Quan Tri Rui Ro Lai Suat Tai Ngan Hang TMCP Ngoai Thuong Viet Nam Chi Nhanh Can Tho

TRNG I HC CN TH
KHOA KINH T - QUN TR KINH DOANH
LUN VN TT NGHIP
QUN TR RI RO LI SUT TI
NGN HNG TMCP NGOI THNG
VIT NAM CHI NHNH CN TH
Gio Vin Hng Dn:

Ths.THI VN I
Sinh Vin Thc Hin:

NGUYN TH KIM NGC
M s SV: 4054192
Lp: Kinh T Nng Nghip2-K31
MSL: KT0523A2
Cn Th 2009
LI CM N
Trong sut thi gian hc tp trng, vi s ging dy tn tnh ca qu thy

c Khoa Kinh t - Qun tr Kinh doanh, em tip thu c rt nhiu kin thc qu
bu. ng thi, c s gii thiu ca Khoa v s chp thun ca Ngn hng Ngoi
thng Cn Th, em c vo thc tp ti Ngn hng. Tuy ch trong thi gian
ngn thc tp ti Ngn hng nhng em nhn c rt nhiu s gip ca ca
cc c ch, anh ch ti Ngn hng, c bit l cc ch Phng Vn, t gip cho
em hiu r hn nhng kin thc c hc ti trng khi p dng vo thc t.
Thi gian thc tp ti Ngn hng l c hi cho em m rng kin thc, vn
dng nhng g hc vo thc t. Em xin chn thnh cm n qu thy c tn
tnh ging dy, truyn t nhng kin thc qu bu cho em trong sut 4 nm qua, v
nht l thy Thi Vn i, l ngi trc tip hng dn em thc hin ti ny.
Em chn thnh cm n s hng dn, gip tn tnh ca cc c ch, anh ch trong
Ngn hng v c bit l Phng Vn.
Sau cng em xin chc qu thy c, cng cc c ch, anh ch trong Chi nhnh
Ngn hng ngy cng di do sc khe v lun thnh cng trong cuc sng. Chc
Ngn hng ngy cng vng mnh, tin ln gp phn vo s nghip cng nghip ha
- hin i ha ca Thnh ph Cn Th ni ring v ca t nc ni chung, gp
phn xy dng t nc Vit Nam giu p trong tng lai.
Chn thnh cm n v chc sc khe!
Cn Th, ngy 27 thng 04 nm 2009

Sinh vin thc hin
Nguyn Th Kim Ngc
LI CAM OAN
Ti cam oan rng ti ny l do chnh ti thc hin, cc s liu thu thp v
kt qu phn tch trong ti l trung thc, ti khng trng vi bt k ti
nghin cu khoa hc no.
Cn Th, ngy 27 thng 04 nm 2009

Sinh vin thc hin
Nguyn Th Kim Ngc
NHN XT CA GIO VIN HNG DN

*********
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
Cn Th, ngy....thng.nm 2009
NHN XT CA GIO VIN PHN BIN

*********
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
........................................................................................................................................
Cn Th, ngy....thng.nm 2009
MC LC
Trang
CHNG 1: GII THIU.......................................................................................1
1.1. Vn nghin cu............................................................................................1
1.1.1. S cn thit nghin cu .............................................................................1
1.1.2. Cn c khoa hc thc tin .........................................................................2
1.2. Mc tiu nghin cu ........................................................................................3
1.2.1. Mc tiu chung ..........................................................................................3
1.2.2. Mc tiu c th ..........................................................................................3
1.3. Phm vi nghin cu..........................................................................................3
1.3.1. Khng gian ................................................................................................3
1.3.2. Thi gian....................................................................................................3
1.3.3. i tng nghin cu ................................................................................4
CHNG 2: PHNG PHP LUN V PHNG PHP NGHIN CU...5
2.1. Phng php lun ............................................................................................5
2.1.1. Khi nim ri ro li sut ............................................................................5
2.1.2. Tnh cht ri ro li sut..............................................................................7
2.1.3. Cc trng hp xy ra ri ro li sut .........................................................8
2.1.4. M hnh nh gi li trong o lng ri ro li sut .................................10
2.1.5. Mt s khi nim lin quan n m hnh nh gi li .............................11
2.2. Phng php nghin cu ..............................................................................12
2.2.1. Phng php thu thp s liu ..................................................................12
2.2.2. Phng php phn tch s liu ................................................................12
CHNG 3: KHI QUT V NGN HNG TMCP NGOI THNG
VIT NAM CHI NHNH CN TH ...................................................................14
3.1. Qu trnh hnh thnh v pht trin..............................................................14
3.2. Tnh hnh nhn s v c cu t chc ...........................................................15
3.2.1. Tnh hnh nhn s ....................................................................................15
3.2.2. S c cu v t chc VCB Cn Th ..................................................15
3.2.3. Chc nng hot ng ca cc phng ban v phng giao dch ................17
3.3. Kt qu hot ng kinh doanh ca VCB Cn Th.....................................20
3.3.1. V cng tc huy ng vn .......................................................................20
3.3.2. V cng tc s dng vn .........................................................................20
3.3.3. Kt qu hot ng kinh doanh ca VCB Cn Th ..................................21
3.4. Nhng thun li v kh khn ca VCB Cn Th ......................................22
3.4.1. Thun li..................................................................................................22
3.4.2. Kh khn .................................................................................................22
CHNG 4: PHN TCH RI RO LI SUT TI NGN HNG TMCP
VIT NAM CHI NHNH CN TH ...................................................................23
4.1. Phn tch tnh hnh ri ro li sut ti Ngn hng .......................................23
4.1.1. Phn tch c cu ngun vn ca Ngn hng............................................23
4.1.2. Phn tch s bin ng ca ngun vn nhy cm vi li sut.................28
4.1.3. Khi qut c cu ti sn ca Ngn hng..................................................32
4.1.4. Phn tch s bin ng ca ti sn nhy cm vi li sut .......................33
4.1.5. Phn tch thc trng ri ro li sut ca ngn hng TMCP Vit Nam chi
nhnh Cn Th theo m hnh nh gi li .................................................................35
4.2. D bo mc thay i ca li sut .................................................................47
CHNG 5: MT S GIN PHP V QUN TR RI RO LI SUT TI
VCB CN TH .......................................................................................................54
5.1. Nhn xt v nhng mt lm c v nhng mt tn ti trong cng tc
qun l ri ro li sut ..............................................................................................54
5.2. Nhng gii php gp phn naamg cao hiu qu ca vic qun tr ri ro
li sut ti Ngn hng
..............................................................................................55
5.3. Mt s bin php ch yu nhm hn ch ri ro li sut ti Ngn hng ...57
CHNG 6: KT LUN V KIN NGH .........................................................60
6.1. Kt lun
...........................................................................................................60
6.2. Kin ngh .........................................................................................................61
6.2.1. i vi VCB Cn Th.............................................................................61
6.2.2. i vi ngn hng Nh nc Vit Nam ..................................................61

6.2.3. i vi Nh nc v chnh quyn a phng .......................................62
TI LIU THAM KHO .......................................................................................64
DANH MC BIU BNG

Trang
Bng 1: Tnh hnh ngun vn ca VCB Cn Th giai on 2006 2008 ................20
Bng 2: Tnh hnh s dng vn ca VCB Cn Th giai on 2006 2008..............21
Bng 3: Kt qu hot ng kinh doanh ca VCB Cn Th giai on 2006 2008
....................................................................................................................................21
Bng 4: C cu ngun vn ca Ngn hng giai on 2006 2008...........................23
Bng 5: Tnh hnh huy ng vn ca Ngn hng giai on 2006 2008 .................26
Bng 6: Tnh hnh ngun vn nhy cm vi li sut ca Ngn hng giai on 2006
2008 ...........................................................................................................................29
Bng 7: Tng kt ti sn ca Ngn hng qua 3 nm 2006 2008 ............................32
Bng 8: Phn tch trng thi nhy cm li sut ca Ngn hng qua 3 nm 2006
2008 ...........................................................................................................................36
Bng 9: Mt s ch tiu v ri ro li sut ca Ngn hng..........................................37
Bng 10: Chi li ca Ngn hng qua 3 nm 2006 2008 .........................................39
Bng 11 : Thu t li ca Ngn hng qua 3 nm 2006 2008 ...................................40
Bng 12: Phn tch Ti sn Ngun vn phn nhm theo khon mc nhy cm li
sut .............................................................................................................................43
Bng 13 : Phn tch Ti sn Ngun vn phn nhm theo khon mc nhy cm li
sut khi li sut tng 1% ...........................................................................................44
Bng 14: Phn tch Ti sn Ngun vn phn nhm theo khon mc nhy cm li
sut khi li sut ti sn tng 0,5% v li sut ngun vn tng 1,5% .........................45
Bng 15: Tng hp thu nhp thun t tin li ca VCB Cn Th khi li sut bin
ng ...........................................................................................................................46
Bng 16: D bo s bin ng ca li sut huy ng v cho vay ti VCB Cn Th
theo phng php bnh phng b nht ....................................................................49
DANH MC HNH
Trang
Hnh 1: S t chc ca Vietcombank Cn Th ....................................................16
Hnh 2: Tnh hnh huy ng vn ca Ngn hng ......................................................27
Hnh 3: Bin ng ca cc khon mc thuc ngun vn nhy cm li sut .............28
Hnh 4: Chnh lch GAP ca Ngn hng qua 3 nm ................................................38
CHNG 1
GII THIU
1.1. VN NGHIN CU
1.1.1. S cn thit nghin cu
Nn kinh t th trng vi xu hng ton cu ha v quc t ha cc lung ti
chnh lm thay i cn bn h thng ngn hng, hot ng kinh doanh ngy cng
tr nn phc tp. Thc t i hi h thng cc Ngn hng thng mi (NHTM)
phi c ci tin mnh m nng cao nng lc qun tr ri ro. Ri ro l mt iu
kin rt ph bin v gn nh mang tnh tt yu i vi mi hin tng c trong t
nhin ln trong i sng kinh t - x hi ca con ngi. V vy, chp nhn i u
vi ri ro l mt iu kin bnh thng, khng trnh khi, nhng vn t ra y
khng phi c hay khng c ri ro, m ch phi phng nga gim thiu ri ro
mc chp nhn c.
Thc tin hot ng kinh doanh ca cc Ngn hng thng mi cho thy ri ro
i vi NHTM trong iu kin kinh t th trng gm nhiu loi nh: ri ro tn
dng, ri ro thanh khon, ri ro t gi,v mt trong nhng loi hnh ri ro ln nht
m ngn hng phi thng xuyn i mt l ri ro li sut. Thc vy, Vit Nam,
cuc ua li sut gia cc ngn hng ang ngy tr nn nng bng th ri ro li sut
l kh trnh khi cho cc ngn hng hin nay. l mt lot cc phn ng dy
chuyn, khi li sut tng khin li sut huy ng tng, ngi i vay cng phi chu
chi ph cao hn, ri ro tht bi ca d n u t cng tng theo v nu qu ngng
s dn n nguy c v n. Cho n lc ny, c th xem nh li sut ca Vit Nam
c t do ha hon ton. Theo nh gi ca nhiu chuyn gia, vn chy ua
li sut trong cc nm qua gia cc ngn hng thng mi nhiu lc khng tun theo
mt qui lut no c. Vic chy ua li sut gia cc NHTM to ra khng t ri
ro cho doanh nghip. Do , vn qun l ri ro li sut trong hot ng ngn
hng c vai tr rt quan trng v thm ch n cn quyt nh n hiu qu hot ng
kinh doanh ca NHTM.
Cng s pht trin ca nn kinh t nc nh, nn kinh t Cn Th trong thi
gian qua c nhng thay i tch cc. Trn tinh thn , Ngn hng Ngoi thng
Vit Nam - chi nhnh Cn Th vi cc nghip v kinh doanh v ang i mi,

m rng quy m hot ng khng nh mnh trong h thng cc ngn hng cng
thnh ph. cho ngn hng hot ng ngy cng cht lng, hiu qu th vic
phn tch v qun l ri ro lun c t ln hng u v qun tr ri ro li sut lun
l vn c ngha ht sc quan trng.
Ngn hng ra i v pht trin gn lin vi s ra i v pht trin ca nn kinh
t hng ho gii quyt nhu cu phn phi vn, nhu cu thanh ton, phc v cho
pht trin, m rng sn xut kinh doanh ca cc t chc kinh t, c nhn vi c th
kinh doanh trn lnh vc tin t. V vy, hot ng ngn hng cha ng nhiu tim
n ri ro m chng ta kh c th lng trc c. Vi tnh cht thi s v tm
quan trng nh vy, chng ta cn phi nh gi v phn tch ri ro li sut mt cch
su sc, ton din nhm pht huy ti a nng lc qun l li sut, ng thi hn ch
c nhng thit hi ca n gy ra cho ngn hng ni ring cng nh cho nn kinh
t - x hi ni chung. cng chnh l l do m em chn ti: Qun tr ri ro
li sut ti Ngn hng Thng mi C phn Ngoi thng Vit Nam Chi
nhnh Cn Th lm lun vn tt nghip.
1.1.2. Cn c khoa hc v thc tin
T thng 08/2000 n gia nm 2002, Ngn hng nh nc (NHNN) iu hnh
li sut theo c ch li sut c bn. Vi c ch ny, li sut cho vay ca cc t chc
tn dng va cha ng yu t th trng, va cha ng cc yu t can thip hnh
chnh ca NHNN. Cho n nay c th coi li sut VND c xc nh hon ton
theo quan h cung cu trn th trng. T khi m li sut do th trng quyt nh,
cc lc lng th trng lm cho li sut thay i thng xuyn v kh d on
c, iu lm cho cc ngn hng phi i mt vi nhiu ri ro tim n ca li
sut. Cho nn ri ro li sut tr thnh vn cn ch ca cc ngn hng. Do
vic tm ra chin lc trong vic ngn nga v kim ch ri ro l rt quan trng. V
mt trong nhng chin lc ph bin nht m cc ngn hng ang s dng ngy nay
c gi l chin lc qun l chnh lch nhy cm li sut hay cn gi l m hnh
nh gi li. M hnh ny yu cu nh qun l ngn hng phi tin hnh phn tch k
hn, nh gi li cc c hi gn vi nhng ti sn sinh li ca ngn hng, nhng
khon tin gi cng nh vi nhng khon vn vay trn th trng, kim sot v bo
v thu nhp t li, chi ph tr li v t l thu nhp li cn bin gi tr ti sn v gi tr
rng ca ti sn.
Nh vy, vi nhng cn c khoa hc, thc tin v nhng cn c t m hnh
trn, chuyn tp trung nghin cu mt kha cnh trong cng tc qun tr ri ro li
sut ti ngn hng TMCP Ngoi thng Vit Nam chi nhnh Cn Th.
1.2. MC TIU NGHIN CU
1.2.1 Mc tiu chung
ti phn tch tnh hnh bin ng ca ti sn v ngun vn i vi s thay
i ca li sut trn th trng nhm nhn bit nhng ri ro v li sut m Ngn
hng phi i mt, t a ra mt s gii php v qun tr ri ro li sut ti Ngn
hng TMCP Ngoi Thng Vit Nam chi nhnh Cn Th.
1.2.2. Mc tiu c th
ti s phn tch tnh hnh bin ng ca ti sn v ngun vn nhy cm vi
li sut qua 3 nm 2006 - 2008.
o lng ri ro li sut bng m hnh nh gi li v mc tc ng ca s thay
i li sut n thu nhp ca ngn hng.
D bo mc li sut trong tng lai, t nh gi tnh hnh li nhun ca
ngn hng.
ra bin php hn ch ri ro li sut v mt s kin ngh nhm qun tr ri ro
li sut i vi ngn hng.
1.3. PHM VI NGHIN CU
1.3.1. Khng gian
Ngn hng TMCP Vit Nam chi nhnh Cn Th c rt nhiu phng ban v b
phn. Vic thc hin nghin cu cng nh thu thp s liu, thng tin cho ti ch
yu c thc hin ti phng Ngun vn ca Ngn hng.
1.3.2. Thi gian
S liu phn tch ca ti c cung cp qua cc nm 2006 2008. Thi gian
thc hin ti lun vn bt u t ngy 02/02/2009 n ngy 27/04/2009.
1.3.3. i tng nghin cu

Hot ng ca Ngn hng TMCP Ngoi thng - chi nhnh Cn Th rt phong
ph v a dng vi nhiu hnh thc v dch v khc nhau. Tuy nhin do thi gian v
kin thc c hn nn ti ch i su nghin cu thng qua bng cn i k ton,
bng bo co kt qu hot ng kinh doanh, bng li sut tm hiu v tnh hnh ti
sn v ngun vn nhy cm vi li sut, nhn bit ri ro li sut, o lng ri ro li
sut v mc thay i li sut nh hng n li nhun ca Ngn hng qua 3 nm
2006 2008 nh th no, s dng m hnh nh gi li phn tch ri ro li sut ti
Ngn hng nhng khng i su vo tng thi k c th. D bo li sut trong tng
lai v t ra gii php gp phn hn ch v phng nga ri ro li sut trong
hot ng qun tr ca Ngn hng.
CHNG 2
PHNG PHP LUN V PHNG PHP NGHIN CU

