Confidentiality Agreement

The undersigned reader ac knowledges that the information provided by _______________ in this
business plan is confidential; therefore, reader agrees not to disc lose it without the express
written permission of _______________.
It is ac knowledged by reader that information to be furnished in this business plan is in all respec ts
confidential in nature, other than information which is in the public domain through other means
and that any disc losure or use of same by reader, may cause serious harm or damage to
_______________.
Upon request, this document is to be immediately returned to _______________.
___________________
Signature
___________________
Name (typed or printed)
___________________
Date
This is a business plan. It does not imply an offering of securities.

Table of Contents
1.0 Executive Summary .................................................................................................................................1
1.1 Objectives......................................................................................................................................2
1.2 Mission ..........................................................................................................................................2
1.3 Keys to Success ............................................................................................................................2
2.0 Company Summary .................................................................................................................................3
2.1 Company Ownership .....................................................................................................................3
2.2 Start-up Summary..........................................................................................................................3
2.3 Company Locations and Facilities .................................................................................................5
3.0 Products and Services ............................................................................................................................5
3.1 Product and Service Description ...................................................................................................6
3.2 Competitive Comparison................................................................................................................6
3.3 Sales Literature .............................................................................................................................6
3.4 Fulfillment ......................................................................................................................................7
3.5 Technology....................................................................................................................................7
3.6 Future Products and Services .......................................................................................................7
4.0 Market Analysis Summary .......................................................................................................................8
4.1 Market Segmentation.....................................................................................................................8
4.2 Target Market Segment Strategy...................................................................................................9
4.2.1 Market Needs ....................................................................................................................9
4.2.2 Market Trends.................................................................................................................10
4.2.3 Market Growth.................................................................................................................10
4.3 Service Business Analysis ...........................................................................................................10
4.3.1 Business Participants ......................................................................................................11
4.3.2 Distributing a Service ......................................................................................................11
4.3.3 Competition and Buying Patterns ....................................................................................11
4.3.4 Main Competitors ............................................................................................................11
5.0 Strategy and Implementation Summary .................................................................................................12
5.1 SWOT Analysis............................................................................................................................12
5.1.1 Strengths ........................................................................................................................12
5.1.2 Weaknesses ...................................................................................................................13
5.1.3 Opportunities ..................................................................................................................13
5.1.4 Threats ...........................................................................................................................13
5.2 Strategy Pyramid .........................................................................................................................13
5.3 Value Proposition ........................................................................................................................14
5.4 Competitive Edge ........................................................................................................................14
5.5 Marketing Strategy ......................................................................................................................14
5.5.1 Positioning Statement .....................................................................................................14
5.5.2 Pricing Strategy...............................................................................................................14
5.5.3 Promotion Strategy .........................................................................................................15
5.5.4 Distribution Strategy........................................................................................................15
5.5.5 Marketing Programs ........................................................................................................15
5.6 Sales Strategy .............................................................................................................................15
5.6.1 Sales Forecast ................................................................................................................16
5.6.2 Sales Programs...............................................................................................................18
5.7 Strategic Alliances .......................................................................................................................18
5.8 Milestones ...................................................................................................................................18
6.0 Management Summary .........................................................................................................................19
6.1 Organizational Structure ..............................................................................................................19
6.2 Management Team......................................................................................................................20
6.3 Management Team Gaps ............................................................................................................20
6.4 Personnel Plan ............................................................................................................................20
7.0 Financial Plan .......................................................................................................................................21
7.1 Start-up Funding .........................................................................................................................21
Page 1

Table of Contents
7.2 Important Assumptions ................................................................................................................22
7.3 Key Financial Indicators...............................................................................................................22
7.4 Break-even Analysis ....................................................................................................................23
7.5 Projected Profit and Loss ............................................................................................................24
7.6 Projected Cash Flow....................................................................................................................27
7.7 Projected Balance Sheet .............................................................................................................29
7.8 Business Ratios ...........................................................................................................................30
7.9 The Investment Offering ..............................................................................................................32
7.10 Valuation ...................................................................................................................................32
7.11 Use of Funds .............................................................................................................................33
7.12 Payback.....................................................................................................................................33

Page 2

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

1.0 Executive Summary
Rumah Makan Anak Hiu menawarkan sesuatu yang jarang ditemukan oleh masyarakat, yaitu
hidangan Ikan Laut yang mewah namun berharga terjangkau. Keunikan ini menjadi Kekuatan
bagi kami. Peluang yang ada menjadi tantangan bagi kami untuk berkembang dan semakin besar
pada periode- periode yang akan datang.
Bisnis ini secara umum bukanlah bisnis yang baru. Restoran ataupun Warung yang menyediakan
masakan yang diolah dengan bahan dasar Ikan Laut sudah banyak ada dan berkembang dengan
berbagai keunggulannya. Pasokan Ikan Laut pun tidak sulit didapatkan mengingat Indonesia
adalah negara bahari dengan potensi Sumber Daya Laut yang besar dan berlimpah.
Mengangkat Brand Rumah Makan Anak Hiu dengan sajian khasnya yaitu daging Ikan Hiu dan
Kakap Merah merupakan pekerjaan yang tidak mudah namun mungkin dilaksanakan.
Perencanaan Bisnis yang kami sajikan ini akan memberikan gambaran dan proyeksi usaha kami.
Dalam dokumen ini $ 1,- = Rp. 1,- dikarenakan keterbatasan pilihan currency dalam software
yang kami gunakan.

Page 1

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

1.1 Objectives
Bagi kami, tujuan dari usaha yang kami rintis ini haruslah dapat terukur dan tentunya harus dapat
kami capai. Adapun tujuan usaha Rumah Makan Anak Hiu adalah sebagai berikut :
1. Dalam kurun waktu 3 tahun sudah dapat membuka minimal 1 Cabang tambahan di Kota
Bandung.
2. Dapat mengembalikan nilai investasi awal dalam kurun waktu 3 tahun
3. Dapat menghasilkan laba bersih per bulan minimal sebesar Rp. 25 juta dalam kurun waktu 2
tahun

1.2 Mission
Misi kami adalah untuk selalu memberikan yang terbaik kepada pelanggan kami yaitu dengan
menjaga kualitas dari bahan baku utama (Ikan Hiu dan Kakap Merah) yang kami gunakan serta
untuk selalu dapat memberikan kesan yang baik dan membekas di benak pelanggan kami dengan
terus menerus memberikan Service Excellent kepada pelanggan kami.

1.3 Keys to Success

Semua jenis usaha memiliki kunci suksesnya masing-masing yang memberikan pembeda yang
nyata terhadap kesuksesan dan kegagalan. Bagi kami kunci sukses tersebut adalah sebagai
berikut :
1. Selalu menjaga rantai pasokan ikan kami baik dari segi ketepatan waktu, kualitas ikan dan
harga yang tepat dengan cara menjalin silaturahmi yang baik dengan para supplier kami.
2. Menjaga kualitas produk yaitu kualitas masakan kami adalah hal yang sangat penting demi
kepuasan pelanggan.
3. Kebersihan dan Kenyamanan ruangan tempat santap serta Kualitas pelayanan para karyawan
kami juga merupakan kunci agar kami dicintai oleh pelanggan kami
4. Keunikan dari dekorasi ruangan kami akan memberikan kesan tersendiri kepada pelanggan kami.

Page 2

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

2.0 Company Summary
Ide kami untuk mendirikan Rumah Makan dengan menu Ikan Laut ini kami peroleh berdasarkan
pengamatan kami bahwa tingkat konsumsi ikan di Indonesia masih tergolong rendah. Selain itu
Industri Kuliner di Kota Bandung memberikan prospek yang cukup bagus karena Bandung saat
ini menjadi Kota Tujuan Wisata Kuliner. Adapun kami memilih ikan laut dengan varian Kakap Merah
dan Ikan Cucut (Hiu) dikarenakan kami memiliki hubungan yang terjalin cukup baik dengan
komunitas nelayan di Indramayu yang mana kedua ikan tersebut merupakan salah satu tangkapan
yang cukup banyak di Indramayu dan juga masih jarang Rumah Makan yang menyajikan menu
Kakap Merah dan Hiu sebagai menu dasarnya.

2.1 Company Ownership

Adapun usaha ini pada awalnya akan berbentuk Perusahaan Perseorangan dikarenakan jumlah
modal yang masih sedikit, jumlah SDM yang sedikit serta status kami sebagai bagian dari Pegawai
Pemerintahan yang dilarang untuk membuka suatu usaha berbadan hukum serta terlibat di
dalamnya.
Cita-cita kami setelah usaha yang kami rintis ini berkembang serta memberikan penghasilan
yang cukup besar bagi kami, maka kami akan mendirikan Perseroan Terbatas bagi usaha kami ini
serta menjalankan sistem waralaba.

2.2 Start-up Summary

Biaya awal yang kami perlukan adalah Rp. 106.000.000,- dengan komponen terbesar adalah
Cash Required atau Cadangan Kas sebesar Rp. 25.000,-. Cadangan Kas tersebut diperlukan untuk
membiayai transaksi-transaksi vital yang harus segera diselesaikan seperti biaya tenaga kerja dan
pembelian bahan baku apabila terjadi hal hal seperti pasokan ikan yang terbatas sehingga kami
perlu melakukan pemesanan tunai di awal serta biaya tenaga kerja tidak dapat dikeluarkan dari
kegiatan usaha. Biaya-biaya yang dikeluarkan sebelum mulainya operasional Rumah Makan ini
adalah sebesar Rp. 40.000.000,- dan Long Term Asset sebesar Rp. 24.000.000,-.
Selengkapnya kami sajikan dalam tabel berikut ini.

