Informe del Sistema de Retiro

de la Universidad de Puerto Rico

a la Junta de Retiro
Sr. Miguel ngel Rivera Cruz
Director de Contabilidad
19 de abril de 2013

Participantes por Recintos

julio a marzo
Ao Fiscal 2012 -2013
Recintos
Administracin Central
Junta de Sndicos
Centro de Recursos
Sistema de Retiro
Ext. Exp. Agrcola
Servicios Ext. Agrcola
Consejo Educacin
Recinto Univ. Carolina
Recinto Univ. Bayamn
Recinto Univ. Humacao
Recinto Univ. Arecibo
Recinto Univ. Ponce
Recinto Univ. Aguadilla
Recinto Univ. Utuado
Recinto Univ. Cayey
Recinto Univ. Mayagez
Recinto Ciencias Mdicas
Recinto Univ. Ro Piedras
Totales

Jul-12

Ago-12

Sep-12

Oct-12

Nov-12

Dic-12

Ene-13

Feb-13

Mar-13

330
33
92
43
334
335
10
368
469
582
412
322
287
203
483
1,876
2,227
2,719

331
34
91
42
336
335
10
375
490
589
419
327
289
203
475
1,878
2,242
2,735

341
35
90
44
331
350
10
377
499
591
419
330
291
204
488
1,890
2,252
2,756

342
35
87
44
331
353
10
371
503
589
420
325
292
212
495
1,892
2,260
2,747

341
35
90
43
331
354
10
370
503
588
419
325
292
212
499
1,895
2,263
2,740

342
35
92
44
332
356
10
370
504
588
417
324
291
212
525
1,903
2,264
2,748

337
35
91
43
333
345
10
368
497
574
416
318
286
210
519
1,876
2,236
2,695

330
34
90
43
332
344
10
365
501
574
417
319
293
207
519
1,809
2,249
2,693

334
34
89
42
332
344
9
365
499
574
410
319
294
210
518
1,808
2,252
2,697

11,125

11,201

11,298

11,308

11,310

11,357

11,189

11,129

11,130

Pensiones: julio 2012 a marzo 2013

Edad
6,659
(84.84%)

Incapacidad
Ocupacional
711
(9.06%)

Temporeras

76
(.97%)

Incapacidad
No
Ocupacional
403
(5.13%)

Por edad = 6,659 (84.84%); Incapacidad = 1,114 (14.19%); Temporeras = 76 (.97%)

Total = 7,849

Pensiones
TIPO
PENSION

2010-2011
Pensionados

2012-2013 [Julio Marzo 2013]

2011-2012

Anualidad

Pensionados

Anualidad

Pensionados

Actual

6,258

$129,564,828

6,505

$143,946,276

6,659

$110,007,175.

Incapacidad
Ocupacional
Incapacidad
No
Ocupacional

739

5,863,529

723

5,780,687

711

4,233,704.

392

2,950,756

395

3,066,262

403

2,488,889.

Viudas
Reversibles

63
15

169,461
148,933

60
14

161,591
165,290

63
13

122,908.
113,360.

7,467

$138,697,208

7,697

$149,720,806

7,849

116,966,036.

Edad

Sub Total

2,820,959

Bono Navidad

TOTAL

7,467

$141,518,167

2,907,851

7,697

$152,628,657

3,018,800.

7,849

$119,984,836.
.

Eliminadas julio 2012 a marzo 2013: 163 = (143 edad = 138 fallecimiento y 5 reintegro al servicio activo,
3 viudas = termin beneficio, 1 reversible = fallecimiento, 15 incapacidades) 1 ventana = $201,565.67
Nuevas de julio 2012 a marzo 2013: 311 = 286 edad - 1 edad-Diferida, 19 incapacidades, 5 viudas =$698,282.60
Retroactivo Pagado julio 2012 a marzo 2013 = $930,755.
Total informes de nmina $116,966,036. + $930,755. Ajustes Nmina Dep Electrnico $187,709. = $ 117,709,082.