2.1. PHNG PHP LUN
2.1.1. Khi nim ri ro li sut
Ri ro li sut l ri ro m cc ch th kinh t gp phi khi c bin ng li
sut. Nu nh ton b cc ch th kinh t u c nguy c gp ri ro, th tt nhin cc
ngn hng v cc t chc tn dng cng l nhng n v d gp ri ro nht do kt
cu bng tng kt ti sn ca cc t chc ny v c bit l trong quan h tn dng
vn v li ch c thu v sau mt thi gian nht nh v th c s ri ro v li sut.
Li sut thay i s tc ng n ton b bng cn i k ton v bo co thu nhp
ca ngn hng.
i vi ngn hng, ri ro li sut nh hng n tnh hnh ca ngn hng theo
hai cch:
Cch 1: Da vo phn tch bng cn i ca ngn hng: Nu ta coi bng
cn i ngn hng nh mt b chng khon ti chnh, th mi chng khon phn
ng khc nhau, thun li hoc bt li i vi bin ng v li sut. Bn ngun vn
gm cc chng khon m ngn hng mua (huy ng vn) v bn ti sn gm cc
chng khon m ngn hng bn (cho vay u t). Do mi chng khon phn ng
khc nhau i vi s bin ng ca li sut: khi li sut tng s lm gim li nhun
ngn hng i vi chng khon bn ngun vn v lm tng li nhun ngn hng i
vi chng khon bn ti sn.
C th hn ta hy xem xt bng cn i ca mt ngn hng nh sau:
- Bn ti sn: gm cc ti sn c li sut c nh v ti sn c li sut thay i:
+ Ti sn c li sut c nh l ti sn em li thu nhp khng thay i cho
ngn hng mc d li sut th trng thay i, thng l cc chng khon c k hn,
cc khon vay trung v di hn
+ Ti sn c li sut thay i l loi ti sn em li thu nhp khi li sut th
trng thay i, thng l cc khon vay ngn hn
- Bn ngun vn: bao gm ngun vn phi tr vi li sut c nh v ngun
vn phi tr theo li sut thay i.
Cch 2: Ri ro do s khng khp nhau v thi gian s dng vn v ngun

vn:
V d 1: Ngn hng p dng li sut c nh:
- Cho vay 3 thng vi li sut c nh.
- i vay 12 thng vi li sut c nh.
Trong tng hp ny, ngn hng c th gp ri ro li sut v sau 3 thng,
ngn hng phi tip tc cho vay theo cc iu kin ca th trng. Khi li sut gim,
li nhun ngn hng gim, thm ch l m. Hoc trong trng hp ngn hng:
- Cho vay 12 thng vi li sut c nh.
- i vay 3 thng vi li sut c nh.
Khi li sut tng li nhun ngn hng gim. Vy ri ro li sut ca ngn
hng l chi ph vn tr nn cao hn thu nhp t s dng vn. Do , ty theo c cu
bng cn i v nhy cm li sut gia s dng v ngun vn m li nhun ca
ngn hng c th thay i ty thuc vo s bin ng ca li sut.
V d 2: ngn hng p dng li sut hn hp: va c nh, va bin i:
- Cho vay vi li sut thay i 3 thng xem xt li mt ln.
- i vay vi li sut c nh trong 12 thng.
Trong tng hp ny nu li sut cho vay thay i nh hn (do th trng)
so vi li sut i vay c nh trong 12 thng, ngn hng s l.
Ri ro li sut c coi l mt loi hnh ri ro tim tn v nguy him nht
trong hot ng qun l ti sn ngun vn ca ngn hng bi v:
- Ngn hng khng th kim sot mc v xu hng bin ng ca li
sut.
- Khi li sut th trng thay i th thu nhp t li sut ca ngn hng thay
i do nhng ngun thu t danh mc cho vay v u t chng khon cng nh chi
ph i vi cc loi tin gi u b bin ng.
Li sut thay i tc ng ln ton b bng cn i k ton v cn i thu
nhp. V vy ri ro li sut lin quan n ngun vn ngn hng, ph thuc vo
nhy cm li sut ca cc ti sn c ti tr bng cc ngun vn. V d, s dng
ngun vn tin gi c k hn 6 thng cho vay thi hn mt nm, c ngha l ngn
hng c kh nng ng u ri ro li sut nu nh li sut tin gi trn th trng

tng cao.
Cc ngun vn khc nhau s c ri ro li sut khc nhau. V d, li sut tin
gi k hn 3 thng c tnh nhy cm li sut trong thi hn 3 thng
2.1.2. Tnh cht ri ro li sut
Thi hn m ngn hng huy ng c ngun vn s quyt nh tnh cht ri
ro m n ng u..
V d: mt ngn hng c mt khon cho vay 100 t, trong 50 t c thi
hn 1 nm, li sut 6% v 50 t thi hn 2 nm, li sut 7%. Ngun vn cho vay
l ngun vn i vay thm th trng lin ngn hng.
2.1.2.1. Ngn hng v th ti ti tr
Nu thi hn cho vay > thi hn ngun vn ti tr n th ngn hng v th
ti ti tr.
Gi s ngn hng cho vay 100 t, trong 50 t trong thi hn 1 nm, li
sut 6% v 50 t trong thi hn 2 nm, li sut 7%. Ngun vn cho vay l ngun
vn vay trn th trng lin ngn hng. Li sut trn th trng lin ngn hng l 4%
cho thi hn 1 nm, 5% cho thi hn 2 nm.
Gi s ngn hng vay trn th trng lin ngn hng vi thi hn 1 nm cho
khon vn 100 t vi li sut 4% th sau 1 nm ngn hng s thu n 50 t tr cho
khon i vay trn th trng lin ngn hng cn 50 t th phi huy ng vi thi hn
1 nm, lc ny li sut thay i: nu li sut lin ngn hng gim th khon chnh
lch li sut ngn hng c hng s tng, ngc li chnh lch li sut gim thm
ch ngn hng b thua l.
2.1.2.2. Ngn hng v th ti u t
Nu thi hn cho vay < thi hn ngun vn ti tr n th ngn hng v th
ti u t.
Ngn hng chn khon i vay 100 t trong thi hn 2 nm vi li sut l 5%.
Nm th nht, ngn hng nhn c chnh lch li sut cho khon cho vay 2 nm l
2% v khon cho vay 1 nm l 1%.
Nm th 2, ngn hng nhn c khon chnh lch li sut ca khon cho

vay 2 nm l 2% nhng chnh lch li sut ca khon cho vay 1 nm ty thuc vo
li sut m ngn hng ti u t. Nu li sut cho vay tng th ngn hng hng
chnh lch li sut tng, ngc li chnh lch li sut gim thm ch s l nu li
sut cho vay thp hn li sut i vay trn th trng lin ngn hng.
2.1.3. Cc trng hp xy ra ri ro li sut
Li sut ca cc khon mc ca ti sn l c nh v li sut cc khon mc
tng ng ca ngun vn l bin i hoc ngc li, li sut cc khon mc ca ti
sn v li sut cc khon mc tng ng ca ngun vn u bin i nhng mc
bin i khc nhau.
Ri ro bin ng li sut c hiu tng t nh ri ro v gi c th trng,
li sut cho cc khon mc ca ngun vn coi nh gi u vo v li sut cho cc
khon mc s dng vn l gi u ra. Nh vy, ri ro bin ng li sut chnh l ri
ro gy nh hng xu n kt qu kinh doanh do c s thay i li sut trn th
trng.
Trong hot ng ngn hng, li sut cc sn phm ngn hng c chia theo
hai loi l li sut c nh v li sut bin i. Do vy, vic theo di, phn tch v
qun l ri ro bin ng li sut cng c thc hin theo hai loi l: ri ro thay i
li sut c nh v ri ro thay i li sut bin i.
- Ri ro thay i li sut c nh:
Khi gia ngn hng v khch hng tha thun mt li sut c nh th
trong khong thi gian tha thun, li sut ny khng thay i d li sut th
trng c bin ng mnh v bin ng nhiu ln. Ri ro do thay i li sut c
nh tc ng ng thi ln c cc mc ti sn v ngun vn ca ngn hng. C hai
kh nng c th xy ra:
+ Kh nng th nht l khi lng ca cc khon mc ti sn vi li sut c
nh ln hn khi lng ca cc khon mc ngun vn vi li sut c nh. Khi li
sut th trng tng ln th li sut ca phn ngun vn vi li sut bin i (nhng
s dng vi li sut c nh) cng s tng ln theo. Chi ph ngun vn tng nhng
li sut thu t s dng vn li khng tng, dn n gim kt qu kinh doanh ca
ngn hng. Ngc li, khi li sut th trng gim th ngn hng li c thm li
nhun do gia tng chnh lch li sut u ra u vo.
+ Kh nng th hai l khi lng ca cc khon mc ngun vn vi li sut
c nh ln hn khi lng ca cc khon mc ti sn vi li sut c nh. Trong
trng hp ny, ngn hng li c li khi li sut th trng tng v chu ri ro khi li
sut th trng gim.
Nh vy, trong c hai trng hp, khi c bin ng li sut th trng th s
c thay i chnh lch li sut. Phn chnh lch khi lng ca cc khon mc ti
sn v ngun vn vi li sut c nh c quy m cng ln th nh hng n kt qu
kinh doanh cng nhiu.
- Ri ro thay i li sut bin i:
Ri ro thay i li sut bin i xy ra khi li sut ca cc khon mc trong
ti sn (s dng vn) v li sut ca cc khon mc trong ngun vn khng th thay
i ng thi v thi im v ng nht v mc thay i ca li sut th trng. Ni
cch khc, khi li sut th trng thay i th u c s co gin v li sut ca cc
khon mc bn ti sn cng nh bn ngun vn, nhng s co gin ny li khng
ng thi trong cng khong thi gian v khng cng c mc co gin vi li sut
th trng. iu , mt mt c th em li cho ngn hng mt c hi chnh lch li
sut u ra u vo ln hn, nhng mt khc cng c th em li cho ngn hng
ri ro gim thu cho chnh lch li sut u ra u vo b thu hp li.
V mt l thuyt, s tht s l tng nu ngn hng lun cn bng c khi
lng cc khon mc ngun vn v s dng vn vi li sut c nh (v ng thi
cng cn bng c cc khon mc c li sut bin i). Nh th, ngn hng s lun
m bo n nh chnh lch li sut u vo - u ra v khng b ri ro li sut.
Nhng trong thc t, cng tng t nh v k hn ca ti sn v ngun vn, thng
rt kh c c s tng xng ng nht. V vy, cc ngn hng thng mi cn
nhn bit c ri ro ny v c nhng bin php qun l ri ro li sut ph hp
trnh nh hng xu n kt qu kinh doanh do b gim thu, thm ch thua l t cc
nghip v ngn hng ph thuc vo li sut.
2.1.4. M hnh nh gi li trong o lng ri ro li sut

Phn tch cc lung tin da trn nguyn tc gi tr ghi s nhm xc nh
chnh lch gia li sut thu c t ti sn v li sut thanh ton cho vn huy ng
sau mt thi gian nht nh. Cc ngn hng tnh s chnh lch gia ti sn v ngun
vn i vi tng k hn v t chng trong mi quan h vi nhy cm li sut
ca th trng. nhy cm li sut trong trng hp ny chnh l khong thi gian
m ti sn v ngun vn c nh gi li (theo mc li sut ca th trng). iu
c ngha l, nh qun tr ngn hng cn phi ch bao lu na p dng mc li
sut mi vo tng k hn khc nhau. C th:
- Chnh lch ti sn v ngun vn nhy cm vi li sut (GAP):
GAP = RSA RSL
Trong :
RSA: Ti sn nhy cm vi li sut (l cc loi ti sn m trong thu nhp
v li sut s thay i trong mt khong thi gian nht nh khi li sut thay i).
RSL: Ngun vn nhy cm vi li sut (l cc khon n m trong chi ph
li sut s thay i trong mt khong thi gian nht nh khi li sut thay i).
C s cho vic phn loi da vo mc bin ng ca thu nhp t li sut
(i vi ti sn) v chi ph tr li (i vi ngun vn) khi li sut th trng c s
thay i.
- S thay i thu nhp rng t li sut (NII) khi li sut bin ng (i):
NII = RSA i RSL i = GAP i
Theo m hnh trn c th thy rng, khi ti sn v ngun vn nhy cm vi
li sut ca ngn hng c s chnh lch, ngn hng lun ng trc nguy c ri ro
li sut khi li sut bin ng. nh hng ca thay i li sut n thu nhp rng
ca ngn hng c tm tt nh sau:
GAP
S thay i li sut
S thay i thu nhp rng
>0
Tng
Tng
>0
Gim
Gim
<0
Tng
Gim
<0
Gim
Tng
y l m hnh c s dng rng ri nht ti cc ngn hng thng mi ca

nhiu quc gia trn th gii do vic thc hin tng i n gin, khng i hi
nhng k thut phc tp nh mt s m hnh khc. Bn cnh , m hnh nh gi
li c th l mt cng c hu ch i vi nh qun tr ngn hng v nhng nh nh
ch trong vic phng nga ri ro li sut.
2.1.5. Mt s khi nim lin quan n m hnh nh gi li
- T l thu nhp li cn bin (NIM):
y l t l gia cc khon thu t li sut trn tng ti sn. T l ny th hin
s nhy cm vi li sut ca ngn hng. Nu ngn hng ang trong trng thi nhy
cm ti sn th t l thu nhp li cn bin s tng nu li sut tng, s gim nu li
sut gim. V ngc li, nu ngn hng ang trong trng thi nhy cm ngun vn
th t l thu nhp li cn bin s gim nu li sut tng, v s tng khi li sut gim.
H s ny gip cho ngn hng d bo trc kh nng sinh li ca ngn hng
thng qua vic kim sot cht ch ti sn sinh li v tm kim nhng ngun vn c
chi ph thp. H s ny cho thy nu chi ph huy ng vn tng nhanh hn li thu t
cho vay v u t hoc li thu t cho vay v u t gim nhanh hn chi ph huy
ng vn s lm cho NIM b thu hp th ri ro li sut s ln.
- H s ri ro li sut:
Ti sn nhy cm vi li sut
Ri ro li sut (R) =
Ngun vn nhy cm vi li sut
Vi:
R = 1: ri ro li sut khng xut hin
R > 1: ri ro li sut xut hin khi li sut th trng gim.
R < 1: ri ro li sut xut hin khi li sut th trng tng.
- H s chnh lch li thun:
Thu nhp li Chi ph li sut
H s chnh lch li thun =
Tng ti sn sinh li
Trong :
Thu nhp li: li cho vay, u t, li tin gi ti ngn hng khc, li u t

chng khon,
Chi ph li: chi ph huy ng vn, i vay,
Tng ti sn sinh li: Tng ti sn Tin mt & Ti sn c nh.
2.2. PHNG PHP NGHIN CU
2.2.1. Phng php thu thp s liu
Cc s liu dng phn tch trong ti c thu thp t bo co kt qu
hot ng kinh doanh, biu li sut, bng cn i ti sn ca Ngn hng qua 3 nm
2006 2008, cc vn bn php quy, ca Ngn hng Ngoi Thng Cn Th.
Ngoi ra cn xem thm cc thng tin trn tp ch Ngn hng, tp ch kinh t v sch
bo c lin quan n ti.
2.2.2. Phng php phn tch s liu
Cc phng php ch yu c dng trong ti ny l:
+ Phng php s dng m hnh nh gi li trong o lng ri ro li
sut: Phng php ny yu cu nh qun l ngn hng phi tin hnh phn tch k
hn, nh gi li cc c hi gn vi nhng ti sn sinh li ca ngn hng, nhng
khon tin gi cng nh vi nhng khon vn vay trn th trng. Nu nh qun l
cm thy rng mc ri ro ca ngn hng l qu ln th h s phi thc hin mt s
iu chnh sao cho gi tr ca cc ti sn nhy cm li sut (nhng ti sn m c th
c nh gi li khi li sut thay i) tr nn ph hp ti mc ti a vi gi tr vn
tin gi v vn vay nhy cm li sut (nhng ti khon vn m li sut c iu
chnh theo iu kin th trng).
+ Phng php thng k m t: phn tch v nh gi cc s liu th cp
thu c t cc bng bo co hng nm ca Ngn hng TMCP Ngoi thng Cn
Th v s liu th cp thu thp c thng qua sch, bo, tp ch, internet
+ Phng php so snh nhn t:
- Phng php so snh bng s tuyt i: l kt qu ca php tr gia tr s
ca k phn tch vi k gc ca ch tiu kinh t:
Trong :
y = y 1 y 0
y 0 : ch tiu nm trc.
y 1 : ch tiu nm sau.
y : l phn chnh lch tng, gim ca cc ch tiu kinh t.

