COMO ELABORAR UN COMO ELABORAR UN COMO ELABORAR UN COMO ELABORAR UN

PLAN DE NEGOCIOS PLAN DE NEGOCIOS PLAN DE NEGOCIOS PLAN DE NEGOCIOS

Para emprendedores
Ing. Hctor M. Mamani, FIE-UNA Puno,
2013
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Introduccin
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Es un documento que en forma
ordenada y sistemtica detalla los
aspectos del producto, cliente,
Qu es un Plan de Negocio?
3
aspectos del producto, cliente,
operaciones, marketing, organizacin
y financieros de lo que ser un
negocio.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Al igual que un mapa gua a un
viajero, el plan de negocios
permite determinar
anticipadamente a donde
queremos ir, donde nos
Cul es la importancia de un Plan de
Negocio?
GUSTAVO.SAMANIEGO TEJEDA, MBA
gustavo.samaniego@yahoo.com
4
queremos ir, donde nos
encontramos y cuanto nos falta
para llegar a la meta fijada.
No hacerlo significa improvisar.
La improvisacin en los
negocios por lo general
conduce al fracaso seguro.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Ayuda a definir la oferta y demanda empresarial: qu
vender, a quin vender, cmo vender
Conocer la viabilidad y rentabilidad del negocio: Me
lanzo o no a la aventura empresarial?
Entender y conocer todo el negocio
Reduce la probabilidad de fracaso
Anticipar posibles problemas e inconvenientes
Para que sirve un plan de negocios?
5
Anticipar posibles problemas e inconvenientes
Iniciar el negocio muy bien enfocado y con orden. No
perder tiempo, dinero, energas, salud, etc.
Determinar la inversin que se necesita
Conseguir financiamiento: socios, inversionistas, etc.
Conocer los detalles ms importantes e
imprescindibles del negocio para que tenga xito
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Tipos de informacin
1) Informacin secundaria
2) Informacin primaria
Tipos de investigacin
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
1) Investigacin cualitativa
(observacin, entrevista,
grupos focales, Delpi, etc.
2) Informacin cuantitativa
(estadsticas)
Componentes del Plan de
Negocio Negocio
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Resumen Ejecutivo
I. Definicin del Negocio
II. Investigacin del Mercado
III. Anlisis del Entorno
IV. Organizacin
V. Planeamiento del Negocio
VI. Plan Operacional
Esquema General de un Plan de Negocio
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VI. Plan Operacional
VII. Plan de Mercadotecnia
VIII. Aspectos Legales
IX. Plan de Inversin y
Financiamiento
X. Indicadores de Impacto
XI. Conclusiones
XII. Anexos
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
RESUMEN EJECUTIVO
El resumen ejecutivo es una
presentacin breve de los aspectos
mas relevantes del perfil de negocio
que se ha elaborado.
En la medida que este resumen logre
despertar la curiosidad del
inversionista y lo motive a conocer
mas sobre la idea del negocio, habr
logrado su objetivo el documento.
En qu consiste el negocio
Qu necesidad o deseo busca satisfacer?
Las personas necesitan comidas rpidas, higinicas y
nutritivas, porque no dispone de mucho tiempo
A quines piensa atender?
Quines son los consumidores potenciales?
Clientes de niveles socioeconmico A y B, entre 8 y 30 aos
I. DEFINICION DEL NEGOCIO
10
Cmo piensa satisfacer dicha necesidad?
Combinacin de producto, precio/canal de
distribucin/ubicacin
Ofreceremos hamburguesas muy diferenciadas, en calidad y
precio. Tendr una atractiva presentacin
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
a) Ubicacin de la propuesta en la
cadena productiva (produccin,
postproduccin, transformacin,
comercializacin)
b) Referencias de las propuestas b) Referencias de las propuestas
productivas (experiencias
exitosas)
c) Experiencia (periodo de
funcionamiento)
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Conocimiento de las necesidades
y deseos de los clientes
Caractersticas de los clientes:
sexo, edad, localizacin,
II. INVESTIGACION DE MERCADO:
DEMANDA
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sexo, edad, localizacin,
comportamiento, expectativas, etc.