Page 3

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

Table: Start-up
Start-up
Requirements
Start-up Expenses
Perizinan
Computer & Cash Register
Sewa Tempat
Other
Total Start-up Expenses

$5.000.000
$15.000.000
$15.000.000
$5.000.000
$40.000.000

Start-up Assets
Cash Required
Start-up Inventory
Other Current Assets
Long-term Assets
Total Assets

$25.000.000
$15.000.000
$2.000.000
$24.000.000
$66.000.000

Total Requirements

$106.000.000

Page 4

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

2.3 Company Locations and Facilities
Pada tahap awal ini kami berencana menempatkan Rumah Makan Anak Hiu di wilayah Bandung
Timur, tepatnya di kawasan Ujung Berung, Margahayu Raya atau Riung Bandung dimana di
lokasi-lokasi tersebut merupakan pemukiman padat penduduk dan masih memiliki harga sewa
properti yang tergolong lebih murah dibandingkan di daerah Dago atau jalan Riau yang merupakan
salah satu sentra kuliner.
Adapun menurut perhitungan kami untuk lokasi usaha ini adalah berbentuk ruko/toko dengan
lahan parkir yang cukup besar yang memungkinkan kami untuk memperluas wilayah pelayanan
dengan menempatkan kursi dan meja di halaman. Selain itu kami memerlukan bangunan yang
permanen untuk menyimpan berbagai peralatan dan perlengkapan kami seperti meja dan kursi,
peralatan dapur, komputer, serta freezer.
Kami perkirakan dengan luas 100 meter persegi bangunan permanen dan 30 meter persegi
halaman cukup ideal bagi kami.

3.0 Products and Services

Rumah Makan Anak Hiu menawarkan aneka olahan masakan yang berbahan dasar dari Ikan Laut
yaitu Ikan Kakap Merah dan Ikan Cucut atau yang lazim dikenal dengan nama Ikan Hiu. Berbagai
jenis menu masakan akan kami kembangkan secara terus menerus berdasarkan tingkat minat
pelanggan kami.
Kamipun berusaha memberikan kesan yang baik yang melekat di benak pelanggan kami.
Suasana yang unik dan menarik yang mewarnai Rumah Makan kami serta pelayanan yang ramah
dari para pelayan kami akan meninggalkan kenangan tersendiri di benak pelanggan kami disamping
kelezatan hidangan yang kami suguhkan.

Page 5

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

3.1 Product and Service Description
Di Rumah Makan Anak Hiu menu utama dan unggulan kami adalah aneka masakan yang
berbahan dasar Ikan Hiu. Pilihan Ikan Hiu yang kami suguhkan adalah ikan hiu yang termasuk ke
dalam ikan konsumsi dan bernilai ekonomis penting di Indonesia yang biasa disebut oleh para
nelayan dengan sebutan Ikan Cucut. Jenis ikan hiu yang kami pilih tentunya bukan termasuk ke
dalam jenis ikan yang dilindungi dan dilarang ditangkap, ikan-ikan ini kami dapatkan secara legal di
Tempat Pelelangan Ikan Karangsong, Indramayu. Selain itu banyak TPI lain di pulau jawa yang
melelang ikan jenis ini.
Ikan Hiu yang berukuran panjang + 30 - 50cm per ekornya kami olah menjadi Sate Hiu, Hiu
Bakar Saus Barbeque, Hiu Goreng Sambal Terasi, dan sirip ikan hiunya kami olah menjadi Sop Sirip
Anak Hiu. Selain itu kami juga mengolah Ikan Kakap Merah sebagai alternatif pilihan bagi
pelanggan kami yang masih ragu untuk menyantap Ikan Hiu.
Harga Jual per porsi untuk masakan yang berbahan dasar Ikan Hiu berkisar antara Rp. 15.000 Rp. 35.000 sedangkan untuk Ikan Kakap Merah berkisar antara Rp. 30.000 - Rp. 70.000 per
porsi tergantung ukuran dan jenis masakannya.

3.2 Competitive Comparison

Menurut pengamatan kami di wilayah yang menjadi target market kami belum ada satupun tempat
makan yang menawarkan masakan berbahan dasar ikan hiu, sehingga kami bisa menempatkan
diri kami sebagai yang pertama di wilayah kami. Namun untuk tempat makan yang menjual
aneka hidangan ikan laut sudah cukup banyak. Inilah yang menjadi tantangan buat kami dalam
merebut pasar.
Kami yakin dengan memberikan suatu yang berbeda kepada calon pelanggan, kami dapat
mengimbangi persaingan ini. Pelanggan akan datang membeli produk kami karena produk kami
unik, lain dari yang lain dan juga pelanggan akan diberikan suatu pengalaman yang berbeda dari
tempat makan lainnya.

3.3 Sales Literature

Sistem promosi yang akan kami terapkan lebih menekankan kepada Experiental Marketing yang
kami rasa cukup efektif, namun kami juga tetap akan memasang beberapa spanduk serta media
promosi lainnya seperti brosur yang kami gunakan untuk mengkomunikasikan usaha kami kepada
khalayak ramai. Menjalin hubungan dengan Media Massa (wartawan/jurnalis) juga akan
memberikan dampak yang bagus bagi promosi kami.

Page 6

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

3.4 Fulfillment
Kami mendapatkan pasokan ikan laut segar dengan jenis Ikan Kakap Merah dan Ikan Cucut/Hiu
dari Pelelangan Ikan Karangsong, Indramayu. Ikan-ikan tersebut merupakan ikan lokal yang
ditangkap oleh nelayan lokal. Adapun kami tidak membeli langsung, melainkan kami membelinya
melalui Bakul yang sudah terdaftar di TPI tersebut, adapun harga untuk ikan cucut yang kami beli
adalah Rp. 12.000 per kilogram (3 ekor) sedangkan untuk ikan Kakap Merah adalah Rp. 40.000 per
kilogram. Harga tersebut merupakan harga lelang tertinggi, sehingga dimungkinkan kami bisa
mendapatkannya dengan harga lebih murah apabila pasokan ikan sedang melimpah.
Untuk pengangkutan ke Kota Bandung kami menggunakan jasa penyewaan kendaraan yang
dimiliki rekan kami di Indramayu dengan biaya Rp. 500.000 sekali pengiriman ikan ke Kota
Bandung.

3.5 Technology
Teknologi secara tidak langsung mempengaruhi usaha kami, dengan penggunaan alat masak
termasuk kompor dan pemanggang yang berteknologi terbaru kami dapat melakukan efisiensi
dan juga bisa menghasilkan masakan yang lebih berkualitas. Selain itu penggunaan teknologi
juga kami lakukan sebagai salah satu alat pemasaran kami.
Internet yang saat ini sudah erat dengan masyarakat Indonesia dan juga Blac kberry yang
menjadi salah satu ikon pergaulan kami manfaatkan sebagai alat promosi. Melalui fac ebook,
twitter, BBM Broadcast serta web blog kami berusaha mendekatkan diri kami kepada
masyarakat luas sehingga Rumah Makan Anak Hiu dikenal secara umum dan memicu
ketertarikan calon pelanggan kami untuk datang dan merasakan kelezatan dan keunikan yang
kami suguhkan.

3.6 Future Products and Services

Dalam jangka panjang kami berkeinginan dan bertekad mengembangkan produk yang kami hasilkan
agar dapat semakin meningkatkan nilai usaha kami. Cita-cita ataupun mimpi adalah dasar dari
setiap kesuksesan. Kami percaya dengan kesungguhan semua cita dan mimpi kami dapat kami
raih.
Sebagai langkah awal, kami melakukan inovasi dari setiap menu yang ada dan kami sajikan,
sehingga suatu saat nanti mungkin saja kami berhasil membuat produk kami mendunia dalam
bentuk kemasan siap saji ataupun dengan membuka cabang di seluruh dunia.
Namun saat ini kami memiliki strategi jangka pendek yang kami fikir cukup untuk saat ini karena
kami masih dalam proses start-up business. Apabila bisnis ini telah berhasil kami jalankan, baru
kami akan menerapkan Long-term Strategy untuk membawa perusahaan kami menjadi
perusahaan besar dan mendunia.

Page 7

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

4.0 Market Analysis Summary
Rumah Makan Anak Hiu akan fokus di pasar lokal, dengan menyasar kelompok masyarakat yang
memiliki daya beli kelas menengah serta berada di golongan Mahasiswa dan Dewasa Muda yaitu
usia 18 -38 Tahun. Dengan fokus di pasar lokal pada tahap awal berdirinya usaha ini maka hal
tersebut juga akan memperkuat pondasi bisnis ini untuk terus berkembang besar.

4.1 Market Segmentation

Mahasiswa menjadi salah satu segmen pasar yang kami tuju, mereka adalah pasar yang tepat
untuk usaha kami. Mereka selalu senang dan penasaran dengan sesuatu yang baru, unik, dan
berbeda terutama apabila harga yang ditawarkan tidaklah mahal, tentu mereka akan membelinya.
Menyantap ikan hiu akan memberikan pengalaman yang baru, unik dan jelas berbeda bagi mereka.
Demikian juga untuk segmen dewasa muda yang kami sasar, mereka adalah masyarakat yang
berusia di kisaran 24 - 38 tahun dengan latar belakang yang berbeda-beda tentunya, sebagian
adalah para pegawai kantoran yang masih baru pertama bekerja dan mendapatkan penghasilan
sendiri, sebagian lagi adalah pasangan kekasih yang sedang dalam tahap menjajaki hubungan
untuk mendapatkan pasangan hidup, sebagian lainnya adalah mereka yang baru berumah tangga,
Segmen yang luas ini memiliki kebiasaan yang umum yaitu menyukai sesuatu yang baru,
nyaman dan memberikan suatu pengalaman unik. Sesuatu yang akan menjadi bahan perbincangan
diantara mereka, Ikan Hiu yang disajikan diatas piring dan siap disantap akan memberikan suatu
kesan tersendiri. Dan bagi mereka yang masih ragu menyantap hiu, Ikan Kakap Merah menjadi
pilihan alternatif yang mewah namun murah.

