BO CO NGNH

NGNH NGN HNG

Cc vn ni bt hin nay
1. Tc ng ca thng t 19
Thng t 19/2010/TT-NHNN sa i thng t 13/2010/TT-NHNN quy nh v t l bo m an ton trong hot ng ca T chc tn dng: vi sa i ch yu ni dung T l cp tn dng so vi ngun vn huy ng. T l an ton vn ti thiu CAR: quy nh tng t 8% ln 9% nhm nng co nng lc ti chnh v m bo an ton cho h thng ngn hng. Theo s liu t BCTC 2009 ca cc ngn hng, CAR ca cc NHTMQD ln nh BIDV, VCB, Vietinbank, cc NHTMCP top u: Techcombank, Eximbank, SHB vn t mc trung bnh vt qua con s 9%. Do vy t l ny c kh nng t c, nht l khi cc ngn hng tng vn iu l ln ti thiu 3000 t ng. V t l cp tn dng t ngun vn huy ng: khi quy nh t l cp tn dng t ngun vn huy ng ti a 80% i vo hot ng, nhn chung, s khng c nh hng ln ti ton h thng ngn hng. Tuy nhin s c mt s ngn hng gp kh khn v s sm iu chnh trong thi gian ti, c bit l cc ngn hng t a dng hot ng. Ngun vn huy ng: Trc y tin gi khng k hn c a ra khi ngun vn huy ng th thng t 19 quy nh cc t chc tn dng s dng 25% tin gi khng k hn b sung cho vay; tin gi ca kho bc Nh nc ti cc t chc tn dng cng c tnh vo ngun vn huy ng. ng thi, cc khon vay ca t chc tn dng c k hn 3 thng tr ln cng c tnh vo ngun vn huy ng v c th cho vay. NHNN loi phn bo lnh tri phiu ra khi d n. D n ca ngn hng gim c sc p. Vic khng tnh cc khon bo lnh vo d n cho vay ca ngn hng cng l mt im thun li cho ngn hng.Th trng lin ngn hng s lin thng vi nhau hn do thng t ny cho php cc TCTD vay mn nhau vi k hn t 3 thng tr ln. Thng t 19 tc ng tch cc n mt bng li sut theo hng gim chi ph vn u vo cnh tranh gia cc ngn hng do cc ngn hng d dng tip cn vi ngun vn gi r. Khi NHTMQD s c li hn khi thng t ny c ban hnh v h c mt lng tin gi Kho bc Nh nc, trong khi cc NHTMCP c hn ch ln hn. Mt khc tin gi khng k hn ca cc t chc kinh t NHTMQD cng ln hn NHTMCP va v nh.

NGNH NGN HNG

www.kisvn.vn

Bng 1. Tng trng tin t (n v: ngn t)

M2 Tng trng Tng vn huy ng Tng trng Vn huy ng bng ngoi t Vn huy ng bng VND Tng d n Tng trng D n ngoi t M0 Tng trng
Ngun: SBV

2008 1,622 20.31% 1,385 22.84% 330 1,055 1,275 23% 269 237 7.40%

2009 2,092 28.98% 1,799 29.89% 427 1,372 1,754 37.57% 309 293 23.63%

2010 2,622 25.33% 2,289 27.24% 626 1,663 2,276 29.76% 462 333 13.65%

2011F 3,251 23.99% 2,878 25.73% 741 2,137 2,800 23.02% 523 373 12.01%

Bng 2. Tng trng tn dng, huy ng, GDP

Ngun: SBV

2. p lc tng vn iu l cc ngn hng

Theo l trnh hn cht tng vn iu l ln 3,000 t cc ngn hng Vit Nam c gin ra n ngy 31/12/2011, thay v vo cui 2010. iu ny tm thi phn no gip cho cc ngn hng quy m nh c thm thi gian tng vn iu l. Tuy nhin, mc vn hin ti cc ngn hng v gi li thu nhp vn khng kim hm chi ph tn dng, c bit l khi tng trng tn dng vn cn tng nng. Cc ngn hng vn tip tc i mt vi sc p ln t l an ton vn ca h, do bi tng trng tn dng mnh. Tm kim i tc chin lc nc ngoi cng l mt phng n m nhiu ngn hng la chn h tr cho vic nng vn iu l ca cc ngn hng. in hnh nh: Vietinbank la chn v bn c phn cho hai c ng chin lc l Cng ty Ti chnh Quc t (IFC) v Ngn hng Nova Scotia (Canada) OCB ln k hoch pht hnh 110 triu c phiu (tng ng 1.100 t ng tnh theo mnh gi 10.000 ng/c phiu) tng vn t 2000 t ng ln 3.100 ng. OCB pht hnh cho c ng hin hu v i tc chin lc nc ngoi

