1

Asigurari si reasigurari

1. Asigurari sub aspect economic i juridic.
Din punct de vedere juridic - pentru a fi operant, asigurarea trebuie s capete o form juridic,
fapt ce rezult dintr-un contract ca lege a prilor i din legea propriu-zis emis de puterea legislativ.
Astfel, contractul de asigurare i legea de organizare a asigurrilor constituie izvoarele de drepturi i
obligaii n materie de asigurri.
Din punct de vedere economic - asigurarea implic constituirea, n condiii specifice, a fondului
de asigurare, n legtur cu care pot fi puse n eviden cteva aspecte:
faptul c asigurarea se constituie sub form bneasc;
fondul de asigurare se constituie descentralizat, la nivelul fiecrei societi de asigurare, pe
seama primelor de asigurare ncasate;
constituirea i utilizarea fondului de asigurare implic relaii economice ntre pri prin
fluxurile bneti pe care le presupune ncasarea primelor i apoi plata despgubirilor aferente.

Asigurarea reprezint un sistem de relatii menite sa protejeze interesele patrimoniale si sau personale
prin formarea unor fonduri banesti din contul primelor de asigurare achitate de asigurati in schimbul
carora asiguratorul isi asuma obligatiaca la producerea riscului asigurat sa-I compenseze asiguratului
pagubele prin achitarea despagubirii.

Tipuri de fonduri de asigurare:
a) fonduri de rezerv constituite n mod individual;
b) fonduri de rezerv i/sau de asigurare constituite n mod centralizat;
c) fonduri de asigurare propriu-zis, constituite la dispoziia unor societi comerciale sau a unor
organizaii mutuale de asigurare prin plata primelor de asigurare.

a) Constituirea fondurilor de rezerv n mod individual are la baz autoasigurarea.
Actualmente, autoasigurarea se manivest prin fondul de risc, care se constituie de ctre agenii
economici cu diverse forme organizaional-juridice pentru asigurarea activitii lor n caz de
producerea unor evenimente nefavorabile. Concomitent, antreprenorii efectueaz msuri de
garantare a stabilitii financiare a activitii de producere. De regul, ntreprinderile constituie
un asemenea fond n mrime de 15% din capitalul social. Gradul de compensare a pierderilor
suferite i posibilitile de reluare a procesului de producie vremelnic ntrerupt depinde de
mrimea fondului constituit. n aceste condiii se pune problema mrimii acestor rezerve
materiale i bneti, astfel nct s se creeze posibilitatea acoperirii riscurilor, orcare ar fi
proporiile lor. Teoretic vorbind, aceste rezerve ar trebui s fie egale cu valoarea ntregii avuii a
ntreprinderii. Constituirea practic a unor astfel de rezerve, la acest nivel, este ns imposibil,
dar i ineficient pentru societate. Este de notat i faptul c, pe de o parte, constituirea fondului
de rezerv reclam costuri suplimentare, iar pe de alt parte, este necesar ca acestea s aib un
anumit grad de lichiditate, pentru a putea fi folosite de ndat ce apare nevoia reparrii
prejudiciului pentru care a fost constituit.( sub form de depuneri bancare, aciuni negociabile la
bursa de valori etc.)
b) Fondul de rezerv i/sau de asigurare centralizat, n literatura de specialitate, se consider acel
fond constituit pe cale bugetar. Acesta se constituie din contul mijloacelor generale de stat i
este destinat pentru a garanta recuperarea daunei, lichidarea consecinilor calamitilor naturale
i ale avariilor de proporii, care constituie o situaie extremal, cauznd astfel destrugeri i
victime umane de proporii foarte mari. Acest fond se constituie att sub form material
(materiale, combustibil, produse alimentare), ct i sub form bneasc, rezerve financiare
publice. Prerogativa gestionrii fondului centralizat i aparine guvernului. Specialitii consider
c pe viitor aceast metod de formare a fondului de rezerv va scdea n importan, ca urmare
a faptului c pe msura ce ponderea proprietii de stat se va diminua n favoarea proprietii
private, i resursele prevzute la partea de cheltuieli a bugetului de stat, cu aceast destinaie, vor
2

scdea. n plus, aceast form prezint i unile neajunsuri. Astfel, constituirea fondului de
rezerv i/sau de asigurare facndu-se pe seama veniturilor bugetului de stat, costurile acestei
protecii nu se mai reflect n gestiunea financiar a unitilor economice. Se creez impresia
fals c protecia mpotriva fenomenelor viitoare i incerte nu cost nimic.
c) A treia i cea mai important form de constituire a fondului destinat acoperirii pagubelor
produse de calamiti i accidente se realizeaz prin intermediul unor organizaii specializate
(societi de asigurare-reasigurare, brocheri n asigurri, organizaii de asigurare mutuale etc).
Acest form se caracterizeaz prin aceea c fondul se constituie n mod descentralizat, pe seama
contribuiei persoanelor fizice i juridice asigurate ( prime sau cotizaii), dar se utilizeaz n mod
centralizat pentru acoperirea pagubelor suferite de asigurai, adic pierderile provocate de
calamitile naturale i accidente se repartizeaz asupra tuturor participanilor ce au constituit
fondul. Crearea fondului de asigurare propriu-zis se bazeaz pe principiul mutualitii.
Mutualitatea const n accea c fiecare persoan din grupul respectiv are n acela timp att
calitate de asigurat, ct i de asigurtor. Toi participanii la asigurare au obligaia s plteasc o
sum modest, numit prim de asigurare pentru constituirea fondului de asigurare, din care se
compenseaz daunile suferite de asigurai i se pltesc sumele asigurate n urma survenirii
riscului cuprins n asigurare.

Contractul de asigurare este actul juridic prin care asiguratul se oblig sa platesca o suma de bani
numita prima de asigurare asiguratorului care prea asupra sa riscul asigurat, obligindu-se, la producerea
acestuia, sa plteasc asiguratului sau unei tere persoane o despgubire sau suma asigurat.
Caracterele juridice a CA:
- C.personal
- Concesual;
- Sinalagmatic;
- Unic;
- Cu titlu oneros;
- Cu executarea succesiva;
- Aliatoriu;
- Contract de adeziune;
- Contract de bunacredinta;
Condiiile de validitate ale contractului de asigurare
* capacitatea de a contracta a parilor contractante;
* consimmntul valabil al prii ce se oblig;
* s existe un obiect determinat;
* o cauz licit si moral.

a) Orice persoan poate contracta, dac nu este declarat necapabila de lege. Incapabili de a contracta
sunt: minorii, interziii judectoreti i, n genere, toi cei cror legea le-a interzis oricare contractare.
Minorii ntre 14-18 ani au capacitate restrns i pot incheia acte juridice personale, dar numai cu acordul
parintelui sau a autoritii tutelare.
b) Consimmntul la ncheierea contractului de asigurare este realizat atunci cnd prile au convenit
asupra condiiilor eseniale ale contractului. Din categoria condiiilor eseniale ale contractului de
asigurare fac parte: tipul asigurrii, obiectul asigurat, riscul i cazul asigurat, mrimea primei de
asigurare, termenul de achitare a primei de asigurare, mrimea despgubirii de asigurare sau plii de
asigurare etc. Caracteristic pentru realizarea consimmntului n contractul de asigurare este faptul, c
acesta este reaizat n form scris. Consimmintul nu este valabil cnd este dat prin eroare, smuls prin
violen sau surprins prin dol.(Violena n asigurri este greu de presupus, dar dac s-a produs contractul
de asigurare se anuleaz; Dolul folosirea de mijloace viclene de catre una din pri.)
c) Obiectul asigurrii l reprezint ceea ce s-a asigurat: bunul trebuie sa fie determinabil.
d) Cauza sau scopul contractului este elementul contractului de asigurare ce const n obiectivul (finalul)
urmrit Un contract de asigurare va fi considerat ca avnd o cauz ilicit atunci cnd el s-a ncheiat cu
ncalcarea ordinii publice sau a regulamentelor legale ce supravegheaz activitatea de asigurare

3

Elementele de baza a unui contract de asigurare:
1.Interesul asigurrii se nelege suma efectiv, evaluabil n bani, pe care asiguratul o poate suferi n
caz de deteriorare a bunului asigurat.
2. obiectul asigurrii-se nelege ceea ce s-a asigurat: anumite bunuri, despgubirile datorate de asigurat
ca urmare a rspunderii civile fa de o ter persoan (patrimonial din care ar urma s se plteasc) sau
un atribut al persoanei (viaa, capacitatea de munc etc.), adic valorile patrimoniale sau nepatrimoniale
expuse pericolului.
3. Suma asigurat este partea din valoarea de asigurare pentru care asigurtorul i asum rspunderea n
cazul producerii fenomenului (evenimentului) pentru care s-a ncheiat asigurarea. Suma asigurat
reprezint limita maxim a rspunderii asigurtorului i constituie unul din elementele care stau la baza
calculrii primei de asigurare.


