Boston Creamery, Inc.

The Profit Plan for 1973 Anticipated overall ice cream market Market Share Forecast-ed overall gallons for 1973 Original Profit Plan for 1973 Standard Contribution Margin/ Gallon Vanilla Chocolate Walnut Butter crunch Cherry Swirl Strawberry Pecan Chip $0.4329 $0.4535 $0.5713 $0.4771 $0.5153 $0.4683 $0.5359 $0.4530 Breakdown of Budgeted Total Expenses Variable Costs Manufacturing Delivery Advertising Selling Administrative $5,888,100.00 $187,300.00 $553,200.00 $0.00 $0.00 $6,628,600.00 Recap Sales Var Costs CM Fixed Costs Income from Operation Actual Results for 1973 $9,219,900.00 $6,628,600.00 $2,591,300.00
$1,945,900.00

Forecast-ed Gallon Sales 2,409,854 2,009,061 48,883 262,185 204,774 628,560 157,012 5,720,329

Fixed Costs $612,800.00 $516,300.00 $0.00 $368,800.00 $448,000.00 $1,945,900.00

$1.61

$645,400.00

Actual Sales Total Ice Cream Market Budgeted Market Fixed Costs Budgeted Cartons Carton Allowance Forecast Volume Carton Budget Actual Volume Actual Carton Expense Variance (based on Forecast Volume) Variance (based on Actual Volume) Analysis of the 1973 Profit Variance Revised Profit Plan for 1973 (Budgeted Profit at Actual Volume)

5,968,000.00 $12,180,000.00 $11,440,000.00 $1,945,900.00 $0.04 per gallon $0.04 10,000.00 $400.00 8,000.00 $350.00 $400 - $350 $320 - $350

Standard Contribution Margin/ Gallon Vanilla Chocolate Walnut Butter crunch Cherry Swirl Strawberry Pecan Chip $0.4329 $0.4535 $0.5706 $0.4772 $0.5152 $0.4682 $0.5359 $0.4539 Breakdown of Budgeted Total Expenses Variable Costs Manufacturing Delivery Advertising Selling Administrative $6,113,100.00 $244,500.00 $578,700.00 $0.00 $0.00

Forecast-ed Gallon Sales 2,458,212 2,018,525 50,124 268,839 261,240 747,049 164,377 5,968,366

Fixed Costs $612,800.00 $516,300.00 $0.00 $368,800.00 $448,000.00

$6,936,300.00 Recap Sales Variable Costs Contribution Margin Fixed Costs Income from Operation Favorable Variance due to Sales Volume Price Unfavorable Variance due to Operations Manufacturing Delivery Advertising Selling Administrative Net Variance Exhibit 1 Ice Cream Division Earning Statement December 31, 1973 Year To Date Actual Sales Net Manufacturing Cost Delivery Advertising Selling Administrative Total Expenses Income from Operation $9,657,300.00 $6,824,900.00 $706,800.00 $607,700.00 $362,800.00 $438,000.00 $8,940,200.00 $717,100.00 99,000.00 U 54,000.00 F 29,000.00 U 6,000.00 F 10,000.00 F 117,700.00 F 12,000.00 F $9,645,300.00 $6,936,300.00 $2,709,000.00
$1,945,900.00

$1,945,900.00

$1.62

$763,100.00

Flexible Budget $9,645,300.00 $6,725,900.00 $760,800.00 $578,700.00 $368,800.00 $448,000.00 $8,882,200.00 $763,100.00

Income from Operation

$717,100.00

$763,100.00

Exhibit 2 Ice Cream Division Manufacturing COGS December 31, 1973 Year To Date Actual Variable Costs Dairy Ingredients Milk Price Variance Sugar Sugar Price Variance Flavoring Cartons Plastic Wrap Supplies Miscellaneous Subtotal Fixed Costs Labor Cartonizing and Freezing Labor Other Repairs Depreciation Electricity and Water Spoilage Subtotal Total Exhibit 3 Analysis of Variance from Forecast-ed Operating Income Month (1) Actual Income from Operations (2) Budgeted Income at Forecast-ed Volume (Original Plan) Year To Date $717,100.00 $645,400.00 $425,200.00 $41,800.00 $32,200.00 $81,000.00 $41,500.00 $31,000.00 $652,700.00 $6,824,900.00 $390,800.00 $46,000.00 $25,000.00 $81,000.00 $40,000.00 $30,000.00 $612,800.00 $6,725,900.00 $3,679,900.00 $57,300.00 $599,900.00 $23,400.00 $946,800.00 $567,200.00 $28,700.00 $235,000.00 $31,000.00 $3,000.00 $6,172,200.00 Flexible Budget $3,648,500.00 $0.00 $596,800.00 $0.00 $982,100.00 $566,900.00 $29,800.00 $251,000.00 $35,000.00 $3,000.00 $6,113,100.00

