INTRODUCCION Para llevar a cabo este proyecto se tuvo en cuenta los factores ms revelantes para el desarrollo de una En este

estudio se analizo los diferentes conceptos bsicos de mercado, tcnico y finanzas para el desarrollo del mismo. En el estudio de mercado se realizaron encuestas con el fin de conocer la demanda y acogida del proyecto, buscando cumplir con el objetivo de brindar un producto de buena calidad y por ende de mayor aceptacin en el mercado potencial. En la localizacin se analizaron las diferentes variable que puede afectar al mismo, con una localizacin optima, tamao y montaje de la distribuidora de prenda de vestir por medio de catlogo, y la organizacin administrativa acorde con el medio, los recursos materiales, los proveedores garantiza un producto de buena calidad y los programas de mercadeo en precio y promociones. El proyecto propuesto es un alternativa de criterio empresarial para la ciudad de Ibagu, por ser la primera distribuidora de ropa sport por medio de catlogo, este con el fin de abastecer las necesidades del consumidor logrando cumplir con las expectativas de las prendas, en los referente al precio y la calidad de los productos a ofrecer en el mercado.

OBJETIVOS OBJETIVO GENERAL Realizar el estudio de factibilidad para la puesta en marcha de un hogar geritrico en la ciudad de Ibagu OBJETIVOS ESPECIFICOS Definir la localizacin del proyecto. Describir el proceso de comercializacin de los productos a distribuir. Disear la estructura organizacional que se encargara de realizar y administrar la ejecucin del proyecto. Cuantificar los costos del servicio para la . Determinar la fuente de financiacin para llevar a cabo el proyecto.

1. ENTORNO 1.1 DEPARTAMENTO DEL TOLIMA Departamento del centro de Colombia (23.562 Km 2), con 1052.832 habitantes aproximadamente, capital Ibagu. Limita al norte con el departamento de Caldas, al Este con los Dep. Huila y Cundinamarca; al Sur con los Dep. de Huila y Cauca y al Oeste con los Dep. del Valle del Cauca, Quindo, Risaralda y Caldas. El limite Oeste est jalonado por elevadas cumbres de la cordillera Central (Nevado del Ruiz, Santa Isabel, Quindo y Tolima todos de ms de 5.000 m). El sector Oriental est recorrido por el ri Magdalena, cuyo frtil valle esta muy poblado. El Este del departamento engloba una parte de la cordillera oriental. Los matices climticos y vegetacin son muy variados en funcin de la latitud ( ms de 40 % del territorio est en el piso calido). La poblacin se concentra en el sector Norte del Valle. Adems de la capital (situada en la vertiente de la cordillera central), se destacan Honda y Espinal. La agricultura esta muy desarrollada: arroz, caa de azcar, sorgo, ajonjol, caf, entre otros. La ganadera bovina es muy importante. La minera se centra en la extraccin de petrleo. 1.2 IBAGUE Ibagu, conocida coloquialmente como la capital Americana de la msica, es una ciudad, ubicada en el centro de Colombia, sobre la Cordillera Central de los Andes entre el Can del Combeima y el Valle del Magdalena, en cercanas del Nevado del Tolima. Es la capital del departamento de Tolima, uno de los 32 departamentos que conforman la repblica de Colombia.6 Se encuentra a una altitud de 1285 m.s.n.m., tiene una temperatura promedio de 21C, posee un rea de 140.589 hectreas, su casco urbano se divide polticamente en 13 comunas y su zona rural en ms de 17 corregimientos, 144 veredas y 14 inspecciones. 1 Ibagu es una de las urbes ms pobladas del pas al contar con ms de 600.000 habitantes,1 posicionndose as, como la sptima (7) ciudad ms poblada de Colombia. Fue fundada el 14 de octubre de 1550 por el capitn espaol Andrs Lpez de Galarza, lo que la convierte en una de las ciudades ms antiguas de Amrica. Forma parte del llamado Tringulo de oro de Colombia y est categorisada como Municipio Especial de Colombia. Por ser la capital del Departamento de Tolima, la ciudad alberga la Gobernacin del Tolima, el Palacio de Justicia, el Palacio Municipal, la Asamblea Departamental, la Fiscala General de la Nacin, y es el principal epicentro poltico, industrial, comercial, cultural, financiero y turstico del departamento.

WIKIPEDIA. La enciclopedia libre. Didctica. [En lnea]. [Citado septiembre 13 2013 17:41 ].

1.2.1 Aspecto Econmico. Su economa se basa fundamentalmente en la agricultura y en la ltimos dcada se ha logrado un gran desarrollo en la industria textil y de la confeccin. Su ubicacin en el centro del pas y relativa cercana a las principales ciudades Colombianas hace que Ibagu tenga un gran potencial para desarrollar. 1.2.2 anlisis demogrfico. La ciudad de Ibagu ha venido experimentado una profunda transformacin en su crecimiento poblacional dentro de un proceso que se ha denominado Transicin demogrfica, repercutiendo en el aspecto socioeconmico, desplazamientos y cambios. La poblacional considerada en la actualidad se cuenta con una poblacin de 500.000 habitantes aproxidamente.

2. ESTUDIO DE MERCADO 2.1 OBJETIVOS 2.1. 1 Objetivo general Realizar un estudio de mercado para la puesta en marcha de un hogar Geritrico en la cuidad de Ibagu, con el fin de conocer las necesidades del adulto mayor, 2.1.2 Objetivos especficos Definir las caractersticas del servicio que se piensa ofrecer. Analizar la demanda y oferta del servicio a ofrecer. Estimar los precios a los cuales los usuarios estaran dispuestos a adquirir

2.2 EL SERVICIO Definicin del servicio De acuerdo a la aceleracin del ritmo de vida en el que actualmente se vive, la mayora de familias ibaguereas dedican la mayora de su tiempo a actividades productivas necesarias como el trabajo y la preparacin acadmica, estas actividades requieren de mucho tiempo y esfuerzo, y hacen cada vez ms difcil el dedicar tiempo y recursos para la atencin de los adultos mayores, quienes debido a sus condiciones necesitan un trato especial y similar al que una madre realiza con sus hijos pequeos. La creacin del hogar geritrico El Amate, surge como respuesta a la ausencia de centros privados especializados en atencin de adultos mayores que ofrezcan servicios de hogar de da en el rea metropolitana de San Salvador que segn la DIGESTYC comprende los municipios de Antiguo Cuscatln, Apopa, Ayutuxtepeque, Cuscatancingo, Delgado, Ilopango, Mejicanos, Nejapa, Nueva San Salvador, San Marcos, San Martn, San Salvador y Soyapango, ya que los familiares de estos consideran inadecuado inscribirlos en los centros de atencin pblicos, debido a que estos centros, en su mayora por falta de recursos econmicos, no alcanzan a brindar los servicios necesarios, no cubren la demanda y atienden preferentemente a personas indigentes. El Hogar de Da "El Amate", enfocar primordialmente sus servicios a la atencin de adultos mayores de las clases medias y altas, brindando a sus familiares la oportunidad de proporcionar una estancia placentera a sus adultos mayores 4 durante las horas en que ellos no pueden atenderlos, proporcionndoles la

seguridad de que sus padres o abuelos no se encuentran en un hospital ni mucho menos en un asilo, sino en un centro donde se les brindar la atencin adecuada y el cario que ellos necesitan. Se denomina Hogar de Da, ya que no se prestar un servicio de estancia permanente, como el que brinda un asilo, esto debido a que la cultura salvadorea califica los asilos como lugares donde se enva a adultos mayores cuyas condiciones ya no son soportables por los familiares, o debido a que esta persona ya no cuenta con alguien que vele por ella, de forma que el asilo se convierte en un confinamiento al olvido y una antesala para la muerte. Otro de los factores para que sea un Hogar de Da es que la mayora de las personas normalmente siente cario hacia sus padres o abuelos y no los inscribiran en centros pblicos, ni se separaran de ellos tanto tiempo. La separacin de los adultos mayores de su medio habitual de existencia, amistades y relaciones familiares, puede contribuir al deterioro de su calidad de vida. Estas situaciones se muestran hoy como desafos para las instituciones pblicas y privadas; y como reto, el crear verdaderos servicios sociales integradores para satisfacer las necesidades de los adultos mayores sin desvincularlos de su entorno familiar y social. El adulto mayor est propenso a contraer o padecer enfermedades que requieren atencin mdica especializada y sumado a la utilizacin de medicamentos, 5 generan costos de gran consideracin que desequilibran el ajustado presupuesto familiar. Por las condiciones especiales descritas anteriormente, el Hogar de Da "El Amate" brindar sus servicios en una jornada diurna vespertina, contando con los siguientes servicios: a) Instalaciones que se acoplen a la necesidad de movilidad de los adultos mayores. b) Atenciones especiales a los adultos mayores y a sus familiares por parte de todos los empleados que laborarn en el Hogar de Da "El Amate", para establecer as una relacin permanente y personalizada. c) Atencin mdica geritrica, con el fin no solo de alargar sus das de vida sino tambin de mejorar la calidad de estos y solventar de forma profesional las necesidades mdicas que requieran los usurarios. d) Se contar con el equipo mdico necesario para la atencin de los adultos mayores que pueda ser utilizado en cualquier caso de emergencia, tratamientos mdicos o terapias, as como tambin con equipos que faciliten la movilizacin de los usuarios. 6 e) La alimentacin garantizar almuerzo y un refrigerio para todos los adultos mayores inscritos en el hogar de da. f) Se realizarn actividades de entretenimiento para reducir el riesgo de estados depresivos causados principalmente por el aburrimiento. g) Transporte, para el traslado de los adultos mayores que lo requieran y que residan en los municipios de San Salvador, Antiguo Cuscatln y Nueva San

Salvador.

