Chng 5

PHN TCH
BO CO TI
CHNH
Chng 5
Ni dung nghin cu ch yu:
5.1. Mc ch, ngha, ni dung v
phng php phn tch
5.2. nh gi khi qut tnh hnh ti
chnh
5.3. Phn tch tnh hnh v kh nng
thanh ton n phi thu n phi tr
5.4. Phn tch hiu qu s dng vn
5.5. Phn tch hiu qu kinh doanh

5.1. Mc ch, ngha, ni dung v phng

php phn tch
5.1.1. Khi nim:
Phn tch tnh hnh ti chnh l qu trnh xem xt,
kim tra i chiu v so snh s liu v tnh hnh ti
chnh hin ti v qu kh => Thc trng ti chnh
hin ti v nhng d on tng lai ca DN.

5.1.2. Mc ch:
Gip nh phn tch nh gi chnh xc sc mnh ti
chnh, kh nng sinh li, tim nng, hiu qu hot ng
kinh doanh, nh gi nhng trin vng cng nh nhng
ri ro trong tng lai ca doanh nghip t a ra
quyt nh thch hp

5.1. Mc ch, ngha, ni dung v PP phn tch (tt)

5.1.3. ngha:
Chu con g ty

Kha nan g sinh li, kh nng tr n

Chu n

Kha nan g tra n

Nha au t

Thi gian hon vn, mc sinh li,

kh nng thanh ton, hieu qua h.on g

C quan Nh nc

Ngha v ca DN,
xy dng chnh sch

5.1. Mc ch, ngha, ni dung v PP phn tch (tt)

5.1.4. Ni dung phn tch:

nh gi khi qut n c th, bao gm cc
ni dung:
- nh gi khi qut tnh hnh ti chnh
- Phn tch tnh hnh v kh nng thanh ton n
phi thu n phi tr

- Phn tch hiu qu s dng vn

- Phn tch hiu qu kinh doanh

5.1. Mc ch, ngha, ni dung v PP phn tch (tt)

5.1.5. Phng php phn tch:

a. Phan tch theo chieu ngang: Nhm

nh gi bin ng theo thi gian v nhn
bit xu hng bin ng ca cc khon
mc trong BCTC.
- Dung phng phap so sanh bang so
tuyet oi phan tch theo chieu ngang cua
Bao cao tai chnh e tnh ra ty le bien
ong +,- Dung phng phap so tng oi e biet
toc o bien ong cua tng ch tieu.

5.1.5. Phng php phn tch (tt)

b. Phan tch theo chieu doc: Nhm nh

gi mt kt cu v bin ng kt cu gia
cc khon mc trong BCTC.
- Phng phap phan tch: So sanh bang
so tng oi ket cau
+ oi vi bo co KQHSXKD: Ch
tieu tong the la doanh thu thuan.
+ oi vi bang CKT th: Tai san th
chon Tong tai san la ch tieu tong the;
Nguon von th ch tieu nguon von la ch
tieu tong the.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

5.1.5. Phng php phn tch (tt)

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

c. Phan tch cac ch so:

- Ch so la mot ai lng the hien moi quan he

gia cac ch tieu tren cac bao cao tai chnh.
- Phn tch ch so la php chuyn i cc con
s thnh cc thng tin lin quan c th so snh
c, c th suy on, kt lun v tnh hnh
ti chnh, hiu qu hot ng, hiu qu qun
l

5.2. nh gi khi qut tnh hnh ti chnh

5.2.1. Nhim v:
nh gi thc trng tnh hnh ti chnh => lm r
mt tch cc v tiu cc ca tnh hnh ti chnh.

5.2.2. Ni dung phn tch:

- Phn tch khi qut Bang can oi ke toan
- Phn tch khi qut Bao cao ket qua hoat ong
kinh doanh
- Phn tch khi qut Bao cao lu chuyen tien te
- Tnh cc ch s tai chnh

5.2. nh gi khi qut tnh hnh ti chnh (tt)

5.2.2.1. Phn tch khi qut Bang can oi ke toan
a. Phn tch s bin ng ca ti sn v ngun vn
Gip cc i tng s dng thng tin nh gi
tnh hnh quy m ti sn, ngun vn v s bin
ng ca tng loi ti sn, ngun vn ca DN
*Phng php phn tch: So snh c tng s v
tng loi, tng ch tiu ti sn v ngun vn gia
cui k vi u k xc nh chnh lch tuyt
i v tng i.
- Mc tng (gim) = Cui k - u k
- T l tng (gim) = Mc tng (gim) / u k

a. Phn tch s bin ng ca ti sn v ngun vn (tt)

_ _ _ _ _ _ _ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ ____

Ta c th lp bng phn tch nh sau:

Ch tiu

u k

Cui k

(S tin)

(S tin)

Cui k so vi u k
S tin

T l (%)

Phn ti sn
A.Ti sn ngn hn
I. Tin v cc khon tng ng tin
1. Tin
2. Cc khon tng ng tin
II.Cc khon u t ngn hn
1. u t ngn hn
2. D phng gim gi u t chng khon ngn hn
..
B. Ti sn di hn
I. Cc khon phi thu di hn
1. Phi thu di hn khch hng
.
II. Ti sn c nh
1. ti sn c nh hu hnh
2..
.
Tng cng ti sn

a. Phn tch s bin ng ca ti sn v ngun vn (tt)

