bydlen

zhodnocen

dchod
n st o t i v emo

akcie
studium dt

podlov fondy

dluhopis

vnos

o k i z i r

likvidita

PRVODCE ODPOVDNHO INVESTOVN

Praktick rdce v oblasti budoucch finannch poteb a prvodce nstrahami finannho svta.

www.mojeinvestice.cz

VTE...?
...na kolik penz vs vyjde 5 let studia vaeho dtte na bn vysok kole? ...kolik stoj investice do drby va nemovitosti kadch 10 let? ...kolik byste mli mt naeteno do dchodu na slun ivot na 15 let?

V ivot se dostvte a budete dostvat do situac, kdy budete potebovat vt objem penz. Na studia vaich dt, na nkup i drbu bydlen, na vytvoen rezervy na st, na sv vlastn zliby.

Jak se na tyto situace pipravit?

Zajistit, abychom v dan as mli dostatek prostedk k dispozici, je a bude m dl vc jen na ns o sv finance se musme starat sami. V nadchzejc e by ml mt kad oban vt povdom o tom, jakm zpsobem se o sv finance starat, a pedevm tak init.

Ambic tto publikace je pomoci vem

zorientovat se ve svt osobnch financ, nstrojch a metodch, kter jsou k dispozici mt pehled o svch budoucch vdajch - kdy a kolik budete potebovat nastavit vlastn systm tvorby finannch rezerv, kter bude nejlep kombinac vnosnosti vaich penz a poteby mt je k dispozici

Doufme, e informace, kter zde naleznete, pro vs budou pnosn. Za vechny tvrce tto publikace vm peji hodn spch.

ROZUMTE TOMU...?
...e le-li penze na tu, ppadn jsou-li uloeny na jinch pasivnch nstrojch, ztrcej v ase hodnotu? ...v jakm finannm nstroji jsou uloen penze nejsnze dostupn, kter je jak rizikov a jak mete kde ekat vnos?

Ing. Jan Vedral pedseda pedstavenstva Conseq Investment Management, a.s.

Obsah:
1. Co si mon myslte a ono je to jinak
Je pravda, e penze lec na vaem tu pracuj za vs? Je penzijn pipojitn jedin a nejlep een budoucnosti? D i ned se po malch pravidelnch stkch nco naspoit? Je investovn jen pro bohat a pro firmy, nebo se me tkat i vs?

8.

Slovnek investora
Rychl orientace v terminologii investovn a financ. Minimum toho, co byste mli znt, ne se pustte do investovn.

9. 2. ivotn situace a souvisejc finann poteby

Jak situace vs v ivot ekaj a jak je jejich finann nronost? Kolik vs bude stt studium dtte na vysok kole? Kolik stoj drba nemovitosti? Kolik penz mte mt naspoeno, a pjdete do dchodu? Jak nron jsou vae vlastn zliby?

Adres dleitch kontakt

Uiten kontakty, instituce, zdroje dalch informac.

10. 11.

O spolenosti Conseq 5+1 rada odpovdnho investovn

3.

Jak se na tyto situace co nejlpe pipravit

Nepatte ke astlivcm se super vysokmi pjmy? Sta se spolhat na obasn velk pjem? Kam vede ekn na dobu, a budete mt penze. D se po malch pravidelnch stkch nco naspoit? Jak nejlep princip vede k dostaten kumulaci penz?

4.

Co je zkladem investovn
Jak jsou cle investovn? Co je to vnos, likvidita a riziko? Co je to magick trojhelnk investovn? Pro vlastn investovat?

5.

Rzn finann nstroje a jejich vlastnosti

Kter finann nstroje vm nedovol vae prostedky destky let pouvat? Co jsou to akcie, komodity, fondy, dluhopisy, zajitn fondy, akciov fondy, a jak jsou jejich charakteristiky?

6.

Jak prakticky investovat

Kolik budu kdy potebovat penz? Kolik mohu investovat msn? Jak investovat s rznou v financ (1 000, 10 000, 100 000 K a vce)? Prva a povinnosti pi investovn. Mm investovat sm? Jakho mt partnera? Jak instituce nabzej investin produkty?

7.

Horizont Invest - ppadov studie

Program Horizont Invest je inspirovn ivotem.

www.mojeinvestice.cz

1.

Co si mon myslte a ono je to jinak

Je pravda, e penze lec na vaem tu pracuj za vs?

Penze lec na vaem tu maj jednu velkou vhodumete si je kdykoliv vyzvednout. Avak tm to zhruba kon. rok, kter je s takovmi penzi spojen, je zpravidla velmi nepatrn. Navc, snadn dostupnost tchto prostedk zrove zpsobuje, e m lovk sklon je obas pouvat. Vsledkem bv, e penze se nerozmnouj, avak spe naopak - ztenuj. Mli bychom se tedy porozhldnout po jin form.

