Professional Documents
Culture Documents
FINANE PUBLICE
SINTEZE I APLICAII
CUPRINS
Cuvnt nainte..
6
6
13
17
21
28
29
30
30
31
36
36
36
37
39
46
49
79
79
79
82
82
83
86
88
93
94
10
4
54
54
58
73
75
77
77
10
5
11
5
11
9
12
6
13
1
13
1
13
2
13
2
13
3
13
8
14
0
14
3
14
5
15
3
15
7
16
1
16
2
16
3
16
3
16
6
16
9
Bibliografie ..
17
0
17
2
17
4
17
6
18
1
18
1
18
2
18
2
18
3
18
4
18
6
CUVNT NAINTE
Autoarea
Capitolul I
FINANELE: NOIUNI GENERALE
1.1
stat
juridice
sau de la
persoane fizice
stat
instituii publice
ageni economici
Relaiile financiare (finanele) reprezint o parte a
relaiilor bneti.
relaii financiare
-TRANSFER DE
VALOARE
n form bneasc
cu titlu rambursabil sau
nerambursabil
satisfac o nevoie
colectiv.
Relaii
bneti
Clasificarea finanelor:
propriu-zise
(clasice)
de credit
exprim un transfer cu
caracter rambursabil i pentru
care se percepe dobnd
de asigurri
exprim un transfer
obligatoriu sau facultativ n
schimbul unei contraprestaii
care depinde de un fenomen
aleatoriu
Relaii
financiare
distribuirea, (utilizarea,
repartizarea) resurselor
financiare publice
10
de control
n prima etap se constituie fondurile de resurse financiare
publice prin prelevri:
- sub form de
- de la:
impozite
taxe
contribuii pentru asigurrile sociale
vrsminte din venitul instituiilor
publice
venituri din valorificarea unor bunuri
ale statului
mprumuturi de stat
dobnzi ncasate
alte venituri
sectorul public
sectorul privat
sectorul mixt
populaie
11
1.2
. MECANISMUL FINANCIAR
Sistemul financiar
Planificarea financiar
MECANISMUL FINANCIAR
Cadrul juridic
Cadrul instituional
SISTEM
FINANCIAR
b) PRIVAT
1.3
. POLITICA FINANCIAR
domeniul
cheltuielilor publice
POLITICA
FINANCIAR
domeniul
veniturilor publice
1.4
1.
. TESTE GRIL
22
2.
3.
23
4.
5.
6.
24
8.
10.
e)
funcia
de
repartiie se realizeaz n trei faze distincte i
anume: constituirea fondurilor, distribuirea
acestora i controlul utilizrii fondurilor
financiare.
1.5
finane publice;
nevoi individuale;
nevoi sociale;
nevoi sociale;
utiliti publice;
bunuri publice;
bunuri private;
funcia de repartiie;
funcia de control;
structura finanelor;
mecanism financiar;
componentele
mecanismului financiar;
sistem financiar;
sistemul fondurilor de
resurse financiare;
politica financiar;
componentele politicii
financiare;
dimensiunea cheltuielilor
publice;
dimensionarea resurselor
financiare publice.
. NTREBRI RECAPITULATIVE
30
31
Capitolul II
SISTEMUL CHELTUIELILOR
PUBLICE
2.1. CONINUTUL CHELTUIELILOR PUBLICE
Cheltuielile publice, reprezint practic, relaii de
repartizare a fondurilor financiare ctre instituii publice,
populaie i ageni economici.
Cheltuielile publice se caracterizeaz n diferite pli pe
care statul le efectueaz din resurse mobilizate pentru cumprri
de bunuri, executri de lucrri i prestri de servicii necesare
pentru ndeplinirea diverselor obiective ale statului.
Totodat, ele sunt un instrument de alocare a resurselor
financiare i n acelai timp i un instrument de intervenie n
activitatea economic i social.
n acest context, cheltuielile publice exprim relaii
economico-sociale n forma bneasc, relaii care se manifest
ntre stat, pe de o parte i persoane fizice i juridice, pe de alt
parte cu ocazia repatizrii i utilizrii resurselor financiare ale
statului n scopul ndeplinirii funciilor acestuia.
Cheltuielile publice formeaz un sistem, cu diferite
componente interdependente.
Sistemul cheltuielilor publice cuprinde:
- cheltuieli ale administratiei publice centrale efectuate
prin: bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat, fonduri
speciale;
- cheltuieli ale administraiei publice locale efectuate prin
bugetele locale;
- cheltuieli extrabugetare;
- cheltuieli efectuate din credite externe;
- cheltuieli efectuate din fonduri externe nerambursabile.
32
Tabel 2.1.
Principalele titluri de cheltuieli prevzute n clasificaia
economic
Cod/Titlu
10
20
30
40
50
51
55
57
59
71
72
75
80
81
90
Denumirea indicatorilor
A. CHELTUIELI CURENTE (Cod 01)
Titlu I cheltuieli de personal
Titlu II bunuri i servicii
Titlu III dobnzi
Titlu IV subvenii
Titlu V fonduri de rezerv
Titlu VI transferuri ntre uniti ale administraiei publice
Titlu VII alte transferuri
Titlu VIII asisten social
Titlu IX alte cheltuieli
B. CHELTUIELI DE CAPITAL (Cod
70)
Titlu X active nefinanciare
Titlu XI active financiare
Titlu XII Fondul Naional de Dezvoltare
C. OPERAIUNI FINANCIARE (Cod
79)
Titlu XIII mprumuturi
Titlu XIV rambursri de credite
D. REZERVE, EXCEDENT/DEFICIT
(Cod 89)
Titlu XV rezerve, excedente/deficit
Sursa : I. Vcrel (coordonator), Finane publice, Ediia a VI-a, EDP, Bucureti, 2007,
p.136
Tabel 2.2.
Principalele capitole ale cheltuielilor publice prevzute
n clasificaia funcional
Cod/Titlu
Denumirea indicatorilor
PARTEA I SERVICII PUBLICE GENERALE (Cod 50)
51
Autoriti publice aciuni externe
53
Cercetare fundamental i cercetare dezvoltare
54
Alte servicii publice generale
36
55
56
Dobnzi
Transferuri cu caracter general ntre diferite niveluri ale
administraiei
PARTEA a II-a APRARE, ORDINE PUBLIC I SIGURAN
NAIONAL (Cod 59)
60
Aprare
61
Ordine public i siguran naional
PARTEA a III-a CHELTUIELI SOCIAL-CULTURALE (Cod 64)
65
nvmnt
66
Sntate
67
Cultur, recreere i religie
68
Asigurri i asisten social
PARTEA a IV-a SERVICII DE DEZVOLTARE PUBLIC,
LOCUINE, MEDIU I APE (Cod 69)
70
Locuine, servicii i dezvoltare public
74
Protecia mediului
PARTEA a V-a ACIUNI ECONOMICE (Cod 79)
80
Aciuni generale economice, comerciale i de munc
81
Combustibili i energie
82
Industria extractiv, prelucrare i construcii
83
Agricultur, silvicultur, piscicultur i vntoare
84
Transporturi
85
Comunicaii
86
Cercetare i dezvoltare n domeniul economic
87
Alte aciuni economice
PARTEA a VI-a REZERVE, EXCEDENT/DEFICIT (Cod 96)
97
Rezerve
98
Excendent
99
Deficit
Sursa : I. Vcrel (coordonator), Finane publice, Ediia a VI-a, EDP,
Bucureti, 2007, p.137
37
Ch publ totale
* curs schimb u.m. nationale
/ dolari SUA
Ch publ
I1
I0
unde :
I0 si I1 = indicii de cretere a preurilor din perioada respectiv
b) creterea relativ a cheltuielilor publice (arat nivelul
creterii cheltuielilor publice n mrimi relative de la o perioad
la alta (%).
