Technikai Elemzs Sztr - C-D

Ksztette a Bridge Wealth Management

A Sztr Tartalomjegyzkhez kattintson ide!
A sztr teljes terjedelme P! "ormt#m$an%
&all '(tion) *teli jog+ amelyet rsz,ny+ ,agy ms t-zsdei instr#ment#m j.,-$eli
,srlsra lehet "elhasznlni% Kt t(#sa ,an az amerikai s az e#r(ai% Az amerikai o(/ikat
a megadott hatrid-n 0lejraton1 $el2l $rmikor "elhasznlhatja a t#lajdonos+ mg az e#r(ai
t(#s3 o(/i /sak a lejratkor r,nyesthet-% A ,teli o(/i $irtokosa a szrmazkos termk
r"olyam emelkedsre s(ek#ll%
&andlesti/k &hart) 4a(ngyertya gra"ikon% Az r"olyamelemzs 4a(n$l elterjedt "ormja+
amely nhny ,tizede az egsz ,ilgon rendk,2l n(szer5, ,lt% 6gy tlagos gyertya
test$-l 0tglala(1 s als s "els- rnyk$l 0,onal1 (2l "el% A test a nyit s zr r"olyam
k.z.tti rs,ot jelenti meg+ mg az rnykok a ma7im#m s minim#m szinteket% 8a a zr
r"olyam magasa$$+ mint a nyit+ akkor a gyertya szne ,ilgos 0"ehr1+ ha a zr
ala/sonya$$+ mint a nyit+ a gyertya szne s.tt 0"ekete1% A ja(ngyertyk legnagyo$$ el-nye+
hogy segtsg2kkel ,iz#lisan is $rki k.nnyedn meglla(thatja a leg"ontosa$$ r"olyam
adatokat+ a nyit+ zr+ minim#m+ ma7im#m rtket% A (ro"esszionlis keresked-k "ontos
k.,etkeztetst ,onhatnak le a gyertya mret$-l+ t.$$ gyertya ltal meghatrozott
ja(ngyertya "orm/i$l% 9egn(szer5$$ a na(i $onts3 gra"ikon+ de : (er/est-l+ ;< (er/es
gyertykon t+ heti s ha,i gra"ikon rtelmezs is ltezik%
&B'6) &hi/ago Board o" '(tion 67/hange+ &hi/agoi '(/is T-zsde%
&B'T) &hi/ago Board o" Trade% &hi/ago=i >r#t-zsde% 8atrid-s r#"lk szrmaztatott
inde7ek s egy$ termkek /serlnek gazdat%
&M6) &hi/ago Mer/antile 67/hange% &hi/ago=i 8atrid-s s 8atrid-=o(/is >r#t-zsde%
K2l.n$.z- r#"lk+ de,iza+ inde7 s egy$ termkek kereskedsnek helyszne%
&B'6 ?asda@ *olatility Ande7 0*AB1) *olatilits Ande7+ amelyet egy meghatrozott (#t s /all
o(/is kosr$l szramztatnak egy hi(othetik#s C< na(os lejrat3 Din the moneyD o(/i
"ormj$an% Az Ande7 modellezi a (ia/i hang#lat ,ltozst+ a (ia/$a "ektetett $izalom
mrs,el+ amelyet a /all s (#t o(/ik arny$l szmolnak%
&haikin Money !loE 0&M!1) 'sz/illtor t(#s3 indiktor+ amely az instr#ment#m$an
,g$emen- akk#m#l/is s disztri$3/is "olyamatokat hi,atott jelezni% 8a a &M! rtke n-+
"olyamatos t-ke ramlik $e a (ia/ra+ ha az indiktor /s.kken+ t-keki,ons szlelhet-% Az
indiktort Mar/ &haikin "ejlesztette ki az A//#m#lation istri$#tion 9ine indiktor$l annak
:<=es (erid#s e7(onen/ilis tlagt ki,on,a a C (eriod#sos e7(onen/ilis tlag$l% Az
indiktor a zr r helyzett ,izsglja a megel-z- kereskedsi s,$an%
&haikin 's/illator) lsd) &haikin Money !loE osz/illtor t(#s3 indiktor%
&hannel) &satorna% Az r"olyam gra"ikonon egy id-szak /s3/s(ontjait .sszek.t-
trend,onal$l s a ,ele (rh#zamos mly(ontokat .sszek.t- trend,onal$l ka(j#k% Az
r"olyam gyakran egy /satorn$an meghatrozhat kereskedsi s,$an mozog% A /satornt
alkot trend,onalak gyakran ellenllsktFtmaszknt "#nk/ionlnak%
