HNG DN GIAO DCH CHNG KHON

III. QUI NH GIAO DCH TI CC S GIAO DCH CHNG KHON:

A. Chng Khon Nim Yt ti S Giao Dch Chng Khon TP.HCM (HSX)

1. Thi gian giao dch:

Phng thc giao dch c phiu

t 1: T 9h-9h15 l giao dch khp lnh nh k xc nh gi m ca (ATO) t 2: T 9h15-11h30 l giao dch khp lnh lin tc t 1 Ngh gia gi t 11h30-13h t 3: T 13h-13h45 l giao dch khp lnh lin tc t 2 t 4 : T 13h45-14h l giao dch khp lnh nh k xc nh gi ng ca (ATC)

Giao dch tha thun : 9h-11h30, 13h-14h15 (C phiu + tri phiu) (Tri phiu ch giao dch tha thun)
2. Phng thc khp lnh: Khp lnh nh k: L phng thc giao dch c thc hin trn c s so khp cc lnh mua v lnh bn chng khon ti mt thi im xc nh. Nguyn tc xc nh gi thc hin nh sau: + L mc gi thc hin t khi lng giao dch ln nht. + Nu c nhiu mc gi tha mn iu kin trn th mc gi trng hoc gn nht vi gi thc hin ca ln khp lnh gn nht s c chn. Khp lnh lin tc: L phng thc giao dch c thc hin trn c s so khp cc lnh mua v lnh bn chng khon ngay khi lnh c nhp vo h thng giao dch. 3. Nguyn tc khp lnh: a. u tin v gi:

Lnh mua vi mc gi cao hn c u tin thc hin trc. Lnh bn vi mc gi thp hn c u tin thc hin trc.

b. u tin v thi gian: - Trng hp cc lnh mua hoc lnh bn c cng mc gi th lnh nhp vo h thng giao dch trc c u tin thc hin trc. 4. n v giao dch v n v yt gi: a. n v giao dch:

n v giao dch khp lnh l chn: 10 c phiu, chng ch qu u t. Khi lng giao dch tha thun: t 20.000 c phiu, chng ch qu tr ln. Khng quy nh n v giao dch i vi giao dch tha thun. Giao dch c phiu c khi lng t 01 n 09 c phiu (l l) c thc hin trc tip gia ngi u t vi cng ty chng khon, gi thc hin c xc nh bng 90% gi tham chiu ca ngy k kt Hp ng.

b. n v yt gi: - i vi phng thc khp lnh:

Mc gi <= 49.900 ng

n v Yt gi 100 ng

50.000 99.500 ng >= 100.000 ng

500 ng 1.000 ng

- Khng qui nh n v yt gi i vi giao dch tha thun tri phiu. 5. Bin dao ng gi: - Bin dao ng gi quy nh trong ngy i vi giao dch c phiu v chng ch qu u t l 5% - Khng p dng bin giao ng gi i vi giao dch tri phiu. - Gi:

Gi trn = Gi tham chiu x (100% + Bin dao ng) Gi sn = Gi tham chiu x (100% - Bin dao ng)

i vi c phiu, chng ch qu c mc gi trn-sn sau khi iu chnh bin dao ng 5% nhng gi trn/ sn vn bng mc gi tham chiu s iu chnh nh sau:

Gi trn iu chnh = Gi tham chiu + mt n v yt gi Gi sn iu chnh = Gi tham chiu - mt n v yt gi

Trng hp gi trn v sn ca c phiu, chng ch qu sau khi iu chnh theo cch trn bng khng (0), gi trn v sn s c iu chnh nh sau:

