i

MC LC

MC LC.............................................................................................................. i DANH MC BNG BIU...................................................................................... iv BNG................................................................................................................. iv BIU ............................................................................................................ iv S ................................................................................................................ iv LI M U....................................................................................................... 1 CHNG I : TNG QUAN V NGHIP V BAO THANH TON(FACTORING).........4 1.1.S ra i v pht trin ca factoring.....................................................4 1.2.Nhng ni dung c bn vfactoring.......................................................7 1.2.1.Khi nim v factoring........................................................................7 1.2.2.c im ca factoring.......................................................................9 1.2.3.S khc nhau c bn gia factoring v mt s hnh thc ti tr thng mi khc........................................................................................ 10 1.2.4.Chc nng ca factoring...................................................................11 1.2.5.Phn loi Factoring............................................................................12 1.2.6.Quy trnh thc hin nghip v factoring ph bin trong thc t.......15 1.2.7.Li th ca factoring trong thng mi quc t................................18 1.3.Ri ro trong nghip v factoring..........................................................22 1.3.1. Ri ro t pha n v cung cp dch v factoring..............................22 1.3.2. Ri ro t pha ngi mua..................................................................23 1.3.3.Ri ro t pha ngn hng, hay n v thc hin nghip v factoring. 23 1.4.Cc nhn t nh hng ti s pht trin nghip v factoring..............23 1.4.1. Cc nhn t khch quan..................................................................23 1.4.2. Cc nhn t ch quan......................................................................24 1.5.Kinh nghim v hot ng factoring trn th gii................................24 1.5.1. Tnh hnh hot ng factoring trn th gii......................................24 1.5.2. Kinh nghim v hot ng factoring ca mt s quc gia trn th gii............................................................................................................. 27 1.5.3.Cc bi hc kinh nghim cho hot ng factoring ti Vit Nam........30 CHNG II : THC TRNG V HOT NG BAO THANH TON (FACTORING) TI CC NGN HNG THNG MI VIT NAM.......................................................32 2.1. C s php l cho s pht trin nghip v factoring ti cc ngn hng thng mi Vit Nam................................................................................. 32

ii
2.1.1. Cc vn bn php l quy nh v hot ng factoring ti Vit Nam. ................................................................................................................... 32 2.1.2. Cc quy nh c bn v factoring trong cc vn bn lut v di lut. ................................................................................................................... 33 2.2. Thc trng hot ng factoring ti mt s ngn hng thng mi Vit Nam........................................................................................................... 36 2.2.1. S lng cc ngn hng tham gia cung cp dch v factoring.........36 2.2.2. Quy trnh thc hin factoring ti cc ngn hng thng mi Vit Nam........................................................................................................... 38 2.2.3. Quy m, doanh s Factoring............................................................44 2.3. Ri ro i vi cc ngn hng thng mi Vit Nam khi thc hin nghip v factoring....................................................................................48 2.3.1.Ri ro tn dng..................................................................................48 2.3.2.Ri ro gian ln................................................................................... 49 2.3.3.Ri ro thu n..................................................................................... 49 2.3.4.Ri ro thanh khon............................................................................49 2.3.5.Ri ro ngoi hi.................................................................................49 2.4.1. Kt qu t c..............................................................................49 2.4.2. Nhng hn ch cn tn ti...............................................................51 2.4.3. Nguyn nhn ca nhng hn ch cn tn ti trong hot ng factoring..................................................................................................... 53 CHNG III: CC GII PHP NHM PHT TRIN NGHIP V BAO THANH TON (FACTORING) TI NGN HNG THNG MI VIT NAM...................................56 3.1. S cn thit pht trin nghip v factoring ti cc ngn hng thng mi Vit Nam............................................................................................. 56 3.2. Trin vng p dng nghip v factoring ti Vit Nam.........................57 3.2.1. Nng lc ca cc ngn hng thng mi Vit Nam ngy cng c cng c...................................................................................................... 57 3.2.2. Nhu cu v dch v factoring ngy cng tng..................................60 3.3. Gii php pht trin nghip v factoring ti cc ngn hng thng mi Vit Nam.................................................................................................... 61 3.3.1. Gii php ch yu............................................................................61 3.3.2. Gii php h tr............................................................................... 74 3.4. Kin ngh nhm pht trin nghip v factoring ti cc ngn hng thng mi Vit Nam................................................................................. 77 3.4.1. Nhng kin ngh vi Ngn hng Nh nc.......................................77 3.4.2. Nhng kin ngh vi cc ngn hng thng mi Vit Nam...............78 KT LUN.......................................................................................................... 80

iii
DANH MC TI LIU THAM KHO.....................................................................82

iv

DANH MC BNG BIU

BNG
Bng 1.1 : Doanh s factoring trn th gii giai on 2007-2011....................25 Bng 1.3 : Doanh s Factoring ca cc quc gia hng u chu giai on 2006-2010........................................................................................................ 26 Bng 1. 4: S lng khch hng ca dch v factoring ti Anh nm 2011........28 Bng 2.1 : S lng cc ngn hng thng mi Vit Nam cung cp dch v factoring giai on 2007-2011.........................................................................37 Bng 2.2: Biu ph/li sut dch v bao thanh ton ca ACB............................39 Bng 2.3 : Biu ph/li sut dch v ca Vietcombank......................................41 Bng 2.4 : Doanh s factoring ti Vit Nam trong giai on 2005 2011........44 Bng 2.5 : Doanh s factoring xut nhp khu ca Vietcombank giai on 2007-2011........................................................................................................ 47 Bng 2.6 : Doanh s nghip v factoring ni a ca ngn hng VIB...............47 Bng 3.1 : Quy m vn iu l ca mt s ngn hng thng mi Vit Nam.. 58 Bng 3.2. T l CAR mt s ngn hng thng mi Vit Nam..........................58 Bng 3.3. T l n xu ca h thng ngn hng Vit Nam v mt s ngn hng thng mi....................................................................................................... 59

BIU
Biu 1.1 : Doanh s bao thanh ton FCI giai on 2007 - 2011.....................6 Biu 1.2 : Th phn v doanh s bao thanh ton ca FCI so vi ton thgii giai on 2007 - 2011........................................................................................ 7 Biu 1.3. Th phn doanh s factoring cc chu lc trn th gii nm 2011. ......................................................................................................................... 26 Biu 1.4 : Tnh hnh doanh s factoring ca mt s nc Asean.................27 Biu 1.5 : Doanh s factoring ca Anh trong nm 2011..............................28 Biu 1.6 : Doanh s factoring ca trong giai on 2007 - 2011................29 Biu 1.7 : Doanh s factoring ca Trung Quc giai on 2007 2011.......30 Biu 2.2 : Doanh thu Factoring theo nhm dch v ca Vit Nam trong giai on 2008-2011............................................................................................... 46

S
S 1.1 : Quy trnh thc hin nghip v Factoring theo h thng mt n v bao thanh ton................................................................................................. 15

v
S 1.2 : Quy trnh thc hin nghip v Factoring theo h thng hai n v bao thanh ton................................................................................................. 16 S 2. 1a : Quy trnh thc hin bao thanh ton trong nc ca ACB............40 S 2.1b : Quy trnh thc hin bao thanh ton xut khu ca ACB...............40 S 2.2. Quy trnh thc hin bao thanh ton trong nc ca Vietcombank.. 42 S 2.4.: Quy trnh thc hin bao thanh ton nhp khu ti Vietcombank.. .44

LI M U
Tnh cp thit ca ti. Trn th gii hin nay, ha bnh, hp tc, pht trin vn l xu th ch o. Ton cu ha, hi nhp kinh t tng bc c y nhanh. u t, lu chuyn hng ha, dch v lao ng v vn ngy cng c m rng. Bn cnh , khoa hc k thut pht trin, nht l s pht trin mnh m theo chiu su ca cng ngh thng tin v th trng ti chnh tc ng ln ti c cu v s pht trin ca kinh t th gii, m ra nhng c hi mi cho nhng quc gia ang pht trin. Vit Nam cng l mt quc gia ang pht trin, ang ng trc nhng c hi y. Tuy nhin, tnh hnh th gii v khu vc vn cha ng nhiu nhng yu t phc tp, cc tranh chp, xung t xy ra thng xuyn gy mt n nh khng ch v mt chnh tr, m cn v kinh t ti nhiu ni trn th gii. Cc nc ln, vi nhng li th cnh tranh nht nh,lun tm cch p t cc ro cn thng mi vi cc nc ngho v cc nc ang pht trin. ng trc nhng c hi v thch thc y, y mnh tng trng kinh t mt cch hiu qu v bn vng , nng cao v th ca mnh trong khu vc v trn trng quc t l mc tiu pht trin ca Vit Nam trong giai on hin nay. C th ni, i vi mt quc gia ang pht trin, lnh vc ti chnh ngn hng c coi nh l mt mch mu ca nn kinh t. Vi cc bc tin r rt theo ba xu hng : mt l, pht trin cc dch v trn th trng ti chnh; hai l , pht trin dch v ngn hng bn l tin ch v hin i; ba l, m rng cc dch v ngn hng quc t, lnh vc ny dn tr thnh mt lnh vc quan trng i vi mc tiu pht trin bn vng. Bn cnh , gt hi c nhng thnh cng hn na trong lnh vc ti chnh ngn hng, cc ngn hng thng mi Vit Nam hin nay lun n lc t c mc tiu ca mnh bng chin lc a dng ha sn phm, p ng c nhu cu ca khch hng. Bao thanh ton l mt sn phm c a vo chin lc pht trin ca nhiu ngn hng thng mi Vit Nam gn y. Mc d, trn th trng ti chnh ngn hng quc t, bao thanh ton khng cn mi m, nhng Vit Nam, dch v ny vn cn kh mi l v vic pht trin dch v vn cn gp nhiu kh khn vi lng doanh s cn khim tn. Vi mc tiu nghin cu nhm hon thin hn dch v bao thanh ton, em chn ti Nghip

2 v bao thanh ton (Factoring) Thc trng v gii php ti cc ngn hng thng mi Vit Nam lm ti kha lun tt nghip ca mnh. Mc tiu nghin cu: Th nht, h thng ha nhng vn l lun v nghip v bao thanh ton (Factoring). Th hai, nghin cu v thc trng nghip v bao thanh ton (Factoring) ti cc ngn hng thng mi Vit Nam, nh gi chung v tnh hnh pht trin, nhng thnh tu t c, cng nh nhng hn ch cn tn ti trong qu trnh thc hin pht trin nghip v bao thanh ton (Factoring). Th ba, xut mt s nhng gii php v a ra mt s nhng kin ngh nhm pht trin dch v bao thanh ton (Factoring) ti cc ngn hng thng mi Vit Nam. i tng v phm vi nghin cu ca ti: Dch v bao thanh ton c ph bin di hai hnh thc : Factoring v Forfaiting. Tuy nhin phm vi nghin cu ca kha lun ch tp trung vo mt hnh thc ca hot ng bao thanh ton : Factoring trong giai on 2007 - 2011. V vy, thut ng Bao thanh tonc s dng trong kha lun ng ngha vi Factoring v thut ng Factor s c hiu l cc n v bao thanh ton cung cp dch v Factoring. Phng php nghin cu : Kha lun c nghin cu da trn cc phng php thng k, tng hp, so snh, phn tch, i chiu kt hp vi vic minh ha bng s , bng biu nhm mc ch lm vn tr nn r rng hn, trc quan hn. Bn cnh , da trn vic tham kho, trao i kin vi cn b tc nghip ti tr thng mi ti Ngn hng Thng mi C phn Ngoi thng Vit Nam, nn nhng s liu nghin cu c tp hp chnh xc hn. Kt cu ca kha lun : Ngoi phn m u, kt lun, v ti liu tham kho, ni dung chnh ca kha lun c th hin qua ba chng nh sau: Chng I: Tng quan v nghip v bao thanh ton ca cc ngn hng thng mi Vit Nam.

3 Chng II : Thc trng v nghip v bao thanh ton ti cc ngn hng thng mi Vit Nam giai on 2007 - 2011. Chng III : Cc gii php nhm pht trin dch v bao thanh ton ti cc ngn hng thng mi Vit Nam trong thi gian ti. Vi thi gian v kin thc cn hn ch, chc chn ti s khng trnh khi c nhng thiu st v ni dung, cng nh v hnh thc. Knh mong c s gp , ch dn ca cc thy c gio, ti kha lun ca em c hon thin hn. Em cng xin gi li cm n chn thnh ca mnh ti PGS.TS Nguyn Th Quy, c gp cho em rt nhiu v mt kt cu, ni dung ti, v nhng kin thc cn thit em c th hon thnh c kha lun ny. Em xin chn thnh cm n! H Ni, thng 5 nm 2012 Sinh vin Hong Hi Ly

CHNG I : TNG QUAN V NGHIP V BAO THANH TON(FACTORING)

1.1.S ra i v pht trin ca factoring. Mt s hc gi cho rng nghip v bao thanh ton bt ngun t khong 2000 nm v trc di thi ch La M, xut pht t hot ng i l hng hoa hng. Bn cnh , mt s kin khc li cho rng Factoring bt u hnh thnh t nn vn minh Mesopotamia cch y 4000 nm, mt nn vn minh u tin pht minh ra ch vit, hnh thnh cc lut l thng mi, cng nh cc quy tc nh nc. Khi nim factor xut pht t ng t ting Latin facio, c ngha l he who does thing. Hu ht cc quc gia vn minh thi by gi coi trng bun bn, u ng dng mt s nhng phng thc tng t nh phng thc bao thanh ton hin gi, v d in hnh l ngi Roman tng bn gim gi t thng phiu. Tuy c hai lung kin v lch s hnh thnh ca bao thanh ton, nhng hu ht cc hc gi u thng nht quan im Factoring c ngun gc t s pht trin thng mi quc t, trong , hnh thc s khai ban u l vic s dng cc i l thng mi nc ngoi lm factor. Vo th k 15, bao thanh ton pht trin mnh Anh di hnh thc ng tr trc mt phn cho ngi y nhim (hay cn gi l ngi cung ng sn phm) . Th k 16 chng kin s bt u ca ch ngha thc dn M, l tin thc y s pht trin ca bao thanh ton trong khong thi gian ny. Khi M m rng bin gii pha Ty, ko theo khong cch gia chu u v th trng M tr ln ln hn, ng ngha vi s gim mc tin cy v tn dng i vi cc khch hng M ca cc nh sn xut chu u. Mt s bo m cho khon tn dng thng mi cho cc nh sn xut chu u l cn thit. Bi vy, gim mc lo ngi bi vng tun hon t khi bt u sn xut cho ti khi thu hi c khon tin bn hng ngy mt di hn, nhng i l bao thanh ton M ng ra thnh lp mt t chc cung cp cho cc nh sn xut chu u nhng dch v ti chnh, marketing, trong bao gm c nghip v bao thanh ton. Trong khong thi gian th k 17, 18, s giao lu thng mi quc t gia cc nc chu u v cc khu vc khc trn th gii c y mnh. Do hn ch v

5 thng tin lin lc, v phng tin vn chuyn hng ha, nn nh xut khu phi ch nh cc i l thng mi ti cc th trng nc ngoi, cho php cc i l ny c quyn bn hng ca h trn c s tn dng thng mi v ha n thng mi ca chnh cc i l, ng thi cng bt cc i l phi chu trch nhim v cc khon tn dng thng mi ny bng khon tin ng trc tr cho ph cng, thu,...v tin hng cho h. Th k 19 nh u mt s bin chuyn mnh m ca factoring thng qua cc i l thanh ton ngnh dt may ca M, hay trong cc ngnh cng nghip in, ha cht, si tng hp....V khi nn kinh t M vng mnh, cc mi quan h l thuc gia M v Chu u khng cn tn ti na, nhu cu s dng cc i l thng mi ti th trng nc ngoi gim xung. Nh vo nhng ngun lc trong nc, v vic p t biu thu gt gao vi hng ha nc ngoi, nhu cu nhp khu hng ha gim xung. Cc i l bao thanh ton by gi iu chnh dch v ca mnh theo nhu cu ca nn kinh t, tp trung ch yu vo cc hot ng tn dng, thu n, k ton...Factoring ni a ra i, nhm p ng nhu cu bn hng trong phm vi bin gii mt quc gia. u th k 20, bao thanh ton pht trin rng hn sang cc ngnh cng nghip khc, nh ph kin, may mc, ni tht.... Cc i l bao thanh ton a ra hnh thc bao thanh ton mua li cc khon phi thu da trn c s ha n thng mi . T , bao thanh ton thc s c mt ch ng vng vng trong cc hot ng thng mi. Hin nay, cc n v bao thanh ton tn ti di nhiu hnh thc : mt phng ban ca mt t chc ti chnh ln, hay tn ti c lp nh mt doanh nghip kinh doanh dch v bao thanh ton. S lng cc factor trn th gii c xu hng ngy cng gia tng nhanh vi mc li sut tng cao. S pht trin mnh m ca dch v bao thanh ton dn ti nhu cu cp thit thnh lp Hip hi bao thanh ton. u nm 1960, t chc cc nh bao thanh ton quc t IFG (International Factor Group) ra i vi gn 70 thnh vin l nhng ngn hng, n v bao thanh ton c lp.. ca 47 quc gia trn ton th gii. Vi mc tiu gip cc n v bao thanh ton thun li trong qu trnh hp tc, IFG lp ra h thng bao thanh ton hai n v, hay cn gi l h thng dch v bao thanh ton quc t.

6 FCI (Factors Chain International) Hip hi bao thanh ton th gii c thnh lp nm 1986, ng ra tp hp cc cng ty bao thanh ton c lp vi nhau. Ngay t nhng ngy u thnh lp, FCI xc nh c mc tiu hot ng ca mnh : (i) a bao thanh ton tr thnh mt dch v mang tnh ton cu. (ii) Gip cc thnh vin trong Hip gi ginh c li th cnh tranh trong ti tr thng mi thng qua vic : thit lp mng li cc nh bao thanh ton hng u th gii, xy dng mng li thng tin tin ch, hin i kt ni cc nh bao thanh ton vi nhau, thng xuyn m cc lp o to nghip v v khng ngng gii thiu qung b bao thanh ton nh l mt phng thc ti u trong ti tr thng mi. Cho ti nay, FCI tr thnh mt Hip hi c sc nh hng mnh m ti s pht trin ca bao thanh ton trn th gii vi 255 n v bao thanh ton ca 69 quc gia trn ton th gii. Hin nay, tng doanh s bao thanh ton ca cc thnh vin trong Hip hi chim ti 80% doanh s bao thanh ton ton cu. Biu 1.1 : Doanh s bao thanh ton FCI giai on 2007 - 2011. VT : Triu EUR

(Ngun : www.factors-chain.com, Annual Review 2011)

7 Biu 1.2 : Th phn v doanh s bao thanh ton ca FCI so vi ton thgii giai on 2007 - 2011.

2007 : 58%

2008 : 59%

2009 : 59%

2010 : 56%

2011 : 57%

(Ngun : www.factors-chain.com, Annual Review 2011) Qua biu trn, ta c th thy s pht trin ca Hip hi bao thanh ton FCI hay s chim u th ca FCI trong th trng bao thanh ton trn ton th gii. 1.2.Nhng ni dung c bn vfactoring. 1.2.1.Khi nim v factoring. i vi cc ngn hng, t chc tn dng, hay cc doanh nghip nhng nc pht trin trn th gii, khi nim bao thanh ton tr nn ph bin. Tuy nhin, khi nim ny vn cn kh mi m vi nhng doanh nghip xut nhp khu Vit Nam. Vy thc cht bao thanh ton l g v dch v bao thanh ton c cung cp nhm mc ch g. tr li cho nhng cu hi trn, trc ht cn lm r bng mt s khi nim v bao thanh ton. Khi nim 1 : Hp ng Factoring (Factoring contract) l hp ng gia n v bn v n v bao thanh ton (Factors), theo , ngi bn c th chuyn nhng cho cc n v bao thanh ton cc khon phi thu pht sinh t hp ng mua bn hn ha/dch v gia ngi bn v ngi mua hng. n v bao thanh ton phi thc hin t nht 2 trong 4 chc nng sau : (i) ti tr cho bn bn, bao gm cc khon vay v thanh ton trc, (ii) qun l cc khon lin quan ti cc khon phi

8 thu, (iii) thu h cc khon phi thu, (iv) bo him ri ro thanh ton ca con n (iu 1, cng c UNIDROIT v bao thanh ton quc t 1998 - UNIDROIT Convention on International Factoring Ottawa, Canada, 28 May 1998). Khi nim 2 : Hp ng Factoring l hp ng theo ngi bn c th hoc s chuyn nhng cc khon phi thu cho mt n v bao thanh ton (factor), c th vi mc ch nhn ti tr thng mi hoc khng, nhn c t nht mt trong cc chc nng sau: (i) theo di s sch cc khon phi thu, (ii) thu h cc khon phi thu, (iii) bo him ri ro n xu (iu 1, Quy tc chung v Factoring quc t ca Hip hi Factoring quc t - General Rules For International Factoring FCI) Khi nim 3 : Bao thanh ton l mt hnh thc cp tn dng cho bn bn hng thng qua li vic mua li cc khon phi thu pht sinh t vic mua bn hng ha, cung ng dch v c bn bn hng ha, cung ng dch v v bn mua hng ha, s dng dch v tha thun trong hp ng mua bn hng ha, cung ng dch v (iu 2, quyt nh s 1096/2004/Q-NHNN ngy 6/9/2004 v Quy ch hot ng bao thanh ton ca cc t chc tn dng v Quyt nh s 30/2008/QNHNN ngy 16/10/2008 v sa i b sung mt s iu ca quy ch hot ng bao thanh ton ca cc t chc tn dng ban hnh ngy 6/9/2004) Khi nim 4 : da trn quan im ca lut v k ton th factoring l mt dch v da vo nhng khon phi thu c chuyn nhng. Cc khon phi thu ca ngi bn hng c chuyn nhng cho factor, do to ra mt s chuyn i ch n. Mt factor s tr thnh ch n mi v c quyn vi cc khon phi thu, bao gm c phn ph thuc vo cc khon phi thu (Theo cun Marketing International Factoring, 2000) Tm li, t cc khi nim trn y, xt v cc kha cnh m bao thanh ton c lin quan, ta c th hiu bao thanh ton (Factoring) l mt cng c ti chnh cung cp cho ngi bn hng hoc mt thc th kinh doanh bn yu t dch v di y: Ti tr vn lu ng. Dch v thu h tin thanh ton t ngi mua hng. Dch v qun l s bn hng.