NGNH NGN HNG

www.kisvn.vn

Mt s ngn hng khc chn phng n pht hnh c phiu ra cng chng. Tuy nhin, qu trnh tng vn iu l chu tc ng ca mt s nguyn nhn khch quan, khin vic tng vn t cc ngun khc nhau ca khng t TCTD trong nc gp kh khn. C th, bi cnh nn kinh t th gii sau khng hong v th trng ti chnh trong nc c nhiu bin ng n nay cha c nhiu du hiu kh quan. Chnh iu ny dn n TTCK trong sut mt thi gian di hot ng cm chng, trong khi nhiu ngn hng c phn cng tng vn mt lc, lm cho c phiu ngn hng thiu sc hp dn. in hnh cho vic tng vn bng cch pht hnh thm c phiu ra cng chng: HDBank hon thnh vic nng vn iu l t 1.550 t ng ln 3000 t ng thng qua vic pht hnh 145 triu c phn. Ngn hng cho bn cho c ng chin lc 50 triu c phn, phn cn li vn u tin dnh cho c ng hin hu v cn b, nhn vin. Ngy 21/09/2010, Ngn hng TMCP Phng Ty (Western Bank) hon tt vic tng vn iu l t 1.000 t ln 3.000 t ng thng qua vic pht hnh c phiu ra cng chng v bn c phn cho nh u t nc ngoi. Theo , Western Bank tng vn iu l ln thm 2.000 t ch trong 6 thng cui nm 2010. Khng ch vi ngn hng quy m vn di 3.000 t ng phi tm cch nng vn p ng quy nh, m ngay c vi nhng ngn hng quy m vn ln cng cha hi lng vi mc vn hin c. Theo cc ngn hng ny, vic tng vn l yu t cn thit nng cao sc cnh tranh trong bi cnh th trng ti chnh hin nay. Agribank c nh nc bm thm 10.200 t ng, tng vn iu l t trn 21.000 t ng. Agribank vn l ngn hng c vn iu l ln nht trong h thng ngn hng thng mi c phn Vit Nam . BIDV tm kim cc nh u t chin lc, a ra cng chng ln u tin t c mc tiu t l an ton vn l hn 10% theo Chun mc k ton Vit Nam. Vietcombank ln k hoch pht hnh thm c phiu mi cho th trng vn trong nc t ti cp vn, sau khi c phiu mi c pht hnh vo thng 8/2010 (1.120 t VND hay 6% vn c phn tnh n gia nm 2010). ACB ln k hoch tng vn c phn l 1.600 t VND (16% vn c phn tnh n thi im gia nm), pht hnh tri phiu vi k hn 10 nm (3000 t VND) vo cui thng 10/2010. Sacombank c bo co l tng vn c phn thm 17% trong qu 3/2010 thng qua vic pht hnh c phiu mi cho c ng hin hu.

Ch trng ca Chnh ph l hn ch cc tng cng ty, doanh nghip nh nc gp vn ra ngoi lnh vc chnh v yu cu cc doanh nghip ny thoi bt vn ti ngn hng tp trung vo hot ng kinh doanh chnh. Do , cc ngn hng cng gp khng t kh khn trong vic tng vn. Vietcombank thoi vn ti GiaDinh Bank t t l 19% xung cn 11% v khng gp thm vn trong cc t tng thm vn ca ngn hng ny t mc 1.000 t ng ln 3.000 t ng. Tp on Vinatex thoi vn ti Navibank. Tp on Du kh Vit Nam cha quyt nh rt thm vn vo OceanBank Tnh n cui nm 2010, s lng ngn hng c mc vn iu l di ngng 3000 t ng vn cn rt nhiu, trong c mt s ngn hng vn ch t 1000 t ng v ang chun b pht hnh c phiu.

NGNH NGN HNG

3. Bin ng v li sut
Bng 3. Din bin li sut tin gi k hn 3 thng

www.kisvn.vn

Ngun: SBV

Trong nm 2010, ln u tin tng lng vn huy ng thp hn tng lng cho vay. Vn ny dn n li sut VND kh c th gim trong nm 2011. Chi ph huy ng vn tng khi Ngn hng Nh nc tng li sut ti cp vn v li sut huy ng trn th trng m, iu ny lm li sut cho vay khng th gim. Ngy 22/2, NHNN tip tc tng li sut cho vay qua OMO t 11%/nm ln 12%/nm. Nh vy k t ngy 05/11/2010, NHNN 6 ln tng li sut trn th trng OMO, t 8,75%/nm ln 12%/nm (mc tng 3,25% trong 3 thng rui). Do chi ph huy ng cc ngn hng thng mi s tng ng k v s kh lm gim li sut cho vay. Hin ti t sut tin gi l 14% hu ht cc ngn hng trong khi li sut cho vay l khong 18%-20% cho cc ngnh cng nghip v 20%-22% cho c nhn. Th tng Chnh ph ng cho php kim sot tn dng trong nm 2011 tng di 20%, thm ch mc 18% - 19% tc ng gim tng cu. Cc gii php a ra s nh mnh vo tng cu, gim cung tin khong 100.000 t ng, gip gim nhp siu 3 - 4 t USD bt p lc ln t gi. Mc tng trng tn dng ny l thp nht trong 5 nm tr li y.

