Banco PanAmericano S.A.

Resultados do 1T13

Aviso Legal

Esta apresentao pode incluir declaraes que representem expectativas sobre eventos ou
resultados futuros do Banco PanAmericano S.A. Essas declaraes esto baseadas em
projees e anlises que refletem as vises atuais e/ou expectativas da administrao do
Banco com respeito sua performance e ao futuro dos seus negcios.
Riscos e incertezas relacionados aos negcios do banco, ao ambiente concorrencial e
mercadolgico, s condies macroeconmicas e outros fatores descritos em Fatores de
Risco no Formulrio de Referncia, arquivado na Comisso de Valores Mobilirios, podem
fazer com que os resultados efetivos diferenciem-se de modo relevante de tais
planos, objetivos, expectativas, projees e intenes.

Destaques do 1T13
Originao mdia mensal de ativos de crdito de R$1.041,7 milhes no 1T13, com aumento de
4,9% sobre o 4T12, apesar da sazonalidade, e 101,8% maior do que no 1T12;
Carteira Total de Crdito Expandida somou R$14,0 bilhes, 1,8% maior do que no 4T12 e com
crescimento de 37,5% em relao ao mesmo trimestre de 2012;
Carteira de Crdito com Resultado Retido atingiu R$13,0 bilhes, 3,4% maior do que no 4T12
e com crescimento de 56,5% em relao ao mesmo trimestre de2012;
Margem Financeira alcanou 22,2% no 1T13, 2,4 p.p. acima do 4T12 e 2,6 p.p. acima do 1T12;
Despesa de proviso para crditos de liquidao duvidosa de R$307,7 milhes no 1T13, 9,4%
abaixo do trimestre anterior;
Resultado lquido de proviso para crditos de liquidao duvidosa de R$267,2 milhes no
1T13, 9,7% abaixo do trimestre anterior;
Lucro Lquido Consolidado de R$39,0 milhes no 1T13, comparado ao resultado negativo de
R$38,4 milhes no 4T12 e ao lucro lquido de R$2,9 milhes 1T12;
Patrimnio Lquido Consolidado de R$2.527,3 milhes no final do 1T13.
3

Composio Acionria
Estrutura Acionria em 31/03/2013
ON*
PN*
Total*
Banco BTG Pactual S/A
149.156
33.114
182.271
Caixapar
143.307
54.803
198.110
Free-Float
0
154.696
154.696
Total
292.463
242.613
535.076

% Participao do Free Float

%
34,1%
37,0%
28,9%
100,0%

Pessoa
Fsica
2,5%

Pessoa
Jurdica
97,5%

* Em milhares de aes

Distribuio Geogrfica Free Float em 31/03/2013

Gr
Bretanha
; 5,3%

Noruega;
2,2%
Outros;
1,3%

USA;
19,5%

Brasil;
71,7%

Margem Financeira e Demonstrao do Resultado

1T13

4T12

1T12

1T13 /
4T12

1T13 /
1T12

816,40

712,00

619,5

14,7%

31,8%

15.895,4
12.786,3
12.567,1
13.005,6
2.215,1
2.455,5
1.974,60
894,1
509,4
1.278,7
22,2%

15.393,0
12.161,0
11.754,8
12.567,1
2.442,7
2.429,8
2.455,5
789,4
1.069,4
509,4
19,8%

13.562,3
10.467,5
10.798,7
10.136,3
1.518,4
1.268,8
1.768,0
1.576,4
909,0
2.243,8
19,6%

3,3%
5,1%
6,9%
3,5%
-9,3%
1,1%
-19,6%
13,3%
-52,4%
151,0%
2,4 p.p.

17,2%
22,2%
16,4%
28,3%
45,9%
93,5%
11,7%
-43,3%
-44,0%
-43,0%
2,6 p.p.

1T13 /
4T12
-6,8%
6,0%
-17,7%
51,0%
-267,1%
-3,2%
-29,7%
-48,1%
-55,4%
-9,4%
36,6%
10,7%
-350,1%
-76,1%
-177,8%
-180,4%
-201,6%

1T13 /
1T12
15,4%
18,6%
-51,7%
106,5%
205,6%
156,4%
-16,2%
-28,0%
N/A
-9,8%
82,7%
47,3%
-409,2%
-16,7%
-255,1%
-96,0%
1245,1%

Margem Financeira Lquida (em R$ MM)

