14GEFIMLR1 1/12

BACCALAURAT TECHNOLOGIQUE


SCIENCES ET TECHNOLOGIES DU MANAGEMENT ET DE LA
GESTION (STMG)


GESTION ET FINANCE

PREUVE DE SPCIALIT
PARTIE CRITE

SESSION 2014



PREUVE DU JEUDI 19 JUIN 2014



Dure : 4h Coefficient : 6

Documents autoriss
Liste des comptes du plan comptable gnral, lexclusion de toute autre information.

Matriel autoris :
Une calculatrice de poche fonctionnement autonome, sans imprimante et sans moyen
de transmission, lexclusion de tout autre lment matriel ou documentaire. (Circulaire
n99-186 du 16 novembre 1999 ; BOEN n42).

Annexes rendre avec la copie:
Annexe A - page 12 /12 (fournie en deux exemplaires)
Annexe B - page 12 /12 (fournie en deux exemplaires)


Le sujet comporte 12 pages numrotes 1/12 12/12
Il vous est demand de vrifier que le sujet est complet
ds sa mise votre disposition.


14GEFIMLR1 2/12


Le sujet comporte deux parties indpendantes :
Sommaire ........................................................................................................................... p 2

PREMIRE PARTIE (92 points)
Prsentation ..................................................................................................................... p 3
DOSSIER 1 Le processus dinvestissement et de financement........ (32 points) p 3-4
DOSSIER 2 Laffectation du rsultat ....................................................... (24 points) p 4
DOSSIER 3 La gestion de la trsorerie................................................... (36 points) p 5

DEUXIME PARTIE (28 points) .................................................................. p 5

Le sujet comporte les annexes suivantes :
DOSSIER 1 Le processus dinvestissement et de financement

Annexe 1 - Facture et criture comptable........................................................................ p 6
Annexe 2 - Pice comptable ........................................................................................... p 7
Annexe 3 - Tableau de remboursement de lemprunt ..................................................... p 7

DOSSIER 2 Laffectation du rsultat

Annexe 4 - Rentabilit financire de RANDONAIR ........................................................ p 7
Annexe 5 - Extrait du Code de commerce....................................................................... p 8
Annexe 6 - Extraits des statuts de la socit RANDONAIR............................................ p 8
Annexe 7 - Bilan de la socit RANDONAIR au 31 dcembre 2013 avant rpartition.... p 9
Annexe 8 - Projet daffectation du bnfice 2013............................................................ p 9


DOSSIER 3 La gestion de la trsorerie

Annexe 9 - Budgets prvisionnels pour 2014.................................................................. p 10-11

Annexe A - ( rendre avec la copie) p 12
Annexe B - ( rendre avec la copie) p 12









Les deux exemplaires fournis pour les annexes ( rendre en un exemplaire), tant suffisants pour
permettre la prparation et la prsentation des rponses, il ne sera pas distribu d'exemplaires
supplmentaires.


AVERTISSEMENT
Si le texte du sujet, de ses questions ou de ses annexes, vous conduit formuler une ou plusieurs
hypothses, il vous est demand de la (ou de les) mentionner explicitement dans votre copie.

14GEFIMLR1 3/12
SUJET

Il vous est demand d'apporter un soin particulier la prsentation de votre copie.
Toute information calcule devra tre justifie.
Les critures comptables devront comporter le numro, lintitul des comptes et un libell de lcriture.


PREMIRE PARTIE (92 points)

La socit RANDONAIR est une jeune Socit Responsabilit Limite (SARL) au capital de 200 000
euros situe Annecy dans la rgion Rhne-Alpes. Elle est spcialise dans la fabrication de
chaussures particulirement adaptes la petite randonne en montagne.
La socit est actuellement dirige par Monsieur MONTAGNE, un des fondateurs. Elle compte
actuellement dix salaris dont Monsieur CROCUS, responsable du service comptable.

Depuis sa cration en 2004, ses produits connaissent un vif succs. Son activit, en pleine croissance,
est porte par le fort dveloppement de la pratique de la randonne depuis quelques annes. Ses
clients sont des commerces spcialiss dans le domaine des loisirs. RANDONAIR vend aussi
directement aux particuliers grce son site Internet. Sur son march, RANDONAIR est confronte
des concurrents allemands et italiens. Elle mne donc une politique dinnovation trs dynamique pour
se dmarquer.

