CUPRINS

Introducere: 1
Capitolul I: RAIFFEISEN SA i poziia sa n ansamblul sistemului bancar din Romnia
1!1! Instituii "inanciar bancare: apariie "uncii! Rolul b#ncilor comerciale n cadrul
sistemului bancar actual
1!$! %ipuri de b#nci &
1!! Sistemul "inanciar ' bancar i de asi(ur#ri e)istent n Romnia *
1!+! Necesitatea pri,ind nt#rirea sistemului bancar n Romnia -
1!.! RAIFFEISEN SA' n sistemul "inanciar ' bancar din Romnia 1
1!.!1! Structura "ondurilor proprii i or(anizarea b#ncii 1
1!.!$! /peraiuni e"ectuate de RAIFEISEN SA 1.
1!.!! 0roduse bancare lansate de RAIFFEISEN SA 1-
1!.!+! 1ana(ementul acti,elor i pasi,elor b#ncii $$
Capitolul II: Creditul bancar $*
$!1! Coninutul2 tr#s#turile i clasi"icarea creditului $*
$!$! Creditul bancar! Forme i "uncii 1
$!$!1! Caracteristicile i "ormele creditului bancar 1
$!$!$! Funciile creditului bancar +
$!! Rolul creditului bancar n economia de tranziie &
Capitolul III: Riscurile "inanciare! Riscul de nerambursare: pre,enire i mod de (estionare +1
!1! Riscuri bancare2 prezentare (eneral# +1
!$! Elemente principale de risc n procesul de creditare! Factori de risc +
!! 1ana(ementul (lobal al riscurilor +&
!!1! Identi"icarea i e,aluarea riscurilor bancare! +&
!!$! Controlul riscurilor +*
!!! 1#suri de e,itare a riscurilor bancare +*
!+! Riscurile bancare i clasi"icarea lor n di"erite ipostaze +-
!.! Riscul de nerambursare .1
!.!1! Calitatea i selectarea creditelor .$
!.!$! 3estiunea pre,enti,# a riscului client .*
!.!! 4eterminarea riscului de nerambursare &1
!&! 3estiunea riscului de credit (lobal &+
!&!1! 0rincipiile (estiunii riscului de credit (lobal &+
!&!$! Indicatori ai riscului (lobal de creditare &.
!&!! Finanarea riscului (lobal de creditare &5
!&!+! Rata dobnzii ' sursa de "inanare a riscurilor bancare *6
!&!.! Reinerea riscului de creditare7 rezer,ele pentru acoperirea pierderilor la
porto"oliul de credite *$
Capitolul I8: Studiu pri,ind acordarea unui credit de c#tre RAIFFEISEN S!A **
+!1! S!C! 0R/49C% S!R!:! ' prezentare (eneral# **
+!$! Analiza economico ' "inanciar# *5
+!$!1! Analiza situaiei economice n conte)tul pieei *5
+!$!$! Analiza "inanciar# *5
+!! 0lanul de a"aceri -6
+!!1! 0roiectul i obiecti,ele lui -6
+!!$! E,aluarea in,estiiei -1
+!!! 4ate pri,ind datele de des"acere i promo,area ,nz#rilor -$
+!!+! In"ormaii "inanciare pri,ind acti,itate trecut# a "irmei -
+!!.! 0lanul de "inanare a in,estiiei i proieciile "inanciare pentru perioada de
rambursare a creditului -
Concluzii 55
;iblio(ra"ie 161
Ane)e 16
< 1 <
INTRODUCERE
Economia de pia# presupune n mod necesar e)istena unui
sistem bancar care s# asi(ure mobilizarea tuturor disponibilit#ilor
monetare ale economiei i orientarea lor temporar# n des"#urarea de
acti,it#i economice e"iciente!
0rin acti,itatea des"#urat# de b#nci2 de colectare de resurse
"inanciare concomitent cu plasarea acestora spre unit#ile care resimt
ne,oi temporare suplimentare2 acestea ndeplinesc un rol important de
intermediere bancar#! =n acest sens2 creditul de,ine instrument acti, n
stimularea dez,olt#rii economiei2 prin intermediul lui ncura>ndu<se
aciunea anumitor "enomene2 n "uncie de obiecti,ele urm#rite a se
realiza!
Creditul este indispensabil economiei2 de aceea modul de
acordare a acestuia are o importan# ma>or#2 aici inter,enind "uncia
b#ncii de analist "inanciar pentru a orienta resursele spre cele mai
e"iciente plasamente!
=n an(a>area resurselor lor2 b#ncile se con"runt# cu o serie de
riscuri:
- riscul de nerambursare7
- riscul lipsei de lic?iditate7
- riscul ,ariaiei ratei dobnzii pe pia#7
- riscul de capital7
- riscul repatrierii capitalului n condiiile credit#rii e)terne @riscul
,alutar i riscul de ar#A!
< 1 <
Acordnd credite banca i asum# mai multe tipuri de riscuri2
acestea "iind determinate "ie de calitatea celui care "ace mprumutul2 "ie
de e,oluia economic# (eneral#2 "ie de structura (eneral# a b#ncii!
Se cunoate "aptul c# per"ormana bancar# are dou# dimensiuni:
rentabilitate i risc2 iar mana(ementul bancar urm#rete ma)imizarea
per"ormanelor bancare prin armonizarea urm#toarelor obiecti,e:
ma)imizarea rentabilit#ii b#ncii2 minimizarea expunerii la risc i
ncadrarea n normele de calitate i comportament prudenial!
Considerarea tuturor riscurilor este un "apt necesar i important
pentru "iecare banc#2 dar n condiiile amplitudinii procesului de
recreditare2 cunoaterea2 e,itarea i pre,enirea lor este de o deosebit#
rele,an# la ni,el naional!
:ucrarea de "a# este structurat# pe + capitole!
=n Capitolul I2 intitulat BRAIFFEISEN S!A! i poziia sa n
ansamblul sistemului bancar din RomniaC sunt prezentate tipurile de
b#nci2 sistemul "inanciar<bancar i de asi(ur#ri e)istent n Romnia2
RAIFFEISEN S!A! n sistemul "inanciar<bancar din Romnia i
operaiunile e"ectuate de acesta!
Cel de<al doilea capitol BCreditul bancarC 2 analizeaz# noiunea de
credit n ansamblul s#u2 coninutul2 tr#s#turile2 clasi"icarea2 "unciile i
"ormele creditului2 ct i rolul acestuia n economia de tranziie!
=n cel de<al treilea capitol sunt prezentate riscurile "inanciare2
riscul de nerambursare<pre,enire i modul de (estionare!
BStudiu pri,ind acordarea unui credit de c#tre RAIFFEISEN S!AC
constituie ultimul capitol al lucr#rii de licen#2 n care am prezentat
cererea S!C! 0R/49C% S!R!:!2 societate comercial# ce are ca obiect de
acti,itate producerea i comercializarea produselor le(umicole2 pentru un
credit!
< $ <
:ucrarea de licen# se nc?eie cu concluziile pe care mi leDam
e)primat n urma anlizei realizate prin studiul unor lucr#ri de specialitate
i a le(islaiei n ,i(oare e)istente n Romnia!
< <
CAPITOLUL I
RAIFFEISEN SA !I PO"I#IA SA
$N ANSA%&LUL
SISTE%ULUI &ANCAR DIN RO%'NIA
(( Institu)ii *inanciar bancare+ apari)ie *unc)ii R,lul
b-ncil,r c,merciale .n cadrul sistemului bancar
actual
Instituiile implicate n asi(urarea le(#turii sectorului monetar2 cu
economia2 prin intermediul pieei monetare i a pieei capitalurilor2 sunt
denumite intermediari "inanciari2 din care "ac parte sectorul bancar i
instituiile "inanciare nebancare2 cum ar "i casele de a"aceri2 societ#i de
construcii2 companii de asi(ur#ri2 "onduri de pensii2 trusturi de in,estiii!
;#ncile au ap#rut cu multe secole n urm#7 iniial2 acti,it#ile
bancare s<au limitat la p#strarea ,alorilor imobiliare ce le erau
ncredinate i la e)ecutarea pl#ilor ordonate de clieni! Forma modern#
de or(anizare a unit#ilor bancare a "ost pre"i(urat# de ;anca din
Amsterdam @1&65A i apoi de ;anca An(liei @1&5+A! 4atorit# unui amplu
proces de dez,oltare i per"ecionare2 b#ncile contemporane i ceilali
intermediari "inanciari s<au impus in ultimul secol ca un a(ent economic
an(renat "oarte acti,!
< + <
;#ncile2 instituiile "inanciare2 societ#ile de asi(ur#ri ' pri,ate2
publice2 mi)te ' reprezint# acel a(ent economic a(re(at care
ndeplinete rolul de intermediar "inanciar ntre ceilali a(eni economici2
(estioneaz# instrumentele monetare i pr(?iile "inanciare ale unei #ri!
Ser,iciile "inanciar < bancare2 indi"erent de "orma de proprietate a celor
care le presteaz#2 se des"#oar# pe baz# comercial#2 lucrati,#! ;#ncile
au ndeplinit i ndeplinesc dou# cate(orii de "uncii: acti,e i pasi,e!
0rincipala "uncie acti,# a b#ncilor comerciale const# n
acordarea de mprumuturi solicitanilor care ntrunesc condiiile de
bonitate "inanciar#: capacitate economic# a unei persoane "izice sau
>uridice de a restitui2 la scaden#2 creditele contractate mpreun# cu
dobnzile a"erente2 respecti, ncrederea pe care o inspir# un solicitant de
credite!
=mprumuturile se acord# "ie pe seama capitalurilor proprii ale
b#ncilor2 "ie pe cea a soldului acti, rezultat din di"erena relati,
permanent# dintre depunerile clienilor i restituirile medii solicitate de
acetia la un moment dat!
;#ncile mai des"#oar# i alte ser,icii bancare acti,e: (estionarea
conturilor deponenilor2 or(anizarea n"iin#rii de societ#i comerciale i
plasarea titlurilor de ,aloare ale acestora!
0rincipala "uncie pasi,# a or(anizaiilor "inanciar < bancare i de
asi(ur#ri se re"er# la primirea spre p#strare a economiilor populaiei i
a(enilor economici non"inanciari @depozitulA! Alte "uncii pasi,e
ndeplinite de instituiile bancare constau n: primirea de depuneri a unor
clieni pentru a e)ecuta din ele di"erite pl#i la ordinele acestora2
conducerea operaiunilor de cas# ale ntreprinderilor i instituiilor care
solicit# acest lucru!
< . <
=n condiiile actuale2 n #rile cu economie de pia# consolidat#
sistemul bancar ' "inanciar e)ercit#2 pe ln(# "unciile tradiionale i o
serie de "uncii noi2 prioritar macroeconomice! Ast"el b#ncile coordoneaz#
pl#ile @i ncas#rileA ce se e"ectueaz# n ntrea(a economie naional#2
(estioneaz# moneda naional# i supra,e(?eaz# relaiile ei cu celelalte
monede al #rilor! ;#ncile2 instituiile "inanciare i societ#ile de asi(urare
ndeplinesc2 de asemenea rolul de intermediere "inanciar# la ni,elul
economiei naionale2 drennd economiile a(enilor economici2 ale ntre(ii
populaii spre domenii de mare interes pentru ar#! Sistemul bancar are
rolul de a restriciona creditul! =n anumite condiii i pe baza unor criterii
speciale2 b#ncile limiteaz# riscul neacoperit al unor ntreprinz#tori prea
entuziati punndu<le anumite condiii restricti,e! 0rin di,erse pre,ederi2
se produce trans"ormarea riscului2 adic# repartizarea lui relati, e(al#
asupra tuturor debitorilor!
3estionnd "lu)urile monetare n ansamblul lor2 b#ncile e)ercit#
rol pronunat de orientare economic#2 de modi"icare n structurile
economice ale unei #ri! 4ispunnd de mecanisme i te?nici prin care pot
suplimenta instrumentele monetare2 cunoscnd situaia economic# a
ntreprinderilor i c?iar a (u,ernului2 b#ncile i societ#ile "inanciare
ndeplinesc un rol strate(ic n #rile cu economie de pia#!
0entru acordarea dreptului de "olosire a resurselor b#neti date
cu mprumut2 inclusi, pentru alte ser,icii acti,e2 b#ncile pretind i
ncaseaz# dobnd# sau comision2 dup# caz2 pentru sumele p#strate n
depozit2 acestea pl#tesc dobnd# clienilor lor creditori! 4i"erena dintre
dobnzile ncasate de b#nci i cele pl#tite de ele constituie pro"itul bancar
brut2 dac# din acesta se scad c?eltuielile de administrare i ntreinere ale
b#ncii2 ca i impozitele le(ale2 ceea ce r#mne se numete pro"itul net al
b#ncii!
< & <
%rebuie inut cont ca prin (estiunea mi>loacelor de plat# b#ncile
au drept clieni c,asitotalitatea a(enilor economici i n condiiile creterii
rolului creditului le pot in"luena i aciona asupra acti,it#ii i
comportamentului acestora! Ca urmare acordarea sau re"uzarea unui
credit poate e)ercita o in"luen# important#2 bene"ic# sau in,ers asupra
situaiei economice a unei ntreprinderi!
(/ Tipuri de b-nci
Amploarea crescnd# a rolului instituiilor "inanciar < bancare2 ca
i di,ersi"icarea operaiunilor e"ectuate de ele au condus la constituirea
di"eritelor "orme de b#nci i de instituii "inanciare la specializarea lor! Cea
mai (eneral# (rupare a b#ncilor se concretizeaz# n b#nci de emisiune
@una n "iecare ar#A i b#ncile comerciale!
;anca de emisiune @banca central# A deine o poziie special# n
cadrul sistemului bancar al "iec#rei #ri2 con"erit# de operaiunile pe care
ea le e"ectueaz#! Atribuiile b#ncii de emisiune constau n: emiterea
biletelor de banc#2 crearea i (estionarea puterii de plat# n ar#2
supra,e(?erea societ#ilor comerciale i a altor instituii de credit n
sensul re(ulariz#rii ,olumului i costului creditului2 conlucrarea cu
%rezoreria pentru a conduce pro(ramul de mprumut al (u,ernului2
conducerea politicii monetare i ,alutare a #rii c#utarea c#ilor economice
de meninere a stabilit#ii monetare i de asi(urare a "uncionalit#ii
sistemului bancar!
Funcia principal# a b#ncilor centrale este cea de emisiune
monetar#2 de punere n circulaie a bancnotelor i a monedei di,izionare
deinute de a(enii non"inanciari! Fiind instituie de emisiune2 ;anca
< * <
Central# pune n circulaie cantit#ile de bani care2 de re(ul#2 corespund
ne,oilor de lic?iditate a economiei n ansamblul ei i care se ncadreaz#
n obiecti,ele de politic# monetar# i bu(etar# a #rii! =n acest sens2
;anca Central# >oac# un rol indirect dar important n crearea de moned#!
;#ncile Comerciale reprezint# un tip de ntreprindere lucrati,#
specializat#2 care "urnizeaz# bani ' capital ' celorlali a(eni economici2
persoane "izice iEsau >uridice! Aceast# acti,itate se realizeaz# mai ales
pe baza resurselor b#neti atrase2 dar i a capitalului propriu! ;#ncile
comerciale se mpart n b#nci de depozit i b#nci ipotecare!
aA ;#ncile comerciale de depozit i procur# mi>loacele "inanciare
de care au ne,oie de pe pia#2 prin depunerile pe termen scurt ale
clienilor!
:a rndul lor2 acestea pot "i:
< b#nci de depozit propriu < zise2 care primesc depuneri la
,edere i pe termen i care acord# credite pe termen scurt7
< b#nci de a"aceri2 care dispun de capitaluri proprii nsemnate
i i procur# mi>loacele necesare i prin emiterea de obli(aiuni sau
aciuni2 ele putnd acorda credite pe termen lun(!
bA ;#ncile ipotecare sunt acelea care i procur# mi>loacele
necesare pentru emisiunea de nscrisuri i obli(aiuni ipotecare!
%ipurile de b#nci2 di,ersitatea "ormelor acestora2 ca i le(#turile
multiple dintre ele sunt dependente de condiiile economice i social '
politice din "iecare ar#!
< - <
(0 Sistemul *inanciar 1 bancar 2i de asi3ur-ri existent
.n R,m4nia
=n Romnia2 ;anca Central# denumit# ;anca Naional# a
Romniei este or(anismul de stat cu sarcina principal# de a emite i
(estiona moneda naional# @leulA i de a stabili i coordona politica
monetar# i de credit a #rii!
Con"orm :e(ii nr!+ din $+ martie 15512 pri,ind Statul ;#ncii
Naionale a Romniei2 ;NR stabilete i conduce politic monetar# i de
credit n cadrul politicii economice i "inanciare a statului2 cu scopul de a
menine stabilitatea monedei naionale! ;anca Naional# a Romniei
particip# n numele statului la tratati,e i ne(ocieri e)terne n probleme
"inanciare2 monetare i de pl#i7 poate ne(ocia i nc?eia acorduri pri,ind
mprumuturi pe termen scurt i e"ectuarea de operaiuni de sFap cu
b#ncile centrale2 b#ncile comerciale i instituiile monetare internaionale2
cu condiia ramburs#rii lor n termen de un an i a inte(r#rii lor n raportul
anual al ;#ncii Naionale a Romniei! 0entru necesit#ile proprii i ale
autorit#ilor publice2 ;NR elaboreaz# studii i analize pri,ind moneda2
creditul i operaiunile sistemului bancar!
Instituiile "inanciar < bancare din Romnia se (rupeaz# n
urm#toarele cate(orii: ;#nci Comerciale2 Case de economii2 Case de
a>utor reciproc2 Cooperati,e de credit2 Case de pensii2 Societ#i de
asi(ur#ri i %rezoreria statului!
< 5 <
(5 Necesitatea pri6ind .nt-rirea sistemului bancar .n
R,m4nia
=n economia mondial# societ#ile bancare s<au impus prin
creterea ncrederii populaiei i a(enilor economici n aceste instituii!
Aceast# ncredere are la baz# comple)itatea i di,ersi"icarea ser,iciilor i
prestaiilor pentru clieni2 e"iciena plasamentelor prin creditele
per"ormante acordate2 rapiditatea e"ectu#rii ncas#rilor i pl#ilor2
p#strarea strict# a con"idenialit#ii tuturor operaiilor ce se e"ectueaz#
prin b#nci!
Societ#ile bancare2 n Romnia antebelic#2 au a,ut o lar(#
dez,oltare i consolidare2 realizndu<se o bo(at# e)perien# n domeniu!
4up# 15-52 acti,itatea bancar# din ara noastr# a nceput s#
re,in# treptat la rolul unei instituii de baz# n ,iaa economic#!
=n ultimul timp2 ns#2 asist#m la s#,rirea unei serii de abateri
(ra,e in acti,itatea unor societ#i bancare din ara noastr#2 unele abateri
de<a dreptul de necrezut c# s<ar putea ntmpla ntr<o instituie bancar#2
care2 prin speci"icul s#u trebuie s# constituie un model de ma)imum de
(aranii2 seriozitate i si(uran# pentru toate operaiile ce le e"ectueaz#
a,nd un personal cali"icat de nalt# moralitate2 incoruptibil la orice
tentaii ce li s<ar o"eri!
0entru restabilirea presti(iului societ#ilor bancare din ara
noastr# i creterea credibilit#ii a(enilor economici i populaiei in
aceste instituii sunt necesare o serie de m#suri!
1! 0ri,itor la statutul societ#ilor bancare apreciem c#2 pe ln(#
pre,ederile ,alabile oric#rei societ#i comerciale2 acestea ar trebui s#
cuprind# re"eriri e)prese cu pri,ire la:
< 16 <
< stabilirea competenelor n aprobarea normelor de lucru interne2
an(a>area personalului i numirile n "unciile de conducere ale b#ncii7
< interzicerea e"ectu#rii oric#rei operaiuni bancare n a"ara
normelor de lucru aprobate2 inclusi, interzicerea dispunerii de c#tre
persoanele cu "uncii de conducere de a se e"ectua operaiuni bancare n
a"ara normelor de lucru interne aprobate7
< or(anizarea i e)ercitarea controlului bancar intern de c#tre
centrala b#ncii asupra acti,it#ii sucursalelor i "ilialelor din subordine7
< precizarea atribuiilor comisiilor de cenzori la speci"icul societ#ii
bancare respecti,e7
< stabilirea atribuiilor de control bancar pre,enti, i2 ulterior2 n
banc# i pe teren la a(enii economici7
< condiiile i re(imul de aprobare a in,estiiilor i dot#rilor de orice
"el7
< stabilirea raporturilor societ#ii bancare cu or(anele de control i
coordonare din a"ar#: Curtea de Conturi2 1inisterul Finanelor2 ;anca
Naional# a Romniei!
$! Re,ederea normelor interne de lucru ale societ#ilor bancare2
n special cele cu pri,ire la desc?iderea conturilor2 n lei i n ,alut#2 n
ar# i n str#in#tate2 aprobarea i acordarea creditelor2 e"ectuarea
pl#ilor2 etc!
Analiza critic# a normelor interne de lucru este indicat s# se "ac#
ntr<o anumit# moned# dac#:
< condiiile i documentele cerute clienilor pentru e"ectuarea
di,erselor operaii bancare sunt su"iciente pentru a (aranta sinceritatea i
realitatea datelor cuprinse n acestea7
< 11 <
< re(imul actual de aprobare a creditelor2 pe trane de ,alori
or(anizatorice ' central#2 sucursal#2 "ilial# ' sunt corespunz#toare i
asi(ur# pre,enirea abaterilor semnalate pn# n prezent7
< aprobarea unor operaiuni bancare este bine s# se "ac# de c#tre
comisii i nu de c#tre o persoan#2 pentru a e,ita subiecti,ismul i abuzul7
< stabilirea unor termene limit# pentru e"ectuarea di"eritelor
operaiuni bancare2 n scopul creterii operati,it#ii!
/ meniune special#: necesitatea creterii operati,it#ii n
e"ectuarea pl#ilor ntre a(enii economici i ntre acetia i or(anele
"iscale2 a,nd n ,edere c# accelerarea numai cu o zi a decont#rilor
reduce bloca>ul "inanciar pe economie2 de ordinul zecilor de miliarde de
lei!
! /r(anizarea i e)ercitarea controlului bancar intern prezint#
mare importana2 pornind de la principiul2 recunoscut pe plan mondial2 c#
orice acti,itate sau persoan# trebuie supus# controlului2 "#r# e)cepie!
Aceast# or(anizare se poate "ace sub dou# "orme:
< controlul bancar pre,enti,2 prin stabilirea operaiunilor supuse
acestui control i a persoanelor ce l ,or e)ercita2 urm#rind oprirea2
nainte de e"ectuare2 a acelor operaii care contra,in normelor le(ale7
< controlul bancar ulterior2 care s# asi(ure controlul periodic a
sucursalelor i "ilialelor bancare7 n cadrul acestui control se stabilesc
obiecti,ele ce se urm#resc2 periodicitatea ,eri"ic#rilor2 ,alori"icarea
constat#rilor i in"ormarea conducerii b#ncii asupra rezultatelor!
;una or(anizare i e)ercitarea controlului bancar intern asi(ur#
depistarea la timp a oric#ror abateri i luarea m#surilor ce se impun!
%otodat# trebuie ,#zut cum este or(anizat i se e)ercit# controlul
asupra acti,it#ii societ#ilor bancare cu capital mi)t2 n ar# i n
str#in#tate!
< 1$ <
+! Controlul bancar la sediul a(enilor economici! =ntruct n
domeniul p#str#rii i utiliz#rii numerarului de c#tre a(enii economici2 ct
i n domeniul ,alutar2 (u,ernul a dispus nite m#suri se,ere2 iar pe de
alt# parte2 urm#rirea respect#rii destinaiei creditelor2 toate acestea
"#cnd necesar un control bancar la sediul a(enilor economici!
Se impune ast"el o concepie unitar# n or(anizarea i e)ercitarea
unui control bancar sub aspectul or(anelor care s#<l e"ectueze2
ntinderea i periodicitatea acestuia2 "ormele i metodele de ,eri"icare2 ct
i dreptul or(anelor bancare de a stabili sanciuni i a aplica contra,enii2
n cazul constat#rii de abateri sau nere(uli!
.! Acti,itatea comisiilor de cenzori din cadrul societ#ilor bancare
trebuie e)aminat# din punct de ,edere a ndeplinirii obli(aiilor ce le
re,eneau potri,it :e(ii nr!1E1551 pri,ind societ#ile comerciale2 adun#rile
(enerale i pot sc?imba pe acei cenzori care nu i<au ndeplinit atribuiile2
"iind recomandabil ca toii membrii comisiei s# aib# calitatea de e)peri
contabili sau contabili autorizai!
4at "iind speci"icul i comple)itatea deosebit# a operaiunilor
bancare2 n lei i n ,alut#2 re"lectate n contabilitate2 consider#m c# ar "i
indicat ca 1inisterul Finanelor2 Corpul E)perilor Contabili i Contabililor
Autorizai din Romnia i ;anca Naional# a Romniei s# elaboreze
norme de lucru pentru comisiile de cenzori din societ#ile bancare2
inclusi, obiecti,ele ,eri"ic#rii i certi"ic#rii bilanurilor contabile anuale ale
acestora!
&! Selecionarea2 an(a>area2 promo,area2 stimularea i
sancionarea personalului salariat din societ#ile bancare este ma)im#
necesitate!
< 1 <
Este necesar# elaborarea unui statut al "uncionarului de banc#2
care s# cuprind# condiiile i criteriile de selecionare2 an(a>are2
promo,are2 stimulare i sancionare a ntre(ului personal bancar2 inclusi,
re"eriri la per"ecionarea acestuia2 prin colariz#ri i test#ri periodice
obli(atorii!
4at "iind c# "uncia director de banc din central#2 sucursale i
"iliale are un rol deosebit2 propunem dou# m#suri:
I ' pornind de la compromiterea moral# i pro"esional# a unor
directori de sucursal# i "ilial# bancar#2 apare necesar s# se analizeze
situaia tuturor persoanelor ce ndeplinesc aceste "uncii i luarea de
m#suri de nlocuire2 "#r# mena>amente2 a celor care impun o ast"el de
m#sur#7
II ' a,nd n ,edere continua dez,oltarea a acti,it#ii bancare n
ar# noastr#2 consider#m c# ar "i indicat ca ;anca Naional# a Romniei
s# iniieze cursuri de pre(#tire i per"ecionare a celor ce urmeaz# a "i
numii n "uncia de director de banc#!
* Relaiile societ#ilor bancare cu instituiile "inanciare i de credit
centrale consider#m c# ar trebui re,#zute i stabilite prin le(e2 pentru a
nl#tura orice con"uzie n aceast# pri,in#!
Ast"el: ;anca Naional# a Romniei2 n aplicarea pre,ederilor
le(islaiei pri,ind acti,itatea bancar#2 s# aib# dreptul dar i obli(aia de a
controla periodic acti,itatea societ#ilor bancare2 indi"erent de "orma de
or(anizare i de proprietate a acestora7 Curte de Conturi a Romniei2
care prin le(e are dreptul de control asupra ;NR s# aib# acest drept i
asupra celorlalte societ#i bancare7 1inisterul Finanelor s# aib# drept de
control la societ#ile bancare pe linia calcul#rii i ,#rs#rii impozitelor i
< 1+ <
ta)elor2 ct i n ceea ce pri,ete aplicarea m#surilor stabilite de (u,ern
pentru nt#rirea disciplinei "inanciar ' ,alutare!
/ colaborare mai bun# s<ar realiza ntre unit#ile operati,e
bancare i or(anele "iscale teritoriale ale 1inisterului Finanelor pe linia
e)istenei conturilor n lei i n ,alut#2 desc?ise de a(enii economici la
b#nci!
(7 RAIFFEISEN SA 1 .n sistemul *inanciar 1 bancar
din R,m4nia
(7( Structura *,nduril,r pr,prii 2i ,r3anizarea b-ncii
=n >urisdicia actual# a #rii cu pri,ire la des"#urarea acti,it#ii
bancare se menioneaz# e)pres c# ;anca Naional# a Romniei
supra,e(?eaz# acti,itatea tuturor societ#ilor bancare! =n Romnia
cadrul le(islati, este constituit din :e(ea nr! ' 1551 pri,ind acti,itatea
societ#ilor bancare i :e(ea nr! + ' 1551 pri,ind statutul ;#ncii
naionale!
Societ#ile bancare persoane >uridice sunt or(anizate i
"uncioneaz# n re(imul societ#ilor comerciale! =n acest sens2 ;anca
Central# elibereaz# autorizaii cu pri,ire la modul de "uncionare2 la
drepturile i obli(aiile statutare ale b#ncii comerciale!
=n s"era acestui cadru >uridic a "ost n"iinat# ;anca de Credit
Industrial i Comercial S!A! la data de 16 decembrie 1552 ca o societate
bancar# 166G pri,at#2 cu capital mi)t romno ' american! 4in punct de
,edere bancar a de,enit operaional# n ianuarie 155+!
4in capitalul social nre(istrat de * miliarde lei2 o cot# important#
este ,#rsat# n ,alut#! Aciunile b#ncii sunt deinute de un num#r de
< 1. <
persoane "izice i >uridice romne i str#ine! Ast"el2 acionarul ma>oritar
este A,ram 3oldmann .626*G din aciuni2 apoi S!C! Romanoe)port S!A!
cu 1&2-$G i &&* acionari @persoane "izice i >uridiceA care dein 211G
din aciuni!
S"era de acti,itate a acestei b#nci circumscrise atra(erea i
"ormarea de depozite b#neti n lei i ,alut#2 acordarea de credite2
e"ectuarea de ser,icii bancare2 operaiuni pentru acti,itatea de comer
e)terior i alte operaiuni bancare! Autonomia "uncional# a acestei b#nci
este re(lementat# i se des"#oar# pe baza statutului propriu!
Fondurile proprii ale ;!C!I!C! atin(eau la s"ritul anului 155-
suma de *+21 miliarde lei!
0entru des"#urarea acti,it#ii sale banca i constituie
urm#toarele "onduri proprii: "ondurile proprii ale unei societ#i bancare
sunt "ormate potri,it Normelor ;NR nr! $ ' 155* din urm#toarele cate(orii
de capital: capital propriu i capital suplimentar!
Capitalul propriu se compune din capitalul social ,#rsat2 "ondul de
rezer,#2 "ondul mi>loacelor "i)e2 "ondul de dez,oltare i alte "onduri
constituite din pro"itul net2 iar capitalul suplimentar din "ondul de risc i
datoria subordonat#!
Capitalul social ,#rsat RAIFFEISEN S!A! era n 155- de
apro)imati, $-2& miliarde lei!
Fondul de rezer,#2 constituit con"orm art!$* din :e(ea nr! '
15512 pri,ind acti,itatea bancar#2 reprezint# de "apt (arania
an(a>amentelor b#ncii2 putnd "i utilizat i pentru acoperirea unor
e,entuale pierderi rezultate din operaiunile b#ncii! 4eci2 pentru a se
acoperi toate riscurile2 se recur(e la constituirea "ondului de rezer,# din
pro"itul brut RAIFFEISEN S!A! i<a constituit "ondul de rezer,# de $.2*
miliarde lei!
< 1& <
Fondurile de rezer,# sunt utile c#ci pot acoperi pierderile ce
rezult# din acti,itatea de creditare7 cu ct "ondurile de rezer,# sunt mai
bine proporionate n raport cu probabilitatea i intensitatea riscului2 cu
att z(uduirile produse de con>uncturile ne"a,orabile pot "i mai uor
suportate! Acest "ond de rezer,# se subdi,ide pe cate(orii de riscuri2
ceea ce do,edete c# banca pre,ede e,entualitatea lor i este (ata s# le
"ac# "a#!
=n principiu2 banca trebuie s# "ie propriul s#u asi(urator2 adic# s#
"ie n m#sur# s# "ac# "a# prin mi>loace proprii prime>diilor ce pot apare ca
urmare a plasamentelor "#cute!
Fondul de dez,oltare se constituie pe seama cotelor din ,eniturile
brute aprobate pentru "iecare e)erciiu "inanciar! Fondul de dez,oltare al
RAIFFEISEN S!A! la s"ritul anului 155- era de aproape 5. milioane lei
i a "ost destinat realiz#rii de in,estiii proprii2 constituind i o (aranie a
an(a>amentelor b#ncii!
4in suma de .!-+ mii lei pro"it brut i a celui net i nu a"ecteaz#