2.3 MERCADO DEL CONSUMIDOR 2.3.1 Anlisis de la Poblacin: la poblacin demandante se encuentra ubicada en el departamento del Tolima especficamente en el municipio de Ibagu, ya que all se desarrollar el proyecto; una de las caractersticas es que posee una poblacin femenina cuyas edades oscilan entre los 18 - 35 aos de edad, que es el mercado potencial de este tipo de prenda. 2.3.2 Muestra: Para la realizacin de este estudio se realizar el mtodo de investigacin descriptiva sobre hechos reales con el fin de explicar, de modo sistemtico sus caractersticas. Para ello se tendrn en cuenta las siguientes etapas: Recoleccin, Descripcin, Anlisis e interpretacin de los datos. Segn el anlisis efectuado a la informacin suministrada por el DANE 2, se establece que Ibagu posee una poblacin femenina de 167.441 Aproximadamente, habitantes, que se beneficiaran con este tipo de prendas de vestir. Instrumentos de Recoleccin: La informacin primaria se obtendr mediante tcnica de observacin directa, aplicando cuestionarios claramente estructurados, con objetivos precisos, dirigidos a los posibles consumidores, la muestra se determinar mediante el mtodo de muestreo aleatorio simple. Una vez identificada la poblacin, se procede a calcular el tamao de la muestra mediante la siguiente formula: P (1-P)

n =--------H2 Q(1-P) ----- + -----------Z2 N n = Tamao de la muestra P = 0,5 probabilidad Q(1-P)= 0,5 probabilidad complementaria
2

Departamento Nacional de Estadstica. Cifras estadstica 2004

Z = 1,96 desviacin en unidades estndar correspondiente a un nivel de confianza del 95%. N = Amplitud del universo. (0,5) (0,5)

n = --------------- = 383
(0,05)2 (0.5) (0.5) -------- + ---------------(1,96)2 167.441 Se utilizaran fuentes secundarias, mediante revisin bibliogrfica, revisin de documentos y normas legales relacionados con la creacin de este tipo de empresas, revistas y documentos que traten el tema a estudiar, informes estadsticos del DANE, Cmara de Comercio. 2.3.3 Encuesta 2.3.3.1 Diseo: Se diseo un tipo de encuesta que se considera recoger la informacin ms relevante en el tipo proyecto que se desea implementar, para tal fin se aplicaron 383 encuestas a mujeres, edades comprendidas entre los 18 35 aos (Ver anexo B). 2.3.3.2 Anlisis y Resultados: Una vez recopilada toda la informacin se procedi a la clasificacin, tabulacin y descripcin de los resultados para la elaboracin del informe final: Pregunta 1 Ha comprado productos por intermedio de catalogo Tabla 1 Distribucin porcentual y absoluta sobre ha comprado productos por intermedio de catalogo
ITHEM FRECUENCIA ABSOLUTA FRECUENCIA RELATIVA

SI 320 NO 63 Total 383 Fuente: Esta investigacin

84 16 100

Observndose que el 84% de los entrevistadas adquieren el producto por intermedio de catalogo y el 16% no adquieren el producto. Grafica 1 Grafica 1 Ha comprado productos por intermedio de catalogo

16% SI NO 84%

Pregunta 2 Recuerda el nombre del catalogo Tabla 2 Distribucin porcentual y absoluta sobre recuerda el nombre del catlogo
ITHEM FRECUENCIA ABSOLUTA FRECUENCIA RELATIVA %

Leonisa 100 Ebel 50 Yambal 10 Garethy 60 Avon 10 Antonella 20 Adriana 30 Marketing personal 70 Besame 26 Otro 7 Total 383 Fuente: Esta investigacin

26 13 3 16 3 5 8 18 7 2 100

De los datos obtenidos 100 de los encuestados, compra productos a Leonisa, le sigue marketing Personal con 70 mujeres que consumen por medio de esta marca, 60 entrevistadas Garethy. Grafica 2 Grafica 2 Recuerda el nombre del catalogo
Leonisa
7% 18% 2%

Ebel
25%

Yambal Garethy Avon Antonella Adriana Marketing Besame

8% 5% 3% 16% 3%

13%

Pregunta 3 Que productos ha comprado Tabla 3 Distribucin porcentual y absoluta sobre que productos ha comprado
ITHEM FRECUENCIA ABSOLUTA FRECUENCIA RELATIVA %

De belleza 50 Camisas 50 Perfumes 15 Zapatos 0 Aseo 0 Blusas 100 Pijamas 20 Gafas de montadura 10 Busos / camisetas 88 Prendas intimas 50 Total 383 Fuente: Esta investigacin.

13 13 4 0 0 26 5 3 23 13 100

En lo referente a que productos compra un 26% de las entrevistadas responden que la prenda que adquiere con mas frecuencia son las blusas por su calidad y diseo, le sigue con un 23% busos y camisetas y el resto un porcentaje mnimo, ya que es viable el estudio por que nos arroja resultados satisfactorios para llevar a cabo el proyecto de ropa sport por medio de catalogo (blusas, camisas y camisetas). Grafica 3 Grafica 3 Que productos ha comprado

13%

13%

De bel l aza Cami s as 13% P er f umes Zapatos A seo Bl usas 4% 0% P i j amas Gaf as

23%

3%

Bus os / cami seta P r endas I nti mas

5%

26%

0%

Pregunta 4 Para quien ha comprado

Tabla 4 Distribucin porcentual y absoluta sobre para quien ha comprado

ITHEM FRECUENCIA ABSOLUTA FRECUENCIA RELATIVA %

Para usted 200 Esposo (a) 83 Hijo 50 Hija 50 Para quien 0 Total 383 Fuente. Esta investigacin.

52 22 13 13 0 100

El 52% de las respuestas contestaron que compra para ellas y el 22 % para sus esposos y el resto para sus hijos. Grafica 4 Grafica 4 Para quien ha comprado

13% 13%

0%

Para usted Esposo (a) 52% Hijo Hija Para quien

Pregunta 5 Con que frecuencia compra producto por catalogo

22%

Tabla 5 Distribucin porcentual y absoluta sobre con que frecuencia compra producto por catalogo
ITHEM FRECUENCIA ABSOLUTA FRECUENCIA RELATIVA %

Cada mes 80 Cada dos meses 100 Cada tres meses 203 Total 383 Fuente. Esta investigacin.

21 26 53 100

De los resultados obtenidos en lo referente con que frecuencia compra productos por medio de catalogo, el 53% respondi que cada tres meses; el 26% cada dos meses y el resto cada mes. Grafica 5 Grafica 5 Con que frecuencia compra producto por catalogo
21% Cada mes Cada dos meses 26% Cada tres meses

53%

Pregunta 6 Porque compra productos por catalogo Tabla 6 Distribucin porcentual y absoluta sobre porque compra productos por catalogo
ITHEM FRECUENCIA ABSOLUTA FRECUENCIA RELATIVA %

Calidad 50 No tiene tiempo 200 Facilidad de pago 133 Economa 0 Total 383 Fuente: Esta investigacin

13 52 35 0 100

Las frecuencias ms observadas en cuanto porque compra por catalogo, representa el 52%, debido a la falta de tiempo; la facilidad de pago en un 35%, segn los encuestados, deduciendo de estas cifras una expectativa buena para entrar a competir en el mercado de prenda sport (blusas, camisas y camisetas) por intermedio de catalogo. Grafica 6 Grafica 6 Porque compra productos por catalogo

Calidad 35% 0% 13% No tiene tiempo Facilidad de pago Economa

52%

Pregunta 7 Quien le ha ofrecido los productos por catalogo y donde Tabla 7 Distribucin porcentual y absoluta sobre quien le ha ofrecido los productos por catalogo y donde
ITHEM FRECUENCIA ABSOLUTA FRECUENCIA RELATIVA %

Trabajo mujer 200 Casa mujer 183 Hombre 0 Total 383 Fuente. Esta investigacin

52 48 0 100

Los productos son ofrecidos en un 52% por mujeres en el trabajo y 48% por mujeres en la casa. Grafica 7 Grafica 7 Quien le ha ofrecido los productos por catalogo y donde

35%

13% Trabajomujer Casamujer Hombre 52%

Pregunta 8 Que tipos de productos le gustara comprar por catalogo Tabla 8 Distribucin porcentual y absoluta sobre que tipos de productos le gustara comprar por catalogo
ITHEM FRECUENCIA ABSOLUTA FRECUENCIA RELATIVA %

Camisas 83 Busos/camisetas 150 Blusas 150 Total 383 Fuente. Esta investigacin

22 39 39 100

En cuanto a que producto le gustara comprar por catalogo el 39% y 39%, blusas y camisetas; porque aseveran son los productos ms demanda por los consumidores. Graficas 8 Grafica 8 Que tipos de productos le gustara comprar por catalogo

22% 39%

Camisas Busos/camisetas Blusas

39%

Pregunta 9 Le han ofrecido catalogo de prenda de vestir exterior como Jean, blusas, busos/camisetas, entre otros. Tabla 9 Distribucin porcentual y absoluta sobre le han ofrecido catalogo de prenda de vestir exterior como Jean, blusas, busos/camisetas, entre otros.
ITHEM FRECUENCIA ABSOLUTA FRECUENCIA RELATIVA %

Si 300 No 83 Total 383 Fuente. Esta investigacin

78 22 100

Consultada la muestra representativa sobre si le han ofrecido prendas de vestir por catalogo, respondieron el 78% que si; pues es muy favorable para el estudio, por que tiene mucho demanda y el resto respondieron que no. Grafica 9

Grafica 9 Le han ofrecido catalogo de prenda de vestir exterior como Jean, blusas, busos/camisetas, entre otros.

22% Si No 78%

Pregunta 10 Le gustara encontrar una catlogo especializado donde se vendan camisas, busos y blusas. Tabla 10 Distribucin porcentual y absoluta sobre le gustara encontrar una catlogo especializado donde se vendan camisas, busos y blusas
ITHEM FRECUENCIA ABSOLUTA FRECUENCIA RELATIVA %

Si 310 No 73 Total 383 Fuente. Esta investigacin

81 19 100

El 81% de los entrevistadas le gusta encontrar un catlogo especializado de ropa como camisas, blusas y busos, esto es viable para llevar a cabo el proyecto y el 19% no. Grafica 10 Grafica 10 Le gustara encontrar una catlogo especializado donde se vendan camisas, busos y blusas

19% Si No 81%

Pregunta 11 Usted hara pedido Tabla 11 Distribucin porcentual y absoluta sobre usted hara pedido
ITHEM FRECUENCIA ABSOLUTA FRECUENCIA RELATIVA %

Si 320 No 63 Total 383 Fuente. Esta investigacin

84 16 100

Con respeto a que usted hara pedido, los resultados muestran que un 84% de las encuestadas, respondieron que s, lo cual se puede decir que existen buena demanda en el mercado. Grafica 11 Grafica 11 Usted hara pedido

16% Si No 84%

Pregunta 12 Que tipo de prendas le gustara encontrar en un catlogo. Tabla 12 Distribucin porcentual y absoluta sobre que tipo de prendas le gustara encontrar en un catlogo.
ITHEM FRECUENCIA ABSOLUTA FRECUENCIA RELATIVA %

Camisas 83 Busos/camisetas 150 Blusas 150 Total 383 Fuente. Esta investigacin

22 39 39 100

En cuanto que prenda le gustara encontrar con mas frecuencia fueron busos / camisetas y blusas, en un 39% y 39%, segn los encuestados, deducindose de estas cifras una expectativas excelentes para competir en el mercado. Grfica 12 Grfica 12 Que tipo de prendas le gustara encontrar en un catlogo

