R E F E R AT

LA

ANALIZA ECONOMICA
FINANCIARA

Profesor
Lector univ.drd.
ntocmit
Student
Anul III zi p.m

2009
BRAOV

CUPRINS

CAPITOLUL Analiza rentabilitatii intrepinderii

Contul de profit si perdere al SC Piramida SRL.........................................3
1.1 Analiza soldurilor intermediare de gestiune..........................................5
1.2 Analiza rezultatului brut al exercitiului.................................................8
1.3 Analiza rezultatului exploatarii.............................................................10
1.4 Analiza profitului aferent cifrei de afaceri............................................12
1.5 Rata rentabilitatii comerciale................................................................15
1.6 Rata rentabilitatii resurselor consumate................................................16
1.7 Rata rentabilitatii economice.................................................................17
1.8 Rata rentabilitatii financiare..................................................................18
CAPITOLUL I Analiza situatiilor financiare patrimoniale a intrepinderii
2.1 Analiza corelatiei F.R. ,N.F.R. ,T.N....................................................21
2.2 Ratele privind structura activului.........................................................23
2.3 Ratele privind structura pasivului........................................................24
2.4 Analiza ratelor de lichiditate................................................................24
2.5 Analiza ratelor de solvabilitate.............................................................25
2.6 Analiza vitezei de rotatie a ACR..........................................................26

CAPTOLUL Analiza rentabilitatii intrepinderii

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE al societatii Piramida SRL

Nr
crt
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28

Denumirea indicatorilor

Anul 2007

Anul 2008

Venituri din vanzarea marfurilor

Productia vanduta
Cifra de afaceri
Productia exercitiului
Venituri din exploatare-Total
Cheltuieli privind marfurile
Cheltuieli cu materiile prime
Cheltuieli cu materiale de consum
Cheltuieli cu energia si apa
Alte cheltuieli materiale
Cheltuieli materiale- Total
Cheltuieli cu lucrari si servicii
executate de terti
Cheltuieli cu impozite, taxe si
varsaminte asimilate
Cheltuieli cu remuneratiile
personalului
Cheltuieli privind asigurarile si
protectia sociala
Cheltuieli cu personalul -Total
Cheltuieli cu amortizarile si
provizioanele
Cheltuieli pentru exploatare-Total
Rezultatul din exploatare
profit
Venituri din diferente de curs
valutar
Venituri din dobanzi
Alte venituri financiare
Venituri financiare-Total
Cheltuieli din diferente de curs
valutar
Cheltuieli privind dobanzile
Alte cheltuieli financiare
Cheltuieli financiare -Total
Rezultatul financiar
Pierdere

0
1.377.041
1.377.041
1.377.041
1.377.041
2.562
3.804
178.544
2.046
27.522
211.916
745.609

96.717
2.165.053
2.261.770
2.165.053
2.261.770
78.381
0
131.045
2.037
54.987
188.070
1.129.513

63.712

75.997

171.656

244.897

75.284

93.902

246.940
62.648

338.800
83.359

1.333.388
43.653

1.894.121
367.649

11

13

1.110
4.096
5.218
14.797

1.475
3.675
5.163
23.344

11
9.526
24.334
19.116

1.802
7.114
32.260
27.097

29 Rezultatul curent al exercitiului

30 Venituri extraordinare-Total
31 Cheltuieli extraordinare-Total
Rezultatul extraordinar
Pierdere
40 Venituri totale
41 Cheltuieli totale
42 Rezultatul brut al exercitiului
Profit
43 Impozitul pe venit
44 Rezultatul net al exercitiului
Profit
Ns Numar mediu de salariati
t
Timp mediu lucrat de 1
salariat intr-un an
T
Fondul total de timp de munca
Wh Productivitatea medie orara
Cota medie de adaos comercial
C
C i Cota medie de adaos comercial
recalculata

