COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 11

Contratos de Seguro




Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IFRS 4



ndice Item
OBJETIVO 1
ALCANCE 2 12
Derivativo embutido 7 9
Separao dos componentes de depsito 10 - 12
RECONHECIMENTO E MENSURAO 13 35
Excees temporrias a outros pronunciamentos 13 20
Teste de adequao do passivo 15 19
Reduo ao valor recupervel dos ativos por contrato de resseguro 20
Mudana nas polticas contbeis 21 25
Taxa de juros de mercado correntes 24
Continuao de prticas existentes 25
Prudncia 26
Margem futura de investimento 27 29
Shadow accounting 30
Contratos de seguro adquiridos em combinao de negcios ou transferncia de
carteira
31 33
Caracterstica de participao discricionria em contratos de seguro 34
Caracterstica de participao discricionria em instrumentos financeiros 35
DIVULGAO 36 39

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2

































Explicao dos valores reconhecidos 36 37
Natureza e extenso dos riscos originados por contratos de seguro 38 39A
DATA DE INCIO DE APLICAO E TRANSIO 40 45
Divulgao 42 44
Nova designao para ativos financeiros 45
Apndice A Definies
Apndice B Definio de contratos de seguro


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Objetivo

1. O objetivo deste Pronunciamento especificar o reconhecimento contbil para
contratos de seguro por parte de qualquer entidade que emite tais contratos
(denominada neste Pronunciamento como seguradora) at que este Comit de
Pronunciamentos Contbeis complete a segunda fase do projeto sobre contratos de
seguro, em consonncia com as normas internacionais de contabilidade as quais
prevem, para essa segunda fase, o aprofundamento das questes conceituais e
prticas relevantes. Em particular, este Pronunciamento determina:


(a) limitadas melhorias na contabilizao de contratos de seguro pelas
seguradoras;

(b) divulgao que identifique e explique os valores resultantes de contratos de
seguro nas demonstraes contbeis da seguradora e que ajude os usurios
dessas demonstraes a compreender o valor, a tempestividade e a incerteza
de fluxos de caixa futuros originados de contratos de seguro.


Alcance

2. A entidade deve aplicar este Pronunciamento para:

(a) contratos de seguro (inclusive contratos de resseguro) emitidos por ela e
contratos de resseguro mantidos por ela; e

(b) instrumentos financeiros que ela emita com caracterstica de participao
discricionria (ver item 35). A prtica contbil em vigor sobre Instrumentos
Financeiros requer divulgao dos instrumentos financeiros, entre os quais
devem ser includos os instrumentos financeiros que possuam tais
caractersticas.

3. Este Pronunciamento no trata de outros aspectos da contabilidade de seguradoras,
como a contabilizao de ativos financeiros mantidos pelas seguradoras e de
passivos financeiros emitidos pelas seguradoras, com exceo das disposies
transitrias do item 45.

4. A entidade no deve aplicar este Pronunciamento para:

(a) garantia de produtos emitida diretamente pelo fabricante, comerciante ou
varejista;

(b) ativos e passivos de empregador relativos a planos de benefcios de seus

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empregados e obrigaes de benefcios de aposentadoria reportados como
planos de aposentadoria de benefcios definidos;

(c) direitos ou obrigaes contratuais que dependem do uso, ou do direito de
uso, de um item no-financeiro (por exemplo, algumas taxas de licena,
royalties, pagamentos contingentes de arrendamentos mercantis e itens
semelhantes), assim como garantia de valor residual embutido em um
arrendamento financeiro;

(d) contratos com garantia financeira, a menos que o emitente tenha prvia e
explicitamente afirmado que considera tais contratos como contratos de
seguro e tenha usado um mtodo de contabilizao aplicvel a contratos de
seguro, em cujo caso o emitente pode optar por adotar a prtica contbil
aplicvel a um Instrumento Financeiro ou este Pronunciamento a essas
modalidades de contratos com garantia financeira. O emitente poder fazer
essa opo contrato a contrato, porm, a opo que vier a fazer para cada
contrato ser irrevogvel;

(e) recompensas contingentes a pagar ou a receber em uma combinao de
negcios; e

(f) contratos de seguro diretos que a entidade detenha (ou seja, contrato de
seguro direto em que a entidade seja a segurada). Entretanto, uma cedente
deve aplicar este Pronunciamento para contratos de resseguro detidos por ela.


5. Como referncia, este Pronunciamento considera qualquer entidade que emita
contrato de seguro como seguradora, independentemente se a emitente considerada
seguradora para fins legais ou de superviso.

6. O contrato de resseguro um tipo de contrato de seguro. Desse modo, todas as
referncias neste Pronunciamento para contratos de seguro tambm se aplicam aos
contratos de resseguro.


Derivativo embutido

7. Um derivativo embutido um componente de um instrumento hbrido (combinado)
que tambm inclui um contrato principal no derivativo como resultado, alguns dos
fluxos de caixa do instrumento hbrido (combinado) variam de forma semelhante a
um derivativo isolado. Um derivativo embutido faz com que alguns, ou todos os
fluxos de caixa que de outra forma seriam exigidos pelo contrato, sejam modificados
de acordo com uma taxa de juros especificada, preo de instrumento financeiro,
preo de mercadoria, taxa de cmbio, ndice de preos ou de taxas, avaliao ou

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ndice de crdito, ou outra varivel, desde que, no caso de uma varivel no
financeira, essa varivel no seja especfica de uma das partes do contrato. Um
derivativo que esteja includo em um instrumento financeiro, mas que seja
contratualmente transfervel separadamente desse instrumento, ou que tenha uma
contraparte diferente desse instrumento, no um derivativo embutido, mas um
instrumento financeiro separado.

7-A. Este Pronunciamento requer que a entidade separe os derivativos embutidos em
um contrato principal (de seguro) se, e apenas se:

(a) as caractersticas econmicas e os riscos do derivativo embutido no
estiverem diretamente relacionados com as caractersticas econmicas e
os riscos do contrato principal;

(b) um instrumento separado com os mesmos termos que o derivativo
embutido satisfizesse a definio de um derivativo; e

(c) o instrumento hbrido (combinado) no for avaliado ao valor justo com as
alteraes do valor justo reconhecidas no resultado do exerccio (por
exemplo, um derivativo que esteja incorporado em um ativo ou passivo
financeiro reconhecido pelo valor justo por meio do resultado no um
derivativo separado).


Os requerimentos deste item aplicam-se a derivativos embutidos em um contrato de
seguro, a no ser que o derivativo embutido seja ele mesmo um contrato de seguro.

8. Como exceo do exigido no item 7-A, a seguradora no precisa separar e mensurar
a valor justo a opo do segurado de resgatar o contrato de seguro por um valor fixo
(ou por um valor baseado em montante fixo e uma taxa de juros), mesmo se o preo
de exerccio for diferente do valor contabilizado no passivo pelo contrato de seguro
principal. Entretanto, o requerimento do item 7-A deve ser aplicado para opes de
venda e opes de resgate em dinheiro embutidas no contrato de seguro, se o valor de
resgate variar em funo de variveis financeiras (como preos ou ndices de aes
ou de mercadorias), ou de varivel no financeira que no seja especfica para uma
das partes do contrato. Alm disso, esse requerimento tambm deve ser aplicado se a
possibilidade do detentor de exercer uma opo de venda ou de resgate em dinheiro
for provocada por tal varivel (por exemplo, uma opo de venda que possa ser
exercida se o ndice de aes da bolsa atingir um determinado nvel).

9. O que est apresentado no item anterior tambm deve ser aplicado a opes de
resgate de um instrumento financeiro que contenha caracterstica de participao
discricionria.