Exist doi indicatori ai creterii relative:
Indicele creterii relative
- n preuri curente (nominale):
Ch publ 1
* 100 100
Ch publ 0
40
I1
I0
* 100
Ch publ 0
I0
Ch publ1 Ch publ 0
Ch publ 0
ecp =
PIB1 PIB0
PIB0
41
- preuri nominale:
Ch publ
Ch publ
= 9.419
euro
- preuri reale:
Ch publ 1 Ch publ 0
9.419
7.871
=985,09
=
1,11
1,048
I1
I0
euro
b) creterea relativ:
indicele creterii relative:
- preuri nominale:
Ch publ 1
9.419
* 100 100 =
* 100 100 = 19,66 %
Ch publ 0
7.871
- preuri reale:
Ch publ1
I1
*100 100 =
Ch publ0
I0
9.419
111,0
* 100 100 = 12,98%
7.871
104,8
sau
creterea n mrime relativ
- preturi nominale:
Ch publ 1 Ch publ 0
9.419 7.871
* 100 =
* 100 = 19,66 %
Ch publ 0
7.871
- preuri reale:
Ch publ1 Ch publ 0
9.419 7.871
I1
I0
111 104,8
* 100 =
= 12,98%
Ch publ 0
7.871
104,8
I0
Ch publ 0
7.871
* 100 =
* 100 = 42,77%
PIB 0
18.400
43
mil
2002:
Ch publ 1
9.419
* 100 =
* 100 = 44,42%
PIB1
21 .200
7.871
Ch publ
9.419
0
2000: Populatie * Curs de schimb = 0,430 * 0,99 = 18 .489 $ / loc
0
0
1
2002: Populatie * Curs de schimb = 0,437 * 1,13 = 19 .074 $ / loc
1
1
Ch publ 1 Ch publ 0
PIB1 PIB 0
Ch publ 0
9.419 7.871
=
PIB 0
21 .200 18 .400
7.871
= 1,27
18.400
Rezolvare:
1. creterea absolut:
preuri nominale:
preuri reale:
9
183,5
252,52
11.393
10,07
219,8
279,03
14.876
9,92
mld. forini
7988 ,1
5887 ,9
* 100
* 100 = 425 ,59
219 ,8
183 ,5
Forini
2. creterea relativ:
preuri nominale:
preuri reale:
sau
7988 ,1 5887 ,9
* 100 = 35 ,66 %
5887 ,9
7988 ,1 5887 ,9
219 ,8
183 ,5
* 100 = 13 ,27 %
5887 ,9
183 ,5
preuri nominale:
preuri reale:
5.887 ,9
* 100 = 51,67 %
11 .393
45
mld.
2002:
7.988 ,1
* 100 = 53,69 %
14 .876
5887 ,9
=1.698 $ / locuitor
10 ,07 * 252 ,52
2002:
7988 ,1
= 2.885 $ / locuitor
9,92 * 279 ,03
Aplicaia 3
II. S se calculeze structura economic a cheltuielilor
publice ale Romniei i s se evidenieze mutaiile produse n
perioada 2001-2003 cunoscnd urmtoarele date:
INDICATORI
Total cheltuieli
publice, din care:
2001
Sum
absolut
%
2003
Sum
absolut
%
194.398,
100
2
166.832, 85,82
1
291.045,
1
231.656,
9
a) cumprri de
bunuri si servicii
46.202,3
27,7
81.510,5
b) dobnzi
50.617,1 30,34
49.988,2
c) subvenii i
transferuri
70.012,7
B. Cheltuieli de capital
27.566,1 14,18
100.158,
2
59.388,2
A. Cheltuieli curente
42,0
+%
100
79,6
0
-6,22
35,1 +7,48
8
21,5 -8,76
8
43,2 +1,23
3
20,4 +6,22
0
Nr.
crt.
INDICATORI
Total cheltuieli
publice, din care:
1
2
3
4
5
6
7
10
Servicii publice
generale
Aparare
naional
Ordine public i
siguran
naional
nvmnt
Sntate
Securitate social
Servcii,
dezvoltare
public i
locuine
Cultur, religie i
activiti privind
activitatea
sportiv i de
tineret
Aciuni i
obiective
economice
Alte cheltuieli
2001
Sum
absolut
%
2003
Sum
absolut
%
+%
194.398,
2
100
291.045,
1
100
19.853,7
10,2
1
21.037,6
7,22
-2,99
17.748,8
9,13
31.754,8
10,9 +1,77
19.166,6
10.098,0
8.042,4
71.853,7
9,85
5,19
4,13
37,0
30.395,3
15.335,6
12.242,4
90.848,5
10,4 +0,55
5,26 +0,07
4,20 +0,07
31,2 -5,79
1
3.174,5
1,63
5.818,9
2,00 +0,37
3.296,6
1,7
4.855,5
1,67
36.875,6
18,9
6
2,20
63.496,0
4.288,3
15.260,5
-0,03
21,8 +2,85
1
5,24 +3,04
Po
z
1
2
2001
CATEGORIE
CHELTUIELI
Securitate social
Aciuni i obiective
economice
Servicii publice
generale
Ordine public i
siguran naional
Aprare naional
2003
Poz
CATEGORIE
%
CHELTUIELI
%
37,0 1 Securitate social
31,21
2 Aciuni i obiective
18,9
economice
21,81
6
3 Aprare naional
10,9
10,2
1
4 Ordine public i
9,85
siguran naional
10,4
9,13 5 Servicii
publice
generale
7,22
u.m.
mld.lei, pr.crt.
1999
152.388
1995=100
Lei/$
mld.lei, pr.crt.
mil.loc.
820,4
1.607,0
18.255
31.597
545.730 1.154.126
22,46
22,40
48
2000
389.320
Aplicaia 2
Se dau urmtoarele date pentru Venezuela conform anuarului
de Statistic Financiar Internaional a F.M.I. pentru perioada
2000-2002:
INDICATORI
2000
1.Cheltuieli publice totale(n mld.
bolivari, preuri curente)
17.236,4
2.
Indicele
preurilor
constante
(1995=100)
503,2
3. Cursul de schimb (bolivari/$ SUA)
648,2
4. PIB (mld. bolivari, preuri curente)
65.577
5. Populaia (mil. locuitori)
23,71
2002
26.288,9
658,0
763,0
82.451
24,63
S se calculeze:
creterea absolut i relativ a cheltuielilor publice
totale, n preuri curente i preuri constante;
ponderea cheltuielilor publice n PIB, n cei doi ani
considerai;
cheltuiala public medie pe locuitor, n $ SUA;
elasticitatea cheltuielilor publice fa de PIB.
Analizai evoluia acestor indicatori.
Aplicaia 3
Pe baza datelor din tabelul de mai jos referitoare la
cheltuielile publice ale Franei s se calculeze:
1) Creterea absolut a cheltuielilor publice n preuri
nominale;
2) Creterea relativ a cheltuielilor publice n preuri reale;
3) Ponderea cheltuielilor publice n PIB;
4) Cheltuiala public medie pe locuitor n $ SUA;
5) Indicatorul privind corespondena dintre creterea
cheltuielilor publice i creterea PIB;
6) Elasticitatea cheltuielilor publice fa de PIB.
49
INDICATORI
Cheltuieli publice totale (mld. euro,
preuri curente)
Indicele preurilor de consum (euro/$)
Cursul de schimb (euro/$ SUA)
PIB (mld. euro, preuri curente)
Populaia (mil. locuitori)
2000
2002
730,126
104,5
0,99
1.349,0
59,10
796,669
108,0
1,13
1.405,0
59,19
Aplicaia 4
Se consider urmtoarele date referitoare la statul G:
INDICATORI
Cheltuielile bugetului federal
Cheltuielile fondurilor
securitii sociale
Cheltuielile fondurilor
speciale extrabugetare
Cheltuielile bugetelor
landurilor
Cheltuielile bugetelor locale
Transferuri ntre bugete
Indicele preurilor constante
Cursul de schimb
PIB
Populaia
U.M.
mld.u.m.pr.crt
N1
1.230
N
1.590
mld.u.m.pr.crt
907
1.203
mld.u.m.pr.crt
63
79
mld.u.m.pr.crt
mld.u.m.pr.crt
mld.u.m.pr.crt
%
u.m.nat/$ SUA
mld.u.m.pr.crt
mil. loc.
723 1.188
858 1.026
704
858
112
144
9,92
8,96
7.436 12.006
63,3 66,56
1998
2002
334,12
286,37
75,83
54,00
156,54
47,75
473,56
452,23
94,82
68,00
289,41
21,33
Aplicaia 6
S se calculeze structura funcional a cheltuielilor publice
ale Marii Britanii n perioada 1998-2002, cunoscnd urmtoarele
date:
INDICATORI
1998
2002
Total cheltuieli publice n milioane
334,12
473,56
preuri curente, din care:
Servicii publice generale
12,13
18,21
Aprare
35,70
48,15
Ordine public
10,20
13,60
Educaie
9,40
19,30
Sntate
38,10
52,80
Securitate social i bunstare
98,00
155,00
Locuine
7,80
8,20
Cultur i religie
1,60
2,40
Aciuni i obiective economice
42,50
38,90
Alte cheltuieli
51
1.
2.
3.
4.
6.
7.
8.
9.
10.
c)
finanare
fonduri extrabugetare;
d)
finanare
venituri extrabugetare i alocaii de la buget;
e)
autofinanare
(finanare integral din venituri extrabugetare).
din
din
55
13.
