MUC LUC Li m u..

5 Chng 1: Ly lun chung v phn tich tai chinh va s cn thit cua phn tich tai chinh doanh nghip........6 1.1. Tai chinh doanh nghip va phn tich tai chinh doanh nghip..6 1.1.1. Mt s khai nim c ban ....6 1.1.2. Phn tich tai chinh doanh nghip..7 1.2. Ni dung va phng phap phn tich tai chinh doanh nghip .9 1.2.1. Tai liu, thng tin cn thit s dung cho phn tich tai chinh doanh nghip 9 1.2.2. Ni dung c ban cua phn tich tai chinh doanh nghip 11 1.2.3. Phng phap phn tich tai chinh.18 Chng 2: anh gia khai quat tinh hinh tai chinh tai cng ty TNHH Toan Thng.21 2.1. Khai quat v tinh hinh san xut kinh doanh cua cng ty TNHH Toan Thng21 2.1.1. Qua trinh hinh thanh phat trin...21 2.1.2. Chc nng, nhim vu cua doanh nghip.21 2.1.3. C cu t chc quan li cua doanh nghip22 2.1.4. c im t chc hoat ng kinh doanh.23 2.1.5. Tinh hinh san xut kinh doanh cua cng ty nhng nm gn y24 2.1.6.Thun li va kho khn i vi cng ty.25 2.2. T chc phn tich tai chinh va thc trang phn tich tai chinh tai cng ty TNHH Toan Thng27 2.2.1. Phn tich khai quat tinh hinh tai chinh cua cng ty TNHH Toan Thng.27 2.2.2. Phn tich cac h s tai chinh c trng...33 2.2.3. Phn tich din bin ngun va s dung vn..42 2.2.4. anh gia khai quat tinh hinh tai chinh cng ty TNHH Toan Thng.44

Chng 3: Mt s giai phap tai chinh nhm nng cao hiu qua kinh doanh tai cng ty TNHH Toan Thng..47 3.1. inh hng va muc tiu phat trin cua cng ty TNHH Toan Thng trong nhng nm ti.47 3.1.1. Muc tiu cu th trong nm ti47 3.1.2. inh hng phat trin.47 3.2. Mt s giai phap tai chinh nhm nng cao hiu qua kinh doanh cua cng ty TNHH Toan Thng47 3.2.1. Chu ng trong cng tac huy ng vn va s dung vn trong hoat ng san xut kinh doanh47 3.2.2. Nhng giai phap nhm giam chi phi..49 3.2.3. Nhng giai phap nhm tng doanh thu...50 3.2.4. Hoan thin cng tac k toan tai chinh va nng cao trinh quan li tai chinh doanh nghip.51 3.2.5. Tng cng sc canh tranh51 3.2.6. Nng cao hiu qua s dung vn c inh....52 Kt lun53

DANH MC CC T VIT TT
TNHH: Trch nhim hu hn TSC: Ti sn c nh DT: Doanh thu CSH: Ch s hu K: iu kin EBIT: Li nhun trc li vay v thu LNTT: Li nhun trc thu LNST: Li nhun sau thu TNDN: Thu nhp doanh nghip VKD: Vn kinh doanh HTK: Hng tn kho VL: Vn lu ng NH: Ngn hn GTGT: Gi tr gia tng BH&CCDV: Ban hang va cung cp dich vu DTT: Doanh thu thun GVHB: Gia vn hang ban CPBH: Chi phi ban hang LN: Li nhun

DANH MUC CAC BANG

Bang 1: Mt s chi tiu c ban v tinh hinh san xut kinh doanh cua cng ty trong nhng nm gn dy.24 Bang 2: Bang phn tich c cu vn27 Bang 3: Bang phn tich c cu ngun vn.29 Bang 4: Bang phn tich bao cao kt qua kinh doanh..31 Bang 5: Mt s chi tiu ve tai san va ngun vn cua cng ty33 Bang 6: H s c cu tai san cua cng ty...33 Bang 7: Mt s chi tiu v tai san va ngun vn cua cng ty55 Bang 8: H s kha nng thanh toan cua cng ty.55 Bang 9: Mt s chi tiu v tai san va ngun vn cua cng ty38 Bang 10: H s hiu sut hoat ng...38 Bang 11: Mt s chi tiu v tai san va ngun vn cua cng ty..40 Bang 12: H s v ty sut li nhun...41 Bang 13: Bang k din bin ngun va s dung vn...43 Bang 14: Bang phn tich din bin ngun va s dung vn43 Bang 15: Muc tiu v doanh thu va li nhn cua cng ty n nm 2013...47

LI M U
Xu hng ton cu ha, khu vc ha hin ang l xu hng c nh hng mnh m nht trn th gii. Theo xu hng ny, cc cng ty tham gia vo th trng th gii ngy mt nhiu hn, v vy s cnh tranh ngy cng quyt lit hn, ri ro cng nhiu hn. iu cho thy m bo cho s tn ti v pht trin ca mnh, cc cng ty khng ch lun ch trng n vic nng cao trnh qun l, kh nng huy ng vn hay i mi cng nghm cn phi quan tm n hiu qu hot ng kinh doanh. Tuy nhin lm th no s dng tt ngun lc sn c, pht huy tt cc li th v vn, cng ngh, ngun nhn lclun l mt bi ton kh i vi lnh o ca cc cng ty. L mt cng ty hot ng sn xut kinh doanh nn vn lm g nng cao hiu qu hot ng kinh doanh lun l mt vn c lnh o cng ty quan tm. Trc s tham gia ngy mt nhiu ca cc doanh nghip vo lnh vc sn xut g v kinh doanh dch v, th trng th gii trong thi gian qua cng c nhng bt n khin cho vic sn xut kinh doanh ca cng ty gp kh khn. Do vy, vic cng ty cn tm ra nhng bin php hu hiu hn mt mt nhm nng cao hiu qu kinh doanh, mt mt nhm gii quyt mt s vng mc trong qu trnh sn xut kinh doanh l iu ht sc cn thit. Nhn thc c tm quan trng ca vn ny i vi cng ty cng vi s khch l ca c gio v bn b nn em mnh dn la chn ti Phn tch ti chnh v mt s gii php ti chnh nhm nng cao hiu qu hot ng kinh doanh ca cng ty TNHH Ton Thng lm chuyn tt nghip ca mnh. Mc ch ca ti: tin hnh phn tch, nh gi tnh hnh ti chnh ca cng ty, ng thi ch ra nhng u, nhc im v nguyn nhn ca nhng tn ti . T xut mt s gii php ti chnh nhm nng cao hiu qu hot ng kinh doanh ca cng ty TNHH Ton Thng. Kt cu ca ti gm 3 chng: Chng 1: L lun chung v phn tch ti chnh v s cn thit ca phn tch ti chnh doanh nghip. Chng 2: T chc phn tch ti chnh v thc trng phn tch ti chnh ti cng ty TNHH Ton Thng. Chng 3: Mt s gii php ti chnh ch yu nhm nng cao hiu qu kinh doanh ti cng ty TNHH Ton Thng. Cui cng em xin chn thnh cm n c gio Th Th v c gio Nguyn Th Thanh Hin cng ton th cc anh ch trong cng ty TNHH Ton Thng nhit tnh gip em hon thnh chuyn ny. Em xin chn thnh cm n! H Ni, ngy 16 thng 4 nm 2013 Sinh vin Phm Th Mai Duyn

CHNG 1 L LUN CHUNG V PHN TCH TI CHNH V S CN THIT CA PHN TCH TI CHNH DOANH NGHIP 1.1. Ti chnh doanh nghip v phn tch ti chnh doanh nghip. 1.1.1. Mt s khi nim c bn. 1.1.1.1. Khi nim Ti chnh doanh nghip.
- Trong h thng ti chnh ca nn kinh t quc dn, ti chnh doanh nghip l mt khu quan trng, n l mt phm tr kinh t khch quan gn lin vi s ra i ca nn kinh t hng ha tin t. - Ti chnh doanh nghip l h thng cc lung chuyn dch gi tr, cc lung vn ng v chuyn ha cc ngun ti chnh trong qu trnh phn phi to lp hoc s dng cc qu tin t nhm t ti cc mc tiu kinh doanh ca doanh nghip trong khun kh php lut cho php. - Ni dung ca ti chnh doanh nghip: + La chn ni dung u t. + Huy ng s vn cn thit. + S dng hiu qu s vn hin c. + Thc hin phn phi li nhun, trch lp cc qu. + Thng xuyn kim sot tnh hnh hot ng ti chnh doanh nghip + Thc hin k hoch ha ti chnh.

1.1.1.2. Qun tr ti chnh doanh nghip.

- Qun tr ti chnh doanh nghip l vic la chn v a ra cc quyt nh ti chnh, t chc thc hin cc quyt nh nhm t c mc tiu hot ng ti chnh ca doanh nghip. - Ni dung ca hot ng chnh ca Qun tr ti chnh doanh nghip: + Tham gia, nh gi, la chn cc d n u t v k hoch kinh doanh + Xc nh nhu cu vn, t chc huy ng cc ngun vn p ng cho hot ng ca doanh nghip. + T chc s dng tt s vn hin c, qun l cht ch cc khon thu chi, m bo kh nng thanh ton ca doanh nghip. + Thc hin tt vic phn phi li nhun, trch lp v s dng qu ca doanh nghip.

+ m bo kim tra, kim sot thng xuyn i vi tnh hnh hot ng ca doanh nghip v thc hin tt vic phn tch ti chnh. + Thc hin tt k hoch ha ti chnh. - Trong s cc ni dung ca Qun tr ti chnh doanh nghip, phn tch ti chnh doanh nghip l mt lnh vc kh c bit.

1.1.2. Phn tch ti chnh doanh nghip. 1.1.2.1. Khi nim phn tch ti chnh doanh nghip.
- Phn tch ti chnh l tng th cc phng php c s dng nh gi tnh hnh ti chnh qua v hin nay, gip cho nh qun l a ra quyt nh qun l chun xc v nh gi c doanh nghip, t gip cho nhng i tng quan tm i ti nhng d on chnh xc v mt ti chnh ca doanh nghip, qua c cc quyt nh ph hp vi li ch ca chnh h. - C rt nhiu i tng quan tm v s dng thng tin kinh t ti chnh ca doanh nghip. Mi i tng li quan tm theo gic v vi mc tiu khc nhau. Do nhu cu v thng tin ti chnh doanh nghip rt a dng, i hi phn tch ti chnh phi c tin hnh bng nhiu phng php khc nhau t p ng nhu cu ca cc i tng quan tm. Chnh iu to iu kin thun li cho phn tch ti chnh ra i, ngy cng hon thin v pht trin, ng thi cng to ra s phc tp ca phn tch ti chnh.

1.1.2.2. S cn thit ca phn tch ti chnh doanh nghip.

- Ti chnh doanh nghip l mt b phn trong lnh vc ti chnh quc gia nn cng manh y nhng c im phc tp ca n. l s vn ng lin tc khng ngng ca cc lung tin t to nn s chuyn ha lin tc ca dng tin di cc hnh thi khc nhau. ng sau s vn ng khng ngng ca cc qu tin t l nhiu mi quan h an xen pht sinh trong hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Nm bt c qu trnh chu chuyn khng ngng s gip c nhng quyt nh ti chnh hp l. lm c nh vy i hi nh phn tch khng ch c s nhy cm trc nhng chuyn bin ca th trng m cn phi c trnh phn tch nhng s liu ti chnh ca doanh nghip. Nhim v ca nh phn tch ti chnh l t nhng con s phi nh gi c thc trng ti chnh hin ti ca doanh nghip, rt ra c chiu hng hot ng v d on xu hng pht trin trong tng lai. Mun vy nh phn tch phi da trn nhng s liu trong qu kh v hin ti, bng k thut phn tch thch hp tnh ton

nhng ch tiu cn thit v t kt hp vi nhng yu t bn ngoi cng nng lc d on ca bn thn a ra nhng kt lun thch hp.

1.1.2.3. Chc nng ca phn tch ti chnh doanh nghip.

- c nhn thc ng n, y , cc i tng ty mc tiu quan tm m la chn nhng ni dung phn tch cho ph hp. Phn tch ti chnh doanh nghip vi v tr l cng c ca nhn thc cc vn lin quan n ti chnh doanh nghip, trong qu trnh tin hnh, phn tch s thc hin hin chc nng: nh gi, d on v iu chnh ti chnh doanh nghip. - Chc nng nh gi: Qu trnh to lp, phn phi s dng vn hot ng v cc qu tin t doanh nghip din ra nh th no, tc ng ra sao n kt qu hot ng l nng vn phn tch ti chnh doanh nghip cn phi lm r. - Chc nng d on: Bn thn doanh nghip trong bt k giai on no trong chu k pht trin th cc hot ng cng u hng ti nhng mc tiu nht nh. V vy, c nhng quyt nh ph hp v t chc thc hin hp l, p ng c mc tiu mong mun ca cc i tng quan tm cn thy tnh hnh ti chnh ca doanh nghip trong tng lai. chnh l chc nng d on ti chnh doanh nghip.

