Professional Documents
Culture Documents
01 Cap - 06
01 Cap - 06
+1!*+8',]4!
)1/2[9/)4
'!1'!8'1;*!
.;2'3'
?$+63")32)6+8'1+28+"+2"03"6+,+6+28+"'"0'"4'68+"*+0"
(/+2+78'6"59+")3146+2*+"0'"*/71/29)/E2"*+"037"
6/+7-37"*+"+2,+61'6"="136/6"+78C"*+13786'*3"59+"92'"
7/-2/!)'8/;'"*/71/29)/E2"+2"0'"136(/1368'0/*'*"86'+"
)327/-3"92"/2)6+1+283"*+"0'"463*9)8/;/*'*"="*+7'663003"
73)/+)32E1/)3#@
?%/"7+"1+"4/*/+7+"6+791/6"+2"'46+8'*'"7D28+7/7"0'7"/*+'7"
'59D"+<49+78'7"*/6D'"59+"?46/1+63".'="59+"'46+2*+6"
'"-'78'6"+2"0'"43(6+>'"4'6'"7'(+6".')+603")9'2*3"
00+-9+"0'"'(92*'2)/'@#"&"+783"+7"/2*/74+27'(0+"4'6'"
463436)/32'6"7'09*"'"29+7863"49+(03@#"
CUNJP!7FUHdF!3cHJUJV&
,/7A2!<J0761/!C!37!23?/>>;77;!9/16;9/7#!(0/+
"%,2./)+
-%(">GX"IWOXOX"
IQORdYOIGX"GRKSG]GS"
QG"XGQZJ"NZRGSG
@?>=<?;98<76;985>4?53<?>2>?<>7<251>0<16<36?6/</>
=?67.86=<>-59>,9<>-;16<><7;9<+<>*<1<>?<>-<?,/>
*)3?6=<>7,9/6<?>('<7*3;??>;8><?&>%$$#">! ''>
%$$#>/</<>-,>69 ,;9=6<>;9>?5->/;8;1769<98;->
-5=6<?;->2><736;98<?;->/;>?<>-<?,/&> 6;9;9>;;=85->
/61;=85->;>69/61;=85->;9>;??<>?5->;0;985->;81;75->
*,;/;9>=<,-<1>* 1/6/<->/;>06/<>2>?;-659;-">
-;>*,;/;>0<16<1>;?><?=<9=;>/;>?5->0;=851;->/;>
;9;17;/</;->?5->*<8 4;95->81<9-7686/5->*51>
;?><4,<>?<>1</6<=6 9>*1;-;98;>;9>?<><87 -;1<>
?<>=<?6/</>/;?><61;>?<>=<?6/</>2>-<?,316/</>/;>
?5-><?67;985->2>?<-><4,<->;981;>5815-><=851;-&>
'575>5=,11;>=59>;?>1;-85>/;>7;=<96-75->/;>
81<9-76-6 9>;?>;;=85>/;?>=<7365>=?67.86=5>-531;>
?<>-<?,/>-;>/6;1;9=6<>-;4)9>.73685->8;1168516<?;-&
?4,95->;-8,/65->-531;>;?>=<7365>=?67.86=5>
;9> 7 16=<><869<>( !>%$>;-867<9> ,;>?<>
7518<?6/</><-5=6</<><> ?>8;9/1.>,9<>8;9/;9=6<>
=1;=6;98;>;9>;?> ;1)>(;?>51/;9>/;>7<4968,/>-;>
;?;0<>/;>7;95->/;>$$$>7,;18;-><9,<?;->;9>;?>
%$ $><>=;1=<>/;>%>$$$>;9>;?>%$$&> -676-75>
=<?=,?<9> ,;>;?>=5-85>/;?>67*<=85>-531;>?<>
-<?,/>-;1<>; ,60<?;98;><>7;95->/;?> >;9>;?>
%$ $>*;15>*5/1<>-,*;1<1>;?> >;9>;?>%$$&>
<>7<251<>/;>?5->;-8,/65->1;<?6+</5->;9>;?>
;1)>-531;>;?>67*<=85>/;?>=<7365>=?67.86=5>;9>
?<>-<?,/>-;>;95=<9>;9>?5-> @ >( <14<->%$$ &>
!90;-864<=659;->*;9/6;98;->;-8.9>1;?<=659</<->
=59>?<>7;/6=6 9>/;>-,->;;=85->;9>?<>7518<?6/</>
2>?<>75136?6/</>;9>;?>.73685>8;1168516<?&
<>;-*;1<9+<>/;>06/<>69/6=</51>/;>/;-<115??5>
;-81;= <7;98;>1;?<=659</5>=59>?<>9,816=6 9>
</;=,</<>2>?<>-<?,/>;-><>-,>0;+>,9>1; ;5>/;?>
*1541;-5><?=<9+</5>;9>1;/,=61>?<>7518<?6/</>
69<986?>2>?<>7518<?6/</>4;9;1<?&>@9>;-8;>-;986/5>
;?>=<7365>=?67.86=5>67*59;>,9<>=<14<></6=659<?>
<?>;<=;13<1>?<->=59/6=659;-><=8,<?;->/;>
0,?9;1<36?6/</>2>/6-769,61>?<->=<*<=6/</;->/;>
(.'!
1;-*,;-8<><->=575><116;-4<1>?<>-;4,16/</>/;>
<3<-8;=676;985->/;><4,<>2><?67;985-><=851;->
=?<0;>*<1<><-;4,1<1>=59/6=659;->/;>-<?,/&
<>1;?<=6 9>;981;>?<>-<?,/>2>;?>/;-<115??5>
,7<95>;->69/;-?64<3?;&><->7;51;->=59/6=659;->
/;>-<?,/><051;=;9>;?>=59,985>/;>?<->=<*<=6/</;->
,7<9<->2><>?<>690;1-<>?5->?5415->;9>;?>/;-<115??5>
,7<95>*15/,=;9>=59/6=659;->-5=6<?;->2>
;=59 76=<-> ,;>*;1768;9>/;-869<1>7<251;->
1;=,1-5-><>?<>-<?,/>2>7;51<1>-,-8<9860<7;98;>
-,>4;-86 9&><> 14<96+<=6 9> ,9/6<?>/;>?<><?,/>
( >%$$ >;-8<3?;=;>/5->86*5->/;>1;*;1=,-659;->
;9>?<>-<?,/>210/.-,+>=<,-</<->*169=6*<?7;98;>*51>
;9 7;95->7;8;515? 46=5->;81;75->;>1*210/.-,+>
=575>=59-;=,;9=6<>/;>=<7365-><736;98<?;->2>
*;18,13<=659;->;=5? 46=<->1;-,?8<98;->/;?>=<7365>
=?67.86=5>2>?5->/;-*?<+<76;985->/;>*53?<=659;->*51>
/;41</<=6 9>/;?><736;98;&>@9>8 17695->4;9;1<?;->
;?>7;=<96-75>/;>81<9-76-6 9>/;>?5->;;=85->/;?>
=<7365>=?67.86=5>-531;>;?>/;-<115??5> ,7<95>
<>81<0 ->/;>?<>-<?,/>/;-8<=<> ,;>?5->=<7365->
<=,7,?<8605->2>;9 7;95->;81;75-><-5=6</5->
<?8;1<9>?5->;=5-6-8;7<->*1505=<9/5>5?<->/;>=<?51>2>
15>/;8;1651<9/5>?<>=<?6/</>/;?><4,<>2>=<736<9/5>
;?>=57*518<76;985>/;>?5->0;=851;-&>@-85->;;=85->
-59><>-,>0;+>/;8;1769<98;->/;>,9>=59,985>/;>
67*<=85->;9>?<>-<?,/>/;- 6/1<8<=6 9>/;-9,816=6 9>
2>=,</15->=<1;9=6<?;->;9;17;/</;->69;==65-<->
/;>81<9-76-6 9>0;=8516<?>/6<11;<->2>;9;17;/</;->
81<9-7686/<->*51><?67;985->2><4,<>;9;17;/</;->
1;-*61<8516<->=,</15->/;17<85? 46=5->=.9=;1>2>
581<->;9;17;/</;->/;4;9;1<860<-&
<1<>=</<>1;*;1=,-6 9>*58;9=6<?>/;?>=<7365>
=?67.86=5> <2>41,*5->;-*;=6<?7;98;>0,?9;1<3?;->
<>;9;17;/</;->2>81<,7<86-75-&>;3;>8<736 9>
8;9;1-;>;9>=,;98<> ,;>?<>41<0;/</>/;>?<>
;*5-6=6 9>/;>?<>*53?<=6 9><>?5->16;-45->/;>-<?,/>
-;><41<0<>;9>,9=6 9>/;><=851;->; 4;95->=575>
?<>/;9-6/</>/;7541.=<>;?>41</5>/;>/;-<115??5>
;=59 76=5>?<>/6-*59636?6/</>/;><?67;985->;?>
960;?>2>/6-8163,=6 9>/;>6941;-5->?<->=59/6=659;->
<736;98<?;->?5=<?;->;?>;-8</5>*1;065>/;>?<>-<?,/>
2>?<>=<?6/</>2>/6-*59636?6/</>/;>?<><8;9=6 9>
-<968<16<>*)3?6=<>(55/<1/>;8><?&>%$$$&
9=6>@<5!A>2@5!45A1@@>;;>!8C<1=>! !?5@b!)'(*
5P!IJVFKdS!HPNQcWNHS
F!PF!VFPXI!MXQFRF
-%(
CKUKWIZXOTSKX"XTHWK"QG"XGQZJ
.7!1/4!<D!HJ!@D=EGC<!HE8G<
<B!)7C8@E!)B@CRI@9E!M!47BJ;
,JC7D7&!3@<H>EH!M!3<HFJ<HI7H
<HI78B<9<!;EH!I@FEH!;<
G<F<G9JH@TD!<D!B7!H7BJ;&
MWd!"IT"
$ *-3+)5'4&!)7JH7;7H!
FG@D9@F7BC<DI<!FEG!
=<DTC<DEH!C<I<EGE"
BT>@9EH!<LIG<CEH#
% -0*-3+)5'4&!)ECE!9EDH<9J<D9@7!;<!
97C8@EH!7C8@<DI7B<H!M!F<GIJG879@ED<H!
<9EBT>@97H!G<HJBI7DI<H!;<B!97C8@E!
9B@CRI@9E!M!BEH!;<HFB7N7C@<DIEH!FE8B7"
9@ED7B<H!FEG!;<>G7;79@ED<H!7C8@<DI7B<H#
$ )'64'4!*-3+)5'4
5<CF<G7IJG7H!7BI7H&
@?>=<;?98?7<=65
,/+85*89<98;?7<59061<;72=<58;
)8;(095<-<70'/
5<CF<G7IJG7H!87A7H&
@?48=<9<;
&/+87706/8;?%8;$0-<-650<;
3#29<;?"&%3;!
40$6-85*0<
-/2')514
+0!.'!4'.6*
-DJD;79@ED<H
,J7M9EH
*<H?@<BEH&
@?3=2106/8;
'87HI<9@C@<DIE
;<!7>J7&
@?.28/-8
i285-8;?k?=8;06/8;
,/+85*89<98;?)0<55q07<;
3#29<;?",)3;!
% )'64'4!-0*-3+)5'4
,/+85*89<98;?)0<55q07<;
3#29<;?",)3;!
)8;/2-5070'/
i285-8?k?<77098/-8;
'!IG7KSH!;<B!7@G<
r6/-<*0/<70'/
%<90<70'/8;?op
&/+87706/8;?%8;$0-<-650<;
3#29<;?"&%3;!
rs/785?<?=<?$08=
'!IG7KSH!;<!7B@C<DIEH
@?)0;$6/0j0=09<9
'!IG7KSH!!;<!K<9IEG<H
r<58/70<
r6/-<*0/<70'/
&/758*8/-6?98
=<?$6j=<70'/?98
0/;87-6;?k?5689658;
-/2')514
+0!.'!4'.6*
r6/-<*0/<70'/
l8m2n<
)8;j6598;
&/2/9<706/8;
-/2')514!+0
+.!'/(-+05+
'!IG7KSH!;<B!7>J7
@?r6/-<*0/<70'/
@?,;7<;8w
@?3j2/9</70<
)8;/2-5070'/
,)3;u?0/-6v07<706/8;
,/+85*89<98;
*8-<vq/07<;
-! !A1;C4$!31<29>!3;9<aB93>!E!45A1@@>;;>!8C<1=>!