Demanda potencial: N de clientes
potenciales y la cantidad que
podran comprar por persona y en
total
Crecimiento futuro de la demanda
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Estimacin de la demanda
Demandantes potenciales Ubicacin
Necesidades,
gustos y
preferencias
Crecimiento
futuro
Cantidad
de compra
per cpita
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
TOTAL
Demanda actual: (Poblacin)(consumo per cpita)
Proyeccin de la demanda: (Poblacin)(1+t)(consumo per cpita)
Conocer los competidores
Caractersticas de los
competidores: tamao,
II. INVESTIGACION DE MERCADO:
OFERTA
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competidores: tamao,
producto, estrategias de
ventas, etc.
Fortalezas y debilidades de
los competidores
Crecimiento futuro de la
oferta
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Estimacin de la oferta
Productores actuales Ubicacin
Tamao de
produccin
Crecimiento
futuro
Estrategia
de venta
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
TOTAL
II. INVESTIGACION DE MERCADO:
BALANCE OFERTA- DEMANDA
Cantidad
Demanda
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Tiempo
Oferta
Los emprendedores tienen que conocer
el comportamiento de los factores que
estn fuera del negocio, los mismos
que pueden constituirse en
oportunidades o amenazas. Son de
III. ANALISIS DEL ENTORNO
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oportunidades o amenazas. Son de
dos tipos:
a) Macro ambiente
b) Micro ambienta
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Macro ambiente
Factores econmicos
Factores demogrficos Factores demogrficos
Factores sociales
Factores polticos y legales
Factores tecnolgicos
Factores ambientales
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Microambiente
a) Proveedores
b) Competidores actuales
c) Clientes
d) Nuevos entrantes
(competidores potenciales)
e) Sustitutos
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Diamante de Porter
Sustitutos
Productores
Proveedores
Consumidore
s
Entrantes
Cmo se va a organizar la empresa?
Organigrama
Cargos
Funciones
Seleccin del personal
Capacitar al personal
IV. PLAN DE ORGANIZACION
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Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Qu esperamos lograr con
nuestro negocio?
Los objetivos de la empresa
Visin
Quienes seremos en el futuro?
Misin
V. PLANEAMIENTO DEL NEGOCIO
Misin
Que necesidad estamos satisfaciendo
A quienes estamos satisfaciendo?
Como estamos satisfaciendo?
Objetivos
- Satisfaccin del clientes
- Mejora de la productividad
- Ventas estimadas: En unidades fsicas
y soles
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Anlisis FODA
Las FORTALEZAS, son los puntos fuertes que estn
bajo control, ocurren actualmente y pueden ser
aprovechados para la puesta en marcha del negocio.
OPORTUNIDADES, que son aspectos positivos o favorables que se
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
OPORTUNIDADES, que son aspectos positivos o favorables que se
encuentran en el entorno y de los
que se podr hacer uso para implementar la idea de
negocio.
Las DEBILIDADES, son las carencias o dificultades que tiene el
negocio y que estn dentro de control del empresario que
ocurren actualmente y debern superarse.
Las AMENAZAS, son los factores externos
negativos y desfavorables en el entorno que afectan al negocio
y estn fuera del control del empresario
Hacer o tercerizar.
Definir Estrategia clave: Calidad, flexibilidad, costo,
Proceso de produccin. Definir un proceso adecuado
Infraestructura y equipos
Tecnologa que se va a utilizar
Disposicin de planta
Abastecimiento. Lista de proveedores
Control de existencias.
VI. PLAN OPERACIONAL
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Control de existencias.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Requerimientos de asistencia
tcnica (6.1)
1) Describir el mejoramiento del
producto (debilidades)
2) Asistencia tcnica requerida
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Cuando se le describe se esta haciendo referencia a:
su diseo,
sus caractersticas
sus bondades
Descripcin del producto o servicio
(6.2)
su calidad
la cantidad
disponibilidad
variedades del producto
los atributos del envase
Empaque
servicio post venta
la marca
beneficios que aporta
Proceso de elaboracin de
mermelada (6.3)
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Pesado Remojado
cocinado
molido
Producto
final
Asado
moldeado
Amasado
Metas de Produccin
Bienes y/o servicios
1 2 3 4 5
Metas de produccin
Por mes ( ) por ao ( ) por campaa ( )
Las metas de produccin es a lo que se quiere proyectarse en el futuro
Ejemplo si ahora produzco 100 litros de yogurt de ac un aos debo producir el
doble de producto o sea 200 litros
- Producto principal: es el de mayor produccin para el negocio
- Productos secundarios: es el de menor produccin y de diferentes variedades
Bienes y/o servicios
Producto principal
Productos secundarios
PLAN DE OPERACIONES:
REQUERIMIENTOS
Los materias primas e insumos, son las
materias primas que se va utilizar en el
proceso de los bienes y servicios.