Efectele contractului de asigurare:
Drepturile si obligaiile asiguratului:
a) pn la producerea riscului asigurat
Drepturile asiguratului:
Dreptul de a modifica contractul
Dreptul de a ncheia asigurri suplimentare
Dreptul de rscumprare
Obligaiile asiguratului:
plata primei de asigurare
obligaia de a informa pe asigurtor n privina modificrii circumstanelor care agraveaza riscul,
obligaia de intreinere a bunului asigurat in bune condiii, conform dispoziiilor legale in vigoare.
b) dup producerea riscului asigurat
* dreptul de a ncasa despgubirea de asigurare
Obligaiile asiguratului sunt:
combaterea efectiv a calamitilor pentru limitarea pagubei si salvarea bunurilor asigurate.
Avizarea asigurtorului, in termenele prevazute de condiiile de asigurare, cu privire la
producerea riscului asigurat
Participarea la constatarea cazului asigurat produs i a pagubei rezultate
Furnizarea de acte i date referitoare la riscul asigurat

Drepturile si obligaiile asigurtorului
a) pn la producerea riscului asigurat
dreptul de a verifica existena bunului asigurat i a modului n care acesta se intreine
dreptul de a aplica sanciuni legale cnd asiguratul a nclcat obligaiile privind intreinerea,
folosirea i paza bunurilor asigurate
Obligaiile asigurtorului
obligaia de a elibera, la cerere, dublicatul documentului de asigurare, dac asiguratul l-a pierdut
pe cel original
obligaia de a elibera, la cererea asiguratului a unui certificat ce confirma asigurarea.
b) dup producerea riscului asigurat
* asigurtorul achita despgubirea sau Suma asigurat
In acest scop, asigurtorul va stabili cauzele daunelor si imprejurrilor n care acestea s-au produs
pentru determinarea obligaiei sale de plat. Pentru aceasta este necesar s se verifice
dac asigurarea era in vigoare la data producerii riscului
dac primele de asigurare au fost achitate integral
dac bunurile respective sunt cuprinse in asigurare
dac evenimentul produs este riscul mpotriva cruia s-a ncheiat asigurarea

ncetarea contractului de asigurare:
Modurile obisnuite:
-ajungerea la termen respectiv expirarea perioadei pentru care a fost incheiat CA.
4

-producerea riscului asigurat adica accidente a persoanelor si asigurari de viata.
Modurile neobisnuite:
Denuntarea-adica exercitarea contractului in mod unilateral,din cauze autorizate de lege si anume:daca
asiguratul nu a comunicat in scris modificarile efectuate in perioada asigurata de la incheierea
contractului.
Rezilierea- reprezint desfacerea pentru viitor a contractului datorit neexecutrii obligaiei uneia dintre
pri, din cauze care-i sunt imputabile.
Nulitatea- Contractul de asigurare este nul atunci cnd el a fost ncheiat fr respectarea condiiilor
eseniale de valabilitate (orice persoan poate contracta, dac nu este declarat necapabil de lege.

Noiuni de baz:
asiguratorul este persoana juridic (societatea de asigurri) care, n schimbul primei de asigurare
ncasate de la asigurai, i asum rspunderea: de a acoperi pagubele bunurilor asigurate provocate de
anumite calamiti naturale sau accidente, de a plti suma asigurat la producerea unui anumit eveniment
n viaa persoanei respective sau de a plti despgubiri pentru prejudiciul de care asiguratul rspunde, n
baza legii, fa de alte persoane;
asiguratul poate fi:
persoana fizic sau juridic care, n schimbul primei de asigurare pltite asiguratorului, i asigur
bunurile mpotriva anumitor calamiti naturale sau accidente, ori persoana fizic care se asigur
mpotriva unor evenimente care pot s apar n viaa sa, precum i persoana fizic sau juridic care se
asigur pentru prejuduciul pe care l poate produce unor tere persoane.
beneficiarul asigurrii este persoana care are dreptul s ncaseze suma asigurat sau despgubirea, fr
s fie neaprat parte n contractul de asigurare.
rspunderea civil asiguratorul preia asupra sa obligaiile de despgubire pe care asiguratul le-ar putea
avea fa de o ter persoan fizic sau juridic, creia asiguratul i-a produs un prejudiciu.
Riscul asigurabil este fenomenul, evenimentul sau un grup de fenomene sau evenimente care, odat
produs, datorit efectelor sale, oblig pe asigurator s plteasc asiguratului despgubirea sau
suma asigurat.
Suma asigurat conform contractului de asigurare, este partea din valoarea asigurrii pentru care
asiguratorul i asum rspunderea, n cazul producerii fenomenului pentru care s-a ncheiat
asigurarea. Suma asigurat este limita maxim a rspunderii asiguratorului i ea nu poate depi valoarea
real a bunului asigurat.
Prima de asigurare suma de bani pe care o pltete asiguratorul pentru ca acesta s constituie fondul
de asigurare necesar plii indemnizaiilor n cazul producerii riscului asigurat.
Paguba sau dauna reprezint pierderea, exprimat valoric, suferit de un bun asigurat, ca urmare a
producerii unui fenomen mpotriva cruia s-a ncheiat asigurarea. Aceasta nu poate fi dect mai mic sau
cel mult egal cu valoarea bunului asigurat.
Despgubirea de asigurare suma de bani pe care asiguratorul este obligat s o plteasc, cu scopul de
a compensa paguba produs de riscul asigurat. Despgubirea nu poate depi suma asigurat i este mai
mic sau egal cu valoarea pagubelor, n funcie de princpiul de rspundere al asiguratorului care a fost
aplicat la acoperirea pagubei.

Cadrul Legal

Principalul act legislativ care reglementeaza activitatea de asigurare in RM este Legea Republicii
Moldova cu privire la asigurri, nr. 407-XVI din 21.12.2006. Pe linga legea stipulata mai sus mai
activeaza o serie de legi,regulamente si hotariri menite sa o completeze sau sa puna in aplicare prevederi
specifice pentru anumite tipuri de asigurari. Printre cele mai importante acte normative se numara: Legea
cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil pentru pagube produse de autovehicule, nr. 414-
XVI din 22.12.2006; Legea cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil a transportatorilor
fa de cltori Nr.1553-XIII din 25.02.98; Legea privind asigurarea subvenionat a riscurilor de
producie n agricultur nr. 243-XV din 08.07.2004 etc.






5

2. Asigurari Generale
Coninutul complex i formele n care se perfecteaz asigurrile sunt foarte variate. Cu toate
acestea, ele au anumite elemente comune:
1. Subiectul asigurrii asigurarea implic o serie de pri sau subiecte, pesoane fizice sau
juridice, ntre care se nasc raporturi juridice pe temeiuri legale sau contractuale. Aceti subieci sunt:
a. asiguratorul este persoana juridic (societatea de asigurri) care, n schimbul primei
de asigurare ncasate de la asigurai, i asum rspunderea: de a acoperi pagubele
bunurilor asigurate provocate de anumite calamiti naturale sau accidente, de a plti
suma asigurat la producerea unui anumit eveniment n viaa persoanei respective sau de
a plti despgubiri pentru prejudiciul de care asiguratul rspunde, n baza legii, fa de
alte persoane;
b. asiguratul poate fi:
- persoana fizic sau juridic care, n schimbul primei de asigurare pltite asiguratorului,
i asigur bunurile mpotriva anumitor calamiti naturale sau accidente, ori
- persoana fizic care se asigur mpotriva unor evenimente care pot s apar n viaa sa,
precum i
- persoana fizic sau juridic care se asigur pentru prejuduciul pe care l poate produce
unor tere persoane.
c. contractantul asigurrii persoana fizic sau juridic care poate ncheia asigurarea,
fr a obine prin aceasta calitatea de asigurat (ex.: un agent economic poate s ncheie
asigurarea pentru salariaiii si transportai la i de la locul de munc).
d. beneficiarul asigurrii este persoana care are dreptul s ncaseze suma asigurat sau
despgubirea, fr s fie neaprat parte n contractul de asigurare.

2. Obiectul asigurrii poate fi reprezentat de:
a. bunuri asigurrile de bunuri implic plata unor despgubiri de ctre asigurator n
favoarea asiguratului, n cazul n care, datorit unor calamiti, accidente, se produc
pagube, prejudicii bunurilor asigurate;
b. persoane acestea pot constitui obiect n asigurare prin faptul c asiguratorul garanteaz
persoanei fizice ca asigurat sau unei tere persoane ca beneficiar n asigurare plata
sumei asigurate, la ivirea evenimentului n funcie de care s-a perfectat asigurarea;
c. rspunderea civil asiguratorul preia asupra sa obligaiile de despgubire pe care
asiguratul le-ar putea avea fa de o ter persoan fizic sau juridic, creia asiguratul i-a
produs un prejudiciu.

3. Riscul noiunea de risc este esenial i caracteristic n ansamblul elementelor generale ale
asigurrilor. Riscul are semnificaii multiple: pericol sau primejdie posibil sau eveniment incert, posibil
i viitor, care ar putea afecta bunurile, capacitatea de munc, sntatea, viaa, etc.
Riscurile pot fi provocate de forele naturii, acestea putnd aciona cu caracter accidental (for
major, incendiu etc.) sau cu caracter permanent (ex.: uzura). Riscurile pot fi provocate, de asemenea, de
fore umane ca urmare a unor interese individuale deosebite, a influenelor economice etc. Riscurile mai
pot fi provocate de imperfeciunile comportamentului uman.
Riscul asigurabil este fenomenul, evenimentul sau un grup de fenomene sau evenimente
care, odat produs, datorit efectelor sale, oblig pe asigurator s plteasc asiguratului
despgubirea sau suma asigurat.
Noiunea de risc asigurabil are, de regul, mai multe sensuri:
- risc asigurabil folosit n sensul de probabilitate de producere a evenimentului. Cu ct acest
eveniment are o frecven mai mare, cu att este mai mare pericolul de producere a pagubei i apare mai
necesar asigurarea.
- un alt sens este posibilitatea de distrugere parial sau total a bunurilor de unele fenomene
imprevizibile (grindin, incendiu, seism etc.).
n cazul asigurrilor de persoane, riscul asigurabil este elementul neprevzut, dar posibil de
realizat, care, odat produs, conduce la pierderea total sau parial a capacitii de munc a asiguratului.
Fenomenul care a fost deja produs se numete caz asigurat sau sinistru.
- Riscul asigurat mai poate fi ntlnit i n sensul de mrime, dimensiune a rspunderii asumate de
asigurator prin ncheierea unei asigurri.
n asigurare nu pot fi cuprinse toate fenomenele care produc pagube, ci numai acelea care
ndeplinesc cumulativ urmtoarele condiii:
6