pro"itul impozabil! =n prezent2 acest "ond a de,enit necesar datorit#
situaiilor concrete ale b#ncii2 respecti, in"laia2 di"erenele de curs
,alutar! Fondul de risc atest# posibilitatea unor perioade n care
di"erenele ne"a,orabile2 nerambursarea la scaden# a
(7/ Opera)iuni e*ectuate de RAIFFEISEN SA
RAIFFEISEN S!A! e"ectueaz# operaiuni bancare i "inanciare n
ar# i str#in#tate2 pentru contul s#u propriu2 al clienilor b#ncii '
persoane "izice sau >uridice ' n numele unor instituii sau n colaborare
cu acestea2 precum i orice alte acti,it#i permise de re(lement#rile
le(ale n ,i(oare!
< 1* <
RAIFFEISEN S!A! i des"#oar# acti,itatea prin sucursalele2
"ilialele2 a(eniile i o reprezentan#! =n acest scop banca:
aA atra(e "onduri b#neti2 n lei i n ,alut#2 din ar# i din
str#in#tate2 n depozite la ,edere sau la termen7
bA p#streaz# disponibilit#ile b#neti ale clienilor i e"ectueaz#
operaiuni de ncas#ri i pl#i2 n lei i n ,alut#2 n numerar sau "#r#
numerar2 prin conturile desc?ise de clieni la aceast# banc#7
cA contracteaz# credite2 n lei i n ,alut#2 n ar# i n str#in#tate7
dA acord# n condiiile stabilite de le(e2 credite pe termen scurt2 n
lei i n ,alut#2 pe baz# de (aranii2 cu rambursare de pn# la 1$ luni
pentru acti,it#i de apro,izionare2 producie2 des"acere2 prest#ri de
ser,icii2 spri>inirea temporar# a a(enilor economici!
0entru realizarea de in,estiii2 banca acord#2 n condiiile stabilite
de le(e2 pe baz# de (aranii2 credite pe termen mediu2 cu rambursare de
pn# la . ani i pe termen lun(2 cu rambursare de pn# la $. ani7 asi(ur#
ser,icii bancare de e)pertiz# a proiectelor i de analiz# a o"ertelor
depuse de e)ecutani7
eA operaiuni cu cecuri potale2 n i din conturile desc?ise
persoanelor "izice i operaiuni cu cecuri potale internaionale7
"A cump#r# i ,inde ,alut# str#in#7 e"ectueaz# operaiuni de
sc?imb ,alutar7
(A emite i con"irm# scrisori de (aranie2 a,aluri2 cauiuni i
e"ectueaz# operaiuni cu acestea2 n ar# i n str#in#tate7
?A e"ectueaz# operaiuni cu acrediti,e2 ncas#ri2 ordine de plat# i
alte instrumente de ncas#ri i pl#i7
iA emite e"ecte de comer n lei i n ,alut#2 accept# e"ecte de
comer emise asupra sa i (ireaz# e"ecte de comer emise de teri2 emite
cecuri bancare proprii7
< 1- <
>A e"ectueaz# operaiuni de scontare a e"ectelor de comer i
rescontare a porto"oliului2 n lei i ,alut#7
HA e"ectueaz# operaiuni de ,nzare ' cump#rare i alte operaii
cu titluri emise de stat2 precum i cu aciuni2 obli(aiuni i ?rtii de
,aloare2 pe cont propriu sau pe teri2 n ar# i n str#in#tate2 potri,it le(ii7
lA nc?eie aran>amente de corespondent cu b#nci i instituii
"inanciare str#ine i con,enii pri,ind acti,it#i "inanciar ' bancare i
"inanciare n ar# i n str#in#tate7
mA particip# cu capital la a(enii economici din ar# i din
str#in#tate7
nA particip# ca membru2 n or(anisme "inanciar ' bancare
internaionale la operaiuni "inanciare i bancare n cadrul unor acorduri2
con,enii i nele(eri nc?eiate de autorit#ile romne pe plan intern i
internaional2 particip# la reuniuni internaionale cu caracter "inanciar2
bancar sau monetar7
oA cump#r# imobile i alte bunuri imobiliare pentru uzul propriu
sau al personalului b#ncii i poate dobndi imobile prin e)ecutarea
creanelor b#ncii2 care ,or "i ,ndute la prima ocazie "a,orabil#7
pA e"ectueaz# orice alte acti,it#i bancare i "inanciare permise de
re(lement#rile le(ale n ,i(oare!
;anca acord# credite prin ne(ocieri cu solicitantul2 n "uncie de
bonitatea acestuia! Ea este n drept s# solicite2 la acordarea creditelor2
(aranii asi(uratorii cum sunt: bunurile ce se procur# din creditul acordat2
(a>ul imobiliar2 nscrisuri de ,aloare i alte e"ecte de comer2 ipoteca
constituit# asupra bunurilor imobile n proprietatea debitorului i
(aranilor2 scrisori de (aranie bancar#2 cesiuni i alte+ acti,e!
4up# cum se poate obser,a2 o bun# parte din acti,itatea acestei
b#nci se ncadreaz# n preceptele (enerale ale acti,it#ii b#ncilor
< 15 <
comerciale! Ea contribuie la aplicarea politicii monetare i "inanciare a
statului nostru i2 respecti,2 a asi(ur#rii unor corelaii cerute de e"ortul
ntreprins n instaurarea ec?ilibrului monetar2 a "orm#rii unei mase
monetare ec?ilibrate i nu n ultimul rnd2 la prentmpinarea acelor
"actori (eneratori de distorsiuni in"laioniste!
;aza de clieni a b#ncii este constituit# n principal din a(eni
economici mici i mi>locii2 persoane "izice2 precum i mari ntreprinderi
,iabile romne i str#ine!
:a 1 decembrie $6612 din totalul conturilor desc?ise n toat#
ara2 pe primul loc se situa Sucursala RAIFFEISEN S!A! ;ucureti cu
1+-66 conturi desc?ise pentru persoane "izice i $666 conturi desc?ise
pentru persoane >uridice2 urmat# de Sucursala RAIFFEISEN S!A! ;rao,
cu .+- conturi pentru persoane >uridice!
Sucursala RAIFFEISEN S!A! Constana are +666 conturi
desc?ise pentru persoane >uridice7 se sper# ca acestea din urm# s#
a>un(# la un num#r de 1666 pn# la s"ritul anului $661!
(70 Pr,duse bancare lansate de RAIFFEISEN SA
Caracterul de banc# tip uni,ersal implic# atra(erea i p#strarea
de disponibilit#i n lei i n ,alut#2 acordarea de credite2 prestarea de
operaiuni "inanciar ' bancare pentru a(enii economici cu capital de stat2
pri,at sau mi)t!
Cu toate c# n ianuarie $6612 banca num#r# doar . ani de
acti,itate bancar# operaional#2 RAIFFEISEN S!A! se prezint# cu o
di,ersitate de acti,it#i2 att n domeniul resurselor "inanciare2 ct i al
in,estirii acestora!
< $6 <
/ preocupare ma>or# pentru RAIFFEISEN S!A! o constituie
dez,oltarea rapid# a operaiunilor de atra(ere i p#strare de disponibilit#i
b#neti n lei i n ,alut#2 constituite n depozite de la persoane "izice i
>uridice!
RAIFFEISEN S!A! an(a>eaz# "onduri bazate pe disponibilit#ile n
banc# ale titularilor de conturi2 pe economiile populaiei i pe resursele
e)istente pe piaa "inanciar ' bancar#!
0entru a<i stimula clienii s#<i p#streze economiile n depozite la
banc#2 RAIFFEISEN S!A! acord# o serie de produse i ser,icii deosebit
de atracti,e:
1A desc?iderea de conturi curente:
I conturi de disponibilit#i la ,edere n lei i n ,alut#7
I p#strarea clientului bene"iciar de credite2 precum i modalitatea
n care se poate dispune de acestea!
Creditele se acord# de banc# pe baza contractului de credit care
se nc?eie cu bene"iciarul acestuia i n care se consemneaz# clauze
re"eritoare la ,olum2 obiect2 (aranie2 termen de rambursare2 dobnd#!
Actele de mprumut nc?eiate de banc# constituie titluri e)ecutorii2
n caz de neplat# pentru ntre( soldul creanei de plat#!
;anca este ndrept#it#2 "a# de clientul care nu<i ndeplinete
an(a>amentele sau nu respect# clauza din contractele de credite s#
dispun# urm#toarele m#suri:
aA recuperarea creditului nainte de termen atunci cnd:
- se constat# nstr#inarea (araniilor prezentate7
- utilizarea creditelor n alte scopuri dect acelea pentru care au
"ost acordate7
- p#strarea n condiii necorespunz#toare a ,alorilor materiale
aduse n (aranie7
< $1 <
- sustra(erea de la ndeplinirea obli(aiilor din contract prin
,alori"icarea total# sau parial#! RAIFFEISEN S!A!
recupereaz# din sumele rezultate din ,alori"icarea nscrisurilor2
creditele acordate2 dobnzile i orice c?eltuieli e"ectuate n
le(#tur# cu ,alori"icarea2 e,entual surplus!
bA declanarea2 potri,it le(ii2 a procedurii >uridice de punere n
"aliment i lic?idare!
4epozitele constituie sau creditele acordate sunt purt#toare de
dobnzi din momentul constituirii i respecti, al acord#rii lor! 4obnda
este ne(ociabil#!
0entru titlurile sau e"ectele de comer primite n p#strare sau (a>2
banca este obli(at# s# elibereze clientului o do,ad# din care s# reias#
toate elementele distincti,e2 ,aloarea nominal#2 numere i seriile ce le
poart#2 precum i semnele ce le deosebesc de alte titluri purtnd aceeai
denumire!
;anca nu poate ncredina altei persoane nscrisurile primite n
(a> dect cu ncu,iinarea e)pres# a deponentului sau constitutorului
(a>ului2 cu e)cepia situaiei de recuperare a creditelor nainte de termen!
;anca are dreptul s# ,eri"ice situaia economic# i "inanciar# a
clientului2 n le(#tur# cu creditul acordat2 pn# la rambursarea inte(ral# a
acestuia!
Aceste multiple "uncii i operaiuni se des"#oar# di"ereniat2 n
"uncie de situaia real# a clienilor2 de starea de sol,abilitate a acestora2
potri,it intereselor pe care le reclam# acut acti,itatea b#ncilor ct i a
di"eriilor a(eni economici!
I conturi de in,estiii ale societ#ilor mi)te7
I conturi ale a(enilor economici care au unit#i subordonate n
ar#7
< $$ <
I conturi tranzitorii ale ordinelor de plat#7
I conturi de cec cu limit# de sum#7
I conturi de acoperire "inanciar# @scrisoare de (aranii i
acreditareA!
$A desc?iderea de conturi de economii:
I conturi de depozit la termen2 n lei i n ,alut#7
I depozite (u,ernamentale la termen7
I conturi de acrediti, n ,alut#!
A mprumuturi i credite acordate societ#ilor An lei i n ,alut#A:
I pe termen scurt @pn# la 1$ luniA
I pe termen lun( @pn# la . aniA
4estinaia:
- acti,it#i curente: producie2 comer2 prestare de ser,icii7
- e)port: producerea de bunuri pentru e)port7
- import7
- credite pentru in,estiii7
- alte acti,it#i comerciale susinute de un plan de a"aceri!
+A ser,icii ,alutare:
I pl#i i ncas#ri:
- desc?iderea de conturi curente i de depozit7
- operaiuni Sport i ForFard7
- ordine de plat# pentru str#in#tate din ordinul persoanelor "izice
i >uridice2 romne i str#ine7
- asi(urarea operati,it#ii n derularea operaiunilor de ncas#ri i
pl#i n ,alut# utiliznd sistemul SJIF%!
I operaiuni de "inanare a comerului internaional:
- utilizeaz# toate mi>loacele i instrumentele de plat#: ordine de
plat#2 incasso2 acrediti, documentar2 cecuri7
< $ <
- primete i emite scrisori de (aranie bancar# n ,alut#7
- sconteaz# e"ectele de comer7
- acord# credite din "onduri proprii!
.A (arantarea creditelor i tipuri de bunuri admise:
I depozit de colateral:
- constituit ntr<un cont cu destinaie special# de (arantare a
creditului i blocat pentru toat# perioada de derulare a
contractului!
I scrisoarea de (aranie bancar#:
< eliberat# de o banc# a(reat# de ;A!S!A!
&A (estionarea titlurilor de ,aloare prin intermediul S81 INC/8A:
S!A!2 care asi(ur# participarea b#ncii pe piaa primar# i
secundar# a capitalului!
*A sistemul c#rilor de plat# 8ISA
0e ln(# aceste ser,icii2 RAIFFEISEN S!A! i propune s# e)tind#
(ama de ser,icii pentru populaie i anume:
- acceptarea c#rilor de credit ' debit7
- emiterea de c#ri de plat# interne i internaionale7
- credite de consum!
(75 %ana3ementul acti6el,r 2i pasi6el,r b-ncii
3estionarea optim#2 de c#tre RAIFFEISEN S!A! a acti,elor i
pasi,elor sale asi(urnd o e"icien# ma)im#2 ,a trebui s# in# seama de
e,oluia procesului in"laionist corelat# cu cea a masei monetare2 n
cadrul c#reia creditul bancar ocup# o pondere nsemnat#!
;#ncile au deplin# libertate n a decide2 dar de o deosebit#
importan# este problema optimiz#rii acti,elor datorit# "aptului c# b#ncile
< $+ <
se pot con"runta cu alternati,a risc ' pro"it2 mai precis ea trebuie s#
satis"ac# deopotri,# cerinele lic?idit#ii i s#<i asi(ure2 totodat#2 un pro"it
ridicat!
Aceast# optimizare a structurii acti,elor ,izeaz# dou# aspecte:
1A! Selectarea acti,elor prin con"runtarea pro"itabilit#ii cu riscurile7
$A! 4i,ersi"icarea porto"oliului b#ncii pentru dispersarea riscurilor!
Selectarea acti,elor trebuie s# in# seama n a"ara (radului de
lic?iditate i de riscul de neplat# i de cel al pieei! Acest risc decur(e din
modi"icarea costului creditelor2 respecti, ratei dobnzii2 care la rndul ei
este in"luenat# de in"laie!
4i,ersi"icarea porto"oliului2 cea de<a doua cale de optimizare a
per"ormanei bancare2 urm#rete:
- minimizarea riscului7
- meninerea sau creterea pro"itului scontat a se obine!
4i,ersi"icarea porto"oliului este subordonat# unui principiu
"undamental i anume2 cel al dispensariz#rii riscului2 care poate conduce
la aplatizarea rezultatului2 a>un(ndu<se n "inal la ni,elul mediu al
porto"oliului!
0erse,erena c#tre anumite plasamente i anumii destinatari
multiplic# n anumite cazuri riscurile2 dar ampli"ic# dimensiunile pro"itului
la operaiunile la care acesta se obine! R#mne ns# n responsabilitatea
b#ncii de a se an(a>a pe o cale sau alta2 n deciziile de plasament2
respecti, n deciziile de creditare!
/ptimizarea acti,it#ii bancare implic# o ,alori"icare superioar# a
resurselor mobilizate de banc#2 prin an(a>area unor operaiuni acti,e
aduc#toare de ma)im pro"it!
< $. <
4e aceea succesul acti,it#ii bancare este le(at de acti,ele+ i
pasi,ele e)istente! Aceast# comparare i corelare trebuie s# se realizeze
pe dou# planuri:
aA al duratei de mobilizare i an(a>are a resurselor! 4urata de
mobilizare i an(a>are a disponibilit#ilor este n le(#tur# cu poziia de
lic?iditate a b#ncii i de,ine mi>loc de operare pentru e,itarea riscului
lic?idit#ii!
bA al preului2 al costului creditului!
0reul creditului2 ni,elul dobnzii practicate2 constituie un criteriu
important de optimizare prin corelare a operaiunilor acti,e cu cele
pasi,e! ;anca2 n calitatea sa de intermediar2 are drept baz# "uncionarea
i obinerea unui pro"it2 di"erena dintre ,aloarea dobnzilor ncasate i a
celor pl#tite!
Compararea2 corelarea i con"runtarea acti,elor i pasi,elor
trebuie s# se "ac# innd seama de durata de an(a>are a resurselor2 de
maturizarea acestor resurse2 de a>un(erea la scaden# a creanelor!
0entru a<i asi(ura lic?iditatea2 banca trebuie s#<i asi(ure ec?ilibrarea
acti,elor cu pasi,ele2 nu numai pe ansamblu2 ci i pe "iecare component#
sau se(ment al acti,elor sau al pasi,elor!
< $& <
CAPITOLUL II
CREDITUL &ANCAR
/( C,n)inutul8 tr-s-turile 2i clasi*icarea creditului
Creditul sau relaia de credit reprezint# o cate(orie important# a
relaiilor economice de pia#! /peraiunile economice din care decur(e
aceast# relaie sunt: ,nzarea de m#r"uri sau prestarea de ser,icii a
c#ror plat# urmeaz# s# se "ac# la o dat# ulterioar#2 numit# scaden# i
acordarea de mprumuturi n bani unor persoane "izice sau >uridice pe o
perioad# determinat#!
Conceptul de credit se poate con"unda n practica monetar '
"inanciar# cu banii i cu "inanele! 0utem spune c# banii i "inanele au
ns# "uncii care le asi(ur# relati,a independen# i de aici orice identitate
ntre cele trei noiuni: bani ' "inane ' credit duce la concluzii
incompatibile cu ade,#rul tiini"ic i cu practica monetar "inanciar#!
Creditul se poate trans"orma "ie n bani2 "ie n "inane2 numai n
cadrul rotaiei de ansamblu a mi>loacelor materiale i monetare! %rebuie
reinut "aptul c#2 n timp ce "inanele presupun capitaluri de>a "ormate2
care se acumuleaz#2 creditul reprezint# un e"ect al proceselor
economice2 n urma c#rora apar capitaluri temporar disponibile!
=n literatura de specialitate2 romn# i str#in#2 de"iniia creditului i
accepiunile care i se dau sunt destul de di"erite!
9n prim mod de a de"ini creditul i poate cel mai simplu2 este
acela prin care creditul este o "orm# special# de micare a ,alorilor2
< $* <
,nzare de m#r"uri cu plata amnat# sau cu trans"erarea temporar# de
moned# cu titlu de mprumut!
BCreditul 2 n esen#2 reprezint# sc?imbul unei ,alori monetare
prezente contra unei ,alori monetare ,iitoareC!
0e m#sur# ce societatea se dez,olt#2 acest concept ncorporeaz#
tot mai multe tr#s#turi i atribute7 aa se i e)plic# "aptul c# el este
considerat cnd capital2 cnd bani2 cnd "inane! Ali (nditori a"irm# c#
el @creditulA reprezint# circulaia capitalului de mprumut! Aceste
neconcordane i au ori(inea i n "aptul c# nu e)ist# un mod unitar de
(ndire n ceea ce pri,ete (eneza creditului i nici a surselor de
"ormare! 4up# unii2 apariia de capitaluri temporar libere s<ar datora
modului cum circul#2 se uzeaz# i se recupereaz# "ondurile @capitalurileA
"i)e7 alii ntre,#d unele nesincroniz#ri ntre producie i circulaie2 ntre
apro,izionare i producie2 c?iar plata salariilor la inter,ale di"erite
colaborat# cu depunerile n conturile bancare ale disponibilit#ilor pe care
le dein di"erii a(eni economici2 populaia "ormeaz# una din sursele
creditului bancar!
=n concepia presti(iului monetarist romn2 pro"esor 8ictor
Sl#,escu2 creditul i operaia de credit constituie acest "apt economic
atunci cnd este ,orba de cedarea unei sume de bani e"ectuat# la un
moment dat din partea unui subiect economic n "olosina altui subiect
economic2 cu obli(aia pentru acesta din urm# de a restitui mai trziu la
un termen "i)at suma primit# plus o sum# de bani care se c?eam#
interes sau d,b4nd-!
Creditul sau relaiile de credit presupun anumite relaii b#neti de
repartiie2 prin intermediul c#rora se mobilizeaz# disponibilit#i b#neti2
temporare2 urmnd s# "ie "olosite pentru acoperirea unor ne,oi
temporare!
< $- <
4eci n de"inirea creditului apar trei accepiuni:
1A e)istena unor disponibilit#i la unii a(eni economici i
acceptarea de a "i cedate @mprumutateA altor a(eni economici @debitoriA7
$A pierderea temporar# a unor drepturi ale celui care mprumut# i
instituirea altor drepturi pentru cel mprumutat7
A obli(ati,itatea mprumutului de a restitui mprumutul la un
termen numit scaden)-2 nsoit n mod obli(atoriu de dobnd#!
%r#s#turile caracteristice creditului2 ca relaie economic#2 sunt
urm#toarele:
1A creditul aduce n planul relaiilor economice dou# subiecte
distincte: creditorul ' cel care d# cu mprumut sau ,inde pe credit i are
de primit o ,aloare la scaden# i debitorul ' cel care primete
mprumutul sau mar"a i trebuie s# restituie suma primit# sau s#
pl#teasc#2 la scaden#2 ,aloarea bunului primit!
$A rambursabilitatea lui la o dat# reciproc con,enit#2 denumit#
scaden#! 0romisiunea de rambursare2 element esenial al raportului de
credit presupune riscuri i necesit# an(a>area unor (aranii!
A termenul de rambursare ca tr#s#tur# speci"ic# a creditului are o
mare ,arietate7 la termene "oarte scurte @$+ ore ' se practic# ntre b#nci
pe pieele monetareA i nc?eindu<se cu termene de la 6 la .6 ani i
c?iar 166 ani @n soluii recente pentru mprumuturile pri,ind construirea
de locuineA! 0entru creditele pe termen scurt2 creditele acordate
ntreprinderilor sau pentru creditele de consum este caracteristic#
rambursarea inte(ral# la scaden#2 iar pentru creditele de consum este
caracteristic# rambursarea inte(ral# la scaden#2 iar pentru creditele pe
termen mi>lociu i lun(2 rambursarea ealonat#2 adic# pe parcurs2 la
termene stabilite2 lunare2 trimestriale2 odat# cu p#rile cu,enite pentru
dobnzi se ramburseaz# i o parte din mprumut @principalA!
< $5 <
+A creditul purt#tor de dobnd#2 concretizat# n suma de bani
pl#tit# de debitor2 pentru creditul primit! Sub aspectul stabilit#ii2 dobnda
poate "i "i)#2 atunci cnd ni,elul ei nu se modi"ic# pentru toat# perioada
de creditare i ,ariabil# @sensibil#A2 care se modi"ic# anual sau c?iar la
inter,ale mai scurte @de cte,a luniA ca m#sur# de protecie a creditorului
sau debitorului mpotri,a pierderilor ce ar putea rezulta din caracterul
ri(id al ni,elului dobnzii pentru o perioad# de timp ndelun(at#!
4obnda este n mod "iresc comun# cu conceptul de capital i cu
elementele timp i risc! =n sens restrns2 dobnda este suma ce re,ine
proprietarului la rambursarea sumei mprumutate sau preul "olosirii
capitalului i totodat# remunerarea riscului pe care l implic# mprumutul
respecti,!
.A creditul are o (aranie real# @material#A atunci cnd un bun
e)istent poate "i ,ndut n cazul neramburs#rii creditului sau (aranie
personal#2 n cazul n care este su"icient an(a>amentul personal al
debitorului!
&A tranzacia ' acordarea creditului7 creditul poate "i consimit n
cadrul unei tranzacii unice: acordarea unui mprumut2 ,nzarea unei
obli(aiuni2 an(a>area unui depozit! Consimirea tranzaciei2 respecti,
acordarea creditului2 este un act de mare importan#2 n ,ederea c#ruia
creditorul trebuie s#<i asi(ure buna in"ormare i documentare pentru
e,itarea riscului! =n acest sens b#ncile i creeaz# un cadru propriu de
in"ormare i documentare sau apeleaz# la a(enii specializai care
studiaz# capacitatea de plat# i respecti, potenialul economic al "irmelor!
*A consemnarea i trans"erabilitatea sunt de asemenea
caracteristici ale creditului! Acordurile de credit sunt consemnate2 n
marea lor ma>oritate2 prin nscrisuri2 instrumente de credit2 a c#ror "orm#
de prezentare implic# aspecte multiple i di"ereniate2 esenial n aceste
< 6 <
instrumente este obli(aia "erm# a debitorului pri,ind rambursarea
mprumutului2 respecti, dreptul creditorului de a i se pl#ti suma an(a>at#!
%rans"erabilitatea instrumentelor de credit i deci trans"erul acordurilor de
credit de la un bene"iciar la altul @de la un creditor la altulA este n primul
rnd o e)presie a lic?idit#ii porto"oliului de creane2 posibilitatea "iec#rui
creditor de a trans"orma creane n bani2 potri,it unei necesit#i sau unei
noi opiuni! =n practica bancar# trans"erabilitatea are un loc important2
deoarece permite asi(urarea utiliz#rii "lu)urilor "ireti de constituire i de
utilizare a capitalurilor temporar disponibile mobilizate de ele2 urmnd ca
ntr<o etap# urm#toare s# recur(# la concursul altor "lu)uri de capital
e)istente sau create de banca de emisiune i alte b#nci2 prin operaii de
recreditare!
Creditul a cunoscut i cunoate numeroase "orme2 ap#rute pentru
a r#spunde ct mai bine necesit#ilor resimite de a(enii economici n
di"erite mpre>ur#ri2 deci creditul s<a dez,oltat i s<a di,ersi"icat continuu2
n prezent mani"estndu<se printr<o mare ,arietate de "orme!
Creditul poate "i (rupat pe baza mai multor criterii: dup# "orma de
proprietate a debitorului2 dup# durata acord#rii2 dup# modalitatea de
(arantare2 dup# destinaia sa2 dup# domicilierea creditorului2 dup#
participanii la relaiile de credit2 etc!
aA 4up# "orma de proprietate a debitorului @destinatarului
creditoruluiA2 creditul poate "i: pri,at i public! Creditul pri,at se acord#
persoanelor particulare2 ntreprinderilor pri,ate ' persoanelor "izice iEsau
>uridice pe baz# de e"ecte de comer2 iar creditul public se acord# statului
i societ#ilor de drept public2 pe baz# de bonuri de tezaur!
bA =n "uncie de durata pentru care se acord# creditul2 acesta
poate "i:
< 1 <
- pe termen scurt: pn# la un an ' se "olosete pentru acti,itatea
economic# curent#7
- pe termen mi>lociu @de la 1 an pn# la . aniA7
- pe termen lun( ' peste . ani ' se utilizeaz# ndeosebi pentru
in,estiii!
E)iste i credite "#r# termen2 cum sunt operaiunile de credit n
cont curent2 practicate atunci cnd raporturile dintre creditor i debitor se
caracterizeaz# prin continuitate i mare "rec,en#!
cA 4in punct de ,edere a modalit#ii de (arantare a creditului2
acesta poate "i personal @se acord# pe baz# de ncredere personal#A i
real @se contracteaz# pe baza unei (araniiA! 3araniile sunt2 la rndul lor2
de mai multe "eluri2 de"inind prin ele i "elul de credit! =n acest sens
e)ist#:
- credit pe amanet ' cnd (arania const# dintr<un bun mobiliar7
- credit lombard ' n care (arania const# n ?rtii de ,aloare2
respecti, din e"ecte pri,ate sau publice7
- credit ipotecar @credit pe ipotec#A ' cnd creditul este (arantat
de bunuri imobiliare @p#mnt2 construcii2 cl#diriA!
4in enumerarea acestor cate(orii de credit se obser,# c#
e)istena multora dintre ele ,izeaz# diminuarea sau c?iar nl#turarea
riscului de nerambursare a mprumutului!
dA 4up# scopul urm#rit de debitor2 deci dup# destinaia sa creditul
poate "i:
- de consum2 acordat (ospod#riilor2 mena>elor2 pentru
susinerea ne,oilor de consum7
- de producie2 solicitat pentru susinerea2 modernizarea i
potenarea acti,it#ii de producie2 a ,ieii de producie2 a ,ieii
economice n (eneral!
< $ <
Creditul de consum presupune trans"eruri de ,enituri dintr<o
perioad# n alta2 ,enituri ,iitoare sunt aduse n prezent pentru sporirea
consumului personal!
Scopul creditului de producie este de a pune direct n micare
acti,itatea unei unit#i economice! =n cazul creditului de producie2
mprumutul nseamn# transmiterea de capital2 suma "iind utilizat# pentru
sporirea capitalului propriu al ntreprinderii!
eA =n "uncie de posibilitatea pre,#zut# de creditor de a a,ea sau
nu dreptul de a solicita debitorului s#u rambursarea anticipat# a creditului
pe care i l<a acordat2 creditul poate "i denunabil @caz n care i rezer,#
dreptul de a cere rambursare de e)pirare a termenului de scaden#2 cu
un a,iz prealabilA i nedenunabil @cnd2 cel puin pentru creditor2 nu s<a
pre,#zut o asemenea posibilitateA! Acordnd un credit denunabil
mprumutatorul se asi(ur# pentru situaia n care ar apare semne ,izibile
ca debitorului ncep s#<i mear(# r#u a"acerile2 putnd n acest caz solicita
rambursarea imediat# a sumei mprumutate2 naintea "alimentului celui
mprumutat!
"A / alt# clasi"icare a creditelor se poate "ace dup# "elul cum
creditul este domiciliat n ar# sau n str#in#tate2 putem ,orbi de credit
intern2 respecti, credit e)tern! Cnd creditorul este un (u,ern2 ca
personi"icare >uridic# a unui stat a,em de a "ace cu un credit
(u,ernamental!
=n literatura de specialitate s<au conturat urm#toarele s"ere de
cuprindere ale creditului care e)prim# pro,eniena2 modul de (arantare i
de rambursare2 destinaia mprumutului i a(enii economici care inter,in
@de obicei b#ncile "inanatoare i solicitanii de credite2 adic# a(enii n
"unciuneA: creditul comercial2 creditul bancar2 creditul obli(atoriu2 creditul
ipotecar2 creditul de consum!
< <
I Creditul c,mercial este "orma cea mai reprezentati,# a
creditului n economia de pia#! Aceast# "orm# de credit const# n
acordarea lui reciproc# de c#tre a(enii economici acti,i cu prile>ul
,nz#rii m#r"urilor cu plata ulterioar#2 "#r# inter,enia unei ,eri(i
intermediare!
I Creditul bancar reprezint# cea mai e)tins# "orm# de credit! El
poate "i acordat att de b#nci ct i de instituii "inanciare i de credit i
acoper# orice scop al debitorului n condiii stabile cu banca! 4eci2 putem
spune c# e)ist# o ,arietate de credite bancare care se deosebesc ntre
ele dup# obiectul creditului2 dup# (arania o"erit#2 dup# sezonalitate!
I Creditul ,bli3at,riu =n cadrul acestui credit inter,in relaiile
ntre unit#ile economice i instituii2 n calitate de debitori care emit
obli(aiuni i dein#torii de obli(aiuni2 n calitate de creditori2 care i
a,anseaz# capitalul n scopul obinerii unor ,enituri si(ure sub "orm# de
dobnzi!
I Creditul ip,tecar inter,ine ca o relaie ntre creditori ' di"erite
b#nci ' i debitori ' posesorii de propriet#i imobiliare ' n ,ederea
acord#rii unui ast"el de credit rolul de (aranie material# l constituie
proprietatea de care dispune a(entul economic mprumutat!
I Creditul de c,nsum este o "orm# a creditului pe termen scurt i
mi>lociu de care pot bene"icia persoane indi,iduale "iind destinat pentru
acoperirea costurilor2 bunurilor i ser,iciilor de care bene"iciaz# prin
reeaua de comercializare i ser,icii2 sau pentru recreditarea creanelor
contractate n acest scop!