Table: Market Analysis

Market Analysis
2013
Potential Customers
Mahasiswa (18 - 23)
Dewasa Muda (24 - 38)
Other
Total

Growth
10%
15%
13%
13,04%

2014
15.000
30.000
400.000
445.000

2015
16.500
34.500
452.000
503.000

2016
18.150
39.675
510.760
568.585

2017
19.965
45.626
577.159
642.750

21.962
52.470
652.190
726.622

CAGR
10,00%
15,00%
13,00%
13,04%

Page 8

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

4.2 Target Market Segment Strategy

Menetapkan strategi yang tepat untuk menaklukan segmen pasar yang menjadi target market
Rumah Makan Anak Hiu adalah hal yang sangat penting dan menentukan kelanjutan dari usaha
yang kami dirikan ini. Memberikan suatu pengalaman yang jarang atau bahkan belum pernah
didapatkan sebelumnya kepada para pelanggan kami adalah salah satunya.
Menempatkan lokasi usaha di sekitar lingkungan kampus seperti UIN Sunan Gunung Djati, IAILPKIA atau di lingkungan padat penduduk seperti daerah Riung Bandung, Margahayu Raya, dan
Ujung Berung akan memudahkan kami menyasar pelanggan sesuai segmen pasar kami.

4.2.1 Market Needs

Makanan adalah salah satu Basic Needs utama manusia selain pakaian dan tempat tinggal,
berbagai cara dan usaha akan dikorbankan oleh manusia untuk memperoleh Basic Needs tersebut.
Berdasarkan hal tersebut, kami yakin usaha kami memiliki potensi yang bagus.
Apalagi dewasa ini masyarakat khususnya di perkotaan senang dengan segala kepraktisan,
selain itu kemampuan dan kesempatan untuk memilih berbagai alternatif pemenuhan kebutuhan
utamanya pun semakin besar. Dengan menjual kuliner yang unik, namun tetap lezat dan harga
yang tidak mahal, kami menjadikan Rumah Makan Anak Hiu sebagai alternatif pemenuhan
kebutuhan masyarakat akan pangan.

Page 9

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

4.2.2 Market Trends
Kota Bandung dalam satu dekade terakhir menjadi semakin ramai dengan wisatawan domestik
maupun pendatang dari luar kota yang melanjutkan pendidikan di kota ini. Apalagi setelah Jalan
Tol Cipularang dan Jembatan Pasoepati berdiri.
Sejalan dengan hal tersebut, Bisnis Kuliner semakin menjamur di Kota ini. Berbagai jenis kuliner
tersedia dengan beragam rasa dan ciri khasnya masing-masing. Hal tersebut semakin melejitkan
Bandung sebagai Kota Tujuan Wisata Kuliner atau kerap kali disebut dengan "Surga Kuliner".
Fenomena tersebut membuka peluang bagi kami untuk masuk ke dalam komunitas usaha kuliner di
kota ini, Rumah Makan Anak Hiu.

4.2.3 Market Growth

Pasar yang tersedia bagi industri kuliner selalu bertumbuh, sejalan dengan laju pertumbuhan
penduduk dan laju pembangunan di suatu daerah khususnya pembangunan di bidang pariwisata.
Berbagai jenis kuliner baru selalu tercipta sepanjang waktu, mendorong lahirnya berbagai cafe,
resto dan usaha kuliner lainnya. Persaingan bisnis kuliner semakin ramai, siapa yang mampu
membuat kuliner yang enak, lezat, unik dan memiliki ciri khas tersendiri serta mampu
mengomunikasikannya kepada khalayak ramai, hampir bisa dipastikan usaha tersebut akan
bertahan bahkan berkembang.

4.3 Service Business Analysis

Usaha yang kami dirikan ini adalah usaha rumah makan ikan laut yang memiliki menu dasar yang
spesifik yaitu Ikan Cucut/Hiu dan Ikan Kakap Merah. Kedua jenis ikan tersebut kami olah
menjadi berbagai menu masakan diantaranya yaitu :
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Ikan Hiu Bakar

Sate Ikan Hiu
Ikan Hiu Goreng
Sop Sirip Ikan Hiu
Ikan Kakap Merah Bakar
Ikan Kakap Merah Goreng

Varian menu tersebut kami sajikan dengan beberapa pilihan saus seperti Asam Manis, Barbeque
dan Jamur.

Page 10

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

4.3.1 Business Participants
Industri makanan seperti rumah makan adalah salah satu industri yang ada dimanapun. Secara
spesifik, rumah/warung makan yang menyajikan hidangan ikan laut pun cukup banyak. Namun
yang menyajikan Ikan Cucut/Hiu, tidak banyak.

4.3.2 Distributing a Service

Produk kami didistribusikan langsung kepada pelanggan melalui gerai kami. Kamipun menyediakan
layanan Pesan Antar dengan area pelayanan beradius 10 Km dari gerai kami.

4.3.3 Competition and Buying Patterns

Persaingan bisnis kami bergantung kepada pilihan pelanggan. Maksudnya pelanggan sangat bebas
apakah akan memilih produk kami atau produk pesaing kami lainnya. Hal tersebut menjadi
tantangan untuk kami dalam hal membawa pilihan pelanggan agar memilih produk kami dan
kemudian melakukan pengulangan pembelian.
Kami harus dapat memuaskan pelanggan agar pelanggan selalu kembali kepada kami.

4.3.4 Main Competitors

Menurut pengamatan kami, tidak ada pesaing kami yang mendekati lini produk yang kami
tawarkan, namun ada beberapa Rumah Makan Ikan Laut yang cukup besar yang kami anggap
sebagai pesaing utama kami.
D'Cost
D'Cost memiliki gerai yang cukup banyak dan jaringan yang tersebar hampir di seluruh
Indonesia. D'Cost menawarkan kemewahan Restoran Besar dengan harga yang cukup terjangkau.
Berdasarkan kunjungan kami ke salah satu gerai D'Cost kami menilai beberapa kelemahan
mereka yakni dalam hal rasa masakan juga kurang ramahnya pelayan di tempat tersebut.
HDL
HDL merupakan salah satu pilihan utama masyarakat Bandung dalam hal masakan Seafood. HDL
Menawarkan beragam menu masakan yang diminati khalayak. Namun kelemahan HDL adalah dari
segi kebersihan tempatnya serta dapur yang menyatu dengan tempat makan yang membuat
pelanggannya seringkali harus pulang dengan aroma asap yang muncul dari proses memasak HDL

Page 11

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

5.0 Strategy and Implementation Summary
Fokus utama dari strategi pemasaran kami adalah peningkatan penjualan dan keuntungan di bisnis
ini serta berusaha menjalankan bisnis ini dengan efektif dan efisien. Kami berharap dengan
perkembangan yang kami akan alami akan membawa kami memasuki tahapan berikutnya yaitu
sebuah industri makanan yang besar dan kuat di Indonesia.

5.1 SWOT Analysis

Analisa SWOT memberikan kita gambaran untuk memperhitungkan Kekuatan dan Kelemahan
Internal Rumah Makan Anak Hiu serta Kesempatan dan Ancaman potensial yang akan dihadapi.
Rumah Makan Anak Hiu memiliki keunggulan yaitu dari segi menu yang khas dan berbeda
dibandingkan pesaingnya yaitu menu Ikan Hiu yang jarang dimiliki oleh pesaingnya. Selain itu
kamipun akan mendekorasi gerai kami sehingga kesan unik dan menarik timbul dan menjadi salah
satu daya tarik kami.
Semua itu didukung pula dengan harga yang cukup murah untuk hidangan yang kami tawarkan,
serta pelayanan yang ramah dari para pelayan kami. Untuk itu kami akan menempatkan
pelayan/waitress wanita yang telah kami seleksi dengan kriteria penilaian termasuk penampilan
dan juga karakter.
Adapun kami menyadari dengan keterbatasan menu, Brand kami yang belum dikenal serta lokasi
yang kami pilih untuk gerai pertama kami ini memiliki potensi Weaknesses yang dapat menjadi
hambatan bagi kami.
Namun dengan memperhitungkan kesempatan yang ada yaitu diantaranya faktor pertumbuhan
penduduk, pembangunan kota yang berfokus di wilayah Bandung Timur serta kampus- kampus dan
perkantoran yang mulai tumbuh di wilayah ini akan memberikan peluang yang cukup bagus bagi
bisnis kami.
Meskipun begitu kami tetap harus mewaspadai beberapa hal seperti jumlah pesaing yang
meningkat serta pertumbuhan bisnis pesaing kami, kemungkinan kegagalan produk kami
mempenetrasi pasar yang kami sasar, serta kemungkinan adanya regulasi pemerintah yang
berubah dan berdampak negatif bagi kami.

5.1.1 Strengths
1.
2.
3.
4.

Menu yang berbeda (Ikan Hiu)

Suasana gerai yang unik dan menarik
Harga yang terjangkau
Pelayanan yang ramah dan konsisten

Page 12

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

5.1.2 Weaknesses
1. Menu yang terbatas
2. Brand yang belum dikenal
3. Lokasi yang bukan di pusat kota/pusat kuliner

5.1.3 Opportunities
1. Laju pertumbuhan penduduk yang cukup tinggi
2. Perkembangan kota ke wilayah Bandung Timur
3. Peningkatan jumlah kampus dan perkantoran

5.1.4 Threats
1. Pertumbuhan pesaing yang cepat
2. Kegagalan produk di pasaran
3. Regulasi pemerintah

5.2 Strategy Pyramid

Strategy kami adalah untuk menjadikan hubungan kami dengan pelanggan kami selalu dekat
dalam hal kualitas dan semakin besar dalam hal kuantitas pelanggan. Untuk
mengimplementasikannya kami menggunakan taktik yaitu memberikan pelanggan kami pelayanan
yang berbeda daripada Rumah Makan Seafood pesaing kami yaitu dengan selalu memberikan
hospitality yang terbaik juga dengan menempatkan pegawai wanita yang memiliki penampilan fisik
yang cantik dan menarik serta memiliki kemampuan untuk melaksanakan tugasnya sebaik mungkin
juga mampu selalu memberikan pelayanan yang ramah dan bersahabat. Kami percaya bahwa
kesan pertama yang baik akan membekas di benak pelanggan kami. Selain itu kami akan selalu
melakukan inovasi dalam sajian kami yang tentunya juga akan membuat pelanggan kami semakin
loyal kepada kami. Dan yang juga penting adalah menampilka dekorasi gerai yang unik dan
menarik misalkan dengan memasang sebuah akuarium air laut yang berisi terumbu karang dan ikan
hiu kec il.
Agar taktik kami dapat berjalan sempurna, kami memberikan training - training pengembangan
diri dan juga kemampuan yang sesuai dengan tugas masing - masing pegawai kami seperti
training memasak, hospitality training, kursus kec antikan dan service exellence.