9 Dch v bo m ri ro.

S khc nhau gia cc khi nim chnh l vic n v bao thanh ton cung cp nhiu hay t s lng cc dch v c gi l Bao thanh ton. Dch v bao thanh ton thng thng s c s xut hin ca t nht ba bn: 1. T chc bao thanh ton (factor): l ngn hng, cng ty ti chnh chuyn thc hin vic mua bn n v cc dch v khc lin quan n mua bn n. Trong nghip v bao thanh ton quc t s c hai n v bao thanh ton, mt n v bao thanh ton ti nc ca nh xut khu v mt n v bao thanh ton ti nc ca nh nhp khu. 2. Ngi bn hay nh xut khu (seller, exporter): cc doanh nghip sn xut hng ha hoc kinh doanh dch v c nhng khon n ca khch hng nhng cha n hn thanh ton. 3. Ngi mua hng (ngi mc n) hay nh nhp khu (buyer, debtor, importer): hay cn gi l ngi phi tr tin, chnh l ngi mua hng ha hay nhn cc dch v cung ng 1.2.2.c im ca factoring. V mt hnh thc, bao thanh ton c cung cp ch yu di hai loi l factoring v forfaiting. Bn cht ca hai loi bao thanh ton ny c nhng c im khc nhau nht nh, t quyt nh ti mc ph bin ca hai loi bao thanh ton ny trong thc t. Trn th gii, factoring thng c p dng ph bin hn l forfaiting. Forfaiting c th hiu l loi hnh bao thanh ton tuyt i, tc l mt hnh thc ti tr thng mi ca t chc tn dng cho ngi xut khu theo phng thc min truy i. i tng p dng ca nghip v forfaiting l cc khon phi thu trung v di hn c ngun gc t cc hp ng mua bn hng ha v dch v vi iu kin cc khon phi thu phi c bo lnh thanh ton bi mt ngn hng c uy tn. Factoring, hay cn gi l bao thanh ton tng i,trc ht l mt hnh thc cp tn dng ngn hn ca t chc tn dng cho bn bn hng. Khi thc hin nghip v factoring, t chc tn dng ng trc cho khch hng ca mnh mt khon tin nht nh thp hn gi tr thc t ca cc khon phi thu.

10 Hot ng factoring c thc hin, da trn quan h v mua bn quyn ti sn l quyn i n. T chc tn dng sau khi thc hin nghip v factoring, c quyn thay mt bn bn hng ha v cung ng dch v, i n bn mua hng ha v s dng dch v khi khon n ti ngy o hn. ng thi, t chc tn dng c php hng phn chnh lch gia gi tr thc t ca khon n, v s tin t chc tn dng b ra mua khon n . 1.2.3.S khc nhau c bn gia factoring v mt s hnh thc ti tr thng mi khc. 1.2.3.1. S khc nhau gia factoring v cho vay thng thng.

V mt bn cht, factoring v cho vay thng thng u l hnh thc cung cp tn dng cho ngi yu cu da trn nhng iu kin, quy nh nht nh. Tuy nhin, hai nghip v ny vn c nhng im khc nhau c bn, dn ti nhng u th hay nhng hn ch ring khi p dng trong thc t. Tiu ch Ch th tn dng Bao thanh ton C hai ch th gn lin vi khon tn dng :bn bn v bn Hn mc tn mua. Cp hn mc da trn uy tn v Cho vay thng thng Ch c mt ch th gn lin vi khon tn dng. Cp hn mc da trn uy tn v nng lc bn vay vn. Cp vn cho bn vay (da trn ti sn m bo bn vay) Thu n t bn vay. Theo di, kim tra tnh hnh s dng vn bn vay.

dng nng lc bn bn v bn mua. Hnh thc cp tn ng trc cho bn bn hng (da dng Thu n Chc nng trn ha n bn hng). Thu n t bn mua hng. Theo di bn hng v cc khon phi thu t bn mua 1.2.3.2.

S khc nhau gia factoring vi ti tr cc khon phi thu. Bao thanh ton Ba bn gm : Factor, ngi mua hng, ngi bn hng. Ty thuc vo loi hnh bao thanh ton, da trn c s ha n thng mi. Ph thuc vo uy tn v kh nng tr n ca bn mua. Ti tr cc khon phi thu Hai bn : ngn hng (t chc tn dng) v bn hng. Ti tr thng c cp cho ngi xut khu da vo tng khon phi thu ring bit. Ph thuc vo uy tn v kh nng tn dng ca ngi bn .

Tiu ch Ch th tham gia Hn mc tn dng Ri ro tn dng

11 Trchnhim thu Ph thuc vo loi hnh factoring n p dng, thng l factor thu n Ngi bn hng chu trch nhim cui cng v vic thu

t ngi mua hng. n t ngi mua hng. i vi nghip v ti tr cc khon phi thu, khon phi thu ch l ti sn m bo, ch khng thuc quyn s hu ca cc t chc ti chnh. Do m ngi bn s chu ton b trch nhim thu hi n, cng nh chu mi ri ro nu ngi mua khng thanh ton. Factoring khc phc c nhng im yu ca hnh thc ti tr thng mi ny. 1.2.4.Chc nng ca factoring. T cc cng c quc t, cc quy nh chung v nghip v bao thanh ton, ta c th thy c bao thanh ton c bn chc nng c bn : (i) Bo him tn dng. Vi chc nng ny, ngi bn s c m bo v khon tn dng m khch hng n mnh. Mt khon phi thu c bo hin l khi n v bao thanh ton cp cho ngi mua hng mt hn mc tn dng (mc ch thanh ton tin hng), lc ngi mua k hp ng mua bn hng ha vi ngi bn, th gi tr khon phi thu phi nh hn hoc bng hn mc cn li ca ngi mua. Khi , nu nh khng c tranh chp gia ngi mua v ngi bn th khon phi thu y c gi l khon phi thu c bo him. Cn lu mt iu rng, nu khon phi thu c gi tr ln hn hn mc cn li ca ngi mua, th giao dch mua bn vn c thc hin, nhng gi tr khon phi thu s tng thm s khng c n v bao thanh ton bo him, tc l khng thanh ton, nu ngi mua mt kh nng thanh ton, hoc khng thanh ton trong vng 90 ngy. (ii) Ti tr / ng trc. Vi chc nng ny. n v bao thanh ton cam kt s ng trc cho ngi bn mt s tin vi t l khong 70 90% gi tr cc khon phi thu t tiu chun. Khi khon phi thu c thanh ton, th ngi bn s nhn tip s tin cn li sau khi tr i ph v li. (iii) Qun tr s sch cc khon phi thu. n v bao thanh ton s qun l ha n, cc giy nhn n v cc khon thanh ton lin quan n ngi mua. Khi thch hp th n v bao thanh ton s gi

12 thng bo cho ngi mua v vic ngi bn chuyn nhng cc khon phi thu cho n v bao thanh ton. V ngi mua phi thanh ton tin cho n v bao thanh ton. Ngi bn s nhn cc bo co hng k v tnh trng ca s qun l cc khon phi thu. iu ny s gip cho ngi bn bit c kh nng thanh ton ca ngi mua. (iv) Thu n cc khon phi thu. Mt trong nhng vn trong vic s dng phng thc thanh ton m s l ngi mua khng thanh ton cho ngi bn khi cha nhn c hng ha. n v bao thanh ton s gii quyt vn ny bng cch thay doanh nghip i n nu ngi mua khng thanh ton. ng vi mi chc nng, bao thanh ton mang li nhng li ch nht nh ring bit, nhng khng phi lc no bao thanh ton cng thc hin cc chc nng y, m cn ty thuc vo loi sn phm bao thanh ton m n v bao thanh ton cung cp. 1.2.5.Phn loi Factoring. 1.2.5.1.Phn loi theo phm vi hot ng a l. Factoring ni a (domestic Factoring) : l hnh thc cp tn dng ca mt ngn hng thng mi hay mt cng ty ti chnh chuyn nghip cho bn bn hng thng qua vic mua li cc khon phi thu pht sinh t vic mua bn hng ha c bn bn hng v bn mua hng tha thun trong hp ng mua bn hng ha, trong , bn bn hng v bn mua hng l ngi c tr trong phm vi mt quc gia. Theo khon 2, iu 4, chng I ca Quy ch hot ng bao thanh ton ca cc t chc tn dng ti Vit Nam c gii thch Bao thanh ton trong nc l vic bao thanh ton da trn hp ng mua bn hng ha v cung ng dch v, trong bn bn hng v bn mua hng l ngi c tr theo quy nh ca php lut v qun l ngoi hi. Factoring quc t (international Factoring): l Factoring trong cc bn tham gia c t nht hai bn thuc hai quc gia khc nhau, da trn hp ng xut nhp khu.

13 Theo khon 2 iu 4 chng I ca Quy ch hot ng bao thanh ton ca cc t chc tn dng ti Vit Nam c quy nh : Bao thanh ton xut nhp khu l vic bao thanh ton da trn hp ng xut nhp khu . n v bao thanh ton xut nhp khu l n v thc hin bao thanh ton cho bn bn hng l bn xut khu trong hp ng xut nhp khu. n v bao thanh ton nhp khu l n v c php hot ng bao thanh ton, tham gia vo quy trnh bao thanh ton xut nhp khu. 1.2.5.2.Phn loi theo ngha bo him ri ro thanh ton. Factoring c truy i (with recourse/ recourse Factoring) : l hnh thc bao thanh ton trong n v bao thanh ton c quyn truy i li s tin ng trc cho bn bn hng khi bn mua hng khng c kh nng hon thnh ngha v thanh ton khon phi thu. Factoring min truy i (without recourse/ non-recourse Factoring) : l hnh thc bao thanh ton, trong n v bao thanh ton chu mi ri ro i vi s tin ng trc cho bn bn khi bn mua hng khng c kh nng hon thnh ngha v thanh ton khon phi thu. Trong loi hnh bao thanh ton ny, n v bao thanh ton ch c quyn i li s tin ng trc cho bn mua hng trong trng hp bn mua t chi thanh ton cc khon phi thu do bn bn hng giao hng khng ng hp ng hoc v l do khc khng lin quan ti kh nng thanh ton ca bn mua hng. 1.2.5.3.Phn loi theo phm vi p dng nghip v Factoring i vi s lng cc ha n ca mt ngi bn hng c th. Factoring ton b (whole Factoring) : l vic thc hin bao thanh ton cho ton b cc ha n thng mi pht hnh ra ca mt ngi bn hng. Factoring mt phn (partial Factoring): l vic thc hin bao thanh ton cho mt s cc ha n pht hng ca ngi bn hng i tin mt s ngi mua hng c th.

14 1.2.5.4.Phn loi theo phng thc thc hin Factoring. Factoring tng ln : l hnh thc n v bao thanh ton v bn bn hng thc hin cc th tc cn thit v k kt hp ng bao thanh ton i vi cc khon phi thu ca khch hng. Factoring hn mc : l hnh thc n v bao thanh ton v bn bn hng tha thun v xc nh mt hn mc bao thanh ton duy tr trong mt khong thi gian nht nh. ng bao thanh ton : l hnh thc hai hay nhiu n v bao thanh ton cng thc hin hot ng bao thanh ton cho mt hp ng mua bn hng ha v cung ng dch v, trong mt n v bao thanh ton lm u mi thc hin vic t chc ng bao thanh ton. 1.2.5.5.Phn loi theo phm vi giao dch ca factor vi ngi mua. Factoring cng khai (disclosed Factoring) : l hnh thc bao thanh ton trong bn mua hng ha c bit v hot ng ny. Theo , ngi bn hng giao hng cho ngi mua v nhn tin ng trc t factor. Sau , ngi mua tr tin hng cho factor ny. Fatoring kn (confidential/ undisclosed Factoring) : l hnh thc bao thanh ton trong ngi mua hng khng bit v dch v Factoring c thc hin. Theo m ngi bn giao hng cho ngi mua, nhn tin ng trc t factor, ngi mua tr tin mua hng cho ngi bn nh thng l. Sau , ngi bn chuyn s tin ny cho factor. 1.2.5.6.Cn c vo cch thc thc hin. Factoring theo phng thc thc hin truyn thng : l hnh thc bn bn v bn mua s lin h vi n v bao thanh ton bit chc rng n v bao thanh ton c mua li cc khon phi thu cho bn bn hng hay khng trc khi thc hin mua bn theo tha thun trong hp ng mua bn. Factoring theo phng thc thc hin phi truyn thng : l hnh thc n v bao thanh ton s tin hnh xy dng nhng tiu chun chung cho bn mua v bn bn iu kin. n v bao thanh ton s cp hn mc bao thanh ton cho c hai bn. Nu nhng quan h giao dch mua bn pht sinh m bn mua v bn bn nm

15 trong tiu chun chung th n v ny s tin hnh thc hin bao thanh ton, min l s tin ng trc khng vt qu hn mc bao thanh ton c cp cho bn bn. 1.2.6.Quy trnh thc hin nghip v factoring ph bin trong thc t. 1.2.6.1.Quy trnh thc hin nghip v factoring theo h thng mt n v bao thanh ton. Nghip v Factoring theo h thng mt n v bao thanh ton c thc hin vi s tham gia ca ba bn bao gm : ngi bn (khch hng ca factor), ngi mua (con n ca factor), n v bao thanh ton (fator). Quy trnh thc hin nghip v ny c th hin chi tit qua s sau: S 1.1 : Quy trnh thc hin nghip v Factoring theo h thng mt n v bao thanh ton (1) Ngi bn (khch hng) ( 6) Ngi mua (con n)

(2) (4) (5) (7)

(8) (11)

(3)

(9)

(10)

n v bao thanh ton (1) Ngi bn v ngi mua tin hnh thng lng v k kt hp ng. (2) Ngi bn ngh n v bao thanh ton ti tr vi ti sn m bo chnh l khon phi thu trong tng lai t hp ng mua bn hng ha. (3) n v bao thanh ton thm nh kh nng thanh ton tin ca ngi mua. (4) Nu xt thy c th thu c tin hng t ngi mua theo ng hn hp ng mua bn, n v bao thanh ton s thng bo ng ti tr cho ngi bn. (5) n v bao thanh ton v ngi bn tha thun v k kt hp ng bao thanh ton. (6) Ngi bn giao hng cho ngi mua theo ng tha thun trong hp ng mua bn hng ha. (7) Ngi bn chuyn nhng ha n, chng t bn hng, v cc chng t khc lin quan n cc khon phi thu cho n v bao thanh ton.

16 (8) n v bao thanh ton ng trc mt phn tin cho ngi bn theo tha thun trong hp ng bao thanh ton. (9) Khi n hn thanh ton, n v bao thanh ton tin hnh thu hi n t ngi mua. (10) (11) Ngi mua thanh ton tin hng cho n v bao thanh ton. Sau khi thu hi tin hng t pha ngi mua, n v bao thanh ton thanh Quy trnh thc hin nghip v bao thanh ton theo h thng mt n v bao thanh ton ch yu c p dng cho bao thanh ton ni a, tc c ngha l cc bn tham gia u nm trong phm vi lnh th ca mt quc gia. Tuy nhin, ngy nay, khi thng mi quc t pht trin, nhu cu quc t ha, giao lu kinh t gia cc quc gia ngy cng c nng cao. Theo m phng thc bao thanh ton theo h thng hai n v bao thanh ton ph bin hn v ang l mt gii php hu hiu trong ti tr thng mi quc t. 1.2.6.2.Quy trnh thc hin nghip v factoring theo h thng hai n v bao thanh ton. H thng hai n v bao thanh ton thng c s dng trong bao thanh ton quc t (xut nhp khu hng ha). Trong xut hin hai n v thc hin nghip v bao thanh ton l factor nhp khu v factor xut khu. Factor nhp khu chu trch nhim phn tch khon phi thu, tnh hnh hot ng, kh nng ti chnh ca bn nhp khu trong hp ng xut nhp khu hng ha, thc hin vic thu n theo y quyn ca factor xut khu v xam kt thanh ton thay cho bn nhp khu trong trng hp bn nhp khu khng c kh nng thanh ton khon phi thu. Quy trnh thc hin nghip v ny c th hin chi tit qua s sau y: S 1.2 : Quy trnh thc hin nghip v Factoring theo h thng hai n v bao thanh ton (1)

ton nt tin chuyn nhng khon phi thu cho ngi bn.

17 Ngi bn (ngi xut khu) (7) Ngi mua (ngi nhp khu)

(2) (5) (6) (8) (9) (13) (3) n v bao thanh ton xut khu (5) (8) (12)

(4)

(10)

(11)

n v bao thanh ton nhp khu

(1) Ngi bn v ngi mua tin hnh thng lng trn hp ng mua bn hng ha dch v. (2) Ngi bn ngh n v bao thanh ton xut khu ti tr vi ti sn m bo chnh l khon phi thu trong tng lai t hp ng mua bn hng ha, cung ng dch v. (3) n v bao thanh ton xut khu ngh n v bao thanh ton nhp khu cng thc hin hp ng bao thanh ton. (4) n v bao thanh ton nhp khu thc hin phn tch cc khon phi thu, tnh hnh hot ng v kh nng ti chnh ca bn mua hng. (5) n v bao thanh ton nhp khu ng tham gia giao dch bao thanh ton vi n v bao thanh ton xut khu. n v bao thanh ton xut khu chp nhn ti tr cho ngi bn. (6) n v bao thanh ton xut khu v ngi bn tha thun v k kt hp ng. (7) Ngi bn giao hng cho ngi mua theo ng tha thun trong hp ng.

18 (8) Ngi bn chuyn giao bn gc hp ng v cc chng t lin quan n cc khon phi thu cho n v bao thanh ton xut khu. (9) n v bao thanh ton xut khu chuyn tin ng trc cho ngi bn theo tha thun trong hp ng bao thanh ton. (10)Khi n hn thanh ton, n v bao thanh ton nhp khu tin hnh thu hi n t ngi mua. (11)Ngi mua thanh ton tin hng cho n v bao thanh ton nhp khu. (12)n v bao thanh ton nhp khu trch tr ph v li (nu c) ri chuyn s tin cn li cho n v bao thanh ton nhp khu. (13)n v bao thanh ton xut khu trch tr ph ri chuyn s tin cn li cho ngi bn. 1.2.7.Li th ca factoring trong thng mi quc t. 1.2.7.1.Li th ca factoring so vi cc loi hnh thanh ton khc: (i) Li th v thanh ton: Sau khi c n v bao thanh ton chp thun, ngi bn hng thng qua vic bn li cc khon phi thu cho n v bao thnh ton lm gim i rt nhiu cng vic cn thc hin. n v bao thanh ton s thc hin tt c nhng nhim v cho ngi bn. Khi thc hin bao thanh ton quc t, n v bao thanh ton xut khu phi to mi quan h vi n v bao thanh ton nhp khu. iu ny m bo cho cc khon phi thu c thanh ton ng hn thng qua n v bao thanh ton nhp khu. y chnh l tnh u vit ca bao thanh ton so vi cc loi hnh thanh ton khc, n lm gim nh gnh nng v kh nng thu hi tin cho ngi bn. c bit i vi cc doanh nghip xut khu Vit Nam, vic thiu thng tin v th trng v bn mua, c bit l kh nng thu hi n nhanh l nhng tr ngi rt ln khi phi quyt nh bn hng theo iu kin tr chm cho khch hng nc ngoi. ng thi, hin nay, trc p lc cnh tranh trn th trng quc t, bn mua ngy cng i hi cc phng thc thanh ton thun li hn so vi nhng phng thc truyn thng. Do vy, bao thanh ton tr thnh mt cng c rt hiu qu i vi nhng nh xut khu mun bn hng theo phng thc tr chm, m li trnh c ri ro.

19 (ii) Li th v ti chnh : Bao thanh ton gip cho cc doanh nghip va v nh vn c nhn vn t ngn hng d khng c ti sn th chp, ng thi, gip h tng hn mc tn dng. Cn v pha n v bao thanh ton, c th yn tm khi bit c vn ca mnh c s dng nhm mc ch g. Khi s dng dch v bao thanh ton, cc doanh nghip c ng trc mt s tin ca khon phi thu quay vng vn kinh doanh. iu ny gip gii quyt c vn vn lu ng hn ch i vi cc doanh nghip xut khu trong nc. 1.2.7.2.Li ch ca cc bn khi s dng Factoring. (i) i vi ngi bn (ngi xut khu): Th nht, ci thin dng lu chuyn tin t nh thu c tin hng nhanh hn. Lng tin mt c sn ti doanh nghip tng ln, gp phn thc y hot ng sn xut kinh doanh pht trin. C th coi factoring nh l mt qu trnh chuyn ha cc khon phi thu thnh tin mt. i vi bt k ngi bn no, tin mt c ngha rt ln trong hot ng sn xut kinh doanh. mt s n v cung cp dch v factoring chuyn nghip, ngi bn thm ch cn c th nhn c tin ngay trong ngy ngh c bao thanh ton. Ni mt cch ngn gn, cc n v cung cp dch v factoring gip ngi bn lp c l hng thiu ht tin mt trong khong thi gian t khi giao hng n khi ngi mua thanh ton. Mt li ch na l ngi bn c th gii quyt c nhu cu v vn, m khng cn ti sn m bo. c bit i vi cc quc gia cha pht trin, hay vn ang pht trin, cng ngh ngn hng cha t ti trnh cao, vic cp tin dng hay khng ph thuc phn ln vo ti sn m bo. Bao thanh ton phn no gii quyt c nhng hn ch . Cc n v bao thanh ton s thm nh cc mi quan h mua bn, v quyt nh c cp tn dng cho bn bn hng hay khng mt cch nhanh chng. Nguyn nhn l mi quan tm ca cc n v bao thanh ton thng l tp trung vo kh nng tr n ca bn mua hng hn l bn bn hng. Th hai, iu kin cp tn dng thng mi d dng, lm cho ngi bn c th quay vng vn nhanh,tp trung pht trin, v gim thiu ri ro.

