TTULO VI

INTERVENCIN

CAPTULO NICO
INTERVENCIN

Artculo 103.- INTERVENCIN.

Toda empresa que incurra en las causales consideradas en el artculo siguiente, debe ser
intervenida por resolucin del Superintendente. En el caso de empresas del sistema financiero,
la intervencin ser puesta en conocimiento previo del Banco Central.
Artculo 104.- CAUSALES DE INTERVENCIN.
Son causales de intervencin de una empresa de los sistemas financieros o de seguros:
1. La suspensin del pago de sus obligaciones;
2. Incumplir durante la vigencia del rgimen de vigilancia con los compromisos asumidos
en el plan de recuperacin convenido o con lo dispuesto por la Superintendencia de
acuerdo a lo establecido en el Ttulo V de la presente seccin;
3. En el caso de empresas del sistema financiero, cuando el patrimonio efectivo sea
menos de la mitad del requerido en el primer prrafo del artculo 199; 36

CAUSALES DE INTERVENCION POR INSUFICIENCIA DE PATRIMONIO EFECTIVO.
Son causales de intervencin de una empresa de los sistemas financieros o de seguros, por
insuficiencia de patrimonio efectivo:
1. La suspensin del pago de sus obligaciones;
2. La prdida reduccin de ms del cincuenta por ciento (50%) del patrimonio efectivo
del patrimonio de solvencia; y,
3. Incumplir durante la vigencia del rgimen de vigilancia con los requerimientos de
capital, de reserva legal o de garanta, con las reglas de prudencia o con los dems
compromisos asumidos en el plan de recuperacin convenido.


4. Prdida o reduccin de ms del 50% (cincuenta por ciento) del patrimonio efectivo en
los ltimos 12 meses. 37
5. Tratndose de empresas del sistema de seguros, la prdida o reduccin del patrimonio
efectivo por debajo del 50% (cincuenta por ciento) del patrimonio de solvencia.
Artculo 105.- DURACIN DE LA INTERVENCIN.