22% 39%

Camisas Busos/camisetas Blusas

39%

2.3.4 Demanda Potencial DP = N X Acep. DP = 167.441*.0,84 = DP = 140.650 2.4 ANALISIS DE LA OFERTA 2.4.1 Caractersticas de la Competencia: Segn la informacin obtenida, el mercado de los principales competidores como distribuidora de prendas de vestir por medio de catlogo no existe empresa en la ciudad de Ibagu, lo que indica que no existe competencia directa a nivel de distribuidora de prendas de vestir con un sistema de comercializadora a travs de catlogo. Las prendas de vestir que se comercializa en la ciudad de Ibagu, proviene de Medelln y Cali, estas prendas de vestir se realizan su distribucin a travs de catlogos. 2.4.2 Tipologa del Mercado: Este tipo de mercado es de tendencia en competencia perfecta, muchos son los competidores, entre estos se reconocen a nivel nacional como Victoria, Gianny Garaty, Azul y Rosa, Ciberzona, Leonisa, entre otras, relacionados con la misma ofrecen prendas. 2.5 DETERMINACION DE LOS PRECIOS DE LOS PRODUCTOS DEL PROYECTO. El valor fijado de las prendas de vestir (blusas, camisas y camisetas), con los cuales se pretende incursionar en el mercado, se determin con base en los costo de la prenda por unidad, los precio de la competencia y el margen de utilidad. Para cada uno de ellos. Pero estas prendas se vende por catalogo, a la

vendedora de este precio le corresponde un 30 % de sus ganancias. Tabla 13 y 14; los valores que se puede ofrecer en el catlogo gracias a la calidad del producto, con una proyeccin de precios en trminos constantes. Tabla 13 Precios de las prendas de vestir, con los cuales se pretende incursionar en el mercado PRODUCTOS PRECIO Camisas 22.750 Busos/camisetas 26.000 Blusas 52.650 Fuente. Esta investigacin Tabla 14 Precios de las prendas de vestir, con el descuentos de 30% que sale a la distribuidora PRODUCTOS PRECIO Camisas 18.500 Busos/camisetas 21.000 Blusas 41.500 Fuente. Esta investigacin 2.6 MERCADO DEL PROVEEDOR Las prendas adquiridas son excelentes calidad, acabados perfectos, diseos a la moda actual, estas prendas se puede adquirir en el mercado de Ibagu con mucho facilidad por las diferentes maquiladoras que la distribuye. 2.7 MERCADO DEL DISTRIBUIDOR Y SISTEMAS DE COMERCIALIZACIN Los principales distribuidores por catlogo en la ciudad Ibagu son: Leonisa, Avn, Victoria, Danny, Gianni Garethy, Azul y rosa, entre otros. La distribucin se hace por medio de canales. Un canal es la ruta que toma un producto para pasar a los consumidores finales, detenindose por varios puntos de la trayectoria. Para la distribuidora se emplea el canal Distribuidor-Consumidor. Figura 1. Figura 1 Descripcin operativa de la trayectoria de la comercializacin.

DISTRIBUIDOR

VENDEDORA POR CATALOGO

CONSUMIDOR MEDIO AMBIENTE

2.8 PUBLICIDAD La estrategia publicitaria son los medios de comunicacin utilizados para darle la publicidad a la distribuidora se basa en empleos de volantes, pasacalles, tarjetas de presentacin, catlogos y una cua radial emitida por una emisora local. Los diseos presentados son llamativos y originales.

3. ESTUDIO TECNICO 3.1 OBJETIVOS 3.1.1 Objetivos generales verificar la factibilidad tcnica del proyecto. Analizar y determinar el tamao optimo, la localizacin ptima, los equipos, las instalaciones y la organizacin que requieren para la puesta en marcha del proyecto. 3.1.2 Objetivos especficos

Determinar las necesidades de infraestructura fsica y la distribucin de la planta para la operacin normal del proyecto. Definir los aspectos jurdicos y administrativos necesarios para una adecuada implementacin y operacin del proyecto. 3.2 TAMAO Ibagu es una Ciudad que en los ltimos aos ha tenido cierto grado de dinamismo y ha llevado a un incremento en industria textil y maquiladora y tiene un gran nmero de habitantes. Por su ubicacin geogrfica y el fcil acceso a las diferentes ciudades. Esto ha hecho prosperen pequeas empresas dedicada a la industria textil. Este dinamismo ha venido acompaado de muchas empresas que llegan a la ciudad a ofrecer sus productos por intermedio de catlogo. Esto conlleva a realizar un estudio de factibilidad con mirar a establecer una distribuidora de ropa sport (blusas, camisas y camisetas) por intermedio de catlogo. La ciudad dispone de maquiladora para la confeccin de las prendas. El tamao del proyecto esta determinado por la demanda potencial que arrojo el estudio de mercado despus de haber sensibilizado la demanda, el cual permite asignarle un porcentaje de participacin sobre la misma que se expresa en la capacidad instalada en unidas pedidas en el ao. TP = DP X Q X D TP = 140.650 X 34X 1 TP = 4.782.100 Unidades. Para este tamao se tienen en cuenta unos factores limitantes para la ejecucin del proyecto como son: Tecnologa : Capacidad Instalada 40% Capacidad Requerida 60% 4.782.100 x 60% = 2.869.260 = 4.782.100 2.869.260 = 1.912.840 Mercancas Cantidad Disponible 40% Cantidad Requerida 60%

1.912.840 X 60% = 1.147.704 = 1.912.840 1.147.704 = 765.136 M. Obra Cantidad Operarios 40% Cantidad Requerida 60% 765.136 X 60% = 459.082 765.136 459.082 = 306.054 Servicios Pblicos Disponibles 30% 306.054 X 30% = 183.632 = 306.054 183.632 = 122.422 Competencia 90% 122.422 X 90% = 110.180 = 122.422 110.180 = 12.242 Tamao Optimo del Proyecto $12.242 prendas pedidas en el ao. 3.3 LOCALIZACIN Para una localizacin adecuada se tiene en cuenta la macrolocalizacin o sea la zona en la cual va a localizar el proyecto, a partir del anlisis comparativo entre varias alternativas. Adems la determinacin de la microlocalizacin es el sitio exacto en el cual va ubicar el proyecto. 3.3.1 Macrolocalizacin. En este estudio de macrolocalizacin del proyecto de factibilidad para la puesta en marcha de una distribuidora de ropa sport (blusas, camisas y camisetas). Se busca determinar con este estudio la zona que nos brinde ms ventajas competitivas, una mxima tasa de ganancia o un mnimo costo unitario, teniendo en cuenta los siguientes factores: socioeconmicos, poblacional, polticos de produccin, industrial, proveedores, cercana de mercado, consumidores, vas de comunicacin, medios de trasporte, servicio pblicos, entre otros. El estudio de macrolocalizacin se limit en el anlisis de tres alternativas: Espinal, Ibagu y Girardot. Para este anlisis se empleo el mtodo cualitativo por punto. Cuadro 1 Analizadas las alternativas arrojaron buenos resultados a favor de Ibagu. Por su localizacin geogrfica, por su cercana a sus consumidores, por la existencia de

talleres maquiladoras de alta calidad, proveedores en la misma ciudad. Factores econmicos estables y alta eficacia, al igual unas tarifas de servicios pblicos econmicos; hacen que Ibagu ciudad epicentro sea la que con 86,73 punto sea la elegida. Cuadro 1 Estudio de localizacin a nivel macro
Factores relevantes Peso Asign Predio A Cales 0-100 95 69 65 90 90 80 70 69 69 50 50 50 50 80 80 Califica. ponderada Predio B Cal-es 0-100 Califica. ponderada Predio C Cal-es 0-100 Califica. Ponderada

Factores geogrficos y infraestructura Ubicacin de consumidores Ubic. Materia prima y consumidores Talleres maquiladoras Vas de comunicacin Medio de trasporte Costo de arriendo Factores econmicos Persa. Desarrollo regional Actividades empresariales con. Servicio auxiliares Costo de mano de obra calificada. Servicios pblicos. Energa elctrica Acueducto Aseo Telfono y Internet Facilidad educacional Factores Gubernamentales Actitud de la comunidad Intereses del municipio Regulaciones especficos Factores generales Consideraciones ecolgicas Empresa de corretaje Mano de o. Cali. Dis Licencia de funcionamiento

0.09 0.07 0.07 0.06 0.05 0.07 0.04 0.05 0.05 0.06 0.04 0.02 0.02 0.03 0.02

8.55 4.83 4.55 5.4 4.5 5.6 2.8 4.83 4.83 3.0 2.0 1.0 1.0 2.4 1.6

92 88 87 89 89 87 87 88 88 80 80 80 70 80 80

8.28 6.16 6.09 5.34 4.45 6.09 3.48 4.4 4.4 4.8 3.2 1.6 1.4 2.4 1.6

80 70 50 80 89 60 65 70 69 80 60 55 60 75 80

7.2 4.9 3.5 4.8 4.45 4.2 2.6 3.5 3.45 4.8 2.4 1.1 1.2 2.25 1.6

0.04 0.02 0.02 0.02 0.07 0.04 0.02

80 90 90 60 80 70 70

3.2 1.,8 1.8 1.2 5.6 2.8 1.4

90 90 90 70 90 90 90

3.6 1.8 1.8 1.4 6.3 3.64 1.8

80 82 75 65 80 85 80

3.2 1.64 1.5 1.3 5.6 3.4 1.6

Grado de seguridad poblacional. TOTAL

0.03 1,00

70

2.1 76.79

90

2.7 86.73

85

2.55 72.71

Fuentes: Esta investigacin. 3.3.2 Microlocalizacin. En el anlisis de microlocalizacin se identificaron varias alternativas; una vez estudiado el terreno se llevo a la conclusin que los sitios ms adecuados para ubicar el proyecto son: Zona Salado, Zona Centro y Zona Picalea. Para el estudio de la microlocalizacin se utiliz el mtodo cuantitativo por puntos. Cuadro 2 Los criterios de evaluacin favorecieron a la zona Centro, por contar con excelentes servicios, locales, vas de comunicacin, disponibilidad de materia prima, mano de obra, talleres de maquiladoras, empresas de curier, entre otras. Cuadro 2 Estudio de microlocalizacin
Factores relevantes Peso Asig Predio A Cal0-100 80 82 70 95 95 95 80 80 70 70 80 70 70 70 90 90 Califica. Pond 4,0 4,92 4,2 3,8 2,85 2,85 7,2 2,4 6,3 5,6 6,4 4.9 5.6 4.2 4.5 2.7 78.7 Predio B Cal-es 0-100 81 90 95 85 85 85 99 99 99 99 99 99 99 95 89 99 Califica. pond 4,05 5.4 4,78 3,4 2,55 2,55 8,91 2,97 8,91 7,92 7,92 6.93 7.92 5.7 4.45 2.97 95.22 Predio C Cal-es 0-100 82 85 90 92 92 92 90 95 90 90 90 89 91 90 90 95 Califica . Pond 4,1 5.1 4.5 3,68 2,76 2,76 8,1 2.85 8,1 7,2 7,2 6.23 7.28 5.4 4.5 2.85 89.97