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Separao dos componentes de depsito

10. Alguns contratos de seguro contm tanto componentes de seguro quanto
componentes de depsito. Em alguns casos, exigido ou permitido seguradora
contabilizar em separado esses componentes:

(a) a contabilizao em separado exigida se ambas as condies a seguir forem
atendidas:

(i) a seguradora pode mensurar o componente de depsito (inclundo
qualquer opo embutida de resgate) separadamente (ou seja, sem
considerar o componente de seguro); e

(ii) a poltica contbil da seguradora no reconhece de outra forma
todas as obrigaes e os direitos resultantes do componente de
depsito;

(b) a contabilizao em separado permitida, mas no exigida, se a seguradora
puder mensurar o componente de depsito separadamente como em (a)(i),
mas sua poltica contbil exige que ela reconhea todas as obrigaes e
direitos advindos do componente de depsito, independentemente da base
utilizada para mensurar tais direitos e obrigaes;

(c) a contabilizao em separado proibida se a seguradora no puder mensurar
o componente de depsito separadamente como em (a)(i).


11. A seguir um exemplo em que a poltica contbil da seguradora no exige o
reconhecimento de todas as obrigaes resultantes do componente de depsito. Uma
cedente recebe indenizao de uma resseguradora, mas o contrato obriga a cedente a
reembolsar a indenizao em anos futuros. Essa obrigao resulta de um componente
de depsito. Se a poltica contbil da cedente permite o reconhecimento da
indenizao como receita sem reconhecer a obrigao decorrente, a separao
exigida.

12. Para contabilizar em separado um contrato, a seguradora deve:

(a) aplicar este Pronunciamento para os componentes de seguro; e

(b) aplicar o Pronunciamento Tcnico CPC 14 Instrumentos Financeiros para
componentes de depsito.



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Reconhecimento e mensurao
Excees temporrias a outros pronunciamentos

13. A norma contbil vigente sobre Prticas Contbeis, Mudanas nas Estimativas
Contbeis e Correo de Erros especifica critrios a serem utilizados pela entidade
no desenvolvimento de poltica contbil se nenhuma prtica contbil vigente se
aplicar especificamente para aquele item. Entretanto, este Pronunciamento isenta a
seguradora de aplicar tais critrios para suas polticas contbeis relativas a:

(a) contratos de seguro emitidos por ela (incluindo despesas de comercializao
relacionadas e ativos intangveis relacionados, como os descritos nos itens 31
e 32); e

(b) contratos de resseguro que ela mantenha.

14. No obstante, este Pronunciamento no isenta a seguradora de algumas implicaes
dos critrios da norma contbil vigente sobre Prticas Contbeis, Mudanas nas
Estimativas Contbeis e Correo de Erros. Especificamente, a seguradora:

(a) no deve reconhecer como passivo qualquer proviso para possveis sinistros
futuros, se esses sinistros forem originados de contratos de seguro que ainda
no existem ou no esto vigentes na data da demonstrao contbil (como as
provises para catstrofe ou proviso para equalizao de risco);

(b) deve realizar teste de adequao de passivo descrito nos itens 15-19;

(c) deve remover um passivo por contrato de seguro (ou parte dele) de seu
balano patrimonial quando, e somente quando, ele estiver extinto, isto ,
quando a obrigao especificada no contrato for liquidada, cancelada ou
expirada;

(d) no deve compensar:

(i) ativos por contrato de resseguro contra passivos por contrato de
seguro relacionados; ou

(ii) receitas ou despesas de contratos de resseguro com as receitas e as
despesas de contratos de seguro relacionados.


(e) deve considerar se seu ativo por contrato de resseguro est com valor de
realizao reduzido (ver item 20).



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Teste de adequao do passivo

15. A seguradora deve avaliar, a cada data de balano, se seu passivo por contrato de
seguro est adequado, utilizando estimativas correntes de fluxos de caixa futuros de
seus contratos de seguro. Se essa avaliao mostrar que o valor do passivo por
contrato de seguro (menos as despesas de comercializao diferidas relacionadas e
ativos intangveis relacionados, como os discutidos nos itens 31 e 32) est
inadequado luz dos fluxos de caixa futuros estimados, toda a deficincia deve ser
reconhecida no resultado.

16. Se a seguradora aplicar um teste de adequao de passivo que atenda aos requisitos
mnimos especificados, este Pronunciamento no impe novas exigncias. Os
requisitos mnimos so:

(a) o teste deve considerar estimativas correntes para todo o fluxo de caixa
contratual e os fluxos de caixa relacionados, como os custos de regulao de
sinistros, assim como os fluxos de caixa resultantes de opes embutidas e
garantias; e

(b) se o teste demonstrar que o passivo est inadequado, toda a deficincia deve
ser reconhecida no resultado.

17. Se a poltica contbil da seguradora no exigir um teste de adequao de passivo que
atenda aos requisitos mnimos do item 16, essa seguradora deve:

(a) determinar o valor do passivo por contrato de seguro relevante menos o valor
de:
(i) qualquer despesa de comercializao diferida relacionada; e

(ii) qualquer ativo intangvel relacionado, como os adquiridos em uma
combinao de negcios ou transferncia de carteira (ver itens 31 e
32). Entretanto, ativos de contrato de resseguro no so
considerados, porque a seguradora os contabiliza separadamente
(ver item 20).

(b) determinar se o valor descrito em (a) menor que o valor que seria exigido se
o passivo por contrato de seguro relevante fosse reconhecido de acordo com a
norma contbil vigente sobre Provises, Passivos, Contingncias Passivas e
Contingncias Ativas. Se ele for menor, a seguradora deve reconhecer toda a
diferena no resultado e diminuir o valor das despesas de comercializao

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diferidas relacionadas ou dos ativos intangveis relacionados ou aumentar o
valor do passivo por contrato de seguro relevante
1
.

18. Se o teste de adequao de passivo atender aos requisitos do item 16, o teste
aplicado no nvel de agregao definido no prprio teste. Se o teste de adequao de
passivo no atender queles requisitos mnimos, a comparao descrita no item 17
deve ser feita ao nvel de uma carteira de seguros os quais estejam sujeitos a riscos
similares e gerenciados em conjunto como uma nica carteira.

19. O montante descrito no item 17(b) deve refletir margens futuras de investimento (ver
itens 27-29) se, e somente se, o montante descrito no item 17(a) tambm refletir tais
margens.


Reduo ao valor recupervel dos ativos por contrato de resseguro

20. Se o ativo por contrato de resseguro da cedente teve seu valor recupervel reduzido, a
cedente deve reduzir o valor desse ativo e reconhecer a perda no resultado. Um ativo
por contrato de resseguro perde valor recupervel se, e somente se:

(a) houver evidncias objetivas, como resultado de evento que ocorreu aps o
reconhecimento inicial do ativo por contrato de resseguro, que a cedente
possa no receber todo o valor relacionado a ele nos termos do contrato; e

(b) o impacto desse evento no valor que a cedente tem a receber da
resseguradora pode ser mensurado de forma confivel.

Mudana nas polticas contbeis

21. Os itens 22-30 so aplicados tanto a mudanas feitas por seguradora que j adotem as
prticas contbeis previstas neste Pronunciamento quanto a mudanas feitas por
seguradora que esteja adotando este Pronunciamento pela primeira vez.

22. A seguradora pode alterar sua poltica contbil para contratos de seguro se, e somente
se, as alteraes tornarem as demonstraes contbeis mais relevantes para
necessidades dos usurios que tomam decises econmicas e no menos confivel,
ou mais confivel e no menos relevante para tais necessidades. A seguradora deve
julgar relevncia e confiabilidade conforme os critrios da norma contbil vigente
sobre Prticas Contbeis, Mudanas nas Estimativas Contbeis e Correo de
Erros.


1
Passivo por contrato de seguro relevante o passivo por contrato de seguro (e os custos de aquisio diferidos e
ativos intangveis relacionados) em que a prtica contbil da seguradora no requer teste de adequao de passivo que
atenda aos requisitos mnimos do item 16.

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23. Para justificar mudanas em sua poltica contbil para contratos de seguro, a
seguradora deve demonstrar que a mudana tornou as demonstraes contbeis mais
aderentes aos critrios da norma contbil vigente sobre Prticas Contbeis,
Mudanas nas Estimativas Contbeis e Correo de Erros, mas a mudana no
precisa alcanar conformidade total com tais critrios. Os seguintes problemas so
discutidos a seguir:

(a) taxas de juros de mercado correntes (item 24);

(b) continuao das prticas existentes (item 25);

(c) prudncia (item 26);

(d) margens futuras de investimento (itens 27-29); e

(e) shadow accounting (item 30).


