Fakultet organizacije i informatike Varadin

PITUP Krievci k. god. 2008/09.

Kolegij
Kvantitativni menadment
Investicijski elaborat
za
Knjigovodstveni servis
Tanja Martini (K-36640/07-I)
2
SADRAJ
NAZIV POGLAVLJA STRANA
NT1 ANALIZA ISPLATIVOSTI ULAGANJA 3
Plan ulaganja 3
Tabela sa podacima o ulaganju, prihodima i rashodima 4
Plan potranje za uslugama 5
Tabela otplate kredita za opremu 5
Tabela otplate financijskog leastinga za osobno vozilo 6
Tabela ukupnih rashoda financiranja po godinama 6
Tabela obrauna amortizacije po godinama 7
Projekcija rauna dobiti i gubitka 7
Pokazatelji isplativosti ulaganja: 8
o Ekonomski tijek
o Period povrata
o Stopa povrata
o Sadanja vrijednost
o Interna stopa rentabilnosti
NT2 WHAT-IF ANALIZE 9
Fiksni i varijabilni troak 9
Toka pokria po godinama 9
Analiza toke pokria pomou alata Data-Table 10
Analiza toke pokria pomou alata Histograma 10
Analiza pomou alata SensIt 12
Graf SensIt Tornado 13
Graf SensIt Spider 14
NT3 ODREIVANJE PRIORITETA I RANGIRANJE 15
Odabir kandidata za zaposlenje 15
Rangiranje na temelju ocjena zaposlenih 15
Rangiranje pomou Saaty-eve skale na temelju viekratnog odluivanja
AHP metoda i Saatyeva skala 16
NT4 PROGNOZIRANJE 20
Prognoziranje pomou trenda, pominog prosjek, eksp. glaenje
te usporedba sa stvarnom prodajom usluga 20
Pogreke prognoze i usporedba greaka 21
Graf usporedba prognoza sa ostvarenim uslugama 22
NT5 ODLUIVANJE U UVJETIMA NESIGURNOSTI 23
Waldow kriterij 23
Hurwiczov indeks 23
Savageov kriterij aljenja 24
Laplaceov kriterij 24
Kriterij oekivane vrijednosti 25
3
NT1 ANALIZA ISPLATIVOSTI ULAGANJA
Ovlateni raunovoa planira projekt u trajanju od 6 godina za otvaranja poduzea koje e
nuditi uslugu voenja poslovnih knjiga obrtnicima i manjim poduzeima
Za ostvarenje plana planira ulaganja:
Plan ulaganja
Prva godina:
raunala sa prateom opremom 3 kom 18.000,00 kn
prijenosno raunalo 1 kom 7.000,00 kn
softver 1 kom 8.000,00 kn
kopirka 1 kom 5.000,00 kn
fax, telefoni, mobiteli 1+2+3 2.000,00 kn
uredski namjetaj (stolovi, ormari) garnitura 20.000,00 kn
UKUPNO 60.000,00 kn
Ulaganje se financira putem kredita od 6 godina uz otplatu jednakim godinjim anuitetima
te kamatnom stopom od 8,39%.
Druge godina:
osobno vozilo 1 kom 100.000,00 kn
UKUPNO 100.000,00 kn
Ulaganje se financira putem financijskog leasinga od 5 godina (polog 20%) uz otplatu
jednakim godinjim anuitetima te kamatnom stopom od 6 %.
SVEUKUPNO ULAGANJE 160.000,00 kn
Mjesto poslovanja:
Poslovanje poduzea odvijat e se u iznajmljenim kancelarijama u centru grada po
cijeni najma od 3.000 kuna mjeseno.
Plan zapoljavanja:
prve godine: jedan zaposlenik
druge godine: zaposliti jo jednu osobu
tree godine: zaposliti jo jednu osobu sveukupno 3 radnika
etvrte este godine godinji rast plaa 3%
4
Tabela sa podacima o ulaganju, prihodima i rashodima
5
Plan potranje za uslugama:
poetno se planira 4 razine usluga. Male usluge su povremene usluge ispunjavanja
raznih obrazaca graanima.
usluge ranga I, II i III sklapaju se Ugovorom sa poslovnim partnerima na godinjoj
razini i svake godine se Ugovor obnavlja.
Najvei porast usluga oekuje se druge godine, dok slijedee godine imaju manji rast.