20 Nhiu ch th kinh t khi pht trin kinh doanh li ri vo tnh trng thiu tin mt. Ngi mua no cng mong mun mua hng vi gi thp nht, c ngun hng di do nht v thi gian thanh ton tin hng ko di. Nhng chnh iu li y ngi bn vo tnh th kh khn vi nhng khon n c th mang ti ri ro, v khng phi ngi bn no cng c th xoay s c vi tt c nhng khon n ny. Khi , factoring s l mt cng c hu hiu gip ngi bn vt qua kh khn. Nhng ri ro thuc v vn ny s c gim thiu bng cch chuyn cc ha n thnh tin mt nh vo dch v factoring. Nh m ngi bn c th tip tc cung cp tn dng thng mi cho ngi mua m khng cn lo ti ri ro thanh khon na. Theo , ngi bn c th nng cao nng lc cnh tranh nh sn sng chp nhn ko di khong thi hn thanh ton cho cc ha n thng mi. Th ba, nng cao hiu qu hot ng nh chuyn mn ha sn xut. Khi chp nhn bn chu cho ngi mua, ngi bn cn phi dnh thi gian vo vic qun l khon phi thu t ngi mua. Nu nh ngi bn s dng dch v factoring, cng vic ny s c chuyn sang cho n v cung cp dch v factoring. Ngi bn tit kim c thi gian, chi ph duy tr v iu hnh b phn chuyn trch vic qun l khon phi thu ca khch hng. Vi kinh nghim, ngun lc vt cht v ngun nhn lc c o to bi bn ca mnh, cc n v cung cp dch v factoring s gii quyt cng vic ny mt cch nhanh chng, chuyn nghip, hiu qu. Ngoi ra, cc n v bao thanh ton cn c th lp cc bo co qun l thu n v bn hng m khng phi khch hng c bao thanh ton no cng c th thc hin c. Ngi bn tip cn c vi nhng c hi giao thng quc t mi khi bao thanh ton c p dng rng ri, v hn ch c nhng ri ro trong quan h mua bn vi cc nc khc nh vo s t vn ca n v bao thanh ton. (ii) i vi ngi mua (ngi nhp khu): Th nht, ngi mua c th gim gnh nng v ti chnh .Nu nh ngi bn nc ngoi, L/C vn l phng thc thanh ton c p dng rng ri nht. Nu ngi bn yu cu s dng dch v factoring, ngi mua khng phi m th tn dng, khng phi tr ph m th tn dng hay khng phi k qu...

21 Th hai, ngi mua c ch ng vi hng ha. Ngi mua c th mua hng, nhn hng, s dng hng m cha cn phi thanh ton tin ngay v ch phi thanh ton tin hng khi hng ha p ng c cc yu cu ca hp ng mua bn. Th ba, ngi mua c th n gin th tc thanh ton nh tp trung thanh ton v mt u mi l ngn hng. Th t, ngi mua gim c cng sc v chi ph trong vic qun l s sch k ton, qun l khon n v khi ngn hng k hp ng bao thanh ton vi nh xut khu th ngn hng c trch nhim trong vic theo di, gim st khon phi thu t pha ngi mua. Khi , ngi mua c th tha thun vi ngn hng trong vic qun l s sch cng nh khon n ca mnh. (iii) i vi n v bao thanh ton. Th nht, doanh thu hot ng kinh doanh ca n v cung cp dch v factoring tng ln nhanh chng. Thc hin nghip v factoring gip nhng n v ny thu c cc khon tin nh li sut, ph, ...l mt phn quan trng gip doanh thu hot ng hng nm tng ln nhanh chng. Vic gia tng doanh thu, ng ngha vi vic gia tng li nhun. Nh , ngun vn hot ng ca nhng n v ny c gia tng. y l mt iu rt quan trng vi cc nh ch ti chnh trung gian bi n s thc y kh nng u t vo kinh doanh, nng cao tnh thanh khon ca lung tin mt ca cc n v bao thanh ton. Th hai, nng cao c s cnh tranh khi trin khai a dng dch v. n v cung cp dch v factoring hin nay ch yu l ngn hng thng mi, cc cng ty ti chnh... Thc hin nghip v bao thanh ton, cc n v ny s nng cao c thng hiu, tng sc cnh tranh nh vo s a dng ha trong cc loi hnh sn phm dch v ca mnh. Thc hin nghip v bao thanh ton, ng ngha vi vic n v bao thanh ton cung cp ti chnh, i ly cc khon phi thu, lu gi s ci bn hng v tin hnh thu n cc ha n bn hng cha thanh ton. Nu thc hin hot ng bao thanh ton thng xuyn, n v bao thanh ton c th kim sot cht ch hot

22 ng kinh doanh ca cc khch hng hin c, m rng quy m hot ng v c th tip cn c nhng khch hng tim nng trong tng lai. (iv) i vi nhng quc gia p dng bao thanh ton.

i vi nhng quc gia c hnh lang php l vng chc, cng trnh kinh nghim qun l l tr ngi ln cho hot ng giao thng trong v ngoi nc. c bit l vi hot ng giao lu kinh t quc t, cc bn bn rt hn ch giao dch vi bn mua ti cc quc gia c lut thng mi yu km v c s giao dch khng c m bo, d gp phi nhng ri ro. Thng qua vic p dng bao thanh ton, vn ny c ci thin rt nhiu. Cng vi vai tr, trch nhim t vn, kim tra,gim st cc khon phi thu, cc khon n xu c loi tr, ri ro cho ngi xut khu cng v th m gim i. iu ny gp phn ci thin hnh nh bn mua ti nhng quc gia c lut thng mi km, gip cc quc gia ny c c hi giao lu bun bn quc t nh vo s m bo v mt ti chnh v uy tn ca cc n v bao thanh ton. c bit , trong xu th ton cu ha, thng qua bao thanh ton, nhng quc gia bn bn c th tng cng ti tr trc tip cho bn mua pht trin kinh t, m vn m bo c ngun thu ngoi t cho t nc. 1.3.Ri ro trong nghip v factoring. 1.3.1. Ri ro t pha n v cung cp dch v factoring. Th nht, ri ro trong nghip v bao thanh ton xut hin l do ngi bn c tnh gy ra, c th v mt l do khng trung thc dn ti nhng ri ro y. Th hai, ri ro xy ra do nng lc yu km ca bn bn v mt qun l, sn xut, hay chin lc pht trin... T , ko theo sn phm ca bn bn khng t c yu cu nh trong hp ng i vi bn mua ra. Bi th m gi tr cc khon phi thu theo hp ng mua bn, cung ng dch v k li nh hn gi tr ng trc ca n v bao thanh ton cp cho bn bn. y chnh l vn cn bn, lm nh hng ti li ch ca n v thc hin nghip v bao thanh ton.

23 1.3.2. Ri ro t pha ngi mua. Nng lc ti chnh v o c ca ngi mua l yu t quan trng trong vic c xy ra ri ro t pha ngi mua hay khng trong qu trnh thc hin nghip v bao thanh ton. N quyt nh n v bao thanh ton c th thu c cc khon phi thu mt cch d dng hay khng. Do bn mua l bn th ba i vi cc n v bao thanh ton, do vy ,qu trnh tip cn vi bn mua s c nhng im khng thun li. Nu nh bn mua c nh xu trong vic thc hin hp ng vi bn bn, th vic cc n v bao thanh ton thc hin nghip v ny, cng ng ngha vi vic mua li ri ro. Trong hot ng tn dng ni chung, ri ro ao dc l ri ro kh lng v thng gy ra nhng hu qu xu, lm mt nhiu thi gian, v chi ph cho bn thit hi. 1.3.3.Ri ro t pha ngn hng, hay n v thc hin nghip v factoring. Di gc l t chc thc hin nghip v bao thanh ton, cc t chc tn dng phi thc s c trnh hiu bit nht nh v nghip v, v c s gim st cht ch vi cc khon phi thu. Tuy nhin, vic xem xt nh gi khch hng bn mua cng l mt qu trnh. Ri ro c th xy ra trong qu trnh thm nh ny, nguyn nhn dn ti ri ro ny rt nhiu, c th do trnh ca cn b thm nh yu, hoc thm nh khng k dn ti nhng kt lun sai lm, hoc c th do thiu thng tin v bn mua dn ti vic thm nh khng c chnh xc... 1.4.Cc nhn t nh hng ti s pht trin nghip v factoring. 1.4.1. Cc nhn t khch quan. (i) S pht trin ca thng mi quc t dn ti s gia tng cc hot ng xut nhp khu. Chnh nh s gia tng ca cc hot ng xut nhp khu, m nhu cu thanh ton, cng nh lun chuyn lung tin mt nhanh hn ngy cng tr nn cp thit. iu ny tc ng trc tip ti s pht trin ca bao thanh ton. Nhng nh xut khu, nhp khu tm ti bao thanh ton nh mt cng c hu ch m bo quyn li, cng nh mang li nhiu li ch cho mnh. (ii) Mi trng php l l mt nhn t nh hng mnh m ti s pht trin ca dch v bao thanh ton. Mi quc gia cn to ra mt mi trng php l hon

24 thin hn, bo m c quyn li v ngha v ca cc bn tham gia vo hot ng bao thanh ton, ng thi trnh c nhng ri ro khi thc hin hot ng ny. (iii) Cng ngh thng tin pht trin l mt nhn t thc y nghip v ny tr nn chuyn nghip v hon thin hn. Khi cng ngh thng tin c ng dng rng ri trn mi lnh vc ca i sng th n ng vai tr quan trng trong qu trnh cung cp v s dng dch v ca cc ngn hng, cc t chc ti chnh. Bi th,cng ngh thng tin c mt tm nh hng mnh m ti s pht trin ca hot ng bao thanh ton. c th giao thng vi cc quc gia pht trin nhng quc gia c ng dng cng ngh thng tin cao, th cc quc gia ang pht trin, hoc cc nc ngho cn phi hon thin hn c s h tng cng ngh. 1.4.2. Cc nhn t ch quan. (i) H thng n v bao thanh ton v mng li i l bao thanh ton nc ngoi c nh hng trc tip ti s pht trin ca hot ng bao thanh ton. Mun thc hin c nghip v bao thanh ton quc t, cc n v bao thanh ton cn phi c mt mng li i l rng ln, t c th thu thp thng tin cng nh lm gim ri ro cho n v khi thc hin nghip v ny. (ii) Doanh nghip yu cu cung cp dch v bao thanh ton (ngi bn) v ngi mua cng ng vai tr quan trng trong dch v bao thanh ton. S quan tm ca khch hng vi dch v l rt cn thit i vi s pht trin ca nghip v ny. Bn cnh , nhng thng tin do ngi bn cng cp cung nh hng ti hiu qu ca hot ng. 1.5.Kinh nghim v hot ng factoring trn th gii. 1.5.1. Tnh hnh hot ng factoring trn th gii. Theo bo co thng nin ca Hip hi bao thanh ton th gii (FCI), doanh s bao thanh ton trn ton th gii trong nm 2011tng hn 22% so vi nm 2010, tng ng vi doanh s nm 2010 l 1.648.229 triu EUR v ti nm 2011, con s ny t ti 2.015.413 triu EUR. Qua con s , ta c th thy lnh vc bao thanh ton tip tc gia tng mng m, trong c s tng trng y n tng ca bao thanh ton quc t. iu ny cho thy rng nhng nh xut khu v nhp khu trn th gii ngy cng tr nn quen thuc vi nhng tin ch m sn phm m bao thanh ton em li nh : ti tr

25 vn lu ng, phng nga ri ro tn dng, v cc dch v nh thu cho ngi xut khu. V pha ngi nhp khu, bao thanh ton mang li nhng li ch c mua hng bng hnh thc ghi s m khng cn phi m L/C hay s dng nhng hnh thc thanh ton vi nhng iu khon rng buc kht khe. Trn th gii hin nay c 2.503 n v bao thanh ton hot ng, t doanh s hn 1.741.137 triu EUR bao thanh ton ni a v 274.276 triu EUR bao thanh ton quc t. Bng 1.1 : Doanh s factoring trn th gii giai on 2007-2011 (VT : Triu EUR) Nm Factoring quc t Factoring ni a Tng s 2007 145.996 2008 176.168 2009 165.459 2010 245.898 2011 274.276

1.153.131 1.148.943 1.118.100 1.402.331 1.741.137 1.299.127 1.325.111 1.283.559 1.648.229 2.015.413 (Ngun : www.factors-chain.com)

Doanh s bao thanh ton tng trng qua cc nm, trong tng doanh s bao thanh ton nm 2011 th bao thanh ton ni a chim t trng ti 86%. Con s ny chng t rng bao thanh ton ni a c s dng nhiu hn c do trong phm vi mt quc gia, ngi mua, ngi bn, v n v bao thanh ton trc tip quan h vi nhau, vic thm nh uy tn,kh nng ti chnh d dng hn v tn t chi ph hn so vi bao thanh ton quc t. C th ni, doanh s bao thanh ton quc t chim t trng nh do giao thng quc t quen thuc vi nhng phng thc thanh ton c in nh nh thu, L/C, D/A, D/P... Tuy vy, ta vn c th thy c bao thanh ton quc t c s tng trng qua cc nm c bit nm 2010 tng ti gn 49% so vi nm trc, nhng ti nm 2011, tc tng trng ca bao thanh ton quc t li gim i, ch tng 11,5% so vi nm 2010. Bng 1.2 : Doanh s bao thanh ton ca cc chu lc trn th gii giai on 2007-2011. (VT: Triu EUR) 2007 2008 2009 2010 2011

26 Chu u Chu M Chu Phi Chu Chu c Tng s 932.264 149.673 10.705 174.244 33.780 1.300.666 888.528 154.195 13.263 235.418 33.246 1.324.650 876.649 142.013 14.796 209.991 40.110 1.283.559 1.045.069 185.357 16.686 355.602 45.515 1.648.229 1.217.811 207.172 23.451 508.888 58.091 2.015.413

(Ngun : www.factors-chain.com) Biu 1.3. Th phn doanh s factoring cc chu lc trn th gii nm 2011.

(Ngun : www.factors-chain.com) ng u v doanh s bao thanh ton hng nm hin nay vn l chu u, vi nhiu s lng n v tham gia bao thanh ton nht trn th gii. Tuy c s tng gim khng ng u qua cc nm, nhng trong nm 2010, doanh s bao thanh ton chu u tng trng vt bc, chim 63,5% doanh s bao thanh ton ton th gii. Cho ti nm 2011, tc tng trng ca th trng chu u c phn chm li (tng hn 16,5% so vi nm 2010), nhng vn l chu lc ng u trn ton th gii v tng doanh s bao thanh ton.Trong 5 th trng bao thanh ton hng u trn th gii gm Anh (266.243 triu EUR), Trung Quc (154,556 Triu EUR),Php (153.252 Triu EUR), (143, 745 Triu EUR), c (129,536 Triu EUR) th c ti 3 i din thuc chu u vi nc ng u v doanh s l Anh. Bng 1.3 : Doanh s Factoring ca cc quc gia hng u chu giai on 2006-2010. (VT: Triu EUR) 2007 2008 2009 2010 2011

27 Trung Quc Nht Bn Hng Kong i Loan 32.976 77.721 7.700 42.500 55.000 106.500 8.500 48.750 67.300 83.700 8.079 33.800 154.550 98.500 14.400 67.000 274.870 111.245 17.388 79.800

(Ngun : www.factors-chain.com) Chu l khu vc c tc tng trng bao thanh ton rt mnh m, vi doanh s bao thanh ton ng th 2 trong cc chu lc. Biu 1.4 : Tnh hnh doanh s factoring ca mt s nc Asean. (VT: Triu EUR)

(Ngun : www.factors-chain.com) Ti cc nc Asean, dch v bao thanh ton cn pht trin chm. Singapore l nc c doanh s bao thanh ton ln nht trong khu vc Asean. Cc quc gia Thi Lan, Malaysia cng c doanh s cao trong khu vc Asean. Vit Nam l nc c doanh s bao thanh ton thp nht trong bn nc trn. Trong vng bn nm 2006 -2009., doanh s bao thanh ton ca Vit Nam tng trng nhanh, l mt th trng y ha hn. Tuy nhin cho ti nm 2010, doanh s bao thanh ton li gim ti 31% so vi nm 2009. Nhng ti nm 2011, ta li c th thy c du hiu phc hi ca th trng bao thanh ton Vit Nam. 1.5.2. Kinh nghim v hot ng factoring ca mt s quc gia trn th gii. Kinh nghim hot ng facoring ca Anh. Trong nhiu nm gn y, Anh Quc lun l nc ng u trn th gii v doanh s bao thanh ton theo tng kt hng nm ca FCI. Anh thnh lp Hip

28 hi cc nh bao thanh ton Anh Quc (ABF - Association Bristish Factors) ngay t nhng nm 1976. n nay, Hip hi ny sp nhp cng CFA European Chapter, v i tn thnh Hip hi ti chnh trn c s gi tr ti sn ABFA (Asset Based Finance Association), nh du s pht trin vt bc v kh nng cung cp cc dch v h tr ti chnh ca cc n v bao thanh ton Anh Quc. Tr thnh thnh vin ca ABFA, cc n v hot ng bao thanh ton Anh Quc c c mt mng li thng tin rng ln v chnh xc v cc khch hng. cc thng tin mi nht v chnh sch, php lut ca cc quc gia trn th gii cho cc n v bao thanh ton h tr ti a cho cc n v ny. Biu 1.5 : Doanh s factoring ca Anh trong nm 2011. (VT: Triu EUR)

(Ngun : www.abfa.org.uk. ABFA Quarterly statistic 2011) Bng 1. 4: S lng khch hng ca dch v factoring ti Anh nm 2011. (VT: Triu EUR) Factoring ni a Qu I Qu II Qu III Qu IV 19.434 18.457 18.378 18.204 Factoring quc t 4.977 5.070 5.077 5.152

(Ngun : abfa.org.uk. ABFA Quarterly statistic 2011) Kinh nghim v hot ng factoring ca . S thnh cng ca hot ng factoring l nh vo s n lc ca cc n v bao thanh ton trong vic lm hi lng khch hng bng cc nng cao cht lng

29 dch v ca mnh nh : gim th tc thc hin hot ng, thc hin nghip v ch yu qua mng Internet...Bn cnh , cc n v bao thanh ton cng rt ch u t vo cng ngh thng tin hin i. Bi th m, quy m ca hot ng factoring trn ton quc c tc tng ng k. Biu 1.6 : Doanh s factoring ca trong giai on 2007 - 2011. (VT: Triu EUR)

(Ngun : www.factors-chain.com, Annual Review 2011) C ba nhm cng ty bao thanh ton trn th trng : nhm ngn hng (banking), nhm cng nghip (captive) v nhm c lp (independent). Nhm cng nghip c hnh thnh bi nhng tp on cng nghip ln, hot ng bao thanh ton vi cc nh cung cp v chnh cc tp on hnh thnh nn n. Lut php ca rt ng h cho nhm cng ty bao thanh ton ny, cho php ngi mua ngn cn cc nh cung cp k hp ng bao thanh ton vi cc n v bao thanh ton khng thuc tp on ca mnh. Tuy nhin, hot ng bao thanh ton ca ngnh ngn hng vn hiu qu hn do c vn di do, mng li phn phi , sn phm dch v a dng, cng ngh cao hn... Kinh nghim hot ng factoringca Trung Quc. Theo thng k nm 2011 ca FCI, Trung Quc l mt trong nhng nc c s lng cc n v bao thanh ton ln nht trn th gii. iu ny phn no

30 phn nh c s pht trin ca hot ng bao thanh ton ti Trung Quc.Ngoi ra, doanh s bao thanh ton ca Trung Quc cng nm trong top 5 th gii. Biu 1.7 : Doanh s factoring ca Trung Quc giai on 2007 2011. (VT: Triu EUR)

(Ngun : www.factors-chain.com, Annual Review 2011) Thnh cng ca cc n v hot ng factoring ti Trung Quc l kt qu ca chin lc marketing v quy trnh thanh ton hiu qu. Khng ch dng li bao thanh ton trong nc, cc cng ty bao thanh ton hng u Trung Quc cn m rng th trng sang M, Anh, v Hng Kong. 1.5.3.Cc bi hc kinh nghim cho hot ng factoring ti Vit Nam. Trong iu kin kinh t pht trin mnh mthi gian gn y ca nhiu quc gia trn th gii, bao thanh ton l mt loi hnh dch v ti chnh c tim nng pht trin, mang li nhiu li ch. c rt nhiu cc quc gia trn th gii thnh cng trong vic a bao thanh ton tr thnh mt dch v ph bin. Tuy nhin, mi quc gia li c nhng c im ring v lnh th, con ngi, iu kin kinh t... do , bao thanh ton mi quc gia cng c nhng c im ring bit. Bi vy m ta cn hc hi cc quc gia c kinh nghim pht trin dch v bao thanh ton thnh cng mt cch linh hot, ph hp vi thc tin p dng ti Vit Nam.