Je penzijn pipojitn jedin a nejlep een budoucnosti?

Jak jist vnmte, ijeme v dob, kdy se stt pokou zreformovat dchodov systm. Je tk ct, jak to vlastn nakonec dopadne, avak jedno je jist. Odpovdnost za nai budoucnost a za to, zda a jak budeme na st pipraveni, bude stle vce na ns samotnch. Penzijn pipojitn je jist jednm z nstroj, jak tohoto cle doshnout, avak vdy bychom se mli ptt: Jak vnos moje penze generuj? Jak k nim mm pstup, budu-li potebovat? Jak rizika m tento nstroj? Jak dle uvidte, nabzej se lep alternativy.

Je investovn jen pro bohat nebo pro firmy?

Vbec ne. To je jeden z astch omyl a ten je zpsoben pedevm nepochopenm toho, co investice a investovat znamen. Investice nen jen nco velkho a rizikovho. Investice je systm. I vy ji nyn pece investujeteteba spoustu asu nebo sil do nejrznjch vc, kter povaujete za dleit. Kdo se kdy uil na njak hudebn nstroj i se vnoval sportu, dobe v, e trnink je velk investice, kter znamen, e krek po krku zhodnocujete vae schopnosti. S investovnm penz je to stejn.

Zmte zpsob, jakm se starte o sv penze! Penze na tu ztrcej hodnotu. Dostatek prostedk na st si musme zajistit sami!

D se po malch stkch vbec nco naspoit?

Vtina lid si mysl, e nikoliv. Co nm tak me pinst, budeme-li msn investovat 1 000 K? Pi hrubm pohledu na vc se opravdu me jevit, e v podstat skoro nic. Zkusme ale potat: Vezmeme-li to bez zhodnocen, naspome za 10 let 120 000 K. Budeme-li potat prmrn zhodnocen 3 % ron, bude tato stka init cca 140 000 za 10 let. A v ppad zhodnocen 6 % u 163 000 K. A kdybychom ukldali msn msto jedn tiscovky tisce 3, dostaneme se na 490 000 K, co u se bl stce, kterou ns bude stt nap. studium dtte na obyejn vysok kole. Pi delm obdob investovn se toto naven jet zvrazuje. Za 20 let investovn vkladu 1 000 K msn budeme mt z uspoench 240 000 K pi zhodnocovn 6 % ron celkem 455 000 K. Mon dti nemte nebo u jsou dospl, ale mon mte ped sebou jin dvod, pro budete za as potebovat vt obnos penz. Zodpovdn investor neek, e mu v budoucnu tstna pihraje velk penze. Naopak, e sv budouc poteby zodpovdnm, pravidelnm investovnm.

Investovn je pro kadho - je to systematick pstup k tvorb prostedk pro budoucnost. Pravideln odkldn mench stek vede k tvorb vznamnch finannch prostedk.

www.mojeinvestice.cz

2.

ivotn situace a souvisejc finann poteby

Jak situace vs v ivot ekaj a jak je jejich finann nronost?

Kad z ns se pirozen vce v ivot zabv tm, co je nyn, a mn tm, co bude. M-li nco nastat za velmi dlouhou dobu, pak se tm vtina z ns zabv jet mn, pokud vbec. m pozdji se vak na danou potebu zanme pipravovat, tm hor monosti een se nm nabzej. Jedin zodpovdn rada zn - zat se na budouc finann poteby pipravovat vas. Jak jsme ji vidli - i ta tiscovka msn, kterou dokeme investovat a kter ns nebol, nm me pinst dleit kapitl v dob, a to bude teba. Avak kdy najednou vznikne poteba sehnat vce penz bhem krtkho asu, nae monosti bvaj velmi omezen.

Studium dt na vysok kole

Doba, kterou dti trv vzdlnm, se prodluuje. Jist bude vam zmrem poskytnout dtem nejlep mon vzdln, tedy budete usilovat o to, aby studovali co nejdle. Jakkoliv forma studia na vysok kole (i vy odborn) je finann nron a vae dti budou potebovat vai pomoc. Samozejm, ron cena studia bude velmi zvisl na typu zvolen koly, avak v cench roku 2011 je s pehledem mono ci, e 100 000 K ron to bude urit. Pi pedpokldanm studiu 5 let se jedn ji o pl milionu korun. Je-li vaemu dtti nap. prv 9 let, mte nejvy as.