Page 13

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

5.3 Value Proposition
Sehubungan dengan besarnya Pasar Kuliner di Bandung, serta sebagai upaya memperkenalkan
usaha kami kepada khalayak. Kami melakukan promosi dengan cara melakukan mouth to mouth
campaign di titik-titik ramai seperti komunitas kampus, perkantoran dan pemukiman umum.
Mencoba menantang masyarakat untuk mencoba menu yang kami tawarkan dengan berbagai
cara yang tentunya terarah, efektif dan efisien.

5.4 Competitive Edge

Rumah Makan Anak Hiu didirikan dengan beberapa keunggulan kompetitif diantaranya ialah kami
memiliki saluran pasokan yang bagus untuk bahan baku dasar kami yaitu Ikan Hiu dan Kakap
Merah segar, Pelayanan kami yang ramah dan memberikan kenyamanan bagi para pelanggan
kami, serta gerai yang kami desain dengan unik dan menarik.

5.5 Marketing Strategy

Strategi Pemasaran berbeda dengan Strategi Penjualan. Strategi Pemasaran lebih fokus kepada
membangun pencitraan, awareness, dan kec enderungan untuk memilih produk yang kita pasarkan
sementara Strategi Penjualan lebih kepada bagaimana mendapatkan kesepakatan pembelian
dan mendapatkan pesanan.
Strategi Pemasaran kami adalah fokus kepada Target Pasar kami yaitu mahasiswa dan dewasa
muda yang hidup dan tinggal di wilayah Bandung Timur. Penggunaan media promosi cetak
seperti media massa (dengan mengangkat artikel tentang usaha kami), penggunaan media
sosial seperti Fac ebook Fan Page, Twitter, dan lain sebagainya serta media komunitaskomunitas.

5.5.1 Positioning Statement

Dengan menempatkan pelayan wanita yang cantik dan ramah serta desain ruangan gerai yang
unik dan menarik akan membawa Rumah Makan Anak Hiu melekat di benak para pelanggannya
sehingga dapat memberikan dampak positif secara langsung maupun tidak langsung kepada bisnis
kami ini.

5.5.2 Pricing Strategy

Penetapan harga produk kami tentunya didasarkan kepada biaya yang harus dikeluarkan untuk
menghasilkan produk tersebut. Untuk menjaga kelangsungan usaha kami, tentunya harga yang
kami tetapkan harus diatas biaya yang kami keluarkan, namun menjaga agar harga yang
ditetapkan tidak terlalu tinggi apalagi dibandingkan pesaing adalah hal penting agar pelanggan
tetap membeli produk kami.

Page 14

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

5.5.3 Promotion Strategy
Promosi yang baik adalah promosi yang tepat sasaran. Dengan menjadikan pusat-pusat
kegiatan kemahasiswaan dan juga pusat keramaian di sekitar wilayah operasional kami menjadi
titik promosi kami yakin promosi yang kami lakukan tepat sasaran. Selain itu pengalamanpengalaman pelanggan ketika menikmati hidangan di gerai kamipun sedapat mungkin memiliki
kesan tersendiri di benak mereka sehingga secara tidak langsung pelanggan kami merupakan
juga media promosi kami dengan cara mouth to mouth yang termasuk kedalam salah satu
strategi pemasaran.
Media promosi lain yang akan kami gunakan adalah media massa, dengan cara mendekati
komunitas jurnalis lokal, kami mendorong mereka untuk merasakan pengalaman menyantap
hidangan kami di gerai kami dan berusaha mendorong mereka untuk mengangkat pengalaman
tersebut ke dalam sebuah artikel di media massa tempat mereka bekerja. Hal tersebut akan
menguras biaya jauh lebih murah daripada hanya memasang iklan di media massa.

5.5.4 Distribution Strategy

Distribusi produk kami kepada pelanggan dilakukan di gerai kami, namun kami juga menyediakan
layanan pesan antar kepada pelanggan yang berada di wilayah operasional kami. Hal tersebut
dilakukan untuk memberikan nilai lebih bagi Rumah Makan Anak Hiu.

5.5.5 Marketing Programs

Program Pemasaran yang paling utama bagi bisnis kami adalah memperkenalkan Rumah Makan
Anak Hiu kepada masyarakat luas. Untuk itu pada tahun pertama usaha ini, Program Pemasaran
menjadi tanggung jawab dari Adhie Fardianto sebagai owner. Menjalin hubungan dengan para
jurnalis agar mereka mau mengangkat usaha kami sebagai artikel yang dimuat di media massa
lokal adalah salah satu bagian dari strategi yang digunakan.

5.6 Sales Strategy

Kami tidak memiliki strategi penjualan yang spesifik, namun perlu kami sampaikan bahwa yang
kami jual pada intinya adalah Brand kami, dengan memberikan kesan tertentu kepada pelanggan
kami. Sebuah kesan yang baik akan memberikan efek yang baik bagi kami, yaitu pelanggan akan
kembali lagi untuk menikmati hidangan yang kami tawarkan.

Page 15

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

5.6.1 Sales Forecast
Untuk menyederhanakan proyeksi penjualan kami, kami memproyeksikannya berdasarkan 3
kategori utama yaitu Penjualan Menu berbahan dasar Ikan Hiu, Menu berbahan dasar Ikan
Kakap Merah dan Menu Aneka Minuman.
Dalam proyeksi ini terlihat adanya penurunan yaitu disaat Bulan Puasa dimana beberapa usaha
kuliner juga mengalami hal yang sama meskipun banyak juga yang justru mengalami
peningkatan pada bulan tersebut. Proyeksi peningkatan penjualan tahunan sebesar 20 persen.

Table: Sales Forecast

Sales Forecast
FY 2014

FY 2015

FY 2016

Unit Sales
Ikan Hiu
Ikan Kakap Merah
Minuman
Total Unit Sales

9.000
6.800
15.800
31.600

10.800
8.160
18.960
37.920

12.960
9.792
22.752
45.504

Unit Prices
Ikan Hiu
Ikan Kakap Merah
Minuman

FY 2014
$30.000,00
$70.000,00
$5.000,00

FY 2015
$30.000,00
$70.000,00
$5.000,00

FY 2016
$30.000,00
$70.000,00
$5.000,00

Sales
Ikan Hiu
Ikan Kakap Merah
Minuman
Total Sales

$270.000.000
$476.000.000
$79.000.000
$825.000.000

$324.000.000
$571.200.000
$94.800.000
$990.000.000

$388.800.000
$685.440.000
$113.760.000
$1.188.000.000

Direct Unit Costs

Ikan Hiu
Ikan Kakap Merah
Minuman

FY 2014
$9.000,00
$21.000,00
$1.500,00

FY 2015
$9.000,00
$21.000,00
$1.500,00

FY 2016
$9.000,00
$21.000,00
$1.500,00

$81.000.000
$142.800.000
$23.700.000
$247.500.000

$97.200.000
$171.360.000
$28.440.000
$297.000.000

$116.640.000
$205.632.000
$34.128.000
$356.400.000

Direct Cost of Sales

Ikan Hiu
Ikan Kakap Merah
Minuman
Subtotal Direct Cost of Sales

Page 16

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

Page 17

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

5.6.2 Sales Programs
Program penjualan kami dengan menetapkan diskon khusus di hari-hari tertentu saat penjualan
mengalami gejala penurunan dan menjadi kewenangan dan tanggung jawab owner secara
langsung. Efek daripada program ini dapat diukur dengan melihat perkembangan jumlah
penjualan sebelum program dimulai, pada saat program berjalan, dan setelah program ini selesai.
Harga yang ditetapkan setelah diskon tidak boleh dibawah harga pokok produksinya, sehingga
diskon dapat diterapkan pada produk-produk yang memiliki margin yang cukup tinggi.

5.7 Strategic Alliances

Tahapan yang penting bagi kami adalah sebagaimana kami sajikan dalam tabel berikut. Baris per
baris, menunjukkan aktivitas spesifik untuk menjalankan strategi kami.

5.8 Milestones
Tabel diatas adalah daftar program penting dengan penjelasan waktu, anggaran, dan orang
yang bertanggung jawab akan hal tersebut. Program tersebut dan juga time table yang telah
dibuat harus dipatuhi dan dilaksanakan dengan baik agar tujuan usaha ini tercapai.