56
e)
persoanelor
disponibilizate (omerilor) pentru toat perioada
pn reuesc s-i gseasc un loc de munc.
15.
INDICATORI I METODOLOGIE DE
DETERMINARE
2.7.1. Conceptul de dezvoltare uman
Dezvoltarea uman nu trebuie privit neaprat ca un
concept nou. Dac acum cteva decenii conceptul a fost folosit
doar pentru a explica investiiile n capitalul uman, n timp,
literatura a nceput s evidenieze tendina de a atribui acestei
sintagme semnul de dezvoltare a resurselor umane.
n ultimii ani, rezultat al progresului pe planul tiinei i al
experienei sociale, conceptul a ctigat n coninut i sfer de
57
importante,
nu
epuizeaz
totalitate
sfera
Rapport mondial sur le dveloppement humain 1995, publi par le Programme des Nation
Unites pour le Dveloppement (PNUD) par Economica, Paris, 1995, p. 13.
58
Rapport mondial sur le dveloppement humain 1998, PNUD, Economica, Paris, 1998, p.
22.
60
cunotine;
Ibidem.
Rapport mondial sur le dveloppement 1999, De Boeck Universit, p. 23.
11
Un dolar exprimat la paritatea puterii de cumprare ntr-o ar dat, permite procurarea
aceleiai cantiti de bunuri i servicii care se cumpr cu un dolar SUA n economia din
Statele Unite ale Americii. Conversia monedei naionale n PPA permite o comparaie
general a nivelului preurilor reale ntre ri, n acelai fel n care indicele preurilor
permite s se compare valoarea real a unei norme de timp. Rapport Mondial sur le
Dveloppement Humain, 1999.
63
10
12
100%;
100%;
Indice =
13
Elemente:
Indicatori:
Dimensiunea
14
Sperana de
via la natere
Indicele
speranei
de via
Acumularea unui
volum ct mai mare de
cunotine
de cunotiine
Grad de
alfabetizare
Standard de
via decent
Rata brut de
cuprindere n
nvmnt
Indicele nivelului
de instruire
(educaie)
P.I.B. pe
locuitor la
PPC
Indicele P.I.B.
pe locuitor
indicilor:
67
15
Sperana de via Islanda (2003) 80,7; Suedia 80,2; nivelul instruirii Islanda 96%;
Suedia 94%; standardul de via (PIB pe locuitor la PPC) Islanda 31.243; Suedia
26.750.
16
Australia locul 3 (0,955); Canada locul 5 (0,949); Suedia locul 6 (0,949); Elveia locul 7
(0,947); Irlanda locul 8 (0,946); Belgia locul 9 (0,945); SUA locul 10 (0,944).
68
(IPH)
n Raportul Mondial al Dezvoltrii Umane pe 1995 s-a
introdus indicele disparitii ntre sexe n dezvoltarea uman i
indicele participrii femeilor la activitatea economic i social.
n timp ce indicele disparitii ntre sexe evalueaz
progresele
dezvoltrii
umane
de
baz
prin
cercetarea
69
70
femei 27,5 ani i respectiv 87,5 ani, iar pentru brbai valori
minime de 22,5 ani i respectiv 82,5 ani.
Pentru gradul de alfabetizare i rata brut de cuprindere n
nvmnt, valorile minime i maxime sunt de 0% i 100%.
Calculul indicelui prilor veniturilor din munc, difereniat pe
sexe ca i n cazul indicelui dezvoltrii umane, este PIB pe
locuitor estimat la paritatea puterii de cumprare.
n afar de aceste variabile se mai pot utiliza i altele, cum
sunt: populaia total i pe sexe, proporia sexelor n populaia
total i n cadrul populaiei active civile, raportul ntre salariul
mediu realizat de femeile din sectorul neagricol i cel al
brbailor din acelai sector.
Relaia final de calcul al acestui indicator este dat de
media aritmetic a indicilor egal repartizai17:
in d ic es le
p e r a nde
e i in d ic eele
d u c a ie in
i d ic evle
e n it u lu i
+
+
v ia
e g ar le p a r tiz a t e g ar le p a r tiz a t e g ar le p a r t iz a t
ID S=
3
Sperana de via la
natere (ani)
femei
brbai
Gradul de alfabetizare
al adulilor (%)
femei
brbai
Rata brut de
cuprindere colar n
toate nivelurile de
nvmnt (%)
femei
brbai
Produsul intern brut
(PIB) pe locuitor n
dolari la paritatea
puterii de cumprare
femei
brbai
Indicele disparitii
ntre sexe
73,0
65,2
97,0
73,3
65,5
97,1
73,7
66,1
97,0
74,2
67,0
97,0
74,8
67,7
97,2
74,9
67,6
97,3
74,8
67,4
97,3
95,5
98,7
95,6
98,7
95,6
98,7
95,6
98,7
95,5
98,6
96,0
98,5
96,3
98,4
96,3
98,4
62,0
62,9
63,9
64,9
66,5
68,3
70,2
71,6
62,5
61,6
63,5
62,3
64,8
63,1
65,9
64,0
67,8
65,3
69,8
66,8
72,0
68,5
73,4
69,8
5399
7839
0,76
2
4946
7959
0,76
0
4975
7382
0,76
1
4586
6334
0,75
8
4890
6649
0,76
5
5235
7276
0,77
8
5883 6195
8205 8959
0,78 0,791
7
Pentru
reflectarea
participrii
dobndirii
puterii
I DP + I DE + I VR
3
19
Indicatori:
O via lung i
sntoas
Probabilitatea
la natere de a
nu atinge 40
de ani
Acumularea de
cunotine
Rata
alfabetizrii
adulilor
Standard de via
decent
Procentajul
populaiei fr
acces
preponderent la
o surs de ap
potabil
Procentul
copiilor slab
dezvoltai
pentru vrsta lor
20
Indicatori:
O via lung
i sntoas
Probabilitatea
la natere de a
nu atinge 60
de ani
Acumularea
de cunotine
Procent din
populaia
adult ce nu
posed
capaciti de
citire/ scriere
satisfctoare
Standard de
via decent
Procent din
populaia ce
triete sub
pragul
srciei
75
Excluderea
social
Rata
omajului pe
termen lung
68,0
38,0
36.600
4.580
1.580
Rezolvare:
1. Calculm indicele speranei de via pentru cele trei ri dup
formula:
Indicator
Norvegia:
China:
Indicele
Indicele
Senegal:
spv
Indicele
spv
spv
78,9 25
= 0,898
85 25
70 ,9 25
= 0,765
85 25
52 ,7 25
= 0,461
85 25
in invatamant
Indice
Senegal:
gr . alfab .
Indice
90 ,9 0
= 0,909
100 0
gr . alfab .
99 0
= 0,990
100 0
39 ,3 0
= 0,393
100 0
Indice
Indice
Senegal:
gr .c .i
Indice
gr .c .i
gr .c .i
98 ,0 0
= 0,980
100 0
68 ,0 0
= 0,680
100 0
38 ,0 0
= 0,380
100 0
77
Indice
Senegal:
niv .ed
2 * 0,990 + 1 * 0,980
= 0,986
3
2 * 0,909 + 1 * 0,680
= 0,832
3
2 * 0,393 + 1 * 0,380
= 0,388
3
lg 36 .600 lg 100
Norvegia:
China:
IDU =
IDU =
Senegal:
IDU =
Aplicaia 4
S se calculeze IDU pentru Romnia pe baza datelor
prezentate mai jos pentru anul 2002:
gradul
de
alfabetizare..97,3%;
gradul
de
colarizare...68%;
PIB/locuitor
la
paritatea
puterii
de
cumprare.6.560.
2.10. CUVINTE I RELAII CHEIE
cheltuieli publice;
cheltuieli publice
consolidate;
cheltuieli publice
neconsolidate;
criterii de clasificare a
cheltuielilor publice;
investiiile n resurse
umane;
cheltuieli bugetare;
80
indicele srciei
umane;
indicele de
participare a femeilor la
viaa economic i
politic.
indicele dezvoltrii
umane;
indicele
disparitii ntre sexe;
81
CAPITOLUL III
SISTEMUL RESURSELOR
FINANCIARE PUBLICE
3.1. CONINUTUL RESURSELOR FINANCIARE
PUBLICE
Resursele financiare, constituie totalizarea mijloacelor
bneti necesare realizrii obiectivelor economice i sociale ntrun interval de timp determinat21.
n categoria resurselor financiare sunt cuprinse resursele
autoritilor i instituiilor publice, resursele ntreprinderilor
publice i private, resurselor organismelor fr scop lucrativ i
resursele populaiei.