Zajitn prostedk pro vae zliby, finann rezerva

Kad z ns m sv zliby i ppadn plny do budoucna, kter jsou i budou finann nron. A ji plnujete cestovat po svt, mte rdi rybaen nebo jsou va vn kon, vtinou s sebou tyto zjmy nesou nklady, na kter je dobe bt pipraven. V neposledn ad je pirozen dleit i myslet na dostatenou finann rezervu na nejrznj pleitosti - a ji pro een budoucch neoekvanch udlost nebo jen pro klid due. Zdaj se vm ve uveden vci jasn a samozejm? Vzte, e spoust lid ano, ale velmi mlo z ns se podle toho chov.

drba nemovitosti
A ji nemovitost vlastnte, nebo se na to prv chystte, dve i pozdji zjistte dleitou vc: koup, event. splacenm posledn hypoten spltky, to zdaleka nekon. Vlastnictv nemovitosti s sebou nese nklady - je teba se o ni starat. A a ji se jedn o dm i byt a jeho souasn stav je dobr i skvl, budete v budoucnu potebovat prostedky na jeho drbu. ivotnost spotebi i stavebnch komponent (stecha, okna) je omezen. A ji prbn i v pravidelnch cyklech, bude to jednou za pr let stt pr set tisc korun. Je dleit dodat, e stejn princip plat i pro ppad, e mte v plnu v budoucnu koupit nemovitost vt, ne je ta vae stvajc.

Daj se m konkrtn budouc poteby jednodue spotat?

Samozejm, a je to velmi jednoduch. Pro to, abyste si udlali zkladn obrzek, vm sta tuka a papr. Nebo navtivte strnku www.mojeinvestice.cz a pi zadn jednoduchch parametr si mete jednodue hrub spotat, kolik byste mli investovat msn, abyste byli v prav as pipraveni. Pirozen nejlepm pstupem je eit vae finann poteby a nsledn investin plny a strategie s odbornky, kte vm tyto hrub pedstavy pevedou do konkrtnch sel, stek a nvrhu een, jak se na dan situace co nejlpe pipravit...

Zajitn na st
Ji dobe vte i tute, e spolehnout se na sttn dchod bude m dl vce nejist podnik a e jedinou jistotu budete mt v tom, jak se pipravte vy sami. Uvdomte si, e souasn prmrn sttn dchod je piblin jen 40 % vaeho zprmrovanho istho pjmu za cca 21 let ped dchodovm vkem. D se oekvat, e tento pomr se bude v budoucnu dle sniovat. Vy sami nejlpe znte finann nronost vaeho ivotnho stylu, a proto byste si mli umt spotat, kolik je teba na zajitn vaeho dstojnho ivota na dalch 10 a 15 let.

Udlejte si svj finann pln urete, kdy budete v budoucnu potebovat penze a odhadnte jejich vi. Investice do dt, vlastnch nemovitost, svho st a dalch, s ivotem souvisejcch situac, s sebou nesou v uritch asech poadavky na finance. Potebn budouc prostedky se daj snadno spotat.

www.mojeinvestice.cz

3.

Jak se na tyto situace co nejlpe pipravit

Jak nejlep princip vede k dostaten kumulaci prostedk?

V teoretick rovin je to jednoduch - pipravit se znamen investovat i spoit sv prostedky tak, aby je ml lovk k dispozici v dob, kdy je bude potebovat. Jak toho ale doshnout, to u tak jednoduch nen. Vtina z ns toti nepat k tm astlivcm, jejich pjmy jsou tak velk, e takovto starosti eit nemus. Pojme se podvat, jak se mnoz z ns v tchto situacch chovaj:

Spolhn na jednorzov vysok pjmy

Kad z ns douf, e se mu poda v ivot obas (nebo aspo jednou) zskat jednorzov vy stku (teba jako ddictv, prodej majetku apod.). A potme s tm, e tuto sumu uspome. Jedn-li se pak o stky v du jednotek set tisc, vypad vedle toho pravideln msn investovn drobnch stek jako nco pomalho a sloitho. Avak v ivot to bv jinak - tento oekvan pjem nenastane, nebo bude ni ne jsme pedpokldali, nebo jej pouijeme aktuln k pokryt poteb, kter prv budou nalhav, ppadn ne tak potebn (koupme nov auto kdy to jet nebylo teba, vyrazme na neplnovan drahou dovolenou,). Nem-li lovk investin nvyk a nastaven systm, nen to dobr een, i kdy tento pjem nastane.

Lze i malmi pravideln investovanmi stkami vbec nco naspoit?

