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FUNCIONES DE LA
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
ESTADO DE RESULTADOS
Muestra los ingresos, costos y gastos y la utilidad o pérdida resultante en el período.
ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE
Muestra los cambios en la inversión de los propietarios de la entidad durante un período.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA
Indica como se modificaron los recursos y obligaciones de la empresa en el período.
M ER C AD O D E IN V E R S IO N E S A D M IN IS T R A C IÓ N
D IN E R O Y F IN A N C IE R A
C A P IT A L E S
M A C R O E C O N O M ÍA VALO R ES PARA L A S F IN A N Z A S
C AR TER A D E EN LO S
IN V E R S IÓ N N E G O C IO S
BAN C O S C ASA AD M O N .
SEG U R O S D E D EL
AH O R R O BO LSA N E G O C IO
C R É D IT O
VEN TAS A N A L IS T A S
S .F .M D E C O N O C IM IE N T O S
VALO R ES G EN ER ALES DE
LAS 3 AREAS
A D M IN IS T R A R
C AR TER AS
ASESO R ES
F IN A N C IE R O S
Administración Financiera
A D M IN IS T R A C IÓ N
F IN A N C IE R A
E s la m a s c o m p le t a d e la s t r e s á r e a s y a q u e
i m p l i c a c o n o c im i e n t o s d e l m e r c a d o d e
c a p it a l e s d e i n v e r s i o n
L o s a d m i n i s t r a d o r e s f i n a n c i e r o s t ie n e n u n a
g r a n r e s p o n s a b i l id a d e n l a t o m a d e
d e c is io n e s d e lo s n e g o c io s
e n t r e o t r a s p o d e m o s m e n c io n a r
P o lí tic a s d e c r é d ito
C a n t id a d d e in v e n ta r io s
C a n tid a s d d e E f e c t iv o
A d q u is ic ió n d e n u e v a s e m p r e s a s
E x p a n s i ó n d e l n e g o c io
M o n t o d e u t i l id a d e s r e i n v e r t i d a s
Administración Financiera
La administración financiera es la
planeación, organización dirección y
control de los recursos financieros que
necesita una empresa para llevar a cabo sus
operaciones y la optimización de las fuentes
de dichos recursos con el objeto de
maximizar la inversión de los accionistas en
el menor tiempo posible
FUNCIONES DEL ADMINISTRADOR
FINANCIERO
A D M IN IS T R A D O R
F IN A N C IE R O
A C T IV O P A S IV O Y
C A P IT A L
M A X IM IZ A R L O S O B TE N E R LAS
R E C U R S O S FU E N TE S D E R E C U R S O S
B IE N E S IN T E R N O S
D E R E C H O S E X TE R N O S
Objetivos de una empresa
a) Supervivencia y crecimiento del negocio
a) Obtención de utilidades
a) Imagen y prestigio
a) Aceptación social
a) Satisfacción de necesidades
Alcanzar los Objetivos
Planear el crecimiento de la empresa, visualizando
por anticipado su requerimiento, tanto táctica
como estratégicamente
Captar los recursos necesarios para la marcha de la
empresa
Asignar dichos recursos conforme a los planes y
necesidades de la empresa
Promover el optimo aprovechamiento de los
recursos financieros
Minimizar la incertidumbre de la inversión
Funciones de las Finanzas
La tarea de un Preparación de
administrador pronósticos
financiero consiste en Decisiones financieras e
inversiones de
adquirir y usar fondos
importancia mayor
con miras a maximizar Coordinación y control
el valor de la empresa,
Forma de tratar con los
realizando las
mercados financieros
siguientes funciones
Organigrama General
C o m i s a r io A s a m b le a d e a c c io n is t a s
C o n s e jo d e A u d i t o r ia
A d m i n is t r a c i ó n E x te r n a
D ir e c c ió n A u d i t o r ia
G e n e ra l In te rn a
C o m e r c ia l i z a c i ó n P r o d u c c ió n R e la c io n e s I n d u s t r ia le s F in a n z a s
A u t o r i d a d L in e a l
S ta ff
Organigrama del Área de Finanzas
D ir e c c ió n
d e F in a n z a s
T e s o r e r ía C o n t r a l o r ía
C r é d ito C o b ra n za s C o n ta b ilid a d Im p u e s to s
C a ja y A c tiv o s C o s to s P re s u p u e s to s
B ancos F ijo s
P ro ce so S is te m a y
A d m in is t r a c ió n d e d a to s P r o c e d im i e n t o s
d e r ie s g o s
A n á l is i s F i n a n c i e r o
Principios de Contabilidad
Introducción
El IMCP a través de la Comisión de Principios de
Contabilidad publica una serie de boletines sobre
el tratamiento que se debe dar a los conceptos que
integran los estados financieros, con la finalidad
de dar una base más firme tanto a los contadores
que producen la información contable como a los
interesados en la misma, evitando o reduciendo la
discrepancia de criterios en los datos que muestran
los estados financieros.
