Mozgtlagok s gyertyk (Technikai elemzs, BWM-Equitas)

Szmos alkalommal tettnk emltst arrl, hogy a japngyertykat - csak gy mint a technikai elemzs szinte minden hasznlhat eszkzt - rdemes ms jelzsekkel egytt hasznlni. Klnsen igaz ez abban az esetben, ha trendkvet stratgit alkalmazunk, mert a gyertya formcik tbbsge inkbb a fordulat jelzsre alkalmas, s viszonylag kevs a folytatdst jelz formci. Termszetesen a rvid, kzp vagy hossz tv trendfordul valsznsgnek nvekedse fontos, de a trend folytatdst jelz eszkzk nlkl a trendkvet stratgia sokszor tancstalan maradhat. Ha trendrl beszlnk, akkor az egyik legrgebbi s legkzenfekvbb mdszer a mozgtlagok hasznlata. Nem rulunk el nagy titkot azzal, hogy a trendkvet indiktorok nagy rsze termszetesen a mozgtlagokra pl. Ezeket mind-mind nagyszeren lehet hasznlni a japngyertykkal, a legltvnyosabb pldt gyakran mgis maguk a mozgtlagok produkljk. A mozgtlagokrl bvebben itt Mit rdemes vizsglni a mozgtlagok esetn? Azok tvolsgt a vals rtl Irnyukat Meredeksgket Klnbz peridusakat egymssal is ssze lehet hasonltani Felhasznlhatak tmasz s ellenlls znk megerstseknt A gyertykkal val egyttes hasznlat leginkbb az utolsban knl nagyszer lehetsgeket. Ha egy japngyertya formci ppen fordulatot jelez, s ekzben az rfolyam is egy tmaszknt vagy ellenllsknt funkcionl mozgtlag kzelben van, akkor a jelzs tovbbi megerstsre kerlt, nagyobb valsznsggel vltja be grett. Mint a tzsdn megszokhattuk, garancia itt sem kapunk, de ha megtanulunk eslyekben gondolkodni, nagy segtsgnkre lehet. Az albbi pldn, amelyen a nmet DAX index idei msodik flvnek eddigi alakulst lthatjuk, ltvnyos pldt kapunk a mozgtlagrl val rvid tv fordulatra, amely a trend folytatdst irnyozza el. 2005 jlius 7.-n hrom robbans rzta meg a londoni metrt s egy tovbbi szintn terroristk ltal lestett pokolgp pedig egy busz tetejt tntette el. A pnzvilg termszetesen idegesen reaglt s hatalmas forgalommal adni kezdett mindenfle rszvnyt, belertve a nmet paprokat is. Volt olyan pont a nap folyamn, ahol az index kzel 5%-ot vesztett rtkbl. Ks dlutn azonban az indexnek sikerlt majdnem oda visszakapaszkodnia, ahonnan reggel elindult. A hatalmas als rnyk - fleg egy ilyen hr krnyezetben - jelezte a kzptv trend erejt. Emellett sokat segtett az is, hogy a nap alja ppen a mozgtlagra esett. Termszetesen sz nincs arrl, hogy a zuhanst a "mozgtlag lltotta meg", csupn jelzi, hogy az alatta lv terlet fontos tmasz znaknt szolglt akkor is. A klasszikusnak szmt s sokak ltal gyakran hasznlt 50 napos tlag mg ktszer erstette meg a gyertya jelzseit, s mutatta a trend folytatdst, augusztus s szeptember vgn is. Ezeket mind kk pipval jelltem. Fals jelzst kaptunk ugyanakkor oktber kzepn, amikor is szignifikns mrtkben ttrsre kerlt a mozgtlag, mgsem trtnt trendfordul, az index ma is tbbves cscsokat ostromol.

Ha rvidebb mozgtlagot illesztnk a gyertya diagrammokhoz, termszetesen gyakrabban kaphatunk jelzseket, kztk tveseket is, de rvid tvon is remek eszkzknt hasznlhat fel a jelzs. Ilyenkor a szimpla mozgtlagok helyett jobb az exponencilis mozgtlagot hasznlni, amely a kzelebbi mozgsokra inkbb rzkeny, azokat nagyobb sllyal veszi figyelembe (br jelen pldnkban a ktfajta tlag kzti eltrs nem ppen markns). A belga index jlius 7.-n ugyancsak megcsinlta a maga hatalmas als rnykt, s a nap vgn viszonylag jl zrt. Ezt kveten a DAX-hoz hasonlan elindult felfel s az els piros krn bell indtotta rvid tv trendjt, amelyben tbb hossz fehr gyertya s egy kalapcs is megjelent. A 9 napos tlag gynyren lekvette a rvid tv mozgst s augusztus vgn jl jelezte a kiszllsi pontot is. Kzel 5%-os profitot lehetett volna elrni alig tbb mint egy hnap alatt, mghozz kt viszonylag egyszer eszkz hasznlatval. Hozz kell tenni - a gyakorlatban viszonylag alacsony az arnya az ilyen tanknyvbe ill pldknak.

Termszetesen a mozgtlag a trend megerstsn tl segthet a fordulat behatrolsban is. Ha a kulcsfontossg mozgtlag ttrse magas forgalom mellett s megbzhat gyertya formcival egytt trtnik, nagyobb az esly a komolyabb ellenkez irny mozgsra. Hasonl trtnt az S&P MidCap, azaz kzepes kapitlizcij rszvnyeket tmrt indexvel. A nyri rally-t kveten irnyt vesztett s oldalazni kezdett, de gyans volt, hogy egyre alacsonyabb loklis cscsokat produkl. Pldul a msodik bekarikzott rszen bell egy doji-val fordult (amely ha kiss feljebb kerl egy klasszikus evening doji star is lehetett volna), mg a harmadik esetben br nem a legszebb, de az elnyel alakzat valamennyi kritriumnak megfelel formciban fordult - ismt alacsonyabbrl. A hab a tortn az ezt kvet fekete gyertyval val zuhans volt, amellyel egyrtelmen az 50 napos mozgtlag al esett. Noha november vgre ismt magasabb rtken volt, mint a fordulatnl, vezet szerept elvesztette, s a jelzs utn tbb mint 7%-ot esett.

Termszetesen a japngyertyk s a mozgtlagok flrtlsnek trtnete sokkal kiterjedtebb, de mr ennyi pldbl is egyrtelmen ltszik, hogy van rtelme egytt hasznlni a kettt. Nagyobb esllyel vehetnk fel j pozcit ha mindkt oldalrl megerstst kapunk, s a kockzatkezelsi megoldsok optimalizlsban is segtsgnkre lehet a kett prostsa.