Flujo de Efectivo

El objetivo de este estado financiero es determinar los movimientos de efectivo y

sus equivalentes para estudiar las razones de liquidez de la empresa. Esta
informacin nos sirve para la toma de decisin en la parte econmica, en la que
los usuarios puedan determinar la capacidad que tiene la empresa para generar
efectivo y determinar el tiempo en que lo hacen.

Un flujo de efectivo se debe presentar con los tres aspectos ms importantes en
que se maneja el efectivo y sus equivalentes: Actividades de Operacin,
Actividades de Financiacin y Actividades de Inversin. Estos deben determinar
un periodo establecido y se debe comparar con el anterior.

Las Actividades de Operacin

Las Actividades de Operacin son las actividades que en la cual refleja el efectivo
en las transacciones del da a da que tengan que ver con liquidez inmediata o
corto plazo. Por ejemplo:

Cobros procedentes de Ventas
Cobros procedentes de Regala, Cuotas, Comisiones, etc.
Pagos a Proveedores

Las Actividades de Inversin

Esto determina el efectivo que se ha utilizado para generar
ingresos extras en el futuro. Por ejemplo:

Pago por adquisicin de propiedades, planta y equipo, activos intangibles, entre otros.
Cobro por ventas de propiedades, plantas, etc.

Las Actividades de financiacin

Las Actividades de financiacin son aquellas por la cual podemos determinar que
necesidad de efectivo utilizamos para cumplir con nuestros compromisos con la
suministracin de capital a la empresa. Por Ejemplo:

Cobros procedentes por la emisin de bonos.
Pagos a proveedores por rescatar las acciones de las empresas.
Cobros procedentes a Obligaciones

Metodos

En las actividades de operacin podemos presentar el flujo de efectivo en diferentes
mtodos: directo e indirecto.

Mtodo Directo: en el cual se muestran por separado la principales categoras de cobros y
pagos en trminos brutos.

Mtodo Indirecto: Este se comienza enseando las ganancias o perdidas en trminos
netos, la cual va cambiando segn la transacciones no monetarias por las causas de
cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as como tambin las perdidas o ganancias
asociadas con los flujos de efectivo restantes (inversin y financiacin).