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ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN DE

EMPRESAS Y MARKETING

PORTAFOLIO DE
MATEMÁTICA
FINANCIERA
Integrantes:

Docente:

Marzo - Agosto 2014

GENERALIDADES
MATEMÁTICAS FINANCIERA
1.1 Porcentajes
1.2 Depreciación
1.3 Progresiones
1.4 Ecuaciones 𝐶
= 3000 𝒕
= 4% 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙
4% / 12 = 0.3% 𝒕
= 0.3% 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙
PRINCIPIOS

Todo capital genera capital

Todo capital con el tiempo pierde valor

El valor del dinero en el tiempo

Invertir: Ahorrar esto se llama tasa de interés.
Consumo: Lo que hay.
Activo fijo: Todos los bienes que no están disponibles a la venta.
Ahorrar: Tiene plata liquida.
Clasificar cuentas: Por la capacidad o la flexibilidad.
Invertir: Es abstenerse del consumo presente.
Consumo presente: Es sacrificar algo para tomar otra decisión.
Precio del dinero: Se llama la tasa de interés
Capital: El valor con el que inicia un negocio o el dinero líquido que tenemos.
Matemática Financiera: -Es una herramienta que nos lleva a tomar decisiones
para adquirir una inversión.
Prestatario: Es la persona que adquiere y debe pagar el dinero.
Dinero: Es el intercambio que me sirve para satisfacer lo básico.

Tasa de interés: Es que mide el precio del dinero que se invierte en un
negocio.
Inversión: No son de consumo final si no para un nuevo bien.
Tasa Activa: La persona que cobra la captación del dinero.
Arancel: Es lo que se graba a los bienes que importan en el Ecuador.
Tasa pasiva: lo que paga la captación de dinero.
Porcentaje: Es la proporcionalidad que se establece cada 100 unidades.
Ejercicios:

$100 al 12 porciento
100 * 1.12 = 112

$200 con un descuento de 5%
200 * 0.95 = 1900

$500 con un descuento del 70%
500 * 0.3 = 150

$800 con un descuento del 8%
800 * 0.92 = 736

$15000 con un descuento de 15%
15000 * 0.85 = 12750
-

Transformar de porcentaje a decimal









50%
10%
30%
1.5%
200%
300%
1000%
500%
0.03%

=
=
=
=
=
=
=
=
=

0.5
0.1
0.015
0.005
2
3
10
5
0.0003

Problemas:
 Si queremos calcular el valor de la factura de una cocina el precio de $
350 sobre el cual se ofrece el 12% de descuento de venta al contando.
12

350 × 0.12 = 42

350 × 100 = 42

350 – 42 = 308

350 − 42 = 308

DEPRECIACIÓN
Es la pérdida de valor de un bien o activo (maquinaria, edificio, equipos, etc.),
que sufren debido al uso, desgaste u otros factores.
La depreciación es el proceso por el cual un activo disminuye su valor y utilidad
con el uso y/o con el tiempo.
Para reemplazar el activo al fin de su vida útil, se establece un fondo,
separando periódicamente cierta cantidad que debe ser igual al costo del
reemplazo.
Elementos:
1. Vida útil.- es la duración probable de un bien o activo; se estima con
base en la experiencia e informes de expertos o fabricantes.

2. Costo inicial.- valor del bien o activo en la fecha de compra.

3. Valor de salvamento o valor Residual.- valor que conserva el bien
cuando ha dejado de ser útil.

4. Cargo por depreciación.- depósitos periódicos que se realizan en el
fondo para depreciación.

MÉTODO DE DEPRECIACIÓN EN LÍNEA RECTA

Este método consiste en tomar cada año, para el activo considerado, un valor
de depreciación constante.
-

Ésta fórmula se utiliza en el caso de que la depreciación esté dada en
función del número de años. 𝑪𝒂𝒓𝒈𝒐

𝒑𝒐𝒓 𝒅𝒆𝒑𝒓𝒆𝒄𝒊𝒂𝒄𝒊ó𝒏 (𝑪𝑫) =
- 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜

𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 (𝐶𝐼) − 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑆𝑎𝑙𝑣𝑎𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 (𝑉𝑆) 𝑁
ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑎ñ𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑣𝑖𝑑𝑎 ú𝑡𝑖𝑙 (𝑁)

Cuando la depreciación se calcula en función de las horas de operación,
puede utilizarse la fórmula: 𝑪𝒂𝒓𝒈𝒐