Prstamos Personales: julio marzo de 2013

Ao Fiscal

Prstamos Acumulados

2010-2011

2011-2012

2012-2013
julio marzo

3,511

3,375

2,209

Cantidad original

Balance Principal al 31 de marzo de 2013 (8.625%)

Promedio a 5 aos

5,266

$111,733,800

$88,438,337

Prstamos Hipotecarios: julio marzo de 2013

Ao Fiscal
2010-2011

2011-2012

2012-2013
julio-marzo

15

17

Total acumulado de prstamos

Acumulados

576

Cantidad original

$42,751,750

Balance Principal al 31 de marzo de 2013 (6.80%)

$32,703,296

Denegaciones = 1; Aprobaciones = 6; En proceso =9

Cartera de Prstamos : marzo 2013

2011-2012

Tipo de Prstamo
Cantidad

Personal
(8.625%)

Hipotecario
(6.83%)

Total

Monto

2012-2013
Balance

Cantidad

Monto

Balance

5,238

$105,772,550

$83,103,759

5,266
[28]

$111,733,800
[5,961,250]

$88,438,337
[5,334,578]

599

44,707,950

34,568,977

576
(-23)

$42,751,750
(-1,956,200)

$32,703,296
(-1,865,681)

5,837

$150,480,500

$117,672,736

5,842
[5]

$154,485,550
[4,005,050]

$121,141,633
[3,468,897]

Valor cartera hipotecas a junio 30 de 2012 = $42,930,838 (7,104,080) sobre el

valor en libros.

PRSTAMOS PERSONALES OTORGADOS

DURANTE LOS AOS 2003 AL 2013
$80,000,000
$73,171,150
$70,000,000

$60,000,000
$50,571,300
$50,000,000
$43,091,950
$40,000,000

Monto
Sobrante

$30,000,000

$20,000,000
$15,115,215

$13,881,063

$10,000,000

$0
3,277

3,417

3,329

3,489

3,512

3,440

3,563

3,414

3,511

3,375

2,209

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013 *

* Hasta el 31 de marzo de 2013

RENDIMIENTO DE LOS PRSTAMOS PERSONALES (2003 AL 2013)

$7,000,000

Porciento de rendimiento durante el perodo 2003-2013 es un 8%

$5,853,692

$6,000,000

$5,000,000

4,045,704

$4,000,000
$3,447,356

$3,000,000

$2,000,000

$1,000,000

$2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013 *

* Hasta el 31 de marzo de 2013

PRSTAMOS HIPOTECARIOS OTORGADOS

DURANTE LOS AOS 2002 AL 2013
$7,000,000
$6,538,050

$6,000,000

Reduccin en Cartera 60%

$5,000,000

$4,000,000
$3,269,625
$3,000,000

$2,000,000
$1,297,200
$1,000,000

$816,100

$-

Monto $3,269,625
Ao Fiscal
2003
48
Cantidad

$2,042,250
2004
27

$4,306,150
2005
52

$3,460,500
2006
42

$6,538,050
2007
69

$4,023,100
2008
45

$3,008,150
2009
33

$3,119,500
2010
31

$1,432,450
2011
15

$1,297,200
2012
17

$816,100
2013 *
8

* Hasta el 31 de marzo de 2013

10
10

Carolina

0
8

Bayamn

14
10
6
8

Utuado

5
S.E.A.

Ro Piedras

12

Ponce

25

Pensionados

60

Mayagez

Junta de Sndicos

Humacao

E.E.A.

Ciencias Mdicas

Cayey

20

Arecibo

Aguadilla

Adm. Central

PRSTAMOS HIPOTECARIOS OTORGADOS

POR UNIDAD DURANTE LOS AOS 2003 AL 2013

120
106

100

80
63

57

40
27

17

Cartera de Prstamos 2003-2013*

$38,000,000

$37,000,000

$36,000,000

$35,000,000

$34,000,000
Prstamos Acumulados
$33,000,000

$32,000,000

$31,000,000

$30,000,000

631

622

614

591

576

2009

2010

2011

2012

*2013

*Hasta
marzo 2013

Rendimiento de Prstamos Hipotecarios 2003-2013*

$2,600,000.00
$2,550,000.00
$2,500,000.00
$2,450,000.00
$2,400,000.00
$2,350,000.00
Intereses

$2,300,000.00
$2,250,000.00

$2,200,000.00
$2,150,000.00
$2,100,000.00
$2,050,000.00
631

622

614

591

576

2009

2010

2011

2012

*2013

*Hasta
marzo 2013

Prstamos en Atrasos: marzo 2013

2011-2012
Tipo de Prstamo

Total

Personal (garantizado con

aportaciones)
Hipotecario
Trmites de cobro
internos
Trmites de cobro
con abogado
externo

Reposedos

Cuenta por Cobrar

(Balance principal,
intereses,
recargos, gastos
legales)

432*

$5,580,413

52

3,041,328

35 *92 cobrados de
aportaciones; 89 a 90
13 eliminados en mayo por
balance de 1 centavo. 252
(4.8%) para mayo de 2012

