Caso Prctico 3: PERFORMANCE MEASURES

Calcular y evaluar a los managers de cinco fondos de inversin de renta variable de Estados Unidos usando las medidas de performance vista en clase (alfa CAPM, alfa Fama-French, alfa Carhart y Treynor-Mazuy) con la informacin dada en datos.xlsx Las cinco primeras columnas contienen la rentabilidad mensual de cada uno de los 5 fondos de inversin en exceso al activo libre de riesgo, desde Enero de 1995 hasta Marzo de 2006. Las cuatro columnas restantes contienen la informacin sobre los factores de riesgo necesarios para obtener la performance de la cartera (prima de riesgo del mercado, SMB, HML, WML (momentum factor). A. Segn la medida utilizada, qu manager ha tenido una mayor destreza general en gestionar su fondo?

B. Quin es el gestor ms hbil en seleccionar activos y quin asignando activos?