Gi trn iu chnh = Gi tham chiu + mt n v yt gi Gi sn iu chnh = Gi tham chiu

- i vi c phiu, chng ch qu mi nim yt, trong ngy giao dch u tin, gi giao dch c bin ng trong +/-20% gi giao dch d kin. T chc nim yt v cng ty chng khon lm t vn nim yt (nu c) phi a ra mc gi giao dch d kin tnh gi tham chiu cho c phiu, chng ch qu trong ngy giao dch u tin. Nu trong 03 ngy giao dch u tin, c phiu, chng ch qu mi nim yt vn cha c gi ng ca, t chc nim yt phi c xc nh gi giao dch d kin. - i vi c phiu, chng ch qu c giao dch tr li sau khi tm dng giao dch trn 90 ngy, bin dao ng gi trong ngy giao dch u tin s c HSX xc inh sau khi c s chp thun ca SSC. - Gi ng ca trong ngy giao dch u tin sau khi c giao dch tr li s l gi tham chiu cho ngy giao dch k tip. Bin dao ng gi 5% c p dung cho ngy giao dch k tip. - Nu trong 03 ngy u tin sau khi giao dch tr li, c phiu, chng ch qu c giao dch tr li vn cha c gi ng ca, HSX s xem xt iu chnh bin dao ng gi ca c phiu, chng ch qu sau khi c s chp thun ca SSC. 6. Lnh giao dch: a. Lnh giao dch ti mc gi khp lnh xc nh gi m ca (Vit tt ATO):

L lnh t mua hoc t bn chng khon ti mc gi m ca. Lnh ATO c u tin trc lnh gii hn trong khi so khp lnh. Lnh ATO c nhp vo h thng giao dch trong thi gian khp lnh nh k xc nh gi m ca v s t ng t hy b sau thi im xc nh gi m ca nu lnh khng c thc hin hoc khng c thc hin ht.

b. Lnh gii hn LO L lnh mua hoc bn chng khon ti mt mc gi xc nh hoc gi tt hn. Lnh c hiu lc k t khi c nhp vo h thng giao dch cho n ht ngy giao dch hoc cho n khi lnh b hy b. c. Lnh giao dch ti mc gi khp lnh xc nh gi ng ca (Vit tt l ATC): Tng t nh lnh ATO nhng c p dng trong thi gian khp lnh nh k xc nh gi ng ca. V d v lnh ATO (ATC): S lnh (Trong thi gian khp lnh nh k): C phiu AAA, gi tham chiu : 99. Lnh vo h thng theo th t A, B, C.

KL t mua 5,000 ( C )

Gi t mua 100

Gi t bn ATO (ATC)

KL t bn 4,000 ( B )

99

2,000 ( A )

Kt qu khp: - Gi khp : 99 - Khi lng khp: 5,000. Trong : C-B : 4,000. - Lnh ATO (ATC) c u tin trc so vi lnh gii hn trong so khp lnh. 7. Hy lnh giao dch: a. Trong thi gian khp lnh nh k: Khch hng khng c hy lnh giao dch t trong t khp lnh nh k. b. Trong thi gian khp lnh lin tc: Khch hng c th yu cu nhn vin mi gii hy lnh nu lnh hoc phn cn li ca lnh cha c thc hin, k c cc lnh hoc phn cn li ca lnh cha c thc hin ln khp lnh nh k hoc lin tc trc . 8. Thi gian thanh ton

Loi giao dch Khp lnh Tha thun Tri phiu

Thi gian thanh ton T+3 T+3 T+1

C phiu, chng ch qu u t

9. Giao dch ca nh u t nc ngoi: a. Trong thi gian giao dch khp lnh: - Khi lng c phiu, chng ch qu u t mua ca nh u t nc ngoi c tr vo khi lng c php mua ngay sau khi lnh mua c thc hin; khi lng c phiu, chng ch qu u t bn ca nh u t nc ngoi c cng vo khi lng c phiu, chng ch qu u t c php mua ngay sau khi kt thc vic thanh ton giao dch (T+3). - Lnh mua hoc mt phn lnh mua ca nh u t nc ngoi cha c thc hin s t ng b hy nu khi lng c phiu, chng ch qu c php mua ht hoc khng c thc hin ngay khi nhp vo h thng giao dch. b. Trong thi gian giao dch tha thun: - Khi lng chng khon c php mua ca nh u t nc ngoi s khng thay i nu giao dch tha thun c thc hin gia hai nh u t nc ngoi vi nhau.

