FACULTAD DE MARKETING

AUTORES:

ASTUDILLO JESSICA

CAPON VERONICA

MOROCHO FLAVIO

MUÑOZ SUSANA

ROCANO DEISY

SIGUA MARTHA

NIVEL:

5 TO “A”

MATERIA:

ANALISIS FINANCIERO

2008 - 2009

0
 INTRODUCCION

En este contexto sintetizamos el desarrollo del Análisis financiero

del hostal “LA CASCADA” que es una empresa de servicios de
alojamiento a los huéspedes respetando su cultura y tradición.

El hostal “LACASCADA” brinda a sus clientes un servicio completo

y alimentos de excelente calidad, el mismo que cuenta con el
soporte físico capaz de facilitar al cliente la atención personalizada
en nuestros servicios.

La aplicación de este trabajo se lo realizó de una manera in directa

y estrategias aplicadas a ella con el fin de que EL HOSTAL tenga
mayor prestigio y no sea conocida solo a nivel local sino tener
mayor cobertura geográfica.

1
 ESQUEMA DE PROYECTO

PARA ANALISIS FINANCIERO

OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL

El hostal “LA CASCADA” tiene como objetivo principal brindarle un

eficiente servicio y hacer más grato su estadía en el hostal.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

Tener en todo momento la mejor disposición para atender a nuestros

clientes.

Demostrar la responsabilidad, limpieza y respeto que se merecen
nuestros clientes.

Ofrecerle la tranquilidad y el descanso para toda persona que se hospede
en el nuestro hostal

Antecedentes

La empresa Hostal “LA CASCADA” inicio sus actividades en el año 2005 con
una inversión inicial de $80.000, la misma cuenta con un total de 50 habitaciones
divididas 15 de ellas con un acabo de primera con un estilo rustico además
cuenta con servicio de TV cable e internet, las 35 restantes son habitaciones
sencillas.

Cabe indicar que con el terreno que cuentan es propio de los 2 accionistas.

Política

La política de venta es el pago al contado y a crédito.

2
 MISION

"La Misión del Hostal “LA CASCADA” es mantener su prestigio y alta demanda
de servicios de calidad: en alojamiento, alimentos y bebidas; creciendo en
mercados diversificados, preferentemente corporativos y ejecutivos, ampliando
la base de su negocio al mercado turístico"

VISION

"Ser reconocidos como el tradicional hostal proveedor de servicios de alta

calidad, capaces de entregar a nuestros clientes experiencias de servicios
satisfactorias, confiables e innovadoras"

MARCO TEORICO
3
 1. ANÁLISIS FINANCIERO

El análisis financiero es una técnica o herramienta que, mediante el empleo de

métodos de estudio, permite entender y comprender el comportamiento del
pasado financiero de una entidad y conocer su capacidad de financiamiento e
inversión propia.

El análisis financiero se lleva a cabo mediante el empleo de métodos, mismos

que pueden ser horizontales y verticales. Los métodos horizontales permiten el
análisis comparativo de los estados financieros. Los métodos verticales son
efectivos para conocer las proporciones de los diferentes conceptos que
conforman los estados financieros con relación al “todo”.

2. BALANCE GENERAL

El balance general comprende el análisis de las propiedades de una empresa y

la proporción en que intervienen los acreedores y los accionistas o dueños de
tal propiedad, expresados en términos monetarios. Por lo tanto, es un estado que
muestra la situación financiera y la denominación más adecuada es estado de la
situación financiera.

3. BALANCE DE RESULTADOS

Es un documento contable complementario donde se informa detallada y

ordenadamente el resultado de las operaciones (utilidad, pérdida remanente y
excedente) de una entidad durante un periodo determinado.

Presenta la situación financiera de una empresa a una fecha determinada,

tomando como parámetro los ingresos y gastos efectuados; proporciona la
utilidad neta de la empresa. Generalmente acompaña a la hoja del Balance
General.