2012-2013
Total

Cuenta por Cobrar

(Plazos en atrasos, incluye
intereses, recargos, gastos
legales)

387
(-45)

Trmites de
cobro internos

$2,183,216
(-3,397,197)**

47
$340,023
(-5)
(-2,701,305)**
Los prestamos atrasados
41
representa un 7% del total,
[6]

Trmites de
cobro con
abogado
externo

6
(-7)

Reposedos

8
[4]

los cuales estn garantizados

con las aportaciones.
*5 planes de pago, 1 al da
por programa de vivienda
(ELA)
**Se modific la forma de
calcular la deuda en atraso,
esta solo incluye la deuda en
atrasos no el principal.

PORTFOLIO REPORTS FOR THE WHOLE MARKET

Balance for Certification 94 (Change Salary Top to $50,000.00)

Month
Jan-13
Feb-13
Mar-13

Balance
$2,869,625.45
$2,851,004.32
$2,887,785.68

WAM
69
69
70

WAIR
8%
8%
8%

Book
Value

$2,887,785.68

Balance for Certification 139 (Change Salary Top to $60,000.00)

Month
Jan-13
Feb-13
Mar-13

Balance
$5,520,488.53
$5,721,472.15
$5,720,076.73

WAM
92
93
94

WAIR
8%
8%
8%

$5,720,076.73

WAM
49
48
48

WAIR
8.0018%
8.0018%
8.0018%

$82,296,037.83 *

Balance for Personal Loans

Month
Jan-13
Feb-13
Mar-13

Balance
$82,559,331.23
$81,889,929.67
$82,296,037.83

Balance for Mortgage Loans

Month
Jan-13
Feb-13
Mar-13

Balance
$32,642,706.78
$32,851,389.21
$32,703,296.04

WAM
233
233
233

WAIR
6.8053%
6.8017%
6.8004%
Loans and Certifications

$32,703,296.04
$123,607,196.28

Loans as of Mar/2013
:
Portfolio as of Dec/2012 :
Loans as percent of total
Portfolio..:
Loans and Certifications
as percent of Total
Porfolio...:

* This amount has not include 261 Personal Loan approved as of March 2013 for a total of $6,142,300.00

$114,999,333.87
$1,082,303,308.00
10.63%

11.42%

Programa de Prstamos Personales

En diciembre 2012 se prepar una Requisicin de Propuesta para
el desarrollo de un Programa de Computadora para el Proceso de
los Prstamos Personales. Este programa a desarrollar permitir
al participante:
Realizar cmputos desde cualquier computadora con acceso a
la internet
Radicar la solicitud de prstamo de manera electrnica (web)
Referir electrnicamente a la Oficina de Recursos Humanos la
solicitud de prstamo para la correspondiente certificacin
Verificar el estatus de la solicitud y cheque mediante la pgina
electrnica del Sistema de Retiro
Depositar a la cuenta de banco del participante el dinero del
prstamo otorgado
Enviar automticamente notificaciones de pagos en atrasos
Recibir pagos electrnicos para cubrir pagos, realizar abonos,
saldos y otros.
La propuesta fue sometida y se encuentra en proceso de
evaluacin.

TOTAL DE FONDO DE INVERSIONES

$1,200,000,000

El crecimiento en los ltimos 10 aos fiscales fue de 61%.

$1,000,000,000

Millones

$800,000,000

$600,000,000

$400,000,000

$200,000,000

$0
Total de Inversiones

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

$644,156,779

$771,683,003

$842,904,422

$972,715,529

$920,752,686

$790,675,999

$884,767,509

$1,033,095,385

$1,037,927,445

Porfolio de Inversiones
Comparacin por semestre

Fondo Inversiones

30 junio 2012

31 Dic. 2012

$896,923,425

$942,769,901

125,567,602

124,139,302

14,974,426

14,880,644

$1,037,465,453

$1,081,789,847

(Market Value)

Prstamos / Hipotecas
(Fair Value)

Acciones Privadas
(Fair Value)

TOTAL

Administradores de Cartera: Barclays Global Investors (BGI), BlackRock,

INTECH, Fisher Investments, Thompson Siegel, RBC, Hansberger Global
Investors, MFS Institutional Advisors, JPMorgan ASSET, Advent Morro, Grupo
Guayacn, McCoy Vedanta.