Phng php ny s dng so snh s liu nm tnh vi s liu nm trc
ca cc ch tiu xem c bin ng khng v tm ra nguyn nhn bin ng ca cc
ch tiu kinh t, t ra bin php khc phc.
- Phng php so snh bng s tng i: l kt qu ca php chia gia tr
s ca k phn tch so vi k gc ca cc ch tiu kinh t:
y1
y =
*100 100%
y0
Trong :
y 0 : ch tiu nm trc.
y 1 : ch tiu nm sau.
y : biu hin tc tng trng ca cc ch tiu kinh t.
Phng php ny nhn bit tnh hnh bin ng ca mc ca cc ch tiu
kinh t trong thi gian no . So snh tc tng trng ca ch tiu gia cc nm
v so snh tc tng trng gia cc ch tiu. T tm ra nguyn nhn v bin
php khc phc.
+ Phng php d bo:
Cn c vo bng li sut u vo u ra ca Ngn hng Ngoi thng Cn
Th nm 2008, chng ta s dng phng php bnh phng b nht vi lch
chun tng i chnh xc hn so vi nhng phng php d bo khc, v chng ta
c th d bo c li sut trong nm 2009.
Theo phng php ny, chng ta c phng trnh hi quy:
Yd = aX + b
Trong :
Yd: l mc li sut d tr tng lai hng thng.
X: l tr s ta cho.
n: l s thng.
a, b: l cc tham s c tnh theo cng thc sau:
aXY=
n
nX
XY
2
( X
)2
n 2
;b = X
Y
X XY
100 n X ( X
2
)2 )
CHNG 3
KHI QUT V NGN HNG TMCP NGOI THNG

VIT NAM CHI NHNH CN TH
3.1. QU TRNH HNH THNH V PHT TRIN
Ngn hng TMCP Ngoi thng Vit Nam chi nhnh Cn Th (cn gi l
Ngn hng TMCP Ngoi thng Cn Th) l mt trong nhng 65 chi nhnh ca
Ngn hng TMCP Ngoi thng Vit Nam hot ng theo hng hin i, c tin
thn ban u l Phng Ngoi hi Hu Giang, trc thuc chi nhnh Ngn hng Nh
nc Hu Giang.
Ngy 25/01/1989 Tng gim c Ngn hng Nh nc Vit Nam ra quyt
nh s 16/NH Q v vic thnh lp doanh nghip Nh nc Ngn hng Ngoi
thng Vit Nam chi nhnh Cn Th v ngy 01/10/1989 chnh thc hot ng,
chu s qun l trc tip ca Ngn hng Nh nc chi nhnh Cn Th v l i din
php nhn ca Ngn hng TMCP Ngoi thng Vit Nam ti Cn Th. Theo Ngh
quyt s 04/NQ NHNT.HQT ngy 05/06/2008 ca HQT Ngn hng TMCP
Ngoi thng Vit Nam, Ngn hng Ngoi thng Cn Th chnh thc tr thnh
Ngn hng TMCP Ngoi Thng Cn Th.
Tn y : Ngn hng TMCP Ngoi thng Vit Nam Chi nhnh Cn th
Tn ting Anh: Joint Stock Commerical Bank Foreign Trade of Viet Nam,
Can Tho branch.
Tn giao dch: Vietcombank Cn Th ( VCB Cn Th).
Tr s chnh: S 07- i l Ha Bnh, Qun Ninh Kiu, TP.Cn Th.
Tng i in thoi: 84.0710 3820445
Fax: 84.0710. 3820694
Telex: 711048 VCBCT VT
Swift Code: BFTVVNVX011
Website: http://www.Vietcombankcantho.com.vn
Trong thi gian u thnh lp cng l thi im u ca s nghip i mi
nn kinh t ca t nc, vi ngun vn ban u l 70 t ng cng vi 18 cn b
cng nhn vin, cha c tr s, phng tin ngho nn so vi Ngn hng bn cng
hot ng trn a bn, VCB Cn Th gp khng t kh khn. Song, c quan

tm ton din ca Ngn hng TMCP Ngoi thng Vit Nam v Ngn Hng Nh
nc Cn th, c bit l s lnh o hiu qu ca Ban Gim c cng vi s phn
u ton th cn b cng nhn vin m sau hn 15 nm hot ng, VCB Cn Th
c bit n nh mt Ngn hng Thng mi hin i, c uy tn nht trong lnh
vc ti tr thanh ton xut nhp khu, kinh doanh ngoi t, bo lnh Ngn hng v
cc dch v ti chnh Ngn hng quc t, k c nghip v th tn dng quc t.
Vi phng chm hot ng Lun mang n cho bn s thnh t VCB
Cn Th lun phn u thc hin tt mc tiu v nhim v ca Ngn hng TMCP
Ngoi thng Vit Nam ra, nng cao ch Tn ca mnh i vi khch hng,
hot ng ca chi nhnh khng ngng pht trin v trng thnh.
3.2. TNH HNH NHN S V C CU T CHC
3.2.1. Tnh hnh nhn s:
Hin nay, tng s cn b cng nhn vin ca VCB Cn Th l 194 ngi
trong s nhn vin Nam l 67 ngi, N l 127 ngi. a s cn b cng nhn
vin u c trnh i Hc tr ln.
3.2.2. S c cu t chc VCB Cn Th:
GIM C
Chi
B
PG
PG
PG
Cng
on
Phng
QLN
Thi
ua
Phng
Vn
Phng
TTQT
PGD
HG
PGD
NK
Phng
Khch
hng
B
phn
XDCB
on
Thanh
Nin
H tr
Pht
trin
Mng
li
PG
Phng
KDDV
Phng
KT
Phng
KTNB
PGD
AH
Phng
VT
T
Chc
PGD
CR
PGD
VL
Phng
HC
Phng
NQ
Ch thch: *Ph trch ch o:

*Ph trch trc tip:
Hnh 1: S T CHC CA VIETCOMBANK CN TH
3.2.3. Chc nng hot ng ca cc phng ban v phng giao dch:

3.2.3.1. Phng vn:
- Hng ngy phi kim tra, theo di s d ti khon vn VND v ngoi t cng
nh tnh hnh bin ng t gi chuyn i ngoi t kp thi vi trung ng.
- Thc hin hch ton y v qun l cc khon vay gi vn theo quy nh
ca trung ng.
- Hng ngy tham kho t gi mua v bn ngoi t ca VCB trung ng, VCB
TP.HCM, t gi lin ngn hng, t gi ca cc NHTM khc cng a bn xy
dng t gi mua bn ngoi t hp l v cp nht ln mng.
- Theo di v hch ton cc khon mua bn ngoi t gia chi nhnh v trung
ng, gia chi nhnh vi VCB H Ch Minh, gia chi nhnh vi cc n v.
- Thit k, iu chnh li sut tin gi, li sut cho vay ph hp vi tnh hnh v
cung cu ti a bn kinh doanh u t, phi hp vi phng kinh doanh dch v v
phng khch hng a ra sn phm v chnh sch hp l y mnh cng tc huy
ng vn, xin h tr t ngun iu ha ca trung ng i vi chi nhnh m
rng hot ng tn dng.
- Bo co thng k: thc hin cng tc bo co nh k hng thng, hng qu
v hng nm theo nhim v ca phng vn; chu trch nhim trc Ban lnh o v
tnh chnh xc ca cng tc qun tr vn, qun tr thanh khon, huy ng vn, kinh
doanh ngoi t v cht lng cng tc.
3.2.3.2. Phng kinh doanh dch v:
- Thc hin cc hot ng kinh doanh mua, bn ngoi t theo quy nh ca
Ngn hng TMCP Ngoi thng Vit Nam.
- Mua, bn chuyn i cc loi chng t do Vietcombank Trung ng pht
hnh nh: th tn dng, sc, phiu thanh ton cho mi khch hng c yu cu.
- Chi tr cc mn tin ca Vit Kiu nc ngoi gi v thng qua cc dch v
kiu hi, Moneygram, mng thanh ton Swift.
- Nhn cc khon tin gi bng VND v ngoi t c k hn v khng c k
hn.
- Pht hnh k phiu bng VND v ngoi t.
- Pht hnh v thanh ton th tn dng quc t Visa Card, Mastercard v th

Amex.
- Lm i l cho cc c s thanh ton th nh: nh hng, khch sn, siu th
3.2.3.3. Phng hnh chnh nhn s:
Chu trch nhim qun l ton b cc hot ng c lin quan n t chc, b tr
nhn s gia cc phng ban cho ph hp:
- Qun l tin lng v thc hin np cc khon bo him cho cn b cng
nhn vin.
- Tham mu cho Gim c trong cng tc tuyn dng, bt, khen thng cn
b, gii quyt cc ch chnh sch c lin quan n cn b cng nhn vin.
- Sp xp ni lm vic cho cn b cng nhn vin Ngn hng, b tr trc nht,
bo v, bo m an ninh c quan, an ton lao ng, phng chng chy n trong
Ngn hng.
- B tr lch cng tc, qun l t li xe v cc phng tin, ti sn ca Ngn
hng.
3.2.3.4 Phng k ton:
- Ghi chp ton b cc nghip v pht sinh trong ngy.
- Hch ton theo ch do Nh nc quy nh.
- Thc hin cc nghip v c lin quan n qu trnh thanh ton: sc, y nhim
thu, y nhim chi theo yu cu ca khch hng.
- Thc hin cc bt ton chuyn khon trong thanh ton gia khch hng vi
ngn hng, gia chi nhnh vi VCB Trung ng.
- Thng xuyn kim tra ti khon ca khch hng c lin quan, hng dn
khch hng cc n v ni b s dng cc chng t, biu mu ng quy nh ca
Ngn hng.
- Kim tra vic mua sm ti sn, c bit l cc ti sn c gi tr ln phi
xut kin ln Ban gim c.
- Bo co quyt ton phn tch tng k.
- Tng hp chi tit ln bng cn i k ton v bo co quyt ton hng nm
vi VCB Trung ng.
3.2.3.5. Phng ngn qu:

Cn gi l kho tin ca VCB Cn Th, thc hin cc cng vic sau:
- V thu: tip nhn tin gi ca mi khch hng, np tin bn hng, tr n vay
ngn hng bng tin mt theo chng t c cc phng ban xt duyt.
- V chi: tr tin cho khch hng, thanh ton sc du lch, ngn phiu theo
chng t c ph duyt.
3.2.3.6. Phng thanh ton quc t:
Thc hin cc nghip v lin quan n qu trnh thanh ton xut nhp khu vi
cc n v nc ngoi bng cc phng thc thanh ton: tn dng chng t, nh thu,
chuyn tinvi cc cng vic ch yu:
- Thanh ton tin hng cho nh xut khu v i tin nh xut khu.
- Pht hnh th tn dng cho nh nhp khu v tip nhn th tn dng t nc
ngoi chuyn n.
- Thc hin chuyn tin ra nc ngoi theo yu cu ca khch hng v hch
ton tin nc ngoi chuyn n.
- Tip nhn kim tra b chng t hng xut khu.
3.2.3.7. Phng kim tra ni b:
- Theo di, gim st cng vic ca cc phng nghip v.
- ng c, nhc nh nhn vin lm vic ng nguyn tc.
- Kt hp vi cc on thanh tra, kim tra xut theo yu cu ca Ngn hng
TMCP Ngoi thng Vit Nam.
3.2.3.8. Phng vi tnh:
- Lp t, kim tra v bo tr cc loi my vi tnh trong Ngn hng.
- Theo di v sa cha nhng trc trc trong mng li my tnh gia cc
phng ban trong Ngn hng, bo m hot ng thong sut ca mng li my tnh.
V mt s phng ban khc
3.3. KT QU HOT NG KINH DOANH CA VCB CN TH

3.3.1. V cng tc huy ng vn
Trong bt k hot ng kinh t no th ngun vn kinh doanh cng lun gi mt
vai tr c bit quan trng. V hot ng ca ngn hng cng vy, n ph thuc kh
nhiu vo ngun vn. Ngun vn l mt phn khng th thiu i vi mi doanh
nghip ni chung cng nh vi ngn hng ni ring. Nhng doanh nghip c vn
mnh thng c kh nng cnh tranh cao so vi cc i th trn th trng. Chnh v
vy m VCB Cn Th lun ch trng n vic pht trin ngun vn.
Bng 1: Tnh hnh ngun vn ca VCB Cn Th giai on 2006 2008
n v tnh: t ng
So snh 07/06
So snh 08/07
Ch Tiu
2006
2007
2008
Tng ngun vn
2.445
2.230
1.935
-215
-8,79
-295
-13,22
790
918
1.161
128
16,20
243
26,47
Vn huy ng
S tin
S tin
(Ngun: phng Vn VCB Cn Th)
Tt c cc ngn hng u hot ng da trn nguyn tc i vay cho

vay li, v VCB Cn Th cng khng ngoi l. hot ng ca ngn hng c
pht trin v ngy cng m rng th ngun vn ca ngn hng phi m bo mt
cch an ton.
T bng trn, ta thy tng ngun vn ca ngn hng gim u t nm 2006
n nm 2008 nhng vn huy ng li tng rt nhanh qua cc nm, c th nm 2007
gim 215 t ng so vi nm 2006 v vn huy ng tng 128 t ng tng ng
16,20%. Nm 2008, tng ngun vn gim 295 t ng so vi nm 2007 v vn huy
ng tng 243 t ng tng ng 26,47%. Nguyn nhn tng ngun vn gim l do
Ngn hng tch chi nhnh nn vn thuc cc chi nhnh th do cc chi nhnh qun l.
3.3.2. V cng tc s dng vn
y l mt iu quan trng m mt nh qun tr phi bit, l cch dng
tin to ra tin v n quyt nh s thnh bi ca mt doanh nghip. iu ny
cng c th hin rt r qua cng tc s dng vn ca VCB Cn Th, c c
ngun vn di do VCB Cn Th tp trung y mnh cng tc u t tn dng. Mc
d, trong nhng nm qua gp khng t kh khn nhng d n tn dng vn tip tc

tng trng v gp phn tch cc ti tr tn dng xut nhp khu cho cc doanh
nghip thu mua nguyn liu, go, thy sn,ch bin xut v nhp khu phn bn
nng dc phc v nng nghip.
Bng 2: Tnh hnh s dng vn ca VCB Cn Th giai on 2006 2008
n v tnh: t ng
Ch Tiu
2006
2007
2008
So snh 07/06
So snh 08/07
S tin
S tin
Doanh s cho vay
15.261
10.787 10.233
-4.474 -29,32
-554
-5,13
Doanh s thu n
15.119
10.339 10.439
-4.780 -31,62
100
0,97
-170
-8,27
Tng d n
2.282
2.055
1.885
-227
14
225
11
N xu
-9,95
211
Nhn chung, cc ch tiu ny u gim l do vic tch chi nhnh nn iu ny

l hp l. Nhng n xu ca Ngn hng li tng rt nhanh qua 3 nm lm cho
Ngn hng gp khng t nhng kh khn.
3.3.3. Kt qu hot ng kinh doanh ca VCB Cn Th
Vi nhng c ch, chnh sch ph hp vi thc tin kt hp vi s nng ng
ca th trng. V nh s phn u khng ngng t c nhng mc tiu ra
v phc v tt hn nhu cu ca khch hng trn a bn Cn Th, VCB Cn Th
t c nhng kt qu ng k c th hin qua biu bng sau:
Bng 3: Kt qu hot ng kinh doanh ca VCB Cn Th giai on
2006 2008
n v tnh: t ng
Ch Tiu
2006
2007
2008
So snh 07/06
S tin
So snh 08/07
S tin
Thu nhp
273
202
357
-71 -26,00
155
Chi ph
241
147
338
-94 -39,00
191 129,93
32
55
19
Li nhun
23
71,88
76,73
-36 -65,45
T nm 2006 n nm 2007 thu nhp ca Ngn hng gim, chi ph cng gim
tng ng, thu nhp thp nhng chi ph cng thp nn lm cho li nhun tng
ng k t 32 t ng ln 55 t ng. iu ny cho thy Ngn hng hot ng
c hiu qu lm cho chi ph gim nhiu v y li nhun ln cao. Tuy nhin, trong
nm 2008 do s bin ng ca th trng v yu t lm pht cng vi cn st li
sut lm cho chi ph ca Ngn hng tng rt cao ln n 338 t ng lm cho li
nhun gim ng k.
3.4. NHNG THUN LI V KH KHN CA VCB CN TH
3.4.1. Thun li
Hin ti h thng php lut v ngn hng kh hon chnh to hnh lang
php l khai thc c th mnh ca mnh. Ngoi ra, bn thn VCB Cn Th c
h thng thanh ton tt li c v tr t ti trung tm thnh ph to s thun tin cho
khch hng n giao dch. Ngn hng to c uy tn v n tng tt i vi
khch hng. n nay, ngn hng c mt lc lng khch hng truyn thng rt
ln vi hot ng kinh doanh hiu qu gp phn nng cao hot ng ca ngn hng.
Bn cnh , ni b c quan on kt, i ng cn b tr c trnh chuyn mn
cao, nhit tnh vi cng vic, lun hon thnh tt nhim v v phn cng vic m
trch di s ch o ca Ban lnh o mang li cho Ngn hng khng t thnh qu
tt p.
3.4.2. Kh khn
Do s cnh tranh gay gt ca cc ngn hng trong v ngoi nc. V hin ti
trn a bn c nhiu ngn hng hot ng vi sn phm v dch v a dng c th
a VCB Cn Th n nguy c mt dn th phn.
S c mt ca cc cng ty bo him, tit kim bu in gy kh khn
trong vic huy ng vn ca ngn hng.
Cc doanh nghip hot ng trn a bn a s c quy m va v nh m lnh
vc hot ng ch yu l lng thc, thc phm, thy hi sn ph thuc vo iu
kin thi tit c th gy ra ri ro tnh dng cho ngn hng.
Tuy vy, trong thi gian qua VCB Cn Th gt hi c nhng thnh qu
m khng phi ngn hng no cng lm c.
CHNG 4
PHN TCH RI RO LI SUT TI NGN HNG TMCP

NGOI THNG VIT NAM CHI NHNH CN TH
4.1. PHN TCH TNH HNH RI RO LI SUT TI NGN HNG
4.1.1. Phn tch c cu ngun vn ca Ngn hng
Vn l yu t rt quan trng trong hot ng kinh doanh ca cc thnh phn
kinh t. V tin hnh kinh doanh, bt k doanh nghip no cng cn phi c mt
ngun vn nht nh. V th, bt k t chc no mun hot ng tt em li kt qu
kinh t cao th trc tin phi c ngun vn di do. Khi cc thnh phn kinh t b
thiu vn hot ng, h n ngn hng xin vay v ngn hng hot ng ch yu l
cung cp vn tn dng cho cc t chc kinh t khi c nhu cu v vn. V vy, mt
ngn hng mun ng vng trn thng trng th ngun vn ca ngn hng phi
ln mi m bo cho hot ng tn dng c thun li, kp thi p ng nhu
cu ca cc thnh phn kinh t. Vi v tr l mt trong nhng ngn hng ch lc trn
a bn thnh ph, VCB Cn Th lun l ngn hng c tng ngun vn rt ln c
kh nng p ng cc hot ng a dng ca mnh. hiu r c cu ngun vn
ca VCB Cn Th bin ng qua cc nm ra sao, ta xem xt bng s liu sau:
Bng 4: C cu ngun vn ca Ngn hng giai on 2006 2008
n v tnh: t ng
2006
Ch Tiu
S
tin
Vn huy
ng
Vn vay
NH hi s
Vn khc
Tng ngun
vn
2007
%
S
tin
2008
%
S
tin
So snh 07/06 So snh 08/07