Table: Milestones
Milestones
Milestone
Pendekatan dengan jurnalis
Penyebaran media promosi
Program Diskon
Promosi Facebook
Promosi Twitter
Pengelolaan Blog/Web
Kegiatan Mini Seminar
Kegiatan Diskusi SME
Ikut serta Pameran-pameran
Kegiatan lainnya (insidentil)
Totals

Start Date
01/06/2013
01/06/2013
01/10/2013
01/06/2013
01/06/2013
01/06/2013
10/02/2014
15/04/2014
01/06/2013
01/06/2013

End Date
31/05/2014
31/05/2014
31/11/2013
31/05/2014
31/05/2014
31/05/2014
10/02/2014
15/04/2014
31/05/2014
31/05/2014

Budget
$12.000.000
$6.000.000
$500.000
$400.000
$400.000
$400.000
$3.000.000
$1.500.000
$10.000.000
$3.000.000
$37.200.000

Adhie
Adhie
Adhie
Adhie
Adhie
Adhie
Adhie
Adhie
Adhie
Adhie

Manager
Fardianto
Fardianto
Fardianto
Fardianto
Fardianto
Fardianto
Fardianto
Fardianto
Fardianto
Fardianto

Department
Owner
Owner
Owner
Owner
Owner
Owner
Owner
Owner
Owner
Owner

Page 18

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

6.0 Management Summary

Usaha kami ini termasuk ke dalam Usaha Kec il dan Menengah. Berdasarkan kompleksitas bisnis
serta skala bisnis kami, maka di periode awal ini kami menggunakan sistem manajemen yang
sesederhana mungkin.

6.1 Organizational Structure

Sebagai usaha yang masih dalam periode awal dan juga skalanya yang relatif kec il, Pemilik
bertindak sekaligus sebagai CEO dimana dibantu oleh seorang manager yang bertugas
menjalankan tim operasional sehari-hari. Belum diperlukan struktur management yang kompleks
karena fungsi manajemen diemban oleh manager secara langsung dengan supervisi dari CEO/
pemilik

Page 19

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

Yohanes Harry Nugroho

Manager

N/N
Cleaner

N/N
Cashier

N/N
Cook Master

N/N
Waitress

N/N
Waitress

6.2 Management Team

R. Adhie Fardianto
Seorang bankir yang bekerja di Bank Daerah yang sudah menjadi Bank Umum Nasional, memiliki
pengalaman menyupervisi banyak debitur skala mikro, kec il, menengah dan besar dalam
menjalankan usaha mereka. Berpengalaman juga membangun beberapa bisnis sejak SMA.
Yohanes Harry Nugroho
Mantan bankir yang kini bersama Adhie Fardianto bertekad untuk membangun usaha kuliner
yang sukses. pengalaman di dunia kerja dan usaha serta berbekal latar belakang pendidikan
sebagai seorang Sarjana Ekonomi jurusan Manajemen di Universitas Padjadjaran.

6.3 Management Team Gaps

Saat ini kami percaya kami memiliki tim yang handal untuk merealisasikan tujuan kami. Kami masih
melakukan seleksi untuk mengisi posisi kosong di struktur kami. Yaitu posisi para personil kami
yang akan mengisi jabatan sebagai Kasir, Juru Masak, Pelayan dan Pembersih.

6.4 Personnel Plan

Setiap gerai kami memiliki total personil 6 orang yaitu 1 orang Manajer, 1 orang Cook Master, 1
orang Cleaner, 2 orang Waitress, dan 1 orang Cashier. Komposisi ini kami rasa sesuai dengan
bisnis kami. Namun tidak menutup kemungkinan dengan berkembangnya bisnis yang kami jalankan
ini kami memerlukan tambahan personil. Dan seiring dengan pertumbuhan bisnis kami,
kesejahteraan para personil kami pun akan selalu menjadi perhatian kami.0

Page 20

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

Table: Personnel
Personnel Plan
Cashier
Waitress
Cleaner
Cook Master
Manager
Total People

FY 2014
$12.000.000
$16.800.000
$9.600.000
$14.400.000
$18.000.000
6

FY 2015
$13.200.000
$18.480.000
$10.560.000
$15.840.000
$19.800.000
6

FY 2016
$14.520.000
$20.328.000
$11.616.000
$17.424.000
$21.780.000
6

Total Payroll

$70.800.000

$77.880.000

$85.668.000

7.0 Financial Plan

Berikut ini merupakan Financial Plan dari Rumah Makan Anak Hiu yang akan menunjukkan kepada
anda seberapa cepat bisnis kami ini akan bertumbuh dan apakah bisnis kami ini menghasilkan
keuntungan.

7.1 Start-up Funding

Biaya yang diperlukan untuk memulai usaha ini diantaranya ialah untuk Sewa Tempat,
Pembelian Barang Inventaris seperti meja, kursi, freezer, kulkas, kompor, komputer dan cash
register mac hine. Untuk itu diperlukan pinjaman yang diperoleh dari kas pribadi owner dan
pinjaman lunak dari keluarga owner. Hal tersebut karena tidak memungkinkan mengajukan
pinjaman dari Bank, sementara owner sedapat mungkin menghindari investor dari luar karena
untuk menghindari hutang yang tak dapat terbayar serta kemungkinan campur tangan investor
dalam menjalankan strategi bisnis.

Page 21

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

Table: Start-up Funding
Start-up Funding
Start-up Expenses to Fund
Start-up Assets to Fund
Total Funding Required

$40.000.000
$66.000.000
$106.000.000

Assets
Non-cash Assets from Start-up
Cash Requirements from Start-up
Additional Cash Raised
Cash Balance on Starting Date

$41.000.000
$25.000.000
$0
$25.000.000

Total Assets

$66.000.000

Liabilities and Capital

Liabilities
Current Borrowing
Long-term Liabilities
Accounts Payable (Outstanding Bills)
Other Current Liabilities (interest-free)
Total Liabilities

$25.000.000
$0
$5.000.000
$25.000.000
$55.000.000

Capital
Planned Investment
Owner
Investor
Additional Investment Requirement
Total Planned Investment

$27.200.000
$23.800.000
$0
$51.000.000

Loss at Start-up (Start-up Expenses)

Total Capital

($40.000.000)
$11.000.000

Total Capital and Liabilities

Total Funding

$66.000.000
$106.000.000

7.2 Important Assumptions

Tabel berikut menjelaskan mengenai asumsi yang digunakan untuk perhitungan finansial dalam
rencana bisnis ini.

7.3 Key Financial Indicators

Grafik berikut menunjukkan indikator keuangan utama yaitu penjualan, Gross Margin, Operating
Expenses, Inventory Turnover, dsb.

Page 22

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

7.4 Break-even Analysis

Berdasarkan perhitungan kami titik impas atau Break Event Point akan dicapai apabila penjualan
per bulan sebanyak 760 unit atau senilai Rp. 19.845.669 dengan asumsi Average Revenue per
unit sebesar Rp. 26.107,59 Average Variable Cost sebesar Rp. 7.832,28 (30% dari rata-rata
harga jual) dan estimasi Monthly Fixed Cost sebesar Rp. 13.891.969,-

Table: Break-even Analysis

Break-even Analysis
Monthly Units Break-even
Monthly Revenue Break-even

760
$19.845.669

Assumptions:
Average Per-Unit Revenue
Average Per-Unit Variable Cost
Estimated Monthly Fixed Cost

$26.107,59
$7.832,28
$13.891.969

Page 23

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

7.5 Projected Profit and Loss

Proyeksi Laba Rugi diatas dibuat dengan tujuan agar keberlangsungan bisnis ini di periode yang
akan datang dapat diperkirakan. Proyeksi dibuat dengan asumsi-asumsi sebagaimana dijabarkan
sebelumnya dan asumsi bahwa tidak ada penambahan pegawai maupun biaya pegawai,
kenaikan harga sewa lokasi karena peningkatan nilai property serta kemungkinan pindah ke
lokasi baru yang lebih strategis.

Page 24

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

Table: Profit and Loss
Pro Forma Profit and Loss
Sales
Direct Cost of Sales
Other Costs of Sales
Total Cost of Sales

FY 2014
$825.000.000
$247.500.000
$0
$247.500.000

FY 2015
$990.000.000
$297.000.000
$0
$297.000.000

FY 2016
$1.188.000.000
$356.400.000
$0
$356.400.000

Gross Margin
Gross Margin %

$577.500.000
70,00%

$693.000.000
70,00%

$831.600.000
70,00%

Expenses
Payroll
Marketing/Promotion
Depreciation
Rent

$70.800.000
$36.200.000
$4.800.000
$15.000.000

$77.880.000
$40.000.000
$4.800.000
$24.000.000

$85.668.000
$42.000.000
$4.800.000
$60.000.000

Utilities
Insurance
Payroll Taxes
Other

$4.023.622
$0
$7.080.000
$28.800.000

$10.000.000
$0
$7.788.000
$32.000.000

$16.000.000
$0
$8.566.800
$40.000.000

Total Operating Expenses

$166.703.622

$196.468.000

$257.034.800

Profit Before Interest and Taxes

EBITDA
Interest Expense
Taxes Incurred

$410.796.378
$415.596.378
$2.868.056
$40.792.832

$496.532.000
$501.332.000
$1.750.000
$49.478.200

$574.565.200
$579.365.200
$583.333
$57.398.187

Net Profit
Net Profit/Sales

$367.135.490
44,50%

$445.303.800
44,98%

$516.583.680
43,48%

Page 25

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

Page 26

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

7.6 Projected Cash Flow

Berdasar perhitungan Arus Kas kami, dapat dilihat bahwa di awal periode kami menunjukkan
adanya negative net cash flow yang disebabkan karena tingkat penjualan yang masih dibawah
titik BEP. Namun di akhir periode menunjukkan positive net cashflow karena perusahaan sudah
menghasilkan laba dan juga sudah melampaui titik Break Event Point.
Kemungkinan terjadinya Arus Kas Negatif ini kami antisipasi dengan penyediaan Cadangan Kas
sebesar Rp. 25.000.000,- sehingga kelangsungan usaha ini dapat tetap terjaga.