Contabilidad Financiera
La contabilidad financiera es una técnica que se
utiliza para producir sistemáticamente y
estructuradamente información cuantitativa
expresada en unidades monetarias de las
transacciones que realiza una entidad económica y
de ciertos eventos económicos identificables y
cuantificables que la afectan, con objeto de
facilitar a los diversos interesados el tomar
decisiones en relación con dicha entidad
económica
Jerarquía de los conceptos
contable
Principios
Reglas particulares
Reglas de presentación
Criterio prudencial de aplicación de las
reglas particulares
La medición o cuantificación contable no
obedece a un modelo rígido, si no que
requiere de la utilización de un criterio
general para elegir entre alternativas que se
presentan como equivalentes, tomando en
consideración los elementos de juicio
disponibles. Este criterio se aplica al nivel
de las reglas particulares.
Principios de Contabilidad
ENTIDAD
REALIZACIÓN
IDENTIFICAN Y DELIMITAN A
LA ENTIDAD ECONÓMICA
PERÍODO CONTABLE
VALOR HISTÓRICO ORIGINAL
NEGOCIO EN MARCHA
ESTABLECEN BASES PARA LA
VALUACIÓN DE OPERACIONES
DUALIDAD ECONÓMICA
SI SE DESEA
A N A L IZ A R
U N E S T A D O F IN A N C IE R O DO S ESTADOS U N A S E R IE D E E S T A D O S E S T A D O S F IN A N C IE R O S
F IN A N C IE R O S F IN A N C IE R O S D E L A PRO FO RM A
M IS M A E M P R E S A
V E R T IC A L H O R IZ O N T A L H IS T O R IC O PRO YECTADO
Métodos de Análisis
El orden que se sigue para
separar y conocer los
elementos descriptivos y
numéricos que integran el Métodos
contenido de los estados Análisis Vertical
financieros Análisis Horizontal
Análisis Histórico
Análisis Proyectado o
Estimado
Método de Análisis Vertical
Se aplica para analizar un estado financiero
a una fecha fija o correspondiente a un
período determinado.
Procedimiento de Porcientos Integrables
a. Letra de Cambio
2. Documentos por Pagar b. Pagaré
1. Habilitación o Avío
1. Instituciones de Crédito 2. Refaccionario
3. Hipotecario
Externo a 4. Fideicomisos
Medio y
Largo Plazo 2. Arrendamiento Financiero
3. Emisión de Acciones
4. Emisión de Obligaciones
PERIODO DE RECUPERACION
Una empresa cuenta con dos alternativas para expandir su planta productiva,
ambos proyectos implican una inversión inicial de $1,000, sin embargo, los
flujos de efectivo de cada uno de ellos es diferente a través del tiempo tal y como
se puede observar a continuación:
0 -10000 -10000
1 6500 3500
2 3000 3500
3 3000 3500
4 1000 3500
PERIODO DE RECUPERACION
Para determinar el período de recuperación tenemos que ir sumando los flujos de
efectivo de cada año hasta cubrir por lo menos el costo de la inversión y así iden-
Sustituyendo:
Proyecto 1 Proyecto 2
500 3000
PR= 2 + ----------------- PR= 2 + -----------------
3000 3500
2 + 0.17 2 + 0.86
0 -10000 -10000
1 6500 3500
2 3000 3500
3 3000 3500
4 1000 3500
PR DESCONTADO
Flujos de efectivo descontados:
Año Flujos (1,1) a al n años descontados Año Flujos (1,1) a al n años descontados
0 -10000 0 -10000
efectivo de cada año hasta cubrir por lo menos el costo de la inversión y así iden-
0 -10000 -10000
1 6500 3500
2 3000 3500
3 3000 3500
4 1000 3500
VAN
Determinación de las tasas de descuento:
1 1.12 1.1200
2 1.12 1.2544
3 1.12 1.4049
4 1.12 1.5735
0 -10000 -10000
1 6500 1.1200 5804
2 3000 1.2544 2392
3 3000 1.4049 2135
4 1000 1.5735 636
0 -10000 -10000
1 6500 3500
2 3000 3500
3 3000 3500
4 1000 3500
1 1.1803 1.1803
2 1.1803 1.3932
3 1.1803 1.6444
4 1.1803 1.9409
TIR
Determinación del VAN
Tasa de Valores
0 -10000 -10000
Valor presente 0
Proveedores :
Alternativas:
a) 3% a 10 días 10
0% a 60 días 60
Sustituyendo:
Si el banco cobra una tasa anual mayor de 22.27% no conviene el descuento de lo contrario
es factible el descuento.
La universidad la Salle ha decidido ampliar sus intalaciones
despúes de efectuar es estudio del proyecto de inversion.
Se obtiene que el financiamiento necesario es de $ 1,430,000,
la aportación de la empresa es de $ 430,000 y se propone
solicitar un préstamo de $ 1,000,000 a 10 años el banco
establece que la tasa de interés anual es del 24% sin
reciprocidad y de la comisión por apertura de crédito es de
2% mas 3,000 de otros gastos pagando además 40,000
por gastos notariales.
Suma de costo financieros = Interés del primer año + interés del último año x # de años
2
Simplificado 1,320,000.00
Intereses 1,320,000.00
Mas
Costo de apertura
2% del 1,000,000 20,000.00
Otros gastos 3,000.00
Gastos notariales 40,000.00
Una vez que se determino la proporción de cada fuente de financiameiento entre el total,
se procede a multiplicar la tasa de interés de cada fuente por su participación proporcional
y la suma de todas ellas nos da el costo promedio ponderado de capital.