1. Resultado da Intermediao Financeira Antes da PDD
2. Ativos Rentveis Mdios
- Operaes de Crdito - Mdia
- Saldo Inicial
- Saldo Final
- TVM e Derivativos - Mdia
- Saldo Inicial
- Saldo Final
- Aplicaes Interfinanceiras - Mdia
- Saldo Inicial
- Saldo Final
(1) / (2) Margem Financeira Lquida - NIM (% a.a.)
Resultado Bruto Consolidado (em R$ MM)
Receitas da Intermediao Financeira
Rendas de Operaes de Crdito
Resultado de Operaes de Arrendamento Mercantil
Resultado de Operaes com Ttulos e Valores Mobilirios
Resultado com Instrumentos Financeiros e Derivativos
Resultado de Operaes de Cmbio
Despesas da Intermediao Financeira
Operaes de Captao no mercado
Operaes de emprstimos e repasses
Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa
Resultado Bruto de Intermediao Financeira
Outras Receitas (Despesas) Operacionais
Resultado Operacional
Resultado No operacional
Proviso para Imposto de Renda e Contrib. Social
Ativo Fiscal Diferido e Outros
Resultado no Perodo

1T13

4T12

1T12

1.005,9
952,2
17,7
124,7
(103,3)
14,6
497,3
181,6
7,9
307,7
508,6
(441,8)
66,8
(8,7)
(20,0)
0,9
39,0

1.079,3
898,3
21,5
82,6
61,8
15,1
706,9
349,7
17,7
339,5
372,4
(399,1)
(26,7)
(36,3)
25,7
(1,1)
(38,4)

871,7
802,8
36,6
60,4
(33,8)
5,7
593,3
252,2
0,0
341,1
278,4
(300,0)
(21,6)
(10,4)
12,9
22,0
2,9

Carteira de Crdito - Originao

Originao Mensal de Ativos por Segmento (em R$ MM)

1.180,3
7 9 0, 0

1.021,5

976,2

1.007,7

1.046,9
6 9 0, 0

950,0

1.00 0

897,9

860,6
5 9 0, 0

798,9
490,0

8 00

518,5

506,8
481,8
448,6

638,2

469,1
4 9 0, 0

431,1

387,7
6 00

517,4

355,5

345,7

3 9 0, 0

324,9

396,6

269,9
2 9 0, 0

196,9
2 00

257,0

232,8

4 00

95,9
79,3
24,5

136,5
110,9
102,6
33,9

115,5
40,5

134,1

75,7

187,1

164,7

138,9
56,8

233,0

202,0

201,6
160,4

170,4

159,4
85,1

89,3

99,3

209,5

143,2
125,4

211,4

176,3

1 9 0, 0

162,7
96,7

78,1

9 0 , 0

88,8

45,1

48,5

38,9

45,4

38,2

37,0

46,9

39,0

47,4

jul/12

ago/12

set/12

out/12

nov/12

dez/12

jan/13

fev/13

mar/13

- 1 0 , 0

abr/12

Total

mai/12

jun/12

Veculos e Arrendamento Mercantil

Consignado

Crdito Pessoal e CDC

Empresas

Imobilirio - BFRE

Qualidade da Carteira *
Originao Mdia Mensal de Ativos por Segmento (em R$ MM)

83,9%

1T13
Valor
Part.

4T12
Valor
Part.

1T12
Valor
Part.

Veculos

485,5

46,6%

466,5

47,0%

288,2

55,8%

4,1%

68,5%

Consignado

191,6

18,4%

155,8

15,7%

60,3

11,7%

23,0%

217,9%

Crdito Pessoal e CDC

44,4

4,3%

40,2

4,0%

32,0

6,2%

10,5%

39,0%

Empresas

232,4

22,3%

230,7

23,2%

135,4

26,2%

0,7%

71,7%

Imobilirio - BFRE

87,8

8,4%

99,9

10,1%

0,0

0,0%

-12,1%

N/A

1.041,7

100%

993,1

100%

516,2

99,9%

4,9%

101,8%

Produo

Total

1T13 /
4T12

83,9%

1T13 /
1T12

65,2%

67,7%

80,6%

62,7%

AA and A
B
C

12,9%
5,8%

10,9%
5,3%

11,2%
6,7%

1T13

4T12

1T12

% de Crditos classificados de AA a C (Res. 2.682 do CMN) 6

Originao Veculos
% Participao em Novos Financiamentos (Veculos)
4T12

1T13
Pesados
6%

Pesados
8%
Usados
48%

Leves
81%

Leves
83%

Novos
52%

Motos
11%

Motos
11%

% de Entrada de Prazo Mdio da Carteia de Veculos Originada

51

23

mar/12

48

46

46

33

31

27

jun/12
% Entrada

set/12

dez/12

Prazo mdio (meses)

