PRJVATE& CONFJDENTjA

NOTULEN RAP AT·

KOMfrE ST ABILITAS SISLENI KEUANGAN (KSSK)

: Jumat,21 November 2008 .:. Pukul00:::1l s.d, 05.OlJWIB

Pembahasan Permasalahan PT Bank Century, tbk

: Ruang Rapat Menteri Keuangan, Gedung Djuanda I Lt. :3 [L DR. Wahidin Raya No. Ljakarta

; Menteri Keuangan

Selaku Ketua KSSK

: 1. Gubernur Bank Indonesia, selaku Anggota KSSK

2. Sekretaris KSSK . .

3 .: Deputi Gubernur Senior

4 e • Deputi Gubernur Bank Indonesia bidang Pengawasan

5. Deputi Gubernur Bank Indonesia bidang Pengaturan Perbankan dan

Stabilitas Perbankan

6. Deputi Gubernur Bank Indonesia bidang Pengelolaan Monster

7. Sekretaris [enderal Departemen Keuangan .

7. Kepala Badan Kebijakan Fiskal (BKF)

8. Direktur J enderal Anggaran .

9. Direktur Jenderal Pengelolaan Utang

10. Direkturjenderal Perbendaharaan

11. Ketua Bapepam dan Lembaga Keuangan

12. Ketua Dewan Komisioner Lembaga Penjamin Simpanan (LPS)

13. Kepala Eksekutif LPS 14.UKP3R

15. Dirut Bank Mandiri

16. Komisaris Utama Bank Mandiri (Daftar hadir terlampir)

PENDAHULUAN

. /"~

1. Rapat dibuka oleh Menteri Keuangan pada pukul 00.15.

2. Gubernur B3nk Indonesia menyampaikan presentasi terkait permasalahan PT. Bank Century Tbk, (Bank Century)

a. Gubernur Bank Indonesia menyampaikan bahwa Bank Century telah dinyatakan Bank Indonesia sebagai bank gaga! dan ditengarai berdampak sistemik. (surat Gubernur BI terlampir)

b. Gubernur Bank Indonesia juga menyampaikan:

- .kronologispermasalahan Bank Century;

tindakan-tindakan yang telah dilakukan oleh Bank Indonesia untuk mengatasi permasalahan Bank Century;

analisis dampak-sistemik. dari permasalahan Bank Century; dan rekomendasi penyelesaian terhadap permasalahan tersebut

(Lampiran I dan Lampiran II surat Gubemur Bank Indonesia)

.. :~)

1.

:: ;.;;'(;".;,.". ;:;,;.!.:i;il~ffl,.,:.t.:.,:,.",:.} .. '.'.,

:.;.j.<:'

, "'.c;~Jt~I~;:·c Keburuhan penamhehaa modal un_ menafkkan OR ~.~

. " -, ::";;/:;:~ ... ::" berdasarkan posisi keuangan per ~1 0 tober adalah sebesa r Rp 632 MiliM .i :'~~~~~:}+~'E'':' ; . (enam ratns tiga pulah dna, miliar rupiah). Jmn1ah ini akan bertambah seja1m

::i~:t'-·"'</":·~{\-. ~ ;:.deng~·melllb~y:a~ondisi ~ank~a bulan .~,.~ 2008.,.. . ,

-. :''''''':~:.'; - d .. "5~ub~~l,lr Bank Indonesia merekcmendasikan agar Bank Century ditetapkan KSSK ." ·f~}:~;~.. "f:~;::i"~ebagai .b:ank,· gaga! berdampak sisteIcik, dart menyerahkan penanganan bank - :;" ';~>, .. t-·-.;;:tersebu(oleh LPS sesuai dengan ketentuan Undang-Undang tentang Lembaga

. : ,_," ·\:(·,.',I')~enjaminSimpanan. _ ~'. _

'. : ';;~.'~:;'?:I:;;!:(~~~)~i~l1~f.~;';ji:'~1: .•. -. :' c _'.'

.n. ':",,~:;, PENDAPAT DAN SARAN

.. ·',~?#:~.i;~~:f~~~~Bat dan .~onfirmasi Menteri Keuangan/ Depaetamea Keuangan ,

. '.:<i,':~?:';-::;~':J}~·"a~:.·':M~*~!i.Keuangan meminta pendapat peserta rapat 'tenfang fu.dgement penetapen . .;'::'.: :".: :'i~;::/·;;.lb'aJ:1k; gagal

.'.:, ., ' 'b. <Reputasi- Bank Century tidak bagus, sehingga perlu diperhatikan latar belakang pemgambilan keputusan dalam rangka penyelamatarrbank untuk kepentingan

} ) .. .yang.Ieblh besar

..... " . ~p'erlu', diperhatikan apakah keputusan penyelarnatan Bank Century dapat

.,' ..•. :'::.".'.:'. : ..... ;; ... : ..... ! -, me. nimbulkan sinyal yang dapat menimbulkf.! .. mf!~l hazard bagl bank-bank lain .