producerea fenomenelor, pentru care se ncheie asigurarea, s fie posibil, cu o anumit
regularitate n producere i un grad de dispersie teritorial ct mai mare, pentru c altfel
nu se poate manifesta interesul pentru asigurarea lui, nu se poate constitui nici
mutualitatea necesar formrii unui fond de asigurare de dimensiuni corespunztoare;
fenomenul trebuie s aib, n toate cazurile, caracter ntmpltor;
nregistrarea fenomenului s se poat realiza n evidena statistic. Existena unor date
referitoare la producerea riscului pe o perioad ct mai ndelungat, permite stabilirea, cu
un grad de precizie sporit, a rspunderii asiguratorului i, implicit, a primei de asigurare;
producerea fenomenului s nu depind de voina asiguratului sau a beneficiarului
asigurrii.
Un bun poate fi asigurat mpotriva unuia sau mai multor riscuri.
Evaluarea n vederea asigurrii reprezint operaia prin care se stabilete valoarea
bunurilor, n vederea cuprinderii lor n asigurare. Aceast valoare este necesar s fie stabilit n
deplin concordan cu valoarea real a bunului respectiv, deoarece orice exagerare, ntr-un sens sau n
altul, poate avea consecine negative pentru asigurat. Astfel, supraevaluarea duce la slbirea preocuprii
asigurailor pentru prevenirea pagubelor, iar subevaluarea nu permite, n caz de pagub, acordarea unei
despgubiri cu care asiguratul s-i poat acoperi ntreaga pierdere.
Valoarea de asigurare poate fi mai mic sau cel mult egal cu valoarea bunului respectiv,
nregistrat n evidena contabil sau stabilit la preul de vnzare-cumprare practicat pentru acel bun pe
pia, n momentul ncheierii asigurrii.
Valoarea n asigurare este un element pe care l ntlnim numai n asigurrile de bunuri.
3. Suma asigurat conform contractului de asigurare, este partea din valoarea asigurrii
pentru care asiguratorul i asum rspunderea, n cazul producerii fenomenului pentru care s-a
ncheiat asigurarea. Suma asigurat este limita maxim a rspunderii asiguratorului i ea nu poate depi
valoarea real a bunului asigurat.
n asigurrile obligatorii, asiguratul nu-i poate stabili suma asigurat, aceasta fiind prevzut de
lege, restrictiv sau alternativ, purtnd denumirea de norm de asigurare. La cele facultative, aceasta se
stabilete n funcie de propunerea asiguratului, cu condiia ca asiguratorul s fie de acord. La asigurrile
de persoane, suma asigurat se stabilete n funcie de nelegerea dintre asigurator i asigurat.

4. Prima de asigurare suma de bani pe care o pltete asiguratorul pentru ca acesta s
constituie fondul de asigurare necesar plii indemnizaiilor n cazul producerii riscului asigurat.
Societatea de asigurare are obligaia s mai constituie i alte rezerve sau fonduri prevzute prin
dispoziiile legale.
Valoarea primei de asigurare se stabilete nmulind suma asigurat cu cota-prim, stabilit la 100
u.m. sum asigurat (sau 1000 u.m.).

6. Durata asigurrii perioada de timp ct exist raportul de asigurare ntre asigurat i
asigurator, aa cum au fost stabilit prin contractul de asigurare. Durata asigurrii este specific
asigurrilor facultative: la asigurrile de bunri, contractele de asigurri dureaz ntre cteva luni i un an;
la asigurrile de via durata este mai extins (5-30 ani). Durata asigurrii exercit o influen deosebit
asupra mrimii primei de asigurare.

5. Paguba sau dauna reprezint pierderea, exprimat valoric, suferit de un bun asigurat,
ca urmare a producerii unui fenomen mpotriva cruia s-a ncheiat asigurarea. Aceasta nu poate fi dect
mai mic sau cel mult egal cu valoarea bunului asigurat. Astfel, paguba poate fi:
- total bunul a fost distrus n ntregime;
- parial pierderea este mai mic dect valoarea bunului asigurat.

7. Despgubirea de asigurare suma de bani pe care asiguratorul este obligat s o plteasc, cu
scopul de a compensa paguba produs de riscul asigurat. Despgubirea nu poate depi suma asigurat i
este mai mic sau egal cu valoarea pagubelor, n funcie de princpiul de rspundere al asiguratorului care
a fost aplicat la acoperirea pagubei.
n practica curent se utilizeaz trei principii valabile la acordarea despgubirii:
principiul rspunderii proporionale despgubirea este stabilit n aceeai proporie fa
de pagub n care se afl suma asigurat fa de valoarea bunului asigurat. n cazul n care
suma asigurat este egal cu valoarea real a bunului asigurat, atunci despgubirea este i ea
egal cu paguba suferit de bunul respectiv.

7

EX. Valoarea construciei - 30000 lei;
Suma asigurat - 20000 lei;
Paguba - 15000 lei.
Despgubirea = 20000*15000/30000= 10000 lei;

principiul primului risc se aplic mai des, la bunurile la care riscul de producere a pagubei
totale este mai redus (ex.: la asigurarea cldirilor). Valoarea sumei asigurate este considerat
ca reprezentnd maximum de pagub previzibil pentru bunul respectiv. La acest principiu,
raportul dintre suma asigurat i valoarea bunului nu mai influeneaz nivelul despgubirii,
aceasta depinznd numai de valoarea pagubei i a sumei asigurate.
Principiul primului risc este mai avantajos pentru asigurat dect principiul
rspunderii proporionale, pentru c pagubele sunt compensate ntr-o msur mai mare, dar
i nivelul primelor de asigurare este mai mare.
EX. Valoarea construciei - 30000 lei;
Suma asigurat - 20000 lei;
Paguba I - 15000 lei;
Despgubirea I - 15000 lei;
Paguba II - 25000 lei;
Despgubirea II - 20000 lei;

principiul rspunderii limitate (clauza cu franchiz) se caracterizeaz prin faptul c
despgubirea se acord numai dac paguba depete o anumit valoare prestabilit. Astfel, o
parte din pagub va cdea n rspunderea asiguratului, numit franchiz. Aceasta poate fi:
- atins sau simpl asiguratorul acoper n ntregime paguba, pn la nivelul sumei
asigurate, dac aceasta este mai mare dect franchiza;
EX. Suma asigurat - 10000 lei;
Franiza - 3000 lei;
Paguba I - 5000 lei;
Paguba II - 1000 lei;
Despgubirea I - 5000 lei;
Despgubirea II - 0 lei;

- deductibil sau absolut - aceasta se scade, n toate cazurile, din pagub, indiferent de
volumul pagubei. Asiguratorul asigur numai partea din pagub care depeete
franchiza.
EX. (Dup datele din ex. precedent)
Despgubirea I - 2000 lei;
Despgubirea II - 0 lei.
Indiferent de tipul de franchiz, nu se acord despgubire dac valoarea pagubei se ncadreaz n limitele
franchizei.

Dup forma juridic de realizare, asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil se
grupeaz n asigurri prin efectul legii (obligatorii) i asigurri facultative (contractuale).
Cu alte cuvinte, asigurarea prin efectul legii se introduce atunci cnd bunurile unui mare numr de
persoane fizice sau juridice sunt ameninate de anumite riscuri, astfel nct fiecare deintor al bunului
respective ar putea avea de suportat pagube mai devreme sau mai trziu, la producerea riscurilor
respective.
Asigurrile facultative iau natere pe baza contractului de asigurare ncheiat ntre asigurtor i
asigurat. Asigurtorul este obligat s accepte asigurarea facultativ propus de asigurat, dac acesta
corespunde prevederilor din actele normative n vigoare. Pentru ca asigurtorul s accepte asigurarea
propus, este necesar ca persoana fizic sau juridic ce solicit ncheierea acesteia s declare n scris toate
datele necesare pentru identificarea bunului respectiv, mprejurrile eseniale privind natura i sfera
riscului.
Dup riscul cuprins n asigurare, asigurrile pot fi clasificate astfel:
- asigurri mpotriva incendiului, trznetului, exploziei, micrilor seismice etc. bunurile asigurate
contra acestor fenomene sunt: cldirile, construciile, utilajele i instalaiile, mijloacele de transport,
mobilierul i obiectele de uz casnic etc.;
- asigurri contra grindinei, furtunii, uraganului, ploilor toreniale, inundaiilor, prbuirii sau
alunecrii de teren etc. mpotriva acestor riscuri sunt asigurate de obicei culturile agricole i rodul viilor;
8

- asigurri pentru boli, epizootii i accidente care se practic n cazul animalelor;
- asigurri contra avariilor i altor riscuri specifice (rsturnri, ciocniri, cderi, derapri etc.), la
care sunt supuse mijloacele de transport i ncrcturile aflate pe acestea, n timpul staionrii i al
mersului;
- asigurri mpotriva unor evenimente ce apar n viaa oamenilor, ca deces, boli, accidente etc. care
pot duce la pierderea temporar sau definitiv a capacitii de munc;
- asigurri pentru cazurile de rspundere civil care se refer la prejudicii cauzate terelor persoane
prin accidente de autovehicule prin exercitarea unei anumite activiti etc.
Condiiile eseniale pentru existena unui interes asigurabil sunt:
n cazul pierderii sau degradrii bunului, asiguratul s sufere o daun, ce poate fi evaluat n
bani;
Bunul menionat s constituie obiectul asigurrii;
Asiguratul s aib un interes patrimonial cu privire la bunul asigurat; altfel spus, asiguratul s aib o
relaie direct, recunoscut legal, cu obiectul asigurrii, astfel nct s aib de suferit n urma
distrugerii acestuia.
Condiiile generale i speciale ale asigurrii facultative ale bunurilor.
Condiiile generale de asigurare facultativ a bunurilor sunt elaborate de fiecare companie de
asigurare ce are licena eliberat de Camera de Liceniere din R Moldova de a presta aceste tipuri de
asigurare. Condiiile generale de asigurare determin coninutul de baz, precum i modul de ncheiere i
executare a contractelor de asigurare facultativ a tipurilor i grupelor de bunuri, expuse la riscuri i
pagube.
Asigurtorul garanteaz, n baza condiiilor generale, persoanelor domiciliai pe teritoriul
Republicii Moldova i peste hotarele ei, protecie de asigurare pentru cazurile de deteriorare sau pierdere
deplin (distrugere a bunurilor), survenite n perioada de valabilitate a contractului de asigurare n urma
producerii oricrui din riscurile de asigurare enumerate n contract.
n condiiile generale de asigurare facultativ a bunurilor cetenilor sunt prezentate de obicei:
- obiectul asigurrii;
- cazurile de asigurare i tipurile de riscuri;
- locul de asigurare;
- suma de asigurare;
- modalitatea de ncheiere a contractului de asigurare;
- termenele asigurrii;
- calculul si plata primei de asigurare;
- obligaiile prilor;
- modalitatea de ntocmire a actelor de constatare a pagubei.Stabilirea mrimii i plii despgubirii de
asigurare.




