1.1.2.4. Mc tiu ca phn tch ti chnh.

- Phn tch ti chnh i vi mi i tng khc nhau s p ng cc vn chuyn mn khc nhau. - Phn tch ti chnh i vi nh qun l: l ngi trc tip qun l doanh nghip, nh qun l hiu r nht ti chnh doanh nghip, do h c nhiu thng tin phc v cho vic phn tch. Phn tch ti chnh doanh nghip i vi nh qun l nhm p ng nhng mc tiu sau: + To ra chu k u n nh gi hot ng qun l trong giai on qua, vic thc hin cn bng ti chnh, kh nng sinh li, kh nng thanh ton v ri ro ti chnh trong doanh nghip. + Hng cc quyt nh ca Ban gim c theo chiu hng ph hp vi tnh hnh thc t ca doanh nghip nh: quyt nh u t, ti tr, phn phi li nhun, + Phn tch ti chnh doanh nghip l c s cho nhng d on ti chnh. + Phn tch ti chnh doanh nghip l mt cng c kim tra, kim sot hot ng, qun l trong doanh nghip. - Phn tch ti chnh i vi cc nh u t:

+ Cc nh u t l nhng ngi giao vn ca mnh cho doanh nghip qun l v nh vy c th c nhng ri ro. l nhng c ng, cc c nhn hoc cc n v, cc doanh nghip khc. Cc i tng ny quan tm trc tip n nhng tnh ton v gi tr ca doanh nghip. Phn tch ti chnh i vi nh u t l nh gi doanh nghip v c on gi tr c phiu, da vo vic nghin cu cc bo biu ti chnh, kh nng sinh li, phn tch ri ro trong kinh doanh. - Phn tch i vi ngi cho vay: + y l nhng ngi cho doanh nghip vay vn m bo nhu cu cho sn xut kinh doanh. Khi cho vay h phi bit chc c kh nng hon tr tin vay.Thu nhp ca h l li sut tin vay. Do phn tch ti chnh i vi ngi cho vay l xc nh kh nng hon tr n ca khch hng. Tuy nhin, phn tch vi nhng khon vay di hn v ngn hn c nhng nt khc nhau. - Phn tch ti chnh i vi nhng ngi hng lng trong doanh nghip: + y l nhng ngi c thu nhp duy nht l tin lng c tr. Tuy nhin cng c nhng doanh nghip, ngi hng lng c mt s c phn nht nh trong doanh nghip. i vi nhng doanh nghip ny, ngi hng lng c thu nhp t tin lng c tr v tin li c chia. C hai khon ny ph thuc vo kt qu hot ng sn xut- kinh doanh ca doanh nghip. Do vy, phn tch ti chnh gip h nh hng vic lm n nh ca mnh, trn c s yn tm dc sc vo hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip ty theo cng vic c phn cng m nhim. - Phn tch ti chnh i vi cc c quan qun l ti chnh ca Nh nc nh Thu, Kim ton, Tng cc ti chnh qun l doanh nghip: + Cc c quan ny c nhim v theo di hot ng ca doanh nhip, m bo doanh nghip hot ng trong khun kh php lut, thc hin ng ngha v vi Nh nc v h tr doanh nghip khi cn thit. Phn tch ti chnh ca doanh nghip s gip cc c quan ny nh gi v kim sot c hot ng ti chnh ca doanh nghip, t a ra cc c ch, chnh sch , gii php ti chnh ph hp vi tnh hnh ti chnh ca doanh nghip, t a ra cc c ch, chnh sch, gii php ti chnh ph hp vi tnh hnh ti chnh ca doanh nghip.

1.2. Ni dung v phng php phn tch ti chnh doanh nghip. 1.2.1. Ti liu, thng tin cn thit s dng cho phn tch ti chnh doanh nghip.

- Phn tch ti chnh l s dng mt tp hp cc khi nim, phng php v cc cng c cho php x l cc thng tin k ton v cc thng tin khc v qun l nhm nh gi tnh hnh ti chnh ca mt doanh nghip, nh gi ri ro, mc v cht lng hiu qu hot ng ca doanh nghip . - Trong phn tch ti chnh, nh phn tch phi thu thp, s dng mi ngun thng tin: t nhng thng tin ni b doanh nghip n nhng thng tin bn ngoi doanh nghip, t thng tin s lng n thng tin gi tr. Nhng thng tin u gip cho phn tch c th a ra c nhng nhn xt, kt lun tinh t v thch ng. - Thng tin bn ngoi gm nhng thng tin chung (lin quan n trng thi nn kinh t, c hi kinh doanh, chnh sch thu, li sut), thng tin v ngnh kinh doanh sn xut (thng tin lin quan n v tr ca ngnh sn xut trong nn kinh t, c cu ngnh, cc sn phm ca ngnh, tnh trng cng ngh sn xut,) v cc thng tin v php l, kinh t i vi cng ty. - Thng tin bn trong gm nhng thng tin v chin lc, sch lc kinh doanh ca cng ty trong tng thi k, nhng thng tin v tnh hnh v kt qu kinh doanh ca cng ty, tnh hnh to lp, phn phi v s dng vn, tnh hnh v kh nng thanh ton, Nhng thng tin ny c th hin qua nhng gii trnh ca cc nh qun l, qua cc bo co ca hch ton k ton, hch ton thng k v hch ton nghip v: + Bng cn i k ton: l 1 bo co ti chnh ch yu phn nh tng qut tnh hnh ti sn ca cng ty theo gi tr ti sn v ngun vn hnh thnh ti sn mt thi im nht nh. Bng cn i k ton phn nh mi quan h cn i gia ti sn v ngun vn ca cng ty th hin cng thc sau: TNG TI SN = N PHI TR + NGUN VN CH S HU + Bo co kt qu hot ng kinh doanh: l mt bo co k ton ti chnh phn nh tng hp doanh thu, chi ph v kt qu kinh doanh ca cng ty. Ngoi ra bo co ny cn phn nh tnh hnh thc hin ngha v ca cng ty i vi nh nc cng nh tnh hnh thu GTGT c khu tr,c hon li v c gim. Bo co kt qu hot ng kinh doanh cng l bo co ti chnh quan trng cho nhiu i tng khc nhau nhm phc v cho vic nh gi hiu qu hot ng kinh doanh ca cng ty. + Bo co lu chuyn tin t: l bo co ti chnh tng hp, phn nh vic hnh thnh v s dng lng tin pht sinh trong k bo co ca cng ty. Thng tin v lu chuyn tin t ca cng ty cung cp cho ngi s dng thng tin, c s

nh gi kh nng to ra cc khon tin v vic s dng khon tin to ra trong hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty. + Thuyt minh bo co ti chnh: l bo co ti chnh trnh by nhng thng tin trng yu m cc bo co ti chnh khc cha th hin c. Thuyt minh bo co ti chnh m t mang tnh tng thut v phn tch chi tit cc thng tin c trnh by trong bng Cn i k ton, Bo co kt qu hot ng kinh doanh, Bo co lu chuyn tin t cng nh cc thng tin cn thit khc.

1.2.2. Ni dung c bn ca phn tch ti chnh doanh nghip.

- nh gi khi qut tnh hnh ti chnh thng qua phn tch cc bo co ti chnh: + Bng cn i k ton. + Bo co kt qu hot ng sn xut kinh doanh. - nh gi tnh hnh ti chnh thng qua phn tch cc h s ti chnh c trng bao gm: + H s phn nh tnh hnh v kh nng thanh ton. + H s v c cu ti sn. + H s v c cu ngun vn. + H s phn nh hiu qu hot ng. + H s sinh li. - Phn tch din bin ngun v s dng vn trong doanh nghip. - Ngoi ra, hin nay ty theo yu cu c th c th tin hnh phn tch ti chnh trn mt s mt nh: Phn tch hiu qu u t c phiu, nh gi doanh nghip, Phn tch bo co lu chuyn tin t, Phn tch im ha vn,

1.2.2.1. nh gi khi qut tnh hnh ti chnh doanh nghip thng qua cc ch tiu trn Bng cn i k ton.
- Bng cn i k ton m t sc mnh ti chnh ca mt doanh nghip bng cch trnh by nhng th m n c v nng th m n n ti mt thi im nht nh. - Bng cn i k ton l ti liu quan trng i vi vic nghin cu nh gi khi qut tnh hnh ti chnh, trnh qun l s dng vn cng nh trin vng kinh t, ti chnh ca doanh nghip. Do vy, khi phn tch bng cn i k ton, cn xem xt v xc nh cc vn sau: + Xem xt s bin ng ca tng ti sn cng nh tng loi ti sn thng qua vic so snh gia cui k vi u nm c v s tuyt i v tng i. Qua thy

c s bin ng v quy m hot ng kinh doanh, nng lc kinh doanh ca doanh nghip. + Xem xt tnh hp l ca c cu vn, n tc ng nh th no n qu trnh kinh doanh. Mun vy, ta phi xc nh c t trng ca tng loi ti sn trong tng ti sn. Sau , so snh t trng tng loi gia u k v cui k cho thy s bin ng ca c cu vn. Khi phn tch cn lu n tnh cht ngnh ngh kinh doanh ca doanh nghip kt hp vi vic xem xt tc ng tng loi ti sn n qu trnh kinh doanh v hiu qu kinh doanh t c trong k. + Khi qut mc c lp hoc ph thuc v mt ti chnh ca doanh nghip thng qua vic so snh tng loi ngun vn gia cui k vi u nm c v s tuyt i v s tng i, so snh gia cui k vi u nm v t trng tng loi vn trong tng ngun vn. Nu ngun vn ch s hu chim t trng cao v c xu hng tng th cho thy kh nng t m bo v mt ti chnh ca doanh nghip l cao, mc ph thuc ti chnh i vi cc ch n thp v ngc li. + Xem xt mi quan h trn bng cn i k ton.

1.2.2.2. nh gi khi qut tnh hnh ti chnh doanh nghip thng qua cc ch tiu trn Bo co kt qu kinh doanh.
- Bo co kt qu kinh doanh l bo co ti chnh tng hp phn nh kt qu hot ng sn xut kinh doanh cng nh tnh hnh thc hin trch nhim, ngha v ca doanh nghip i vi Nh nc trong mt k k ton. - Bo co kt qu kinh doanh gm 3 phn: + Phn1: phn li l. + Phn 2: Tnh hnh thc hin ngha v i vi Nh nc. + Phn 3: Thu GTGT c khu tr, c hon li, c min gim. - Trong , trng tm l phn tch phn kt qu li l trong hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Khi phn tch Bo co kt qu hot ng kinh doanh cn ch xem xt ch tiu trn phn li l gia k ny so vi k trc thng qua so snh s tuyt i v s tng i trn tng ch tiu.

1.2.2.3. nh gi khi qut tnh hnh ti chnh thng qua mt s ch tiu ti chnh c trng.
Cc h s ti chnh s dng phn tch. H s v c cu ti sn T sut u t vo ti sn di hn
=

Ti sn di hn
100%

Tng ti sn

- H s t sut u t vo ti sn di hn th hin mc u t vo ti sn di hn ca cng ty. T sut u t vo ti sn ngn hn Ti sn ngn hn

=

100%

Tng ti sn - H s t sut u t vo ti sn ngn hn phn nh mc u t ca cng ty vo ti sn ngn hn. - Ngoi ra, cn c cc h s v t trng ca tng loi ti sn ngn hn trong tng ti sn ngn hn, c tnh bng cch ly tng loi ti sn ngn hn chia cho tng ti sn ngn hn. - T trng ca tng loi ti sn di hn trong tng ti sn di hn, c tnh bng cch ly tng loi ti sn di hn chia cho tng ti sn di hn. 4. 5. H s n
=

H s v c cu ngun vn N phi tr Tng ngun vn

- H s n th hin vic s dng n ca cng ty trong t chc ngun vn v cho thy mc s dng n by ti chnh ca cng ty. H s n phn nh trong mt ng vn kinh doanh c bao nhiu ng hnh thnh t n phi tr (bao gm c n ngn hn v n di hn) cho thy mc c lp hay ph thuc ca cng ty vi ch n. H s ny cng cao th ri ro ti chnh cng cao nhng t sut li nhun vn ch s hu cng cao v ngc li. H s vn ch s hu Ngun vn ch s hu
=

Tng ngun vn

- H s vn ch s hu (CSH) o lng mc gp vn ca CSH trong tng ngun vn hin nay ca cng ty. N phn nh mc c lp v ti chnh ca doanh nghip. H s ny cng cao th mc an ton v ti chnh ca doanh nghip cng cao nhng nu tnh hnh ti chnh ca doanh nghip ang lnh mnh v c c hi pht trin m khng mnh dn vay vn u t m rng kinh doanh th s b nh gi l qu thn trng v lng ph ngun lc. Cc h s v kh nng thanh ton : H ny s kh thanh Tng tr tng ti sn Ch tiu o nng lng kh nng thanh ton mtgi cch qut cc khon n n = ton tng qut 6. Tng n phi thanh ton - H s kh nng thanh ton tng qut: Ch tiu ny o lng kh nng thanh ton mt cch tng qut cc khon n ca cng ty. H s ny phn nh mi quan h gia tng ti sn hin c vi tng s n phi tr bao gm c n ngn hn v n di hn. Nu h s ny nh hn 1 chng t doanh nghip ang lm vo tnh trng ph sn, vn ch s hu b mt, tng ti sn doanh nghip hin c khng tr s n doanh nghip phi thanh ton. 7. Kh nng thanh ton n ngn hn
=

Ti sn lu ng N ngn hn

- Ti sn lu ng thng thng bao gm tin, cc chng khon ngn hn d chuyn nhng (tng ng tin), cc khon phi thu v d tr (tn kho); cn n ngn hn thng bao gm cc khon vay ngn hn ngn hng thng mi v cc t chc tn dng khc. C ti sn lu ng v n ngn hn u c thi hn nht nh - ti mt nm. H s ny phn nh kh nng chuyn i ti sn thnh tin trang tri cc khon n ngn hn, th hin mc m bo kh nng thanh ton cc khon n ngn hn ca doanh nghip. Kh nng thanh ton nhanh
=

Ti sn lu ng hng tn kho N ngn hn

- H s kh nng thanh ton nhanh: l t s gia cc ti sn quay vng nhanh vi n ngn hn. Ti sn quay vng nhanh l nhng ti sn c th nhanh chng chuyn i thnh tin, bao gm: tin, chng khon ngn hn, cc khon phi thu. Ti sn d tr (tn kho) l cc ti sn kh chuyn thnh tin hn trong tng ti sn lu ng v d b l nht nu bn c. Do vy, t s kh nng thnh ton nhanh cho bit kh nng hon tr cc khon n ngn hn khng ph thuc vo vic bn ti sn d tr (tn kho) v c xc nh bng cch ly ti sn lu ng tr phn d tr (tn kho) chia cho n ngn hn.