Materia prima e
insumos
a.Requerimiento de materias primas y
mano de obra
proceso de los bienes y servicios.
La organizacin del personal se realiza en funcin del
diagrama de flujo de operaciones de proceso y de la
produccin regular de la empresa.
Generalmente, en una micro o pequea empresa un
mismo operario realiza varias actividades, pero, stas
deben funcionar de forma independiente para trabajar
ordenadamente y con eficiencia.
insumos
Mano de obra
directa
Son aquellos materiales que no se utilizan en el
proceso productivo de bienes y servicios. Como
por ejemplo, materiales de limpieza
(detergente, jabn), etc.
Incluye tales como remuneraciones y
Gastos
indirectos
Gastos
b. Requerimiento de materiales indirectos,
mano de obra indirecta y suministros
Incluye tales como remuneraciones y
comisiones pagadas al personal calificada y no
calificada, propaganda, promocin, etc.
Los gastos de venta son originados por las
ventas o que se hacen para el fomento de
stas, tales como: comisiones a agentes y sus
gastos de viajes, Costo de muestrarios y
exposiciones, Gastos de propaganda, Servicios
de correo, telfono y telgrafo del rea de
ventas, etc.
Gastos
administrativ
os
Gastos de
venta
c. Requerimiento de activos
tangibles
Terreno
s
Construcci
n de
obras
Es un espacio de tierra sobre el cual generalmente y
comnmente la gente puede construir casas,
edificios, negocios, locales, entre otros o bien
cultivar la tierra, ya sea para su uso propio.
Se aplica a la construccin de las infraestructuras y
estructuras que hacen posible el aprovechamiento y
Se denomina semovientes a la mercadera o bienes
de uso que se mueven por si , vacas , chanchos,
pollos, cuyes y etc. Para traccin. Se mueven por si
( ya que son animales vivos).
obras
civiles
estructuras que hacen posible el aprovechamiento y
control de medio fsico, natural y sus recursos, as
como las comunicaciones esto incluye vas de
comunicacin.
Semovient
es
Maquinari
a y
equipos
Implica los estudios detallados de la disponibilidad de
maquinarias y equipos as como las caractersticas tcnicas
requeridos para la ejecucin del proyecto o negocio El
microempresario debe calcular las necesidades de maquinaria y
equipo para poner en marcha el nuevo negocio. De acuerdo al
tipo del bien y/o servicio a elaborar debe considerar el estudio
de los costos y los proveedores que ofrecen en el mercado la
maquinaria y el equipo que el requiere.
c. Requerimiento de activos
tangibles
maquinaria y el equipo que el requiere.
Herrami
entas
Muebles
enseres
Objeto que se utiliza para trabajar en diversos oficios o realizar
un trabajo manual. Se debe considerar todas las herramientas
que utiliza para producir su actividad de produccin,
transformacin, comercializacin y/o servicios.
Se debe considerar los muebles y enseres que
utilizara su actividad econmica para organizar
adecuadamente su negocio.
ESQUEMA PARA DESCRIBIR LOS REQUERIMIENTOS
DE LA INVERSION
REQUERIMIENTO DESCRIPC
ION
CANTIDAD PROVEEDOR VIDA
UTIL
Terreno
Construcciones
Maquinaria
Asistencia tcnica
M2
M2
Unidades
Horas
34
Hector Mamani- Facultad de
Ingenieria Economica Puno
ESQUEMA PARA DESCRIBIR LOS RQUERIMIETNOS DE
MATERIA PRIMAS
REQUERIMIEN
TO
DESCRIPCIO
N
CANTIDAD PROVEEDOR
Materia prima
Materiales
Mano de obra
Kgr
Unidades
Jornales
Localizacin del negocio
Factor Peso Zona A Zona B
Calif Pond Calif Pond
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Mat.Prima 0.30 4 1.20 6 1.80
Cercana mcdo. 0.15 8 1.20 3 0.45
Precio insumos 0.25 7 1.75 8 2.00
Clima 0.20 2 0.40 4 0.80
MO disponible 0.10 5 0.50 6 0.60
Totales 1.00 5.05 5.65
Segmentacin
VI. PLAN DE MERCADOTECNIA
36
Segmentacin
Posicionamiento
Mezcla de Marketing
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Es el proceso de dividir un mercado en grupos ms
pequeos que tengan caractersticas y necesidades
semejantes.