24.537

340.551
104.998
109.538
4540

1.382.259
1.357.722
24.537

2.371.932
2.035..920
336.011

24.537

81.647
254.364

100
2.500

125
2.300

250.000
0,16
25
-

287.500
0,2
30
27

1.1 ANALIZA SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE

SC PIRAMIDA SRL

Anul 2007

Anul 2008

Cascada soldurilor intermediare de gestiune

Vanzari de marfuri
-Costul marfurilor vandute
=Marja comerciala
Productia vanduta
Productia stocata
Productia imobilizata
=Productia exercitiului
Marja comerciala
+ Productia exercitiului
-Consumurile provenite de la terti
=Valoarea adaugata
+Subventii de exloatare
-Impozite,taxe si varsaminte asimilate
-Cheltuieli cu personalul
=Excedentul brut din exploatare
+Reluari asupra provizioanelor
+Alte venituri din exploatare
-Amortizari si provizioane calculate
- Alte cheltuieli(de exploatare)
= Rezultatul exploatarii
+Venituri financiare
-Cheltuieli financiare
= Rezultatul curent
+Venituri extraordinare
- Cheltuieli extraordinare
-Impozitul pe profit
=Rezultatul exercitiului

0
2.562
-2.562
1.377.041
0
0
1.377.041
-2.562
1.377.041
957.525
416.954
0
63.712
246.940
106.302
0
0
62.648
0
43.653
5.218
24.334
24.537
0
0
0
24.537

96.717
78.381
18.336
2.165.053
0
0
2.165.053
18.336
2.165.053
1.317.583
865.806
0
75.997
338.800
451.009
0
0
83.359
0
376.650
5.163
32.260
349.553
104.998
109.538
81.647
254.364

Analiza factoriala a marjei comerciale

MC

D *C
100

D valoarea desfacerilor de marfuri ( cifra de afaceri din vanzarea marfurilor)

C - cota medie de adaos comercial

g *c
i

unde:

100

gi structura vanzarilor pe grupe de marfuri sau sectoare de activitate

ci cota de adaos comercial pe grupe de marfuri sau sectoare de activitate
Schema de analiza

D
MC

gi

C
ci

ANALIZA FACTORIALA A MARJEI COMERCIALE

MC

D *C
100

D valoarea desfacerilor de marfuri ( cifra de afaceri din vanzarea marfurilor)

C - cota medie de adaos comercial
C

g *c
i

100

unde:

gi structura vanzarilor pe grupe de marfuri sau sectoare de activitate

ci cota de adaos comercial pe grupe de marfuri sau sectoare de activitate
Schema de analiza

D
MC

gi

C
ci
Analiza factoriala
MC MC 1 -MC 0 =18.336-(-2.562)= 20.898

1. Influenta modificarii D valoarea desfacerilor de marfuri ( cifra de afaceri din

vanzarea marfurilor)

D * C 0 - D0 C 0 = 96717 25 0 25 24179,25
D 1
100
100
100
100
2. Influenta modificarii C - cota medie de adaos comercial
96717 30 25
D C1
C= 1
D1 * C 0 =
=4.835,85
100
100
100

2.1. Influenta modificarii gi structura vanzarilor pe grupe de marfuri sau

sectoare de activitate

D1 g i1 ci 0
g i

100
100

D1 g i 0 ci 0

100
100

96717 27 96717 25

26113,59100
100

24179,25=1934,34
2.2. Influenta modificarii ci cota de adaos comercial pe grupe de marfuri
sau sectoare de activitate

ci

D1 g i1 ci1

100
100
26113,59=2901,51

D1 g i1 ci 0

100
100

96717 30 96717 27 29015,1

100
100

1.2 ANALIZA REZULTATULUI BRUT AL EXERCITIULUI

Modelul de analiza factoriala este urmatorul:
Rb = Vt - Cht
Vt venituri totale
Ch t cheltuieli totale
Ch

Rb Vt * 1
Vt

Ch
prb - profitul mediu brut la 1 leu venituri totale
Vt

prb

g * prb
i

100

gi structura veniturilor totale pe categorii de activitati

prbi profitul brut la 1 leu venituri totale pe categorii de actvitati
Rb Vt * prb
Schema de analiza :