(.(
9RHUJQJRWS!IJ!JRKJUQJIFIJV!
FVSHNFIFV!F!JYJRWSV!HPNQcWNHSV
YGHQG"
-%(
CKMOTSKX
#3.,/20
+,!-*1!()#"
#3.,/20
+,!-*1!'&#""
,7;985 *<16=6 9
/;>;9;17;/</;7;8< 96=<->*15*<4</<->
*51>0;=851;-
3RG]TSGX
bSIGXN
3UZWfRGI
3WKVZOUG
3\GIZINT
5GPGRGWIG
5GQQGT
5ZXIT
;ZGSIG[KQOIG
;ZdSZIT
<IG
=ZSfS
>G">OHKWYGJ
>GRHG\KVZK
>ORG"?KYWTUTQOYGSG
>ORG"CKMOgS
>ORG"DZW
>TWKYT
?GJWK"JK"6OTX
?TVZKMZG
BGXIT
BOZWG
BZST
DGS"?GWYfS
EGISG
EZRHKX
FIG\GQO
.-, =,11;>;9>?<->1;4659;-&
+-,5->69517<98;->/;-=595=;9> ,;> <2<>5=,116/5>;9>-,>1;46 9&
*-, 5>5=,11;>;9>?<->1;4659;-&
),('.->@9;17;/</;->1;-*61<8516<-><4,/<-&
)),&%.->@9;17;/</;->/6<11;6=<-><4,/<-&
@?<351<=6 9> ;1)&
-%)"DGQZJ"\"IQORG"
KS"KQ"BKWh
"! +I!EFECOL!DE!ILN!EQEKOLN!
EROMEJLN!EK!IA!NAIPD
>
@?> 696-8;165>/;><?,/>( ! >1;*518<> ,;>;9>
;?>%$$>,;159><;=8</<->*51>?<-> ;?</<->$$>
*;1-59<->;9>-,>7<251<>7;951;->/;>><5->2>
</,?85->2></,?8<->7<251;->/;> $><5-">;9>;31;15>
/;>%$%><?1;/;/51>/;>%$$>$$$>*;1-59<->,;159>
<;=8</<->*51>?<->*1;=6*68<=659;->698;9-<->;9>
51;85&>@9>85/5>;?>8;11685165>9<=659<?>?<>-<?,/>;-8.>
;*,;-8<><>?5->;0;985->=?67.86=5-&>@9>?<>7<251<>
/;>1;4659;->-;>*;1=63;>,9>69=1;7;985>/;>?<->
;9;17;/</;-><-5=6</<->=59>?5->81<-85195->/;?>
=?67<>(8<3?<> &>=575>7,;-81<9>?5->1;-,?8</5->/;>
?<>;9=,;-8<>1;<?6+</<>=575>*<18;>/;>;-8;>!9517;&
(.)!
9=6>@<5!A>2@5!45A1@@>;;>!8C<1=>! !?5@b!)'(*
3SRVJHXJRHNFV!JR!PF!VFPXI!IJP!!
6JRfQJRS!5P!=NeS!(00.%(00/
YGHQG"
-%)
87@
(00.$(00/
,+*>7,;185*)(> ;16/5'&)%$)'>/<796=</5)#&%&#(>0606;9/<-><;=8</<->5>/;-81,6/<'>=;9815->/;>-<?,/>/;-81,6/5->
)$(><;=8</5-
?AC4<><636
' ?;1<>)#"#>=<-5->(($>*167;1<->-;7<9<->/;>)&&+
,*%,#$>=<-5->*<1<>;?>76-75>*;165/5>/;>)&&">(,)+$ >/;>69=1;7;985
763
@9>#>-;>*1;-;98<159>,#"%$#+>=<-5@9>)&&">-;>1;46-81<159>;9>858<?
("&%'+)>=<-5->(/6-769,=6 9>/;> %
<C3
@9>)&&">-;>1;46-81<159>(&&%&'*>=<-5->(;981;>;9;15>2>7<1+5"
('%$&$>=511;-*59/;9><>9;,759<->;->/;=61>"!' &
67@9F7
\"?3>3C<3
@9>>-;>1;*518<159>$>=<-5->-5-*;= 5-5->
5>-;>1;*518<159><??;=6/5->*51>7<?<16<>2>*51>/;94,;
;9>?<->+59<-><;=8</<->*51>;?> @
158;>/;>=59,9860686->061<?>(;9>0;1<95>/;>=<1.=8;1>;*6/ 76=5>;9>67<
<>63;18</>;>!=<>=59>,9>858<?>9<=659<?>/;>>%%>=<-5-&
,;98;> 59+.?;+>/;?> <??;>(%$ &
!9+3+248!;3'!)'8/9'!*+!+89+7'8$!1'!11;</'!348!',+)9'!2;).4"!5476;+!5'8'!=!1'8!+89+7'8!34!9+!5749+#
$
-+3!/-;'1!6;+!;3'!)'8'!6;+!+8!,'(7/)'*'$!+3!1'!11;</'!9+!',+)9'!('89'39+"!2'=472+39+!'!148!3/^48$!2/!
./0/9'!8;,7+!*+!(7436;/48!=!8+!5'7'!+3,+72'3*4$!1'!+89+7'!34!+8!/-;'1!6;+!;3'!)'8'!*+!1'*7/1148$U
-+;07/2;>/!A>0/9/!237!$'!(#!&!*/>6G@34A6"!26?@>6@;!23!,/9!(A/9!23!)A>64/915;"!)68/#.
@?<351<=6 9> ;1)&
*51>0;=851;-&>5>76-75>5=,1161<>=59>;?>= ?;1<>;9>
;?>41,*5>/;>;9;17;/</;->81<9-7686/<->*51><4,<>
2><?67;985->69;=8</5-">;981;>>2>#> -8<>-;>
=5906186 >;9>;9;17;/</>;9/ 76=<&>'575>*<18;>
/;>?<->1;*;1=,-659;->/61;=8<->2>-69>9;=;-6/</>/;>
9694)9><4;98;>365? 46=5>-;>6/;986=<>?<> 6*;18;176<>
<958.9/5-;> ,;><>9;->/;>#>;9>/60;1-<->
=6,/</;->/;>?<>=5-8<>9518;>/;?> ;1)>-;>1;*518<159>
=<-5->/;>,9>-9/157;>;316?>-69>5=5><*<1;98;>/;>
69;==6 9&><>8<3?<> &%>7,;-81<>;?>67*<=85>/;?> @ >
#->-531;>?<>-<?,/&
@9>?<>;7;14;9=6<>*1505=</<>*51>;?>
@ >?<->698;10;9=659;->;9>-<?,/><736;98<?>
/6;159>*16516/</><>?<><8;9=6 9>/;>?<>;-=<-;+>2>
=598<769<=6 9>/;?><4,<>*<1<>=59-,75> ,7<95>
;?>=5?<*-5>/;>?5->-6-8;7<->/;><?=<98<16??</5>
;?>;-8<9=<76;985>/;><4,<->*?,06<?;->2><4,<->
-;106/<->2>;?><,7;985>/;>?<>*53?<=6 9>/;>0;=851;->
2>15;/51;-&>;>69=?,2;159>8<736 9><==659;->1;98;>
<?>7<9;5>69<*15*6</5>/;>?5->1;-6/,5->- ?6/5->2>;?>
;*;9/65>/;><?67;985->/;>/,/5-<>=<?6/</&
"! )AJBHL!CIHJbOHCL!S!
EKFEMJEDADEN!JEOARcKHCAN
$%)%-(%
<>7<?<16<>;->;9/ 76=<>;9>;?> ;1)>2>86;9;>,9>
*<81 9>/;696/5>=<1<=8;16+</5>*51>-;1>==?6=5>
2>;-8<=659<?>2>;-8<1><-5=6</5>4;541.6=<>2>
;=5? 46=<7;98;><>+59<->815*6=<?;-><7<+ 96=<->
2>/;- 186=<->61164</<->/;>?<>=5-8<>9518;>( <14<->
%$$ &>@9>?<>/ =</<>/;>$>-;>*15/,=;>,9>
-<?85>;81<51/69<165>;9>;?>9)7;15>/;>=<-5->
1;46-81</5->;9>;?>*<->76;981<-> ,;>;9>?<>
/ =</<>-64,6;98;>-;>1;8519<><>?5->960;?;->
> @9> 1;?<=6 9> =59> ?<-> @ > ?<> =69<> ;9;1<?> /;> @*6/;765?54<> /;?> ! > 7<98,05> ,9<> 0646?<9=6<>
;*6/;765? 46=<>;-816=8<>/;?>= ?;1<>/;-/;>&>;-*, ->/;>?<><?8<>69=6/;9=6<>/;>?5-><5->>2>%>
-;>53-;10 > ,9> /;-=;9-5> *1541;-605> <-8<> > =,<9/5> -;>1;46-81 >?<>7;951>=<986/</> <9,<?> /;> =<-5-&>
@9>?<->)?867<->-;7<9<->/;>#>;9>;?>7<1=5>/;>,9>9,;05>;0;985>@?> 65> ,35>,9><,7;985>/;>=<-5->
-5-*;= 5-5->;-*;=6<?7;98;>;9>?5->/;*<18<7;985->=5-8;15-&>@9>>-;>9586=<159> > $ >=<-5->;->/;=61>
,9><,7;985>/;> # >;9>1;?<=6 9>=59>;?><5><98;1651&>@-8;>958<3?;>;;=85>-;>1;?<=659<>=59>?<>7,2><?8<>
;?;0<=6 9>/;>?<>8;7*;1<8,1<><736;98<?> <-8<>$>'>-531;>?5->0<?51;->9517<?;-&
-! !A1;C4$!31<29>!3;9<aB93>!E!45A1@@>;;>!8C<1=>!
(.*
-+;07/2;>!A>0/9;!237!26?@>6@;!23!%37H9"!>346I9!);>3@;#.
51;85>=59=;981<>;?>#$ >/;>?5->=<-5->
9586=</5->/;>7<?<16<&> >*<1861>/;?>%$$ >-;>
53-;10<>,9<>8;9/;9=6<>/;-=;9/;98;> ,;>=569=6/;>
=59>?5-><5->/;>-; ,<>;9>?<>=5-8<>9518;>(41.=5>
& &>@9>;?>%$$>-;>1;46-81 >,9>69=1;7;985>/;>
?<>9586=<=6 9>/;>=<-5->;9> ,73;->2> 6,1<>?5>
,;>-;>1;?<=659<>=59>;?>69=1;7;985>/;?>960;?>/;>
*1;=6*68<=659;->2>?<><=860<=6 9>/;>=16</;15->/;?>
0;=851>81<9-76-51>/;>?<>7<?<16<>( >%$$&>@9>
?<> 7<+59<>-;>-,7<9>5815-><=851;->=575>?<>
/;51;-8<=6 9> ,;>69=1;7;98<>958<3?;7;98;>
?<>8<-<>/;>*6=</,1<->69;=8<98;->;9>?<->.1;<->
<;=8</<->*51>?<>* 1/6/<>/;>35- ,;-&> 51>-,>*<18;>
;?>=1;=676;985>/;-51/;9</5>/;><-;98<76;985->
,7<95->=598163,2;><?>69=1;7;985>/;>*;1-59<->
;*,;-8<->( ! >%$ 3&
@9>?<>7;/6/<>;9> ,;>*15-64<>;?>
=<?;98<76;985>4?53<?>61.><,7;98<9/5>;?>
.73685>/;>/6-*;1-6 9>/;>?5->75- ,685->5>
0;=851;->81<9-76-51;->*51>;;7*?5><>
?5->0<??;->698;1<9/695->(1;=,</15> &&>@9>
;?>9518;>/;?>*<->;?>16;45>*51>69,9/<=6 9>
/;-*;1/6=6<><4,<>2>*15*6=6<>?<>1;*15/,==6 9>
/;?>75- ,685>81<9-76-51>/;>?<>7<?<16<&> 98;>
;-8<>-68,<=6 9>-,146 >,9<>696=6<860<> ,;>
*157,;0;>,9<>9,;0<>517<>/;>16;45>*<1<>?5->
=,?8605->/;><115+>(1;=,</15> &%&
-%)
BKWh1"<SIOJKSIOG"JK"RGQGWOG"(0*0$)'()
MWd!IT"
"'(&-!%&!$#-*-!+*,!#0*
$""!"""