Page 27

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

Table: Cash Flow
Pro Forma Cash Flow
FY 2014

FY 2015

FY 2016

$825.000.000
$825.000.000

$990.000.000
$990.000.000

$1.188.000.000
$1.188.000.000

$82.500.000

$99.000.000

$118.800.000

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$907.500.000

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$1.089.000.000

$0
$0
$0
$0
$0
$0
$1.306.800.000

FY 2014

FY 2015

FY 2016

Expenditures from Operations

Cash Spending
Bill Payments
Subtotal Spent on Operations

$70.800.000
$342.249.356
$413.049.356

$77.880.000
$473.674.954
$551.554.954

$85.668.000
$575.096.584
$660.764.584

Additional Cash Spent

Sales Tax, VAT, HST/GST Paid Out
Principal Repayment of Current Borrowing
Other Liabilities Principal Repayment
Long-term Liabilities Principal Repayment
Purchase Other Current Assets
Purchase Long-term Assets
Dividends
Subtotal Cash Spent

$0
$8.333.333
$0
$0
$0
$0
$0
$421.382.689

$0
$8.333.333
$0
$0
$0
$0
$0
$559.888.287

$0
$8.333.333
$0
$0
$0
$0
$0
$669.097.917

Net Cash Flow

Cash Balance

$486.117.311
$511.117.311

$529.111.713
$1.040.229.024

$637.702.083
$1.677.931.106

Cash Received
Cash from Operations
Cash Sales
Subtotal Cash from Operations
Additional Cash Received
Sales Tax, VAT, HST/GST Received
New Current Borrowing
New Other Liabilities (interest-free)
New Long-term Liabilities
Sales of Other Current Assets
Sales of Long-term Assets
New Investment Received
Subtotal Cash Received
Expenditures

Page 28

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

7.7 Projected Balance Sheet

Tabel dibawah ini menunjukkan Nerac a dari Rumah Makan Anak Hiu. Tebel berikut menunjukkan
nilai aset, kewajiban dan modal yang dimiliki oleh Rumah Makan Anak Hiu.
Tampak pada periode awal terjadi posisi negatif dari nilai bersih perusahaan yang disebabkan
penurunan angka penjualan sehingga menambah beban kewajiban yang ditanggung perusahaan.

Page 29

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

Table: Balance Sheet
Pro Forma Balance Sheet
FY 2014

FY 2015

FY 2016

Current Assets
Cash
Inventory
Other Current Assets
Total Current Assets

$511.117.311
$16.575.000
$2.000.000
$529.692.311

$1.040.229.024
$19.890.000
$2.000.000
$1.062.119.024

$1.677.931.106
$23.868.000
$2.000.000
$1.703.799.106

Long-term Assets
Long-term Assets
Accumulated Depreciation
Total Long-term Assets
Total Assets

$24.000.000
$4.800.000
$19.200.000
$548.892.311

$24.000.000
$9.600.000
$14.400.000
$1.076.519.024

$24.000.000
$14.400.000
$9.600.000
$1.713.399.106

FY 2014

FY 2015

FY 2016

Current Liabilities
Accounts Payable
Current Borrowing
Other Current Liabilities
Subtotal Current Liabilities

$46.590.154
$16.666.667
$107.500.000
$170.756.820

$38.246.400
$8.333.333
$206.500.000
$253.079.733

$48.076.136
$0
$325.300.000
$373.376.136

Long-term Liabilities
Total Liabilities

$0
$170.756.820

$0
$253.079.733

$0
$373.376.136

Paid-in Capital
Retained Earnings
Earnings
Total Capital
Total Liabilities and Capital

$51.000.000
($40.000.000)
$367.135.490
$378.135.490
$548.892.311

$51.000.000
$327.135.490
$445.303.800
$823.439.290
$1.076.519.024

$51.000.000
$772.439.290
$516.583.680
$1.340.022.970
$1.713.399.106

Net Worth

$378.135.490

$823.439.290

$1.340.022.970

Assets

Liabilities and Capital

7.8 Business Ratios

Tabel rasio dibawah ini menunjukkan proyeksi rasio-rasio keuangan usaha kami dan
dibandingkan dengan profil industri restoran secara umum.

Page 30

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

Table: Ratios
Ratio Analysis
Sales Growth

FY 2014
0,00%

FY 2015
20,00%

FY 2016
20,00%

Industry Profile
41600,00%

Percent of Total Assets

Inventory
Other Current Assets
Total Current Assets
Long-term Assets
Total Assets

3,02%
0,36%
96,50%
3,50%
100,00%

1,85%
0,19%
98,66%
1,34%
100,00%

1,39%
0,12%
99,44%
0,56%
100,00%

31900,00%
-627200,00%
-538000,00%
538100,00%
100,00%

31,11%
0,00%
31,11%
68,89%

23,51%
0,00%
23,51%
76,49%

21,79%
0,00%
21,79%
78,21%

166500,00%
233600,00%
400100,00%
-400000,00%

Percent of Sales
Sales
Gross Margin
Selling, General & Administrative Expenses
Advertising Expenses
Profit Before Interest and Taxes

100,00%
70,00%
25,50%
4,39%
49,79%

100,00%
70,00%
25,02%
4,04%
50,15%

100,00%
70,00%
26,52%
3,54%
48,36%

100,00%
496300,00%
251400,00%
3100,00%
14100,00%

Main Ratios
Current
Quick
Total Debt to Total Assets
Pre-tax Return on Net Worth
Pre-tax Return on Assets

3,10
3,00
31,11%
107,88%
74,32%

4,20
4,12
23,51%
60,09%
45,96%

4,56
4,50
21,79%
42,83%
33,50%

11.807,00
7.759,00
520900,00%
94900,00%
45500,00%

Additional Ratios
Net Profit Margin
Return on Equity

FY 2014
44,50%
97,09%

FY 2015
44,98%
54,08%

FY 2016
43,48%
38,55%

n.a
n.a

24,00
8,24
28
1,50

16,29
12,17
33
0,92

16,29
12,17
27
0,69

n.a
n.a
n.a
n.a

0,45
1,00

0,31
1,00

0,28
1,00

n.a
n.a

$358.935.490
143,23

$809.039.290
283,73

$1.330.422.970
984,97

n.a
n.a

0,67
31%
3,00
2,18
0,00

1,09
24%
4,12
1,20
0,00

1,44
22%
4,50
0,89
0,00

n.a
n.a
n.a
n.a
n.a

Current Liabilities
Long-term Liabilities
Total Liabilities
Net Worth

Activity Ratios
Inventory Turnover
Accounts Payable Turnover
Payment Days
Total Asset Turnover
Debt Ratios
Debt to Net Worth
Current Liab. to Liab.
Liquidity Ratios
Net Working Capital
Interest Coverage
Additional Ratios
Assets to Sales
Current Debt/Total Assets
Acid Test
Sales/Net Worth
Dividend Payout

Page 31

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

7.9 The Investment Offering
Bagian ini hanya untuk mengasumsikan apabila kami membuka kesempatan investasi bagi pihak
lain. Asumsi yang digunakan adalah insvestasi sebesar Rp. 20.000.000,- per tahun.Pr

Table: Investment Offering

Investment Offering
Proposed Year:
Valuation, Investment, Shares
Investment Amount
Equity Share Offering Percentage
Valuation
Investor Exit Payout
Investor Years Until Exit
Investor IRR
Share Ownership
Founders' Shares
Stock Split Multiple
Stock Options Issued
Investor Shares Issued
Price per share
Options Holders' Shares
Year 1 Investors' Shares
Year 2 Investors' Shares
Year 3 Investors' Shares
Total Shares Outstanding
Equity Ownership Percentage
Founders' Equity
Option Holders' Equity
Year 1 Investors' Equity
Year 2 Investors' Equity
Year 3 Investors' Equity
Total Equity
Investors' Equity
Founders' & Employees' Equity

Seed

Round 1

Round 2

Exit

$20.000.000
20,00%
$100.000.000
$0
6
0,00%

$20.000.000
20,00%
$100.000.000
$0
5
0,00%

$20.000.000
20,00%
$100.000.000
$0
4
0,00%

Year 1
100.000.000

Year 2
100.000.000

Year 3
100.000.000

Year 7
100.000.000

100
25.000.025
$0,80
100
25.000.025

0
100
31.250.056
$0,64
200
25.000.025
31.250.056

0
0

125.000.125

156.250.281

0
0
39.062.570
$0,51
200
25.000.025
31.250.056
39.062.570
195.312.852

$0,00
200
25.000.025
31.250.056
39.062.570
195.312.852

Year 1
80,00%
0,00%
20,00%

Year 2
64,00%
0,00%
16,00%
20,00%

100,00%
20,00%
80,00%

100,00%
36,00%
64,00%

Year 3
51,20%
0,00%
12,80%
16,00%
20,00%
100,00%
48,80%
51,20%

Year 7
51,20%
0,00%
12,80%
16,00%
20,00%
100,00%
48,80%
51,20%

$0

7.10 Valuation
Berdasarkan perhitungan kami IRR usaha ini sebesar 229% dan NPV Rp. 1.397.504.041,- pada
tahun pertama. Nominal Investasi sebesar Rp. 51 juta yang berasal dari dana pribadi pemilik
tanpa memperhitungkan pembayaran dividen atas pengembalian investasinya.

Page 32

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

Table: Investment Analysis
Investment Analysis
Initial Investment
Investment
Dividends
Ending Valuation
Combination as Income Stream
Percent Equity Acquired
Net Present Value (NPV)
Internal Rate of Return (IRR)

Start

FY 2014

FY 2015

FY 2016

$51.000.000
$0
$0
($51.000.000)
35%
$1.397.504.041
229%

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$0
$0

$0
$0
$1.808.044.000
$1.808.044.000

10
2

10
2

10
2

$0
$0
$3.671.350.000
$1.650.000.000
$2.660.675.000

$0
$0
$4.453.040.000
$1.980.000.000
$3.216.520.000

$0
$0
$5.165.840.000
$2.376.000.000
$3.770.920.000

Assumptions
Discount Rate
Valuation Earnings Multiple
Valuation Sales Multiple
Investment
Dividends
Calculated
Calculated
Calculated

5,75%

(calculated)

$51.000.000

Earnings-based Valuation
Sales-based Valuation
Average Valuation

7.11 Use of Funds

Apabila terdapat investasi yang ditanamkan, dana tersebut kami alokasikan untuk memperkuat
posisi tawar kami pada pengadaan bahan baku, diantaranya dengan membeli bahan baku untuk
persediaan lebih banyak ketika harga ikan sedang turun dan stoknya di pasar melimpah. Selain itu
kegiatan promosi dan peningkatan teknologi yang digunakan seperti di bagian kasir dan dapur
menjadi perhatian kami.