_ _ _ _ _ _ _ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ ____

Bng phn tch (tt)

Ch tiu

u k

Cui k

(S tin)

(S tin)

Cui k so vi u k
S tin

T l (%)

Phn ngun vn
A. N phi tr

I. N ngn hn
1. Vay v n ngn hn
2. Phi tr ngi bn
..

II. N di hn
1. Phi tr di hn ngi bn

B. Vn ch s hu
I. Vn ch s hu
1. Vn u t ca ch s hu

2. Thng d vn c phn

II. Ngun kinh ph v qu

1. Ngun kinh ph

Tng cng ngun vn

VD1. Phn tch s bin ng v ti sn v ngun vn c a cng ty A

theo s liu nh sau:
Ch tiu

u k

Cui k

(S tin)

(S tin)

Cui k so vi u k
S tin

T l (%)

Ph n t i s n
A.T i s n ng n h n

255.900

306.220

5 0 .3 2 0

19,66

I. Tin v c c kho n tng ng tin

16.200

43.360

2 7 .1 6 0

167,65

1 . Tin

16.200

43.360

2 7 .1 6 0

167,65

152.460

65.340

(8 7 .1 2 0 )

(57,14)

1 . Ph i th u c a k h ch h n g

67.140

58.620

(8 .5 2 0 )

(12,69)

2 . Tr trc ch o n g i b n

75.180

4.440

(7 0 .7 4 0 )

(94,09)

5 . Cc k h o n p h i th u k h c

10.140

2.280

(7 .8 6 0 )

(77,51)

IV. H ng t n kho

82.540

182.080

9 9 .5 4 0

120,60

1 . Hn g t n k h o

82.540

182.080

9 9 .5 4 0

120,60

V. T i s n ng n h n kh c

4.700

15.440

1 0 .7 4 0

228,51

2 . Th u GTGT c k h u tr

1.780

12.780

1 1 .0 0 0

617,98

4 . Th u v cc k h o n p h i th u NN

2.920

2.660

B. T i s n d i h n

413.520

507.020

9 3 .5 0 0

22,61

II. T i s n c nh

400.560

494.060

9 3 .5 0 0

23,34

1 . Ti sn c n h h u h n h

243.460

228.640

(1 4 .8 2 0 )

(6,09)

4 . Ch i p h XDCBDD

157.100

265.420

1 0 8 .3 2 0

68,95

IV. C c kho n u t t i chnh d i h n

12.960

12.960

2 . u t v o c n g ty lin k t

12.960

12.960

669.420

813.240

III.C c kho n ph i thu

T ng c ng t i s n

(2 6 0 )

1 4 3 .8 2 0

(8,90)

21,48

VD1 (tt)
Ch tiu

u k

Cui k

(S tin)

(S tin)

Phn ngun vn

Cui k so vi u k
S tin

T l (%)

A. N phi tr

557.040

703.100

146.060

26,22

I. N ngn hn

217.000

352.800

135.800

62,58

1. Vay v n ngn hn

147.600

213.740

66.140

44,81

41.040

79.920

38.880

3. Ngi mua tr tin trc

8.820

11.680

2.860

32,43

4. Thu v cc khon phi np NN

4.060

1.800

(2.260)

(55,67)

5. Phi tr ngi lao ng

5.780

5.140

(640)

(11,07)

2. Phi tr ngi bn

9 Cc khon phi tr phi np ngn hn khc

94,74

9.700

40.520

30.820

317,73

II. N di hn

340.040

350.300

10.260

3,02

4. Vay v n di hn

340.040

350.000

9.960

6. D phng tr cp mt vic lm

300

2,93

300

B. Vn ch s hu

112.380

110.140

(2.240)

(1,99)

I. Vn ch s hu

108.040

109.260

1.220

1,13

90.780

95.660

4.880

5,38

7. Qu u t pht trin

7.860

8.060

200

8. qu d phng ti chnh

1.160

1.180

20

1,72

10. Li nhun cha phn phi

8.240

4.360

(3.880)

(47,09)

II. Ngun kinh ph v qu

4.340

880

(3.460)

(79,72)

(3.460)

(79,72)

1. Vn u t ca ch s hu

1. Ngun kinh ph
Tng cng ngun vn

4.340
669.420

880
813.240

143.820

2,54

21,48

5.2.2.1. Phn tch khi qut Bang can oi ke toan (tt)

_ _ _ _ _ _ _ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ ____

b. Phn tch kt cu v bin ng kt cu ca ti

sn v ngun vn
- Phn tch kt cu ti sn nhm nh gi tnh hnh
phn b ti sn ca doanh nghip.
- Phn tch kt cu ngun vn nhm nh gi kh
nng t chc huy ng vn, kh nng t ch ti chnh
ca doanh nghip.
*Phng php phn tch: xc nh t trng tng
loi, tng ch tiu ti sn, ngun vn chim trong
tng s ca n u k v cui k. Sau , so snh
t trng nh gi.