46

35

Usados
50%
Novos
50%

Originao pulverizada
% originao por grupo*

Mar/13

Maior grupo

4,4%

2 maior grupo

2,5%

3 maior grupo

1,2%

10 maiores grupos

14,2%

50 maiores grupos

30,1%

mar/13

* % da originao total de financiamentos

de veculos por grupo econmico (redes
de concessionrias)
7

Crdito Consignado
Em R$ MM
1 .6 0 0 ,0

1.384,0

1.432,2

1.492,5

1.556,4

1.662,0

1.775,7

1.858,9

1.799,0

1.730,7

1.815,4

1.700,0

1.721,4

4 0 0 ,0

1.545,4

3 5 0 ,0

3 0 0 ,0

211,4

1 .2 0 0 ,0

170,4
8 0 0 ,0

88,1

95,8

110,9

160,4

134,1

115,5

164,7

159,4

187,1
143,2

2 5 0 ,0

176,3
2 0 0 ,0

1 5 0 ,0

1 0 0 ,0
4 0 0 ,0

5 0 ,0

0 ,0

mar/12

abr/12

mai/12

jun/12

jul/12

ago/12

set/12

Carteira

out/12

nov/12

dez/12

jan/13

fev/13

mar/13

Produo

Originao por Canal de Venda

Em R$ MM

211,4
187,1
170,4

160,4

164,7

30,8

15,6
25,7

134,0

18,5

12,5
19,3

28,4

15,9
25,6

123,5

119,1

117,8

117,9

106,9

jul/12

ago/12

out/12

nov/12

dez/12

Promotoras

TOTAL

16,1

88,1

13,0

95,9

110,9

115,6

12,4
25,8

23,8
14,0

21,9

12,5
24,2

53,3

59,2

72,7

77,8

mar/12

abr/12

mai/12

jun/12

Correspondentes Bancrios

102,2

Filiais

set/12

159,4

18,0

143,2

31,3

23,2
13,0

176,3

19,8

17,8

34,7

30,2

156,9

137,7

128,3

jan/13

fev/13

mar/13

Crdito para Empresas

Carteira de Crdito de Empresas por Indstria
Agronegcio

15,1%
22,4%

Construo e incorporao
Aucar e etanol

2,0%

Outras indstrias

2,2%
2,4%

Financeiro
Engenharia

3,2%

Metal mecnica

3,4%

Comrcio de veculos
3,6%
18,4%

Indstria qumica

4,1%

Minerao

4,2%

AutoPeas

4,4%
14,6%

Em R$ MM

1.104,7

1.127,4

1.169,5

1.279,3

1.394,3

95,9

110,9

136,5

138,9

abr/12

mai/12

jun/12

jul/12

Outros (% inferior a 2%)

1.459,1

1.540,1

1.598,4

1.663,7

1.663,82

1.656,19

1.833,55
324,9

201,6

178,5

mar/12

1.203,1

Utilities

ago/12

Carteira

232,8

set/12

257,0
202,0

out/12

233,0

209,5
162,7

nov/12

dez/12

jan/13

fev/13

mar/13

Produo
9

Originao Crdito Imobilirio

Originao por Produto (em R$ MM)
131,4
114,9
2,4
11,5
2,1

80,3
51,0

82,7
61,6

1,6
9,6
22,6

0,9
11,2
6,9
30,0

51,7

2,0
15,1
1,6
29,5

56,9

29,1

32,1

42,0

32,2

29,7

33,6

36,5

mar/12

abr/12

mai/12

jun/12

jul/12

ago/12

set/12

1,0
0,9
8,6
11,3

Crdito Fcil

125,4

121,9

2,0
9,1
16,4
0,9
9,6
4,8
16,6

71,8

Pessoa Jurdica

91,6
1,1
13,6
11,7
13,8
51,3

out/12

Aquisio de Crditos

85,1
0,6
12,6
10,7

0,8
15,3

96,7

36,1

0,2
20,2
5,9

26,4

27,9
33,3

nov/12

46,9

dez/12

Aquisio de Imveis

88,8

78,1

38,7

4,1
17,3
3,6
32,0

0,1
16,3
9,3
16,2

31,7

31,7

36,2

jan/13

fev/13

mar/13

Outros

TOTAL

Originao por Indexador (em R$ MM)