La intervencin dispuesta con arreglo al artculo anterior tendr una duracin de 45 (cuarenta
y cinco) das, prorrogables por una sola vez hasta por un perodo idntico.
Transcurrido dicho plazo se dictar la correspondiente resolucin de disolucin de la
empresa, inicindose el respectivo proceso de liquidacin.
El rgimen de intervencin puede concluir antes de la finalizacin del plazo establecido en el
prrafo anterior cuando el Superintendente lo considere conveniente. La respectiva
resolucin deber ser puesta en conocimiento previo del Banco Central.
De conformidad con el Artculo 1 del Decreto de Urgencia N 027-2001, publicado el 03-03-
2001, se faculta a la SBS para prorrogar excepcionalmente hasta por 45 das adicionales, el
Rgimen de Intervencin al cual se encuentren sometidas empresas del sistema financiero
cuya transferencia venga siendo promovida por la respectiva Comisin Especial de Promocin
para la Reorganizacin Societaria (CEPRE).
De conformidad con el Artculo 1 del Decreto de Urgencia N 028-2001, publicado el 10-03-
2001, se faculta a la SBS a prorrogar de manera excepcional y hasta por 45 das adicionales, el
plazo establecido en este artculo, en aquellos casos en los que los accionistas de las empresas
sometidas a rgimen de intervencin, hayan realizado durante dicho perodo, aportes
adicionales con el propsito de reducir el dficit patrimonial existente, y expresen su
compromiso de lograr durante dicho perodo maximizar el pago de sus obligaciones con
depositantes, asegurados y dems acreedores, segn corresponda.
DURACION DE LA INTERVENCION POR INSUFICIENCIA DE PATRIMONIO EFECTIVO
La intervencin dispuesta con arreglo al artculo anterior no puede durar ms de un da,
transcurrido el cual se dictar la correspondiente resolucin de disolucin de la empresa,
inicindose el respectivo proceso de liquidacin.
Artculo 106.- CONSECUENCIAS DE LA INTERVENCIN.
Son consecuencias indesligables de la intervencin y subsisten en tanto no concluya:
1. La competencia de la Junta General de Accionistas se limita exclusivamente a las
materias de que trata este captulo;
2. La suspensin de las operaciones de la empresa;
3. La aplicacin de la porcin necesaria de la deuda subordinada, en su caso, a absorber
las prdidas, despus de haber cumplido con lo dispuesto en el numeral 1 del artculo
107;
4. La aplicacin de las prohibiciones contenidas en el artculo 116, a partir de la
publicacin de la resolucin que determine el sometimiento al rgimen de
intervencin; y,
5. Otras que la Superintendencia estime pertinentes para el cumplimiento de lo
dispuesto en este captulo.
CONSECUENCIAS DE LA INTERVENCION POR INSUFICIENCIA DE PATRIMONIO EFECTIVO.
Son consecuencias indesligables de la intervencin por insuficiencia de patrimonio efectivo:
1. La competencia de la Junta General de Accionistas se limita exclusivamente a las
materias de que trata este captulo;
2. La cancelacin de las prdidas con cargo a las reservas legales y facultativas y, en su
caso, al capital social;
3. La aplicacin de la porcin necesaria de la deuda subordinada, en su caso, a absorber
las prdidas;
4. La prdida del derecho preferencial de los accionistas a suscribir nuevas acciones;
5. La privacin a los directores del derecho a voto que pudiera corresponderles en las
sesiones que realice la Junta General de Accionistas u rgano equivalente, una vez
levantada la limitacin a que se contrae el numeral 1, si la intervencin se hubiese
dispuesto tambin en mrito a las causales contempladas en los numerales 1 a 5, 7 y 8
del artculo 107.
Artculo 107.- FACULTADES DE LA SUPERINTENDENCIA.
Durante el rgimen de intervencin, la Superintendencia est facultada para:
1. Determinar el patrimonio real y cancelar las prdidas con cargo a las reservas
legales y facultativas y, en su caso, al capital social;
2. Disponer, para los fines del numeral 3 siguiente, las exclusiones de:
a) Todo o parte de los activos del Balance que la Superintendencia considere, incluyendo
los sealados en el artculo 118;
b) Los pasivos considerados en el artculo 118, en el numeral 1 del literal A del artculo
117 y de las imposiciones sealadas en el artculo 152 hasta por el monto
establecido en el artculo 153;
c) En caso de que existan activos que permitan su transferencia, las imposiciones
sealadas en el artculo 152 por montos superiores al establecido en el artculo153,
as como depsitos adicionales a los establecidos en el artculo 152, excepto los
conceptos referidos en el ltimo prrafo de ste.
3. Transferir total o parcialmente los activos y pasivos sealados en el numeral
anterior. Para realizar dichas transferencias no se requiere del consentimiento del
deudor o acreedor, salvo lo dispuesto en el artculo 62 de la Constitucin Poltica.
Si como consecuencia de la transferencia existiera un saldo positivo, ste se
integrar a la masa, una vez deducidos los costos de las indicadas transferencias.