&hannel 9ine) &satorna ,onal% 6gy egyenes ,onal+ amely az ala( trend,onallal (rh#zamos%
6melked- trend esetn a /s3/sok "elett+ /s.kken- trend esetn a mly(ontok alatt helyezkedik
el% A /satornt alkot trend,onalak gyakran ellenllsktFtmaszknt "#nk/ionlnak%
&ommodities) 8atrid-s termkek% Ala(anyagok$l+ energiahordozk$l+ egy$
kereskedelmi+ "eldolgozi(ari+ ,agy akr (nz2gyi termk$-l szrmaztatott t-zsdei+ hatrid-s
2gylet%
&ommodity &hannel Ande7 0&&A1) Ala(,et-en r#k r"olyam ,iselkedsnek ,izsglatra
ki"ejlesztett moment#m t(#s3 indiktor+ amelyet onald 9am$ert "ejlesztett ki% Az indiktor
mri a trend er-ssgt s az instr#ment#m Dt3l,ettD s Dt3ladottD szintjt% Br r#"lesgekre
o(timalizl,a "ejlesztettk ki+ az indiktor remelk2l hasznlhat egy$ instr#ment#mokon+
rsz,nyeken+ k.t,nyeken+ st$ is%
&on"irmation) Meger-sts% Az r"olyam gra"ikonon egy olyan jel+ amely igazolja a kor$$i
$izonytalan "elte,s+ llts helyessgt% K2l.n$.z- "orm/ik$l a s(ek#lnsok
,alszn5stenek $izonyos r"olyam mozgsokat s keresik a (ia/on azt a (illanatot+ amely
elrkezt,el ke,ese$$ ko/kzattal ,ehetnek "el (oz/it% Pl) A keresked- r"olyam essre
s(ek#ll+ gy ,r arra (illanatra+ amikor a meg"igyelt instr#ment#m jelent-set ,eszt rtk$-l
egy kereskedsi na(on+ /sak ezt k.,et-en ,esz "el (oz/it% Andiktoroknl a meger-sts
ltal$an k2l.n$.z- egynem5 indiktorok keresztez-dsnl jelenik meg Pl) emelked- trend
akkor ka( meger-stst+ ha a lassa$$ mozgtlagot al#lrl metszi a gyorsa$$ mozgtlag%
&ontingent e"erred Sales &harge 0&S&1) Kil(si dj% Be"ektetsi ala(ok lik,iditsnak
meg-rzse s a $e"ektetett t-ke ,delme rdek$en D$2ntetikD azokat a $e"ektet-ket+ akik t3l
hamar szeretnk ki,enni (nz2ket az ala($l% 8a a kil(si dj ; hna(on $el2l GH+ ez azt
jelenti+ hogy ha ; hna(on $el2l mgis szeretnnk ki,onni (nz2nket az ala($l+ a $e"ektetett
t-knk GH=t kell ki"izetn2nk az ala(nak%
&ontin#ation Pattern) !olytatdst jelz- "orm/i% A r"olyamgra"ikon elemzsekor olyan
jelek egy2ttese+ amely a s(ek#lns szmra meger-sti az #ralkod trend "olytatdst% 6nnek
"ormja ltal$an a $esz5k2ls+ ,agy enyhe ellenttes+ ,agy oldalaz mozgs+ amely
$eteljesedst k.,et-en az el-z- trend lesz ismt #rr a (ia/on% 9eggyakori$$ "orm/ik)
hromsz.g+ zszl+ nyak,onal+ elszakads% 0'n The ?e/k+ Ki/king1
&orre/tion) Korrek/i% Az #ralkod trenddel ellenttes irny3 tmeneti "ord#l+ ,agy
lend2let,eszts%
&IB Ande7) :J meghatroz ala(anyag s i(ari+ mez-gazdasgi termk s3lyozatlan
geometrik#s tlaga%
&rosso,er) Metszs(ont% 6gy k2l.nleges (ont az r"olyam gra"ikonon+ ahol kt+ ,agy t.$$
gr" keresztezi egymst% Kyakran indiktorok metszs(ontjhoz (oz/i$a l(si s kil(si
(ontokat is (rostanak%
&#( Eith 8andle) !2les /ssze% K2l.nleges "orm/i az r"olyam gra"ikonon+ amely to,$$i
emelkedst ,ett el-re% Az emelkedst egy "lk.r alak3 korrek/i t.ri meg 0/ssze1+ majd egy
3ja$$+ kise$$ konszolid/i k.,etkezik 0"2l1 a kit.rs el-tt%