Kh nng thanh ton tc thi

= =

Tin v cc khon tng ng tin N ngn hn

- H s ny phn nh kh nng thanh ton tc thi ca cng ty. H s thanh ton li vay Li nhun trc li vay v thu = Li vay phi tr - H s ny cho bit kh nng thanh ton li tin vay ca doanh nghip cho cc ngn hng v cc t chc tn dng khi doanh nghip i vay vn t bn ngoi. Qua c th thy doanh nghip s dng hiu qu nh th no vi s vn i vay. Cc h s phn nh hiu qu hot ng. Doanh thu thun - Hiu sut s dng Tng ti sn =

Tng ti sn bnh qun

- Ch tiu ny l s kt hp ti sn ngn hn v ti sn di hn, phn nh cng ty c to ra c mc doanh thu tha ng trn s vn u t vo cc ti sn hay khng. Vng quay vn lu ng =

Doanh thu thun Vn lu ng bnh qun

(vng)

- Ch tiu ny cho bit, 1 ng vn lu ng bnh qun trong k to ra c bao nhiu ng doanh thu thun. - Vng quay hng tn kho
=

Gi vn hng bn ( vng)

Hng tn kho bnh qun

- Ch tiu ny cho bit chu k lun chuyn vt t hng ha bnh qun v bao nhiu vn sn xut c u t vo hng d tr duy tr hot ng sn xut kinh doanh bnh thng. -K thu n bnh qun Vng quay cc khon = phi thu bnh qun Cc h s v t sut li nhun T sut sinh li kinh t ca ti sn( ) EBIT
=
100%

360

(ngy)

Vng quay cc khon phi thu bnh qun DT bn chu ( DT thun) Cc khon phi thu bnh qun (vng)

Ti sn bnh qun

- Ch tiu trn phn nh t sut sinh li ca vn kinh doanh bnh qun s dng trong k. N cho bit c 100 ng vn kinh doanh bnh qun s dng trong k th thu c bao nhiu ng li nhun trc li vay v thu. T sut li nhun sau thu = trn doanh thu thun Li nhun sau thu
100%

Doanh thu thun

- Ch tiu trn phn nh kt qu cui cng hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty. N cho bit c 100 ng doanh thu thun th trong c bao nhiu ng li nhun sau thu. Li nhun sau thu T sut sinh li ca vn ch s hu(ROE)
=
100%

Vn ch s hu bnh qun

- Ch tiu trn phn nh kh nng sinh li ca ngun vn ch s hu. N cho bit c 100 ng vn ch s hu bnh qun trong k th thu c bao nhiu ng li nhun sau thu. T sut li nhun trc thu trn vn kinh doanh
=

Li nhun trc thu Vn kinh doanh bnh qun

- Ch tiu trn phn nh kt qu cc hot ng sn xut kinh doanh m cng ty tin hnh trn s vn kinh doanh bnh qun s dng. N cho bit c 100 ng vn kinh doanh bnh qun th to ra bao nhiu ng li nhun trc thu. T sut li nhun sau thu trn vn kinh doanh(ROA)
=

Li nhun sau thu Vn kinh doanh bnh qun

- Ch tiu ph n nh hiu qu s dng tng ti sn ca cng ty trong k. N cho bit c 100 ng vn u t vo ti sn bnh qun th to ra bao nhiu ng li nhun sau thu. 1.2.2.4. Phn tch din bin ngun vn v s dng vn ca doanh nghip: - Nhng i tng lin quan c th cha hi lng vi vic phn tch trn, nhng thng tin cha ch ra r vn c xut pht t u, c s dng nh th no, theo th t thi gian no. Bng phn tch din bin ngun v s dng vn cung cp thng tin phc v yu cu trn. - Thng tin m bng thng k din bin ngun v s dng vn cho bit doanh nghip ang pht trin hay kh khn. Thng tin ny cn rt hu ch cho cc nh u t, cho vayv n cho bit doanh nghip lm g vi s vn ca h.

- lp c bng k din bin ngun v s dng vn ngi ta thng tng hp s thay i cc khon mc Bng cn i k ton cui k v u k. Mi s thay i ca tng khon mc trong Bng cn i k ton u c xp vo ct din bin ngun v s dng vn theo cch thc sau: + Tng khon N phi tr, tng vn ch s hu, gim cc khon mc trong ti sn ca doanh nghip, ch ra s din bin ca ngun vn. +Tng ti sn ca doanh nghip, gim cc khon n v vn ch s hu c xp vo ct s dng vn. - Nguyn tc lp bng k din bin ngun vn v s dng vn th hin s sau: Bng cn i k ton

Ti sn

Tnh ton cc thay i

Ngun vn

Din bin ngun vn - Tng ngun vn -Gim ti sn

S dng vn: -Tng ti sn -Gim ngun vn

Bng k din bin ngun vn v s dng vn c dng nh sau: Din bin ngun 1 2 Tng 100 Tng 100 Tin % S dng vn Tin %

1.2.3. Phng php phn tch ti chnh.

- Phng php phn tch ti chnh l cc cch thc, k thut nh gi tnh hnh ti chnh doanh nghip qu kh, hin ti v d on ti chnh doanh nghip trong tng lai. p ng mc tiu ca phn tch ti chnh, thng thng ngi ta thng s dng cc phng php sau:

1.2.3.1. Phng php so snh:

- y l phng php c s dng rng ri trong phn tch kinh t ni chung v phn tch ti chnh ni ring. Khi s dng phng php ny cn lu n iu kin so snh, tiu thc so snh v k thut so snh: - V iu kin so snh: + Phi c t nht hai i lng hoc ch tiu. + Cc i lng hoc ch tiu phi thng nht vi nhau v ni dung, phng php tnh ton, thi gian, n v o lng. - V tiu thc so snh: Tu thuc vo mc ch phn tch, ngi ta c th la chn mt trong cc tiu thc sau y: + nh gi tnh hnh thc hin cc mc tiu k hoch t ra, ngi ta so snh s liu thc t k ny so vi s liu k hoch, d ton hoc nh mc. + xc nh xu hng cng nh tc pht trin, ngi ta tin hnh so snh s liu thc t t c vi cc ti liu thc t k trc hoc hng lot k trc. + xc nh v tr cng nh sc mnh ca doanh nghip ngi ta tin hnh so snh gia s liu ca doanh nghip vi cc doanh nghip khc loi hnh kinh doanh, cng quy m, cng a bn hot ng hoc cng gi tr trung bnh ca ngnh kinh doanh. - V k thut so snh: Thng thng ngi ta s dng cc k thut so snh sau: + So snh v s tuyt i: l vic xc nh s chnh lch gia gi tr ca ch tiu phn tch vi gi tr ch tiu ca k gc. Kt qu so snh cho thy s bin ng ca hin tng kinh t ang nghin cu. + So snh bng s tng i: l xc nh s phn tram tng gim gia thc t so vi k gc ca ch tiu phn tch hoc chim t trng ca mt hin tng quc t trong tng th quy m chung c xc nh nh gi c tc pht trin hoc kt cu, mc ph bin ca hin tng kinh t. - Khi dng phng php so snh phn tch Bo co ti chnh c th s dng phng php phn tch theo chiu dc hoc chiu ngang:

+ Phn tch theo chiu ngang l vic so snh c v s tuyt i v tng i trn cng mt hng (cng mt ch tiu) trn Bo co ti chnh. Qua thy c s bin ng ca tng ch tiu. + Phn tch theo chiu dc l xem xt, xc nh t trng ca tng ch tiu trong tng th quy m chung. Qua thy c mc quan trng ca tng ch tiu trong tng th.

1.2.3.2 . Phng php phn chia.

- L phng php phn chia cc hin tng thnh cc b phn cu thnh trong mi quan h bin chng hu c vi cc b phn khc v cc hin tng khc nhau nh: + Phn chia theo thi gian: l vic phn chia hin tng kinh t v s kin kinh t theo trnh t thi gian pht sinh v pht trin ca hin tng, s kin kinh t nh nm, thng, tun, k. Vic phn chia ny cho php nh gi c tin pht trin cc ch tiu nghin cu. + Phn chia theo khng gian v a im pht sinh ca hin tng nghin cu. Vic phn chia ny gip nh gi sc mnh tng b phn ca Cng ty. + Phn chia theo yu t cu thnh l vic chia nh hin tng kinh t nghin cu nhn thc c bn cht, ni dung, qu trnh hnh thnh v pht trin ca ch tiu nghin cu.

1.2.3.3. Phng php phn tch nhn t.

- L k thut phn tch v xc nh mc nh hng ca cc nhn t tc ng n ch tiu phn tch ang nghin cu.

1.2.3.4. Phng php d on.

- L k thut phn tch c s dng c tnh cc ch tiu kinh t trong lng lai. Da vo mi quan h cng nh vic tnh on tnh hnh kinh t, x hi tc ng n hot ng sn xut kinh doanh ca cc doanh nghip m ngi ta s dng cc phng php khc nhau nh: phng php hi quy, ton xc sut, ton ti chnh, phn tch im hon vn, phn tch lu chuyn tin t, Cc phng php ny c tc dng rt ln trong vic a ra cc quyt nh kinh t v la chn cc phng n u t kinh doanh. Kt lun: Trn y l nhng l lun tng qut tip cn vn phn tch ti chnh doanh nghip. Lnh vc ny va n gin li va phc tp. n gin v vi nhng khun mu, nhng k thut phn tch sn c, hon ton c th a ra nhng kt

lun v tnh hnh ti chnh doanh nghip da trn c s s liu c cung cp. Nhng cng rt phc tp v vi nhng cng c trong tay, khng phi ai cng c th a ra nhng kt lun hon ton chnh xc v doanh nghip, a ra nhng d bo, k hoch xc thc da trn nhng kt lun . Ni dung ca bi vit ny ng trn gc ca Phn tch ti chnh phn tch tnh hnh ti chnh cng ty TNHH Ton Thng v a ra nhng gii php nng cao hiu qu hot ng ca cng ty.

CHNG 2 T CHC PHN TCH TI CHNH V THC TRNG PHN TCH TI CHNH TI CNG TY TNHH TON THNG 2.1. Khi qut v hot ng sn xut kinh doanh ca Cng ty TNHH Ton Thng. 2.1.1. Qu trnh hnh thnh v pht trin.
- Cng ty trch nhim hu hn Ton Thng l doanh nghip hot ng theo cc quy nh hin hnh ca nc Cng ha x hi ch ngha Vit Nam, c t cch php nhn, hch ton kinh t c lp, c con du ring, c m ti khon ngn hng, hot ng theo php lut, c quyn t ch trong hot ng sn xut kinh doanh v hot ng ti chnh vi t cch l php nhn kinh t c lp. - Tn cng ty: Cng ty TNHH Ton Thng. - a ch: 16 Hng Tre, phng L Thi T, Hon Kim, H Ni. - S in thoi: 39438923. - M s thu: 0101786957. - c thnh lp ngy 20/7/2007 theo giy chng nhn kinh doanh s 0312000202 ca s k hoch v u t thnh ph H Ni cp.

- Mc tiu ca cng ty ra l xy dng cng ty tr thnh mt tp on kinh t mnh, hot ng c hiu qu, tng trng bn vng ca Vit Nam. Chnh v mc tiu m cng ty v ang tng bc pht trin.

2.1.2. Chc nng nhim v ca doanh nghip.

- Vic tn ti v pht trin hot ng sn xut kinh doanh cng ng ngha vi s tn ti v pht trin ca cng ty. Nu phi quyt nh dng hot ng sn xut kinh doanh c ngha l cng ty ang ri vo tnh trng km pht trin hoc c th s ph sn. Vic m rng quy m hot ng sn xut kinh doanh chng t cng ty ang trn pht trin. Mi cng ty c ngnh ngh sn xut kinh doanh khc nhau nn c chc nng vai tr khc nhau. - Cng ty TNHH Ton Thng l mt cng ty c t cch php nhn, hot ng sn xut kinh doanh theo nhim v ca mnh v c php lut bo v. Cng ty c chc nng v nhim v: - Xy dng, t chc v thc hin cc mc tiu k hoch do nh nc ra, sn xut kinh doanh theo ng ngnh ngh ng k, ng mc ch thnh lp doanh nghip. - Tun th chnh sch php lut ca nh ncv qun l qu trnh thc hin sn xut v tun th nhng quy nh trong cc hp ng kinh doanh vi cc bn hng trong v ngoi nc. - Qun l v s dng vn theo ng quy nh v m bo c li. - Chu s kim tra v thanh tra ca cc c quan Nh nc, t chc c thm quyn theo quy nh ca Php lut. - Thc hin nhng quy nh ca Nh nc v bo v quyn li ca ngi lao ng, v sinh v an ton lao ng, bo v mi trng sinh thi, m bo pht trin bn vng, thc hin ng nhng quy nh c lin quan ti hot ng ca cng ty.