Taxa de juros de mercado correntes

24. permitido a seguradora, porm no exigido, alterar sua poltica contbil a fim de
reavaliar passivos por contratos de seguro designados
2
para refletir taxas de juros de
mercado correntes e reconhecer as alteraes desse passivo no resultado. Ao mesmo
tempo, a seguradora tambm pode introduzir poltica contbil que requeira outras
estimativas e premissas correntes para tal passivo. A opo proporcionada por este
item permite seguradora alterar sua poltica contbil para os passivos designados,
sem aplicar tal poltica consistentemente para todos os passivos similares, como a
norma contbil vigente sobre Prticas Contbeis, Mudanas nas Estimativas
Contbeis e Correo de Erros de outro modo exigiria. Se a seguradora designar
passivos para adotar esse procedimento, ela deve continuar a aplicar taxa de juros de
mercado corrente (e, se aplicvel, outras estimativas e premissas correntes)
consistentemente em todos os perodos e para todos os passivos designados at que
eles estejam extintos.

Continuao das prticas existentes

25. A seguradora pode continuar a adotar as prticas a seguir, mas a introduo de
qualquer uma delas no satisfaz ao item 22:

(a) mensurar passivos por contratos de seguro em base no descontada;

2
Nesse item, passivos por contratos de seguro incluem as despesas de comercializao diferidas relacionadas e ativos intangveis
relacionados, como discutidos nos itens 31 e 32.

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(b) mensurar direitos contratuais relativos a comisses futuras de gesto de
investimentos em valor que exceda seu valor justo obtido a partir da
comparao com as taxas correntes cobradas por outros participantes do
mercado para servios similares. provvel que o valor justo no incio de tais
contratos seja igual ao custo original pago, a no ser que a comisso futura de
gesto de investimentos e os custos relacionados no estejam compatveis
com o mercado; e

(c) utilizar poltica contbil para contratos de seguro (e despesas de
comercializao diferidas relacionadas e ativos intangveis relacionados, se
houver algum) no uniformes para subsidirias, com exceo do permitido
pelo item 24. Se as polticas contbeis no esto uniformes, a seguradora
pode alter-las se a alterao no tornar as polticas contbeis mais diversas e
tambm satisfizer outros requerimentos deste Pronunciamento.


Prudncia

26. A seguradora no precisa alterar sua poltica contbil para contratos de seguro para
eliminar excesso de prudncia. No entanto, se a seguradora j mensura seus
contratos de seguro com prudncia suficiente, ela no deve introduzir prudncia
adicional.

Margem futura de investimento


27. A seguradora no precisa alterar sua poltica contbil para contratos de seguro para
eliminar margens futuras de investimento. Entretanto, h a refutvel presuno de
que as demonstraes contbeis da seguradora ficaro menos relevantes e confiveis
se ela introduzir poltica contbil que reflita margens futuras de investimentos na
mensurao de contratos de seguro, a menos que tais margens afetem pagamentos
contratuais. Dois exemplos de polticas contbeis que refletem tais margens so:

(a) utilizar taxa de desconto que reflita o retorno estimado dos ativos da
seguradora; ou

(b) projetar os retornos desses ativos a uma taxa de retorno estimada,
descontando esses retornos projetados a uma taxa diferente e incluir o
resultado na mensurao do passivo.


28. A seguradora pode superar a refutvel presuno descrita no item 27 se, e somente
se, os outros componentes da alterao na poltica contbil aumentarem a relevncia
e a confiabilidade de suas demonstraes contbeis de forma suficiente para

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compensar a diminuio na relevncia e na confiabilidade causada pela incluso das
margens futuras de investimentos. Por exemplo, suponha que a poltica contbil da
seguradora para contratos de seguro envolva premissas excessivamente prudentes
definidas no incio e uma taxa de desconto prescrita pelo regulador sem referncia
direta com as condies de mercado, e no considera algumas opes e garantias
embutidas. A seguradora pode tornar suas demonstraes contbeis mais relevantes e
no menos confiveis, alterando para uma contabilizao orientada para o investidor
e que seja amplamente utilizada e envolva:

(a) estimativas e premissas correntes;

(b) ajustes razoveis (mas no excessivamente prudentes) para refletir riscos e
incertezas;

(c) mensuraes que reflitam tanto o valor intrnseco como o valor no tempo de
opes e garantias embutidas; e

(d) taxa de desconto de mercado corrente, mesmo que essa taxa de desconto
reflita os retornos estimados dos ativos da seguradora.


29. Em algumas abordagens de mensurao, a taxa de desconto utilizada para
determinar o valor presente de margem futura de lucro. Essa margem de lucro
atribuda a diferentes perodos por meio de uma frmula. Nessas abordagens, a taxa
de desconto somente afeta a mensurao do passivo indiretamente. Em particular, o
uso de uma taxa de desconto menos apropriada produz efeitos limitados ou no
produz efeitos na mensurao inicial do passivo. Entretanto, em outras abordagens, a
taxa de desconto determina a mensurao do passivo diretamente. Nesse ltimo caso,
j que a introduo de taxa de desconto baseada no ativo tem efeito mais
significativo, muito improvvel que a seguradora possa superar a presuno
refutvel descrita no item 27.


Shadow accounting

30. Em alguns modelos contbeis, ganhos ou perdas realizados no ativo da seguradora
tm efeito direto na mensurao de alguns ou de todos os (a) seus passivos por
contrato de seguro; (b) despesas de comercializao diferidas relacionadas; e (c)
ativos intangveis relacionados, como os descritos nos itens 31 e 32. permitido
seguradora, mas no exigido, alterar sua poltica contbil, de forma que ganhos ou
perdas reconhecidos, mas no realizados de um ativo, afetem essas mensuraes da
mesma forma que ganhos ou perdas realizadas. O ajuste no passivo por contrato de
seguro (ou na despesa de comercializao diferida ou no ativo intangvel) deve ser
reconhecido no patrimnio lquido se, e somente se, os ganhos e as perdas no

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realizados forem reconhecidos diretamente no patrimnio lquido. Essa prtica
algumas vezes descritas como shadow accounting.

Contratos de seguro adquiridos em combinao de negcios ou
transferncia de carteira

31. A seguradora deve, na data de aquisio, e to logo esteja em vigncia o
pronunciamento tcnico sobre combinao de negcios a ser emitido por este Comit
de Pronunciamentos Contbeis em consonncia com as normas internacionais de
contabilidade, mensurar a valor justo os passivos por contrato de seguro assumidos e
os ativos por contratos de seguro adquiridos em uma combinao de negcios.
Entretanto, permitido seguradora, mas no exigido, utilizar uma apresentao
expandida que divida o valor justo dos contratos de seguro adquiridos em dois
componentes:

(a) passivo mensurado de acordo com as polticas contbeis para os contratos de
seguro emitidos pela seguradora; e

(b) ativo intangvel, representando a diferena entre (i) o valor justo dos direitos
por contratos de seguro adquiridos e obrigaes por contrato de seguro
assumidas e (ii) o montante descrito em (a). A mensurao subseqente desse
ativo deve ser consistente com a mensurao do passivo por contrato de
seguro relacionado.

32. A seguradora, ao adquirir uma carteira de contratos de seguro, pode utilizar a
apresentao expandida descrita no item 31.

33. Os ativos intangveis descritos no item 31 e 32 esto excludos do alcance do
Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos e do
Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel. Entretanto, esses
pronunciamentos so aplicados para carteira de clientes e relacionamentos com
clientes que reflitam a expectativa de contratos futuros que no fazem parte dos
direitos por contratos de seguro e obrigaes por contratos de seguro j existentes na
data da combinao de negcios ou transferncia de carteira.