Estado que muestra la diferencia entre el total de los ingresos en sus diferentes
modalidades; venta de bienes, servicios, cuotas y aportaciones y los egresos
representados por costos de ventas, costo de servicios, prestaciones y otros
gastos y productos de las entidades del Sector Paraestatal en un periodo
determinado

4
El estado de resultados está compuesto por las cuentas nominales, transitorias
o de resultados, o sea las cuentas de ingresos, gastos y costos. Los valores
deben corresponder exactamente a los valores que aparecen en el libro mayor y
sus auxiliares, o a los valores que aparecen en la sección de ganancias y
pérdidas de la hoja de trabajo.

4. RATIOS FINANCIEROS

Los ratios financieros son indicadores calculados a partir de los valores

obtenidos en los estados contables (Balances, Estados de Resultados y otros) y
sirven para medir la liquidez, la solvencia y la rentabilidad de las empresas.
Teniendo en cuenta la necesidad de la existencia de calidad de los valores que
dan origen a los ratios financieros, éstos constituyen una forma sistemática de
examinar, desde el punto de vista financiero, la empresa y su funcionamiento.

5
 INFORME FINANCIERO

Información económica, financiera y comercial detallada que permite conocer en

profundidad la situación financiera y su equilibrio, para poder gestionar el
riesgo de una forma efectiva a corto plazo.

Denominación Social: Hostal “LA CASCADA”

Nombre Comercial: Hostal “LA CASCADA”

Capital Social: $7.921,68

-------------------------------------------------------------------------------------------

Localización: Vía al Descanso

Teléfono: 2450236

-------------------------------------------------------------------------------------------

Actividad: Hospedaje.

-------------------------------------------------------------------------------------------

6
 ANALISIS DEL BALANCE GENERAL

HOSTAL “LA CASCADA”

BALANCE COMPARATIVO VERTICAL
31 DE DICIEMBRE 2007

ACTIVO
CORRIENTE 7.138,44
Caja 1.064,43
Bancos 769,51
Fondo de inversión 1.611,91
Valores en transito -
Cuentas x cobrar 249,48
Clientes 1.700,98
Anticipo empleado 126,00
Anticipo arriendo -
Anticipo proveedores -
Prestamos -
Retención en la fuente 186,42
IVA en compras 286,99
Retención ene la fuente IVA 76,55
Crédito tributario 866,14
impuestos anticipados 200,03
REALIZABLE 2.403,88
inventario despensa 87,66
Menaje 2.316,22
ACTIVO FIJO 6999,42
Muebles/enseres 6.673,36
equipos de computación 19,72
equipos de oficina 866,46
Instalaciones 312,21
depreciación acumulad 872,33

OTROS ACTIVOS 226,54

elementos de construcción 226,54
TOTAL DEL ACTIVO 16.768,28

PASIVO
Proveedores 100,00
obligaciones a empleados 500,00
Anticipo cliente 1.200,00
Provisiones 1.700,00
7
 Gastos anticipados 500,00
4.000,00
TOTAL PASIVOS 8.000,00

PATRIMONIO 10.285,00
14.285,00
Utilidad 2.483,28
16.768,28

HOSTAL “LA CASCADA”

BALANCE COMPARATIVO
31 DE DUCIEMBRE 2008
ACTIVO
CORRIENTE
Caja 4.000,00
Bancos 2.000,00
Fondo de inversión 1.611,91
Cuentas por cobrar 576,00
Impuestos 500,00
TOTAL CORRIENTE 8.687,91

ACTIVO REALIZABLE
Inventario de despensa 300,00
Menaje 900,00
TOTAL REALIZABLE 1.200,00

FIJO
Muebles y enseres 5.955,00
Equipos de computación 25,00
Equipo de oficina 900,00
Instalaciones 220,00
TOTAL ACTIVO FIJO 7.100,00
TOTAL ACTIVOS 18.790,44
PASIVO
CORRIENTE
Cheques por pagar 1.000,00
Obligaciones 500,00
Provisiones 1.700,00
Anticipo a clientes 1.200,00
Gastos pagados por anticipado 500,00
TOTAL CORRIENTE 4.900,00
TOTAL PASIVOS 4.900,00

8
 PATRIMONIO
Capital social 7.921,68
Resultado de periodos anteriores 2.363,71
Resultado de periodos presentes 1.802,53
TOTAL PATRIMONIO 12.087,92

ANALISIS DEL BALANCE

GENERAL 2007 - 2008

Activos

La cuenta caja subió razón por la cual se vendió los activos fijos y se esta
representado en ventas.