2.1.3. C cu t chc qun l ca cng ty.

Gim c

Ph gim c

Phng kinh doanh

Phng ti chnh k ton

Phng hnh chnh

- Gim c l ngi c thm quyn cao nht, c trch nhim iu hnh hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty, i din cho quyn li ca cn b cng nhn vin di quyn, l ngi chu trch nhim trc cng ty, php lut v qu trnh sn xut kinh doanh. - Gip vic cho gim c l ph gim c. Ph gim c c gim c y quyn tng phn chc nng ca cng ty theo chuyn mn, c nhim v gim st v thc hin cc hot ngca cng ty, chu trch nhim trc gim c v cng ty v phn vic c phn cng, ch ng gii quyt nhng phn vic c giao theo ng ch chnh sch ca nh nc v quy nh ca cng ty. - Phng kinh doanh c nhim v t chc khu tiu th sn phm, lin h tm kim khch hng, t chc phng tin vn ti kho bi theo giy php kinh doanh ca cng ty ph hp vi quy ch hin hnh ca nh nc, ph trch vic t chc tip nhn v thu nhp cc thng tin cn thit, d bo kh nng v nhu cu th trng tham mu cho gim c. Nghin cu v ra cc gii php thc hin cc mc tiu ra cho tng thi k. - Phng ti chnh k ton c chc nng qun l ti chnh hch ton k ton, kim tra v phn tch hot ng kinh t. Bn cnh cn chp hnh ch , chnh sch php lut ca nh nc trong cng ty, s dng ng mc ch v c hiu qu cc ngun vn ca cng ty. Ngoi ra phng ti chnh k ton cn l t chc lun

chuyn chng t, cch tnh ton v cp nht ln bng hch ton k ton. Thng qua s liu pht sinh vo cc loi s sch chi tit v bo co quyt ton hng qu hng nm vi nh nc. ng thi lin h vi cc cp cc ngnh nhm m bo vn hot ng sn xut kinh doanh v lng ca cng nhn, trc tip lm ng yu cu theo quy nh ca cng ty ca nh nc.

2.1.4. c im t chc hot ng kinh doanh. 2.1.4.1. Lnh vc kinh doanh ca cng ty.
- Sn xut, mua bn g dn dng, i l mua bn k gi hng ha. - i l mua bn v my bay.

2.1.4.2. Mc tiu hot ng ca cng ty.

- Cng ty c thnh lp huy ng vn v s dng vn c hiu qu trong vic pht trin sn xut kinh doanh, pht trin kinh t ca t nc v thu li nhun cho doanh nghip, ng thi to c cng n vic lm n nh i sng cho ngi lao ng trong doanh nghip, khng ngng gia tng lng cho cc nhn vin trong cng ty.

2.1.4.3. Phm vi kinh doanh v hot ng ca cng ty.

- Cng ty c php lp k hoch v tin hnh tt c cc hot ng kinh doanh theo quy nh ca Giy chng nhn ng k kinh doanh v iu l ny ph hp vi quy nh ca php lut hin hnh v thc hin cc bin php thch hp t c cc mc tiu ca cng ty. - Cng ty c th tin hnh hot ng kinh doanh trong nc v ngoi nc, trong cc lnh vc c php lut cho php v c Gim c ph chun.

2.1.5. Tnh hnh sn xut kinh doanh ca cng ty trong nhng nm gn y.

Bng 1: Mt s ch tiu c bn v tnh hnh sn xut kinh doanh ca cng ty TNHH Ton Thng nhng nm gn y n v tnh: ng Chnh lch Ch tiu Nm 2010 Nm 2011 T S tin l(%)

Tng ngun vn (cui nm) Doanh thu thun Li nhun sau thu Thu nhp bnh qun Nhn xt:

91.329.831.439 100.181.368.282 408.337.605.316 410.664.734.891 1.626.680.050 3.800.000 3.018.002.872 4.300.000

8.851.536.84 3 2.327.129.57 5 1.391.322.82 2 500.000

9,69 0,57 85,53 13,16

- Qua bng s liu trn ta thy tng ngun vn ca cng ty cui nm 2011 tng 8.851.536.843 ng so vi nm 2010 tng ng vi t l tng l 9,69%. iu ny cho thy quy m kinh doanh ca cng ty c m rng, bng chng l trong nm 2011 va qua, cng ty nhp thm nguyn vt liu phc v cho sn xut kinh doanh khin cho khon mc hng tn kho tng ln ng k, t 11.581.834.334 ng ln 33.880.300.454 ng, tc l tng 22.298.466.120 ng vi t l tng 192,53% so vi cng k nm ngoi. y l mt du hiu tt cho vic m rng, nng cao hiu qu sn xut kinh doanh ca cng ty. - Doanh thu thun ca cng ty trong nm 2011 tng nh so vi nm ngoi, tng 2.327.129.575 ng vi t l tng 0,57%. iu ny cho thy trong nm 2011 vic kinh doanh ca cng ty t hiu qu nn lm tng doanh thu thun. C c thnh cng ny l do nm 2011, cng ty m rng th trng tiu th, c nhng ci tin mi trong chnh sch tm bn hng cng nh bn hng t c hiu qu tng i tt, em li cho cng ty nhiu khch hng tim nng, ng thi mt cht lng ca cc sn phm cng c ci thin p ng c mong mun ca khch hng, to uy tn cho cng ty. T lm tng doanh s bn ra dn ti s tng ln ca doanh thu thun. - Li nhun sau thu ca cng ty nm 2011 tng ng k vi 1.391.322.822 ng vi t l tng l 85,53%. y l mt trong nhng thnh cng c th coi l ln nht ca cng ty trong nm va ri. N chng t hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty rt hiu qu, n khng nhng b p c nhng chi ph b ra, np thu cho ngn sch nh nc m cn to ra c mt khon li nhun ng k. Trn

thc t trong nm va qua cng ty tm c ngun cung cp u vo vi gi mm hn so vi nm trc, t lm gim c gi vn v lm tng li nhun trc thu. V hin nhin li nhun sau thu cng tng theo. - Thu nhp bnh qun u ngi nm 2011 cng tng kha kh vi 500.000 ng vi t l tng 13,16%. Tuy t l tng ny vn cn hi thp nhng chng ta k vng trong nm ti, t l ny s tng cao hn.

2.1.6. Thun li v kh khn i vi cng ty.

- Thun li : + Hng nm sn xut kinh doanh c bn thu ht mt lng ln vn u t ca c nc. Vi ngun vn u t ln nh vy, y l iu kin thun li cho doanh nghip nm bt c hi thc y sn xut kinh doanh. + Nc ta ang trong qu trnh cng nghip ha-hin i ha nn vic sn xut kinh doanh to ra hng ha dch v p ng nhu cu ca con ngi l vic khng th thiu. y l c hi thun li m ra c hi to vic lm cho cng ty. + i ng cn b ca Cng ty c trnh , nng lc, i ng cng nhn vin c s nhit tnh, nng ng. + Ni b ca cng ty c s on kt, nht tr cao gia gim c vi nhn vin cng nh gia cng ty vi cc t chc chnh tr khc, c s ch o su st, kp thi to hiu qu trong mi mt hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty. - Kh khn : + Khng hong kinh t ton cu vn ang l mi lo ngi ca nhiu quc gia, khng ch Vit Nam. Cc nn kinh t ln, cc khu vc pht trin vn ang lng tng trong vic i ph vi cc loi khng hong nh: n cng, ngn hng, th trng bt ng snnn kinh t cha n nh. T nh hng rt ln n vic sn xut kinh doanh ca cc doanh nghip ni chung v cng ty ni ring. + S mt cn i trong s pht trin kinh t, c bit l trong lnh vc ti chnh din ra trong phm vi rng, t gi ngoi t tng vt, gi vng bin ng khng ngng, th trng chng khon trm lng, dn n gi c cc nguyn liu c bn

nh : in, xng du, st thp, tng cao. y l nhng thch thc ln i vi cng ty ni ring v cc cng ty khc ni chung. + Trong iu kin cnh tranh kht khe ca ngnh ngh: nng lc chuyn mn, tin lng, iu kin lm vic nu khng c tin lng xng ng, khng tr ng ngy th vic gi c ngi lao ng gii, tt, c trch nhim vi cng vic l rt kh. + Trong mi trng cnh tranh gay gt trong kinh doanh hin nay. va to c cng n vic lm, va to ra thu nhp, np thu cho ngn sch nh nc, lp cc qu cho ngi lao ng i hi cc nh lnh o doanh nghip phi chp nhn trong iu kin cnh tranh rt quyt lit v phi rt cnh gic c th t c mc tiu ra.

2.2. T chc phn tch ti chnh v thc trng phn tch ti chnh ti cng ty. 2.2.1. Phn tch khi qut tnh hnh ti chnh doanh nghip. 2.2.1.1. Phn tch tnh hnh ti chnh thng qua cc ch tiu trn bng cn i k ton.

BANG 2: BNG PHN TCH C CU VN ( Nm 2011) n v tnh: ng Tng gim STT Ti sn S cui nm S u nm S tin I 1 2 3 4 Ti sn ngn hn Tin v cc khon tng ng tin Cc khon u t ti chnh ngn hn Cc khon phi thu Hng tn kho 99.759.061.167 15.752.488.566 0 47.467.383.358 33.880.300.454 90.789.433.89 7 1.986.119.854 0 76.238.357.76 7 11.581.834.33 4 8.969.627.270 13.766.368.712 0 -28.770.974.409 22.298.466.120 T trng (%) 9,88 693,1 3 0 -37,74 192,5 3 S u nm 99,41 2,19 0 83,97 12,76 T trng(%) S cui nm 99,58 15,79 0 47,58 33,96

Tng gim 0,17 13,60 0.00 -36,39 21.21

5 II 1 2

Ti sn ngn hn khc Ti sn di hn Cc khon phi thu di hn Ti sn c nh Ti sn c nh hu hnh Ti sn c nh thu ti chnh Ti sn c nh v hnh Chi ph xy dng c bn d dang

2.658.888.789 422.325.115 0 422.325.115 422.325.115 0 0 0 0 0 0 100.181.386.28 2

983.121.942 540.397.542 0 540.397.542 540.397.542 0 0 0 0 0 0 91.329.831.43 9

1.675.766.847 -118.072.427 0 -118.072.427 -118.072.427 0 0 0 0 0 0 8.851.554.843

170,4 5 -21,85 0 -21,85 -21,85 0 0 0 0 0 0 9,69

1,08 0,59 0 100 100 0 0 0 0 0 0 100

2,67 0,42 0 100 100 0 0 0 0 0 0 100

1,58 -0,17 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3 4 5 III

Bt ng sn u t Cc khon u t ti chnh di hn Ti sn di hn khc Tng cng ti sn

Nhn xt: - Qua s liu phn tch trn bng cn i k ton tm tt nm 2011 ta c th nh gi khi qut tnh hnh ti chnh ca cng ty nm 2011 nh sau: + So vi u nm tng ti sn ca cng ty tng 8.851.554.843 ng, tng ng vi t l tng 9,96%. S tng ln ny l do tc ng ngc chiu ca 2 yu t: Trong khi ti sn ngn hn tng 8.969.627.270 ng vi t l tng 9,88% th ti sn di hn li gim 118.072.427 ng vi t l gim 21,85%. Ta thy t l gim ca ti sn di hn l cao hn so vi ti sn ngn hn, nhng tng ti sn li vn tng. Nguyn nhn l do ti sn ngn hn chim t trng rt cao (99,41%) trong tng ti sn. V vy mc d ti sn di hn c gim nhng khng nh hng nhiu ti s tng gim ca tng ti sn. + Ti sn ngn hn tng ng k, trong tng nhiu nht l HTK, tng 22.298.466.120 ng vi t l tng 192,53%. Co s tng nay la do trong nm va qua cng ty a mua nguyn vt liu ap ng san xut kinh doanh, lam tng d tr nguyn vt liu, cung vi no la chi phi san xut kinh doanh d dang cung tng lam cho khoan muc HTK tng theo. Co th thy trong nm qua san xut kinh doanh cua cng ty co xu hng i ln nn ty trong hang tn kho tng co th la du hiu tt. Tuy nhin nu tinh trang nay keo dai se gy kho khn trong vic am bao lng vn cn thit cho san xut kinh doanh vi co mt lng vn ln khng lu thng, gy ong vn cung nh lam anh hng ti vong quay cua HTK. Tip theo l tin v cc khon tng ng tin, tng 13.766.368.712 ng vi t l tng 693,13%, ch yu l do tng tin. Ty trong tin va cac khoan tng ng tin u nm la 2,19%, cui nm tng 13,6% ln 15,79%. iu nay la hoan toan phu hp vi doanh nghip cn phai d tr mt khoan tin mt thanh toan, duy tri mt lng an toan thoa man cac nhu cu chi tiu bt ng. Ti sn ngn hn khc cng tng 1.675.766.847 ng vi t l tng 170,45%. Ty trong cua tai san

ngn han khac u nm va cui nm u tng i nho, chng to doanh nghip a chu y n vic lam cho vn khng bi ong, lam giam hiu qua kinh doanh. Cc khon phi thu gim 28.770.974.409 ng vi t l gim 37,74%. iu nay la mt thun li i vi doanh nghip tranh tinh trang chim dung vn, vn bi chim dung se giam xung, lam tng vong quay vn, tng kha nng thanh toan. No cung cho thy cng ty trong nm qua vn thc hin chinh sach tin dung i vi khach hang, ng thi lam tt cng tac thu hi n. + Ti sn di hn gim toan b l do gim ti sn c nh, khng co cac khoan phai thu dai han, bt ng san u t, cac khoan u t tai chinh dai han cung nh tai san dai han khac. M c th l ti sn c nh hu hnh gim 118.072.427 ng tng ng vi t l gim 21,85%. Ty trong cua tai san dai han kha nho-cu th la TSC hu hinh, mt phn do c im kinh doanh cua doanh nghip, mt phn do nng lc tai chinh cua doanh nghip khng cho phep u t may moc thit bi qua hin ai. Vi la doanh nghip kinh doanh nn TSC hu hinh chi cn gi mc nht inh u ap ng yu cu, am bao nng lc san xut, phu hp vi c im cua doanh nghip la c. + S thay i v s tuyt i trong mi khon mc dn ti s thay i v t trng trong c cu ti sn. So vi cui nm 2010 th ti sn ngn hn tng 0,17%( t 99,41% ln 99,58%). Trong khon mc hng tn kho chim t trng nhiu nht tng 21,21%, sau l tin v tng ng tin tng 13,60% v ti sn ngn hn khc tng t vi 1,58%. Cc khon phi thu gim ng k vi 36,39%. Bn phn ti sn di hn gim nh vi 0,17%. - Qua o ta co th thy tai san ngn han chim ty trong ln trong tng tai san cua cng ty. Xet v c cu vn ta thy ty trong cua tai san ngn han la qua cao so vi ty trong cua tai san dai han. Tuy nhin iu ny cng l ph hp v ngnh ngh kinh doanh ca cng ty l sn xut g ni tht v kinh doanh dch v, v vy khng cn u t qu nhiu vo ti sn di hn, m c th l ti sn c nh, ch cn u t sao cho p ng c nhu cu sn xut kinh doanh l c. Ni tm li xet v mt tng quat co th thy tng tai san cua cng ty tng v cui nm vi ty l tng 9,96%, con s nay la ang khich l, iu nay cho thy vic kinh doanh cua cng ty co s dich chuyn theo hng tich cc, cng ty cn phat huy hn na trong nhng nm tip theo.