(3) Budgeted Income at Actual Volume (Revised Plan) Variance due to Sales Volume and Mix Variance due to Operations Total Variance Questions

$763,100.00 $117,700.00 $-46,000.00 $71,700.00

1. What changes, if any, would you make in the variance analysis schedule proposed by Frank Roberts? Can the suggestions offered by Jim Peterson be incorporated without making the schedule too technical? 2. Can you speculate about how John Parker might structure the variance analysis report. For example, Parker felt it was Marketing's responsibility to set price so as far to recover all commodity cost increases? 3. Indicate the corrective actions you would recommend for 1974, based on the profit variance analysis. Also indicate those areas which deserve commendation for 1973 performance 4. The approach to profit planning and control described in the case is still very common in the 1990s. Many people still consider this approach to be bread and butter management theory. What do you see as the main weakness in this approach to management? What is your overall assessment of this management tool from a contemporary perspective?

11,440,000 gallons 50.00% 5,720,329

Forecast-ed Standard Contribution Margin $1,043,200.00 $911,100.00 $28,000.00 $125,000.00 $105,500.00 $294,400.00 $84,100.00 $2,591,300.00

TOTAL $6,500,900.00 $703,600.00 $553,200.00 $368,800.00 $448,000.00 $8,574,500.00

per gallon

gallons gallons $50.00 $-30.00 F U

Forecast-ed Standard Contribution Margin $1,064,200.00 $915,400.00 $28,600.00 $128,300.00 $134,600.00 $349,800.00 $88,100.00 $2,709,000.00

TOTAL $6,725,900.00 $760,800.00 $578,700.00 $368,800.00 $448,000.00

$8,882,200.00

129,700.00 F

58,000.00 U 71,700.00 F

Differences $12,000.00 $99,000.00 $-54,000.00 $29,000.00 $-6,000.00 $-10,000.00 $58,000.00 (46,000)

(46,000)

Differences $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 31,400 57,300 3,100 23,400 (35,300) 300 (1,100) (16,000) (4,000) 59,100

$ $ $ $ $ $ $ $

34,400 (4,200) 7,200 1,500 1,000 39,900 99,000

F U

osed by Frank Roberts?

e schedule too technical? recover all commodity cost increases? profit variance analysis.

y common in the 1990s.

ry perspective?

Akuntansi Manajemen dan Biaya Kasus : Boston Creamery

Berikut ini Anlisis yang sudah dibuat oleh Roberts :

Favorable Variance due to Sales (in $) Volume Price 117,700 Favourable 12,000 Favourable 129,700 Favourable

Unfavorable Variance due to Operations (in $) Manufacturing Delivery Advertising Selling Administrative 99,000 Unfavourable 54,000 Favourable 29,000 Unfavourable 6,000 Favourable 10,000 Favourable 58,000 Unfavourable

Net Variance

71,700 Favourable

Berikut Perhitungannya (in $) : YTD Actual Sales Net Expense : Manufacturing Cost Delivery Advertising Selling Administrative Total Expenses Income from Operation 6,824,900.00 706,800.00 607,700.00 362,800.00 438,000.00 8,940,200.00 717,100.00 6,725,900.00 760,800.00 578,700.00 368,800.00 448,000.00 8,882,200.00 763,100.00 99,000.00 (54,000.00) 29,000.00 (6,000.00) (10,000.00) 58,000.00 (46,000.00) 9,657,300.00 9,645,300.00 12,000.00 Budget Diff

Jawaban 1 :

Dalam kasus ini Frank Roberts menggunakan Variance Analysis Flexible Budget, Adapun salah satu keunggulan dari Flexible Budget ialah dapat mendukung terjadinya perubahan volume dan utilitas kapasitas produk