31 1.5.3.1.Duy tr nhu cu n nh v ng k vi nghip v factoring. Nhu cu v tn dng trong hot ng thng mi, xut nhp khu lun l vn cp thit vi doanh nghip , nht l cc doanh nghip mun cnh tranh bng phng thc bn hng tr chm. Thc t y m ra c hi pht trin cho cc hnh thc ti tr thng mi mi nh factoring, gp phn tha mn c nhu cu h tr pht trin sn xut kinh doanh. y mnh c nhu cu s dng dch v factoring cng nh duy tr nhu cu mc n nh th trc ht cn phi to ra c mt mi trng kinh t- x hi vi mc tng trng kinh t hp l. Anh Quc l mt v d cho bi hc kinh nghim ny. Kinh t Anh l nn kinh t t bn ch ngha, pht trin sm trn th gi vi nhiu thnh tu khoa hc cng ngh. Quc gia ny lun gi c mc tng trng kinh t tng i cao so vi cc nc EU. iu ny ko theo nhu cu ln v vn, v cng ng ngha vi vic l tin cho dch v factoring pht trin. 1.5.3.2.Pht trin v m rng cc n v thc hin nghip v factoring. y l bi hc rt quan trng, c ngha i vi giai on hnh thnh v trin khai dch v ny. Nhiu quc gia y mng vic trin khai dch v factoring ti cc ngn hng hoc cc cng ty con thuc ngn hng huy ng li th sn c nh trng hp ca Anh v Trung Quc v . Hin nay nhng n v thc hin bao thanh ton ti Vit Nam ch yu l cc ngn hng thng mi, ch c mt s t cc cng ty ca cc tp on ln nh Tp on Du kh quc gia Vit Nam hay Tp on in lc cung cp dch v ny. Ti Anh Quc c bit l ti , thnh phn tham gia cung cp dch v factoring rt a dng, c th l cc ngn hng, cc cng ty con ca cc ngn hng, cc cng ty ti chnh, v mt s cc cng ty t nhn. iu ny phn no gip cho Anh Quc c th tn dng ti a c uy tn nhng ngn hng sn c, h thng i l thit lp, cc nghip v lin quan ti tn dng chuyn nghip, thanh ton quc t... l c s v ngun nhn lc, h tng, thng tin cn thit trin khai mt cch chuyn nghip v thnh cng loi dch v ny. 1.5.3.3.M rng ngun vn ti tr. Ngun vn ti tr cho cc n v cung cp dch v factoring ti Anh Quc, Trung Quc hay ch yu l t cc ngn hng. V vy ngun vn ny rt di do,

32 do c tim lc v ti chnh m h c th ti tr khng ch trong ngn hn m cn trong trung v di hn. c bit, Anh Quc, nn cng nghip ngn hng pht trin t rt sm to tin cho s pht trin vt bc ca th trng factoring. 1.5.3.4.Xy dng hip hi lin kt mang tm c quc gia. Cc n v thc hin factoring Anh Quc sm nhn thc c tm quan trng ca vic thnh lp hip hi lin kt. S ra i ca hip hi khng ch h tr v mt thng tin m cn b tr v mt kin thc, cp nht nhng i thay ca th trng kp thi, ng thi t vn v php lut cho cc n v cung cp dch v ny.

CHNG II : THC TRNG V HOT NG BAO THANH TON (FACTORING) TI CC NGN HNG THNG MI VIT NAM.
2.1. C s php l cho s pht trin nghip v factoring ti cc ngn hng thng mi Vit Nam. 2.1.1. Cc vn bn php l quy nh v hot ng factoring ti Vit Nam. Lut cc t chc tn dng. Hin nay, cc n v thc hin hot ng bao thanh ton trn th gii ni chung, v Vit Nam ni ring hu ht l cc h thng ngn hng thng mi, hay cc cng ty ti chnh, cc t chc tn dng. Cc t chc ti chnh ny hot ng tun th theo lut cc t chc tn dng. Ti Vit Nam, cc t chc ti chnh ny tun theo Lut cc t chc tn dng 2010. Cc vn bn di lut.

33 Vi hot ng bao thanh ton, quyt nh s 1096/2004/Q-NHNN ban hnh ngy 6 thng 9 nm 2004 l c s php l r rng, v ring bit. Tt c cc n v khi tham gia hot ng bao thanh ton ti Vit Nam u phi tun theo quy nh ny. Quy ch ny c chia thnh 6 chng, 28 iu, cp ti nhng vn c bn trong hot ng factoring ti Vit Nam, bc u to c c s php l , gip cc ngn hng thng mi Vit Nam thc hin bao thanh ton theo mt quy nh chung. Tuy nhin, vn bn php lut ny vn cn nhiu hn ch. Vn bn ny c b sung bng Cng vn s 676/NHNN-CSTT ban hnh ngy 28/6/2005 v vic c cu li thi hn tr n, chuyn n qu hn i vi hot ng bao thanh ton ca ngn hng thng mi. Cng vn nhm hng dn cc ngn hng thng mi, ngn hng lin doanh, chi nhnh ngn hng nc ngoi ti Vit Nam v cc cng ty ti chnh thc hin vic c cu li thi hn thanh ton, chuyn n qu hn vi cc hp ng bao thanh ton. Quyt nh s 30/2008/Q-NHNN ngy 16/10/2008 c ban hnh nhm sa i b sung mt s iu ca quy ch hot ng bao thanh ton ca cc t chc tn dng. Quyt nh ny phn no khc phc c nhng hn ch ca Quyt nh s 1096/2004/Q NHNN. 2.1.2. Cc quy nh c bn v factoring trong cc vn bn lut v di lut. iu kin cc ngn hng c php thc hin factoring. Ngn hng nh nc cho php thc hin hot ng bao thanh ton trong nc khi t chc tn dng c cc iu kin sau : - C nhu cu hot ng bao thanh ton. - T l n xu trn tng d n ti thi im cui tng thng ca ba thng gn nht di 5%, khng vi phm cc quy nh v cc t l m bo an ton trong hot ng ngn hng. - Khng thuc i tng ang b xem xt x l vi phm hnh chnh trong lnh vc ti chnh ngn hng hoc b x l vi phm hnh chnh trong lnh vc tu chnh ngn hng nhng khc phc c.

34 i vi hot ng bao thanh ton xut nhp khu : ngoi cc iu kin quy nh i vi hot ng bao thanh ton trong nc, n v xin thc hin bao thanh ton xut nhp khu cn phi l t chc tn dng c php hot ng ngoi hi. n v thc hin hot ng factoring. T chc thc hin hot ng factoring l cc t chc tn dng c thnh lp v hot ng theo Lut cc t chc tn dng bao gm: - Ngn hng thng mi nh nc. - Ngn hng thng mi c phn. - Ngn hng lin doanh - Ngn hng 100% vn nc ngoi. - Cng ty ti chnh. - Cng ty cho thu ti chnh Bn cnh cn c ngn hng nc ngoi c m chi nhnh ti Vit Nam theo Lut t chc tn dng. Ti Vit Nam hin nay, n v ch yu thc hin nghip v ny vn l cc ngn hng thng mi . S lng cc cng ty ti chnh tham gia cn cha nhiu, ch c mt s cc cng ty ti chnh ca cc tp on ln nh Cng ty ti chnh du kh Vit Nam (PVFC), Cng ty ti chnh c phn in lc... i tng cung cp dch v factoring. Nhn chung cc ngn hng Vit Nam u chp nhn cung cp dch v ny cho cc t chc thuc mi thnh phn kinh t hot ng trong cc lnh vc sn xut kinh doanh, dch v : - cng ty trch nhim hu hn. - cng ty c phn. - doanh nghip t nhn. - doanh nghip c vn u t nc ngoi. - doanh nghip nh nc. - hp tc x. - cng ty hp danh. - cc php nhn nc ngoi. iu kin ca cc khon phi thu.

35 Theo ng nh Quyt nh s 1096/2004/Q-NHNN v Quyt nh s 30/2008/Q-NHNN, cc ngn hng cung cp dch v factoring u a ra nhng iu kin ca cc khon phi thu l cc khon pht sinh t hp ng mua bn hng ha, dch v hp php. Hp ng mua bn hng ha, dch v phi c quy nh c php chuyn nhng khon phi thu hoc khng quy nh. Bn cnh , cc khon phi thu c php bao thanh ton khng nm trong cc trng hp di y : - Pht sinh t hp ng mua bn hng ha, cung ng dch v b php lut cm. - Pht sinh t cc giao dch, tha thun bt hp php. - Pht sinh t cc giao dch, tha thun ang c tranh chp. - Pht sinh t cc hp ng bn hng ha, cung ng dch v hnh thc k gi - Pht sinh t hp ng mua bn hng ha, cung ng dch v c thi hn thanh ton di hn 180 ngy - Cc khon phi thu c gn n, hoc cm c, hoc th chp. - Cc khon phi thu qu hn thanh ton theo hp ng mua bn hng ha, cung ng dch v - Cc khon phi thu pht sinh t hp ng cung ng dch v trong lnh vc xy dng, lnh vc ti chnh theo ph lc ca vn bn php lut, - Hp ng mua bn hng ha v cung ng dch v c tha thun khng c chuyn giao quyn, ngha v trong hp ng. Mt s ngn hng cng c nhng quy nh ring, v d nh ACB thc hin bao thanh ton trong nc hu ht vi cc mt hng, tuy nhin, u tin nhng mt hng tiu dng, mt hng c cht lng n nh, t xy ra h hng. Loi hnh, phng thc factoring. Theo iu 11, quyt nh ca Ngn hng nh nc Vit Nam, n v factoring c thc hin cc loi hnh factoring nh sau :factoring c truy i, factoring min truy i, factoring xut nhp khu, factoring ni a. iu 12 ca Quyt nh 1096 c quy nh v phng thc factoring nh factoring tng ln, factoring hn mc, ng bao thanh ton. Trn thc t, cc ngn hng thng mi Vit Nam hu ht u thc hin cung cp cc dch v factoring theo loi hnh c quy nh trong vn bn ca

36 Ngn hng nh nc. Tuy nhin, mt vi nm tr li y, Ngn hng nh nc ch cho php mt s nhng ngn hng thng mi cung cp dch v factoring ni a nh Ngn hng thng mi c phn Lin Vit, Ngn hng xng du Petrolimex... Ty tng ngn hng cung cp dch v factoring c truy i hay min truy i. C nhng ngn hng p dng c hai loi factoring c truy i v min truy i nh ngn hng Vietcombank, Techcombank... Bn cnh cng c nhng ngn hng ch cung cp dch v factoring c truy i nh Eximbank, Nam ... iu ny phn no phn nh thi cn d dt ca ngn hng trc mt dch v mang li rt nhiu tin ch, nhng li c phn mi m ti Vit Nam. 2.2. Thc trng hot ng factoring ti mt s ngn hng thng mi Vit Nam. 2.2.1. S lng cc ngn hng tham gia cung cp dch v factoring. Vo cui thp k 90, mt s chi nhnh nhng ngn hng nc ngoi ang hot ng ti Vit Nam gii thiu dch vbao thanh ton cho cc ngn hng thng mi trong nc,cc cng ty xut nhp khu Vit Nam. Song nghip v ny vn cn mi m vi cc cng ty, cc ngn hng nn vn cha c p dng rng ri. Trn thc t, Ngn hng K thng Vit Nam (Techcombank) thc hin nghip v bao thanh ton vo u nm 2001. Tuy nhin, ti thi im , Techcombank ch cung cp dch v bao thanh ton cho mt doanh nghip duy nht, l nh sn xut v xut khu Foocosa v cng ch gii hn mt mt hng duy nht. Dch v m Techcombank cung cp cng rt hn ch, ch p dng bao thanh ton tr ngay, thi hn ti tr gii hn trong 30 45 ngy, v ph bao thanh ton qu cao 6-10%/nm. Chnh iu ny lm cho cc doanh nghip Vit Nam vn cn ngi ngn trc dch v mi ny. Dch v bao thanh ton ch thc s c bit n rng ri hn th trng Vit Nam t thng 4/2005. Sau khi Ngn hng Nh nc ban hng vn bn php lut ring cho dch v bao thanh ton, thc s dch v bao thanh ton mi c gii thiu, tip th v trin khai cho cc doanh nghip Vit Nam mt cch rng ri hn.Nhng ngn hng tin phong trong lnh vc cung cp dch v bao thanh ton bao gm Ngn hng Ngoi thng (Vietcombank-VCB), Ngn hng Chu

37 (ACB), Ngn hng K thng Vit Nam (Techcombank), v Ngn hng Si Gn Thng Tn (Sacombank). Bn ngn hng ny cng l nhng ngn hng u tin ca Vit Nam tham gia Hip hi bao thanh ton quc t (FCI). Cho ti cui nm 2006, Ngn hng Nh nc chp thun cho thc hin nghip v ny ti mt s ngn hng thng mi Vit Nam khc nh : Ngn hng Thng mi C phn Pht Trin Nh TP.HCM, Ngn hng Xut Nhp Khu Vit Nam... Ti thi im , mt s ngn hng nc ngoi t chi nhnh ti Vit Nam thc hin vic cung cp dch v ny l Deutsche Bank ca c, Far East National Bank(FENB) ca M, City Bank ca M, Bank of Tokyo Mitsubishi Ltd ca Nht Bn... Bng 2.1 : S lng cc ngn hng thng mi Vit Nam cung cp dch v factoring giai on 2007-2011. 2007 S lng 15 2008 2009 18 2010 29 2011 33

Ngun: Bo co Ngn hng nh nc 2012 Tnh cho ti ht nm 2007, c 15 ngn hng thng mi c Ngn hng nh nc cp php hot ng dch v bao thanh ton.Tuy nhin, dch v bao thanh ton ti thi im ny ch hn ch hot ng bao thanh ton trong nc. Nm 2009, Ngn hng nh nc cho php thm mt s ngn hng nc ngoi chi nhnh ti Vit Nam c php hot ng bao thanh ton nh Mizuko Corporate Bank, ANZ H Ni, Calyon Bank Thnh ph H Ch Minh. Nm 2010 c coi nh l nm n r ca vic cc ngn hng thng mi c cp php cung cp dch v bao thanh ton. Tuy nhin, Ngn hng Nh nc li ch hn ch nhng ngn hng ny trong mt s phm vi bao thanh ton nht nh. V d nh Ngn hng MB c php hot ng bao thanh ton nhp khu, LienVietBank, PGBank c php hot ng bao thanh ton trong nc... cng mt s nhng ngn hng nc ngoi khc. Nm 2011 l nm chng li ca hot ng bao thanh ton, vi ch hai ngn hng c Ngn hng Nh nc cho php hot ng bao thanh ton. Trong , c mt ngn hng thng mi Vit Nam MHB(Ngn hng Pht trin nh ng bng sng Cu Long) v mt chi nhnh ngn hng nc ngoi. Mi

38 y nht, 4/4/2012, Ngn hng Nh nc cho php MDB (ngn hng Pht trin M Kong) cung cp dch v bao thanh ton. Trong mt s nm gn y, dch v bao thanh ton dn dn thu ht c s quan tm ca cc doanh nghip v nhng ngn hng thng mi trong nc.. Qua nhn xt ca nhiu ngn hng tin phong trong vic cung cp dch v bao thanh ton, cc doanh nghip Vit Nam t ch cn ngi ngn s dng dch v ny, th dn lm quen, v k hp ng s dng dch v vi ngn hng. Mc d hin nay s lng cc ngn hng thng mi Vit Nam tham gia cung cp dch v bao thanh ton ang tng ln, nhng mt thc t l nhng khch hng doanh nghip li c bit rt t v dch v ny. Nhng hot ng qung b, gii thiu dch v bao thanh ton vn cn hn ch. Mt s ngn hng nh Techcombank, ACB, Eximbank, i Bank, ... a phn gii thiu ti khch hng v factoring qua website ca mnh, nhng hu nh nhng thng tin c a ra vn hn ch, ch l nhng gii thiu khi qut. Khch hng rt kh c th tm thy thng tin v bao thanh ton ti nhng website ny, v kh c c hi so snh nhng tin ch ca dch v ny, so vi nhng loi hnh ti tr thng mi khc.Thm ch, trn website ca Sacombank mt thnh vin ca FCI, li khng c mt phn gii thiu no v dch v bao thanh ton. i vi mt dch v, tuy cn mi m, nhng li rt nhiu tin ch nh Factoring, mc gii thiu, qung b nh vy l rt t, cha thu ht c s quan tm ca khch hng. 2.2.2. Quy trnh thc hin factoring ti cc ngn hng thng mi Vit Nam. Quy trnh thc hin nghip v bao thanh ton hu ht u c cc ngn hng thng mi Vit Nam xy dng trn quy trnh c bn c gii thiu trong chng I. Sau y l quy trnh bao thanh ton ca hai ngn hng thng mi Vit Nam in hnh dt t c nhng thnh cng nht nh khi cung cp dch v factoring. Ngn hng TMCP Chu (ACB) l mt trong nhng ngn hng thng mi c phn hng u ti Vit Nam, v cng l ngn hng lun c doanh s bao thanh ton ng u trong s cc ngn hng thng mi Vit Nam tham gia cung cp dch v bao thanh ton. Cc sn phm bao thanh ton ca ACB bao gm hai nhm : bao thanh ton trong nc v bao thanh ton xut khu.

39 Bng 2.2: Biu ph/li sut dch v bao thanh ton ca ACB. STT 1 1.1 1.2 2 2.1 Dch v Mc ph/li sut Bao thanh ton trong nc Ph bao thanh ton 0,2 %, mc ph ti thiu 400.000VN Ph gia hn 0,2% ,mc ph ti thiu 400.000VN Bao thanh ton xut khu Mc ph = 0,25%*thi hn thanh ton/45*h s k k = 1 : doanh s < 1 triu USD/nm k = 0,9 : doanh s > 1 triu ti 2 triu USD/nm 3 4 k = 0,8 : doanh s >2 triu ti 3 triu USD/nm Bao thanh ton nhp khu Mc ph Ty uy tn bn mua hng khong t 0,8% ti 1,5% Li = (s tin ng trc * li sut theo thng * s ngy bao thanh ton)/30 ngy. Ngun: ACB Hin nay, ACB khng p dng cch thc thc hin bao thanh tontheo phng thc truyn thng m p dng theo phng thc phi truyn thng. Tc l, ngn hng s tin hnh xy dng nhng tiu chun chung cho bn mua v bn bn iu kin thc hin bao thanh ton, s cp hn mc bao thanh ton cho c bn mua v bn bn, nu nhng quan h giao dch mua bn pht sinh m bn mua v bn bn nm trong tiu chun chung th ngn hng s tin hnh thc hin bao thanh ton, min l tng s tin ng trc khng vt qu hn mc bao thanh ton c cp cho hai bn. Theo , quy trnh thc hin nghip v bao thanh ton c nhng im khc bit vi cch thc thc hin ca cc ngn hng khc. Quy trnh thc hin bao thanh ton ti ACB c tin hnh theo nhng bc sau : - Khi khch hng doanh nghip tin hng thm nh v cp hn mc bao thanh ton cho bn mua hng : S giao dch v cc chi nhnh thc hin bao thanh ton: Thm nh khon phi thu :

- S giao dch, cc chi nhnh phi hp vi khi khch hng doanh nghip x l cc trng hp pht sinh khc.

40 S 2. 1a : Quy trnh thc hin bao thanh ton trong nc ca ACB.

1. Bn bn hng v ACB k kt hp ng bao thanh ton. 2. Bn bn hng v ACB cng gi thng bo v hp ng cho bn mua hng trong nu r vic chuyn nhng khon phi thu cho ACB. 3. Bn mua hng xc nhn v vic nhn thng bo v cam kt thanh ton cho ACB. 4. Bn bn hng giao hng cho bn mua. 5. ACB ng trc cho bn bn hng. 6. Bn bn hng thanh ton khon phi thu cho ACB khi n hn. 7. ACB thu phn ng trc v thanh ton phn cn li cho bn bn hng. S 2.1b : Quy trnh thc hin bao thanh ton xut khu ca ACB.

1. Nh xut khu k kt hp ng bao thanh ton xut khu vi ACB. 2. Nh xut khu giao hng cho nh nhp khu. 3. Nh xut khu giao b chng t lin quan n khon phi thu cho ACB. 4. ACB ng trc cho nh nhp khu. 5. Nh xut khu giao b chng t lin quan n khon phi thu cho ACB.

41 6. Nh nhp khu thanh ton khon phi thu cho ACB khi n hn thng qua n v bao thanh ton nhp khu i tc ca ACB. 7. ACB thu phn ng trc v chuyn phn cn li cho nh nhp khu. Ngn hng thng mi c phn Ngoi thng Vit Nam (Vietcombank) l ngn hng hng u trong lnh vc cung cp dch v bao thanh ton quc t. Vietcombank hin ang cung cp ba nhm sn phm bao thanh ton : nhm sn phm bao thanh ton xut khu, nhm sn phm bao thanh ton nhp khu, nhm sn phm bao thanh ton trong nc. Trong mi nhm sn phm ny li c nhng sn phm c th m bo p ng y cc nhu cu a dng ca khch hng. - Nhm sn phm bao thanh ton xut khu gm: sn phm nhp khu c bn (cung cp dch v theo di khon phi thu v thu n), sn phm nhp khu tiu chun (cung cp dch v theo di khon phi thu, thu n, cho vay ng trc v m bo ri ro tn dng), sn phm u i (theo di khon phi thu, thu n v cho vay ng trc). - Nhm sn phm bao thanh ton nhp khu gm : sn phm nhp khu c bn (cung cp dch v theo di khon phi thu v thu n), sn phm nhp khu tiu chun (cung cp dch v theo di khon phi thu, thu n v m bo ri ro tn dng) - Nhm sn phm bao thanh ton trong nc gm sn phm bao thanh ton tiu chun (theo di khon phi thu, thu n cho vay ng trc v m bo ri ro tn dng), sn phm u i (theo di khon phi thu, thu n v cho vay ng trc). Ngoi nhng nhm sn phm ni trn, Vietcombank linh ng trong vic cung cp dch v cho khch hng nhm p ng nhu cu c th ca khch hng. Ph cung ng dch v bao thanh ton ca Vietcombank c xc nh theo biu ph v li sut tm ng bao thanh ton ca Vietcombank vo ngy k xc nhn giy chuyn nhng khon phi thu. Li sut tm ng bao thanh ton c xc nh theo biu ph v li sut tm ng bao thanh ton ca Vietcombank vo ngy Vietcombank thng bo chp nhn tm ng cho ngi bn vi mt khon phi thu bt k. Bng 2.3 : Biu ph/li sut dch v ca Vietcombank. STT Dch v Mc ph/li sut 1. Khi Vietcombank l i l bn mua 1.1 Ph qun l 0,1-0,2% doanh s bao thanh ton

42 1.2 1.3 1.4 Ph x l ha n Ph i l bao thanh ton bn mua Li sut ng trc 1.4.1 i vi trng hp bao thanh 0-10USD/ha n hoc phiu ghi c Theo thng bo ca i l Li sut chit khu do Vietcombank cng

ton c m bo ri ro tn dng b tng thi k + bin (0%-1%) 1.4.2. i vi trng hp bao thanh Li sut cho vay thng mi ngn hn do ton khng m bo ri ro tn dng 2 2.1 2.2 2.3 Vietcombank cng b tng thi k + bin (0%-1%) Bao thanh ton khi Vietcombank l i l bn mua Ph thu n 0,2% - 0,5% doanh s bao thanh ton thu n Ph bo m ri ro ( bao gm ph 0,5% - 1,5% doanh s bao thanh ton bo thu n) Ph x l ha n m 0-10 USD/ ha n hoc phiu ghi c (Ngun : Vietcombank)

Quy trnh cung ng dch v ca Vietcombank c thc hin theo s sau: S 2.2. Quy trnh thc hin bao thanh ton trong nc ca Vietcombank.