#'"!"""
#""!"""
'"!"""
$"##
$"")
$""%
#+++
#++'
#++#
#+*)
#+*%
#+)+
#+)'
#+)#
#+()
#+(%
#+'+
#+''
#+'#
#+&)
#+&%
#+%+
"
(.+!
9=6>@<5!A>2@5!45A1@@>;;>!8C<1=>! !?5@b!)'(*
!'1!34!9+3+7!34849748!*+8'-a+!=!)424!*/)+!3;+897'!)425'^+7'"!14!6;+!1'<'248!3;+897'8!)48'8!14!
$
(49'248!'!;3'!*/89'3)/'!)+7)'!'!3;+897'!)'8'"!=!+84!97'+!248)'8&!=!1'8!248)'8!97'+3!1'8!+3,+72+*'*+8$!
=!+84!5;+8!574*;)+!*'^4!'!1'8!,'2/1/'8!6;+!+89'248!'.]!=!'!94*'!1'!)42;3/*'*$!547!+84!+8!3+)+8'7/4!
9+3+7!*+8'-a+$!=!'!<+)+8!5'7'!/7!'1!('^4!.'=!6;+!9+3+7!*+8'-a+"!34!9+3+248!*_3*+$!=!+1!*+8'-a+!+8!2[8!
./-/+3+!5'7'!94*48$!=!'8]!'<'3>'!1'!)42;3/*'*"!5;+8$U
-+;07/2;>/!A>0/9/!237!$'!(#!&!*/>6G@34A6"!26?@>6@;!23!,/9!(A/9!23!)A>64/915;"!)68/#.
,;98;> 1,*5->5=<?;->1;<?6+</5->*51>?<>96/</>/;?>! >%$%&
1RIFMXF[PFV![!PSV!HFVSV!IJ!QFPFUNF!JR!PF!VNJUUF
-%(
WKIZGJWT"
"@?>=@<=;=98=@76@54=@74379<72=2@7<7917407@74@/.59-<=,+@=37,0=@76.7,8=;<7407@=@*587476@)=(80=4@74@;=6@,'<5482=276@98(797&=6%@
,'<'@.'9@7$7<.;'@=@;=6@#'4=6@27@;=@.9'"84,8=@27@!)84,)79'6@*57@760|4@,79,=@27@;=@.9'"84,8=@27@/42=)5=~;=6@ 7@=,5792'@,'4@;=@
843'9<=,84@27@;=@ 897,,84@27@ =;52@/.59-<=,@%@74@;'6@;08<'6@=&'6@;=@<=;=98=@67@)=@.976740=2'@<|6@74@09=(=$=2'976@~@09=(=$=2'9=6@
=19-,';=6@27@}@=@ @=&'6@ 8@(874@4'@)=~@760=2-608,=6@27@;=@286098(5,84@'@,'<.'90=<8740'@27;@"7,0'9@27@760=@74379<72=2@74@;=@
.9'"84,8=@ 27@ /42=)5=~;=6@ ~@ ;=6@ ,'<5482=276@ ,79,=4=6%@ 54=@ 84"76081=,84@ ;;7"=2=@ =@ ,=('@ .'9@ ;=@ ,80=2=@ 897,,84@ 27@ =;52@ 74097@
',05(97@27;@} @~@<=9#'@27;@} @27<'609@;=@.97674,8=@27@"7,0'976%@84,;56'@74@656@3'9<=6@=25;0=6@8437,0=4076@74@#'4=6@!,=4,)8@
~@!=;;7(=<(=@2'427@=4076@4'@7 860-=4
>=@7<79174,8=@~@,97,8<8740'@27@;=@<=;=98=@74@760=@#'4=@67@=098(5~7@=@*57@;'6@9-'6@27@=;154=6@,'<5482=276@~@,7409'6@.'(;=2'6@
,';842=4076@=@/42=)5=~;=6@67@67,=4@<|6@*57@=4076@~@259=407@<=~'9@087<.'%@.'9@;'@*57@)=~@<|6@,)=9,'6@*57@.79<8074@7;@,97,8<8740'@
7 .'474,8=;@27@;'6@)57"'6@~@;=9"=6@27@;'6@<'6*580'6@*57@09=46<8074@;=@74379<72=2
,;98;>'<9<?;->(%$%&
5GXTX"JK"RGQGWOG"UTW"XKRGSG"
KUOJKROTQgMOIG")''-$)'(*
MWd!IT"
-%*
-=;>/!12!0/<8<!12!6/5/;4/!.$>4>/?!'%%)#'%&(
98;!<26/7/!294126485C340/
'%%)
'%%*
#
$
%
&
'
(
)
*
+
#"
##
#$
#%
#&
#'
#(
#)
#*
#+
$"
$#
$$
$%
$&
$'
$(
$)
$*
$+
%"
%#
%$
%%
%&
%'
%(
%)
%*
%+
&"
&#
&$
&%
&&
&'
&(
&)
&*
&+
'"
'#
'$
$!"""
#!'""
#!"""
'""
"
#
$
%
&
'
(
)
*
+
#"
##
#$
#%
#&
#'
#(
#)
#*
#+
$"
$#
$$
$%
$&
$'
$(
$)
$*
$+
%"
%#
%$
%%
%&
%'
%(
%)
%*
%+
&"
&#
&$
&%
&&
&'
&(
&)
&*
&+
'"
'#
'$
$!"""
#!'""
#!"""
'""
"
'%%+
'%%,
#
$
%
&
'
(
)
*
+
#"
##
#$
#%
#&
#'
#(
#)
#*
#+
$"
$#
$$
$%
$&
$'
$(
$)
$*
$+
%"
%#
%$
%%
%&
%'
%(
%)
%*
%+
&"
&#
&$
&%
&&
&'
&(
&)
&*
&+
'"
'#
'$
$!"""
#!'""
#!"""
'""
"
#
$
%
&
'
(
)
*
+
#"
##
#$
#%
#&
#'
#(
#)
#*
#+
$"
$#
$$
$%
$&
$'
$(
$)
$*
$+
%"
%#
%$
%%
%&
%'
%(
%)
%*
%+
&"
&#
&$
&%
&&
&'
&(
&)
&*
&+
'"
'#
'$
$!"""
#!'""
#!"""
'""
"
'%&%
'%&&
#
$
%
&
'
(
)
*
+
#"
##
#$
#%
#&
#'
#(
#)
#*
#+
$"
$#
$$
$%
$&
$'
$(
$)
$*
$+
%"
%#
%$
%%
%&
%'
%(
%)
%*
%+
&"
&#
&$
&%
&&
&'
&(
&)
&*
&+
'"
'#
'$
$!"""
#!'""
#!"""
'""
"
#
$
%
&
'
(
)
*
+
#"
##
#$
#%
#&
#'
#(
#)
#*
#+
$"
$#
$$
$%
$&
$'
$(
$)
$*
$+
%"
%#
%$
%%
%&
%'
%(
%)
%*
%+
&"
&#
&$
&%
&&
&'
&(
&)
&*
&+
'"
'#
'$
$!"""
#!'""
#!"""
'""
"
'%&'
'%&("
$!"""
#!'""
#!"""
'""
"
#
$
%
&
'
(
)
*
+
#"
##
#$
#%
#&
#'
#(
#)
#*
#+
$"
$#
$$
$%
$&
$'
$(
$)
$*
$+
%"
%#
%$
%%
%&
%'
%(
%)
%*
%+
&"
&#
&$
#
$
%
&
'
(
)
*
+
#"
##
#$
#%
#&
#'
#(
#)
#*
#+
$"
$#
$$
$%
$&
$'
$(
$)
$*
$+
%"
%#
%$
%%
%&
%'
%(
%)
%*
%+
&"
&#
&$
&%
&&
&'
&(
&)
&*
&+
'"
'#
'$
$!"""
#!'""
#!"""
'""
"
-! !A1;C4$!31<29>!3;9<aB93>!E!45A1@@>;;>!8C<1=>!
(.,
9RNHNFWNYF!IJP!UNJLS!HSR!VJHFV!NRWJUQNWJRWJV!JR!
JP!HXPWNYS!IJ!FUUS\!TFUF!JP!HSRWUSP!IJ!PF!QFPFUNF!
-%)
WKIZGJWT"
#>
4@3=,0'9@<5~@8<.'90=407@.=9=@7607@08.'@27@84079"74,8'476@76@;=@.=908,8.=,84@,'<5480=98=%@.=9=@;'@,5=;@67@09=(=$@76097,)=<7407@
,'4@;'6@=198,5;0'976%@,'4@;=6@=50'982=276@27;@67,0'9@.(;8,'@=19=98'@~@;=6@,'<868'476@27@971=4076@/@09="6@27@,=.=,80=,84@~@65.79"868'476@
74@,=<.'@67@.52'@=67159=9@7;@<7$'9@<=47$'@27;@,5;08"'@27;@=99'#@~@;=@=27,5=2=@8<.;7<740=,84@27@;=6@67,=6
,;98;>! @ >(%$%
#&*'/&
<->75/6=<=659;->/;?>=?67<>;-8.9><051;=6;9/5>
;9>;?> ;1)>?<>*1;-;9=6<>2>;*<9-6 9>/;?>/;94,;>
?5> ,;> <=;>/;>;-8<>;9;17;/</>,9>67*518<98;>
*153?;7<>/;>-<?,/>*)3?6=<&>5->=<-5->/;>
/;94,;>;9>?<->+59<->;9/ 76=<->-;>*1;-;98<9>
*169=6*<?7;98;>;9>*53?<=659;->=59><==;-5->
/;=6;98;-><?><4,<>-;4,1<>;9>-,-> 54<1;->2>
-;106=65->/;>-<9;<76;985>3.-6=5>2>7 85/5->
69</;=,</5->/;><?7<=;9<76;985>/;><4,<&
@9>;?>81<9-=,1-5>/;?>%$%>*51>;;7*?5>
5=,116;159>/60;1-5->3158;->;*6/ 76=5-> ,;>
7<98,06;159>?<>-68,<=6 9>;9/ 76=<>/;>?<>
;9;17;/</&> ?>9<?>/;><5>-;>53-;10 >,9>
(.-!
69=1;7;985>;9>?<>=,10<>/;>69=6/;9=6<>/;36/5>
<>?5->3158;->-,146/5->;9>?<->1;4659;->/;>?<>
-;?0<>( ! >%$ <&>@9>?<>/ =</<>/;>$>?<>
;9;17;/</> <3<>8;96/5>,9<>;05?,=6 9>611;4,?<1>
=59>8;9/;9=6<><>?<>3<<&>@9>?<>/ =</<>-64,6;98;>-;>
1;06;18;>;-8<>-68,<=6 9>2>-;>*15/,=;>,9>3158;>/;>
/;94,;>41<0;>( ;7511.46=5>=59>=59-;=,;9=6<->
-;0;1<->;9>;?>%$$&> >*<1861>/;>%$$>?<>8;9/;9=6<>
,;>69=1;7;98.9/5-;>-6496=<860<7;98;> <-8<>
;?>%$>(41.=5> &>=,<9/5> ,35>%> $>=<-5->
=5917</5->( @ ! >%$ =&>@?><5>%$%>-;>
7<986;9;><?8<>?<>69=6/;9=6<>2>?,;45> -8<>7,;-81<>
,9<>1;/,==6 9>;9>?5> ,;>0<>/;?>%$ >(41.=5> &&
9=6>@<5!A>2@5!45A1@@>;;>!8C<1=>! !?5@b!)'(*
&!"""