Variables para segmentar el mercado:
Geogrfica: Pas, regin, provincia, distrito
Demogrfico: edad, sexo, nivel educativo, salud,
SEGMENTACION
37
Demogrfico: edad, sexo, nivel educativo, salud,
tamao de la familia , nivel educativo , religin, nacionalidad
Socioeconmico
Psicogrfico: estilos de vida, valores, actitudes. Forma en
que viven las personas: Ejemplos: Deportistas
Conductual: Bsqueda del beneficio , Tasa de utilizacin del
producto , Fidelidad a la marca, Utilizacin del producto final ,
Nivel de 'listo-para-consumir' , Unidad de toma de decisin
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Ejemplos de segmentos:
Embarazadas de Lima, nivel socioeconmico A y B
Los zurdos de Arequipa
Las gorditas de Trujillo, 20 a 40 aos edad
Nias de 6 a 12 aos, Lima, NSE C y D
Jvenes deportistas, 18 35 aos, Lima Norte, NSE B, C y D
Usted tiene que elegir el segmento a atender.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
DIFERENCIACION Y POSICIONAMIENTO
POSICIONAMIENTO: Es el
lugar que ocupa la marca
(empresa, producto o servicio)
en la mente del consumidor.
39
en la mente del consumidor.
Un concepto clave para el
posicionamiento es LA
DIFERENCIACION. Diferencias
clave entre un producto y el de sus
competidores.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
QU ES LA DIFERENCIACIN? Es establecer
diferencias clave entre la oferta de una empresa y sus competidores.
- Ventajas competitivas o caractersticas
diferenciadoras de mi negocio?
Importancia de la diferenciacin
Si no lo haces, caers, muchas veces sin saberlo, en alguno de estos dos
grupos.
1) Los negocios que compiten por el precio ms bajo; en intentar ser
40
1) Los negocios que compiten por el precio ms bajo; en intentar ser
percibidos como los ms baratos, lo cual es una carrera desgastante y
altamente arriesgada en estos tiempos de globalizacin y ms an si tu
negocio es una mype.
2) Los que se atrincheran en defender que ellos no entran en el juego del
precio, pero que tampoco hacen nada por ser diferentes. Son negocios sin
identidad propia, que se pasan todo el tiempo dejndose arrastrar por los
vientos del mercado y nunca construyen nada. Simplemente sobreviven
ms tiempo.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
En tu negocio, desarrolla una estrategia que te diferencie. Una propuesta
sobre la cual puedas construir una identidad, con el propsito de sumar
valor a una idea que te posicione como algo especial.
Cmo diferenciar tu oferta:
En los atributos del producto, Ej. ofrecer una funcin extra
Diseo del producto, Ej. en su facilidad de uso, o en su durabilidad.
Modelos, Ej. en el buen gusto, o en la variedad de los modelos.
Atencin al cliente, Ej. caracterizarse por brindar un excelente servicio.
41
Atencin al cliente, Ej. caracterizarse por brindar un excelente servicio.
Precio, Ej. ofrecer precios ms bajos que la competencia.
Brindar un servicio extra, Ej. servicio gratis de instalacin y mantenimiento.
Rapidez en la atencin, Ej. rapidez en la toma de pedidos y en la entrega de
los productos.
Brindar un servicio personalizado, Ej. asesorar personalmente a los clientes
al momento de su compra.
Especializarte en algo, Ej. Especializarse en algn tipo de producto.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
La diferenciacin es un concepto que convierte a un producto en
nico, lo hace diferente al resto de los de la competencia y se
convierte en el principal argumento de ventas.
Ejemplos:
Autos VOLVO: seguridad
Autos Mercedes Benz: Distincin, clase
Autos Toyota: Economa
Kola Real: Calidad, precio justo
Inka Kola: El sabor del Per
Casinelli: Especialistas en acabados
IFB: Enseanza prctica, para el trabajo IFB: Enseanza prctica, para el trabajo
Ms vale que tenga una idea que lo diferencie; de lo
contrario ser preferible que tenga un precio bajo
porque si se queda en el medio (entre una buena idea y
precios bajos) lo van a desaparecer del mercado.