B. Chng Khon Nim Yt ti S Giao Dch Chng Khon H Ni (HNX)

1. Thi gian giao dch:

Phng thc giao dch Khp lnh lin tc v tha thun Ngh gia phin Khp lnh lin tc v tha thun

Gi giao dch 9h00 n 11h30 11h30 n 13h00 13h00 n 14h15

Lnh c gi tr trong sut thi gian giao dch, khng ht hn trong thi gian ngh gia phin. 2. Phng thc khp lnh a. Cc loi lnh giao dch: Lnh giao dch bo gi l lnh gii hn (LO) c nhp vo h thng giao dch ca S giao dch Chng khon H Ni c hiu lc cho n ht phin giao dch hoc s ht hiu lc khi khch hng c yu cu hy lnh. b. Phng thc giao dch: Khp lnh lin tc v giao dch tha thun Khp lnh lin tc: L phng thc giao dch c thc hin trn c s so khp cc lnh mua v lnh bn chng khon ngay khi lnh c nhp vo h thng giao dch. Giao dch tha thun:

Nu khch hng xc nh c i tc trc th lnh s c thc hin theo yu cu ca khch hng. Nu cha xc nh c i tc th lnh s c gi ln ton b th trng. Khi c thng tin Mua/Bn tha thun tng ng, cng ty s thng bo cho khch hng, nu khch hng chp nhn th lnh s c thc hin.

Trong ngy giao dch u tin ca c phiu mi ng k giao dch hoc ngy u tin giao dch tr li ca c phiu khng c giao dch trn 25 phin lin tip, cc lnh mua/bn chng khon theo phng thc giao dch tha thun khng c thc hin cho n khi c gi tham chiu c xc lp t kt qu ca phng thc khp lnh lin tc.

3. Nguyn tc khp lnh - u tin v gi: Cc lnh c mc gi tt nht c u tin thc hin trc - u tin v thi gian:

Lnh mua hoc bn c cng mc gi th lnh giao dch c nhp trc vo h thng c u tin thc hin trc. Nu lnh mua v bn tha mn v gi (Gi mua Gi bn) th mc gi khp l mc gi ca lnh nhp vo h thng trc.

4. n v giao dch v yt gi a. n v giao dch: i vi c phiu n v giao dch (l chn) i vi giao dch khp lnh l 100 c phiu. Khng quy nh n v giao dch i vi giao dch tho thun c phiu. p dng khi lng giao dch ti thiu i vi giao dch tha thun l 5,000 c phiu. Giao dch c phiu c khi lng t 01 n 99 c phiu (l l) c thc hin qua hnh thc tha thun. i vi tri phiu n v giao dch (l chn) i vi giao dch khp lnh tri phiu l 100 tri phiu. Khng quy nh n v giao dch i vi giao dch tho thun tri phiu. Khi lng giao dch ti thiu i vi giao dch tho thun tri phiu l 100,000,000 ng tnh theo mnh gi. b. n v yt gi giao dch:

Hnh thc giao dch Giao dch bo gi Giao dch tha thun
5. Gi tham chiu v bin dao ng gi: a. Gi tham chiu:

C phiu 100 ng

Tri phiu Khng quy nh

Khng quy nh Khng qui nh

Gi tham chiu c tnh theo phng thc bnh qun gia quyn trong 15 pht cui cng ca thi gian giao dch ngy giao dch lin k trc . Vic xc nh gi tham chiu ca c phiu mi ng k giao dch trong ngy giao dch u tin do t chc nim yt hoc t chc t vn nim yt (nu c) xut v c SGDCKHN ph duyt. Nu trong 3 ngy giao dch lin tc k t ngy giao dch u tin cha xc nh c mc gi bnh qun gia quyn s dng lm gi tham chiu cho ngy giao dch k tip, t chc nim yt v t chc t vn nim yt (nu c) s phi xc nh li gi tham chiu. Gi tham chiu s c gi nguyn trong cc trng hp doanh nghip pht hnh tri phiu chuyn i hoc doanh nghip pht hnh thm c phiu vi gi pht hnh cao hn gi bnh qun ca ngy giao dch lin trc ngy khng hng quyn. Trng hp chng khon b tm ngng giao dch trn 25 phin, khi c giao dch tr li, gi tham chiu do S GDCK H Ni quyt nh sau khi c UBCKNN chp thun.

b. Bin dao ng gi:

Bin dao ng: L t l % dao ng gi mua v bn chng khon trong ngy giao dch do UBCKNN quy nh. Bin dao ng gi ca c phiu l 7%. p dng gi tham chiu v bin dao ng gi l 30% so vi gi tham chiu cho c phiu ngy giao dch u tin hoc c phiu khng c giao dch trn 25 phin giao dch lin tip, trong ngy u tin giao dch tr li s l 30% so vi gi tham chiu. Khng quy nh gii hn bin dao ng gi i vi giao dch tri phiu.

6. Loi lnh giao dch: lnh gii hn

7. Hy, sa lnh giao dch: a. Sa lnh giao dch: - Khch hng c quyn sa gi (khng c quyn sa khi lng) i vi lnh mua/bn chng khon cha khp hay hay phn cha c khp ca lnh b. Hy lnh giao dch: - Khch hng c th yu cu nhn vin mi gii hy lnh nu lnh hoc phn cn li ca lnh cha c thc hin.

C. Chng khon ng K Giao Dch ti S Giao Dch Chng Khon H Ni (UPCOM)

1. Thi gian Giao dch:

Phng thc giao dch Khp lnh lin tc v tha thun Ngh gia phin Khp lnh lin tc v tha thun

Gi giao dch 9h00 n 11h30 11h30 n 13h00 13h00 n 14h15

Lu : Lnh c gi tr trong sut thi gian giao dch, khng ht hn trong thi gian ngh gia phin 2. Phng thc giao dch: gm phng thc khp ln lin tc v phng thc tha thun 3. Nguyn tc khp lnh

u tin v gi u tin v thi gian

4. n v giao dch v n v yt gi

n v giao dch khp lnh lin tc: 100 c phiu/tri phiu. Khng quy nh n v giao dch i vi giao dch tha thun. Khi lng giao dch ti thiu: 100 c phiu/ tri phiu . i vi giao dch tha thun, khi lng giao dch ti thiu l 10 c phiu/tri phiu. Khi lng giao dch ti a: khng quy nh

n v yt gi: - 100 ng/c phiu, khng quy nh i vi tri phiu. 5. Bin dao ng v Gi tham chiu

i vi c phiu: 10% i vi c phiu ngy u tin giao dch, c phiu b tm ngng giao dch trn 25 phin giao dch trong ngy giao dch tr li: 40% i vi tri phiu: khng quy nh

Gi tham chiu

Gi tham chiu ca c phiu mi ng k giao dch trog ngy giao dch u tin do t chc ng k giao dch xut v c SGDCKHN ph duyt. Trong ngy giao dch u tin ca c phiu mi ng k giao dch hoc ngy u tin giao dch tr li ca c phiu khng c giao dch trn 25 phin lin tip, cc lnh mua/bn chng khon theo phng thc giao dch tha thun khng c thc hin cho n khi c gi tham chiu c xc lp t kt qu ca phng thc khp lnh lin tc.