%!"""
$!"""
#!"""
"
&!"""
%!"""
$!"""
#!"""
"
-! !A1;C4$!31<29>!3;9<aB93>!E!45A1@@>;;>!8C<1=>!
9
#
$
%
&
'
(
)
*
+
#"
##
#$
#%
#&
#'
#(
#)
#*
#+
$"
$#
$$
$%
$&
$'
$(
$)
$*
$+
%"
%#
%$
%%
%&
%'
%(
%)
%*
%+
&"
&#
&$
&%
&&
&'
&(
&)
&*
&+
'"
'#
'$
#
$
%
&
'
(
)
*
+
#"
##
#$
#%
#&
#'
#(
#)
#*
#+
$"
$#
$$
$%
$&
$'
$(
$)
$*
$+
%"
%#
%$
%%
%&
%'
%(
%)
%*
%+
&"
&#
&$
&%
&&
&'
&(
&)
&*
&+
'"
'#
'$
&!"""
%!"""
$!"""
#!"""
"
#
$
%
&
'
(
)
*
+
#"
##
#$
#%
#&
#'
#(
#)
#*
#+
$"
$#
$$
$%
$&
$'
$(
$)
$*
$+
%"
%#
%$
%%
%&
%'
%(
%)
%*
%+
&"
&#
&$
&%
&&
&'
&(
&)
&*
&+
'"
'#
'$
#
$
%
&
'
(
)
*
+
#"
##
#$
#%
#&
#'
#(
#)
#*
#+
$"
$#
$$
$%
$&
$'
$(
$)
$*
$+
%"
%#
%$
%%
%&
%'
%(
%)
%*
%+
&"
&#
&$
&%
&&
&'
&(
&)
&*
&+
'"
'#
'$
#
$
%
&
'
(
)
*
+
#"
##
#$
#%
#&
#'
#(
#)
#*
#+
$"
$#
$$
$%
$&
$'
$(
$)
$*
$+
%"
%#
%$
%%
%&
%'
%(
%)
%*
%+
&"
&#
&$
&%
&&
&'
&(
&)
&*
&+
'"
'#
'$
#
$
%
&
'
(
)
*
+
#"
##
#$
#%
#&
#'
#(
#)
#*
#+
$"
$#
$$
$%
$&
$'
$(
$)
$*
$+
%"
%#
%$
%%
%&
%'
%(
%)
%*
%+
&"
&#
&$
&%
&&
&'
&(
&)
&*
&+
'"
'#
'$
&!"""
%!"""
$!"""
#!"""
"
#
$
%
&
'
(
)
*
+
#"
##
#$
#%
#&
#'
#(
#)
#*
#+
$"
$#
$$
$%
$&
$'
$(
$)
$*
$+
%"
%#
%$
%%
%&
%'
%(
%)
%*
%+
&"
&#
&$
#
$
%
&
'
(
)
*
+
#"
##
#$
#%
#&
#'
#(
#)
#*
#+
$"
$#
$$
$%
$&
$'
$(
$)
$*
$+
%"
%#
%$
%%
%&
%'
%(
%)
%*
%+
&"
&#
&$
&%
&&
&'
&(
&)
&*
&+
'"
'#
'$
5GXTX"JK"JKSMZK"UTW"XKRGSG"
KUOJKROTQgMOIG")''-$)'(*
MWd!IT"
#!"#
#!""
#!"!
#!!*
#!!)
#!!(
#!!'
#!!&
#!!%
#!!$
#!!#
#!!"
#!!!
"***
"**)
"**(
"**'
"**&
"**%
"**$
"**#
"**"
"**!
BKWh1"7[TQZIOgS"JKQ"JKSMZK"(00'$)'()
MWd!IT"
-%+
$!
#()'.!&'!%$.+.!,+-!$1+"
#&
#!
"&
"!
&
-%,
-<9=.!01!/.;7;!01!0162<1#!'%%)$'%&(
879!;15.6.!183015374A23/.
'%%)
&!"""
%!"""
$!"""
#!"""
"
'%%*
'%%+
&!"""
%!"""
$!"""
#!"""
"
'%%,
'%&%
'%&&
&!"""
%!"""
$!"""
#!"""
"
'%&'
&!"""
%!"""
$!"""
#!"""
"
'%&("
(..
! );'3*4!.')+!,7]4!='!34!6;+7+248!8'1/7!*+!1'!)'8'$!'!
$
94*48!348!*'!1'!-7/5+"!2'1'2+39+!+89+!'^4$U
-&;8A93>/!237!26?@>6@;!23!+/D;?"!>346I9!'A/91/B3761/#.!
! +89[!('89'39+!)'147!.')/+3*4&!+1!841!+89[!,;+79+"!34!
$
8+! 845479'"! =! 2'=472+39+! '! 148! 3/^48! +89[! '-'77'3*4!
)43! (7436;/48$! =! '! <+)+8! 34! .'=! 1'! 51'9'! 5'7'! /7! '1!
.485/9'1$! 84248! -+39+! .;2/1*+"! 34! 9+3+248! 7+);7848&!
97'('0'248"! 5+74!5'7'!1'! )42/*'"!5+74! '!<+)+8!5'7'!;3!
7+2+*/4!;!4974!='!34!348!*'!1'!51'9'"!1'!51'9'!='!34!*'$U
! '! <+)+8! 148! 3/^48! +89[3! )43! (7436;/48"! +8'! 948! 6;+!
$
34!1+8!*+0'"!948!8+)'$!'!<+)+8!9+3+248!6;+!/7!'1!.485/9'1"!'!
<+)+8!*+!+2+7-+3)/'&!+3!)'8'!'!<+)+8!'8]!1+!2'39+3+248$U
-+;07/2;>3?!A>0/9;?!237!26?@>6@;!23!%37H9"!>346I9!);>3@;#.
"! )AJBHL!CIHJbOHCL!S!
EKFEMJEDADEN!AGPDAN
@6-8;>,9<>1;?<=6 9>;981;>?5->*6=5-> ,;>-;>
53-;10<9>;9>?<->@ ->;>! ->2>?<>*1;-;9=6<>/;>
;0;985->=?67.86=5->;81;75-&> ;>1;*518<>7<251>
9)7;15>/;>=<-5->/;>@ >;9>-68,<=659;->;9>?<->
=,<?;->;-5->;0;985->;81;75->(69,9/<=659;->*51>
698;9-6=<=6 9>/;>*1;=6*68<=659;->*51>;;7*?5>
<;=8<9>-;16<7;98;>?5->-;106=65->/;>-<9;<76;985&>
@9>;?>=<-5>/;>?<->! > ,;>-59>?<>=<,-<>*169=6*<?>
/;>7,;18;>/;>965->2>96<->7;951;->/;>><5->
2><9=6<95->2><9=6<9<->-;>;06/;9=6<9>*6=5->;9>?<->
+59<-><?85<9/69<->67*<=8</<->*51>16<;->2> ;?</<->
<->=575>;9>+59<->/;>?<>-;?0<> ,;>1;46-81<9>,9<>
698;9-6=<=6 9>/;>-,->*1;=6*68<=659;->5>,9<>
1;/,==6 9>/;>-,->8;7*;1<8,1<-&
<>7<251>*15*51=6 9>/;>?5->=,</15->/;>! >
(2>8<736 9>?5->/;>@ >069=,?</5-><>?5->;*6-5/65->
;81;75->/;?>=?67<>-;>*1;-;98<9>;9>?5->41,*5->
*53?<=659<?;->;9>=59/6=659;->/;>*531;+<&>@9>
7,= 5->=<-5->?<->=16-6->=?67.86=<->*1;=6*68<9>
-68,<=659;->;9>?<-> ,;>?5-> 54<1;->0;9<9>2<>
=591598<9/5>*153?;7<->/;>3<5->6941;-5->
/;8;16515>/;>?<>9,816=6 9>5>;9;17;/</;->*1;06<-&>
<?>*<951<7<>?5->8519<>;-*;=6<?7;98;>0,?9;1<3?;->
2>*,;/;> <=;1>/;>;-85->81<-85195->/;>?<>-<?,/>
;?>*,985>/;>*<186/<>/;>,9<>7<251>* 1/6/<>/;>
/;-<115??5> ,7<95&
"! 7ADHACHLKEN!PIOMAQHLIEOA!!
S!CbKCEM
;>;9=,;981<>8<736 9>,9<>1;?<=6 9>;981;>
;?>=<7365>=?67.86=5>2>?<>*1;-;9=6<>/;>,9<>
7<251>1</6<=6 9>(698;9-66=</<>*51>?<>* 1/6/<>
/;>?<>=<*<>/;>5+595&>@?>=<7365>=?67.86=5>
67*?6=<> ,;> <2<>7<251>9)7;15>/;> 51<->/;>
?,+>-5?<1>2>,9>7;951>41</5>/;>9,35-6/</>?5>
,;>69=1;7;98<>?5->960;?;->/;>1</6<=6 9> >
;9><?4,9<->1;4659;->/;?>*<-&> <1<><?4,9<->
(./!
*;1-59<->;?>86*5>/;><=8606/</;-> ,;>1;<?6+<9>
2>?<>7<251>;*;=8<860<>/;><5->/;>06/<>-;>
81</,=;9>;9>,9>7<251>86;7*5>/;>;*5-6=6 9><>
?<->1</6<=659;-> >2>*51>?5>8<985>;9>7<251;->
16;-45->/;>*</;=;1>=.9=;1>/;>*6;?&
<>=6,/</>/;> 1; ,6*<>6?,-81<>36;9>;-8<->
=59/6=659;->/;?>=?67<>2>-,>67*<=85>;9>?<>-<?,/">
<??>?<>69=6/;9=6<><=,7,?</<>/;>=.9=;1>/;>*6;?>95>
7;?<957<><,7;98 >/;>%><>>=<-5->*51>$$>
$$$> <368<98;->;981;>%$$%>2>%$$#&>(41.=5> & &
@9>?5->)?8675-><5->;?>=.9=;1>/;>*6;?>-;>
<>=590;186/5>;9>,9<>/;>?<->;9;17;/</;->
59=5? 46=<->7.->1;=,;98;->;9>?<>*53?<=6 9>
*;1,<9<>2>1;*1;-;98<>,9>;?;0</5>=5-85>*<1<>
?<>*;1-59<> ,;>?5>*</;=;>*<1<>-,><76?6<>?<>
-5=6;/</>2>;?>@-8</5&
-%*"a5ZdS"UWKUGWGJT"
KXYd"KQ"UGfX"UGWG"
UWTYKMKW"QG"XGQZJ2
<>-<?,/>/;>?<>*53?<=6 9>;->7.->-;9-63?;><?>
=<7365>=?67.86=5>;9>?<>7;/6/<>;9> ,;> <2<>7<251>
*1;=<16;/</>;9>-,->=59/6=659;->-5=65;=59 76=<->2>
,;>-;>/6-*594<>/;>7;951;->1;=,1-5->;9>;?>-6-8;7<>
/;>-<?,/>*)3?6=<>*<1<>*?<96=<1>2>4;-8659<1>?<->
7;/6/<->/;>*1;0;9=6 9>2></<*8<=6 9>9;=;-<16<-&>
<->8;9/;9=6<->/;?>=1;=676;985>/;7541.=5>2>
/;>?<>5=,*<=6 9>/;?>8;11685165>;9>;?> ;1)>;-8.9>
7<1=</<->*51>,9<>=59869,<>2>1.*6/<>;*<9-6 9>
/;>?<>*53?<=6 9>,13<9<>(2>,9>?64;15>69=1;7;985>
/;>?<>*53?<=6 9>1,1<?>/;36/5>*169=6*<?7;98;><>?<>
=5116;98;>7641<8516<>1,1<?,13<9<&>@-8<>*1;-6 9>-531;>
?<->=6,/</;->(*169=6*<?7;98;>=5-8;1<->69=?,2;9/5>
?<>=<*68<?> <>/</5>?,4<1><>,9>=1;=676;985>,13<95>
/;-51/;9</5>?5> ,;><>-,>0;+>-6496=<>,9>/;-<5>
=1;=6;98;>;9>?<>*1506-6 9>/;>-;106=65->3.-6=5->*<1<>?<>
*53?<=6 9>;9>*<186=,?<1>?5->/;>-<?,/&
@?> ;1)> <>1;/,=6/5>/;>75/5>-6496=<8605>
?<>*531;+<>2>?<>*531;+<>;81;7<>*;15>;-8<>
1;/,==6 9> <>-6/5>958516<7;98;>/;-64,<?&>
<>*;1-6-8;9=6<>/;>9)=?;5->/;>*531;+<>
*169=6*<?7;98;>;9>?<->.1;<->1,1<?;->/;>?<>-6;11<>
2>-;?0<>/;?>*<->69=1;7;98<>?<>0,?9;1<36?6/</>
/;>;-<>*53?<=6 9>2>;-85>*?<98;<>9,;05->1;85->
<?>-6-8;7<>/;>-<?,/>*)3?6=<&>5->*53?</51;->
<?85<9/695->=59-6/;1</5->=575>,95>/;>?5->
-;=851;->7.->0,?9;1<3?;-><?>=<7365>=?67.86=5>
;9>;?> ;1)> <368<9>;9>;=5-6-8;7<->7598<5-5->
1.46?;->2><?8<7;98;>;*,;-85-><>;9 7;95->
=?67.86=5->;81;75->=59>16;-45->*<1<>?<>-<?,/&>
@9>?<->.1;<->,13<9<->?<->*;1-59<-> ,;>060;9>
;9>+59<->*531;->-,1;9>8<736 9>,9>16;-45>
*<186=,?<17;98;><?85>/;>?5->67*<=85-><?>=<7365>
9=6>@<5!A>2@5!45A1@@>;;>!8C<1=>! !?5@b!)'(*
! +89+!)1/2'"!9`!9+!*'8!);+39'"!+89+!841!34!+8!+1!2/824&!