// Creditul bancar F,rme 2i *unc)ii
< + <
//( Caracteristicile 2i *,rmele creditului bancar
:a baza "orm#rii creditului bancar stau disponibilit#ile de,enite
temporar libere n urma rotaiei de ansamblu a "ondurilor participante la
procesele economice @producie2 circulaie2 repartiie2 consumA2 ct i
depunerile la b#nci ale di"eriilor a(eni economici2 instituii i populaie!
Creditul bancar poate "i acordat att de b#nci ct i instituiile
"inanciare i de credit i acoper# orice scop al debitorului n condiiile
stabilite cu banca! 4eci2 e)ist# o ,arietate de credite bancare care se
deosebesc ntre ele dup# obiectul creditului2 dup# (arania o"erit#2 dup#
sezonalitate!
0articipanii la an(a>area creditului bancar sunt pe de o parte
b#ncile care apar n calitate de creditori2 iar pe de alt# parte2 di"erii a(eni
economice care solicit# credit2 n calitate de debitori!
=n raporturile de credit cu banca se pot an(a>a i persoane care
nu au calitatea de a(eni economici!
Raporturile de credit ale a(enilor economici cu b#ncile sunt de
re(ul#2 reciproce! 0e de o parte a(enii economici a,nd conturi desc?ise
la b#nci "ormeaz# depozite care pot "i "olosite de acetia ca resurse2 iar
pe de alt# parte2 b#ncile acord# credite a(enilor economici pentru
ne,oile de producie curente sau cu recuperare ulterioar# pentru in,estiii!
Esenial n aceste raporturi este "aptul c# unul dintre parteneri
este banca2 iar relaiile dintre banc# i partener se des"#oar# pe temeiul
,alori"ic#rii capitalurilor disponibile i realizarea de pro"ituri2 n principal
sub "orma de dobnzi!
S"era acestui credit s<a l#r(it "oarte mult2 pe m#sura dez,olt#rii2
societ#ii2 a>un(nd s# reprezinte una dintre cele mai uzuale modalit#i i
"orme de creditare2 ntre altele i prin "aptul c# b#ncile dispun de acti,e
< . <
deosebit de mari pe care urm#resc s# le ,alori"ice pe calea dobnzilor n
urma mprumuturilor ce le contacteaz# ntr<un ,olum tot mai sporit a(enii
economici acti,i!
E)tinderea creditului pe termen lun( a de,enit o caracteristic# a
creditului bancar n etapa actual#! / amploare "#r# precedent o
nre(istreaz# creditele acordate pentru prest#ri de ser,icii!
0rincipalele credite acordate de b#nci sunt a,ansurile n cont
curent2 linia de credit @cele dou# tipuri de credit sunt considerate drept
credite impliciteA i creditele pentru stocuri @considerate credite e)pliciteA!
A,ansurile n cont curent sau creditele de cas# @sau trezorerieA
reprezint# raporturile de credite ntemeiate pe o deplin# cunoatere a
acti,it#ii ntreprinderii2 "#r# a "i consemnate prin nscrisuri relati,e la
"iecare an(a>ament! Aceste credite de "apt nu sunt (arantate "ormal! Ele
sunt menite s# satis"ac# necesit#ile curente pri,ind acoperirea
c?eltuielilor de producie cu caracter impre,izibil i (reu de localizat2 n
obiecte care s# reprezinte o (aranie ,eridic#! Aceste credite nu au
stabilite termene de rambursare!
4e re(ul#2 acordarea de ast"el de credite este ntemeiat# pe
depozite compensatorii! Funcia acestor depozite decur(e2 ntr<un sens2
prin "aptul c# ntreprinderile i p#streaz# toate disponibilit#ile n conturile
de la banc#2 ceea ce permite b#ncii s# acopere necesit#ile unor
ntreprinderi prin ns#i redistribuirea depozitelor n cont curent constituite
de alte ntreprinderi! 0e de alt# parte2 e)istena permanent# a depozitelor
compensatorii nseamn# pentru o banc# o reducere a resurselor utilizate2
iar pentru ntreprindere un mi>loc de p#strare a sol,abilit#ii!
/ alt# caracteristic# a acestor credite este i "aptul c# acestea
nea,nd la baz# nscrisuri2 nu au posibilitatea de recreditare2 bazndu<se
pe principalele resurse ale b#ncii! 4e aici i ni,elul dobnzii mai ridicat2
< & <
dar stabilit de re(ul#2 n mod obinuit de utilizarea suplimentar# pentru
remunerarea b#ncii2 a unui comision!
Sistemul (eneral de acordare care a c#p#tat o lar(# circulaie
este linia de credit2 n condiiile c#reia se stabilete limita ma)im# a
creditului acordat n acest cadru!
=ntr<o "orm# primar#2 aceast# linie de credit con"er# ntreprinderii
un credit pro,izoriu2 ntruct banca poate cere oricnd acoperirea
debitului!
/ "orm# mai "a,orabil# ntreprinderii este linia de credit
con"irmat#2 pe baza unui acord scris sau un contract n care posibilitatea
de acordare a creditului se menine pentru o perioad# stabilit# n
contract!
:inia de credit re,ol,in( implic# utilizarea curent# a acestui mod
de obinere de "onduri de c#tre ntreprinderi2 ntruct ramburs#rile
e"ectuate2 reducnd ni,elul creditului2 permit n etapele ulterioare2
obinerea unor noi credite2 n limitele stabilite2 deoarece2 potri,it condiiilor
acestui acord2 posibilitatea de creditare se rennoiete!
Creditele de pn# aici2 strns le(ate de necesitatea acti,it#ii de
producie2 asi(ur# ntreprinderii un a"lu) de capital circulant care este
"olosit de aceasta potri,it necesit#ilor sale i liberului s#u arbitru2 "#r# a
se moti,a utilizarea lui2 putnd "i caracterizat# prin aspectul s#u (eneral2
implicit!
/ serie de alte credite bancare2 de care pot bene"icia
ntreprinderile necesit#2 ,is ' a ' ,is de b#nci o moti,are clar# i o
condiionare a utiliz#rii lor i adesea (arantare! Ast"el2 dup# modul de
an(a>are i "olosin#2 ele pot "i caracterizate ca e)plicite!
Creditele e)plicite pot "i n ansamblul lor considerate drept credite
pentru stocuri! =ntre aceste credite de producie sezonier# cunoscute sub
< * <
denumirea de credite de companie2 ce sunt menite s# asi(ure resursele
necesare n cazul irebularit#ii ciclului de apro,izionare ' producie '
,nz#ri2 de e)emplu: producia de conser,e2 bl#nuri2 etc! Aceste credite
sunt (arantate cu m#r"urile a"late n procesul de producie sau de
circulaie!
/// Func)iile creditului bancar
Creditul bancar realizeaz# dou# "uncii:
1A Redistribuirea "ondurilor temporar disponibile7
$A Emisiunea monetar#!
(9 Func)ia de redistribuire! =n acti,itatea de creditare b#ncile
"olosesc nu numai "onduri lor proprii ci i un nsemnat ,olum de "onduri
atrase de la teri2 cum ar "i: disponibilit#ile e)istente n conturile clienilor
bancari2 di,erse plasamente pe termen scurt e"ectuate de ntreprinderi i
instituii!
=n acest "el2 prin intermediul b#ncilor se mobilizeaz# disponibilit#i
b#neti temporar e)istente la anumite cate(orii de a(eni economici2
urmnd a "i utilizate credite pe termen scurt2 pentru acoperirea unor ne,oi
temporare la ali a(eni economici2 realizndu<se ast"el o redistribuire
temporar# a unei mari p#ri a disponibilit#ilor e)istente la un moment dat
n economie!
/9 Func)ia de emisiune presupune o alt# latur# a creditului
bancar prin care se realizeaz# l#r(irea creditului i anume pe calea
cre#rii de mi>loace b#neti suplimentare! Funcia de emisiune a creditului
este indispensabil# ntr<o economie n care acti,itatea economic# n
cretere solicit# un ,olum sporit de mi>loace b#neti!
< - <
0olitica de credit al b#ncilor constituie totodat# i politic# de
emisiune2 ntruct creditul acordat de b#nci este sursa unor mi>loace
b#neti suplimentare pentru a(enii economici2 contribuind la realizarea
unei corelaii ntre masa banilor n circulaie i ne,oile producti,e!
4ac# pulsul de mi>loace b#neti cerut de dez,oltarea economic#
nu poate "i acoperit prin "uncia de redistribuire a creditului2 el poate "i
completat prin l#r(irea creditului pe calea cre#rii de noi mi>loace b#neti!
/ depunere la banc# de 166!666 lei2 de c#tre un client bancar
oarecare poate pro,oca o l#r(ire a posibilit#ilor de creditare ale b#ncilor2
mult peste aceast# sum# atras# iniial2 n "elul urm#tor! =n con"ormitate cu
pre,ederile le(ale2 banca primitoare a depunerii iniiale de 166!666 lei
este obli(at# s# p#streze lic?id un anumit procent din aceast# depunere2
iar restul poate "i utilizat pentru acordarea unui credit2 depunndu<l n
cont la o banc# spre "ructi"icare7 la rndul ei2 aceast# a doua banc# poate
p#stra lic?id procenta>ul le(al2 iar restul poate "i utilizat pentru un nou
credit2 unei alte b#nci2 !a!m!d! cu alte cu,inte2 depunerea iniial# de
166!666 lei este multiplicat#2 in>ectndu<se n economie2 sub "orm# de
credit2 o sum# cu att mai mare cu ct circuitul se repet# de mai multe
ori! Aceast# ci"r# se numete multiplicatorul creditului i ilustreaz#
creterea mai mare a masei banilor n circulaie dect depunerea iniial#!
0entru ca emisiunea de mi>loace b#neti prin intermediul
creditului s# contribuie e"ecti, la creterea economic#2 se impun ns#
cte,a condiii i anume: rezultatele mar"# ale acti,it#ii creditate s# aib#
des"acere asi(urat# i s# nu n(roae stocurile ne,andabile7 s# e)iste
condiii2 precum "or# de munc#2 materii prime2 utila>e2 ca acti,itatea
creditat# s# se des"#oare e"ecti,7 creditele s# se ramburseze la timp2
ceea ce presupune nu numai stin(erea obli(aiilor debitorului2 dar inclusi,
rezultatele "a,orabile n acti,itatea creditat# care s# permit# constituirea
< 5 <
surselor pentru rambursarea creditelor! Nerealizarea acestor condiii mai
sus enumerate "ace ca suplimentarea mi>loacelor b#neti s# nu<i atin(#
scopul i s# de(enereze ntr<un dezec?ilibru in"laionist n economie!
/0 R,lul creditului bancar .n ec,n,mia de tranzi)ie
0entru ca rolul creditului s# se e)ercite n mod e"ecti, i e"icient2
mani"estndu<i la ma)imum a,anta>ele i diminund la ma)imum
pericolele i deza,anta>ele2 este necesar# ntrunirea mai multor condiii
obiecti,e i subiecti,e pe care le putem (rupa n cinci mari cate(orii:
A9 C,ndi)ii de ,rdin :uridic8 le3al re"eritoare la e)istena unui
cadru >uridic2 a unor le(i care s# re(lementeze cu precizie2 "#r# ec?i,oc2
m#surile de protecie acordate contractelor nc?eiate ntre creditor i
debitor2 procedurile de coerciie "a# de debitorii recalcitrani2 modul de
lic?idare a operaiunilor de credit a>unse n liti(iu2 ast"el nct s# creasc#
ncrederea a(enilor economici i s# se limiteze riscurile!
&9 C,ndi)ii de ,rdin institu)i,nal8 in*rastructural constnd n
e)istena unui sistem de instituii i or(anisme solide2 bine concepute2 cu
atribuii clare n e"ectuarea operaiunilor de credit2 dar i n e)ercitarea
controlului asupra modului cum sunt respectate aceste atribuii!
C9 C,ndi)ii de ,rdin s,cial p,litic8 re"eritoare la e)istena
cadrului (eneral de linite i pace social# i politic#2 de stabilitate i
continuitate macroeconomic#2 ct i la re(imul politic e)istent i
atitudinea lui "a# de economie2 "a# de libera iniiati,#2 "a# de pia#!
Este e,ident c# un climat social caracterizat prin con,ulsii ntre
di"erite cate(orii sociale2 un re(im politic ubred2 contestat2 o politic#
economic# oscilant# sau opiuni i atitudini nesi(ure2 "#r# perspecti,e
< +6 <
clare2 ,or a"ecta elementul esenial creditului2 ncrederea2 descura>nd
att economisirea prin intermediul instituiilor specializate2 ct i apelul la
credite sau acordarea lor!
D9 C,ndi)ii de ,rdin ec,n,mic le(ate de situaia de ansamblu a
economiei naionale2 de perspecti,ele ei2 dar i de con>unctura
economic# a momentului pe plan intern i internaional are importan#
situaia resurselor e)istente n economie la dispoziia a(enilor economici2
accesul la acestea2 structura economiei naionale2 situaia pieei de
m#r"uri2 a pieei capitalurilor!
E9 C,ndi)ii de ,rdin psi;,l,3ic re"eritoare nu numai la
ncredere ca suport ?ot#rtor al creditului2 ci i la comportamentul
a(enilor economici2 a ntreprinz#torilor2 dar i a populaiei n ansamblul
ei! Nu putem "ace abstracie de nclinaiile di"eritelor (rupuri sociale
despre economisire sau consum2 spre in,estiii sau tezaurizare2 de
atitudinile populaiei n raport cu libera iniiati,#2 care in de tradiii2 de
reli(ie2 de ni,elul de cultur# i de educaie2 de pro"esiunea i poziia
social# a "iec#ruia!
Restaurarea aparatului bancar2 a celui "inanciar2 "ormarea
propriet#ii pri,ate i absorbirea de c#tre procesele economice care
deruleaz# n perioada de tranziie la economia de pia#2 au trans"ormat
creditul ntr<una din pr(?iile c?eie2 cu contribuie notabil# la n"#ptuirea
marilor deziderate ale re"ormei!
Concepia cu pri,ire la credit2 la "ormale i "unciile lui2 este
supus# unui proces n centrul c#ruia se situeaz# promo,area acestei
pr(?ii n buna "uncionare a mecanismului comple) al economiei!
=n cadrul economiei de pia# creditul are o "oarte mare r#spndire2
el reprezentnd un mod de "inanare a necesarului de resurse n
< +1 <
completarea celor proprii2 iar n anumite cazuri poate constitui sursa
unic# de "inanare!
Consider#m c# sunt mai puin importante "ormele pe care le
mbrac# creditul n etapa actual#2 dac# el se acord# pe termen scurt2
mediu sau lun(! Esenial este scopul n care sunt utilizate creditele n
etapa actual#2 etapa de tranziie!
;#ncile n ara noastr#2 radical restructurate2 c?iar dac# i<au
compartimentat s"era de aciune pe domenii di"erite: apro,izionare2
producie2 in,estiii2 comer e)terior2 a(eni economici de toate "elurile2 ele
alc#tuiesc un ade,#rat circuit interbancar de natur# s# alimenteze i s#
spri>ine ntrea(a acti,itate a economiei naionale2 dar i totodat#2 s#
asi(ure cadrul necesar unei circulaii monetare stabile!
E)primnd prin ns#i natura lui amnare pl#ii produselor2
lucr#rilor2 ser,iciilor2 creditul se nscrie ca una din instituiile cele mai
puternice ale perioadei de tranziie2 n sensul c# las# posibilitatea
a(enilor mprumutai s#<i creeze condiiile necesare des"#ur#rii unei
acti,it#i e"iciente! =n "elul acesta2 direct sau indirect2 ,eniturile bu(etului
de stat sunt orientate n alte direcii ale dez,olt#rii economice2 l#snd
cmp lar( de aciune resurselor monetare temporar disponibile n
economie!
A utiliza creditul n mod raional i e"icient constituie un puternic
"actor de diminuare a "enomenului in"laionist i c?iar de lic?idare treptat#
a acestuia!
Creditul bancar i n (eneral acti,itatea b#ncilor implicate n toat#
acti,itatea ,ieii economice constituie un domeniu deosebit de propice nu
numai pe plan economic2 dar i social2 politic al perioadei de tranziie!
0olitica n domeniul creditului a de,enit una din principalele
mi>loace de aciune asupra con>uncturii economice! 0olitica de credite
< +$ <
este c?emat# s# prentmpine necorelaiile i e,entualele dezec?ilibre
care ar putea s# apar#! 4ac# se consider# c# economia se a"l# n "aa
Bsupranc#lziriiC2 creditarea prea intens# putnd antrena creterea
preurilor i ampli"icarea in"laiei2 statul poate inter,eni pentru
BtemperareaC creterii2 printr<o politic# de credit restricti,#2 prin ridicarea
ratei dobnzilor2 prin ridicarea ni,elului rezer,elor bancare i prin alte
decizii i m#suri corespunz#toare!
Nu trebuie omise nici problemele riscurilor presupuse de utilizarea
creditului care2 neluate n considerare2 pot pro,oca pr#buirea n lan a
sistemului bancar2 cu consecine inima(inabile pe plan economic2 social
i politic!
/rict de puse la punct ar "i te?nicile bancare de lucru2 e,idenele
i sistemul in"ormaional2 orict de bune ar "i normele metodolo(ice i
le(islaia care re(lementeaz# acest sector ,ital2 dac# pr(?ia creditului
nu se implic# puternic n "enomenele i procesele proprii economiei de
pia#2 nu se ,or putea obine e"ectele acontate2 ba mai mult creditul se
trans"orm# ntr<o "rn# a acestora!
Este a,anta>os i raional2 de e)emplu2 ca n perioada de ,r" de
acti,itate s# se "oloseasc# credite pe termen scurt pentru acoperirea
necesarului suplimentar de c?eltuieli2 urmnd ca ele s# se ramburseze n
perioada cu acti,itate mai redus# cnd nceteaz# necesit#ile
suplimentare!
4e asemenea este necesar ca pentru realizarea unei creteri
economice s# se apeleze la credite dect s# se atepte o perioad#
ndelun(at# pn# cnd s<ar putea "orma "ondurile proprii
corespunz#toare pe seama capitaliz#rii bene"iciilor!
Folosind creditele2 a(enii economici cti(# timp n lupta de
concuren#2 pot s#<i adapteze operati, acti,itatea n con"ormitate cu
< + <
cerinele pieei i printr<o acti,itate e"icient# i creeaz# i mi>loacele
necesare pentru rambursarea ratelor scadente i plata dobnzilor!
0rocesele de creditare din economie ,or "i n permanen# supuse
per"ecion#rii i moderniz#rii2 subordonate relaiilor dintre b#nci i ceilali
a(eni economici instituindu<se ntr<un ,ast proces de cooperare2 cu
rezultate bene"ice pentru ntrea(a ,ia# a #rii!
CAPITOLUL III
RISCURILE FINANCIARE
RISCUL DE NERA%&URSARE+PRE<ENIRE
!I %OD DE =ESTIONARE
0( Riscuri bancare8 prezentare 3eneral-
0rincipalele cate(orii de riscuri bancare se pot sistematiza n
urm#torul tabel:
CLASIFICAREA PRINCIPALELOR TIPURI DE RISCURI &ANCARE
CARACTERISTIC>
&ANCAR>
TIPUL DE RISC =RUPE DE RISC
/peraii bilaniere 1! Risc "inanciar Riscul de nerambursare
@de creditareA
Riscul lipsei de
< ++ <
lic?iditate
Riscul de ,ariaie
a ratei dobnzii
Riscul de capital
Ser,icii bancare $! Risc de prestare Riscul operaional
Riscul te?nolo(ic
Riscul produselor noi
Riscul strate(ic
Cadrul de acti,itate ! Risc ambiental Riscul de "raud#
Riscul economic
Riscul concurenional
Riscul le(al
( Riscurile *inanciare sunt (enerate de operaiuni care se
re"lect# n bilanul b#ncii i reprezint# principala cate(orie de riscuri
bancare pentru c# producerea lor este cauza principal# a "alimentelor
bancare!
Riscurile "inanciare reprezint# de "apt riscurile probabile n
procesul credit#rii2 iar acestea sunt:
- riscul de nerambursare7
- riscul lipsei de lic?iditate7
- riscul ,ariaiei ratei dobnzii pe pia#7
- riscul de capital!
/ Riscurile de prestare sunt determinate de prestarea de
ser,icii de c#tre banc#!
/ banc# realizeaz# ,enituri din dobnzi i alte ,enituri din ta)e i
comisioane! 4ac# ultimele ,enituri2 cele realizate din ta)e i comisioane
i alte ,enituri cresc n totalul ,eniturilor2 crete i (ri>a b#ncii "a# de
riscul de prestare! 0onderea acestora este n (eneral mic#2 i deci mar>a
este su"icient de mare pentru ca b#ncile s# nu caute alte surse de ,enit
prin di,ersi"icarea (amei de ser,icii prestate de banc#!
0rincipalele cate(orii de riscuri de prestare sunt:
< +. <
a9 Riscul ,pera)i,nal ' se re"er# la probabilitatea c# banca nu
,a satis"ace n condiii optime cererile clienilor7
b9 Riscul te;n,l,3ic ' acest risc ine de structura o"ertei de
ser,icii bancare care trebuie s# "ie optim ec?ilibrat# sau de modul n care
i ealoneaz# n timp ser,iciile bancare7
c9 Riscul pr,dusel,r n,i ' apare n momentul n care se
?ot#r#te lansarea produselor noi pe baza unui plan de marHetin(! Riscul
sur,ine n momentul n care cererea pentru aceste produse nu este la
ni,elul estimat sau cnd c?eltuielile pentru aceste produse sunt mai mari
dect cele estimate7
d9 Riscul strate3ic ' reprezint# probabilitatea ca decizia
strate(ic# pri,ind dez,oltarea anumitor piee @aceste piee pot "i produse
bancare2 sectoare de acti,itate2 sau piee ca zon# (eo(ra"ic#A s# se
do,edeasc# slab#!
0 Riscul ambiental reprezint# probabilitatea ca n mediul de
acti,itate al b#ncii s# se produc# "enomene cu o potenial# in"luen#
ne(ati,# asupra pro"itului bancar! 0rincipalele "orme ale riscului
ambiental sunt:
a9 Riscul de *raud- ' apare atunci cnd banca i "ace obiectul
unei tentati,e de "raud#7
b9 Riscul ec,n,mic ' este le(at de con>unctura economic#7
c9 Riscul c,ncuren)ial ' banca ,a cti(a o poziie bun# prin
m#suri de concuren# sau neloial#2 de aceea banca ,a trebui s#
urm#reasc# ce "ac competitorii7
d9 Riscul le3al ' domeniul de acti,itate bancar# este controlat2
re(lementat pe baza unor le(i i acte normati,e!
< +& <
0/ Elemente principale de risc .n pr,cesul de
creditare Fact,ri de risc
=nainte de luarea unei decizii de creditare2 inspectorul de credite
,a lua n considerare o mulime de criterii2 iar obiecti,ul principal urm#rit
de acesta este descoperirea i e,aluarea riscului n ,ederea diminu#rii
(radului de incertitudine2 inerent ramburs#rii mprumutului!
4eci2 primul pas n orice relaie de creditare este strn(erea
sistematic# a in"ormaiilor de ordin "inanciar2 economic2 de pia#2
industrial2 de producie re"eritoare la solicitantul creditului2 toate a,nd o
natur# speci"ic# sau (eneral#2 n scopul determin#rii tipului de risc
implicat i a cuanti"ic#rii acestuia!
Sarcina inspectorului de credite este de a cnt#ri di,eri "actori i
de a>un(e la o concluzie pri,itoare la (radul de si(uran# al solicit#rii de
credit!
Acest proces ,a "olosi la determinarea urm#toarelor elemente:
- limita ma)im# a e)punerii la risc n "uncie de politica b#ncii7
- produsele bancare necesare7
- structura creditului7
- condiiile de creditare7
- necesarul de (aranii7
- cerine de control7
- comisionul i structura dobnzii!
9n "actor c?eie n e,itarea pierderilor este nele(erea "aptului c#
(estionarea riscului este un proces continuu i c#2 pe m#sur# ce mediul
n care orice a(ent economic i des"#oar# acti,itatea2 se sc?imb#
riscurile i semni"icaia lor relati,# ce se modi"ic# de asemenea! =n
< +* <
consecin# controlul periodic al mediului n care "uncioneaz# a(entul
economic2 constituie o parte ,ital# a procesului de creditare7 o banc#
prudent# trebuie s# obin# o con"irmare periodic# a "aptului c# e,aluarea
pe care s<a bazat acordarea mprumutului este nc# ,alid#!
4etectarea din ,reme a unei e,oluii ne"a,orabile i a zonelor n
care riscul a crescut2 "urnizeaz# n cazul cel mai r#u b#ncii o mar"#
nepreuit# ' timpul2 timpul necesar identi"ic#rii cauzelor care stau la baza
acestor e,oluii i adopt#rii m#surilor corecti,e2 dndu<i n acest "el
posibilitatea de a lua iniiati,a n loc de a "i dep#it de e,enimente2 cum
este cazul "oarte "rec,ent i de a "i "orat s# ia o ?ot#rre pripit# ntr<un
ritm i la un moment pe care nu i le poate ale(e!
=n a"ar# de e,aluarea numeric# sau cantitati,#2 trebuie s# se
aprecieze i riscurile calitati,e!
Acestea reprezint# mediul n care a"acerile comerciale i ali
"actori nu pot "i controlai i in"luenai prin decizii administrati,e!
=n continuare sunt prezentai ci,a "actori de risc calitati,i:
aA Economici ' dobnda i "luctuaiile de curs ,alutar2 situaia
pieei interne sau a pieelor internaionale7
bA Sociali ' probleme de mediu7
cA Kuridici ' modi"ic#rile le(islaiei7
dA 0olitici ' tari"e2 cote speci"ice prin le(islaie7
eA %e?nolo(ici ' riscul apariiei unor noi produse2 dez,oltare care
nu poate "i copiat#2 dar care poate s# a"ecteze ne(ati, o pia#7
"A 4e personal ' a"acerile sunt dependente de personal
@"luctuaiile "orei de munc#A7
(A Concurena ' un actor al pieei poate decide s# domine piaa2
indi"erent de costurile pe termen scurt2 pe care trebuie s# le
suporte!
< +- <
Ade,#ratul risc de creditare const# n aprecierea an(a>amentului
de plat#!
3radul de certitudine i sursele de acoperire ale an(a>amentului
de plat# trebuie identi"icate c?iar de la nceput! Aceast# capacitate de
plat# a ser,iciului datoriei n termenii dobnzii i a ,alorii creditului trebuie
corelat# cu termenii contractului de credit!
=n (eneral b#ncile consider# c# riscul "inanciar depinde de
m#rimea ntreprinderii debitoare! Cu ct o ntreprindere are ci"ra de
a"aceri mai mare2 cu att riscul este mai mic la creditele pe termen scurt
i in,ers! 4e aceea2 b#ncile clasi"ic# ntreprinderile dup# m#rimea ci"rei
de a"aceri2 clasi"icarea di"er# de la o banc# la alta2 ultima cate(orie
constituind<o debitorii ocazionali la care b#ncile aplic# cota cea mai mare
de risc! =n limba> bancar aceast# cot# de risc se numete ma>orarea
dreptului comun!
0entru stabilirea cotei de risc inter,ine i cunoaterea
ntreprinderii de c#tre b#nci din relaiile anterioare2 estimarea riscului
depinznd de aprecierile proprii ale b#ncii2 ceea ce "ace ca ntreprinderile
s# bene"icieze de condiii mai mult sau mai puin "a,orabile n raport cu
cota normal# de risc aplicat# ntreprinderilor din cate(oria respecti,#2 de
m#rime @dup# ci"ra de a"aceriA!
Cota de risc mai depinde i de calitatea (araniilor o"erite de
debitori: e"ecte comerciale acceptate sau neacceptate2 (aranii personale
ale acionarilor sau conduc#torilor ntreprinderii!