9

3. Asigurari de persoane.
Asigurrile de persoane sunt o msur suplimentar de prevedere i de economisire pe termen lung
pentru cetinii i pentru familiile lor n legtur cu producerea unor evenitemte n viaa acestora. Aceste
asigurri completeaz asigurrile sociale i asistena social n ceea ce privete satisfacerea cerinelor
populaiei n caz de pierdere a capacitii de munc, de btrnee sau in caz de deces.
Elementele generale ale mecanismului asigurrilor de via pot fi prezentate astfel
- Asigurrile de via au un caracter facultativ se ncheie cu persoane cuprinse ntre anumite
limite de vrste pe durate de asigurare variate.
- Perioada de asigurare i perioada de plat a primelor de asigurare se afl n corelaie cu suma
asigurat, care are un plafon minim la perioadele de asigurare de peste 10 ani
- Persoanele cu o invaliditate permanent mai mare de 50% nu sunt primite n asigurare
- Printr-un contract de asigurare se asigur o persoan , dar exist i excepii ( asigurarea
familial)
- Primele de asigurare sunt cresctoare n funcie de grupele de vrst ale asigurailor i
descresctoare n raport cu creterea duratei contractului i a duratei plii primelor
Exist trei riscuri de baz legate de persoan:
- risc de supraveuire;
- risc de deces;
- risc de pierdere sau limitare a capacitii de munc.
La asigurrile de supravieuire, asigurtorul se angajeaz s plteasc asiguratului, la expirarea
contractului, suma asigurat, cu condiia ca acesta s fie n via. n perioada de valabilitate a asigurrii,
asiguratul, pltind primele datorate, acumuleaz o sum de bani la dispoziia asigurtorului, sum care
devine exigibil la expirarea contractului.
Potrivit condiiilor contractuale, asiguratul intr n posesia sumei asigurate numai n cazul n care este
n via la expirarea contractului. Dac ns acesta a decedat anterior expirrii termenului de valabilitate a
contractului, asigurtorul se consider eliberat de angajamentul luat prin contract i, ca urmare, nu are nici
o obligaie fa de motenitorii asiguratului.
Asigurrile de deces protejeaz asiguratul mpotriva riscului de deces. Asigurtorii folosesc
diverse forme de asigurare care s satisfac cele mai diferite preferine. Astfel, ntr-o formul asigurarea
acoper riscul de deces la orice dat ar surveni acesta.
Asigurrile mixte de via. Pentru a face mai atractive raporturile sale cu asiguraii i pentru a le
simplifica sub raport organizatoric, asigurtorul ofer un produs", care acoper ambele riscuri printr-un
singur contract, denumit asigurare mixt de via. Prin cuprinderea a dou riscuri alternative ntr-un
contract de asigurare unic, nu dispare caracterul contradictoriu al celor dou riscuri, ci se creeaz numai
impresia c asiguraii ctig n cazul producerii oricrui risc: n cazul decesului asiguratului, beneficiarul
asigurrii intr n posesia sumei asigurate, iar ncaz de supravieuire, asiguratul ncaseaz personal suma
asigurat prevzut n contract.
Contracte de asigurare a vieii pot fi ncheiate cu cetenii Republicii Moldova n vrst de la
16 pn la 63 ani pe un termen de la 7 pn la 30 ani. Drept temei pentru ncheierea contractului de
asigurare este cererea depus n scris de persoana fizic sau juridic. Dac pe parcursul termenului de
asigurare se constat c la ncheierea contractului de asigurare n cererea de asigurare s-a declarat inexact
vrsta ori starea de invaliditate permanent a persoanei asigurate contractul de asigurare se consider nul,
iar contractantului (persoanei asigurate) i se restituie primele de asigurare diminuate cu cheltuielile
gestionare.
Suma de asigurarese stabilete prin acordul dintre Contractant i Companie. Mrimea minimal a
sumei de asigurare e de 1000 lei, nefiind limitat mrimea ei maximal.
Primele de asigurare se achit n rate unice
,
anuale sau trimestriale prin virament sau numerar. Prima
unic se achit la ncheierea contractului, prima anual sau trimestrial - n prima lun a anului,
trimestrului de asigurare. Mrimea primei de asigurare, la data ncheierii contractului, depinde de vrsta
persoanei asigurate, de termenul i suma de asigurare.
Contractul de asigurareintr n vigoare ncepnd cu a doua zi dup ncasarea primei unice sau a primei
nti anuale sau trimestriale n contul Companiei. Dup ncasarea primei de asigurare n contul Companiei
contractantului (persoanei asigurate) i se elibereaz n termen de 10 zile contractul de asigurare. n cazul
10

neachitrii primei anuale, trimestriale scadente n prima luna a anului, trimestrului de asigurare
contractului de asigurare se ntrerupe. Asiguratul este n drept s desfac contractul de asigurare
,
dac a
pltit primele pe cel puin 6 luni i s ncaseze suma de rscumprare n felul urmtor: dac contractul de
asigurare se desface n perioada de dup 6 luni pn la 3 ani de aflare n vigoare,atunci contractantului
(persoanei asigurate) i se restituie suma primelor pltite cu reinerea cheltuielilor gestionare incluse n
structura cotei tarifare pe fiecare an de valabilitate a contractului pn la suspendarea acestuia; dac
contractul de asigurare se desface dup 3 ani de valabilitate, atunci contractantului (persoanei asigurate)
i se restituie suma primelor pltite cu reinerea cheltuielilor gestionare n modul stabilite. Contractantul
(persoana asigurat) are dreptul n decurs de 12 luni, din ziua suspendrii contractului, s rennoiasc
contractul de asigurare ntrerupt, conform tarifelor n vigoare la data ncheierii contractului, dac nu a fost
pltit suma de rscumprare. n acest scop este suficient s plteasc n mod unic toate primele
restituite, innd cont de restana de venit a Companiei conform procentului fixat n taxa tarifar.
Contractul de asigurare rennoit intr n vigoare din a doua zi dup ncasarea primelor restante, innd
cont de restana de venit a Companiei conform procentului fixat n taxa tarifar pe perioada restant.
Evenimentele de asigurare constituie accidentele subite provenite din afar sau fr voina
persoanei asigurate, care au condus n mod direct sau indirect la decesul sau invaliditatea acestuia:
lovirea, cderea, alunecarea, neparea, atacul din partea unui infractor, aciunea curentului electric,
arsura, degerarea, necul, intoxicaia subit (exceptnd intoxicaia cu alcool sau droguri), asfixierea
din cauze subite, cazuri produse ca urmare a circulaiei mijloacelor de transport, mbolnvirea
de poliomielit sau osteomielit hematogen.
La expirarea termenului de asigurare persoana asigurat are dreptul s primeasc suma de asigurare n
decurs de trei ani. n cazul cnd persoana asigurat, n decurs de trei ani de la ziua expirrii termenului de
asigurare a decedat neprimind suma de asigurare ce i se cuvenea, ea se pltete motenitorilor.
n cazul, decesului persoanei asigurate ca rezultat al producerii evenimentului asigurat n
perioada de valabilitate a contractului de asigurare, suma de asigurare se pltete beneficiarului sau
motenitorului(lor).
Pentru plata sumei de asigurare beneficiarul sau motenitorul(ii) trebuie s prezinte urmtoarele
documente: cerere; contractul de asigurare; copia certificatului de deces a persoanei asigurate, copia
certificatului de motenitor, eliberat de biroul de notariat.
Plata sumei de asigurare se efectueaz n numerar din casa Companiei sau sub alte forme prin
acordul prilor.












11

4. Asigurarea transportului terestru.
1.Asigurarea autovehiculelor.
Pentru asigurarea autovehiculelor este important de definit categoria de autovehicule. Prin acest termen
se nelege nu numai autovehiculele, ci i remorcile trase de autovehicule asigurate.
n practica internaional, clasificarea riscurilor asigurabile n asigurarea de autovehicule ine seama de
tipurile de vehicule ce se asigur, datorit varietii mari a acestora. Clasele mari ntlnite sunt
urmtoarele:
a) autovehicule proprietate privat;
b) motociclete;
c) autovehicule comerciale pentru transportul mrfurilor i pasagerilor;
d) vehicule agricole i forestiere;
e) autovehicule speciale, construite sau adaptate pentru o anume utilizare; ca de exemplu
macarale, tractoare, ambulane, buldozere, excavatoare, echipament pentru extracii i transport
rutier, autovehicule speciale pentru transport autovehicule i altele.
Asigurarea autovehiculelor este cea mai frecvent utilizat n asigurrile non-via. Totui, pe ct este de
uzual, pe att de puin este cunoscut n detaliu. Ea reprezint cea mai rspndit asigurare dintre toate
categoriile de asigurri facultative.
a.Asigurarea de avarii a autovehiculelor-avarii acidentale produse ca urmare a ciocnirii, lovirii sau
izbirii cu late vehicule sau cu orice alte corpuri moblile sau immobile aflate n afara ori n inetriorul
autovehiculului asigurat, rsturnrii, deraprii, zgrierii, cderii (cderea n prpastie, cderea n ap cu
ocazia transbordrii, cderii pe autovehicul a unor corpuri cum ar fi: copaci, blocuri de ghea sau de
zpad etc.);
b. Asigurarea autovehiculelor pentru riscuri speciale-Asigurarea pentru riscul de furt la autovehicule
reprezint o form de asigurare special care acoper riscul de furt al ntregului autovehicul i, de cele
mai multe ori, al unor pri componente i accesorii.
Riscurile acoperite n baza acestei condiii sunt:
- nsuirea arbitrar a autovehiculului de ctre ter persoan;
- furtul autovehiculului i al unor pri componente i accesorii din dotarea acestora, prin efracie
sau prin acte de violen;
- pagubele produse autovehiculului ca urmare a furtului sau a tentativei de furt;
pagubele produse ncperii, propietatea asiguratului, n care se afla autovehiculul ca urmare a furtului prin
efracie sau a tentativei de furt prin efracie al autovehiclulului al unor pri componente sua accesorii din
dotarea acestora.

