HRVATSKA NARODNA BANKA Sektor za centralnobankarske operacije

Zagreb, 14. kolovoza 2013.

PREGLED INSTRUMENATA I MJERA MONETARNE POLITIKE

STALNO RASPOLOIVE MOGUNOSTI Novani depozit pravna osnova: Odluka o polaganju novanog depozita kod Hrvatske narodne banke (NN, br. 34/2005. i 133/2010.) banke, tedne banke i podrunice stranih banaka na kraju dana viak sredstava mogu deponirati kod HNB-a mogunost koritenja: svakodnevno dospijee: prekonono kamatna stopa: 0,00% sredstva novanog depozita ne ulaze u izraun obveze odravanja obvezne priuve Lombardni kredit pravna osnova: Odluka o lombardnom kreditu (NN, br. 71/2013.), Ugovor o unutardnevnom i lombardnom kreditu, sklopljen 21. lipnja 2013. mogui korisnici: banke, tedne banke i podrunice kreditnih institucija iz EU i treih drava odobrava se na zahtjev banke na kraju radnog dana nevraeni unutardnevni kredit smatra se zahtjevom za lombardni mogunost koritenja: svakodnevno dospijee: prekonono kolateral vidi PRIHVATLJIV KOLATERAL kamatna stopa: 6,25% mogunost suspenzije odobravanja u skladu s ciljevima monetarne politike ili zbog bonitetnih razloga te ogranienja iznosa Unutardnevni kredit pravna osnova: Odluka o unutardnevnom kreditu (NN, br. 71/2013.), Ugovor o unutardnevnom i lombardnom kreditu, sklopljen 21. lipnja 2013. mogui korisnici: banke, tedne banke i podrunice kreditnih institucija iz EU i treih drava odobrava se u obliku limita na raunu banke u HSVP-u mogunost koritenja: svakodnevno dospijee: do kraja dana kada je koriten kolateral vidi PRIHVATLJIV KOLATERAL beskamatno mogunost suspenzije odobravanja u skladu s ciljevima monetarne politike ili zbog bonitetnih razloga te ogranienja iznosa

1/4

OBVEZNA PRIUVA pravna osnova: Odluka o obveznoj priuvi (NN, br. 133/2010., 30/2011., 109/2011., 136/2011., 12/2012. i 43/2012.) obveznici: banke, tedne banke i podrunice stranih banaka stopa obvezne priuve: 13,5% osnovica za obraun sastoji se: od kunskog dijela, koji obuhvaa kunske izvore sredstava, i to primljene depozite i kredite u kunama (s valutnom klauzulom i bez valutne klauzule), izdane dunike vrijednosne papire u kunama, hibridne i podreene instrumente u kunama (s valutnom klauzulom i bez valutne klauzule) i ostale financijske obveze u kunama od deviznog dijela, koji se sastoji od deviznih izvora sredstava, i to primljenih deviznih depozita i kredita, obveza po izdanim vrijednosnim papirima u devizama (osim vlasnikih vrijednosnih papira banke), hibridnih i podreenih instrumenata u devizama i ostalih financijskih obveza u devizama kunski i devizni dio osnovice izraunavaju se posebno, a ine ih prosjena dnevna stanja kunskih i deviznih izvora sredstava u jednom obraunskom razdoblju od obraunatoga deviznog dijela obvezne priuve 75% se ukljuuje u obraunati kunski dio obvezne priuve i izvrava u kunama obraunsko razdoblje traje od prvoga do posljednjeg dana kalendarskog mjeseca razdoblje odravanja poinje druge srijede u mjesecu i traje do dana koji prethodi drugoj srijedi sljedeeg mjeseca postotak izdvajanja kunskog dijela obvezne priuve iznosi 70% postotak izdvajanja deviznog dijela obvezne priuve obraunatog na temelju deviznih sredstava nerezidenata i deviznih sredstava primljenih od pravnih osoba u posebnom odnosu prema banci iznosi 100%, dok postotak izdvajanja preostaloga deviznog dijela obvezne priuve iznosi 60% preostali dio obvezne priuve moe se odravati prosjenim dnevnim stanjima likvidnih potraivanja valuta izdvajanja deviznog dijela obvezne priuve: EUR, USD na sredstva obvezne priuve HNB ne plaa naknadu HNB moe na temelju pisanog zahtjeva banke za koju se ocijeni da ima likvidnosnih potekoa posebnim rjeenjem guvernera HNB-a banci odobriti smanjenje obveze odravanja i/ili izdvajanja ukupne obvezne priuve uz odreenu kamatnu stopu

DEVIZNE AUKCIJE prema diskrecijskoj odluci HNB-a radi ouvanja stabilnosti domae valute i odravanja likvidnosti plaanja u zemlji i inozemstvu mogu biti obostrane (HNB kupuje i prodaje devize) i jednostrane (HNB kupuje ili prodaje devize) tip aukcije moe biti multiple price ili uniform price pristup aukcijama imaju samo banke koje imaju ovlatenje za obavljanje poslova platnog prometa s inozemstvom