00 %ana3ementul 3l,bal al riscuril,r
3estiunea riscurilor bancare este abordat#2 de re(ul#2 pe tipuri de
riscuri datorit# comple)it#ii i di,ersit#ii riscurilor! %rebuie a,ut ns#
< +5 <
,edere c# e)punerea b#ncii se realizeaz# pentru ansamblul riscurilor i
mai mult2 riscurile sunt interdependente! Aceast# realitate impune
abordarea (lobal# a (estiunii riscurilor care trebuie s# asi(ure b#ncii
capacitatea de a identi"ica i e,alua riscurile2 de a le controla de a le e,ita
i elimina i de a le "inana!
00( Identi*icarea 2i e6aluarea riscuril,r bancare
Riscul este un nsoitor permanent al acti,it#ii bancare2 strate(ia
i or(anizarea b#ncii "iind a"ectate dac# riscurile actuale i de perspecti,#
nu sunt luate n considerare!
Inte(rarea identi"ic#rii i e,alu#rii riscurilor bancare n strate(ia
b#ncii impune n prealabil identi"icarea principalelor produse i piee
consacrate2 precum i a procedurilor de li,rare a produselor bancare!
3estiunea riscului demareaz# cu desci"rarea pro"ilului de risc al
di"eritelor produse bancare2 pentru principalele acti,it#i bancare2
compararea acestora cu pro"ilul de risc al b#ncii! 4ac# suma pro"ilurilor
de risc identi"icate dep#ete pro"ilul de risc al b#nci2 banca are o ,aloare
poziti,#2 n ansamblul ei pentru acionari! Sunt elaborate scenarii de
pierderi "inanciare pentru acti,it#ile2 tranzaciile i inter"eele bancare2
alocnd e)punerile la risc di"eritelor componente ale riscurilor i
identi"icnd "rec,ena i m#rimea pierderilor care pot "i (enerate de
e)puneri! 4eoarece o anumit# e)punere poate (enera riscuri de mai
multe "eluri2 ni,elul de risc trebuie a(re(at pentru "iecare e)punere i
pentru "iecare cate(orie de risc2 pentru a identi"ica pro"ilul de risc al unei
b#nci!
00/ C,ntr,lul riscuril,r
< .6 <
Controlul riscurilor ,izeaz# n minimizarea c?eltuielilor asociate
riscurilor pentru e)punerile care au "ost identi"icate2 ns# nu pot "i e,itate
sau eliminate2 lund n considerare ni,elurile de risc identi"icate pentru
"iecare cate(orie de riscuri! Controlul riscurilor2 component# a (estiuni
acestora2 utilizeaz# te?nici speci"ice "iec#rei cate(orii de risc: te?nici de
(estiune a bilanului sau de di,ersi"icare a porto"oliului pentru riscul de
pia#7 tritizarea creditelor pentru riscul de lic?iditate7 calitatea produselor
bancare2 analiza creditelor neper"ormante pentru riscul operaional!
000 %-suri de e6itare a riscuril,r bancare
Aceast# etap# presupune realizarea prealabil# a identi"ic#rii i
cuanti"icarea riscurilor i apoi ndep#rtarea cauzelor care le produc!
=n acest sens2 b#ncile pot utiliza di,erse metode:
- reproiectarea acti,it#ilor asociate i "lu)urilor de operaii7
- eliminarea produselor considerate riscante sau ale c#ror
proceduri operaionale sunt puin cunoscute @e)emplu2
instrumentele deri,ateA!
4ac# banca a apreciat corect c?eltuielile i ,eniturile asociate
riscurilor2 aceast# etap# poate a,ea e"ect "a,orabil asupra reducerii
costurilor totale7 n caz contrar2 pot "i eliminate produse care ar putea
(enera ,enituri n ,iitor!
05 Riscurile bancare 2i clasi*icarea l,r .n di*erite
ip,staze
< .1 <
Riscul datei d,b4nzii
0entru a prote>a mpotri,a riscului ratei dobnzii2 ;anca stabilete
rate ale dobnzii ,ariabile pe termen scurt pentru mprumuturile pe care
le acord#!
Riscul de pia)-
Economia romneasc# este ntr<un stadiu incipient de dez,oltare
i e)ist# un (rad considerabil de incertitudine n ceea ce pri,ete
,iitoarea direcie probabil# a politicii economice interne i a dez,olt#rii
politice! Administratorii nu sunt n m#sur# de a pro(noza e,entualele
sc?imb#ri n condiiile din Romnia i e"ectul pe care acestea le<ar putea
a,ea asupra situaiei "inanciare2 rezultatelor i "lu)urilor de trezorerie ale
;#ncii! ;anca a stabilit limite ale operaiunilor sale comerciale!
Riscul lic;idit-)ii
0olitica ;#ncii asupra lic?idit#ilor este de a menine resurse
lic?ide su"iciente pentru a "ace obli(aiilor sale2 pe m#sura a>un(erii lor la
scaden#!
Riscul 6alutar
;anca opereaz# ntr<o economie n curs de dez,oltare! Romnia
cunoate rate ridicate ale in"laiei i o de,alorizare semni"icati,# a
monedei naionale! E)ist# n consecin# un risc de pierdere de ,aloare n
ceea ce pri,ete acti,ele monetare n R/:! 0entru a se prote>a mpotri,a
< .$ <
riscului ,alutar2 politica ;#ncii este de a menine o poziie ,alutar# lun(#
@adic# acti,ele n ,alut# s# dep#easc# pasi,ele n ,alut#A!
C,ncentrarea riscului de credit
=n acordarea "acilit#ilor i mprumuturilor2 ;anca i asum# un risc
de credit2 adic# riscul nerecuper#rii creanei asupra debitorului! Acesta
este le(at de posturi bilaniere precum: disponibilit#ile2 mprumuturile
acordate2 titlurile de ,aloare purt#toare de dobnd# sau elementele
e)trabilaniere! Concentrarea riscului de credit ar putea s# rezulte ntr<o
pierdere material# pentru ;anc# dac# o sc?imbare n circumstanele
economice2 ar a"ecta o industrie ntrea(# sau ntrea(a ar#! ;anca
minimizeaz# riscul de credit prin: e,aluarea atent# a solicitanilor de
credite2 stabilirea unor limite de e)punere i aplicarea unei politici
prudente de pro,izionare atunci cnd riscul de pierdere pentru ;anc#
de,ine posibil!
Riscul *iscal
Re(imul "iscal din Romnia este subiectul unor ,ariante
ntreprinderi i constante sc?imb#ri2 care ar putea "i retroacti,e! =n
anumite mpre>ur#ri2 autorit#ile "iscale pot "i a(resi,e i arbitrare n
calcularea ma>or#rilor i penalit#ilor! 4ei impozitul prezent datorat
pentru o tranzacie poate a,ea o ,aloare minim#2 penalit#ile pot "i
semni"icati,e dat "iind c# sunt calculate pe baza ,alorii tranzaciei i se
pot ridica la 62$.G pe zi! =n Romnia perioada pentru prescrierea
datoriilor "iscale este de . ani!
An3a:amente 2i situa)ii nepre6-zute
< . <
;anca emite (aranii i acrediti,e n "a,oarea clienilor s#i2 riscul
de credit a"erent (araniilor este similar cu acela (enerat de acordarea de
mprumuturi! =n cazul unei pretenii "a# de banc#2 rezultat# din neplata
de c#tre client a unei sume (arantate2 aceste instrumente prezint# de
asemenea2 un (rad de risc al lic?idit#ii pentru ;anc#! %oate acrediti,ele
emise de c#tre ;anc# sunt (arantate! :a 1 decembrie 155-2
probabilitatea unor pierderi materiale le(ate de acrediti,ele emise este
considerat# a "i nesemni"icati,# neconstituindu<se2 n consecin# nici un
pro,izion!
An3a:amente le3ate de credite
Scopul principal al acestor instrumente este de a asi(ura
disponibilitatea care s# r#spund# solicit#rilor clienilor! Scrisorile de
(aranie i acrediti,ele stand<bL2 care reprezint# asi(ur#ri ire,ocabile c#
;anca ,a proceda la e"ectuarea de pl#i n care clientul nu poate "ace
"a# obli(aiilor sale c#tre teri2 prezint# acelai risc de credit ca i
mprumuturile!
Scrisorile de credit i acrediti,ele documentare2 reprezentnd
an(a>amente scrise ale b#ncii n bene"iciul unui client i autoriznd o
ter# parte s# tra(# trate asupra b#ncii n limita unei sume stipulate i n
condiii i termene speci"ice sunt (arantate prin transporturi de bunuri la
care se re"er#2 prezentnd n consecin#2 un risc considerabil mai sc#zut!
Ne,oia de lic?idit#i n cazul scrisorilor de (aranie i a
acrediti,elor stand<bL2 este sensibil mai sc#zut# dect ,olumul
an(a>amentelor2 deoarece2 n (eneral2 ;anca nu se ateapt# ca tera
parte s# tra(# "onduri pe durata contractului! An(a>amentele de e)tindere
ale creditului2 reprezint# se(mente neutilizate de autoriz#ri de e)tindere a
creditului sub "orm# de mprumuturi2 scrisori de (aranie i acrediti,e!
< .+ <
0ri,itor la riscul de credit a"erent an(a>amentelor de e)tindere a
creditului2 ;anca este n mod potenial e)pus# la o pierdere e(al# cu
suma2 cu totalul an(a>amentelor neutilizate! %otui2 ,olumul probabil al
pierderii2 dei di"icil de cuanti"icat2 este considerabil mai mic dect totalul
an(a>amentelor neutilizate2 din moment ce ma>oritatea an(a>amentelor de
e)tindere a creditului sunt condiionate de respectarea de c#tre clieni a
unor anumite standarde speci"ice de credit
4ei e)ist# un anumit risc de credit asociat se(mentelor
neutilizate de an(a>amente2 acest risc este considerat modest2 dat "iind
c#2 n primul rnd2 rezult# din posibilitatea ca clientul s# uzeze de
se(mentul neutilizat de autorizare a mprumutului2 i n al doilea rnd2
depinde de probabilitatea ca tra(erile respecti,e s# nu "ie rambursate la
timp!
;anca monitorizeaz# scadenele an(a>amentelor de credit pentru
c#2 n (eneral2 an(a>amentele pe termen lun( prezint# un (rad mai ridicat
de risc de credit dect an(a>amentele de credit pe termen scurt! Suma
contractual# total# a e)punerii din an(a>amente de e)tindere a creditului
nu corespunde n mod necesar ne,ii ,iitoare de lic?idit#i2 n condiiile n
care multe dintre an(a>amentele respecti,e ,or e)pira nainte de a "i
e"ectuate tra(eri!
07 Riscul de nerambursare
< .. <
Riscul de nerambursare se mai numete i risc de creditare sau
insol,abilitate a debitorilor sau de risc de deteriorare a acti,elor bancare
i reprezint# principalul risc asumat de banc#!
Riscul de nerambursare const# n probabilitatea ntrzierii pl#ii
sau a incapacit#ii de plat# datorit# con>uncturii2 di"icult#ilor sectoriale
sau de"icienelor mprumutatului2 deci se mani"est# ca urmare a
nendeplinirii contractului de credit de c#tre client!
4eci2 "ie c# aduce o pierdere de capital de"initi,#2 "ie c#
presupune o recuperare parial# i trzie prin aciuni n instanele >uridice2
insol,abilitatea pre>udiciaz# interesele b#ncii!
=n aprecierea riscului de nerambursare2 trebuie studiate cu atenie
urm#toarele probleme:
- rolul calit#ii creditului7
- selectarea creditelor7
- aprecierea riscului (lobal de nerambursare7
- controlul intern asupra porto"oliului de credite!
07( Calitatea 2i selectarea creditel,r
Calitatea creditel,r este important# pentru b#nci2 operaiunea de
creditare reprezentnd principala operaiune bancar#2 iar riscul ridicat
reprezint# cauza ma>or# de "aliment2 de unde necesitatea controlului
riscului pe parcursul procesului de creditare!
Importana ma>or# prezint# calitatea creditului pentru stat
@mprumuturile i ta)ele primite de la a(enii economici se diminueaz#
atunci cnd a(eni economicii nu ramburseaz# creditulA pentru clienii
b#ncii @creditul trebuie rambursat2 ast"el creditul cost# mai mult
aplicndu<se ma>or#ri sau bunurile cu care sunt (arantate creditele sunt
< .& <
sec?estrateA i nu n ultimul rnd pentru economie2 n ansamblul ei2
alocarea creditelor presupunnd o dez,oltare economic#!
Selectarea creditel,r are loc n "aza de acordare a acestora2
reprezentnd momentul n care banca i asum# riscul i i poate
in"luena m#rimea!
0rin selectare se ale(e din mulimea cererilor de credite doar pe
acelea care se estimeaz# c# au probabilitatea ramburs#rii mai mare
dect cea a neramburs#rii!
0entru pre,ederea riscului trebuie s# se analizeze temeinic
mprumutatul prin prisma cerinelor respect#rii raportului de credit sub
di,erse aspecte:
- umane: competen# moralitate7
- economice: situaia internaional#2 naional#2 cadrul
pro"esional7
- "inanciare: situaia "inanciar#2 ndatorarea e)istent#2
capacitatea de rambursare7
- >uridice: "orma >uridic#2 le(#turi >uridice cu ali a(eni
economici!
Selectarea creditelor de c#tre banc# se poate "ace i cu a>utorul
unor produse in"ormatice speci"ic b#ncii @RAIFFEISEN S!A!<S!A!;!A!
=n cazul debitorilor b#ncii se di"ereniaz# $ mari cate(orii pentru
care riscul de creditare se mani"est# di"erit:
1! a(eni economici
$! a(eni economici e)terni @debitori din alte #riA!
4in punct de ,edere al scadenei acordarea creditelor pentru
toate cate(oriile de debitori se "ace pe termen scurt2 pe termen mediu i
pe termen lun(!
< .* <
(!aA Ac,rdarea creditel,r a3en)il,r ec,n,mici pe termen
scurt presupune analiza cererii de creditare i a ne,ii de "inanare a
a(entului economic!
Studiul cererii de creditare presupune identi"icarea2 e,aluarea i
protecia mpotri,a riscului! Identi"icarea i e,aluarea riscului nseamn#
de "apt identi"icarea i e,aluarea "actorilor care pot duce la rambursare!
=n cadrul acestor "actori se deosebesc "actori interni le(ai de
acti,itatea a(entului economic2 de realizarea sau nerealizarea
obiecti,elor propuse i "actori e)terni2 le(ai de ali a(eni economici cu
care a(entul economic ,ine n contact2 i care nu i<au pl#tit datoriile2
le(ai de un bloca> "inanciar n sectorul respecti, sau de con>unctura
economic# @criza economic# (eneral#2 sectorial#A!
E,aluarea ne,oii de "inanare2 determinat# de de"icitele temporare
n "lu)ul de ncas#ri i pl#i2 presupune analiza contractelor a(enilor
economici respecti,i2 "lu)ul cas?<"loF2 an(a>amentele "a# de ali creditori2
documentele de e,iden# care re"lect# situaia economico<"inanciar# a
ntreprinderii @bilan2 conturi de pro"it i pierdereA! Se determin# dup#
aceast# analiz# sume de care are ne,oie a(entul economic2 iar ntre
banc# i a(entul economic se ,a ne(ocia scadena i dobnda!
0entru protecia mpotri,a riscurilor se pot cere (aranii sau se pot
n#spri condiiile de creditare prin limitarea sumei totale a creditului
acordat!
(!bA $n ac,rdarea creditel,r a3en)il,r pe termen lun32 pentru
in,estiii2 analiza ne,oii "inanciare necesit# un proiect de in,estiii care
este ntocmit de a(entul economic care solicit# creditul2 de "irme
specializate sau de banc#!
< .- <
Mi n acordarea creditelor pe termen lun( se are n ,edere
identi"icarea2 e,aluarea i protecia mpotri,a riscului care ,izeaz# acele
(rupe de "actori interni determinai de necesitatea2 e"iciena i
oportunitate proiectului in,estiiei i "actori e)terni le(ai de mediul
economic n care a(entul economic respecti, apeleaz# la credit2 "actori
de natur# politic#2 economic# @import2 e)portA!
0rotecia mpotri,a riscului n mod cert este le(at# de e,aluarea
(araniilor! =n acest caz creditelor pentru in,estiii2 e,aluarea (araniilor
este necesar# pentru c# e)ist# incertitudinea e,oluiei preurilor n timp i
a calit#ii acti,it#ii n care in,estete a(entul economic!
Este de reinut "aptul c# nici o in,estiie nu se "inaneaz# n
ntre(ime de c#tre banc#2 prentmpinndu<se n acest mod riscul moral!
Selectarea cererilor de creditare se poate "ace prin: e,aluarea
creditelor pe baz# de puncta> aceast# metod# "iind cunoscut# sub
denumirea de credit<scorin(!
Credit<scorin(<ul se e)prim# ca o cotaie de apreciere sau de
e,aluare a atributelor solicitantului n ,ederea acord#rii creditului i i
propune s# stabileasc# un mod de ierar?izare a solicitanilor de credit
printr<o not# medie sau puncta>! =n acest scop sunt necesare:
- stabilitatea unui num#r de ,ariabile7
- statuarea unui sistem de a(re(are care s# permit#
transpunerea ,ariabilelor ntr<un cali"icati, comun2 de e)presie (lobal#!
Aplicarea punctelor sistemului credit<scorin( nseamn# adunarea
punctelor ntrunite de solicitant considernd cte un puncta> pentru
"iecare din criteriile stabilite n "ia de e,aluare a a(entului economic
@Ane)a nr!$A i compararea cu num#rul stabilit ca limit# de acordare i
respin(ere!
< .5 <
:a RAIFFEISEN S!A! limita de acordare i respin(ere a creditului
pentru a(enii economici este stabilit# la $6 de puncte:
- ntre +6<&6 se acord# creditul7
- ntre $6<5 se poate acorda creditul dac# nu e)ist# alte
elemente de risc7
- sub $6 nu se acord# creditul!
0rin introducerea e,alu#rii pe baz# de puncta> se urm#rete
realizarea unor obiecti,e ca: reducerea timpului i costului e,alu#rii2
creterea calit#ii creditelor2 creterea producti,it#ii i a satis"aciei
inspectorilor de credite2 mbun#t#irea calit#ii controlului creditelor2
uurarea modi"ic#rii strate(iei de creditare2 selecia clienilor n "uncie de
calitate!
Scorurile ntrunite de "iecare solicitant n cadrul sistemului
creeaz# o premis# de ierar?izare!
Cu pri,ire la "inalitatea utiliz#rii acestui sistem2 trebuie s# spunem
c# b#ncile2 pe baza e)perienei proprii2 stabilesc ni,elul minim de puncta>
admisibil prin analiza comparat# a cti(urilor i pierderilor a"erente
"iec#rui ni,el al scorurilor!
/ Selectarea creditel,r ac,rdate debit,ril,r din alte )-ri
?riscul de )ar-9
Riscul de ar# caracterizeaz# probabilitatea apariiei incapacit#ii
de plat# a unui debitor datorit# unor cauze care in e)clusi, de localizarea
sa (eo(ra"ic#!
< &6 <
4in punct de ,edere a riscurilor de creditare acestea pot "i: risc
speci"ic or(anismelor (u,ernamentale2 instituiilor publice i statelor
debitoare i risc suplimentar pentru persoane sau a(eni ai c#ror
insol,abilitate este determinat# de localizarea (eo(ra"ic#2 nu de
deteriorarea situaiei lor "inanciare!
Riscul de ar# are dou# dimensiuni:
< risc politic sau risc su,eran! 3radul de instabilitate politic# poate
duce la modi"icarea atitudinii o"iciale "uncie de atitudinea (u,ernului
re"eritoare la in,estiii str#ine2 limitarea sau interzicerea ieirilor de
capital2 repunerea n discuie sau rene(ocierea unor contracte2 re"uzul de
a recunoate an(a>amentele (u,ernelor anterioare!
< risc economic incapacitatea autorit#ilor monetare de a asi(ura
trans"erul drepturilor creditorilor2 deci autoritatea monetar# a #rii
debitoare nu dispune de ,aluta de care are ne,oie!
4ac# ,aluta este liber con,ertibil# atunci acest risc nu e)ist#!
E,aluarea riscului de ar# se poate realiza:
1! =n baza ,alorii capitalizate! Aceast# metod# presupune
dez,oltarea unui aparat matematic bine pus la punct! Se realizeaz#
capitalizarea "lu)ului de ,enituri la ni,el de ar#2 pentru care se "olosesc
rat# re"eritoare la situaia anterioar# i e,oluia estimati,# a principalelor
elemente ale balanei de pl#i e)terne7
$! Folosind metoda 4elp?i @metoda indicatorilor de riscA care
const# n stabilirea unor criterii reprezentati,e: politice2 economice2
"inanciare i a unor "onduri pentru "iecare criteriu! 4i"erite persoane
abilitate a acorda puncte ,or stabili rezultatul ca medie aritmetic#
ponderat# n "uncie de care se ncadreaz# ara ntr<o anumit# cate(orie
de risc!
< &1 <
07/ =estiunea pre6enti6- a riscului client
=n (estiunea riscului de creditare o importan# deosebit# re,ine
studiului (estiunii pre,enti,e2 a riscului pentru creditele acordate
populaiei2 care presupune de "apt urm#rirea creditului acordat i a
calit#ii debitorului! 0entru a(enii instituionali (estiunea este asi(urat#
permanent de inspectorii de credite care au un num#r de a(eni
economici pe care i supra,e(?eaz#!
3estiunea procesului de creditare este or(anizat# separat la
ni,elul ;#ncii "iind or(anizate dou# compartimente:
< ser6iciul de 3;i2eu ?Fr,nt O**ice9 unde se des"#oar#
acti,itatea comercial# i administrati,#! =n cadrul acestui ser,iciu are loc
ntocmirea dosarelor de creditare i trierea lor!
< ser6iciul de credite pr,priu@zis ?&acA@O**ice9 ce se ocup# cu
(estiunea e,enimentelor pe parcursul derul#rii procesului de creditare!
0entru urm#rirea (estion#rii pre,enti,e a riscului client2 important
este cum se des"#oar# sc?imbul de in"ormaii ntre cele dou#
compartimente e)istnd dou# modalit#i:
aA Abordarea clasic# @reacti,#A7
bA Abordarea modern# @acti,#A!
a9 Ab,rdarea clasic- presupune specializarea i de"alcarea
sarcinilor ntre cele dou# ser,icii de (?ieu: F/ i de credite ;/!
Ser,iciul F/ analizeaz# cererile de creditare! 4up# ce stabilete
acordarea creditului ntre cele dou# p#ri @banc# ' clientA2 dosarele sunt
trimise la ser,iciul ;/ pentru urm#rirea derul#rii relaiilor de creditare!
Ser,iciul ;/ nu ia contact cu clienii2 ci urm#rete rambursarea
ratelor scadente! Cnd datele scadente nu sunt respectate e)ist#
< &$ <
proceduri standardizate pe care cei de la ;/ le aplic#: modi"icarea ratei
dobnzii2 reealonarea creditului2 trecerea clientului n alt# cate(orie!
;/ ar trebui s# ia le(#tura cu F/ pentru a intra n contact cu
clientul2 dar se aplic# mai nti procedurile standardizate i apoi se ia
le(#tura cu clientul! =n acest caz e)ist# dou# posibilit#i:
< rezol,area problemei: clientul rede,ine bun2 cu toate
antecedentele sale i n acest moment se ntrerupe le(#tura ;/ cu F/7
< nerezol,area problemei2 clientul este problematic ap#rnd o
situaie con"lictual# @;anca ,a apela n aceast# situaie la (araniiA!
Abordarea clasic# se mai numete i reacti,# pentru c# banca
reacioneaz# dup# e,enimentele ce se produc!
Sc?ematic A&ORDAREA CLASIC> ?%OD REACTI<9 se
prezint# ast"el:
Iar =ESTIUNEA RISCULUI CLIENT+
< & <
CLIENT
Dosar de creditare
FO Identificare i evaluare risc
Acordare credit
Gestiunea evenimentelor
BO Reglementarea incidentelor

