RAPORT DE EXPERTIZA CONTABILA

Capitolul I INTORDUCERE expertcontabil,domiciliatin TUDOR ION, CNP 1750415354721, 1.l.. Subsemnatul detinatorul ap. 10, tellfax0256-43143I,0256-436672, de Savoya,nr.'1, str. Eugeniu Timisoara, EXPERTILOR CONTABILI TABLOUL inscris in nr.1723412002 de expertcontabil carnetului [ "membrii activi inscrisiin Tabloul AUTORIZATI DIN ROMANIA (CECCAR),sectiunea judiciaretehnicesi pentru expertize local Biroului in evidenta aflat Timis si Filiala Corpului am fost numit expertcontabilin din cadrulTribunaluluiTimis, conformO.G.212000, contabile inregistratala ORC Timis, prin care de fuziuneprin absorbtie la operatiunea referitoare cavza pe S.C. va absorbi la ORC Timis subnr. J3512611991 S.C.G.P.& COMPANY S.A. inregistrata la ORCTimis subnr. J35133511991. ROSADAS.A.inregistrata client. 1.2.Introducereain cauzas-afacutde catre
1.3. Societatileimplicate in fuziune: inregistratala ORC Timis sub . S.C. G.P. & COMPANY S.A. societate absorbanta, nr. J35l26ll99l, cod de identificare fiscala RO 1812502, ctt sediul in Timisoara, Bd. Eroilor de la Tisa, nr.30 - 40, judet Timis; . S.C. ROSADA S.A. societate absorbita, inregistrata la ORC Timis sub nr. cod de identificare fiscala RO 1844369, cu sediul in Lugoj, str. 135133511991, Muresului, nr. 2, judet Timis; 1.4.Obiectul cauzei: Operatiunede fuziune prin absorbtie. 1.5. Obiectivul expertizei contabile formulat de catre ORC Timis: avizului de specialitateasupraacesteioperatiuni" "Prezentarea 1.6.Material documentar: publicat - Proiect de tuziune G.P. & COMPANY - ROSADA nr. 510i09.04.2010, .2010 partea nr. 1913 I 3.Y a IV-a in Monitorul Oficial al Romaniei, , prin care A.G.E.A S.C.ROSADA S.A. LUGOJ din datade 08.04.2010 - Hotararea unui angajarea SA & COMPANY principiu cu SC G.P. de se aproba fuziunea , inregistratla Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare care evaluatorindependent sa determine valoarea unei actiuni ce este acordata actionarilor care nu sunt de acord cu fuziunea si care solicita retragereadin societate; de asemenease imputerniceste d-na Manea Luiza Patricia sa indeplineasca toate formalitatile necesare in vederea depunerii prezentei hotarari la Registrul Comertului si ca data publicarii in Monitorul Oficial al Romaniei;se aprobadata de 30.04.2010 prezentei efectele rasfrange carora se vor asupra de inregistrare a actionarilor hotarari; al S.C. G'P. & COMPANY S.A. numarul 391112.02.2010 il-"t*'d" "rrul,.rure Timisoara pentru fuziune