$
`19/2'2+39+!='!+89[!97'=+3*4!)424!;3'8!5+)'8!);'3*4!
=?67.86=5>2>/;-<-81;->9<8,1<?;->2<> ,;>-,;?;9>
06061>;9>+59<->7.->0,?9;1<3?;-&>@9>4;9;1<?>
?5->/;*<18<7;985->7.->*531;->-59>?5->7.->
0,?9;1<3?;-><>-,161>?5->67*<=85->/;?>=<7365>
=?67.86=5>;9>?<>-<?,/><-5=6</5-><?> @ >2>?5->
;0;985->;81;75-&
<> =69<> ;9;1<?>/;>;;9-<> <=659<?>
( >/;?> ! > ,;><186=,?<>;?>6-8;7<>
<=659<?>/;><?,/>=59>;?>6-8;7<> <=659<?>/;>
;;9-<> <=659<?> <>;?<351</5>*?<9;->9<=659<?;->
/;>4;-86 9>/;>16;-45->*<1<>8;7*51</<->/;>??,06<->2>
;9 7;95->;81;75->;9>;?>7<1=5>/;>?<></<*8<=6 9>
<?>=<7365>=?67.86=5&>6>-;>81<8<>*51>;;7*?5>/;>
<8;9/;1>?<->9;=;-6/</;->/;>-<?,/>2><31645>;9>?<->
1;4659;->7.->=<-864</<->*51>?5->;0;985->/;>15>
?5->=168;165-> ,;>-;>86;9;9>;9>=,;98<>-59>1;=,;9=6<>
/;>;*6-5/65->/;>3<<->8;7*;1<8,1<>7518<?6/</>
*51>9;,759<>;9>965->2>960;?;->/;>*531;+<&><>
8<3?<> & >69/6=<>?<->*16516/</;->*<1<>?<><8;9=6 9>/;?>
! >-;4)9>1;4659;-&
;4)9>?5->1;*518;->/;?> ! >?<>
-68,<=6 9>-5=65-<968<16<>*;1,<9<> <>7;51</5>
*1541;-60<7;98;>;9>?5->)?8675-><5->*15/,=85>/;>
?<->690;1-659;->;9>691<;-81,=8,1<>2>-<9;<76;985>
3.-6=5>?<>69815/,==6 9>/;>-,3-6/65-><>?<>/;7<9/<>
?<>/58<=6 9>/;>*;1-59<?>/;>-<?,/>2>?<>514<96+<=6 9>
/;>?5->-;106=65->/;>-<?,/>*)3?6=<&>69>;73<145>
;6-8;9>;06/;9=6<->*1;5=,*<98;->*51>?<->;?;0</<->
8<-<->/;>7518<?6/</>7<8;19<>;>69<986?> ,;>
*;1-6-8;9><>*;-<1>/;>?5-><0<9=;->1;<?6+</5-&
@9>?5->)?8675-><5->?<>8<-<>/;>7518<?6/</>
69<986?> <>/;-=;9/6/5>-5-8;96/<7;98;>*,;-> <>
*<-</5>/;>#>7,;18;->*51>76?>9<=6/5->0605->;9>;?>
2;).4!9+!6;+2'$U
-+;07/2;>!A>0/9;!237!26?@>6@;!23!%37H9"!>346I9!);>3@;#.
! 8+! 97'('0'! )43! 2'3-'! 1'7-'! '.47'"! )43! )'2/8'!
$
2'3-'! 1'7-'"! 5476;+! */)+3! *+1! )[3)+7! 5;+8! 8+^47/9'&!
)[3)+7! '! 1'! 5/+1! 5;+8! 8+^47/9'"! 5'7'! 6;+! 34! 8+! 6;+2+"!
5476;+!8+!8'1+!1'!5/+1!)43!+1!841$U
-+;07/2;>!237!26?@>6@;!23!*;@A<3"!>346I9!)/80/C3=A3#.!
! 9'2(/\3! /3,1;=+! );'3*4! .'=! 2;).'! 11;</'&! 547!
$
+0+2514"!);'3*4!.'=!2;).'!11;</'!8'1+3!148!>'3);*48!=!
8'1+!1'!2'1'7/'"!5;+8$U
-+;07/2;>/!237!<A307;!23!7/!&>A13@/"26?@>6@;!23!,/9!);>39D;"
>346I9!+6A>/#.
@?<351<=6 9> ;1)&
<5>$><> >;9>;?>%$$&>@-8;>67*518<98;>?5415>
;9>?<>1;/,==6 9>/;>?<>7518<?6/</>69<986?>-;>/;3;>
<?>=57*1576-5><-,76/5>*51>;?>*<->2>/60;1-<->
;986/</;->*)3?6=<->2>*160</<-> ,;> <>*;17686/5>
<?=<9+<1><98;->/;>86;7*5>?<>7;8<>*15*,;-8<>*51>
?5-> 3;8605->/;>;-<115??5>/;?> 6?;965>( &>
.->/;>?<>768</>/;>?5->/;*<18<7;985->/;?>*<->( >
-69>;73<145>86;9;9>8<-<->/;>7518<?6/</>69<986?>
*51>;9=67<>/;?>*157;/65>9<=659<?>(41.=5> &#&> ?>
%$%$%>?<>8<-<>-;>-68)<>;9>#>7,;18;->*51>76?>
9<=6/5->0605->-6;9/5>?5->=511;-*59/6;98;->0<?51;->
/;?>.1;<>,13<9<>2>1,1<?>>2>%%>1;-*;=860<7;98;&>@?>
41.=5> &>7,;-81<> ,;>;9>?<->)?867<->/5->/ =</<->
?<>/6-769,=6 9>/;>?<>7518<?6/</>69<986?> <>-6/5>
7<251>;9>?<>+59<>1,1<?> ,;>;9>?<>+59<>,13<9<&
-%*
5P!?US[JHWS!<FRJOS!IJ!4JVFVWUJV!FRWJ!5YJRWSV!<JWJSUSPfLNHSV!
5ZWUJQSV!HSQS!QJINIF!IJ!FIFTWFHNfR!FRWJ!JP!HFQGNS
HPNQcWNHS!JR!JP!YFPPJ!IJP!<FRWFUS!"<1@5<5D%<FRWFUS#
WKIZGJWT"
-! !A1;C4$!31<29>!3;9<aB93>!E!45A1@@>;;>!8C<1=>!
(.0
-%-
cSJOIK"JK"WGJOGIOgS"ZQYWG[OTQKYG
)9;-.2A4!/0!*5=040.10"!(807<26-!&$%'
MWd!IT"
,03-4-!%!#!+8530/25!658!158-9
;@
<>=
9876543743210/
?>=
@
@@.@@
-.@@
,.@@
+.@@
;?.@@
)('&
;=.@@
;*.@@
?;.@@
@@.@@
"! 1A!NEKNHBHIHDAD!MEIACHLKADA!CLK!
ILN!MECPMNLN!HKNOHOPCHLKAIEN!
<=;1>1;98;><>?<>0,?9;1<36?6/</>/;>?<>-<?,/><98;>
;?>=<7365>=?67.86=5>/;7<9/<>?<>698;1<==6 9>/;>
,9>=59,985>/;><=851;-> ,;>-;>1;?<=659<9>;981;>
->/;>7<9;1<>=57*?;<&> <1<>*158;4;1>?<>-<?,/>/;>
?<>*53?<=6 9>1;98;><>?5->67*<=85->=?67.86=5->;?>
6-8;7<> <=659<?>/;><?,/> )3?6=<>=,;98<>=59>
1;=,1-5-> ,7<95->*1;-,*,;-8<?;->2>5*;1<8605->
/6-8163,6/5->;9>;?>8;11685165>9<=659<?&><85->/;?>
3-;10<85165> <=659<?>/;>;=,1-5->,7<95->;9>
<?,/>( ! >%$=>/<9>=,;98<>/;> ,;>;9>;?>%$$>
?<351<3<9>;9>;?>-6-8;7<>/;>-<?,/>*;1,<95>#>$% >
81<3<</51;->2>*15;-659<?;->/;>?5->=,<?;->% >
>?5> <=<9>;9>;?> ! >2>%> >;9>;?>;4,15>
5=6<?>/;><?,/>(@-<?,/&><->@7*1;-<-> 1;-8</51<->
/;>-<?,/>(@ >=598<3<9>=59>,9>*;1-59<?>/;>#% $>
*;1-59<->2>?5->-;106=65->/;>-<96/</>/;>?<-> ,;1+<->
17</<->2>/;>?<> 5?6=<> <=659<?>=59> ># >
*15;-659<?;->8 =96=5->2><,6?6<1;-&>@-8;>=598694;98;>
/;>81<3<</51;->2>*15;-659<?;->/;>-<?,/><86;9/;><>
=<-6> $>76??59;->/;>*;1,<9<->2>*;1,<95-&
@9>1;?<=6 9>=59>?<>/6-*59636?6/</>/;>
*15;-659<?;->/;>?<>-<?,/>;9>;?>%$%>;?> ;1)>
8;9<>,9<>8<-<>/;>%%&#>7 /6=5->*51>=</<>$>
$$$> <368<98;-&>@-8;>69/6=</51>;->7;951> ,;>
;?>/;>1,4,<2>2>;?>/;> 14;9869<>*<-;-> ,;>
=,;98<9>=59>?<->8<-<->7.-><?8<->;9> 7 16=<>/;?>
(/'!