b. Phn tch kt cu v bin ng kt cu ca ti sn v ngun vn (tt)

_ _ _ _ _ _ _ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ _

T trng tng
loi, tng ch
tiu ti sn
(ngun vn)

Gi tr ca tng loi, tng ch

tiu ti sn (ngun vn)
=

X 100
Tng gi tr ti sn (ngun vn)
c xc nh lm quy m chung

Ta c th lp bng phn tch sau:

Bng phn tch (tt)

Ch tiu

u k
S tin

T trng (%)

Cui k
S tin

T trng (%)

T trng u
k so vi cui
k

Phn ti sn

A.Ti sn ngn hn
I. Tin v cc khon tng ng tin
1. Tin
2. Cc khon tng ng tin
II.Cc khon u t ngn hn
1. u t ngn hn
2. D phng gim gi u t chng
khon ngn hn
..

B. Ti sn di hn
I. Cc khon phi thu di hn
1. Phi thu di hn khch hng
.
II. Ti sn c nh
1. ti sn c nh hu hnh
2..

.
Tng cng ti sn

Bng phn tch (tt)

_ _ _ _ _ _ _ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ _

Ch tiu

u k
S tin

T trng (%)

Cui k
S tin

T trng (%)

T trng u
k so vi cui
k

Phn ngun vn
A. N phi tr
I. N ngn hn
1. Vay v n ngn hn
2. Phi tr ngi bn

..
II. N di hn
1. Phi tr di hn ngi bn

B. Vn ch s hu
I. Vn ch s hu
1. Vn u t ca ch s hu
2. Thng d vn c phn

II. Ngun kinh ph v qu

1. Ngun kinh ph

Tng cng ngun vn

VD2. Phn tch kt cu v bin ng kt cu ti doanh

nghip theo s liu sau:
Ch tiu

u k

Cui k

T tr n g (%)

T trng (%)

T trng u
k so vi cui
k

Phn ti sn
A.Ti sn ngn hn

S tin
255.900

38,23

S tin
306.220

3 7 ,6 5

(0,57)

I. Tin v cc khon tng ng tin

1. Tin
III.Cc khon phi thu
1. Phi thu ca khch hng
2. Tr trc cho ngi bn
5. Cc khon phi thu khc
IV. Hng tn kho
1. Hng tn kho
V. Ti sn ngn hn khc
2. Thu GTGT c khu tr
4. Thu v cc khon phi thu NN
B. Ti sn di hn
II. Ti sn c nh
1. Ti sn c nh hu hnh
4. Chi ph XDCBDD

16.200
16.200
152.460
67.140
75.180
10.140
82.540
82.540
4.700
1.780
2.920
413.520
400.560
243.460
157.100

6,33
100,00
59,58
44,04
49,31
6,65
32,25
100,00
1,84
37,87
62,13
61,77
96,87
60,78
39,22

43.360
43.360
65.340
58.620
4.440
2.280
182.080
182.080
15.440
12.780
2.660
507.020
494.060
228.640
265.420

1 4 ,1 6
1 0 0 ,0 0
2 1 ,3 4
8 9 ,7 2
6 ,8 0
3 ,4 9
5 9 ,4 6
1 0 0 ,0 0
5 ,0 4
8 2 ,7 7
1 7 ,2 3
6 2 ,3 5
9 7 ,4 4
4 6 ,2 8
5 3 ,7 2

7,83
(38,24)
45,68
(42,52)
(3,16)
27,21
3,21
44,90
(44,90)
0,57
0,58
(14,50)
14,50

IV. Cc khon u t ti chnh di hn

2. u t vo cng ty lin kt
Tng cng ti sn

12.960
12.960
669.420

3,13
100,00
100,00

12.960
12.960
813.240

2 ,5 6
1 0 0 ,0 0
1 0 0 ,0 0

(0,58)
-

VD2 (tt)
Ch tiu

u k
S tin

Phn ngun vn
A. N phi tr
I. N ngn hn
1. Vay v n ngn hn

2. Phi tr ngi bn
3. Ngi mua tr tin trc
4. Thu v cc khon phi np NN
5. Phi tr ngi lao ng
9 Cc khon phi tr phi np ngn hn khc

Cui k

T trng (%)

S tin

T trng (%)

T trng u k
so vi cui k

557.040
217.000
147.600

83,21
38,96
68,02

703.100
352.800
213.740

86,46
50,18
60,58

3,24
11,22
(7,43)

41.040
8.820
4.060
5.780

18,91
4,06
1,87
2,66

79.920
11.680
1.800
5.140

22,65
3,31
0,51
1,46

3,74
(0,75)
(1,36)
(1,21)

4,47

40.520

11,49

7,02

II. N di hn

340.040

61,04

350.300

49,82

(11,22)

4. Vay v n di hn

340.040

100,00

350.000

99,91

(0,09)