%
S
tin
S
tin
790
32,31
918
41,17
1.161
60,00
128
16,20
243
26,47
1.486
60,78
1.171
52,51
743
38,40
-315
-21,20
-428
-36,55
169
6,91
141
6,32
31
1,60
-28
-16,57
-110
-78,01
2.445
100
2.230
100
1.935
100
-215
-8,79
-295
-13,22
- Vn huy ng:
Vn huy ng ca Ngn hng chim t trng cao th 2 sau Vn vay ngn
hng Hi s trong nhiu nm lin. T nm 2006 n nm 2008, ngun vn huy ng
ca Ngn hng tng u, nm 2007 tng 128 t ng (16,20%) so vi nm 2006. Do
tc tng trng kinh t d c duy tr mc cao trong nhiu nm qua nhng
thu nhp quc dn bnh qun u ngi vn cn thp, tit kim v tch ly trong dn
c tuy tng nhng vn cn mc khim tn v dn c vn cha thc s tin
tng khi gi tin tit kim v s dng cc dch v ca ngn hng nn trong giai
on ny vn huy ng ca Ngn hng tng nhng cha cao.
Nhng c bit vo nm 2008, vn huy ng t 1.161 t ng, chim t
trng n 60% trong tng ngun vn v tng 243 t ng (26,47%) so vi nm
2007. S d vn huy ng ca VCB Cn Th li tng cao nh vy l v trong nm
qua lm pht tng cao lm cho li sut ca th trng thay i lin tc, nhng nh
vo s thch ng kp thi ca Ngn hng v kh nng ca ban qun tr nn Ngn
hng thu ht c nhiu ngun vn t cc dch v huy ng vn khc nhau.
-Vn vay ngn hng Hi S:
Nhu cu vn phc v tn dng l rt ln, bn cnh vic huy ng vn di
dng tin gi, VCB Cn Th cn phi vay thm vn t ngn hng Trung ng th
mi p ng c nhu cu vn. Trong c cu ngun vn ca ngn hng, vay ngn
hng Trung ng l ni cui cng p ng nhu cu vn cho cc ngn hng, y l
ni cung cp ngun vn rt quan trng cho cc ngn hng thng mi.
Do s cnh tranh gay gt ca cc ngn hng khc trn a bn nn a phn
ngun vn hot ng ca chi nhnh u phi iu chuyn t ngn hng Hi s. Vn
vay ngn hng Trung ng chim t l ln trong hai nm 2006 v 2007. V khi vay
vn ngn hng Trung ng cc NHTM thng phi chu chi ph ln v ngn hng
Trung ng cho vay theo li sut chit khu, cc t chc tn dng khc cho vay theo
li sut th trng. V vy, hiu qu kinh t mang li t vic s dng ngun vn ny
i vi cc NHTM c phn st gim. Ngn hng khng nn qu ph thuc vo vn
vay ngn hng Trung ng m nn tng cng vn huy ng ti ch gim chi ph
u vo.
n nm 2008, vn vay ngn hng Hi s ch cn 743 t ng chim 38,40%

tng ngun vn, gim 428 t ng tng ng 36,55% so vi nm 2007. Do trong
nm 2008, ngun vn huy ng tng rt nhiu, VCB Cn Th c ngun vn di
do nn Ngn hng gim lng vn vay t ngn hng Hi s.
- Vn khc:
Cc khon mc vn khc dung p ng nhu cu thanh khon v cho vay
ca Ngn hng. Vn khc chim mt t l rt thp trong tng ngung vn trong 3
nm qua. Nhng nu so snh gia nm hin ti vi nm trc th t l ny gim.
Nguyn nhn ngun vn ny gim l do trong thi gian huy ng vn Ngn hng
cha x l ht s vn ang cn tm gi ti Ngn hng nn ngun vn huy ng ny
gim.
- Khi qut v tnh hnh huy ng vn ca ngn hng:
Ngun vn huy ng khng nhng ng vai tr quan trng m cn mang tnh
quyt nh n quy m, s n nh hiu qu kinh doanh ca Ngn Hng. Ngun vn
huy ng cng di do cng gip cho Ngn hng c th t ch hn trong mi hot
ng p ng kp thi nhu cu v vn cho cc thnh phn kinh t, m bo cho tin
trnh kinh doanh c sun s v thun li. Khi ngun vn huy ng tng trng v
n nh s gp phn tch cc vo vic m rng u t tn dng phc v chng trnh
a dng ho khch hng ph hp vi nh hng chin lc pht trin ca ngnh.
Huy ng vn l cng tc trng tm v xuyn sut trong hot ng ca Ngn
hng. Nghip v huy ng vn l mt hot ng tin c ngha i vi bn thn
Ngn hng cng nh i vi x hi. Trong nghip v ny Ngn hng c php s
dng nhng phng php v cng c cn thit m lut php cho php huy ng
cc ngun tin nhn ri trong x hi. Kt qu ca nghip v ny l to ra mt ngun
vn p ng nhng nhu cu ca nn kinh t. Thng qua hot ng huy ng vn
s to ngun vn phc v cho hot ng u t v cho vay i vi nn kinh t ca
Ngn hng, ng thi p ng cho ngi dn n gi tin v vay vn ti ch, an
ton.
hiu r c cu ngun vn ca Ngn hng Ngoi thng Cn Th c
hnh thnh ch yu t nhng ngun no, ta xem xt bng s liu sau:
Bng 5: Tnh hnh huy ng vn ca Ngn hng giai on 2006 2008

n v tnh: t ng
Ch Tiu
1. Tin gi ca cc
t chc kinh t
- Khng k hn
- C k hn < 12
thng
- C k hn > 12
thng
2. Tin gi tit kim
- Khng k hn
- C k hn < 12
thng
- C k hn > 12
thng
3. K phiu, tri
phiu
4. Tin gi k qu
bo m thanh ton
5. Tin gi ca cc
t chc TD khc
Tng
2008
So snh 07/06
So snh 08/07
2006
2007
373
432
584
59
15,82
152
35,12
361
418
499
57
15,78
81
19,38
10
80
5 100,00
70 700,00
-3 -42,85
-1 -25,00
327
440
513
14
208
315
391
107
51,44
76
24,13
105
117
115
12
14,43
-2
-1,71
44
22
15
22
50,00
-7 -31,82
10
31
-6 -60,00
27 675,00
36
20
18
-16
-44,44
790
918
1.161
128
16,20
S tin
113
34,56
-6 -42,86
S tin
73
16,59
-1 -12,50
-2 -10,00
243
26,47
700
Tin gi ca cc
600
500
TCKT Tin gi tit
400
kim
300
K phiu, tri phiu
200
Tin gi k qu bo
m thanh ton
Tin gi ca cc TCTD
khc
100
0
2006
2007
2008
Hnh 2: Tnh hnh huy ng vn ca Ngn hng

Nhn chung cng tc huy ng vn ti chi nhnh qua ba nm c nhng
bc tin ng k. Ngun vn huy ng ch yu bao gm tin gi ca cc t chc
kinh t, tin gi tit kim, pht hnh giy t c gi, tin gi ca cc t chc tn dng
khc, trong chim a s l tin gi ca cc t chc kinh t v tin gi tit kim.
Ngun vn huy ng t hai ngun ny lun tng trng n nh v chim t trng
rt cao.
Ti VCB Cn Th, tng ngun vn huy ng tng nhanh qua 3 nm, nm
2007 tng 16,20% so vi nm 2006, nm 2008 tng 26,47% so vi nm 2007. Trong
c cu ngun vn huy ng cng c s bin ng ln xung, iu ny nh hng
n chi ph tr li tin gi v t nhiu nh hng n c cu cho vay ca Ngn hng.
Mc d vy, so vi nm 2006 th ngun vn huy ng trong 3 nm qua c s tng
trng rt ng k. t c iu ny l do trong thi gian qua, Ngn hng thng
xuyn qung b cng tc huy ng vn theo s ch o ca Ngn hng Ngoi
thng Vit Nam, i mi phong cch phc v, to s thoi mi cho khch hng khi
n giao dch, lun m bo an ton cho khch hng, x l nhanh chng, chnh xc
cc chng t trn my tnh cng nh trong kim m to c uy tn cao i vi
khch hng, khch hng ngy cng nhn c nhiu tin ch m Ngn hng cung
cp nn lng khch hng n giao dch ngy cng nhiu. V vy, ngun vn ca
Ngn hng tng mnh trong nm 2007 v 2008. Vn huy ng tng, y l im
mnh ca Ngn hng, n gp phn vo vic d tr, b sung ngun vn kp thi cho
Ngn hng. ng thi, n cng nh gi c s n lc ca cc cp lnh o trong
cng tc m rng nng cao hiu qu huy ng vn ti VCB Cn Th.
4.1.2. Phn tch s bin ng ca ngun vn nhy cm vi li sut
Ngun vn nhy cm vi li sut l cc khon n m trong chi ph li sut
s thay i trong thi gian nht nh khi li sut thay i. V qun l ngun vn i
hi cn nhc cc ri ro ph cng nh chnh lch gia chi ph vay vn (ch yu l li
sut vay ca cc ngn hng khc) v mc li nhun c th thu c khi u t
vo tn dng v chng khon. Mc tiu chnh ca phng thc qun l ny l bo
m thanh khon cho ngn hng, m bo vn cho nhu cu tn dng hp l v
duy tr li sut c bn rng v doanh li.
Cng tc huy ng vn c coi l mt trong nhng mc tiu quan trng c
bit trong hot ng tn dng. Do , trong nhng nm qua Ngn hng c nhiu
bin php tch cc trong huy ng vn thu ht vn nhn ri trong dn c bng
nhiu hnh thc khc nhau. T m Ngn hng tp trung v thu ht c ngun
vn kh ln p ng cho nhu cu tn dng ngy cng cao.
Trong c cu ngun vn ca ngn hng th cc khon ngun vn nhy cm
vi li sut ch yu l cc khon tin gi ngn hn, giy t c gi ngn hn v tin
gi tit kim c nhn, vn vay ngn hng Hi s.
1600
1400
Tin gi tit kim c nhn
1200
Tin gi c a cc t chc TD
1000
800
Tin gi c a cc t chc KT
600
Giy t c gi
400
Vn vay Ngn hng hi s
200
0
2006
2007
2008
Hnh 3: Bin ng ca cc khon mc thuc ngun vn nhy cm li sut
Biu trn th hin s tng gim ca cc ngun vn nhy cm vi li sut

qua 3 nm. iu ny c th hin r khi chng ta phn tch c cu ngun vn nhy
cm vi li sut ca Ngn hng qua bng sau:
Bng 6: Tnh hnh ngun vn nhy cm vi li sut ca Ngn hng
giai on 2006 2008
n v tnh: t ng
Ch Tiu
1. Tin gi tit
kim c nhn
- Khng k hn
- C k hn < 12
thng
2. Tin gi cc
TCTD
- Khng k hn
3. Tin gi ca
cc t chc KT
- Khng k hn
- C k hn < 12
thng
4. Giy c gi
5. Vn vay NH
Hi s
Tng
2006
2007
2008
222
323
398
14
208
315
391
36
20
36
So snh 07/06
S tin
101
So snh 08/07
S tin
45,50
75
23,22
-6 -42,86
-1
-12,50
51,44
76
24,13
18
-16 -44,44
-2
-10,00
20
18
-16 -44,44
-2
-10,00
366
428
579
62
16,94
151
35,28
361
418
499
57
15,78
81
19,38
10
80
70
700,00
44
22
15
22
50,00
-7
-31,82
1.486
1.171
743
-315 -21,20
-428
-36,55
2.154
1.964
1.753
-190
-211
-10,74
107
100,0
0
-8,82
Da vo s linh hot trong cng tc huy ng vn vi nhiu mc li sut khc

nhau m Ngn hng thu ht c lng tin gi tit kim c nhn v cc t chc
kinh t ngy cng tng cao. Mc d lng tin gi ca cc t chc tn dng v giy
c gi c phn gim xung. V vn vay t ngn hng Hi s cng dn h xung,
y l mt iu tt v ngn hng khng nn qu ph thuc vo ngn hng Trung

ng m phi hot ng da trn ngun vn huy ng l ch yu.
Ti VCB Cn Th, tng ngun vn nhy cm li sut c xu hng gim dn qua
3 nm. Nm 2007 gim 190 t ng tng ng 8,82% so vi nm 2006, nm 2008
gim 10,74% so vi nm 2007 vi s tin tng ng l 211 t ng. Trong danh
mc ngun vn nhy cm li sut cng c s bin ng ln xung khc nhau, do
cn phi nm r s bin ng trong c cu ngun vn nhy cm li sut ca Ngn
hng thng qua vic phn tch tng loi tin gi:
- Tin gi tit kim: c 2 loi tin gi nhy cm vi li sut l tin gi tit kim
khng k hn v c k hn di 12 thng. y l loi tin nhn ri m dn c gi
vo ngn hng vi mc ch sinh li. Ngn hng huy ng c t nhng khon
tin gi ny tng rt mnh trong 3 nm qua. Loi tin gi ny tng qua 3 nm l nh
vo Ngn hng c chnh sch li sut hp l mc d trong nm 2008 c nhiu ri ro
v li sut v bin ng kh lng trc. Trc ht, vn l s bin ng kh
lng ca li sut ko di gn kn c nm. Li sut trn th trng bin ng lin tc
t di 10%/nm, li sut huy ng VND vt ln trn 19%/nm, v nh im l
li sut cho vay ti a b cht trn 21%/nm. Trc tnh hnh , Ngn hng lun
c chng trnh khuyn khch ngi dn gi tin nh ri ca mnh vo Ngn hng
kt hp vi i ng nhn vin nhit tnh, c thi phc v tt to cm gic an ton
cho khch hng n y gi tin.
- Tin gi ca cc t chc tn dng: loi tin gi ny chim t trng khng cao
trong tng ngun vn huy ng nhy cm vi li sut v c xu hng gim dn qua
3 nm. Nguyn nhn ca s st gim ny l do cc t chc rt tin t Ngn hng ra
chuyn sang loi tin gi khc hoc gi vo cc ngn hng khc c li sut hp
dn hn. Do s cnh tranh gay gt ca cc ngn hng trn a bn nhm tm kim
khch hng cho mnh.
- Tin gi ca cc t chc kinh t: bao gm tin gi c k hn di 12 thng
v khng c k hn ca cc doanh nghip hay cn gi l tin gi thanh ton. y l
loi tin gi m khch hng c th rt ra bt c lc no m khng cn bo trc cho
ngn hng v ngn hng phi p ng theo nhu cu ca khch hng.
Loi tin gi ny khng nhm mc ch li sut sinh li cao m nhm thanh

ton v chi trong kinh doanh. Khch hng gi tin thng l cc doanh nghip, cc
t chc kinh doanh, do yu cu kinh doanh m bo thanh ton nn cc doanh
nghip thng chn hnh thc gi khng k hn. Loi tin ny, cc doanh nghip c
th rt ra bt c lc no nhng vic gi tin vo v rt tin ra c s chnh lch v
thi gian v s lng tin trn cc ti khon ny phi lun c s d, Ngn hng c
th dng s d lm ngun vn tn dng cho vay. Loi tin gi ny c xem
l nhy cm vi li sut v khi li sut th trng thay i, cc t chc kinh t c th
rt tin ra chuyn sang loi tin gi c li sut cao hn.
Do VCB Cn Th nm trung tm thnh ph nn loi tin gi ny chim t
trng kh cao trong tng ngun vn huy ng v tng nhanh trong 3 nm qua. t
c iu ny l do tnh hnh kinh doanh ca cc doanh nghip pht trin thu c
li nhun cao, c bit l cc doanh nghip xut khu, nhu cu gi tin thanh
ton v sinh li ca cc t chc kinh t trn a bn ngy cng tng ln.
- Chng t c gi: y cng l mt cng c huy ng vn hu hiu ca Ngn
hng, huy ng t ngun ny Ngn hng thng tr li cao hn nhng loi tin gi
khc. Cui nm 2007, Ngn hng c s d l 22 t ng giy t c gi gim 50% so
vi nm 2007, nm 2008 pht hnh ch 15 t ng gim 31,82% so vi nm 2007.
Ngn hng gim pht hnh giy c gi l do trong 2 nm 2007 v 2008, Ngn hng
thu ht c lng vn huy ng kh ln t cc t chc kinh t v tin gi tit
kim.
- Vn vay ngn hng Hi s: c xem l ngun vn nhy cm vi li sut v
khi li sut th trng thay i th ty theo tnh hnh kinh t x hi m ngn hng
Nh nc s thay i li sut chit khu, li sut u vo i vi cc ngn hng
thng mi. Ngn hng Ngoi thng Vit Nam cng khng ngoi l, cng b chi
phi bi chnh sch ny. Vi VCB Cn Th th khon mc ny chim t trng cao
nht trong tng ngun vn nhy cm vi li sut. Vn vay ngn hng Hi s gim l
do VCB Cn Th huy ng c lng vn kh ln t dn c v cc t chc
kinh t. iu ny cho thy VCB Cn Th y mnh cng tc huy ng vn ti
a phng, gim dn s ph thuc vo ngn hng Trung ng, ng thi gim
c chi ph u vo v li sut vay ca VCB Trung ng lc no cng cao hn li