131,4
114,9

5,5

5,0

80,3
1,9

51,0
1,9
17,8

125,8

121,9

2,2

82,7

78,9
65,9

37,6

31,2

40,9

44,1

50,3

mar/12

abr/12

mai/12

jun/12

61,6

6,7

4,4
22,6

37,6

34,5

38,4

jul/12

ago/12

91,7
62,0

85,2

24,1
16,0

13,8
39,2
9,0

IGPM

54,4

51,6

set/12
PR

out/12
TR

39,6

72,4

36,9

nov/12

dez/12

96,7

88,8

78,1

54,7

47,9

10,0

8,0

31,9

32,9

43,5

jan/13

fev/13

mar/13

29,2
5,4

TOTAL
10

Composio da Carteira
Carteira de Crdito Expandida On Balance Sheet por Segmento de Atuao (em R$MM)
Modalidade de Crdito (em R$ MM)

1T13

Crdito Direto ao Consumidor (Financiamento de Veculos)

Crdito Pessoal
Cartes de Crdito
Arrendamento Mercantil
Consignado
Empresas
Imobilirio
Renegociaes
Valores a Receber com Caractersticas de Crdito
Avais e Fianas
Outros
Carteira de Crdito
Carteira de Crdito Cedida com Coobrigao
Total da Carteira de Crdito

Part. %

7.469,3 57,3%
91,8 0,7%
281,1 2,2%
269,1 2,1%
1.261,9 9,7%
1.833,5 14,1%
1.274,4 9,8%
29,7 0,2%
488,9 3,8%
21,1 0,2%
5,7 0,0%
13.026,6 100,0%
972,9
13.999,5

4T12

Part. %

6.915,8
97,3
278,4
331,3
1.471,3
1.633,0
1.281,4
30,4
510,4
30,7
17,8
12.597,7
1.157,8
13.755,5

54,9%
0,8%
2,2%
2,6%
11,7%
13,0%
10,2%
0,2%
4,1%
0,2%
0,1%
100,0%

1T12

Part. %

4.878,6 58,6%
106,8 1,3%
425,8 5,1%
587,9 7,1%
742,5 8,9%
1.058,9 12,7%
54,1 0,6%
407,6 4,9%
45,8 0,5%
16,9 0,2%
8.324,9 100,0%
1.857,1
10.182,0

1T13 /
4T12
8,0%
-5,6%
1,0%
-18,8%
-14,2%
12,3%
-0,5%
-2,3%
-4,2%
-31,2%
-68,2%
3,4%
-16,0%
1,8%

1T13 /
1T12
53,1%
-14,0%
-34,0%
-54,2%
69,9%
73,2%
-45,0%
19,9%
-53,8%
-66,5%
56,5%
-47,6%
37,5%

Carteira com Resultado Retido (R$ MM)

56,5%
3,4%
11.799

8.325
588
1.804

9.128

409
1.534

13.027

331
1.408

269
1.300

10.859

11.457

Imobilirio 9,8%

497
1.665
9.856

5.934

12.598

Valores a Receber com

Caractersticas de Crdito
3,8%
Outros 0,0%
Avais e Fianas 0,2%
Renegociaes 0,2%

Empresas 14,1%

6.966

Consignado 9,7%

1T12

2T12

Carteira Retida e Avais e Fianas

3T12
Carteiras Cedidas a FIDCs

4T12

Crdito Direto ao
Consumidor (Financiamento
de Veculos) 57,3%

1T13

Arrendamento Mercantil

Arrendamento Mercantil
2,1%
Cartes de Crdito 2,2%
Crdito Pessoal 0,7%

11

Custos e Despesas
Despesas (Em R$ mil)

44.040
227.572
34.493
306.105
73.865

1T13 /
4T12
-8,1%
-7,6%
35,5%
-3,4%
29,2%

1T13 /
1T12
125,3%
-4,0%
51,7%
20,9%
-0,9%

379.970

0,8%

16,6%

1T13

4T12

1T12

Despesas de pessoal
Outras despesas administrativas
Despesas tributrias
Subtotal
Comisses nas Cesses

99.216
218.418
52.334
369.968
73.231

107.970
236.509
38.632
383.111
56.679

Total

443.199

439.790

Despesa de PDD e Recuperao de crdito (em R$ MM)