Bc 1 : bn bn giao hng cho bn mua. Bc 2 : bn bn xut trnh chng t ti Vietcombank. Bc 3: Vietcombank ng trc cho bn bn. Bc 4 : Vietcombank tin hng cc th tc thu n bn mua khi n hn. Bc 5 : Bn mua thanh ton tin hng cho Vietcombank. Bc 6 : Vietcombank tt ton phn ng trc v thanh ton phn cn li cho bn bn. S 2.3: quy trnh thc hin bao thanh ton xut khu ti Vietcombank.

43

Bc 1 : bn xut khu giao hng cho bn nhp khu. Bc 2 : Bn xut khu xut trnh chng t ti Vietcombank. Bc 3 : Vietcombank thng bo cho i l bao thanh ton bn nhp v ng trc cho bn xut khu. Bc 4 : i l bao thanh ton bn nhp khu tin hnh cc th tc thu n t bn nhp khu khi n hn. Bc 5 : bn nhp khu thanh ton tin hng cho i l bao thanh ton, i l bao thanh ton chuyn tin cho Vietcombank. Bc 6 : Vietcombank tt ton phn ng trc v thanh ton phn cn li cho bn xut khu.

44 S 2.4.: Quy trnh thc hin bao thanh ton nhp khu ti Vietcombank.

Bc 1 : Bn xut khu giao hng cho bn nhp khu. Bc 2 : Bn xut khu xut trnh chng t i l bao thanh ton bn xut khu. Bc 3 : i l bao thanh ton bn xut khu thng bo cho Vietcombank v ng trc cho bn xut khu. Bc 4 : Vietcombank tin hnh cc th tc thu n t bn nhp khu khi n hn. Bc 5 : Bn nhp khu thanh ton tin hng cho Vietcombank, Vietcombank chuyn tin cho i l bao thanh ton. Bc 6: i l bao thanh ton bn xut khu tt ton phn ng trc v thanh ton phn cn li cho bn xut khu. 2.2.3. Quy m, doanh s Factoring. Nm 2004, khi bao thanh ton cn cha thc s c trin khai ti Vit Nam, th ti mt s quc gia chu khc, nghip v ny kh pht trin.Nghip v bao thanh ton tai Vit Nam c chnh thc trin khai vo nm 2005. Hin nay, tuy s lng cc n v bao thanh ton ang gia tng nhng do vn cn d dt trong vic trin khai nghip v ny nn doanh s bao thanh ton ti Vit Nam vn cn thp Bng 2.4 : Doanh s factoring ti Vit Nam trong giai on 2005 2011. (VT : Triu EUR)

45 2005 2 2006 2007 2008 2009 2010 2011 16 43 85 95 65 67 (Ngun : www.factors-chains.com, Annual Review 2011)

Doanh s

Theo s liu thng k hng nm ca FCI, doanh s factoring ca giai on 2005-2011 hng nm t cha ti 100 Triu Euro. y l mt con s kh khim tn so vi cc quc gia c doanh s factoring ng u th gii. Trong biu , c th thy, trong nm th 2 trin khai thc hin dch v bao thanh ton, doanh s tng vt bc, gp 7 ln so vi nm th nht. Bn nm sau, con s ny tip tc tng ln vi t l ng k. Doanh s bao thanh ton nm 2008 tng ln 197,67%, c coi l mt s tng trng ngon mc nht trong giai on 5 nm u trin khai dch v factoring. Con s 95 Triu EUR l con s kh quan nht trong s 7 nm nc ta chnh thc trin khai dch v ny. Tuy nhin tc tng trng ca factoring trong nm 2009 chm li, ch mc 11,7%, nhng t trong bi cnh ca khng hong kinh t ton cu (2008-2009) th mc tng trng trong hai nm ny l kh n tng. Nm 2010 c th coi l mt nm kh khn cho ton nn kinh t Vit Nam. Tuy kinh t c phc hi nh vo nhng iu tit ph hp v chnh sch sau cuc khng hong nm trc , nhng Vit Nam li phi i mt vi tnh trng lm pht ng bo ng. Lm pht vo cui nm 2010 tng cao ti mc hai con s (11,8%) v Vit Nam ng b trt gi, dn ti li sut cho vay ca cc ngn hng thng mi tng cao. Mc li sut ny khin cho cc doanh nghip sn xut kinh doanh gp kh khn v vn u t, t dn ti vic ct gim sn xut, kinh doanh. Din bin trn ko theo vic doanh s bao thanh ton li gim xung 15% so vi nm 2009, ch t 65 Triu Euro. Theo bo co thng nin ca FCI, cho ti cui nm ngoi, tnh hnh hot ng factoring ca Vit Nam cng c ci thin, mc d doanh s tng ln mc rt thp, nhng trong iu kin Chnh ph Vit Nam tp trung u tin kim ch lm pht, n nh nn kinh t v m, m bo an sinh x hi vi 6 gi bin php chnh, trong c tht cht chnh sch tin t, tht cht chnh sch ti chnh th y cng l mt du hiu kh quan cho hot ng factoring ti Vit Nam. Nhng thng u nm nay, vi vic cc ngn hng lin tc gim li sut cho vay, u t cng vi chnh sch tp trung y mnh xut nhp

46 khu th hon ton c th hi vng mt con s kh quan hn cho hot ng factoring ti Vit Nam Mc d tc tng trng ca hot ng bao thanh ton ti Vit Nam kh n tng, nhng quy m ca nghip v bao thanh ton ti Vit Nam so vi cc nc khc vn cn rt nh b. Bn cnh , doanh thu factoring quc t vn cn kh khim tn so vi doanh thu factoring ni a. Biu 2.2 : Doanh thu Factoring theo nhm dch v ca Vit Nam trong giai on 2008-2011. (VT : Triu EUR)

(Ngun : www.factors-chain.com) Nm 2010, doanh s bao thanh ton t ngt gim xung, iu ny mt phn l do nhng nh hng tiu cc t s bt n ca nn kinh t. Tuy nhin, t l gia cc nhm dch v factoring th li rt kh quan. Doanh thu factoring quc t t mc cao nht trong giai on ny. iu ny chng t factoring quc t ang dn c u th, t c nhng thnh cng nht nh, v c tim nng pht trin ti Vit Nam. Tuy nhin, th trng bao thanh ton Vit Nam vn cha t c s cn bng gia factoring quc t v factoring ni a. y cng l xu hng chung ca nhiu quc gia trn th gii, thm ch c vi nhng quc gia c dch v bao thanh ton pht trin nht. l gii cho iu ny, ta c th k n nhng yu t cn thit lm tin cho s pht trin ca bao thanh ton quc t. Trong s cc n v bao thanh ton ca Vit Nam gia nhp t chc FCI, Vietcombank lun c nhc ti vi v tr hng u v doanh s ln, cng nh tc

47 tng trng ca dch v ny theo cc nm. Trong ba nm gn y, th phn ca Vietcombank trong lnh vc cung cp dch v bao thanh ton quc t tng ln nhanh chng, t 33,87% ln ti 68,49%.

Bng 2.5 : Doanh s factoring xut nhp khu ca Vietcombank giai on 2007-2011. (VT : Triu EUR) Factoring xut khu Factoring nhp khu Factoring XNK (Ngun : Bo co nghip v thanh ton ca Vietcombank) C th ni, Vietcombank tng bc chim lnh th trng bao thanh ton quc t ca Vit Nam. Theo bo co ca Vietcombank nm 2011, doanh s bao thanh ton ngn hng ny t c hn 5,2 Triu Euro trong a phn doanh thu t hot ng factoring xut nhp khu. Tuy nhin, mt hn ch ca Vietcombank khi cung cp dch v bao thanh ton l cn qu ch trng ti nhng doanh nghip ln, mnh, v nghing vo mng xut nhp khu quc t, ch cha ch trng vo th trng bao thanh ton trong nc. iu ny c phn nh qua doanh s bao thanh ton ni a m Vietcombank thc hin trong nm 2011 ch bng 5% - 6% so vi doanh s bao thanh ton quc t. Nu nh Vietcombank l mt ngn hng vi li th v bao thanh ton quc t, th VIB li l mt ngn hng c nhiu u th v thnh tu v pht trin bao thanh ton ni a. Bng 2.6 : Doanh s nghip v factoring ni a ca ngn hng VIB. VT : Triu VN 2006 2007 2008 2009 2007 635.132 23.326 658.458 2008 2124.907 54.112 2.179.019 2009 3305.881 122.649 3.428.530 2010 4.131.021 179.267 4.310.488 2011 4.434.904 243.348 4.678.252

48 Doanh s S lng chi nhnh thc hin S lng khch hng 9 16 18 18 (Ngun : bo co nghip v bao thanh ton VIB) Nhn vo bng s liu, ta c th thy doanh s factoring ca ngn hng c t l tng nhanh, tuy nhin doanh s th vn cn rt khim tn, c bit l so vi doanh s cc dch v khc ca ngn hng. Bn cnh , s lng khch hng mc thp l mt thc t m VIB phi i mt tuy s lng cc chi nhnh thc hin c tng qua cc nm. Tuy nhin, vi quy m vn nh m t c nhng kt qu trn, c th coi l bc u thnh cng trong qua trnh trin khai dch v factoring. 2.3. Ri ro i vi cc ngn hng thng mi Vit Nam khi thc hin nghip v factoring. 2.3.1.Ri ro tn dng. Ri ro tn dng l ri ro t pha khch hng i vi n v bao thanh ton, bao gm c ri ro t pha ngi bn v ngi mua mt kh nng thc hin ngha v thanh ton. Khi ngi bn chuyn nhng khon phi thu cho n v bao thanh ton, mi quyn v li ch lin quan ti khon phi thu c chuyn cho n v bao thanh ton. Nu ngi mua ph sn hoc mt kh nng thanh ton, ty thuc vo tng loi hnh bao thanh ton c th c k kt gia hai bn, n v bao thanh ton phi thc hin ngha v ca mnh, v i khi phi chu hon ton ri ro v khon n khng thu hi c t pha ngi mua.Mt khc, i vi ngi bn, khi thc hin nghip v bao thanh ton, n v bao thanh ton s cung cp cho ngi mua mt s tin ng trc. Ngay c trong trng hp bao thanh ton c truy i, nu ngi bn gp kh khn v ti chnh hoc mt kh nng thanh ton, factor s tn tht do khng c bt k mt ti sn m bo no cho khon tin ng trc . 91.308,560 4 160.494,015 8 210.009.121 12 242.167.342 15

49 2.3.2.Ri ro gian ln. Ri ro gian ln l loi ri ro factor gp phi khi ha n c bao thanh ton khng ng vi bt c mt giao dch thng mi thc t no. Do , ha n khng c gi tr php l, v factor cng khng th thu n c t ngi mua. 2.3.3.Ri ro thu n. Khi n v bao thanh ton cung cp dch v bao thanh ton cho cc mt hng c bn theo phng thc k gi, hoc hng ha cn c lp t, hoc hng ha c iu khon bo hnh, cho php ngi mua c quyn yu cu ngi bn mua li hoc phi gim gi nu nh hng ha khng p ng c nhng yu cu nht nh... ri ro ny rt d gp phi. l ri ro n v bao thanh ton khng thu c n ng hn v hiu qu do ngi mua khu tr vo tin thanh ton. 2.3.4.Ri ro thanh khon. Khi lung tin ra v lung tin vo ca cc n v bao thanh ton khng tng xng vi nhau, cc n v ny c th s gp kh khn v tnh thanh khon ca lung tin. Theo , cc n v bao thanh ton s khng th ng trc cho ngi bn cho n khi thu c n t ngi mua trc . 2.3.5.Ri ro ngoi hi. Ngoi nhng ri ro trn, n v bao thanh ton cn c th gp phi ri ro ngoi hi, do s thay i ca t gi hi oi trong thi im ng trc tin cho ngi bn, v thu n tin t ngi mua. 2.4. nh gi chung v tnh hnh pht trin nghip v factoring ti cc ngn hng thng mi Vit Nam. 2.4.1. Kt qu t c. 2.4.1.1. C s h tng phc v nghip v factoring ang c xy dng . Vi s pht trin mnh m ca ngnh cng ngh thng tin (s ph cp dch v Internet, my mc, thit b lin lc hin i) trong nhng nm gn y, cc t

50 chc tn dng Vit Nam c kh nng trin khai dch v ny mt cch hiu qu. 2.4.1.2. Nghip v factoring c bn hnh thnh v ang pht trin theo hng a dng v chuyn nghip hn . Mc d nghip v bao thanh ton mi c pht trin thc s trong nhng nm gn y, nhng t c nhng kt qu rt trin vng. Nhng nt c bn nht ca nghip v bao thanh ton cng c hnh thnh. Cho ti thi im ny, rt nhiu ngn hng thng mi Vit Nam c ngn hng nh nc cho php thc hin nghip v bao thanh ton in hnh nh cc ngn hng Vietcombank, ACB, Eximbank, Tienphongbank, MB...Ngoi ra, cc chi nhnh ca ngn hng nc ngoi, cc t chc ti chnh cng c cp giy php cung ng dch v nh ANZ, MDB, cng ty ti chnh du kh PVFC, cng ty ti chnh c phn in lc... Vic tham gia vo FCI, mt t chc vi cc thnh vin n t 65 quc gia trn th gii, to ra nhiu c hi c xt v thc hin nghip v bao thanh ton mt cch hiu qu hn. Mt khc, mi trng cnh tranh cng i hi dch v ngn hng cn phi a dng v chuyn nghip hn. Bi vy, cc ngn hng cng thc c s cn thit ca vic a dng ha, chuyn nghip ha trong vic cung cp sn phm ca mnh. Tiu biu nh Vietcombank c mt h thng sn phm thanh ton gm ba nhm chnh : sn phm bao thanh ton xut khu, sn phm bao thanh ton nhp khu, sn phm bao thanh ton ni a; ACB thc hin c bao thanh ton ni a v bao thanh ton quc t... Hay thay cho phn ln b phn thc hin nghip v bao thanh ton ca cc ngn hng thng nm trong nhng phng tn dng th c ngn hng thnh lp mt phng ring chuyn thc hin nghip v bao thanh ton, v d nh ngn hng ACB.Bn cnh , cc ngn hng cn n lc thc hin nhng hot ng marketing nhm thu ht khch hng cho dch v bao thanh ton ca mnh, nhm cnh tranh vi nhng ngn hng khc, nh chng trnhbao thanh ton, ma vng bi thu nm 2011 ca VIB.

51 2.4.1.3.Nghip v factoring gp phn thc y s pht trin ca cc dch v khc ca ngn hng. Vic thc hin nghip v ny thc y s pht trin ca nghip v bo lnh, thanh ton v chuyn tin trong nc cng nh quc t. Bn cnh , n cn thc y c dch v kinh doanh tin t trn th trng hi oi quc t, thanh ton quc t, v chng khon. 2.4.1.4. Nghip v factoring gp phn thc y s pht trin ca cc doanh nghip, c bit l nhng doanh nghip xut nhp khu Vit Nam. Thc t cho thy, khch hng ch yu ca bao thanh ton Vit Nam l cc doanh nghip xut nhp khu trong nc. iu ny phn no phn nh nhu cu ngy cng tng ca cc doanh nghip v vn, v cc hnh thc bo him tn dng hn ch ri ro trong thanh ton. Trn c s nhng kha cnh tch cc m bao thanh ton mang li cho cc doanh nghip xut nhp khu, bao thanh ton ang dnh c s quan tm ca cc doanh nghip. 2.4.2. Nhng hn ch cn tn ti. 2.4.2.1.Khung php l cn nhiu bt cp. Quy ch 1906/2004/Q-NHNN v hot ng bao thanh ton qua thc t trin khai ti cc ngn hng thng mi vn cn nhiu bt cp. Sau , ngn hng nh nc c vn bn iu chnh li quy ch nhm ph hp hn vi hot ng bao thanh ton v cc quy tc hot ng bao thanh ton trn th gii bng Quyt nh sa i b sung s 30/2008/Q-NHNN. Tuy nhin, tnh hnh thc t vn phn nh nhiu hn ch ca vn bn lut ny. Mt s quy nh trong quy ch vn cn cha chnh xc. V d: iu 4 mc 9 nh ngha s d bao thanh ton l s tin m n v bao thanh ton ng trc cho bn bn hng theo tha thun ti hp ng bao thanh ton l cha chnh xc, v mu thun vi iu 2 bao thanh ton l mt hnh thc cp tn dng ca t chc tn dng cho bn bn hng thng qua vic mua li cc khon phi thu pht sinh t vic mua, bn hng ha v cung ng dch v c bn bn hng v bn mua hng tha thun trong hp ng mua, bn hng ha v cung ng dch v.

52 iu 11 : nh ngha v bao thanh ton min truy i v bao thanh ton c truy i l khng cn thit v trong cc lut v quy tc quc t ch quy nh vic cc t chc bao thanh ton c cung cp chc nng m bo ri ro tn dng cho ngi bn hng hay khng. iu 13 : Quy nh v vic khng c bao thanh ton kn l khng ph hp vi thc tin. Do vic thc hin nghip v bao thanh ton phi c bn bn hng v bn mua hng tha thun trc trong hp ng. iu ny c l s hn ch phm vi hot ng ca cc t chc bao thanh ton. iu 25 mc c : Khng cho php ngi mua c i li s tin thanh ton cho n v bao thanh ton trong trng hp bn bn hng khng thc hin, hoc thc hin khng ng, y cc iu khon quy nh ti hp ng mua bn hng ha v cung ng dch v, tr tng hp n v bao thanh ton c tnh thanh ton khon chi tr ca bn mua hng cho bn bn hng sau khi c bn mua hng thng bo v vic bn bn hng c hng vi vi phm hp ng mua bn hng ha v cung ng dch v. iu ny tri vi lut ca FCI. Bi vy, hot ng bao thanh ton ni chung v hot ng factoring ni ring c th pht trin ti Vit Nam, rt cn c mt ngun lut y , chnh xc, ph hp c th pht huy c hiu qu ca qu trnh trin khai thc hin nghip v. 2.4.2.2. Doanh s factoring vn cn thp, vn cn s chnh lch gia factoring quc t v factoring ni a. T s liu doanh s factoring ca Vit Nam, v doanh s ca mt s ngn hng tiu biu, ta c th thy doanh s factoring l rt thp so vi khu vc, nm trong nhng nc c doanh s bao thanh ton thp nht chu .Hn na, t trng hot ng factoring so vi cc hot ng khc vn cn rt thp. Bn cnh , ta c th thy dch v factoring quc t lun c doanh s thp hn so vi factoring ni a t nm u trin khai dch v bao thanh ton cho ti nay. Mc d trong 2 nm gn y, s chnh lch gia doanh s ca factoring quc t v factoring ni a c rt ngn, nhng vn cha c c s cn bng. C th d nhn thy c iu ny qua quy m ca dch v ti cc ngn hng thng

53 mi hin nay, nhiu ngn hng vn ch b hp trong phm vi bao thanh ton ni a, ch cha cung cp dch v bao thanh ton quc t. 2.4.2.3. S lng khch hng tham gia dch v vn cn khim tn. Mc d cc ngn hng thng mi Vit Nam cung cp nghip v cho c cc doanh nghip ln v doanh nghip va v nh nhng s lng khch hng s dng dch v factoring vn cn thp. Thm ch, c nhng doanh nghip khng bit ti dch v ny, v nu nh bit th vn cn rt hn ch, cha hiu ht nhng tin ch m dch v mang li. iu ny dn n tm l ngi ngn s dng dch v mi thay cho nhng dch v m h s dng t lu. 2.4.2.4. V c cu t chc, nhiu ngn hng thng mi vn cha c b phn thc hin nghip v factoring c lp. Hin nay vic thc hin nghip v ny ti cc ngn hng thng do mt b phn nm trong mt phng nghip v chuyn ngnh c lin quan m nhn nn cha to ra c mt c ch hot ng c lp v hiu qu. Theo , ngn hng khng ch ng nm bt c chnh xc v tp trung nhu cu ca khch hng tip th sn phm ca mnh. Cn b ca ngn hng cng khng c iu kin hc hi chuyn su v nghip v bao thanh ton do phi lm vic vi nhiu khch hng c nhu cu khc nhau. Khch hng c nhu cu li phi tip xc vi nhiu u mi nh phng thanh ton xut nhp khu, phng tn dng... c th thc hin c giao dch. 2.4.3. Nguyn nhn ca nhng hn ch cn tn ti trong hot ng factoring. 2.4.3.1. Nguyn nhn khch quan. Th nht,cc vn bn php l quy nh v hot dng ny vn cn mang tnh chung chung, cha c y , c th r rng . C th nh sa i b sung quy ch 1096 (quyt nh s 30/2008/Q-NHNN) v lut cc t chc tn dng nm 2010 quy nh bao thanh ton l mt nghip v tn dng nhng cha c vn bn c th hng dn cch hch ton nghip v bao thanh ton dn n s lng tng trong cch thc hin. iu ny dn n kt qu l tuy cng mt bn cht s vic nhng