Vt
Rb

gi
prb

prbi

Ct
1357722
Pr b0 1 0 1
0,018
Vt 0
1382259

Ct
2035920
Pr b1 1 1 1
0,142
Vt1
2371932

Rb1 Vt1 Pr b1 2371932 0,142 336814,34

Rb0 Vt 0 Pr b0 1382259 0,018 24880,66

Rb Rb1 Rb0 336814,34-24880,66=311933,68

Analiza factoriala :
1. Influenta modificarii veniturilor totale
Vt (Vt1 Vt0 ) * prb0 =(2371932-1382259)* 0,018=17814,11
1. Influenta modificarii profitul mediu brut la 1 leu venituri totale
prb Vt1 ( prb1 prb0 ) =2371932(0,142-0,018)= 294119,56

VERIFICARE:
Rb Vt Pr b 17814,11+294119,56=311933,68

2.1. Influenta modificarii gi structura veniturilor totale pe categorii

de activitati

gi Vt1

i1

prbi 0

100

i0

prbi 0

100

2.2. Influenta modificarii prbi profitul brut la 1 leu venituri totale

pe categorii de actvitati

prbi Vt1

i1

prbi1

100

i1

prbi 0

100

VERIFICARE :
Pr b g i prbi

1.3ANALIZA FACTORIALA A REZULTATULUI EXPLOATARII

9

Rezultatul exploatarii caracterizeaza in marime absoluta rentabilitatea ciclului de

exploatare .
Re = Ve Che
Che

Re Ve 1

Ve

Che
pre - profitul mediu la 1 leu venituri de exploatare
Ve

Re Ve * pre - formula
pre

g * pre
i

100

gi strucura veniturilor din exploatare pe categorii de activitari

prei profit la 1 leu venituri de exploatare pe categorii de activitati
Ve = T * Wh
Wh - productivitatea muncii
T = Ns * t

Ns

Schema de analiza :

T
t

Ve
Wh
gi

Re
pre

prei
Analiza factoriala :

10

 Re Re1 Re0 = 367649-43653=323996

1. Influenta modificarii veniturilor de exploatare
1333388

Ve Ve1 Ve 0 pre 0 (2261770-1377041)* 1

=
1377041

884729*0,032=28311,32
1.1.

Influenta modificarii

T (T1 T0 ) Wh0 pre 0 (287500-250000)*0,16*0,032=192

1.1.1.Influenta modificarii numarului mediu de salariati

Ns ( Ns1 Ns 0 ) t

Wh0 pre 0 (125 100) 2500 0,16 0,032 320

1.1.2.Influenta modificarii
t Ns1 (t1 t 0 ) Wh0 pre 0 125( 2300 2500) 0,16 0,032 128

VERIFICARE :
1.2.

T Ns t 320 ( 128) 192

Influenta modificarii productivitati muncii

Wh T1 (Wh1 Wh0 ) pre 0 287500(0,2 0,16) 0,032 368

VERIFICARE : Ve T Wh
2.

Influenta modificarii - profitul mediu la 1 leu venituri de exploatare

1894121
pre Ve1 ( pre1 pre0 ) 2261770 1
0,032 296291,87
2261770

Re Ve pre 27704,13 296291,87 323996

2.1. Influenta modificarii gi strucura veniturilor din exploatare pe categorii

de activitati

gi Ve1

i1

* prei 0

100

* prei 0

100

i0

2.2. Influenta modificarii prei profit la 1 leu venituri de exploatare pa

categorii de activitati

11

prei Ve1

i1

* prei1

100

* prei 0

100

i1

1.4 ANALIZA PROFITULUI AFERENT CIFREI DE AFACERI

Modelul I
Pr = qv P qv * C ;

qv * P Cifra de afaceri;

qv * C

=Cheltuieli aferente cifrei de afaceri

qv

Pr

c
p
Nr.
Crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Se da urmatoarea situatie:
Indicatori

Simbol

Cifra de afaceri
qvP
Cheltuieli aferente cifrei de afaceri qvC
Volumul efectiv al productiei qv1 P0
vandute exprimat in preturi
prevazute
Volumul efectiv al productiei qv1 C 0
vandute exprimat in costuri
prevazute
Suma profitului aferent cifrei de Pr
afaceri
Profitul mediu la un leu cifra de Pr
afaceri