Instalaciones existentes Facilidad de vas de comunicacin. Disponibilidad de mano de obra Energa elctrica Acueducto y saneamiento Bsico Aseo tarifa Telfono e interne Facilidad de capacitacin. Actividades empresariales con. Servicios empresariales aux. Talleres maquiladores Medios de trasporte Empresa de courrier Sistema de circulacin y transito Espacio disponible por expansin Actitud de vecinos hacia el proyecto. TOTAL

0.05 0,06 0,05 0,04 0,03 0,03 0,09 0,03 0,09 0,08 0,08 0.07 0.08 0.06 0.05 0.03 1,00

Fuentes: Esta investigacin. 3.4 EL PROCESO DE PRESTACION DEL SERVICIO

El proceso de servicios es la secuencia de actividades o pasos que llevan a la prestacin de determinados servicios. 3.4.1 Identificacin y descripcin de insumos . En el cuadro 3, se describe los insumos necesarios para la ejecucin de la distribuidora de ropa sport (blusas, camisas y camisetas). Cuadro 3 Descripcin de insumos
DETALLE Blusas Camisas Camisetas Bolsa mediana Caja grande Caja Mediana Caja pequea Marquillas Cintas Catlogo TOTAL CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL 4.000 10.300 1.200.000 3.500 19.650 68.775.000 4.000 12.350 49.400.000 10.000 550 550.000 1.000 200 200.000 1.000 150 150.000 1.000 100 100.000 10.000 400 4.000.000 1.000 200 200.000 1.000 10.000 10.000.000 36.500 53.900 174.575.000

Fuente: Cotizacin en el mercado. 3.4.2 Descripcin del proceso de prestacin del servicio. En la figura 2 se describe un Macroproceso de las etapas o pasos como se presta el servicio. 3.4.3 Determinacin de maquinaria y equipo. Realizado el Macroproceso se determin la maquinaria y equipo necesario para la distribucin de ropa sport (blusas, camisas y camisetas) por intermedio de catlogo. Cuadro 4.

Figura 2 Macroproceso de la prestacin del servicio de la distribuidora JEAN DAY. Contacto inicial Con el cliente Identificacin de necesidades del cliente

Vendedor catlogo.

Diligenciamiento formato de pedido.

Fax llega a la distribuidora.

Verificar existencia Auxiliar de bodega.

Comunicacin telefnica con el vendedor para verificar . consignar. Fax consignacin vendedor y comprobacin de la consignacin.

Autorizacin y despacho de mercanca.

Vendedor se le entrega la mercanca.

Empresa canal de distribucin, mensajera.

Cuadro 4 Descripcin y costos de equipos (pesos)

DETALLE Pesa CANTIDAD COSTO UNITARIO 1 800.000 COSTO TOTAL 800.000

Cosedora industrial Perforadora Tiquetiadora Ventilador Maquina de pegar cinta Calculadora Computador TOTAL

1 1 1 2 1 1 1 1

160.000 8.000 190.000 50.000 30.000 15.000 2.500.000 3.753.000

160.000 8.000 190.000 100.000 30.000 15.000 2.500.000 3.803.000

Fuente: Cotizacin en el mercado. 3.4 .4 Mano de obra. Para poner en marcha la distribuidora de ropa sport (blusas, camisas y camisetas), se requiere un auxiliar de bodega que el encargado de la mercanca, tanto de recibirla como despacharla. DISTRIBUCION DE PLANTA Una adecuada distribucin fsica de la planta permite optimizar la fluidez de los pasos del proceso del servicio y utilizar el espacio disponible en el manejo de cada dependencia; es muy importante este aspecto puesto que motiva al empleado la facilidad para las labores y la seguridad industrial, distribuido de la siguiente manera. Grfica 13 La distribuidora proyectada en este aspecto tiene en cuenta las guas bsicas para una eficiente distribucin del espacio fsico disponible: Concentrara el personal en cada dependencia, teniendo en cuenta que haya buena ventilacin, iluminacin y comunicacin. En la bodega fluir siempre hacia delante preferiblemente en lnea recta evitando movimientos innecesarios como idas, venidas y cruce peligrosos. Se prev de buenos servicios al personal, como fuente de agua, buenas instalaciones sanitarias y espacio adecuado para el personal. Los mobiliarios y su dimensin acorde con las necesidades. Grfica 13 Distribucin en planta DISTRIBUIDORA JEAN DAY LTDA"

3.5

7 1

10 m

4 2 8

10

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

BODEGA SALA DE EXHIBICIN OFICINA DE RECEPCION DE FAX OFICINA ADMINISTRATIVA OFICINA CONTABLE Y ARCHIVO UNIDAD SANITARIA DESPACHO DE MERCANCIA PASILLO 4. ESTUDIO ADMINISTRATIVO El estudio administrativo de un proyecto es el anlisis del marco jurdico en el cual va a operar la unidad empresarial como paso previo a la definicin del tipo de empresa que se va a constituir, la determinacin de la estructura organizacional ms adecuada a las caractersticas y necesidades del proyecto y la descripcin de los sistemas, procedimientos y reglamentos que van a permitir orientar y regular en el perodo de operacin. 4.1 CONSTITUCIN DE LA EMPRESA 4.1.1 Tipo Empresa. La distribuidora se denominar JEAN DAY LTDA.. Est constituida por escritura pblica ante la Cmara de Comercio Ibagu. El nmero

de socios sern 2 personas y la responsabilidad de cada uno de ellos ser limitada a sus aportes. 4.1.2 Trmites. siguientes: Los trmites legales para iniciar las operaciones son los

Confirmacin nombre: Segn datos suministrados por la Cmara de Comercio de Ibagu, no existe en la ciudad ninguna distribuidora denominado JEAN DAY LTDA. Acta Constitucin. Minuta Constitucin. Inscripcin de registro mercantil ante la Cmara de Comercio y los libros contables exigidos por la ley. Afiliacin de industria y comercio. Trmites Patronales: Estos se refieren a la afiliacin a entidades de seguridad social establecidas por la ley. 4.2 PLANEACION ESTRATEGICA MISION. Implementar una nueva forma de distribuir prenda de vestir de alta calidad, para satisfacer las necesidades del cliente. VISION. Convertirnos en la primera distribuidora de prenda vestir a la familia a corto plazo con excelentes calidad y al mejor estilo de las ventas por catlogo con garanta de calidad. 4.3 ESQUEMA ADMINISTRATIVO DE LA DISTRIBUIDORA JEAN DAY LTDA. Dadas las caractersticas de la prestacin de servicio, sus funciones a desarrollar son las siguientes: Administrativas, Financieras y Personal. Administrativa: Su funcin principal es el manejo de estrategias organizacionales para la prestacin de un ptimo servicio y as cumplir con las metas propuestas. Financiera: Se refiere al buen manejo de los recursos monetarios tanto para la adquisicin de los insumos como de recurso humano, maquinaria y equipo necesarios para poder llevar a cabo dicha actividad.

Personal: Se fundamenta en el desarrollo del recurso humano creando personal capacitado para realizar adecuadamente la funcin. 4.4 ORGANIGRAMA En la figura 4 se observa el organigrama. Figura 4 Organigrama de DISTRIBUIDORA JEAN DAY LTDA

Junta de socios

Administrador

CONTADOR

Secretaria

Representante de ventas

Diseador de moda

Auxiliar de bodega 4.5 MANUAL DE FUNCIONES.

ADMINISTRADOR GENERAL

Nivel de capacitacin Mnimo. Tecnlogo en administracin de empresas o tecnlogo en negocios internacionales. Mximo. Administrador de empresa, internacionales o contador pblico. comercial y negocios o negocios

Forma de contrato. Basado en la legislacin laboral y Colombiana a termino indefinido, despus del periodo de prueba. (Meses). Jefe inmediato. Propietario. Perfil del cargo. Coordinador general de todas las actividades relacionadas con el proceso administrativo. Descripcin de funciones Asesorar a trabajadores en minimizar funciones, supervisar, cualificar y cuantificar el despacho de los pedidos. Supervisar el proceso de catlogo; cada cuatro meses se elabora un catlogo. Es le responsable del despacho de la mercanca. Es el responsable del control de calidad. Elabora el presupuesto anual. Dar un informe financiero cada mes. Liderar las reuniones mensuales. Encargado del correo electrnico. Es el responsable legal ante instituciones gubernamentales y la sociedad. Mantener informado a los propietarios y sobre cualquier anomala interna o externo. SECRETARIA CONTABLE Jefe inmediato. Administrador general. Perfil del cargo. Todo lo relacionado con la atencin del pblico y con las funciones contables, tenedura de libros, presentacin de estados mensuales, grfico de crecimiento estadstico, manejo de caja menor, administracin de agenda empresarial, elaboracin de nomina, preparacin y elaboracin. Nivel de capacitacin Mnimo. Secretaria contable o auxiliar contable.

Mximo. Contador pblico. Descripcin de funciones Llevar la contabilidad transparente y al da. Atender cortes los requerimientos de terceros, personal o telefnicamente que conlleva solamente cuentas. Canalizar correspondencia que llega a la oficina pertinente. Archivar de forma ordenada todos los comprobantes de los clientes y la distribuidora. Mantener informado al jefe inmediato sobre cualquier anomala interno o externo que altere el funcionamiento de la empresa. Recibir el fax de pedido, corroborar las existencias con el auxiliar de bodega. Verificar la consignacin con el banco y la copia de fax enviada por el cliente. Autorizar el despacho de mercanca. Elaborar pedidos sobre tiles, accesorios, papelera requerida para el buen funcionamiento. Aportar ideas que unen esfuerzos para el logro de los objetivos personales y empresariales. Colaborar en el despacho de mercanca, con el auxiliar de bodega. Todas las dems funciones que el administrador crea concerniente para el funcionamiento y maximizacin. AUXILIAR DE BODEGA Jefe inmediato. Secretaria contable. Perfil del cargo. Velar por el mantenimiento de la bodega, correcto despacho de mercancas, control de existencia y recibo de mercanca de los talleres maquiladores. Nivel de capacitacin Minino. Bachiller o tcnico. Mximo. Tecnlogo en cualquier rea de educacin. Descripcin de funciones Corroborar existencia por el fax recibido por la secretaria contable y totalizar el valor los pedidos.