Ganancias o Prdidas Netas de Inversiones

2003 al 2012
$250,000,000

$200,000,000

$185.0

$150,000,000
$128.7
$104.9

$100,000,000
$75.7
$58.7

$59.1
$46.4

$50,000,000
$25.4

$0

-$49.9

-$50,000,000

-$100,000,000
-$120.5

-$150,000,000
Net Investment Income

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

$25,449,887

$75,737,007

$58,718,232

$59,104,928

$128,702,010

-$49,908,353

-$120,588,452

$104,906,153

$185,044,414

$46,445,098

Trabajos Pendientes
1.

2.

Estados Financieros
Segn la informacin suministrada por el auditor, Sr. Hctor Sierra,
Ernst & Young LLC, indic que se encuentra en la revisin del estudio
actuarial completado por Buck Consultant.
De no surgir
inconvenientes, los estados financieros debern ser emitidos no ms
tarde del 31 de abril de 2013.
Informe Anual comenzar la preparacin una vez los estados
financieros auditados sean emitidos.

INGRESOS DE APORTACIONES
PATRONAL E INDIVUDAL
2004 AL 2013
140,000,000

120,000,000

MILLONES

100,000,000

80,000,000

60,000,000

40,000,000

20,000,000

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

*2013

APORTACION INDIVIDUAL 40,992,571

2004

36,464,035

38,709,632

40,029,937

42,964,779

43,831,141

41,738,178

40,062,134

39,265,148

36,963,321

APORTACION PATRONAL

61,376,007

69,291,395

73,658,083

78,310,774

81,553,088

72,605,262

71,176,599

70,761,490

75,139,790

73,459,731

TOTAL INGRESOS

102,368,578 105,755,430 112,367,715 118,340,711 124,517,867 116,436,403 112,914,777 110,823,624 114,404,938 110,423,052

*Ingresos estimados

Universidad de Puerto Rico

Sistema de Retiro
Aportacin Individual
Ao Fiscal 2012-2013
Unidades

Administracin Central (incluye Jardn Botanico y

Participantes
31 de marzo de 2013

Aportacin Individual
Pagada
en marzo de 2013

Aportacin Individual
contabilizada
1 de julio de 2012 al
31 de marzo de 2013

Aportacin Individual
estimada
1 abril de 2013 al
30 de junio de 2013

Total de Aportacin
Individual
estimada
para el ao fiscal
2012-2013

334

85,935.66

$778,949.46

257,806.98

$1,036,756.44

Junta de Sndicos

34

11,235.88

101,716.17

33,707.64

135,423.81

Centro de Recursos para Ciencias e Ingeniera

89

22,610.06

205,727.99

67,830.18

273,558.17

Sistema de Retiro

42

10,877.43

102,687.16

32,632.29

135,319.45

2,697

751,664.97

6,819,085.00

2,254,994.91

9,074,079.91

UPR en Carolina

365

94,678.77

869,910.67

284,036.31

1,153,946.98

UPR en Bayamn

499

138,442.95

1,233,786.95

415,328.85

1,649,115.80

UPR en Humacao

574

170,309.43

1,388,868.59

510,928.29

1,899,796.88

2,252

624,661.03

4,999,487.94

1,873,983.09

6,873,471.03

UPR en Arecibo

410

122,909.48

1,127,785.71

368,728.44

1,496,514.15

UPR en Ponce

319

86,405.60

787,041.02

259,216.80

1,046,257.82

UPR en Aguadilla

294

92,189.07

830,090.24

276,567.21

1,106,657.45

UPR en Utuado

210

59,676.29

533,680.01

179,028.87

712,708.88

2,045.76

20,162.91

6,137.28

26,300.19

1,808

536,757.97

4,900,647.15

1,610,273.91

6,510,921.06

Estacin Experimental Agrcola

332

87,903.59

794,246.00

263,710.77

1,057,956.77

Servicio de Extensin Agrcola

344

103,885.90

934,725.77

311,657.70

1,246,383.47

UPR en Cayey

518

142,953.59

1,099,292.90

428,860.77

1,528,153.67

Editorial)

Recinto Universitario de Ro Piedras

Recinto Universitario de Ciencias Mdicas

Consejo Educacin
Recinto Universitario de Mayagez

Totales

11,130

3,145,143.43

$27,527,891.64

$9,435,430.29

$36,963,321.93

APORTACIN PATRONAL
AO FISCAL 2012-2013
SUELDOS COTIZANTES

$499,726,059

REMESAS ESTIMADAS CON 14.7%

APORTACIN PATRONAL ACTUAL

$73,459,731

REMESAS ESTIMADAS CON 15.8%

APORTACIN PATRONAL RECOMENDADA
POR EL ACTUARIO

$78,956,717

DIFERENCIA

APORTACIN PATRONAL ADICIONAL PARA

AMORTIZAR DEUDA ACTUARIAL

($5,496,986)