9=6>@<5!A>2@5!45A1@@>;;>!8C<1=>! !?5@b!)'(*
?UNSUN\FHNfR!TSU!WJQTSUFIF!IJ!KUdS
YGHQG"
-%*
AWJKS
CKMOgS
"<SJOIGJTW"JK"UWOTWOJGJ
;ZGSIG[KQOIG
/-#(.
?Z\"GQYG
3\GIZINT
/+#)-
?Z\"GQYG
@O[KQ"JK"UWOTWO]GIOgS
BZST
/(#+/
?Z\"GQYG
5ZXIT
/'#,-
?Z\"GQYG
=ZSfS
./#.'
3QYG
bSIGXN
.,#0*
3QYG
5GPGRGWIG
.,#''
3QYG
;ZdSZIT
.)#))
3QYG
BGXIT
.)#))
3QYG
('
FIG\GQO
.)#))
3QYG
((
3UZWfRGI
-0#++
3QYG
()
>TWKYT
-+#/(
3QYG
(*
?TVZKMZG
-)#0-
3QYG
(+
BOZWG"
-)#0-
3QYG
(,
3RG]TSGX
-(#((
3QYG
(-
>G">OHKWYGJ
,,#,-
3QYG
(.
EZRHKX"
,+#-*
3QYG
(/
DGS"?GWYfS
,*#.'
3QYG
(0
>GRHG\KVZK
,)#./
?KJOG
)'
?GJWK"JK"6OTX
+.#))
?KJOG
)(
3WKVZOUG
+,#*.
?KJOG
))
<IG
++#++
?KJOG
)*
EGISG
+*#,)
?KJOG
)+
>ORG
+)#,0
?KJOG
),
5GQQGT
*.#'+
?KJOG
EGXG"JK"RTWYGQOJGJ"OSLGSYOQ
-%.
MWd!IT"
XKMhS"JKUGWYGRKSYT#")'('$)'(,
"!;9<!756!812539=
(/%)
'.
'.
04<A!#'.%,$
'-%'
,2!,936BD25
&>42C8
,2=32G6AE6
'2;2=2B42
.9EB2
+E>L>
&@EBL=24
/2>!-2BDL>
.2C4?
&G24E48?
)EK>E4?
-25B6!56!(9?C
&=2H?>2C
,?B6D?
142G2<9
)E2>42F6<942
.E>?
'EC4?
'*%*
#$"%
'&%) '&
*42
'.
/%'
'2<<2?
'/%( '.%.
,9=2
(' (&%*
024>2
0E=36C
()%*
&B6AE9@2
(*%)
-?AE67E2
)&%( (/%-
-! !A1;C4$!31<29>!3;9<aB93>!E!45A1@@>;;>!8C<1=>!
(/(
EGXG"JK"RTWYGQOJGJ"OSLGSYOQ
-%/
MWd!IT"
XKMhS"dWKG"JK"WKXOJKSIOG#"(00(&(00)$)'()
$**$
$**'"
"'$#&#
$**)"
%###
%##&"
!('#%
%##("
%##*
%#$%
"+,023.4!.45/1,-24
9>/;-<5></6=659<?>;9>;?>-6-8;7<>/;>
-<?,/>*)3?6=<>=59-6-8;>;9>?541<1>?<><*?6=<=6 9>
*1;0;9860<>2>5*518,9<>/;>0<=,9<-&>@9> ,95>
*51>;;7*?5>-;>/;9,9=6 > ,;>?<-><,8516/</;->
1;=636;159>0<=,9<->=5981<>;?>9;,75=5=5>*<1<>
*158;4;1><>?5->965->2>96<->7;951;->/;>><5->
/;?><?86*?<95>2> <-8<>,965>/;?>%$%>- ?5> <3<>
,86?6+</5>;?>%# &>;><*?6=<159>?<->0<=,9<->
/;7<-6</5>8<1/;>;9>*?;9<> *5=<>/;> ;?</<-&
@9>?5>1;;16/5><>?5->1;=,1-5->*1;-,*,;-8<?;->
;9>;?>%$$>;?>@-8</5><-649 >;?> >/;?>
1;-,*,;-85> ;9;1<?>/;>?<>;*)3?6=<><?>-;=851>
<?,/>2>;9>;?>%$%>;?> &>6>36;9>;?> ! >
69=1;7;98 >-,>*1;-,*,;-85>;9> >;9>;?>%$%>
=59>1;-*;=85><?><5><98;1651>;?>75985>-64,;>
-6;9/5>1;/,=6/5&> ?5> >/;?> !>;->/;-869</5>
*51>;?>@-8</5><>?<>-<?,/>/;>?<>*53?<=6 9>*;1,<9<>
76;981<-> ,;>;9> 7 16=<><869<>;?>*157;/65>;->
/;> &
@6-8;9><)9>41<9/;->31;= <->;9>;?>-6-8;7<>
/;>-<?,/>*)3?6=<>1;;16/<->*169=6*<?7;98;><>
?<->/;7<9/<->*58;9=6<?;->95><8;9/6/<-&><->
<7;9<+<->=?67.86=<->/;>/6;1;98;>5164;9>;9>,9>
;-=;9<165>/;>;=5-6-8;7<->1.46?;->(;9>7,= 5->
(/)!
=<-5->/;>3<<>1;-6?6;9=6<>=575>?5->;=5-6-8;7<->
/;>7598<<-><9/69<-> <=;9> ,;>?5->16;-45->;9>
;?>;-=;9<165>/;>=<7365>=?67.86=5>-;<9>7,2><?85->
2> ,;>?<->=<*<=6/</;->=59> ,;>-;>=,;98<>*<1<>-,>
*1;0;9=6 9>2>76864<=6 9>1;-,?8;9>69-,=6;98;-&
-%+"5GUGIOJGJKX
\"GIIOTSKX"HdXOIGX"
UGWG"KSLWKSYGW"QTX"
WKYTX"JKQ"IQORG
;-/;>?<>69-8<?<=6 9>/;>?<>'576-6 9> <=659<?>/;>
'<7365>'?67.86=5>;9> $>-;> <9>/;-<115??</5>
/60;1-5->*152;=85->*1541<7<->2>*?<9;->
=59>;?>53;8605>/;>*1;*<1<1><>?<>*53?<=6 9>
*<186=,?<17;98;>?<>7.->0,?9;1<3?;>*<1<>?5->
67*<=85->/;?>=<7365>=?67.86=5&>;-/;>?<>
*;1-*;=860<>/;>?<>-<?,/>?<>=<*<=6/</>/;>1;-*,;-8<>
<>;-8;>=<7365>=?67.86=5>-,*59;><==659;->8<985>
*1;0;9860<->=575>=511;=860<->2>1;<=860<-&>@-8<->
7;/6/<->1; ,6;1;9>95>-5?5>?<>698;10;9=6 9>/;?>
-;=851><?,/>-695>8<736 9>?<><==6 9>=551/69</<>
=59>5815->-;=851;->;>69=?,61>?<>*<186=6*<=6 9>/;?>
-;=851>*160</5&
9=6>@<5!A>2@5!45A1@@>;;>!8C<1=>! !?5@b!)'(*
@hRKWT"JK"ReJOITX
-%0
MWd!IT"
UTW"IGJG"('"'''"NGHOYGSYKX#")'()
%6 *-)/2!$"#$
&'2'!0/1!#"!"""!,'(-3'.3+2
'=2H?>2C
'>42C8
'@EBL=24
'B6AE9@2
'G24E48?
(2;2=2B42
(EC4?
(2<<2?
)E2>42F6<942
)EK>E4?
*42
+E>L>
,2!<936BD25
,2=32G6AE6
,9=2
,?B6D?
-25B6!56!59?C
-?AE67E2
.2C4?
.6BM
.9EB2
.E>?
/2>!=2BDL>
024>2
0E=36C
142G2<9
"
#"
$"
%"
&"
@hRKWT"JK"NTXUOYGQKX
-%('
MWd!IT"
UTW"IGJG"('"'''"NGHOYGSYKX#")'()
%.1/+2',)1!$"#$
&'1'!/.0!#"!"""!*'(+2'-2)1
(>3I@?3D
(?53D9
(AFCM>35
(C7BF;A3
(H35F59@
)3<3>3C53
)FD5@
)3==3@
*F3?53G7=;53
*FL?F5@
+53
,F?M?
-3!=;47CE36
-3>43H7BF7
-;>3
-@C7E@
.36C7!67!6;@D
.@BF78F3
/3D5@
/7CN
/;FC3
/F?@
03?!>3CEM?
135?3
1F>47D
253H3=;
#
"$
"%
"&
"'
-! !A1;C4$!31<29>!3;9<aB93>!E!45A1@@>;;>!8C<1=>!
(/*
5TRUTSKSYKX"JKQ"D<@397C6
MWd!IT"
-%((
4@ 37(979'@ 27;@ } }%@ ;=@ >7~@ @ } @ ,97@ 7;@ 8607<=@=,8'4=;@ 27@ 76084@ 27@ 8761'6@27@ 76=60976@ / @ ,'<'@ 54@
68607<=@ 840798460805,8'4=;%@ 684918,'%@ 276,7409=;8#=2'%@ 09=46"796=;@ ~@ .=908,8.=08"'%@ ,'4@ ;=@ 4=;82=2@ 27@ 827408,=9@ ~@ 9725,89@ ;'6@
98761'6@=6',8=2'6@=@.7;819'6@'@<848<8#=9@656@737,0'6%@=6-@,'<'@27@7"80=9@;=@17479=,84@27@457"'6@98761'6@/65<7@;=@.97.=9=,84@
~@ =074,84@ =407@ 6805=,8'476@ 27@ 276=6097@ <728=407@ 7;@ 760=(;7,8<8740'@ 27@ .984,8.8'6%@ ;847=<8740'6@ 27@ .';-08,=%@ ,'<.'474076%@
.9',76'6@7@846095<740'6@27@;=@176084@27;@98761'@27@276=60976
)>@C3A8<"'F%$"'%&",1".<8C@731"-137<;18"45"+5?@7D;"45"/75?6<"45"*5?1?@>5?"?5"
5?@128535"?<2>5"81"21?5"45"8<?"?76A75;@5?"3<9=<;5;@5?(
)5>?8D9
/=;><54?8@3
)5>?8D9
&;==54?8@3
)5>?8D9
0534?8@3
"(@8?3=$!<=5@598=#
",8?873=#
"(96=59?3=#
)(12*C-!'(+!0*(1).!'(!'(1%120(1
0<41?"81?"5;@74145?"=E28731?#"5;"@<4<?"8<?";7B585?"45"6<275>;<#"?<;"
>5?=<;?1285?"45"7;38A7>"5;"?A?"=><35?<?"7;?@7@A37<;185?"5?@<?"3<9=<;5;@5?%"
(/+!