En 2013, la direction de RANDONAIR a pris la dcision stratgique de se lancer sur le march de la
chaussure dalpinisme. Cette dcision ncessite de recourir un investissement important dans une
nouvelle machine. Les salaris travaillant au service production vont recevoir une formation pour
lutilisation de ce nouvel quipement.

Lentreprise est assujettie au taux de TVA 19,60 %. Son exercice comptable concide avec lanne
civile. La socit RANDONAIR tient sa comptabilit dans un journal unique.


DOSSIER 1 LE PROCESSUS DINVESTISSEMENT ET DE FINANCEMENT

Pour dvelopper la productivit et assurer la comptitivit de sa socit, Monsieur MONTAGNE a
dcid, dbut octobre, dinvestir dans une machine perfectionne de dcoupe numrique des
matriaux souples (cuir, caoutchouc, feutre, mousse).
Dun naturel empress, Monsieur MONTAGNE, aprs avoir contact par tlphone deux fabricants de
machines industrielles, a pass commande auprs du fournisseur dont loffre tait financirement la
plus intressante. Il a accept la proposition de lentreprise CHAEHM.
La socit esprait dmarrer la nouvelle production de chaussures dalpinisme ds le mois de
novembre, mais la machine na pu tre mise en service que le 20 dcembre 2013. La production
supplmentaire attendue est de 1 000 paires de chaussures en 2013, 15 000 paires en 2014, puis
25 000 paires les annes suivantes.

Vous disposez des annexes 1,2 et 3 pour traiter ce dossier.
Travail faire

1. Critiquer le processus de choix du fournisseur et formuler dventuels conseils Monsieur
MONTAGNE.

2. Concernant la facture nFC1334 du 15 dcembre 2013, seule lcriture comptable prsente
en annexe 1 a t enregistre par un stagiaire du service comptable. Expliquer les erreurs
quil a commises et enregistrer correctement le document comptable au journal.


14GEFIMLR1 4/12
3. Prciser lincidence de cette criture dacquisition sur la trsorerie, le compte de rsultat et
le bilan.
4. Enregistrer le document comptable de lannexe 2.

5. Lentreprise a choisi de financer son investissement avec un emprunt hauteur de 40 000
euros. Prsenter sous forme de tableau deux autres modes de financement, avec leurs
avantages et inconvnients, auxquels la socit RANDONAIR peut recourir pour acqurir
cette immobilisation.

6. La banque de lentreprise lui adresse le tableau damortissement de lemprunt
(voir annexe 3). Comptabiliser le dblocage des fonds de lemprunt.

7. Sachant que cet quipement sera utilis pendant 5 ans et amorti en linaire, prsenter
lcriture que le comptable devra enregistrer concernant la machine dcoupe numrique
lors des travaux dinventaire au 31 dcembre 2013.

8. Cette criture contribue-t-elle donner une image fidle de lentreprise ? Justifier votre
rponse.

DOSSIER 2 LAFFECTATION DU RSULTAT

Monsieur CROCUS a inform Monsieur MONTAGNE de la dgradation de la rentabilit financire
depuis ces trois dernires annes. Ce dernier envisage de limiter la distribution du bnfice de lanne
2013 afin de poursuivre le dveloppement de lentreprise.
Dans le but de prparer la future assemble gnrale, Monsieur MONTAGNE souhaite que le dossier
concernant laffectation du rsultat de lanne 2013 soit termin. Monsieur CROCUS a prpar cet
effet deux propositions de rpartition du bnfice distribuable.

Vous disposez des annexes 4, 5, 6, 7 et 8 pour traiter ce dossier.

Travail faire

1. En quoi la rentabilit financire est-elle un indicateur pertinent pour les prteurs et pour les
salaris ? Justifier votre rponse.

2. Calculer la rentabilit financire de lentreprise pour 2013. Les inquitudes de Monsieur
CROCUS sont-elles justifies ?

3. Justifier le montant de 1 500 euros affect la rserve lgale dans le tableau daffectation
du rsultat (annexe 8).

4. Choisir la proposition daffectation du bnfice distribuable (annexe 8) qui correspond le
mieux aux attentes de Monsieur MONTAGNE. Justifier votre choix.

5. Un des associs, Monsieur FROTOUT, a apport 15 000 euros lors de la cration de la
socit en 2004. Quel pourcentage des dividendes percevra-t-il ?

6. Quel montant disparat dans le bilan aprs rpartition du bnfice ? Expliquer pourquoi.

7. En appliquant les dispositions prsentes dans lannexe 5, la socit RANDONAIR
respecte les normes financires en vigueur. Prsentez deux enjeux de cette normalisation
financire.