Tabela otplate kredita za opremu:
Poetno ulaganje u opremu financira se putem kredita od 60.000 kuna uz kamatnu
stopu od 8,39% i rok vraanja od 6 godina. Anuiteti se plaaju godinje i iznose
13.133 kuna.
Troak kredita su kamate u iznosu od 18.797 kuna
6
Tabela otplate financijskog leastinga za osobno vozilo
nakon godine dana poslovanja planira se uzeti osobno vozilo na financijski leasing u
trajanju od 5 godina (vozilo je nae osnovno sredstvo i na njega se obraunava
amortizacija)
vrijednost vozila se planira oko 100.000 kuna, depozit koji moramo uplatit leasing
kui je 20%, a kamatna stopa je 6%
Godinji anuitet iznosi 18.992 kune, a troak kamata iznosi 14.959 kuna.
Tabela ukupnih rashoda financiranja po godinama:
najvii rashodi financiranja biti e u drugoj godini
7
Tabela obrauna amortizacije po godinama
amortizacija se obraunava linearno po normalnim stopama i na kraju projekta nema
ostatka vrijednosti.
Projekcija rauna dobiti i gubitka
sukladno planu prodaje usluga, rashodima financiranja, planu zaposlenja radnika i
amortizacije moemo projicirati raun dobiti i gubitka, te oekivani prihod na kraju
svake godine.
8
Pokazatelji isplativosti ulaganja:
osnovne metode i pokazatelji isplativosti ulaganju su.
o Period povrata (4 godine)
o Stopa povrata (prosjeno 116,26%)
o Sadanja vrijednost (116.285 kn po stopi financiranja financijskog leasinga, a
94.120 kn po stopi kredita prosjek 105.202 kn)
o Interna stopa rentabilnosti (26%)
Za izraun pokazatelja isplativosti prvo trebamo projicirati ekonomski tijek.
Ekonomski tijek slian je projekciji rauna dobiti i gubitka. Razlika je u tome to u
ekonomski tijek ne ulaze rashodi financiranja i amortizacija.
9
NT2 WHAT-IF ANALIZE
Fiksni i varijabilni troak:
u what-if analizama razmatramo koje emo rezultate dobiti kod razliitih sluajeva.
prva analiza je toka pokria koju emo promatrati promjenom varijabilnih trokova
i promjenom prodajne cijene
za toku pokria trebamo fiksne i varijabilne trokove koje dobijemo iz projekcije
rauna dobiti i gubitka, a podijeljeni su na ovaj nain:
Toka pokria po godinama
Toka pokria je po planu prodaje usluga i podjeli trokova na fiksne i varijabilne
promatrana svih 6 godina
moemo zamijetiti da se toka pokria kree od 304 kn do 580 kn, to je prosjeno u
6 godina 498 kn
10
Analiza toke pokria pomou alata Data-Table
uzimajui kao poetnu stavku prosjenu toku pokria napravit emo tabelu u kojoj
emo promatrati to e se dogodilo kada bi se varijabilni trokovi kretali od 100 do
500 kuna, a prodajna cijena od 600 do 1.100 kuna.
Pomou alata Data-Table dobili smo tablicu vrijednosti toke pokria za razliite
ulazne vrijednosti.
Najmanji iznos toke pokria je 145 kn, a najvei 1.453 kn.
Analiza toke pokria pomou alata Histograma
Dobivene vrijednosti toke pokria podijeljene su na 8 razreda sa jednakim
razmakom od 187 kn.
Histogramom dobijemo tabelu iz koje moemo izraunati statistike vrijednosti
o Prosjena toka pokria
o Mod najea vrijednost
o Median
o Gornji kvartil
o i jo neke statistike vrijednosti (varijanca, devijacija)
11
12
Analiza pomou alata SensIt
kod alata SensIt moe se promatrati vie varijabli i to bi se dogodilo kada bi se
vrijednosti tih varijabli mijenjale
za analizu su uzeti podaci prve godine i promatra se to bi se dogodilo sa prihodom
kada bi se mijenjali pojedini trokovi
Tabela kretanja prihoda pod razliitim uvjetima
13
Graf SensIt Tornado
pomou grafa se tono vidi u kojim uvjetima e prihod biti manji od zadanog, a pod
kojim uvjetima vei.
14
Graf SensIt Spider
uz SensIt Tornado imamo i graf SensIt Spider zvjezdastog oblika koji ima sjecite na
poetnom iznosu prihoda
15
NT3 ODREIVANJE PRIORITETA I RANGIRANJE
Odabir kandidata za zaposlenje
Raspisan je natjeaj za zaposlenje u knjigovodstvenom servisu. Na natjeaj se javilo 4
kandidata.