Asigurrile CARGO
Obiectul asigurrii: Asigurarea mrfurilor pe timpul transportului se face facultativ pentru
mrfurile (ncrcturile) transportate cu diverse tipuri de mijloace de transport ( pe cile ferate, cu
vehicule). Pot fi ncheiate contracte de asigurare CARGO de ctre persoanele fizice i juridice cu
reedina n Republica Moldova, precum i de ctre persoanele din strintate.
Exist un ir de riscuri care sunt acoperite prin asigurarea CARGO. Acestea pot fi grupate coform
urmtoarelor principii:
pagubele provenite prin detereorarea sau distrugerea complet a volumului de ncrctur sau numai a
unei pri ca urmare a aciunii forelor naturii: incendiului, fulger, inundaie, curemur de pmnt,
ploaie, grindin, prbuire sau alunecare de teren;
pagubele provenite prin detereorarea sau distrugerea complet a volumului de ncrctur sau numai a
unei pri ca urmare a accidentelor ale mijlocului de transport: explozie, ciocniri, loviri sau izbiri cu
alte mijloace de de transport sau cu orice alte bunuri mobile sau impbile aflate n afara mijlocului de
transport, cderi, rsturnri, etc;
pagubele provenite din accidente in timpul ncrcrii, aezrii sau descrcrii ncrcturilor;
toate cheltuielile necesare i oprtune efectuate n vederea salvrii ncrcturii, precum i a mininizrii
pagubei.
Suma asigurat:
La asigurarea de tip CARGO suma poate fi format din:
- valoarea bunurilor potrivit facturii;
12

- costul transportului i costul asigurrii dac acestea nu sunt incluse n valoarea
facturii;
- cheltuielile i taxele vamale;
- alte tipuri de cheltuieli legate cu transportarea mrfii.

Asigurrile CASCO
Asigurarea CASCO este cea mai frecvent utilizat n asigurrile non-via. Pe ct este de uzual,
pe att de puin cunoscut n detaliu. Ea prezint cea mai rspndit asigurare dintre toate categoriile de
asigurri facultative.
n calitate de subieci ( contractani ) ai asigurii CASCO pot fi considerate :
a) persoanele fizice , care au atins virst a de 18 ani in cazul asigurarii
automobilelor, i vrsta de 16 ani n cazul asigurrii mijloacelor de transport moto ;
b) orice persoan juridic ;
c) persoane fizice i juridice, care activeaz pe teritoriul Republicii Moldova (ambasade, consulate,
reprezentane, corespondeni, reprezentani ai organizaiilor internaionale, ntreprinderi mixte) ;
d) persoanele fr cetnie, care locuiesc permanent n Republica Moldova, atunci cnd :
- autovehiculul este proprietatea lor ;
- autovehicolul este luat n arend n baza contractului de arend ;
- dispun de o procur vizat notarial cu dreptul de a deine a utiliza sau a gira autovehicolul
dat.
Validitatea asigurarrii ncheiate cu :
a) persoane fizice se extinde numai asupra asiguratului, soului (soiei lui), sau persoanei care deine
din partea asiguratului o procur vizat notarial, ns nu mai mult dect o persoan ;
b) persoane juridice se extinde pentru orice persoan, care este angajat n serviciul asiguratului i
conduce autovehicolul cu autorizarea n scris a acesuia.
n calitate de obiecteale asigurrii se consider autovehiculele pentru transporturi terestre.
Riscurile supuse asigurrii sunt grupate n felul urmtor:
a) avarieri sau distrugeri provocate de riscurile cu caracter natural trsnet, furtun, urgan, cutremur
de pmnt, inundaie, grindin,prbuire sau alunecare de teren,avalane de zpad, incendiu.
Precum i a efectelor indirecte ale acestora.
b) ciocniri, loviri sau izbiri cu alte vehicule sau cu alte corpuri mobile sau imobile aflate n afara sau
n interiorul autovehoculului asigurat, cderi ( n prpastie, n ap,din cauza ruperii podului),
cderea pe autovehicul a unor corpuri ca: copaci, blocuri de ghea, de zpad, bolovani,
rsturnri.
c) furtul autovehicolului, al unor pri componente ; pagube de orice fel produse autovehicolului ca
urmare a furtului sau tentative de furt al autovehicolului, precum i n urma aciunelor
premeditate ale altor persoane.
Asigurarea aeronavelor.
Obiectul asigurrii sunt navele aeriene aparinnd companiilor de transport i asociaiilor sportive care se
asigur pentru:
pierderea i avarierea navei;
rspunderea fa de pasagerii sau bagajele acestora i pentru mrfurile transportate;
rspunderea civil fa de teri.
Riscurile asigurate
n baza contractului de asigurare se acord despgubiri pentru:
pierderea fizic direct sau pierderea total constructiv ori avarierea navei n timpul
zborului, rulrii la sol i al staionrii la sol;
dispariia aeronavei;
avarii pricinuite aeronavei de msurile de salvare;
cheltuielile fcute pentru salvarea i conservarea aeronavelor;
cheltuielile de judecat i arbitraj fcute de asigurat cu ajutorul asiguratorului n scopul
formulrii preteniei fa de teri.
Pierderea fizic direct nseamn distrugerea complet a aeronavei, fiind imposibil repunerea ei n stare
de funcionare.
13

Pierderea total constructiv reprezint avarierea grav a aeronavei, astfel nct cheltuielile implicate: de
operaiunile de salvare, de msurile de limitare a pagubelor, de transport, de reparaii i repunere n stare
de folosire, depesc 75% din suma asigurat.
n baza asigurrii aeronavelor pentru rspunderea legal fa de teri, asiguratorul acord
despgubiri pentru sumele pe care asiguratul este obligat s le plteasc cu titlu de despgubiri i
cheltuieli de judecat, pentru:
vtmarea corporal sau decesul pasagerilor, ca urmare a accidentrii acestora la bordul navei
sau n cursul operaiilor de mbarcare / debarcare;
pierderea, avarierea sau distrugerea bagajelor i a bunurilor aflate asupra pasagerilor;
pierderea, avarierea sau distrugerea mrfurilor transportate;
vtmarea corporal sau decesul persoanelor ori avarierea sau distrugerea bunurilor din afara
aeronavelor, cu condiia ca acestea s fi fost cauzate, n mod direct, de aeronav sau de
obiectele desprinse sau czute din aceasta.
Suma asigurat
Aeronavele se asigur la sumele declarate de asigurat i agreate de asigurator i care nu trebuie s
depeasc valoarea de nlocuire a aeronavei la data ncheierii asigurrii.
Rspunderile se asigur la sumele declarate de asigurat pentru pasageri, pentru bagaje i pentru
mrfuri, n limita prevzut de legislaia de, n conveniile internaionale cu care ara noastr este parte
sau n acordurile ncheiate ntre asigurat i partenerii si externi.
Despgubiri
n caz de pierdere fizic direct sau dispariie, asiguratul este despgubit cu suma asigurat.
n caz de pierdere total constructiv, despgubirile se acord astfel:
dac aeronava poate fi reparat, despgubirea este reprezentat de costurile necesare, din
care se scade valoarea reperelor care pot fi ntrebuinate sau valorificate;
dac aeronava nu poate fi reparat sau dac reparaia nu este justificat, despgubirea este
reprezentat de suma asigurat, din care se scade valoarea reperelor care se pot valorifica.
Perioada asigurat
Asigurarea aeronavelor se poate ncheia pentru:
o perioad determinat de timp;
pentru o cltorie determinat.
Raspunderile asiguratorului
n asigurarea pentru pierderea sau avarierea aeronavei, la asigurarea ncheiat pentru o perioad
de timp, rspunderea asiguratorului ncepe i nceteaza la date precise n polia de asigurare.
La asigurrile ncheiate pentru o cltorie, rspunderea asiguratorului ncepe n momentul
nceperii reparaiilor de mbarcare a cltorilor sau de ncrcare a mrfurilor sau n momentul pornirii
motoarelor, n cazul unei cltorii fr pasageri sau mrfuri i nceteaz n momentul ncheierii operiilor
de debarcare sau descrcare a mrfurilor pe aeroportul de destinaie sau n momentul opririi motoarelor,
n cazul cltoriilor fr pasageri sau mrfuri.
Rspunderea civil a companiilor de navigaie aerian este reglementat, pe plan internaional, prin:
Convenia de la Varovia (1929), completat cu Protocolul de la Haga (1955) - aplicabil
transportului de persoane, bagaje sau mrfuri;
Convenia de la Tokyo (1963) - se aplic infraciunilor penale sau actelor care pot
compromite securitatea aeronavelor, a persoanelor sau bunurilor aflate la aeronave;
Convenia de la Roma (1953) - aplicat n cazul daunelor provocate terilor n afara
aeronavei.