b9 Ab,rdarea m,dern- ?acti6-9
=n aceast# modalitate se acioneaz# nainte de a se produce
e,enimentul nedorit2 deci se acioneaz# din timp pentru a se minimiza
riscul!
4eza,anta>ele acestei metode sunt ,olumul de munc#
suplimentar i c?eltuielile suplimentare! C?eltuielile sunt mari pentru c#
actualizarea permanent# a in"ormaiilor despre client cost# mult!
0rincipiile abord#rii moderne:
- Relaia dintre banc# ' client trebuie pri,it# ca o relaie
constructi,#2 ca o relaie de interes reciproc7
- Riscul ap#rut este mai uor de pre,enit dect de recuperat7
- 0#strnd o le(#tur# strns# i permanent# cu clientul2 ;anca
bene"iciaz# de un a,anta> competiti,2 concurenial!
< &+ <
Incident fa! de scaden!
Detecie la BAC"#OFFICE
Aciune la FRONT#OFFICE
Client
Incident reglementat
Client normal
Incident
Client du$ios
Contencios
Spre deosebire de riscul de nerambursare care ,izeaz# aspectul
termenului i a sumei de rambursare2 riscul client este riscul de
deteriorare a calit#ii clienilor!
0rincipalele obiecti,e urm#rite de abordarea modern# sunt:
- 9ni"icarea aprecierii riscului de creditare2 e)clusi, prin prisma
riscului client2 care presupune renunarea din punct de ,edere
a riscului de nerambursare la ;/7
- Stabilirea unui sistem coerent de indicatori care s# e)prime
riscul client7
- Introducerea procedurilor de analiz# i actualizarea a
dosarelor clienilor care ,or trebui s# simpli"ice acti,itatea
personalului din ;anc#!
0entru implementarea acestor proceduri sunt necesare
urm#toarele operaii:
- 4e"inirea in"ormaiilor necesare pentru un dosar client tip
@robotA i a bazei de date din care se pot obine in"ormaiile de
care a,em ne,oie7
- Stabilirea al(oritmilor de calcul2 a indicatorilor care ne
intereseaz# i a unor mar>e de toleran# ' "iltre care sunt
re,izuite periodic i actualizate7
- 0rezentarea rezultatelor caracterizate prin accesibilitate2
rapiditate i simplitate7
- Reactualizarea in"ormaiilor din bazele de date ;/!
< &. <
Ar?itectura SISTE%ULUI DE =ESTIUNE PRE<ENTI<> a riscului
client n cazul abord#rii moderne @mod acti,A!
070 Determinarea riscului de nerambursare
Riscul (lobal de nerambursare este o "uncie cresc#toare a masei
creditelor acordate i a ratei dobnzii!
Riscul de nerambursare ,a crete pe m#sur# ce dimensiunile
cresc! /dat# cu creterea ,olumului creditului cazurile de nerambursare
cresc n proporie accelerat#2 e)presie a "aptului c# ma>oritatea proporiei
creditului aduce n rndul debitorilor un num#r mare de persoane2
potenial insol,abile!
< && <
Client
FO% dosar
BO% &nregistrarea evenimentelor
E'tragerea i reconstituirea dosarelor
Filtru de alert! (arametric
Afiarea dosarelor &n alert! la FO
Aciunea asu(ra clienilor
Reactuali)are
Restrn(erea creditului conduce la sc#derea cazurilor de
insol,abilitate2 ntruct n primul rnd2 clienii cu sol,abilitate ndoielnic#
sunt e)clui de la creditare!
Creterea ratei dobnzii conduce la creterea cazurilor de
insol,abilitate a debitorilor2 ma>oreaz#2 n (eneral2 obli(aiile bene"iciarilor
de credite2 iar pe de alt# parte2 c# acetia2 clieni apreciai ca riscani2 au
un re(im de creditare speci"ic2 cu dobnzi mai ridicate!
Mi n cadrul RAIFFEISEN S!A! pentru "iecare cate(orie de credite
se percepe o anumit# dobnd#2 dup# cum urmeaz#:
Cate3,ria de credit D,b4nd-
Credite standard Normal#
Credite n obser,aie Normal# D p
Credite substandard Normal# D .p
Credite ndoielnice Normal# D 16p
Credite n pierdere '