Resursele financiare publice cuprind:
- resursele administraiei de stat centrale i locale;
- resursele necesare proteciei i asigurrilor sociale de
stat;
- resursele instituiilor i autoritilor publice cu caracter
autonom.
Resursele financiare publice mpreun cu resursele
financiare private alctuiesc resursele financiare ale societii.
3.2. STRUCTURA RESURSELOR FINANCIARE
PUBLICE
Privite din punctul de
principalele categorii de
prelevrile cu caracter
contribuiile), resursele de
21
II.
- impozitul funciar
- impozitul pe cldiri
- impozitul pe activiti industriale, comerciale i
profesii libere
- impozitul pe capital mobiliar sau bnesc
Impozite
directe
Impozite reale
86
Impozit
- impozit pe
veniturile
persoanelor
fizice
pe venit
- impozit pe
veniturile
persoanelor
juridice
Impozite personale
- impozit pe
avere
- impozitul pe venituri
din salarii
- impozitul pe venituri
din cedarea folosinei
bunurilor
- impozitul pe venituri
din dividende i dobnzi
- impozitul pe venituri
din pensii ce depesc un
anumit plafon
- impozitul pe profit
- impozitul pe dividende
- impozit pe proprieti
imobiliare,
terenuri,
cldiri,
mijloace
de
transport auto
- impozit asupra activului
net
- impozit pe
circulaia
averii
- impozit pe succesiuni
- impozit pe donaii
- impozit pe actele de
vnzare-cumprare
a
unor bunuri imobile
- impozite pe hrtiile de
valoare
- impozite pe circulaia
capitalurilor,
efectelor
comerciale
- impozit pe
creterea
averii
- impozitul pe creterea
averii imobiliare
- impozitul pe sporul de
avere dobndit n situaii
excepionale
Impozit
pe avere
1.
Trsturi
de fond i
form
- pe produs (accize)
- generale pe vnzri
- taxe de consumaie
Impozite
indirecte
-taxele vamale
-veniturile provenite de la
monopolurile fiscale
-taxe de nregistrare i de
timbru
- impozite pe venit
- impozite pe averea propriu-zis
- impozite pe circulaia averii
87
- impozite pe cheltuieli
2. Frecvena realizrii
Impozite incidentale
(extraordinare)
3. Obiectul impunerii
- impozitele pe venit
- impozite pe avere
- impozite pe cheltuieli
Impozite financiare
4. Scopul urmrit
Impozite de ordine
5. Instituia care le
administreaz
- impozite federale
- impozite ale statelor,
provinciilor, regiunilor (membre
ale federaiei)
- impozite locale
88
Taxele
Acestea reprezint plile pe care le fac diferite persoane
fizice i/sau juridice pentru serviciile efectuate n favoarea lor de
anumite instituii publice.
Taxele au un caracter obligatoriu, titlu nerambursabil,
urmrirea n caz de neplat.
Dup natura lor, taxele pot fi clasificate in: taxe
judectoreti, taxe de notariat, taxe consulare i taxe de
administraie.
Dup obiectul operaiunii care se efectueaz i urmeaz a
fi taxat, taxele pot fi de dou feluri: taxe de timbru i taxe de
nregistrare.
3.3.5. Calcularea impozitelor
A. Pentru calcularea impozitelor se folosete formula:
Impozitul = baza impozabil x cota de impunere
Baza impozabil presupune identificarea obiectului
impozabil (venit, avere .a.) i determinarea mrimii lui, n urma
evalurii directe, indirecte sau prin metoda normativ.
Cotele de impunere pot fi de mai multe feluri:
fixe
cote de impunere
proporionale
procentuale
progresive
1
2
3
4
5
pn la 200.000
200.001-250.000
250.001-350.000
350.001-800.000
peste 800.000
Cote
progresive
10%
12%
15%
20%
30%
200.000x10%=20.000 lei
(250.000-200.000)x12%=6.000 lei
(350.000-250.000)x15%=15.000 lei
(700.000-350.000)x20%=70.000 lei
(250.000-200.000)x12%=6.000
(350.000-250.000)x15%=15.000
(800.000-350.000)x20%=90.000
(1.200.000-800.000)x30%=120.000
total=251.000lei
pn la 37.380
37.381 - 39.060
39.061 - 46.300
46.301 - 73.180
73.181 - 94.060
94.061 - 118.080
peste 118.080
0%
5%
9,6%
14,4%
19,2%
24%
29%
37 .092
*100 = 8,46 % .
438 .000
Avoir fiscal = credit deschis contribuabililor (societi sau persoane fizice) care
beneficiaz de dividende distribuite de societate i care au suportat impozitul pe societate.
Tehnica creditului fiscal const n restituirea cotei beneficiarului de dividende a unei pri a
impozitului pe societate care a afectat aceste dividende. Aceast restituire este egal cu 5%
n Frana din dividendele vrsate, capt forma unei creane asupra statului folosit pentru a
achita integral sau parial, impozitul pe venit datorat statului de ctre beneficiar. Eventualul
surplus al creditului fiscal fa de impozit este restituit contribuabilului.
* Bernard Colli, Vocabular economis i financiar, Editura Humanitas, 1994, p. 149.
30.000.001 60.000.000
33%
60.000.001 150.000.000
40%
150.000.001 300.000.000
45%
Peste 300.000.000
50%.
S se determine impozitul pe venit dac impunerea se face:
a) separat, pe fiecare pltitor;
b) global, pe total venituri.
Rezolvare:
a) Calculm impozitul pentru venitul soului de 12.000.000
cu cotele progresive n trane = (6.000.000 * 10%) +
(6.000.000 * 22%) = 600.000 + 1.320.000 = 1.920.000 u.m.
Calculm impozitul pentru venitul soiei de 8.000.000 cu
cotele progresive n trane:
=(6.000.000 * 10%) + (2.000.000 * 22%) = 600.000 +
440.000 = 1.040.000 u.m.
Impozitul total pltit de ambii soi: 1.920.000 + 1.040.000 =
2.960.000 u.m.
b) Calculm impozitul pentru venitul global de 20.000.000
cu cotele progresive n trane:
= (6.000.000 * 10%) + (6.000.000 * 22%) + (8.000.000 *
26%) = 4.000.000 u.m.
Observaie: familia cu bivenit este avantajat la plata
impozitului fa de familia cu monovenit deoarece,
impunerea se face separat i cotele sunt mai mici n acest
caz.
Aplicaia 6
La nivelul Romniei se dau urmtoarele date privind
impozitele i taxele din bugetul anului 2003 (mld. lei):
Impozit
pe
profit
39.396,0
Impozit
pe
venit
59.159,0
Accize
45.880,0
Taxe
vamale
8.163,0
Impozit
pe
dividende
la
societile comerciale 2.300,0
fiscala a impozitelo
r directe
impozite
directe
PIB
*100 =
100.855,0
1.871.000
*100 = 5,4%
fiscala
a impozitelo
Aplicaia
juridice)
r indirecte
impozite
(Impunerea
indirecte
PIB
*100 =
veniturilor
144.664,1
1.871.000
*100 = 7,73%
persoanelor
30.000 8% = 2.400
70 .000 10% = 7.000
150 .000 15% = 22.500
200 .000 20% = 40.000
300 .000 30% = 90.000
40 .000 35 %=14 .000
178.400 u.m. IR
IT = IS + IR = 100 .000 + 178 .400 = 278 .400 u.m.
n trane din R)
330.400 u.m.
330 .400 100 .000 = 230 .000 u.m. IR
IT = 100 .000 + 230 .000 = 330 .400 u.m.
50.000 5% = 2.500
30.000 8% = 2.400
70.000 10% = 7.000
150 .000 15% = 22.500
54.400 u.m.
n ara R se va plti: 330 .400 54 .400 = 276 .000 u.m. IR
IT = 100 .000 + 276 .000 = 376 .000 u.m.
Aplicaia 2
Un rezident al Italiei realizeaz n SUA, n anul fiscal
2004, un venit de 20.000 USD. n SUA cotele de impozitare sunt
progresive compuse, astfel:
pn la 8.000 USD
25%
8.001 15.000
30%
15.001 25.000
35%
peste 25.000
40%
n Italia, n acelai an fiscal, contribuabilul realizeaz un
venit de 17.500 euro. Cursul de schimb mediu anual pentru anul
2004 este 1euro=0,9USD. n Italia se practic impozitarea
cumulat a veniturilor, dup criteriul rezidenei. Cotele de
impozitare n Italia sunt progresive compuse:
pn la 10.000 euro
20%
10.001 14.500
22%
14.501 18.000
25%
18.001 25.000
30%
peste 25.000
36%
Rezolvare:
I. ntre cele dou state nu exist ncheiat convenie de evitare a
dublei impuneri internaionale.
n SUA se impoziteaz 20.000$ cu cotele progresive n
trane:
8.000 25% = 2.000
7.000 30% = 2.100
5.000 35 % =1.750
5.850 $
Impozitul n SUA pentru 20.000$ este de 5.850$.