BANG 3: BNG PHN TCH C CU NGUN VN ( Nm 2011) n v tnh: ng STT Ti sn S cui nm S u nm Tng gim T trng(%)

S tin IV 1 N phi tr N ngn hn Vay v n ngn hn Phi tr ngi bn Ngi mua tr tin trc Thu v cc khon phi np nh nc Cc khon phi tr, phi np khc D phng phi tr ngn hn 2 V 1 N di hn Vn ch s hu Vn ch s hu Vn u t ca ch s hu Thng d vn c phn Chnh lch t gi hi oi Qy u t pht trin Qy d phng ti chnh Li nhun sau thu cha phn phi 2 VI Ngun kinh ph v qu khc Tng cng ngun vn 68.108.871.648 68.108.871.648 61.190.000.000 6.402.083.648 0 0 516.789.000 0 0 32.072.514.634 32.072.514.634 26.250.000.000 0 0 0 0 5.822.514.634 0 100.181.386.282 82.275.319.677 82.119.759.677 46.309.000.000 33.832.206.485 1.070.897.790 894.447.402 13.208.000 0 155.560.000 9.054.511.762 9.054.511.762 6.250.000.000 0 0 0 0 2.804.511.762 0 91.329.831.439 -14.166.448.029 -14.010.888.029 14.881.000.000 -27.430.122.837 -1.070.897.790 -894.447.402 503.581.000 0 -155.560.000 23.018.002.872 23.018.002.872 20.000.000.000 0 0 0 0 3.018.002.872 0 8.851.554.843

T trng (%) -17,22 -17,06 32,13 -81,08 -100 -100 3812,7 0 0 -100 254,21 6 254,21 6 320 0 0 0 0 107,61 0 9,69

S u nm 90,09 99,81 56,39 41,20 1,30 1,09 0,02 0 0,19 9,91 100 69,03 0 0 0 0 30,97 0 100

S cui nm 67,99 100 89,84 9,40 0 0 0,76 0 0 32,01 100 81,85 0 0 0 0 18,15 0 100

Tng gim -22,10 0,19 33,45 -31,80 -1,30 -1,09 0,74 0 -0,19 22,1 0 12,82 0 0 0 0 -12,82 0 0

- Qua bng s liu trn ta thy v phn ngun vn trong nm va qua ngun vn cua cng ty tng 8.851.554.843 ng vi ty l tng 9,69%. iu nay cho thy ngun tai tr cho san xut kinh doanh cua cng ty tng ln. S tng ln nay la do tac ng cua hai yu t ngc chiu. Cu th nh sau: Khoan muc n phai tra giam 14.166.448.029 ng vi ty l giam 17,22%. Trong khi o ngun vn CSH lai tng 23.018.002.872 ng vi ty l tng 254,22%, ty l tng nay cho thy mc tai chinh cua cng ty trong nm qua a tng ang k. - i xem xet cu th ta thy s giam i cua khoan muc n phai tra chu yu la do n ngn han giam. Trong nm qua khoan muc nay giam ang k cho thy kha nng thanh toan hin thi va kha nng thanh toan nhanh co chiu hng tng. Cu th la n ngn han u nm la 82.119.759.677 ng giam 14.010.888.029 ng xung 68.108.871.648 ng vi ty l giam 17,06%. Trong o phai tra ngi ban giam 27.430.122.837 ng tng ng vi ty l giam 81,08%, trong khi khoan vay

va n ngn han tng 14.881.000.000 ng tng ng vi ty l tng 32,13%, iu ny cho thy trong nm va qua cng ty khng chim dng c ngun vn t bn ngoi nn cng ty phi i vay vn ngn hng p ng nhu cu sn xut kinh doanh. o khng phai la do uy tin cua cng ty giam ma la do trong nm 2011 va qua la mt nm kinh t kho khn i vi nn kinh t noi chung va i vi cac doanh nghip noi ring, vi vy vic cho cng ty n i vi cac doanh nghip la iu kho khn. ang chu y la khoan muc ngi mua tra tin trc va khoan muc thu va cac khoan phai np nha nc u nm ln lt la 1.070.897.790 ng va 894.447.402 ng, cui nm cac khoan muc nay du khng co, tng ng vi ty l giam la 100%. Ngoai ra cac khoan muc khac u tng. Cu th nh sau: Cac khoan phai tra, phai np khac cung tng 503.581.000 ng, tng 0,74% so vi u nm. iu nay la hoan toan hp ly vi trong nm hoat ng san xut kinh doanh cua cng ty a c m rng va phat trin. N dai han cua cng ty u nm la 155.560.000 ng, cui nm cng ty khng thc hin vay dai han. - Trong khi n phai tra giam thi ngun vn chu s hu lai tng ln ang k, tng 23.018.002.872 ng tng ng vi ty l tng 254,22%. S tng ln nay toan b la do s tng ln cua vn chu s hu , la do trong nm va qua chu s hu cng ty a gop vn vao cng ty lam cho vn chu hu tng ln. iu nay cho thy cng ty a chu trong hn trong vic s dung ngun vn cua chinh ban thn minh, kha nng t chu cua cng ty tng ln. Cu th la vn u t cua chu s hu tng 20.000.000.000 ng vi ty l tng kha cao 320%. Li nhun sau thu cha phn phi cung tng 3.018.002.872 ng vi ty l tng 107,61%. - i vao xem xet ty trong cua tng ngun vn ta thy ty trong cua cac khoan n phai tra giam 22,10% trong khi ty trong cua vn chu s hu tng 22,1%. Mc du cac khoan n phai tra co giam i nhng ty trong n phai tra trong tng ngun vn vn rt ln. iu nay cho thy kha nng c lp t chu v tai chinh cua cng ty la cha cao, ngun vn hoat ng chu yu la vn huy ng. - Tom lai nhin chung tinh hinh tai chinh cua cng ty trong nm 2011 va qua co nhiu kha quan hn nm trc song vn con bt cp. C cu ngun vn a thay i theo hng tich cc, tng ty trong ngun vn chu s hu, giam ty trong cac khoan n phai tra cho thy s c gng cua cng ty trong vic s dung ngun vn cua ban thn. Tuy nhin no cung cho thy kha nng c lp t chu v ngun vn cua cng ty vn con cha cao. V c cu vnvn con cha hp ly. Ty trong cua tai san ngn han qua cao so vi mc trung binh cua nganh. Ngoai ra cung cn chu y n khoan muc hang tn kho, khoan nay co xu hng tng nhanh v cui nm.

y la tai san kho chuyn i thanh tin hn ca nn co anh hng ti vic thu hi va quay vong vn. Vi vy cn gi khoan muc nay mc nht inh, va u am bao san xut kinh doanh ng thi khng gy ong vn. Vy nn trong nm ti cng ty cn co nhng giai phap phu hp giai quyt nhng vn con tn tai va phat huy nhng li th a at c trong nm 2011.

2.2.1.2. Phn tch tnh hnh ti chnh thng qua cc ch tiu trn bng bao cao kt qua kinh doanh.

BANG 4: BANG PHN TICH BAO CAO KT QUA KINH DOANH ( Nm 2011) n v tnh: ng Tng giam STT 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 Ch tiu Doanh thu BH&CCDV Cc khon gim tr DT thun v BH&CCDV Gi vn hng bn LN gp t BH&CCDV DT hot ng ti chnh Chi ph hot ng ti chnh Trong : chi ph li vay Chi phi bn hng Chi ph qun l doanh nghip LN thun t hot ng kinh doanh Thu nhp khc Chi ph khc Li nhun khc Tng li nhun trc thu Chi ph thu TNDN hin hnh Chi ph thu TNDN hon li Li nhun sau thu thu nhp doanh nghip Li c bn trn c phiu Nm 2010 408.354.567.816 16.962.500 408.337.605.316 403.085.934.371 5.251.670.945 177.333.014 1.755.017.757 1.755.017.757 983.955.770 521.123.699 2.168.906.733 0 0 0 2.168.906.733 542.226.683 0 1.626.680.050 0 Nm 2011 410.664.734.891 0 410.664.734.891 398.309.404.820 12.355.330.071 1.168.549.392 6.098.870.177 6.098.870.177 2.424.784.136 976.221.321 4.024.003.829 0 0 0 4.024.003.829 1.006.000.957 0 3.018.002.872 0 S tin 2.310.167.075 -16.962.500 2.327.129.575 -4.776.529.551 7.103.659.126 991.216.378 4.343.852.420 4.343.852.420 1.440.828.366 455.097.622 1.855.097.096 0 0 0 1.855.097.096 463.774.274 0 1.391.322.822 0 Ty trong (%) 0,57 -100 0,57 -1,18 135,26 558,96 247,51 247,51 146,43 87,33 85,53 0 0 0 85,53 85,53 0 85,53 0

- Qua bang s liu ta thy so vi nm 2010, nm 2011 DTT tng 2.327.129.575 ng tng ng vi ty l tng 0,57%. Gi vn hng bn gim 4.776.529.551 ng tng ng vi t l gim 1,18%. Li nhun gp t bn hng v cung cp dch v tng7.103.659.126 ng tng ng vi t l tng 135,26%. iu cho

thy s tng trng ng k v doanh thu cng nh li nhun ca cng ty trong nm va qua. Chng t nhng c gng ca cng ty trong vic thc hin tt cc chnh sch bn hng, tm kim bn hng, gim gi vn hng bn gia tng li nhun. - LN thun t hoat ng kinh doanh tng 1.855.097.096 ng tng ng vi ty l tng 85,53%. Ta thy t l tng ca li nhun thun nh hn t l tng ca li nhun gp, l do trong nm va qua, doanh thu t hot ng ti chnh tng 991.216.378 ng (vi t l tng 558,96%) nhng chi ph t hot ng ti chnh li tng ti 4.343.852.420ng (vi t l tng 247,51%) dn ti l t hot ng ti chnh l 3.352.636.042 ng. Ngoi ra chi ph qun l doanh nghip cng tng ng k vi s tin 455.097.622 ng tng ng vi t l tng 87,33%. Ta thy vic tng doanh thu dn ti vic tng chi ph qun l doanh nghip l iu tt yu nhng tc tng chi ph cao cng l vn cn ng quan tm, v nhng khon chi ph ny nh hng trc tip ti li nhun ca doanh nghip. - Tng LNTT tng 1.855.097.096 ng, tng ng vi t l tng 85,53% hon ton l do tng LN thun. V trong nm va qua li nhun t cc hot ng khc bng 0. C th thy LNTT tng l mt thun li cho cng ty, iu ny chng t cng ty lm n c li, khng b thua l, chng t cng ty ang pht trin theo khuynh hng tt, cn pht huy hn na trong nhng nm tip theo. - LNST nm va qua ca cng ty tng 1.391.322.822 ng tng ng vi t l tng 85,53%. Chi ph thu TNDN phi np cng tng 463.774.274 ng vi t l tng 85,53%. iu ny l hon ton ng, v LNTT tng ko theo chi ph thu TNDN tng theo. Xt v mt tng qut nm va qua cng ty lm n c li, so vi nhng doanh nghip cng ngnh khc th y l thnh cng i vi cng ty. Nm 2011 l nm kinh t kh khn i vi mi ngnh ngh kinh t nn i vi cng ty, vic t LNST tng 85,53%, y l con s ng khch l. Cng ty cn pht huy th mnh ny trong nhng nm tip theo. - Ni tm li, qua phn tch bng bo co kt qu kinh doanh nm 2011 ca cng ty ta c th thy trong nm qua tnh hnh sn xut kinh doanh ca cng ty tng i n nh v c xu hng tng trng tt. Cc khon mc nh doanh thu thun hay tng li nhun u tng song vn cn mt s nhng hn ch nht nh nh vic qun l chi ph cha cht ch dn ti chi ph qun l doanh nghip tng ng k, gy nh hng ti tng li nhun t c. Trong nhng nm ti, cng ty cn c gng pht huy hn na nhng thnh qu t c v khc phc nhng yu km cn tn ti.