14GEFIMLR1 5/12

DOSSIER 3 LA GESTION DE LA TRSORERIE

Lactivit de la socit RANDONAIR est saisonnire : chaque anne, elle ralise lessentiel de son
chiffre daffaires de mars septembre. Lentreprise doit intensifier sa production en dbut danne afin
de constituer des stocks permettant de rpondre la demande qui se dveloppe fortement ds le mois
de mars.
Monsieur MONTAGNE sinquite des difficults de trsorerie auxquelles il risque dtre confront
comme chaque anne au premier trimestre. Il a donc mis en place une dmarche prvisionnelle afin
dobserver lvolution de sa trsorerie.

Vous disposez des annexes 6, 7 et 9 pour traiter ce dossier.

Travail faire

1. Justifier le montant prvu pour fvrier dans le budget des encaissements prsent en
annexe 9.
2. Expliquer la ligne TVA dcaisser dans le budget des dcaissements.
3. Pourquoi les dotations aux amortissements ne figurent-elles pas dans le budget des
dcaissements ?
4. Complter le budget de trsorerie (annexe A rendre avec la copie).
5. Pour quilibrer la trsorerie, Monsieur FROTOUT, qui a apport 15 000 euros lors de la
cration de la socit en 2004, propose de prter 40 000 euros en compte courant, sans
intrts si la somme est rembourse dans les 3 mois. Cette solution est-elle envisageable
daprs lextrait des statuts fourni en annexe 6.
6. Prsenter le compte de rsultat prvisionnel (annexe B rendre avec la copie).
7. Quelle est lutilit de ce document prvisionnel pour le dirigeant ?



DEUXIME PARTIE (28 points)

Les problmes de trsorerie sont des causes frquentes de liquidation dentreprise. Comme Monsieur
MONTAGNE, chaque dirigeant doit porter une attention particulire cette dimension. Lapproche
budgtaire permet danticiper les difficults de trsorerie.
Travail faire
En une ou deux pages au maximum, partir de vos connaissances et en vous inspirant des
situations prsentes dans la premire partie, rpondre la question suivante :
Quelles sont les solutions dont dispose une entreprise pour faire face dventuelles difficults
de trsorerie ?




14GEFIMLR1 6/12
ANNEXE 1 Facture et criture comptable





FACTURE nFC1334
18 rue de lindustrie
92 156 SURENNES




Doit :

SARL RANDONAIR
105 rue des cimes
74 001 ANNECY

Le 15 dcembre 2013

Rf. Dsignation Qt P.U. HT Montant
TC05p

Machine dcoupe numrique
avec couteau oscillant et 5
mches de perforation
1 90 000,00 90 000,00
Remise sur catalogue 5% 4 500,00
Forfait installation 230,00
Total hors taxes 85 730,00
TVA 19,60 % 16 803,08
Montant total T.T.C 102 533,08
En votre aimable rglement : 20% sous 8 jours
40% sous 30 jours
Le solde sous 60 jours


criture enregistre par le stagiaire du service comptable












Date
Numro de
compte
Libell Dbit Crdit
15/12/2013 215400 Facture nFC1334 102 303,08
615000 230,00
404000 102 533,08

14GEFIMLR1 7/12
ANNEXE 2 Pice comptable


S
SSo
ooc
cci
ii
t
tt
G
GG
n
nn
r
rra
aal
lle
ee

C CH HE EQ QU UE E 0 09 93 37 78 81 12 27 7

D
DDa
aat
tte
ee :
::
28 dcembre 2013

O
OOr
rrd
ddr
rre
ee :
::
CHAEHN

O
OOb
bbj
jj e
eet
tt :
::
FACTURE nFC1334

M
MMo
oon
nnt
tta
aan
nnt
tt 20 506.62




ANNEXE 3 Tableau de remboursement de lemprunt

SOCIET GNRALE

Capital emprunt : 40 000 euros Dure de lemprunt : 8 ans
Date de lemprunt : 15 dcembre 2013 Taux dintrt annuel : 5,50%
Date 1
re
chance : 15 dcembre 2014

chances
Capital restant d en
dbut de priode
Intrts Amortissement Annuits
Capital restant
d en fin de
priode
15/12/2014 40 000,00 2 200,00 4 114,56 6 314,56 35 885,44
15/12/2015 35 885,44 1 973,70 4 340,86 6 314,56 31 544,58
15/12/2016 31 544,58 1 734,95 4 579,61 6 314,56 26 964,97
15/12/2017 26 964,97 1 483,07 4 831,49 6 314,56 22 133,48
15/12/2018 22 133,48 1 217,34 5 097,22 6 314,56 17 036,26
15/12/2019 17 036,26 937,00 5 377,56 6 314,56 11 658,70
15/12/2020 11 658,70 641,23 5 673,33 6 314,56 5 985,37
15/12/2021 5 985,37 329,19 5 985,37 6 314,56 0