. .:':" '?':c~ •. :Pendapat LPS (presentasi LPS terlampir) ~ .~r.-- ~

,:: .: ,.:~(!.!~·\a., Apabila ~ank Century dinyatakan sebagai bank gagal, maka ad~ 2 pilihan yang .. :" '<::::'}': -: dapat dilakukan LPS yaitu melakukan penyelamatan atau tidak melakukan . Y·,:.·.· '. '.~ penyelamatan. Apabila penyelamatan yang dilakukan, maka akan dilakukan sesuai . ~ dengan mekanisme dalam Undang-Undang tentang Lembaga Penjamin Simpanaa,

<.c;:' :: - • I~' Sehuburtgan dengan mekanisme penyelarnatan yang terdapat dalam Undang-

I Undang tentang Lembaga Penjamin Simpanan yang rnelibatkan pemegang saham, I~ mengingat Bank Century mer.uPakan perusahaan publik, LPS merninta pendapat

~ Bapepam.Se LK.

. ~ Perkiraan tambahan modal yang dlperlukan adalah Rp. ~32 M . Dalam keadaan normal, Bank Century bukan sistemik.

T'. B. ank Century telah bermasalah sejak merger 2004, salah satunya adalah / permasalahan surat-surat berharga termasuk valas yang tidak bernilai, LPS

: ( ~empertanyakan kepada BI tenta~g (i) SOP BI dalam melakukan audit apakah harus-menunggu surat-surat berharga.jatuh tempo; (li) adakah tindakan kriminal

. dart-pemtllk Bank Century dan apakah ada indikasi tindakan pidana perbankan ~u pidana umumj (ili) argumentasi risiko sistemik yang dtsampatkan BI rrlengmgat pada kondisi saat ini hampir semua bank dapat dikategorikan dapat menimbulkan rlsiko sistemik, jadi . LPS memerlukan [ustifikasi yang labih terukur karena apabila menggunakan mekanisme penyelamatan ~PS maka akan menggunakan dana bank-bank lain dalam LPS; (iv) penjelasan tentang rencana

akuisisi Sinar Mas Multiartha .. _ (l .

3. PendapatBI<F~ ~~ ;V?, M;y-

ralisls risiko sisteinik yang diberikan BI belum dldukung data yang cukup dan ~terukur untuk rnenyatakan bahwa Bank Century dapat menimbulkan risiko sistemik, lebih kepada analisis dampak pstkologis .

. 4. Pertanyaan Menteri Keuangan: .

r

PR' ' TE& CON,FIJDE I'

..

;.

a)

PIRI· co 1Ft

. a .: Dalam hal Bank Century dtselamafkan dan ilikha -aifukan dapat nren·tt!tlbtlI.k;m moral hazard, apakah IPS mempnnyai kapasitas un.tnk m.eIl.aI\~bank-bank lainnya .

.. . b.· 'Keputusan untuk menyataken bahwa apekah ini:rlsiko sistemfk atau bukan akan mempengaruhi

5. Pertanyaan UKP3R

Sehubungan dengan Pasal "'fB Perpu JPSK apakah . LPS yang menentukan akan ~ dilakukan upaya penyelesaian atau penyelamatan.

6. [awaban LPS ___

Apabila KSSK menyatakan sisterrdk, maka LPS ttmcluk. Kesimpulan. Lffi., apabila bank gagalberisiko sistemik maka harus dilakukan upayapenyelamatan, sedangkan hila . bank gagal tidak berisiko sistemik, bisa.diselamafkanbisa tidal<..

7. Pendapat Bapepam & LK

. Karena size Bank Century tidak besar, secara finansial tidak menimbulkan risiko yang signifikan .terhadap bank-bank lain, sehingga fisiko sistemik lebih kepada dampak psikologis.i Dati sisi lain, apabila bank keci1 saja dinyatakan dapat menimbulkan risiko sistemik d~pat menimbulkan persepsi bahwa perbankan Indonesia sangat rentrulDari sisi pasar modal tidak sistemik karena saham Bank Century tidakaktif diperdagangkan:~