2.2.2. Phn tch tnh hnh ti chnh thng qua cc ch tiu ti chnh c trng. 2.2.2.1. H s c cu ngun vn v ti sn.
Bng 5: Mt s ch tiu v ti sn v ngun vn ca cng ty.

n v tnh: ng Vit Nam Ch tiu Ti sn ngn hn Ti sn di hn N phi tr Vn ch s hu Tng ti sn (Tng ngun vn) 31/12/ 2010 31/12/ 2011

90.789.433.897 540.397.542 82.275.319.677 9.054.511.762

99.759.061.167 422.325.115 68.108.871.648 32.072.514.634

91.329.831.439 100.181.386.282

Bng 6: H s c cu ngun vn v ti sn ca cng ty. n v tnh: ng Vit Nam Ch tiu H s n H s vn ch s hu T sut u t vo ti sn ngn hn T sut u t vo ti sn di hn Nhn xt chung: - Qua bng tnh ton trn ta thy cui nm 2010, c 1 ng ngun vn kinh doanh th c 0,90 ng vn cng ty huy ng t bn ngoi v 0,10 ng vn ca ch s hu cng ty. n cui nm 2011, c 1 ng ngun vn kinh doanh ca cng ty c 0,68 ng vn huy ng t bn ngoi v 0,32 ng vn ca ch s hu Cng ty b ra. Nh vy, cui nm 2011, h s n gim i 0,22 ln, h s n gim i tng ng vi s tng ln ca h s vn ch s hu ( tng 0,22 ln so vi cui nm 2010). S vay mn gim i, thay vo l s tng ln ca vn ch s hu. iu % 0,42 0,59 -0,17 n v tnh Ln Ln % 31/12/2011 31/12/2010 Chnh 0,68 0,32 99,58 0,90 0,10 99,41 lch -0,22 0,22 0,17

 c ngha l nm 2011 ch s hu ng gp ngy cng nhiu, cng ty ch hn n vic s dng ngun vn ca chnh mnh, tnh hnh ti chnh ngy cng n nh, nhng cha thc s c lp. Ni chung vn ch s hu tng l xu hng tt i vi cng ty. - V c cu ti sn ca cng ty, qua s liu trn ta thy cng ty ch yu u t vo ti sn ngn hn. Nm 2010, t sut u t vo ti sn ngn hn l 99,41%, t sut ny l qu cao, trong khi t sut u t vo ti sn di hn li ch c 0,59%. Tuy nhin ti nm 2011 t sut ny cng khng c bin ng nhiu, t sut u t vo ti sn ngn hn tng 0,17%, ngc li t sut u t vo ti sn di hn li gim i 0,17%. iu nay cung phu hp vi c im kinh doanh cua cng ty. Vi cng ty la doanh nghip hoat ng chu yu la san xut g va dich vu nn ty trong cua tai san dai han ma cu th y la tai san c inh khng cn qua cao vi thc t thi cng ty cung chi cn mt vn phong vi mt s tai san cn thit nh may tinh, may inVi vy c cu nay co th coi la phu hp.

2.2.2.2. H s kh nng thanh ton ca cng ty.

Bng 7: Mt s ch tiu v ti sn v ngun vn ca cng ty. n v tnh: ng Vit Nam Ch tiu Ti sn ngn hn Tin v tng ng tin Hng tn kho Ti sn di hn N ngn hn N phi tr Li nhun trc li vay v thu Li vay phi tr Vn ch s hu 31/12/ 2010 31/12/ 2011

90.789.433.897 1.986.119.854 11.581.834.334 540.397.542 82.119.759.677 82.275.319.677

3.923.924.490

99.759.061.167 15.752.488.566 33.880.300.454 422.325.115 68.108.871.648 68.108.871.648 10.122.874.006 6.098.870.177 32.072.514.634

1.755.017.757 9.054.511.762

Tng ti sn (Tng ngun vn)

91.329.831.439 100.181.386.282

Bng 8: H s kh nng thanh ton ca cng ty. STT Ch tiu 1 2 3 4 5 Kh nng thanh ton tng qut Kh nng thanh ton ngn hn Kh nng thanh ton nhanh Kh nng thanh ton tc thi H s thanh ton li vay Nhn xt chung: - Qua bng tnh ton trn ta thy, hu nh cc ch tiu kh nng thanh ton ca cng ty cui nm 2011 u tng ln so vi cui nm 2010, ch ring c ch tiu h s thanh ton li vay gim 0,576 ln. C th: + Kh nng thanh ton tng qut tng 0,361 ln. H s kh nng thanh ton tng qut ca c cui nm 2011 v cui nm 2010 u ln hn 1, chng t cng ty c kh nng thanh ton cc mn n hin ti, ti chnh ca cng ty tng i an ton. y la mt du hiu tt. Kh nng thanh ton tng qut tng l do s tc ng ngc chiu ca c hai yu t: tng ti sn cui nm 2011 tng 8.851.554.843 ng so vi cui nm 2010 v n phi tr cui nm 2011 cng gim 14.166.448.029 ng so vi cng k nm 2010. n v tnh Ln Ln Ln Ln Ln 31/12/2011 1,471 1,465 0,967 0,231 1,660 31/12/2010 1,110 1,106 0,965 0,024 2,236 Chnh lch 0,361 0,359 0,003 0,207 -0,576

+ Kh nng thanh ton ngn hn cui nm 2010 l 1,106 ln, cui nm 2011 l 1,465 ln, tng 0,359 ln so vi cng k nm 2010, iu ny cho thy kh nng thanh ton ngn hn ca cng ty ngy cng tng, cng ty lun c ti sn ngn hn m bo cc khon n ngn hn, khng nhng th kha nng thanh toan ngn han cua cng ty ngay cang tng. Kh nng thanh ton ngn hn tng l do s tc ng ngc chiu ca c hai yu t: ti sn ngn hn cui nm 2011 tng 8.969.627.270 ng so vi cui nm 2010 v n ngn hn cui nm 2011 cng gim14.010.888.029 ng so vi cng k nm 2010. + Kh nng thanh ton nhanh ca cng ty u ln hn 0,5 chng t cng ty c kh nng huy ng cc ngun tin trong thi gian ngn tr n, khi khng c thu nhp t vic bn hng. Cui nm 2011, ch tiu ny tng t vi 0,003 ln so vi cng k nm 2010 do s tc ng cng chiu ca cc yu t: cui nm 2011, tin v cc khon tng ng tin tng 13.766.368.712 ng, hng tn kho tng 22.298.466.120 ng so vi cui nm 2010. N ngn hn cui nm 2011 cng gim 14.010.888.029 ng so vi cng k nm 2010. + Kh nng thanh ton tc thi ca cng ty cui nm 2011 l 0,231 v cui nm 2010 l 0,024 u ln hn 0,1 cho thy lng tin mt tn qu ca cng ty c kh nng chi tr c nhu cu thanh ton tc thi ca cng ty. Kh nng thanh ton tc thi cui nm 2011 tng 0,207 ln so vi cui nm 2010, th hin kh nng thanh ton tc thi ca cng ty c xu hng tng ln, y la du hiu tt i vi cng ty. Nguyn nhn l do s tc ng ngc chiu ca khon tin v cc khon tng ng tin: cui nm 2011 tng 13.766.368.712 ng so vi cui nm 2010. N ngn hn cui nm 2011 cng gim 14.010.888.029 ng so vi cng k nm 2010 nn kh nng thanh ton tc thi ca cng ty tng ln. + Kh nng thanh ton li vay ca cng ty hai nm u ln hn 1 cho thy cng ty c kh nng tr n tin li vay cho cc ch n. Kh nng thanh ton li vay nm 2010 l 2,236, nm 2011 l 1,660, gim 0,576 ln. Do s tc ng cng chiu ca 2 yu t, s tng ln ca li vay phi tr l 4.343.852.420 ng, lng tng ny tng i ln so vi lng tng ca li nhun trc li vay v thu ca cng

ty l 1.855.097.096 nn kh nng thanh ton li vay ca cng ty gim i. Tuy nhin c th thy hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty c hiu qu, li nhun sau thu tng ln ca nm sau so vi nm trc, khng nhng chi tr li vay m cn to ra li nhun cho cc ch s hu ca cng ty.

2.2.2.3. H s hiu sut hot ng.

Bng 9: Mt s ch tiu v ti sn v ngun vn ca cng ty. n v tnh: ng Vit Nam Ch tiu Doanh thu thun Tng ti sn bnh qun Vn lu ng bnh qun Gi vn hng bn Hng tn kho bnh qun Cc khon phi thu bnh qun Nm 2010 Nm 2011

408.337.605.316
47.980.844.394 47.547.500.795

410.664.734.891 95.755.608.861
95.274.247.532

403,085,934,371
6.376.509.481 39.398.491.466

398.309.404.820
22.731.067.394 61.852.870.563

Bng 10: H s hiu sut hot ng. Ch tiu Hiu sut s dng tng ti sn Vng quay vn lu ng K lun chuyn vn lu ng Vng quay hng tn kho n v tnh Ln Vng Ngy Vng Nm 2011 4,29 4,31 83,52 17,52 Nm 2010 8,51 8,59 41,92 63,21 Chnh lch -4,22 -4,28 41,60 -45,69

K thu n bnh qun Vng quay khon phi thu bnh qun Nhn xt chung:

Ngy Vng

54,22 6,64

34,73 10,36

19,49 -3,72

- Qua bng phn tch trn ta thy, hiu sut s dng tng ti sn nm 2011 l 4,29 ln, ngha l trong nm, c 1 ng ti sn th thu v c 4,29 ng doanh thu thun, cn nm 2010, c 1 ng vn u t vo ti sn th thu v c 8,51 ng doanh thu. Nh vy, hiu sut s dng ti sn nm 2011 gim 4,22 ln so vi nm 2010. Nguyn nhn l do trong nm 2011, gi tr ti sn bnh qun trong nm 2011 tng ln 47.774.764.467 ng so vi gi tr ti sn bnh qun nm 2010, ngun vn ca cng ty cng tng ln m ch yu l tng ngun vn ch s hu( do nhn gp vn ch s hu: cui nm 2010 l 5.500.000.000 ng, cui nm 2011 l 20.000.000.000 ng tng 14.500.000.000 ng). Mc d doanh thu thun trong nm 2011 cng tng ln 2.327.129.575 ng nhng lng tng vn nh hn lng tng ca gi tr tng ti sn nn hiu sut s dng tng ti sn gim xung, i hi cng ty phi c nhng chnh sch chin lc c th tng hiu sut s dng ti sn trong nm nhng nm ti. +S vng lun chuyn vn lu ng nm 2011 gim 4,28 vng so vi nm 2010, v s ngy lun chuyn vn lu ng tng 41,60 ngy. Nguyn nhn l do s d bnh qun v vn lu ng nm 2011 tng 47.726.746.737 ng so vi nm 2010, t lm gim tc lun chuyn vn lu ng. Vic tng s d bnh qun vn lu ng nm 2011 so vi nm 2010 l do chnh sch huy ng vn ca cng ty: trong nm 2011, cng ty nhn vn gp ca ch s hulm tng vn ch s hu, do , ngun vn ca cng ty tng ln l l ng nhin, v vy v vn lu ng ca cng ty cng tng ln. Mt khc, do vic m rng sn xut kinh doanh trong nm nn lm tng lng vn tin mt ca cng ty, chnh sch vi khch hng cng lm cc khon phi thu tng ln, hng tn kho cng tng, t

 lm cho vn lu ng ca cng ty nm 2011 tng ln, nh hng n s vng quay v s ngy lun chuyn vn lu ng. Ngoi ra cn do doanh thu thun trong nm 2011 so vi nm 2010 c s thay i ( tng 2,327,129,575ng ) t lm s vng lun chuyn vn lu ng tng v s ngy lun chuyn vn lu ng, t y nhanh c tc lun chuyn vn lu ng. Tuy nhin lng tng ca doanh thu thun l tng i nh so vi lng tng ca vn lu ng, v vy nn nhn chung tc lun chuyn vn lu ng vn gim. Cng ty cn a ra nhng bin php c th tng s vng lun chuyn vn lu ng v gim s ngy lun chuyn vn lu ng xung. + S vng quay hng tn kho nm 2011 gim 45,69 vng so vi nm 2010. Nguyn nhn l do gi vn hng bn nm 2011 tng 7.103.659.124 ng nhng lng tng li nh hn so vi hng tn kho bnh qun nm 2011 tng 16.354.557.913 ng, t lm cho s vng quay hng tn kho gim xung. y c th l mt trong nhng chnh sch sn xut kinh doanh ca cng ty. + Vng quay cc khon phi thu nm 2011 gim 3,72vng so vi nm 2010, ngc li k thu n bnh qun nm 2011 tng 19,49 ngy so vi nm 2010 cho thy cc khon phi thu nm 2011 c thu hi chm hn so vi nm 2010, thi gian thu n chm hn so vi nm 2010, cng ty b chim dng vn hn. Nguyn nhn l do s tc ng ngc chiu ca doanh thu thun trong nm 2011 tng 2.327.129.575 ng so vi nm 2010, cc khon phi thu bnh qun nm 2011 gim 22.454.379.097 ng nn vng quay cc khon phi thu gim i, tng ng vi n l k thu n bnh qun tng ln.