𝒑𝒐𝒓 𝒅𝒆𝒑𝒓𝒆𝒄𝒊𝒂𝒄𝒊ó𝒏 (𝑪𝑫) =
- 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜

𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 (𝐶𝐼) − 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑆𝑎𝑙𝑣𝑎𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 (𝑉𝑆) 𝑁
ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 ℎ𝑜𝑟𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑣𝑖𝑑𝑎 ú𝑡𝑖𝑙 (𝑁)

Cuando la depreciación se calcula en función del número de unidades
producidas, se puede utilizar la siguiente fórmula: 𝑪𝒂𝒓𝒈𝒐

𝒑𝒐𝒓 𝒅𝒆𝒑𝒓𝒆𝒄𝒊𝒂𝒄𝒊ó𝒏 (𝑪𝑫) = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜

𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 (𝐶𝐼) − 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑆𝑎𝑙𝑣𝑎𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜 (𝑉𝑆) 𝑁
ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑣𝑖𝑑𝑎 ú𝑡𝑖𝑙 (𝑁)

Es decir, que únicamente cambia el denominador (N), según la depreciación
esté dada en función de los años, el número de horas o las unidades
producidas.

DEPRECIACIÓN LINEAL
En la depreciación lineal el valor de depreciación es constante
Ejercicio:
Determinar el cargo por depreciación de 10 computadoras cuyo costo total es
de 55.000 para lo cual se estima un valor de salvamento 33% de su valor
original. Armar la tabla donde se expresen los valores de depreciación según
los libros contables. 𝑉

. 𝑆 = (55000)(0,33) = 18150 𝐶
. 𝐷 =

55000 − 18150
= 12283,33
3

Tiempo

Cargo por
depreciación

Fondo por
depreciación.

Valor en libros
55000

1

12.283,33

12.283,33

42.716,67

2

12.283,33

24.566,66

30.433,34

3

12.283,33

36.849,99

18.150,01

Calcular el valor de depreciación de una nave industrial cuya adquisición
representa un 1’000.000 de dólares considere además un valor de salvamento
del 5% de su valor original. Elabórela tabla de depreciación correspondiente. 𝑉
. 𝑆 = (1´000000)(5) = 50000 𝐶
. 𝐷 =

1′ 000000 − 50000
= 47.500
20

Tiempo

Cargo por
Depreciación

Fondo por
Depreciación

Valor en Libros

1´000.000
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20

47.500
47.500
47.500
47.500
47.500
47.500
47.500
47.500
47.500
47.500
47.500
47.500
47.500
47.500
47.500
47.500
47.500
47.500
47.500
47.500

47.500
95.000
142.500
190.000
237.500
285.000
332.500
380.000
427.500
475.000
522.500
570.000
617.500
665.000
712.500
760.000
807.500
855.000
902.500
950.000

952.500
905.000
857.500
810.000
762.500
715.000
667.500
620.000
572.500
525.500
477.500
430.000
382.500
335.000
287.500
240.000
195.000
145.000
97.500
50.000

3.-Arme la tabla de depreciación del vehículo de la gerencia de la empresa
ABC cuyo precio de compra fue$ 85000 considere un valor de salvamento igual
al 20% del valor inicial y elabore la tabla de depreciación.
Datos 𝐶𝐼
= 85000 𝑉
. 𝑈. = 5 𝑎ñ𝑜𝑠 𝑉
. 𝑆 = 20% 𝐶𝐷
=?

Tiempo

Cargo por
depreciación

Fondo por
depreciación.

Valor en libros
85000

1

13.600

13.600

71.400

2

13.600

27.200

57.800

3

13.600

40.800

44.200

4

13.600

54.400

30.600

5

13.600

68.000

17.000

TABLA DE DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS

BIENES
Inmuebles (excepto terrenos), naves, aeronaves, barcazas y
similares.
Instalaciones, maquinarias, equipos y muebles.
Vehículo, equipo de transporte y equipo camionero móvil.
Equipos de cómputo y software.