Pr Pr1 Pr0 =3.983-3.740=243

12

Programat

Realizat

46.750
43.010
__

56.100
52.117
50.957

__

49.779

3.740

3.983

0,088

0,078

1 Influenta modificarii volumului fizic al productiei vandute

qv Pr0 * Iqv Pr0 = qv 0 P0 qv 0 C 0 * Iqv Pr0 3740*1,089-3740=332
Iqv-indicele volumului fizic al productiei
Iqv =

qv P
qv P
1

=1,089

2 Influenta modificarii structurii productiei vandute

g qv1 P0 qv1C 0 Pr0 * Iqv =50.957-49.779-3.740*1,089=1178-4072,86=-

2894
3 Influenta modificarii costulurilor unitare
C ( qv1 P0 qv1C1 ) qv1 P0 qv0 C 0 -52.117+49.779=-2338
4 Influenta modificarii preturilor de vanzare
P qv1 P1 qv1C1 qv1 P0 qv1C1 3983-( -1160)=5143

Verificare: Pr qv g P C =332+(- 2894)+( -2338)+5143=243

MODELUL II
Pr qv * p qv * c

unde:

* p = CA

* c = cheltuieli aferente cifrei de afaceri

qv

CA
Pr

g
Pr

c
13

Analiza factoriala :
Pr Pr1 Pr0 3983 3740 243

1. Influenta modificarii cifrei de afaceri

CA (CA1 CA0 ) Pr0 (56.100-46.750)*0,088=822,8

1.1Influenta modificarii volumului productiei

qv ( qv1 * P0 qv0 * P0 ) Pr0 (50.957-46.750)*

0,088=370,2

1.2 Influenta modificarii pretului

P ( qv1 P1 qv1 P0 ) * Pr0 (56.100-50.957)*0,088=452,5

2. Influenta modificarii profitului mediu

Pr CA1 ( Pr1 Pr0 )

56.100*(0,078-0,088)=-561

2.1 Influenta modificarii structurii productiei

qv1C0 1 qv0 C0
g CA1 1

qv1 P0 qv0 P0

=56.100(0,03-0,08)=-2805

2.2 Influenta modificarii pretului

qv1C0
P CA1 1

qv1 P1

qv C
1 1 0 56.100(0,12-0,03)=5049

qv1 P0

2.3 Influenta modificarii costului

qv1C1 1 qv1C0
C CA1 1

qv1 P1
qv1 P1

56.100(0,08-0,12)=-2244

VERIFICARE : CA qv P 370,2+452,5=822,8
Pr CA Pr 822,8+(-561)
Pr g P C -2805+5049+(-2244)

1.5 RATA RENTABILITATII COMERCIALE

14

Rc

Pr
* 100
qvP

qvP qvC *100 sau

qvP

qv * C *100
Rc 1

qv * P

Schema de analiza

Rc

P
C

1 Influenta modificarii structurii productiei

qv1 * C0 *100 1 qv0 * C0 *100 3- 8=-5%

g 1

qv1 * P0
qv0 * P0

2 Influenta modificarii preturilor de vanzare

qv1 *C0 qv1 *C0

P 1 *10 1 *10
qv *P qv * P
1 1 1 0

12- 3=9%

3 Influenta modificarii costulurilor unitare

qv1 * C1 *100
C 1

qv1 * P1

qv * C
qv * P
1

* 100 8-12=-4%

15

1.6 RATA RENTABILITATII RESURSELOR CONSUMATE

R rC

Pr
* 100
qv
*C

qv * P qv * C *100
qv * C

Schema de analiza
g

C
P

Analiza factoriala a ratei rentabilitatii resurselor consumate

1 Influenta modificarii structurii productiei

qv

* P0 qv1 * C 0

qv

* C0

qv

* 100

* P0 qv 0 * C 0

qv

* C0

* 100 2,36%

2 Influenta modificarii costulurilor unitare

C

qv

* P0 qv1 * C1

qv

* C1

* 100

qv

* P0 qv1 * C 0

qv

* C0

* 100 -2,22-2,36=

-4,58%
3 Influenta modificarii preturilor de vanzare
P

qv

* P1 qv1 * C1

qv

* C1

* 100

qv

* P0 qv1 * C1

qv

16

* C1

*100 7,64-(-2,22)=9,86

1.7 RATA RENTABILITATII ECONOMICE

Re

Re
EBE
* 100 sau R e
* 100
At
At

Unde:
Re=rezultatul exploatarii
At =active totale
EBE
=excedentul brut din exploatare la 1 leu active totale
At