6. D phng tr cp mt vic lm
B. Vn ch s hu
I. Vn ch s hu

112.380
108.040

16,79
96,14

300
110.140
109.260

0,09
13,54
99,20

0,09
(3,24)
3,06

90.780

84,02

95.660

87,55

3,53

7.860

7,28

8.060

7,38

1.160
8.240
4.340
4.340
669.420

1,07
7,63
3,86
100,00
100,00

1.180
4.360
880
880
813.240

1,08
3,99
0,80
100,00
100,00

1. Vn u t ca ch s hu
7. Qu u t pht trin
8. qu d phng ti chnh
10. Li nhun cha phn phi
II. Ngun kinh ph v qu
1. Ngun kinh ph
Tng cng ngun vn

9.700

0,10
0,01
(3,64)
(3,06)
-

5.2. nh gi khi qut tnh hnh ti chnh (tt)

_ _ _ _ _ _ _ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ ____

5.2.2.2. Phn tch khi qut bo co kt qu hot

ng kinh doanh
a. Phn tch s bin ng ca cc ch tiu
Nhm nh gi khi qut kt qu kinh doanh ca
DN, qua xem xt s bin ng ca cc ch tiu
doanh thu, chi ph, thu nhp v li nhun qua cc
k.
*Phng php phn tch: So snh gia k ny vi
k trc xc nh chnh lch tuyt i v tng
i.
- Mc tng (gim) = K ny - K trc
- T l tng (gim) = Mc tng (gim) / K trc

5.2.2.2. Phn tch khi qut BC KQHKD tt)

Ta c th lp bng phn tch nh sau:

CH TIU

Nm trc

N m na y

Chnh lch
S tin

T l (%)

1. Doanh thu bn hng v cung cp dch v

2. Cc khon gim tr doanh thu

3. Doanh thu thun v bn hng v cung cp dch v

4. Gi vn hng bn
5. Li nhun gp v bn hng v cung cp dch v
6. Doanh thu hot ng ti chnh
7. Chi ph hot ng ti chnh
Trong , chi ph li vay
8. Chi ph bn hng
9. Chi ph qun l doanh nghip
10. Li nhun thun t hot ng kinh doanh
11. Thu nhp khc
12. Chi ph khc
13. Li nhun khc
14. Tng li nhun k ton trc thu
15. Chi ph thu TNDN hin hnh
16. Chi ph thu TNDN hon li

17. Li nhun sau thu TNDN

18.Li c bn trn c phiu

VD3. Phn tch s bin ng ca cc ch tiu trn BC

KQHKD ti doanh nghip theo s liu sau:
CH TIU

Nm trc

Nm nay

Chnh lch + (-)

S tin

1. Doanh thu bn hng v cung cp dch v

1.061,00

1.195,00

2. Cc khon gim tr doanh thu

T l (%)

134,00

12,63

3. Doanh thu thun v bn hng v cung cp dch v

1.061,00

1.195,00

134,00

4. Gi vn hng bn

696,00

903,00

207,00

5. Li nhun gp v bn hng v cung cp dch v

365,00

292,00

1,30

1,60

0,30

23,08

68,00

61,00

(7,00)

(10,29)

68,00

61,00

(7,00)

(10,29)

6. Doanh thu hot ng ti chnh

7. Chi ph hot ng ti chnh
Trong , chi ph li vay

(73,00)

12,63
29,74
(20,00)

49,00

(111,00)

(69,38)

9. Chi ph qun l doanh nghip

48,00

65,00

17,00

35,42

10. Li nhun thun t hot ng kinh doanh

90,30

118,60

28,30

11. Thu nhp khc

10,00

2,31

(7,69)

(76,90)

0,07

0,14

0,07

100,00

(7,76)

(78,15)

8. Chi ph bn hng

160,00

12. Chi ph khc

13. Li nhun khc

14. Tng li nhun k ton trc thu
15. Chi ph thu TNDN hin hnh

31,34

9,93

2,17

100,23

120,77

20,54

20,49

25,06

30,19

5,14

20,49

16. Chi ph thu TNDN hon li

17. Li nhun sau thu TNDN

75,17

90,58

15,41

20,49

18.Li c bn trn c phiu

5.2.2.2. Phn tch khi qut bo co kt qu hot ng kinh doanh (tt)

_ _ _ _ _ _ _ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ ____

b. Phn tch kt cu v bin ng kt cu ca ca

cc ch tiu
Nhm nh hiu qu ca mt ng doanh thu
thun to ra trong k
*Phng php phn tch: xc nh t l ca cc ch
tiu chi ph, t l li trong doanh thu thun.
Gi tr ca tng ch tiu

T l cc ch
tiu

X 100
Doanh thu thun

VD4. Phn tch kt cu v bin ng kt cu ca cc ch tiu tr n

bo co KQHKD ca cng ty (VD3)
CH TIU

Nm trc

Nm nay

Kt cu
N m trc

1. Doanh thu bn hng v cung cp dch v

1.061,00

1.195,00

2. Cc khon gim tr doanh thu

3. Doanh thu thun v bn hng v cung cp dch v

N m na y

1 0 0 ,00

Bin ng

1 0 0,00

1.061,00

1.195,00

1 0 0 ,00

1 0 0,00

4. Gi vn hng bn

696,00

903,00

6 5 ,60

7 5 ,56

9,97

5. Li nhun gp v bn hng v cung cp dch v

365,00

292,00

3 4 ,40

2 4 ,44

(9,97)