sut huy ng trn th trng.
4.1.3. Phn tch ti sn ca Ngn hng
Qun l ti sn ca ngn hng l vic chuyn ha ngun vn tn dng thnh
tin mt v ti sn sinh li, tc l vic phn chia vn gia tin mt, tn dng u t,
chng khon v cc ti sn khc. Cc loi ti sn ca ngn hng bao gm 4 loi:
khon mc ngn qu, u t chng khon, tn dng v ti sn c nh.
Vic phn tch tnh hnh ti sn ca ngn hng l vic nh gi s bin ng
cc b phn cu thnh tng s vn ca ngn hng nhm mc ch xem xt tnh cht
hp l ca vic s dng vn ca ngn hng. Vic phn b vn cho tng loi ti sn
s thy c kh nng s dng vn ca ngn hng nh: d tr tin mt, u t
chng khon, cho vay v cc ti sn c khc. V th, ban qun l cn xem xt vic
phn b gia cc loi vn trong cc giai on ca qu trnh hot ng ca ngn hng
c hp l hay khng, t ra bin php nng cao hiu qu s dng vn.
C cu ti sn ca VCB Cn Th c th hin qua bng sau:
Bng 7: Tng kt ti sn ca Ngn hng qua 3 nm 2006 2008
n v tnh: t ng
Ch Tiu
1. Tin gi ti
2006
2007
2008
So snh 07/06
So snh 08/07
S tin
S tin
34,3
10,3
22
-24
-67,97
11,7
113,59
12,5
30,2
33,5
17,7
141,6
3,3
10,93
0,1
0,1
0,1
5. Cho vay
2.282
2.055
1.885
-227
-9,95
-170
-8,27
- Ngn hn
2.027
1.706
1.602
-321
-15,84
-104
-6,96
255
349
242,9
94
36,86
-106,1
-30,40
10,6
19,4
27,2
8,8
83,02
7,8
40,21
2.339,5
2.115
1.967,8
-224,5
-9,60
-147,2
-6,96
NHNN
2. Tin mt ti qu
4. Chng khon di
hn
- Trung v di hn
6. TSC v trang
thit b my mc
Tng ti sn
(Ngun: phng K Ton VCB Cn Th)
Qua bng s liu, ta thy tng ti sn ca VCB Cn Th gim dn qua 3 nm,

nm 2007 gim 9,6% so vi nm 2006, nm 2008 li gim 6,96% so vi nm 2007.
Ti sn sinh li l nhng khon s dng vn mang li thu nhp cho ngn hng nh
cho vay khch hng, u t v cc khon phi thu khc. Doanh s cho vay ca Ngn
hng c phn gim i l do trong nm qua tnh hnh lm pht tng cao, ngn hng
Nh nc lin tc iu chnh li sut c bn, lm cho li sut cho vay ca cc ngn
hng tng cao v VCB Cn Th cng khng ngoi l. Khch hng ngi li sut cao
nn t n vay Ngn hng.
Ti sn khng sinh li bao gm tin mt ti qu, tin gi li ngn hng Nh
nc, tin mua ti sn c nh v trang thit b my mc,Nm 2007, khon ti sn
ny chim 2,84% trong tng ti sn. Nm 2008 li tng 38% so vi nm 2007.
Nguyn nhn ch yu l do Ngn hng u t nhiu trang thit b phc v cho
hot ng ca Ngn hng. V ngn hng thc hin mt s chnh sch v ch trng
ca Nh nc trong vic iu hnh chnh sch tin t quc gia. Tin mt ti qu ca
Ngn hng tng cao l p ng nhu cu thanh khon ca khch hng do li sut
thay i lin tc.
4.1.4. Phn tch tnh hnh bin ng ca ti sn nhy cm vi li sut
Ti sn nhy cm vi li sut l cc loi ti sn m trong thu nhp v li s
thay i trong mt khon thi gian nht nh khi li sut thay i. Qun l ti sn
nhy cm li sut ca ngn hng l vic chuyn ha ngun vn tn dng tin mt v
ti sn sinh li, tc l vic phn chia vn gia tin mt, tn dng, u t v cc ti
sn khc.
S nhy cm ca li sut l vic so snh lung tin thuc ti sn nhy cm li
sut v lung tin thuc ngun vn nhy cm li sut. K hn ca s nhy cm ny
thng c xc nh vi k hn ngn nh: 1 thng, 3 thng, 6 thng, 9 thng, 12
thng. Cc khon u t cng ngn hn th cng nhy cm vi li sut, ngha l khi
li sut thay i th thu nhp t cc khon mc ny cng s thay i theo.
ngha kinh t ca vic phn loi ti sn ngn hn v di hn l ni dung:
Khi ti sn ngn hn cho thy kh nng to lung tin trong ngn hn hay kh nng
thanh ton trong ngn hn ca doanh nghip, v phn bit v ti sn c dng nh
vn lu ng. Khi ti sn di hn cho thy nng lc sn xut, kh nng to thu

nhp v lung tin di hn ca doanh nghip, v ti sn dng trong cc hot ng
di hn. Trong qun tr ti chnh doanh nghip, vic phn loi ngn hn hoc di hn
ca ti sn v cng n l ht sc cn thit, lin quan ti vn qun tr ri ro thanh
khon, ri ro li sut v cc loi ri ro khc gn lin vi ti sn v cng n.
Ti VCB Cn Th th khon mc cho vay ngn hn l khon mc c nhy
cm vi li sut cao. y l nhn t quan trng mt ngn hng c th nh gi v
qun tr ri ro li sut ca mnh khi li sut thay i.
Cho vay ngn hn l loi cho vay c thi hn n 12 thng v n c s
dng b p s thiu ht vn lu ng ca cc doanh nghip v cc nhu cu chi
tiu ngn hn ca c nhn. Thng thng cc khon tn dng ny s c ti u t
trong nm tip theo, v vy chng thuc ti sn nhy cm vi li sut. Tn dng ngn
hn thng c ri ro rt cao nhng li nhun cng v th m t nhiu hn. Khon
mc u t ny nm 2007 l 1.706 t ng chim 80,66% trong tng ti sn, gim
321 t ng so vi nm 2006. Nm 2008 l 1602 t ng chim 95,79%, gim 104
t ng so vi nm 2007. l do chi nhnh m rng quy m tn dng, khng ch
u t vo doanh nghip nh nc m cn cho vay i vi cc h kinh doanh c th,
h gia nh,
Mt yu t khc lm cho tn dng ngn hn gim trong 2 nm 2007 v 2008
l do s bin ng lin tc ca li sut th trng, li sut cho vay ca cc ngn hng
tng lin tc. Trc vic tng li sut huy ng kh nhanh thi gian va qua, nhiu
kin t ra quan ngi v s tc ng ca n ti li sut cho vay, gy nh hng
khng tt ti u t sn xut kinh doanh ca nn kinh t. V th m khch hng hn
ch vic vay ngn hng m i khi li sut n nh li mi i vay. Mc d n cui
nm 2008, li sut gim nhng cc doanh nghip nht l doanh nghip nh v
va vn cha vay c vn bi nhiu l do. Vn m cc DN ku nhiu nht l li
sut vn cn cao v cc th tc vay vn kh "nh ", trong khi ngn hng cng
ku kh c th gim mnh li sut v ni lng iu kin cho vay v h phi i din
vi nhiu ri ro.
4.1.5. Phn tch thc trng ri ro li sut ca Ngn hng TMCP Ngoi
thng Vit Nam Chi nhnh Cn Th theo m hnh nh gi li.
Ri ro li sut th hin ri ro tim tng ca mt Ngn hng do cc bin
ng ca li sut. Ri ro li sut c th c mt s hnh thc khc nhau, nh ri ro
xc nh li li sut, ri ro ng cong li sut thay i, ri ro tng quan li sut,
v ri ro quyn chn i km. V ri ro li sut l ri ro c bn d mc phi ca cc
ngn hng hin nay, mt lot cc phn ng dy chuyn, khi li sut tng khin li
sut huy ng tng, ngi i vay cng phi chu chi ph cao hn, ri ro tht bi trong
d n u t cng tng theo v nu qu ngng s dn n nguy c v n. Ri ro li
sut xy ra khi c s chnh lch gia k hn bnh qun ca cc ti sn v cc khon
n ca ngn hng dn n kh nng gim thu nhp ca ngn hng so vi d tnh.
Vi c im ca ngun vn huy ng thng l ngn hn trong khi cc khon tn
dng li bao gm c trung v di hn, VCB Cn Th phi thng xuyn i mt vi
ri ro li sut v ri ro thanh khon, c bit l khi li sut th trng li tng mnh
trong nm va qua. Trong nm 2008, li sut c bn c iu chnh lin tc lm
cho cc ngn hng thng mi khn n.
Da v cng thc ca m hnh nh gi li, chng ta c th nh gi s b
v tnh hnh ri ro li sut ca VCB Cn Th qua bng 8.
Ngun vn nhy cm li sut bao gm chng ch tin gi sp o hn hoc
sp c ti gia hn, khi Ngn hng v khch hng phi tha thun mt mc li
sut mi ph hp vi nhng iu kin ca th trng. Nhng khon tin gi li sut
th ni c thu nhp thay i t ng cng vi li sut th trng, v nhng khon
vay mn trn th trng tin t c li sut c diu chnh hng ngy phn nh
nhng bin ng mi nht ca th trng. n y s xut hin mt khon chnh
lch gia ti sn v ngun vn nhy cm li sut.
Theo bng s liu th trong 3 nm Ngn hng u c chnh lch GAP nhy
cm li sut m, c th l nm 2006 chnh lch GAP nhy cm li sut l -130 t
ng, nm 2007 l -234 t ng, nm 2008 l -151 t ng. V th m Ngn hng
trng thi nhy cm ngun vn. Nu li sut tng, t l thu nhp li ca Ngn hng
s gim v thu t li trn ti sn s t hn chi ph tr li cho vn huy ng. Nu cc
yu t khc khng i thu nhp li ca Ngn hng s gim xung. Ngc li, nu li
sut gim khi Ngn hng ang trong tnh trng nhy cm ngun vn th t l thu
nhp li cn bin ca Ngn hng s tng v thu nhp li trn ti sn s gim t hn
chi ph tr li cho ngun vn. Nh vy thu nhp ca Ngn hng s tng.
Bng 8: Phn tch trng thi nhy cm li sut ca Ngn hng
qua 3 nm 2006 2008
n v tnh: t ng
CH TIU
2006
2007
2008
Ti sn nhy cm li sut
2.027
1.706
1.602
- Tn dng ngn hn
2.027
1.706
1.602
Ngun vn nhy cm li sut
2.154
1.964
1.753
222
323
398
14
- C k hn < 12 thng
208
315
391
2. Tin gi cc TCTD
36
20
18
- Khng k hn
44
34
18
3. Tin gi ca cc t chc KT
366
428
579
- Khng k hn
361
418
499
10
80
44
22
15
1.486
1.171
743
-127
-258
-151
0,94
0,86
0,91
1. Tin gi tit kim c nhn

- Khng k hn
- C k hn < 12 thng
4. Giy c gi
5. Vn vay NH Hi s
Chnh lch GAP
T l ti sn trn ngun vn nhy cm
li sut
Trng thi ca Ngn hng
T l thu nhp li cn bin (NIM) s
gim nu:
Nhy cm
Nhy cm
Nhy cm
ngun vn
ngun vn
ngun vn
Li sut tng
Li sut tng Li sut tng
Trn thc t, nh chng ta thy trn, xt ti thi im nm 2006, nu

tng gi tr ti sn nhy cm li sut (ISA) l 2.027 t ng v gi tr ngun vn
nhy cm li sut (ISL) l 2.162 t ng, khi chch lch GAP tuyt i l:
IS GAP = ISA ISL = 2.027 - 2.154 = -127 t ng
R rng, ngn hng c chnh lch tuyt i m biu hin tnh trng nhy
cm ngun vn.
Ta c t l chnh lch ti sn nhy cm tng i:
IS GAP tng i = IS GAP / ISA = -127 / 2.027 = -0,06
Mt ch s chnh lch tng i m c ngha l Ngn hng ang trong tnh trng
nhy cm ngun vn. Cui cng, chng ta c th so snh quy m nhy cm li sut
ISA vi quy m ngun vn nhy cm li sut ISL. V y cng l h s ri ro li
sut:
Bng 9: Mt s ch tiu v ri ro li sut ca Ngn hng
n v tnh: t ng
KHON MC
Trng thi nhy cm li sut
2006
2007
2008
Nhy cm
Nhy cm
Nhy cm
ngun vn
ngun vn
ngun vn
Chnh lch GAP
-127
-258
-151
IS GAP tng i
-0,06
-0,15
-0,09
0,94
0,86
0,91
H s ri ro li sut (ISR)
Qua bng trn, chng ta thy rng 3 nm qua, Ngn hng trng thi nhy cm
ngun vn. Gi tr ca chnh lch nhy cm li sut c s bin ng khc nhau qua
qua cc nm, l do tnh hnh v ti sn nhy cm v ngun vn nhy cm li sut
trong tng nm khc nhau.
Nm 2007, t l khe h nhy cm tng i gim xung -0,15 l do Ngn hng
tng cng cng tc huy ng vn lm cho khon mc ngun vn nhy cm li sut
ln hn so vi ti sn nhy cm li sut. Nm 2008, t l khe h nhy cm tng i
ca Ngn hng tng ln -0,09 l do Ngn hng tng cng cng tc cho vay sn
xut kinh doanh v cho vay p ng nhu cu vn ngn hn ca cc t chc kinh t
c nhn. Bn cnh , chng ta thy rng Ngn hng c h s ri ro li sut (ISR)

nm 2006 l 0,94; nm 2007 l 0,86; nm 2008 l 0,91. Ch khi ti sn nhy cm li
sut cn bng vi ngun vn nhy cm li sut th Ngn hng c coi l khng c
ri ro li sut. Trong trng hp ny, thu li t danh mc ti sn v chi ph tr li s
thay i theo cng mt t l. Khi , chnh lch nhy cm li sut ca Ngn hng
bng 0 v t l thu nhp li cn bin s c bo v cho d li sut c thay i. Tuy
nhin trn thc t, chnh lch nhy cm li sut bng 0 khng loi tr c hon
ton ri ro li sut bi v li sut ca ti sn v li sut ca cc khon n khng rng
buc cht ch vi nhau. V d nh li sut cho vay lun thay i chm hn li sut
huy ng t th trng tin t. V vy thu t li ca Ngn hng s c xu hng tng
chm hn chi ph tr li.
0
-50
-100
-150
-200
-250
2006
2007
2008
-127
-258
-151
Hnh 4: Chnh lch GAP ca Ngn hng qua 3 nm

Ti VCB Cn Th, nh qun l lun c gng tng ng danh mc ti sn
nhy cm li sut v danh mc ngun vn nhy cm li sut cho mi thi hn nhm
tng kh nng t c nhng mc tiu li nhun m Ngn hng ra.
Bng 10: Chi li ca Ngn hng qua 3 nm 2006 - 2008

2006
NGUN VN
1. Tin gi tit kim c nhn
2007
2008
S tin
Li sut
Chi v
S tin
Li sut
Chi v
S tin
Li sut
Chi v
(t ng)
(%/nm)
li sut
(t ng)
(%/nm)
li sut
(t ng)
(%/nm)
li sut
14,364
323
3,464
398
222
50,845
14
2,76
0,386
3,00
0,240
3,00
0,210
- C k hn < 12 thng
208
6,72
13,978
315
7,42
3,224
391
12,95
50,635
2. Tin gi cc TCTD
36
0,432
20
0,240
18
- Khng k hn
36
0,432
20
0,240
18
10,300
428
11,544
579
- Khng k hn
1,20
1,20
0,216
1,2
0,216
3. Tin gi ca cc t chc KT
366
- Khng k hn
361
2,76
9,964
418
2,60
10,868
499
2,48
12,375
6,72
0,336
10
6,76
0,676
80
12,23
9,784
44
8,40
3,696
22
10,2
2,244
15
15,45
2,318
1.486
9,00
133,740
1.171
7,08
82,907
743
13,44
99,859
162,532
1.964
100,399
1.753
- C k hn < 12 thng
4. Giy c gi
5. Vn vay NH Hi s
Tng khon mc nhy cm li
sut
Tng khon mc c li sut c
nh
Tng chi ph li
2.154
22,159
175,397
78,468
46,601
162,603
241
147
338
Bng 11 : Thu t li ca Ngn hng qua 3 nm 2006 - 2008