54 cch phn nh ca cc n v trn s sch k ton li khc nhau. T , gy kh khn cho cc c quan ban ngnh trong vic kim sot nghip v bao thanh ton. Th hai, sn phm bao thanh ton vn cn mi m vi th trng Vit Nam . D c cc nc p dng kh lu, nhng i vi Vit Nam, nn kinh t vn cn ang pht trin, th bao thanh ton vn cn mi m, cn c thi gian cho cc doanh nghip v nhng ngn hng thng mi tm hiu v lm quen. Hn na, nhng phng thc khc nh nghip v gi tin, chuyn tin, cho vay, tn dng chng t, nh thu... dng nh tr thnh thi quen thanh ton i vi cc doanh nghip Vit Nam. y tht s l mt nguyn nhn dn ti s kh khn cho ngn hng trong vic a nghip v bao thanh ton tr nn ph bin. Th ba,a s cc doanh nghip Vit Nam u khng cng khai thng tin trong qu trnh hot ng. Chnh thng tin khng y ny gy kh khn cho cc ngn hng khi nh gi khch hng. N lm tng mc ri ro cho nhng bn tham gia vo nghip v bao thanh ton. Nu cc ngn hng t xt duyt hn mc tn dng n thun sau khi phi thu thp thng tin v khch hng v vic chng minh tnh trng ti chnh ca khch hng phn ln qua vic phn tch cc bn bo co kt qu kinh doanh ti chnh th thc s cha mc tin cy, v mang li nhiu mo him cho ngn hng. Th t,th trng vn v th trng tin t ca Vit Nam pht trin chm, cha ng b. Chnh iu ny lm hn ch nhu cu huy ng vn v u t vn ca ngn hng thng mi, lm gim kh nng a dng ha sn phm v tng mc ri ro khi cung cp sn phm. 2.4.3.2. Nguyn nhn ch quan. Th nht, quy m ngn hng Vit Nam cn nh . Vic s dng nghip v bao thanh ton i hi t chc bao thanh ton phi nm r c khch hng, c ngi xut khu ln ngi nhp khu. Nhng hot ng xut nhp khu li l hot ng xuyn bin gii, nn kh khn cho ngn hng thc hin vic thm nh khch hng. Hn na, i vi cc ngn hng Vit Nam, mng li chi nhnh trn cc quc gia khc cn hn ch, nn vic thm nh li cng kh khn hn. Bn cnh , mt s ngn hng ch yu nghip v bao thanh ton c thc hin hi s ca cc ngn hng . Cc chi nhnh cha quen thuc, v cha quan tm ti vic thc hin,

55 cng nh y mnh tip th dch v ti khch hng. iu ny l mt ro cn gy kh khn cho vic m rng v pht trin sn phm ny nc ta. Th hai l ngun vn thc hin nghip v vn cn hn ch. Hin nay mt s cc ngn hng thng mi c nng lc ti chnh yu so vi h thng cc ngn hng nc ngoi. Vn iu l ca cc ngn hng vn cha nhiu. Mc vn t c thp l nguyn nhn lm yu sc mnh ti chnh, v nng cao ri ro kinh doanh, ng ngha vi vic gim kh nng m rng tn dng, pht trin nghip v bao thanh ton ca cc ngn hng, v tng ri ro thanh ton. Th ba, kh nng qun l tn dng cn km l nguyn nhn cc ngn hng cn ngn ngi khi trin khai nghip v. Ngoi ra, trnh nhn vin ngn hng am hiu v nghip v bao thanh ton cha nhiu. Vic o to cc chuyn vin vn cha c nhiu ngn hng tp trung trin khai, hoc trin khai mc s si, dn ti nhiu vng mc trong qu trnh thc hin nghip v. Th t do tm l cn d dt s dng cc dch v mi ca cc doanh nghip Vit Nam. C doanh nghip ln, hay nhng doanh nghip va v nh ti Vit Nam u a thch s dng nhng dch v cho vay truyn thng hn l cc dch v mi. y cng l kt qu tt yu ca vic cha hiu r cc u th ca bao thanh ton so vi cc loi hnh cp tn dng khc nh khng cn ti sn m bo, gim thi gian v cng sc qun l cc khon n, gim ri ro cho doanh nghip vi cc khaorn phi thu. Mt phn na l khi thc hin nghip v bao thanh ton, vn c mt s ngn hng a ra nhng iu kin lm trit tiu i li th ca bao thanh ton nh bn bn phi chng minh iu kin ti chnh ca bn mua... chnh iu ny lm gim i sc hp dn ca dch v bao thanh ton vi cc khch hng.

56

CHNG III: CC GII PHP NHM PHT TRIN NGHIP V BAO THANH TON (FACTORING) TI NGN HNG THNG MI VIT NAM.
3.1. S cn thit pht trin nghip v factoring ti cc ngn hng thng mi Vit Nam. Vit Nam gia nhp t chc WTO vo thng 11 nm 2006. S kin ny m ra cho kinh t Vit Nam nhng c hi mi pht huy tim lc v pht trin.Trong nhng nm gn y, nn kinh t ca t nc c s thay i mnh m. Tc pht trin kinh t hng nm lun c duy tr mc cao (s liu). C cu kinh t tng bc chuyn dch theo hng tng t trng trong ngnh sn xut cng nghip thng mi, xut nhp khu v dch v... lm thay i b mt kinh t ca t nc.. i vi nn kinh t ang pht trin nh Vit Nam th n nh th trng ti chnh l mt thch thc ln. Trong nhng nm gn y, ngnh Ti chnh ngn hng chng minh c tim nng pht trin mnh m ca mnh, c coi l mt trong nhng lnh vc xp v tr dn dy trong nhm dch v c tnh t ph nhm pht trin kinh t. Cc ngn hng thng mi tip tc pht trin c ngy cng khng nh c vai tr, v th trn th trng ti chnh tin t. H thng ngn hng Vit Nam thc hin mnh vic c cu li nng cao nng lc cnh tranh hi nhp cng nn kinh t th gii. Pht trin cc dch v ngn hng tr thnh lnh vc mi nhn trong hot ng kinh doanh ngn hng lun l mc tiu hng u ca ton h thng ngn hng Vit Nam. Kinh t pht trin vi tc cao cng to iu kin thun li cho x hi pht trin, h thng php l c xy dng v ci thin thng xuyn nhm to ra nhng nguyn tc hot ng chung nht, c bn nht cho mt x hi hin i c bn c thit lp. Trong lnh vc ti chnh, vi s iu tit v qun l ca chnh ph, pht trin nhanh. Theo cng to iu kin cho nhng dch v ngn hng pht trin trong c dch v factoring. S pht trin a dng cc doanh nghip, cng ty thuc nhiu thnh phn kinh t khc nhau, c bit trong ngnh xut nhp khu, sn xut thng mi ko theo

57 nhiu c hi cho cc ngnh ngh dch v khc pht trin. Cc doanh nghip mi xut hin cng c nhu cu rt ln v vn v vn t cc hot ng ti tr thng mi ca ngn hng l mt ngun vn quan trng. Hot ng factoring cng l mt knh ti tr vn rt hu ch m li hn ch c mt s nhng khuyt im ca cc knh ti tr khc. Bn cnh , vic m ca th trng trong lnh vc ngn hng dn ti s gia tng nhanh chng ca cc chi nhnh ngn hng nc ngoi ti Vit Nam. iu ny tt yu s ko theo sc p cnh tranh ln cho cc ngn hng thng mi trong nc bi th phn s b thu hp v ri ro cng ln hn. Bi vy, mun cnh tranh vi nhng ngn hng nc ngoi c nhiu li th v ti chnh, kinh nghim, cng ngh mt cch bnh ng, cc ngn hng thng mi Vit Nam ch cn cch nng cao cht lng, a dng ha sn phm dch v. Trong bi cnh nh th, dch v factoring c coi l mt dch v quan trng, to nn knh phn phi ngun vn cho cc doanh nghip sn xut kinh doanh, nng cao nng lc cnh tranh ca ngn hng thng mi Vit Nam vi cc ngn hng khc. Bn cnh , cng vi xu hng pht trin ca x hi, khi trnh dch v ngn hng cao v vic thanh ton qua ngn hng l ph bin,... th hot ng factoring c p dng rng ri l iu tt yu. S nhanh chng, tin li, an ton, n gin v cc ngn hng c th kim sot tt cc khon phi thu l nhng yu t c bn gip dch v ny c s dng nhiu hn l dch v cho vay th chp bng ti sn c vi s chm chp, th tc rm r v c nhiu iu kin v ti sn m bo... 3.2. Trin vng p dng nghip v factoring ti Vit Nam. 3.2.1. Nng lc ca cc ngn hng thng mi Vit Nam ngy cng c cng c. (i) Nng lc ti chnh ca cc ngn hng thng mi. Theo s liu cng b, trong nhng nm qua, cc ngn hng thng mi Vit Nam khng ngng nng cao sc mnh ti chnh ca mnh. Quy m vn iu l ca cc ngn hng c s tng nhanh trong cc nm gn y.

58 Bng 3.1 : Quy m vn iu l ca mt s ngn hng thng mi Vit Nam. (VT : T VN) 2007 BIDV Vietinbank Sacombank Eximbank ACB Teachcombank Vietcombank 7.699 7.609 5.662 2.800 2.521 4.429 2008 8.756 7.717 5.978 7.220 3.642 12.101 2009 10.499 11.253 8.078 8.800 5.401 12.101 2010 15.172 10.931 10.560 6.932 13.224 2011 16.858 10.560 9.337 6.932 17.588

(Ngun : Bo co ca NHNN, bo co ca cc NHTM) K t nm 2010, thc thi cc quy nh ca Ngn hng Nh nc (vn iu l ti thiu ca cc ngn hng thng mi l 3.000 t ng), hu ht cc ngn hng thng mi tng vn iu l, quy m tng ti sn kh n tng. Nhn vo bng s liu trn, c th thy mt s nhng ngn hng c mc tng vn iu l rt cao. in hnh l Eximbank, trong vng 4 nm t nm 2007 ti nm 2011 vn iu l tng t 2.800 t ng ln 10.560 t ng tc tng gn 4 ln. Vietcombank tng t 4.429 t ng ti 17.588 t ng tc tng gp 4 ln. Bng 3.2. T l CAR mt s ngn hng thng mi Vit Nam. (VT : %) Vietcombank Vietinbank ACB 2007 9,2 11,62 16,19 2008 2009 2010 2011 8,9 8,11 8,17 9,5 11,45 8,06 8,02 9,86 12,4 9,97 10,6 10,01 (Ngun : Bo co ca NHNN, bo co ca cc NHTM)

Xt v mc an ton vn, vi s gia tng ca vn iu l theo cc nm, h s an ton vn CAR (thc o an ton vn ca ngn hng,thng c dng bo v nhng ngi gi tin trc ri ro ca ngn hng v tng tnh n nh cng nh hiu qu ca h thng) ca a s ngn hng thng mi Vit Nam u trn mc ti thiu 9%, m bo yu cu theo nhng iu chnh mi ca Basel v theo Thng t s 13/2010 ca Ngn hng Nh nc Vit Nam. Theo , m bo an ton ca cc ngn hng thng mi.

59 Bng 3.3. T l n xu ca h thng ngn hng Vit Nam v mt s ngn hng thng mi. (VT : %) Ton h thng ngn hng Vietcombank Vietinbank BIDV ACB 2008 3,5 4,61 1,81 4,02 0,89 2009 1,9 2010 2,5 2011 3,3

2,47 4,15 3,9 0,61 0,66 0,75 2,98 2,92 2,5 0,41 0,37 (Ngun : Bo co ca NHNN, bo co ca cc NHTM)

T l n xu ca h thng ngn hng thng mi Vit Nam hin nay khng phi l iu ng lo ngi khi lun mc thp hn 5% nh d kin ca NHNN. Mt thc t l hin nay, hu nh cc ngn hng thng mi Vit Nam tin hnh c phn ha. Nh m cc ngn hng c th huy ng c ngun vn nhn ri t khch hng c nhn v khch hng doanh nghip thng qua cc t pht hnh tri phiu ngn hng. Do vy m ngun vn ca cc ngn hng tng, lm nng cao c kh nng pht trin nghip v ti tr ni chung v nghip v bao thanh ton ni ring. (ii) Yu t con ngi. Trong bt k mt lnh vc no, con ngi lun gi vai tr quan trng. Trong lnh vc ngn hng, con ngi cng gi v tr quan trng hn, do tnh cht ca ngnh l hot ng dch v, rt cn c s duy tr quan h gia khch hng vi ngn hng nhim v trung tm cho s tn ti v pht trin ca cc ngn hng thng mi. Trong giai on gn y, nng lc qun tr iu hnh v nng lc thc hin nghip v bao thanh ton c nng cao thng qua cc kha o to trong v ngoi nc. in hnh l vo thng 4/2011, Ph Tng Gim c ca Vietcombank c The Asean Banker trao gii thng Nh lnh o Ngn hng tr v trin vng nm 2011trn khu vc Chu Thi Bnh Dng, 10/3/2012 Vietinbank t chc lp bi dng nghip v bao thanh ton cho cc chi nhnh pha Bc, Ngn hng Nh nc cng lin tc t chc cc hi ngh tp hun nghip v bao thanh ton cho cc ngn hng.Bn cnh , mt thun li ln vi ngnh bao thanh ton

60 ca Vit Nam l c s quan tm ca cc ngn hng ln trn th gii. Pht hin thy Vit Nam l mt th trng tim nng, cc ngn hng ng u v bao thanh ton trn th gii thng xuyn gi cc chuyn gia sang Vit Nam t chc cc bui ta m v bao thanh ton. Hn na, trong qu trnh hot ng, ngn hng xy dng c mt i ng cc nhn vin c trnh trong vic thm nh tn dng, cho vay, thu hi n... Do vy, h c kh nng, v giu kinh nghim sn sng hc hi, thc hin nghip v bao thanh ton. 3.2.2. Nhu cu v dch v factoring ngy cng tng. Vit Nam l mt th trng tim nng vi dn s gn 88 triu ngi , mc tng trng GDP bnh qun hng nm lun mc kh cao. Vi s pht trin nh vy, i vi cc doanh nghip th ngun vn b gii hn l mt kh khn ln. Nhu cu v vn cng vi nhng bin php hn ch ri ro m ngn hng v cc t chc tn dng p dng nhm hn ch nhng ri ro c th xy ra ko theo nhu cu mt dch v ti tr vn m khng cn ti sn m bo. Dch v bao thanh ton gii quyt c nhng iu kin trn. Hn na, Vit Nam l mt quc gia c kh nng thu ht ngun vn FDI mnh m, nhng ngun vn ny li rt kh n vi cc doanh nghip t nhn. V vy, gii quyt vn vn cho cc doanh nghip, cc ngn hng cn pht trin dch v bao thanh ton nhm gip nhng doanh nghip ny c th m rng phm vu huy ng vng, gip cho vng quay vn nhanh hn, t m rng u t. ng trc nhng c hi v thch thc i vi cc doanh nghip trc nn kinh t m ca, hi nhp vi nn kinh t th gii, vic giao thng gia cc nc din ra ngy cng mnh m, cc doanh nghip Vit Nam phi tng kh nng cnh tranh. Nhng kh nng cnh tranh ca cc doanh nghip trong nc vi cc doanh nghip nc ngoi li ph thuc rt ln vo quy m vn. Nu nh h tr tn dng ca Nh nc mang tm v m v tc ng mt cch gin tip th h tr tn dng ca ngn hng li nh hng ti hot ng kinh doanh ca cc doanh nghip mt cch trc tip v mang tnh tc thi.

61 3.3. Gii php pht trin nghip v factoring ti cc ngn hng thng mi Vit Nam. 3.3.1. Gii php ch yu. 3.3.1.1. Hon thin khung php l cho hot ng Factoring. Cho ti thi im hin nay, khung php l cho bao thanh ton ni chung v factoring ni ring vn cn rt s si. Ngn hng nh nc mi ch ra quyt nh 1906/2004/Q-NHNN ban hnh quy ch hot ng bao thanh ton, quyt nh 30/2008/Q-NHNN sa i b sung . Tuy nhin c sa i, nhng qua thc t cho thy quyt inh ny vn cn bc lc nhiu hn ch. V vy, Ngn hng Nh nc cn nhanh chng ban hnh mt quy ch mi y , khc phc c nhng hn ch ca vn bn c, ph hp vi thng l, cng c v bao thanh ton trn th gii v ph hp vi tnh hnh thc t. Th nht, Ngn hng Nh nc cn xy dng mt nh ngha v nghip v factoring mt cch ph hp thng nht vi cc cng c, thng l quc t. Trong nh ngha cn phn bit c gia thut ng cp tn dng v mua li cc khon phi thu. Quan h tn dng l mt quan h tch bch vi quan h mua bn, nu trong khi nim nh quy nh nu: vic cp tn dng thng qua vic mua li cc khon phi thu th gy kh hiu cho ngi c. Bn cnh , ch nh ngha bao thanh ton thun ty l mt hot ng cp tn dng th cha y , bi khi s dng dch v bao thanh ton, khch hng cn c cung cp nhng chc nng khc nm trong gi dch v bao gm : thu n, m bo ri ro tn dng, v theo di khon phi thu.Mt khc, trong lut l ca FCI c quy nh ngi mua c php i li tin hng trong trng hp bn bn hng khng thc hin hoc thc hin khng ng, y cc iu khon quy nh trong hp ng, quy nh v bao thanh ton ca Ngn hng Nh nc ban hnh li ngc li... Th hai, Ngn hng nh nc cn nghin cu xy dng quy ch hch ton, kim ton chun mc dnh cho hot ng factoring trnh trng hp mi ngn hng thng mi li c mt phng php hch ton ring, gy kh khn cho cc c quan qun l theo di v nh gi s hiu qu trong hot ng ny. Quy ch hch ton k ton c ban hnh cn y nhng iu kin c bn :

62 - Ph hp vi nguyn l, chun mc k ton p dng cho tt c cc doanh nghip hot ng trong lnh vc k ton ti chnh. - m bo tnh cht ch v nht qun khi p dng quy ch hch ton vo thc t. Thm vo , ngn hng cng cn nghin cu, gi nh cc tnh hung c th xy ra trong thc t b sung, sa i vo quy ch khi cn thit. - m bo c s r rng, mch lc khi phn nh hot ng bao thanh ton trn s sch k ton. - Ph hp vi nh hng pht trin kinh t ca nh nc. Do s pht trin kinh t x hi nhanh chng, chn chn nhng vn bn hng dn ca nh nc v hch ton k ton hot ng bao thanh ton khng th phn nh ht nhng tnh hung xy ra trn thc t. Bi vy m tnh m trong nhng vn bn ny l rt cn thit c th sa i, b sung theo kp c vi s pht trin ca nghip v factoring. - Quy ch hch ton k ton cn phi c tnh php l cao khi p dng. i vi hot ng bao thanh ton quc t, quy ch phi m bo tnh ph hp, thng nht vi nhng thng l quc t v nhng tha thun m Vit Nam tham gia. Th ba, Ngn hng Nh nc cn phi hp vi cc c quan ban ngnh ban hnh nhng quy nh v thu vi hot ng factoring. Vic ban hnh thu cho hot ng ny phi m bo va khuyn khich cc n v cung cp dch v ny tng cng hot ng. - Vic p dng v thu chuyn nhng c c p dng hay khng? Nu nh c p dng th mc thu sut bao nhiu th hp l. - Tch bit vic khai thu hot ng factoring ring hay khai cng vi bo co thu hng thng ca n v thc hin nghip v. - Do nghip v ny vn cn trong giai on ang trin khai, cn c khuyn khch rt ln t pha nh nc, nn cn c nhng mc min gim thu trong hot ng, thi gian c min, nhng iu kin c th c min.

63 - Xy dng cc hnh thc khen thng cho cc n v thc hin tt nhng quy nh v thu, bn cnh l cc ch ti x pht khi cc n v ny thc hin khng ng theo quy nh ca php lut. Th t, cn ban hnh nhng quy nh nhm bo v quyn li ca n v thc hin nghip v factoring. - Cc bn mua, bn bn tham gia trong hot ng cn phi cung cp nhng chng t, thng tin g cho n v cung cp dch v factoring. - Mc v cc hnh thc x l i vi cc sai lch trong thng tin do bn mua, bn bn cung cp v c nhng hnh thc u i v mt qun l khi cc bn tham gia vo hot ng factoring nhm khuyn khch s dng dch v ny. - Nhng thng tin tn dng nh bo co ti chnh bn mua, bn bn, doanh s hot ng factoring, ngnh ngh bn mua bn bn... m cc n v thc hin factoring phi bo co nh k cho Ngn hng Nh nc. - Cn c nhng quy nh c th v vai tr ca Ngn hng Nh nc trong vic thc hin cc nghip v m bo nhm thu hi vn cho cc n v bao thanh ton khi xy ra ri ro trong vic cung cp dch v ny d thc hin y cc bin php m bo theo quy nh. - Cn c nhng quy nh v mc can thip ca cc c quan hu quan i vi hot ng factoring n u. 3.3.1.2. Nng cao cht lng h thng thng tin tn dng CIC. Hin nay, cc ngn hng, t chc tn dng cung cp dch v factoring c th truy cp thng tin v cc doanh nghip thng qua website ring bit l h thng thng tin tn dng (CIC). Do , vic xy dng mi, hoc pht trin trung tm CIC l mt vic lm rt cn thit cho cc n v bao thanh ton. Trung tm ny thc hin nhng chc nng nh sau: - Cung cp thng tin, nh gi cht lng hot ng ca cc doanh nghip, cng ty tham gia hot ng bao thanh ton mt cch nhanh chng v kp thi. Nhng thng tin ny bao gm : Thng tin ngnh ngh, a ch kinh doanh ca doanh nghip; tnh hnh hot ng ti chnh ca cc doanh nghip; uy tn thanh ton, lch s giao dch ca cc doanh nghip trong qu trnh hot ng i vi cc t chc tn dng, nhng quy nh ca nh nc v hot ng bao thanh ton.

