Situación actual y perspectivas

Noviembre de 2006
 Contenido

1. PEMEX: Actividades y estructura organizacional

2. Situación y Resultados 2001 - 2006

3. Retos y Problemática

4. Propuestas e iniciativas de la estrategia

5. Resultados de la estrategia

2
 Contenido

1. PEMEX: Actividades y estructura organizacional

2. Situación y Resultados 2001 - 2006

3. Retos y Problemática

4. Propuestas e iniciativas de la estrategia

5. Resultados de la estrategia

3
 Pemex: Importancia nacional e internacional

Internacional Indicadores operativos y financieros

2006 (Estimado de cierre)
• 9a compañía de crudo y gas a
nivel mundial* Producción (Mbd):
– 3a en producción de crudo • Crudo 3,300
– 10a en reservas de crudo • Gas (MMpcd) 5,386
– 14a en producción de gas • Proceso de crudo en el 1,293
– 13a en capacidad de
SNR
refinación • Petroquímicos (Mt) 3,167
– 29a en reservas de gas
Ventas nacionales (Mbd):
• Combustibles de 1,130
Nacional** transporte
• Gas natural (MMpcd) 2,863
2000 2005 2006E

Ventas (MMMUS$) 48.7 85.3 102.1 Exportación crudo (Mbd): 1,810

Ventas como % del PIB 9% 11% ~12%
Personal (M): 148.2
Exportaciones (MMMUS$) 18.2 31.6 39.2
Exportaciones como % de los 9% 12% ~13%
ingresos de la cuenta corriente
Financieros (MMM$):
• Utilidad antes de 633
Contribución fiscal (MMMUS$) 33.3 63.0 79.5
impuestos
Contribución fiscal como % de los 27% 31% ~40% • Utilidad neta 45
ingresos presupuestarios del • Pasivo total 1,170
sector público • Patrimonio 3

* De acuerdo a clasificación (ranking) de Petroleum Intelligence Weekly, Diciembre 2005, PEMEX

** Resultados consolidados; incluye compañías subsidiarias; en el caso de exportaciones solo incluye operaciones de Organismos Subsidiarios 4
 Pemex: Líneas de negocio

Corporativo
DCA DCO DCF DCIDP

Importación
IMP PMI
Exportación

Gasolinas, diesel
Crudo
Lubricantes y
asfaltos
PR
Combustóleo y
Naftas y Coque
gasolinas
PEP naturales
Etano
Gas natural Amoniaco,
y PGPB Metano PPQ Polietileno,
condensados Aromáticos
Petroquímicos
básicos
Gas natural, Gas L. P.,
Azufre
5
 Petróleos Mexicanos: Estructura 20061
(Miles de millones de pesos)
Ventas totales 1,092
Utilidad de operación 633
Contribución fiscal 2 588 PEMEX
Utilidad neta 45
Plazas totales3 148,190

Corporativo
DCIDP
DCF DCA DCO
Ingeniería y Desarrollo de
Finanzas Administración Operaciones
Proyectos

Pemex Pemex Pemex Pemex

Exploración y Refinación Gas y Petroquímica PMI
Producción Petroquímica Comercio
Básica Internacional

Ventas totales 4 862 451 216 28

Utilidad de operación 652 -14 13 -12
Contribución fiscal 576 3 3 0
Utilidad neta 67 -28 8 -17
Plazas totales3 49,866 50,895 12,506 14,485 IMP
Investigación y
1/ Estimado de cierre. Estados financieros elaborados conforme a Normas de Información Financiera. Desarrollo
2/ Incluye impuestos directos e indirectos. Incluye contribuciones del orden de 6 mil millones de pesos por parte
del Corporativo de Pemex 2006.
3/ Septiembre de 2006
4/ Datos no consolidados 6
 Contenido

1. PEMEX: Actividades y estructura organizacional

2. Situación y Resultados 2001 - 2006

3. Retos y Problemática

4. Propuestas e iniciativas de la estrategia

5. Resultados de la estrategia

7
 Situación en 2001

• Sus reservas de hidrocarburos registraban un descenso constante,

reponiendo tan sólo el 26% de la producción.
• La declinación prevista de Cantarell, que representaba al 2001 más
del 55% de la producción nacional de crudo, estaba cada vez más
cercana. Se preveía su inicio hacia finales de 2001, o principios de
2002.
Petróleos • Caída cada vez más acelerada de la producción de crudo ligero,
pasando de 910 MBD en 1996 a 733 MBD en el 2000.
Mexicanos • La producción de gas natural había comenzado su caída a partir de
llegó al 1998, pasando de 4,790 MMpcd a 4,676 MMpcd en el 2000, situación
que continuó hasta 2002, alcanzando 4,423 MMpcd.
2001 en • Los proyectos de reconfiguración de las refinerías de Cadereyta y
una Madero presentaban retrasos significativos.
• Se tenían importantes rezagos en mantenimiento de ductos y
situación deficiencias muy importantes en infraestructura de almacenamiento
difícil y transporte.
• La infraestructura de petroquímica cuya producción cayó de 8.3
MMTA en 1996 a 3.5 MMTA en el 2000, mostraba obsolescencia
creciente, asociada a un serio abandono de las instalaciones.
• La situación financiera experimentaba un deterioro creciente, ya que
a partir de 1998 la empresa registró pérdidas netas, lo que
eventualmente llevó al patrimonio a tornarse negativo.
• La relación con el sindicato era complicada debido al entorno
político.
8
 Situación en 2001: Crudo y gas
Crudo Gas natural
(Millones de barriles diarios) (Millones de pies cúbicos diarios)
4000 8000