PORCENTAJE
5%

AÑO
20

10%
20%
33%

10
5
3

Ejemplo
Calcule el cargo de depreciación anual de un equipo cuyo costo de compra es
de 45000, su vida útil es 12 años y su valor de salvamento el 10% del valor de
compra. 𝑪𝒂𝒓𝒈𝒐

𝒑𝒐𝒓 𝒅𝒆𝒑𝒓𝒆𝒄𝒊𝒂𝒄𝒊ó𝒏(𝑪𝑫) = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜

𝐼𝑛𝑐𝑖𝑎𝑙(𝐶𝐼) − 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑒 𝑠𝑎𝑙𝑣𝑎𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜(𝑉𝑆) 𝑁
ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑎ñ𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑣𝑖𝑑𝑎 ú𝑡𝑖𝑙(𝑁) 𝑉𝐶

= 45000𝑋10% = 4500
(𝐶𝐷) =

45000 − 4500
12

(𝐶𝐷) = 3375

TIEMPO

CARGO
DEPRECIACIÒN

FONDO
DEPRECIACIÓN

VALOR
LIBROS
45000,00

1

3375,00

3375,00

41625,00

2

3375,00

6750,00

38250,00

3

3375,00

10125,00

34875,00

4

3375,00

13500,00

31500,00

5

3375,00

16875,00

28125,00

6

3375,00

20250,00

24750,00

7

3375,00

23625,00

21375,00

8

3375,00

27000,00

18000,00

9

3375,00

30375,00

14625,00

10

3375,00

33750,00

11250,00

11

3375,00

37125,00

7875,00

12

3375,00

40500,00

4500,00

EJERCICIO 1
Calcular el cargo de depreciación anual de un escritorio que fue adquirido en
2500 y elabore la tabla de depreciación. 𝑉𝐶
= 2500𝑋10% = 250

(𝐶𝐷) =

2500 − 250
10

(𝐶𝐷) = 225

TIEMPO

CARGO
DEPRECIACIÒN

FONDO
DEPRECIACIÓN

VALOR
LIBROS
2500,00

1

225,00

225,00

2275,00

2

225,00

450,00

2050,00

3

225,00

675,00

1825,00

4

225,00

900,00

1600,00

5

225,00

1125,00

1375,00

6

225,00

1350,00

1150,00

7

225,00

1575,00

925,00

8

225,00

1800,00

700,00

9

225,00

2025,00

475,00

10

225,00

2250,00

250,00

DEPRECIACIÓN POR UNIDADES
Ejemplo
Una máquina industrial tuvo un costo de 1’400.000 y el valor de salvamento se
calcula en 200.000 después de producir 6’000.000 de unidades se quiere
calcular el cargo por depreciación anual y elaborar la tabla de depreciación, si
la producción se estima en 750.000. 𝐶𝑎𝑟𝑔𝑜
𝑝𝑜𝑟 𝑑𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖ó𝑛(𝐶𝐷) =
(𝐶𝐷) = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜

𝐼𝑛𝑐𝑖𝑎𝑙(𝐶𝐼) − 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑒 𝑠𝑎𝑙𝑣𝑎𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜(𝑉𝑆) 𝑁
ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑣𝑖𝑑𝑎 ú𝑡𝑖𝑙(𝑁)
1′ 400.000 − 200.000
6′ 000.000

(𝐶𝐷) = 0,20 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙𝑚𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑡𝑖𝑒𝑛𝑒 (0.20)(750.000) = $150.000 𝐴
ñ𝑜𝑠 =

TIEMPO

UNIDADES
PRODUCIDAS

6′ 000.000
=8
750.000

CARGO
DEPRECIACIÒN

FONDO
DEPRECIACIÓN

VALOR
LIBROS
1400000,00

1

750000,00

150000,00

150000,00

1250000,00

2

750000,00

150000,00

300000,00

1100000,00

3

750000,00

150000,00

450000,00

950000,00

4

750000,00

150000,00

600000,00

800000,00

5

750000,00

150000,00

750000,00

650000,00

6

750000,00

150000,00

900000,00

500000,00

7

750000,00

150000,00

1050000,00

350000,00

8

750000,00

150000,00

1200000,00

200000,00

EJERCICIO 1
Una máquina industrial tiene un costo inicial de 36.000 y valor estimado de
rescate de 2.000, después de producir 1’700.000 unidades, se estima en
170.000.

Calcular:
a) Cargo de depreciación por unidad.

(𝐶𝐷) =

36.000 − 2.000
1′ 700.000

(𝐶𝐷) = 0,02

b) Cargo por depreciación anual. 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙𝑚𝑒𝑛𝑡𝑒

𝑡𝑖𝑒𝑛𝑒 (0,02)(170.000) = 3.400
c) Elaborar la tabla de depreciación.

