TRÂN TRỌNG KÍNH CHÀO

Chào mừng Quý khách đến với buổi học

“Phân tích cơ bản thị trường Vàng”
NỘI DUNG BUỔI HỌC:

I. TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG VÀNG THẾ GIỚI

 Giới thiệu thị trường Vàng thế giới.
 Hình thức đầu tư Vàng.
 Phân loại nhà đầu tư Vàng.
 Các yếu tố ảnh hưởng tới giá Vàng.
II. KINH DOANH VÀNG TẠI VIỆT NAM
 Hình thức giao dịch.
 Các yếu tố ảnh hưởng giá vàng Việt Nam.
 Đặc điểm thị trường: Cơ hội & rủi ro.
III. KIẾN THỨC CẦN THIẾT CHO NHÀ ĐẦU TƯ VÀNG
IV. CÀI ĐẶT META TRADER 4 (MT4) & LẤY GIÁ VÀNG THẾ GiỚI.
 I. TỔNG QUAN
THỊ TRƯỜNG VÀNG THẾ GIỚI
1. GIỚI THIỆU CHUNG

5 thị trường vàng lớnThành viên chốt giá hàng ngày:

trên thế giới:
- London. - Barclays Bank PLC.
- Zurich. - Deutsche Bank AG.
- New York. - HSBC Bank.
- Hong kong - Scotia Mocatta.
- Sydney. - Societé Generale.
 2. HÌNH THỨC ĐẦU TƯ VÀNG

 VÀNG THỎI (Bar).

 ĐỒNG VÀNG (Coin).
 CHỨNG CHỈ VÀNG.
 TÀI KHOẢN VÀNG.
 CÁC QUỸ ĐẦU TƯ VÀNG ( Gold Funds)

+ Gold Mutual Funds.

+ GETF : Sàn giao dịch Vàng ETF đầu tiên ở Úc 03/2003.
 CÁC SẢN PHẨM PHÁI SINH .
3. PHÂN LOẠI NHÀ ĐẦU TƯ VÀNG

 NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG

 CÁC NHÀ ĐẦU CƠ
 CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH
 NGƯỜI TÍCH TRỮ VÀNG
 NHÀ BẢO HIỂM DANH MỤC ĐẦU TƯ
 NHÀ CHẾ TÁC VÀNG
 4. CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN
GIÁ VÀNG THẾ GIỚI
 Ngân hàng Trung ương:
– NHTW giữ một vai trò quan trọng & ảnh hưởng đến giá vàng.
– Xu hướng ngày nay, các NHTW gia tăng dự trữ bằng Vàng
thay thế USD. Điển hình: Trung Quốc, Nga và các nước Châu Á
khác.Cuối năm 2004, các NHTW giữ khoảng 19% tổng lượng
vàng trên thế giới như là dự trữ chính thức.
– Ngoài việc mua bán vàng vật chất, các NHTW còn tác động đến
giá Vàng thông qua hoạt động cho vay và các công cụ phái
sinh khác (future, option).
 4. CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN
GIÁ VÀNG THẾ GIỚI
 Nguồn cung cấp nguyên liệu vàng.

 Giá dầu.

 Chỉsố sức mạnh đồng Đô la Mỹ USDx (US Dollar

Index).

 Nhu cầu vàng vật chất.

 4. CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN GIÁ
VÀNG THẾ GIỚI – Nguồn cung cấp

 Các nước sản xuất và xuất khẩu vàng chủ yếu

trên thế giới:
– Nam Phi, Trung Quốc, Nga…

 Các tổ chức nắm giữ nhiều vàng vật chất:

– Ngân hàng Trung ương các nước.
– Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF).
– Các quỹ đầu tư vàng: Street Track Gold,…
 Nguồn cung vàng càng cao thì giá vàng
càng giảm và ngược lại.
 4. CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN
GIÁ VÀNG THẾ GIỚI – Giá dầu (2)

Giá dầu: Giá Vàng thông thường luôn tăng

gấp 10 lần so với giá dầu.
 Do giá dầu là một nguyên nhân quan trọng
dẫn đến lạm phát  tác động mạnh đến giá
Vàng. Nếu giá dầu tăng hay giảm mạnh bất
ngờ, thì thông thường sau đó giá Vàng cũng
sẽ biến động theo chiều tương tự.
 4. CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN
GIÁ VÀNG THẾ GIỚI – Giá dầu (1)

Giai đoạn Giá dầu (USD) Giá vàng (USD)

2.44  10.36 47.45  174.76
1972 – 1974
+ 325% + 268%
12.70  26.00 178.33  631.40
1978 – 1980
+ 105% + 254%
 4. CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN GIÁ
VÀNG THẾ GIỚI - US Dollar Index

USDx được cấu thành

từ 6 đồng tiền chính:
- Euro (EUR).
- Yen (JPY).
- Cable (GBP).
- Loonie (CAD).
- Kronas (SEK).
- Francs (CHF).
CHỈ TIÊU KINH TẾ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
TỶ GIÁ TIỀN TỆ CỦA MỘT QUỐC GIA
 Lãi suất (Interest rate)
– Thông thường, lãi suất càng cao thì giá trị đồng tiền nước đó càng mạnh.
 Chỉ báo việc làm (Employment situation)
– Nonfarm payroll, ADP nonfarm payroll, Unemployment Rate,…
– Chỉ báo này càng thấp thì giá trị đồng tiền nước đó càng yếu đi
 Cán cân thương mai (Trade balance)
– Nhập siêu: giá trị đồng tiền nước đó thường yếu đi.
– Xuất siêu: giá trị đồng tiền nước đó thường mạnh lên.