2/4

MINIMALNO POTREBNA DEVIZNA POTRAIVANJA pravna osnova: Odluka o minimalno potrebnim deviznim potraivanjima (NN, br. 59/2008., 17/2009., 23/2009., 30/2011., 18/2012. , 67/2012. i 104/2013.) obveznici: banke, tedne banke i podrunice stranih banaka minimalno potrebna devizna potraivanja iznose 17% deviznih obveza obveza odravanja propisanog postotka je dnevna devizna potraivanja prema Odluci jesu strana gotovina, ekovi koji glase na stranu valutu, devizni tekui rauni, devizni depoziti kod HNB-a, devizni depoziti po vienju, devizni depoziti s preostalim rokom dospijea do tri mjeseca, dospjeli devizni depoziti, vrijednosni papiri stranih financijskih institucija i stranih drava koji se dre radi trgovanja i koji su raspoloivi za prodaju instrumenti trita novca, obveznice i drugi dugoroni duniki instrumenti, vrijednosni papiri stranih financijskih institucija i stranih drava u devizama koji se dre do dospijea i koji se vrednuju po fer vrijednosti u RDG-u (kojima se aktivno ne trguje) s preostalim rokom dospijea do tri mjeseca instrumenti trita novca, obveznice i drugi dugoroni duniki instrumenti s preostalim rokom dospijea do tri mjeseca, potraivanja po kreditima u kunama i u kunama s valutnom klauzulom, danima gospodarskim subjektima u sklopu Programa razvoja gospodarstva, i to u visini od 50% iznosa nedospjele glavnice koja je u skladu s navedenim Programom financirana iz sredstava banaka devizne obveze prema Odluci jesu redovni devizni rauni, posebni devizni rauni pravnih osoba, devizni rauni i devizni tedni ulozi po vienju stanovnitva, obveze po izdanim vrijednosnim papirima u devizama (osim vlasnikih vrijednosnih papira), obveze po izdanim dunikim vrijednosnim papirima u kunama s valutnom klauzulom (jednosmjernom ili dvosmjernom), primljeni oroeni devizni depoziti, primljeni kunski depoziti s valutnom klauzulom (jednosmjernom ili dvosmjernom), primljeni devizni krediti, primljeni kunski krediti s valutnom klauzulom (jednosmjernom ili dvosmjernom), hibridni i podreeni instrumenti u devizama, hibridni i podreeni instrumenti u kunama s valutnom klauzulom, ostale financijske obveze u devizama izvjetajno razdoblje: kalendarski mjesec rok izvjetavanja: deset radnih dana od isteka izvjetajnog mjeseca, za svaki radni dan izvjetajnog mjeseca

OPERACIJE NA OTVORENOM TRITU pravna osnova: Zakon o Hrvatskoj narodnoj banci (NN, br. 75/2008. i 54/2013.) operacije na otvorenom tritu mogu biti: redovite operacije operacije fine prilagodbe strukturne operacije kolateral vidi PRIHVATLJIV KOLATERAL

3/4

PRIHVATLJIV KOLATERAL prihvatljivi su izdavatelji: drave lanice EU, sredinje banke drava lanica EU i ESB meunarodne financijske institucije privatni izdavatelji koji imaju sjedite u dravama lanicama EU kolateral ine duniki vrijednosni papiri prihvatljivih izdavatelja sljedeih obiljeja: fiksna glavnica s kuponom koji ne moe rezultirati negativnim novanim tokom ili bez kupona svojstva koja se ne mogu mijenjati do dospijea vrijednosnog papira rok dospijea glavnice i kupona koji je dui od roka dospijea lombardnoga kredita nominirani u kunama ili u kunama s valutnom klauzulom nematerijalizirani i prenosivi u sustavima za namiru vrijednosnih papira rejting izdanja dunikih vrijednosnih papira ili izdavatelja ili jamca izdanja ne moe biti nii od najbolje ocjene kreditnog rejtinga Republike Hrvatske listu prihvatljivoga kolaterala HNB redovito objavljuje na svojoj internetskoj stranici

PREGLED STOPA ZA IZRAUN KAMATA I NAKNADA HNB-a* Aktivne kamatne stope lombardni kredit unutardnevni kredit diskontna (eskontna) stopa Pasivne kamatne stope novani depozit

6,25% beskamatno 7,00% 0,00%

*Navedene aktivne i pasivne kamatne stope regulirane su Odlukom o kamatnim stopama i naknadama Hrvatske narodne banke (NN, br. 34/2005., 64/2005., 136/2005., 130/2007., 126/2009., 133/2010., 147/2010., 30/2011., 136/2011., 67/2012. i 45/2013.) te Odlukom o diskontnoj (eskontnoj) stopi Hrvatske narodne banke (NN, br. 66/2011.) i iskazane su na godinjoj razini.

4/4