2.2.2.4. H s v t sut li nhun.

Bng 11: Mt s ch tiu v ti sn v ngun vn ca cng ty. n v tnh: ng Vit Nam Ch tiu Li nhun sau thu Nm 2011 Nm 2010

3.018.002.872

1.626.680.050

Li nhun trc thu Tng ti sn bnh qun Vn ch s hu bnh qun Doanh thu thun Li nhun trc li vay v thu

4.024.003.829 95.755.608.861
20.563.513.198

2.168.906.733
47.980.844.394 5.491.171.737

410.664.734.89 1 10.122.874.006

408.337.605.316

3.923.924.490

Bng 12: H s v t sut li nhun Ch tiu T sut sinh li kinh t ca tng ti sn T sut li nhun sau thu trn doanh thu thun T sut sinh li ca vn ch s hu T sut li nhun trc thu trn vn kinh doanh T sut li nhun sau thu trn vn kinh doanh Nhn xt chung: - Qua bng tnh ton trn ta thy cc h s t sut li nhun c s tng gim khng u.C th nh sau: + T sut sinh li tng ti sn nm 2010 l 8,2% nhng n nm 2011 tng ln l 10,6%, tng 2,4%, ngha l nm 2010 c 100 ng vn u t vo ti sn th thu c 8,2 ng li nhun sau thu, nm 2011 th thu c 10,6 ng li nhun sau thu tng 2,4 ng, chng t khng nhng cng ty b p c nhng chi ph sn
% 4,2 % 3,2 4,5 3,4 -0,3 -0,2

n v tnh % % %

Nm 2011 10,6 0,7 14,7

Nm 2010 8,2 0,4 29,6

Chnh lch 2,4 0,3 -14,9

xut kinh doanh m cn thu c li nhun, li nhun sau thu nm 2011 tng 1,391,322,822 ng tng 85,53% so vi nm 2010. Cng ty bit s dng ti sn mt cch hiu qu thu c li nhun trong kinh doanh. + T sut li nhun sau thu trn doanh thu thun nm 2010 l 0,4%, nm 2011 tng ln 0,7%, ngha l nm 2010 c trong 100 ng doanh thu thun th to ra 0,4 ng li nhun sau thu, cn nm 2011 l 0,7 ng, tc l tng 0,3 ng so vi nm 2010. T l ny hi nh, t l tng cng khng ng k. Tuy nhin khng th ph nhn cng ty lm n ngy cng hiu qu, doanh thu thun v li nhun sau thu tng ln hng nm. Cng ty cn pht huy trong nhng nm ti, mun vy cng ty cn phi kim sot cht ch cc khon chi ph, gim thiu ti a nhng khon chi ph bt hp l c th tm kim ti a li nhun cho cng ty. +T sut li nhun vn ch s hu nm 2010 l 29,6%, nm 2011 l 14,7 %, gim 14,9%, ngha l c 100 ng vn ca ch s hu trong cng ty b ra th to ra c 29,6 ng li nhun sau thu nm 2010, cn nm 2011 th to ra c 14,7 ng li nhun sau thu gim 14,9 ng. iu cho thy cng ty cha bit cch s dng hiu qu ngun vn ca chnh mnh.Mc d trong nm 2011, vn ch s hu ca cng ty tng 14.500.000.000 ng vi t l tng 263,63%. Cng ty cn pht huy kh nng sn xut kinh doanh ca mnh hn na trong cc nm tip theo, a ra cc bin php qun l v s dng vn c hiu qu hn. + T sut li nhun trc thu trn vn kinh doanh nm 2010 l 4,5%, nm 2011 l 4,2%, gim 0,3%, ngha l c 100 ng vn kinh doanh b ra th to ra c 4,5 ng li nhun sau thu nm 2010, cn nm 2011 to ra c 4,2 ng li nhun sau thu, gim 0,3 ng. Tuy c gim nh nhng iu cng cho thy cng ty c s l l trong vic qun l v s dng vn dn ti hiu qu kinh doanh cha cao. Cng ty cn ch hn trong nhng nm tip theo. + T sut li nhun sau thu trn vn kinh doanh nm 2010 l 3,4%, nm 2011 l 3,2%, gim 0,2%. Ngha l nm 2010 c 100 ng vn b ra th thu c 3,4 ng li nhun sau thu, nm 2011 l 3,2 ng li nhun sau thu, gim 0,2 ng. iu ny l hon ton ng v ta thy trn t sut li nhun trc thu cng gim.

2.2.3. Phn tch din bin ngun v s dng vn.

BANG 13: BNG K DIN BIN NGUN V S DNG VN ( Nm 2011) n v tnh: ng

STT A 1 2 3 4 5

Ti sn Ti sn ngn hn Tin v cc khon tng ng tin Cc khon phi thu Hng tn kho Ti sn ngn hn khc Ti sn c nh Nguyn gi Hao mn ly k

S cui nm

S u nm

S dng vn

Ngun vn

15.752.488.566 47.467.383.358 33.880.300.454 2.658.888.789

1.986.119.854 76.238.357.767 11.581.834.334 983.121.942

13.766.368.712 28.770.974.409 22.298.466.120 1.675.766.847

777.191.402 (354.866.287)

766.736.857 (226.339.315)

10.454.545 128.526.972

B 1 2 3 4 5 6 7 8

Ngun vn Vay v n ngn hn Phi tr ngi bn Ngi mua tr tin trc Thu v cc khon phi np nh nc Cc khon phi tr, phi np khc N di hn Vn u t ca ch s hu Li nhun sau thu cha phn phi Tng cng 61.190.000.000 6.402.083.648 0 0 516.789.000 0 26.250.000.000 5.822.514.634 46.309.000.000 33.832.206.485 1.070.897.790 894.447.402 13.208.000 155.560.000 6.250.000.000 2.804.511.762 67.302.084.253 155.560.000 20.000.000.000 3.018.002.872 67.302.085.253 27.430.122.837 1.070.897.790 894.447.402 503.581.000 14.881.000.000

BANG 14: BNG PHN TCH DIN BIN NGUN V S DNG VN ( Nm 2011) n v tnh: ng

S dng vn

S tin 13.766.368.71 2 22.298.466.12 0

T trng (%) 20,45 33,13

Din bin ngun Gim cc khon phi thu

S tin 28.770.974.40 9

T trng (%) 42,75

Tng vn bng tin Tng hng tn kho Tng ti sn ngn hn khc

1.675.766.847

2,49

Tng vay ngn hn

14.881.000.00 0

22,11

Tng u t vo TSC

10.454.545 27.430.122.83 7 1.070.897.790

0,02

Tng khu hao TSC Tng khon phi tr, phi np khc Tng vn u t CSH Tng LN cha phn phi

128.526.972

0,19

Gim phi tr ngi bn Gim ngi mua tr tin trc Gim thu v cc khon phi np nh nc Gim vay di hn Tng

40,76 1,59

503.581.000 20.000.000.00 0

0,75 29,72

894.447.402 155.560.000 67.302.084.25 3

1,33 0,23 100

3.018.002.872 67.302.085.25 3

4,48

Tng

100

- Qua bng s liu trn ta thy quy m s dng vn ca cng ty trong nm 2011 tng 67.302.084.253 ng so vi u nm. Trong ch yu l ch tiu u t tng thm hng tn kho 22.298.466.120 ng chim 33,13% ng thi tng vn bng tin l 13.766.368.712 ng chim 20,45% v tng ti sn ngn hn khc l 1.675.766.847 ng chim 2,495 tng quy m vn s dng tng thm. iu ny l hp l khi cng ty tng thm quy m kinh doanh. Bn cnh cng ty cng gim tn dng nh cung cp l 27.430.122.837 ng chim 40,76%. - V ngun vn, mt phn ch yu l huy ng tng thm vn ch s hu l 20.000.000.000 ng chim 29,725 ng thi tng vay ngn hn l 14.811.000.000 ng chim 22,11%. Ngun huy ng ny l hon ton ph hp v mt phn ln vn ca cng ty cng tng thm u t hng tn kho. Bn cnh cng ty cng gim tn dng cho khch hng l 28.770.974.409 ng chim 42,75%. - T s phn tch trn cho ta thy trong thi k tip theo cng ty cn xem xt kh nng tng u t vo TSC v vay di hn ng thi ch m bo kh nng thanh ton.

2.2.4. nh gi khi qut tnh hnh ti chnh cng ty TNHH Ton Thng. 2.2.4.1. Thnh cng.
- Nhn chung trong nm qua tnh hnh hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty tng i n nh v c xu hng pht trin. C th nh sau:

+ Li nhun tng 1.391.322.822 ng tng ng vi t l tng 85,53% so vi nm 2010, t nng cao c i sng cho lao ng trong cng ty, thu nhp bnh qun t 4,3 triu ng/ngi/thng, tng 0,5 triu ng/ngi/thng vi t l tng 13,16%. y l mt thnh cng i vi cng ty v nm 2011 l mt nm kinh t kh khn vi nn kinh t ni chung v vi cc cng ty kinh doanh ni ring. Vy nn kinh doanh lm sao khng b thua l v t c li nhun l mt bi ton kh i vi lnh o cng ty. Cng ty khng nhng t c li nhun m li nhun cn tng vi t l tng i cao l mt thnh cng kh ln i vi cng ty, cng ty cn pht huy hn na trong nhng nm ti. + Phn ng gp cho nh nc vn m bo, chng t cng ty vn thc hin y i vi nh nc, cc khon thu phi np ca cng ty tng 463.774.274 ng so vi nm 2010 tng ng vi t l tng 85,53%. y l khon ng gp ng k ca cng ty vi nh nc. + Cng ty ngy cng nng cao kh nng thanh ton, gim ri ro ti chnh. Kh nng thanh ton tng qut m bo hn so vi nm 2010, t 1,471, tng 0,361. Kh nng thanh ton ngn hn t 1,465, tng 0,359 so vi nm 2010, chng t cng ty ngy cng m bo hn trong thanh ton cc khon n ngn hn. + Cng ty cng c nhng c gng trong vic iu chnh c cu vn v ngun vn. Ti sn lu ng tng 0,17% chng t quy m vn ca cng ty ngy cng tng. c bit l trong c cu ngun vn, t trng ngun vn ch s hu tng 22,1% chng t cng ty ch trng hn trong vic s dng ngun vn ca bn thn, y l du hiu tt i vi cng ty. ng thi t trng n phi tr gim t gim h s n, gim c ri ro ti chnh, kh nng t ch ti chnh c nng cao. + Lnh vc sn xut kinh doanh ca cng ty ngy cng m rng. Cng ty t ch bn v my bay ni a nm nay m rng ra bn c v my bay quc t nn doanh thu trong nm qua cng c bin ng thep xu hng tt. Cng ty cn pht huy im ny trong nhng nm ti. + Cng ty cng ch ng trong cn i thu chi, m bo chi tr kp thi nhng khon n ngn hn, p ng yu cu hot ng sn xut kinh doanh.Ngoi ra t sut li nhun doanh thu phn nh kt qu hot ng kinh doanh cng cho thy hot ng sn xut kinh doanh ngy cng hiu qu. Doanh thu ca cng ty nm nay tng so vi nm ngoi chng t cng ty ngy cng lm n c hiu qu. y l nhng u im cng ty cn pht huy hn na trong nhng nm tip theo. + Vic s dng ti sn c nh cng l mt thun li ca cng ty. Trong nm tuy u t vo ti sn c nh phc v sn xut kinh doanh khng tng nhng doanh thu ca cng ty t c li tng ng k. y l c gng ln ca cng ty cn pht huy.

2.2.4.2. Hn ch.
- Bn cnh nhng thnh cng t c trong kinh doanh th cng ty cng cn tn ti mt s hn ch nh sau: + C cu ti sn vn cha hp l. T trng ca ti sn ngn hn qu cao chim trn 99% trong khi t trng ca ti sn di hn li qu thp nh hn 1%.Cng ty cn c

s iu chnh trong nm ti, gim t trng ca ti sn ngn hn v tng t trng ca ti sn di hn. + Trong c cu ca ti sn lu ng cng cha hp l. Hng tn kho chim t trng ln nht tip theo l cc khon phi thu. S liu cho thy mt lng vn ln khng quay vng v b chim dng. Trong nm ti cng ty cn iu chnh c cu vn cho hp l hn, nng cao t trng vn c nh v gim t trng vn lu ng, gii phng cc khon phi thu gim c sc p v vn, nng cao c hiu qu s dng vn. + Gi tr hng tn kho tng ln lm cho vng quay gim v k lun chuyn bnh qun tng ln, hay ni cch khc l vn ng ngy cng nhiu trong khu d tr v sn xut. iu ny lm cho hiu qu s dng vn gim. Do cng ty cn ch trong nhng nm ti cn c k hoch d tr v u t vo ti sn lu ng trnh vic vn thiu trong sn xut v tiu th nhng li tha trong kho.

CHNG 3

MT S GII PHP TI CHNH NHM NNG CAO HIU QU HOT NG KINH DOANH TI CNG TY TNHH TON THNG 3.1. nh hng v mc tiu pht trin ca cng ty TNHH Ton Thng trong nhng nm ti. 3.1.1. Mc tiu c th trong nm ti.
Bng 15: Mc tiu v doanh thu v li nhun ca cng ty n nm 2013 n v tnh: Tr. Vit Nam STT Nm Doanh thu Li nhun 1 2012 490.000 25.000 2 2013 550.000 30.000

3.1.2. nh hng pht trin.

- Ngoi vic a ra mc tiu c th v doanh thu, li nhun ca cng ty cn ra nh hng c th trong vic nng cao hiu qu kinh doanh nh sau: + V mt th trng: Tip tc gi vng nhng th trng truyn thng, ng thi m rng thm cc th trng mi nh khu vc min Trung v min Nam. a dng ha cc quan h th trng, i tc trong v ngoi nc. + V c cu t chc v qun l: Tin ti hon thin v m rng thm b phn kinh doanh v cc dch v bn hng. Nng cao chuyn mn nghip v cho cc cn b qun l. i ng cn b cn phi bit qun l sn xut kinh doanh, bit thu thp v x l cc thng tin cn thit mt cch khoa hc, bit xc lp v xc nh mc tiu, ra cc quyt nh hp l v kp thi. M rng v o to cn b trn cc lnh vc nh tin hc, ngoi ng, chuyn mn, + V my mc thit b: tip tc u t hon thin my mc thit b. + V loi hnh kinh doanh: T trc ti nay cng ty ch thc hin bn hng trc tip m cha thng qua cc t chc trung gian, cc cng ty mi gii. Vy nn trong nm ti cng ty d nh s tng cng cc bin php thong qua trung gian nng cao hiu qu kinh doanh.