La cuenta bancos aumento su valor por lo que las cuentas por cobrar
disminuyeron.

Los impuestos bajaron esto puede ser por que la empresa ya izo las
declaraciones el año pasado y por eso quedo un saldo mínimo para este año.

La utilidad que la empresa tiene este año es de 1802.91 y se tiene que tomar en
cuenta que las ventas se triplicaron por eta razón tenemos que tomar en cuenta
todos los gastos que estamos realizando para poder obtener mayor utilidad.

2007 2008
CORRIENTE

Cuentas x cobrar 249,48 576

Dentro del Activo Corriente presenta la transacción Cuentas por cobrar la cual
el al año 2007 obtuvo un valor de $ 249,48, siendo este mucho mayor en comparación
con el año 2008 el cual presentó un valor de 576,00, justificado así por el cobro de la
mayoría de las cuentas que tenia presente al hostal.
9
 2007 2008
REALIZABLE

Inventario despensa 87,66 300

Menaje 2.316,22 900
2.403,88 1.200,00

En el año 2007 dentro de activos realizables presentó un total de $ 2.403,88

siendo esta una perdida para la empresa porque para el año 2008 alcanzó un
total de $ 1.200,00, gracias a que la gerencia puso en practica estrategias de control de
cada habitación luego de haber sido utilizada la misma.

Pasivos

2007 2008
CORRIENTE

Provisiones 1.572,93 1.700,00

Provisiones en el 2007 con un total de $ 1.572,93, pero para el 2008 subió a $ 1.700,00
ya que se subió sueldo dado por la contratación de personal, por el aumento de
clientes.

2007 2008
CORRIENTE

Proveedores 229,42 1.000,00

En el año 2007 proveedores obtuvo un total de $ 229,42 y para el 2008 un valor

de $1.000, motivo por el cual los clientes se multiplicaron y debido a esto
aumento la demanda de insumos como para el mantenimiento del local, entre
otros.

10
 HOSTAL “LA CASCADA”
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO VERTICAL
31 DE DICIEMBRE 2007-
2007-2008

INGRESOS 2007 2008

INGRESOS CON FACTURA

Hospedaje 25.371,28 68.107,64
Alquiler de instalaciones 36,50 97,98
Alimentación 4.561,78 12.245,82
Servicio telefónico 868,63 2.331,78
Internet 103,95 279,05
Otros Servicios 49,03 131,62
Descuento en ventas (121,11) (325,11)
Arts. De uso personal -

Otros ingresos 95,07 225,21

TOTAL INGRESOS 30.965,13 83.093,99

EGRESOS

COSTO DE VENTAS
Alimentación 3.935,89 10.565,65
TOTAL COSTO DE VENTAS 3.935,89 10.565,65

GASTON DE VENTAS
Sueldos 9.875,66 16.610,60
Horas extra - -
Bonos extras - -
Servicios ocasionales 102,50 500,00
Servicios básicos icos/*trj telf 4.103,32 8.550,00
Servicios de internet/tv cable - 1.525,00
combustible de gas 181,18 899,00
Mantenimiento de Local 2.370,21 3.000,00
útiles de Aseo Personal - 2.500,00
Útiles de limpieza 811,18 2.177,56
Comisión de tarjetas 233,65 988,00
Beneficios sociales 902,04 1.885,00
Aportes al IESS 252,66 5.589,00
Descuento en ventas -
TOTAL GASTOS DE VENTAS 18.832,40 44.224,16