$10,000,000

Aportaciones vs Nminas: Marzo 2013

Durante el semestre del ao fiscal 2012-2013 (1 de julio de
2012 al 31 de marzo de 2013) se ingresaron $65,209,878 en
aportaciones patronales y $27,527,892 en aportaciones
individuales para un total en aportaciones de $92,737,770. No
obstante, se reflej un gasto de nmina de pensiones
ascendente a $116,966,036 generndose una insuficiencia de
$24,228,266.
Aportacin Patronal: $65,209,878
Insuficiencia
$24,228,266
21%

Aportacin
Individual:
$27,572,892
23%

Aportacin Individual: 27,527,892

Gasto Nmina
(116,966,036)
Insuficiencia
($24,228,266)

Aportacin
Patronal:
$65,209,878
56%

Proyeccin 2012-2013
Aportacin patronal al 14.7%
Aportacin individual luego de acogerse a jubilacin los 437, esto es
a partir de julio 2012
PROYECCIN 2012-2013
(aportacin patronal 14.7% y
437 pensiones nuevas)

Aportacin Patronal
Aportacin Individual
Aportaciones
Nmina Pensionados

- Pensiones nuevas
Promedio (127 nuevas)
437 pensiones nuevas,
promedio anual $18,750

Gasto Real
julio-mar 2013
$65,209,878
27,527,892
$92,737,770
($116,966,036)

PROYECCIN
2012-2013
presentada en el
presupuesto

Gasto Estimado
abr-junio 2013
$18,249,853
9,435,430
$27,685,283
($39,800,320)

Gasto Proyectado
2012-2013
$ 74,097,601
$ 39,048,729
$113,146,330
($157,180,873)

($2,381,250)

($8,050,000)

Proyeccin 2012-2013 (Cont.)

PROYECCIN 2012-2013
(aportacin patronal 14.7% y 437
pensiones nuevas)
Gasto Real
julio-mar 2013
Presupuesto Operacional
-Total Presupuesto
Operaciones y de Informtica
-Administracin Inversiones
Manejadores de inversiones
Asesor financiero (Callan)
Banco Custodio
Mejoras Permanentes

($2,248,323)

(1,172,178)
(52,166)
(33,620)

Gasto Estimado
abr-junio 2013

Gasto Proyectado
2012-2013

($1,445,477)

($3,799,449)

(1,307,165)
(161,833)
(255,194)

(2,586,000)
(214,000)
(350,000)

(56,000)

(89,420)

(6,385)
($27,740,938)

PROYECCIN
2012-2013
presentada en el
Presupuesto

($12,959,456)

($40,700,394)

($59,123,412)
($59,123,412)

FLUJO DE EFECTIVO: MARZO 2013

Balance Inicial-Efectivo
*Ingresos

**Desembolsos
Insuficiencia en Caja (al 31 de marzo de 2013)
Balance en Efectivo (Deficiencia)

$ 2,770,365
130,031,269

(150,881,119)
(20,849,850)
($18,079,485)

FLUJO DE EFECTIVO: MARZO 2013

(Cont.)
* Ingresos
Aportacin al fondo de retiro patronal, aportacin al fondo de retiro individual,
ingreso de pensin por servicios no acreditados, Certificaciones 55, 94 y 139 al
fondo de retiro, ingreso de otros fondos de retiro del gobierno, ingresos
miscelneos, retorno de inversin de prstamos hipotecarios, retorno de
inversiones de prstamos personales. Menos: Gastos de aportacin patronal
(nmina), Menos: otras transacciones entre unidades de la UPR.
** Desembolsos
Reembolso de la aportacin patronal, reembolso de la aportacin individual,
gastos de aportacin del empleado (nmina), gastos miscelneos, gastos de
prstamos personales, gastos de prstamos hipotecarios, gastos de beneficios por
fallecimiento, gastos del fondo de retiro, gastos de bono de navidad, aportacin del
fondo de retiro al seguro mdico, gastos administrativos (operativos), desembolsos
(transferencias-ajustes) gastos de nmina de retiro, reembolso de seguro de vida de
hipoteca (pilot), cheques cancelados y crditos bancarios.