Analiza factoriala a ratei rentabilitatii economice

Modelul 1

Re =

CA Re
*
At CA

Schema de analiza

CA
At

Re

Re c
R
CA

p
c

1.Influenta modificarii vitezei de rotatie a activului total exprimata in numar

de rotatii

CA CA1 CA0

=
At At1
At 0

* R0 c =(0,794-3,412)*18,33%*100=-47,99

2.Influenta modificarii ratei rentabilitatii comerciale

17

CA1
c
c
R c At *( R1 R0 )=0,79*(17,08%-18,33%)*100=-0,99
1

2.1 Influenta modificarii structurii productiei

g

CA1
qv1 * p0 qv1 * c0 *100 qv0 * p0 qv0 * c0 *100) =0,
*(
At1
qv1 * p0
qv0 * p0

79*(15,82%-18,33%)*100=-1,98%
2.2 Influenta modificarii pretului
p

CA1
qv1 * p1 qv1 * c0 *100 qv1 * p0 qv1 * c0 *100) =0,7
*(
At1
qv1 * p1
qv1 * p0

9*(26,16%-15,82%)*100=8,20%
2.3 Influenta modificarii costurilor
c

CA1
qv1 * p1 qv1 * c1 *100 qv1 * p1 qv1 * c0 *100) =0,7
*(
At1
qv1 * p1
qv1 * p1

9*(17,08%-16,16%)*100=-7,21%

1.8 RATA RENTABILITATII FINANCIARE

Rf=

Pnet
*100
CPR

Unde:CPR=capitaluri proprii
Pnet =Profitul net

Analiza factoriala a ratei rentabilitatii financiare a capitalului

propriu
Rf=

P
Vt
At
*
* net
At CPR Vt

Unde:Vt=venituri totale
At
=factorul de multiplicare a capitalului propriu
CPR
Vt
=viteza de rotatie a activului circulant
At

Pnet
=rentabilitatea neta a veniturilor totale
Vt

18

Schema de analiza

Vt
At
At
CPR
Pnet
Vt

Rf

1 Influenta modificarii vitezei de rotatie a activului total exprimata in numar

de rotatii

V t1 Vt 0
At 0
P
Vt
* net 0 =(3,4-2,6)*5,3*0,07*100=28,4%
=(
)*
CPR0 Vt 0
At1 At 0
At

2 Influenta modificarii factorului de multiplicare a capitalului propriu

V t1
At

*
At1
CPR

At
At1
0 *
CPR1 CPR0

Pnet 0
=(6,3-5,3)*3,4*0,07*100=24,9%
Vt 0

3Influenta modificarii rentabilitatii nete a veniturilor totale

Vt1
*
At1

Pnet

Vt

At1
CPR1

* Pnet1 Pnet 0 =(0,04-0,07)*3,4*6,3*100=-65,7%

Vt
Vt 0
1

Analiza factoriala a ratei rentabilitatii financiare a capitalului

permanent
Rf CPM ==

Rbrut
* 100
CPM

Unde:Rbrut=rezultatul brut
Rf CPM =
Unde:

CA
Rbrut
*
CPM
CA

CA
=cifra de afaceri la 1 leu capitaluri permanente
CPM

Rbrut
=rezultatul brut la 1 leu cifra de afaceri
CA

19

Schema de analiza

CA/CPM
Rf(CPM)
Rbrut/CA

1 Influenta modificarii cifrei de afaceri la 1 leu capitaluri permanente

CA
CA1
CA0

CPM
CPM 1 CPM 0

* Rbrut0
CA0

2 Influenta modificarii rezultatului brut la 1 leu cifra de afaceri

CA1
Rbrut1 Rbrut 0
Rbrut

*
CPM 1 CA1
CA
CA0

20

CAPITOLUL II

ANALIZA SITUATIILOR FINANCIARE

PATRIMONIALE ALE INTREPINDERII

2.1Analiza corelatiei FR,NFR,TN
NEVOI=ACTIV
ACTIV IMOBILIZAT NET(>1an)
Imobilizari necorporale
Imobilizari corporale
Imobilizari financiare
Creante(>1 an)
ACR net(<1 an)
Stocuri
Creante clienti(<1 an)
Disponibilitati (DPB)
Imobilizari financiare(<1 an)
TOTAL ACTIV
RESURSE=PASIV
Capitaluri permanente
-capital social
-rezerve
-subventii
-rezultatul nereportat
-provizioane>1 an
-datorii pe termen lung > 1 an
Datorii pe termen scurt(<1 an)
-datorii financiare-CBC credite bancare
curente
-datorii financiare
-provizioane (<1 an)
TOTAL PASIV

31.12.2007
39.041
0
39.041
0
0
97.270
66.118
3.256
27.896
0
136.311

31.12.2008
40.031
0
40.031
0
0
251.892
37.410
9.445
205.037
0
291.923

47.282
22.000
15.213
0
10.069
0
0
89.029
89.029

175.615
22.000
20.713
0
22.902
0
110.000
116.308
116.308

0
0
136.311

0
0
291.923

Analiza fondului de rulment

FR=CPM-AI
FR2007=47.282-39.041=8.241 lei
FR2008=175.615-40.031=135.584
Fondul de rulment poate fi descompus in fond de rulment propriu si fond de
rulment impumutat(strain)
FR=FRP+FRI
FRP=CP-AI
FRP2007=47.282-39.041=8.241
21

FRP2008=65.615-40.031=25.584
FRI2007=0
FRI2008=110.000
FR2007=8.241+0=8.241 lei
FR2008=25.584+110.000=135.584 lei
Analiza nevoiide fond de rulment
NFR=(ACR-DPB)-(Datorii pe termen scurt-credite pe termen scurt)= (ACRDPB)-Obligatii pe termen scurt
NFR2007=69.374- 89.029=-19.655
NFR2008=46.855- 116.308=-69.453
Analiza trezoreriei nete
TN=FR-NFR
TN2007=8.241+19.655=27.896 lei
TN2008=25.584+69.453=95.037
2.2RATELE PRIVIND STRUCTURA ACTIVULUI
1.Rata activelor imobilizate
R AI 2007

