CAEC 1

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCO
INVERSIONES
CREDITOS POR VENTAS
OTROS CRETIDOS
BIENES DE CAMBIO
TOTAL ACTIVO CORRIENTE

1996

1995

10.217.884,00
30.457.950,00
256.868.863,00
85.600.586,00
157.645.884,00
540.791.167,00

5.315.419,00
40.725.164,00
187.605.230,00
117.096.403,00
204.155.145,00
554.897.361,00

ACTIVO NO CORRIENTE
CREDITOS POR VENTAS
OTROS CRETIDOS
INVERSIONES
BIENES DE USO
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

6.440.655,00
25.246.494,00
127.800.857,00
222.027.149,00
381.515.155,00

5.123.877,00
39.311.424,00
139.682.630,00
198.216.911,00
382.334.842,00

TOTAL ACTIVO

922.306.322,00

937.232.203,00

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR
104.548.617,00
PRESTAMOS
187.992.162,00
REMUNERACIONESYCARGAS SOCIALES 9.458.676,00
CARGAS FISCALES
6.562.359,00
ANTICIPO CLIENTES
93.748.828,00
OTROS PASIVOS
1.359.186,00
PREVISIONES
19.967.965,00
TOTAL PASIVO CORRIENTE
423.637.793,00

101.972.864,00
206.591.646,00
11.990.314,00
12.650.358,00
70.796.246,00
1.347.887,00
21.916.585,00
427.265.900,00

PASIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR
PRESTAMOS
PREVISIONES
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

2.761.615,00
58.834.863,00
50.659.690,00
112.256.168,00

3.686.837,00
56.059.146,00
124.869.855,00
184.615.888,00

TOTAL PASIVO

535.893.961,00

611.881.788,00

PATRIMONIO NETO
SEGUN ESTADOS RESPECTIVOS

386.412.361,00

325.350.415,00

TOTAL PASIVO PATRIMONIO NETO

922.306.322,00

937.232.203,00

LIQUIDEZ CORRIENTE

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

TOTAL PASIVO CORRIENTE

PRUEBA ACIDA

CAJA Y BANCO
INVERSIONES
TOTAL PASIVO CORRIENTE

Pgina 1

540791167
423637793

1996
1,2765413661

CREDITOS POR VENTAS

CAEC 1
INDICE DE LIQUIDEZ ABSOLUTACAJA Y BANCO
INVERSIONES
TOTAL PASIVO CORRIENTE

10.217.884,00
423.637.793,00

CAPITAL DE TRABAJO O CAPITAL CORRIENTE

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

540791167

INDICE DE ENDEUDAMIENTO

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO NETO

INDICE DE ENDEUDAMIENTO NO CORRIENTE

TOTAL PASIVO CORRIENTE

PATRIMONIO NETO

INDICE DE INMOVILIZACION DE ACTIVO

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

TOTAL ACTIVO

INDICE DE SOLVENCIA

TOTAL ACTIVO
TOTAL PASIVO

INDICE DE RENTABILIDAD
TOTAL DE ACTIVO

Pgina 2

CAEC 1
ANALISIS HORIZONTAL
TENDENCIA
TENDENCIA
DIF ABSOLUTA
VAR RELATIVA %
4902465
-10267214
69263633
-31495817
-46509261
-14106194