GASTOS DE ADMINISTRACION
Honorarios 630,00 3.578,00

11
 Comisión a hostales - -
Depreciaciones 872,33 872,33
Arriendo de locales 6.480,00 9.000,00
Útiles de oficina 378,77 800,00
Gastos bancarios 106,83 6.456,70
Publicidad/anuncios 101,95 3.568,99
Cuotas sociales 120,00 300,00
Pasajes/transporte/parqueo - 100,00
impuestos/tasas/contribuciones 175,69 471,63
uniformes - 327,00
adornos/completos - -
Perdidas - 1.000,00
Multas 2,74 40,00
Cuentas Incobrables 17,01
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION 8.761,48 26.531,66
TOTAL EGRESOS 31.636,60 81.321,47
RESULTADO DEL PERIODO (671,47) 1802,52

ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE DE RESULTADO

HOSTAL “HOSTAL LA CASCADA”

AÑO 2007 - 2008

2007 % 2008 %
Total de ingresos
30.965,13 83.093,99
Total costo en ventas
12,71 12,72
3.935,89 10.565,65

27.092,24 72.528,34

Total gastos en ventas

60,82 53,22
18.832,40 44.224,16
Total gastos de
28,29 31,93
administración 8.761,48 26.531,66
Arriendos
20,93 10,83
6.480,00 9.000,00
Gastos bancarios
0,35 7,77
106,83 6.456,70

12
Para poder obtener más utilidad es necesario crear estrategias para reducir
gastos innecesarios ya que a pesar de que las ventas aumentaron en forma
positiva no fue suficiente ya que la empres no cumple con el margen de mercado
dando como resultado que el Hostal “LA CASCADA” no es rentable.

Esto se argumenta en gastos excesivos de administración como son las cuentas

de castos bancarios (pagos con tarjeta de crédito), perdida de menaje.

13
 ESTRATEGIAS PARA REDUCIR LOS GASTOS
BANCARIOS Y JUSTIFICAR LA PÉRDIDA

∗ Creación de una pagina web Cuencanos.com

1. ∗ A extranjeros
Tours

∗ Aeropuertos
∗ Terminal
2. ∗ Agencias de Viajes
Alianzas ∗ Restaurants
Empresas de ∗ Peaje
Turismo ∗ Spa

∗ Instituciones
3. Publicas  A 3 meses sin interés.
Crear Cartera ∗ Instituciones  A 6 meses con el 2% de
Privadas interés.

4. Revisión
Perdida de antes de la
Menaje salida

∗ Pago al contado 1 noche gratis

∗ Mas de 4 Personas 1 Persona Gratis
5.
∗ Coctel de Bienvenida
Promociones en
∗ Festejamos a las Madres
temporadas
∗ Festejamos a los cumpleañeros

14
Las estrategias expuestas anteriormente se tratan de:

 Realizar tours: En nuestra página web proporcionando información

de los diferentes destinos turísticos que posee nuestra Ciudad de Cuenca
mediante fotos, descripción de la zona, comida típica, entre otros (El
Cajas, Girón. Santa Isabel, etc.) Dando así a conocer a extranjeros y
propios de los beneficios que posee nuestro Hostal “El Descanso”.

 Alianzas con empresas: Mediante trípticos o dípticos con

información precisa de la ubicación y ventajas de visitarnos para ello
estarán dados en diferentes idiomas para la mejor idea de nuestro Hostal.
Esto localizándolos en aeropuertos, terminales, agencias de viaje,
restaurantes, spa, peaje, entre otros. Para así estar más cerca de los
posibles consumidores.

 Crear cartera: Esto lo lograremos creando convenios con

instituciones tanto públicas como privadas (municipios, etapa, Movistar,
Colegios, etc.); ofreciendo ofertas tales como pagos sin interés por un
término de tres meses y de seis meses con el 2% de interés.

 Perdida de menaje: Para evitar la perdida tan grande de menaje se

aptara por revisar cada habitación luego de haber sido utilizada, para ello
el personal inspeccionara si se encuentra algún desperfecto; y si es así se
facturara al cliente.

 Promociones en temporadas bajas: Tenemos diferentes

promociones tales como:

 Una noche gratis por el pago al contado.