 Tổng sản phẩm quốc nội (Gross Domestic Product GDP)

GDP càng mạnh thì giá trị đồng tiền nước đó càng tăng lên và ngược
lại
CHỈ TIÊU KINH TẾ ẢNH HƯỞNG ĐẾN
TỶ GIÁ TIỀN TỆ CỦA MỘT QUỐC GIA
 Chỉ số giá tiêu dùng ( CPI)
– CPI càng tăng thì càng gây áp lực lên Ngân hàng trung ương phải nâng lãi suất
để kiềm chế lạm phát
– CPI càng cao thì giá trị đồng tiền nước đó càng thấp và ngược lại.
 Chỉ số giá sản xuất (PPI)
– Khi mà các nhà sản xuất phải chi nhiều hơn để sản xuất ra sản phẩm họăc dịch
vụ  dẫn đến chi phí sản xuất tăng cao  khả năng dẫn đến giá tiêu dùng
(CPI) cũng tăng lên
– PPI càng cao thì giá trị đồng tiền nước đó càng yếu đi và ngược lại
 Doanh số nhà bán (Home Sales)
– Home Sales càng cao thì giá trị đồng tiền nước đó càng mạnh lên và ngược lại
 4. CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN GIÁ
VÀNG THẾ GIỚI – Nhu cầu vàng vật chất

 Nhu cầu tiêu thụ theo chu kỳ, mùa vụ:

Tích trữ, làm nữ trang … ngày càng tăng, làm giá
Vàng tăng theo, đặc biệt vào mùa cưới hỏi, lễ tết tại
Ấn Độ, Trung Quốc …

 Khối lượng sản xuất: Theo Hội đồng Vàng thế

giới, các năm gần đây khối lượng lượng Vàng sản
xuất khoảng 2500 tấn/năm. Khối lượng sản xuất phụ
thuộc vào năng suất của các công ty khai khoáng
Vàng hàng đầu thế giới.
II. KINH DOANH VÀNG TẠI VIỆT NAM

 Hình thức giao dịch vàng tại Việt Nam.

 Các yếu tố ảnh hưởng giá vàng Việt Nam.

 Đặc điểm thị trường: Cơ hội & rủi ro.

 1. THỊ TRƯỜNG VÀNG VIỆT NAM

 Hình thức giao dịch chính & ưu nhược điểm:

– Đầu tư truyền thống: Mua vàng vật chất tích luỹ
để chống sự mất giá đồng tiền.
– Đầu cơ vàng vật chất giá lên (mua thấp bán cao).
– Ký quỹ và đầu tư tại sàn giao dịch vàng.
 Sản phẩm giao dịch chủ yếu: Vàng SJC.
 2. CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG
GIÁ VÀNG VIỆT NAM

 Công thức quy đổi giá thế giới sang giá VN:
Giá vàng VN = (Giá thế giới + Phí vận chuyển,
bảo hiểm) x 1.20556 x (1+ 1%) x tỷ giá
USD/VND + phí gia công.
 Nhu cầu Vàng vật chất theo mùa vụ.
 Tỷ giá USD/VND.
 Nguồn cung: Quota nhập vàng.
 Tâm lý cung cầu.
 Sự làm giá của các Big Boy trong thị trường.
 ĐẦU TƯ VÀNG TẠI ViỆT NAM
- CƠ HỘI & RỦI RO

 Cơ hội và rủi ro: thường tỷ lệ thuận với nhau

 Những sai lầm của các nhà đầu tư vàng
– Tâm lý bầy đàn.
– Chưa có kiến thức và am hiểu thị trường.
– Không có phương pháp giao dịch rõ ràng.
– Không quản lý nguồn vốn & hạn chế rủi ro.
– Không tuân thủ kỷ luật đã đề ra.
 Thảo luận về xu hướng Vàng
- quá khứ, hiện tại và tương lai

 Những trường hợp trong quá khứ

 Hiện tại Vàng đang ở đâu?

 Tương lai Vàng sẽ đi đâu và về đâu?

 Đánh giá tổng thể về kinh tế Mỹ.
 Vàng ở thị trường Vàng Việt Nam.
Những trường hợp trong quá khứ
 KIẾN THỨC CẦN THIẾT
ĐỐI VỚI NHÀ ĐẦU TƯ VÀNG

 Tri thức:
– Phân tích cơ bản, kỹ thuật.
– Am hiểu thị trường vàng thế giới, Việt Nam.
 Xácđịnh điểm vào, điểm ra thị trường.
 Quản lý nguồn vốn và giảm rủi ro.
 Tâm lý khi giao dịch.
CẢM ƠN QUÝ KHÁCH ĐÃ LẮNG NGHE