6. Doanh thu hot ng ti chnh

7. Chi ph hot ng ti chnh

Trong , chi ph li vay

8. Chi ph bn hng

1,30

1,60

0 ,1 2

0 ,13

0,01

68,00

61,00

6 ,4 1

5 ,10

(1,30)

68,00

61,00

6 ,4 1

5 ,10

(1,30)
(10,98)

49,00

1 5 ,08

4 ,10

9. Chi ph qun l doanh nghip

48,00

65,00

4 ,5 2

5 ,44

10. Li nhun thun t hot ng kinh doanh

160,00
90,30

118,60

8 ,5 1

9 ,92

1,41

11. Thu nhp khc

10,00

2,31

0 ,9 4

0 ,19

(0,75)

0,07

0,14

0 ,0 1

0 ,01

0,01

12. Chi ph khc

13. Li nhun khc
14. Tng li nhun k ton trc thu
15. Chi ph thu TNDN hin hnh

9,93

2,17

0 ,9 4

0 ,18

(0,75)

100,23

120,77

9 ,4 5

1 0 ,11

0,66

25,06

30,19

2 ,3 6

2 ,53

0,16

7 ,0 9

7 ,58

0,49

16. Chi ph thu TNDN hon li

17. Li nhun sau thu TNDN

0,92

75,17

90,58

18.Li c bn trn c phiu

5.2. nh gi khi qut tnh hnh ti chnh (tt)

_ _ _ _ _ _ _ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ ____

5.2.2.3. Phn tch khi qut bo co lu chuyn tin t

a. Phn tch s bin ng ca cc ch tiu

Nhm nh gi khi qut quy m to ra tin ca
tng hot ng v ton DN qua tng k thng qua
cc ch tiu dng tin thu vo, chi ra.
*Phng php phn tch: So snh gia k ny vi
k trc xc nh chnh lch tuyt i v tng
i.

- Mc tng (gim) = K ny - K trc

- T l tng (gim) = Mc tng (gim) / K trc

5.2.2.3. Phn tch khi qut bo co lu chuyn tin t (tt)

_ _ _ _ _ _ _ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ ____

VD5. Phn tch s bin ng cc ch tiu trn bo co lu

chuyn tin t ti DN nh sau:
Ch tiu

Nm trc

Nm nay

140.000
(25.000)
(3.000)
(15.000)
(1.000)

80.000
(22.000)
(4.000)
(10.000)
(800)

Bin ng
Mc
T l (%)

I. Lu chuyn tin t hot ng kinh

doanh
1. Tin thu t bn hng cung cp dch
v
2. Tin chi tr cho nh cung cp
3. Tin chi tr cho ngi lao ng
4. Tin chi tr li vay
5. tin chi np thu
6. tin thu khc t hot ng kinh
doanh
7. Tin chi khc cho hot ng kinh
doanh
Lu chuyn tin thun t hot ng
kinh doanh

(60.000)
3.000
(1.000)
5.000
200

(42,86)
(12,00)
33,33
(33,33)
(20,00)

15.000

112.000

97.000

646,67

(86.000)

(120.000)

(34.000)

39,53

25.000

35.200

10.200

40,80

VD5 (tt)
Nm
trc

_ _ _ _ _ _ _ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ ____

Ch tiu
II. Lu chuyn tin t hot ng
u t
1. Tin chi mua sm, xy dng
TSC
2. Tin thu t thanh l, nhng bn
TSC
3. Tin chi cho vay, mua cc cng c
n
4. Tin thu hi cho vay, bn li cc
cng c n
5. Tin chi u t gp vn vo n
v khc
6. Tin thu li cho vay, c tc v li
nhun c chia
Lu chuyn tin thun t hot
ng u t

Nm nay

Bin ng
Mc
T l (%)

(4.700)

(30.000)

(25.300)

538,30

50.000

280

(49.720)

(99,44)

(56.000)

56.000

(100,00)

5.400

350

(5.050)

(93,52)

(5.300)

(29.370)

(24.070)

(454,15)

VD5 (tt)
_ _ _ _ _ _ _ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ ____

Ch tiu

Nm trc

Nm nay

Bin ng
Mc
T l (%)

III. Lu chuyn tin thun t hot

ng ti chnh

1. tin thu t pht hnh c phiu, nhn

gp vn
2. Tin chi tr vn gp cho cc ch s
hu
3. Tin vay ngn, di hn nhn c
4. tin chi tr n g vay
5. Tin chi tr n thu ti chnh
6. C tc, li nhun tr cho ch s
hu
Lu chuyn tin thun t hot ng
ti chnh
Lu chuyn tin thun trong k
Tin v tng ng tin u k
Tin v tng ng tin cui k

(1.500)
10.000
(32.000)

10.000
(12.000)

1.500
20.000
-

(100,00)
(62,50)