Es el responsable por el correcto recibido y despacho de mercancas. Los gastos ocasionados por devolucin por clientes insatisfecho o por incorrecto despacho corresponde por cuenta propia del auxiliar de bodega. Mantener informado al jefe inmediato de las anomalas que se presentan en su sitio de trabajo, que puedan perjudicar el buen funcionamiento de la organizacin. CONTADOR Jefe inmediato. Administrador de empresas. Perfil del cargo. Mantener correctamente las finanzas de la empresa. Nivel de capacitacin Mximo. Contador pblico. Descripcin de funciones Programar, dirigir y controlar la ejecucin de registros contables. Dirigir y ejecutar la preparacin de los balances mensuales y dems estados financieros que se solicitan. Controlar la labor y disciplina del personal adscrito a su seccin (secretaria contable). Dirigir y elaborar la declaracin de renta de la distribuidora. Aprobar los comprobantes de contabilidad y diario de la compaa. REPRESENTANTE DE VENTAS Jefe inmediato. Administrador. Perfil del cargo. Mantener los record de ventas mensuales de la empresa y darla a conocer a nivel nacional. Nivel de capacitacin Minino. Tcnico en conocimiento en ventas. Mximo. Tecnlogo en gestin comercial y de negocio. Descripcin de funciones Aumentar el nmero de vendedoras y velar por el buen funcionamiento. Alcanzar las metas esperadas programadas por el administrador general. Hacer el mnimo de pedido durante todos los meses del ao. Mantener en buen estado los catlogos, son nuestra presentacin, no dejar que las hojas se doblen, se mojen o se ensucie.

Se recuerda que el catlogo se maneja durante 4 meses, luego se cambia por otra coleccin. De esta forma nuestros clientes tienen las oportunidades de hacerse a todas las prendas. VENDEDORA CON CATALOGO Jefe inmediato. Representante de ventas. Perfil del cargo. Vendedor, con un alto grado de experiencia que desee ganar e 30% por ventas al pblico. Nivel de capacitacin Mnimo. Bachiller. Mximo. Profesional en cualquier rea de las ciernas educativas. Descripcin del cargo. Mantener el catlogo en excelente estado de presentacin, ya que este dura tres meses para cambiarlo. Realizar un pedido mnimo mensual. Alcanzar metas esperadas cada tres meses para acceder a premios. Asistir a reuniones mensuales programadas por el representante de ventas. Aportar ideas que asumen esfuerzos para el buen funcionamiento del catlogo y de la distribuidora. Recibo y entrega los productos al consumidor. Debe consignar nicamente a la cuenta autorizada por el representante de ventas. Diligenciar el formato de pedido y cualquier pregunta pedir asesora al representante de venta. Llamar a la distribuidora JEAN DAY o al representante de venta antes de consignar en el banco para verificar existencia. DISEADOR DE MODAS Jefe inmediato. Administrador general. Perfil del cargo. Es el encargado de sacar las tres colecciones al ao, con el estilo, ideas y tendencias del momento. Nivel de capacitacin Diseador de modas.

Descripcin del cargo Mantener informando sobre las tendencia de moda como telas, colores, diseos y todo lo pertinente al medio Crear los molde de cada diseo. Hacer un anlisis de costos por unidad de producto. Crear mnimo 30 diseos y ponerlos a consideracin del jurado que estar conformado por el 20% del total de las vendedoras que hallan en la ciudad, en una exposicin lo solo de exhibicin. Hacer los contratos pertinentes con los maquiladores que den las mejores ventajas, sin poner en riesgo la calidad de la confeccin. Aportar ideas que asumen esfuerzos para el logro de los objetivos personales y empresariales. Nota importante. El diseador de modas tomara informacin y supervisin de los vendedores (as) por catlogo. Se busca que el diseador haga las veces de representante de ventas, optimizando y corrigiendo de esta forma cualquier anomala que se presente con las vendedoras. 4.6 REMUNERACIN La remuneracin se hace de acuerdo a la legislacin laboral vigente en Colombia. Es una retribucin que se le hace al trabajador por su participacin en el desarrollo de la empresa.

4.7

RECLUTAMIENTO Se desarrolla a travs de etapas o pasos de acuerdo a las exigencias interna de la empresa o aumento de la demanda del recurso humano o retiro del existente.

4.8

SELECCIN DEL PERSONAL Es el proceso mediante el cual al producirse una vacante en la empresa, se solicita por medio de clasificados (como sena, bolsa de empleo); seleccionado de acuerdo.

4.9

CONTRATACION La contratacin se har teniendo en cuenta las disposiciones legales vigentes en cuanto a contratacin a trminos definidos o indefinidos, ya sea por su requerimiento para el trabajo temporal o permanente, haciendo uso del periodo de prueba.

4.10

INDUCCION

La induccin del personal se lleva a cabo en la medida en que el asesor indique sobre la informacin de los objetivos de la empresa y las funciones y responsabilidades del cargo asignado.

5. ESTUDIO ECONOMICO 5.1 OBJETIVOS 5.1.1 Objetivo general Determinar el costo de los recursos financieros necesarios para la realizacin y operacin del proyecto. 5.1.2 Objetivos especficos Calcular el monto de la inversin fija requerida para la ejecucin del proyecto. Definir los costos de servicios, administrativos y ventas. Analizar el punto de equilibrio teniendo en cuenta el costo total de la inversin proyectada a cinco aos, para conocer la cantidad de venta requerida. Establecer el flujo de fondo de proyecto con financiamiento, para la viabilidad del mismo. LAS INVERSIONES DE LA EMPRESA Las inversiones iniciales estn constituidas por el conjunto de erogaciones o de aportaciones que se tiene que hacer para adquirir todos los bienes y servicios necesarios para implementacin del proyecto.

5.2

La inversin comprende dos categoras: Activo fijo y capital de trabajo. 5.2.1 Activos fijos 5.2.1.1 Maquinaria y equipos. La maquinaria y equipos necesarios para la distribuidora de ropa sport (blusas, camisas y camisetas), se sealan en el cuadro 5. Cuadro 5 Inversin inicial de equipos (pesos)
DETALLE Pesa Cosedora industrial Perforadora Tiquetiadora Ventilador Maquina de pegar cinta Calculadora Computador TOTAL COSTO COSTO CANTIDAD UNITARIO TOTAL 1 800.000 800.000 1 160.000 160.000 1 8.000 8.000 1 190.000 190.000 2 50.000 100.000 1 1 1 1 30.000 15.000 2.500.000 3.753.000 30.000 15.000 2.500.000 3.803.000

Fuente. Cotizacin del mercado. 5.2.1.2 Muebles y enseres. En el cuadro 6 se especifican los requerimiento de muebles y enseres. Cuadro 6 Inversin inicial de muebles y enseres (pesos)
DETALLE Escritorio Silla giratoria Escritorio para junta Sillas auxiliares Sillas rimax Archivador Estantes TOTAL COSTO COSTO VIDA UTIL CANTIDAD UNITARIO TOTAL AOS 2 150.000 300.000 10 1 100.000 100.000 10 1 400.000 400.000 10 4 65.000 260.000 10 4 17.000 68.000 5 1 150.000 150.000 10 40 50.000 2.000.000 10 932.000 3.278.000

Fuente. Cotizacin en el mercado. 5.2.1.3 Equipo de oficina. La inversin inicial de equipos de oficina es de $2.951.000.oo. Cuadro 7. Cuadro 7 Inversin inicial de equipo de oficina (pesos)

DETALLE Computador Fax con contestador Telfono inalmbrico saca ganchos Perforadora Grapadora TOTAL

COSTO VIDA UTIL CANTIDAD UNITARIO COSTO TOTAL AOS 1 2.500.000 2.500.000 1 250.000 250.000 1 180.000 180.000 2 3.000 6.000 1 8.000 8.000 1 7.000 7.000 2.948.000 2.951.000

10 10 10 10 5 10

Fuente. Cotizacin en el mercado. 5.2.1.4 Activos diferidos. Son los gastos ocasionados para el montaje y puesta en marcha del proyecto, se especifican en el cuadro 8. Cuadro 8 Inversiones necesarias para la puesta en marcha (pesos)
Detalle Estudio de prefactibilidad Estudio de factibilidad Gastos de organizacin Licencias Montaje y prueba para la puesta en marcha Entrenamiento de personal Imprevistos TOTAL Costo 150.000 250.000 600.000 250.000 300.000 250.000 300.000 2.100.000

Fuente. Esta investigacin. 5.2.1.5 Presupuesto de inversin fija necesaria para iniciar el proyecto. Este presupuesto se determino teniendo en cuenta la inversin inicial de equipos, inversin inicial de muebles y enseres, inversin inicial de equipo de oficina e inversin necesaria para la puesta en marcha del proyecto. Cuadro 9 Cuadro 9 Presupuesto de inversin inicial fija ao cero (pesos) Detalle Maquinaria y equipo Muebles y enseres Equipos de oficina Subtotal activos fijos Activos diferidos Subtotal activos diferidos TOTAL Costo 3.803.000 3.278.000 2.951.000 10.032.000 2.100.000 2.100.000 12.132.000

Fuente. Esta investigacin. 5.2.2 Capital de trabajo 5.2.2.1 Costos del servicio. Se tiene en cuenta los costos directos y gastos generales del servicio. 5.2.2.1.1 Costos directos. Se calculan sumando los valores de los insumos del servicio, cuadro 10, mano de obra directa y depreciacin de maquinaria y equipo, muebles enseres y equipo de oficina. Del cuadro 11 se tiene el costo anual de mano de obra directa es de $ 1.390.020. Para la prestaciones sociales se elaboran de acuerdo a la ley incluyen las prestaciones sociales y aportes parafiscales como SENA 2%, ICBF3%, CC 4%, cesantas 8,33%, primas 8,33%, vacaciones 4,165, interese cesantas 1%, salud 8%, pensin 10,875, ARP 0.522%, cooperativas 2% da un total de 52,38% se calcula sobre el salario bsico. Cuadro 11. Cuadro 10 Costos de insumos (pesos)
DETALLE Blusas Camisas Camisetas Bolsa mediana Caja grande Caja Mediana Caja pequea Marquillas Cintas Catlogo TOTAL COSTO COSTO CANTIDAD UNITARIO TOTAL 4.000 10.300 41.200.000 3.500 19.650 68.775.000 4.000 12.350 49.400.000 10.000 550 550.000 1.000 200 200.000 1.000 150 150.000 1.000 100 100.000 10.000 400 4.000.000 1.000 200 200.000 1.000 10.000 10.000.000 36.500 53.900 174.575.000

Fuente. Esta investigacin. Cuadro 11 costos de mano de obra (pesos)

CARGO Auxiliar de bodega Diseadora TOTAL REMUNERACION MENSUAL + SUB 399.000 541.600 940.600 REMUNERACION ANUAL 4.788.000 6.499.200 11.287.200 PRESTACIONES SOCIALES 2.250.245 3.142.800 5.393.045 COSTO TOTAL 7.038.245 9.642.000 16.680.245

Fuente. Esta investigacin.