=<?6/</><736;98<?>2>*157,;0;>;-8<3?;=676;985->
/;>-<?,/>-;4,15-&> <736 9>67*?;7;98<>7;/6/<->
1;<=860<->=575>?<>=<*<=6/</>/;>1;-*59/;1>;9>517<>
5*518,9<><>?5->;0;985->2>/;-<-81;->*15/,=6/5->
*51>?5->;9 7;95->;81;75->2>;?>1;*,98;>/;>
;9;17;/</;->;<=;13</<->*51>;?>=<7365>=?67.86=5&
<>1;-*59-<36?6/</>/;?>-;=851> <?,/>-;>1;;1;>
<>?<>0646?<9=6<>2>=59815?>;9>,95->=<-5->2><>?<>
*1575=6 9>2><=8,<=6 9>/61;=8<>;9>5815-&>@9>?5->
)?8675-><5->;?> > <>-,16/5>75/6=<=659;->
67*518<98;->516;98</<-><?>518<?;=676;985>/;>
?<><8;9=6 9>698;41<?>/;>?<>-<?,/>3<-</<->;9>?<>
9;=;-6/</>/;>518<?;=;1>?<><8;9=6 9>;9>;?>960;?>
*167<165&>@-8;>86*5>/;><8;9=6 9>;->=;1=<9<><>?<>
*53?<=6 9>*,;->81<-?</<>?<>*16516/</>/;>?<><8;9=6 9>
<>?<>*1575=6 9>/;>?<>-<?,/>2><>?<>*1;0;9=6 9>/;>?<>
;9;17;/</>( 6??<1> 4,611;>%$&
<->=69=5>,9=659;->3.-6=<->1;=595=6/<->
5=6<?7;98;>*<1<>?<><8;9=6 9>698;41<?>/;>?<>-<?,/>
/;?> >-59>*1;0;9=6 9>/;>?<->;9;17;/</;->
(1;/,==6 9>/;><=851;->/;>16;-45>;/,=<=6 9>
*1575=6 9>/;>?<>-<?,/>(=59/6=659;->/;>06/<>2>
?<351<?;->*158;==6 9>/;>?<>-<?,/>(0646?<9=6<>
=59815?>-<968<165>/;?>7;/65><736;98;><?67;985->
2>*?<4<->1;-8<,1<=6 9>/;>?<>-<?,/>(<-6-8;9=6<>
9=6>@<5!A>2@5!45A1@@>;;>!8C<1=>! !?5@b!)'(*
-<968<16<>*<1<>1;=,*;1<1>?<>-<?,/><>960;?>*167<165>
2> 5-*68<?<165>2>1; <36?68<=6 9>(*58;9=6<1>?<>
-<?,/>1;98;><>/;=6;9=6<->-6=<->2><736;98<?;-&
<->*5?86=<->/;>*1575=6 9>/;>?<>-<?,/>-59>
/;>1;=6;98;>/;-<115??5>;>67*?;7;98<=6 9>;9>;?>
;1)&>;-/;>*169=6*65->/;>?<>/ =</<>/;?>%$$$>;?>
! > <>/;-<115??</5>;-,;1+5->=59>;?>9>/;>
1;516;98<1>;?>75/;?5>/;><8;9=6 9>/;>-<?,/&>@9>;?>
<5>%$%>-;>*,3?6= >;?>/5=,7;985>69;<76;985->
/;>*5?86=<->*<1<>;?>-;=851><?,/>%$$%%$%>;9>;?>
,;>/;-8<=<>;?>*<*;?>*158<4 96=5>/;>?<>*1575=6 9>
2>/;>?<><8;9=6 9>698;41<?>/;>?<>-<?,/&><>1;517<>
;-81,=8,1<?><*?6=<>;9>;?> 696-8;165><?>=1;<1-;>?<>
61;==6 9> ;9;1<?>/;> 1575=6 9>/;>?<><?,/>,;>
,9<>/;>?<-><==659;->67*,?-</<->;9>;-8;>=598;85&>
@-8<>69-8<9=6<><-,76 >?<>1;-*59-<36?6/</>
9<=659<?>/;>517,?<1>?<->*5?86=<->=59/,=61>?<>
4;-86 9>=598163,61><?>/;-<115??5>/;>=<*<=6/</;->
69-868,=659<?;->2><=6?68<1>;?>9<9=6<76;985>/;>?<->
696=6<860<->/;>*1575=6 9>/;>?<>-<?,/>;9>?<>1;/>/;>
;-8<3?;=676;985->/;>-<?,/>( ! >%$$&
@?> 696-8;165>=,7*?;>,9<>-;16;>/;>,9=659;- >
069=,?</<->=59>?<>4;-86 9>/;>16;-45->;9>-<?,/>
1;98;><>/;-<-81;-&>;-;7*;<>,9<>?<351>=?<0;>
?<>61;==6 9> ;9;1<?>/;><?,/> 736;98<?> ,;>
*15*59;>2> <=;>=,7*?61>?<> 5?86=<> <=659<?>
/;><?,/> 736;98<?>=59>;?>9>/;>=59815?<1>?5->
<4;98;->=598<769<98;->2>7;51<1>?<->=59/6=659;->
<736;98<?;->0646?<1>16;-45->2>*?<96=<1>7;/6/<->
/;>*1;0;9=6 9>2>=59815?&><>! @ > <>0;96/5>
5*;1<9/5>=59>;?>7;=<96-75>/;>*1;-,*,;-85>*51>
1;-,?8</5->*<1<>4;-8659<1>?<>=<?6/</>/;?><4,<&>
</<->-,->,9=659;->/;>0646?<9=6<>/;?>1;=,1-5>
/16=5>7596851;<>7.->/;>$$>,;98;-> /16=<-><>
81<0 ->/;>?<->/61;==659;->1;4659<?;->/;>-<?,/>*;15>
86;9;>/6=,?8</;->*<1<>*15=;-<1>;-8<>69517<=6 9>
*51><?8<>/;>1;=,1-5-&>@9>?5->)?8675->*1;-,*,;-85->
<9,<?;->-;> <>3,-=</5>518<?;=;1><?4,9<->.1;<->
1;?<=659</<->=59>;?>=<7365>=?67.86=5&> 51>5815>
?</5>?<->,9=659;->/;>?<>! @ >/;7<9/<9>,9>
81<3<5>=551/69</5>=59>581<->69-868,=659;-&> 51>
;;7*?5>*<1<>;?>7<9;5>/;>1;=,1-5->- ?6/5->
;->9;=;-<16<>,9<>7<251>=551/69<=6 9>=59>?<->
7,96=6*<?6/</;->/6-8168<?;->=59>?<-> ,;>-;>
=57*<18;>;-<>1;-*59-<36?6/</&><=;><?8<>8<736 9>
/;961>7;51>?<>/6-8163,=6 9>/;>,9=659;->=59>
;?> 696-8;165>/;?> 736;98;>;9>?5>1;?<8605><>?5->
8;7<-><736;98<?;->2>/;>-<9;<76;985&
<>61;==6 9> ;9;1<?>/;>@*6/;765?54<>
=59/,=;>;?>6-8;7<> <=659<?>/;> 646?<9=6<>
@*6/;765? 46=<>;9><?,/>2>;?>*15=;-5>/;><9.?6-6->/;>
?<>-68,<=6 9>/;>-<?,/>( !>*<1<>?<>/;8;1769<=6 9>
/;>*16516/</;->-<968<16<->/<1>1;-*,;-8<><>3158;->
2>;7;14;9=6<->-<968<16<-><->=575>1;<?6+<1>?<>
690;-864<=6 9>;*6/;765? 46=<&>@6-8;9>/61;==659;->
1;4659<?;->/;>;*6/;765?54<>;9=<14</<->/;>0646?<1>
;9;17;/</;-><>81<0 ->/;>#$$>;-8<3?;=676;985->
/;>-<?,/&>@9>;?>7<1=5>/;>?<>/;-=;981<?6+<=6 9>/;?>
-;=851><?,/>;9><?4,9<->1;4659;-> <9>/;-<*<1;=6/5>
?<->/61;==659;->1;4659<?;->/;>;*6/;765?54<>2>;9>
581<-> <9>=<736</5>/;>95731;&>@-85><;=8<>?<>
9;=;-<16<>1;=851<>9<=659<?> ,;>/;3;>7<98;9;1>?<>
@>;9>;?>=<7*5>/;?>=59815?>;*6/;765? 46=5&> <1<>
1;-*59/;1><?>=<7365>=?67.86=5>;9>;?>=<7*5>/;>?<>
-<?,/>?<> @>/;3;>=59869,<1>=59>?<>0646?<9=6<>*51>
7;/65>/;>,9<>;-8<9/<16+<=6 9> ,;>*;1768<>,9<>
;0<?,<=6 9>-;7<9<?>/;>?<->;9;17;/</;-&
<> =69<> ;9;1<?>/;>;;9-<> <=659<?>
( >/;?> ! >,985>=59>?<->3164</<->/;>-<?,/>
/;>?<->/61;==659;->/;>-<?,/>(! >?<->/61;==659;->
1;4659<?;->/;>-<?,/>(!@ >2>;?>6-8;7<>/;>
8;9=6 9> 06?>/;>14;9=6<->( >=,;98<9>=59>
?5->; ,6*5->/;>1;-*,;-8<>;9>*1;0;9=6 9>2><8;9=6 9>
/;>69=6/;98;-&> 51>-,>*<18;>?5->=;9815->/;>*1;0;9=6 9>
2>=59815?>/;>;7;14;9=6<->2>/;-<-81;->(' '@>/;>
?<->! >2>?<>!@ >,985>=59>;?> ! >1;<?6+<9>
*?<9;->2><=8606/</;->/;-=;981<?6+</<->*<1<><-;4,1<1>
,9<>1;-*,;-8<>;;=860<>/;?>-;=851&
<> > <>;-8<3?;=6/5>?5->?69;<76;985->
/;>*5?86=<>9<=659<?>/;>?<> ;-86 9>/;?>6;-45>
/;>;-<-81;->( >2>?<>69=51*51<=6 9>/;>
;-8<>4;-86 9>;9>?5->*15=;-5->-;=8516<?;->;>
698;169-868,=659<?;-&> <736 9> <>;?<351</5>?5->
?69;<76;985->8 =96=5-> ,;>-;> <9>/;>857<1>;9>
=,;98<>;9>;?>*15=;-5>/;>;-867<=6 9>/;?>16;-45>
*<1<>516;98<1><>?<->1;4659;->;9>?5->*15=;-5->/;>
*?<96=<=6 9>/;?> 1541<7<> 1;-,*,;-8<?>$ >
/;?> 1;-,*,;-85>*51>;-,?8</5-&> /;7.->?<>
> <>;7686/5>/61;=860<->=575>?<>@0<?,<=6 9>
/;?>9/6=;>/;>-;4,16/</> 5-*68<?<16<>(!>/;>
;-8<3?;=676;985->/;>-<?,/> 14<96+<=6 9>2>
,9=659<76;985>/;>?5->=;9815->/;>5*;1<=659;->/;>
;7;14;9=6<->(' @>/;?>-;=851><?,/>2>164</<->
/;>-<?,/>*<1<>;7;14;9=6<->2>/;-<-81;-&
51>5815>?</5>?<>@-81<8;46<><968<16<> <=659<?>
/;> 1;0;9=6 9>2>'59815?>/;>@9;17;/</;->
;8< 96=<->2>581<-> 1<9-7686/<->*51> ;=851;->
;->,9<>*?<8<517<>514<96+</<>*<1<>?<>1;-*,;-8<>
=59,98<><>?<->;9;17;/</;->=575>?<>7<?<16<>2>
/;94,;> ,;>6905?,=1<>?<>*<186=6*<=6 9>/;>;986/</;->
/;>?5->81;->960;?;->/;>4536;195><->=575>/;>?<>
=57,96/</>514<96+</<&>@->/;>/;-8<=<1>;?>81<3<5>
,;>1;<?6+<9>?5-><4;98;->=57,968<165->/;>-<?,/>
,6;9;->??;4<9> <-8<>?5->?,4<1;->7.->1;7585->/;?>
*<->*<1<>;91;98<1>?<->;9;17;/</;->0;=8516<?;-&>
;>1; ,6;1;> ,;>;?> ! >/6-;;>=59>;?> ! >
,9<>;-81<8;46<> ,;>*;1768<><>81<0 ->/;>;-8<>1;/>
2<>=59517</<>=59>*<186=6*<=6 9>/;>?<>=57,96/</>
514<96+</<>2>?/;1;->=575>?5-><4;98;->=57,968<165->
95>-5?5><351/<1>;?>8;7<>/;>?<->;9;17;/</;->
-! !A1;C4$!31<29>!3;9<aB93>!E!45A1@@>;;>!8C<1=>!
(/,
5VWUFWJLNF!IJ!TFUWNHNTFHNfR!!
