Hi tho quc t: Ti cu trc h thng ngn hng:

Kinh nghim quc t v hm cho Vit Nam

TI CU TRC H THNG NGN HNG:

KINH NGHIM QUC T V MT S HM V T DUY CHO VIT NAM

PGS.TS. Nguyn Hng Sn

H Ni, ngy 21 thng 12 nm 2011

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam

I. MT S VN V TI CU TRC H THNG NGN HNG: TNG QUAN KINH NGHIM QUC T II. BI HC KINH NGHIM TI CU TRC THNH CNG V MT S HM V T DUY CHO VIT NAM

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam

I. MT S VN V TI CU TRC H THNG NGN HNG: TNG QUAN KINH NGHIM QUC T 1.1. L do ti cu trc

1.2. i tng ti cu trc

1.3. Phng thc ti cu trc 1.4. Nhng kh khn v ri ro ca vic thc hin ti cu trc

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam

I. MT S VN V TI CU TRC H THNG NGN HNG: TNG QUAN KINH NGHIM QUC T

1.1. L do ti cu trc: H thng ngn hng ri vo khng hong, ko theo nguy c khng hong kinh t-x hi hoc mt ngn hng ln b ri vo khng hong, c nguy c lan rng ra ton h thng. 1997-1998: Thi Lan, Malaysia, Indonesia, Hn Quc

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam

1.2. i tng ti cu trc - Xt theo ngha rng: Ti cu trc ton b h thng ngn hng: i) Ngn hng Trung ng; ii) Cc ngn hng thng mi; iii) Cc cng ty ti chnh - Xt theo ngha hp: Ti cu trc tng cu phn ring bit k trn hoc tng ngn hng n l nhng c v tr quan trng trong h thng ngn hng.

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam

1.3. Phng thc ti cu trc: a dng

i) iu chnh hoc xy dng khung kh php lut (Lut ph sn, lut v mua bn v sp nhp, quy nh v gii quyt tranh chp) v cc c ch, chnh sch cho iu tit (Bo him tin gi, trch lp d phng, quy nh vn ti thiu, chun mc k ton ph hp vi quc t), gim st v nh gi theo chun mc quc t.
ii) Thnh lp c quan chuyn trch thc hin qu trnh ti cu trc. iii) X l n kh i hay n khng hiu qu (NPL).

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam

1.3. Phng thc ti cu trc: a dng (tip)

iv) Ti cp vn (Chnh ph bm vn hoc mua c phiu nm gi quyn qun l; Sp nhp cc ngn hng trong nc vi ngn hng nc ngoi hoc cc ngn hng trong nc vi nhau; Thay i c cu s hu .).
v) X l n doanh nghip (thng qua cng ty mua bn n). vi) i mi qun tr, cng ngh v nhn lc

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam Cc th ch thc hin Ti cu trc H thng Ngn hng
NPL Management Indonesia
IBRA (Indonesian Bank Restructuring Authority) KAMCO (Korea Asset Management Corporation) Danaharta

Bank Recapitalization
IBRA

Mediation of Debt Workout

Jakarta Initiative Task Force Corporate Restructuring Coordination Committee CDRC (Corporate Debt Restructuring Committee) CDRAC (Corporate Debt Restructuring Advisory Committee)

Korea

Korea Deposit Insurance Corporation Danamodal

Malaysia

Thailand

TMAC

Financial Institutions Development Fund

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam Mt s hnh thc ti cu trc i vi cc t chc ti chnh yu km
ng ca Indonesia
64 ngn hng (18%)

Nh nc mua
12 NHTM (20%)

Sp nhp
4 trong s 7 ngn hng nh nc c sp nhp thnh 1 ngn hng (54%) 9 ngn hng v 2 ngn hng bn bun (merchant bank) thnh lp 4 NHTM mi (15%) 6 thng v sp nhp gia cng ty ti chnh v NHTM (2%)

Korea

5 NHTM, 17 ngn hng bn bun (merchant banks) v hn 100 t chc ti chnh phi ngn hng (15%) Khng

4 NHTM (25%)

Malaysia

1 NHTM, 1 ngn hng bn bun (merchant bank) v 3 cng ty ti chnh t di s kim sot ca ngn hng trung ng (12%) 7 NHTM (13-15%), 12 Cng ty ti chnh (2.2%)

Thailand

57 cng ty ti chnh (11%), 1 NHTM (2%)

5 NHTM v 13 cng ty ti chnh c sp nhp thnh 3 ngn hng (20%)

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam X l n khng hiu qu
Indonesia Cng ty qun l ti sn theo m hnh tp trung mua cc ti sn vi mc gi h tr
C

Korea
Ti sn c mua ban u vi gi cao hn mc gi cn bng ca th trng (c th truy i). T thng 2/1998, giao dch mua c thc hin hng ti gi th trng Khng c chin lc c th

Malaysia
Ti sn c nh gi bi cng ty kim ton c lp

Thailand
Khng p dng

Loi ti sn c chuyn giao

Ti sn km cht lng nht

Khon cho vay ln hn 5 triu ringgit v phn ln cc khon vay c m bo bi bt ng sn hoc c phiu.