Ni,elul dobnzii este e,ident in"luenat de riscul neramburs#rii2
elementele de structur# a dobnzii "iind separate n:
- 4obnd# pur#2 care este costul utiliz#rii capitalului i
- 0lata necesar# pentru recuperarea riscului neramburs#rii2
respecti, pentru acoperirea pa(ubelor su"erite pe aceast#
cale!
/ asemenea considerare a riscului i a soluiilor de acoperire
moti,eaz# o politic# personal# a b#ncilor n domeniul dobnzilor2
orientat# dup# (radul de risc pe care<l presupune "iecare credit acordat2
"uncie de condiiile reale pe care le are "iecare debitor! Se poate a"irma
c# riscul de nerambursare ma>orat determin# o o"ert# de credit mic#!
=n ceea ce pri,ete poziia o"ertei de credit "a# de nerambursare
trebuie s# se constate c# banca2 "iind sensibil# la riscul de insol,abilitate2
< &* <
,a a,ea un pra( de credite2 indi"erent de condiiile de dobnd# e)trem de
"a,orabile! 4eci2 e)ist# o zon# inelastic# n relaia:
/"ert# de credit ' Risc de insol,abilitate
Fiecare banc# se con"runt# pe de o parte cu tendine de
anticipare de conser,e i deci2 de reinere n creditare2 ceea ce nseamn#
si(uran#2 iar pe de alt# parte banca este interesat# n ,alori"icarea
o"ertei de credite2 pe care ar "i trebuit n mod normal s# le re"uze!
0B =estiunea riscului de credit 3l,bal
0B( Principiile 3estiunii riscului de credit 3l,bal
3estiunea riscului de credit (lobal are la baz# dou# principii:
di,iziunea i limitarea riscurilor!
Di6izarea riscului de creditare urm#rete e,itarea concentr#rii
riscurilor prin di,ersi"icarea plasamentelor i a creditelor n special!
Concentrarea clienilor ntre<un sin(ur domeniu de acti,itate este relati,
periculoas# pentru o banc# uni,ersal#: n perioada de recesiune pot
inter,eni (reut#i de e)ploatare! =n s"era credit#rii particularilor2
di,ersi"icarea porto"oliului este n primul rnd o di,ersi"icare teritorial#! :a
creditarea a(enilor economici important# este di,ersi"icarea sectorial#
sau economic#2 iar n ceea ce pri,ete clienii su,erani ' di,ersi"icarea
(eo(ra"ic#!
0e de alt# parte se pot ntmpla ca ntreprinderi de talie mare s#
aib# ne,oi de creditare care s# dep#easc# limita rezonabil# de
an(a>ament a unei sin(ure b#nci! 4e re(ul#2 acolo unde (radul de
dez,oltare a pieelor o permite2 ast"el de "irme recur( direct la piee
pentru a<i asi(ura "inanarea "#r# intermediar!
< &- <
/ alt# soluie o reprezint# constituirea de pool<uri bancare! 9n
pool bancare reprezint# ansamblul b#ncilor unei sin(ure ntreprinderi
mari2 ansamblu structurat i or(anizat de o manier# precis#! Aceast#
soluie are deza,anta>ul c# dilueaz# responsabilitatea b#ncilor
participante2 dar i a,anta>ul di,iz#rii riscurilor! 0ool<ul permite i
participarea b#ncilor mici la "inanarea marilor ntreprinderi @operaie mai
puin riscant# i mai puin costisitoareA i are i autoritate mai mare n
impunerea unui plan de redresare a debitorului n caz de di"icultate!
Limitarea riscuril,r are caracter normati, i autonormati,!
Fiecare banc#2 n "uncie de calitatea mediului economic i de e,oluia
parametrilor s#i proprii2 asi(ur# limitarea riscurilor n dou# "eluri: (lobal i
analitic2 ast"el:
< Fi)nd o limit# proprie2 intern#2 an(a>amentul s#u (lobal n
operaii riscante @dar rentabileA! Se stabilete o limit# ma)im# @de
e)emplu *.GA pentru ponderea acti,it#ilor @plasamentelorA riscante n
total acti,e sau relati, la capitalul bancar7
< Fi)nd pla"oane de credite pe debitor2 (rup de debitori2 sector
de acti,itate sau zon# (eo(ra"ic# pentru a pre,eni ca modi"ic#ri
semni"icati,e ale situaiei economice a acestor (rupe s# i a"ecteze
ne(ati, e)punerea la risc!
0B/ Indicat,ri ai riscului 3l,bal de creditare
Cuanti"icarea e)punerii (lobale a b#ncii la riscul de creditare se
"ace prin analiza i monitorizarea permanent# a unui sistem de indicatori
care se pot (rupa n trei cate(orii: indicatori de pondere2 indicatori de
dinamic# i indicatori relati,i2 de corelare a acti,elor cu capitalul bancar!
< &5 <
Indicat,rii de structur- sau de p,ndere e)prim# procentual2 la
un moment dat2 structura acti,elor bancare sau a porto"oliului de credite!
%rebuie s# amintim aici c# din punctul de ,edere al b#ncii risc de
creditare nu prezint# doar operaia de creditare propriu ' zis#7
plasamentele n titluri de credit @ntre operaiile bilaniereA2 acordarea de
(aranii @n a"ara bilanuluiA i participarea nsei a b#ncii la sistemul
interbancar de decont#ri sunt purt#toare2 i ele2 de risc de creditare! Ca
indicatori de risc monitorizai se pot "olosi unul sau mai muli dintre
urm#torii:
< Credite totale raportate la total acti,e7 cu ct ponderea creditelor
n total acti,e este mai ridicat#2 cu att acti,itatea bancar# este perceput#
ca "iind mai riscant#7 prin politica de creditare se pot stabili un pla"on al
acestei m#suri iEsau pra(uri de alert#! 4ac# ,aloarea porto"oliului de
,alori mobiliare este semni"icati,#2 atunci trebuie calculat i raportul
dintre creanele totale asupra debitorilor @credite acordate plus titluri de
credit n porto"oliuA i acti,ele totale7
< Credite de calitate medie raportate la credite totale7 este un
indicator care e)prim# direct ponderea creditelor de calitate in"erioar#
@din punctul de ,edere al riscului de creditareA n total credite! Creditele
de calitate medie cuprind creditele n obser,aie plus creditele
substandard i cele ndoielnice @de"inite con"orm normelor ;NRA! 0entru
porto"oliul de obli(aiuni se poate construi un indicator similar n "uncie
de cali"icati,ele titlurilor din porto"oliu @cele internaionaleA2 aa cum sunt
ele acordate de a(eniile de e,aluare recunoscute7
< 0ierderi la porto"oliul de credite raportate la ,aloarea total# a
porto"oliului de credite7 ,aloarea acestui raport trebuie s# "ie ct mai mic#
pentru ca porto"oliul s# "i "ost (estionat e"icient din punct de ,edere al
riscului de creditare! Aceast# m#rime ser,ete i drept reper pentru
< *6 <
stabilirea rezer,elor la porto"oliul de credite din care sunt acoperite
aceste pierderi! Analo( se poate calcula ,aloarea raportului pierderi la
porto"oliul de titluri de credite raportate la ,aloarea total# a porto"oliului de
titluri de credit!
Indicat,rii de dinamic- e)prim# e,oluia n timp a unor indicatori
,alorici a c#ror m#rime este corelat# cu e,oluia riscului de creditare post
"actum!
< 4inamica "ondului de rezer,# pentru acoperirea pierderilor la
porto"oliul de credite e)prim# "elul n care conducerea b#ncii anticip#
e,oluia e)punerii la riscul de creditare: cu ct creterea rezer,elor
plani"icate pentru care se constituie pro,izioane este mai mare2 cu att se
poate presupune c# banca anticip# pierderi mai mari i c#2 deci2 este de
ateptat o sc#dere a calit#ii porto"oliului de credite! Aceast# in"ormaie
trebuie interpretat# n conte)tul dat de dinamica porto"oliului de credite
nsui c#ci2 dac# cei doi parametri cresc n acelai ritm2 atunci nu poate "i
,orba de o cretere a e)punerii la risc! =n plus2 n "uncie de
re(lement#rile le(ale pri,ind constituirea i "inanarea "ondului de rezer,#
pentru pierderi din creditare2 se poate ca banca s# "oloseasc# o politic#
di"erit# de "inanare a "ondului pentru obinerea unor a,anta>e "iscale7 i
atunci este clar c# dinamica pronunat# a indicatorului nu poate semni"ica
o cretere a e)punerii la risc! Indicatorul este mai ales de uz e)tern2 "iind
"olosit la ni,elul ntre(ului sistem bancar ca un semnal de alarm# pentru
teri i lar( mediatizat de presa de specialitate!
< 4inamica acti,elor i2 mai ales2 a creditelor totale2 sunt
interpretate ca indicatori ai riscului de creditare atunci cnd e)prim# o
cretere accelerat#! Aceasta deoarece se presupune2 n baza
e)perienei2 c# "iecare instituie bancar# are o capacitate limitat# de a
(estiona corect un porto"oliu de un anumit ,olum! Aceast# capacitate
< *1 <
este limitat# de per"ormanele personalului2 de cadrul politicii de
creditare2 de structura or(anizatoric# i2 n (eneral2 de ansamblul
resurselor b#ncii i de modul lor de (estionare! / cretere accelerat# @de
e)emplu de .6G ntr<un anA a ,alorii reale @n preuri constanteA a
porto"oliului de credite sau a acti,elor totale nu poate "i (estionat#
con,enabil sau cel puin comparabil cu ni,elul de per"orman# din anii
anteriori n cadrul acelorai structurii i "olosind aceleai resurse! 0e de
alt# parte2 adec,area ns#i a acestor resurse i structuri la presiunea
e)ercitat# de ,olumul sporit de acti,itate reprezint# un "actor perturbator
pn# la restabilirea unui ni,el rezonabil de ec?ilibru ntre capacit#ile
bancare de prelucrare a in"ormaiei i ,olumul acesteia! Capacitatea
de"icitar# de prelucrare a in"ormaiei este un "actor de risc c#ci sunt @neA
anse mai mari de strecurare a unor erori @mai ales n cadrul unor
proceduri clasice de tratamentA!
Indicat,rii relati6i2 de corelare a acti,elor bancare cu capitalul i
"ondurile bancare2 sunt important de urm#rit deoarece dau o e)presie
cantitati,# a raportului dintre e)punerea la risc i sursa de "inanare a
acestei e)puneri! Se pot "olosi ca indicatori:
< 0ro"itul net raportat la pierderile la porto"oliul de credit7 pro"itul
net este sursa principal# de "inanare a pierderilor2 dar acoperirea
acestora nu este sin(ura sa destinaie! Calculat n aceast# "orm#2
indicatorul este cel mai adesea supraunitar! El se poate calcula i sub
"orm# in,ers#2 dar atunci este n mod e,ident subunitar! El se poate
calcula i sub "orm# in,ers#2 dar atunci este n mod e,ident subunitar!
Important este ca resursele s# "ie acoperite! /ricum2 e,oluia raportului
poate "i e)trem de semni"icati,#!
< *$ <
< Mi mai edi"icator este raportul dintre "ondul de rezer,# i
pierderile nre(istrate la porto"oliul de credite! Acest raport trebuie s# "ie
mai mare dect 1 pentru a putea aprecia c# mana(ementul este prudent!
8aloarea acestor indicatori ne permite s# apreciem calitatea
porto"oliului de credite i e,oluia acestuia! =n a"ara b#ncii ma>oritatea
acestor indicatori pot "i calculai cu o relati,# ntrziere pe baza datelor
din bilanul i repartizarea pro"itului publicate de b#nci! Ei pot "i "olosii
pentru a se aprecia calitatea mana(ementului bancar de c#tre operatorii
de pe pieele "inanciare i de autoritatea bancar#!
0B0 Finan)area riscului 3l,bal de creditare
0entru acoperirea pierderilor la porto"oliul de credite se "olosesc
att reinerea riscurilor @proponderent#A2 ct i cedarea lor prin asi(urare!
Se pot nc?eia asi(ur#ri pentru bunurile ce se constituie (aranie
material# a creditului acordat sau asi(ur#ri de ,ia# i de accident pentru
titularii pri,ai ai unor contracte de creditare pe termen lun(! 4ei nu este
cea mai important# modalitate de "inanare a riscurilor @ca ,olumA
protecia prin asi(urare este "oarte e"icien# i puin costisitoare pentru
banc#2 deoarece nc?eierea acestor contracte de asi(urare poate "i
impus# clientului! Aceste asi(ur#ri sunt2 de re(ul#2 primele o"erite direct
de b#ncile care urm#resc e)tinderea acti,it#ii n s"era altor ser,icii
"inanciare dect cele tradiional bancare!
Reinerea riscurilor are la baz# constituirea unor "onduri bancare
proprii din care se acoper# pierderile la porto"oliul de credite!
Tratamentul creditel,r pr,blematice =n "uncie de politica de
creditare a b#ncii2 creditele nerambursate la scaden# i cele ndoielnice
pot "i tratate n mai multe "eluri!
< * <
9nele b#nci pre"er# s# menin# creanele acti,e pn# cnd
debitorul se redreseaz#2 pn# cnd sunt presate de timp sau pn# cnd
sunt "orate de autoritatea bancar# s# recupereze pierderea nre(istrnd<
o ca atare! Este cazul cel mai "rec,ent n "ostele #ri socialiste pentru
b#ncile de stat care au o clientel# "ormat# predominant din ntreprinderi
de stat!
Alte b#nci consider# creana nerambursat# pierdere pe care o
acoper# din rezer,#2 iar apoi ncearc# s# recupereze ct mai mult de la
debitor!
%ratamentul e"ecti, al acestor credite presupune2 deci2 "ie
colectarea "ondurilor din creane reduse @diminuateA sau trecute la
pierderi2 "ie rene(ociereaEanularea creanei!
;#ncile ncearc# s# rene(ocieze termenii contractului de creditare
dac# ast"el au anse mai mari s# recupereze ' cel puin parial ' creana!
Alt"el re(ula bunului sim n domeniu cere ca n cazul n care o scaden#
nu a "ost onorat# de cel puin 1-6 zile2 creana s# "ie redus# sau trecut#
la pierdere!
4ecizia de a anula parial sau n ntre(ime datoria depinde de:
- Aprecierea b#ncii asupra capacit#ii reziduale de rambursare a
debitorului7
- 1odul n care banca trateaz# de obicei incidentele de plat#7
- /pinia inspectorilor care e"ectueaz# controlul la porto"oliul de
credite7
- 1#rimea creditului nerambursat7
- %ipul i m#rimea (araniilor!
0B5 Rata d,b4nzii 1 sursa de *inan)are a riscuril,r bancare
< *+ <
Stabilirea ratei d,b4nzii la creditele bancare! Rata dobnzii
perceput# de banc# la creditele acordate poate "i o modalitate e"ecti,# de
"inanare indirect# a riscurilor! =n stabilirea ni,elului minim al ratei
dobnzii pe care o ne(ociaz# cu clientul2 banca poate a,ea dou#
strate(ii: tari"area la cost sau tari"area n "uncie de rata sol,abilit#ii
bancare!
=n cazul tari"#rii la cost rata de baz# a dobnzii bancare percepute
de la debitori este calculat# n "uncie de costul resurselor de creditare!
4ac# abordarea este cea a pool<ului de "onduri2 atunci se "olosete un
cost mediu ponderat al surselor mprumutate! Rata minim# se calculeaz#
a,nd n ,edere c?eltuielile totale @dobnzi pl#tite i c?eltuieli (eneraleA!
4ac# se "olosesc resurse speciale atunci costul acestora corectat cu cota
procentual# de c?eltuieli (enerale @att c?eltuieli directe ct i indirecte2
din contabilitatea analitic#A reprezint# rata de baz# pentru stabilirea ratei
dobnzii percepute! 0rima de rentabilitate este calculat# n "uncie de rata
rentabilit#ii "inanciare @R/EA ast"el:
), / ( )) 1 /( ( P K x t ROE PR =
unde:
0R: prima de rentabilitate7
t: cota @medieA de impunere7
p: plasamentele!
=n cazul tari"#rii n "uncie de acoperirea cu "onduri proprii
@con"orm normelor de sol,abilitate impuseA modelul este doar cu puin
mai complicat!
:a aceste rate de baz# se adau(# o prim# de risc ce e)prim#
riscul statistic de nerambursare2 apreciat pentru "iecare cate(orie de
credite @n "uncie de calitateA pa baza datelor interne din perioade
anterioare de timp n condiii de comparabilitate din punctul de ,edere al
"azei ciclului economic!
< *. <
%,del de e6aluare pe baz- de rat- a rentabilit-)ii *inanciare 2i
rat- a s,l6abilit-)ii bancare
Re(lement#rile n ,i(oare cer ca pentru "iecare 1666 lei acti,e
bancare a>ustate n "uncie de risc s# "ie asi(urai -6 lei "onduri bancare
@capital n sens lar(A! Aceasta nseamn# c# "iecare 166 lei capital poate
susine acti,e bancare a>ustate n "uncie de risc n ,aloare de 1$.6 lei! =n
acest "el talia unei b#nci este limitat# de capitalul pe care l poate atra(e
sau (enera! Aceste restricii2 impuse prin normele pri,ind rata sol,abilit#ii
bancare2 le "ac pe b#nci s# realizeze c# nu mai pot o"eri toate (amele de
produse "inanciare2 c# nu au su"icient capital pentru toate aceste operaii
i c# trebuie luate anumite decizii pri,ind renunarea la anumite produse
i introducerea sau e)tinderea o"ertei pentru altele2 mai puin
Bcapitalo"a(eC!
0entru a ma)imiza rata rentabilit#ii "inanciare @R/EA2 n conte)tul
actualei le(islaii2 banca trebuie s#<i restructureze porto"oliile @acti,eleA
ast"el nct "iecare 1666 lei in,estit# s#<i aduc# cel mai mare ,enit posibil!
Cu alte cu,inte2 trebuie s# se renune la porto"oliile mai puin atracti,e2
c?iar dac# rentabile2 dac# ele nu asi(ur# o "olosire optim# a capitalului! =n
prezent i n ,iitorul apropiat aceast# e,aluare ,a "i e)trem de important#!
1odelul conceptual de e,aluare pe baz# de R/E este preluat
dup# Nan( @1$A dar el este "olosit n di"erite ,ariante de lucru de
ma>oritatea b#ncilor mari! 1odelul permite stabilirea unui mecanism de
"undamentare a preului pentru oricare produs bancar2 n mod indi,idual
dar innd cont de restriciile impuse de o ma)im# "ructi"icare a capitalului
disponibil! Criteriul pentru stabilirea acestui pre adec,at l ,a reprezenta
ni,elul (lobal al R/E pe care banca i<l propune2 un obiecti, ' ,enituri
care ,a atra(e in,estitori i<i ,a satis"ace pe termen lun( pe acionari!
Cnd sunt incluse toate costurile n e,aluarea produselor i cnd s<a
< *& <
determinat corect necesarul de capital pentru un nou produs2 atunci
b#ncile constat# c# atin(erea R/E propus ar nsemna s# e,alueze
produsele la preuri care le<ar "ace necompetiti,e! Ast"el c# acest
procedeu de e,aluare permite unor produse mai slabe ' produse pentru
care banca nu are a,anta> competiti, ' s# "ie identi"icate pe parcursul
procesului de luare a deciziei!
0B7 Re)inerea riscului de creditareC rezer6ele pentru
ac,perirea pierderil,r la p,rt,*,liul de credite
Rezer,ele pentru pierderi sunt un "ond bancar2 element al
capitalului propriu2 alimentat din pro"itul brut n limita le(ii i destinat
acoperirii pierderilor cauzate de riscul de nerambursare!
Fondul apare att n bilanul b#ncilor @pasi,eA ct i n contul de
pro"it i pierderi la c?eltuielile suportate din pro"it @pro,izioaneA!
1#rimea "ondului de rezer,# la un moment dat se calculeaz# pe
stoc7 ast"el ,aloarea "ondului la s"ritul unei perioade se determin#
ad#u(nd pro,izioanele la rezer,a iniial# i sc#znd pierderile suportate
pe parcursul perioadei respecti,e!
<al,area in*,rma)i,nal- a rezer6el,r pentru pierderi
;#ncile i m#resc "ondul de rezer,# ori de cte ori de,ine e,ident
c# un credit sau un (rup de credite nu pot "i recuperate2 atunci cnd s<a
produs o pierdere nepre,#zut# i atunci cnd crete ,aloarea porto"oliului
de credite!
0ublicul nu poate "ii in"ormat asupra (radului de risc al operaiilor
@de creditareA n care este implicat# o banc#2 dincolo de in"ormaiile pe
care aceasta trebuie s# le publice i anume ,aloarea creditelor restante
i a "ondului de rezer,#! 4e aceea in"ormaia re"eritoare la o e,entual#
< ** <
suplimentare a "ondului de rezer,# este "oarte util# pentru a putea
aprecia (lobal calitatea porto"oliului de credite7 aceasta deoarece ea
e)prim# punctul de ,edere intern al b#ncii: mai multe rezer,e sunt
necesare doar dac# se anticip# pierderi mai mari2 ceteris paribus!
Ast"el spus2 n principiu2 rezer,a se constituie n "uncie de
calitatea porto"oliului de credite!
Tipuri de rezer6e bancare
=n scopuri analitice2 la multe b#nci2 rezer,ele se (rupeaz# n:
< Rezer,e speci"ice sau alocate7 sunt cele pe care banca le
consider# asociate unei anumite (rupe de credite sau unui anumit credit!
4ac# un credit anume de,ine mai riscant dect celelalte credite din
aceeai cate(orie2 atunci banca "ie ma>oreaz# anume rezer,ele sale
pentru acel credit sau aloc# o parte din rezer,ele sale special pentru
acoperirea pierderilor poteniale la acel credit7
< Rezer,ele (enerale sunt libere i pot acoperi orice pierdere!
Aceast# (rupare a rezer,elor permite o mai bun# analiz# a
necesarului de rezer,e!
Alt"el2 articolul bilanier este unic: rezer,e!
Determinarea m-rimii rezer6el,r bancare
Se "ace dup# o procedur# ce are caracter normati, @con"orm
normelor b#ncii centraleA sau autonormati, @con"orm normelor interne din
politica de creditare proprieA!
/ricum ar "i2 m#rimea rezer,elor este in"luenat# de o serie de
"actori ntre care:
< *- <
< Re(imul "iscal7 dac# se suport# din pro"itul brut rezer,ele tind s#
"ie mai mari dect cele "inanate din pro"itul net7
< 0re,ederile normati,e7 ele pot impune un anumit mod de
constituire a "ondului de rezer,# care determin# direct i e)clusi,
m#rimea rezer,elor @RomniaA7
< Calitatea porto"oliului de credite i a mediului economic7 n
perioade de recesiune rezer,ele sunt mai mari c#ci i probabilitatea de
nerambursare este mai mare!
0entru a stabili ,olumul "ondului de rezer,# pentru pierderi la
porto"oliul de credite se pot "olosi2 n principiu2 mai multe metode de
calcul @"undamentareA!
Folosirea unui proces constant "a# de ,aloarea porto"oliului de
credite se "olosete n perioade de stabilitate economic# i nu necesit#
e,aluarea prealabil# a riscurilor! 0rocentul "olosit este2 cel mai adesea2
ma)imul admis de le(e pentru a "i prele,at din pro"itul brut! Folosirea
acestei metode limiteaz# analiza pe care banca trebuie s# o "ac# pentru
a determina e)act m#rimea rezer,elor sale i poate crea urm#toarele
probleme:
< 0oate duce la "ormularea unor obiecii din partea inspectorilor
autorit#ii bancare sau din partea e)perilor contabili c#ci estimarea
rezer,elor trebuie @principialA s# se "ac# pe baza pierderilor anticipate7
< =n cazul "olosirii repetate2 procedura poate duce la acumularea
unor rezer,e insu"iciente pentru a "ace "a# unei perioade mai
ndelun(ate de criz#!
Adoptarea politicii concurenilor n domeniul rezer,elor bancare!
=n acest conte)t o banc# i stabilete rezer,ele n "uncie de
ni,elul acestora la concurenii ei2 relati, la talia sa! Se poate "olosi cu
succes c#ci rapoartele "inanciare ' mai ales ale b#ncilor mari ' sunt
< *5 <
accesibile! Se presupune c# aceste b#nci au in,estit su"icient n
pro(noza condiiilor de pe pieele creditului pentru ca ni,elul rezer,elor
lor s# poat# "i considerat ca "iind corespunz#tor! Este o soluie
economic# i care poate da bune rezultate2 cu condiia ca b#ncile s#
opereze pe aceleai piee i s# aib# rentabilit#i apropiate! Cel mai
adesea este "olosit# pentru "undamentarea complementar# a ni,elului
rezer,elor i rareori e)clusi,!
4ac# ne baz#m pe e)periena anterioar#2 atunci m#rimea
rezer,elor se determin# pe baza seriilor de date re"eritoare la pierderile
nre(istrate n anii anteriori! Este "olosit# relati, "rec,ent de b#ncile mici
c#ci pierderile nre(istrate anterior la (rupe relati, omo(ene de credite
@ipotecare2 personale2 pentru c#ri de credit sau cump#r#ri de automobileA
pot o"erii o bun# estimare a e,oluiei ,iitoare @n condiii similareA!
Interpretarea trebuie "#cut# cu discern#mnt c#ci trebuie selectate
tendinele reale de in"luenele sezoniere2 precum i de "aza ciclului
economic i e,entuala modi"icare a strate(iei mana(eriale!
4ac# obiecti,ul principal l reprezint# optimizarea (estiunii
,eniturilor2 atunci2 pentru a ni,ela ,ariaia acestora2 b#ncile pot ale(e anii
cu ,enituri mai mari pentru a "ace prele,#ri ma>ore pentru "ondul de
rezer,#! =n anii cu rezultate mai slabe din punct de ,edere "inanciar
prele,#rile de,in simbolice! Aplicarea acestei metode de determinare a
rezer,elor poate crea pentru banc# att probleme de securitate2 ct i
probleme cu or(anismele de control i e)perii contabili! A "ost lar(
"olosit# de b#ncile el,eiene pn# n 155$!
Gestiunea profitului este principial i problematic similar# metodei
de (estiune a ,eniturilor! /biecti,ul central de,ine optimizarea
rentabilit#ii b#ncii i aplicarea acestei metode depinde de re(imul "iscal
al prele,#rilor pentru rezer,e! 0entru a limita aceast# practic# de "als#
< -6 <
imunizare la condiiile ad,erse de mediu2 de e)emplu2 b#ncile mari pot "i
scutite de plata impozitelor a"erente @prele,are din pro"itul brutA doar
pentru pierderile e"ecti, suportate!
Analiza creditelor este o metod# analitic#2 recomandat# de
autorit#ile bancare! 0resupune un ,olum mai mare de munc# ' este deci
mai scump# ' dar i o determinare apropriat# de ni,elul necesar al
prele,#rilor pentru "ondul de rezer,#! =n principiu acestea ar trebui s# "ie
ct mai reduse @minimul necesarA c#ci reprezint# c?eltuieli7 ns# "aptul c#
pot a,ea un tratament "iscal particular i sunt luate n calcul la
determinarea (radului de capitalizare "ace ca b#ncile s# "ie interesate '
ntre anumite limite re"eritoare n primul rnd la rentabilitate ' s# nu
reduc# ,olumul rezer,elor!
8olumul rezer,elor necesare este estimat pentru "iecare tip de
credite apoi nsumat i comparat cu ,aloarea iniial# a rezer,elor!
4i"erena o reprezint# prele,#rile necesare!
Metoda normativ de stabilire a rezer,elor este impus# de
autoritatea bancar#! Este metoda n ,i(oare i n Romnia2 din 155+ de
cnd se aplic# Normele 0NR nr! E155+! n "uncie de clasi"icarea
creditelor se impune urm#toarea structur# a prele,#rilor obli(atorii pentru
pro,izioanele speci"ice de risc:
- Credit standard: 6G7
- Credit n obser,aie: .G7
- Credit substandard: $6G7
- Credit ndoielnic: .6G7
- Credit pierdere: 166G!
Aceste prele,#ri au re(im de limit# minim#2 banca putnd
constitui rezer,e superioare dar nu din pro"itul brut!
< -1 <
CAPITOLUL I<
STUDIU PRI<IND ACORDAREA
UNUI CREDIT DE C>TRE
&ANCA A=RICOL> SA
5( SC PRODUCT SRL 1 prezentare 3eneral-
S!C! 0R/49C% S!R!: este o societate cu capital pri,at care are
ca obiect de acti,itate producerea i comercializarea produselor
le(umicole!
Societatea a "ost n"iinat# n anul $666 prin preluarea unei
importante p#ri a patrimoniului "ostei societ#i 0R/S0ER S!A! "irm#
recunoscut# pe pia# ca un important produc#tor al produselor
le(umicole!
Conducerea societ#ii este structurat# pe trei compartimente:
"inanciar<contabilitate2 comercial i te?nic! %oate cele trei compartimente
sunt conduse de c#tre un e" de compartiment care se subordoneaz#
directorului (eneral!
=n des"#urarea acti,it#ii un rol deosebit de important l are
sectorul comercial i contabilitatea! E,idena "inanciar<contabil# se
realizeaz# n cea mai mare parte n sistem in"ormatic2 special conceput
pentru acest (en de acti,itate!
< -$ <
Ec?ipa mana(erial# a "irmei este "ormat# din specialiti cu nalt#
pre(#tire2 ec?ipa ce a asi(urat dez,oltarea continu# a "irmei!
Societatea este or(anizat# pe trei compartimente! Fiecare
compartiment are propria lui or(anizare i propriile sarcini! 4intre acestea
cele mai importante2 pentru acti,itatea societ#ii2 sunt compartimentul
comercial i "inanciar<contabil!
Compartimentul comercial elaboreaz# politica comercial#2
e"ectueaz# studiile de marHetin( i asi(ur# apro,izionarea i des"acerea
m#r"urilor! 0olitica de pre este tot sarcina acestui compartiment!
Conducerea este asi(urat# de directorul comercial!
Compartimentul de contabilitate i acti,itatea de e,identa
"inanciar<contabil# este mp#rit# pe posturi de lucru! Ast"el "iecare post
are sarcini bine de"inite i responsabilit#i clare! %oat# acti,itatea
"inanciar<contabil# se subordoneaz# directorului economic! %ot n cadrul
acestui compartiment se realizeaz# i acti,itatea de analiz# economico<
"inanciara2 pre,iziune i alc#tuire bu(ete2 ceea ce contribuie "oarte mult la
o bun# des"#urare a acti,it#ii!
Compartimentul te?nic asi(ur# asistena te?nic# n procesele
te?nolo(ice speci"ice comerului cu produse le(umicole!
OR=ANI=RA%A FIR%EI
< - <
*ANAGER
COMP.
CO*ERCIAL
COMPARTIMENTUL
FINANCIAR
CONTABIL
COMP.
TE+NIC
5/ Analiza ec,n,mic, 1 *inanciar-
5/( Analiza situa)iei ec,n,mice .n c,ntextul pie)ei
Analiza economic# se re"er# la importana pe care o are
societatea i acti,itatea acesteia pe piaa local#!
Societatea ocup# o poziie important# n conte)tul economic
local! /dat# cu preluarea patrimoniului S!C! 0R/49C% S!A!2 S!C!
0R/49C% S!R!:! a preluat i cea mai important# parte a clienilor
acesteia2 num#rul de contracte cu bene"iciarii determin# situarea
societ#ii printre cei mai importani "urnizori de produse le(umicole pe
piaa local#2 asi(urnd mar"a pentru cei mai importani a(eni importani
din zon# care se ocup# cu industrializarea produselor le(umicole!
5// Analiza *inanciar-
Analiza "inanciar# urm#rete rezultatele economico<"inanciare a
acti,it#ii "irmei pe parcursul ultimului e)erciiu "inanciar! 0entru sinteti<
zare2 i pentru o ima(ine de ansamblu2 se "olosete o serie de indicatori
de per"orman#2 indicatori utilizai de banc# n analiza acord#rii creditului:
:ic?iditate imediat# O
100

TS Datorii
stocuri circulante Active
O 5*$G
:ic?iditate curent# O
100
curente Datorii
circulante Active
O 5&G
< -+ <
Sol,abilitate patrimonial# O
100
Pasiv
proprii Capitaluri
O 11G
Randamentul capitalului utilizat O
100
Pr

utilizat Capital
ofit
O $G
Randamentul acti,elor O
100
. .

utilizat Capital
A C
O .*G
1ar>a pro"itului impozabil @rentabilitatea "inanciar# n "uncie de
C!A!A O
100
. .
Pr

A C
net ofit
O 62.G
C?eltuieli la 1666 lei C!A! O
1000
. .