Jack Trout
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Producto
Precio
Canales de distribucin
Comunicaciones:
Publicidad
MEZCLA DE MARKETING
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Publicidad
Promocin
Fuerza de ventas
Relaciones Pblicas
Marketing Directo
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Qu beneficios ofrece mi producto/servicio?
La empresa no vende productos sino beneficios
Ejemplo: Negocios de aspiradoras: vende salud,
practicidad
Calidad del producto o servicio: aspecto clave del
negocio. Si no ests dispuesto o no eres capaz de ofrecer
una buena o excelente calidad y mantenerlo siempre,
Producto
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una buena o excelente calidad y mantenerlo siempre,
mejor no entres al negocio.
Diseo y estilo
Envase
Marca
Etiqueta
Adicionales
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
El precio va ntimamente ligado a la sensacin de
calidad del producto (as como su exclusividad).
La definicin del precio es clave para el negocio.
Los pequeos negocios por lo general tienen costos
Precio
45
Los pequeos negocios por lo general tienen costos
elevados. Por lo tanto, es difcil que sus precios
sean bajos.
Cmo determinar los precios: Segn el costo,
segn la demanda, segn la competencia
Estrategias de precios para lanzamiento del
negocio.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Permite acercar el producto al consumidor final en
calidad, cantidad,y tiempo y garantia adecuada.
Canales de distribucin:
Canales de Distribucin
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Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Publicidad:
Tener claro el objetivo, el mensaje que se quiere
ofrecer al cliente.
Medios: peridicos, revista, televisin, radio, correo,
vehculos de transporte y anuncios exteriores.
Promocin
Ahora est ganando mayor relevancia en
comparacin a la publicidad. Ventaja: trato ms
directo con los clientes.
COMUNICACION
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directo con los clientes.
Fuerza de ventas
Equipo de vendedores profesionales
Relaciones pblicas
Est teniendo mayor uso, para mejorar la imagen de
la empresa. A travs de los medios de comunicacin.
Marketing directo
Trato personalizado al cliente. Fundamental tener
informacin personal de cada cliente.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Socios
Qu tipo de negocio conviene
Tipos de empresas jurdicas
Permisos y licencias
Exoneraciones tributarias
VIII. ASPECTOS LEGALES
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Exoneraciones tributarias
Documentacin contable y legal, laboral
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Anlisis de Impacto Ambiental
A1 A2 A3 ... ... An
F1
ACCIONES DEL PROYECTO: ETAPA DE
PLANIFICACION, CONSTRUCCION U OPERACION
F2
M I
F3
...
...
Fn
INTERACCION
M=Magnitud
I=Importancia
Plan de impacto ambiental
Presupuesto de inversin: Infraestructura y equipos
Presupuesto de ingresos y gastos
Necesidades de financiamiento
Anlisis de rentabilidad
Ganancias sobre inversin
Punto de equilibrio
Flujo de caja
IX. PLAN FINANCIERO
50
Flujo de caja
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Calculo de la inversin
DESCRIPCION UNIDAD
DE
MEDIDA
CANTIDAD PRECIO
UNITARIO
VALOR TOTAL
Terreno M2
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Terreno
Construcciones
Maquinaria
Herramientas
Asistencia tcnica
M2
M2
Unidades
Unidades
Horas
Calculo de la inversin
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Calculo de capital de trabajo
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Financiamiento (9.1)
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Costos pre operativos
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Inversin fija intangible
Son gastos de organizacin,
estudios tcnicos,
econmicos y jurdicos,
gastos de montaje, el pago gastos de montaje, el pago
por el uso de marcas y
patentes, gastos de
capacitacin y entrenamiento
de personal, los gastos por
supervisin.