La depreciacin anual es de $ 1.653.933.oo, tomando los costos de depreciacin de maquinaria y equipo, ms depreciacin de muebles y enseres, ms depreciacin de equipo de oficina. En el cuadro 12 se especifican la depreciacin. 5.2.1.2.2 Gastos generales de servicio. En los gastos se tiene en cuenta el costo mensual de arriendo, es de $ 1.200.000.oo, el cual se utiliza para el funcionamiento de la distribuidora de ropa, se asigna para el de aseo de $ 50.000.oo mensuales. En el cuadro 13 se especifican una estimacin de consumo y costo de los servicios. Cuadro 12 Costos por depreciacin
Activ o Activo til Costo del activo V a l o r depreciacin anual 1 Activo de servicio Pesa bascula Cosedora Industrial Perforadora Tiquetiadora Ventilador maquina de pegar cinta Calculadora Computador Archivador Estantes Escritorio sillas Subtotal de activos Activos de administracin Escritorio Sillas Giratoria Escritorio de juntas sillas auxiliares sillas rimax Computador Telfono fax Telfono inalmbrico Saca gancho Perforadora Grapadora Subtotal de 10 10 10 10 5 5 5 5 3 3 3 150.000 100.000 400.000 260.000 51.000 2.500.000 250.000 180.000 6.000 8.000 7.000 3.912.000 15.000 10.000 40.000 26.000 10.200 500.000 50.000 36.000 2.000 2.667 2.333 694.200 15.000 10.000 40.000 26.000 10.200 500.000 50.000 36.000 2.000 2.667 2.333 694.200 15.000 10.000 40.000 26.000 10.200 500.000 50.000 36.000 2.000 2.667 2.333 694.200 15.000 10.000 40.000 26.000 10.200 500.000 50.000 36.000 2.000 2.667 2.333 694.200 15.000 10.000 40.000 26.000 10.200 500.000 50.000 36.000 2.000 2.667 2.333 694.200 75.000 50.000 200.000 130.000 0 0 0 0 0 0 0 455.000 10 5 3 3 3 3 3 5 10 10 10 5 800.000 160.000 8.000 190.000 100.000 30.000 15.000 2.500.000 150.000 2.000.000 150.000 17.000 6.120.000 80.000 32.000 2.667 63.333 33.333 10.000 5.000 500.000 15.000 200.000 15.000 3.400 959.733 80.000 32.000 2.667 63.333 33.333 10.000 5.000 500.000 15.000 200.000 15.000 3.400 959.733 80.000 32.000 2.667 63.333 33.333 10.000 5.000 500.000 15.000 200.000 15.000 3.400 959.733 80.000 32.000 2.667 63.333 33.333 10.000 5.000 500.000 15.000 200.000 15.000 3.400 959.733 80.000 32.000 2.667 63.333 33.333 10.000 5.000 500.000 15.000 200.000 15.000 3.400 959.733 400.000 0 0 0 0 0 0 0 75.000 1.000.000 75.000 0 1.550.000 2 3 4 5 Valor Residual

administracin TOTAL DE DEPRECIACION

10.032.000

1.653.93 3

1.653.93 3 1.653.933

1.653.93 3

1.653.93 3

2.005.000

Fuente: Esta investigacin

Cuadro 13 Costos mensuales de servicio (pesos)

Detalle Energa elctrica Servicio de acueducto y alcantarillado Telfono TOTAL DE COSTO DE SERVICIO COSTOS 130.000 70.000 800.000 1.000.000

Fuente. Esta investigacin. Los costos mensuales de la prestacin del servicio se sealan en el cuadro 14. Cuadro 14 Costos mensuales de la prestacin del servicio (pesos)
DETALLE a. costos directos Insumos Mano de obra Depreciacin Trasporte currier Sub. total costos directos b. Gastos generales Arrendamiento Material de aseo Servicios Mantenimiento Seguros Imprevisto Subtotal de gastos generales TOTAL DE COSTO DE SERVICIO COSTOS 14.547.916,70 1.390.020 79.977,75 1.100.000 17.117.914,45 1.200.000 50.000 1.000.000 250.000 300.000 300.000 3.100.000 20.217.914

Fuente: Est investigacin. 5.2.2.2 gastos de administracin. Los sueldos de administracin se calculo de acuerdo al salario mnimo vigente, para la prestaciones sociales se elaboran de acuerdo a la ley incluyen las prestaciones sociales y aportes parafiscales como SENA 2%, ICBF3%, CC 4%, cesantas 8,33%, primas 8,33%, vacaciones 4,165, interese cesantas 1%, salud 8%, pensin 10,875, ARP 0.522%, cooperativas 2% da un total de 52,38% se calcula sobre el salario bsico. El contador trabaja por contrato, causa honorario; por esta razn no se considera prestaciones de ningn tipo. Cuadro 15

Cuadro 15 Sueldos administrativos (pesos)

CARGO Administrador Secretaria Contador TOTAL REMUNERACION REMUNERACION PRESTACIONES COSTO MENSUAL + SUB ANUAL SOCIALES TOTAL 541.600 6.499.200 3.142.800 9.642.000 399.600 4.795.200 2.250.245 7.045.445 600.000 7.200.000 0 7.200.000 1.541.200 18.494.400 5.393.045 23.887.445

Fuente: Est investigacin. Los gastos de servicios para la parte administrativa son tan reducidos, que se consideran incluidos dentro los gastos calculados en los costos de servicio. Para la papelera y tiles de trabajo, se tom un costo mensual de $ 150.000.oo. En el cuadro 16 se resumen los gastos cuantificados de la parte administrativa. Cuadro 16 Gastos mensuales de administracin DETALLE COSTOS Sueldos administrativos 1.990.620 Papelera y tiles de trabajo 150.000 Depreciacin 57.850 Impuestos 40.000 Amortizacin diferidos 35.000 Imprevistos 300.000 TOTAL 2.573.470 Fuente. Est investigacin. La amortizacin de los diferidos se seala en el cuadro 17. Cuadro 17 Amortizacin de los diferidos
ACTIVO INTANGIBLE PLAZO DE COSTO DEL VALOR A AMORTIZAR A ANUAL

AMORTIZAR ACTIVO Gastos preoperativo s 5 aos

2.100.000 420.000 420.000 2.100.000 420.000 420.000

420.000 420.000

420.000

Total a amortizar

420.000 420.000 420.000

Fuente. Est investigacin. 6.2.2.3 Gastos de ventas. Para su clculo se consideran los gastos de publicidad y el sueldo administrativo del representante de ventas, que tiene un salario mnimo

vigente, ms rodamiento es decir tiene que tener moto y las prestaciones sociales se liquidan de acuerdo con el 52,38% del salario bsico. Cuadro 18 Cuadro 18 Gastos mensuales de ventas (pesos) DETALLE COSTOS Publicidad 200.000 Sueldo representante 399.600 Prestaciones sociales 187.520 Rodamiento 150.000 TOTAL 937.120 Fuente. Est investigacin. Una vez cuantificado los costos totales de servicio (cuadro 14), de administracin (cuadro 16) y de ventas (cuadro 18), con toda esta informacin se procede a calcular el capital de trabajo cuadro 19, adems se considera un 10% de imprevistos.

Cuadro 19 Presupuesto de capital de trabajo tomado como base un ciclo operativo de un mes (pesos).
DETALLE Costos de servicio Gastos administrativos Gastos de ventas Imprevistos TOTAL COSTOS 20.217.914 2.573.470 937.120 2.372.850 26.101.354

Fuente. Esta investigacin. 5.3 INGRESOS Para el clculo de los ingresos se considera solamente las ventas del producto, cada una de las prendas descritas en el cuadro de presupuesto de ingresos tiene un valor diferente en el mercado. Cuadro 20 Cuadro 20 Presupuesto de ingresos
AO 1 TOTAL PRODUCTOS Blusas Camisetas Camisas venta (unidad) 4.700 4.052 3.490 12.242 ESTIMADO 17.200 21.000 41.500 79.700 VENTAS (PESOS) 80.840.000 85.092.000 144.835.000 310.767.000

Blusas 2 TOTAL Blusas 3 TOTAL Blusas 4 TOTAL Blusas 5 TOTAL Fuente. Est investigacin. Camisetas Camisas Camisetas Camisas Camisetas Camisas Camisetas Camisas

4.700 4.052 3.490 12.242 4.700 4.052 3.490 12.242 4.700 4.052 3.490 12.242 4.700 4.052 3.490 12.242

17.200 21.000 41.500 79.700 17.200 21.000 41.500 79.700 17.200 21.000 41.500 79.700 17.200 21.000 41.500 79.700

80.840.000 85.092.000 144.835.000 310.767.000 80.840.000 85.092.000 144.835.000 310.767.000 80.840.000 85.092.000 144.835.000 310.767.000 80.840.000 85.092.000 144.835.000 310.767.000

5.3

PRESUPUESTO DE COSTOS DE SERVICIOS Con base en el cuadro 14, en donde se calculo el costo de prestacin del servicio mensual se procede a calcular el valor correspondiente al primer ao. Cuadro 21. Cuadro 21 Presupuesto de costos de servicios
DETALLE 1 a. costos directos Insumos Mano de obra Depreciacin Trasporte currier Sub. total costos directos b. Gastos generales Arrendamiento Material de aseo Servicios Mantenimiento Seguros Imprevisto Subtotal de gastos generales TOTAL DE COSTO DE SERVICIO 14.400.000 600.000 12.000.000 3.000.000 3.600.000 3.600.000 37.200.000 242.614.978 14.400.000 600.000 12.000.000 3.000.000 3.600.000 3.600.000 37.200.000 242.614.978 14.400.000 600.000 12.000.000 3.000.000 3.600.000 3.600.000 37.200.000 242.614.978 14.400.00 0 600.000 12.000.000 3.000.000 3.600.000 3.600.000 37.200.000 242.614.978 14.400.0 00 600000 12.000.000 3.000.000 3.600.000 3.600.000 37.200.000 242.614.978 174.575.00 0 16.680.24 5 959.73 3 13.200.00 0 205.414.978 174.575.000 16.680.245 959.733 13.200.000 205.414.978 174.575.000 16.680.245 959.733 13.200.000 205.414.978 174.575.00 0 16.680.24 5 959.73 3 13.200.00 0 205.414.978 174.575.0 00 16.680.2 45 959.7 33 13.200.0 00 205.414.978 2 A O S 3 4 5

Fuente. Est investigacin.

5.5 PRESUPUESTO DE ADMINISTRACIN Para los gasto de administracin se tiene en cuenta los valores del cuadro 16, en el cuadro 22 se especifican el presupuesto de administracin.