14

5.Esena economica a operatiunilor de reasigurarea.
Reasigurarea reprezint un acord de voin ntre o persoan juridic numit reasigurat (companie
cedent) i o alt firm numit resigurtor prin care pltind o parte din prima de asigurare
numit prim de reasigurare, compania cedent obine protecia reasigurtorului i este
despgubit n cazul apariiei evenimentului asigurat, cu o sum echivalent cu mrimea daunei,
nu mai mult dect valoarea sumei reasigurate( valoartea contrasctului de reasigurare ).
Aceast ofert s-a datorat apariiei ntmpltoare a unor evenimente a cror dimensiune este
foarte mare ca volum, sau apariia unor evenimente mici ca dimensiuni, dar cu frecven mare
de apariie. Situaia poate dezechilibra din punct de vedere financiar compania cedent, putndu-se
ajunge la situaia de faliment.
-Reasiguratul sau compania cedent reprezint asigurtorul direct care cedeaz o parte din risc
reasigurtorului, contractul de reasigurare avnd la baz contractul de asigurarre;
- Reasigurtor este o societate specializat n prelucrarea riscului de la asigurtorul direct care
ncaseaz prima de reasigurare i despgubete pe reasigurat n cazul apariiei evenimentului
asigurat;
-Prim de reasigurare este parte din prima de asigurare pe care compania cedent o cedeaz
reasiguratului. Dimensiunea primei de reasigurare depinde de partea de risc care este preluat de
ctre reasigurtor i de raportul dintre cerere i ofert pe piaa de reasigurri
n acest sens, dac cererea companiilor cedente este mare, iar oferta reasigurtorilor mic, astunci
nivelul primei de asigurare i implicit i cel al primei de reasigurare vor crete.

Cauzele apariiei reasigurrilor sunt:
a) Dezvoltarea rapid a pieei asigurrilor directe;
b) Revoluia industrial.
n prezent, se observ o cretere a valorii i o concentrare a acestor valori.
De exemplu, una era valoarea unui vas la mijlocul secolului trecut i alta este valoarea unui
super - tanc petrolier astzi. Una era valoarea unei cldiri cu birouri pe la 1900 i alta este
valoarea unui zgrie nori coninnd birotica momentului de astzi.
Concentrarea valorilor se refer, de exemplu, la un numr mare de petroliere ntr-o singur
ar aparinnd mai multor armatori sau unuia singur, unde companiile de asigurri nu sunt
capabile s preia riscurile n asigurare direct, motiv pentru care apeleaz la reasigurare .
n plus, dezvoltarea tehnologic d natere unor noi categorii de obiective, cum ar fi
platforme de foraj marin, laboratoare spaiale etc.
c. Apariia unor noi state pe mapamond
Independena politic i economic a favorizat i apariia unei piee locale a asigurrilor.
innd seama c aceste companii au o baz financiar mai redus, iar riscurile ce pot s apar
sunt foarte mari (ex: riscul de inundaie sau cutremur n statele africane), asigurtorii direci
apeleaz frecvent la cedarea riscurilor n reasigurare .
d. Explozia demografic
Acest eveniment colaborat cu expunerea unor regiuni ntinse catastrofelor naturale (uragane,
incendii ), iar apariia riscului fiind foarte concentrat, cererea ountru acoperire crete. Exemple:
China, India.
e. Consecinele sociale
omajul, inflaia, pauperizarea populaiei au dus la o cretere ce nu poate fi acoperit de
piaa naional a asigurrilor. Fr a cunoate cu precizie momentul apariiei reasigurrilor, se
apreciaz c aceasta a aprut odat cu apariia primelor societi de asigurri.
La nceput, reasigurarea se ncheia numai facultativ. Apoi, n secolul al XIX-lea, odat cu progresul
industrial i comercial, asigurarea a cptat o rspndire rapid i a necesitat forme de acoperire mai
eficiente. Iat de ce a devenit indispensabil introducerea contractului de reasigurare automat, care
acoper practic toat gama de afaceri acceptat de o companie de asigurri, ntr-o anumit ramur.
Mai trziu, companiile de asigurri au practicat simultan subscrierea direct i reasigurarea. n urma
creteriicererii de acoperire, a nteirii concurenei dintre companiile de asigurri, s-au format companii de
reasigurri specializate, numite companii profesionale.
Reasigurarea constituie un mijloc de egalizare, de divizare a rspunderilor ntre mai muli
asigurtori, dispersai pe arii geografice ct mai ntinse, de meninere a unui echilibru ntre primele
ncasate i despgubirele datorate la fiecare asigurtor n parte.



15

Prin asigurare, un singur asigurtor preia n totalitate rspundere, indiferent de mrimea sumei asigurate.
n reasigurare intervin dou pri: reasiguratul i reasigurtorul. Relaiile de reasigurare au la baz un
contract de reasigurare ncheiat ntre dou societi de asigurri, prin care prima se elibereaz, parial sau
integral, de rspunderea ce i-a asumat-o iniial prin contractul de asigurare, iar a doua preia
corespunztor o parte din riscuri. La rndul su, reasigurtorul se poate reasigura la o alt societate de
asigurri-reasigurri, aceast operaiune fiind numit retrocesiune.

Societile de reasigurri preiau de la asigurtori acele riscuri care sunt prea mari pentru capacitatea lor
financiar. Astfel, reasigurarea are un rol important din urmtoarele cauze:
Creterea capacitii de asigurare
Omogenizarea riscurilor
Stabilizarea financiar
Creterea capacitii de asigurare - Principalul motiv pentru care se apeleaz reasigurare este creterea
capacitii de primire n asigurare. n fiecare domeniu de asigurare exist risacuricare, datorit
dimensiunii sau naturii lor, nu pot fi acoperite n ntregime de o singur companie de asigurri.
Omogenizarea riscurilor producerea riscurilor asigurate de obicei duce la nrutirea rezultatelor
obinute de compania de asigurri pe o anumit perioad de timp. Oscilaiile mari ale rezultatelor obinute
de un asigurtor pot distruge imaginea companiei n faa publicului i pot genera ngrijorare n rndurile
asigurailor i acionarilor.
Stabilizarea financiar altfuncie important a reasigurrii este cea financiar. Companiile care
practic au ostabilitate financiar mai puternic i un grad de solvabilitate mai ridicat.

Clasificarea reasigurrilor:
- reasigurarea proporional;
-- cota parte;
-- executarea la suma asigurat;
- reasigurarea neproporional;
-- executarea la daun:
pe baz de risc;
pe baz de ntmplare;
-- oprire de daun (stop loss).

Reieind din clasificarea reasigurrilor, n practica internaional se practic2 forme:
a) proporional
b) neproporional.
a) reasiguratorul accept o rspundere stabilit ca proporie din suma iniial asigurat prin
contractul de asigurare direct, iar daunele nregistrate se repartizeaz ntre compania cedent i
reasiguratori n mod direct proporional cu acoperirea acordat. Reasigurarea proporional a fost prima
form de reasigurare utilizat i ea s-a dezvoltat din sistemul coasigurrii prin care mai muli asigurtori
mpart ntre ei n proporii cuvenite o parte a asigurrii directe. Reasigurarea proporional a devenit
popular i din cauza cantitii mici de munc administrativ pe care o implic. n RM se utilizeaz numai
aceast form de reasigurare. Aceasta este prezentat de 2 tipuri de contracte de reasigurare:
1) cot-parte;
2) excedent de sum asigurat.
(1) compania cedent consimte s cedeze, iar asigurtorul consimte s accepte o proporie fix din fiecare
risc subscris. Reasiguratorul va primi proporia corespunztoare din volumul de prime ncasate de
compania cedent minus comisionul, i va contribui cu acelai % la acoperirea tuturor daunelor
nregistrate ca urmare a producerii evenimentelor. Acest tip de contract este foarte utilizat pe plan
internaional, iar n RM 90% din contractele de reasigurare se ncheie n aceast form.

(2) compania cedent se angajeaz s cedeze, iar reasiguratorul consimte s preia parte de risc ce excede
capacitatea proprie a cedenei, respectiv suma maxim stabilit de compania cedent (denumit plin sau
linie) pe care ea accept s i-o rein din fiecare risc subscris. Compania cedent reasigur numai acele
sume pe care nu dorete s le rein pe contul su.

n funcie de modul de exprimare a limitei contractul de reasigurare neproporional poate fi:
1) excedent de daun;
16

2) excedent de rat a daunei (oprire a daunei).
(1) reasigurarea n schimbul primei de reasigurare accept s plteasc companiei cedente toate
daunele nregistrate, ca urmare a unui eveniment din categoria riscurilor incluse n contract, care
depete o anumit limit monetar precis stabilit, denumitprioritate i care se afl exclusiv n
rspunderea cedenei. Acest tip de contract a aprut mai trziu dect reasigurarea proporional, la sfritul
secolului trecut ca o necesitate determinat de faptul c ofer o protecie mpotriva unor daune mari, ce
implic cumuluri de reineri nete. Se ntlnete n mod frecvent la acoperiri pentru calamiti naturale i
accidente:
(2) limitarea rspunderii reasigurtorului la un anumit nivel al ratei daunei, cednd n reasigurare
cea ce depete pn la un anumit nivel procentual, determinat din volumul de prim. Prin acest contract
reasiguratorul pltete dauna numai dac pierderea total a companiei cedente pentru 1 an depete o
sum predeterminat i/sau % veniturilor din prim. Acest contract se utilizeaz pe larg n Germania,
unde reasigurarea protejeaz companiile de asigurare, care practic asigurri a recoltei culturilor agricole
contra grindinei.

n reasigurarea internaional se utilizeaz2 metode de baz:
a) facultativ;
b) contractual;
Alturi de acestea s-au conturat alte metode derivate:
c) acoperire deschis
d) facultativ-obligatorie
e) pool-urile de reasigurare.
(a) prevede ca reasiguratorul, cnd i se propune spre reasigurare o parte din riscuri, are dreptul s studieze
aceste riscuri, iar la sfrit poate accepta sau refuza;
(b) ntre compania cedent i reasigurtor se ncheie un contract pe o oarecare perioad de timp (6 luni).
Reieind din condiiile acestui contract, toate riscurile pe care cedena le propune spre reasigurare,
reasiguratorul este obligat s le accepte.
