al S.C.ROSADAS.A.Lugojpentru numarulll4 125.02.2010 de evaluare Raport fuziunecu datade referinta31.12.2009 al S.C.G.P.& COMPANYS.A.; Bilantulcontabil1a31.12.2007 al S.C.G.P.& COMPANYS.A.; la 31.12.2008 Bilantulcontabil al S.C.G.P.& COMPANYS.A.; Bilantulcontabil1a31.12.2009 al S.C.ROSADAS.A.; Bilantulcontabil\a31.12.2007 al S.C.ROSADAS.A.; Bilantulcontabil\a31.12.2008 al S.C.ROSADAS.A.; \a31.12.2009 Bilantulcontabil al S.C.G.P.& COMPANYS.A.; patrimoniului la 3 L12.2009 Inventarul al S.C.ROSADAS.A.; patrimoniului la 31.12.2009 Inventarul a S.C.G.P.& COMPANY S.A.; 1a31.12.2009 analitica Balanta a S.C.ROSADAS.A.; la 31.12.2009 analitica Balanta Bilant inaintede tuziuneal S.C. . G.P. & COMPANY S.A. si S.C.ROSADA S .A .; al S.C.G.P.& COMPANY S.A.; Bilantdupatuziune comerciale modificata,privind societatile Legeanr. 3| I 1990, ; a, legea contabilitatii gea 1, modificat nr. 85/199 Le ; pentru aprobareaNormelor privind orgarizarea si OMFP nr. 175312004 de activ si pasiv; inventarieriielementelor efecturarea
OMFP nr. 137612004 pentru aprobarea Normelor metodologice privind reflectarea in contabilitate a principalelor operatiuni de fuziune, divizarc, dizolvare si lichidare a societatilor comerciale, precum si retragerea sau excludereaunor asociati din cadrul societatilor comerciale si tratamentul fiscal al acestora;

1.7. Redac tareaRaportului de expertiza contabila Prezentulraport deixpertiza contabila s-a intocmit incepandcu data de20.05.2010 si panala 28.05.2010. 1.8. Data pentru depunerea prezentului Raport de expertiza contabila nu a fost stabilita cu exactitate.

Capitolul II CONTINUTUL EXPERTIZEI CONTABILE 2.1. Descrierea desfasurarii expertizei contabile In hotararile adunarilor generaleextraordinareale asociatilor cele doua societati implicate in operatiuneade fuziune nu este consemnata datapana la care se face fuziunea. Proiectul de fuziuneesteintocmit in bazabilantului contabilla 3 I .12.2009. Verilicarea documentelor care stesta integritatea patrimoniului societatii ubsorbite S.C. ROS4DA S-4.. Din verificarea soldurilor scriptice prezentatein balanta de verificare la 31.12.2009si rezultatul inventarierii la sfarsitul acesteiluni, consemnatin Listele de inventariere intocmite la data de 31.12.2009, in urma inventarierii faptice inbaza Deciziei de inventariere, rezlultacaacesteasunt in concordantacu situatia faptica.

Patrimoniul societatiisecompune din: - Imobilizai necorporale, Imobilizari corporale,Imobilizari financiare,Stocuri.Din Raportulde evaluare reiesefaptul ca imobilizarilecorporale, imobittt*it"-ir"^"i^i" si stocurileau fost ajustate iar diferenta de evaluare , nu a fost r"n".tutu t";til;l contabil care a stat la bY Raportului de fuziune. Aceastap;;-i; .:"tg"mirii inregistrata panala datafuziunii efective; - Creantele societatii suntin suma de l.l 16.l02lei in urmacorectiilor efectuate. - Disponibilitatile banesti suntin suma de r.523 3gt r.i - Datoriiletotaleale societatiisuntpe termenscurtde panalaun an si suntin sumade 2.726.939 lei si constain datorii fatade diversifumizori, i-p;;;i;i ffi;; aferente acestor imprumuturi - Valoarea activufui'n.lr""t"iff este de 1.452.14g lei. VertJicarea care atesta integritatea patrimoniului societatii absorbante !!"yrylo*lor G'P' & COMPANY S.,4. Din verificareasolduriloi scripticepr.r"rrtut" in balantade 's'C' verificareLa31.12.2009 si rezultatulinventarierii la sfarsitulacestli luni, consemnat in Listelede inventariere intocmite la datade 31.12.2009, in urma inventarieriifbpi; i; baza Decizreide inventariere, rentltaca acestea suntin concordanta cu situatiafaptica. Imobilizari necorporale, imobilizari corporale, imobilizari financiare,stocuri . Din Raportulde evaluare reiesefaptul ca imobilizarilecorporalesi stocurile nu au fost ajustate - Creantele societatii suntin suma de2.049.560lei. - Disponibilitatilebanesti620.295lei; - Datoriiletotaleale societatii suntpe termen scurtde panala un an si suntin suma de l'321.371leisi consta in datoriifatade diversifurnizori,imprumuturi aleasociatilor actiwlui net contabil - Valoarea este de4.947.550lei 2.2.C ontinutulexpertizeicontabile S'C'ROSADAS.A.LUGOJsocietate absorbita, inregistrata la ORCTimis subnr. J35/335/l9gl, cod de identificare fiscalaRo 1844369, cu sediulin Lugoj, str. Muresuluinr.Z,judet Timis. Obiectulprincipalde activitate:" Fabricarea incaltamintei'jcod CAEN - Is21.Capitalulsocial subscris si varsat estede 841.507,80 lei, divizatin8415078 actiunicu valoare nominala de 0,10 RON fiecare, in urmatoarea structura a actionariatului :
Ring Afaceri SRL cu 43gggg7 actiuni cu valoarea nominala de 0.10 RON fiecare,in valoare totala de 43g.ggg ,70lei , reprezentan d, 52,16Yo din capitalul social; Alti actionari - persoane fizice si juridice cu 4026191actiuni cu valoare nominala de 0,10 RoN fiecare, in valoare totala de +oasts,l0 RoN , ' reprezentand 47,94 o/odincapitalul social ;