Samozejm, a nejen to. Pravideln msn investovn teba i drobnch stek je ta nejlep mon metoda. Mezi jej vhody pat pedevm: 1. investujete takovou vi prostedk, kterou uthnete. Tedy vs tyto investice zsadn nebol i neomezuj. A navc, pokud v budoucnu tuto investici zcela nebo sten neuthnete, mete investovn bez sankc peruit nebo investovanou stku snit. 2. takov investice lovka nut k efektivnjmu nakldn s ostatnmi penzi. lovk zpravidla spo, tedy investuje to, co by jinak marnotratn utratil za nepotebn vdaje. 3. pravidelnost investic se buduje velmi zsadn a nezbytn nvyk. Umt vytvet prostedky pro budoucnost je velmi dleit, ne kad to um. Sprvn nvyky, tedy skutenost, e je tato innost soust mho pravidelnho chovn, je velmi dleit.

ekn na lep asy

Nkte z ns rovn oekvaj, e se jim v budoucnu zane dait lpe. Budou poveni, zskaj lep prci, zanou sami podnikat. A e teprve pak, s vraznm rstem pjm, zane bt na podobn vci jako investovn do budoucnosti prostor. Ale i zde jsou ve uveden rizika - tato situace nemus nastat. Nem-li lovk vytvoen sprvn nvyky a nastaveny sprvn systmy, spoustu penz prost utrat zbyten, na rozdl od toho, aby je clen investoval a spoil pro sv budouc, opravdu nalhav, poteby.

Te, kdy tohle vme, jsme ji pipraveni se pustit do analzy nstroj, ktermi lze investovat, respektive spoit. Je vak dleit, abychom vdli, na co se pi jejich volb mme zamit. Proto se jet naped podvme na podstatu investovn a seznmme se s nkolika zsadnmi skutenostmi.

Vytvote si sprvn pravideln investin nvyky . Nespolhejte na ppadn jednorzov pjmy v budoucnu, neekejte na lep asy. Investujte pravideln, dlouhodob a zodpovdn rozumnou stku .

10

www.mojeinvestice.cz

11

4.

Co je zkladem investovn

Likvidita prostedk
LIKVIDITOU rozumme rychl a snadn pstup k mm penzm. Zda a v jakm ase mm monost pemnit investici na penze bez sankc i poplatk. Nkter typy investic jsou investicemi na hodn dlouhou dobu bez praktick monosti (i za vysok nklady) s vaimi penzi disponovat. Pirozen budeme usilovat vdy o co nejlikvidnj investici.

Pro vlastn investujeme?

Vnos investice
Odpov poskytuje tato otzka sama. Respektive skutenost, e si j vbec polome. Zkladnm principem investovn je toti fakt, e se jedn o clen proces. Tedy o innost, kter mus, i alespo by mla mt primrn dvod. Tmto dvodem je vdy jedna i vce poteb uvedench v kapitole 2, ppadn jakkoliv dal. Zkrtka investujeme pro nco, kvli nemu. Clem je tedy naspoit konkrtn stku i stky, kter pokryj nae plnovan poteby. VNOS je zhodnocen mch vloench penz od potku investovn. Kad investor pirozen investuje s clem zskat co nejvy zhodnocen svch investic.

Magick trojhelnk investovn

MAGICK TROJHELNK INVESTOVN je pak syntzou tchto t kritri. Nikdy toti nelze doshnout veho najednou v optimln me. Chci-li potencil vyho vnosu, musm akceptovat vy riziko nebo obrcen, chci-li nzk riziko, musm potat s nim potencilem zhodnocen. Kad z ns se mus rozhodnout, kter bod je pro nj (a pro danou st spor s konkrtnm clem) podstatnj.

Co potebuji pro investovn znt?

V kapitole 6 se dozvte nkter zkladn praktick rady pro investovn, zde se vak zamme jen na ty nejpodstatnj skutenosti. Kad investice toti e 3 zkladn otzky: 1. Jak je riziko, e se hodnota m investice sn nebo e dosaen vnos nebude takov, jak oekvm? Me se stt, e pijdu o vechny sv investovan penze? Jak je likvidita, tedy jak rychle a snadno jsem schopen sv penze pout? Hroz mi pi rychl poteb penz njak sankce i poplatek? Jak je vnos, tedy kolik mi m investice vynesou penz navc?

likvidita

2.

3.

Jak jist tute, vysok vnos s malm rizikem a okamit pstupnmi penzi se ned nikdy zskat najednou. I proto jsou tato ti kritria nazvna MAGICK TROJHLENK INVESTOVN (viz dle). Tyto 3 parametry jsou vzjemn protichdn a prvnm krokem odpovdnho investora je nastavit si sv osobn oekvn a preference, vytvoit si svj vlastn magick trojhelnk investovn.