3500 3,300 7000

Producción Demanda
3,012 con
3000 6000 Gas Seco
inversiones 5,386
Producción con 2007- 2012 Producción
2500 inversiones 5000 con
4,679
2001- 2006 inversiones
2007- 2012
2000 4000
1,601 Producción con
1500 3000 inversiones
Demanda 2001- 2006

1000 2000

1,138
500 Producción 1000 Producción
sin inversión sin inversión

0 0
00 01 02 03 04 05 06 07 08 00 01 02 03 04 05 06 07 08
Fuentes: Para 2006 cifras estimadas con datos reales al mes de septiembre, octubre-diciembre POT IV de 2006, PEP
Histórico 2000-2005 Gerencia de Planeación Operativa
2007-2012 Portafolio de inversión 147 escenario 3-3 de PEP

De mantener el nivel histórico de inversión y de acuerdo con los pronósticos

de demanda en 2008 México sería importador de crudo.
9
 Perfil de Inversiones

Inversión Física
(Miles de millones de dólares)
14.1(E)

PIDIREGAS*
10.9 10.8
Programable Promedio 10.1
2001-2006: 10.1
7.8
7.5
6.9 12.0

5.1 5.5 8.4 9.8 9.0

4.2 4.5 3.9 5.6
8.3 0.6 2.0 2.9
6.4 5.8 Promedio 1983 - 2000: 2.8
3.1 2.8 3.0 2.1 3.1 3.6 3.1 2.6 3.0 3.0
2.0 1.6 1.8 1.6 1.9 2.5 2.0 2.2 1.7
1.1 1.8
2.1
1.0 1.1

80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06E

*/ PIDIREGAS: proyectos de infraestructura productiva a largo plazo

(E)/ Estimado de cierre.

• Entre 1983 y 2000 se invirtieron tan sólo 2,800 millones de dólares

por año.
• Esta administración ha realizado las inversiones más elevadas en la
historia de Pemex. 10
 Producción de hidrocarburos
Producción de aceite
(miles de barriles diarios)
+8.8 %
3,383
3,012 3,127 3,177 3,371 3,333 3,277
Crudo Ligero

2,790
Crudo Pesado
1,601

Producción de gas natural

(millones de pies cúbicos diarios)
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006e +13.5%
5,310
4,679
4,511 4,423 4,498 4,573 4,818
Gas No
Asociado
Comportamiento sin inversiones 3,693
Gas
Asociado
1,138

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006e

e_/ Gerencia de Planeación Operativa y Gerencia de Recursos de Inversión. Subdirección de Planeación y Evaluación, PEP (2000-2005)
Cartera 1.6 para el año 2006 (producción declinada) 11
 Tasa de Declinación
y de Restitución de Reservas

Tasa de Declinación de Reservas Evolución de la producción y de la tasa de

(Millones de barriles de petróleo crudo restitución de reservas totales (1P y 3P)1
equivalente) (Millones de barriles de petróleo crudo equivalente)

2,500 Meta a ser alcanzada

entre el 2010 y 2012
TACC -5.0 % Tasa de
60,000
2,000 restitución de
reservas
55,000 100%
TACC -2.0 % 1,500 Producción
75%
50,000
59%
57%
1,000
45,000 53%
37% 41%

Reservas totales* 37%

500 21%
40,000
4%
Reservas
14% 26% probadas
35,000 0 12%

-19%
30,000 -500
'00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 1990 1992 1994 1996 1998 2000** 2002 2004 2006E 2008 2010

1/ Sólo Descubrimientos
Fuente: PEMEX 12
 Recurso Prospectivo Identificado

Miles de millones de barriles de petróleo crudo

equivalente

Recursos
Cuenca
Prospectivos

1. Sabinas 0.3

2. Burgos 3.1

3. Tampico-Misantla 1.6

4. Veracruz 0.8
5. Sureste 17.7

6. Golfo de México 29.3

7. Plataforma de Yucatán 0.3

Total 53.8*

*\ Suma estocástica. El resultado puede no coincidir con la suma algebraica.