Table: Use of Funds

Use of Funds
Use
Promosi
Peningkatan Teknologi
Pembelian Bahan Baku
Cadangan
Total

Amount
$10.000.000
$20.000.000
$20.000.000
$10.000.000
$60.000.000

7.12 Payback
Sebagaimana tabel dibawah ini kami menggambarkan investasi sebesar Rp. 20.000.000,dengan pengembalian sebesar Rp. 10.000.000,- pertahun memiliki Payback Period sebesar 2
tahun.

Page 33

Rumah Makan Anak Hiu Business Plan

Table: Payback
Payback

Projected Payback Calculation

Investment
Cash Returns by Year
Combination as Income Stream
Cumulative Net Cash Flow to Investors
Payback Period

Investment
$20.000.000

FY 2014

FY 2015

FY 2016

FY 2017

FY 2018

$10.000.000 $10.000.000 $10.000.00 $10.000.00 $10.000.00

0
0
0
($20.000.000) $10.000.000 $10.000.000 $10.000.00 $10.000.00 $10.000.00
0
0
0
($20.000.000) ($10.000.00
$0 $10.000.00 $20.000.00 $30.000.00
0)
0
0
0
2 years

Page 34

Appendix
Table: Sales Forecast
Sales Forecast
Jun

Jul

Agust

Sep

Okt

Nop

Des

Jan

Feb

Mar

Apr

Mei

Ikan Hiu

500

400

380

450

550

600

700

850

870

1.100

1.200

1.400

Ikan Kakap Merah

Minuman

400
900

450
850

300
680

425
875

450
1.000

500
1.100

580
1.280

650
1.500

675
1.545

750
1.850

800
2.000

820
2.220

1.800

1.700

1.360

1.750

2.000

2.200

2.560

3.000

3.090

3.700

4.000

4.440

Unit Prices
Ikan Hiu

Jun
$30.000,00

Jul
$30.000,00

Agust
$30.000,00

Sep
$30.000,00

Okt
$30.000,00

Nop
$30.000,00

Des
$30.000,00

Jan
$30.000,00

Feb
$30.000,00

Mar
$30.000,00

Apr
$30.000,00

Mei
$30.000,00

Ikan Kakap Merah

Minuman

$70.000,00
$5.000,00

$70.000,00
$5.000,00

$70.000,00
$5.000,00

$70.000,00
$5.000,00

$70.000,00
$5.000,00

$70.000,00
$5.000,00

$70.000,00
$5.000,00

$70.000,00
$5.000,00

$70.000,00
$5.000,00

$70.000,00
$5.000,00

$70.000,00
$5.000,00

$70.000,00
$5.000,00

Sales
Ikan Hiu
Ikan Kakap Merah

$15.000.000
$28.000.000

$12.000.000
$31.500.000

$11.400.000
$21.000.000

$13.500.000
$29.750.000

$16.500.000
$31.500.000

$18.000.000
$35.000.000

$21.000.000
$40.600.000

$25.500.000
$45.500.000

$26.100.000
$47.250.000

$33.000.000
$52.500.000

$36.000.000
$56.000.000

$42.000.000
$57.400.000

Minuman
Total Sales

$4.500.000
$47.500.000

$4.250.000
$47.750.000

$3.400.000
$35.800.000

$4.375.000
$47.625.000

$5.000.000
$53.000.000

$5.500.000
$58.500.000

$6.400.000
$68.000.000

$7.500.000
$78.500.000

$7.725.000
$81.075.000

$9.250.000 $10.000.000 $11.100.000

$94.750.000 $102.000.000 $110.500.000

Unit Sales

Total Unit Sales

Direct Unit Costs

Ikan Hiu
Ikan Kakap Merah

30,00%
30,00%

Jun
$9.000,00
$21.000,00

Jul
$9.000,00
$21.000,00

Agust
$9.000,00
$21.000,00

Sep
$9.000,00
$21.000,00

Okt
$9.000,00
$21.000,00

Nop
$9.000,00
$21.000,00

Des
$9.000,00
$21.000,00

Jan
$9.000,00
$21.000,00

Feb
$9.000,00
$21.000,00

Mar
$9.000,00
$21.000,00

Apr
$9.000,00
$21.000,00

Mei
$9.000,00
$21.000,00

Minuman

30,00%

$1.500,00

$1.500,00

$1.500,00

$1.500,00

$1.500,00

$1.500,00

$1.500,00

$1.500,00

$1.500,00

$1.500,00

$1.500,00

$1.500,00

$4.500.000
$8.400.000
$1.350.000
$14.250.000

$3.600.000
$9.450.000
$1.275.000
$14.325.000

$3.420.000
$6.300.000
$1.020.000
$10.740.000

$4.050.000
$8.925.000
$1.312.500
$14.287.500

$4.950.000
$9.450.000
$1.500.000
$15.900.000

$5.400.000
$10.500.000
$1.650.000
$17.550.000

$6.300.000
$12.180.000
$1.920.000
$20.400.000

$7.650.000
$13.650.000
$2.250.000
$23.550.000

$7.830.000
$14.175.000
$2.317.500
$24.322.500

$9.900.000
$15.750.000
$2.775.000
$28.425.000

$10.800.000
$16.800.000
$3.000.000
$30.600.000

$12.600.000
$17.220.000
$3.330.000
$33.150.000

Direct Cost of Sales

Ikan Hiu
Ikan Kakap Merah
Minuman
Subtotal Direct Cost of Sales

Page 1

Appendix
Table: Personnel
Personnel Plan
Cashier
Waitress

Jun
$1.000.000
$1.400.000

Jul
$1.000.000
$1.400.000

Agust
$1.000.000
$1.400.000

Sep
$1.000.000
$1.400.000

Okt
$1.000.000
$1.400.000

Nop
$1.000.000
$1.400.000

Des
$1.000.000
$1.400.000

Jan
$1.000.000
$1.400.000

Feb
$1.000.000
$1.400.000

Mar
$1.000.000
$1.400.000

Apr
$1.000.000
$1.400.000

Mei
$1.000.000
$1.400.000

Cleaner
Cook Master
Manager

$800.000
$1.200.000
$1.500.000

$800.000
$1.200.000
$1.500.000

$800.000
$1.200.000
$1.500.000

$800.000
$1.200.000
$1.500.000

$800.000
$1.200.000
$1.500.000

$800.000
$1.200.000
$1.500.000

$800.000
$1.200.000
$1.500.000

$800.000
$1.200.000
$1.500.000

$800.000
$1.200.000
$1.500.000

$800.000
$1.200.000
$1.500.000

$800.000
$1.200.000
$1.500.000

$800.000
$1.200.000
$1.500.000

Total People

Total Payroll

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

Page 2

Appendix
Table: Profit and Loss
Pro Forma Profit and Loss
Sales

Jun
$47.500.000

Jul
$47.750.000

Agust
$35.800.000

Sep
$47.625.000

Okt
$53.000.000

Nop
$58.500.000

Des
$68.000.000

Jan
$78.500.000

Feb
$81.075.000

Mar
Apr
Mei
$94.750.000 $102.000.000 $110.500.000

Direct Cost of Sales

$14.250.000

$14.325.000

$10.740.000

$14.287.500

$15.900.000

$17.550.000

$20.400.000

$23.550.000

$24.322.500

$28.425.000

$30.600.000

$33.150.000

Other Costs of Sales

Total Cost of Sales

$0
$14.250.000

$0
$14.325.000

$0
$10.740.000

$0
$14.287.500

$0
$15.900.000

$0
$17.550.000

$0
$20.400.000

$0
$23.550.000

$0
$24.322.500

$0
$28.425.000

$0
$30.600.000

$0
$33.150.000

Gross Margin
Gross Margin %

$33.250.000
70,00%

$33.425.000
70,00%

$25.060.000
70,00%

$33.337.500
70,00%

$37.100.000
70,00%

$40.950.000
70,00%

$47.600.000
70,00%

$54.950.000
70,00%

$56.752.500
70,00%

$66.325.000
70,00%

$71.400.000
70,00%

$77.350.000
70,00%

Expenses
Payroll

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

Marketing/Promotion
Depreciation
Rent

$2.600.000
$400.000
$1.250.000

$2.600.000
$400.000
$1.250.000

$2.600.000
$400.000
$1.250.000

$2.600.000
$400.000
$1.250.000

$2.850.000
$400.000
$1.250.000

$2.850.000
$400.000
$1.250.000

$2.600.000
$400.000
$1.250.000

$2.600.000
$400.000
$1.250.000

$5.600.000
$400.000
$1.250.000

$2.600.000
$400.000
$1.250.000

$4.100.000
$400.000
$1.250.000

$2.600.000
$400.000
$1.250.000

$300.000
$0
$590.000

$306.000
$0
$590.000

$312.120
$0
$590.000

$318.362
$0
$590.000

$324.729
$0
$590.000

$331.224
$0
$590.000

$337.848
$0
$590.000

$344.605
$0
$590.000

$351.497
$0
$590.000

$358.527
$0
$590.000

$365.698
$0
$590.000

$373.012
$0
$590.000

$2.400.000

$2.400.000

$2.400.000

$2.400.000

$2.400.000

$2.400.000

$2.400.000

$2.400.000

$2.400.000

$2.400.000

$2.400.000

$2.400.000

Total Operating Expenses

$13.440.000

$13.446.000

$13.452.120

$13.458.362

$13.714.729

$13.721.224

$13.477.848

$13.484.605

$16.491.497

$13.498.527

$15.005.698

$13.513.012

Profit Before Interest and Taxes

EBITDA

$19.810.000
$20.210.000

$19.979.000
$20.379.000

$11.607.880
$12.007.880

$19.879.138
$20.279.138

$23.385.271
$23.785.271

$27.228.776
$27.628.776

$34.122.152
$34.522.152

$41.465.395
$41.865.395

$40.261.003
$40.661.003

$52.826.473
$53.226.473

$56.394.302
$56.794.302

$63.836.988
$64.236.988

$283.565
$1.952.644

$275.463
$1.970.354

$267.361
$1.134.052

$259.259
$1.961.988

$251.157
$2.313.411

$243.056
$2.698.572

$234.954
$3.388.720

$226.852
$4.123.854

$218.750
$4.004.225

$210.648
$5.261.582

$202.546