Caracterstica de participao discricionria em contratos de seguro

34. Alguns contratos de seguro contm caracterstica de participao discricionria e
tambm um elemento garantido. O emitente desse contrato:

(a) pode, mas no obrigado, reconhecer o elemento garantido separadamente da
caracterstica de participao discricionria. Se o emitente no os reconhecer
separadamente, ele deve classificar todo o contrato como um passivo. Se o

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emitente classifica-os separadamente, ele deve classificar o elemento de
garantido como passivo;

(b) deve, se reconhecer a caracterstica de participao discricionria
separadamente do elemento garantido, classificar essa caracterstica ou como
passivo ou como um componente separado do patrimnio lquido. Este
Pronunciamento no especifica como o emitente determina se a caracterstica
um passivo ou faz parte do patrimnio lquido. O emitente pode dividir a
caracterstica em componentes do passivo e patrimnio lquido e deve utilizar
poltica contbil consistente para essa diviso. O emitente no deve classificar
essa caracterstica como uma categoria intermediria que no seja nem
passivo e nem patrimnio lquido;

(c) pode reconhecer todo o prmio recebido como receita sem separar qualquer
parcela para o patrimnio lquido. As mudanas resultantes no elemento
garantido e na caracterstica de participao discricionria classificada como
passivo devem ser reconhecidas no resultado. Se parte ou toda a caracterstica
de participao discricionria estiver classificada no patrimnio lquido, uma
parcela do resultado pode ser atribuda quela caracterstica (assim como uma
parte pode ser atribuda aos minoritrios). O emitente deve reconhecer a parte
do resultado atribuda a qualquer componente do patrimnio lquido com
caracterstica de participao discricionria como uma destinao de
resultado, no como uma despesa ou receita;

(d) deve, se o contrato contiver um derivativo embutido dentro do alcance deste
Pronunciamento, aplicar as disposies dos itens 7 a 9 deste Pronunciamento
para esse derivativo embutido; e

(e) deve, para todos os aspectos no descritos nos itens 14-20 e 34 (a) (d),
continuar com suas polticas contbeis para tais contratos, a no ser que a
seguradora mude suas polticas contbeis para se adequar aos itens 21-30.


Caracterstica de participao discricionria em instrumentos
financeiros

35. Os requisitos do item 34 tambm se aplicam a instrumentos financeiros com
caracterstica de participao discricionria. Em complemento:

(a) se o emitente classificar toda a caracterstica de participao discricionria
como passivo, ele deve aplicar o teste de adequao de passivo dos itens 15-
19 para todo o contrato (isto , tanto para o elemento garantido quanto para a
caracterstica de participao discricionria). O emitente no precisa

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determinar o montante que resultaria da aplicao do Pronunciamento
Tcnico CPC 14 Instrumentos Financeiros para o elemento garantido;

(b) se o emitente classificar parte ou toda essa caracterstica como um
componente separado do patrimnio lquido, o passivo reconhecido para todo
o contrato no deve ser inferior ao valor que resultaria da aplicao do
Pronunciamento Tcnico CPC 14 Instrumentos Financeiros para os
elementos garantidos. Esse montante deve incluir o valor intrnseco da opo
de resgate do contrato, mas no precisa incluir o fator tempo se o item 9
excetua essa opo da mensurao a valor justo. O emitente no precisa
divulgar o montante que resultaria da aplicao do pronunciamento sobre
Instrumentos Financeiros para o elemento garantido, nem precisa apresentar
seu montante separadamente. Alm disso, o emitente no precisa determinar
o valor resultante da aplicao do Pronunciamento Tcnico CPC 14
Instrumentos Financeiros se o passivo total reconhecido for claramente
superior;

(c) embora esses contratos sejam instrumentos financeiros, o emitente pode
continuar a reconhecer os prmios desses contratos como receita e a
reconhecer como despesa o valor do aumento do passivo;

(d) embora esses contratos sejam instrumentos financeiros, a emitente que aplicar
as normas de divulgao sobre instrumentos financeiros para contratos com
participao discricionria deve divulgar o total da despesa de juros
reconhecida no resultado, mas no precisa calcular tal despesa de juros
utilizando o mtodo de taxa efetiva de juros.


Divulgao

Explicao dos valores reconhecidos

36. A seguradora deve divulgar informaes que identifiquem e expliquem os valores em
suas demonstraes contbeis resultantes de contratos de seguro.

37. Para estar adequada ao item 36, a seguradora deve divulgar:

(a) suas polticas contbeis para contratos de seguro e ativos, passivos, receitas e
despesas relacionados;

(b) os ativos, os passivos, as receitas e as despesas reconhecidos (e fluxo de
caixa, se a seguradora apresentar a demonstrao de fluxo de caixa pelo
mtodo direto) resultantes dos contratos de seguro. Alm disso, se a
seguradora for cedente, ela deve divulgar:

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(i) ganhos e perdas reconhecidos no resultado na contratao de
resseguro; e

(ii) se a cedente diferir e amortizar ganhos e perdas resultantes da
contratao de resseguro, a amortizao do perodo e o montante
ainda no amortizado no incio e final do perodo.

(c) o processo utilizado para determinar as premissas que tm maior efeito na
mensurao de valores reconhecidos descritos em (b). Quando possvel, a
seguradora deve tambm divulgar aspectos quantitativos de tais premissas;

(d) o efeito de mudanas nas premissas usadas para mensurar ativos e passivos
por contrato de seguro, mostrando separadamente o efeito de cada alterao
que tenha efeito material nas demonstraes contbeis;

(e) a conciliao de mudanas em passivos por contrato de seguro, os ativos por
contrato de resseguro e, se houver, as despesas de comercializao diferidas
relacionadas.


Natureza e extenso dos riscos originados por contratos de seguro

38. A seguradora deve divulgar informaes que auxiliem os usurios a entenderem a
natureza e a extenso dos riscos originados por contratos de seguro.

39. Para estar adequada ao item 38, a seguradora deve divulgar:

(a) seus objetivos, polticas e processos existentes para gesto de riscos
resultantes dos contratos de seguro e os mtodos e os critrios utilizados para
gerenciar esses riscos;

(b) informao sobre riscos de seguro (antes e depois da mitigao do risco por
resseguro), incluindo informaes sobre:

(i) a sensibilidade do resultado e do patrimnio lquido a mudanas
em variveis que tenham efeito significativo sobre eles (ver item
39-A);

(ii) concentrao de riscos de seguro, incluindo uma descrio da
forma como a adminstrao determina concentraes, bem como
uma descrio das caractersticas comuns que identificam cada
concentrao (por exemplo, tipo de evento segurado, rea
geogrfica ou moeda);


CPC_11
17
(iii) sinistros ocorridos comparados com estimativas prvias (isto , o
desenvolvimento de sinistros). A divulgao sobre
desenvolvimento de sinistros deve retroceder ao perodo do sinistro
material mais antigo para o qual ainda haja incerteza sobre o
montante e a tempestividade do pagamento de indenizao, mas
no precisa retroagir mais que dez anos. A seguradora no precisa
divulgar essa informao para sinistros cuja incerteza sobre
montante e tempestividade da indenizao tipicamente resolvida
no perodo de um ano.

(c) informaes sobre risco de crdito, risco de liquidez e risco de mercado que
permitam aos usurios das demonstraes contbeis avaliar a natureza e
extenso dos riscos decorrentes dos instrumentos financeiros (e contratos de
seguro) a que a entidade est exposta ao final do perodo a que se referem as
demonstraes contbeis. Entretanto:

(i) a seguradora no precisa apresentar a anlise de maturidade que
demonstre os vencimentos contratuais remanescentes se, divulgar
informaes sobre a tempestividade estimada dos fluxos de caixa
lquidos resultantes de passivos de seguro reconhecidos. Essa
divulgao pode assumir a forma de uma anlise, por
tempestividade estimada, das quantias reconhecidas no balano;
(ii) se a seguradora usar um mtodo alternativo de gesto de
sensibilidade s condies de mercado, tal como uma anlise de
valor embutido, pode usar essa anlise de sensibilidade para
cumprir o requerimento de divulgar a anlise de sensibilidade por
cada tipo de risco de mercado a que a entidade est exposta. Essa
seguradora dever apresentar as divulgaes sobre anlise de
sensibilidade por ela preparada (ver item 39-A) ;

(d) informaes sobre a exposio ao risco de mercado dos derivativos
embutidos em contrato de seguro principal se a seguradora no for requerida
a mensurar, e no mensurar, os derivativos embutidos a valor justo.