Transformm n euro cei 5.850$/0,9 = 6.500 euro.
n Italia, se impoziteaz toate veniturile (din SUA + Italia).
n SUA:
20 .000
0,9
= 22 .222
euro
14 .722 36 % = 5.300
11.265 euro
Impozitul total = 6.500 euro + 11.265 euro
= 17.765 euro
Gradul de fiscalitat e =
17 .765
100 = 44,72 %
39 .722
3.740 euro
Impozitul total = 6.500 euro + 3.740 euro = 10.240 euro
Gradul de fiscalitat e =
10 .240
100 = 25,77 %
39 .722
b) scutirii progresive
n SUA impozitul = 5.850$/0,9 = 6.500 euro
n Italia se adun veniturile 22.222 + 17.500 = 39.722 euro
Se identific cota pentru venitul total = 36%, se aplic
aceast cot doar asupra venitului din Italia de 17.500.
17.500 36% = 6.300 euro
Impozitul total = 6.500 + 6.300 = 12.800 euro
Gradul de fiscalitat e =
12 .800
100 = 32 ,22 %
39 .722
c) creditrii totale
n SUA impozitul = 5.850$/0,9 = 6.500 euro
n Italia venitul total = 39.722 euro
Calculm impozitul pentru venitul total de 39.722 cu
cotele progresive n trane:
10.000 20% = 2.000
4.500 22% = 990
3.500 25% = 875
7.000 30% = 2.100
14 .722 36 % = 5.300
11.265 euro
Din impozitul obinut prin impozitarea venitului total de
39.722 se scade ntreg impozitul pltit n SUA: 11.265 6.500 =
4.765 euro (impozitul pltit n Italia).
Impozitul total = 6.500 + 4.765 = 11.265 euro
Gradul de fiscalitat e =
11 .265
100 = 28,35 %
39 .722
d) creditrii obinuite
n SUA impozitul = 5.850$/0,9 = 6.500 euro
n Italia venitul total = 39.722 euro
Impozitul pe venitul total = 11.265 euro
Se scade doar impozitul pentru venitul din SUA calculat cu
cotele din Italia, pn la limita de 6.500 euro.
Venitul din SUA = 22.222 euro
10.000 20% = 2.000
4.500 22% = 990
3.500 25% = 875
4.222 30 % =1.266 ,6
5.131,6 euro
n Italia contribuabilul pltete 11.265 5.131,6 = 6.133,4 euro
Impozitul total = 6.500 + 6.133,4 = 12.633,4 euro
Aplicaia 3
127.200 u.m.IR
IT = IS + IR = 57 .800 + 127 .200 = 185 .000 u.m.
Gradul
de fiscalitat
e=
Impozit pl atit
100 = 13,25%
Venit realizat
256 .200
100 = 26 ,68 %
960 .000
224.800 u.m.
Din impozitul de 224.800 u.m. se scade impozitul din S:
224 .800 57 .800 = 167 .000 u.m. IR.
IT = 57.800 + 167.000 = 224.800 u.m.
Gradul de fiscalitat e =
224 .800
100 = 23,41 %
960 .000
57.200 u.m.
Din acest impozit se scade impozitul calculat pentru
venitul din S cu cotele din R, dar pn la limita impozitului pltit
n ara S:
224 .800 57 .200 = 167 .600 u.m.
IT = 57 .800 + 167 .600 = 225 .400 u.m.
Gradul de fiscalitat e =
225 .400
100 = 23,47 %
960 .000
Aplicaia 4
Un rezident din Olanda realizeaz n Finlanda un venit de
20.870 u.m. pentru care pltete statului finlandez un impozit
calculat cu o cot de 24%.
n aceeai perioad de timp n Olanda mai obine un venit
de 24.240 u.m. n statul de reziden Olanda cotele de impunere
sunt progresive simple:
pentru un venit de 20.870 u.m.
pentru un venit de 24.240 u.m.
pentru un venit de 45.110 u.m.
18%
21%
34%
S se calculeze:
A) Impozitul total datorat de rezident dac n statul de
reziden se practic impunerea global a veniturilor
contribuabililor si, iar cele dou state nu au ncheiat convenie
fiscal pentru evitarea dublei impuneri.
Rezolvare:
IS = 20.870 * 24% = 5.008,8 u.m.
Se adun veniturile: 20.870 + 24.240 = 45.110 u.m.
IR = 45.110 * 34% = 15.337,4 u.m.
IT = IS + IR = 5.008,8 + 15.337,4 = 20.346,2 u.m.
Aplicaia 1
Se cunosc urmtoarele date referitoare la veniturile
bugetare ale Romniei n anul 2002 (mld. lei):
-
S se calculeze:
263.288,0
168.630,0
349,0
407,0
1.531.788,4
432 .674 ,0
* 100 = 28 ,24 %
1.531 ,788 ,4
Aplicaia 2
Se dau urmtoarele date din bugetul de stat al Romniei pe
2003:
-mld. lei INDICATORI
Sume
Impozit pe profit
39.396,0
Taxa pe valoare adugat
90.221,1
Accize
45.880,0
Impozit pe venit
59.154,0
Taxe vamale
8.163,0
Venituri din capital
551,0
Total venituri bugetare
243.365,1
S se calculeze:
Rezolvare
A) Veniturile din impozitele directe = impozitul pe profit +
impozitul pe venit = 39.396,0 + 59.154,0 = 98.550,0 mld.
lei
P% =
98 .550 ,0
* 100 = 28 ,70 %
243 .365 ,1
Aplicaia 3
Doi contribuabili realizeaz venituri astfel:
primul realizeaz un venit de 195.000 u.m.
al doilea realizeaz un venit de 210.000 u.m.
Care este impozitul pltit de cei doi contribuabili n cazul
n care impunerea este progresiv simpl i progresiv n trane?
44 .850
*100 = 23 %
195 .000
gradul de fiscalitat e =
28 .550
* 100 = 14 ,64 %
195 .000
32 .500
*100 = 15,47 %
210 .000
2002
32.905,0
43.863,0
62.163,0
38.252,0
9.506,0
2004
49.210,0
64.921,0
110.150,0
68.915,0
13.824,0
2.000,0
1.196,2
2.650,0
4.282,0
1)
2)
3)
4)
170,0
350,0
2,0
627,7
73
1.531.788,4 2.341.400,0
S se calculeze:
Impozitele directe, indirecte, veniturile fiscale, veniturile
curente i veniturile totale;
Ponderea veniturilor de capital n total venituri;
Ponderea veniturilor totale n PIB;
Presiunea fiscal a celor dou categorii de impozite: directe
i indirecte.
Aplicaia 2
Se dau urmtoarele date ale statului A:
INDICATORI
Veniturile bugetului de stat
Veniturile bugetelor locale
Veniturile bugetului asigurrilor
sociale
Veniturile populaiei
Cursul de schimb
Populaie
U.M.
mld. u.m.
mld. u.m.
Sume
535
443
mld. u.m.
mld. u.m.
1 USD = 30 u.m.
mil. loc.
463
359
33
S se determine:
a)
statului A;
b)
de stat n USD;
Veniturile bugetului
c)
Veniturile medii pe
locuitor n USD.
Aplicaia 3
O persoan realizeaz un venit impozabil anual de
4.200.000 lei. Grila de impozitare cu cote progresive n trane
este urmtoarea:
pn la 600.000 lei................................. scutit
600.001-1.400.000................................. 10%
1.400.001-2.200.000.............................. 15%
2.200.001-2.800.000.............................. 18%
2.800.001-3.600.000.............................. 20%
peste 3.600.000...................................... 30%
S se calculeze impozitul pe venit datorat bugetului,
folosindu-se:
a) cote progresive simple;
b) cote progresive n trane.
S se compare i s se analizeze rezultatele.
Aplicaia 4
Care este impozitul anual n sarcina contribuabilului E
dac acesta realizeaz un venit total de 215.000 u.m., iar
impozitul se calculeaz cu urmtoarele cote progresive:
pn la 5.000 lei..................................... 0%
5.001-25.000.......................................... 10%
25.001-40.000........................................ 12%
40.001-100.000...................................... 15%
100.001-150.000.................................... 20%
150.001-180.000.................................... 30%
peste 180.000......................................... 40%
S se calculeze impozitul:
a) cu cote progresive n trane;
b) cu cote progresive simple.