Khng p dng

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam Nhng thay i trong qun tr v qun l ngn hng

Quc gia

Qun tr ngn hng

Thnh vin Hi ng qun tr c lp bn ngoi Nhng thay i v ban lnh o cp cao ti cc ngn hng trong nc

Qun l ngn hng

Chnh sch i ng da trn kt qu cng vic Thu chuyn gia nc ngoi ti cc ngn hng trong nc

Indonesia
Hn quc

t/him

Thay i qun l ti ngn hng nh nc

t/him
ang bt u p dng

Hn ch
Thng xuyn/tng i ph bin t/him Thng xuyn/tng i ph bin

2/3 s lng thnh C s thay i 6 vin HQT trong 11 ngn hng ln p dng p dng C s thay i 01 trong s 33 ngn hng C s thay i 3 trong s 11 ngn hng

Malaysia Thailand

Hn ch Hn ch

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam

1.4. Nhng kh khn v ri ro ca vic thc hin ti cu trc

Mt l, Ri ro ko di, khng dt im do thiu c s lut php, khoa hc (c s d liu) v nng lc th ch cho vic ti cu trc h thng (v d, c ch x l ti sn). Hai l, Ri ro l thuc vo ngn hng nc ngoi do t l cc ngn hng trong tnh trng thiu thanh khon v c ti sn xu chim t trng ln; S lng ngn hng hot ng hiu qu c kh nng mua li, thu tm t hn nhiu so vi s lng cc ngn hng yu km. Vn an ninh ti chnh-tin t quc gia.

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam

1.4. Nhng kh khn v ri ro ca vic thc hin ti cu trc (tip)

Ba l, Ri ro mt nim tin i vi h thng ngn hng do nhng ngn hng thuc s hu nh nc c th c c ch bo lnh ngm i vi ngi gi tin. Trong khi , cc ngn hng t nhn khng c m bo c th khin lung tin t rt khi nhng ngn hng ny, hoc vic chnh ph ng ca mt s ngn hng c th to ra nghi ng v s lnh mnh ca nhng ngn hng khc trong h thng.
Bn l, Kh khn do nhng mu thun v li ch pht sinh trong qu trnh ti cu trc. l nhng mu thun c lin quan n li ch ca ngi gi tin, li ch ca cc nhm c ng khc nhau, li ch ca cc nhm ngn hng khc nhau; li ch ngi vay;

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam

1.4. Nhng kh khn v ri ro ca vic thc hin ti cu trc (tip)

Nm l, Kh khn do nhng chi ph pht sinh trong qu trnh ti cu trc v kh nng chu ng ca nn kinh t. Kinh nghim quc t cho thy, chi ph cho qu trnh ti cu trc c th ln n t 20 n hn 50% GDP nu vic ti cu trc din ra sau khng hong (20% GDP Hn Quc; Hn 30% GDP Thi Lan v hn 50% GDP Indonesia) (Paul M. Dickie, Strenghening East Asian Financial Systems. Asian Studies Institute Working Paper 10). Su l, Ri ro Qu ln khng th sp do mt s ngn hng s tr nn qu ln hay qu quan trng sau ti cu trc.

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam

II. BI HC KINH NGHIM TI CU TRC THNH CNG V MT S HM V T DUY CHO VIT NAM
2.1. Bi hc kinh nghim ca ti cu trc thnh cng

2.2. Mt s hm v t duy cho Vit Nam

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam
II. BI HC KINH NGHIM TI CU TRC THNH CNG V MT S HM V T DUY CHO VIT NAM

2.1. Bi hc kinh nghim ca ti cu trc thnh cng

Th nht, cn c quyt tm chnh tr cao ng thi vi s ng h ca ton x hi cng nh cc nh ti tr. Th hai, cc quc gia thnh cng trong ti cu trc u nh gi ng thc trng, bn cht v mc nghim trng ca ca nhng yu km trong h thng ngn hng, xc nh ng nguyn nhn v a ra chng trnh ti cu trc tng th.