13
 Resultados operativos en actividades industriales

Crudo y Rendimiento
Proceso de crudo en el SNR Elaboración de productos seleccionados - SNR
Mbd Mbd
• En refinación, las
reconfiguraciones de 100% = 1,227 1,293 100% = 1,133 1,183
Cadereyta y Madero Gasolinas 33 38
permitieron incrementar Ligero 64 58
el proceso de crudo Destilados
30
pesado en el SNR y intermedios 34
aumentar la producción
Pesado 36 42 Combustóleo 37
de productos de alto 28
valor
2000 2006 2000 2006
• En gas, se incrementó
significativamente la
oferta en los últimos Gas Petroquímica
años y se realizaron
inversiones en capacidad Producción de gas seco Producción a ventas de petroquímicos
MMpcd Mta
de procesamiento de gas
en las Criogénicas I, II, III 4,674 8,309
y IV del CPG Burgos.
3,653
• En petroquímica, Pemex 3,357
ha enfocado su 3,167
participación en las
cadenas más rentables y
ha integrado sus filiales
2000 2006 1996 2000 2006

14
 Seguridad y protección ambiental

Acumulado
Mensual 2006

Objetivo: 0.5 0.66

Índice de
frecuencia 1.5
global Pemex 1.06 0.97 0.88
0.64 0.67 0.59 0.59 0.60 0.73
0.48

'04 '05 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep

51

Índice de
gravedad 143 117
global Pemex 54 65 60 55 53 43 47 42 42

'04 '05 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep

15
 Situación Financiera: Ingresos y aportaciones

Ingresos*
(miles de millones de pesos de 2006)
1,053
895
802
697 427
609 585 566 328
280
Ventas 214
191 152 156
Externas 626
434 482 522 567
418 410
Ventas
Internas
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006E

Aportaciones al Gobierno Federal*

(miles de millones de pesos de 2006) 851
720
629
527
456 424 414 653
Impuestos 550 631
427 361 469
409
Superávit 198
Primario 29 15 53 57 79 89
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006E
Precio del 24.79 18.61 21.61 24.78 31.02 42.69 53.15
Crudo (dls/b)
*_/ En flujo de efectivo. 2006E: Estimado de cierre. POT V. 10.0. Documento del Gpo. de Trabajo de Presupuestación. Octubre 2006
Precio del crudo = Precio de la mezcla mexicana de exportación 16
 Situación Financiera. Importancia nacional
(miles de millones de pesos, 2005)

Ventas EBITDA Utilidad Neta

Pemex 928 596 -76

CFE * 183 18 5

Wal-Mart
de México
164 15 10

Telmex 162 73 28

Cemex 162 38 23

América Móvil 162 54 31

FEMSA 105 21 8

Fuente: Reportes Anuales 2005. Tipo de cambio: 10.7777 pesos/USD

*El EBITDA de CFE se refiere a los recursos generados por la operación. 17
 Situación Financiera. Posición mundial

EBITDA1 de las principales empresas petroleras integradas, 2005

(Miles de millones de dólares)

59.3
55.3
49.3
38.3
34.9
27.1 24.5
20.1
12.1

Exxon BP RD Shell Total Chevron Conoco Petrobras Statoil

Mobil Texaco Phillips

1/ Utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.

Fuente: Bloomberg y PEMEX
18
 Pemex: Paradoja Financiera
Contribución al Gobierno Federal
como porcentaje de la utilidad operativa
114% 112% 113% 115%
107% 103%
95% Patrimonio
(miles de millones de pesos de 2006)

400
350
300
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006E
250
200
Capital y pasivo total 150
(miles de millones de pesos de 2006) 100
Pasivo
Total 50 3
1,170
968
1,096
100 Otros 0
891 pasivos (2)
691
160 -50
124

1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006E
531 108
528 456 Reserva
82 323 385 laboral
77 51 318
177 247
212
Deuda (1) (1) Incluye deuda a corto y largo plazo, venta de cartera y notas a
274 268 362 464 521 551 614 contratistas
(2) Incluye reserva para créditos diversos, impuestos por pagar,
192 150 117 cuentas y gastos acumulados por pagar, proveedores.
51 35 -28 3 Patrimonio 2006E: Estimado de cierre
Fuente: DCF
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006E
19
 Contenido

1. PEMEX: Actividades y estructura organizacional

2. Situación y Resultados 2001 - 2006

3. Retos y Problemáticas

4. Propuestas e iniciativas de la estrategia

5. Resultados de la estrategia

20
21
 Retos en la producción de crudo – Declinación de Cantarell

(miles de barriles diarios)

2,500

2,000 D ec
lina
c ión
pr ome
1,500 dio
= 14
%
1,000

500

0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Producción 2,108 2,125 2,029 1,795 1,526 1,373 1,200 1,000 820 713 600 531 450
269 153 173 200 180 107 113 69 81
Declinación esperada:

• La tasa anual de declinación compuesta del proyecto Cantarell para el periodo

2007-2015 será, de acuerdo a los pronósticos y estudios actualmente realizados,
de 14 por ciento (una caída de 150 MBD por año, en promedio).
Información de 2003 – 2005 real; 2006 proyección de cierre; 2007 – 2015 Cartera de proyectos.
* Esta producción no incluye los campos Ek y Balam, que incluyéndola ascendería a 1,811 mbd en el Activo Integral Cantarell
22
 Retos en Proyectos de Exploración y Explotación
Exploración
Proyectos en desarrollo y producción
Administración de declinación

Producción proyectada – aceite, (Mbd) Producción proyectada – gas, (MMpcd)

4,000 8,000
Promedio: 3.3 MMbd Promedio: 6.5 MMMpcd
Aguas Profundas
Aguas Profundas
3,000 6,000 Exploración
Exploración
Otros proyectos
de Explotación
Otros proyectos de
2,000 Crudo Ligero 4,000 Explotación
Chicontepec Chicontepec
Marino
Ku-Maloob-Zaap Crudo Ligero Marino

1,000 2,000 Veracruz

A.J. Bermudez

Cantarell Burgos
Cantarell
0 0
2007 2009 2011 2013 2015 2007 2009 2011 2013 2015

• Hoy en día más del 80% de la actividad se presenta en campos terrestres y de

aguas someras
• Es necesario tener una estrategia equilibrada con proyectos de exploración para
garantizar la sustentabilidad en el mediano plazo, y mantener un relación de
reserva probada/producción de 9 años o más.
Fuente: Portafolio de Inversiones de PEP (escenario alto)
23
 Estructura de las reservas de hidrocarburos, 2006

PEP debe mejorar el diseño y la ejecución de sus proyectos e incrementar la

reclasificación de reservas

Aceite Total 3P Gas

(MMb) (MMbpce) (MMMpc)

11,814 11,644 22,311

100% = 46,418 19,957 20,087

9,653
Gas

33,093 13,325

Aceite

Probada Probable Posible Probada Probable Posible

Cantarell, Ku-Maloob-Zaap, Burgos, Crudo Ligero Marino,

Samaria-Luna, Chicontepec y otros Chicontepec, Bellota-Jujo y otros

Fuente: Gerencia de Reservas de Hidrocarburos 24

 Incorporación de reservas

Reserva probada (MMMbpce)*

17.1 18.2
15.5 15.0 14.7 14.7 14.7 15.1 16.0

Relación de reserva probada/producción*

(años)
07 08 09 10 11 12 13 14 15
Periodo de ajuste
y recuperación
*Reservas al 1° de enero 10.3
9.4 9.1 9.3 9.8
8.6 8.3 8.3 8.6

Producción esperada (MMMbpce)

07 08 09 10 11 12 13 14 15
1.64 1.65 1.71 1.76 1.77 1.75 1.73 1.73 1.77 1.77 *Relación reserva – producción al 1° de enero

06 07 08 09 10 11 12 13 14 15

Fuente: Reportes anuales de PEP; Portafolio de inversiones 25

Emanaciones de hidrocarburos
en el Golfo de México

26
 Infraestructura del Sistema Nacional de Refinación

Balance nacional de gasolinas (Mbd)

Importación mediante proyecto Importaciones

1000 Tuxpan - Altiplano

900 143
= 3. 7% 104
800 Demanda TACC
Reconfiguración
Salamanca
700 272
Nueva Refinería
249 (Tuxpan) y
600 294 Reconfiguración
Salina Cruz
500
Reconfiguración Tula
Producción
400
Reconfiguración Minatitlán
(En ejecución)
300
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Retos Infraestructura de
Retos Calidad de Mercado ilícito de
importación
adicionales
adicionales combustibles combustibles
saturada

27
 Pemex Refinación: Perfil de inversiones
• La cartera de inversiones de Pemex Refinación supera los 135 mil millones de pesos y
requiere ejecutarse de manera simultánea en los próximos 6 años.

(miles de millones de pesos) Reconf. Tula* Reconf. Salina

Cruz y
70 Salamanca
Minatitlán*
60 Nuevo tren de
Refinación
50

40

30
Calidad de
Combustibles*
20

Seguridad
10
Mantenimiento
Soporte a la producción
0
2006 1/ 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

*Total Pidiregas - 18 48 45 30 4 2

1/ No incluye inversión financiada de Minatitlán por 8,423 millones

Nota: No se incluye Registro Pidiregas ni Intereses Capitalizables.
28
 Gas Natural: Balance y retos
Balance Nacional de Gas Natural (MMpcd)
10,000
Demanda total*
9,000
8,000 Importaciones
particulares
7,000 = 4.3 %
TACC
6,000
5,000
4,000 Producción e
importaciones por
3,000 logística
2,000
1,000 Importación GNL
0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Exportaciones 58 628 989 1,028 983 1,326 882 1,027 775 597
(Pemex)
Importaciones 956 1,108 1,393 1,598 1,614 2,184 2,218 2,768 2,759 2,762
(Nacionales)
Retos Adicionales