Activul net contabil : capitalulpropriu (reflectatin bilantul contabil) : L452.14g tei;

_*5li*rfi;,,\

u"'?fffl+#' ,j *.UlHlo,.rstl

Aportul net de fuziune (prin metodapatrimoniala) : activ net contabil + diferenta din lei : 1.081.81Ilei; evaluare(ajustari): 1.452.148lei - 370.337 Valoareacontabila a unei actiuni: aporlul net/numarde actiuni: 1.081.8|1 lei /

8415078:tffi#trt"-rt,*osADA

prin capitalizarea pe baza abordarii stabilita sA LUGuJ

respectiv 0,17lei / actiune. venituluiestede 1.430.286\ei,

inregistr atalaORC Timis sub absorbanta, S.C. G.P. & COMPANY S.A. estesocietatea in Timisoara,B-dul Eroilor de cu sediul RO 1812502, fiscala identificare cod de nr. J3512611991, la Tisa , nr. 30 - 40, judet Timis. Obiectul principal de activitate: "Fabricarea incaltamintei", cod CAEN - 1520.Capitalul social subscrissi varsatestede 416.881,50lei, din carc 49.054,25 EURO impartit in238.218 actiuni nominativecu valoarenominalade 1,75lei RON si 87.319,72 fiecare. Structura actionariatului conform Certificatului Constatator emis de catre ONRC Timis : la datade 27.05.2010esteurmatoarea TRITTICO HOLDINGS LIMITE D cu 209988actiuni cu valoare nominala de 1,75 lei fiecare, in valoare totala de 367.479 lei, reprezentand88,15% din capitalul social ; BROADHURST INVESTMENTS LIMITED cu 199 actiuni cu valoare 0;09% nominala del,75lei fiecare,invaloare totalade34S,25lei,reprezentand din capitalul social ; EUROPA CAPITAL SA cu 40 actiuni cu valoare nominala de l,75lei fiecare, 0,02 yo din capitalul social ; in valoare totala de 70lei, reprezentand PERSOANE FIZICE L55195cu 27.991 actiuni cu valoare nominala de 1,75 lei fiecare, in valoare totala de 48984,25 lei, reprezentand 11,74 o din capitalul social.