17

Finanele ntreprinderii

4. Organizarea circulaiei bneti la ntreprindere:coninutul i structura ncasrilor i
plilor,motivaia,avantajele i dezavantajele deinerii numerarului de ctre ntreprindere.Coninutul i
obiectivele trezoreriei,funciile trezoreriei.Alte forme i modaliti de plat efectuate de ntreprindere pe
teritoriul Republicii Moldova conform legislaiei n vigoare.

Desfurarea proceselor economico- financiare din ntreprindere presupune existena a doua categorii de
fluxuri: fluxuri reale i fluxuri financiare.

Fluxurile reale se refer la transformrile materiale pe care capitalul sub form de active fizice le
nregistreaz n procesul utilizrii lui,de la stocurile de materie prim pn la cele de produse finite.

Fluxurile financiare se refer la utilizarea mijloacelor bneti n cadrul procesului economic, inclusiv n
derularea schimburilor prin intermediul banilor.

Motivaia deinerii n permanen de ctre ntreprinderi a mijloacelor bneti se datoreaz unor cauze i
mprejurri: asigurarea activitii curente:* plata furnizorilor,plata salariilor, plata dividendelor, achitarea
dobnzilor, achitarea impozitelor; * pentru a putea beneficia de avantajele oferite de anumite mprejurri
conjuncturale favorabil: rabaturi acordate de furnizori,achiziii de bunuri i servicii la preuri
avantajoase,investiii profitabile;* pentru efectuarea unor pli neprevzute: apariia unei comenzi de
producie suplimentare;* pentru a avea acces la anumite nlesniri acordate din partea bncilor,i pentru a
beneficia de punctaje bune n cazul n care ntreprinderea dorete s contracteze credite bancare;* din
considerente de precauie, avnd n vedere caracterul imprevizibil al intrrilor i ieirilor de numerar.

Avantajele deinerii numerarului la ntreprindere:
Sold de numerar mare: apariia unei comenzi suplimentare de producie; acordarea rabaturilor comerciale
pentru plata imediat a mrfurilor.
Sold de numerar mic: evitarea costului de oportunitate legat de blocarea numerarului.

Dezavantajele deinerii numerarului la ntreprindere:
Sold de numerar mare: ntreprinderea suport costuri sub forma dobnzilor, care sar fi ctigat, daca
fondurile n-ar fi fost blocare n contul curent.
Sold de numerar mic: apariia costurilor de comand(costuri de decizie,de brokeraj, funcionreti);
sporirea cheltuielilor legate de vnzarea valorilor mobiliare; costuri ocazionate de contractarea unui
mprumut.

Trezoreria este definit ca ansamblul de activiti i operaiuni efectuate de un aparat specializat,
referitoare la gestiunea ncasrilor i plilor,astfel nct s fie asigurat,n permanen o armonie
corespunztoare ntre cele doua categorii de operaiuni.
Trezoreria=Active curente-Datorii pe termen scurt=Fondul de rulment, ori
Trezoreria= ncasri bneti- pli curente

Coninutul trezoreriei poate fi analizat din doua puncte de vedere i anume:
1) Organizatoric , ca reprezentnd un departament al direciei financiare,creia i revin sarcini i
atribuii.
2) Structural ,n funcie de elementele patrimoniale.

Obiectivul principal al trezoreriei ntreprinderii este optimizarea permanent a raportului dintre
ncasrile i plile bneti astfel nct aceasta sa-i poat realiza,n condiii de raionalitate i eficien,
obiectivul su de activitate.

Sarcinile trezoreriei, ce converg spre realizarea obiectivului propus, se concretizeaz n: 1). Accelerarea
ncasrilor i evaluarea variantelor de investire pe termen scurt al excedentului de trezorerie; 2).
Aprecierea i evaluarea diferitelor surse de finanare pe termen scurt,care s asigureo rentabilitate a
fondurilor investite; 3). Alegerea mijloacelor de plat adaptate nevoilor ntreprinderii; 4). Elaborarea
bugetului de trezorerie.


18



Mijloace de plata adaptate la nevoile ntreprinderii
Instrumentele de plat cunoscute i utilizate n relaiile de schimb sunt: moneda, plile de numerar.
Moneda este instrumentul schimbului care permite cumprarea imediat aoricror bunuri, servicii i
titluri,fr costuri de negociere i care conserv valoarea ntre doua schimburi.n activitatea
ntreprinderilor, efectuarea plilor n numerar este reglementat prin lege fiind stabilite astfel ,limitele
valorice pn la care ntreprinderile pot face ncasri i pli n numerar. Folosirea numerarului, ca
instrument de plat prezint anumite dezavantaje precum: posibilitatea falsificrii numerarului, apariia
costului de oportunitate, apariia evaziunii fiscale.
Plile fr numerar au loc prin intermediul instrumentelor de plat fr a ntrebuina moneda n forma sa
real.

Instrumentele de plat utilizate n RM sunt: * dispoziia de plat, dispoziia de plat trezorerial,
dispoziia de plat acceptat, cererea- dispoziia de plat, dispoziia incaso, dispoziia incaso trezorerial;*
acreditivul documentar; * cardul.
n baza dispoziiei de plat pot fi efectuate pli pentru mrfuri livrate, servicii prestate, lucrri executate,
tranzacii cu valori mobiliare de stat,precum i alte pli.
Dispoziia de plat trezorerial este documentul de plat n baza cruia pltitorul d o dispoziie bncii
care l deservete de a transfera beneficiarului o anumit sum de bani pentru plata impozitelor, taxelor n
bugetul de stat,transferarea banilor pentru mrfurile livrate i serviciile prestate, i alte pli ce deservesc
Trezoreria de Stat
Dispoziia de plat acceptat este documentul de plat utilizat pentru transferul mijloacelor bneti prin
intermediul ntreprinderii de stat, pe numele unor ceteni.
Cererea dispoziie de plat este documentul de plat n baza caruia beneficiarul solicit pltitorului s i
se achite plata pentru valoarea produciei livrate, a serviciilor prestate i altor pli conform prevederilor
contractuale, precum i achitarea cambiilor i efectuarea altor pli stipulate n contract.
Dispoziia incaso se utilizeaza n cazul perceperii, n mod incontestabil, a mijloacelor bneti de la
debitori conform prevederilor actelor normative n vigoare i documentelor de executare silit,ct i a
restanelor la bugetul asigurrilor sociale de stat cu excepia perceperii n contul bancar al unitii
Trezoreriei de Stat.
Dispoziia incaso trezorerial se utilizeaz n cazul perceperii n mod incontestabil a mijloacelor bneti
n contul bancar trezorerial al unitii Trezoreriei de Stat.
Acreditivul documentar reprezint un angajament prin care o banc acionnd la cererea clientului su i
conform instruciunilor acestuia sau n nume propriu efectuiaz o plat cotra documente ctre un ter ori
la ordinul acestuia sau accept i pltete cambii atrase de ctre beneficiar sau autorizeaz o alt banc s
efectuieze o astfel de plat ori s accepte i s plteasc asemenea cambii
Conform legislaiei n vigoare,pe teritoriul RM se utilizeaz citeva tipuri de acreditive documentare:
acreditivul irevocabil, acreditivul acoperit, acreditivul transferabil.
Acreditivul irevocabil reprezint acreditivul care nu poate fi modificat sau anulat fr consin mntul
ordonatorului, beneficiarului ,bncii emitente i bncii beneficiarre.
Acreditivul acoperit este acreditivul la deschiderea cruia banca emitent transfer din contul pltitorului
sau creditului acordat pltitorului suma acreditivului bncii beneficiare n contul de bilan.
Acreditivul transferabil reprezint acreditivul n virtutea cruia beneficiarul poate cere bncii autorizate s
plteasc, s- i asume un angajament de plat amnat sau s accepte n cazul unei negocieri libere, s
fac acreditivul utilizabil, n totalitate ori parial, pentru unul sau mai muli beneficiari.
Cardul poate fi definit ca un instrument de decontare care faciliteaz deintorului achiziionarea de
bunuri i servicii fr s fie nevoie de existena numerarului.Cardul ofer deintorului accesul la un cont
bancar din care se efectuiaz plata bunurilor i serviciilor achiziionate.