TIEMPO

UNIDADES
PRODUCIDAS

CARGO
DEPRECIACIÒN

FONDO
DEPRECIACIÓN

1

170000,00

3400,00

3400,00

32600,00

2

170000,00

3400,00

6800,00

29200,00

3

170000,00

3400,00

10200,00

25800,00

4

170000,00

3400,00

13600,00

22400,00

5

170000,00

3400,00

17000,00

19000,00

6

170000,00

3400,00

20400,00

15600,00

7

170000,00

3400,00

23800,00

12200,00

8

170000,00

3400,00

27200,00

8800,00

9

170000,00

3400,00

30600,00

5400,00

10

170000,00

3400,00

34000,00

2000,00

VALOR LIBROS
36000,00

EJERCICIO 2
Una máquina industrial tuvo un costo inicial de 200.000 y el valor de
salvamento se calcula en 150.000 después de producir 500.000 de
unidades. Se requiere calcular el cargo por depreciación anual y elaborar la
tabla de depreciación, si la producción estima en 50.000.

(𝐶𝐷) =

200.000 − 150.000
500.000

(𝐶𝐷) = 0,1 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙𝑚𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑡𝑖𝑒𝑛𝑒 (0,1)(350.000) = 35.000

TIEMPO

UNIDADES
PRODUCIDAS

CARGO
DEPRECIACIÒN

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

50000,00
50000,00
50000,00
50000,00
50000,00
50000,00
50000,00
50000,00
50000,00
50000,00

35000,00
35000,00
35000,00
35000,00
35000,00
35000,00
35000,00
35000,00
35000,00
35000,00

FONDO
VALOR LIBROS
DEPRECIACIÓN
500000,00
35000,00
465000,00
70000,00
430000,00
105000,00
395000,00
140000,00
360000,00
175000,00
325000,00
210000,00
290000,00
245000,00
255000,00
280000,00
220000,00
315000,00
185000,00
350000,00
150000,00

DEPRECIACIÓN TRABAJADA POR NÚMERO DE HORAS

EJEMPLO
Calcular el cargo por depreciación y la tabla de depreciación de una
máquina que costó 240.000 y que se estima un valor de salvamento de
20.000, luego de que han transcurrido 50.000 horas de depreciación. 𝐶𝑎𝑟𝑔𝑜

𝑝𝑜𝑟 𝑑𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖ó𝑛(𝐶𝐷) = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜

𝐼𝑛𝑐𝑖𝑎𝑙(𝐶𝐼) − 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑒 𝑠𝑎𝑙𝑣𝑎𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜(𝑉𝑆) 𝑁
ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 ℎ𝑜𝑟𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑣𝑖𝑑𝑎 ú𝑡𝑖𝑙(𝑁)

(𝐶𝐷) =

240.000 − 20.000
50.000

(𝐶𝐷) = $4,4 𝑥 ℎ𝑜𝑟𝑎
TIEMPO

HORAS DE
OPERACIÓN

CARGO
DEPRECIACIÒN

FONDO
DEPRECIACIÓN

VALOR LIBROS
240000,00

1

5000,00

22000,00

22000,00

218000,00

2

4000,00

17600,00

39600,00

196000,00

3

6000,00

26400,00

66000,00

174000,00

4

5000,00

22000,00

88000,00

152000,00

5

3000,00

13200,00

101200,00

130000,00

6

5000,00

22000,00

123200,00

108000,00

7

6000,00

26400,00

149600,00

86000,00

8

5000,00

22000,00

171600,00

64000,00

9

6000,00

26400,00

198000,00

42000,00

10

5000,00

22000,00

220000,00

20000,00

Interés Simple
AÑOS
1
2
3
4
5
6

Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio

MESES
12
24
36
48
60
72

31
28
31
30
31
30

DÍAS
365
730
1095
1460
1825
2190

Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

31
31
30
31
30
31

Ejercicios:
 Supongo que una operación inicial el 15 de marzo y termina el 15 de agosto
del 2014. Determine el tiempo que ha transcurrido en la operación
financiera considerando el año calendario o el año comercio.

Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto

31
30
31
30
31
31

Tiempo Exacto n

Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto

30
30
30
30
30
30

Tiempo Aproximado n

16
30
31
30
31
15

153

15
30
30
30
30
15

150

 Si pacta una operación financiera el 2 de febrero 2014 y termino el 18 de
abril del 2016. Calcule el tiempo exacto y aproximado tomando en cuenta
que el año 2015 es bisiesto.
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
Abril

28
31
30
31
30
31
31
30
31
30
31
31
29
31
30
31
30
31
31
30
31
30
31
31
28
31
30

Tiempo Exacto n

26
31
30
31
30
31
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28
31
18
806

Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
Abril

30
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30

Tiempo Aproximado n

28
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30
30
18
796

INTERÉS SIMPLE
 Interés (I).- Precio que se paga por un dinero.
 Interés va en dólares.
 Tasa de interés (i): Es el valor porcentual por el uso del dinero que ayuda a
determinar el interés.
Interés Monetario $ 80

Tasa de Interés Porcentual %

 Tiempo (t).- Se lo determina en Años, Días, Meses.
 Capital (C).- Es la cantidad de dinero con lo que inicia un negocio.
 Monto (M).- Es la cantidad al término de la operación financiera. 𝐹

Ó𝑅𝑀𝑈𝐿𝐴: 𝐼𝑠 = 𝐶 ∗ 𝑛 ∗ 𝑖

Calcular el interés simple que gana un capital de 5000 USD al 12 % anual si la
operación dura del 15 de marzo al 15 de agosto del mismo año para tal fin
trabaje con el tiempo exacto y con el tiempo aproximado. 𝐼𝑠

= 𝐶 ∗ 𝑛 ∗ 𝑖



 𝐶

= 5000 𝑛𝐸
= 153 𝑛
4 = 150 𝑖
= 12% 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙

Tiempo Exacto

Tiempo Aproximado 𝐼𝑠

= (5000)(153)(0,12) 𝐼𝑠

= (5000)(150)(0,12) 𝐼𝑠

= 91800 𝐼𝑠

= 90000

Interés Simple
153 𝐼𝑠
= (5000) ( 𝑑
í𝑎𝑠) (0,12 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙)
365 𝐼𝑠
= (5000)(0.419178082)(0,12 ) 𝐼𝑠
= (5000)(0.050301369) 𝐼𝑠
= 251.51

Ejercicios:
Una operación financiera que duró del 08 de enero al 18 de marzo con un
capital de $30000 sometido a una tasa de interés del 1405% anual. ¿Cuánto
generó de intereses?
 IS. Tiempo exacto / Año Comercial
 IS. Tiempo aproximado / Año Comercial
 IS. Tiempo exacto/Año Calendario
 IS. Tiempo aproximado / Año Calendario
1.- Tiempo exacto – Año Comercial.
IS. = (30000) (69/360) (0.145)
IS = 833.75
2.- Tiempo aproximado – Año Comercial
IS. = (30000) (70/360) (0.145)
IS = 845.83
3.- Tiempo exacto – Año Comercial
IS. = (30000) (69/365) (0.145)
IS = 822.33
4.-Tiempo aproximado – Año Calendario
IS. = (30000) (70/365) (0.145)
IS = 834.25
Capital 5000 del 15 de marzo al 15 de agosto con una tasa de interés del
12. 5 %anual
1.- Tiempo exacto – Año Comercial.
IS. = (5000) (153/360) (0.12)
IS = 250

2.- Tiempo aproximado – Año Comercial
IS. = (5000) (153/365) (0.145)
IS = 845.83
3.- Tiempo exacto – Año Comercial
IS. = (30000) (69/365) (0.12)
IS = 251.51
4.-Tiempo aproximado – Año Calendario
IS. = (30000) (150/365) (0.12)
IS = 246.58
MONTO
Una operación financiera que duró del 08 de enero al 18 de marzo con un
capital de $30000 sometido a una tasa de interés del 1405% anual. Calcular el
monto
Gráfica

C=30000

n e =69

n a=70 días

M=

---------------------anual---------------------------Fórmula 𝑀
= 𝐶 (1 + 𝑛 × 𝑖 )
Monto unitario
69 𝑀
1 = {30000 1 + (
) (0.145)} = (1.027791667) = 30833.75
360
70 𝑀
2 = {30000 1 + (
) (0.145)} = (1.028194444) = 30845.83
360

69 𝑀
3 = {30000 1 + (
) (0.145)} = (1.027410959) = 30822.33
365
70 𝑀
4 = {30000 1 + (
) (0.145)} = (1.027808219) = 30834.25
365
El monto unitario se relaciona a cuanto se ganó por cada dólar invertido al
final de la operación financiera.