Costos de operacin (resumen)
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
ESQUEMA PARA CALCULAR COSTOS DE
OPERACIN Y MANTENIMIENTO
DESCRIPCION UNIDAD DE
MEDIDA
CANTIDAD PRECIO
UNITARIO
VALOR TOTAL
58
Hector Mamani- Facultad de
Ingenieria Economica Puno
Materia prima
Materiales
Mano de obra
Kgr
Unidades
Jornales
Costos de operacin (detalle)
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
COSTOS SEGN SU FORMA DE
IMPUTACIN O DE FABRICACION
60
Hector Mamani- Facultad de Ingenieria
Economica Puno
COSTOS SEGN SU VARIABILIDAD
61
Hector Mamani- Facultad de Ingenieria
Economica Puno
PROYECCION DE COSTOS
62
Hector Mamani- Facultad de Ingenieria
Economica Puno
Estimacin de Costos
Costos de proyectos similares Costos de proyectos similares
Costos unitarios conocidos
Cotizaciones
63
Hector Mamani- Facultad de Ingenieria
Economica Puno
Ingresos
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Estado de resultados
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Flujo de caja
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Calculo de depreciacin de maquinaria e
equipos
Un aspecto importante a
prever es la poltica de
depreciacin de los activos
fijos tangibles. La vida til y la
depreciacin, debern depreciacin, debern
calcularse en funcin del ritmo
del cambio tecnolgico del
proceso productivo y del ciclo
de vida del bien.
Valor inicial de la maquinaria o equipo
Depreciacin anual = -------------------------------------------------------------
Vida til de maquinara o equipo en aos
Valor inicial de la maquinaria o equipo
Depreciacin anual = -------------------------------------------------------------
Vida til de maquinara o equipo en aos
Calculo de la depreciacin
Tipo de maquinaria y equipo Valor Vida til
Depreciaci
n
Depreciaci
n mensual
inicial (aos) anual
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Total depreciacin
Determinacin de costos de
produccin


CFT
CFU= ------------------
Q
CVT
CVU= ------------------
Q
Leyenda:
CFU = Costo Fijo Unitario
CFT = costo fijo total
CVU = Costo Variable unitario
CVT = Costo Variable total
Q = Cantidad de unidades producidas
PVU = Precio de venta unitario
CVU = Costo Variable Unitario
PV = Precio de Venta
CTU = costo Total Unitario
CTU = CFU+CVU

Ganancia = PVU - CVU
PV = CTU+G
CFT
PE = -----------------
PVU - CVU
CTU = costo Total Unitario
G = Ganancia
EVALUACION FINANCIERA DEL NEGOCIO O
PROYECTO
El flujo de caja es
un estado financiero
que presenta en
forma sistemtica
los ingresos y
FLUJO DE
CAJA
los ingresos y
costos registrados
periodo por periodo.
Esto se obtiene de
los estudios de
mercado y estudios
tcnicos.
Ingresos de operacin
EVALUACION FINANCIERA DEL NEGOCIO O
PROYECTO
COMPONEN
TES DEL
FLUJO DE
CAJA
Ingresos de operacin
Costos de operacin
Costos de inversin
Depreciacin
Costos financieros y
crdito
Impuesto a la renta
ESQUEMA DE FLUJO DE CAJA
Rubros 0 1 2 3 4 5
(+) Ingresos por ventas
(-) Costos de produccin,
comercializacin y administracin
72
Hector Mamani- Facultad de Ingenieria
Economica Puno
comercializacin y administracin
(-) Depreciacin
(=) Ganancias gravables
(-) Impuesto a la renta *
(=) Ganancias Netas
(+) Depreciacin
(-) Costos de inversin
(=) Flujo de Caja Neto
FC0 FC1 FC2 FC3 FC4 FC5
Ejemplo de flujo de caja
Flujo sin financiamiento
Concepto 1 2 3 4 5
Ingresos
Ingresos por venta de producto 180460 180460 201694 201694 201694
Otros ingresos 9023 9023 10084.7 10084.7 10084.7
Total ingresos 189483 189483 211778.7 211778.7 211778.7
Egresos
Mano de obra temporal 1227.47 1227.47 1544.65 1544.65 1544.65
Mano de obra permanente 20400 20400 20400 20400 20400
Comercializacion 31748.63 31748.63 40127.53 40127.53 40127.53
Sumistros 500.81 500.81 630.14 630.14 630.14
Materiales 21696.33 21696.33 27410.16 27410.16 27410.16
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Materiales 21696.33 21696.33 27410.16 27410.16 27410.16
Depreciaicon 15373.33 15373.33 15373.33 15373.33 15373.33
Total egresos 90946.57 90946.57 105485.81 105485.81 105485.81
Utilidad antes del impuesto 98536.43 98536.43 106292.89 106292.89 106292.89
Impuesto 29560.929 29560.929 31887.867 31887.867 31887.867
Utilidad despues del impuesto 68975.501 68975.501 74405.023 74405.023 74405.023
Depreciaicon 15373.33 15373.33 15373.33 15373.33 15373.33
Inversion Fija -231050 -110 -12310 -360 -12310
Valor residual 400 100 400 138475
Capital de trabajo -34936.67
Recuperacion del capital de trabajo 34936.67
Flujo -265986.67 84238.831 72438.831 89518.353 77868.353 263190.023
VAN (20%) S/. 49,644.12
TIR 27%
=VNA(0.2,FC1:FC5)+FC0
=TIR(FC0:FC5,20)
Indicadores de rentabilidad
VAN
Es el valor actual de los beneficios netos que
genera el negocio o proyecto durante toda
su vida, se mide en monedas de hoy. Se
calcula a travs de la siguiente expresin
matemtica.