Aplicaia 5
12%
15%
18%
20%
22%
10.001 15.000
15.001 20.000
20.001 25.000
peste 25.000
25%
30%
35%
40%
18%
20%
22%
25%
30%
35%
dublei
impuneri;
C) venitul net al
contribuabilul
ui n situaia
n care nu s-a
ncheiat
convenie
fiscal;
D) venitul net al
contribuabilul
ui n situaia
n care cele
dou state au
ncheiat
convenie
fiscal,
utiliznd
metoda
scutirii totale.
Aplicaia 9
Un rezident din Olanda obine n ara de origine (Olanda)
un venit de 960.000 u.m., iar n statul surs a venitului (Suedia),
obine un venit de 520.000 u.m.. n statul surs a venitului
(Suedia) impozitul se calculeaz cu o cot proporional de 19%.
ntre aceste dou state exist convenie de evitare a dublei
impuneri juridice internaionale.
n statul de reziden (Olanda) impozitul se calculeaz prin
metoda impunerii globale i se folosesc urmtoarele cote
progresive n trane:
pn la 100.000 u.m.
12%
100.001 140.000 u.m.
16%
140.001 240.000 u.m.
20%
2.
3.
4.
5.
7.
8.
6.
Referitor la cotele procentuale progresive
nu putem spune:
a) se modific pe msur ce sufer schimbri
baza de calcul;
b) pot fi cote progresive simple;
c) pot fi cote regresive;
d) pot fi cote progresive compuse (pe trane);
e) progresivitatea simpl este mai costisitoare
pentru contribuabil dect progresivitatea pe trane.
Taxa pe valoare adugat nu are urmtoarea
caracteristic:
a) este un impozit indirect cu randament fiscal
ridicat;
b) este o tax de consumaie pe produs;
c) este un impozit indirect unic, cu plata
fracionat;
d) reflect principiul incidenei directe;
e) este o tax de consumaie general pe vnzri.
Care din principiile de mai jos nu este principiu al
impunerii:
a) principiu echitii impunerii;
b) principii de politic financiar;
c) principii de politic social;
d) principiul unitii impunerii;
e) principii de politic economic.
9.
d)
e)
c) 1,3,
4,6;
2,3,6,7;
1,2,4,6.
impozit, tax,
contribuie;
rolul impozitului;
clasificarea impozitelor;
cote progresive i cote
simple;
metoda separat sau
global de impunere;
dubla impunere
economic;
CAPITOLUL IV
M P R U M U T U R I L E D E S T A T . D A T O R IA
P U B L I C . D A T OR I A E X T E R N .
4.1. MPRUMUTURILE DE STAT caracterizare general
mprumuturile de stat reprezint obligaiile generate de
contractele de pe piaa financiar intern i/sau internaional
prin care statul, n calitate de mprumutat, obine fonduri
financiare de la o persoan fizic sau juridic creditoare i se
angajeaz s le ramburseze, mpreun cu dobnd i cu alte
costuri, ntr-o perioad specificat.
Aceste obligaii sunt rezultatul att a mprumuturilor
contractate direct de ctre stat, ct i a mprumuturilor garantate
de stat.
Astfel, se disting urmtoarele forme ale mprumuturilor de
stat:
- mprumuturi interne sau externe contractate/garantate de ctre
autoriti ale administraiei publice centrale;
- mprumuturi interne sau externe, contractate/garantate de ctre
autoriti ale administraiei publice locale.
mprumuturile de stat prezint urmtoarele caracteristici:
- au caracter contractual; exprim acordul de voina al prilor;
- au caracter rambursabil; se restituie la termenul fixat,
persoanelor fizice i juridice care l-au acordat;
- asigur o anumit contraprestaie.
mprumuturile de stat genereaz, anumite cheltuieli
suplimentare din parte a statului, cheltuieli legate de plata
dobnzilor, primelor de rambursare, ctigurilor i altor avantaje
acordate creditorilor statului, precum i cheltuieli legate de
gestionarea datoriei publice.
Dobnda
Preul pe care statul se oblig s-l plteasc creditorilor
si pentru folosirea sumei mprumutate de ctre acesta.
Se stabilete ca relaie ntre valoarea nominal i rata anual a
dobnzii (rata nominal sau de emisiune a dobnzii), astfel:
D = VN * Rn
unde:
D = suma absolut a dobnzii anuale
VN = valoarea nominal a nscrisurilor
Rn = rata nominal a dobnzii
Rata dobnzii este expresia procentual a dobnzii pltite
pe an pentru 100 de uniti monetare valoare nominal i depinde
de: raportul dintre oferta i cererea de capital de mprumut
public; rata dobnzii la creditele bancare; rata inflaiei.
Atunci cnd mprumutul de stat este plasat pe piaa la un
curs sub pari, suma care este ncasat de la subscriitori (adic
valoarea real) este mai mic dect cea pe care o datoreaz
acestora i la care este calculat dobnd (adic valoarea
nominal). Caz n care rata real a dobnzii este mai mare dect
rata nominal.
n consecin, rata real a dobnzii n funcie de mrimea
cursului n momentul plasrii nscrisurilor se determin cu
ajutorul relaiei:
Rrc =
D
* 100
VR
unde:
Rrc = rata real a dobnzii influenta de cursul de plasare
D = suma absolut a dobnzii
VR = valoarea real a mprumutului
1 + Rn
1
1 + Ri
unde:
Rrd = rata real a dobnzii n funcie de rata inflaiei
Rn = rata nominal a dobnzii
Ri = rata inflaiei
Prima de rambursare
Prima de rambursare se calculeaz ca diferena ntre suma
de bani pe care statul a ncasat-o n momentul plasrii
nscrisurilor (sub pari) i suma de bani pe care se angajeaz s o
restituie la rambursarea mprumutului (supra pari).
Diferena apare cnd cursul de rambursare este mai mare
dect cursul de plasare a nscrisurilor de stat.
Se determin cu ajutorul relaiilor:
PR = VR r VR p = (VN * C r ) (VN n * C p )
PR = VN * (C r C p )
unde:
PR = prima de rambursare
VRr = valoarea real a mprumutului n momentul rambursrii
VRp = valoarea real a mprumutului n momentul plasrii
VN = valoarea nominal a mprumutului
Cr = cursul nscrisurilor n momentul rambursrii
Cp = cursul nscrisurilor n momentul plasrii
24
25
DATORIA PUBLIC
GUVERNAMENTAL
*
parte din datoria public, care
reprezint totalitatea interne i
externe ale statului, la un moment
dat, provenind din mprumuturile
contractate direct sau garantate
de Guvern prin Ministerul
Economiei i Finantelor, n
numele Romniei, de pe pieele
financiare.
DATORIA PUBLIC
LOCAL
*
parte din datoria public care
reprezint
totalitatea
obligaiilor financiare interne
i externe ale autoritilor
administraiei publice locale,
la un moment dat, provenind
din mprumuturi contractate
direct sau garantate de
acestea
de
pe
pieele
financiare.
* 100
dolar SUA
* 100
* 100
Datorie pe
termen lung
Credite de la
F.M.I.
Datorie public i
datorie garantat
de stat
Din punctul de vedere
al creditorului
Creditori publici
Multilaterali
Creditori privai
Bilaterali
Bnci comerciale
Obligaiuni
Alii
Datoria extern
x100
x curs de schimb u.m. nat . / $
x100
50 .000 *
111
15
+ 50 .000 *
= 55 .500 + 7.500 = 63 .000 u.m.
100
100
B)
50 .000 *
94
15
+ 50 .000 *
= 47 .000 + 7.500 = 54 .500 u.m.
100
100
Aplicaia 2
Un consoriu bancar cumpr obligaiunile unui mprumut
de stat pentru a le plasa pe pia. Suma total a mprumutului
stabilit pe baza valorii nominale a obligaiunilor este de 12
milioane u.m.
Consoriul a cumprat obligaiunile de la stat la un curs de
85% i reuete s le plaseze pe pia la un curs de 89%.
Se cere:
A) s se calculeze suma efectiv ncasat de ctre stat;
B)
s se determine care este suma ce i revine
consoriului bancar n urma plasrii mprumutului.
Rezolvare:
A) suma efectiv ncasat de ctre stat:
12 mil.u.m.x85%=10,2 mil.u.m.
B) suma ncasat de consoriul bancar n urma plasrii:
12 mil.u.m.x89%=10,68 mil.u.m.
suma care i revine dup ctig consoriului bancar:
10,68-10,20=0,48 mil.u.m.