(23.500)
(3.800)
8.200
4.400

(2.000)
3.830
5.400
9.230

21.500
7.630
(2.800)
4.830

91,49
200,79
(34,15)
109,77

5.2.2.3. Phn tch khi qut bo co lu chuyn tin t (tt)

_ _ _ _ _ _ _ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ ____

b. Phn tch nh hng ca cc mt hot ng n

dng tin thun trong k
Nhm Xc nh hot ng no l hot ng to ra
tin nhiu nht v hot ng no tiu tin nhiu
nht trong k.
Ch tiu

Lu chuyn tin thun t hot ng

kinh doanh
Lu chuyn tin thun t hot ng
u t
Lu chuyn tin thun t hot ng ti
chnh
Lu chuyn tin thun trong k

Nm trc

Nm nay

25.000

35.200

(5.300)

(29.370)

(23.500)
(3.800)

(2.000)
3.830

10

Ch tiu

Nm trc
S tin

Nm nay
t
t trng S tin trng

Bin ng
S tin

t trng

I. Lu chuyn tin t hot ng kinh

doanh
1. Tin thu t bn hng cung cp dch v

140.000

90,32

80.000 41,67

(60.000) (48,66)

2. Tin thu khc t hot ng kinh doanh

Tng dng thu
1. Tin chi tr cho nh cung cp

15.000
9,68 112.000 58,33
97.000
48,66
155.000 100,00 192.000 100,00
37.000
(25.000) 19,23
(22.000) 14,03 3.000
(5,20

2. Tin chi tr cho ngi lao ng

(3.000)

2,31

(4.000)

3. Tin chi tr li vay

(15.000)

11,54

(10.000)

4. tin chi np thu

(1.000)

5. Tin chi khc cho hot ng kinh doanh

(86.000)

66,15 (120.000) 76,53

(34.000)

Tng dng chi

(130.000)

100,00 (156.800) 100,00

(26.800)

Ch tiu

0,77 (800)

Nm trc
S tin

2,55

0,51

Nm nay

t trng

S tin

2. Tin thu hi cho vay, bn li cc cng c n

3. Tin thu li cho vay, c tc v li nhun c
chia
Tng dng thu
1. Tin chi mua sm, xy dng TSC

50.000

90,25

280

5.400

9,75

55.400

100,00
7,74

3. Tin chi u t gp vn vo n v khc

(56.000)

92,26

Tng dng chi

(60.700) 100,00

2. Tin chi cho vay, mua cc cng c n

S tin

10,38

t trng

44,44 (4 9 .7 2 0 )
-

350
630
(30.000)

55,56

1.Tin thu t pht hnh c phiu, nhn gp vn

5 6 .0 0 0

100

3 0 .7 0 0

10.000

100

Tng dng thu

10.000

100

10.000

100

(12.000)

100

95,52

(92,26)

10.000

(32.000)

92,26

2. Tin vay ngn, di hn nhn c

4,48

45,81

(1.500)

(5 .0 5 0 )

100 (2 5 .3 0 0 )
-

(30.000)

(45,81)

100,00 (5 4 .7 7 0 )

III. Lu chuyn tin thun t hot ng ti chnh

2. tin chi tr n gc vay

(5,16)
200 (0,26)

(4.700)

1. Tin chi tr vn gp cho cc ch s hu

0,24

Bin ng

t trng

II. Lu chuyn tin t hot ng u t

1. Tin thu t thanh l, nhng bn TSC

(1.000)

6,38 5.000

1 .5 0 0

(4,48)

100

2 0 .0 0 0

4,48

3. Tin chi tr n thu ti chnh

4. C tc, li nhun tr cho ch s hu

Tng dng chi

(33.500)

100

(12.000)

100

2 1 .5 0 0

5.2. nh gi khi qut tnh hnh ti chnh (tt)

_ _ _ _ _ _ _ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ ____

5.2.2.4. Phn tch cc t s ch yu

a. H s t ti tr

Ch tiu ny phn nh kh nng ch ng v ti chnh

hay mc c lp v ti chnh ca doanh nghip.
Ch tiu cng ln th kh nng ch ng v ti chnh
hay mc c lp v ti chnh ca doanh nghip
cng cao v ngc li.
Vn ch s hu

H s t ti
tr

X 100
Tng cng ti sn

11

a. H s t ti tr (tt)
_ _ _ _ _ _ _ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ ____

VD6. Ly s liu VD 1

110.140
H s t ti tr
nm nay

X 100 = 14%
813.240
112.380

H s t ti tr
nm trc

X 100 = 17%
669.420

5.2.2.4. Phn tch cc t s ch yu (tt)

_ _ _ _ _ _ _ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ ____

b. Cc h s phn nh mc m bo n v kh
nng thanh ton
b1. H s phn nh mc m bo n: Cc ch n
di hn rt quan tm n h s m bo n di hn.
H s m
bo n di
hn

Gi tr TSC v u t di
hn
X 100
N di hn

Lu : gi tr TSC l gi tr cn li

b1. H s phn nh mc m bo n (tt)