2006
TI SN
2007
2008
S tin
Li sut
Thu t
S tin
Li sut
Thu t
S tin
Li sut
Thu t
(t ng)
(%/nm)
li sut
(t ng)
(%/nm)
li sut
(t ng)
(%/nm)
li sut
1. Tin gi ti NHNN
34,3
10,3
22
2. Tin mt ti qu
12,5
30,2
33,5
0,1
0,1
0,1
4. Chng khon di hn
5. Cho vay
2.282
- Ngn hn
2.027
255
- Trung v di hn
6. TSC v trang thit b my
mc
Tng khon mc nhy cm li
sut
Tng khon mc c li sut c
nh
Tng thu t li
180,852
2.055
16,60
136,482
1.706
17,40
44,370
349
10,6
2.027
224,919
1.885
10,68
182,201
1.602
15,60
249,912
12,24
42,718
242,9
17,76
43,139
19,4
136,482
1.706
293,051
27,2
182,201
1.602
249,912
136,518
19,799
107,088
273
202
357
(Ngun: phng K Ton VCB Cn Th)
Qua hai bng s liu trn, ta thy c cu cc khon mc ti sn v ngun vn

nhy cm li sut ca Ngn hng qua 3 nm l khc nhau, nhng nhn t nh hng
quan trng n thu nhp thun t li ca Ngn hng li chnh l li sut. Li sut ca
VCB Cn Th c xu hng tng dn qua 3 nm, c v li sut huy ng v li sut
cho vay. Li sut cho vay ca Ngn hng nm 2007 c phn gim so vi nm 2006,
gim t 16,6%/nm cn 10,68%/nm (nm 2007), iu ny l do Ngn hng p
dng chnh sch cho vay u i i vi c nhn cng nh vi doanh nghip sn
xut. Nhng nm 2008 li sut li tng ln 15,6%/ nm l do yu t lm pht tc
ng vo.
Tuy vy, thu nhp thun t li ca Ngn hng cng tng ln ng k vo nm
2007, t 55 t ng tng 23 t ng tng ng 71,88%, iu ny l do doanh s
cho vay tng ln cao khi li sut ca Ngn hng gim xung. Nhn chung, Ngn
hng lm tt cng tc huy ng vn v cho vay khi p dng mc li sut cho vay
thp.
V nm 2008 l nm kh khn nht i vi cc Ngn hng Thng mi, ng
ch l nhng bin ng ca li sut v nhng chnh sch lin quan din ra qu
nhanh. Cc ngn hng ua nhau tng li sut thu ht khch hng cng nh gi
chn khch hng thn thit. Li sut tng cao lm cho huy ng vn tng nhanh hn
cho vay nn thu nhp thun t li ca Ngn hng gim xung cn 19 t ng gim
36 t so vi nm 2007 tng ng 65,45% do li sut huy ng ca Ngn hng
tng cao nhng li sut cho vay li tng chm hn. Trong bng c cu ti sn ca
Ngn hng th khon mc cho vay ngn hn chim t trng ln nht nn khi li sut
ny thay i, n s nh hng rt ln n thu nhp thun t li ca Ngn hng. V
th ri ro t li sut ca cc ngn hng l rt ln.
Nu li sut th trng tng v li sut cho vay, li sut huy ng tng cng
mc th thu nhp thun t li s gim do chi ph tin li huy ng ngun vn cao
hn doanh thu t li hay ngn hng ang trong tnh trng nhy cm n. Nu li sut
th trng gim v li sut cho vay, li sut huy ng gim cng mc th thu
nhp thun t li s tng do chi ph tin li huy ng vn nh hn doanh thu t li.
c th nhn xt r hn vic nh hng ca s bin ng li sut n thu

nhp ca ngn hng, chng ta s phn tch bng kt cu ti sn ca VCB Cn Th
phn nhm theo khon mc nhy cm li sut. Khi , trong trng hp tng hoc
gim li sut, thu nhp ca Ngn hng s thay i theo.
hiu r hn vn , chng ta hy xem xt cc bng s liu sau y:
Bng 12: Phn tch Ti sn Ngun vn phn nhm theo khon mc

nhy cm li sut
2006
TI SN
S tin
(t ng)
Khon mc nhy cm li sut

Khon mc c li sut c nh
NGUN VN
Thu nhp thun t li
2007
Li sut cho vay

trung bnh
(%/nm)
S tin
(t ng)
2008
Li sut cho vay

trung bnh
(%/nm)
S tin
(t ng)
Li sut cho vay

trung bnh
(%/nm)
2.027
16,60
1.706
10,68
1.602
15,60
255
17,04
349
12,24
242,9
17,76
S tin
(t ng)
Li sut huy
ng trung bnh
(%/nm)
S tin
(t ng)
Li sut huy
ng trung bnh
(%/nm)
S tin
(t ng)
Li sut huy
ng trung bnh
(%/nm)
2.154
5,37
1.964
5,46
1.753
8,68
122
8,64
125
8,76
151
11,94
253,72
106,73
122,86
Bng 13: Phn tch Ti sn Ngun vn phn nhm theo khon mc

nhy cm li sut khi li sut tng 1%
2006
TI SN
S tin
(t ng)

NGUN VN
Thu nhp thun t li
2007
Li sut cho vay

trung bnh
(%/nm)
S tin
2008
Li sut cho vay

trung bnh
(t ng)
(%/nm)
S tin
(t ng)
Li sut cho vay

trung bnh
(%/nm)
2.027
17,60
1.706
11,68
1.602
16,60
255
18,04
349
13,24
242,9
18,76
S tin
(t ng)
Li sut huy
ng trung bnh
(%/nm)
S tin
(t ng)
Li sut huy
ng trung bnh
(%/nm)
S tin
(t ng)
Li sut huy
ng trung bnh
(%/nm)
2.154
6,37
1.964
6,46
1.753
9,68
122
9,64
125
9,76
151
12,94
253,78
106,39
122,27
Bng 14: Phn tch Ti sn Ngun vn phn nhm theo khon mc nhy cm li sut khi
li sut ti sn tng 0,5% v li sut ngun vn tng 1,5%
2006
TI SN
S tin
(t ng)

NGUN VN
Thu nhp thun t li
2007
Li sut cho vay

trung bnh
(%/nm)
S tin
2008
Li sut cho vay

trung bnh
(t ng)
(%/nm)
S tin
(t ng)
Li sut cho vay

trung bnh
(%/nm)
2.027
17,1
1.706
11,18
1.602
16,1
255
17,54
349
12,74
242,9
18,26
S tin
(t ng)
Li sut huy
ng trung bnh
(%/nm)
S tin
(t ng)
Li sut huy
ng trung bnh
(%/nm)
S tin
(t ng)
Li sut huy
ng trung bnh
(%/nm)
2.154
6,87
1.964
6,96
1.753
10,18
122
10,14
125
10,26
151
13,44
230,99
85,67
103,52
Bng 15: Tng hp thu nhp thun t tin li ca VCB Cn Th

khi li sut bin ng
n v tnh: t ng
CH TIU
2006
2007
2008
Khi li sut cha bin ng
253,72
106,73
122,70
Khi li sut tng 1%
253,78
106,39
122,27
Khi li sut tng khng cng mc
230,99
85,67
103,52
Do 3 nm 2006 2008, VCB Cn Th c trng thi nhy cm v ngun vn.

Nu nh khng xt n cc khon chi ph v thu nhp ngoi li sut khc th khi li
sut th trng tng 1% cho c hai khon mc ti sn v ngun vn, thu nhp thun
t tin li ca Ngn hng s tng t hn chi ph v li sut, t lm cho thu nhp t
li gim xung. Lc ny Ngn hng s phi chu ri ro li sut v chp nhn l mt
khon tin bng hiu s chch lch ca thu nhp thun t li khi li sut cha bin
ng v khi li sut tng 1%.
Nu nh li sut ca ti sn nhy cm tng 0,5% v li sut ca khon mc
ngun vn tng 1,5% th Ngn hng s nhn c mc thu nhp thun t tin li s
nh hn 2 trng hp trn. C th, nm 2006 l 230,99 t ng l 22,73 t ng,
nm 2007 l 85,67 t ng l 21,06 t ng, nm 2008 l 103,52 t ng l 19,18 t
ng so vi khi cha c bin ng li sut. Nh vy, khi Ngn hng ang trong
trng thi nhy cm ngun vn, li sut tng nhng khng cng mc dn n s
chnh lch gia li sut cho vay v li sut huy ng l 1%, c bit l khi li sut
huy ng tng nhanh hn li sut cho vay th thu nhp thun t tin li ca Ngn
hng s gim. Qua vic phn tch ny, chng ta c th thy c nh hng rt ln
ca li sut n li nhun ca Ngn hng. Do c dim ca ngn hng va l ngi
i vay v va l ngi cho vay nn khi li sut thay i, ngn hng c th chu ri ro
v c hai bn ti sn v ngun vn.
Do vy, Nh qun tr Ngn hng cn phi xem xt v quyt nh chp nhn hay
i ph ri ro ny bng nhng chin lc phng nga hoc bng nhng cng c ph
hp em li hiu qu cao trong hot ng ca Ngn hng.
4.2. D BO MC THAY I CA LI SUT

Li sut l mt bin s kinh t nhy cm v chu nh hng ca nhiu nhn
t khc nhau, bin s quan trng ny c theo di cht ch trong nn kinh t. Li
sut cn tc ng trc tip n nhiu mi quan h trong nn kinh t lin quan trc
tip n cc li ch vt cht trong x hi. Do , n cng ng thi tc ng n i
sng ca con ngi. Trong nn kinh t k hoch ha tp trung, vai tr ca li sut
b xem nh v cn c hiu nh s phn chia cui cng ca sn xut v ngi sn
xut, hay ngi u t v vn v ngi cho vay. Cn trong nn kinh t th trng th
vai tr ca li sut c s thay i, li sut trong nn kinh t th trng c
khng nh l gi c vay mn hoc thu nhng dch v tin c lin quan n
vic to ra tn dng, do ngi ta c th coi li sut l gi c ca th trng. Hin
nay, trong c t chc tn dng ang tn ti nhiu loi li sut khc nhau gy kh
khn trong qun l v theo di li sut, s chnh lch li sut gia nng thn v
thnh th cn kh cao.
i vi nn kinh t Vit Nam t khi chuyn mnh t nn kinh t tp trung
sang nn kinh t th trng c s qun l ca nh nc theo nh hng x hi ch
ngha, li sut tr thnh cng c qun l v m ca nh nc. Li sut gp phn
kim ch lm pht cng nh kch thch tng trng v pht trin kinh t trong cng
cuc i mi ca t nc. Thc tin cho thy, do nhng chnh sch khng ph
hp, mc cho nn kinh t Vit Nam c tng trng nhng vn i vo ng ct v
khng c cch no vc ln c. Thc tin cng chng minh vi chnh sch
ng n v li sut gii quyt c vn v lm pht t nhng nm cui thp
nin 1980 t lm pht 3 con s xung cn 2 s, ring nm 1993 t l lm pht ch
cn mt ch s mc thp nht trong lch s iu tit li sut Vit Nam.
Li sut c bn c thc hin t ngy 1 thng 10 nm 1998 cho n nay
nhng thc ra khng cn ngha na. V cc t chc tn dng huy ng vn vi li
sut c nh nhng li cho vay theo li sut tha thun t ngy 1/6/2002. iu ny
to ra ri ro li sut rt ln m ngn hng Nh nc cnh bo cc t chc tn
dng t trc. Bn cnh , cuc chy ua li sut ca cc ngn hng ang din ra
trn nng hi. c bit l trong nm 2008 va qua, Ngn hng An Bnh
(ABBank) l nh bng u tin "n pho" cho t tng li sut huy ng VND trong
nm 2008. u thng 1, ngn hng ny iu chnh mc tng cao nht 0,48% mi
nm vi li hng qu cho tt c k hn. Vi k hn 24 thng, li sut 9,12%, cng
thm li sut cui k khi gi 2 t ng tr ln, ngi gi tin c th hng ti a
10,34% mi nm. n cui thng 1,ABBank li tip tc y li sut ln thm 0,30,78% mi nm. Ngn hng Si Gn - H Ni (SHB) cng thng bo nng li sut
huy ng tin ng ln 0,78% cho k hn 6 thng cho min bc v min nam,
0,795% cho khu vc ng bng sng Cu Long, Dong A Bank cng thng bo tng
li sut tin gi tit kim VND dnh cho khch hng c nhn vi mc tng bnh
qun 0,06% mi thng. y l ln th hai k t u nm 2008 Dong A Bank tng li
sut tit kim VND, hai ln ch cch nhau 35 ngy. Ngy trong ngy 15/2,
Eximbank cng nhp cuc ua tng li sut gi VND vi mc iu chnh 0,07%
mi thng, tt c k hn. Gp mt trong danh sch ua tng li sut ny cn c
Techcombank vi mc tng 0,2-0,35% mi nm, trong mnh nht k hn 12
thng ln 9,6%. Biu li sut mi ca Ngn hng Phng ng (OCBank) cng
c iu chnh tng thp nht 0,01% mi thng.
l s bin ng kh lng ca li sut ko di gn kn c nm. T di
10%/nm, li sut huy ng VND vt ln trn 19%/nm. V nh im, li sut
cho vay ti a b cht li li sut trn l 21%/nm. Li sut huy ng ph bin ca
cc ngn hng thng mi nh nc l t 17,5%/nm n 17,8%/nm, li sut huy
ng ph bin ca cc ngn hng thng mi c phn l t 17,5%/nm n
18,5%/nm. Mc thp nht trong nm 2008 v gim 8,25%/nm so vi thi im
cao nht cui thng 6-2008 (21%/nm).
Cnh tranh cng l yu t gn lin vi kinh doanh, hc thuyt t bn xem
cnh tranh l yu t rt quan trng nh hng n kt qu hot ng ca bt c lnh
vc no. Cnh tranh s to tnh t ch cao, linh hot trong kinh doanh. Ngn hng
cng khng khc g cc doanh nghip hot ng vi hnh thc i vay v cho vay th
yu t cnh tranh li cng quan trng hn cc nh qun l c chin lc ph hp
em li hiu qu hot ng cao cho ngn hng ca mnh. Cc ngn hng chy ua
li sut vi nhau c c ngun vn phc v cho doanh nghip v c nhn, tng
th phn ca mnh. l gp phn cho s pht trin ca x hi cng nh hot ng

kinh doanh ca chnh mnh.
Trc xu th chy ua quyt lit v li sut ca cc ngn hng trn cng a
bn th VCB Cn Th cng c nhng chin lc cnh tranh v li sut cho bn thn.
Bn cnh th cng tc qun l ri ro li sut cng c ch trng. i vay cho
vay l c th chnh ca ngn hng, thu c li nhun t li sut cao th cc
ngn hng phi ti a ha chnh lch gia li sut u ra v li sut u vo ca
ngn hng mnh. Do , vic tnh ton li sut u vo u ra sao cho hp l l v
cng cn thit.
Trong nhiu nm qua, Ngn hng c gng d bo xu hng vn ng
trong tng lai ca li sut th trng nhm hn ch ri ro li sut. Tuy nhin, trn
thc t li sut c hnh thnh thnh do s tng tc gia hng nghn lc lng
cung cu trn th trng nn rt kh c th t c mt d bo chnh xc. Trong
ti ny chng ta s d bo li sut u vo v u ra ca VCB Cn Th theo phng
php bnh phng b nht.
Bng 16: D bo s bin ng ca li sut huy ng v cho vay
ti VCB Cn th theo phng php bnh phng b nht
THNG
Li sut huy ng
Li sut cho vay
(%/nm)
(%/nm)
1/2009
7,79
12,72
2/2009
8,15
13,00
3/2009
8,33
13,28
4/2009
8,51
13,56
5/2009
8,69
13,84
6/2009
8,87
14,12
7/2009
9,05
14,40
8/2009
9,23
14,68
Kt qu ca d bo cho thy li sut huy ng v cho vay trong tng lai c

xu hng tng dn, n thng 8 nm 2009 l 9,23% v 14,68%.
Trong nm qua c qu nhiu bin ng ca li sut m d bo trn li da

vo li sut ca nm 2008 nn kt qu trn ch dng li mc d bo m thi.
Cn trong tng lai, ngn hng chc chn c nhng bin php, nghip v phng
nga ri ro cho Ngn hng mnh.
Nhng din bin trn v tnh hnh din bin li sut khin cho cng tc d
bo li sut ca cc ngn hng ni chung v ngn hng Ngoi thng Cn Th ni
ring gp rt nhiu kh khn. Cc nhn t tc ng n li sut khng ch c cung
cu ca qu cho vay hay thu nhp v gi c m cn c nh hng ca nhn t lam
pht, tnh hnh kinh t chnh tr th gii v c s cnh tranh ca cc ngn hng vi
nhau.
- V cung cu qu cho vay:
Tin l th trao i ly hng ha v dch v nhm tha mn bn thn v
mang tnh d thu nhn, ngha l mi ngi u sn sng chp nhn s dng. Cho
nn ai cng mun nm gi tin v nhiu mc ch thanh khon khc nhau gm c
cc nhu cu giao dch, phng nga v u c ng tin (gi tin ly li). Tuy
nhin nhng thay i ca li sut c th lm thay i s mong mun gi ly tin ca
cc c nhn. Nu li sut c d tnh s tng ln th tin v nhng ti sn gn ging
nh tin c a chung hn nhm trnh s gim gi tri phiu tim tng trong
tng lai. Nu li sut c d tnh l s gim thp xung trong tng lai th tri
phiu c chung nhiu hn, bi v vic nm gi mt s tin mt nhn ri s sinh
li t hn, tri phiu c mc sinh li cao hn v c tim nng thu li trong tng lai
bi v li sut b xung thp. Qua , ta thy lng cung v cu trn tc ng trc
tip n li sut.
- Tc ng ca thu nhp:
Do nn kinh t pht trin v phn vinh nn ngi dn c thu nhp tng ln,
ca ci tng ln v ngi dn mun gi tin lm phng tin d tr. Vit Nam,
Chnh ph iu chnh mc lng c bn lm tng thu nhp ca ngi dn, iu
ny ko theo mc gi ca cc loi hng ha tng ln gy tc ng n tm l ngi
dn, mc tiu dng v gin tip nh hng n lng cu tin t trn th trng lm
cho li sut gia tng.
- Tc ng ca mc gi:
Trong x hi th ai cng mun nm gi mt lng tin nht nh p ng
nhu cu v vt cht cho mnh. Khi gi c tng, dn chng mun nm gi mt lng
tin ln hn c th mua ng vi s hng ha v dch v cung ng nh trc.
Nh vy, khi mc gi tng ln s lm cho lng cu tin t tng ln t ko theo
s bin ng ca li sut th trng. i vi hot ng ca ngn hng, vic cnh
tranh v gi l mt nguyn nhn quan trng quyt nh s thay i li sut huy ng
v li sut cho vay. S gia tng li sut ny tc ng ti quyt nh tiu dng ca
khu vc h gia nh theo hng gim tiu dng hin ti v tng tit kim cho
tiu dng trong tng lai. i vi khu vc doanh nghip, s gia tng li sut lm
tng chi ph vn vay ngn hng. iu ny i hi d n u t s dng vn vay
ngn hng phi c t l li nhun ln hn v kt qu l s d n u t c th thc
hin vi mc li sut cao hn ny c th gim hay ni cch khc, u t c nh c
th gim. Ngoi ra, li sut cao cng lm tng chi ph lu gi vn lu ng (v d
nh hng trong kho) v do vy, to sc p cc doanh nghip phi gim u t di
dng vn lu ng.
Trong dch v ngn hng bn l v dch v thanh ton, duy tr gi thp khng
phi l mt chin lc mang li li th cnh tranh lu di v: khng phi lc no
khch hng cng nhy cm vi gi. Sn phm ngn hng nh tin gi, cho vay, mc
li sut bao gm c ri ro. Cc ngn hng c tn nhim thp lun duy tr mc li
sut tin gi cao hn cc ngn hng c tn nhim cao. Ngoi ra, cc i th cnh
tranh hon ton c th iu chnh gi ca mnh. i vi ngn hng c c cu chi ph
cao, hoc trong mi trng cnh tranh gay gt th ngn hng kh c th duy tr chnh
sch gi thp trong thi gian di. Tuy nhin cc ngn hng mun thm nhp th
trng c th dng chnh sch gi thp. Nhng b li, h cn phi t c mt
doanh s ng k, hoc bn c cc dch v khc km theo. Sc p v cnh tranh
v s bin ng lin tc v li sut trn th trng khin cho ngn hng phi thng
xuyn xem xt v iu chnh mc gi ca mnh.
- Tc ng ca chnh sch tin t:

Ngy nay, s mnh ca hu ht cc ngn hng Trung ng trn th gii l
chu trch nhim xy dng v iu hnh chnh sch tin t quc gia thng qua cc
cng c v gii php nhm t ti cc mc tiu chnh sch ra. Chu trch
nhim v s vn hnh tri chy ca h thng thanh ton v s bnh n ca h thng
ti chnh v ngn hng Trung ng l ngi cho vay cu cnh cui cng. V vy,
mc tiu hot ng u tin v cng l quan trng nht ca ngn hng Trung ng
l mc tiu ca chnh sch tin t. Mc tiu cui cng ca chnh sch tin t hu nh
thng nht cc nc l n nh gi tr ng bn t, to tin thc y tng
trng kinh t v to cng n vic lm. Ngoi cc mc tiu v m ny, tu thuc vo
trng thi ca mi quc gia trong tng thi k, cc ngn hng Trung ng cn c
th la chn cho mnh thm mt s mc tiu c th khc.
Nhng thay i v li sut trong th trng tin t tc ng ln li sut trn
th trng vn v ngc li. Li sut trong th trng tin t gim thp khin li sut
trong th trng vn hp dn hn so vi li sut trong th trng tin t. Hu qu l
dn chng s chuyn dch qu t th trng tin t sang th trng vn. Mc cung
ca qu t th trng vn gia tng c chiu hng lm gim thp li sut trong th
trng vn. Mc cung ca qu t th trng tin t gim st s c chiu hng tng
cao li sut trong th trng tin t.
Ngn hng Nh nc gi vai tr rt quan trng trong chnh sch tin t, thng
qua chnh sch ny nh nc thc hin vic iu chnh th trng tin t mt cch
tt nht to s bnh n cho th trng. Trong nm 2008, Ngn hng Nh nc tip
tc iu hnh chnh sch tin t linh hot nhm n nh li sut v t gi, kim sot
lm pht v thc y tng trng kinh t. Nh nc s dng cc cng c t gi, li
sut s tc ng mnh m n hot ng ca ngn hng.
- Tc ng ca lm pht:
Lm pht l s mt i sc mua hay gi tr ni ti ca mt loi bn t ( y l
ng Vit Nam). Li sut thc ca tin tit kim - hiu s gia li sut danh ngha
v mc lm pht - tr nn gi tr m. Hn na, s thay i khng mong i ca t l
lm pht s gy kh khn cho doanh nghip trong vic lp k hoch, ngn cn s
tng trng v i mi doanh nghip. T l lm pht thng c mt tc ng rt

mnh m ln mc li sut. Trong iu kin lm pht, li sut thc l tiu chun
xem xt hiu sut ca vic s dng vn. Li sut thc ng vai tr rt quan trng
trong vic kch thch tit kim v u t. Vi ngha kim ch mun tiu dng
trong hin ti c mt tiu dng ln trong tng lai. Tc ng ca lm pht s lm
cho ngi ta phi tnh ton thn trng v lun gy ra mt ni m nh v mt ni lo
ngi v mt s tn tht khi phi a vn vo cho vay, do xu hng gm gi tin
li hoc chuyn sang th trng ti sn ngy cng pht trin cng vi mc tng ca
lm pht. Lm pht ln cao, gi tr thc ca nhng khon tin li gn nh b trit
tiu v gi tr thc ca vn gc b hao mn. Nhng ngi c kh nng cho vay
chuyn vn tin t y vo mt th trng khc, d nhin khng phi l th trng tin
t m l th trng ti sn nh hng ha d tr, vng, bt ng sn hoc cc hng
ha lu bn khc. Trong nhng nm gn y, mc d chng ta kim gi lm pht
mt t l mong i nhng vi s gia tng ca gi nguyn vt liu, gi du, gi vng,
ch s tiu dung CPI cng tng lm lm pht cng tng theo, m li sut bin ng
cng chiu vi t l lm pht do li sut th trng tng ln l iu khng th
trnh khi.
- Tnh hnh kinh t- x hi:
Tnh hnh kinh th thi gii trong nhng nm qua c nhiu tc ng lm
cho li sut tng cao. Cc D tr Lin bang M (Feb) tng li sut lin tc khin li
sut USD ca cc ngn hng trong nc tng, nhiu yu t khc lm cho lm pht
tng, gi c nguyn vt liu u vo khc cng tng theo. Cc ngn hng tng li
sut ln gi chn khch hng ca mnh, t dn n cuc chy ua li sut
gia cc ngn hng.
Qua vic phn tch cc yu t trn, ta thy c tnh phc tp ca th trng
nn d bo li sut ch mang tnh tng i. Chng ta phi ht sc thn trng khi
khi qut ha mi quan h gia li sut th trng v thu nhp ca ngn hng, cng
nh trong vic d bo s bin ng ca li sut. Cc nh qun tr ngn hng mun
d bo chnh xc v li sut cn phi c kh nng d bo nhng thay i ca th
trng i vi tt c cc nhn t cu thnh nn li sut c cp trn.
CHNG 5
MT S GII PHP V QUN TR RI RO LI SUT

TI VCB CN TH
5.1. NHN XT V NHNG MT LM C V NHNG MT TN TI
TRONG CNG TC QUN L RI RO LI SUT
Trong hot ng ngn hng, vn qun tr ri ro li sut l rt phc tp.
Trc tnh hnh bin ng ca li sut, cc ngn hng Thng mi Vit Nam ni
chung v VCB Cn Th ni ring thc hin mt s bin php nhm hn ch ri
ro li sut. Tuy c nhiu kh khn nhng Ngn hng lm c nhng mt tch
cc trong cng tc qun l ri ro li sut c bn nh sau:
Trc s din bin phc tp ca li sut trong nm qua, VCB Cn Th c
s quan tm c bit n vic qun tr ri ro li sut. C th l Ngn hng lun lm
tt nhng quy nh v li sut huy ng v li sut cho vay m ngn hng Ngoi
thng Vit Nam gi in bo. Bn cnh , Ngn hng lun ch trng iu chnh
li sut u vo, u ra mt cch hp l theo s bin ng ca li sut th trng.
Cng tc qun l ti sn v ngun vn ca Ngn hng cng khng ngng c quan
tm hn. V kt qu l Ngn hng duy tr cho mnh mt c cu hp l gia ti
sn nhy cm v ngun vn nhy cm li sut. Vi h s ri ro li sut ca 3 nm
2006 2008 l nh hn v gn bng 1, Ngn hng duy tr trng thi nhy cm li
sut. T l ny tng i tt v khi li sut th trng thay i th khon chnh lch
gia hai khon mc ti sn v ngun vn nhy cm li sut l thp. c bit, VCB
Cn Th thc hin cng tc huy ng vn trong x hi rt c hiu qu v s dng
chng u t sinh li cho Ngn hng. Mc d, chu s cnh tranh gay gt t pha
ngn hng khc trn a bn, nhng thng hiu VCB Cn Th lun ng tin cy,
cht lng v uy tn.
Trong nm qua, ngn hng Ngoi thng Vit Nam cng nhn c mt s
gii thng ng ch nh: gii thng Ngn hng qun l tin mt tt nht nm
2008 ti Vit Nam ca tp ch Asiamoney do cc doanh nghip bnh chn. Tng
gim c Ngn hng l Nguyn Phc Thanh vinh d c trao Gii thng
"Nh lnh o xut sc trong lnh vc bn l 2008". Nhng nm qua, c bit l thi
gian gn y, Vietcombank lun ng mt vai tr quan trng trong lnh vc ngn

hng bn l. Cc sn phm v dch v ca Vietcombank cung ng lun c khch
hng n nhn nng nhit. Nhiu hot ng, sn phm, dch v ca Vietcombank
va l u tu tin phong, va c yu t cnh tranh thc y cc ngn hng, t chc
tn dng khc u t, nghin cu cho ra nhng sn phm mi. Th trng hot
ng ngn hng bn l lun si ng v ang l mc tiu vn ti khng ch ca cc
ngn hng ni a m ca c cc ngn hng nc ngoi v cc ngn hng lin doanh.
Ngn hng cn nhn gii thng v Cp Vng Cng ty c phn hng u Vit
Nam,Bn cnh nhng mt lm c, VCB Cn Th cn tn ti mt s vn
sau:
Trong nhn nh v ri ro li sut, Ngn hng ch dng li nhn nh l
Ngn hng c ri ro li sut khi li sut th trng thay i, nhng cha o lng,
nh gi c th mc ri ro li sut l bao nhiu, li sut bin ng theo chiu hng
no s gy thit hi cho Ngn hng. Cng nh cha c mt chnh sch qun l ri ro
li sut, cha c quy nh c th v nhng ni dung cn thc hin trong qu trnh
qun l ri ro. Do cha thc hin vic lng ha ri ro v cha c iu kin cn
thit nn cc bin php m Ngn hng s dng kim sot ri ro ny l da trn
cm tnh v kinh nghim.
Ngn hng cha thc hin mt cch ton din nhng bin php cn thit
phng nga ri ro li sut. C th, v cc bin php ni bng, ch yu Ngn hng
ch mi p dng chnh sch li sut th ni cho vay trung v di hn m cha c
bin php tch cc duy tr s cn xng v k hn ca ti sn v ngun vn. V
cc bin php ngoi bng cho n nay hu ht cc ngn hng cha ng dng cc
nghip v phi sinh trong phng nga ri ro li sut.
5.2. NHNG GII PHP GP PHN NNG CAO HIU QU CA VIC
QUN TR RI RO LI SUT TI NGN HNG
Trong thi gian qua, tuy cc ngn hng a ra nhiu phng php o
lng ri ro nhng nhn chung vn cn yu km v rt hn ch. y s l bt li i
vi lnh vc ti chnh khi bc vo ngng ca hi nhp. Nm 2007, cc ngn hng
100% vn nc ngoi c php m chi nhnh ti Vit Nam. Do vy, nu cc ngn
hng trong nc khng c s chun b k v mi mt e rng kh c th tn ti. Bi

ngoi vn, cht lng dch v, mng li hot ng, qun tr ri ro c xem l
mt trong nhng yu t hng u nng cao nng lc cnh tranh v pht trin tt
nht i vi cc Ngn hng Thng mi C phn.
hn ch nhng ri ro v li sut, theo cc chuyn gia ti chnh cp c
bn nht, cc ngn hng cn s dng nhng phng php ti nh gi o lng
ri ro. ng thi, ngn hng cn lu trong vic nh gi v c nhng c nhn
chuyn v qun tr ri ro kim tra, kim ton ni b. V th, Ngn hng nn la
chn v o to nhng cn b am hiu mt cch ton din v ri ro li sut. Nu c
th nn thnh lp mt b phn chuyn o lng, d bo v qun tr ri ro li sut.
Hin nay, vn ri ro li sut cn kh mi m i vi cn b nhn vin cc ngn
hng trong nc, nn vic nhn bit v nh gi ri ro li sut cn hn ch. xc
nh c mt cch chnh xc nhng tc ng ny, i hi cn b Ngn hng phi
tht s am hiu v qun l ti sn v ngun vn ca ngn hng, ng thi phi c
nhng kin thc nht nh v ti chnh nm vng nhng k thut o lng ri ro
li sut bng vic s dng cc m hnh. Do , gii php hng u ca Ngn hng l
o to nhn lc c trnh v tay ngh gii, c kh nng qun tr tt ri ro li sut
cho Ngn hng.
Ngn hng cn phi cung cp y nhng s liu cn thit cho nhng tnh
ton, lng ha ri ro li sut. Do , Ngn hng cn ch trng xy dng h thng
k ton thng k tht s vng mnh v chuyn nghip. tnh ton o lng ri ro
li sut cn phi c s liu thng k v cc ti sn trong ngn hng mt cch chnh
xc nn cng tc thng k cn phi chnh xc v y .
tng cng qun l ri ro li sut nhm gim thiu nhng tn tht i vi
Ngn hng t loi ri ro ny. i hi trong thi gian ti, chng ta cn quan tm tm
hiu nhng nguyn nhn gy hn ch, trn c s nghin cu p dng cc gii
php cn thit, nhanh chng khc phc nhng mt cn hn ch trong cng tc qun
l ri ro li sut.
Ngn hng c th p dng mt chin lc qun tr nng ng l thu hp k
hn ca ti sn hoc ko di k hn ca danh mc ngun vn, hoc gim ngun vn
nhy cm li sut v tng ti sn nhy cm li sut ln. V hin ti, VCB Cn Th

ang trong trng thi nhy cm ngun vn, tc l ngun vn nhy cm li sut ln
hn ti sn nhy cm li sut, do Ngn hng s b tn tht nu li sut tng v li
nhun cn bin t li sut ca Ngn hng gim xung.
5.3. MT S BIN PHP CH YU NHM HN CH RI RO LI SUT
TI NGN HNG
Hin ti, VCB Cn Th ang c trng thi nhy cm v ngun vn, tc l
ngun vn nhy cm li sut ln hn ti sn nhy cm li sut, do ngn hng s
b tn tht nu li sut tng v thu nhp t li ca Ngn hng s gim. V th, Ngn
hng cn s dng mt chin lc qun tr lm cho gi tr GAP bng 0. C th l
chuyn mt phn ti sn di hn sang ngn hn hoc chuyn mt phn ngun vn
ngn hn sang di hn. Bn cnh , ngn hng c th chuyn GAP t m sang
dng theo d bo li sut tng trong tng lai th ngn hng thay i cu trc ti
sn v ngun vn. Vic s dng cc bin php, cng c iu tit li sut nh th no
ph thuc rt nhiu vo chin lc v qun l ri ro ca Ngn hng cng nh kh
nng phn tch, d bo xu hng thay i ca li sut trn th trng. Chng ta c
th s dng cc bin php sau hn ch ri ro li sut ti Ngn hng:
- Hon i khon mc ngun vn:
Ngn hng c th lm cho gin ca li sut ngun vn c gim xung
cn bng hoc tin ti cn bng vi bn ti sn thng qua vic chuyn i mt s
khon mc ca ngun vn. Chng hn, ngn hng c th tr li cc khon vay trn
th trng lin ngn hng (hoc ti cp vn) vi li sut c nh v thay vo l
cc khon vay trn th trng lin ngn hng vi li sut bin i. iu c ngha
l cc khon ngun vn c co gin li sut bng 0 c thay bng khon mc
c co gin ln hn, lm cho co gin li sut chung ca ton b ngun vn tng
ln. Nh vy ngn hng s t c mc tiu gim ri ro li sut cho mnh. co
gin ca li sut nh chuyn i cng nh khi lng ca khon mc ngun vn
ny s quyt nh co gin li sut chung ca ton b ngun vn tng ln c
bao nhiu, c t c mc tiu gim ri ro li sut hay khng.
- Hon i khon mc u t:
Vi vic hon i mt s khon mc u t (s dng vn), ngn hng c th
lm gim co gin ca li sut ti sn vi mc ch to ra s cn bng hoc gim
s chnh lch vi co gin ca li sut ngun vn. Nh, ngn hng c th chuyn
i mt s danh mc u t c li sut bin i thnh cc khon u t c li sut c
nh. iu ny s lm co gin li sut ca ton b ti sn gim xung, bt chnh
lch vi co gin ca ton b ngun vn. co gin ca li sut nh chuyn i
cng nh khi lng ca khon mc ti sn ny s quyt nh co gin li sut
chung ca ton b ti sn gim c bao nhiu, c t c mc tiu gim ri ro
hay khng.
- Ngn hng ch ng thc hin nhng cn i ph hp v mt thi gian
v gia ti sn v ngun vn:
Ngn hng c th ch ng tm kim nhng d n c s trng hp gia thi
gian ca ti sn v ngun vn. S tng ng gia k hn huy ng vn v cho vay
mt mt p ng c nhu cu a dng ca khch hng, mt khc gip cho Ngn
hng c th hn ch c ri ro li sut. Vi vic a dng ha cc k hn ny, Ngn
hng s tin hnh phn nhm ti sn v ngun vn theo mt hoc nhng khung k
hn khc nhau, t thy c thc trng c cu ti sn v ngun vn ti mi thi
im m Ngn hng cn nh gi li trong qun tr ri ro li sut ca Ngn hng, khi
cng tc qun tr ri ro s chnh xc hn v hiu qu hn, xc vi thc t hn.
- Tng quy m cn s (tng tng ngun vn, tng tng ti sn):
Nu nh cc bin php chuyn i khon mc ti sn hay ngun vn khng
em li kt qu iu tit ri ro li sut nh mong mun hoc mi ch t mt phn
yu cu th ngn hng phi s dng bin php tng quy m cn s. Vi mc ch
ng thi tng co gin li sut mt bn bng cn i v gim co gin li sut
ca bn kia. Khi co gin li sut ca ti sn kh cao so vi ngun vn th ngn
hng c th huy ng vn vay ngn hn trn th trng lin ngn hng (vi li sut
bin i) em u t li cho cc sn phm c li sut c nh. Tuy nhin, s dng
bin php ny cn ht sc cn trng v c nhng hn ch nht nh. Quy m tng
ngun vn v tng ti sn tng ln c th lm thay i c cu v hng lot ch s
hot ng, cc t l an ton khc m ngn hng phi bo m tun th. Do vy cn