Calcule el interés simple y el monto por tiempo exacto y año comercial en
cada uno de los siguientes casos:

A) $ 1500 al 18% días de plazo.
B) $ 280 al 1.7% mensual a 120 días plazo.
C) $ 50000 al 9 % anual del 15 marzo al 31 agosto del mismo año.
D) $ 85.00 al 14.4% anual desde el 10 de agosto hasta el 15 de diciembre del
mismo año.
E) $ 4500 al 1.7% mensual del 10 de abril al 22 de octubre del mismo año.
F) $ 2500 al 1.5% mensual desde el 12 de mayo al 15 de septiembre del mismo
año.
G) $ 3000 al 15% diario del 15 de marzo al 14 de abril del mismo año.
a) 𝐼𝑠 = 𝐶 × 𝑛 × 𝑖 𝑀

= 𝐶 (1 + 𝑛 × 𝑖)

180 𝐼𝑠
= ((1500) (
) (0.18))
360 𝑀

= 1500(1 + (180/360) (0.18) 𝐼𝑠

= 135.00 𝑀

= 1635

b) 𝐼𝑠 = 𝐶 × 𝑛 × 𝑖 𝑀

= 𝐶 (1 + 𝑛 ∗ 𝑖)

120 𝐼𝑠
= ((280) (
) (0.17))
30 𝑀

= 280(1 + (120/300) (0.17) 𝐼𝑠

= 19.04 𝑀

= 299.04

c) 𝐼𝑠 = 𝐶 × 𝑛 × 𝑖
169 𝑀

= 𝐶 (1 + 𝑛 ∗ 𝑖) 𝐼𝑠

= ((50) (360) (0.18)) 𝑀

= 1500(1 + (180/360) (0.18) 𝐼𝑠

= 135.00 𝑀

= 52.1125

d) 𝐼𝑠 = 𝐶 × 𝑛 × 𝑖 𝑀

= 𝐶 (1 + 𝑛 × 𝑖) 𝐼𝑠

= ((85) (

127
) (0.144))
360 𝑀

= 85 (1 + (127/360) (0.09) 𝐼𝑠

= 4.318 𝑀

= 89.32

e) 𝐼𝑠 = 𝐶 × 𝑛 × 𝑖 𝑀

= 𝐶 (1 + 𝑛 × 𝑖)

195 𝐼𝑠
= ((4500) (
) (0.017))
30 𝑀

= 4500(1 + (195/30) (0.017) 𝐼𝑠

= 497.25 𝑀

= 4997.25

f) 𝐼𝑆 = 𝐶 × 𝑛 × 𝑖 𝑀

= 𝐶 (1 + 𝑛 × 𝑖)

126 𝐼𝑠
= ((2500) (
) (0.015))
30 𝑀

= 1500(1 + (180/360) (0.18) 𝐼𝑠

= 157.50 𝑀

= 2657.50

g) 𝐼𝑠 = 𝐶 × 𝑛 × 𝑖 𝑀

= 𝐶 (1 + 𝑛 × 𝑖)

30 𝐼𝑠
= ((3000) ( ) (0.0015))
1 𝑀

= 3000(1 + (30/1) (0.0015)) 𝐼𝑠

= 135.00 𝑀

= 3135

Ejercicio:
1

 ¿En qué tiempo se incrementara en 205 un capital de 50000 colocado al 4 %
anual?
Datos 𝐼
=𝐶×𝑛×𝑖 𝑛
= 𝐼 𝐶

×𝑖 𝑛

=

205
(50000)(0.1025 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙) 𝑛

= 0.04𝑎ñ𝑜𝑠 ∗ 360𝑑𝑖𝑎𝑠 = 14.4 𝑑𝑖𝑎𝑠
14.4𝑑𝑖𝑎𝑠 ∗ 12𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 = 0.48𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠

¿A qué tiempo se obtiene un monto de 54500 con un capital de 5000,
colocado en una tasa del 1.50 mensual?

Datos 𝑛
=? 𝑀
= 54500 𝐶
= 50000 𝑖
= 1.5% 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 𝑀
=𝐶+𝐼
54500 = 50000 + 4500 𝑛
= 𝐼

4500
= 𝐶
× 𝑖 (50000)(0.015𝑚𝑒𝑠) 𝑛

= 6 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑛
= 6 × 30 𝑑í𝑎𝑠 = 180 𝑑í𝑎𝑠

¿En qué tiempo se convierte un monto de 80000 un capital de 55000 a una
tasa del 1% diario?