AI 2007
39.041
* 100
* 100 28,64%
TA2007
136.311

R AI 2008

AI 2008
40.031
*100
*100 13,71%
TA2008
291.923

a).Rata imobilizarilor necorporale

R IN 2007

IN
0
* 100
* 100 0%
TA
136.311

R IN 2008 0%

b). Rata imobilizarilor corporale

RIC 2007

IC 2007
39.041
*100
*100 28,64%
TA2007
136.311

RIC 2008

IC 2008
40.031
* 100
* 100 13,71%
TA2008
291.923

c). Rata imobilizarilor financiare

22

RIF 2007

IF2007
* 100 0%
TA2007

RIF 2008

IF2008
* 100 0%
TA2008

2.Rata activelor circulante

R ACR 2007

ACR2007
97.270
* 100
* 100 71,35%
TA2007
136.311

R ACR 2008

ACR2008
251.892
* 100
* 100 82,28%
TA2008
291.923

a).Rata stocurilor
RS 2007

Stocuri2007
66.118
* 100
* 100 48,50%
TA2007
136.311

RS 2008

Stocuri 2008
37.410
*100
*100 12,81%
TA2008
291.923

b). Rata creantelor comerciale

RCC 2007

Creantecomerciale 2007
3.256
* 100
* 100 2,38%
TA2007
136.311

RCC 2008

Creantecom erciale 2008

9.445
*100
* 100 3,23%
TA2008
291.923

c). Rata disponibilitatilor banesti si a plasamentelor

RDPB 2007

DPB TitluriPla sament 2007

27.896
* 100
* 100 20,46%
TA2007
136.311

R DPB 2008

DPB TitluriPla sament 2008

205.037
*100
* 100 70,23%
TA2008
291.923

2.3 RATELE PRIVIND STRUCTURA PASIVULUI

1.Rata stabilitatii financiare
RSF 2007

CPM 2007
47.282
* 100
* 100 34,68%
TP2007
136.311

RSF 2008

CPM 2008
175.615
* 100
* 100 60,15%
TP2008
291.923

2.Rata datoriilor pe termen scurt

23

R DTS 2007

DTS 2007
89.029
* 100
* 100 65,31%
TP2007
136.311

RDTS 2008

DTS 2008
116.308
*100
* 100 39,84%
TP2008
291.923

3.Rata datoriilor totale

R DT 2007

DT2007
89.029
* 100
* 100 65,31%
TP2007
136.311

R DT 2008

DT2008
116 .308
* 100
*100 39,84%
TP2008
291.923

2.4 ANALIZA RATELOR DE LICHIDITATE

1.Rata lichiditatii curente
Active curente=ACRnete-stocuri
Pasive curente=Datorii curente
R LC 2007

Activecurente 2007
31.152
* 100
* 100 34,99%
Pasivecurente2007
89.029

R LC 2008

Activecurente2008
214.482
* 100
*100=184%
Pasivecurente 2008
116 .308

2.Rata lichiditatii rapide

R LR 2007

ACR2007
97.270
* 100
* 100 109%
Datoriicurente2007
89.029

R LR 2008

ACR2008
251.892
* 100
* 100 216%
Datoriicurente 2008
116 .308

3.Rata lichiditatii imediate

RLI 2007
RLI 2008

DPB2007
27.896
* 100
*100 31,33%
DEX 2007
89.029

DPB2008
205.037
* 100
* 100 176,28%
DEX 2008
116 .308

4.Rata lichiditatii la vedere

RLV 2007

DPB2007
27.896
* 100
* 100 31,33%
CRT2007
89.029

24

R LV 2008

DPB2008
205.037
* 100
* 100 176,28%
CRT2008
116 .308

2.5 ANALIZA RATELOR DE SOLVABILITATE

1.Rata solvabilitatii patrimoniale
RSP 2007

CP2007
47.282
* 100
* 100 34,68%
CP2007 CRT2007
47.282 89.029

RSP 2008

CP2008
165.615
*100
*100 58,74%
CP2008 CRT2008
165.615 116.308

2.Rata solvabilitatii generale

RSG 2007

CP2007
47.282
* 100
0%
Datoriipetermenlung 2007
0

RSG 2008

CP2008
65.615
*100
*100 59,65%
Datoriipetermenlung 2008
110.000

3.Rata indatorarii totale

R IT 2007

Datoriitotale 2007
89.029
* 100
* 100 188%
CP2007
47.282

R IT 2008

Datoriitotale2008
226.308
* 100
* 100 344%
CP2008
65.615

4.Capacitatea de indatorare
C D 2008

CP2008
65.615
* 100
* 100 37,36%
CPM 2008
175.615

C D 2007

CP2007
*100 =0%
CPM 2007

2.6 ANALIZA VITEZEI DE ROTATIE A ACTIVELOR CIRCULANTE

a).Durata in zile
Dz

ACR
*T
CA

Unde:Dz=durata in zile
ACR=soldul mediu al ACR(fara disponibilitati)
T=numarul de zile al perioadei analizate
b).numar de rotatii
25

N=

CA
ACR

Analiza factoriala a vitezei de rotatie a activelor circulante

Schema de analiza

CA

ACR1
Dz

ACR2

ACR

ACRn
1.Influenta modificarii cifrei de afaceri

ACR0
ACR0
* T
* T
CA1
CA0

CA

2. Influenta modificarii soldului mediu al activelor circulante

ACR1
ACR0

* T
* T
CA1
CA1

ACR

26