 Si se hospedan más de cuatro personas la quinta posee una
estadía gratis.
 Se brindara un coctel gratis de bienvenida a los clientes.
 Por el día de las madres se les ofrecerá descuentos y se
homenajeara a las madres presentes.
 Para los huéspedes celebraremos su cumpleaños, para que
se sientan como en casa.

15
 PRESUPUESTO 2009

VENTAS DEL AÑO

MES VENTAS INTERESES ALIANZAS TOTALES

ESTRATEGICAS
Enero
6.000,00 60,00 6.060,00
Febrero
20.000,00 200,00 75,00 20.275,00
Marzo
7.000,00 70,00 30,00 7.100,00
Abril
7.000,00 70,00 35,00 7.105,00
Mayo
14.000,00 140,00 55,00 14.195,00
Junio
19.000,00 190,00 40,00 19.230,00
Julio
15.000,00 150,00 15.150,00
Agosto
7.000,00 70,00 20,00 7.090,00
Septiembre
6.000,00 60,00 6.060,00
Octubre
7.000,00 70,00 10,00 7.080,00
Noviembre
7.000,00 70,00 30,00 7.100,00
Diciembre
5.000,00 50,00 10,00 5.060,00

TOTALES 1.200,00
120.000,00 305,00 121.505,00

16
 GASTOS

Alimentación 10.565,70

Gastos de Ventas 41.296,60

Gastos administrativo 19.996,96

Total de egresos 71.859,21

Total de ingresos 121.505,00

Utilidad 49.645,79

17
 RATIOS

INDICE DE SOLVENCIA

RATIOS DE LIQUIDEZ = Activo Circulante

Pasivo Circulante

2007 7.226,10 0,98

7.355,22

2008 8.687,91 1,77

7.355,22

Por cada dólar de deuda a corto plazo se posee $ 0,98 para pagar con mis
activos corrientes (2007).

Por cada dólar de deuda a corto plazo se posee $ 1,77 para pagar con mis
activos corrientes (2008).

Esta empresa cuenta con liquidez suficiente como para poder adquirir
mercaderías, solicitar créditos o financiamientos, además podemos decir que la
empresa en el año 2008 presento una crecimiento de $ 1,77 en comparación del
año 2007 que presento 0,98 lo que significa que la empresa está en la capacidad
para el pago de sus obligaciones circulantes.

PRUEBA ACIDA = Activo Circulante-Inventarios

Pasivo Circulante

2007 7226,10 - 87,66 0,97

7.355,22

2008 8687,91 - 300 1,71

4.900,00

La empresa posee $o, 97 en activos disponibles y exigibles para cancelar todas

las deudas a corto plazo. (2007

La empresa posee $ 1,71 en activos disponibles y exigibles para cancelar todas

las deudas a corto plazo. (2008)

18
 Se puede observar un crecimiento en el año 2008 con $1,71 y en año 2007
con $ 0,97 por lo tanto la empresa está en capacidad de pago de sus
obligaciones circulantes y tiene capacidad de endeudamiento.

CAPITAL DE TRABAJO NETO = Activo corriente - Pasivo corriente

2007 7226,10 - 7355,22 -129,12

2008 8687,91 - 4900 3787,91

La empresa posee $ -129,12 para efectuar gastos corrientes o inversiones

inmediatas. (2007)

La empresa posee $ 3787,91 para efectuar gastos corrientes o inversiones

inmediatas. (2008)

INDICES DE ROTACION

ROTACIÓN DE INVENTARIOS =

Rotación N (veces)= Costo de la mercadería vendida en el periodo

Inventario promedio

Rotación N (veces)= (Inventario promedio ) * 365

Costo de la mercadería vendida en el periodo

2007 3.935,89 1,63 Veces

2.403,88

2403,88 * 365 222,93 días

3.935,89

19
 2008 10.656,65 8,8 Veces
1.200,00

1200 * 365 41,45 días

10.656,65

La mercadería disponible para la venta entra y sale de la bodega o vitrina 1,74

veces al mes, lo que quiere decir cada 222,73

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR =

Ventas Netas
Ctas x Cobrar promedio

2007 30.965,13 18,20 veces

1.700,98

(1.700,98 ) * 365 20,05 días

30.965,13

2008 83.093,99 144,26 veces

576,00

( 576 ) * 365 3 días

83.093,99

La cartera de clientes recupera 18,26 veces al año lo que quiere decir cada 20
días. (2007)