Datos 𝑛
=? 𝑀
= 80000 𝐶
= 55000 𝑖
= 1% 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙
Solución 𝑛
= 𝐼

25000
= 𝐶
∗ 𝑖 (55000)(0.01) 𝑛

= 45.45 𝑑𝑖𝑎𝑠 𝑛
=

45.45
= 1.515 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
30 𝑛

=

45.45
= 1.12625 𝑎ñ𝑜𝑠
360 𝑀

=𝐶+𝐼
80000 = 55000 + 25000

¿En qué tiempo expresado en mese, días, años, un capital de 18000 se
convirtió en 20000 una tasa de 6% anual?

Datos 𝑛
=? 𝑀
= 20000 𝐶
= 18000 𝑖
= 6% 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 𝑀
=𝐶+𝐼
20000 = 18000 + 2000

Solución 𝑛
= 𝐼

2000
= 𝐶
∗ 𝑖 (18000)(0.06) 𝑛

= 1.85
1.85 ∗ 180 = 333𝑚𝑒𝑠
1.85 ∗ 6 = 11.1 𝑑𝑖𝑎𝑠
 ¿En qué tiempo un capital de 150000 se convirtió en 180000 con una tasa
de 13% anual?
Datos 𝑛
=? 𝑀
= 180000 𝐶
= 150000 𝑖
= 13% 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 𝐼
= 30.000
Solución 𝑛
= 𝐼

30000
=
= 1.54 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 𝐶
∗ 𝑖 (15000)(0.13) 𝑛

= 1.54 ∗ 360 = 554.5 𝑑𝑖𝑎𝑠 𝑛
= 1.54 ∗ 30 = 46.2 𝑑𝑖𝑎𝑠 𝑛
= 1.54 ∗ 12 = 18.48 𝑑𝑖𝑎𝑠

 ¿A qué tasa de interés anual se coloca un capital de 4000 para que se
convierta en 4315 en 120 días?
Datos 𝑛
= 210 𝑀
= 4000 𝐶
= 4315 𝑖
=?

Solución 𝐶
×𝑛×𝑖 𝑖
=𝐶×𝑛 𝐼

315
=
= (0.135)(100) = 13.5 𝐶
× 𝑛 4000(210)
360 𝑖

=

13.5
= 1.125%
12
13.5
= 0.0375%
13602

¿A qué tasa de interés mensual un capital 1850 se incrementa un cuarta
parte más en 310?

Datos 𝑛
= 310 𝑀
= 4000 𝑖
=? 𝑖
=

462.5
= 0.01 𝑑𝑖𝑎𝑠
300
1850( 12 ) 𝑀

= 2312.5 𝐷𝑖𝑎𝑟𝑖𝑜
= (0.01)(30) = 0.3% 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙
= (0.01)(360) = 3.6%
EJERCICIOS
Datos 𝑪
= 1 300 𝑴
= 16 300 𝒏
= 228 𝑑í𝑎𝑠 𝒊

= 𝐼 𝐶

×𝑛

=

1300
228
)
30

(15000)(

= 0,0114 × 100 = 1,14% Mensual 𝒊

= 𝐼 𝐶

×𝑛

=

1300
228
)
360

(15000)(

= 0,136 × 100 = 13,68% Anual.

Datos 𝒊
=? 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙 𝑪
= 2 800 𝑴
= 3 100 𝒕
= 3 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑎ñ𝑜 𝑐𝑎𝑙𝑒𝑛𝑑𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑰
= 𝑀 − 𝐶 𝑰
= 3 100 – 2 800 = 300
Solución 𝒊

= 𝒊
=
 𝐼 𝐶

×𝑛 𝐼 𝐶

×𝑛

=

300
3
12

(2800)( )

= 0,4285 × 100 = 42,86% Anual

300

= (2800)(3) = 0.0357 × 100 = 3,57% Mensual

¿Cuál es la tasa de interés diaria si se tiene un capital de $1000,00 para
que se convierta en 2200 en un semestre?

Datos 𝑪
= 1 000 𝑴
= 2 200 𝑷𝑪
= 𝑆𝑒𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙 𝑰
= 2 200 – 1 000 = 1 200 𝒊

= 𝐼 𝐶

×𝑛

1200

= (1000)(6) = 0.2 × 100 = 20% Mensual

20 ÷ 30 = 0.66666% Diario.

De una tasa del 28% anual. Determinar la tasa equivalente de esta
expresada en tasa semestral, cuatrimestral, trimestral, bimensual, mensual,
diaria y hora.