Cuadro 22 presupuesto de administracin (pesos)

DETALLE Sueldos administrativos Papelera y tiles de trabajo Depreciacin Impuestos Amortizacin diferidos Imprevistos TOTAL 1 23.887.445 1.800.000 694.200 480.000 420.000 3.600.000 30.881.645 A 2 23.887.445 1.800.000 694.200 480.000 420.000 3.600.000 30.881.645 O 3 23.887.445 1.800.000 694.200 480.000 420.000 3.600.000 30.881.645 S 4 23.887.445 1.800.000 694.200 480.000 420.000 3.600.000 30.881.645 5 23.887.445 1.800.000 694.200 480.000 420.000 3.600.000 30.881.645

Fuente. Est investigacin. 5.6 PRESUPUESTO DE VENTAS Del cuadro 18, sobre gastos de ventas mensuales se calcula el presupuesto anual y se especifica en el cuadro 23. Cuadro 23 presupuesto de ventas (pesos) DETALLE Publicidad Sueldo representante Prestaciones sociales Rodamiento
1 2.400.00 0 4.795.20 0 2.250.24 0 1.800.00 0 11.245.44 0 A 2 2.400.00 0 4.795.20 0 2.250.24 0 1.800.00 0 11.245.44 0 O S 3 2.400.000 4.795.200 2.250.240 1.800.000 11.245.44 0 4 2.400.00 0 4.795.20 0 5 2.400.000 4.795.200

TOTAL Fuente. Est investigacin.

2.250.24 0 2.250.240 1.800.00 0 1.800.000 11.245.44 0 11.245.440

5.7

DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO Para determinar el punto de equilibrio y verificar si la empresa puede permanecer en el mercado se efecta el clculo de los costos fijos totales, los cuales dan un valor $ , segn extractado de los cuadros de costos de servicio, administracin, ventas y plan de amortizacin. En el cuadro 24 se observan los costos fijos, costos variables y las ventas estimadas para un periodo de cinco aos. Cuadro 24 Costos fijos, costos variables y ventas estimadas a cinco aos. AOS COSTOS
FIJOS 85.254.231 85.254.231 85.254.231 85.254.231 85.254.231 COSTOS VENTAS VARIABLE 204.455.245 310.767.000 204.455.245 310.767.000 204.455.245 310.767.000 204.455.245 310.767.000 204.455.245 310.767.000

2005 2006 2007 2008 2009 Fuente. Est investigacin.

Aplicamos la siguiente forma para determinar el punto de equilibrio Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos totales ------------------------------1 - costos variables Ventas 85.254.231 ----------------------1- 204.455.245 310.767.000

Ventas en punto de equilibrio =

Ventas en punto de equilibrio = $ 249.212.343,2 De aqu se tiene que la empresa en el primer debe obtener unos ingresos por $ 249.212.343,2, para estar en equilibrio, es decir no para perder o ganar. Grfica 14 Grfica 14 Punto de equilibrio ao 1

Miles de $ Y P.E
249.212.343

Ingresos totales Costos totales

P.E

85.254.231

Costos fijos

40.000.000 X
6.000 8.000 10.000 12.242

5.8

FINANCIAMIENTO Basado sobre la inversin se solicito un prstamo por $ 13.000.000.oo para cubrir una parte de dicha inversin, para pagarlo en cinco aos, con un inters del 26,34%. Cuadro 25. Cuadro 25 Plan de amortizacin
Inicial Pago anual Intereses sobre Saldo 3.424.200 3.017.718 2.504.168 1.855.349 1.035.632 Valor disponible a amortizar 1.543.213 1.949.695 2.463.245 3.112.064 3.931.781 Saldo final a ao 13.000.000 11.456.787 9.507.092 7.043.847 3.931.783

1 2 3 4 5

4.967.413 4.967.413 4.967.413 4.967.413 4.967.413

Fuente. Est investigacin. Por que se trabaja en trminos constantes se debe deflactar los valores correspondientes de los intereses y la amortizacin a capital. Para deflactar se utiliza la formula.

F P = --------(1+i)n En el cual: F = El valor de deflactar I= Intereses N= Es el nmero de aos trascurrido con respecto a cero Intereses 3.424.200 P = ---------------- = 3.170.555,556 (1+0,08)1 Amortizacin 1.543.213 P = ----------------- =1.428.900,926 (1+0.08) En el cuadro 26 se especifican los intereses y amortizacin deflactados. Cuadro 26 Intereses y amortizacin deflactado
AO 1 2 3 4 5 INTERESES AMORTIZACION DEFLACTADO DEFLACTADO 3.170.555,556 1.428.900,926 2.587.206,529 1.671.549,472 1.987.889,258 1.955.403,336 1.363.737,055 2.287.459,792 704.833,468 2.675.904,352

Fuente. Est investigacin.

5.9

FLUJO DE FONDO DEL PROYECTO El flujo de fondo del proyecto es el resumen numrico de todas las inversiones,. Costos e ingresos operacionales y en cada ao a lo largo del periodo de vida til o del periodo de evaluacin del proyecto. 5.9.1 Flujo de fondo del proyecto financiado. El flujo de fondo del proyecto se elabor teniendo en cuenta los datos hasta el momento obtenido segn los

cuadros anteriores. En el cuadro 27 se especifican el flujo de pondo del proyecto financiado y con base a dicho flujo se obtuvo el diagrama de lneas de tiempo. Grfica 15. Grfica 15 Diagrama de lnea de tiempo financiado

$ 17.861.096

$ 15.500.380

$ 15.636.909

$ 15.742.611

$ 15.816.253

$ 25.839.954

Cuadro 27 Flujo de fondo del proyecto financiado

ITEM REALIZACION 0 1 2 3 4 5

INVERSIONES Activos fijos Activos diferidos Imprevistos (5%) Capital de trabajo Inversin total PRESTAMO Inversin en activos fijos Inversin neta INGRESOS Ventas COSTOS Costos de servicio Gastos de administracin Gastos de venta Total de costos ope. GASTOS FINANCIEROS Intereses sobre crdito TOTAL DE COSTOS OPER+FINA. Ingreso gravables Impuesto (35%) Renta neta Depreciacin Amortizacin diferidos Flujo de fondo oper. Amortizacin a prstamo Flujo de fondo oper ne. Valor residual Cp. Valor residual Act. Flujo fondo Proyecto 25.839.954 15.500.380 15.636.909 15.742.611 15.816.253 2.005.000 17.861.096 287.912.619 22.854.381 7.999.034 14.855.348 1.653.933 420.000 16.929.281 1.428.901 15.500.380 287.329.270 23.437.730 8.203.206 15.234.525 1.653.933 420.000 17.308.458 1.671.549 15.636.909 286.729.952 24.037.048 8.412.967 15.624.081 1.653.933 420.000 17.698.014 1.955.403,34 15.742.611 286.105.800 24.661.200 8.631.420 16.029.780 1.653.933 420.000 18.103.713 2.287.459,79 15.816.253 285.446.896 25.320.104 8.862.036 16.458.067 1.653.933 420.000 18.532.000 2.675.904,35 15.856.096 3.170.556 2.587.207 1.987.889 1.363.737 704.833 242.614.978 30.881.645 11.245.440 284.742.063 242.614.978 30.881.645 11.245.440 284.742.063 242.614.978 30.881.645 11.245.440 284.742.063 242.614.978 30.881.645 11.245.440 284.742.063 242.614.978 30.881.645 11.245.440 284.742.063 310.767.000 310.767.000 310.767.000 310.767.000 310.767.000 10.032.000 2.100.000 606.600 26.101.354 38.839.954

13.000.000 25.839.954

Fuente. Est investigacin. 5.9.2 Flujo de fondo del proyecto sin financiamiento. Para este flujo se sigui el mismo paso que para el anterior, sin tener en cuenta la financiacin. Cuadro 28 y grfica 16. Grfica 16 Diagrama de lnea de tiempo sin financiamiento

$ 20.995.142

$ 18.990.142

$ 18.990.142

$ 18.990.142

$ 18.990.142

$ 38.839.954

Cuadro 28 Flujo de fondo del proyecto sin financiamiento

ITEM INVERSIONES Activos fijos Activos diferidos Imprevistos (5%) Capital de trabajo Inversin total PRESTAMO Inversin en activos fijos Inversin neta 38.839.954 10.032.000 2.100.000 606.600 26.101.354 38.839.954 REALIZACION 0 1 2 3 4 5

INGRESOS Ventas COSTOS Costos de servicio Gastos de administracin Gastos de venta Total de costos ope. GASTOS FINANCIEROS Intereses sobre crdito TOTAL DE COSTOS OPER+FINA. Ingreso gravables Impuesto (35%) Renta neta Depreciacin Amortizacin diferidos Flujo de fondo oper. Amortizacin a prstamo Flujo de fondo oper ne. Valor residual Cp. r residual Act. Flujo fondo Proyecto 38.839.954 18.990.142 18.990.142 18.990.142 18.990.142 2.005.000 20.995.142 242.614.978 30.881.645 11.245.440 284.742.063 242.614.978 30.881.645 11.245.440 284.742.063 242.614.978 30.881.645 11.245.440 284.742.063 242.614.978 30.881.645 11.245.440 284.742.063 242.614.978 30.881.645 11.245.440 284.742.063 310.767.000 310.767.000 310.767.000 310.767.000 310.767.000

284.742.063 26.024.937 9.108.728 16.916.209 1.653.933 420.000 18.990.142 0 18.990.142

284.742.063 26.024.937 9.108.728 16.916.209 1.653.933 420.000 18.990.142 0 18.990.142

284.742.063 26.024.937 9.108.728 16.916.209 1.653.933 420.000 18.990.142 0 18.990.142

284.742.063 26.024.937 9.108.728 16.916.209 1.653.933 420.000 18.990.142 0 18.990.142

284.742.063 26.024.937 9.108.728 16.916.209 1.653.933 420.000 18.990.142 0 18.990.142

Fuente. Est investigacin. 5. EVALUACION FINANCIERA 6.1 OBJETIVOS 6.1.1 Objetivo general Realizar la evaluacin financiera del proyecto para su factibilidad. 6.1.2 Objetivos especficos Explicar la aplicabilidad de los diversos criterios empleados para la evaluacin financiera. Determinar como afecta los resultados financieros del proyecto, ante cambios en variables criticas del mismo.