3.2. Mt s gii php ti chnh nhm nng cao hiu qu sn xut kinh doanh ca cng ty TNHH Ton Thng. 3.2.1. Ch ng trong cng tc huy ng vn v s dng vn sn xut kinh doanh.
- C th thy rng cng ty vn cn gp kh khn trong vic ch ng vn, v phn ln vn sn xut kinh doanh ca cng ty l vn i vay chim khong 68%, vn

ch s hu ch chim khong 32%. khc phc tnh trng ny cng ty cn ch nhng vn sau: + Th nht, xc nh nhu cu vn ti thiu cn thit cho hot ng sn xut kinh doanh. xc nh vn ngn hn trong nm ti, ta c th dng phng php t l phn trm trn doanh thu. Phng php ny c xc nh nh sau: Da vo bng cn i k ton ta chn cc khon mc chu s tc ng trc tip v c quan h cht ch vi doanh thu. Tnh s d bnh qun ca cc khon mc . Sau tnh t l phn trm ca cc khon mc vi doanh thu thc hin trong k. Ri dng t l phn trm c tnh nhu cu vn kinh doanh ngn hn tng thm trong nm k hoch trn c s kt qu kinh doanh trong k k hoch. + C th nh sau: Da vo bng s liu trn bng cn i k ton ca cng ty ta c bng sau:
n v tnh: ng S d bnh qun T l (%) 2,16 15,0 6 5,54 0,44 23,2 0 S d bnh qun 20.177.145.067 T l (%) 4,91

STT Ti sn Tin v tng 1 ng tin Cc khon 2 phi thu 3 Hng tn kho 4 TSNH khc Tng

8.869.604.210

Ngun vn Phi tr cho ngi bn Ngi mua tr tin trc Np NSNN Tng

61.852.870.563 22.731.067.394 1.821.005.366 95.274.547.533

535.448.895 447.223.701

0,13 0,11

21.159.817.663 5,15

+ Ta thy to ra mt ng doanh thu cn u t 0,232 ng vo ti sn lu ng. + to ra mt ng doanh thu cng ty chim dng 0,0515 ng. + Vy thc cht to ra mt ng doanh thu cng ty cn 0,232-0,0515 = 0,1805 ng vn. + Doanh thu d kin ca cng ty nm 2012 l 450 t ng. Nh vy nhu cu vn kinh doanh tng thm trong nm ti l: ( 450.000.000.000 - 410.664.734.891)* 0,1805 = 7.100.015.352 ng.

- T o cng ty co th lp k hoach tim ngun, xac inh thi gian huy ng theo yu cu san xut kinh doanh. + Th hai, trn c s xc nh c nhu cu vn theo k hoch, cng ty cn xy dng k hoch la chn ngun ti tr thch hp, khi lng vn cn huy ng ti tng thi im m bo cung cp y vn phc v hot ng sn xut kinh doanh v khng tnh trng tha vn tm thi trong khi vn phi tr li. Trong khi ch i vn gii ngn cng ty c th huy ng vn ngn hn t ngn hng m bo cho qu trnh sn xut kinh doanh khng b gin on. + Th ba, ngoi k hoch t chc huy ng vn, cng ty cn ch ng lp k hoch phn phi v s dng vn nhm t hiu qu cao cho tng ng vn nh: vn bng tin ti thiu l bao nhiu, u t mua sm i mi thit b nh th no, + Th t, khi a vn vo hot ng sn xut kinh doanh, cng ty cn c s chnh vn cho ph hp vi chu k sn xut kinh doanh. Nu pht sinh thm nhu cu vn cng ty cn ch ng vn m bo cho qu trnh sn xut kinh doanh khng bij gin on. Ngc li nu vn tm thi nhn ri, cng ty nn c nhng bin php linh hot nh gi ngn hng ly li, hoc cho cc n v khc vay,..nhm lm cho ng vn lun lun vn ng v sinh ra li nhun. - K hoch huy ng v s dng vn sn xut kinh doanh l mt b phn quan trng trong k hoch ti chnh. Do vic lp k hoch huy ng v s dng vn nht thit phi da vo s tnh ton, phn tch cc ch tiu kinh t ti chnh ca k trc. ng thi kt hp vi k hoch, mc tiu sn xut kinh doanh, s bin ng ca th trng v c im sn xut kinh doanh ca cng ty trong nm k hoch.

3.2.2. Nhng gii php nhm gim chi ph.

- gim c chi ph sn xut cng ty phi tin hnh hng lot cc gii php ng b.

3.2.2.1. Gim cc chi ph sn xut thng qua vic gim tiu hao nguyn liu.
- i vi chi ph nguyn vt liu chnh: tch cc tn dng ti a nhng nguyn liu c th tn dng c, trnh lng ph. - i vi chi ph in, nc: trnh lng ph khi s dng, khi khng s dng in hoc nc cn tt in nc trnh lng ph khhoong cn thit. iu ny ph thuc hon ton vo ngi s dng.

3.2.2.2. Gim chi ph sn xut bng vic gim chi ph li vay, chi ph vn phng.
- i vi cc khon chi ph li vay: y thng l khon chi ph ln nht v cng l khon chi ph bin ng nhiu nht. Mun gim c chi ph ny cng ty cn ra k hoch lng vt t, thnh phm, nhuyyeen liu tn kho hp l, c bin php bo qun tt nguyn vt liu, ng thi y nhanh thi gian thu hi n t pha khch hng, gim thiu bn hng cho nhng khch hng n qu lu. C nh th th kh nng thanh ton cc khon vay ngn hn ca cng ty s nhanh hn, gim c li vay.

- i vi cc khon chi ph vn phng nh chi ph in thoi, fax, email gim cc khon chi ph ny cn gio dc thc nhn vin khng c s dng chng vo mc ch c nhn.

3.2.3. Nhng gii php nhm tng doanh thu.

- Tng doanh thu, gim chi ph l nhng bin php c bn nht nng cao hiu qu kinh doanh.

3.2.3.1. Nng cao sn lng tiu th v cht lng dch v.

- Pht trin h thng tiu th sn phm bng vic m rng h thng i l trn cc a bn khc. - Xy dng chnh sch gi c hp l, gi c phi linh hot, thch hp. p dng cc bin php chit khu, gim gi hay c hoa hng cho nhng khch hng thng xuyn giao dch vi cng ty. - p dng cc bin php Marketing m rng v khai thc trit nhu cu th trng, cng ty cn tip xc vn tip th, t chc khu Marketing thun li cho cc chin lc khai thc m rng th trng. - a dng ha chng loi sn phm v loi hnh dch v: Nhm p ng nhu cu khng gii hn ca th trng, cng ty nn mnh dn a ra cc loi sn phm g tinh xo hn, mu m a dng hn v cp nht nhng sn phm, nhng loi hnh dch v mi c th p ng c nhu cu ngy cng cao ca khch hng. - y mnh cng tc tip th, tm kim bn hng, thit lp bn hng mi v gi vng quan h vi nhng bn hng truyn thng nhm duy tr v m rng th trng. thc hin c cng vic ny cng ty cn tin hnh cng tc qung co su rng nh qung co trn cc tp ch, phng tin truyn hnh,Bng cch cng ty mi c th tip cn c vi khch hng, tm hiu c nhu cu ca th trng, thit lp cc mi quan h lm n mi.

3.2.3.2. Nng cao hiu qu s dng vn lu ng.

- Hiu qu s dng vn kinh doanh ni chung v hiu qu s dng vn lu ng ni ring ph thuc vo vic s dng tit kim v tng nhanh tc lun chuyn vn lu ng. Qua nhng phn tch chng 2 ta thy tng ti sn lu ng ca cng ty rt ln, trn 99 t ng chim trn 99% tng s vn sn xut kinh doanh. Ngoi ra s vng quay ca vn lu ng cn thp vi 4,31 vng, s ngy mt vng quay l 84 ngy lm cho hiu qu s dng vn lu ng khng cao. Do ci thin tnh hnh trn cng ty c th p dng mt s bin php sau: + Qun l cht ch vn lu ng v cn c nhng bin php y nhanh tc lun chuyn vn lu ng hn ch tng vn m hiu qu s dng vn lu ng li tng ln nh: t chc cng tc thu hi n, x l cc trng hp dy da kh i bng cc bin php x l ti sn th chp hoc hy hp ng; c nhng phng n thch hp tr n, l nhng khon vn m cng ty chim dng t bn ngoi, vic chim dng vn phn no gim bt c gnh nng vn tm thi nhng nu chim dng vn qu nhiu s gy tnh trng ri lon trong thanh ton, lm gim uy tn i vi bn hng; phn u h gi thnh sn phm t lm tng doanh thu, tng li nhun, tng vng quay vn lu ng, nng cao hiu qu s dng vn lu ng v hiu qu sn xut kinh doanh ca cng ty.

+ i vi cc khon thanh ton: Cn la chn phng thc thanh ton thch hp, an ton, trnh tnh trng ng vn hay dy da cng n trong thanh ton tin mua nguyn vt liu v cc khon chi ph khc. Trong nm va qua tuy cc khon phi thu c gim nhng vn mc tng i cao. Vy nn cng ty cn tch cc hn na trong cng tc thu hi n gim ti a phn vn b chim dng. Cng ty nn a ra k hoch vn nh thi gain v nh k thanh ton, hay cc iu khon nu vi phm hp ng,ng thi hn ch bn hng cho nhng khch hng n lu khng tr. + Tn dng cc khon vn ca ch u t v cc i tc bng cch yu cu h cho tr chm hay yu cu h hp tc tham gia kinh doanh. + Thit lp k hoch c th xc nh lng nguyn liu, thnh phm tn kho ng mc, hp l phc v cho qu trnh sn xut kinh doanh trnh tnh trng ng vn. - Song song vi cc hot ng trn, cng ty cn: + Thng xuyn nh gi hiu qu s dng vn. + Nghin cu cc nhn t nh hng ti vn ng thi ra cc bin php i ph thch hp. + Xy dng cc phng n kinh doanh ti u m bo hiu qu s dng vn.

3.2.4. Hon thin cng tc k ton ti chnh v nng cao trnh qun l ti chnh doanh nghip.
- Cng tc hch ton c vai tr quan trng i vi vic qun l vn, vt t, ti sn v phn tch cc hot ng ti chnh doanh nghip. V vy trong nhng nm ti cng ty cn tng bc hon thin, i mi vic t chc cng tc k ton ti chnh thch nghi vi ni dung, yu cu ca c ch qun l ti chnh doanh nghip ph hp vi c im sn xut kinh doanh ca cng ty. - Tng bc nng cao trnh qun l ti chnh doanh nghip bi qun l kinh t ni chung v qun l ti chnh doanh nghip ni ring va l khoa hc va l ngh thut, ph thuc nhiu vo s nhn thc ca con ngi. Mi hot ng thc s ca doanh nghip ch thc s pht huy hiu qu khi cc nh qun tr phn tch ng n, vn dng quy lut ph hp sao cho mi ng vn b ra u thu c kt qu v ngy cng c nhiu hn. Nh vy doanh nghip mi to dng cho mnh mt nn ti chnh lnh mnh, l nhn t quyt nh n s pht trin ca doanh nghip.

3.2.5. Tng cng sc cnh tranh.

- tng cng sc cnh tranh cng ty cn ch hai vn : h gi thnh sn phm v tng cng cc mi quan h trong ngnh. Mi chi ph pht sinh phi c kim sot cht ch v tnh n hiu qu chi dng. T nng cao hiu qu s dng tin vn, tit kim chi ph, h gi thnh sn phm. Cng ty cng cn to lp, m rng v cng c cc mi quan h trong ngnh cng nh trong cc lnh vc c lin quan. C c mi quan h tt s l iu kin thun li cng ty tm kim bn hng. Cng ty cn ch tng cng cc mi quan h vi cc i tc, c bit cc mi quan h c tnh cht hip hi nhm tng cng sc mnh c v uy tn v nng lc. Ma co uy tin va nng lc thi se giup cng ty phat trin ca san xut ln kinh doanh. T o nng cao hiu qua kinh doanh.

3.2.6. Nng cao hiu qua s dung vn c inh.

- Vn c inh la mt b phn quan trong cu thanh vn kinh doanh. Do o vic quan li va s dung vn co hiu qua se gop phn tich cc nng cao hiu qua s dung vn, t o nng cao hiu qua kinh doanh. Sau y la mt s bin phap nng cao hiu qua s dung vn c inh: + Thc hin vic anh gia ung n gia tri tai san c inh tao iu kin phan anh chinh xac s bin ng cua vn c inh cung nh vic tinh ung, tinh u chi phi khu hao vao gia thanh san phm, am bao vic bao toan vn tao iu kin san xut tai m rng. + Thc hin ung ch quan li, su dung va trich khu hao tai san c inh. + u t mua sm tai san c inh phu hp vi nng lc hin co v lao ng, vn, c im san phm, + Thng xuyn bao dng tai san c inh. + Nng cao hiu qua s dung vn phai nhm nng cao doanh thu va li nhun.

KT LUN
Trong mi trng cnh tranh gay gt nh hin nay, c th tn ti v pht trin cc doanh nghip phi n lc hn na bng chnh nng lc ca mnh. Mun t c iu ny th cng tc ti chnh cng phi c cng c v hon thin hn na cng tc ny thc s tr thnh cng c qun l ti chnh, kinh doanh ca doanh nghip. T mi c th gip cng ty nng cao c doanh thu, gim bt chi ph v tng li nhun. Trong qu trnh thc tp nghip v ti cng ty TNHH Ton Thng, em c tip xc thc t vi cc nghip v v ti chnh ca cng ty v trnh by thc trng v cc mt ca cng ty trong bo co chuyn thc tp ca mnh. Do thi gian thc tp ti n v c hn v s hn ch trong nhn bit ca bn thn v l lun v thc t nn nhng ni dung em a ra c th cha c y v chi tit. Em rt mong c nhn s ch dy, kin ng gp ca cc thy c gio trong t Ti Chnh Ngn Hng v cc c ch, anh ch trong cng ty TNHH Ton Thng em c th hiu su hn, phc v tt hn cho cng tc v bo co ca em c hon thin hn. Mt ln na, em xin chn thnh cm n tp th phng ti chnh k ton cng ty TNHH Ton Thng v cc thy, c gio c bit l c Th Th, Nguyn Th Thanh Hin nhit tnh gip em hon thnh bo co thc tp ny. Ha Ni, ngay 16 thang 4 nm 2013 Sinh vin Phm Th Mai Duyn