Riziko/bezpenost investice
RIZIKEM oznaujeme pravdpodobnost, e nedoshneme oekvanho zhodnocen, e hodnota naich investic bude v urit me kolsat a e me mt i ni hodnotu, ne kterou jsme pvodn investovali. Kad z ns pirozen chce, aby riziko bylo co nejmen. Rzn nstroje maj rznou mru rizika. Mon se vm ji pihodila situace, kdy vm znm ekl, e na akcich vydlal 30 % za rok. Pilo vm lkav zskat takov vnos, kdy z penz na tu v bance nezskte skoro nic. Tak jste to zkusili a byli jste za rok ve ztrt. A kali jste si: Kdybych zstal v bance, mohl jsem mt aspo to mlo. Tak tomu se k riziko. Snit jej lze prodlouenm investinho horizontu, tedy doby, po kterou jsou penze investovny. Jestlie penze v dob ztrty nepotebujete a mete pokat, a se karta obrt, a v vnos bude plusov.

riziko

vnos

Zante tm, e si stanovte vlastn mru rizika a likvidity. Pak podle toho vybrejte z existujcch investinch nstroj ten s nejvym monm vnosem.

12

www.mojeinvestice.cz

13

5.

Rzn finann nstroje a jejich vlastnosti

Poznejte jednotliv investin nstroje, jejich vhody a nevhody, ale i dal vlastnosti.

Na finannch trzch existuje mnoho nstroj, kter se daj pout pro investovn. Nsledujc tabulka pin pehledn popis jejich charakteristik.

Plusy
Termnovan et pevn stanoven rok

Mnusy
nzk vnos, omezen likvidita nzk vnos, rok se me kdykoliv zmnit omezen likvidita, omezen ve vklad pro sttn pspvek omezen likvidita, omezen ve vklad pro sttn pspvek a snen dan, velmi konzervativn strategie (nzk potenciln vnos) i pi velmi dlouhm investinm horizontu omezen likvidita, omezen ve vklad pro snen dan, velmi konzervativn strategie (= nzk potenciln vnos) i pi velmi dlouhm investinm horizontu omezen likvidita, negarantovan zhodnocen, monost volby investin strategie omezen likvidita, mnoho administrativy a poplatk, negarantovan zhodnocen negarantovan zhodnocen investin strategie - pomru riziko - vnos

komu pat MOJE penze?

BANCE

Spoc et

dobr likvidita, pevn stanoven rok sttn pspvek, pevn stanoven rok

BANCE

Stavebn spoen

STAVEBN SPOITELN

Penzijn pipojitn

sttn pspvek, snen dan

PENZIJNMU FONDU

Kapitlov ivotn pojitn

snen dan, monost pipojitn rizik (raz a pod.)

POJIOVN

Investin ivotn pojitn

snen dan, monost pipojitn rizik (raz a pod.), monost volby investin strategie monost pjmu z pronjmu, potencil rstu ceny vysok likvidita, monost volby investin .strategie, tedy pomru riziko - vnos

POJIOVN

Nemovitost

NEMOVITOST JE MOJE

Akcie Podlov fondy

INVESTIN NSTROJE (tedy penze) JSOU MOJE O sv investice tak nemohu pijt ani v ppad, e by zkrachovala investin spolenost, kter jsem penze svil

14

www.mojeinvestice.cz

15

6.

Jak prakticky investovat

V tto kapitole naleznete praktick rady a doporuen, jak konkrtn kroky byste mli zvaovat, chcete-li zat odpovdn investovat.

Mm investovat sm i pomoc partnera?

Investovn nen hra. Je to velmi vn vc. Jde o vs a vai budoucnost. Emoce, liknavost, lehkomyslnost, hravost - to ve mus jt stranou. Dleit je rozhodovat se uvliv a racionln. Tak jako pro vtinu specializovanch innost v ivot (nejsp mte svho etnho, lkae, holie, instalatra) i pro ppad investovn potebujete profesionlnho partnera. Zde vce ne kde jinde. Svt financ je nesmrn sloit a pokud se mu lovk profesionln nevnuje, bude jeho spch zviset na tst vc ne na emkoliv jinm. Partnera (a ji konkrtnho poradce i spolenost) vybrejte peliv, zjistte si maximum informac. dejte historick vsledky, poznejte zzem, reference, dejte doporuen. Vybrejte odpovdn, vdy jde o vs, o vae penze, o vai budoucnost.

Jak konkrtn postup zvolit, jak dlouho to trv a kolik to stoj?