4. p lc cnh tranh
Th phn Th trng ang chng kin n lc ln sn ca khi ngn hng thng mi c phn, tuy nhin ci bng ca khi quc doanh vn cn rt ln v c nhng c th kh b chia s. Khong ba nm tr li y khi cc ngn hng quc doanh c l do lo ngi khi th phn bt u b chia s. Ch ring s gia tng v s lng thnh vin v bng n v mng li ca khi c phn cng to p lc ln. T trng ca cc khi ngn hng nc ngoi, cng ty ti chnh, ngn hng lin doanh, qu tn dng nhn dn hin vn rt nh trong tng c cu huy ng v tn dng ca ton h thng (ch quanh 15% th phn tn dng v trn di 10% tng huy ng). Cui nm 2007 n u nm 2010, th phn huy ng vn v tn dng gia hai khi trn c s dch chuyn ng ch . Ti thi im thng 12/2007, khi quc doanh (gm Agribank, BIDV, Vietcombank, Vietinbank, MHB v Ngn hng Chnh sch x hi) chim t trng ti

NGNH NGN HNG

www.kisvn.vn

59,3% th phn tn dng ca ton h thng, khi c phn ch c 27,7%; tng ng l 59,5% vi 30,4% trong c cu th phn huy ng. n thng 3/2010, cc tng quan trn thay i: 54,6% vi 31,2% trong tn dng; c bit trong huy ng l 48,3% vi 42,6%.
Bng 4. Th phn huy ng & cho vay thng 3 2011

Ngun: SBV

Li th cnh tranh ca Ngn hng Thng mi Quc doanh Ngn hng quc doanh c u th ngun vn ln, c s hu thun ca nh nc, s hu mng li chi nhnh rng khp, hot ng lu i nn rt am hiu th trng ni a.Tuy nhin ngn hng quc doanh vn cn tn ti nhiu bt cp l c ch hot ng cha tht s hiu qu, cn mang nng t tng quan liu nn nhiu khi hot ng ca ngn hng quc doanh cha tht s tng xng vi tim lc. Nhn vo th trng ngn hng hin nay th ngn hng quc doanh c s chuyn i theo kp vi xu hng ca th trng v c th cnh tranh lnh mnh. NHQD s hu ngun vn gi r. Do li sut cho vay ca NHQD lun thp hn NHTMCP. Doanh thu ch yu ca NHQD phn ln n t hot ng ngn hng truyn thng. NHQD cha c bc t ph trong nng cao cht lng dch v, sn phm cha to s khc bit. Th phn huy ng v tn dng NHQD chim kh cao. T l ny vo khong 65% cho th phn tn dng v 62,5% cho th phn huy ng tnh n nm 2010. T l ny cho thy th mnh ca NHQD cn rt ln. Tuy nhin gi c th phn ny trong giai on hin nay l khng phi d khi m cc ngn hng m ra ngy mt nhiu gm ngn hng TMCP v NH 100% nc ngoi. Cnh tranh trong ngnh ngn hng trong nm 2011 s rt gay gt do cc quy nh thng thong hn i vi cc ngn hng nc ngoi hot ng ti Vit Nam.

NGNH NGN HNG

www.kisvn.vn

Hnh 5: Th phn cho vay NHTMQD

Hnh 6: Th phn huy ng NHTMQD

Ngun: SBV

Ngun: SBV

Cc yu t gip cc ngn hng nc ngoi ginh u th Theo l trnh hi nhp t ngy 1/1/2011 cc ngn hng nc ngoi ti Vit Nam s c huy ng tin gi bng VND khng hn ch bi vn php nh ca chi nhnh ti Vit Nam. iu ny s lm c li cho ngn hng nc ngoi v ton ngnh ngn hng. Vn di do ti cc ngn hng nc ngoi, mng li chi nhnh ti th trng quc t, cng ngh thng tin l cc li th cho ngn hng nc ngoi khi tham gia vo th trng Vit Nam. S xut hin ca cc thnh vin ny s gia tng s cnh tranh, y nhanh s pht trin ca ngnh ngn hng v nn kinh t. Ngn hng trong nc c u th hot ng lu i th trng Vit Nam, mng li ph rng, trong khi Ngn hng nc ngoi s dng cc hnh thc giao dch nh SMS, mobile, internet a dch v n khch hng nhiu hn l m rng mng li. Ngn hng nc ngoi li th hn ngn hng ni trong pht trin cc lnh vc ti chnh doanh nghip, kinh doanh vn v th trng ngoi hi, thanh ton quc t v ti tr chui cung ng. Nm qua h thu xp cc khon tn dng ln, pht hnh tri phiu quc t cho cc tp on, vi tham vng tng th phn tn dng doanh nghip trong nc. u th khc ca ngn hng nc ngoi l lng vn di do nn gii ngn nhanh. Ngoi ra ngn hng nc ngoi cn c cch bn cho sn phm, to ra m t gi dch v tng th thun tin cho khch hng. Tuy nhin vn tn ti nhng yu t khin ngn hng nc ngoi kh tip cn khch hng l h cha hiu c vn ha khch hnh nh cc ngn hng trong nc. Trong khi ngn hng trong nc dng chiu khuyn mi li sut, qu tng li ko khch hng. Tuy nhin ngn hng nc ngoi khng dng cc chiu thc ny m dng chnh cht lng sn phm v uy tn thng hiu khng nh ch ng. Ngn hng nc ngoi ch n vn m ngn hng trong nc cha ch tm ti l bo him tin gi. Khng ch mua bo him cc cng ty bo him trong nc m cn mua bo hin tin gi cc cng ty bo him uy tn ca nc ngoi. Trn phng din ca ngi i gi tin th chn la gia li sut cao hn 0,5% n 1% hay an ton tin gi th h c xu hng gi tin cc ngn hng ln uy tn, an ton thay v li sut cao.