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam

2.1. Bi hc kinh nghim ca ti cu trc thnh cng (tip)

Th ba, yu t c bit quan trng tc ng ti s thnh cng ca ti cu trc l tc hay tnh kp thi v nhanh nhy. K hoch chn chnh ngay h thng ngn hng l phn quan trng trong ti cu trc.
Nhng quc gia thnh cng trong ti cu trc u thc hin k hoch hnh ng ny trong vng mt nm ngay khi cc yu km ca h thng ngn hng bc l. Hawkins v Turner (1999) so snh phn ng khc nhau ca Nht Bn v cc nc vng Scandinava i vi hai cuc khng hong nghim trng trc y v kt lun rng nhng hnh ng quyt on v kp thi ca cc nc Scandinavia gip h thng ngn hng ca cc nc ny phc hi nhanh hn Nht Bn.

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam

2.1. Bi hc kinh nghim ca ti cu trc thnh cng (tip)

Th t, cc quc gia cn kt hp nhiu bin php ti cu trc v thc thi mt cch tng th, nhng linh hot. Bn cnh , c quan thc hin ti cu trc v vic t chc ti cu trc h thng ngn hng ng vai tr rt quan trng.
Ti Thi Lan, y ban t vn ti cu trc ti chnh c thnh lp ban hnh cc hng dn cn thit. Ti Indonesia, c quan ti cu trc ngn hng Indonesia lnh o vic ti cu trc gm cc thnh vin ca cc c quan qun l nh nc.

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam

2.2. Mt s hm v t duy cho Vit Nam

i) Ti sao Vit Nam cn thc hin ti cu trc h thng Ngn hng
-Tnh d b tn thng ca H thng ngn hng (ri ro n xu gia tng, qun tr, cng ngh v ngun nhn lc yu, ri ro thanh khon, ri ro th ch, ri ro tn dng,). -Hot ng cha thc s hiu qu (bn thn h thng ngn hng v tc ng lan ta ti nn kinh t). -p ng yu cu ca hi nhp quc t (quc t ha, chun mc quc t, tng cng cnh tranh, phn ng vi cc c sc t bn ngoi). - p ng nhng yu cu t ra ca thi k pht trin mi nn kinh t-x hi Vit Nam (Pht trin theo hng cht lng, hiu qu v bn vng c v kinh t, x hi v mi trng).
TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam

2.2. Mt s hm v t duy cho Vit Nam (tip) ii) Ti cu trc h thng ngn hng Vit Nam cn c hiu nh th no?
- Qu trnh phn b li cc ngun lc: a) Ti chnh; b) Hot ng (Nhn lc, t chc, b my, cng ngh, qun l); ; c) Th ch (Khung kh lut php, iu tit, theo di, gim st v nh gi); d) Cu trc (S hu, ti sn )nhm m bo cho H thng ngn hng hot ng vng mnh, hiu qu; To c tc ng lan to tch cc i vi cc ngnh kinh t khc; Tng kh nng tip cn ca ngi dn v doanh nghip (c bit l cc doanh nghip va v nh) i vi cc dch v ca h thng ngn hng.
- L mt b phn cu thnh ca qu trnh ti cu trc ton b h thng ti

chnh cng nh nn kinh t.

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam

2.2. Mt s hm v t duy cho Vit Nam (tip) iii) Nhng nguyn tc no cn c m bo trong qu trnh ti cu trc:
- m bo nim tin vo h thng - Tc ci cch hp l vi chi ph ti thiu

- Tn trng quy lut th trng.

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim Quc t v mt s hm v t duy cho Vit Nam

2.2. Mt s hm v t duy cho Vit Nam (tip)

H thng kch thch theo quy tc th trng: H thng thng v pht m nhng ngi tham gia th trng nhn thc c (ng n) rng h s c li nht khi thc hin hot ng kinh doanh mt cch thn trng theo cc quy tc t ra (Phn b vn ng, qun tr ri ro tt). + Quy nh n gin v trc din v iu tit (vn ti thiu, cht lng ti sn). + Hng dn v nhng hn ch i vi gia tng ti sn trong nhng lnh vc ri ro (BS, CK). + Ngn hng T c lp v tng cng nng lc (Minh bch cc yu cu; Tng cng nng lc gim st).

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business

Hi tho quc t:

Ti cu trc h thng ngn hng: Kinh nghim quc t v hm cho Vit Nam

XIN CM N !

TRNG I HC KINH T - I HC QUC GIA H NI VNU University of Economics and Business