TOS POR VENTAS

ANALISIS VERTICAL
1996
%
%
92,23
1,11
-25,21
3,30
36,92
27,85
-26,90
9,28
-22,78
17,09
-2,54
58,63

0,57
4,35
20,02
12,49
21,78
59,21

1316778
-14064930
-11881773
23810238
-819687

25,70
-35,78
-8,51
12,01
-0,21

0,70
2,74
13,86
24,07
41,37

0,55
4,19
14,90
21,15
40,79

-14925881

-1,59

2575753
-18599484
-2531638
-6087999
22952582
11299
-1948620
-3628107

2,53
-9,00
-21,11
-48,13
32,42
0,84
-8,89
-0,85

19,51
35,08
1,77
1,22
17,49
0,25
3,73
79,05

16,67
33,76
1,96
2,07
11,57
0,22
3,58
69,83

-925222
2775717
-74210165
-72359720

-25,10
4,95
-59,43
-39,19

0,52
10,98
9,45
20,95

0,60
9,16
20,41
30,17

-75987827

-12,42

61061946

18,77

41,90

34,71

-14925881

-1,59

10217884
30457950
423637793

256868863

1995

1996
Pgina 3

297544697
423637793

CAEC 1
30457950
423.637.793,00

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

423637793

535893961
386412361

112256168
386412361
381515155
922306322

922306322
535893961

40675834
423637793

0,096015593

1996
117153374

1996
1,386844768

1996
0,29050874
1996
922306322

1996
1,721061234

Pgina 4

CAEC 1

1996
0,702356357

Pgina 5

CAEC 1

Pgina 6

CAEC 2
1996

1995

VENTAS (NETAS DE COMISIONES)

1.144.479.983,00
1.082.090.870,00
IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS BRUTOS(INCLUYE TASA -23.153.889,00
DE COMERCIO E INDUSTRIA)
-17.856.023,00
VENTAS NETAS
1.121.326.094,00
1.064.234.847,00
COSTOS DE MERCADERIA VENDIDA
-1.052.408.254,00
-941.850.828,00
GANANCIA BRUTA
68.917.840,00
122.384.019,00
GASTOS DE COMERCIALIZACION
-42.175.559,00
-46.392.048,00
GASTOS DE ADMINISTRACION
-37.536.872,00
-41.111.058,00
GASTOS DE INGENIERIA
-4.018.907,00
-4.322.296,00
SUBTOTAL-PERDIDA GANANCIA
-14.813.498,00
30.558.617,00
PARTICIPACION EN LOS RESULTADOS DE SOCIEDADES
-1.818.391,00
-4.301.459,00
OTROS INGRESOS
122.709.169,00
34.699.270,00
OTROS EGRESOS
-25.991.531,00
-42.459.575,00
RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIAS
GENERADOS POR ACTIVOS
INTERESES
31.102.223,00
33.074.913,00
REI
-4.589.486,00
DIFERENCIAS DE CAMBIO
396.421,00
-12.579.171,00
RT DE BIENES DE CAMBIO
-3.884.353,00
-10.142.922,00
GENERADOS POR PASIVOS
GASTOS FINANCIEROS
-36.924.272,00
-45.689.047,00
REI
-1.012.683,00
14.770.921,00
DIFERENCIAS DE CAMBIO
16.166.804,00
RT DEUDA CON SUSCRIPTORES DE PLANES DE AHORRO
383.171,00
4.169.944,00
GANANCIA ORDINARIA DEL EJERCICIO
70.146.256,00
13.678.809,00
RESULTADOS EXTRAORDINARIOS
IDEMNIZACION POR DESPIDOS
-7.278.627,00
-31.392.246,00
PARTICIPACION EN LOS RESULTADOS EXTRAORIDNARIOS DE
-1.805.677,00
SOCIEDADES
198.427,00
PERDIDA EXTRAORDINARIA DEL EJERCICIO
-9.084.304,00
-31.193.819,00
GANANCIA -PERDIDA NETA DEL EJERCICIO
61.061.952,00
-17.515.010,00

Pgina 7

CAEC 2
ANALISIS HORIZONTAL
TENDENCIA
TENDENCIA
DIF ABSOLUTA VAR RELATIVA %
62389113
-5297866
57091247

5,7656075594
29,6699102594
5,3645346383

-110557426
-53466179
4216489
3574186
303389
-45372115
2483068
88009899
16468044

11,7383159534
-43,6872227574
-9,0888184113
-8,6939771776
-7,0191629634
-148,4756819983
-57,7261808145
253,6361687148
-38,7852304221