409,6

6 10 , 0

4 50 , 0

388,2
4 00 , 0

5 10 , 0

315,4

3 50 , 0

295,9

4 10 , 0

267,2

3 00 , 0

3 10 , 0

2 50 , 0

441,3

2 10 , 0

341,1

426,9

2 00 , 0

339,5

307,7

1 50 , 0

1 10 , 0

31,7

25,7

38,7

43,6

40,5

1 00 , 0

10 , 0

50 , 0

- 90 , 0

1T12

2T12

Despesas de PDD

3T12
Crditos Recuperados

4T12

1T13

0, 0

Resultado Lquido de PDD

12

Captao de Recursos
5.691,7

1T13 /
4T12
0,1%

1T13 /
1T12
14,5%

1.655,6

216,1

6,3%

714,5%

1.735,9

1.807,2

1.900,1

-3,9%

-8,6%

Letras Financeiras

1.588,6

1.225,6

396,2

29,6%

300,9%

Captaes no Mercado Aberto

1.321,0

1.079,9

887,9

22,3%

48,8%

Cesses de Crdito a Outras Instituies Financeiras

972,9

1.157,8

1.857,1

-16,0%

-47,6%

FIDCs

444,2

561,0

991,6

-20,8%

-55,2%

Depsitos a vista

122,7

109,0

69,2

12,6%

77,2%

Debentures

47,4

54,2

0,0

-12,5%

N/A

14.512,0

14.162,8

12.010,0

2,4%

20,8%

Fontes de Captao (em R$ MM)

1T13

4T12

1T12

Depsitos a Prazo e Interbancrios

6.519,4

6.512,6

Letras de crdito imobilirio e do agronegcio e CRIs

1.760,0

Emisses de ttulos e dvida subordinada

Total

Carteira Cedida com Coobrigao (R$MM)

Saldo de Captao em DPGE (R$MM)

3.533,4

2.091,9

3.095,0

1.770,1 1.727,1

2.725,1
2.082,7

958,0

1T11

2T11

3T11

4T11

897,7

1T12

789,0

2T12

1.857,1

1.629,4

784,2

3T12

526,0

523,8

4T12

1T13

1T11

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

1.377,0

3T12

1.157,8

4T12

972,9

1T13

13

ndice de Basilia e Margem Operacional

ndice de Basilia e Margem Operacional (em R$ MM)
1T13
Adequao de Capital (em R$MM)

Financeiro

4T12

Econmico Financeiro

Financeiro

Econmico Financeiro

1. PR para Lim. de Imob - PR_LB

1.1 Patrimnio de Referncia
Nvel I
Nvel II

2.387,5
2.413,9
1.610,6
803,3

1.943,4
1.943,4
1.296,9
646,5

2.353,1
2.372,9
1.582,3
790,5

1.904,3
1.904,3
1.270,0
634,3

2. Patrimnio de Referncia Exigido

Parcela de Exp. Ponderada pelo Risco
Parcela de Cmbio (PCAM)
Parcela de Juros (Pr-Fixados)
Parcela de Juros (Cupom de ndice de Preos)
Parcela de Juros (Taxa de Juros)
Parcela do Risco Operacional
Parcela de Aes

1.835,6
1.570,9
0,0
50,2
214,5
-

1.816,7
1.508,4
0,0
50,1
27,8
5,7
221,1
3,6

1.832,2
1.555,1
19,1
48,7
4,1
205,3
-

1.792,9
1.507,1
0,0
48,6
20,3
3,1
210,1
3,6

ndice de Basilia ( 1 / ( 2 / 0,11 ) )

14,31%

11,77%

14,13%

11,68%

6,1

8,2

26,9

27,1

545,8

118,5

494,1

84,4

3. RBAN
Margem Operacional ( 1 - 2 - 3 )

14

Desempenho no Mercado de Aes

Volume financeiro negociado de R$195,0 milhes no 1T13, com mdia diria de R$3,3 milhes,
65,8% superior mdia diria do trimestre anterior.

BPNM4 valorizou 37,9% no 1T13, enquanto o Ibovespa teve uma desvalorizao de 9,9% no mesmo
perodo.
Data Base 100 = 02/04/2012

Vol. Financeiro (R$ mil)

130,0

22.000

120,0

20.000
18.000

110,0

101,2

100,0

16.000
14.000

90,0

12.000

85,7

80,0

10.000
8.000

70,0

6.000
60,0

4.000

50,0

2.000

40,0

abr-12

mai-12

jun-12

jul-12

ago-12

set-12

out-12

BPNM4

nov-12

dez-12

jan-13

fev-13

mar-13

IBOV
Fonte: BM&FBovespa
15

Contatos
Willy Jordan
Diretor
Larcio Neto
Analista de RI
Renata Nonino
Analista de RI

Email: ri@panamericano.com.br
Site de RI: www.panamericano.com.br/ri
Tel: (55 11) 3264 - 5343

16