tnh ton k v s dng bin php ny mc tng i hn ch.
- Gim quy m cn s (gim tng ngun vn, gim tng ti sn):
Tng t bin php tng quy m cn s, ngn hng c th p dng bin php
gim quy m ngun vn v tng ti sn ca mnh t c mc ch iu tit ri
ro li sut. Nh ngn hng phi bn cc khon u t c li sut thay i v ng
thi cng em tr li cc khon vn vay c li sut c nh trn th trng lin ngn
hng. Tuy nhin, cng nh trng hp trn th bin php ny cng c mt s hn
ch, c th nhiu ch s hot ng b thay i theo chiu hng xu i nh ch s v
kh nng chi tr, kh nng thanh ton tc thi ca ngn hng.
- S dng cc cng c qun tr ri ro ti chnh hin i:
Ngn hng c th s dng cc cng c qun tr ri ro ti chnh hin i nh:
hp ng k hn, quyn chn, hon i v li sut,nhng cng c ny s to iu
kin cho Ngn hng c th gim thiu ri ro li sut mt cch hiu qu v t tn
km, nh vy Ngn hng s khng phi ti cu trc li ti sn v ngun vn, v ti
cu trc vn i hi phi tn nhiu thi gian v cng sc, hn na c nhng bin
php ti cu trc vn s to ra nhng ri ro khc cho Ngn hng.
Vi thc trng hot ng hin nay ca ngn hng, vic nhn bit v ng dng
cc phng php qun tr ri ro li sut nhm gim ri ro trong hot ng kinh
doanh ca ngn hng l ht sc cn thit. Ngn hng cn nghin cu k cc phng
php la chn, ng dng vo thc tin hot ng kinh doanh ca mnh.
CHNG 6:
KT LUN V KIN NGH

6.1. KT LUN
Nm 2008, trong bi cnh kinh t th gii v trong nc c nhiu bin ng,
th trng ti chnh tin t v ngn hng din ra phc tp, tim n ri ro gy kh
khn cho hot ng kinh doanh ca Ngn hng. Ngn hng phi i u vi rt
nhiu thch thc nh: lm pht tng cao, nh hng t cn bo ti chnh ca M, s
cnh tranh ngy cng gay gt vi cc ngn hng trong nc cng nh ngoi nc,
cnh tranh vi th trng chng khon v bt ng sn. Tuy c nhiu kh khn
nhng VCB Cn Th cng t c rt nhiu thnh tu ng k. Bng chnh kh
nng v ngh lc ca mnh Ngn hng vt qua bao nhiu th thch v s cnh
tranh gay gt ca cc ngn hng khc trn cng a bn, v chi nhnh tr thnh
mt trong nhng ngn hng quan trng hin nay. Phn u vi phng chm ra
trong cho nh hng hot ng trong tng lai: Pht huy truyn thng v ni lc,
nng cao tm v th Thnh ph trc thuc Trung ng, tng ngun vn tng trng
tn dng an ton phc v u t v sn xut kinh doanh, gp phn pht trin kinh t
vng ng bng sng Cu Long. Trong nhiu nm qua, Ngn hng t c
nhiu thng li to ln, gp phn cho s pht trin ca nn kinh t nc nh.
t c nhng thnh tu , Ngn hng Ngoi thng Vit Nam ni
chung v VCB Cn Th ni ring lun i tin phong trong cng tc ng dng cng
ngh, hin i ha ngn hng, pht trin sn phm dch v, cng nh o to i ng
cn b. Ngn hng lun quan tm n cng tc qun tr ri ro ca mnh v hot ng
ca ngn hng lun c s nh i gia li nhun v ri ro. V mt trong nhng ri
ro m Ngn hng thng xuyn phi i mt l ri ro li sut. Vic qun tr ri ro li
sut l mt vic lm rt cn thit i vi mi ngn hng trong giai on hin nay.
Qua nhng phn tch ca ti khi qut c phn no v thc trng
ri ro li sut ca Ngn hng, cng nh nhng vn c v cha c gii
quyt. T m ban qun tr Ngn hng c nhng chin lc i ph vi s bin
ng ca li sut th trng nhm hn ch ti a ri ro do li sut gy ra, ng thi
tng mc tiu li nhun ca Ngn hng.
6.2. KIN NGH

Ngn hng l mt t chc kinh doanh rt c bit, hot ng kinh doanh ca
ngn hng c th lm nh hng n hot ng kinh doanh ca ton h thng ngn
hng v x hi v cc ch th gi tin v vay tin ca ngn hng l cc t chc kinh
t, cc tng lp dn c trong ton x hi. V vy, trong hot ng kinh doanh ca
mnh, Ngn hng cn phi cao cng tc qun tr ri ro bo v Ngn hng v
bo v khch hng ca mnh.
6.2.1. i vi VCB Cn Th
Trong bi cnh li sut th trng c xu hng bin ng nh hin nay, Ngn
hng cn c s quan tm nhiu hn na ca b my lnh o v cn b trong nhn
thc mt cch ton din v qun l ri ro li sut. phng nga ri ro li sut,
Ngn hng phi duy tr s cn i cc khon nhy cm vi li sut bn ngun vn
cng nh bn ti sn. S dng cc chnh sch li sut linh hot, c bit i vi
nhng khon vay ln, thi hn di cn tm kim ngun vn tng xng, hoc thc
hin c ch li sut th ni. S dng cc cng c ti chnh hn ch ri ro ngoi
bng nh s dng cc nghip v k hn v li sut, nghip v k hn v tin gi v
tin vay, thc hin cc hp ng tng lai do khng cn xng v ngun vn v ti
sn, thc hin nghip v hon i li sut, quyn la chn li sut.
Ngoi vic phng nga ri ro li sut, Ngn hng cng cn phi ch n
nhng ri ro khc nh ri ro thanh khon, ri ro tn dng, ri ro k hn,V ri ro
k hn v ri ro li sut thng i chung vi nhau. hn ch ri ro ny, Ngn
hng cn xc nh chnh xc mc n nh ca ngun vn ngn hn c th s
dng mt t l nht nh, an ton cho u t trung v di hn. Ngn hng cng cn
xay dng chnh sch to lng tin i vi ngi gi tin, khuyn khch khch hn gi
tin vi k hn di.
6.2.2. i vi Ngn hng Nh nc Vit Nam
Ngn hng Nh nc cn tng cng quan tm ch o v h tr cho cng tc
qun tr ri ro ca cc ngn hng Thng mi. Xy dng v thc thi c hiu qu ca
chnh sch tin t nhm n nh gi tr ng tin, kim sot lm pht, gp phn n
nh kinh t v m, tng trng kinh t v thc hin thng li cng cuc cng nghip
hoa, hin i ha t nc. iu hnh tin t, li sut v t gi hi oi theo c ch

th trng thng qua s dng linh hot, c hiu qu cc cng c chnh sch tin t
gin tip. Kt hp cht ch chnh sch tin t v chnh sch ti kha nh hng
v khuyn khch cng chng tit kim, u t v pht trin sn xut kinh doanh. Ban
hnh cc vn bn thng nht v qun l ri ro v c bin php ch ti nghim tc
cc ngn hng khng tun th cc quy nh ny. H tr cc ngn hng Thng mi
trong vic o to, tp hun cho cn b nghip v,
6.2.3. i vi Nh nc v chnh quyn a phng
Cn phi c c quan d bo s thay i ca li sut, trong iu kin li sut
th trng bin ng nh hin nay, vic thnh lp mt c quan d bo s thay i li
sut l ht sc quan trng v cn thit, n gip cc ngn hng c d tnh c nhng
thit hi c th pht sinh trong tng lai, t la chn gim php phng nga hiu
qu.
ng v nh nc cn hon thin cc vn bn php l v vic o lng v
qun l ri ro li sut ti cc ngn hng Thng mi. Li sut l cng c linh hot,
ng c cn nhc s dng nht. Mc d mi cng c c nhng c tnh, kh
nng tc ng n th trng theo nhng cch khc nhau, vi mc cng khng
ging nhau, song cho d cng c no th tn hiu cui cng ca n sau khi pht ra
cng dn n s thay i v gi - li sut, d l tng t l d tr bt buc hay
mua tn phiu bt buc, V vy, hy s dng hu hiu cng c li sut iu tit.
C th ni, trong cc loi li sut th li sut th trng lin ngn hng s pht ra tn
hiu ph hp nht, li sut ny khng ch chu s chi phi ca cung cu vn m cn
chu nh hng, tc ng ca li sut ch o pht ra t Ngn hng Nh nc nh:
li sut ti cp vn, li sut chit khu. Li sut th trng lin ngn hng c bit
pht huy tc dng trong iu kin kh khn v thanh khon ca cc ngn hng
Thng mi.
Nh nc cn phi xy dng mt th trng Ti chnh Tin t pht trin.
Mc d cho n nay, tnh hnh kinh t kh n nh, hot ng ca cc ngn hng c
nhiu chuyn bin tch cc, lng tin ca ngi dn cng ang dn dn c hi
phc, song trn thc t, nhng tc ng tri chiu ca chnh sch tin t vn cn nh
hng khng nh n hot ng ca cc ngn hng v thng qua nh hng n

nn kinh t,... Vn ny cn c tho lun mt cch nghim tc, bi l ngn hng
l ni cung cp vn - iu kin u vo cho mi qu trnh sn xut kinh doanh ca
cc doanh nghip, nu kh nng tip cn ngun vn ngn hng gp kh khn, mi
hot ng sn xut kinh doanh s khng th tin hnh bnh thng c v nh vy,
kinh t kh c th tng trng. Tm li, vic s dng cc cng c chnh sch tin t
iu tit hot ng ngn hng v thng qua iu tit cc hot ng kinh t l
nhng hot ng thng ngy, tuy nhin vn hnh cc cng c ny mt cch c
hiu qu th phi tun th nhng nguyn tc nht nh song mt khc li khng th
rp khun, my mc m rt cn s sng sut, linh hot v nhy bn.
TI LIU THAM KHO

1. Ths. Thi Vn i (2003). Nghip v ngn hng thng mi, T sch trng
i Hc Cn Th.
2. Ts. Nguyn Vn Tin. nh gi v phng nga ri ro trong kinh doanh ngn
hng, NXB Thng K.
3. Gs.Ts. L Vn T. Qun tr ngn hng thng mi, NXB Ti Chnh.
4. Peter S.Rose (2001). Qun tr ngn hng thng mi, NXB Ti Chnh.
5. Mt s ti liu lin quan c tm trn internet, sch bo v cc tp ch ngn
hng,...
PH LC
Ph lc 1: D bo s bin ng ca li sut huy ng ti VCB Cn th
theo phng php bnh phng b nht
THNG
Y (%/nm)
XY
1/2008
7,04
7,04
2/2008
8,48
16,96
3/2008
10,04
30,12
4/2008
9,36
16
37,44
5/2008
11,80
25
59,00
6/2008
13,73
36
82,38
7/2008
15,00
49
105,00
8/2008
15,28
64
122,24
9/2008
14,26
81
128,34
10/2008
12,22
10
100
122,20
11/2008
8,65
11
121
95,15
12/2008
6,93
12
144
83,16
132,79
78
650
889,03
Tng
Yd (%/nm)
1/2009
13
7,79
2/2009
14
8,15
3/2009
15
8,33
4/2009
16
8,51
5/2009
17
8,69
6/2009
18
8,87
7/2009
19
9,05
8/2009
20
9,23
Ph lc 2: D bo s bin ng ca li sut cho vay ti VCB Cn th

theo phng php bnh phng b nht
THNG
Y (%/nm)
XY
1/2008
18,0
18,0
2/2008
18,0
36,0
3/2008
19,0
57,0
4/2008
16,8
16
67,2
5/2008
16,8
25
84,0
6/2008
20,0
36
120,0
7/2008
20,0
49
140,0
8/2008
19,8
64
158,4
9/2008
20,5
81
184,5
10/2008
18,5
10
100
185,0
11/2008
14,4
11
121
158,4
12/2008
11,4
12
144
136,8
Tng
213,2
78
650
1.345,3
Yd (%/nm)
1/2009
13
12,72
2/2009
14
13,00
3/2009
15
13,28
4/2009
16
13,56
5/2009
17
13,84
6/2009
18
14,12
7/2009
19
14,40
8/2009
20
14,68

Quan Tri Rui Ro Lai Suat Tai Ngan Hang TMCP Ngoai Thuong Viet Nam Chi Nhanh Can Tho

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Quan Tri Rui Ro Lai Suat Tai Ngan Hang TMCP Ngoai Thuong Viet Nam Chi Nhanh Can Tho

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

TRNG I HC CN TH

KHOA KINH T - QUN TR KINH DOANH

Gio Vin Hng Dn:

Sinh Vin Thc Hin:

Trong sut thi gian hc tp trng, vi s ging dy tn tnh ca qu thy

Cn Th, ngy 27 thng 04 nm 2009

Cn Th, ngy 27 thng 04 nm 2009

Nguyn Th Kim Ngc

NHN XT CA GIO VIN HNG DN

NHN XT CA GIO VIN PHN BIN

6.2.2. i vi ngn hng Nh nc Vit Nam ..................................................61

DANH MC BIU BNG

Vit Nam - chi nhnh Cn Th vi cc nghip v kinh doanh v ang i mi,

1.3.3. i tng nghin cu

PHNG PHP LUN V PHNG PHP NGHIN CU

Cch 2: Ri ro do s khng khp nhau v thi gian s dng vn v ngun

hng c kh nng ng u ri ro li sut nu nh li sut tin gi trn th trng

Nm th 2, ngn hng nhn c khon chnh lch li sut ca khon cho

2.1.4. M hnh nh gi li trong o lng ri ro li sut

S thay i thu nhp rng

y l m hnh c s dng rng ri nht ti cc ngn hng thng mi ca

Thu nhp li: li cho vay, u t, li tin gi ti ngn hng khc, li u t

y : l phn chnh lch tng, gim ca cc ch tiu kinh t.

KHI QUT V NGN HNG TMCP NGOI THNG

hot ng trn a bn, VCB Cn Th gp khng t kh khn. Song, c quan

Ch thch: *Ph trch ch o:

Hnh 1: S T CHC CA VIETCOMBANK CN TH

3.2.3. Chc nng hot ng ca cc phng ban v phng giao dch:

- Pht hnh v thanh ton th tn dng quc t Visa Card, Mastercard v th

3.2.3.5. Phng ngn qu:

3.3. KT QU HOT NG KINH DOANH CA VCB CN TH

(Ngun: phng Vn VCB Cn Th)

Tt c cc ngn hng u hot ng da trn nguyn tc i vay cho

d, trong nhng nm qua gp khng t kh khn nhng d n tn dng vn tip tc

Doanh s cho vay

(Ngun: phng Vn VCB Cn Th)

Nhn chung, cc ch tiu ny u gim l do vic tch chi nhnh nn iu ny

(Ngun: phng Vn VCB Cn Th)

PHN TCH RI RO LI SUT TI NGN HNG TMCP

So snh 07/06 So snh 08/07

(Ngun: phng Vn VCB Cn Th)

n nm 2008, vn vay ngn hng Hi s ch cn 743 t ng chim 38,40%

Bng 5: Tnh hnh huy ng vn ca Ngn hng giai on 2006 2008

(Ngun: phng Vn VCB Cn Th)

TCKT Tin gi tit

K phiu, tri phiu

Hnh 2: Tnh hnh huy ng vn ca Ngn hng

Tin gi tit kim c nhn

Hnh 3: Bin ng ca cc khon mc thuc ngun vn nhy cm li sut

Biu trn th hin s tng gim ca cc ngun vn nhy cm vi li sut

(Ngun: phng Vn VCB Cn Th)

Da vo s linh hot trong cng tc huy ng vn vi nhiu mc li sut khc

y l mt iu tt v ngn hng khng nn qu ph thuc vo ngn hng Trung

Loi tin gi ny khng nhm mc ch li sut sinh li cao m nhm thanh

c chi ph u vo v li sut vay ca VCB Trung ng lc no cng cao hn li

(Ngun: phng K Ton VCB Cn Th)

Qua bng s liu, ta thy tng ti sn ca VCB Cn Th gim dn qua 3 nm,

vn lu ng. Khi ti sn di hn cho thy nng lc sn xut, kh nng to thu

Ngun vn nhy cm li sut

1. Tin gi tit kim c nhn

Li sut tng Li sut tng

(Ngun: phng Vn VCB Cn Th)

Trn thc t, nh chng ta thy trn, xt ti thi im nm 2006, nu