Nejlepm eenm je spojit se s poradcem vybran spolenosti. Ten s vmi jednodue probere poteby vaeho investovn, pome vm definovat dleit preference (bezpenost-likvidita-vnos) a nsledn zvolit v tomto smru nejvhodnj investin een (viz strana 20). Proces analzy vaich poteb a pn je pro vbr sprvnho investinho een velmi dleit, proto nen dobr jej zanedbat a odbt jedinou schzkou s poradcem. Pokud tuto st spn zvldnete a vyberete een, se kterm budete srozumni i spokojeni, potom proces administrace investice je ji velmi jednoduch a zvldnuteln v dech minut. Co se te ceny, ta je podobn jako u jinch finannch produkt odvozena od ve investovan stky. Podle zvolen investin strategie to me bt do 5 %. Dle je obvykle tovna cena za obhospodaovn majetku (tzv. manaersk poplatek), a to v dech desetin i jednotek procent ron z hodnoty investice.

Mezi jakmi partnery mohu vybrat?

Na trhu existuje nkolik monosti: obrtit se na vai banku, na specializovanou investin spolenost nebo na nezvisl finann poradce. Bt odbornkem na finann trhy nen lehk. Dokonce i banky a pojiovny svuj sv investice specialistm! Jakkoliv je rozhodnut na vs samotnch, doporuujeme obrtit se na specializovanou spolenost v oblasti investinch trh.

S jakmi prostedky mohu vbec zat investovat?

Nen pravda, e lovk mus mt destky, ne-li stovky tisc i miliony, aby mohl investovat. Naopak, odpovdn investovn, jak ji bylo eeno, nestoj na vi konkrtn investice, ale pedevm na pravidelnosti, odpovdnosti, promylenosti. Je to innost smujc k cli, kter byl vytyen v potku. Nicmn pro jednoduchost lze ci, e za minimum lze povaovat alespo 1 000 K msn investice.

Najdte si dvryhodnho specializovanho partnera. Investujte pedevm pravideln, odpovdn a systematicky, ideln alespo 1 000 K msn. Zat mete okamit.

16

www.mojeinvestice.cz

17

7.

Horizont Invest - ppadov studie

Program Horizont Invest vm pome jednodue investovat a zvit tak potencil zhodnocen vaich uspoench penz. Souasn je ale navren tak, aby maximln stabilizoval a chrnil vnosy vloench investic. Atraktivn nstroj pro investovn z nj in zejmna monost kombinovat investice s vym vnosem s investicemi s nzkm rizikem.

Model zmny rizikovosti a vnosu vloench investic v ase

Hodnota investice Potencil vnosu ale i rizika investovn do akci (erven plocha) a do dluhopis (modr plocha) Plat pi pravideln msn loce v prbhu cel doby investovn ern ra vlastn vloen penze Hodnota investice Chovn investice do programu Horizont Invest Plat pi pravideln msn loce v prbhu cel doby investovn Modr st oblast monosti kolsn hodnoty investovn do programu Horizont Invest

ern ra vlastn vloen penze 0 Doba investovn (roky) 0 Prvn obdob programu V prvnm obdob je program drav a pln energie a vyuv potencilu vnosu akci Druh obdob programu Doba investovn (roky)

V druhm obdob se program zabezpeuje pro ochranu vydlan hodnoty investice a vyuv vlastnosti jistoty dluhopis

Prbh realokace u jednotlivch portfoli

I kdy je vm ji ve jasn i alespo tute jak na to, v moment, kdy si m lovk sednout a pojmenovat sv budouc poteby a sv preference rizika, zjist, e dt to na papr nen tak snadn. Prv proto existuj investin programy, kter maj nkter pedpokldan priority zakdovny ve sv struktue. Ukeme si to na pkladu jednoho z nejspnjch investinch produkt, kterm je Horizont Invest spolenosti Conseq ocenn Zlatou korunou 2011 v kategorii podlov fondy. Program Horizont Invest je populrn a atraktivn proto, e je postaven na v ase se mnc preferenci vnosu a jistoty. D se ci, e je inspirovn ivotem. Z potku, tak jako lovk v mld, je pln dravosti a energie, s pibvajcm stm preferuje jistoty a bezpe. V potku je koncipovn razantnji (silnj zastoupen investic s vym vnosem a rizikem), s blcm se zvrem programu se pak pomr investic mn ve prospch konzervativnch, jejich investin riziko (a vnos) jsou ni.
roky do konce programu Dynamick portfolio Rstov portfolio Vyven portfolio vce ne 10 let Akcie Dluhopisy Akcie Dluhopisy Akcie Dluhopisy 100% 0% 10 let 90% 10% 9 let 80% 20% 8 let 70% 30% 7 let 60% 40% 60% 40% 40% 60% 6 let 50% 50% 50% 50% 5 let 40% 60% 40% 60% 4 roky 30% 70% 30% 70% 30% 70% 3 roky 2 roky 1 rok 20% 80% 20% 80% 20% 80% 10% 0%

90% 100% 10% 0%

70% 30%

90% 100% 10% 0%

90% 100%

Program je tak mon navrhnout podle vaich monost a pedstav. asov horizont lze stanovit podle vaich poteb a libovoln ho prbn upravovat. Cel program funguje zcela automaticky bez nutnosti zsah ze strany investora.