A C
totale Cheltuieli
O 5$6G
3radul de acoperire a c?elt! din ,enituri O
100
Venituri
Cheltuieli
O
16$2*G
50 Planul de a*aceri
50( Pr,iectul 2i ,biecti6ele lui
0roiectul de in,estiie l constituie ac?iziionarea de utila>e
le(umicole per"ormante i construcia unui spaiu propriu de des"acere a
produselor la standardele pieei
< -. <
50/ E6aluarea in6esti)iei
E,aluarea in,estiiei se ,a realiza pe baza o"ertelor de pre primite
de la principalii "urnizori de produse i utila>e le(umicole i de materiale
de construcii2 "irme de proiectare!
In,estiia cuprinde:
aA 0roiectul de e)ecuie i planul de detaliu al construciilor:
Suma O $ mil lei
0rocent din total in,estiii O +G
bA Cl#dire:
- ma(azin des"acere
Suma O .$6 mil
- drumuri de acces
Suma O $66 mil
- parc#ri i alte dot#ri
Suma O 1.6 mil
- mobilier i accesorii
Suma O *6 mil
cA utila>e a(ricole:
- tractoare
Suma O 5.6 mil!
utila>e a(ricole
Suma O .66 mil!
%otal in,estiie O $!+$$ mil!
< -& <
500 Date pri6ind datele de des*acere 2i pr,m,6area
64nz-ril,r
0iaa de des"acere este asi(urat# prin sistem en<(ros de di,eri
a(eni economici i n ,iitor prin ma(azinul propriu de des"acere!
Necesitatea de desc?idere a unui ma(azin propriu este dat# de
situarea punctului de lucru al societ#ii n zona Hm .2 zona situat# n
apropierea unui important cartier din Constana2 important ,ad comercial2
ceea ce duce la o satis"acere mai bun# a cerinelor consumatorilor!
4atorit# elimin#rii intermediarilor preul produselor de,ine competiti,
satis"#cnd e)i(enele consumatorilor!
0oziia i caracteristicile proiectului ,or determina o reacie
pre,izibil# a concurenei n ceea ce pri,ete produsele o"erite2 calitatea i
preurile acestora toate acestea "iind n bene"iciul clienilor! Strate(ia de
pia# se ,a realiza printr<o politic# (lobal# de marHetin( prin iniierea unui
ir de aciuni practice2 un ansamblu coerent pus n micare pe baza unor
pro(rame care s# optimizeze e"orturile de marHetin( necesare pentru
promo,area strate(iei de pia#! 0romo,area se ,a realiza prin
departamentul de marHetin( prin conceptul de marHetin(<mi) prin
urm#toarele poziii:
- 4ez,oltarea produsului7
- 4eterminarea preului7
- Adoptarea m#rcilor7
- 8nzarea direct#7
- 0ublicitatea7
- 0romo,area locul ,nz#rii7
- Cercetarea i analiza in"ormaiei!
< -* <
505 In*,rma)ii *inanciare pri6ind acti6itate trecut- a *irmei
:a prezentul plan de a"aceri s<au ane)at:
;ilanul contabil al ultimului e)erciiu "inanciar
Situaia ,eniturilor i a c?eltuielilor
0re,iziunile pentru perioada n curs
Analiza "inanciar# cuprinde indicatorii de bonitate a "irmei2
necesari analizei acord#rii creditului de ctre banc#:
1! 3radul de ndatorare
$! :ic?iditate imediat#
! Sol,abilitate patrimonial#
507 Planul de *inan)are a in6esti)iei 2i pr,iec)iile *inanciare
pentru peri,ada de rambursare a creditului
Sursele de "inanare ale in,estiiei2 se asi(ur# din:
@ mil! lei <
Suma G
aA Capital propriu 161* +$
bA Credite bancare 1+6. .-
cA Alte surse
T,tal+ /5// (DD
3arantarea creditului se ,a realiza cu cl#dirile reprezentnd
sediul societ#ii i dou# cl#diri care reprezint# spaii de depozitare a
produselor obinute!
SITUA#IA
< -- <
<ENITURILOR !I CEELTUIELILOR
AFERENTE PROIECTULUI
@ mil! lei <
INDICATORI an , an - an . an / an 0
,1 2ENIT3RI TOTALE 3760 3760 3760
-1 C+ELT3IELI TOTALE DE
E45LOATARE6 din care
2680 2680 2680
# C7eltuieli directe 2450 2450 2450
# C7eltuieli indirecte 230 230 230
.1 T121A 589,6 589,6 589.6
/1 TOTAL 8-9.: 3.269,60 3.269,60 3.269,60
01 5ROFIT BR3T 8,#/: 490,4 490,4 490,4
;1 I*5O<IT 5E 5ROFIT 181,448 181,448 181,448
=1 5ROFIT NET 308,952 308,952 308,952
< -5 <
SITUA#IA
<ENITURILOR !I CEELTUIELILOR
PE TOTAL ACTI<ITATE
< mil! lei<
INDICATORI an , an - an . an / an 0
,1 2ENIT3RI TOTALE6 din care 40000 40000 40000
# venituri aferente (roiectului 2250 2250 2250
# venituri din alte activitati 37750 37750 37750
-1 C+ELT3IELI TOTALE6 din care 35000 35000 35000
# c7eltuieli aferente (roiectului 2050 2050 2050
# c7eltuieli aferente celorlalte
activitati
32950 32950 32950
.1 T121A1 8total: 6300 6300 6300
/1 5ROFIT I*5O<ABIL 5000 5000 5000
01 I*5O<IT 5E 5ROFIT 1100 1100 1100
;1 5ROFIT NET6 din care 3900 3900 3900
Re(arti)are (entru%
# Ram$urare credite T* si TL 1250 800 432
# Alte destinatii
< 56 <
=RAFICUL DE REALI"ARE A IN<ESTI#IEI
DESCRIEREA
IN<ESTI#IEI
LUNA
(
LUNA
/
LUNA
0
LUNA
5
LUNA
7
LUNA
B
LUNA
F
LUNA
G
LUNA
H
LUNA
(D
LUNA
((
LUNA
(/
0roiectare2
aprob#ri2 a,iz#ri
P P P
Ac?iziionarea
terenului
P
0re(#tirea i
amena>area
terenului
P P P
Ac?iziionarea
utila>elor
P P P
Construcii i
instalaii
P P P P P P P P
%ransport i
monta> mi>loace
"i)e
P P P
9tilit#i P P
0robe te?noli(ice P
Atin(erea
,nz#rilor
plani"icate
P
< 51 <
CERERE DE CREDIT
SC 0R/49C% S!R!:!2 cu sediul n Constanta2 cod -*662 cu num#r de nre(istrare la Re(istru
Comerului K1E+-$*E5* din Constanta2 i cod "iscal: R&**&&&12 a,nd obiect de acti,itate comercializarea
produselor le(umicole2 prin reprezentanii s#i le(ali i anume: Administrator 3eneral i 4irector economic2 ,#
ru(#m s# ne aprobai un credit n ,aloare de $!+$$ mil! lei2 pe care s#<l "olosim n completarea surselor proprii2
pentru realizarea unei in,estiii2 constnd n cl#dire ma(azin des"acere i utila>e a(ricole! Resursele proprii de
161* mil! lei se asi(ur# potri,it bu(etului de ,enituri i c?eltuieli a unit#ii ast"el:
surse proprii 161* mil! lei
alte surseQQ<QQQQ
Creditul urmeaz# s# "ie rambursat con"orm (ra"icului de rambursare stabilit mpreun#!
3araniile asi(uratorii urmeaz# s# "ie constituite n "a,oarea b#ncii:
I1/;I: sediu2 a,nd ,aloarea contabil# de QQ!
1enion#m c# societatea noastr# nu are n momentul de "at# alte credite contractate la i nici la alte
b#nci!
:a prezenta cerere ane)#m situaia "inanciar<contabila a societarii noastre prezentat# n balana de
,eri"icare i bilanul contabil pe ultimul an2 indicatorii economico<"inanciari2 i planul de a"aceri pentru realizarea
in,estiiei!
< 5$ <
4eclar#m pe propria r#spundere ca toate datele din prezenta cerere2 precum i din declaraiile
ane)ate2 sunt reale i corespund cu cele din e,idenele noastre2 i ne an(a>#m s# respect#m toate obli(aiile ce
ne re,in din contractul de credit!
0ersoane autorizate2
FI!A CLIENTULUI
SC! 0R/49C% SR:2 are ca obiect de acti,itate comerul cu produse le(umicole i o ci"r# de a"aceri de +
mld! lei7
Sediul societ#ii este n Constana2 i este nre(istrat# la Re(istrul Comerului cu num#rul de *55++2 i
cod "iscal *$5&5!
Capitalul social este inte(ral pri,at2 n ,aloare de $6!666R!
0ersoanele autorizate s# reprezinte societatea n nc?eierea de contracte sunt Administratorul i
4irectorul Economic!
0ersonalul societ#ii este de 6 an(a>ai2 din care $6 cu carte de munc# i 16 cu con,enie ci,il#! 4atorit#
obiectului de acti,itate2 e)ista personal sezonier an(a>at pe perioada cu acti,itate ma)ima!
0ersonalul societ#ii este specializat pentru acti,itatea pe care o des"#oar# prin studii de specialitate!
Conducerea societ#ii este realizat# de c#tre ec?ipa mana(erial#2 care este "ormat# din cadre cu studii
< 5 <
superioare de specialitate n domeniul a(ricol si economic! Acestea contribuie la buna des"#urare a acti,it#ii
societ#ii i asi(ur# o acti,itate rentabil#2 bazat# pe e"icien# economic#!
Ec?ipamentele constau n marea lor ma>oritate n mi>loace de transport2 i utila>e a(ricole!
Capacit#ile de producie ale unit#ii sunt "olosite la capacitate ma)ima2 pentru a putea permite
des"#urarea unei lar(i acti,it#i2 n ,ederea atin(erii obiecti,elor propuse!
Societatea nu are nici o in,estiie n curs de e)ecuie n momentul solicit#rii creditului!
Societatea o"er# spre ,nzare toata (ama de produse le(umicole n re(im en<(ros2 c#tre distribuitorii cu
am#nuntul!
0rincipalii "urnizori de mar"# sunt produc#torii interni de produse le(umicole2 dar societatea are contracte
i cu "urnizori e)terni!
0oziia pe piaa a unit#ii este "oarte bun# la ni,el local i >udeean2 a,nd o pondere pe pia# de 16G!
Strate(ia de dez,oltare2 se re"er# la creterea o"ertei2 att din punct de ,edere cantitati,2 prin dez,oltarea
de noi puncte de des"acere2 ct i din punct de ,edere calitati,2 prin promo,area unor produse cu un nalt ni,el
calitati, pe piaa!
9nitatea dorete sa<i m#reasc# capacitatea de des"acere cu am#nuntul2 prin construirea unui ma(azin
propriu!
0olitica comercial# este orientat# spre atin(erea de noi se(mente de pia# i contractarea de noi clieni!
Ser,iciul de marHetin( intern asi(ur# un studiu permanent al pieei i al concurenei!
< 5+ <
0entru promo,area ,nz#rilor se des"#oar# acti,it#i de reclam# i publicitate2 orientate spre
promo,area ima(inii "irmei!
0rincipalii concureni pe piaa sunt marii produc#tori de produse le(umicole din ar#2 care des"#oar#
acelai tip de acti,itate2 ca i "irma analizat#!
< 5. <
ANALI"A &>NCII
PENTRU ACORDAREA CREDITULUI
1! 4ate (enerale:
Denumire+ SC! 0R/49C% SR:
F,rma de pr,prietate+ inte(ral pri,at
Obiectul de acti6itate+ comer produse le(umicole
Capital s,cial+ pri,at romnesc
$! 4ate pri,ind creditul solicitat:
Cate3,ria de credit+ pentru dez,oltare2 n completarea surselor proprii
<al,area creditului+ /5// mil
Surse pr,prii +(D(Fmil
Destina)ia+ in,estiie ma(azin propriu2 utila>e a(ricole
Durata de creditare+ $ ani
< din care perioada de (ratie: <
< 5& <
! 4ocumentaia "olosit# la e"ectuarea analizei:
0entru e"ectuarea prezentei analize s<a a,ut n ,edere analiza economico<"i nanciar# pe baza bilanului
contabil i a ultimei balane de ,eri"icare2 planul de a"aceri al obiecti,ului7
Acti6itatea mana3eriala+ dup# analizarea planului de a"aceri naintat de solicitantul creditului2 se
poate considera ca ec?ipa de conducere este capabil# sa asi(ure des"#urarea acti,it#ii n condiii de e"icient#!
Rela)iile si reputa)ia pe pia)a+ "irma dispune de o mar># considerabil# de pia#2 i de o reputaie
bun#2 a,nd bune relaii de colaborare cu toi partenerii!
Indicat,rii ec,n,mici
< mil! lei <
/DDD /DD(
Ci*ra de a*aceri $*6*+ $-6*$
<enituri t,tale $*5&$ $-$*.
<,lumul imp,rtului mil leiI salariat 62 62.
C;eltuieli t,taleIc;eltuieli la (DDD lei 6enituri 16$2. G 16$25 G
=radul de ac,perire a c;eltuielil,r din
64nz-ri
626*5 626-1
Pr,*it brut 11 G 162. G
S,l6abilitatea patrim,nial- 125 G 12-G
Rentabilitate *inanciar- ?.n *unc)ie de CA9
<,lumul in6esti)iil,r .n curs
Indicat,ri *inanciari ?mii lei9
< 5* <
0ro"it brut ' -621 mil! lei
Acti,e totale ' $*25 mld! lei
Credite de)inute de c-tre client
< mii lei <