_ _ _ _ _ _ _ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ ____

VD7. Ly s liu VD 1
H s m bo
n di hn
nm nay

507.020
=

100 = 145%

350.300
H s m bo
n di hn
nm trc

413.520
=

100 = 122%

340.040

12

b. Cc h s phn nh mc m bo n v kh nng thanh ton (tt)

_ _ _ _ _ _ _ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ ____

b2. Cc h s phn nh kh nng thanh ton: nh

gi trc tip kh nng thanh ton bng tin mt ca mt
doanh nghip, doanh nghip c kh nng tr n ngn hn
khi n hn hay khng.
H s thanh
ton ngn
hn

Tai san ngan han

VD8. Ly s liu VD 1

N ngan han

(ln)

306.220

H s thanh
ton ngn
hn nm nay

= 0,87

352.800
255.900

H s thanh
ton ngn hn
nm trc

= 1,18
217.000

b2. Cc h s phn nh kh nng thanh ton (tt)

_ _ _ _ _ _ _ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ ____

H s
thanh ton
nhanh

Tin + u t CK ngan
han
(ln)
N ngan han

VD9. Ly s liu VD 1
43.360

H s thanh
ton nhanh
nm nay

H s thanh
ton nhanh
nm trc

= 0, 12

352.800
16.200

= 0,07
217.000

5.3. Phn tch tnh hnh v kh nng thanh

ton n phi thu n phi tr
5.3.1. Phn tch cc h s quay vng cc khon phi
thu khch hng cc khon phi tr ngi bn
a. Cc khon phi thu khch hng
S vng
lun
chuyn cc
khon phi
thu
K thu tin
bnh qun
ca DT bn
chu (ngy

Tng doanh thu bn chu

=

S d bnh qun cc
khon phi thu khch
hng
S ngy ca k

S vng lun chuyn cc

khon phi thu

Lu : K thu tin khng vt qu 1 +1/3 s ngy ca k hn thanh ton

13

5.3.1. Phn tch cc h s quay vng cc khon phi

thu khch hng cc khon phi tr ngi bn (tt)
VD 10. S liu ca mt doanh nghip nh sau (k hn
thanh ton l 30 ngy):

1.Phi thu ca khch hng

Cui k
u k
2. Doanh thu bn hng
Trong : Doanh thu bn chu
S vng lun
chuyn cc
khon phi
thu

K thu tin
bnh qun
ca DT bn
chu (ngy)

70
80
600
400
400
= 5,3 ln

=
(70 + 80)/2

365
= 68
ngy

=
5,3

5.3.1. Phn tch cc h s quay vng cc khon phi

thu khch hng cc khon phi tr ngi bn (tt)
b. Cc khon phi tr
S vng
lun
chuyn cc
khon phi
tr
Thi gian
quay vng
ca cc
khon phi
tr ngi
bn (ngy

Tng tin hng mua chu

=
S d bnh qun cc
khon phi tr ngi bn
S ngy ca k
=

S vng lun chuyn cc

khon phi tr

14

5.3.1. Phn tch cc h s quay vng cc khon phi

thu khch hng cc khon phi tr ngi bn (tt)

VD 11. S liu ca mt doanh nghip nh sau:

1.Phi ngi bn
Cui k
u k
2. Doanh s hng mua chu trong nm
S vng
lun
chuyn cc
khon phi
tr

Thi gian
quay vng
ca cc
khon phi
tr ngi
bn (ngy)

100
70
600

600
=

= 7,05

(100+70)/2

365
=

= 51
7,05

5.3. Phn tch tnh hnh v kh nng thanh ton n

phi thu n phi tr (tt)
5.3.2. Phn tch nhu cu v kh nng thanh ton
Ta lp bng phn tch nh sau:
Nhu cu thanh ton
I. Cc khon phi thanh ton ngay trong thng
(qu)

S tin

Kh nng thanh ton

I. cc khon c th s dng
thanh ton ngay trong thng

1. Cc khon n qu hn

1. Tin mt

- Phi np ngn sch

2. Tin gi NH

- N vay

3. Tin ang chuyn

- N ngi bn

4. Cc khon tng ng tin

5. N phi thu

2. Cc khon n n hn

- N qu hn

- N ngn sch

- N n hn

- N vay

6. Vay

- Tin lng

..

S tin

- N ngi bn

Cng

Cng

15

5.3.2. Phn tch nhu cu v kh nng thanh ton (tt)

Kh nng thanh ton
H s kh
nng thanh
ton (Hk )

=
Nhu cu thanh ton

- Hk > 1: DN m bo tt kh nng thanh ton.

- Hk < 1: DN khng m bo kh nng thanh ton.
- Hk = 1: DN c ti chnh va thanh ton.