&y/li/al Sto/ks) &iklik#s rsz,nyek% 'lyan ,llalatok rsz,nyei+ amelyek te,kenysge
meglehet-sen rzkeny a k2l.n$.z- makrogazdasgi s k.rnyezeti ,ltozsokra% 6zek a
rsz,nyek "el2lteljest-ek lehetnek konj#kt3r$an s al#lteljest-ek re/esszi$an% >ltal$an
az a#tgyrtk+ l#7#s/ikkek+ ,endglti(ari ,llalatok rsz,nyei+ illet,e ala(anyagok+
energiahordozk termel-i+ szlltmnyozi tartoznak e$$e a k.r$e%
ark &lo#d &o,er) 6gy "ord#ls med,e "orm/i+ amely az emelked- trend ,gn jelzi a
,rhat irny,ltozst% Az els- gyertya egy hagyomnyos "ehr gyertya+ amelyet egy er-s
eladsi na( k.,et% A msodik na(on a a nyit r"olyam rssel meghaladja az el-z- na( zr
rtkt+ mg az es- na( kereskedse a megel-z- gyertya testnek als "el$en r ,get%
ay Trading) 'lyan r.,id t,3 s(ek#l/is stratgia+ ahol a megnyitott (oz/ik mg a
keresekds hi,atalos $e"ejezse el-tt zrsra ker2lnek% A daytrader=ek gyakran nhny (er/es+
,agy akr nhny msod(er/es $onts3 gra"ikonokat "igyelnek s ltal$an jelent-s
t-ketttel5 (oz/ikat tartanak nyit,a%
e/lining) &s.kkens+ olyan (ia/i szit#/i+ amikor az instr#ment#m r"olyam gra"ikonja
egyre ala/sonya$$ /s3/s(ontokat s egyre ala/sonya$$ minim#mokat alakt ki%
es/ending Triangle) &s.kken- hromsz.g% Az r"olyam oldalz mozgsnak egy s(e/ilis
"ormja+ ltal$an az #ralkod trend "olytatst jelzi A /s3/s(ontokat .sszek.t- trend,onal
jo$$ra lejt+ mg a mly(ontokat tart trend,onal nagyj$l ,zszintes+ ltal$an /s.kken-
trend$en alak#l ki%
ire/tional Mo,ement Andi/ator 0MA1) A ,teli nyoms 0LA1 s eladsi nyoms 0=A1
jelzsre s megjelentsre hasznlt indiktor% Ameddig a LA sorozat rtkei meghaladjk
=A gra"ikon elemeit+ emelked- trendr-l $eszlhet2nk% 6z az indiktor els-sor$an az A,erage
ire/tional Ande7 0AB1 indiktor el-lltshoz szolgl ala(#l+ amelyet a LA s =A tlagos
k2l.n$sg$-l szmtanak%
istri$#tion) isztri$3/i% A rsz,ny r"olyamok mozgsnak kt "- eleme az Akk#m#l/i
s a isztri$3/i% A isztri$3/i megn.,ekedett eladi nyoms+ amely t.$$ ke,s$ rezteti
magt az r"olyam$an is% 06melkeds lend2letnek t.rse+ oldalaz mozgs kialak#lsa+
trend"ord#l1 >ltal$an az emelkeds ,gn alak#l ki+ ahol a jl in"ormlt $e"ektet-k+
meg(r$ljk mg az emelkeds k.z$en zrni (oz/iikat% Azonostsa olyan /s.kken-+ ,agy
$izonytalansgot jelz- na(okkal t.rtnik+ ahol az tlagosnl jelent-sen nagyo$$ "orgalmat
$onyoltottak% A disztri$3/i nem jelenti "elttlen az emelked- trend ,gt%
i,ergen/e) i,ergen/ia% Kt ,agy t.$$ korrell egyenes+ gra"ikon+ ,agy sorozat ellenttes
irny3 mozgsa% >ltal$an indiktorok s az r"olyam k.z.tti mozgs jellemzsre
hasznljk% Pozit, di,ergen/ia+ az indiktor mozgsa emelkedst ,ett el-re+ mg az r"olyam
stagnl% 6kkor ,rhatan az r"olyam is hamarosan elind#l az emelkeds irny$a% ?egat,
di,ergen/ia+ az r"olyam mg emelkedik+ azon$an az indiktor jelzse $earish%
oji) oji% 4a(ngyertya "orm/i+ ahol a nyit s a zr r"olyamok k.zel+ ,agy teljesen