Credite (e
termen scurt
Credite (e
termen mediu i
ultima $alana la data anali)ei ultima $alana la data anali)ei
TOTAL
re!"#$e
- %" &R'
re!"#$e
- %" "%!e ()#*+
re!"#$e
< 5- <
Per*,rman)a *inanciar-
Indicatori > (uncta?
"#
,re*e-e#!
!r+..
,re*e-e#!
/%!+."
("%"#!"
"#
,re*e-e#!
!r+..
,re*e-e#!
/%!+."
("%"#!"
,1Grad de indatorare 0 1 0 4,*!. 4,*!. 4,*!.
-1Lic7iditate imediata 9780 9650 9670 4,*!. 4,*!. 4,*!.
.1@olva$ilitate
(atrimoniala
110 120 12,500 2,*!. 2,*!. 2,*!.
/1Renta$ilitate in
functie de CA
1,90 2,50 3,500 2,*!. 2,*!. 2,*!.
01Gradul de aco(erire a
c7eltuielilor din venituri
103,000 101,000 1020 2,*!. 2,*!. 2,*!.
;1@erviciul datoriei
=arantarea creditului se "ace cu imobilul ce constituie sediul unit#ii i alte dou# construcii ce
"olosesc ca spaii de depozitare!
Societatea prezint# credibilitate pentru creditare2 a,nd perspecti,e bune pentru rambursarea creditului!
Indicatorii de bonitate recomand# creditarea societ#ii solicitante!
+! 0ropuneri
<al,area creditului 121mld! lei
Destina)ia in,estiie cl#dire2 utila>e a(ricole
Durata creditului $ ani
< din care: perioada de (ratie: <
< 55 <
Punerea la disp,zi)ie +
ealonat @con"orm (ra"icului de realizare a in,estiieiA
D,b4nd- &*G
Rambursarea ultimei rate la data de+
=N%/C1I%2 A0R/;A% E =NS9MI%
DECI"IE+ nrJdataJJ
Nota: Analiza este con"orm# cu normele de creditare n ,i(oare ale b#ncii!
< 166 <
CONTRACT DE CREDIT nr J
.nc;eiat ast-ziJJJJ
=ntre:
< ;anca A(ricola2 societate pe aciuni2 sucursala Constana2 n baza mputernicirii date prin 4ecizia Consiliului
de Administraie al RAIFFEISEN S!A!2 cu sediul n ;ucureti2 Str! 4oamnei 1+2 denumit# n contract ;ANCS2
reprezentat# prin 4<nul 2 n calitate de Me" Ser,iciu Credite2 i 4<na 2 n calitate de 4irector al Sucursalei
RAIFFEISEN S!A! Constana2 pe de o parte2 i
< S!C! 0R/49C% SR:2 cu sediul n Constanta2 ;<dul 2 Kud! Constanta2 num#r de ordine n Re(istru
Comerului Cod Fiscal nr! &**&&&1 denumit# n continuare I10R919%A%2 reprezentat# prin Administratorul
societ#ii i 4irectorul economic2 a inter,enit prezentul contract:
1! ;ANCA acord# I10R919%A%9:9I un credit n suma de miliarde lei2 pe termen mediu2 n completarea
surselor proprii de "inanare2 pentru construirea unui imobil si ac?iziionarea de utila>e a(ricole2 pe o perioada
de $ ani2 ncepnd cu data de 1.!6.!$66$ i pn# la data de 1.!6.!$66. @con"orm (ra"icului ane)atA
$! Creditul acordat se ,a pune la dispoziia =10R919%A%9:9I ealonat2 con"orm (ra"icului de utilizare a
creditului!
< 161 <
;anca percepe pentru creditul aprobat i acordat urm#toarele comisioane:
comisionul iniial de an(a>ament de 62.G la ,aloarea creditului aprobat ' la semnarea contractului de credit7
comisionul de urm#rire @(estionareA a respect#rii condiiilor contractuale de 6266. G la soldul creditului
e)istent n ziua de $1 a "iec#rei luni2 calculat lunar pe toata durata de creditare7
comision de neutilizare de - G pe trimestru Ean2 calculat zilnic asupra sumei neutilizate din credit la datele i
n ,alorile stabilite n contract7
! Creditul se acord# cu o dobnd# de &*G pe an!
0e parcursul utiliz#rii i ramburs#rii creditului2 ;ANCA poate inde)a procentul de dobnd#2 n con"ormitate
cu costul resurselor de creditare i dobnda de re"inanare practicat# de ;!N!R! Noul procent de dobnd# se ,a
comunica =10R919%A%9:9I n scris2 n termen de 16 zile de la aprobare2 i se ,a aplica la soldul creditului
e)istent de la data modi"ic#rii dobnzii!
+! =n cazul neramburs#rii ratelor de credit la termenele stabilite prin (ra"icul de rambursare ane)at2 ;ANCA este
ndrept#it# s# treac# ratele la restan# n ziua urm#toare e)pir#rii termenului i s# ncaseze de la
=10R919%A% o dobnd# ma>orat# cu G pe an peste dobnda curent#!
< 16$ <
Creditul poate "i rambursat2 de c#tre =10R919%A%2 i nainte de scaden# n ntre(ime sau parial2
numai cu acordul i condiiile b#ncii!
.! =10R919%A%9: se obli(#:
aA s# respecte pre,ederile din prezentul contract i din ane)ele la acesta7
bA s# asi(ure i s# participe cu resurse proprii la realizarea obiectului credit#rii2 n proporie de $21G2
respecti, mil! lei7
cA s# "oloseasc# creditul primit numai n scopul pentru care a "ost solicitat i aprobat2 n condiiile stabilite prin
contract7
dA s# restituie ;ANCII creditul potri,it (ra"icului ane)a la contract i s# pl#teasc# dobnzile i comisioanele
bancare2 la termenele i n sumele con,enite n contract7
eA s# re"lecte corect2 i la zi2 n e,identele sale contabile2 toate operaiunile le(ate de utilizarea i rambursarea
creditului2 n con"ormitate cu normele n ,i(oare7
"A s# suporte c?eltuielile de urm#rire "#cute de ;ANCS pentru recuperarea creditelor nerambursate la
scaden#7
(A s# solicite acordul ;SNCII n cazul modi"ic#rilor or(anizatorice i statutare @di,izare2 asociere2 etc!A2 care
au implicaii asupra obli(aiilor asumate prin prezentul contract7
?A s# p#streze n bune condiii i s# nu nstr#ineze (araniile care au stat la baza acord#rii creditului7
< 16 <
iA pe ntrea(a perioada de derulare a creditului2 respecti, pn# la restituirea acestuia i a dobnzii2 s#<i
deruleze acti,itatea i s#<i p#streze disponibilit#ile prin conturi desc?ise la RAIFFEISEN S!A!7
>A s# depun# i la ;ANCS2 balana de ,eri"icare2 bilanul contabil2 contul de pro"it i pierdere2 precum i
ane)ele la acestea2 mpreun# cu raportul comisiei de cenzori sau certi"icarea unui e)pert contabil autorizat
independent2 la termenele pre,#zute de depunerea acestora la Administraia Financiar#7
HA s# emit# n "a,oarea b#ncii2 i s# prezinte la semnarea contractului de credit2 cte un rnd de bilete la ordin
,alabile T"#r# protestC de e(al# ,aloare cu creditele primite i dobnda a"erent#2 separat pentru rate din
credit i separat pentru dobnda curent# de pl#tit2 ale c#ror scadene2 la zile "i)e stabilite de comun acord2
,or "i cele din (ra"icul de rambursare a creditelor i zilele de plat# a dobnzilor!
&! =10R919%A%9: se obli(# s# (aranteze creditul primit cu:
aA imobilul pe care l deine societatea i care este "olosit ca sediu2 este (a>at de drept n "a,oarea b#ncii!
Aceste (aranii sunt indi,izibile pn# la rambursarea inte(ral# creditului!
*! 0rezentul contract intr# n ,i(oare dup# nscrierea contractului de ipoteca iEsau de (a> n re(istru de
inscripiuni i transcripiuni imobiliare al Kudec#toriei2 respecti, la mapa de amanet2 precum i nre(istrarea la
societ#ile de asi(urare a cesiunii drepturilor de desp#(ubire2 pentru bunurile ipotecate i (a>ate n "a,oarea
;SNCII! 0e toata durata derul#rii creditului2 pn# la rambursarea inte(ral# a acestuia i plata inte(ral# a
datoriilor c#tre banc#2 n cazul nerenoirii polielor de asi(urare2 mprumutatul se obli(# s# permit# b#ncii a
< 16+ <
pl#tii n continuare cu nota contabil# din contul curent! plata la societatea de asi(urare2 contra,aloarea primei
de a asi(urare2 a"erenta dreptului de desp#(ubire pentru bunurile ipotecate i (a>ate n "a,oarea b#ncii2
pentru care se ,a urm#rii primirea de la societatea de asi(urare a prelun(irii poliei de asi(urare!
-! 0e toat# perioada derul#rii creditului i pn# la rambursarea inte(ral# a acestuia2 mprumutatul se obli(# s#
permit# b#ncii ,eri"icarea situaiei economico<"inanciare proprii2 respectarea destinaiei creditului aprobat2
e)istena2 permanena i inte(ralitatea a (araniilor i asi(urarea acestora!
=n acest scop2 =10R919%A%9: se obli(# s# pun# la dispoziia ;SNCII documentele necesare2 i s# permit#
accesul personalului mputernicit al b#ncii n incinta "irmei i a antierului pentru e"ectuarea de ,eri"ic#ri pe
teren!
Nerespectarea de c#tre =10R919%A% a acestor obli(aii atra(e dup# sine dreptul b#ncii de a trece la
retra(erea creditului nainte de scaden#!
5! =n cazul nedepunerii n banc# a balanei de ,eri"icare2 a bilanului contabil2 a contului de pro"it i pierdere2
precum i a ane)elor acestora2 n . zile calendaristice dup# depunerea la Administraia Finanelor 0ublice2
;ANCA este n drept s# sisteze creditarea i s# treac# soldul creditului la credite restante!
16! ;ANCA este n drept sa anuleze sau s# reduc# cuantumul creditului acordat2 n cazuri >usti"icate2 dup#
e)pirarea unui termen de prea,iz de minim . zile2 care ,a "i comunicat n scris =10R919%A%9:9I2 ast"el:
< 16. <
n cazul cnd indicatorii de per"ormant# "inanciar# nre(istreaz# ni,ele sub cele a,ute n ,edere n momentul
acord#rii creditului i care pot conduce la nerambursarea creditelor con"orm pre,ederilor din contract! ;ANCA
poate decide continuarea credit#rii2 n alte condiii de dobnda i de (arantare a creditului2 ncepnd cu data
de 1 ale lunii urm#toare celei pre,#zute pentru depunerea bilanului contabil2 a situaiei patrimoniale2 sau
dup# caz2 a ntocmirii balanei de ,eri"icare! 4reptul de decizie aparine b#ncii2 iar mprumutatul se obli(# s#
accepte necondiionat noile condiii de creditare!
n cazul nre(istr#rii de 0IER4ERI2 n cazul "urniz#rii2 de c#tre I10R919%A% a unor date nereale2 ;ANCA
este n drept s# ntrerup# imediat2 "#r# prea,iz2 utilizarea de ctre mprumutat a creditului aprobat2 n cazul n
care acesta a nc#lcat condiiile contractuale sau n cazul n care situaia economica i "inanciara a acestuia
nu mai asi(ur# condiiile de rambursare!
11! Neplata ratelor i dobnzilor a"erente la creditul acordat2 precum i nerespectarea ,reuneia din clauzele
contractuale2 dau ;SNCII dreptul s# treac# la retra(erea imediat# a creditului i dobnzilor datorate din contul
de disponibilit#i al mprumutatului2 iar cnd acest lucru nu este posibil2 se ,a trece la recuperarea creditului
prin e)ecutare silit#!
< 16& <
1$! ;ANCA nu preia riscul politic sau cel determinat de calamit#ile naturale2 i nu r#spunde de autenticitatea
documentelor prezentate de =10R919%A%!
1! 0rezentul contract i (araniile reale i personale constituite2 reprezint# titlu e)ecutoriu2 con"orm art! .& din
:e(ea bancar# nr! .-E155-
1+! Acest contract a "ost nc?eiat n num#r de $ e)emplare2 din care 1 e)emplar r#mne la ;ANCS2 i 1
e)emplar la =10R919%A%
ANEXELE:
Contractul de (aranie imobiliara2 (ra"icul de utilizare a creditului i (ra"icul de rambursare a creditului "ac parte
inte(rant# din contract!
;ANCA2 =10R919%A%9:2
< 16* <
CONCLU"II
Sistemul bancar reprezint# una din cele mai importante ,eri(i ale economiei de pia# bazat# pe libera
iniiati,# i concuren#! Stabilitatea unei economii naionale este n le(#tur# direct# cu stabilitatea sistemului
bancar naional! %ocmai de aceea b#ncile trebuie s# reduc# riscul acti,it#ilor i proceselor bancare care ar
putea (enera pierderi!
Economia n tranziia U#rii noastre a demonstrat "oarte multe cazuri n care b#ncile au disp#rut de pe
pia# datorit# unor di,eri "actori printre care unul dintre cele mai importante l reprezint# m#surile inadec,ate ce
au "ost luate n calculul riscului bancar! 4e aceea pentru consolidarea acti,it#ii i obinerea de rezultate
economico<"inanciare superioare b#ncile trebuie s#<i canalizeze e"ortul pentru:
- reactualizarea normelor de creditare i (estionarea riscului i interpretarea acestora din punct de
,edere >uridic7
- asi(urarea permanent# a ec?ilibrului ntre resursele de creditare i plasamente7
- cunoaterea n teritoriu a normelor metodolo(ice de e,aluarea bunurilor ce constituie (arania
credit#rii7
- reanalizarea tuturor dosarelor neper"ormante pentru (#sirea soluiilor de recuperare a creditului7
- instruirea periodic# a personalului pentru aplicarea unitar# a normelor de lucru!
< 16- <
=n ceea ce pri,ete obiecti,ul de diminuare a riscului din cadrul acti,it#i des"#urate e)periena bancar#
impune cu strin(en# implementarea i (eneralizarea unor modalit#i e"iciente de atenuare2 dar mai nti2 de
prentmpinare a riscului!
E,itarea i minimizarea riscului se realizeaz# prin luarea unor decizii i (#sirea unor te?nici >uridice ct
mai coerente!
1inimizarea riscurilor suportate de c#tre banc# contribuie la minimizarea pierderilor nre(istrate de c#tre
banc# i ma)imizarea rentabilit#ii acesteia!
Controlul i e,aluarea riscului se poate realiza n condiiile n care e)ist# un personal cali"icat superior n
domeniu cu e)perien#2 care ns# s# nu de,in# un obstacol pentru creditarea a(enilor comerciali2 motorul
economiei contemporane!
< 165 <
&I&LIO=RAFIE
1! Cezar ;asno2 Nicolae 4ardac2 Constantin Floricel ' Moned, Credit, Bnci 2 Editura 4idactica si 0eda(o(ica2
;ucureti 199
$! Cezar ;asno2 Nicolae 4ardac < Operaiuni Bancare2 Editura 4idactica si 0eda(o(ica2 ;ucureti 199
! Cezar ;asno2 Nicolae 4ardac Riscuri bancre. Cerine prudeniale. Monitorizare - Editura 4idactic# i
0eda(o(ic#2 ;ucureti !"""
+! :uminia Ro)in ' Gestiunea riscurilor bancare - Editura 4idactic# i 0eda(o(ic#2 ;ucureti !""1
.! 3eor(eta 8intil# < Diagnosticul financiar i ealuarea !ntreprinderilor Editura 4idactic# i 0eda(o(ic#2
;ucureti !""1
&! /prieanu 1! ' Moned i credit, Editura 9ni,ersitaria2 Craio,a2 199#
*! :ucian C! Ionescu < "cono#ia i rolul bncilor, Editura Economic#2 ;ucureti 199$
-! :ucian C! Ionescu < Bncile i operaiunile bancare, Editura Economic#2 ;ucureti 199#
5! Colecia BCapiatalC ' $666 ' $661
16! C! ;asno2 N! 4ardac2 C! Floricel ' Moned, credit, bnciol. $.% & Editura 4idactic# i 0eda(i(ic#2 R!A!2
;ucureti 155&
11! 8asile 4edu ' Gestiune bancar ' Editura 4idactic# i 0eda(o(ic#2 R!A! ;ucureti 155-
< 116 <
1$! 0a,el 8! 9n(urean ' B'()*(G & produse i operaiuni bancare ' Editura 4acia Clu> ' Napoca2 $661
1! 4! %udorac?e ' "le#ente de te+nic i strategie bancar ' Editura Atlas2 ;ucureti2 155&
1+! E! 8asilescu ' Manage#entul proceselor #onetare i teoria inflaiei ' Editura 4idactic# i 0eda(o(ic#2
;ucureti2 1551!
1.! %! 1i?ai ' ,inane i gestiune financiar & Editura 4idactic# i 0eda(o(ic# R!A! ' ;ucureti2 155+!
1&! 4!4! Ma(una ' Drept financiar i fiscal ' Editura /scar 0rint2 ;ucureti2 155+!
1*! Institutul ;ancar Romn ' Riscul i garania !n actiitatea bancar i econo#ia ' ;ucureti 155&
1-! Claude Simon ' Bncile ' Editura Vumanitas2 ;ucureti2 155
< 111 <
ANEKE
< 11$ <
Anexa nr (
DATE PRI<IND CELE %AI I%PORTANTE
&>NCI DIN RO%'NIA
?LA D(D(/DD/9
< 11 <
T,tal acti6e ?mil USD9
70DD
0/DD
75D
(HF0
H/H
D (DDD /DDD 0DDD 5DDD 7DDD BDDD
&anc p,st
I,n #iriac
CEC
&A
&CR
< 11+ <
Credite @ net ?mil USD9
750/
((/7
F7G
/7/(
(7DD
D /DDD 5DDD BDDD
&anc P,st
I,n #iriac
CEC
&A
&CR
Dep,zite ?mil USD9
(H5G
/7DD
H7D
/GDD
(7DD
D 7DD (DDD (7DD /DDD /7DD 0DDD
&anc P,st
I,n #iriac
CEC
&A
&CR
< 11. <
D
(D
/D
0D
5D
7D
BD
FD
GD
L
=rad de 3arantare a creditel,r
dec MHF
dec MHG
dec MHH
dec MDD
ian MD(
< 11& <
Num-r *iliale
/7D
(HD
/(DD
0D
/(D
D 7DD (DDD (7DD /DDD /7DD
&anc P,st
I,n #iriac
CEC
&A
&CR
< 11* <
Num-r de an3a:a)i
(7DDD
70DD
(G7DD
/7DD
07DD
D 7DDD (DDDD (7DDD /DDDD
&anc P,st
I,n #iriac
CEC
&A
&CR
Anexa nr /
< 11- <
D
/DDDD
5DDDD
BDDDD
GDDDD
(DDDDD
(HHG (HHH /DDD
E<OLU#IA ACTI<ELOR &>NCILOR
CO%ERCIALE ?%LDLEI9
0
1000
2000
000
!000
"000
#000
,AAB ,AAA -CCC -CC,
E2OL3DIA CREDIT3L3I BRD 8*LD1LEI:
< 115 <
D
(DDDD
/DDDD
0DDDD
5DDDD
7DDDD
(HHG (HHH /DDD
E<OLU#IA CREDITULUI INTERN
?%LDLEI9
Anexa nr 0
CLIENT
NU%>R RE=ISTRUL CO%ER#ULUI

C>TRE8
&ANCA DE CREDIT INDUSTRIAL !I CO%ERCIAL SA
SUCURSALA CONSTAN#A
Subsemnatul ?ii9 reprezentant ?i9 al ?i9 s,ciet-)ii
cu sediul
.n str nr tele*,n
*ax8 8 a64nd ca ,biect de acti6itate
s,licit un creditI, linie de credit .n sum- de LEIIUSD8 pentru

cu termen de rambursare
Pentru 3arantarea ramburs-rii credituluiIliniei de credit precum 2i a d,b4nzil,r a*erente8 apr,bat de D6s8 pr,punem
c,nstituirea urm-t,arel,r 3aran)ii +





< 1$6 <
SE%N>TURI AUTORI"ATE
SOCIETATE
< 1$1 <
&ANCA DE CREDIT INDUSTRIAL !I CO%ERCIAL SA
SE%N>TURA DE PRI%IRE
NR I
Anexa nr 5
PLANUL AFACERII
I DATE =ENERALE
1! S/CIE%A%EA
C/1ERCIA:SQQQQQQQQQQQQQQQ!!
@denumireaA
$! Reprezentat# prinQQQQQQQQQQQQQQQQQn calitate de
QQQQQQQQQQQiQQQQQQQQQQQ!Q!n calitate de
QQQQQQQQQQQQQQ!Q!!Q@persoanele mputernicite le(alA
! Sediul societ#iiQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!!
QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!
@adresaA
+! Cod potalQQQQQQQQQQQQQQcod "iscalQQQQQ!QQ
.! Fa)QQQQQQQQQQQQQQQ!!cod SIR9ESQQQQQQQ!
&! %ele"onQQQQQQQQQQQQQQ
*! Num#r acionari @asociaiAQQQQQQ!!
-! =nre(istrat# la Re(istrul Comerului la nrQQQQQQQdinQQQQQ
5! /biectul de acti,itateQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ
QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!!
QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!QQQQQ!
< 1$$ <
@n le(#tur# cu "inanarea solicitat#A
16! Capital social: < subscrisQQQQQQQQQQQQQ!!QQQ!mii lei
< ,#rsat QQQQ!!!QQQQQQQQQ!!QQQ!mii lei
11! Fora de munc#: < num#r totalQQQQQQQQQ2 din care:
< an(a>ai permaneniQQQQQQQQQ!!
< colaboratoriQQQQQQQQQQQQ!!
1$! Consiliul de Administraie @al asociailorA

Nr crt Numele 2i Calitatea Data Pr,*esia Acti6it-)i Capital Stare d,meniu *unc)ia subscris
pr,numele na2terii des*-2urate s,cial material-
.n ultimii
7 ani

QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ
QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ
QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ
QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ

II ANALI"A FINANCIAR> A AFACERII
A! 4eterminarea necesarului de credite al a"acerii
1! C?eltuieli materiale
@m#r"uri2 materii primeA @C1A @pct!IIIAQQQQQQQQQQQQQQQQ!
$! C?eltuieli salariiQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!!!
! C?eltuieli di,erse QQQQQQQQQQQQQQQQ!
< 1$ <
< %otal c?eltuieli @CA QQQQQQQQQQQQQQQQ!
< 4isponibilit#i proprii @4pA QQQQQQQQQQQQQQQQ!
< Necesar credite @NcOC<4pA QQQQQQQQQQQQQQQQ!
;! Calculul economic al a"acerii
1! %otal ,enituri @rezultate a"erente a"acerii @W,AAQQQQQQQQQQQQQ
$! %otal c?eltuielii QQQQQQQQQQQQQQQQ
din care:
< c?eltuieli din disponibilit#i proprii QQQQQQQQQQQQQQQQ
< c?eltuieli din credite @NcA !QQQQQQQQQQQQQQQ!!!
! 0ro"it brut @1<$A QQQQQQQQQQQQQQQQ
+! C?eltuieli suportate din pro"it QQQQQQQQQQQQQQQQ
.! 4obnda a"erent# creditului QQQQQQQQQQQQQQQQ
&! Impozit pe pro"it QQQQQQQQQQQQQQQQ
*! 0ro"itul net @<+<.<&A QQQQQQQQQQQQQQQQ
< 1$+ <
Anexa nr 7
ELE%ENTE PATRI%ONIALE PENTRU DETER%INAREA INDICATORILOR
&ONIT>#II
Nr
Crt
ELE%ENTE PATRI%ONIALE
AC%I8 0ASI8 S91S
6 1 $
1 Acti,e patrimoniale &56666
66
$ Capital social &&6666
66
Credite i mprumuturi
+ Credite pe termen
scurt
. /bli(aii 666666
6
& Stocuri de,enite
inutilizabile
$.66666
6
* 4isponibilit#i b#neti i
plasamente
.$1+..
.
- 4econt#ri @teriA $66666
6
5 Alte c?eltuieli 1-5666
6
< 1$. <
16 0roduse2 lucr#ri2 ser,icii
"acturare2 m#r"uri
e)pediate ' lucr#ri cu
caracter liti(ios "#r#
posibilit#i de ncasare
.66666
6
11 1#r"uri
1$ 8enituri de realizat
1 0ro"it net
< la data analizei
< la ni,elul ntre(ului
an
$*-$+.111
6-66666
6
1+ C?eltuieli totale
< 1$& <
Anexa nr B
CERERE DE CREDITE
CS%RE2
&ANCA A=RICOL> 1 SA

@Sucursala2 Filiala2 A(eniaA
8# ru(#m s# ne aprobai un credit pentru acti,itatea curent# n sum# de mii lei i un credit pentru
in,estiii n suma de mii lei!
=n susinerea cererii noastre prezent#m:
DATE INFOR%ATI<E
@la data de A
Se c,mpleteaz- de s,licitant Se c,mpleteaz- de banc-
1! Numele 1! Cont de disponibilit#i n lei la
,edere
nr! sold mii
lei
$! 0renumele $! Cont de depozit n lei
nr! sold mii
< 1$* <
lei
! 4ata i locul naterii ! Cont n ,alut#
nr! sold mii
lei
+! Num#rul i data actului de
identitate
+! Conturi de mprumuturi
aA termen scurt
nr! sold mii
lei
bA termen mediu i lun(
nr! sold mii
lei
.! 4omiciliul
@adresa complet# i codul potalA
&! %ele"on
*! 0ro"esia
-! Situaia "amilial#
I IA
Clientul ,a completa ane)a
pri,ind mprumuturile i
disponibilit#ile la alte b#nci!
5! Num#rul membrilor din "amilie
@asociaieA din care api de munc#
16! Num#rul i data autorizaiei
de
"uncionare a asociaiei sau "irmei
IA
c#s#torit2 celibatar2 di,orat
11! /biectul acti,it#ii
1$! :ocul de munc# al persoanei
"izice
salariu lunar mii lei!
< 1$- <
1! Alte acti,it#i des"#urate
cu un ,enit net anual de mii lei!
1+! Imobile n proprietate: nr! tipul construciilor
,aloarea actual# estimat# 1ii lei!
1.! 1aini2 utila>e2 ec?ipamente
ale
asociaiei @"irmeiA:
4enumirea 1arca 0uterea Anul de
"abricaie
Alte
caracteristici
a!
b!
c!
!
!
1&! 8enituri nete realizate n
anul
trecut mii lei
estimate n anul curent mii lei
< 1$5 <
Anexa nr F
SITUA#IA
mprumuturilor i disponibilit#ilor b#neti
la alte b#nci sau ali creditori @debitoriA
la data de
I $%PRU%UTURI PRI%ITE SAU CONTRACTATE LA
ALTE &>NCI SAU AL#I CREDITORI
;anca
@creditorulA de la
care s<au primit
@contractatA
mprumuturile
Scopul
mprumutul
ui
4ata
primirii
@contract#ri
iA
durat
a
Suma
r#mas#
de plat#
;unurile cu care au "ost
(arantate mprumuturile
4enumire
a
Num#rul i
data actului
de
proprietate
II DISPONI&ILIT>#I &>NE!TI AFLATE $N CONTURI LA ALTE &>NCI SAU DATE CU $%PRU%UT UNOR
DE&ITORI
4isponibilit#i =mprumuturi acordate
< 16 <
;anca @creditorulA de la
care s<au primit
@contractatA mprumuturile
Felul
IA
%erme
n
Sold 4urat
a
Suma
de
ncasat
Num#rul i
data
contractului de
mprumut
IA
la ,edere sau depozite
Semn-turi aut,rizate8


&ANCA A=RICOL> 1 SA
< 11 <
Anexa nr G
Sucursala @"ilialaAQQQQQ!
Ser,iciul @biroulAQQQQQ!!
REFERAT
pri,ind analiza cererii
de credite nrQQEQ!!
PRE"ENTAREA CLIENTULUI
1! 4enumirea
QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ
$! =nre(istrat n Re(istrul ComeruluiQQQQQQQ!!la nrQQQQQQQQQQQQQ!!!
QQQQQEQQQ!!
! Capital socialQQQQQQQQQ!!!Q!! mii lei2 din care ,#rsatQQQQQQQQ!!mii lei
+! 0onderea acti,it#ilor des"#urate n anul precedent n ci"ra de a"aceri realizat# de
QQQQQQQQQQ!mil! lei: +!1! ' industrieQQQQQQQQ!!!Q!!G7 +!$! < a(ricultur#
QQQQQQQQQQQ QG7 +!! ' construciiQQQQQQQ!!G7 +!+! ' prest#ri ser,icii
QQQQQQQQQQQQG7 +!.! ' comer interiorQQQQ!!Q!!G7 +!&! ' comer e)terior
QQQQQQQQQQQ!!!G7
.! 0rincipalele capacit#i de producie:
Sectoarele de
acti,itate
9E1 Capacit#i
e)istente
Coe"icient de utilizare n
anul precedent n
anul curent
< 1$ <
1!
$!
!
&! Surse de apro,izionare: din care:
0rincipalele produse
@m#r"uriA
Furnizori Cantit#i cu contract:
QQQQQQQQQQQQ QQQQQQ!!! QQQQQQQ QQQQQQQQ!
QQQQQQQQQQQQ QQQQQQ!!! QQQQQQQ QQQQQQQQ!
*! Canale de des"acere:
*!1! :a internQQQQQQQQ!! mil! lei2 din care:
prin reeaua proprieQQQQQQQQQQQ!mil! lei7
prin li,rarea pe baz# de contracte nc?eiate cu teriiQQQQ!QQQQQQQQ!!mil! lei
@nominalizate n ane)a nr! 1 la prezentulA!
*!$! :a e)portQQQQQQ!mil! lei2 pe baz# de contracte "erme nominalizate n ane)a nr! 1 la prezentul!
< 1 <
Anexa nr H
Fi2a d,sarului de credite nrJJJ
dinQQQQ
1! Cererea de credite nrQQQQQQQQQQQ!dinQQQQQQQQQQQQQQQQ
$! SolicitantQQQQQQQQQQQQQQQQQadresaQQQQQQQQQQQQQ!!
QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ
! Credit solicitat @mii leiAQQQQQQQQQQQQQQQpeQQQ!!@ani2 luniAQQQQ
+! 4estinaia credituluiQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!!!
QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ
.! 3araniile materiale propuse @pe scurtAQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!!
QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ
&! Condiii speciale de creditare )AQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ
QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ
*! =n competena de aprobare a QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!
@"ilialei2 sucursalei2 centraleiA!
-! Economistul @re"erentulA care a analizat ndeplinirea condiiilor de creditare2 4<l @aAQQQ!!
QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ
5! 0ropunerea economistului @re"erentuluiA:
aA aprobarea inte(ral# @mii leiAQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!!
bA aprobarea parial# @mii leiAQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ
cA respin(erea cererii @moti,ulAQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!!
16! 4ECIXIA C/1I%E%9:9I 4E CRE4I%E alQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!
16!1! Aprobat: < inte(ralQQQQQQQQQQ!!mii lei
< parialQQQQQQQQQQ!Qmii lei
16!$! Respins pentru @moti,ulAQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!!!
QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ
16!! =naintat spre aprobare @sucursalei2 centraleiA la data deQQQQQQQQQQQQQQ

IA
=n baza @nr! i data actului normati,2 acord pentru mprumuturi e)terne2 etc!A
QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ
< 1+ <
16!+! Nr! i data deciziei din re(istrul de dezbateriQQQQQQQQQQQQQQQQQQ
16!.! Aprobat de @sucursala2 centralaA la data deQQQQQQQcu sc! nrQQQQQQQQ!!
16!&! %ermen de rambursare aprobatQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!
ultima rat# scadent# la data deQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!
Comitetul de credite
Nr!
Crt!
Numele i prenumele Funcia 8otul e)prim!
@4a ' NuA
Semn#tura
1!
$!
!
!
!
=ntocmit:

@Numele i prenumeleA @Semn#turaA
< 1. <
A#e1" #r. 10
FLUKUL DE NU%ERAR
PENTRU PROIECTUL DE IN<ESTITIE
< 1& <
/DDD /DD( /DD/ /DD0 /DD5
<enituri 5DDDD 5DDDD 5DDDD
< Costuri de producie .666 .666 .666
< Amortismente $66 $66 $66
<enituri .naintea imp,zit-rii 7DDD 7DDD 7DDD
< 4obnda credite %S
< Rambursare credite %S
< Impozite pe pro"it 1166 1166 1166
Pr,*it net 0HDD 0HDD 0HDD
D Amortismente $66 $66 $66
Flux de Numerar net din Expl,atare 5(DD 5(DD 5(DD
D Credite %S
D Credite %1 sau %:
D Surse proprii 166 $66 66
Flux de Numerar &rut 5/DD 50DD 55DD
< 8aloarea in,estiiei 1*66
< Rambursare credite %: 1$.6 -66 +$
< 4obnda credite %:
Flux de Numerar Net (/7D 07DD 0HBG