ANNEXE 4 Rentabilit financire de RANDONAIR

2010 2011 2012
18,00% 17,00% 16,00%

Rentabilit financire = Rsultat net de lexercice / Capitaux propres


14GEFIMLR1 8/12
ANNEXE 5 Extrait du Code de commerce

Source : www.Legifrance.gouv.fr

Article L232-10
peine de nullit de toute dlibration contraire, dans les socits responsabilit limite et les
socits par actions, il est fait sur le bnfice de l'exercice, diminu, le cas chant, des pertes
antrieures, un prlvement d'un vingtime au moins affect la formation d'un fonds de rserve dit
"rserve lgale".
Ce prlvement cesse d'tre obligatoire lorsque la rserve atteint le dixime du capital social.

Article L232-11
Modifi par Loi n2003-7 du 3 janvier 2003 - art. 50 (V) JORF 4 janvier 2003
Le bnfice distribuable est constitu par le bnfice de l'exercice, diminu des pertes antrieures,
ainsi que des sommes porter en rserve en application de la loi ou des statuts, et augment du
report bnficiaire.
En outre, l'assemble gnrale peut dcider la mise en distribution de sommes prleves sur les
rserves dont elle a la disposition. En ce cas, la dcision indique expressment les postes de rserve
sur lesquels les prlvements sont effectus. Toutefois, les dividendes sont prlevs par priorit sur le
bnfice distribuable de l'exercice.

Article L232-12
Aprs approbation des comptes annuels et constatation de l'existence de sommes distribuables,
l'assemble gnrale dtermine la part attribue aux associs sous forme de dividendes.



ANNEXE 6 Extraits des statuts de la socit RANDONAIR

ARTICLE 1 - FORME

Il est form entre les propritaires des parts sociales ci-aprs cres et de celles qui pourraient l'tre
ultrieurement, une Socit Responsabilit Limite, qui sera rgie par les lois en vigueur et
notamment par les articles L223-1 du Code de commerce, ainsi que par les prsents statuts []

ARTICLE 8 - CAPITAL SOCIAL

Le capital social est fix la somme de 200 000 euros.
Il est divis en 1 000 parts de 200 euros chacune, entirement libres []


ARTICLE 19 - COMPTES COURANTS D'ASSOCIS

Chaque associ peut consentir des avances la socit sous forme de versements dans la caisse
sociale sil dispose dau moins 5% du capital de la socit. Les conditions de rmunration et de retrait
de ces comptes courants, notamment, sont fixes par acte spar entre les intresss et la grance.
Les comptes courants ne peuvent jamais tre dbiteurs []






14GEFIMLR1 9/12

ANNEXE 7 Bilan de la socit RANDONAIR au 31 dcembre 2013
avant rpartition (en euros)



Actif Brut
Amortis-
sements
et
dprcia-
tions
Net Passif Net
Actif Immobilis Capitaux Propres
Immobilisations incorporelles 1 500 20 1 480 Capital 200 000
Immobilisations corporelles 408 470 50 000 358 470 Rserve lgale 18 500
Immobilisations financires 1 450 1 450 Autres rserves 80 000
Report nouveau crditeur 600
Rsultat de lexercice
(bnfice)
50 000
TOTAL 1 411 420 50 020 361 400 TOTAL 1 349 100
Actif Circulant Dettes
Stocks et en-cours 2 950 2 950 Emprunts et dettes
assimils
90 000
Crances clients 9 500 9 500 Dettes fournisseurs 8 000
VMP 39 000 100 38 900 Dettes fiscales et sociales 8 000
Disponibilits 42 500 42 500 Dettes diverses 150
TOTAL 2 93 950 100 93 850 TOTAL 2 106 150
TOTAL GNRAL (1+2) 505 370 50 120 455 250 TOTAL GNRAL (1+2) 455 250