Activul net contabil : capitalulpropriu (reflectatin bilantul contabil) : 4.947.549 lei; Aportul net de fuziune (prin metodapatrimoniala) : activ net contabil + diferenta din evluare(ajustari):4.947.549 lei-0lei :4.947.549 lei; Valoarea contabila a unei actiuni : aportul net / numar de actiuni : 4.947.549 / 238.218: 20.7690lei / actiune. lei / actiune. Valoareade piata a unei actiuni : 29,9707

de fuziune: In operatiunea

ff.IF,l'u'hhx
{P;;l"o,.jS

Raportul de schimb al actiunilor : valoarea contabila a unei actiuni a societatii absorbite stabilita pe baza abordarii prin capitalizarea veniturilor / valoarea contabila de piata a unei actiuni o toiittotii absorbante-=0,!7-/ 29,9707: 0,0057 Nr. de actiuni cqre se emit de societateaabsorbanta (abordarea pe baza de'active ) : aportul net al societatii absorbite / valoarea contabila a unei actiuni a societatii absorbtante: : 35.734actiuni 1.081.81I / 29,9707 :36.096 actiuni- actiuniprop,1"ii Majorarea capitalului social la societatea absorbanta (abordarea pe baza de capitalizarea veniturilor ) : Nr. de actiuni care se emite de societatea absorbanta x valoarea nominala a'unei actiuni la societateaabsorbanta: 35.734 actiuni x 1,75 lei / actiune : tei. 62.534,50 Prima fuziune - aportul net de fuziune al societatii absorbite - valoarea capitalului : 1.019.276,50 lei. absorbanta: 1.081.81Itei - 62.534,50 socialnou emisde societatea

Dupa inregistrarea fuziunii la ORC Timis si dizolvarca societatii absorbite S.C. S.C G.P. & COMPANY S.A va putea avea ROSADA S.A, LUGOJ , societateaabsorbanta + 62,.534,50)'format:din 273.952actiuni ( capitalulsocialin suma de479.416lei ( 416.881,5 + / actiune. l,75lei 238.218 35.734), cu valoareanominalade

Capitolul III CONCLAZIE Valorile contabile ale unei actiuni ale societatilor implicate in operatiuneade fuziune din prezentul Raport de expertiza contabila corespundecu vaiorile contabile ale unei actiuni ale societatilor implicate in operatiunea de fuziune din Proiectul de fuziune. Prin Proiectul de fuziune societateaabsorbantava emite 35.734 actiuni si va inregistra o prima de fuziune de 1.019.276,50lei, prin Raportul de expertiza contabila societateaabsorbanta va emite 35.734 actiuni si va inregistra o prima de fuziune de 1.019.276,50 lei in urma inregistrarii in contabilitate a diferentei de evaluare. Din bilanturile contabile la 31.12.2009 si din Rapoartele de evaluare prezentate au rczultat urmatoarele valori : absorbita: I .081.8I I lei; - Aportul net de fuziune la societatea absorbita: 0.17 lei / actiune: - Valoarea contabila a unei actiuni la societatea absorbanta: 4.947.549 lei; - Aportul net de fuziune la societatea la absorbanta:29.9707 lei I actiune: societatea - Valoarea contabila a unei actiuni - Raportulde schimb:0,0057; :35.734 actiuni; absorbanta - Nr. de actiuni care se emit de societatea .NraJorareacapita1uluisociallasocietateaabsorbanta:62.534,50lei; - Primade fuziune :1.019.276,50;
c : 1 ' r' ,-- raa l----^-^iIn^,. ,-^1 ' ale Asociatilor de Adunarile Gqnerale In opinia mea, operatiunea de fuziune hotarata respectiv societate absorbanta, & COMPANY S.A. societatilor implicate in hrziune, S.C. G.P.

*,+-Hf,;
'!?g;;;
5'afr6

poateavealoc, intrucatnu am depistat S.C.ROSADA S.A LUGOJ societate absorbita, aspecte negativecare sa fie preluatede catre societatea absorbanta. Din punct de ,vedereeconomic,; motivarea acestei operatiuni estepertinenta. judiciaras-aintocmitin a @atru) Raportde expertiza Prezentul contabila exemplare: Ex. I ORC Timis; '\ Ex.2- S.C.G.P.& COMPANY S,A.societateaabsorbanta; Ex. 3 - S.C.ROSADAS.A.LUGOJsociatate absorbita; Ex.4 -Dosar expertcontabil.

Timisoara. 28.05.2010

Expertcontabil

'##;
utr"