6. Lnh giao dch: l lnh gii hn. Lnh gii hn c hiu lc k t khi c nhp vo h thng ng k giao dch cho n khi b hu b hoc n khi kt thc thi gian giao dch. 7. Sa, hy lnh trong phin giao dch

Vic sa v hu lnh ch c hiu lc i vi lnh gc cha c thc hin hoc phn cn li ca lnh gc cha c thc hin.

Nh u t c php sa gi, hy lnh trong thi gian giao dch. Th t u tin ca lnh sau khi sa c tnh k t khi lnh sa c nhp vo h thng ng k giao dch. Giao dch tho thun thc hin trn h thng khng c php hu b.

D. Tri phiu Chnh ph ti S giao dch chng khon H Ni

1. Phng thc giao dch:

Tt c cc giao dch u p dng phng thc tha thun. Phng thc giao dch tho thun bao gm giao dch tho thun in t v giao dch tho thun thng thng.

2. Cc loi lnh giao dch: 2.1. Giao dch thng thng

Hnh thc tha thun in t: cc lnh cho mua, cho bo vi cam kt chc chn c cho cng khai trn h thng. Hnh thc tha thun thng thng: Lnh qung co: lnh mua, bn tri phiu v khch hng c th tha thun thm v cc iu kin giao dch ca lnh (gi, khi lng). Lnh qung co c th gi n mt, mt nhm thnh vin hoc ton th trng. Lnh bo co giao dch: Lnh bo co c s dng nhp giao dch vo h thng trong trng hp giao dch c cc bn tha thun xong v cc iu kin trong giao dch.

2.2. Giao dch mua bn li: - Hnh thc tha thun in t: Lnh yu cu cho gi: c tnh cht qung co, c s dng khi khch hng cha xc nh c i tc trong giao dch. Lnh c th c gi n mt, mt nhm thnh vin hoc ton th trng. Lnh cho mua, cho bn vi cam kt chc chn: c s dng cho i ng vi yu cu cho gi. Lnh cho vi cam kt chc chn ch c gi ch danh cho thnh vin gi Lnh yu cu cho gi. 3. Giao dch mua bn mt loi tri phiu trong cng mt phin giao dch: Vic ng thi va mua va bn mt loi tri phiu trong cng mt phin giao dch ch c thc hin khi c pht sinh chuyn giao quyn s hu i vi tri phiu giao dch. 4. Thi gian giao dch: T 8h30 n 11h cc ngy th 2 n th 6 5. n v giao dch: 01 (mt) tri phiu. 6. Khi lng giao dch ti thiu: 6.1. i vi giao dch thng thng: - Theo hnh thc giao dch tha thun in t: 100 tri phiu - Theo hnh thc tha thun thng thng: 10.000 tri phiu 6.2. Giao dch mua bn li: 1.000 tri phiu 7. n v yt gi: 01 ng 8. Mnh gi tri phiu: 100.000 ng (mt trm nghn ng)/tri phiu. 9. Sa, hy lnh trong phin giao dch:

Nh u t c php sa hoc hy lnh tha thun cha thc hin. i din giao dch sa hoc hy lnh tha thun khch hng theo qui trnh sa, hy lnh giao dch tha thun do S giao dch Chng khon H Ni qui nh. Giao dch tho thun thc hin trn h thng khng c php hu b. i vi giao dch mua bn li, vic sa lnh tha thun thc hin ch p dng i vi giao dch ln mt. Giao dch ln hai trong giao dch mua bn li khng c php sa, hy. Trong thi gian giao dch, trng hp i din giao dch nhp sai giao dch tha thun ca khch hng, i din giao dch c php sa giao dch tha thun nhng phi xut trnh lnh gc ca nh u t; phi c bn i tc chp thun vic sa v c S giao dch Chng khon H Ni chp thun vic sa giao dch tho thun. Vic sa giao dch tho thun ca thnh vin phi tun th Quy trnh sa giao dch tha thun do S giao dch Chng khon H Ni ban hnh.