ANNEXE 8 Projet daffectation du bnfice 2013


Proposition 1 Proposition 2
Bnfice de l'exercice 50 000 50 000
Report nouveau dbiteur 0 0
Bnfice rpartir 50 000 50 000
Rserve lgale 1 500 1 500
Report nouveau crditeur 600 600
Bnfice distribuable 49 100 49 100
Rserves facultatives 40 000 9 000
Dividendes distribus 9 000 40 000
Report nouveau 100 100



14GEFIMLR1 10/12


ANNEXE 9 Budgets prvisionnels pour 2014

(Les montants sont arrondis leuro suprieur)

Budget des ventes
Janvier Fvrier Mars Avril Total
Ventes HT 100 000 130 000 160 000 190 000 580 000
TVA collecte 19 600 25 480 31 360 37 240 113 680
Ventes TTC 119 600 155 480 191 360 227 240 693 680


Budget des approvisionnements
Janvier Fvrier Mars Avril Total
Achats de matires premires HT 50 000 50 000 80 000 110 000 290 000
TVA dductible 9 800 9 800 15 680 21 560 56 840
Achats TTC 59 800 59 800 95 680 131 560 346 840


Budget des charges de personnel
Janvier Fvrier Mars Avril Total
Salaires 20 000 20 000 20 000 20 000 80 000
Charges sociales 8 000 8 000 8 000 8 000 32 000


Budget des autres charges
Janvier Fvrier Mars Avril Total
Dotations aux amortissements 3 500 3 500 3 500 3 500 14 000
Autres charges HT 8 600 8 600 9 000 9 000 35 200
TVA dductible sur autres charges 1 686 1 686 1 764 1 764 6 900
Autres charges TTC 10 286 10 286 10 764 10 764 42 100


Budget de TVA
Janvier Fvrier Mars Avril
TVA collecte 19 600 25 480 31 360 37 240
TVA dductible sur autres biens et
services 11 486 11 486 17 444 23 324
TVA dductible sur immobilisations 0 0 0 0
TVA dcaisser 8 114 13 994 13 916 13 916









14GEFIMLR1 11/12


ANNEXE 9 (suite)

Rpartition encaissements des ventes
Encaissements comptant 30%
Encaissements 30 jours 50%
Encaissements 60 jours 20%


Budget des encaissements
Janvier Fvrier Mars Avril
Crances clients 2013 9 500
Vente de janvier 35 880 59 800 23 920
Ventes de fvrier 46 644 77 740 31 096
Ventes de mars 57 408 95 680
Ventes davril 68 172
Totaux 45 380 106 444 159 068 194 948




Budget des dcaissements
Janvier Fvrier Mars Avril
Dettes fournisseurs 2013 8 000
Achats de janvier 11 960 35 880 11 960
Achats de fvrier 11 960 35 880 11 960
Achats de mars 19 136 57 408
Achats davril 26 312
TVA dcaisser 2 000 8 114 13 994 13 916
Salaires 20 000 20 000 20 000 20 000
Charges sociales 8 000 8 000 8 000 8 000
Autres charges 10 286 10 286 10 764 10 764
Paiement machine dcoupe 41 013 41 013
Totaux 101 259 135 253 119 734 148 360















14GEFIMLR1 12/12
ANNEXE A - ( rendre avec la copie)

Budget de trsorerie

Janvier Fvrier Mars Avril
Trsorerie initiale
Encaissements
Dcaissements
Trsorerie finale


ANNEXE B - ( rendre avec la copie)

Compte de rsultat prvisionnel au 30 avril 2014

CHARGES

Montant

PRODUITS

Montant

Achats de matires premires

Autres charges externes

Rmunration du personnel

Dotations aux amortissements

Charges financires

Charges exceptionnelles














Chiffres daffaires







Produits financiers

Produits exceptionnels














Total charges Total produits
Bnfice
Perte


TOTAL GNRAL

TOTAL GNRAL



14GEFIMLR1 12/12
ANNEXE A - ( rendre avec la copie)

Budget de trsorerie

Janvier Fvrier Mars Avril
Trsorerie initiale
Encaissements
Dcaissements
Trsorerie finale


ANNEXE B - ( rendre avec la copie)

Compte de rsultat prvisionnel au 30 avril 2014

CHARGES

Montant

PRODUITS

Montant

Achats de matires premires

Autres charges externes

Rmunration du personnel

Dotations aux amortissements

Charges financires

Charges exceptionnelles














Chiffres daffaires







Produits financiers

Produits exceptionnels














Total charges Total produits
Bnfice
Perte


TOTAL GNRAL

TOTAL GNRAL