Rangiranje na temelju ocjena zaposlenih
Kandidate prvo ocjenjuju trenutno zaposleni ocjenama od 1 do 10
ocjene koje su dali zaposleni treba normalizirati, to znai zbrojiti sve ocjene po
svakom zaposleniku i zatim svaku ocjenu kandidata podijeliti sa tim brojem (nakon
toga suma po svakom stupcu biti e jednaka 1).
zatim treba svaki redak zbrojiti ime se dobije redoslijed izabranih kandidata po
izboru zaposlenih (1.Martina, 2.Ivica, 3.Danijela i 4.Jasna)
obzirom da e se kandidati rangirati po vie kriterija treba odrediti teinu kriterija.
teina kriterija dobije se tako da se svaka zbrojena vrijednost po kandidatu podijeli sa
ukupnim zbrojem tih vrijednosti (u ovom sluaju 4).
16
Rangiranje pomou Saaty-eve skale na temelju viekratnog odluivanja AHP metoda
osim ocjenjivanja zaposlenih kandidati se rangiraju na nekoliko kriterija:
o obrazovanje
o iskustvo
o sluenje raunalom
o komunikativnost
Podaci o kandidatima:
Omjer vanosti izmeu kriterija odreuje se Saatyevom skalom
Intenzitet
vanosti
Definicija Objanjenje
1 Jednako vano
Dva kriterija ili alternative jednako doprinose
cilju
3 Umjereno vanije
Na temelju iskustva i procjena daje se umjerena
prednost jednom kriteriju ili alternativi u
odnosu na drugu
5 Strogo vanije
Na temelju iskustva i procjena strogo se
favorizira jedan kriterij ili alternativa u odnosu
na drugi
7
Vrlo stroga,
dokazana vanost
Jedan kriterij ili alternativa izrazito se favorizira
u odnosu na drugi; njegova dominacija dokazuje
se u praksi
9 Ekstremna vanost
Dokazi na temelju kojih se favorizira jedan
kriterij ili alternativa u odnosu na drugi
potvreni
2,4,6,8 Meuvrijednosti
Saatyeva skala
17
omjer vanosti odreuje se tako da se na primjer promatra vanost iskustva u odnosu
na obrazovanje po Saaty-evoj skali i odredi 3 umjereno vanije. Suprotno tome
obrazovanje je vanije od iskustva 1/odreeni broj, u ovom sluaju 1/3

izraunom dobijemo slijedee vrijednosti:

nakon toga podatke treba normalizirati i odrediti teinu kriterija istim postupkom
kao to je raeno i kod ocjenjivanja zaposlenika:
18
zatim usporeivati po svakom kriteriju kandidata svakog sa svakim, isto rangirajui
pomou Saaty-eve skale.
te iznosi normalizirati i dobiti prioritete
19
dobivene prioritete, zajedno sa ocjenom zaposlenih treba unijeti u zakljunu tabelu
ukupne prioritete dobijemo tako da u svakom redu zbrojimo umnoke prioriteta sa
pripadajuim kriterijem
Takvim rangiranjem dobijemo da je najbolji izbor Danijela sa najvie iskustva, zatim
Martina sa najviim obrazovanjem
20
NT4 PROGNOZIRANJE
Od 01.01. Do 28.02. Graani predaju svoje porezne prijave uplaenih poreza na
dohodak.
Obzirom da knjigovodstveni servis prodaje uslugu ispunjavanja prijava, na osnovu
prijanjeg tjedna treba prognozirati potrebu za uslugom kako bi se organiziralo
radno vrijeme zaposlenika
prognoza pomou linearnog i eksponencijalnog trenda dobije se pomou grafa.
Postojee podatke prikaemo pomou linijskog grafa kojemu pridruimo liniju trenda
(linearnog i eksponencijalnog) pri emu dobijemo formulu po kojoj prognoziramo
budue vrijednosti.