39A. Para cumprir o item 39(b)(i), a seguradora deve divulgar o constante das alneas (a)
e (b) que seguem:

(a) uma anlise de sensibilidade que mostre como o resultado e o patrimnio
lquido teriam sido afetados caso tivessem ocorrido as alteraes
razoavelmente possveis na varivel de risco relevante data do balano; os
mtodos e os pressupostos utilizados na elaborao da anlise de sensibilidade;
e quaisquer alteraes dos mtodos e das premissas utilizadas relativamente ao
perodo anterior. Porm, se a seguradora utilizar um mtodo alternativo de
gesto de sensibilidade s condies de mercado, como uma anlise do valor
embutido, essa seguradora pode cumprir esse requisito fornecendo essa anlise

CPC_11
18
de sensibilidade alternativa, bem como as divulgaes sobre anlise de
sensibilidade por ela preparada, tais como value-at-risk, que reflete a
interdependncia entre riscos (isto , taxas de juros e variaes cambiais) e o
seu uso para o gerenciamento dos riscos financeiros. A entidade deve tambm
divulgar (a) uma explicao do mtodo utilizado na preparao de tais anlises
de sensibilidade e os principais parmetros e premissas e suas fontes; e (b) uma
explicao do objetivo do mtodo usado e suas limitaes na apurao do
valor justo dos ativos e passivos envolvidos;
(b) informao qualitativa acerca da sensibilidade e informao relativa aos
termos e s condies dos contratos de seguro as quais tm um efeito material
sobre o valor, a tempestividade e a incerteza dos fluxos de caixa futuros da
seguradora.


Data de incio de aplicao e transio

40. As disposies transitrias dos itens 41-45 aplicam-se tanto a entidades que j
adotem as prticas contbeis previstas neste Pronunciamento quando elas iniciarem a
aplicao deste Pronunciamento, quanto a entidades que estejam aplicando as
prticas contbeis previstas neste Pronunciamento pela primeira vez.

41. A entidade deve aplicar este Pronunciamento para perodos anuais iniciados em
2010. Aplicaes antecipadas so encorajadas. Se a entidade aplica as normas
internacionais de contabilidade para perodos anteriores, ela deve divulgar esse fato.


Divulgao

42. A entidade no precisa aplicar as exigncias de divulgao deste Pronunciamento
para informaes comparativas de perodos anuais anteriores ao da adoo inicial
deste Pronunciamento. Por exemplo, se o primeiro ano de adoo for 2010, a
exigncia de divulgao comparativa introduzida por este Pronunciamento est
limitada a 2009.

43. Se for impraticvel aplicar um requisito em particular contido nos itens 10-35 para
informaes comparativas relacionadas a perodos anuais anteriores ao da adoo
inicial deste Pronunciamento, a entidade deve divulgar o fato. Aplicar o teste de
adequao de passivo (itens 15-19) para tais comparaes pode, algumas vezes, ser
impraticvel, mas muito pouco provvel ser impraticvel aplicar os outros
requerimentos dos itens 10-35 para informaes comparativas. A norma contbil
vigente sobre Prticas Contbeis, Mudanas nas Estimativas Contbeis e Correo
de Erros explica o termo impraticvel.

44. Ao aplicar o item 39(b)(iii), a entidade no precisa divulgar informaes sobre
desenvolvimento de sinistros ocorridos h mais de cinco anos antes do fim do

CPC_11
19
primeiro exerccio financeiro em que este Pronunciamento for aplicado. Alm disso,
se for impraticvel quando a entidade adotar este Pronunciamento pela primeira vez
preparar informaes sobre desenvolvimento de sinistros que tenham ocorrido antes
do incio do exerccio mais antigo para o qual a entidade apresente informaes
comparativas completas que se adeqem a este Pronunciamento, a entidade deve
divulgar esse fato.


Nova designao para ativos financeiros

45. Quando a seguradora alterar suas polticas contbeis para passivo por contratos de
seguro, permitido, mas no exigido, reclassificar alguns ou todos os seus ativos
financeiros para a categoria de valor justo por meio do resultado. Essa reclassificao
permitida se a seguradora alterar suas polticas contbeis na primeira vez que adotar
este Pronunciamento e se ela fizer, subseqentemente, alterao na poltica permitida
no item 22. A reclassificao uma alterao na poltica contbil nos termos da
norma contbil vigente sobre Prticas Contbeis, Mudanas nas Estimativas
Contbeis e Correo de Erros .




























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20
APNDICE A DEFINIES

Cedente o segurado em um contrato de resseguro.

Componente de depsito o componente contratual que no contabilizado como
instrumento financeiro derivativo e que estaria no mbito do Pronunciamento
Tcnico CPC 14 Instrumento Financeiro se fosse um instrumento separado.

Contrato de seguro direto um contrato de seguro que no seja um contrato de
resseguro.

Caracterstica de participao discricionria um direito contratual de receber,
como suplemento de benefcios garantidos, benefcios adicionais:

(a) que provavelmente sero parte significativa da totalidade dos benefcios
contratuais;

(b) cujo valor ou tempestividade dependa contratualmente de deciso do
emitente; e

(c) que se baseiem contratualmente:

(i) no desempenho de um conjunto de contratos especfico ou de um
tipo de contrato especfico;

(ii) nos retornos de investimento, realizados ou no, de um conjunto
especfico de ativos mantidos pelo emitente; ou

(iii) nos resultados de sociedade, fundo ou outra entidade que emita o
contrato.

Valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um passivo
liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do assunto e independentes
entre si, com a ausncia de fatores que pressionem para a liquidao da transao
ou que caracterizem uma transao compulsria.

Risco Financeiro o risco de possvel alterao futura em uma ou mais taxas de
juro, preos de instrumentos financeiros, preos de mercadorias, taxas de cmbio,
ndices de preos ou taxas, rating de crdito ou ndices de crdito ou outra
varivel especificada, desde que, no caso de uma varivel no financeira, essa
varivel no seja especfica de uma das partes do contrato.


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Benefcios garantidos so pagamentos ou outros benefcios em relao aos quais
um determinado segurado ou investidor tem direito incondicional que no est
sujeito discricionariedade contratual do emitente.

Elemento garantido a obrigao de pagar benefcios garantidos, includa em um
contrato que contm uma caracterstica de participao discricionria.

Ativo por contrato de seguro o direito contratual lquido da seguradora de
acordo com um contrato de seguro.

Contrato de seguro um contrato segundo o qual uma parte (a seguradora) aceita
um risco de seguro significativo de outra parte (o segurado), aceitando indenizar o
segurado no caso de um evento especfico, futuro e incerto (evento segurado)
afetar adversamente o segurado.

Passivo por contrato de seguro a obrigao contratual lquida da seguradora de
acordo com um contrato de seguro.

Risco de seguro o risco, que no seja um risco financeiro, transferido do
detentor do contrato para o emitente.

Evento segurado o acontecimento futuro e incerto, coberto por um contrato de
seguro e que cria um risco de seguro.

Seguradora a parte que tem a obrigao, em um contrato de seguro, de indenizar
o segurado se ocorrer um evento segurado.

Teste de adequao de passivo o teste que avalia se o montante do passivo por
contrato de seguro precisa ser aumentado (ou reduzido o montante das despesas
de comercializao diferidas ou dos ativos intangveis relacionados), com base em
uma anlise dos fluxos de caixa futuros.

Segurado a parte que tem direito indenizao em um contrato de seguro, se
ocorrer um evento segurado.

Ativos por contrato de resseguro o direito contratual lquido da cedente em um
contrato de resseguro.

Contrato de resseguro um contrato de seguro emitido pela seguradora (a
resseguradora) para indenizar outra seguradora (a cedente) por perdas resultantes
de um ou mais contratos emitidos pela cedente.

Resseguradora a parte que tem a obrigao, em um contrato de resseguro, de
indenizar uma cedente se ocorrer um evento segurado.


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22
Contabilizao em separado significa contabilizar os componentes de um
contrato como se fossem contratos separados.





