,8. Jawaban dan klarifikasi Bank Indonesia

a .. Bulit untuk .mengukur apakah dapat menimbulkan risiko sistentik atau tidak, karena merupakan dampak berantaiyan!}Siilitiliulutr dad awal secara pasti, Yang dapat diukur hanyalah perkiraan cost/biaya yang timbul apabila dilakukan penyelamatan.

b. Mengingat situasi yang tidak menentu, maka lebih baik mengambil pendekatan kehati-hatian dengan melakukan penyelamatan namun dengan meminimalisir cost.

c. Memlnimalisir cost (balk materi maupun moral hazard) dengan cara pemegang saham tidak memlliki hak dan kewenangan apapun dan pemegang saham hams bertanggung jawab apabila ada kelalaian,

d. Proses akuisisi oleh Sinar Mas Multiartha masih berjalan, tapi tidak bisa menunggu sampai proses tersebut selesai, Smar Mas Multiartha untuk meriyuntikkan dana memerlukan waktu untuk memerlksa nilal surat-surat berharga Bank Century ..

e. Penanganan sebaiknya jangan diukur dati kemampuan LPS.

f. Apabila tidak diselamatkan, sudah pasti LPS harus membayar dana simpanan nasabah sesuai jumlah yang dijaminkan (kurang lebih Rp, 5r5 trilyun). Sedangkan apabila diselamatkan, I,.PS harus mengeluarkan dana sebesar yang diperlukan untuk memenuhi giro wajib minimum, Ada kemungkinan apabila disslamatkan, LPS tidak hams mengeluarkan seluruh [umlah Rp. 5~ trilyun tersebut.

g. BI melakukan pemeriksaan setiap tahun dan berdasarkan pemeriksaan pada tahun

I 2006 Dr meminta Bank Century menyelesaikan masalah surat-surat berharga. Pada pemeriksaan tahun 2008, beberapa surat berharga dinyatakan macet ·sehingga mempengaruhi provisi dan menurunkan CAR,·Sampai saat ini belum ada indikasi pidana, namun apabila masalah surat-surat berharga tersebut tidak terselesaikan tidak menutup kemungkinan dapat dipidana.

,,')

V".

'.

f t

PRIVATE CONFIDENTI'

h. 'Sebagai tambahan analisa risfko sistemikrBank Century dati sisi aset tidak besar, tapi apabila dibandiagkan d~gan 18 peer banks yang lain} dana. pihak ketiga di Bank -Century adaiah yang, terbesar.

9., Pertanyaan Menteri Keuangan

a. Terlepas dan banyaknya dana pihak ketiga dalam Bank Century, plhak-pihak ketiga memang sudah mengalami liquidity problem (masalah likuiditas). Rasa aman nasabah . tidak cukup dari-penanganaa LPS, tapi dapat ditimbulkan dati asosiasi dengan bank lain yang terpecaya, oleh karena itu diminta pendapat Bank Mandiri.

b. Apa road map BI terhadap 18 peer banks _

c. Saran Sekretaris KSSK untuk parameter menentukan sistemik atan tidak sistemik:. 10: Pendapat Bank Mandiri aebagai narasumber

a. Berdasarkan pengalamari .Bank . Mandi1'i, .diperlukan penjelasan t~fang Iatar belakang pemiJik Bank Century dan reputasi mereka untuk mengetahtrl.kredibiJitas pemilik apabila langkah-langkah penyelamatan dilakukan.

b. Bila diputuskan untnk diselamatkan,' perlu dipertimbangkan apakah akan ada

duplikasi audit BI dengan LPS. .

11. Pendapat Menteri Keuangan

Apapun keputusan yang diambil KSSK harus merupakan putusan yang memunculkan confidence (kepercayaan masyarakat) dan dapat mencegah fisiko sistemik, .

12. PendapatBI .

a. Kepercayaan dapat lebih ditimbulkan apabila diambil alih LPS.

b. Deposito dan DPK banyak - yang pindah dati bank .kecil-menengah ke bank pemerintah atau bank aslng,

13. Klarifikasi dari Sekretaris KSSK

a. Terjadi perubahan yang signifikan dalam perhitungan CAR untuk periode September dan Oktober 2006 menjadi minus.

b. Apabila penyelamatan dilakukan, apa langkah selarnutnya untuk 18 peer banks. 14 e , Jawaban HI

a. Memang ada lag data sebulan yang menyebabkan perubahan signifikan dalam perhitungan CAR.

b. LPS dapat turut berpartisipasi dalam audit BI.

c. Keputusan harus diambil segera dan tidak dapat ditunda sampai Jumat sore seperti saran LPS karena Bank Century tidak mempunyai cukup dana untuk pre-fund kliring dan memenuhi kliring sepanjang hari itu.