$5.619.176

$194.444
$6.364.254

$17.573.792
37,00%

$17.733.183
37,14%

$10.206.467
28,51%

$17.657.891
37,08%

$20.820.702
39,28%

$24.287.148
41,52%

$30.498.478
44,85%

$37.114.689
47,28%

$36.038.028
44,45%

$47.354.242
49,98%

$50.572.580
49,58%

$57.278.289
51,84%

Utilities
Insurance
Payroll Taxes
Other

Interest Expense
Taxes Incurred
Net Profit
Net Profit/Sales

10%

Page 3

Appendix
Table: Cash Flow
Pro Forma Cash Flow
Jun

Jul

Agust

Sep

Okt

Nop

Des

Jan

Feb

$47.500.000
$47.500.000

$47.750.000
$47.750.000

$35.800.000
$35.800.000

$47.625.000
$47.625.000

$53.000.000
$53.000.000

$58.500.000
$58.500.000

$68.000.000
$68.000.000

$78.500.000
$78.500.000

$81.075.000
$81.075.000

Mar

Apr

Mei

Cash Received
Cash from Operations
Cash Sales
Subtotal Cash from Operations

$94.750.000 $102.000.000 $110.500.000

$94.750.000 $102.000.000 $110.500.000

Additional Cash Received

Sales Tax, VAT, HST/GST Received

$4.750.000

$4.775.000

$3.580.000

$4.762.500

$5.300.000

$5.850.000

$6.800.000

$7.850.000

$8.107.500

$9.475.000

$10.200.000

$11.050.000

New Current Borrowing

New Other Liabilities (interest-free)

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

New Long-term Liabilities

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

Sales of Other Current Assets

Sales of Long-term Assets

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0

$0

$0

$0

New Investment Received

Subtotal Cash Received
Expenditures

10,00%

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$52.250.000

$52.525.000

$39.380.000

$52.387.500

$58.300.000

$64.350.000

$74.800.000

$86.350.000

Jun

Jul

Agust

Sep

Okt

Nop

Des

Jan

$89.182.500 $104.225.000 $112.200.000 $121.550.000

Feb

Mar

Apr

Mei

Expenditures from Operations

Cash Spending
Bill Payments
Subtotal Spent on Operations
Additional Cash Spent
Sales Tax, VAT, HST/GST Paid Out

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.900.000

$5.525.040
$11.425.040

$16.017.979
$21.917.979

$23.545.874
$29.445.874

$17.765.694
$23.665.694

$25.482.349
$31.382.349

$26.753.958
$32.653.958

$28.867.474
$34.767.474

$32.760.981
$38.660.981

$36.742.408
$42.642.408

$39.257.348
$45.157.348

$43.249.271
$49.149.271

$46.280.980
$52.180.980

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

Principal Repayment of Current Borrowing

$694.444

$694.444

$694.444

$694.444

$694.444

$694.444

$694.444

$694.444

$694.444

$694.444

$694.444

$694.444

Other Liabilities Principal Repayment

Long-term Liabilities Principal Repayment

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

Purchase Other Current Assets

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

Purchase Long-term Assets

Dividends

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

$0
$0

Subtotal Cash Spent

$12.119.485

$22.612.423

$30.140.318

$24.360.138

$32.076.793

$33.348.402

$35.461.918

$39.355.426

$43.336.853

$45.851.793

$49.843.716

$52.875.424

Net Cash Flow

$40.130.515

$29.912.577

$9.239.682

$28.027.362

$26.223.207

$31.001.598

$39.338.082

$46.994.574

$45.845.647

$58.373.207

$62.356.284

$68.674.576

Cash Balance

$65.130.515

$95.043.092 $104.282.774 $132.310.136 $158.533.342 $189.534.940 $228.873.022 $275.867.596 $321.713.243 $380.086.450 $442.442.735 $511.117.311

Page 4

Appendix
Table: Balance Sheet
Pro Forma Balance Sheet
Jun
Assets

Jul

Agust

Sep

Okt

Nop

Des

Jan

Feb

Mar

Apr

Mei

Starting Balances

Current Assets
Cash
Inventory

$25.000.000
$15.000.000

$65.130.515
$7.125.000

Other Current Assets

Total Current Assets

$2.000.000
$42.000.000

$2.000.000
$2.000.000
$2.000.000
$2.000.000
$2.000.000
$2.000.000
$2.000.000
$2.000.000
$2.000.000
$2.000.000
$2.000.000
$2.000.000
$74.255.515 $104.205.592 $111.652.774 $141.453.886 $168.483.342 $200.309.940 $241.073.022 $289.642.596 $335.874.493 $396.298.950 $459.742.735 $529.692.311

Long-term Assets
Long-term Assets

$24.000.000

$24.000.000

$24.000.000

$24.000.000

$24.000.000

$24.000.000

$24.000.000

$24.000.000

$24.000.000

$24.000.000

$24.000.000

$24.000.000

$24.000.000

$0

$400.000

$800.000

$1.200.000

$1.600.000

$2.000.000

$2.400.000

$2.800.000

$3.200.000

$3.600.000

$4.000.000

$4.400.000

$4.800.000

Accumulated Depreciation
Total Long-term Assets
Total Assets

$24.000.000
$66.000.000

Liabilities and Capital

$95.043.092 $104.282.774 $132.310.136 $158.533.342 $189.534.940 $228.873.022 $275.867.596 $321.713.243 $380.086.450 $442.442.735 $511.117.311
$7.162.500
$5.370.000
$7.143.750
$7.950.000
$8.775.000 $10.200.000 $11.775.000 $12.161.250 $14.212.500 $15.300.000 $16.575.000

$23.600.000 $23.200.000 $22.800.000 $22.400.000 $22.000.000 $21.600.000 $21.200.000 $20.800.000 $20.400.000 $20.000.000 $19.600.000 $19.200.000
$97.855.515 $127.405.592 $134.452.774 $163.853.886 $190.483.342 $221.909.940 $262.273.022 $310.442.596 $356.274.493 $416.298.950 $479.342.735 $548.892.311
Jun

Jul

Agust

Sep

Okt

Nop

Des

Jan

Feb

Mar

Apr

Mei

$46.590.154
$16.666.667

Current Liabilities
Accounts Payable
Current Borrowing

$5.000.000
$25.000.000

$15.226.168
$24.305.556

$22.962.506
$23.611.111

$16.917.665
$22.916.667

$24.592.830
$22.222.222

$25.796.030
$21.527.778

$27.779.923
$20.833.333

$31.538.971
$20.138.889

$35.438.301
$19.444.444

$37.819.115
$18.750.000

$41.708.774
$18.055.556

$44.674.423
$17.361.111

Other Current Liabilities

$25.000.000

$29.750.000

$34.525.000

$38.105.000

$42.867.500

$48.167.500

$54.017.500

$60.817.500

$68.667.500

$76.775.000

$86.250.000

$96.450.000 $107.500.000

Subtotal Current Liabilities

$55.000.000

$69.281.724

$81.098.617

$77.939.332

$89.682.553

$95.491.307 $102.630.757 $112.495.360 $123.550.245 $133.344.115 $146.014.330 $158.485.534 $170.756.820

Long-term Liabilities
Total Liabilities
Paid-in Capital
Retained Earnings
Earnings

$0

$0

$0

$0

$0

$55.000.000

$69.281.724

$81.098.617

$77.939.332

$89.682.553

$95.491.307 $102.630.757 $112.495.360 $123.550.245 $133.344.115 $146.014.330 $158.485.534 $170.756.820

$0

$0

$51.000.000

$51.000.000

$51.000.000

$51.000.000

$51.000.000

$51.000.000

$51.000.000

$0

$51.000.000

$0

$51.000.000

$0

$51.000.000

$0

$51.000.000

$0

$51.000.000

$0

$51.000.000

($40.000.000) ($40.000.000) ($40.000.000) ($40.000.000) ($40.000.000) ($40.000.000) ($40.000.000) ($40.000.000) ($40.000.000) ($40.000.000) ($40.000.000) ($40.000.000) ($40.000.000)
$0 $17.573.792 $35.306.975 $45.513.442 $63.171.333 $83.992.035 $108.279.184 $138.777.662 $175.892.351 $211.930.379 $259.284.621 $309.857.201 $367.135.490

Total Capital

$11.000.000

$28.573.792

Total Liabilities and Capital

$66.000.000

$97.855.515 $127.405.592 $134.452.774 $163.853.886 $190.483.342 $221.909.940 $262.273.022 $310.442.596 $356.274.493 $416.298.950 $479.342.735 $548.892.311

$46.306.975

Net Worth

$11.000.000

$28.573.792

$46.306.975

$56.513.442

$56.513.442

$74.171.333

$74.171.333

$94.992.035 $119.279.184 $149.777.662 $186.892.351 $222.930.379 $270.284.621 $320.857.201 $378.135.490

$94.992.035 $119.279.183 $149.777.662 $186.892.351 $222.930.378 $270.284.621 $320.857.201 $378.135.490

Page 5