HSQXRNWFUNF
YGHQG"
-%+
B7C<A6A
7XYWGYKMOG"JK"UGWYOIOUGIOgS"ITRZSOYGWOG"ORUQKRKSYGJG"KS"KQ"BKWh
(0.'$(0/'
(00'$)'''
#> ;-<115??5> /;> -6-8;7<-> ?5=<?;-> /;> -<?,/> (! > *<186=6*<=6 9>
=57,968<16<>;9> ?<> 857<>/;> /;=6-659;->;9> ;?> .73685> /;> ?<>-<?,/&>
@9>>;9>;?>3158;>/;>= ?;1<>?5->! >2>?5->,96/</;->/;>1; 6
/1<8<=6 9>51<?>( >=57,9<?;-><*?6=<9>;-81<8;46<>;685-<>*<1<>
;?>=59815?>/;?>= ?;1<&
#> @-81<8;46<>+59<-> /;> /;-<115??5> 698;41<?> /;> ?<> -<?,/> ( !>
=1;</<->;9>=</<>1;46 9&
#> '5768 -> ?5=<?;-> /;> </7696-81<=6 9> =57*<186/<> (' > (>
=575>75/;?5>/;>=54;-86 9>=59>?<>=57,96/</&
#> '5768 ->?5=<?;->/;>/;-<115??5>-5-8;963?;>(&
#> ,96=6*65->2>=57,96/</;->-<?,/<3?;->( &>
)'''$)'()
#> @-=,;?<->*1575851<->/;>?<>-<?,/>698;41<?&
#> 5?86=<>-;=8516<?>/;>*1575=6 9>/;>?<>-<?,/>2>*1;0;9=6 9>/;>?<>;9;1
7;/</>(%$$%%$%&
#> !7*?;7;98<=6 9>/;?> 5/;?5>!98;41<?>/;><?,/>( !>=59> 9<
-6->;9>*1575=6 9>2>*1;0;9=6 9>/;>-<?,/&
#> ;>=1;<>?<>61;==6 9> ;9;1<?>/;> 1575=6 9>/;>?<><?,/>(%$$%&
#> ;><*1,;3<9>?5->?69;<76;985->/;>*5?86=<->;9>?5-> ,;>?<>61;==6 9>
;9;1<?>/;> 1575=6 9>/;>?<><?,/>67*,?-<>?<>=59-81,==6 9>=5?;=
860<>/;>,9<>.)(-)0,'2/'+,()2>516;98</<><?>/;-<115??5>/;>*1.=86=<->
/;><,85=,6/</5> ,;>-;>514<96+<9>;9>=57*518<76;985->2>;-86?5->
/;>06/<>-<?,/<3?;-&
#> 8;9=6 9>*167<16<>/;>-<?,/&
,;98;> 59+.?;+>/;?> <??;>(%$ &
0;=8516<?;->-695>8<736 9>1;?<=659<1?<->=59>?5->
67*<=85->/;?>=<7365>=?67.86=5>2>-,->5815->;;=85->
;9>?<>-<?,/>/;>?<>*53?<=6 9&>;>;-8<>7<9;1<>*5/1<9>
*15750;1-;>?<->9;=;-<16<-><==659;->/;>*1;0;9=6 9&
@?>;7*5/;1<76;985>/;>?<>7,;1>;9>85/5->?5->
960;?;->/;><=8,<=6 9>;->9;=;-<165>*<1<>*1;0;961>
?5->;;=85-></0;1-5-><>?<>-<?,/>1;?<=659</5->=59>
;?>=<7365>=?67.86=5>2>769676+<1>?5->67*<=85->
*15/,=6/5->*51> -8;&>@->*1;=6-5>1;-<?8<1>;?>
81<3<5> ,;>1;<?6+<9>?<->7,;1;->;9>;?>=,6/</5>
/;>?5->965->2>96<->2>?<>*15*<4<=6 9>/;>?<->
3,;9<->*1.=86=<->/;> 646;9;> ,;>1;/,=;9>?5->
=<-5->/;>@ >*<186=,?<17;98;>;9>?<->+59<->7.->
0,?9;1<3?;->2>*531;-"><->=575>;9>?<-><==659;->
/6-;</<->;9>?<>@-81<8;46<><968<16<> <=659<?>
/;> 1;0;9=6 9>2>'59815?>/;>@9;17;/</;->
(/-!
9=6>@<5!A>2@5!45A1@@>;;>!8C<1=>! !?5@b!)'(*
*;1=63;9>?<>=<1;9=6<>/;><186=,?<=6 9>;981;>?5->
/60;1-5->*1541<7<-> ,;>*5/1<9>=59=,1161><>
7;51<1><==659;->1;98;><>/;-<-81;->2>16;-45->
=?67.86=5-&> ;><</;><>;??5>?<>=<1;9=6<>/;>*<186/<->
*1;-,*,;-8<?;->*<1<>-5-8;9;1>;-<-><==659;-&>
81<->696=6<860<->/;> >1;4659;->-;>=59=;981<9>;9>
?<>0646?<9=6<>;*6/;765? 46=<>2>-<?,/>*1;0;9860<>
1;98;><>/;-<-81;->9<8,1<?;->2>;0;985->;81;75-&>
@9>1;?<=6 9>=59>?<>0646?<9=6<>/;?><4,<>- ?5>/5->
1;4659;->67*?;7;98<9>/60;1-5->*152;=85-&
-%,"7PKX"JK"UTQfYOIG"
XTHWK"XGQZJ"\"IGRHOT"
IQORdYOIT
<>7<251<>/;>?5->69-81,7;985->/;>*5?86=<>2>
4;-86 9>/;>16;-45->1;98;><?>=<7365>=?67.86=5>
95><351/<9>;*?=68<7;98;>?5->8;7<->/;>-<?,/">
,9<>;=;*=6 9>958<3?;>;->?<>@-81<8;46<> <=659<?>
/;>'<7365>'?67.86=5>2>?<>4,<>*1;*<1</<>*51>;?>
! >*<1<>?<>517,?<=6 9>/;>?<->;-81<8;46<->
1;4659<?;->1;98;><?>=<7365>=?67.86=5>;9>?<> ,;>
-;>69=?,2;>;?><351/<;>/;>?<>-<?,/>2>?<>*53?<=6 9>
=59>1;-*;=85><>?5->=<7365->/;?>=?67<&> ,;0;>
4536;195->1;4659<?;-> <9><*153</5>-,->;-81<8;46<->
1;4659<?;->1;98;><?>=<7365>=?67.86=5>76;981<->
,;> >;-8.9>;9>*15=;-5>/;>*1;*<1<=6 9&> ?4,9<->
;-81<8;46<->1;4659<?;->=575>?<->/;>',-=5>2>
6,1<>69=?,2;9>?9;<->/;><==6 9>;-81<8 46=<>
;-*;==<7;98;>516;98</<-><>?<>-<?,/&>@9>;-8;>
)?8675>=<-5>;?> 536;195>;4659<?>/;> 6,1<><*153 >
,9<>@-81<8;46<>/;>;51/;9<76;985> 736;98<?>
'59815?> ;=8516<?>/;> <?<16<> ,;>*157,;0;>
;?>=<7365>/;?>16;45>;9>?<>*15/,==6 9>/;><115+">
67*?;7;98</<>/;-/;>;?>%$$> <>=598163,6/5><>
,9<>1;/,==6 9>-6496=<860<>/;>?<10<->/;?'&*%$#/(/+'
,("1*,!)+>;981;>581<-&> ;15>*51>581<>*<18;>
/;3;><958<1-;> ,;>96>;?> ?<9> <=659<?>/;> ==6 9>
736;98<?>( > ;1)>%$%$%>( ! >
%$3>96>;?> ?<9>/;> ==6 9>/;> /<*8<=6 9>
2> 6864<=6 9> 1;98;><?>'<7365>'?67.86=5">
=59-6/;1<9><?>-;=851> <?,/&
<>*?<96=<=6 9>-;=8516<?>/;>-<?,/>95>69=?,2;>
;-81<8;46<->;-*;==<-> ,;>-;>698;1=;*8;9>=59>
?<>/67;9-6 9><736;98<?&><> 5?86=<>/;><?,/>
736;98<?>%$%$%$!,95><351/<>;*?=68<7;98;>
;?>=<7365>=?67.86=5>2>8<7*5=5>?5> <=;>?<>
@-81<8;46<><968<16<> <=659<?>/;> 1;0;9=6 9>2>
'59815?>/;>@9;17;/</;-> ;8< 96=<->2>581<->
1<9-7686/<->*51> ;=851;->/;?> ! &>
@9>?5->69-81,7;985->/;>4;-86 9>/;?>-;=851><?,/>
;?>8;7<>-;><351/<>/;-/;>?<>*;1-*;=860<>/;>?<>
4;-86 9>/;>16;-45->( />1;98;><>;9 7;95->
;81;75->?5> ,;>-;><-5=6<>=59>;?>7<1=5>/;>
?<></<*8<=6 9><?>=<7365>=?67.86=5&>;>;-8<>
7<9;1<>?<> =69<>/;>;;9-<> <=659<?>/;?>
! > <>;?<351</5>;?> ?<9> <=659<?>/;>
;-86 9>/;>6;-45->*<1<>?<->8;7*51</<->/;>
??,06<->2>;9 7;95->;81;75->2>?5->=;9815->/;>
*1;0;9=6 9>2>=59815?>/;>;7;14;9=6<->2>/;-<-81;->
/;><?4,9<->!@ -> <9>517,?</5>-,->*?<9;->
1;4659<?;-&
<1<>518<?;=;1>?<>=<*<=6/</>/;>1;-*,;-8<>
1;98;><?>=<7365>=?67.86=5>;->=?<0;>*15750;1>
?<><186=,?<=6 9>7,?86-;=8516<?>2>?<>;?<351<=6 9>
;>67*?;7;98<=6 9>/;>69-81,7;985->/;>4;-86 9>
-<968<16<>2><736;98<?>69=?,2;9/5>*?<9;->
*1541<7<->2>*152;=85->*<1<>?<>*1;0;9=6 9>2>
76864<=6 9>/;>16;-45->2></<*8<=6 9><?>=<7365>
=?67.86=5&>'59>;-;>*15* -685>;->9;=;-<165>
518<?;=;1>=<*<=6/</;->9<=659<?;->1;4659<?;->
2>?5=<?;->/58<9/5><>?5-><=851;->/;>?5->1;=,1-5->
,;>?;->*;1768<9><-;4,1<1>-,></;=,</<>
67*?;7;98<=6 9><->=575>69=51*51<1>?<>
*<186=6*<=6 9><=860<>/;>?<>*53?<=6 9&>@->=1,=6<?>
;?>518<?;=676;985>/;>?<->=<*<=6/</;->/;>
?5->4536;195->-,39<=659<?;->*<1<>?<>4;-86 9>
-<968<165<736;98<?>/;>?5->16;-45->=?67.86=5->
2>*<1<> ,;>?5->8;7<->81<9-0;1-<?;->069=,?</5->
<?>=<7365>=?67.86=5>2>-,>69=6/;9=6<>;9>?<>-<?,/>
-;<9>69815/,=6/5->;9>-,->69-81,7;985->/;>
*?<96=<=6 9>2>4;-86 9&>
69<?7;98;>1;-,?8<>,9/<7;98<?>;?>
6905?,=1<76;985><=8605>;>69517</5>/;>
?<>*53?<=6 9>;9>?<>;;=,=6 9>/;><==659;->
*1;0;9860<-&>9<>7;/6/<>67*518<98;>-;1.>
?<>67*?;7;98<=6 9>/;?> 5/;?5> 8;9=6 9>
!98;41<?>/;><?,/>( !>;9>?<-><=8606/</;->
/;>*1;0;9=6 9>/;>?5->16;-45->=?67.86=5-&> ;15>
85/<->;-8<-><==659;->1; ,6;1;9>518<?;=;1>?<>
691<;-81,=8,1<>2>?<->=<*<=6/</;->;9>1;=,1-5->
,7<95->/;>?<->;986/</;->/;?>-6-8;7<>
9<=659<?>/;>-<?,/>*<1<>;91;98<1>;?>=<7365>
=?67.86=5>2>-,->67*<=85->-531;>?<>-<?,/>
,7<9<&>"
-! !A1;C4$!31<29>!3;9<aB93>!E!45A1@@>;;>!8C<1=>!
(/.