-1972690
4589486
12975592
6258569

-5,9643089613
-100
-103,1514079902
-61,7038068517

8764775
-15783604
-16166804
-3786773
56467447

-19,183536483
-106,8559232021
-100
-90,8111236026
412,8096751698

24113619
-2004104
22109515
78576962

-76,8139336064
-1009,995615516
-70,8778716707
95,5137358186

Pgina 8

CAEC 2
1052408254 CVM
-204155145 EF
157645884 EF

1005898993 COMPRAS
204155145 EI
-157645884 EF

Pgina 9

Hoja3
1966

1995

Liquidez Corriente

1,28

1,3

Prueba Acida

0,7

0,55

Liquidez Absoluta

0,1

0,11

Capital de Trabajo

$117.153.380

$127.631.461

5,82

5,21

Rotacin existencia de Bs de cambio

Perodo Promedio de Stock

63 das

70 das

Rotacin de cuentas por cobrar

5,05

4,79

Perodo promedio de cobro

72 das

76 das

Ciclo operativo

135 das

146 das

Indice de endeudamiento

1,39

1,88

Indice de cobertura de intereses

1,87%

2,68%

Indice de inmovilizacin del activo

0,41%

0,41%

Indice de rentabilidad economica

0,07%

-0,02%

Margen de beneficio

0,05%

-0,02%

Indice de rotacin de activos

1,22

1,13

Indice de solvencia

1,72

1,53

17,16%

-5,40%

Indice de rentabilidad Financiera

Pgina 10

Hoja3

Un ndice menor a 1,0 pone de manifiesto problemas para afrontar los compromisos de corto plazo
en tpo y forma
Si esta un poco alejado hacia abajo del 1 no es mucho problema siempre y cdo.losbs de cambio
( pord y mercaderias de reventa especialmentre) se puedan transformar en efectivo.

Este ndice indica que los bienes de cambio rotaron aprox. N veces al ao
Los plazos normales abarcan perodos de 30 das, perodos ms largo indica que la empresa no se
esfuerza en apoltica de crdito o que es competitivamente dbil. Por cuya razn ofrecemayores
plazo para el cobro de facturas o para atraer clientes

Si la empresa tarda 100 das en cubrirsu ciclo operativo, y sus compromisos con los proveedores
tienen un vencimiento a 60 das, estar denotando posibles prob. Financieros para afrontar sus
compromisos originados en la gestin operativa
Se considera conveniente que su resultado se acerque a 1(P=PN). Si mayor es el indice mayor es
laposibilidad de que la empresa un da experimente dificultades paradevolver losprestamos y pagar
otras deudas
El ndice aqu obtenido nos dice el nmero de veces q lo gasto por intereses podran ser pagadospor
el beneficio antes de intereses e impuestos. De modo informalse estipula que las empresas
deberan cubrir sus gastospor intereses almenos entre tres y cinco veces.
Permite ver el grado de disponibilidad del activo de la empresa para su manejo y/ o conversin. En
trminos generales un valor alto indica un mayor compromiso y menos flexibilidad
Este indice indica cuanto agenerado la empresa en concepto de utilidades a partirdelactivo invertido.
La renytabilidad economica es mejor mientras mayor es su valor ya que indica ms rendimiento
este es indice clave. Expresa cunto beneficio de la empresa depende de sus operaciones como
porcentaje. Un aumento delmargen significa que la empresa esms eficiente
Mide el nivel de inversin del capital relativo al volumen de ventas. Le indica a la empresa que
relacin existe entre los activos invertidos y la generacin de ingresos operativos, es decir, cuantos
pesos en concepto de venta se genera en relacion a cada peso invertido
Permite calcular la relacin entre los recursos de la empresa y tipo de financiamiento de los
mismos.El indice optimolo fija el mercado, de todas formas mientras mas alto, la empresa estara
mejor porquer deber menos.
Seala el gran objetivo de la empresa, conocer que porcentaje se ha ganado respecto del
capitalpropio, en l se resume la eficiencia global de la empresa.

Pgina 11