Nueva capacidad Cambio de la

Crecimiento de la Regulación del
de procesamiento estructura de
oferta regional mercado
de gas mercado

29
* Incluye demanda CFE y particulares
 Petroquímica: Perspectivas de producción

Producción de petroquímicos PPQ

(millones de toneladas anuales)

8.1 8.3

6.5
5.8 6.0 5.9 5.9 6.0 5.9
5.2 5.0
4.0 3.6 3.7
3.5 3.4 3.4 3.2 3.2 3.5
3.1

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Etano y Aromáticos Metano y otros Fenix

*/ Incluye ventas nacionales, exportaciones y comercio intercompañías.
e/ Estimado
Fuente: PEMEX

• En 2005, el 60% del margen generado por PPQ se obtuvo de la cadena

del etano; el 28% de aromáticos y 9% de la cadena del metano.
• A futuro, Pemex debe continuar enfocando sus actividades en cadenas
rentables
• Fortalecer su operación mediante alianzas con terceros
• Desincorporar operaciones vinculadas a cadenas no rentables 30
 Oportunidades de mejora operativa

Desempeño
Desempeño • Rendimientos de los productos de alto valor menores a
operativo
operativo en
en los de la industria (64.5% vs. 73% de la referencia)
Refinación
Refinación
• Consumo energético 40% mayor al estándar de la
industria

• Mantenimiento más reactivo que planificado; su

ejecución es poco efectiva
Mantenimiento
• Disponibilidad parcial de diagnósticos (físicos y
Mantenimiento operativos) de las instalaciones
• 2.5 veces más paros no programados que la referencia
de la industria

• 395 fugas en el año 2005 debido a rezagos en

mantenimiento, deficiencias en planeación y una
disponibilidad limitada de recursos.
Ductos
Ductos • Múltiples cuellos de botella que limitan e incrementan el
costo de operación
• Prácticas heterogéneas en la operación de los sistemas
entre Organismos

• Rezagos importantes en la ejecución de proyectos por

Ejecución
Ejecución de
de problemas en su definición, contratación y seguimiento
proyectos
proyectos de los mismos, lo que implica costos adicionales y
retrasos en su entrada en operación
31
 Sistemas de Ductos en Petróleos Mexicanos

Pemex ha actualizado el
censo de su red de
ductos, contando con
63,610 Km para el
transporte y distribución
de hidrocarburos, cuya
antigüedad promedio es
de 30 años.

Tipo Condición PEP PR PGPB PPQ Total

Operando 10,691 14,032 12,068 463 37,254

Transporte (kms)
Sin operar 1,630 1,999 525 449 4,603
Operando 18,679 18,679
Producción (kms)
Sin operar 2,804 2,804
Total 34,074 16,031 12,593 912 63,340
32
 Integridad y confiabilidad operativa de
los ductos de Pemex Refinación
Accidentes mayores en ductos de
Pemex Refinación
Cadereyta Oleoductos Poliductos
Año
No. Derrame No. Derrame
Fugas (b) Fugas (b)

2002 1 100 0 0

2003 2 15,000 0 0

2004 2 31 0 0
Madero
2005 16 2,560 17 6,468

2006 9 16,776 6 1,297

Total 30 34,467 23 7,765

Salamanca
Tula

Minatitlán

Salina Cruz
Derrames

33
 Inspección, Rehabilitación y Mantenimiento Integral 2006

Avance Avance
Km Km Defectos Defectos Compro-
Organismo ene-oct ene-oct
Programados Inspeccionados Detectados Eliminados metido (MM$)
(%) (%)
PEP 1,926 315 16 681 340 50 1,915
PGPB 2,313 1,445 62 434 326 75 445
PR 3,346 2,264 68 2,004 1,406 70 480
PPQ 636 157 25 75 9 12 37
Total 8,221 4,181 51 3,194 2,081 65 2,877

• El 15% de la longitud total de ductos en operación de PEMEX (55,933 km), está

considerada dentro de los programas de inspección, rehabilitación o mantenimiento
integral 2006.
• Se lleva un avance del 51% en la inspección con equipo instrumentado, programada
para 2006; así como el 65% en la eliminación de los defectos que hasta el mes de
octubre fueron detectados.