Aplicaia 3
Care este dobnda real n cazul unui mprumut lansat de
stat cu dobnd nominal de 30% pe an, dac rata inflaiei este de
26% ?
Rezolvare:
Rd reala =
1 + Rn
1 + 0,30
1,30
1 =
1 =
1 = 3,17 %
1 + Ri
1 + 0,26
1,26
Aplicaia 4
Valoarea nominal a unui titlu de stat este 300 euro cu o
rat de dobnd nominal de 30% pe an. Titlu are un curs de
emisiune de 130% i este vndut de ctre deintorul su dup un
an la un pre de revnzare de 430 euro. La sfritul anului n care
s-a achiziionat titlul de stat, este ncasat i cuponul de dobnd.
S se calculeze randamentul real anual oferit de titlul
respectiv.
Rezolvare :
l real
al titlului
Cuponul
de dobnd
+(Pre de revnzare
Valoarea
Valoarea
de revnzare
de revnzare
la VN
90 + ( 430 390 )
= 33,33 %
390
Aplicaia 5
Un mprumut obligatar are urmtoarele caracteristici :
valoarea nominal 20.000, cursul de vnzare 90%, rata nominal
a dobnzii 16%, iar rambursarea se face la paritate. S se
calculeze efortul real efectuat de stat (rata real de dobnd).
Rezolvare
la VN)
dobnda
3.200
100 =
100 = 17 ,7%
cursul de vnzare
18 .000
Aplicaia 6
Obligaiunile unui mprumut de stat sunt cumprate de un
consoriu bancar integral la un curs de 92% i reuete s le
vnd pe pia la un curs de 95%. Valoarea nominal a unei
obligaiuni este de 3.000, iar rata nominal de dobnd este 10%,
rambursarea mprumutului se face la un an la valoarea nominal,
iar numrul de obligaiuni emise este de 10.000. Din emisiune
sunt plasate de ctre consoriu 2/3. S se calculeze ctigul
consoriului bancar.
Rezolvare
Ctigul are urmtoarele componente:
ctig
obligaiunilor
(95 % 92%) 3.000 10.000
din
revnzarea
2
= 600 .000
3
1
= 500 .000
3
1
3.000 10 .000 10 % = 1.000 .000
3
Castigul
consortiul ui bancar
Aplicaia 7
Se dau urmtoarele date:
= 2.100.000
INDICATORI
Datoria public total, din
care:
- intern
- extern
Cheltuielile cu plata dobnzilor
total, din care:
- aferente
datoriei
publice interne
- aferente
datoriei
publice externe
Pli n contul ratelor scadente
la mprumuturile externe
Cheltuieli bugetare
ncasri din exportul de mrfuri
i servicii
PIB
Cursul de schimb
Populaia
U.M.
2000
2003
mld. u.m.
mld. u.m.
mld. u.m.
7.324
4.569
2.755
9.412
5.775
3.637
mld. u.m.
724
961
mld. u.m.
612
793
mld. u.m.
112
168
mld. u.m.
mld. u.m.
982
4.931
1.282
6.676
mld. u.m.
8.345
mld. u.m.
56.543
u.m. $ SUA 57,84
mil. loc.
112,35
13.667
84.444
64,43
120,07
S se determine:
A) Datoria public exprimat n $ / locuitor;
B) Ponderea n PIB a:
b1 datoriei publice
b2 datoriei publice interne
C) Ponderea n cheltuieli bugetare a:
c1 cheltuielilor cu plata dobnzilor
c2 cheltuielilor cu plata dobnzilor aferente datoriei
interne
D) Ponderea SDE n:
d1 PIB
d2 ncasrile din export
d3 cheltuielile bugetare
E) Pondera dobnzilor aferente datoriei publice externe n:
e1 PIB
e2 ncasrile din export
e3 cheltuielile bugetare
Rezolvare:
A) Datoria public exprimat n $ / locuitor:
Anul 2000:
Datoria
public a total a
7.324
=
= 65 ,189 mld .u.m.nat . / loc .
Populatie
112 ,35
65 ,189
=1.127 $ / loc
57 ,84
Anul 2003:
Datoria
public a total a
9.412
=
= 78 ,38 mld .u.m.nat . / loc .
Populatie
120 ,07
78 ,38
=1.217 $ / loc
64 ,43
B) Ponderea n PIB a:
1) Datoriei publice:
Anul 2000:
Anul 2003:
Anul 2003:
Anul 2003:
Cheltuieli cu plata dobnzilor
961
*100 =
*100 = 14,39%
Cheltuieli bugetare
6.676
Anul 2003:
Cheltuieli
1.094
* 100 = 1,93%
56.543
ponderea n PIB =
1.450
* 100 = 1,71%
84.444
Anul 2003:
SDE
1.450
*100 =
*100 = 10,60%
3) Cheltuielile bugetare:
Anul 2000:
SDE
1.094
*100 =
*100 = 22,18%
Cheltuieli bugetare
4.931
Anul 2003:
SDE
1.450
*100 =
*100 = 21,71%
Cheltuieli bugetare
6.676
Anul 2003:
Dobnzi la datoria public extern
168
*100 =
*100 = 0,19%
PIB
84.444
Anul 2000:
Dobnzi
la datoria
public extern
*100
112
8.345
*100
=1,34%
Anul 2003:
Dobnzi
la datoria
public a extern
*100
168
=
13.667
*100
=1,22%
3) Cheltuielile bugetare
Anul 2000:
Dobnzi la datoria public extern
112
*100 =
*100 = 2,51%
Cheltuieli bugetare
4.931
Anul 2003:
Dobnzi
U.M.
2000
2002
mld. u.m.
mld. u.m.
mld. u.m.
3.840
3.375
615
4.184
3.616
673
mld. u.m.
354
470
mld. u.m.
256
320
mld. u.m.
28
44
mld. u.m.
mld. u.m.
417
2.623
482
2.927
mld. u.m.
mld. u.m.
u.m. $ SUA
mil. loc.
1.114 2.753
7.926 13.256
43,620 48,365
80,245 82,797
3.
raportul dintre datoria public extern
efectiv i exportul de bunuri i servicii;
4.
raportul dintre serviciul datoriei publice
externe i exportul de bunuri i servicii;
5.
raportul dintre dobnzile pltite i
exporturile de bunuri i servicii;
6.
raportul
dintre
datoria
extern
guvernamental i PIB.
4.8. TESTE GRIL
1.
2.
3.
5.
6.
7.
8.
c) proiectelor de dezvoltare;
d) aciuni n cazuri excepionale (calamiti, rzboi);
e) nici un rspuns nu e corect.
Indicatorii datoriei publice nu cuprind:
a) ponderea serviciului datoriei publice n PIB;
b) mrimea absolut a serviciului datoriei publice;
c) gradul de ndatorare fa de strintate;
d)raportul dintre datoria extern i PIB;
e) datoria public medie pe locuitor n $ SUA.
9.
10.
15.
credit public;
deosebirile ntre
creditul public i creditul
bancar
debitor i creditor n
cazul mprumuturilor de
stat
acoperirea deficitului
bugetar
goluri temporare de
cas n execuia
trezoreriei
opiunea ntre impozite
i mprumuturi de stat
mprumuturile de stat
impozite amnate
valoare nominal
serviciul datoriei
publice
4.10. NTREBRI RECAPITULATIVE
1.
2.
3.
4.
5.
CAPITOLUL V
BUGETUL DE STAT
5.1. CONINUTUL BUGETULUI DE STAT
Bugetul de stat
Bugetul
instituiilor
publice
Bugetul
asigurrilor
sociale de stat
Bugetul
fondurilor
speciale
Bugetul
trezoreriei
statului
Autonome
Finanate integral sau parial din:
Finanate integral din venituri proprii
Bugetele
locale
Principii bugetare
Anualitii
Universalitii
Unitii
bugetare
Neafectrii
veniturilor
bugetare
Specializrii
bugetare
Echilibrului
bugetar
Unitii
monetare
Publicitii
Sursa: I.,Vcrel (coordonator), Finane publice, Ediia a VI-a, EDP, Bucureti, 2007; T.,
Mosteanu (coordonator), Buget i trezorerie public, Ediia a III-a revizuit, Editura
Universitar, Bucureti, 2008, p.43.