64 - Tnh hnh kinh t x hi tc ng nh th no ti hot ng ca doanh nghip trong nhng giai on nht nh. - Nhng nh hng pht trin kinh t ca nh nc trong giai on sp ti. Vic cung cp thng tin ny c thc hin trn c s chn lc thng tin do cc t chc tin dng cung cp hnh thnh c s h thng d liu. Trung tm ny phi to c s lin thng trong hot ng factoring gia cc t chc tn dng. Trn c s , hnh thnh cc lin minh factoring trong nc thc hin factoring cho nhng khon phi thu ln theo quy nh ca Ngn hng Nh nc. Vic xy dng lin minh factoring khng phi trn c s bt bc, m trn c s trung tm thng tin s l ni cung cp thng tin, gii thiu v l cu ni cc t chc tn dng c nhu cu ng bao thanh ton hp tc vi nhau. Bn cnh , trung tm ny cng c th lm cc chc nng nh x l tranh chp trong qu trnh thc hin ng bao thanh ton gia cc ngn hng hay tham mu cho ngn hng nhng nh hng pht trin hon thin sn phm ny trong tng lai ph hp vi nh hng pht trin kinh t ca t nc v xu th kinh t khu vc, th gii... 3.3.1.3. To c s h tng cho sn phm factoring pht trin. Trong thi i hin nay, c s h tng, c bit cng ngh l yu t quan trng. D h thng ngn hng c nhng cn b nhn vin am hiu nghip v v c nng lc thc hin nghip v tt nhng khng c h thng cc sn phm cng ngh u vit mang tnh h tr cho hot ng factoring th khng th lm nn mt h thng factoring c cht lng cao v tin ch cung cp cho khch hng. Bi vy m, ngnh ngn hng phi tin ti hin i ha trong hot ng, i mi cng ngh, nm bt c nhng ci mi, xu th ca th gii, nhng vn ph hp vi hon cnh nc ta phc v tt hn cho nn kinh t. Vn ny khng phi ch lm trong thi gian ngn, m i hi phi c s u t lu di, v thch ng. pht trin nghip v factoring, cc ngn hng thng mi Vit Nam cn mnh dn u t h thng my mc trang thit b hin i, ng truyn tc cao, kh nng ti mt tt, dung lng ln.. Song song vi , ngn hng cng cn tuyn dng v b tr i ng qun tr mng, qun tr h thng my mc m bo c c s vt cht k thut, c s h tng phc v cho hot ng factoring.

65 Cc ngn hng thng mi cng cn thc hin cc d n tng th kt hp vi vic mi chuyn gia t vn sao cho vic u t c ng b cc chng loi trang thit b hin i khi lp t trong ton b h thng ngn hng. 3.3.1.4. Nng cao nhn thc v s cn thit phi pht trin nghip v factoring. Nhn thc ng vai tr quyt nh trong s pht trin, bi vy, cc dch v factoring pht trin, trc ht cn nng cao nhn thc v tm quan trng ca factoring. i vi cc ngn hng thng mi, vic a dng ha sn phm l mt vic lm ht sc cn thit c th nng co c sc cnh tranh v v th ca mnh trn th trng. Do , ph bin dch v factoring cn c cc ngn hng xem nh l mt c hi nng cao sc cnh tranh ca mnh. Hu ht cc ngn hng thng mi Vit Nam hin nay u c website ring, s lng cc khch hng doanh nghip truy cp vo cc website ny tng i ln. tn dng li th ny nhm nng cao nhn thc v hot ng factoring, cc ngn hng nn xy dng c phn gii thiu ngn gn, sc tch, m vn y v truyn ti c nhng thng tin c bn nht v dch v ny nh nh ngha, nhng gi dch v, quy trnh thc hin, h s yu cu khi s dng dch v,... Trong phn li ch ca dch v factoring, cc ngn hng cn nu bt ln c nhng li ch vt tri m ch c dch v bao thanh ton mi c th em li. to nim tin i vi cc khch hng trong th trng c mc cnh tranh cao nh hin nay, cc ngn hng cng c th a nhng nhn xt, nhng nh gi ca cc khch hng trc s dng dch v factoring. Trong phn gii thiu dch v factoring ti khch hng, cc ngn hng cng nn nh km nhng vn bn php l hin hnh c nh hng trc tip ti hot ng factoring nhm to cm gic tin li ni khch hng khi tm hiu v hot ng ny. 3.3.1.5. Xy dng chin lc sn phm ph hp vi th trng v chin lc marketing hiu qu cho dch v factoring. Hin nay, hu nh sn phm factoring ca cc ngn hng thng mi kh a dng. Tuy nhin, ti mt s cc ngn hng, dch v factoring c cung cp ti khch hng li ch c mt hnh thc l c truy i, chnh iu ny phn no lm gim i sc hp dn ca sn phm trong mt cc doanh nghip Vit Nam. Bn cnh

66 , mt s ngn hng cng cha cung cp y cc chc nng ca nghip v factoring nh bo him ri ro bn bn. i vi hot ng thng mi quc t, gi dch v factoring bao gm c bo him ri ro bn bn l mt gi dch v rt hp dn, s c nhiu nh xut khu la chn bi do cc nh xut khu thiu thng tin bn bn, khng m bo c thanh ton s sn sng tr mc ph cao hn. iu ny cn n lc rt ln t pha ngn hng trong vic y mnh mi quan h vi cc n v bao thanh ton nhp khu, cng nh nm bt c th trng xut khu ca cc doanh nghip. Bt c mt sn phm mi no mun ti c vi khch hng mt cch hiu qu, u cn mt chin lc marketing ng n. Ti th trng Vit Nam, mt th trng tim nng cho hot ng factoring, nht l vi nhng nm gn y c cu kinh t dch chuyn theo hng tng trng cc ngnh dch v, sn xut v kim ngch xut nhp khu tng, th vic cc khch hng doanh nghip cha bit ti dch v tin ch ny l mt iu ng tic. a phn cc ngn hng khi trin khai nghip v factoring cng gii thiu dch v factoring qua website ca mnh, nhng nhng khch hng doanh nghip vn cha nm c bn cht ca dch v, cng nh tnh u vit ca dch v so vi cc phng thc ti tr c, dn n s ngn ngi trong vic s dng dch v ny. Bi vy m trong thi gian ti, ngn hng cn xy dng mt chin lc c th v c thc hin trit . Trong , cn ch trng nhng vn nh : Nghin cu th trng : - Nghin cu th trng nm bt c thi quen v l do khi khch hng la chn ngn hng. Nhiu nghin cu cho thy s la chn ca khch hng sa vo cc tiu chun nh a im,thi phc v, cht lng, s thun tin khi giao dch, uy tn ca ngn hng. T , cc ngn hng c th xy dng cho mnh mt chun mc c th lm hi lng khch hng mt cch tt nht. - Nghin cu v kh nng cnh tranh ca ngn hng, theo , tip tc pht huy nhng im mnh v khc phc nhng im yu. - D on s bin i, pht trin ca th trng, t xc nh cho mnh mc ch cn hng ti.

67 Do th trng Vit Nam c mc ri ro cao nn cn la chn ngnh hng thch hp bao thanh ton. l nhng ngnh sn xut c th nh dt, g, hng xa x, vt liu xy dng, cao su, hng kim loi, hng nha, qun o, giy dp, ngnh in, xut bn, ch bin thc phm... Bn cnh , cc n v bao thanh ton cng a chung nhng cng ty c s sch lu tr tt v kinh doanh trong nhiu nm, i vi Vit Nam th l nhng cng ty nim yt trn th trng chng khon. Cc n v bao thanh ton cng cn trnh nhng ngnh hng khng thch hp vi dch v bao thanh ton : nh hng lng thc, thc phm..., hay nhng cng ty c s lng ln cc khch hng n nhng mn tin nh, nhng cng ty u c, nhng cng ty c qun l yu km... i khi, n v bao thanh ton cn thc hin kim tra vi cc cng ty bn mua hng, c th nh gi c ri ro thu hi n. Xc nh khch hng mc tiu: Cc ngn hng thng mi Vit Nam nn bt u vi nhng khch hng c quan h giao dch t trc v c th hiu r hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip . a s cc ngn hng u c mt lng khch giao dch trung thnh. Mi mt dch v c th hng ti nhng i tng khch hng khc nhau, nn tiu ch xy dng chnh sch i vi khch hng ca mi dch v s khc nhau. i vi nghip v factoring cng vy. thc hin c vic la chn khch hng mc tiu, ngn hng cn thc hin nhng bc sau: - Xc nh i tng khch hng m ngn hng c th thc hin cung ng dch v ny. Ngn hng cn ch ti nhng khch hng c quan h giao thng, quan h mua bn hng ha thng xuyn, pht sinh cc khon phi thu v c nhu cu v vn. - Sau khi xc nh c i tng cung ng hng ha, bc tip theo l la chn trong s nhng khch hng ang hot ng giao dch ti ngn hng v cc khch hng tim nng la chn ra nhng khch hng l i tng c th tip cn. Trong nghip v bao thanh ton c nhiu gi dch v khc nhau, bi vy m tnh cht ca khch hng mi gi dch v ny cng khc nhau. Ngn hng cn xc nh c i tng no s c cung cp gi dch v no th ph hp. Vic la

68 chn ny ph thuc ch yu vo kh nng thu hi c khon phi thu, nng lc ti chnh ca ngi mua, tnh hnh hot ng trong qu kh v hin ti ca ngi bn. - Vic la chn c th khch hng mc tiu cn gip cho ngn hng d dng hn trong vic la chn cch thc gii thiu sn phm cho ngi c nhu cu s dng. - Trong qu trnh nghin cu v nghip v factoring, ta c th thy mt nghch l trong cch la chn i tng cung cp dch v factoring ca ngn hng. l a s cc doanh nghip nh u s dng phng thc thanh ton ghi s. Trong khi , mt s cc ngn hng thng mi Vit Nam li u tin cung cp dch v factoring cho cc doanh nghip ln. Tuy nhin, theo thng l quc t, nghip factoring c thit k phc v cc doanh nghip c tc nh, tc pht trin cao. Bi vy, c th tn dng khai thc c ti a th trng factoring, cc ngn hng cn trin khai cung cp dch v cho c nhng khch hng l doanh nghip nh, nhng c nhu cu s dng dch v v c chin lc kinh doanh tt. Tch cc trin khai cc hot ng qung co: Mun sn phm ny ti c vi nhiu khch hng hn na, cc ngn hng thng mi cn ch ng tm n nhng khch hng tim nng, gii thiu cho khch hng lm quen vi sn phm thng qua cc phng thc nh : - Bn hng trc tip, qung co trc tip ti quy sn phm bao thanh ton c th n c vi khch hng. - Gi th trc tip ti cc khch hng tim nng. - T chc hi tho v dch v factoring. - Tn dng nhng knh truyn thng hiu qu nh qung co trn phng tin thng tin i chng, t chc cc s kin. - T chc nhng bui ta m trc tip gia cc n v cung cp dch v factoring v cc doanh nghip s dng dch v factoring.... - Qung co thng qua cc website uy tn m cc doanh nghip ang ch ti nh doanhnghiepvietnam.com, doanhnghiep24h.net... Song song vi chin lc qung co hiu qu, cc ngn hng cng phi chng minh c tnh u vit ca dch v qua s so snh vi cc phng thc khc v mc cnh tranh gi c thng qua li sut v ph dch v.

69 Ngoi ra, ngn hng cng cn thc hin nhng chnh sch khch hng linh hot. Ngn hng cn nm bt c nhu cu ca khch hng, xy dng dch v da trn nhu cu khch hng. Cng vi vic duy tr mi quan h vi khch hng truyn thng, ngn hng cn c chnh sch thu ht nhng khch hng mi. Mt iu quan trng nht trong khi cung cp dch v ngn hng l thi ca cc nhn vin giao dch, bi th, nhn vin giao dch lun phi gi thi phc v vn minh, tn tnh vi khch hng. Tm li, mt chin lc marketing hiu qu s khng ch to cho dch v factoring ca ngn hng pht trin m cn thu ht c khch hng, nng cao uy tn ca ngn hng,t pht trin c cc dch v khc. 3.3.1.6.Xy dng quy trnh la chn v kim sot ri ro bn bn v bn mua khi cung cp dch v factoring. k c hp ng factoring v duy tr c mi quan h lu di vi cc doanh nghip, ngn hng cn phi lng trc c ht nhng ri ro c th xy ra trong qu trnh thc hin nghip v, phi d bo c ngn hng c th qun l c nhng ri ro ny mt cch hiu qu hay khng. Bi vy nn mt quy trnh la chn v kim sot ri ro bn bn v bn mua trc khi quyt nh cung ng dch v factoring l rt cn thit. iu ny phi tin hnh mt cch tun t v c c s vng chc i n kt lun, trnh lm ngn hng mc phi nhng ri ro gy thit hi v cng trnh lm mt i nhng khch hng tim nng. (i) Quy trnh la chn v kim sot ri ro bn bn gm nhng bc sau : Kho st yu cu ca khch hng c th bng cch gi in thoi hoc yu cu khch hng in vo nhng phiu cung cp thng tin. Tm hiu hot ng kinh doanh : gip chng ta nhn bit cc nhu cu ca ngi bn bn c sn phm v kim tra xem nghi cung cp dch v factoring ca khch hng c ph hp vi cc quy nh ca ngn hng hay khng. Kho st khch hng : cng on ny nhm mc ch kim tra li nhng thoogn tin thu thp c trc c y v chnh xc hay khng, ngoi ra cn cung cp thm thng tin v khch hng. i chiu nhng thng tin thu thp c v khch hng vi nhng tiu ch la chn khch hng cung cp dch v, bao gm nhng tiu ch sau:

70 Tiu ch 1 : Khon phi thu tha mn nhng yu t sau: - c th chuyn nhng v iu kin. - c th thu hi c t mt ngi mua uy tn. - nu ngi bn b ph sn, vn c kh nng thu hi c s tin t khon ti tr cho cc khon phi thu. Tiu ch 2 : Kh nng pht trin v uy tn ca bn bn, nh gi theo: - bn thn cng ty: loi hnh kinh doanh, thi gian hot ng, c ng, cam kt ca c ng v vic s dng v m rng khon mc vn... - nng lc qun l : m hnh qun l ca doanh nghip, quyn qun l tp trung vo nhng ai, kinh nghim v k nng qun l. - tnh hnh ti chnh: cng ty kinh doanh c li hay khng? Kh nng thanh ton n ngn hn nh th no? Cng ty c chu p lc t nhng ch n hay khng? - sn phm m h cung cp c uy tn trn th trng hay khng? C tim nng pht trin hay khng? - l do cn c ti tr : pht trin hot ng kinh doanh hay b l? Vic s dng vn sai mc ch s gy ra hu qu nghim trng cho bn bn v cho ngn hng. Tiu ch 3 : dch v tha ng vi nhu cu ca khch hng. Khch hng s cm thy hi lng nu nh ngn hng a ra mt mc gi ph hp. V thc hin vic a ra mc gi ny da trn vic xem xt mi tng quan gia dch v factoring vi dch v ti tr thng mi khc, v trong mi tng quan vi dch v factoring ca cc ngn hng khc. Theo , ngn hng cn phi: - a ra hn mc bao thanh ton ph hp. - mc tn dng ti tr hp l - xem xt kh nng thanh ton ca bn mua hng. Tiu ch 4 : hiu qu li nhun m dch v mang li. Hu ht cc ngn hng ch chp nhn cung cp dch v factoring cho nhng doanh nghip t doanh s nht nh, ng thi h cng tin hnh kim tra s lng ngi mua v s lng ha n bn hng lin quan n doanh s . Nu nh doanh s ca doanh nghip cao, nhng s lng khch hng v chng t mua bn

71 qu nhiu khin ngn hng phi tn nhiu cng sc, chi ph x l chng t v qun l khch hng th ngn hng cng t chi cung cp dch v factoring. Ra quyt nh la chn : cn c vo gi tr ca cc khon phi thu cng vi nhng thng tin thu thp quyt nh xem s chp nhn hay t chi cung cp dch v factoring. Mc d qu trnh v tiu ch la chn khch hng c xem xt kh k lng nhng mi quan h gia ngn hng v ngi bn lun c nhng thay i nh hng ti s tin tng gia hai bn v y l mt tng nhng nguyn nhn gy ra ri ro vi hot ng factoring. Do , ngn hng cn qun l, gim st s thay i ca bn bn mt cch cht ch. (ii) Quy trnh la chn v kim sot ri ro bn mua. Quy trnh la chn v kim sot ri ro t bn mua gm nhng bc sau: nh gi tin cy ca ngi mua : thc hin c bc ny, ngn hng cn thu thp nhng thng tin v ngi mua bao gm: - Loi hnh doanh nghip. - Cc thng tin phi k ton. - Thng tin v t cch ngi mua. - Thng tin t cc t chc nh gi tn dng. - Thng tin t ngn hng. - Thng tin t CIC. - Thng tin t cc i tc kinh doanh. - Thng tin k ton gm bo co hot ng kinh doanh, ... Qun l ri ro khon phi thu Cht lng v tnh a dng ca ngi mua l mt trong nhng vn m ngn hng cn lu trong vn nh gi ri ro ca khon phi thu. Ngn hng quyt nh c ti tr hay khng v nu c th hn mc ph hp l nh th no da trn cht lng ca ngi mua. Tnh a dng ca ngi mua s hn ch c ri ro cho ngn hng trong trng hp c xy ra v n. Do vy, nu cc khon phi thu ch tp trung vo mt s t ngi mua th mt cch qun l ri ro hiu qu l khng ti tr cho phn vt qu mt mc gii hn tn dng an ton no . Tuy vy, iu ny li lm gim

72 kh nng cnh tranh ca ngn hng nn c th chp nhn cung cp dch v factoring sau khi m bo c nhng vn sau : sn phm ca ngi bn l sn phm c th bao thanh ton, ngi mua thc s ng tin cy tng c mi quan h lu di vi ngi bn, h s v cc khon phi thu phi chi tit, y ; ngn hng phi tm ra c gii php thu hi khon tin ti tr trong trng hp ri ro xy ra. Khi quyt nh cung cp dch v factoring cho khch hng, ngn hng lun hi vng h a ra mt quyt nh ng n da trn c s thng tin m ngn hng thu thp c. Tuy nhin, tnh hnh ti chnh ca ngi mua li lun lun thay i. Do vy, vic lm thit yu l ngn hng phi lun kim sot c qu trnh kinh doanh giao dch ca ngi mua, c bin php thu hi khon phi thu mt cch hiu qu m vn duy tr c quan h tt gia ngi mua t khng lm nh hng ti quan h gia bn mua bn bn. Ngn hng c th tham kho nhng bin php thu hi n hiu qu nh sau: - Thu hi khon n bng phng php tng dn cp bc: Cc ngn hng s thng lng v vn ny vi tng ngi c cp bc tng dn trong cng ty ca ngi mua. D nhin ngi chu trch nhim i thng lng trong ngn hng cng phi c cp bc tng ng. iu ny s gip gii quyt n tha vn ny hn m vn gi c mi quan h vi ngi bn v by t c s tn trng i vi cng ty ca ngi mua hn l vic kin ngi mua ra ta. - Trong trng hp ngn hng thy rng ch l kh khn nht thi v mt dng tin m ngi mua thc s c c mt chin lc kinh doanh pht trin r rng trong tng lai th ngn hng c th xem xt vic gia hn thi gian thanh ton khon n n hn. iu ny va gip cho ngi mua vt qua c kh khn nht thi v mt ti chnh v khon phi thu s c thu hi mt cch d dng hn sau m vn trnh dc nhng tn tht pht sinh. Tuy vy, iu ny li i hi cc ngn hng s nh gi k cng tim lc ca ngi mua. - Sau khi gia hn cho khon n, ngn hng cn t ra lch trnh thanh ton c th bng vn bn. Lch trnh thanh ton ny khng nn qu kht khe, m phi ph hp vi dng tin vo ca ngi mua. Tuy nhin, ngn hng vn cn cho ngi mua thy c mc quan trng ca vn v khuyn co bt c s vi phm no

73 vi lch trnh thanh ton cng ng ngha vi vic ton b khon n cha tr s n hn thanh ton ngay lp tc. C th ni, vic qun l v x l ri ro ca ngn hng mt cch c hiu qu s gip cho nghip v factoring hiu qu hn. V nu nh ngi mua thng xuyn tht tin, tr hon thanh ton nhng khon s n hn th ngn hng thng mi cng khng nn ngn ngi nh ti s can thip ca ta n. 3.3.1.7.Xy dng v pht trin ngun nhn lc phc v cho dch v factoring. Vn con ngi lun l yu t ct li trong bt c hot ng no. Hn na, factoring li l mt dch v vn cn kh mi m vi cc ngn hng thng mi Vit Nam. Do , vic o to v bi dng cn b v nhn vin thc hin nghip v factoring cn c c s quan tm tch cc. Trong thi gian ti, cc ngn hng cng cn ch ng o to cho mnh mt ngun nhn lc vng chc v chuyn mn, nghip v cng nh phm cht o c tt. Cc ngn hng thng mi cng c th lin kt vi cc trng i hc, cao ng khi kinh t, ti chnh, ngn hng a chng trnh o to kin thc v ti tr thng mi ni chung v bao thanh ton ni ring cho sinh vin. Nhng kin thc mi theo xu th pht trin ca th gii phi lun c cp nht trong gio trnh hc v xy dng thm nhng gio trnh mi ph hp vi yu cu thc t cng vic ti cc ngn hng Vit Nam hin nay. Bn cnh , cn phi a nhng tnh hung thc t vo qu trnh ging dy nhm trnh s chnh lch gia kin thc c hc trong trng v thc t khi lm vic. c c mt i ng lm vic chuyn nghip, c chuyn mn khng phi l chuyn d dng i vi cc ngn hng thng mi. Mun vy, cc ngn hng cn phi ch nhng iu sau: - Sau qu trnh tuyn chn cn b nhn vin, cc ngn hng cn b tr nhn s ng vi nng lc chuyn mn, nghip v c o to nhn vin c th pht huy c ht nhng kin thc c hc, nhng kh nng ca mnh. Cc ngn hng nn mnh dn trong vic s dng i ng cn b nhn vin tr nu h c nng lc v tinh thn trch nhim vi cng vic. Tuy nhin, kinh nghim v hot ng thc tin cng rt cn c coi trng.