34
 Comparativo de Fugas

90
86
80 77
´04
70 64 70 ´05

60 59 61 ´06

50 50 52 52
44 45 47
40 40 34
31 32 37
30 32 25 29
25 29 33
29 28
20 24 25
21 22
18 15
10 8
0
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Si bien hay una tendencia en la reducción de las fugas, existen puntos críticos que
atender con altos impactos a la población, medio ambiente y negocio.
35
 Gasto en mantenimiento operativo y capitalizable

Miles de millones de pesos/año

52,804 54,922
50,327

29,728
25,865
22,897
20,296

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Operación Inversión

Pemex ha logrado incrementar sensiblemente el gasto de

mantenimiento con el apoyo del Congreso

36
 Oportunidades de mejora operativa

Miles de millones de pesos/año

27.8
2.8
2.6

7.1

2.6
2.5

6.3

3.9

Plazas sin Optimiza- Incremento Reducción Reducción Mejora de Reducción Total

materia ción en rendi- en consumo gastos de eficiencia de gastos
de trabajo plantilla mientos de y costo de perfora- del de
laboral petrolíferos generación ción * manteni- suministro
de energía miento

* Incluye gastos de inversión

37
 Pasivo Laboral
Las obligaciones asociadas al pasivo laboral de la empresa se han incrementado
de manera sustantiva en los últimos años, creciendo a una tasa real promedio de
17% anual entre 2001 y 2005.

Miles de millones de Pesos TACC:17.1% 456

385
318 323

247
212
177
144

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Condiciones laborales
Derivadas de las revisiones salariales, la concesión de jubilaciones anticipadas y la
aplicación de políticas de incentivo al retiro voluntario.
Causas Efectos actuariales
Causas del
del
crecimiento
crecimiento Impactos por la modificación de hipótesis financieras o biométricas o metodologías
contables.
del
del pasivo
pasivo
Crecimiento natural
laboral
laboral
Reconocimiento de la reducción del plazo de financiación de las obligaciones por el
incremento de edad y antigüedad de los participantes, así como la incorporación de
trabajadores transitorios a la planta con el reconocimiento inicial de su antigüedad
real, y el crecimiento del número de participantes por nuevas contrataciones. 38
Carga fiscal como porcentaje del flujo de efectivo neto
Reino Unido 30
Libia 38
Nigeria Especial 40
Brasil 47
Argentina 48
Estados Unidos, estándar 50
Canadá, Alberta 51
Colombia 57
Estados Unidos, Alaska 58
Egipto Especial 61
Abu Dhabi 66
Algeria 69
India 71
Malasia Especial 72
Katar 74
Noruega 76
Rusia 77
Venezuela 78
Siria 78
Egipto 78
México NRF 90 79 (2006-2010)
Omán 83
Malasia 85
Nigeria 87
México RED* 105
Fuente: Petroconsultants (Fiscal regime analysis, 1998)
* Promedio para el periodo 1995-2004. En 2004 fue de 106%. 39
Efecto de subsidios, precios y tarifas, en la
situación financiera de Pemex
2005
(millones de pesos)

Gas LP 4,674

Gas Natural 4,501

Impacto
Impacto de de
subsidios,
subsidios,
precios
precios yy Gasolinas 10,341
tarifas
tarifas aa las
las
finanzas
finanzas de de
Pemex
Pemex Diesel 13,841

Tarifas 1,400
Eléctricas CFE

Estos costos, del orden de 35,000 millones de pesos, fueron

internalizados por Pemex en detrimento de su situación financiera

40
 Operación de Pemex en un contexto de múltiples
restricciones derivadas de su marco jurídico y régimen fiscal
Pemex opera bajo un régimen
de control presupuestal por
parte del gobierno federal, lo
cuál afecta la capacidad de
endeudamiento y limita su
ritmo de ejercicio
El sistema de control y de
auditoria existente limita la
autonomía de gestión de la
empresa
Las restricciones existentes por
leyes de obra pública,
adquisiciones y servicios, le
restan flexibilidad y agilidad en
la toma de decisiones
Régimen fiscal no acorde a la
naturaleza del negocio y sus
riesgos asociados ha provocado
un crecimiento de la
contribución al Gobierno
Federal, la descapitalización y el
deterioro del patrimonio de la
Empresa
Limitación para formación de
Alianzas Estratégicas lo que
dificulta competir en igualdad
de condiciones en una
industria global
El arreglo institucional
prevaleciente en Pemex impide
un funcionamiento armónico
entre los Organismos
Subsidiarios y el Corporativo.
41
 Contenido

1. PEMEX: Actividades y estructura organizacional

2. Situación en 2001
3. Resultados operativos
4. Situación financiera
5. Retos y Problemáticas
6. Propuestas e iniciativas
7. Resultados de la estrategia

42
 Pemex: Objetivos y líneas de acción 2006 - 2015

Líneas de Acción
Mantener la prioridad en
Seguridad Industrial y
Objetivos Protección Ambiental
Mantener la Plataforma de
producción a costos
I.I. Fortalecimiento
Fortalecimiento operativo
operativo yy financiero
financiero competitivos
de Pemex
de Pemex
Fortalecer la infraestructura
para el suministro eficiente
del mercado
II.
II. Suministro
Suministro de
de petrolíferos
petrolíferos en
en el
el corto
corto
plazo
plazo Maximizar el valor de la
función comercial