26
Ministerul Economiei i
Finanelor (MEF)
Propune obiectivele politicii
fiscale i bugetare, mpreun
cu limetele de cheltuieli pe
ordonatori principali de
credite
Transmite ordonatorilor
principali de credite o scrisoarecadru coninnd contextul
macroeconomic care st la baza
ntocmirii bugetului,
metodologiile de elaborare a
acestuia i limitele de cheltuieli
aprobate de guvern
Elaboreaz
proiectul legii
bugetare i al
bugetului
Parlament
Aprob
propunerile MEF
Ordonatori principali
de credite
MEF
MEF
Guvern
Elaboreaz proiectele
de buget propriu cu
ncadrarea n limitele
de cheltuieli aprobate
de guvern
Guvern
Aprob proiectul
legii bugetare i al
bugetului
Ordonatori
principali de credite
Execuia bugetului
aprobat de parlament
MEF
Curtea de Conturi
Verificarea contului de
execuie bugetar i
transmiterea la
parlament a raportului
privind controlul
efectuat
Parlament
Dezbate i aprob
proiectul de lege
privind bugetul
Guvern
Parlament
Aprobarea, pentru
supunere spre
adoptare de ctre
parlament, a
contului de execuie
bugetar
Analiza raportului
Curii de Conturi
i adoptarea
proiectului legii de
aprobare a contului
de execuie
bugetar
Parlament
Primirea
contului si
transmiterea
acestuia spre
verificarea
Curii de
Conturi
CHELTUIELI
Cheltuieli ale bugetului de stat
Cheltuieli ale B.A.S.S.
Cheltuieli ale bugetului asigurrilor sociale de
sntate
Cheltuieli ale fondului asigurrilor pentru omaj
Cheltuieli ale instituiilor publice autonome
Cheltuieli ale bugetelor locale
Credite externe acordate ministerelor
Cheltuieli de natura datoriei publice
Transferuri
291.04
5
133.50
6
56.342
16.516
3.656
117.58
3
36.754
32.946
10.479
U.M.
mld. u.m.
mld. u.m.
mld. u.m.
mld. u.m.
mld. u.m.
mld. u.m.
mld. u.m.
mld. u.m.
mld. u.m.
mld. u.m.
mld. u.m.
mld. u.m.
N
726
994
128
140
4.780
440
376
340
327
-
N1
1.272
1.616
150
194
6.941
692
616
568
553
-
S se determine:
mrimea absolut a soldului fiecrei componente a
sistemului bugetar;
ponderea soldului n total buget pe fiecare verig;
ponderea deficitului bugetului federal n PIB i structura
resurselor de finanare a deficitului federal.
Rezolvare:
INDICATORI
1 Mrimea absolut a soldului bugetului
N1
2
3
4
5
6
federal (deficit)
-268
-344
Deficitul federal se acoper din:
- resurse interne
47,76% 43,6%
- resurse externe
52,24% 56,4%
Ponderea deficitului n PIB
5,6%
5,0%
Ponderea deficitului n cheltuielile
bugetului federal (deficit/cheltuieli)
26,96% 21,28%
Sold bugete landuri
64
76
Ponderea excedentului bugetelor landurilor 14,5% 10,9%
Sold bugete locale
13
15
Ponderea excedentului bugetelor locale
3,82%
2,7%
5.6. APLICAII DE REZOLVAT
Aplicaia 1
Pe baza datelor referitoare la statul Z s se calculeze:
1) cheltuielile publice totale consolidate (mld.u.m.);
2) creterea nominal relativ n anii t0 i t1;
3) creterea real relativ n anii t0 i t1;
4) ponderea cheltuielilor publice totale consolidate n
PIB;
5) cheltuielile publice totale consolidate medii pe
locuitor exprimate n $.
Indicatori
Cheltuielile bugetului de stat
Cheltuielile fondurilor securitii
sociale
Cheltuielile fondurilor speciale
extrabugetare
Cheltuieli bugete landuri
Cheltuieli bugete locale
u.m.
mld.u.m.pr.crt.
t0
562
t1
687
mld.u.m.pr.crt.
488
566
mld.u.m.pr.crt.
mld.u.m.pr.crt.
mld.u.m.pr.crt.
33
374
477
37
485
534
mld.u.m.pr.crt.
395
443
mld.u.m.pr.crt.
5.264 6.223
1991=100 pr.crt.
113
136
u.m.na./$SUA
11,2 9,23
mil.loc.
60,14 62,53
Aplicaia 2
Echilibrul bugetar al statului I cuprinde urmtoarele
date:
mld. lei
Indicatori
Sume
1. Veniturile bugetului federal
582
2. Cheltuielile bugetului federal
590
3. Veniturile fondurilor securitii sociale
384
4. Cheltuielile fondurilor securitii sociale
420
5. Veniturile fondurilor spec. extrabugetare federale
30
6. Cheltuielile fondurilor spec. extrabugetare federale
36
7. Veniturile bugetelor landurilor
273
8. Cheltuielile bugetelor landurilor
308
9. Veniturile bugetelor locale
280
10. Cheltuielile bugetelor locale
303
11. PIB
3.784
S se determine care este nivelul urmtorilor indicatori:
1) Ponderea fiecrui sold n cheltuielile fiecrui buget;
2) Soldul ansamblului bugetelor;
3) Ponderea soldului ansamblului bugetelor n
cheltuielile totale ale bugetelor;
4) Ponderea soldului ansamblului bugetelor n PIB.
5.7. TESTE GRIL
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
consolidat
Buget public naional
Bugetul de stat
Bugetul asigurrilor
sociale de stat
Bugetele locale
Buget economic
Caracteristicile
procesului bugetar:
- decizional
democratic
preponderent politic
cu continuitate ciclic
cu larg impact public
CAPITOLUL VI
BUGETUL UNIUNII EUROPENE
Bibliografie
1.
Bodnar, M. Finane publice I, Editura
Universitii Titu Maiorescu, Bucureti, 2007
2.
Euzby,A., Herschtel,M.,L., Finances
publiques, Dunod, Paris, 1990;
3.
Moteanu, T. i colectivul Finane publice
Sinteze teoretice, teste gril i aplicaii practice, Editura
Universului Bucureti, 2004;
4.
Moteanu, T. i colectivul Finane publice
Note de curs i seminar, Editura Tribuna Economic,
Bucureti, 2002;
5.
Moteanu, T. i colectivul Finane publice
Sinteze i aplicaii practice, Editura Lucman, Bucureti,
2001;
6.
Moteanu, T. i colectivul Bugetul i
trezorerie public, Editura Du Style, Bucureti, 2000;
7.
Moteanu, T. i colectivul Bugetul i
trezorerie public, Editia a III-a revizuit, Editura
Universitar, Bucureti, 2008;
8.
Moteanu, T. i colectivul Finane publice,
Editura Universitar, Bucureti, 2004;
9.
Roman, D., Finane aplicate, Volumul I,
Editura Economic, Bucureti, 2001;
10.
Percebois, J., Economie de finances
publiques, Editura Armand Collin, Paris, 1993;
11.
Stroe, R., Armeanu, D., Finane, Editura
ASE, Bucureti, 2004;
12.
Toulouse, J.,B.,Leusse, J., F., Rolland,Y.,
Pillot, X., Finances publiques et politiques, Editura
Eonomic, 1987;
13.
Ungureanu, M.A. (coordonator) Sinteze i
aplicaii, Ed. CONPHYS, Rm. Vlcea, 2005
14.
Vcrel, I. i colectivul Finane publice
ediia a VI-a, Editura Didactic i Pedagogic,
R.A.,Bucureti, 2007;
15.
Vcrel, I. i colectivul Finane publice
ediia aIV-a, Editura Didactic i Pedagogic,
R.A.,Bucureti, 2002;
16.
Vcrel, I., Bugetul pe programe
multianual concepii, reglementri, rezultate, perspective,
Editura Expert, Bucureti, 2002;
17.
Vcarel, I., Politici fiscale i bugetare n
Romnia, 1990-2000, Editura Expert, Bucureti, 2001;
18.
Vcrel, I., Sistemul impozitelor i taxelor
n U.E. i n Romnia, Academia Romn, Bucureti, 2001;
19.
Vcrel, I., Politici economice i
financiare de ieri de azi, Editura Economic, Bucureti,
1996;
20.
Anuarul Statistic al Romniei, Institutul
Naional de Statistic, Bucureti, 2003;
21.
Government Finance Statistics, FMI
Yearbook, 2004;
22.
Humain Developement Report PNUD,
2004;
23.
Ministerul Finanelor Publice Cartea alb,
2002;
24.
Legea bugetului de stat pe 2000, 2001,
2002, 2003, 2004;
25.
Lege privind finanele publice, nr. 500/2002
publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 597
din 13 august 2002;
26.
Legea datoriei publice nr. 81/11 mai 1999,
publicat n Monitorul Oficial al Romniei nr. 215/17 mai
1999;
27.
Teste gril pentru licen ASE, 2000-2006,
Editura Economic;
28.
Maiorescu.