CAUSALES DE INTERVENCION POR DESACATO O POR PRESUNCION DE FRAUDE
Son causales de intervencin de una empresa de los sistemas financieros o de seguros, por
desacato o por presuncin de fraude:
1. Haber omitido presentar, en su caso, el plan de recuperacin de que tratan los
artculos 97, 302 y 316 o haberlo hecho en trminos que la Superintendencia
considere inaceptables;
2. La negativa a la suscripcin del convenio con la Superintendencia para la
formalizacin del plan de recuperacin;
3. Proporcionar intencionalmente informacin falsa a la Superintendencia o al
Banco Central, o dar lugar a que se sospeche la existencia de fraude o de
significativas alteraciones en la posicin financiera;
4. Negarse a someter sus libros y negocios al examen de la Superintendencia o
rehuir a tal sometimiento;
5. Existir negativa de sus directores, gerentes o trabajadores a prestar su
declaracin ante la Superintendencia sobre las operaciones y negocios de la
empresa;
6. Haber resultado imposible, por falta del mnimo legal de votos favorables
sealado en el artculo 75, la adopcin oportuna por la Junta General de
Accionistas, de acuerdos requeridos para la adecuada marcha de la empresa;
7. Incurrir en notorias y reiteradas violaciones a la ley, a su estatuto o a las
disposiciones generales o especficas dictadas por la Superintendencia o el
Banco Central; y,
8. Otras causas que, por su gravedad, obliguen al Superintendente a ordenar la
intervencin.
Artculo 108.- DURACION DE INTERVENCION POR DESACATO O PRESUNCION DE FRAUDE.
La intervencin declarada con exclusivo sustento en las causales sealadas en el artculo
anterior no puede prolongarse por ms de treinta (30) das y deber cesar tan pronto como se
supere la causal que le dio origen. Dicho plazo podr ser prorrogado por igual trmino, por una
sola vez.
Artculo 109.- INTERVENCION - CONVOCATORIA A JUNTA GENERAL.
Si la intervencin se hubiere originado exclusivamente por alguna de las causales
contempladas en el artculo 107, el Superintendente expide la resolucin respectiva. Mediante
dicha resolucin convoca de inmediato a Junta General de Accionistas para que, de un lado,
adopte los acuerdos necesarios con el objeto de superar la falta que motiv la intervencin y,
de otro, proceda a la eleccin de un nuevo Directorio que a su vez designe una nueva
Gerencia.
En la sesin respectiva no pueden votar quienes hayan formado parte del Directorio que regi
a la empresa al tiempo de la intervencin o en los dos (2) aos previos, ni quienes estn
vinculados a ellos conforme a lo establecido por la Superintendencia. Dichas personas quedan
obligadas a la transferencia de sus acciones en el plazo que establezca dicho organismo.
Artculo 110.- INTERVENCION - NOMBRAMIENTO DE NUEVO DIRECTORIO.
El Superintendente nombrar a un nuevo Directorio, si se presentara alguna de las siguientes
circunstancias:
1. La Junta General de Accionistas no se hubiese reunido en alguna de las fechas para las que
fue convocada;
2. La Junta General de Accionistas no aprobase la remocin y sustitucin del Directorio;
3. Ninguno de los socios con derecho a voto represente individualmente cuando menos cuatro
por ciento (4%) del capital social y todos ellos no alcancen una participacin del quince por
ciento (15%) en dicho capital; y,
4. El Directorio no hubiese cumplido con sustituir al Gerente General.
Al nombrar al nuevo Directorio, el Superintendente procurara dar participacin en l a los
socios que se encuentren hbiles para intervenir en la Junta General y a los acreedores no
preferenciales de mayor importancia.
Artculo 111.- DIRECTORIO DISPONE LA DETERMINACION DEL VALOR REAL DEL PATRIMONIO
Constituido el Directorio con arreglo a los artculos 109 y 110, ste dispondr lo conveniente
para que, en un plazo de noventa (90) das, una firma especializada determine el valor real del
patrimonio de la empresa.
Artculo 112.- SOMETIMIENTO DE LA EMPRESA INTERVENIDA AL RGIMEN DE VIGILANCIA
Si el valor real del patrimonio fuese mayor al valor del cincuenta por ciento (50%) del
patrimonio contable, la empresa es sometida al rgimen de vigilancia de que trata el Captulo
nico del Ttulo V de la presente Seccin, con el objeto que mediante nuevos aportes se
reponga el capital perdido.
Las nuevas acciones no podrn ser suscritas por quienes hayan quedado obligados a la venta
de sus acciones o participaciones que posean, de conformidad con lo dispuesto en el artculo
109, a menos que conste fehacientemente su desistimiento con los acuerdos, actitudes u
omisiones que dieron origen a la intervencin.
Artculo 113.- POSIBILIDAD DE NUEVA INTERVENCION.
Si el valor real del patrimonio de la empresa no superase el valor del cincuenta por ciento
(50%) del patrimonio contable, el Superintendente procede a nueva intervencin por la causal
sealada en el numeral 2 del artculo 104.