VD 12: Phn tch nhu cu v kh nng thanh ton

Nhu cu thanh ton
I. Cc khon phi thanh ton ngay trong thng
(qu)

S tin

1. Cc khon n qu hn

Kh nng thanh ton

I. cc khon c th s dng
thanh ton ngay trong thng

S tin

1. Tin mt

50

- Phi np ngn sch

20 2. Tin gi NH

60

- N vay

25

- N ngi bn

30

2. Cc khon n n hn

5. N phi thu

- N ngn sch

15 - N qu hn
10 - N n hn

- N vay
- Tin lng

23

- N ngi bn

23
128 Cng

Cng

H s kh
nng thanh
ton (Hk )

15

148

148
=

128

= 1,15

5.4. Phn tch hiu qu s dng vn

5.4.1. Hiu qu s dng ti sn
a. Hiu qu s dng tng ti sn
a1. Sc sn xut ca tng ti sn
Sc sn xut
ca tng ti
sn

Doanh thu thun

=

Tng ti sn bnh qun

a2. Sc sinh li ca tng ti sn

Sc sinh li
ca tng ti
sn

Li nhun trc (sau) thu

=
Tng ti sn bnh qun

a3. Sut hao ph ca tng ti sn

Sut hao ph
ca tng ti
sn

Tng ti sn bnh qun

=
Doanh thu thun (li nhun)

16

5.4.1. Hiu qu s dng ti sn (tt)

b. Hiu qu s dng ti sn c nh
b1. Sc sn xut ca ti sn c nh
Doanh thu thun
Sc sn
xut ca
=
Nguyn gi bnh qun ca
TSC
TSC
b2. Sc sinh li ca ti sn c nh
Sc sinh li
Li nhun trc (sau) thu
ca ca
=
TSC
NG gi bnh qun ca TSC
b3. Sut hao ph ca ti sn c nh
Sut hao
ph ca
TSC

NG gi bnh qun ca TSC

=
Doanh thu thun (li nhun)

5.4.1. Hiu qu s dng ti sn (tt)

c. Hiu qu s dng ti sn ngn hn

c1. Sc sn xut ca ti sn ngn hn

Doanh thu thun

Sc sn xut ca
TS ngn hn

TS ngn hn bnh qun

c2. Sc sinh li ca ti sn ngn hn

Sc sinh li
ca ca TS
ngn hn

Li nhun trc (sau) thu

=
TS ngn hn bnh qun

c3. Sut hao ph ca ti sn ngn hn

Sut hao ph
ca TS ngn
hn

TS ngn hn bnh qun

=

Doanh thu thun (li nhun)

5.4.1. Hiu qu s dng ti sn (tt)

d. Hiu qu s dng hng tn kho

d1. H s quay vng hng ho tn kho
H s quay vng
hng ho tn kho

Gi vn hng bn
=
Hng ho tn kho bnh qun

d2. S ngy bnh qun ca mt vng quay

S ngy bnh
qun ca mt
vng quay

365
=
H s quay vng hng ho tn
kho

17

5.4. Phn tch hiu qu s dng vn (tt)

5.4.2. Hiu qu s dng ngun vn
a. Phn tch chung tnh hnh s dng vn
a1. H s li nhun trn vn kinh doanh
H s li
nhun trn
vn kinh
doanh

Li nhun
=
Vn kinh doanh

a2. H s li nhun trn doanh thu thun

H s li
nhun trn
doanh thu
thun

Li nhun

=
Doanh thu thun

a. Phn tch chung tnh hnh s dng vn (tt)

a3. H s li nhun trn tng thu trong k
H s li
nhun trn
tng thu
trong k

Li nhun
=

Doanh thu thun bn hng +

ti chnh + khc

a4. Sut hao ph ca vn

Vn kinh doanh

Sut hao ph
ca vn

=
Li nhun

5.4.2. Hiu qu s dng ngun vn (tt)

b. Phn tch hiu qu s dng vn ch s hu

H s li
nhun trn
vn CSH

Li nhun
=
Vn CSH bnh qun

c. Phn tch hiu qu s dng vn c phn

Li nhun sau thu

T sut li
nhun trn
vn c phn

Thu nhp ca
1 c phiu
thng

Vn c ng bnh qun
Li tc sau thu - C tc ca
c phiu u i
S lng CP thng ang lu
hnh bnh qun

18

c. Phn tch hiu qu s dng vn c phn (tt)

T gi th
trng/thu
nhp ca mi
c phiu
thng

Gi th trng ca 1 c phiu
=

Thu nhp ca 1 c phiu

thng
Tin mt tr c tc mi c
phiu thng

T l tr li
c phn

T sut sinh
li c phn

Thu nhp ca 1 c phiu

thng
Tin mt tr c tc mi c
phiu thng
Gi tr th trng ca 1 c
phiu thng

5.5. Phn tch hiu qu kinh doanh

a. T l li gp
Li gp
T l li gp

=
Doanh thu thun

b. T l li thun hot ng kinh doanh trc thu

T
l
li
thun HKD
trc thu

Li thun t HKD trc thu

=

Doanh thu thun

c. T l s d m ph
Tng s d m ph

T l s d
=
m ph

Doanh thu thun

5.5. Phn tch hiu qu kinh doanh

a. T l li gp
Li gp
T l li gp

=
Doanh thu thun

b. T l li thun hot ng kinh doanh trc thu

Chc cc bn thnh cng.

T
l
li
thun HKD
trc thu

Li thun t HKD trc thu

Doanh thu thun

c. T l s d m ph
T l s d
=
m ph

Tng s d m ph
Doanh thu thun

19