NGNH NGN HNG

www.kisvn.vn

Hin ti th phn ca cc ngn hng nc ngoi ch chim khong 11%, quy m qu nh l bt li ca ngn hng ngoi. Nhiu ngn hng nh cha c chin lc cnh tranh v cho rng ngn hng ngoi cha thm nhp, e da th phn ca h. Tuy nhin ngn hng thnh th ln ngh n vic ny v chun b cho chin lc cnh tranh. Chnh cc ngn hng quc doanh v ngn hng thng mi c phn ln nh STB, VCB, ang b cc ngn hng nc ngoi quan tm n. H c nhng chin lc li ko khch hng t cc ngn hng ln ny. Khch hng mc tiu ca cc ngn hng nc ngoi l cc i tng c thu nhp cao v doanh nghip ln, lin quan n xut nhp khu. Tnh hnh hot ng ca cc ngn hng nc ngoi Tnh n thi im 31/10/2010, trn lnh th Vit Nam c 71 t chc tn dng nc ngoi v 48 vn phng i din ca cc t chc ti chnh nc ngoi; trong c 5 ngn hng 100% vn nc ngoi. Mt s ngn hng hin din vi di c hai hnh thc l chi nhnh v ngn hng 100% vn nc ngoi nh ANZ, HSBC, Standard Chartered. Mc d mi gia nhp th trng ti chnh Vit Nam, nhng ht qu III/2010, cc ngn hng 100% vn nc ngoi huy ng vn t 77.444 t ng; tng ti sn t 93.511 t ng, tng 29,8% so vi thi im cui nm 2009; d n tn dng t 38.322 t ng, tng 11,9% so vi nm 2009. Trong khi NHTM trong nc cnh tranh khc lit pht trin tn dng, chy ua li sut, th cc ngn hng nc ngoi li i sau pht trin lnh vc ti chnh doanh nghip, kinh doanh vn v th trng ngoi hi, nghip v ngn hng ton cu, thanh ton quc t v ti tr chui cung ng, dch v lu k chng khon. Standard Chartered dn u th trng trong hot ng huy ng vn cho cc doanh nghip ti Vit Nam. Do ch trng pht trin tn dng mt cch thn trng nn cht lng tn dng ca cc ngn hng khi ngoi rt tt. T l n xu ngn hng vn 100% nc ngoi ch chim 0,4% tng d n cho vay. Cc ngn hng nc ngoi rt quan tm n mng bn l thng qua vic thng xuyn tung ra cc sn phm, dch v vi nhiu tin ch. Cc sn phm tiu biu hin nay ca cc ngn hng nc ngoi Gi dch v HSBC Premium l gi dch v cao cp vi nhiu tin ch v h tr t pha Ngn hng, gii quyt cc yu cu v giao dch ti chnh dnh cho khch hng c nhn. ANZ tin phong trong cc sn phm th ghi n, th tn dng khng cn th chp. Ngn hng ny c chng trnh Tn hng cuc sng vi ANZ SPOT trong nc v quc t, vi nhiu u i. Khch hng c th thanh ton sau ti 30 triu im chp nhn th ti Vit Nam v th gii qua my ATM v Internet. Chin lc trong nm 2011 cc ngn hng khi ngoi l duy tr v xy dng nhng li th cnh tranh v mng li lin kt quc t ti ni hot ng, hng ti vai tr cu ni cho khch hng v cc cng ty nc ngoi mong mun hot ng kinh doanh ti Vit Nam, cng nh cc cng ty ang mun vn ra th trng nc ngoi. Vic m ca theo cam kt WTO l iu kin mi khi ngn hng ngoi c th tranh ginh th phn vi cc ngn hng trong nc. HSBC l mt trong 5 ngn hng 100% vn nc ngoi u tin c cp php ti Vit Nam (cng vi Standard Chartered, ANZ, Shinhan v Hong Leong). Cnh tranh v li sut l mt trong nhiu chin lc m cc ngn hng nc ngoi ang theo ui. Theo l trnh thc hin cam kt WTO, cc t chc tn dng nc ngoi hot ng ti Vit Nam c cung cp hu ht cc loi dch v ngn hng nh cho vay, nhn tin gi, cho thu ti chnh, kinh doanh ngoi t, cc cng c th trng tin t, cc cng c phi sinh, mi gii tin t, qun l ti sn, cung cp dch v thanh ton, t vn v thng tin ti chnh. c bit, ring v hot ng tin gi, nm 2011 bt u c thay i ln. Cc chi nhnh ngn hng nc ngoi c nhn tin gi VND khng gii hn t cc php nhn, l trnh huy ng t c nhn Vit Nam s c ni lng trong vng 5 nm k t ngy 1/1/2007 mc ti a 650% vn

NGNH NGN HNG

www.kisvn.vn

php nh ca ngn hng, tin ti khng phn bit i s gia ngn hng Vit Nam vi ngn hng nc ngoi. Mc d c s chuyn bin mnh v mt chnh sch cho cc ngn hng nc ngoi nhng vic cc ngn hng nc ngoi c th chim th phn m ng huy ng tin gi VND vn cn nhiu hn ch. l quy m ngn hng khi ngoi Vit Nam cn t, cc im giao dch ngn hng khi ngoi khng c php m cc im nm ngoi tr s.