megegyeznek% A doji $izonytalansgot+ gyeng2lst+ gyakran "ord#lt jelez az #ralkod
trend$en%
o#$le To() #(la /s3/s% !ord#ls "orm/i+ kt hasonl magassg3 /s3/s(ont olyan
ellenllst jelez+ amellyel a (ia/ nem t#d meg$rkzni s ess ,rhat% A jelzs akkor ker2l
meger-stsre+ hogyha a tmaszt tart mly(ont alatt zr az r"olyam% A d#(la /s3/s ellen(rja
a d#(la "enk+ ,agy d#(la mly(ont%
oE 4ones And#strial A,erage) oE 4ones A(ari >tlag Ande7% 6gy r"olyam=s3lyozott tlaga
az 6gyes2lt >llamok C< leg"ontosa$$ s legnagyo$$ i(ari ,llalat rsz,nyeinek+ $l#e=/hi(=
jnek%
oE 4ones Trans(ortation A,erage) oE 4ones Szlltmnyozsi >tlag Ande7% Az 6gyes2lt
>llamok M< meghatroz szlltmnyoz ,llalatnak r"olyam=s3lyozott rsz,nyeinek
tlaga% 6redetileg kizrlag ,as3t trsasgokat tartalmazott+ mra azon$an lgitrsasgok
mellett k.z3ti s ,zi "#,arozk is helyet ka(tak az inde7$en% A oE=elmlet szerint a 4
A(ari >tlag mozgsa akkor tekinthet- meg$zhat jelnek+ hogyha a Szlltmnyozsi Ande7
meger-stette az A(ari >tlag jelzseit%
oE 4ones Ntilities A,erage 0ONTA91) oE 4ones K.zm5 >tlag Ande7% >ltal$an k.t,nyek
kereskedshez hasznlt re"eren/ia Ande7% Az 6gyes2lt >llamok k.zm5,eit tartalamz
Ande7et gyakran hasznljk a nagyo$$ t-ke(ia/i trendmozgsok el-rejelzseknt% Az elmlet
szerint e ,llalatok jelent-s tartozst halmoztak "el+ illet,e korltozott (ia/ $-,tsi
lehet-sgei ,annak+ ezrt (oten/ilis nagy osztalk"izet-k% 6 szem(onok miatt a monetris s
kamat(olitika ,ltozsra az tlagosnl er-teljese$$en s gyorsa$$an reaglnak a rsz,nyek
r"olyamai%
oE Theory) Az egyik els- s mig egyik leg"ontosa$$ te/hnikai elmlet% Az A(ari >tlag s a
Szlltmnyozsi >tlag $#llish jelzst ad+ hogyha mindkt inde7 meghaladja el-z-
/s3/srtkt s $earish jelzst (rod#kl+ ha a tmasz szintek al esnek%
oEn Trendline) &s.kken- trend,onal% A meghatriz /s3/s(ontokat .sszek.z- egyenes+
amely a /s.kken- trend jelzsre szolgl% Minl t.$$sz.r teszteli az r"olyam a trend,onal
rtkt annl er-se$$ ellenllsknt "#nk/ionl% A trend,onal elesse+ ,agyis ha az r"olyam a
trend,onal szintje ".l ker2l+ ltal$an "ord#ls jelzs%
oEnside Tas#ki Ka() 9e"el irny3 Tas#ki Is% A /s.kken- trend "olytatst jelz-
ja(ngyertya "orm/i% Az els- nagy test5 "ekete gyertya #tn a k.,etkez- "ekete gyertya
jelent-s rssel az el-z- na( mly(ontja alatt nyit s zr% Az ezt k.,et- emelked- na(on az
r"olyam a msodik na( test$en nyit s a rs$en zr+ de nem k(es $ezrni a rst% Az elmlet
szerint a rs miatt nhny short (oz/i zrsra ker2lt+ de mi,el a ,e,-k nem t#dtk a
keletkezett rst $ezrni a (ia/on+ "eltehet-leg to,$$i essre lehet szmtani%
ragon"ly oji) Szitak.t- oji% A oji egy s(e/ilis "ormja+ a nyit s a zr rtkek
nagyj$l a na(i ma7im#m (ontok is+ ltal$an jelent-s t,olsgra a minim#m rtkt-l% Az
#ralkod trend gyeng2lsre+ sr2lsre #tal+ ltal$an "ord#ls jelzs%
Ksztette a Bridge Wealth Management
!al#,gi Balzs
?osztrai >dm
Pa(adimitro(#losz Ale7ander
I/z Balzs