Incrementar eficiencia y
III.
III. Suministro
Suministro de
de petrolíferos
petrolíferos en
en el
el mejorar la coordinación
mediano y largo plazo
mediano y largo plazo operativa
Modernizar las relaciones
laborales y fortalecer el
IV.
IV. Niveles
Niveles de
de producción
producción yy reservas
reservas en
en recurso humano
el mediano y largo plazo
el mediano y largo plazo Modernizar la función
Financiera y Administrativa
y promover cambios al
marco jurídico vigente

Implementar un Modelo de
Gestión orientado a
Procesos de Negocio

43
 La Estrategia se ha desarrollado con un enfoque hacia la
administración por procesos (SUMA)

primarios/
Procesos

cadenas
Crudo Exploración
Exploración Mercadeo,
Mercadeo,
Transformación
Transformación
yy Ventas
Ventas yy
industrial
industrial
Producción
Producción Distribución
Distribución
Gas

Seguridad,
Seguridad, Salud
Salud yy Protección
Protección Ambiental
Ambiental
Transporte
Transporte de
de Hidrocarburos
Hidrocarburos por
por Ductos
Ductos
Modelo de Mantenimiento
Mantenimiento
procesos para la Recursos
Recursos Humanos
Humanos yy Relaciones
Relaciones Laborales
Laborales
gestión
Procesos de Soporte

Finanzas
Finanzas
coordinada de
Administración
Administración de
de Proyectos
Proyectos
los Organismos
Tecnologías
Tecnologías de
de Información
Información
Suministros
Suministros
Planeación
Planeación yy Ejecución
Ejecución

Gestión
Gestión de
de la
la Tecnología
Tecnología
Legal
Legal

Servicios
Servicios Corporativos
Corporativos

44
 Requerimientos financieros de la estrategia

Inversiones requeridas 1 MMM$ Gasto de operación MMM$

Promedio 2007-2015: 190 Promedio 2007-2015: 113
198 206 207 198
188 182 183 178 170 115 118 124 127
107 109 111
149 98 102 104
Servicios
generales
Materiales y
suministros
Servicios
personales

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Perfil futuro de amortizaciones de la deuda 2 MMM$

79.5

67.2

58.2 56.0
51.5 50.4

41.4 39.2
38.1 37.0
35.8

15.7 15.7
12.3 12.3
11.2
5.6 6.7
1.1

06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28
1/ Presupuesto de Egresos de la Federación. No incluye registro Pidiregas
2/ Incluye pago de intereses 45
 Gestión de la Estrategia Institucional

Estrategia
Institucional y Ámbito Externo
Procesos de
Negocio
2006 – 2015 Cambios externos
necesarios para el éxito
de la estrategia y que
además inciden en su
gestión
Ámbito interno

Implantación de
mecanismos más
eficientes para la
conducción y
coordinación de la
empresa

46
 Reformas marco jurídico y régimen fiscal
Impacto Requerimiento

• Viabilidad financiera de Pemex • Ajustes a la Ley Federal de

Régimen
Régimen Fiscal
Fiscal Derechos
• Ajustes a las tasas implícitas de
recaudación

Autonomía • Sentar las bases para permitir a • Modificación a la Ley Orgánica

Autonomía dede
Pemex alcanzar los estándares de Petróleos Mexicanos y
Gestión
Gestión yy Gobierno
Gobierno de empresas petroleras Organismos Subsidiarios
Corporativo
Corporativo internacionales • Modificación a la Ley Orgánica
de la Administración Pública
Federal

• Posibilidad de explotar • Protocolo a los tratados

Yacimientos
Yacimientos eficientemente yacimientos de limítrofes
Transfronterizos
Transfronterizos hidrocarburos que crucen límites • Modificación al artículo 6 Ley
superficiales (fronteras). Reglamentaria del Artículo 27
• Resguardar los intereses de Constitucional para celebrar los
cada país. “Acuerdos de unitización” para
designar a un solo operador y
compartir los beneficios y
eliminando los pagos en efectivo
y exceptuar a este tipo de
proyectos de la LOP y Ley de
Adquisiciones . 47
 Reformas al marco jurídico y régimen fiscal
Impacto Requerimiento

• Apertura del transporte, • Reformas y adiciones a la Ley

almacenamiento y distribución de Reglamentaria del Artículo 27
Participación
Participación de
de petróleo, petrolíferos y Constitucional en el Ramo del
terceros
terceros en
en petroquímicos básicos Petróleo y de la Ley de la
actividades
actividades Comisión Reguladora de
industriales
industriales • Mayor capacidad de ejecución en Energía
el suministro de petrolíferos y
petroquímicos

• Crear autoridad reguladora que • Reforma a los Artículos 27 y

Participación
Participación de
de ejerza derechos sobre 28 de la Constitución y Ley
terceros
terceros en
en hidrocarburos, otorgue Reglamentaria del Artículo 27
actividades
actividades asignaciones, concesiones y Constitucional
extractivas
extractivas gas
gas permisos
natural
natural no
no asociado
asociado • Pemex como operadora con
autonomía técnica y gobierno
corporativo

• Apertura de la industria para permitir • Reforma a los Artículos 27 y

Iniciativa
Iniciativa de
de Ley
Ley la convivencia del capital público y 28 de la Constitución y Ley
para
para elel Desarrollo
Desarrollo privado con esquemas de asociación Reglamentaria del Artículo 27
de
de la
la Industria
Industria de riesgo compartido para proyectos Constitucional
Petrolera
Petrolera Mexicana
Mexicana intensivos en inversión y tecnología.