Mt s ngn hng ln trn sn chng khon

1. VIETCOMBANK (VCB)
im mnh Mt trong nhng ngn hng hot ng lu i v ln nht ti VN, ng th 3 v tng ti sn, ng u v thanh ton quc t. Tim lc ca VCB mnh nh vy s gy tr ngi cho cc ngn hng mi mun gia nhp vo th trng ny. Mng li chi nhnh tri rng Tim lc mnh v hot ng ngn hng bn bun, kho qu ti tr thng mi, thanh ton quc t cng nh ng dng cc cng ngh ngn hng hin i Th phn ln, lng khch hng sn c ln (nm gi 30% th phn th) C s h tr t nh nc. Ti c cu vn vn ang trong qu trnh trin khai VCB vn c coi l ngn hng nh nc do t trng c phn nh nc vn qu ln (91%) nn c s hu thun ca nh nc tuy nhin li gy kh khn trong vic ra quyt nh cp HQT B my qun l cng knh, khng hot ng hiu qu. B phn qun tr ri ro hot ng cha to bc t ph. Ch yu doanh thu vn n t hot ng ngn hng truyn thng, sn phm cha to s khc bit so vi cc ngn hng khc. Thm nhp vo th trng bn l thng qua mng li chi nhnh cc ngn hng uy tn sn c. Th trng ti chnh ngy cng pht trin ko theo nhu cu s dng sn phm v dch v a dng ca NH ngy mt tng. nim yt trn th trng CK, c knh huy ng vn di hn v hiu qu t th trng. S cnh tranh ngy cng gay gt bi cc ngn hng c phn khc, s cnh tranh ca cc th ch phi ngn hng. Nim yt trn TTCK nn cn phi minh bch thng tin S cnh tranh t cc ch th ti chnh khc khng phi ngn hng v cc qu u t hot ng ti VN vi t cch l mt knh truyn vn mi cho cc doanh nghip. Xt v c cu d n theo i tng khch hng th a phn vn l cho vay DNNN, k n l cho vay cc t chc kinh t khc. Cho vay c nhn VCB ch chim 10%. T trng cho vay doanh nghip va v nh ch chim 22,6%. Tnh thanh khon tt kh nng sinh li cao tuy nhin qun tr ri ro v chi ph cha tt dn n tc tng trng li nhun sau thu cha cao.

im yu

C hi:

Mi e da

c im ng ch :

NGNH NGN HNG

p lc cnh tranh trong ngnh:

www.kisvn.vn

73% ngun huy ng ca VCB l t tin gi khch hng (th nhn v doanh nghip). 20% TGKH l t dn, nhm ny khng c tnh n nh cao do co dn v cu tin gi ca h qu ln. 80% l t DN, mc d nhm tin ny c tnh n nh hn nhng tin gi huy ng t doanh nghip thng l tin d tha trong ngn hn. iu ny gy kh khn cho NH trong vic d bo v cn bng thanh khon ca cc NH thng mi. NH phi cnh tranh vi cc dng u t khc nh TTCK, BS, bo him, qu u t dn n li sut cnh tranh. Mng tn dng ca VCB cha mnh, khong 90% TD ca VCB l t cc doanh nghip trong DNVVN chim cha ti 30%, a phn TD l khi DNNN (DNNN c kh nng m phn li sut). p lc t cc i th: cc ngn hng c cng quy m nh BIDV, Vietinbank m cn c cc ngn hng thng mi c phn cc ngn hng nc ngoi khc. Trong khi VCB cha to c s khc bit trong cc dch v do mc cnh tranh gia cc ngn hng l rt cao. p lc t sn phm thay th: sn phm thay th khng nhiu (cho vay nh l, cho vay nng li). TTCK cng l m t knh u t thu ht lng tin u t.

2. VIETINBANK (CTG)
im mnh: Mt trong 4 ngn hng quc doanh ln nht Vit Nam. CTG nm gi nhng th mnh v vn, cng ngh, c s h tng, ngun nhn lc vi h thng cc chi nhnh rng khp c nc, khong 800 ngn hng i l ti 90 quc gia trn th gii L mt i tc ng quan tm ca cc t chc nc ngoi. Tng trng tn dng tt trong nhng nm gn y. Duy tr c mc t l n xu mc thp. Trin khai c hiu qu quy trnh qun l ri ro, vn dng thnh cng h thng xp hn tn dng theo chun m c quc t v t c k t qu kh quan l t l n xu gim ng k, CAR lun trong vng an ton. Hin nay phn ln cc khong li nhun ca Vietinbank n t hot ng tn dng. iu ny cho thy Vietinbank vn cha c chin lc tng cng doanh thu t cc khong ngoi tn dng m mt ngn hng hin i a nng cn c, m Vietinbank vn duy tr m ng hot ng truyn thng ca ngn hng l tn dng vn tim n nhiu ri ro v d b cnh tranh. Hot ng tn dng ca Vietinbank chim khong 90% doanh thu. iu ny s khin cho Vietinbank phi i mt vi ri ro v tn dng cng nh ri ro v thanh khon. C phiu c nim yt trn th trng chng khon. K kt cc vn kin tha thun hp tc u t vi IFC m ra cc c hi u t mi. Trong iu kin ngn hng nh nc cho php cc ngn hng nc ngoi c huy ng tin gi khng hn ch. Quy nh mi ny to thm s cnh i vi cc ngn hng trong nc. S lng ngn hng tng nhanh trong thi gian gn y to p lc cnh tranh cao trong ngnh.

im yu:

C hi:

e da:

NGNH NGN HNG

3. SACOMBANK (STB)
im mnh:

www.kisvn.vn

Sacombannk l mt trong nhng ngn hng TMCP c vn iu l ln nht VN. iu ny gip sacombank d dng p ng c cc quy nh v an ton vn, tng kh nng p ng nhu cu vn v cc dch v NH cho khch hng ln, to iu kin thun li cho vic m rng mng li cng nh pht trin cc lnh vc khc. C thng hiu v uy tn ln, vi mng li chi nhnh v phng giao dch rng khp.Ngn hng ln th 2 trong nhm ngn hng TMCP tnh theo quy m tng ti sn, chim 4% th phn huy ng v 3,5% th phn cho vay v c mng li rng ln nht trong khi ngn hng thng mi c phn. nh hng l ngn hng bn l v ngun vn huy ng cng nh d n n ch yu t khch hng c nhn, s hu mng li rng l mt li th ln ca Sacombank. H thng cng ngh thng tin hin i, m bo cht lng qun l to iu kin cho vic ng dng, m rng cc dch v ngn hng in t v dch v ngn hng hin i khc. Sacombank nhn c s h tr t cc i tc chin lc nh ANZ, Dragon Financial Holdings, IFC. Cc t chc ny h tr cho Sacombank trong cc chng trnh ti tr thng mi v h tr k thut hin i ha cng ngh, nng cao kh nng cnh tranh. Ban iu hnh nhiu kinh nghim vi i ng nhn vin tr c o to chuyn nghip. Tuy STB a dng ha trong u t nhng doanh thu vn ph thuc nhiu vo hot ng tn dng. Tuy c mng li chi nhnh rng nhng li ch yu tp trung min Nam. Th trng ti chnh ngy cng pht trin ko theo l nhu cu s dng cc sn phm v dch v a dng ca ngn hng ngy mt tng. Hin nay ch c khong 10% dn s c ti khon ngn hng. Theo d bo ca Sacombank thi giai on 2015-2016, thu nhp bnh qun ca Vit Nam s t khong 2000 USD/ngi khi chc chn t l ngi dn s dng cc dch v ngn hng cng s gia tng. p lc cnh tranh t cc ngn hng khc l kh ln, c bit l t cc ngn hng nc ngoi tp trung vo phn khc bn l. Ngun thu nhp chnh n t hot ng tn dng, chim 46% - 65% tng thu nhp. Ngun thu nhp th 2 n t hot ng thu ph v dch v, chim trn 20% trn tng thu nhp. Thu nhp t hot ng u t, kinh doanh ngoi hi khng n nh, c mc bin ng kh cao tuy tng giai on trong nn kinh t. Tc tng trng huy ng c tng trng tn dng lun cao hn trung bnh ngnh. Khu vc min Nam l th trng tn dng chnh ca Sacombank. Sacombank c m ng li hot ng ph khp c nc, h thng thng tin hin i to tin cho Sacombank pht trin thnh mt ngn hng bn l vi kh nng ng dng cc dch v ngn hng in t v dch v ngn hng hin i. Chin lc kinh doanh ca cng ty: Sacombank tp trung huy ng t i tng khch hng c nhn, hng i ny nm trong chin lc pht trin sn phm dch v ngn hng bn l ca Sacombank. Trong tng lai, vi k hoch tip tc m rng mng li

im yu:

C hi:

Mi e da:

im ng ch :

10

NGNH NGN HNG

www.kisvn.vn

giao dch, ngun vn huy ng t khch hng c nhn d bo s tip tc l ngun huy ng chnh ca Sacombank.
Hnh 7: C cu tn dng theo vng a l Hnh 8: C cu tn dng theo i tng

Ngun: SBV

Ngun: SBV

C th thy r rng khi doanh nghip nh nc khng phi l th mnh ca STB khi nhm ny ch chim 6% trong c cu tn dng ca ngn hng. Sacombank tp trung khai thc th mnh ca mnh khi doanh nghip va v nh vi t trng xp x 50% v khi c nhn 42.72%. Sacombank cho rng cc doanh nghip va v nh thng l cc doanh nghip ang trn tng trng, do vy nhu cu tip cn vn m rng hot ng sn xut l rt ln. Khng phi ngu nhin m hu ht cc ngn hng u tp trung vo khai thc mnh hn na mng bn l. Vi c th mt nn kinh t ang pht trin, nhu cu s dng cc dch v ngn hng ca nhm ngn hng c nhn ngy cng ln. Khch hng ch yu ca STB tp trung min Nam v B Sng Cu Long. ph sng ca STB TPHCM rt mnh. Sacombank cng l ngn hng duy nht c chi nhnh phc v khch hng bng ting Hoa ti khu vc Si Gn-Ch Ln. TP.HCM l trung tm kinh t c nc, tp trung nhiu doanh nghip va v nh, nhm khch hng vn l li th ca STB. C th thy y l li th so snh ln ca STB so vi cc ngn hng khc. Ngn hng ang c chin lc mt mt gi vng th phn c sn, mt mt tp trung hng ti th trng min Bc nhm chim lnh th phn v a dng ha trong phn vng a l, gim thiu ri. Hot ng theo quy m tp on, a dng hot ng trong nhiu lnh vc gip cho Sacombank tn dng c nhiu c hi u t ng thi gim tnh trng ch ph thuc vo ngun thu tn dng. C cu doanh thu khng cn qu tp trung vo tn dng m dn tri vo hot ng dch v v cc hot ng khc, gim thiu nguy c ri ro. Cc ch tiu nh gi cht lng li nhun u cho thy tn hiu tt chng t kh nng pht trin vng mnh v gia tng gi tr cho nh u t trong di hn.