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23

APNDICE B DEFINIO DE CONTRATOS DE SEGURO


B1. Esse apndice proporciona orientao sobre a definio de contrato de seguro
includa no Apndice A. Ele trata as seguintes questes:

(a) o termo evento futuro e incerto (itens B2-B4);

(b) pagamentos em espcie (itens B5-B7);

(c) distino entre risco de seguro e outros riscos (itens B8-B17);

(d) exemplos de contratos de seguro (itens B18-B21);

(e) risco de seguro significativo (itens B22-B28); e

(f) alteraes no nvel de risco de seguro (itens B29 e B30).


Evento futuro e incerto

B2. A incerteza (ou risco) a essncia de um contrato de seguro. Assim, pelo menos um
dos seguintes aspectos incerto no incio de um contrato de seguro:

(a) se o evento segurado vai ocorrer;

(b) quando vai ocorrer; ou

(c) a quantia que a seguradora ter de pagar caso ele ocorra.

B3. Em alguns contratos de seguro, o evento segurado a descoberta de uma perda
durante a vigncia do contrato, mesmo que a perda resulte de um acontecimento
ocorrido antes do incio do contrato. Em outros contratos de seguro, o evento
segurado um acontecimento que ocorre durante a vigncia do contrato, mesmo que
a perda resultante seja descoberta aps o final do prazo do contrato.

B4. Alguns contratos de seguro cobrem eventos que j ocorreram, mas cujo efeito
financeiro ainda incerto. Um exemplo um contrato de resseguro que cobre a
seguradora direta contra o desenvolvimento adverso de sinistros j avisados pelos
segurados. Nesses contratos, o evento segurado a descoberta do custo final desses
sinistros.


CPC_11
24
Pagamento em espcie

B5. Alguns contratos de seguro exigem ou permitem pagamentos em bens ou servios.
Um exemplo quando a seguradora substitui diretamente um artigo roubado, em vez
de reembolsar o segurado. Outro exemplo quando a seguradora usa os seus
prprios hospitais e pessoal mdico para providenciar os servios mdicos cobertos
pelos contratos.

B6. Alguns contratos de servios que prevem pagamentos fixos peridicos, cujos nveis
de servio dependem de um evento incerto, satisfazem a definio de contrato de
seguro contida neste Pronunciamento, mas no esto regulamentados como contratos
de seguro em alguns pases. Um exemplo seria um contrato de manuteno em que o
fornecedor do servio concorda em reparar o equipamento especificado aps uma
avaria. O valor do pagamento fixo baseia-se no nmero esperado de avarias, mas se
uma determinada mquina vai ser avariada incerto. A avaria do equipamento afeta
adversamente o seu proprietrio e o contrato indeniza o proprietrio (em bens ou
servios ao invs de dinheiro). Outro exemplo o contrato para servios de
reparao de veculos, em que o fornecedor concorda, por um pagamento anual fixo,
em fornecer assistncia rodoviria ou rebocar o veculo at uma garagem prxima.
Esse ltimo contrato pode satisfazer a definio de contrato de seguro mesmo que o
fornecedor no concorde em efetuar reparos ou substituir peas.

B7. A aplicao deste Pronunciamento aos contratos descritos no item B6 no dever ser
mais onerosa do que a utilizao das prticas contbeis que seriam aplicveis se
esses contratos estivessem fora do mbito deste Pronunciamento:

(a) pouco provvel que haja passivos significativos por avarias ou problemas
de funcionamento que j tenham ocorrido;

(b) se a prtica contbil sobre reconhecimento de receita fosse aplicvel, o
fornecedor de servios deveria reconhecer a receita conforme a fase de
concluso (e sujeito a outros critrios especificados). Essa abordagem
tambm seria aceitvel segundo este Pronunciamento, que permite que o
fornecedor de servios (i) continue as suas polticas contbeis existentes para
esses contratos, a no ser que envolvam prticas no permitidas pelo item 14
e (ii) represente um aprimoramento das suas polticas contbeis, se tal for
permitido pelos itens 22-30;

(c) o fornecedor de servios deve considerar se o custo de satisfazer a sua
obrigao contratual de fornecer os servios excede a receita recebida
antecipadamente. Para tal, o fornecedor deve aplicar o teste de adequao de
passivo descrito nos itens 15-19 deste Pronunciamento. Se este
Pronunciamento no se aplicasse a esses contratos, o fornecedor de servios
deveria aplicar a prtica contbil vigente sobre Provises, Passivos,

CPC_11
25
Contingncias Passivas e Contingncias Ativas para determinar se os
contratos so onerosos;

(d) para esses contratos, as exigncias de divulgao deste Pronunciamento no
devero acrescentar, significativamente, as divulgaes exigidas por outras
prticas contbeis.


Distino entre risco de seguro e outros riscos

B8. A definio de um contrato de seguro refere-se a um risco de seguro, que este
Pronunciamento define como risco, que no seja risco financeiro, transferido do
detentor de um contrato para o emitente. Um contrato que expe o emitente a risco
financeiro sem risco de seguro significativo no um contrato de seguro.

B9. A definio de risco financeiro no Apndice A inclui uma lista de variveis
financeiras e no financeiras. Essa lista inclui variveis no financeiras que no so
especficas de uma parte do contrato, tais como um ndice de perdas por terremoto
em determinada regio ou um ndice de temperaturas em determinada cidade. A lista
exclui variveis no financeiras que so especficas de uma parte do contrato, tais
como a ocorrncia, ou no, de um incndio que danifique ou destrua um ativo dessa
parte. Alm disso, o risco de alteraes no valor justo de um ativo no financeiro no
constitui um risco financeiro se o valor justo refletir no apenas as alteraes nos
preos de mercado desses ativos (uma varivel financeira), mas tambm a condio
desse ativo no financeiro especfico detido por uma parte de um contrato (uma
varivel no financeira). Por exemplo, se uma garantia do valor residual de um carro
especfico expuser o fiador ao risco de alteraes na condio fsica do carro, esse
risco constitui um risco de seguro e, no, um risco financeiro.

B10. Alguns contratos expem o emitente a risco financeiro, alm do risco de seguro
significativo. Por exemplo, muitos contratos de seguro de vida garantem uma taxa
mnima de retorno aos segurados (criando um risco financeiro) ao mesmo tempo em
que prometem benefcios por morte, que, por vezes, excedem significativamente o
saldo de conta do segurado (criando um risco de seguro, na forma de risco de
mortalidade). Esses contratos so contratos de seguro.

B11. Segundo alguns contratos, a ocorrncia de um evento segurado acarreta o
pagamento de um valor referenciado a um ndice de preos. Esses contratos so
contratos de seguro, desde que o pagamento dependente do evento segurado possa
ser significativo. Por exemplo, uma renda por seguro de vida associada a um ndice
de custo de vida transfere o risco de seguro, porque o pagamento acarretado por um
evento incerto a sobrevivncia do beneficirio da renda. A ligao com o ndice de
preos um derivativo embutido, mas tambm h transferncia de risco de seguro.
Se a transferncia resultante do risco de seguro for significativa, o derivativo
embutido satisfaz definio de contrato de seguro. Nesse caso, o derivativo

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26
embutido no precisa ser separado e mensurado pelo valor justo (ver itens de 7 a 9
deste Pronunciamento).

B12. A definio de risco de seguro refere-se ao risco que a seguradora aceita do
segurado. Em outras palavras, o risco de seguro um risco preexistente, transferido
do segurado para a seguradora. Assim, um novo risco criado pelo contrato no um
risco de seguro.

B13. A definio de contrato de seguro refere-se a um efeito adverso para o segurado. A
definio no limita o pagamento por parte da seguradora a um valor igual ao
impacto financeiro do evento adverso. Por exemplo, a definio no exclui a
cobertura novo por velho, que paga ao segurado o suficiente para permitir a
substituio de um ativo velho e danificado por um ativo novo. De forma
semelhante, a definio no limita o pagamento de um contrato de seguro de vida a
prazo perda financeira sofrida pelos dependentes do falecido, nem exclui o
pagamento de valores predeterminados para quantificar a perda causada por morte ou
acidente.