15. Pertanyaan dan pendapat LPS:

Bagaimanakah mekanisme penyelamatan yang akan dilakukan LPS, apakah (i) menggunakan Pasal 32 Undang-Undang LPS; kemudian (ii) apabila tidak ada penyertaan pemegang saham dalam Pasal 32 Undang-Undang LPS, maka menggunakan Pasal39 Undang-Undang LPS yang menggunakan mekanisme RUPS .

.P. •. . J) •

16. Pendapat dan pertanyaan UKP3R

a. 'Pasa! 39 Undang-Undang LPS baru dapat dilakukan apabila Pasal 32 tidak dapat dilakukan, sementarauntuk menentukan apakah pemegang saham ikut serta dalam penanganan bank gagal (open assilitance), Pasa132 harus diupayakan dulu.

b. Selama ini BI telah memanggil dan melakukan korespondensi dengan para pemegang· saham, namun apakah panggilan dan korespondensl tersebut dapat dikategorikan sebagai penawaran kepada pemegang saham untuk ikut serta,

+.

PRIVATE& CONFIDENTI,

t." . '1,,'"

. ·Ci~~i,:,~94aP't Menken

.. ,',r:" "'-">'~>;~el~ rlsikc-risiko yangmungkinfunbul,. tennasuk kemungkinan masalah

-- - _~, ,akib~t penarikandana rtasabah, harus dipaparkan dan dibahas, <~1-~,:~berapa legal constraint untuk melaksanakan Pasal 32 dan Pasal 39 melalui

ekanisme RUPS. ' '

i,-rt{;'l\~-§{.R~~~p~tB~ Mandiri. _. -_

',' :';~~:~~~~\'~~i\a}Di::Na~~_bahs'amPru derigan Rp-:-Z---milyar akan dijamin LPS, sedangkan depesaii diatas

~;';i\f::li~;:C;;: 2 miliar dipindahkan ke Benk MmWri (~

i',,:-;::':f::f';:p;[~~a;d~p' _ - Bank Gagal yang Berdampak Siste:m.ik hams dilakukan upaya ,,::~:,;:_~>';At~~'p~nyelam:atan, sementara upaya penyelamatan menghadapi beberapa rlntangan , ; ;::/~;,{:~;::2J:\%¥~_;,Namun demikian, untuk memutuskan berdampak sistemik atau tidak '--- 'a. ) 'P~,i~~~;;;ird~~!~~,jangan dipengaruhi apakah penyelamatan dapat dilakukan atau tidak. -->,;:~:;~:;,:.;:b~;:J~'Me.!llpertanyakan apakah LPS dapat mengambil alih secara kondisional. Hal ini

,/?,o~':;?;:i~~::~W~~~1;~~~dak oleh LPS. . .

:,.';:';ii<:-;::;;~';;)~::i!'t~;ps<menyampaikan tindak lanjut yang: akan dilakukan oleh LPS apabila . /:,";;~;\;)~i{;::~1;:i;:';,~'-Iq35.o:K/Koroite Koordinasi menyerahkan penanganan, Bank Century kepada LPS. :.;:-~,,?>:>;~;:':,L~gkah-langkah penanganan Bank Century yang akan dilakukan LPS antara lam;

: _ .. '~.' .,': -mengambil alih hak dan wewenang pemegang saham, .temlasukRUPS

'.:,:.. melakukan penyertaan modal sementara

·~'mengganti direksi dan komisarls bank

,c~',Agar penanganan Bank Century dapat berjalan dengan balk, LPS berkoordinasi " 'dengan pihak terkait, seperti Bl, Depkeu.Meneg BUMN, dIl.

:- ' ~

: .: ;~: :'

. ~.., ~

. !,-

", Ill.

KESIMPULAN

, '. Pengambilan Keputusan hanya dihadiri oleh Menter! Keuangan selaku Ketua KKSK, . ',G-q,bemur BI, Ketua Bapepam dan LKJ Ketua dan anggota Dewan Komisioner LPS serta Sekretaris KKSK

1. KSSK'menetapkan Bank Century sebagai B~Gagal--yang-Be~~~.

2. KSSK menetapkan penanganan Bank Century kepada LPS. ~~.---

3. LPS memerlukan dukungan bank Mandiri untuk pengisian manajemen baru bank Century pagi ini sebagai bentuk dukungan profesional Bank Mandiri .

4. Berkenaan dengan bum 3, Bank Mandiri telah memiliki calon, namun perlu ada satu

perigurus lama gt1Il.a kesinambungan kepengurusan. .

AN GOTA

ERNUR BANK INDONESIA

MULYANI INDRAWATI