74 - i vi nhng nhn vin ang lm vic trong ngn hng, cn ch trng bi dng thm h c th thc hin tt cng vic c giao. Cc ngn hng thng mi cn t chc cc lp o to cn b nhn vin v nghip v factoring m cc chuyn vin giu kinh nghim v nghip v factoring trong v ngoi nc ging dy. Ngoi ra cn c th hp ng vi cc ngn hng i l nhn vin c th tp s hc hi kinh nghim hay gi mt s nhng cn b nhn vin c trin vng, nng lc i o to nc ngoi, kho st thc t cc nc p dng nghip v factoring thnh cng. khuyn khch nhn vin ca mnh tch cc hc hi, lm vic c hiu qu, cc ngn hng cng nn pht ng nhng phong tro thi ua. - Ch i ng hp l l mt cch thc khuyn khch nhn vin cng hin kin thc cng nh kh nng ca mnh vo cng vic mt cch tch cc nht. Ngn hng cn c ch lng thng hp l theo ng yu cu cng vic, tnh cht ca cng vic c th nm gi c nhng cn b nghip v c nng lc v kinh nghim. Bn cnh , cng cn nghim minh x pht nhng cn b khng hon thnh cng vic, c thi khng tch cc vi cng vic, hay li dng nghip v chuyn mn vi phm php lut nhm thu li ring, nh hng ti uy tn ngn hng. - nh k t chc st hch, thi nghip v c th la chn c nhng cn b nhn vin c nng lc, ng thi thy c nhng cn b c chuyn mn, nng lc yu. - Ch trng trang b cho cn b nhn vin ngn hng trnh ngoi ng nht nh. Bi lm vic trong lnh vc ti tr thng mi, ngoi ng l mt yu t ht sc cn thit. 3.3.2. Gii php h tr. 3.3.2.1.Hon thin chnh sch thng mi. Chnh sch thng mi c nh hng trc tip ti s pht trin ca hot ng factoring. Trong thi gian qua, mt lot s thay i v chnh sch thng mi nh thay i trong quy nh v hot ng xut nhp khu, thu quan, hi quan... khin xc doanh nghip khng th thc hin c k hoch kinh doanh mt cch hiu qu nht, c bit l nhng hot ng kinh doanh xut nhp khu. iu ny lm nh hng ti hot ng ca cc ngn hng thng mi, trong c hot ng factoring. Bi vy mt chnh sch thng mi n nh, to iu kin cho cc doanh

75 nghip hot ng sn xut kinh doanh, t mi c th to iu kin cho nghip v factoring pht trin. Tuy nhin, thc t li cho thy rng cn cn thng mi ca Vit Nam lun trong tnh trng thm ht. Thm ch theo d bo ca c quan thng k nh nc, nm 2011 li l nm c mc thm ht cao nht trong 10 nm tr li y, v nm 2012 c d bo l mc thm ht li vn c th tng ln. iu ny trc tip tc ng ti cn cn thanh ton quc t, dn ti tnh trng khan him ngoi t lm nh hng ti hot ng ca cc ngn hng thng mi Vit Nam. Bi vy, song song vi vic n nh chnh sch thng mi, chnh ph cn ra nhng bin php ci thin cn cn thng mi theo hng khuyn khch xut khu v hn ch nhp khu nhm n nh cn cn thanh ton ca Vit Nam: - y mnh cc hot ng thng mi vi cc th trng rng ln, tim nng nh Trung Quc, cc nc EU, cc nc Asean... - Thc hin chnh sch h tr cc hng ha xut khu nh tr gi, gim thu... - Hn ch vic nhp khu nhng mt hng tiu dng m trong nc c th sn xut, nhng mt hng xa x... - Tip tc duy tr chnh sch t gi linh hot khuyn khch xut khu, hn ch nhp khu song vn m bo c s n nh ca nn kinh t v m. 3.3.2.2. M rng cc mi quan h i l. So vi cc ngn hng nc ngoi hot ng ti Vit Nam, mt kh khn m cc ngn hng thng mi trong nc gp phi khi trin khai nghip v factoring l bt li v mng li hot ng. a s cc ngn hng nc ngoi hot ng ti Vit Nam u c c mng li ngn hng hot ng trn khp th gii. Bi vy m khi cung cp dch v factoring quc t, nhng ngn hng ny hu nh gp t kh khn trong qu trnh thu thp thng tin ngi mua nc ngoi, cng nh vic nh gi v thm nh kh nng thanh ton ca ngi mua d dng hn. T , cc ngn hng ny c th trnh c ri ro trit hn so vi ngn hng thng mi trong nc. Vic m chi nhnh ngn hng nc ngoi l mt gii php rt kh thc hin trc kh khn ny bi s hn ch v kh nng ti chnh cng nh phi cn nhc gia chi ph b ra v hiu qu mang li. Do , hot ng factoring t hiu

76 qu v c th pht trin, cc ngn hng thng mi Vit Nam cn phi m rng quan h i l v cc li ch sau : - Ngn hng i l s cung cp dch v v tin ch v lnh vc thanh ton, cng nh thng tin lin lc. - Ngn hng i l s cung cp thng tin v khch hng, th trng ni m cc ngn hng thng mi Vit Nam cung cp dch v factoring. - Mng li ngn hng i l gip lm gim chi ph giao dich, ng thi rt ngn thi gian thc hin giao dch t thu ht c khch hng n vi ngn hng. - Ngn hng i l s c nhng h tr cho cc ngn hng thng mi v kinh nghim, v o to nhn s. 3.3.2.3. p dng cc bin php phng nga ri ro hiu qu. Ngoi vic xy dng quy trnh la chn v kim sot ri ro bn bn v bn mua hiu qu, ngn hng cng nn c nhng bin php phng nga ri ro khc. Bi ri ro c th xy n vi ngn hng v nhiu l do mc d qu trnh la chn, thm nh c xy dng cht ch. (i) Thit lp mi quan hn vi cc t chc tn dng. Mi quan h gia ngn hng vi cc t chc tn dng l rt cn thit. Qua nhng thng tin ca cc t chc tn dng, ngn hng c th pht hin c nhng im bt thng, c bit, ngn hng c th loi tr vic o n ca khch hng, dng lp cc chng t ha n v hp ng vay vn. Do , khi trin khai hot ng ny, i vi khch hng ln, nhng li phc tp v kh c th xc nh c mc tin tng, nhng thng tin ny l ht sc quan trng. (ii) Hot ng kim sot n. Ngn hng cn nng cao cht lng ti sn N v C cng nh kh nng sinh li ca h thng ngn hng, x l nhanh gn s n xu cn tn ng. lm c iu , ngn hng cn xy dng c mt h thng kim sot n v cc k thut kim sot chuyn nghip. (iii) Bo him cho khon phi thu tin hnh ng trc. Ngn hng cng c th tin hnh mua bo him cho cc khon phi thu, hoc trch lp qu d phng cho cc khon phi thu ny. Nu c ri ro xy ra m ngn

77 hng khng gii quyt c, nhng tn tht ca ngn hng do nhng khon phi thu ny gy ra s c gim thiu 3.3.2.4. Nng cao cht lng phc v v cng tc chm sc khch hng. Nh ni phn trn, tnh cht ca ngnh ngn hng l ngnh dch v nn yu t cht lng dch v rt quan trng thu ht c khch hng. Nht l trong iu kin hin nay, cc ngn hng ang hot ng v cng cung cp dch v factoring kh nhiu, th mc cnh tranh li cng gay gt. Ngoi cnh tranh v yu t gi c, cc ngn hng ngy cng c xu hng ch trng n vn cht lng phc v.Yu t cht lng dch v trc, trong v sau khi giao dch ng vai tr quan trng trong vic to cm gic cho khch hng yn tm, tin tng i vi ngn hng. iu ny i hi cn b nhn vin ngn hng phi kin nhn, c kh nng giao tip tt, to khng kh thn thin, gn hi, cch thc thu hi n hiu qu, to mi quan h lu di. Cng tc chm sc khch hng cng cn c ch trng. Sau khi s dng dch v ca ngn hng, ngn hng cn ch duy tr mi quan h mang ti nhiu li ch hn trong tng lai. Theo nh kinh nghim trong cc hot ng kinh doanh khc ni chung, v kinh nghim trong hot ng factoring ni ring, cc ngn hng thng mi Vit Nam c th thc hin cc chng trnh tri n khch hng ca mnh xy dng hnh nh ngn hng vn minh, thn thin. 3.4. Kin ngh nhm pht trin nghip v factoring ti cc ngn hng thng mi Vit Nam. 3.4.1. Nhng kin ngh vi Ngn hng Nh nc. 3.4.1.1. Thnh lp Hip hi bao thanh ton Vit Nam. Trong thi gian sm nht, pht trin nghip v factoring hiu qu, Ngn hng Nh nc nn thnh lp Hip hi bao thanh ton Vit Nam vi thnh vin l cc n v thc hin nghip v bao thanh ton. Hip hi bao thanh ton Vit Nam c thnh lp nhm mc ch: - Hng dn cc n v thc hin nghip v bao thanh ton hiu qu. - Cung cp thng tin tn dng, ti chnh ca cc doanh nghip. - Cung cp thng tin v tnh hnh bao thanh ton trn th gii.

78 - Bo v, h tr n v bao thanh ton trong trng hp c ri ro xy ra. - To nn mt lin minh gia cc n v bao thanh ton, t c th tin hnh ng bao thanh ton nu nh mt n v khng th thc hin c. Bn cnh , Hip hi bao thanh ton Vit Nam cng cn xy dng mt website ring v bao thanh ton cung cp nhng thng tin v hot ng bao thanh ton mt cch thng xuyn, gip cc doanh nghip tm hiu su rng hn v dch v bao thanh ton mt cch d dng, cng nh gip cho nhng sinh vin trong ngnh ngn hng tng li c iu kin nghin cu. 3.4.1.2. Ngn hng Nh nc cn c nhng chnh sch h tr v gi v ph cho cc bn khi tham gia dch v factoring. Hot ng factoring l mt hot ng cn mi m ti Vit Nam. ng trc nhng hnh thc ti tr thng mi khc c cc doanh nghip v ngn hng s dng t nhiu nm nay,dch v factoring rt kh c th cnh tranh vi cc hnh thc ti tr thng mi y v mc tin tng ca cc doanh nghip. Bi vy, khuyn khch cc doanh nghip s dng nhiu hn dch v ny, Nh nc cn c nhng chnh sch h tr v gi v ph cho cc bn tha gia dch v factoring. Nu c h tr, dch v factoring s tr nn hp dn hn i vi cc doanh nghip. Tuy nhin, Chnh ph cng cn a ra mt chnh sch h tr mc hp l, vn m bo c hiu qu ca dch v m khng gy thm ht cho ngun ngn sch nh nc. 3.4.2. Nhng kin ngh vi cc ngn hng thng mi Vit Nam. 3.4.2.1. Thnh lp phng ban chuyn trch cung cp dch v fatoring. Hin nay, nghip v factoring hu ht c thc hin bi nhng nhn vin ca phng tn dng hoc phng nghip v lin quan. iu ny lm gim i hiu qu ca hot ng factoring, bi nhng nhn vin trc tip cung cp dch v li khng c thi gian tm hiu su v dch v v khng th chuyn tm khi thc hin nhiu nghip v cng lc.Hnh thc ny ch thch hp vi hot ng trin khai s b ban u, ngha l trong giai on lm quen, tm hiu v nghip v factoring, ch khng kh thi khi ngn hng mun thc hin y mnh, pht trin lu di nhng nghip v ny. Bi vy, mun dch v factoring c pht trin, cc ngn hng cn nhanh chng thnh lp mt b phn chuyn trch v hot ng bao thanh ton ring,

79 phng bao thanh ton trong c cu t chc ca ngn hng mnh. Nh , nhng thng tin tn dng c tip cn d dng hn, chuyn nghip hn; hiu qu thc hin hot ng cao hn. Phng bao thanh ton trong mi ngn hng c th bao gm hng b phn sau: - B phn t chc: bao gm lnh o, nhn vin hnh chnh... - B phn marketing : chu trch nhim gii thiu, qung b dch v ti cc i tng khch hng, gii p, t vn cho khch hng, tip nhn h s ngh cung cp dch v ca khch hng. - B phn thc hin nghip v : l b phn chu trch nhim chnh trong vic xt duyt, thm nh h s khch hng, v thc hin cc nghip v chuyn mn. - B phn k ton : thc hin cc nghip v lin quan trong lnh vc k ton trong quan trng nht l qun l h s ngi mua. - B phn tham vn php lut : chu trch nhim t vn v th tc, quy nh php l, c bit khi giao dch vi cc i tc nc ngoi. 3.4.2.2. M rng ngun vn cho hot ng factoring. Bn cht ca dch v factoring l ti tr thng mi, ti tr ngun vn cho cc doanh nghip. Bn cnh , vn l ngun lc c bn lm nn sc mnh ti chnh ca cc ngn hng thng mi, quyt inh ti quy m, an ton cho cc hot ng ca ngn hng thng mi. Chnh v vy, khch hng rt quan tm ti kh nng ca ngn hng trong vic duy tr, m bo mc vn y khi trin khai hot ng factoring. Mun pht trin dch v factoring, cc ngn hng thng mi cn ch trng ti m rng ngun vn cho hot ng ny bng cch tch cc huy ng tin gi trong dn c, hay tin hnh c phn ha c th tn dng c ngun vn nhn ri t khch hng c nhn v khch hng doanh nghip...

80

KT LUN
Vi qu trnh lch s pht trin lu i v nhng u vit nht nh, nghip v factoring tr thnh mt sn phm quan trng trong hot ng ti chnh ngn hng trn th gii.Nghip v ny khng ch to li th cnh tranh cho cc ngn hng m cn nng cao hnh nh ca quc gia c nghip v ny pht trin. Khi Vit Nam tr thnh thnh vin ca t chc thng mi ln nht th gii WTO, xu th ton cu ha nn kinh t li cng c coi trng vi mt nc ang pht trin nh nc ta. Do vy, c th tn ti v ng vng trong mi trng cnh tranh khc lit hay khng i hi mt s n lc rt ln t pha cc ngn hng thng mi Vit Nam trong vic i mi cng ngh, cch qun l hin i... v quan trng l nng cao cht lng v a dng ha cc sn phm dch v. Nghip v factoring pht trin nhiu nc trong khu vc v trn th gii, mang li nhiu li ch cho cc quc gia p dung nghip v nhng th trng Vit nam li cn kh mi m. ko gn s chnh lnh trong khong cch pht trin gia cc ngn hng thng mi Vit Nam v cc ngn hng, t chc ti chnh nc ngoi trong nghip v ny rt cn c mt chin lc c th trong tng giai on v s phi hp ng b gia cc b ngnh lin quan. Thch thc t ra cho cc ngn hng thng mi Vit Nam hin nay l tm mt hng i ring ph hp vi th trng ti chnh Vit Nam nhm cung cp cho cc doanh nghip dch v factoring tt nht. Vi ngha thit thc ny, kha lun thu hoch c mt s kt qu sau: - Nghin cu, h thng nhng c s l lun v nghip v factoring. - nh gi thc trng v nhng kinh nghim p dng nghip v factoring trn th gii, t rt ra nhng bi hc c th p dng vo th trng factoring Vit Nam. - Xy dng ci nhn ton cnh v nghip v factoring ti cc ngn hng thng mi Vit Nam. Trn c s nh gi chung v tnh hnh pht trin nghip v ny, ch ra nhng kt qu t c, nhng hn ch vn cn tn ti v nguyn nhn ca nhng hn ch ny. - xut mt s nhng gii php c th p dng,mt s nhng kin ngh ti Ngn hng nh nc v cc ngn hng thng minhm pht trin dch v factoring ti Vit Nam.

81 Em hi vng nhng vn trnh by trong kha lun phn no mang li mt ci nhn tng quan v bn cht, ni dung, li ch v thc trng hot ng factoring ti Vit Nam v trn th gii. Hi vng rng trong tng lai khng xa, vi mt th trng y tim nng v ha hn nh Vit Nam, nghip v factoring s tng bc c hon thin, tr thnh mt nghip v ch lc ca cc ngn hng thng mi v mt cng c ti chnh h tr c lc cho hot ng kinh doanh ca cc doanh nghip Vit Nam.

82

DANH MC TI LIU THAM KHO TING VIT

1. o Vn Chung, 2005, Ri ro trong hot ng bao thanh ton v bin php phng nga, Tp ch Ti chnh tin t, ngy 15/7/2005. 2. GS.NGT. inh Xun Trnh, 2011, Gio trnh Thanh ton quc t, NXB Thng tin v Truyn thng, H Ni. 3. TS. ng Th Nhn, 2007, Cm nang v nghip v bao thanh ton Factoring v Forfaiting trong ti tr thng mi quc t, NXB Thng k, H Ni. 4. Minh c, H s CAR cc ngn hng Vit Nam m bo yu cu mi ca Basel, Kinh t Vit Nam,thng 9/2010 5. Minh Thy, Ngn hng thng mi chy ua tng vn iu l, Bo Php lut Thnh ph H Ch Minh, s ra 1/2010. 6. Ngn hng Nh nc Vit Nam, 2010, Lut cc t chc tn dng 2010. 7. Ngn hng nh nc Vit Nam, 2004, Quyt nh s 1096/2004/Q-NHNN v Quy ch hot ng bao thanh ton ca cc t chc tn dng, H Ni. 8. Ngn hng nh nc Vit Nam, 2005, Vn bn hng dn s 676/NHNN-CSTT v c cu li thi gian tr n, chuyn n qu hn i vi hot ng bao thanh ton ca t chc tn dng, H Ni. 9. Ngn hng Nh nc Vit Nam, 2008, Quyt nh s 30/2008/Q-NHNN sa i, b sung mt s iu ca Quyt nh 1096/2004/Q-NHNN v Quy ch hot ng bao thanh ton ca cc t chc tn dng, H Ni. 10. Ngn hng Nh nc Vit Nam, 2011, nh hng pht trin dch v ngn hng giai on 2011-2015, H Ni. 11. Ngn hng Ngoi thng Vit Nam, Bo co thng nin, 2011. 12. Ngn hng Chu, 2006, Ti liu tp hun bao thanh ton. 13. Nguyn Qunh Lan, 2009, Nghip v bao thanh ton Factoring, NXB Chnh tr quc gia, H Ni. 14. Nguyn Th Mi, 2008, Qun tr ngn hng thng mi,NXB Ti chnh, H Ni. 15. Nguyn Th Thanh Tuyn, 2003, Marketing cn bn, NXB Gio dc H Ni.

83 16. PGS.TS. Nguyn Vn Tin,2005, Thanh ton quc t v ti tr ngoi thng , NXB Thng k. 17. T Ngc Hng, 2009, Ngn hng thng mi, NXB Thng k, H Ni 18. Trn Hong Ngn Nguyn Th Thy Linh, 2006, Bao thanh ton Factoring mt hnh thc tn dng mi ti Vit Nam. 19. Trn Th Kim Thanh, Gii php no cho vic m rng bao thanh ton ti Vit Nam ? , Tp ch ngn hng, 11/6/2007.

TING ANH
1. ABFA,2011,ABFA Quarterly statistic 2011 2. FCI, 2011,Annual Review 2011. 3. FCI, 2011,Introduction to International Factoring. 4. FCI,2011, World Factoring Yearbook 2011, BCR Publishing, Holland. 5. Jeff Callender, 2008, Factoring Wisdom. 6. Leora Klapper, The determinants of Global Factoring. 7. Marie H.R.Bakker, Leora Klapper, Undell, G.P, 2004, Finance SMEs with factoring : Global growth in factoring and its potential in Eastern Europe, Working Paper, The World Bank, Edition I, Poland.

MT S WEBSITE
1. http://www.abfa.org.uk/statistics/ABFAStatsQ12011.pdf 2. http://www.fci.nl/about-fci/statistics/total-factoring-volume-bycountry-last-7-years 3. http://www.fci.nl/about-fci/statistics/accumulative-factoringturnover-fci-members 4. http://www.vnbaorg.info/ao-to-tuyn-dng/ao-to/1578-nhng-thayi-ch-yu-ca-lut-cac-t-chc-tin-dng-nm-20105. http://www.vietcombank.com.vn/Corporates/Factoring/ 6. http://vneconomy.vn/20100525051055112P0C6/nang-yeu-cauty-le-an-toan-von-ngan-hang-len-9.htm