La cartera de clientes recupera 144,26 veces al año lo que quiere decir cada 3
días. (2008)

ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR =

Compras a crédito en el periodo

Ctas x Cobrar promedio

20
 2007 3935,89 2,31 Veces
1700,98
(229,42 )* 365 258,00 días
30965,13
2008
10565,65 18,34 Veces
576
(3200 )* 365 19,90 días
83093,99

Se pagan las deudas a los proveedores 2,31 veces al año, esto quiere decir cada
3 días. (2007)

Se pagan las deudas a los proveedores 2,31 veces al año, esto quiere decir cada
14 días. (2008)

ÍNDICE DE APALANCAMIENTO

ÍNDICE DE PROPIEDAD Y ENDEUDAMIENTO

PROPIEDAD = (Patrimonio / activos totales ) * 100

2007 10.285,39 * 100 58,31%

17.640,61

2008 12.087,91 * 100 71,16%

16.987,00

ENDEUDAMIENTO = (Pasivo / activos totales ) * 100

2007 7.355,22 *100 41,69

17.640,61

2008 4.900,00 * 100 28,84

16.987,00

21
El 64.33% pertenece a los dueños de la empresa y el 26.07% a terceras personas
como: bancos, proveedores, IESS, trabajadores, SRI entre otros. (2007)

El 71.16% pertenece a los dueños de la empresa y el 28.84% a terceras personas

como: bancos, proveedores, IESS, trabajadores, SRI entre otros. (2008)

ÍNDICE DE RENTABILIDAD

MARGEN NETO = Utilidad neta

Ventas

2008 1.082,52 * 100 2,20%

83.093,99

Por cada dólar de ventas existe $ 0.022, de ganancia lo que representa un

margen neto de 22 %

MARGEN BRUTO = Utilidad Bruta

Ventas

2007 27.029,24 0,87

30.965,00

Por cada dólar de ventas se obtiene una ganancia bruta de $0.87.

DUPONT = (Ventas / Activos totales) * (utilidad Neta / Ventas)

83.093,99 * 1.082,58 0,10

16.987,91 83.093,99

Por cada dólar que rota de los activos sean corrientes o fijas con el objeto de
mejorar la actividad de la empresa se obtiene una ganancia de $ 0.098

22
 CONCLUSIÓN

Poner en práctica todos los conocimientos adquiridos sobre como

analizar el hostal, logran do así nuestros objetivos de llegar a ser
unos excelentes profesionales y de esta manera poder enfrentemos
a los obstáculos q ue se nos presente a lo largo de nuestra vida
estudiantil como profesional.

Esta aplicación que se ha realizado en el hostal, fue importan te

para nosotras, ya que describimos paso a paso el análisis
financiero de dicho hostal, analizando los factores tanto positivos
como negativos de este.

El beneficio que conseguimos al realizar este trabajo fue ordenar,

y adquirir más conocimientos en la materia.

Al haber analizado este hostal, pudimos aplicar algunas estrategias

para su mejoramiento, en la que resaltamos algun os factores
importantes para que estas estrategias se puedan cumplir.

También queremos resaltar la importancia del trabajo en equipo, ya

que fue un contexto muy largo pero se pudo ver que desde el inicio
de dicho proyecto las ideas que cada una aportamos fueron para el
mejoramiento del hostal.

Se observó que para formar un hostal o para surgir con ella, se

requiere de mucha experiencia, capacitación sobre todo tiempo y
esfuerzo, los cuales nos dieron muchas ideas para cun do seamos
empresarias; y podamos empezar de lo más pequeño hasta que
nuestras ambiciones crezcan a lo más grande.

En síntesis podemos concluir que el análisis financiero es una

herramienta in dispensable y de gran ayuda para el normal
desempeño de una empresa.

23