B14. Alguns contratos determinam o pagamento de indenizao caso ocorra um evento
incerto especifico, mas no exigem um efeito adverso sobre o segurado como
condio prvia de indenizao. Esse contrato no constitui um contrato de seguro,
mesmo que o detentor use o contrato para mitigar uma exposio a risco subjacente.
Por exemplo, se um detentor usar um derivativo para dar cobertura a uma varivel
no financeira subjacente que esteja correlacionada com fluxos de caixa de um ativo
da entidade, o derivativo no constitui um contrato de seguro porque o pagamento
no est condicionado ao fato de o detentor ser, ou no, adversamente afetado por
uma reduo nos fluxos de caixa resultantes do ativo. Ao contrrio, a definio de
um contrato de seguro refere-se a um evento incerto, para o qual um efeito adverso
no segurado constitui condio prvia contratual para a indenizao. Essa condio
prvia contratual no exige que a seguradora investigue se o evento causou,
efetivamente, um efeito adverso, mas permite que a seguradora negue a indenizao
se no estiver convencida de que o evento causou um efeito adverso.

B15. O risco de anulao ou de persistncia (isto , o risco de que a contraparte cancele o
contrato mais cedo ou mais tarde do que o emitente esperava ao determinar o preo
do contrato) no constitui risco de seguro, porque a indenizao contraparte no
depende de um evento futuro incerto que afete adversamente a contraparte. De
forma semelhante, o risco de despesa (isto , o risco de aumentos inesperados nas
despesas administrativas associadas ao cumprimento dos servios de um contrato,
em vez de nas despesas associadas a eventos segurados) no constitui risco de seguro
porque um aumento inesperado nas despesas no afeta adversamente a contraparte.

B16. Portanto, um contrato que expe o emitente a risco de anulao, risco de
persistncia ou risco de despesa no constitui um contrato de seguro, a no ser que
tambm exponha o emitente a risco de seguro. Contudo, se o emitente desse contrato

CPC_11
27
mitigar esse risco usando um segundo contrato para transferir parte desse risco para
outra parte, o segundo contrato expe essa outra parte a risco de seguro.

B17. A seguradora s pode aceitar um risco de seguro significativo do segurado se a
seguradora for uma entidade separada do segurado. No caso das sociedades mtuas,
como as cooperativas de taxis, ela aceita o risco de cada segurado e partilha esse
risco. Embora os segurados suportem esse risco partilhado coletivamente na sua
capacidade como proprietrios, as sociedades mtuas aceitaram o risco, que a
essncia de um contrato de seguro.


Exemplos de contratos de seguro

B18. Seguem-se exemplos de contratos que so contratos de seguro, caso a transferncia
de risco de seguro for significativa:

(a) seguro contra roubo ou danos de propriedade;

(b) seguro de responsabilidade por produtos, responsabilidade profissional,
responsabilidade civil ou despesas legais;

(c) seguro de vida e planos de funeral pr-pagos (embora a morte seja certa,
incerto o momento de ocorrncia da morte ou, para alguns tipos de seguros,
se a morte vai ocorrer durante o perodo coberto pelo seguro);

(d) anuidades e penses contingentes vida (isto , contratos que proporcionam
compensao pelo evento futuro incerto a sobrevivncia do segurado ou
do pensionista para ajudar o segurado ou o pensionista a manter um
determinado padro de vida, que, de outra forma, poderia ser adversamente
afetado pela sua sobrevivncia);

(e) invalidez e cobertura mdica;

(f) caues, garantia de obrigaes de fidelidade, garantia de obrigaes de
desempenho e garantia de obrigaes de leilo (isto , contratos que
proporcionam compensao se outra parte falhar no cumprimento de uma
obrigao contratual, por exemplo, a obrigao de construir um edifcio);

(g) seguro prestamista (ou de crdito) que preveja indenizaes especficas a fim
de reembolsar o detentor por uma perda em razo de o devedor especfico no
efetuar o pagamento, na data prevista, de acordo com as condies iniciais ou
alteradas de um instrumento de dvida. Esses contratos podem se revestir de
vrias formas legais, tais como garantia financeira, cartas de crdito, um
contrato de derivativo de crdito que cubra o risco de descumprimento ou um
contrato de seguro. No entanto, embora esses contratos satisfaam definio

CPC_11
28
de contrato de seguro, satisfazem igualmente a definio de contrato de
garantia financeira e encontram-se abrangidos pelo mbito dos
pronunciamentos sobre Instrumentos Financeiros, mas no por este
Pronunciamento (ver alnea (d) do item 4). Contudo, se o emitente de
contratos de garantia financeira tiver indicado anteriormente, de forma
expressa e de modo explcito, que considera esses contratos como contratos
de seguro, e caso tenha efetuado a contabilizao de acordo com o tratamento
reservado a esses contratos, pode eleger aplicar a prtica contbil relativa a
Instrumentos Financeiros ou a este Pronunciamento;

(h) garantias de produto. As garantias de produto emitidas por outra parte para
bens vendidos por um fabricante, negociante ou varejista esto dentro do
alcance deste Pronunciamento. Contudo, as garantias de produto emitidas
diretamente por um fabricante, negociante ou varejista esto fora do seu
alcance, porque se encontram dentro do alcance da prtica contbil relativa ao
reconhecimento de receita e da prtica contbil vigente sobre Provises,
Passivos, Contingncias Passivas e Contingncias Ativas;

(i) seguro de escritura (isto , seguro contra a descoberta de problemas na
escritura de uma propriedade que no eram evidentes quando o contrato de
seguro foi subscrito). Nesse caso, o evento coberto a descoberta de um
problema na escritura e, no, o problema em si;

(j) assistncia em viagem (isto , compensao em dinheiro ou em bens ou
servios aos segurados por perdas sofridas enquanto viajam). Os itens B6 e
B7 discutem alguns contratos desse tipo;

(k) obrigaes vinculadas a catstrofes, que proporcionam pagamentos reduzidos
de capital, juros ou ambos se um evento especificado afetar adversamente o
emitente da obrigao (a no ser que o evento especificado no crie risco de
seguro significativo, por exemplo, se o evento for uma alterao em uma taxa
de juro ou em uma taxa de cmbio);

(l) swaps de seguro e outros contratos que exigem um pagamento com base em
alteraes em variveis climticas, geolgicas ou outras variveis fsicas que
sejam especficas de uma parte do contrato; e

(m) contratos de resseguro.

B19. Seguem-se exemplos de itens que no so contratos de seguro:

(a) contratos de investimento que tm a forma legal de um contrato de seguro,
mas no expem a seguradora a um risco de seguro significativo, como por
exemplo, contratos de seguro de vida em que a seguradora no retm

CPC_11
29
qualquer risco de mortalidade significativo (tais contratos so instrumentos
financeiros do tipo no seguro ou contratos de servios; ver itens B20 e B21);

(b) contratos que tm a forma legal de seguro, mas passam de volta todo o risco
de seguro significativo para o segurado por meio de mecanismos no
cancelveis e obrigatrios que ajustam pagamentos futuros por parte do
segurado como resultado direto de perdas seguradas. Por exemplo, alguns
contratos de resseguro financeiros ou alguns contratos coletivos (tais
contratos so normalmente instrumentos financeiros de tipo no seguro ou
contratos de servios; ver itens B20 e B21);

(c) auto-seguro, em outras palavras, a reteno de um risco que poderia ter sido
coberto por seguro (no h contrato de seguro porque no h acordo com
outra parte);

(d) contratos (como os contratos de jogo) que exigem um pagamento se ocorrer
um evento futuro e incerto especificado, mas no exigem, como condio
prvia contratual para o pagamento, que o evento afete adversamente o
detentor. Contudo, isso no exclui a especificao de uma indenizao
predeterminada para quantificar a perda causada por um evento especificado,
como a morte ou um acidente (ver tambm o item B13);

(e) derivativos que expem uma parte a risco financeiro, mas no a risco de
seguro, porque exigem que essa parte faa um pagamento unicamente com
base em alteraes em uma ou mais taxas de juros especificadas, preos de
instrumentos financeiros, preos de mercadorias, taxas de cmbio, ndices de
preos ou taxas, notaes de crdito ou ndices de crdito ou outra varivel,
desde que, no caso de uma varivel no financeira, a varivel no seja
especfica de uma parte do contrato;

(f) um contrato de garantia financeira (ou carta de crdito, contrato de derivativo
de crdito que cubra o risco de descumprimento ou contrato de seguro
prestamista) que requer que se efetuem pagamentos, mesmo se o detentor no
tiver registrado perdas devido ao descumprimento das obrigaes de
pagamento por parte do devedor nos prazos previstos;

(g) contratos que exigem um pagamento com base em varivel climtica,
geolgica ou outra varivel fsica que no seja especfica de uma parte do
contrato (normalmente descrita como derivativos do clima); e

(h) obrigaes vinculadas a catstrofes que proporcionam pagamentos reduzidos
de capital, juros ou ambos, com base em varivel climtica, geolgica ou
outra varivel fsica que no seja especfica de uma parte do contrato.