48
 Contenido

1. PEMEX: Actividades y estructura organizacional

2. Situación en 2001
3. Resultados operativos
4. Situación financiera
5. Retos y Problemáticas
6. Propuestas e iniciativas
7. Resultados de la estrategia

49
 Balanza comercial de Pemex

Exportación de crudo (Mbd)*

1,810
1,623 1,690 1,684 1,648 1,570
1,262 1,239 1,293 1,273

'06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15

Importaciones de gasolinas (Mbd) Exportaciones de Gas seco (MMpcd)

273 294 273 280 272 797
249 634
525 485 501
178 388
143 263
104 107 81

-213 Importaciones
-321
'06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15

* No incluye maquila
50
 Resultados financieros 2007-2015
Ingresos, costos y utilidades*
Miles de Millones de pesos
Ingresos 1,092
• Se frenarían las
Costos pérdidas
485 790 acumuladas y se
710
673 660 638 637 633 648 685 empezaría a
377
mejorar el
Impuestos patrimonio a
353 357 461
y tarifas 377 386 381 408 438 partir del ajuste
588 en el régimen
398 fiscal
253 263 222 208 222 227 243 261
Utilidad
neta
• Sin embargo, la
razón deuda a
2006E 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
capital seguirá
Utilidad siendo muy alta
44.8 14.6 67.3 40.2 38.7 42.2 30.0 12.9 3.1 -10.8
neta: debido a que las
inversiones son
Patrimonio (MMM Pesos): financiadas con
3 0 67 107 146 188 218 231 234 223
recursos
Razón deuda total**/patrimonio: externos, por lo
356.6 -2,107.0 13.8 9.1 7.1 5.7 6.0 4.8 4.9 5.2 que se requerirá
capitalizar
Precio mezcla Mexicana de crudo exportación (US$/b) : Pemex en el
53.1 34.9 27.8 27.1 26.0 26.7 27.9 28.7 30.0 31.1 corto plazo
* No incluye Compañías Subsidiarias
51
** Deuda total = Deuda + Reserva para retiro – Cuenta corriente
 Síntesis de la Estrategia de Pemex
I. Fortalecimiento II. Suministro de III. Suministro de IV. Niveles de producción
operativo y financiero petrolíferos en el petrolíferos en el y reservas en el
de Pemex corto plazo mediano y largo plazo mediano y largo plazo
• Niveles de producción y • Importación de • Producción de gasolinas • Incorporación de
reservas en el corto plazo gasolinas • Transformación de reservas
principales

• Desempeño operativo y EVA combustóleo en • Producción de

• Mantenimiento destilados hidrocarburos
Retos

• Transporte por ductos • Nueva calidad de proveniente de

• Prácticas comerciales combustibles actividades
• Productividad laboral exploratorias
• Gobierno Corporativo
• Administración por procesos
(SUMA, TI)
• Cantarell, Ku-Maloob-Zaap, • Terminal marítima • Reconfiguraciones de • Chicontepec
Proyectos
críticos

CLM, AJB, JT de Tuxpan y ducto Tula, Salamanca y Salina • Aguas Profundas

• Reconfiguración de Minatitlán al altiplano Cruz • Proyectos
• Contratos de Obra Pública • Fortalecimiento del • Nueva refinería exploratorios
Financiada sistema de • Proyecto calidad de
• Empresa de ductos distribución combustibles
• Automatización • Combustibles renovables
• Ley Federal de Derechos • Reforma legislativa • Reforma legislativa • Reforma
normativos y
legislativos

(Régimen Fiscal) • Ley de la CRE • Ley de la CRE Constitucional

Aspectos

• Ley Orgánica de Petróleos • Ley para el

Mexicanos y Organismos Desarrollo de la
Subsidiarios Industria Petrolera
• Ley Orgánica de la Mexicana
Administración Pública Federal
Presupuesto
2007-2015 • Mantener la producción de crudo mayor a 3 MMbd y de gas mayor a 6.0 MMMpcd
MMM$/año Se puede • Empezar a dar la vuelta al negocio de refinación y abastecer los mercados
ofrecer • Contar con una empresa más sana, segura, funcional y rentable
Inversión: 190 • Continuar generando rendimientos antes de impuestos superiores a los 600
Operación: 110 miles de millones de pesos anuales
Amortización: 46 52
53