Na grafu nam je prikazana vrijednost R
2
. Boljom prognozom smatra se ona prognoza
ije je R
2
blie broju jedan, to je u naem sluaju prognoza pomou linearnog trenda
gdje R
2
iznosi 0,9257, a kod eksponencijalnog trenda 0,8797
pomini prosjek je metoda za kratkorone prognoze. Uzima se aritmetika sredina
ponderiranih prosjeka odreenog broja uzastopnih toaka niza.
eksponencijalno glaenje se razlikuje od metode pominog prosjeka to daje veu
vanost podacima iz blie prolosti , nego onima vremenskim udaljenima
o formula za izraun prognoze: St=(1-)St-1+ xt pri emu je St-1 izglaena
vrijednosti iz prethodnog razdoblja t-1, a xt je tona vrijednost iz perioda t.
Parametar izglaivanja bira se tako da vrijedi 0<==>1. to se vea
vrijednost uzima za , to se vei znaaj kod izglaivanja daje aktualnoj
vrijednosti iz vremenskog niza
21
Pogreke prognoze
Sve prognoze su samo informativnog karaktera. Nema postupka kojim bi se moglo
100% prognozirati budui dogaaj. Najpoznatije mjere za tonost prognoza:
o PAO prosjeno apsolutno odstupanje. Ova mjera greke u prognozi rauna se
kao prosjek apsolutnih vrijednosti razlika izmeu prognoziranih i tonih
vrijednosti
o PKO prosjek kvadrata odstupanja. Ova mjera greke u prognozi rauna se kao
prosjek kvadrata razlika izmeu prognoziranih i tonih vrijednosti
Usporedba greaka:
22
Graf usporedba prognoza sa ostvarenim uslugama
23
NT5 ODLUIVANJE U UVJETIMA NESIGURNOSTI
Poslovni partner XYZ d.o.o. odluio je prekinuti poslovanje.
Dug koji ima u knjigovodstvenom servisu namirit e sa 5 pakovanja po 6 komada
pakog sira po cijeni paketa 600 kn (6 sira x 100 kn)
Knjigovodstveni servis ima sigurnog kupca za tih 5 paketa pakog sira po cijeni
paketa od 720 kn (jedan sir 120 kn)
Na skladitu XYZ d.o.o. ima jo 5 paketa pakog sira i u knjigovodstvenom servisu
razmiljaju da li i to kupiti.
Kupljeni paki sir ne moe se vratiti zbog prekida poslovanja poduzea XYZ d.o.o.
Waldow kriterij
Waldovim kriterijem moemo vidjeti da je najmanja zarada kod kupovine 5
pakovanja sira (600 kn), a najvea kod kupovine 10 pakovanja sira (1.200 kn)
Zamjeujemo da ako kupimo 10 pakovanja sira, a prodamo samo 5 poduzee gubi
2.400 kn.
Hurwiczov indeks
Hurwiczovim indeksom uz faktor pesimizma 0,3 dobili smo da nam je najsigurnije
uzeti samo 5 pakovanja sira za podmirenje duga.
24
Savageov kriterij aljenja
Savageov kriterij raunamo tako da odaberemo najvee vrijednosti svakog stupca, i
zatim od te vrijednosti oduzmemo svaku vrijednost unutar stupca i dobijemo tablicu
aljenja Zatim ponovno kada samo to napravili odaberemo najveu vrijednost svakog
retka i onda iz toga odaberemo najmanju vrijednost (jedino kod Savageovo kriterija
odabiremo najmanji broj, kod svih ostalih zaokruujemo najvei broj).
Savageovim kriterijem dobili smo da najvie uzmemo 6 pakovanja pakog sira. U
sluaju da uzmemo 6 pakovanja, a prodamo 5, namirili smo potraivanje prema
poduzeu XYZ d.o.o. i nita nismo zaradili - najmanje aljenje.
Laplaceov kriterij
Kod Laplace kriterija imamo tablicu u kojem prvo moramo izraunati indeks. On se
rauna tako da broj 1 podijelimo sa onim brojem koliko ima stupaca u tablici. U
naem sluaju imamo 6 stupaca, dakle indeks je 1/6
Laplaceovim kriterijem dobili smo isto kao i kod Savageovog kriterija da najvie
uzmemo 6 pakovanja pakog sira.
25
Kriterij oekivane vrijednosti
Za kriterij oekivane vrijednosti uzete su pretpostavke za vjerojatnosti potranje
ime je isto dobiveno da je najbolje uzeti 6 pakovanja pakog sira.
Napomena: Ovi kriteriji imaju uglavnom teoretsko znaenje i obzirom na nesigurnost, ne
zna se koje e stanje nastupiti, niti su poznate vjerojatnosti nastupanja pojedinih stanja