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B20. Se os contratos descritos no item B19 criarem ativos financeiros ou passivos
financeiros, eles esto dentro do mbito do Pronunciamento Tcnico CPC 14
Instrumentos Financeiros. Entre outras coisas, isso significa que as partes do contrato
usam o que, por vezes, designado contabilizao de depsito, que envolve o
seguinte:

(a) uma parte reconhece a retribuio recebida como passivo financeiro, em vez
de receita;

(b) a outra parte reconhece a retribuio paga como ativo financeiro, em vez de
despesa.

B21. Se os contratos descritos no item B19 no criarem ativos financeiros ou passivos
financeiros, aplica-se a prtica contbil sobre reconhecimento de receita. Segundo
essa prtica contbil, a receita associada a uma transao envolvendo a prestao de
servios reconhecida conforme o grau de concluso da transao, se o desfecho da
transao puder ser estimado com confiabilidade.


Risco de seguro significativo

B22. Um contrato um contrato de seguro somente se transferir risco de seguro
significativo. Os itens B8 a B21 discutem o risco de seguro. Os itens seguintes
discutem a avaliao feita para determinar se o risco de seguro , ou no,
significativo.

B23. O risco de seguro significativo se, e somente se, o evento segurado obrigar a
seguradora a pagar benefcios adicionais significativos em qualquer cenrio,
excluindo cenrios com falta de substncia comercial (isto , no tm efeito
discernvel sobre a economia de uma transao). Se benefcios adicionais
significativos forem pagveis em cenrios com substncia comercial, a condio
enunciada na frase anterior pode ser satisfeita, mesmo se o evento segurado for
extremamente improvvel ou mesmo se o valor presente esperado (isto , ponderado
em funo de probabilidades) dos fluxos de caixa contingentes for uma pequena
proporo do valor presente esperado de todos os fluxos de caixa contratuais
remanescentes.

B24. Os benefcios adicionais descritos no item B23 referem-se a valores que excedem
aqueles que seriam pagos se no ocorresse qualquer evento segurado (excluindo
cenrios em que falta substncia comercial). Esses valores adicionais incluem
despesas de regulao e de avaliao de sinistros, mas excluem:

(a) a perda da capacidade de cobrar do segurado servios futuros. Por exemplo,
em um contrato de seguro de vida associado a um investimento, a morte do
segurado significa que a seguradora j no pode prestar servios de gesto do

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investimento e cobrar uma comisso por isso. Contudo, essa perda econmica
para a seguradora no reflete risco de seguro, da mesma forma que a entidade
gestora do fundo mtuo no assume um risco de seguro em relao possvel
morte do cliente. Portanto, a potencial perda de futuras comisses de gesto
de investimento no relevante ao avaliar o grau de risco de seguro que
transferido por um contrato;

(b) dispensa das taxas que poderiam ser cobradas por cancelamento ou resgate
devido morte. Dado que o contrato criou essas taxas, sua dispensa no
compensa o segurado por um risco preexistente. Desse modo, as taxas no
so relevantes ao avaliar o grau do risco de seguro que transferido por um
contrato;

(c) um pagamento condicionado a um evento que no causa uma perda
significativa ao detentor do contrato. Por exemplo, considere um contrato que
exija que o emitente pague um milho de unidades monetrias se um ativo
sofrer danos fsicos que causem uma perda econmica insignificante de uma
unidade monetria para o detentor. Nesse contrato, o detentor transfere para a
seguradora o risco insignificante da perda de uma unidade monetria. Ao
mesmo tempo, o contrato cria um risco de tipo no seguro de que o emitente
tenha de pagar 999.999 unidades monetrias se o evento especificado ocorrer.
Dado que o emitente no aceita risco de seguro significativo do detentor, esse
contrato no constitui um contrato de seguro; e

(d) possveis recuperaes de resseguros. A seguradora contabiliza-os
separadamente.

B25. A seguradora deve avaliar a significncia do risco de seguro contrato a contrato, e
no em relao materialidade nas demonstraes contbeis. Assim, o risco de
seguro pode ser significativo mesmo que exista uma probabilidade mnima de perdas
materiais para toda uma carteira de contratos. Essa avaliao contrato a contrato
facilita a classificao de um contrato como contrato de seguro. Contudo, no caso de
uma carteira relativamente homognea de pequenos contratos, sendo todos
considerados como contratos que transferem risco de seguro, a seguradora no
precisa examinar cada contrato dessa carteira para identificar uns poucos contratos
no derivativos que transferem risco de seguro insignificante.

B26. Conclui-se pela leitura dos itens B23-B25 que, se um contrato determinar o
pagamento de um benefcio por morte que exceda a quantia a pagar por
sobrevivncia, o contrato um contrato de seguro, a no ser que o benefcio
adicional por morte seja insignificante (julgado individualmente por contrato e, no,
pela totalidade da carteira de contratos). Conforme disposto no item B24(b), a
dispensa por morte das taxas de cancelamento ou de resgate no est includa nessa
avaliao se essa dispensa no compensar o segurado por um risco preexistente. De
forma semelhante, um contrato de anuidades que paga somas regulares para o resto

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da vida do segurado um contrato de seguro, a no ser que os pagamentos agregados
dependentes da vida sejam insignificantes.

B27. O item B23 faz referncia a benefcios adicionais. Esses benefcios adicionais
podem incluir uma obrigao de pagar benefcios mais cedo se o evento segurado
ocorrer mais cedo e a indenizao no estiver ajustada ao valor do dinheiro no
tempo. Um exemplo o seguro de vida vitalcio a um valor fixo (em outras palavras,
seguro que proporciona indenizao fixa por morte quando o segurado morre, sem
data de expirao para a cobertura). certo que o segurado vai morrer, mas a data da
morte incerta. A seguradora vai sofrer uma perda naqueles contratos individuais em
que o segurado morre cedo, mesmo que no haja qualquer perda global na totalidade
da carteira de contratos.

B28. Se um contrato de seguro for separado em componente de depsito e componente
de seguro, a significncia do risco de seguro transferido avaliado em relao ao
componente de seguro. A significncia do risco de seguro transferido por um
derivativo embutido avaliada em relao ao derivativo embutido.


Alteraes no nvel de risco de seguro

B29. Alguns contratos no transferem qualquer risco de seguro para o emitente no incio,
embora transfiram risco de seguro em um momento posterior. Por exemplo,
considere um contrato que proporciona um retorno de investimento definido e inclui
uma opo para o segurado usar os recursos do investimento na maturidade para
comprar uma anuidade contingente vida s taxas de anuidade correntes cobradas
pela seguradora a outros novos beneficirios quando o segurado exercer essa opo.
O contrato no transfere qualquer risco de seguro para o emitente enquanto a opo
no for exercida, dado que a seguradora permanece livre de aprear a anuidade em
uma base que reflita o risco de seguro transferido para a seguradora nesse momento.
Contudo, se o contrato especificar as taxas da anuidade (ou uma base para definir as
taxas da anuidade), o contrato transfere risco de seguro para o emitente no seu incio.

B30. Um contrato que se qualifica como contrato de seguro mantm-se como contrato de
seguro at que todos os direitos e obrigaes sejam extintos ou expirem.