6.2 EVALUACIN Teniendo elaborado el flujo de fondos podemos proceder a la evaluacin financiera del proyecto. Esta evaluacin determina el rendimiento de los recursos que se van a intervenir, lo que permite establecer si el proyecto es recomendable desde el punto de vista financiera, es decir determinar la rentabilidad financiera de este. 6.3 MTODO DE EVALUACIN Los mtodos de evaluacin que se tiene en cuenta el valor del dinero en el tiempo; tales como: Valor presente neto (VPN) Tasa interna de rentabilidad (TIR) 6.3.1 Evaluacin financiera del proyecto financiado. 6.3.1.1 Valor presente neto. El valor presente neto de un proyecto expresado en dinero actual. Este valor monetario se obtiene de la diferencia entre el valor presente de los ingresos y el valor presente de los egresos, calculado a partir del flujo de fondos del proyecto, teniendo en cuenta la tasa de rentabilidad. Para llevar a cabo esta evaluacin los datos del cuadro 27, para el valor presente neto, tomando como tasa de oportunidad de 26,34% que equivale al inters nominal el cual se consigue el dinero en el mercado financiero. Aplicando la frmula se tiene: f VPN = --------(1+i)n Donde: r = fondo neto del proyecto i= tasa de inters n= periodo Valor presente de ingresos valor presente de egresos 15.500.380 15.636.909 15.742.611 15.816.253 17.861.096 VNP = ------------------- + ------------------ + ---------------- + ------------- + ---------------(1 + 0,2634)1 (1 + 0,2634)2 (1 + 0,2634)3 (1 + 0,2634)4 (1 + 0,2634)5

25.839.954
------------------------ =

(1 + 0,2634)0

VNP = 12.268.783 + 9.796.460 + 7.806.406 + 6.207.834 +5.548.860 - 25.839.954 VPN = 41.628.396 25.839.954 VPN = 15.788.442 Este proyecto es atractivamente rentable, ya que el dinero invertido en el tiene un rendimiento mayor a la que se obtendra, si se colocara la plata a un inters 26,34% y la ganancia adicional es de $ 15.788.442. Se concluye que este proyecto puede llevarse a cabo porque brinda una excelente oportunidad financiera. 6.3.2.2 Tasa interna de rentabilidad. (TIR). La TIR, es la tasa de inters que un valor presente neto (VPN) sea igual a cero e indica la rentabilidad que crucen los dineros invertidos en el proyecto. Se debe hallar la TIR para el proyecto financiado y sin financiamiento. Esta indica que es la tasa mxima de inters que se puede pagar en caso de solicitar un crdito. Para su calculo se procede de igual forma, que para el calculo VPN. VPN = (i TIR) = VPI VPE 15.500.380 15.636.909 15.742.611 15.816.253 17.861.096 VNP = ------------------- + ------------------ + ---------------- + ------------- + ---------------(1 + 0,54)1 (1 + 0,54)2 (1 + 0,54)3 (1 + 0,54)4 (1 + 0,54)5

25.839.954
------------------------ =

(1 + 0,54)0

VPN= 10.065.182 + 6.593.401 + 4.310.370 + 2.812.035 + 2.062.075 25.839.954 VPN = 25.843.063 25.839.954 VPN = 3.109 Se concluye que la TIR, est en 54% para este proyecto; lo cual significa que los dineros invertidos de la empresa, produce una rentabilidad del 54%; es decir la TIR es mayor que la tasa de inters, el proyecto es rentablemente. 6.3.2 6.3.2.1 Evaluacin financiera del proyecto sin financiamiento. Valor presente neto. 18.990.142 18.990.142 18.990.142 18.990.142 20.995.142

VNP = ---------------- + --------------- + ---------------- + ------------- + ---------------(1 + 0,30)1

------------------------ =

(1 + 0,30)2

(1 + 0,30)3

(1 + 0,30)4

(1 + 0,30)5

38.839.9540
(1 + 0,30)0

VPN = 14.607.802 + 11.236.770 +8.643.670 + 6.648.977 +5.654.602 38.839.954 VPN = 46.791.820 38.839.954 VPN= 7.951.866 Como se puede observar que la ganancia que deja este proyecto es de $ 7.951.866; ya que los dineros invertidos en l rinde una rentabilidad mayor a la que se obtendra si se colocara a un inters de 30%. 6.3.2.2 Tasa interna de rentabilidad. VPN (i = 40%) 18.990.142 18.990.142 18.990.142 18.990.142 20.995.142 VNP = ---------------- + --------------- + ---------------- + ------------- + ---------------(1 + 0,40)1
------------------------ =

(1 + 0,40)2

(1 + 0,40)3

(1 + 0,40)4

(1 + 0,40)5

38.839.954
(1 + 0,40)0

VPN = 3.564.387 + 9.688.848 + 6.920.606 + 4.943.290 + 3.903.720 + 38.839.954 VPN = 39.020.850 38.839.954 VPN= 180.896 Se concluye que la TIR est en 40%, lo que significa que los dineros invertidos tiene una rentabilidad del 40%. 6.4 ANLISIS DE SENSIBILIDAD El anlisis de sensibilidad es establecer los efectos producidos en el valor presente neto y la tasa interna de rentabilidad; si se modifican las variables que tiene mayor influencia en los deslutados del proyecto. 6.4.1 Sensibilidad del volumen de venta. Se toma la variable del volumen de venta y se analiza que pasara en el caso que disminuya en un 2,5%, con dicha disminucin no determina perdida cuadro 29 y 30. Cuadro 29 Sensibilidad del volumen de venta con disminucin del 2,5%
PRONOSTICO DE venta (unidad) PRECIO ESTIMADO INGRESO POR VENTAS (PESOS) PRONOSTICO DE venta (unidad) INGRESO POR VENTAS (PESOS)

AO

1 2 3 4 5

12.242 25.385 12.242 25.385 12.242 25.3805 12.242 25.385 12.242 25.385

310.767.000 310.767.000 310.767.000 310.767.000 310.767.000

24.751 24.751 24.751 24.751 24.751

303.001.742 303.001.742 303.001.742 303.001.742 303.001.742

Fuente. Est investigacin. Valor presente neto 10.452.962 10.589.491 10.695.193 10.768.835 12.813.678 VNP = ------------------- + ------------------ + ---------------- + ------------- + ---------------(1 + 0,2634)1 (1 + 0,2634)2 (1 + 0,2634)3 (1 + 0,2634)4 (1 + 0,2634)5 25.839.954
------------------------ =

(1 + 0,2634)0

VPN = 8.273.676 + 6.6340000.273 + 5.303.542 + 4.226.737 + 3.980.792 25.839.954 VPN = 28.419.020 25.839.954 VPN= 2.579.066 Tasa interna de rentabilidad. La tasa interna de retorno est dentro 31%, que es superior a la tasa de oportunidad que es el orden 26,34%; lo cual llega a la conclusin que resiste la disminucin del 2,5% del volumen de la venta. 10.452.962 10.589.491 10.695.193 10.768.835 12.813.678 VNP = ------------------- + ------------------ + ---------------- + ------------- + ---------------(1 + 0,31)1 (1 + 0,31)2 (1 + 0,31)3 (1 + 0,31)4 (1 + 0,31)5 25.839.954
------------------------ =

(1 + 0,31)0

VPN= 7.979.360 + 6.170.673 +4.757.456 + 3.656.651 + 3.321.371- 25.839.954 VPN = 25.885.511 25.839.954 VPN= 45.557

Cuadro 30 Flujo del proyecto con una disminucin del 2,5%, en el volumen de las ventas
ITEM INVERSIONES Activos fijos Activos diferidos Imprevistos (5%) Capital de trabajo Inversin total PRESTAMO Inversin en activos fijos Inversin neta INGRESOS Ventas COSTOS Costos de servicio Gastos de administracin Gastos de venta Total de costos operacionales GASTOS FINANCIEROS Intereses sobre crdito TOTAL DE COSTOS OPER+FINA. Ingreso gravables Impuesto (35%) Renta neta Depreciacin Amortizacin diferidos Flujo de fondo operacional Amortizacin a prstamo Flujo de fondo operacional neto. Valor residual Capital Valor residual Activo Flujo fondo Proyecto 25.839.954 10.452.962 10.589.491 10.695.193 10.768.835 2.005.000 12.813.678 287.912.619 15.089.123 5.281.193 9.807.930 1.653.933 420.000 11.881.863 1.428.901 10.452.962 287.329.270 15.672.472 5.485.365 10.187.107 1.653.933 420.000 12.261.040 1.671.549 10.589.491 286.729.952 16.271.790 5.695.127 10.576.664 1.653.933 420.000 12.650.597 1.955.403 10.695.193 286.105.800 16.895.942 5.913.580 10.982.362 1.653.933 420.000 13.056.295 2.287.460 10.768.835 285.446.896 17.554.846 6.144.196 11.410.650 1.653.933 420.000 13.484.583 2.675.904 10.808.678 3.170.556 2.587.207 1.987.889 1.363.737 704.833 242.614.978 30.881.645 11.245.440 284.742.063 242.614.978 30.881.645 11.245.440 284.742.063 242.614.978 30.881.645 11.245.440 284.742.063 242.614.978 30.881.645 11.245.440 284.742.063 242.614.978 30.881.645 11.245.440 284.742.063 303.001.742 303.001.742 303.001.742 303.001.742 303.001.742 13.000.000 25.839.954 10.032.000 2.100.000 606.600 26.101.354 38.839.954 REALIZACION 0 1 2 3 4 5

Fuente. Est investigacin. 8. CONCLUSIONES

La demanda y la oferta de las prendas de vestir como blusas, camisa y camisetas en la ciudad de Ibagu, su tendencia es creciente; lo que muestra una significacin participativa en el mercado local. Existen una gran facilidad para la consecucin de las prendas, ya que existen en la ciudad un gran nmero de maquiladora con excelente calidad. Con la encuesta se pudo analizar, que el consumidor requiere las prendas de vestir por medio de catlogo de criterio empresarial de la ciudad de Ibagu. Con el flujo de fondo con financiamiento se pudo hacer un anlisis financiero concreto; en donde se muestra el montaje de operacin ao por ao estableciendo la procedencia de los recursos por conceptos de ventas, teniendo en cuentas los costos operacionales y financieros, entre otros para determinar el flujo de fondo del proyecto. Se concluye que la TIR est en 54%, es decir es mayor a la tasa de oportunidad, siendo el proyecto rentable. Segn el anlisis de sensibilidad y tomando como variables una disminucin del 2,5% al volumen de las ventas y la TIR; analizado el flujo de fondo del proyecto correspondiente se detecta que el proyecto sigue siendo rentable, por que la TIR est en el 31%.

BIBLIOGRAFA AAKER, David. Investigacin de mercado. Editorial Mc- Grawhll, 3 edicin 1996. BACA C. Guillermo. Ingeniera econmica. Editorial educativa . 3 edicin 1995. BACA Urbina. Gabriel. Evaluacin de proyectos. Editorial Mc- Grawhll. CONTRERAS, B. Marcos Elas. Formulacin y evaluacin de proyectos. Editorial unisur 1996. DANE REGIMEN DE SEGURIDAD SOCIAL EN COLOMBIA. Legis. SABOGAL S. Narciso. Investigacin de mercado, 1994, Santa Fe de Bogota.

HELENA. Taller de maquilado de Root +co.