18

www.mojeinvestice.cz

Podrobn informace zskte na www.mojeinvestice.cz/horizontinvest

19

8.

Slovnek investora

Vhodou pro investora je, e s tmto cennm paprem lze jednodue obchodovat. Dky tomu me dluhopis prodat a zskat penze i kdykoliv dve ped stanovenou splatnost dluhopisu.

Zde naleznete nezbytnou terminologii a jej vysvtlivky.

Vnos
Zhodnocen, vkonnost neboli kolik na nmi vloench penzch vydlme. Nejastji se udv v % p.a., tedy procentn zhodnocen na ron bzi. Samozejm kad z ns chce zskat co nejvy zhodnocen, ale nememe se orientovat jen podle tohoto jednoho sla, musme vzt v vahy i dal faktory. Nejastji zmiovan slovo v diskuzch o investovn. A nejastji ve spojen se slovy jako bankrot, tunelovn, podvod. Ve skutenosti jsou ale tato rizika velmi dobe oetena psnou regulac. Sta nenalett na podezele lkav nabdky dajnho vysokho zhodnocn bez rizika, kter nabzej nkter spolenosti, kter pod regulaci finannho trhu nespadaj. Skuten riziko le jinde v kolsn cen investinch instrument. Tedy v tom, e nemme jistotu, jakho vnosu doshneme, kdy bude nae investice ziskov, nebo naopak ztrtov. A nejvtm rizikem je asto investor sm, resp. jeho emoce, kter ho nut nakupovat v dob veobecnho naden z obrovskch zisk na finannch trzch a naopak prodvat v dob veobecn skepse a strachu pi poklesu cen. Likviditou oznaujeme monost pemnit investici na penze. Tedy to, zda dokeme nai investici (akcii, nemovitost, obraz, zlat mince) prodat, jak rychle, za jakou cenu, s jakmi nklady, pp. zda ns pi tom ekaj njak administrativn pekky. Nikdy nedoshneme veho najednou. Vdy je nco za nco. Chci-li potencil vyho vnosu, musm akceptovat vy riziko nebo obrcen, chci-li nzk riziko, musm potat s nim potencilem zhodnocen. VNOS, RIZIKO, LIKVIDITA. Ne nadarmo se tmto tem bodm k magick trojhelnk investovn . Kad z ns se mus rozhodnout, kter bod je pro nj (a pro danou st spor s konkrtnm clem) podstatnj. Akcie je cenn papr, kter dv jejmu majiteli - akcioni - prvo na podl na podnikn akciov spolenosti, zejmna podl na jejm zisku tzv. dividendu. Ceny akci podlhaj velkm vkyvm, jedn se tedy o velmi rizikovou investici, a to zejmna v krtkm obdob. Proto jsou akciov investice vhodn pouze pro dlouhodob investory. Dluhopis je cenn papr, kter vyjaduje zvazek emitenta (vydavatele dluhopisu, dlunka) splatit jmenovitou hodnotu dluhopisu a tak vyplcet pravideln rok, tzv. kupn. Jedn se vlastn o klasick vr, kdy ten, kdo si dluhopis kupuje, pjuje svoje penze emitentovi dluhopisu. Ten mu prbn vyplc roky a k datu splatnosti (kter je pesn stanoveno) mu splat jistinu.

Podlov fond

Riziko

Podlov fond je nstrojem kolektivnho investovn, kter umouje sdruovat mnoho investor pod jednou stechou - do jednoho podlovho fondu - a investovat tak jejich prostedky mnohem efektivnji, ne kdyby se jednotliv investoi snaili tvoit sv portfolia na trhu sami. Je uren tm, kte chtj vyuvat potencilu finannch trh ke zhodnocen svch penz, ale kte zrove nemaj chu sami vybrat jednotliv investin nstroje, sledovat denn finann trhy, realizovat denn transakce pro optimalizaci svho portfolia atd. Investin strategie uruje, do jakch aktiv (investinch nstroj) budeme investovat. Mla by urovat n piblin investin horizont a tak mru rizika, kterou jsme ochotni akceptovat a kterou nebudeme pekraovat ani na jednu stranu. Mla by dle stanovovat, za jakch podmnek budeme investovat - nap. pi urit rovni svch zkladnch pohotovostnch rezerv, pi urit cen investinho instrumentu nebo nap. to, e budeme investovat v pravidelnch intervalech stle stejn stky. Investin horizont je piblin doba, po kterou jsme pipraveni svou investici dret. Obecn plat, e m mme krat investin horizont tedy dobu, za kterou budeme penze skuten potebovat tm mn rizikovou investici bychom si mli vybrat. Men zakolsn ceny na investice potom me bt vyrovnno za krat dobu. Naopak pi dlouhodobjm investinm horizontu si meme zvolit i rizikovj investici, nebo i velk vkyv me dostat as na to, aby mohl bt vyrovnn. Pravidlo diverzifikace se d peloit velmi jednodue a nzorn - nedvejte vechna vejce do jednoho koku, nevszejte ve na jednu kartu. Szka na jednu kartu vm sice me pinst nejvy vnos, ale nese tak nejvt riziko ztrty. Velmi efektivnm zpsobem investovn jsou pravideln nkupy. Pravideln investice stle stejn stky toti vrazn sniuje kolsn celkov hodnoty portfolia, protoe umouje nakupovat v rznch fzch kolsn trhu. Navc, pokud investujete stle stejnou stku, potom to tak znamen, e pokud je dan investin instrument levnj, nakoupte vce jeho jednotek, pokud dra, potom mn. Jednodue m dra, tm kupujete mn, m levnj, tm vce.