Adapun salah satu keunggulan dari Flexible Budget ialah dapat mendukung terjadinya perubahan volume dan utilitas kapasitas produk Perubahan yang dapat dilakukan oleh Frank terkait Variance Analysisnya adalah : 1. Memperinci kelompok variance beban 2. Dan membuat analisa lebih detail mengenai penyebab terjadinya perbedaan antara nilai Budget dengan Actualnya Pemerincian sebagaimana saran Jim Peterson ini memberikan beberapa manfaat, yaitu : a. Dengan dilakukan rekonsiliasi laba, maka varian-varian yang ada dapat menjelaskan mengapa laba yang dianggarkan tidak tercapai terhadap anggaran periode tersebut, b. Varian-varian itu sendiri memperlihatkan secara rinci hal-hal yang penting terjadinya perbedaan antara laba aktual dengan anggarannya, sehingga nampak terdapat varian yang menambah laba (Favourable) dan yang merugikan atau mengurangi laba (unfavourable) Laporan yang dibuat demikian, karena telah memperlihatkan secara rinci halhal yang penting terjadinya. Perbedaan antara laba aktual dengan anggarannya, memungkinkan manajemen untuk mengetahui penyebab masalah tanpa harus melakukan deteksi atau menjabarkan varian secara berbelit-belit atau terlalu teknikal.

c.

Jawaban 2 : Dalam analisanya John Parker perlu membuat Variance Analysis Report yang lebih mendetail. Dan seharusnya membuat Profit Variance Analysis, untuk mengetahui perbedaan antara budget profits dengan actual profit. Adapun Profit Variance Analysis, yang dimaksud terdiri dari : (a) Sales price and volume variance (b) Fixed and Variable production cost variances

Jawaban 3 : Tindakan yang diperlukan untuk periode tahun 1974, 1 Penentuan rencana keuntungan yang realistis antara kemampuan tenaga penjualan dan pemasaran dengan kemampuan atau kapasitas produksi, 2 Setiap bulan, manajer diminta untuk menjelaskan terjadinya varian-varian yang besar karena melebihi persentase tertentu yang diperkenankan. Dengan cara ini usaha dan waktu yang berguna tidak terbuang hanya untuk memeriksa varianvarian yang kecil dan dapat dicari jalan keluar sehingga kerugian yang lebih besar dapat dicegah, 3 Tidak hanya menjelaskan, tetapi juga tindakan. Apabila varian-varian yang terjadi secara komulatif ternyata posisinya melebihi anggaran. Misalnya, pada BCI adanya penambahan tenaga kerja dan kerja lembur yang berlebihan yang menyebabkan pengeluaran berlebihan. Maka, dapat diambil beberapa tindakan untuk mengatasinya, seperti : mengurangi penempatan karyawan, mengurangi jam lembur, dalam periode sepi dialihkan menjadi staf part time, pengecekan bahan baku yang mungkin terbuang, mencari pasokan yang lebih murah dan memantau efisiensi energi.

Jawaban 4 : Beberapa kelemahan utama dalam "perencanaan laba dan pengendalian", yaitu : 1 Dengan dilakukannya beberapa penyesuaian atau perbaikan anggaran maka para manajer lebih banyak memusatkan waktunya untuk memikirkan hal tersebut, 2 Tidak semua kegiatan biayanya dapat dikendalikan dengan standar anggaran, tetapi cukup efektif dengan membandingkan rata-rata biaya, 3 Dalam membandingkan anggaran / standar dengan biaya aktual, adanya pengeluaran yang tak terkendali yang merupakan biaya pusat. Kesulitan yang timbul bila pengeluaran telah dimasukkan tetapi manajer yang bersangkutan tidak berwenang atas biaya tersebut, 4 Ketidaktepatan anggaran / standar berakibat tidak dapat dipakai sebagai alat perencanaan, koordinasi dan pengawasan yang baik

Anggaran sebagai alat manajemen

Secara keseluruhan hal yang nampak pada kasus ini, anggaran adalah alat manajemen bagi perusahaan berupa informasi keuangan yang dihasilkannya, terdapat beberapa peran dari anggaran, yaitu : a. Mencapai tujuan utama, yaitu mengendalikan dan mengurangi biaya dengan memantau biaya-biaya masa lalu guna memperbaikinya untuk kinerja di masa yang akan datang dan sebagai dasar untuk evaluasi kerja, b. Mencapai tujuan jangka pendek anggaran antara lain : * Penguasaaan pangsa pasar sebesar persentase tertentu, * Memperoleh sejumlah laba yang telah ditetapkan, * mencapai laba atas modal (Return on Capital) pada tingkat harga tertentu. c. d. Alat untuk memotivasi karyawan, Sebagi alat untuk pengambilan keputusan.