19

5. Analiza financiar a ntreprinderii

Necesitatea i rolul analizei financiare ca metod de cunoatere n procesul decizional
Analiza financiar ajut la identificarea activitii nesatisfctoare a ntreprinderii i la stabilirea
msurilor care vor influena rezultatele n viitor. Prin cunoaterea postfaptic, curent i previzional a
activitii agenilor economici a rezultatelor interne i a cauzelor care le-au generat, analiza contribuie la
cunoaterea continu a eficienei utilizrii resurselor umane, materiale i financiare. Deoarece obiectivul
principal al unei ntreprinderi l constituie maximizarea valorii patrimoniului, eficiena cu care a fost
folosit capitalul investit constituie obiectivul central al diagnosticului financiar.
Obiectivele de baz ale analizei financiare le constituie:
1. descoperirea i mobilizarea rezervelor interne
2. diagnoza i reglarea activitii ntreprinderii
3. ntrirea autonomiei economico financiare
4. creterea eficienei economice
5. fundamentarea deciziilor financiare
6. informarea ntreprinderii cu cerinele standardelor i cu nivelul concurenei pe diferite piee.
ndeplinind o dubl funcie de diagnoz i reglare, analiza economico-financiar constituie un
instrument indispensabil al conducerii eficiente a activitii ntreprinderii. Analiza financiar
fundamenteaz ntreaga politic economico-financiar viitoare a ntreprinderii, constituie o condiie cheie
pentru elaborarea i aplicarea unor decizii raionale, st la baza efecturii de expertize i negocieri viznd
estimarea valorii ntreprinderii n cazul privatizrii, reorganizrii sau vnzrii activelor.
Analiza financiar ndeplinete urmtoarele funcii:
1) de informare
2) de evaluare a potenialului tehnico-economic
3) de realizare a gestiunii eficiente a patrimoniului ntreprinderii
4) de realizare a relaiilor cu mediul extern
Reieind din cele expuse rolul analizei economico-financiare poate fi sistematizat astfel:
analiza financiar reprezint un mijloc indispensabil n elaborarea unor planuri reale,
temeinice fundamentate din p. de v. tiinific;
analiza financiar n acelai timp este un instrument operativ de cunoatere i de reglare a
procesului ndeplinirii planului;
analizei financiare i revine rolul de a contribui la asigurarea unui echilibru permanent la
mbuntirea rezultatelor economico-financiare.
Sursele de date i organizarea muncii de analiz
La nivelul agentului economic sistemul de informare necesar analizei se formeaz din 2 mari
categorii de surse:
I Sursele interne care reflect funcia propriu-zis a ntreprinderii, strile acesteia n anumite
momente i este asigurat de sistemele de eviden contabil. Sursa principal necesar analizei financiare
o constituie raportul financiar care este alctuit din :
1. bilanul contabil, care furnizeaz conducerii ntreprinderii elementele de baz necesare pentru
selectarea direciilor de dezvoltare, modelelor de optimizare a procesului de producie i de desfacere
politicii financiare, investiionale i de creditare. Bilanul contabil creeaz condiii de analiz a proceselor
i fenomenelor din sfera de interes a agenilor economici sub aspect dialectic pentru determinarea relaiei
dintre cauze i efecte n vederea lurii msurilor de reglare i de stabilire a unor norme.
2. raportul privind rezultatele financiare, care evideniaz veniturile i cheltuielile pentru o anumit
perioad de timp, grupate n funcie de natura lor precum i rezultatul exerciiului concretizat n profit sau
pierdere. Scopul urmrit de acest raport este de a prezenta rezultatul unei afaceri comparnd venitul
obinut n decursul unei perioade cu cheltuielile efectuate pentru obinerea profitului, oferind posibiliti
de a urmri n evoluie sarcinile stabilite pentru ntreprindere i de a furniza informaii necesare pentru
luarea deciziilor.
3. raportul privind fluxul mijloacelor bneti sintetizeaz tranzaciile n numerar pentru o anumit
perioad de timp. Este destinat s arate modul n care activitile ntreprinderii au afectat lichiditatea i
solvabilitatea acestuia, relaia dintre fluxurile de numerar din activitatea operaional, investiional i
financiar. Acest raport ofer informaii necesare analizei surselor de ncasri i pli n numerar.
4. raportul privind fluxul capitalului propriu furnizeaz informaii privind structura capitalului
propriu
5. anexele raportului financiar
II Surse externe sunt necesare orientrii activitii ntreprinderii i adaptrii ei la schimbrile ce
pot avea loc brusc n mediul economic i ajut la dimensionarea unor noi obiective strategice.
20

Informaiile externe n funcie de natura domeniului la care se refer pot fi structurate astfel:
1) tehnologice
2) economico-financiare
3) juridice
4) fiscale
Informaiile utilizate trebuie s satisfac urmtoarele cerine:
utilitatea
profunzimea
vechimea informaiei
costul
executarea informaiei
n practica cotidian munca de analiz economico-financiar necesar procesului managerial
trebuie s parcurg urmtoarele etape:
I stabilirea tematicii, care conine principalele aspecte i probleme ale activitii economico-
financiare supuse investigrii.
II culegerea i sistematizarea informaiei economico-financiare
III prelucrarea i studierea datelor
IV formularea concluziilor, pe baza crora se vor stabili i se vor lua msuri ce vor permite
mbuntirea rezultatelor activitii economico-financiare.
Sistemul de indicatori utilizai n analiza financiar a ntreprinderii
Pe baza informaiei furnizate de rapoartele financiare se poate determina sistemul de indicatori
necesar evalurii activitii ntreprinderii i lurii deciziilor corespunztoare.
Indicatorii economico-financiari ndeplinesc urmtoarele funcii:
a) de analiz i sintez
b) de estimare
c) de reflectare, cunoatere i msurare
d) de comparare
e) de comand
f) de verificare a ipotezelor i de testare a semnificaiei parametrilor utilizai
g) de prghie economico-financiar

Analiza financiar cuprinde urmtoarele categorii de indicatori:
1. indicatori ai rezultatelor economico-financiare care sunt orientai spre studiul performanelor
i evaluarea lor n perioade viitoare.
Principalii indicatori care reflect rezultatele activitii desfurate sunt:
- volumul vnzrilor
- profitul brut
- rezultatele din activitatea operaional
- rezultatele din activitatea financiar
- rezultatele din activitatea investiional
- rezultatele din activitatea excepional
- profitul perioadei de gestiune pn la impozitare
- profitul net
2. indicatorii eficienei utilizrii potenialului tehnico-economic i financiar care permit de a
aprecia rezultatele obinute n raport cu activitatea ntreprinderii i cu mijloacele economice i financiare
utilizate, msoar gradul n care utilizarea diverselor resurse aduce profit. Aceti indicatori sunt:
- rata rentabilitii economice
- rata rentabilitii veniturilor
- rata rentabilitii financiare
- rata rentabilitii fa de resursele consumate
3. indicatorii gestiunii activelor care arat ct de eficient ntreprinderea sau firma utilizeaz
activele sale. Aceti indicatori sunt:
- nr. de rotaii a activelor curente
- perioada medie de ncasare
- nr. de rotaii a stocurilor
- nr. de rotaii a activului total
Pentru ca n cadrul ntreprinderii s fie apreciat corect situaia economico-financiar este necesar
de a se studia urmtoarele aspecte:
1) situaia general a casieriei
21

2) situaia asigurrii cu disponibilitile bneti
3) situaia solvabilitii (a capacitii de plat)
4) situaia autonomiei financiare
5) situaia asigurrii cu fondul de rulment
Indicatorii rentabilitii
Funcionarea ntreprinderii depinde de capacitatea de a produce profit care poate fi obinut cu
ajutorul indicatorilor rentabilitii, care sunt:
1. rentabilitatea produciei realizate = rezultatele de la realizarea produciei / volumul
produciei realizate
- arat ce parte din fiecare leu ncasat a fost cheltuit pentru acoperirea cheltuielilor directe.
2. rentabilitatea net = profit net / volumul produciei realizate
- caracterizeaz capacitatea ntreprinderii de a genera profit din total volumul produciei realizate.
3. rentabilitatea activelor = profit net / valoarea medie a activelor
- reflect eficacitatea utilizrii capitalului de ctre ntreprindere.
4. rentabilitatea financiar = profit net / valoarea medie a capitalului propriu
- reflect bunstarea acionarilor.

Indicatorii lichiditii i solvabilitii
n cazul cnd o ntreprindere solicit unele credite de la banc sau mprumuturi de la clieni este
necesar de a aprecia capacitatea de plat a ntreprinderii date. Indicatorii ce caracterizeaz strategia
ntreprinderii din punct de vedere a capacitii de plat sunt indicatorii lichiditii. Aceti indicatori
cuprind:
I L
absolut
(lichiditatea de gradul I) = mijloace bneti / datorii pe termen scurt 0,2
Acest indicator arat n ce msur ntreprinderea poate s-i achite datoriile pe termen scurt din
contul mijloacelor bneti.
II L
intermediar
(de gradul II) =(mijloace bneti+investiii pe termen scurt+creane pe termen scurt) /
datorii pe termen scurt 0,7-0,8
De asemenea n calculul acestui indicator sunt cointeresai creditorii. El ne arat ce parte din
datoriile pe TS pot fi achitate din contul mijloacelor bneti, hrtii de valoare, creanelor care vor fi pltite
de ctre ntreprindere.
III L
curent
(de gradul III sau coeficientul total de achitare) =
= total active curente / datorii pe termen scurt 1 2,5
Acest indicatori ne arat dac ntreprinderea dispune de suficiente mijloace pentru a-i achita
obligaiunile n perioada raportat. n calculul acestui indicator sunt cointeresai de obicei acionari.
Aceti indicatori ai lichiditii permit de a face concluzii generale privind capacitatea de plat a
ntreprinderii i de asemenea permit avantajul c pot fi calculai att de utilizatorii interni ct i exteriori
deoarece informaiile sunt furnizate de bilanul contabil.


Solvabilitatea reprezint capacitatea ntreprinderii de a-i achita datoriile sale pe TL i pe TS.
Coeficientul solvabilitii =
totale datorii
lui patrimoniu a real valoarea
> 1.
n cazul cnd coeficientul < 1, ntreprinderea nu mai poate primi mprumuturi i situaia ei
economico-financiar poate fi dezastruoas.
I ndicatorii de gestionare a activelor
Analiza activelor prevede examinarea mrimii, componenei i corelaiei ntre diferitele elemente
patrimoniale aflate la dispoziia firmei.
Analiza modificrilor structurale se efectueaz prin calculul urmtorilor indicatori:
1. Rata imobilizrilor =
active total
TL pe active

La aprecierea acestui indicator este necesar de inut cont de nivelul de nsuire al capacitii de
producie.
2. Rata activelor curente =
active total
curente active
sau 1 rata imobilizrii
Modificrile structurale ale patrimoniului n valoarea activelor curente se explic prin depirea
ritmului creterii activelor pe TL.


22

3. Rata patrimoniului cu destinaie de producie =
=
active total
materiale i mrfur de stoc fixe mijloace

Aceast rat reflect ponderea patrimoniului ntreprinderii care poate fi direct utilizat pentru
fabricarea produciei, prestarea serviciilor i executrii lucrrilor. Dac acest indicator < 0,5 atunci se
consider o situaie patrimonial periculoas.
4. Coeficientul compoziiei tehnice a ntreprinderii =
curente active
fixe mjloace