4. EXIMBANK (EIB)
im mnh: EIB c tim lc ti chnh mnh, xt v vn ch s hu ch ng sau VCB, xt v quy m ti sn th EIB thuc nhm 5 NHTMCP, c tng ti sn cao nht hin nay (khng tnh VCB v CTG). EIB l mt trong cc ngn hng hng u cung cp cc dch v dnh cho doanh nghip, nht l trong lnh vc xut nhp khu.

11

NGNH NGN HNG

www.kisvn.vn

H thng mng li ngn hng i l hn 65 nc trn th gii, EIB c iu kin thun li cung cp cc dch v thanh ton quc t, ti tr xut nhp khu. Bn cnh , EIB c i tc chin lc SMBC - tp on ti chnh hng u th gii cng 17 i tc chin lc trong nc, y l nn tng EIB nng cao sc cnh tranh. Quy m vn v ti sn ln nhng song so vi cc NHTMCP nh ACB, STB th hiu qu hot ng ca EIB cha cao. Mng li hot ng cn kh khim tn, cc chi nhnh/PGD tp trung ch yu tp.HCM v H Ni. y l nhng khu vc nhiu tim nng nhng cng l ni tp trung nhiu ngn hng trong v ngoi nc nn khng th trnh khi s cnh tranh gay gt. Nn kinh t trong nc ang c du hiu hi phc. Th trng Vit Nam c xem l mi trng hp dn vi cc nh u t nc ngoi. Thch thc ln nht ca EIB l p lc cnh tranh. Ngun thu ch yu ca EIB hin nay l t hot ng tn dng m mng hot ng ny gp nhiu ri ro v canh tranh khc lit trong khi nn kinh t vn cha tht s hi phc. Mt s im ng ch Tnh ti thi im ny EIB l ngn hng c quy m vn iu l v vn ch s hu ln ng th 3 trong khi NHTMCP Vit Nam. Mng li hot ng ang gia tng nhanh chng. ng tc kim sot n xu bc u cho thy hiu qu. Bn cnh chin lc pht trin th phn, ng thi ch trng cht lng tn dng l hng i ng ca ngn hng. Hot ng cho vay: tn dng l dch v to ra ngun thu ct li cho EIB. Cng nh cc ngn hng khc EIB ph thuc nhiu vo mng hot ng truyn thng i vay v cho vay. Tin gi v cho vay ca EIB chim 70% gi tr tng ti sn ngn hng. Th phn tn dng EIB vn cn khim tn so vi ACB v STB, nhng tc tng trng d n kh nhanh. D n cho vay 6 thng u 2009 tng trng 42.6% l cao so vi mc tng trng ton ngnh ch c 17%. Th phng c tnh tng ln 2% trong nm 2009. Hot ng huy ng vn: ngun vn huy ng ca EIB hu ht t tin gi ca khch hng vi t trng phn ln trn 90% trong nm qua. Phn cn li xut pht t ngun vn chng ch tin gi v vay lin ngn hng.

im yu:

C hi:

Mi e da:

5. NGN HNG CHU (ACB)

im mnh C cu qun tr hin i, vi cc hi ng v nhn s, tn dng, u t, qun l ti sn n v ti sn c l mu hnh cho cc doanh nghip khc ca VN hc tp. c t chc chuyn ngnh nh gi cao: tp ch Asiamoney trao tng gii thng Ngn hng tt nht ti VN nm 2009. C i tc uy tn, kinh nghim nh: Standard Chartered bank. C i ng lnh o v HQT c nh hng chin lc v tm nhn nh: xy dng chin lc tng trng b ngang, pht trin h thng chi nhnh cc th trng mc tiu, hp tc vi cc i tc nc ngoi, xy dng chin lc a dng ha v sn phm, lnh vc kinh doanh, knh phn phi v khch hng. Hot ng tn dng ca ngn hng tp trung ch yu tp.HCM trong khi nhu cu v tn dng ca cc cng min khc l khng nh.