TIR
matemtica.
La tasa interna de retorno es una tasa
porcentual que indica la rentabilidad
promedio anual que genera el capital
que permanece invertido en el proyecto.
Matemticamente la TIR se calcula cuando el
VAN = 0.
Clculo del VAN
Valor Actual de un Flujo de Fondos
Valor actual de una serie
F
1
+ F
2
+ F
3
+..+ F
n
VAN =
Valor Actual de una Serie Uniforme
VAN =
F
1
+ F
2
+ F
3
+..+ F
n
(1+r) (1+r)
2
(1+r)
3
(1+r)
n
F * (1+r)
n
1
r*(1+r)
n
Tasa Interna de Retorno
(TIR)
n
FCt = 0
VAN
TIR

t=0 (1+TIR)
t
Criterios de decisin:
Si TIR > COK ====> El proyecto es viable
Si TIR < COK ====> El proyecto se rechaza
COK
Punto de equilibrio
El punto de equilibrio es:
IT = CT
PVU(Q) = CFT + CVT
PVU(Q) = CFT + CVU(Q)
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
PVU(Q) = CFT + CVU(Q)
PVU(Q) CVU(Q) = CFT
Q(PVU CVU) = CFT
Q = CFT/(PVU CVU)
Es la cantidad de produccin que hace que el
negocio no gane ni pierda
Anlisis de Sensibilidad
Pasos para el anlisis de sensibilidad
a) Se construye el flujo de fondos.
b) Se identifican las variables en los que no
hay certidumbre plena (Peso en el flujo de hay certidumbre plena (Peso en el flujo de
fondos).
c) Se vara el valor de la variable y se
observa los impactos sobre: VAN, TIR, etc.
Los criterios para modificar los valores
pueden ser: datos histricos, valores
esperados, valores crticos, etc.
Hctor Mamani - Facultad de Ingeniera
Econmica, UNA Puno
Anlisis de Sensibilidad: Ejemplo
Variable Pesimista Esperada Optimista
Tamao de mercado 9 Mill. 10 Mill. 11 Mill
Cuota de mercado 0.004 0.01 0.016
Precio unitario 3,500 3,750 3,800
Costo variable
unitario 3,600 3,000 2,750
Costos fijos 40 Mill. 30 Mill. 20 Mill.
Datos: Inversin 150 mill, vida til del proyecto 10 aos, los activos se agotan en
10 aos, impuesto 50% y COK 10%. 10 aos, impuesto 50% y COK 10%.
Valor Actual Neto (Millones de soles)
Variable Pesimista Esperada Optimista
Tamao de mercado +11 +34 +57
Cuota de mercado -104 +34 +173
Precio unitario - 42 +34 +50
Costo variable
Unitario -150 +34 +111
Costos fijos +4 +34 +65
Hctor Mamani - Facultad de Ingeniera
Econmica, UNA Puno
Indicadores de impacto
Concepto Unidad de
medida
Lnea
Base
Propuesta
Productiva
Cambi
o
Nivel de produccin
Costos
Nivel de productividad
Nivel de ventas
Empleos
TM
Soles/unidad
TM/Ha
TM
Numero
Ing. Hector Mamani FIE UNA
Puno
Empleos
Ingreso de productores
Satisfaccin del clientes
Participacin de mujer
Numero
Soles/ao
%
%
PLAN DE IMPLANTACIN
Secuencia ordenada de tareas y actividades, segn fechas
planeadas; indicando responsables.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Hacer un plan de negocios
no garantiza el xito, pero
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no garantiza el xito, pero
no hacerlo casi siempre
asegura el fracaso
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno
Muchas gracias. Muchas gracias.
Ing. Hector Mamani FIE UNA Puno