Investin strategie

Investin horizont

Likvidita

Magick trojhelnk investovn

Diverzifikace

Strategie prmrovn nklad

Akcie

Dluhopis

Detailnj vysvtlivky, prv tak jako vce hesel, naleznete na www.mojeinvestice.cz v sekci slovnek investora. 21

20

9.

Adres dleitch kontakt

10. O spolenosti Conseq

Rozhodnut, kter vyn

Zde naleznete dleit a zajmav odkazy, kter se tkaj problematiky investovn, investinch spolenost, akci, podlovch fond, souvisejcch orgn sttn sprvy atp.

Spolenost Conseq Investment Management, a.s.

Informan a vzdlvac portly
Moje investice Investin web HN Ihned Finance Mec Sfinance www.mojeinvestice.cz www.investicniweb.cz www.byznys.ihned.cz www.finance.cz www.mesec.cz www.sfinance.cz V souasnosti obhospodaujeme aktiva o celkovm objemu pes 16 mld. K. Podle objemu prostedk, kter obhospodaujeme, jsme nejvtm nezvislm investinm manaerem v R. Starme se klientm o jejich penze ji od roku 1996.

Co je jet dleit
Instituce:
Asociace pro kapitlov trh R Burza cennch papr esk nrodn banka Ministerstvo financ www.akatcr.cz www.bcpp.cz www.cnb.cz www.mf.cz Nmi obhospodaovan fondy jsou dlouhodob nejvkonnj (dluhopisov fondy a penn trh) nebo pat ve srovnn s konkurennmi produkty k nejvkonnjm na trhu. Naich slueb vyuv pes 60 000 klient - fyzickch osob. Spolupracujeme s celou adou subjekt z firemnho, municiplnho i neziskovho sektoru.

Doporuen finann poradci

Jak kontaktovat spolenost Conseq a jak zat investovat

Conseq Unie finannch zprostedkovatel a finannch poradc R Unie spolenost finannho zprostedkovn a poradentsv www.usfcr.cz www.afiz.cz Kontaktujte Conseq mejlem: fondy@conseq.cz Zde zskte informace o postupu Jak zat a podle vaeho msta bydlit vs bude kontaktovat finann poradce, kter vm poskytne podrobn informace. Podle vaich cl a ivotn situace vm navrhne vhodn een a pome vm s vyplnnm formule smlouvy o investovn. www.conseq.cz Kontaktujte Conseq telefonicky bezplatn: 800 900 905

www.mojeinvestice.cz
22 23

10. 1.
1. 2.

5+1 rada odpovdnho investovn

Starejte se aktivn o sv penze
Penze uloen na tu v bance ztrcej hodnotu. Odpovdn se o n starejte.

Investujte pravideln, zajistte si svoji budoucnost

Pravidelnm investovnm si vytvejte zdroje pro bydlen, na studia dt nebo zajitn na st. Takto si mete zabezpeit i strategickou finann rezervu.

3.

Zvolte peliv vi rizika a dostupnost penz

Riziko vnos - dostupnost (likvidita). Vdy je teba peliv zvit, jak kombinace bude nejlpe vyhovovat vaim potebm.

4.

Najdte si sprvnho partnera

Ne kad je odbornkem na finann trhy. Dokonce i banky a pojiovny svuj sv investice specialistm!

5.

Investujte do podlovch fond

Podlov fondy jsou vhodnm nstrojem pro zhodnocen vaich penz. Maj peddefinovan parametry pro kad vae poteby. Investovn do nich nen sloit a je dostupn tm kadmu.

Investujte se spolenost Conseq

24

www.mojeinvestice.cz