im yu

12

NGNH NGN HNG

www.kisvn.vn

Th phn huy ng v cho vay ca ACB chim kh nh trong h thng ngn hng thng mi: 4.39% v 2.43%. Dn s VN c ti khon ngn hng kh t, vo khong 10% Mi trng kinh t hp dn vi cc nh u t nc ngoi. Nn kinh t vn cha hi phc hon ton. Gp s cnh tranh ca cc ngn hng khc. Vic tng trng li nhun ca ACB ph thuc nhiu vo thu nhp s khin t l NPL ca ngn hng tng trong qu trinhg m rng tn dng. Hot ng qun tr ri ro ca ACB c cho l hiu qu hn so vi cc ngn hng khc v t l NPL ch tng m c hn ch. Vic tng trng tn dng thp v li nhun t hot ng kinh doanh vng gim mnh nh hng n li nhun ca ngn hng. Do s hu ca nh u t nc ngoi hin ti l 30%, c phiu ACB giao dch khng si ng trong thi gian qua nhng ACB vn l ngn hng c phn tt nht ti VN. Thu nhp t li rng vn l ngun thu nhp chnh v chim 76% trong tng li nhun t hot ng kinh doanh. Thu nhp t dch v chim 8% trong tng thu nhp hot ng kinh doanh, hot ng kinh doanh ngoi hi chim 12%. Li t kinh doanh c phiu chim t trng nh trong tng thu nhp t hot ng kinh doanh. Do vn chu s kim sot cht ch ca NHNN, th trng ngoi hi khng c nhiu bin ng v em li thu nhp mc thp. Thu nhp t hot ng giao dch vng trc y ng gp phn ln vo tng li nhun t kinh doanh ngoi hi. vic ng ca cc sn vng cng l nguyn nhn dn n thu nhp t dch v gim mnh. V chin lc pht trin v u t: o Chuyn i t chin lc cc quy tc n sang chin lc cnh tranh bng s khc bit ha. T dch v cho vay n thun, n nay ACB c sn phm cho vay v cng a dng nh vay tr gp mua nh , nn nh; vay tr gp xy dng, sa cha nh; vay mua cn h Ph M Hng th chp.. o nh hng ngn hng bn l. Vi nh hng ny, ACB xy dng nhiu doanh nghip thnh vin. Ngn hng c tng trng thanh khon cao hn cc ngn hng khc nn ACB c d bo vn s vt ngnh v tng trng cho vay. Tng trng li nhun ph thuc nhiu vo thu nhp t li s khin t l NPL ca ngn hng tng trong qu trnh m rng tn dng. Hot ng qun l ri ro tn dng ca ACB vn hiu qu hn so vi cc ngn hng khc v t l NPL c l s gia tng mc hn ch. V mt huy ng, tng trng hot ng huy ng vn ACB thp hn so vi ton ngnh, trong tng trng huy ng ca ACB t 9% trong 6 thng u nm trong khi ton ngnh t 10.82%. Hot ng huy ng tr nn cnh tranh trong thi gian va qua. Mt s ngn hng dng nhiu hnh thc khuyn mi khc nhau thu ht tin gi. ACB khng theo cch , do th phn huy ng vn ca ACB gim t 6.57% cui nm 2009 xung cn 6.46% vo cui thng 6/2010.

C hi

Mi e da

Mt s im ng ch

13

NGNH NGN HNG

www.kisvn.vn

Khuyn co
Bn bo co ny do Cng ty C phn Chng khon KIS Vit Nam (KIS) pht hnh vi s ng gp ca cc chuyn gia ca KIS c nu trong bo co. Bo co ny c vit nhm mc ch cung cp thng tin cho khch hng l cc t chc u t, cc chuyn gia hoc cc khch hng c nhn ca KIS ti Vit Nam. Bn bo co ny khng nn v khng c din gii nh mt ngh mua hoc bn hoc khuyn khch mua hoc bn bt c khon u t no. Khi xy dng bn bo co ny, chng ti hon ton khng cn nhc v cc mc tiu u t, tnh hnh ti chnh hoc cc nhu cu c th ca cc nh u t. Cho nn khi a ra cc quyt nh u t cho ring m nh cc nh u t nn da vo kin t vn ca chuyn gia t vn ti chnh c lp ca mnh v ty theo tnh hnh ti chnh c nhn, mc tiu u t v cc quan im thch hp khc trong tng hon cnh. Khi vit bn bo co ny, chng ti da vo cc ngun thng tin cng khai v cc ngun thng tin ng tin cy khc, v chng ti gi nh cc thng tin ny l y v chnh xc, mc d chng ti khng tin hnh xc minh c lp cc thng tin ny. KIS khng a ra, mt cch n hay r rng, bt k m bo, cam kt hay khai trnh no v khng chu bt k mt trch nhim no i vi tnh chnh xc v y ca nhng thng tin c cp n trong bo co ny. Cc nhn nh, nh gi v d on trong bo co ny c a ra da trn quan im ch quan ca chng ti vo thi im a ra bo co ny v c th thay i bt k lc no m khng cn bo trc. KIS c th , ang v s tip tc thc hin cc dch v t vn u t hoc tin hnh cc cng vic kinh doanh khc cho cc cng ty c cp n trong bo co ny. Ngoi ra, KIS cng nh cc nhn s cp cao, gim c v nhn vin ca KIS c lin quan n vic vit hay pht hnh bo co ny c th , ang v s mua hoc bn c k hn chng khon hoc chng khon phi sinh (bao gm quyn chn) ca cc cng ty c cp trong bo co ny, hoc chng khon hay chng khon phi sinh ca cng ty c lin quan theo cch ph hp hoc khng ph hp vi bo co v cc kin nu trong bo co ny. V th, nh u t nn thc rng KIS cng nh cc nhn s cp cao, gim c v nhn vin ca KIS c th c xung i li ch m iu c th nh hng n nhn nh. Bo co ny khng c sao chp, nhn bn hoc xut bn (ton b hoc tng phn) hoc tit l cho bt k ngi no khc m khng c s chp thun bng vn bn ca KIS.

14

NGNH NGN HNG

www.kisvn.vn

Lin h
Tr s chnh
Ta nh Maritime Bank Tng 3, 180-192 Nguyn Cng Tr, Qun 1, TP.HCM. T: +84 8 38386068-39148585. Fax: +84 8 3821689838216899

Chi nhnh H Ni
249 Trn ng Ninh, Qun Cu Giy, H Ni T: (84-8) 3838-6068 - (04-39744448)

Phng Phn tch

Trng phng Phn tch L nh Minh Phng phuong.ld@kisvn.vn

15