Semestral

Cuatrimestral

Trimestral

28 ÷ 2 = 14%

28 ÷ 3 = 9,33%

28 ÷ 4 = 7%

Bimensual

Mensual

Diaria

28 ÷ 6 = 4,666%

28 ÷ 12 = 2,33%

28 ÷ 360 = 0,07777%

Hora
28 ÷ 8640 = 0,00324%

Determine las tasas equivalentes expresadas en día, mes, bimestral,
trimestral, cuatrimestral, semestral y anual de una tasa diaria de 0,00324%
horaria.

0,00324 × 24 = 0,07776

Diaria

0,00324 × 720 = 2,3328

Mensual

0,00324 × 1440 = 4,6656 Bimestral
0,00324 × 2880 = 9,33

Cuatrimestral

0,00324 × 2160 = 6,99

Trimestral

0,00324 × 4320 = 13,99

Semestral

¿Cuál es la tasa de interés trimestral que generó un interés de 15% $500
sobre un capital de $45 000 invertido en una política de acumulación
durante 15 días?

Datos 𝑰
= 500 𝑪
= 45 000 𝒏
= 15 𝑑í𝑎𝑠 𝒊

=
 𝐼 𝐶

×𝑛

500

= (45000)(15) = 0,0007407 = 0,074% Diario

¿Cuál es el interés bimensual que generó un interés de $1500 durante un
semestre con un capital de $ 25 000? 𝒊

= 𝐼 𝐶

×𝑛

1500

= (25000)(1) = 0,06 = 6% Semestral

6 ÷ 3 = 2% Bimensual

¿Cuál es la tasa de interés anual que generó un interés de $800 sobre un
capital de $800 durante 2 trimestres?
800

(800)(2)

= 0,5 = 50% Trimestral

50 × 4 = 200% Anual

¿Cuál es el capital que cobrado a una tasa de interés del 9% anual durante
180 días generó un interés de $1125? 𝐶
=

1125
= 25000
180
(0,09)
(360)

¿Qué capital colocado a una tasa del 15% semestral durante 5 meses
produjo un interés de $800 luego de haber sido entregado de préstamo? 𝐶
=

800
= 6400
0,15
( 6 ) (5)

VALOR ACTUAL
Es el valor del dinero sometido a una operación financiera con vencimiento
anterior a la fecha pactada.
Sirve para renegociar créditos, deudas contraídas venta de documentos, venta
de bienes adquiridos.

Caso 1.- Valor Actual en función del monto
Caso 2.- Valor Actual en función del capital

FORMULA DEL MONTO

Caso 1.- C=

M
(1+n*i)

Caso 2.- M= C (1+n*i)

C´=

M
(1+n*i)

C= M(1 + n ∗ i)

−1

FUNCION DEL MOMTO
Solo tasa a un tiempo
Función del capital.- la que vale es la tasa mayor es el que va el valor actual
dos tasa y dos tiempos
Cuando no esta dada que tasa trabajamos con la misma

EJERCICIOS

Calcular el valor actual de una deuda renegociada cuyo valor de vencimiento
es de $ 2300 a 5 meses a una tasa de 10% anual ¿cuánto se paga por el
documento?
DATOS

M= 2300
i= 10% anual
n= 5 meses
C´=
C´= 𝑀

(1+𝑛∗𝑖)
2300
(1+

5𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
∗0.10 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙)
12𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠

C´= 2208
C= 𝑀(1 + 𝑛 ∗ 𝑖)−1
C´=2300(1+

5𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
12𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠

∗ 0.10)−1

C= 2300(0.96)
C= 2208
Un funcionario publico realiza un bono del estado recibe un capital de $60000
por el cual el estado le paga una tasa del 8% anual al plazo de un año. Pero al
mes tercero de la emisión el empleado público necesita liquides para
comprarse un vehículo así que se Acerca al Banco de Guayaquil a vender su
documento a dicha institución. En cuanto debe vender el documento.

DATOS

C= 60000
i= 8% anual

n1= 1 año
n2= 9 meses

M=C (1 + 𝑛 ∗ 𝑖)−1
M=60000(1+ 1año*0.08)
M= 64800
C´=M (1 + 𝑛 ∗ 𝑖)−1
9𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
C´=64800(1+
∗ 0.08)−1
12𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠

C’= 64800(0.9433962264)
C´= 61132.07
DATOS
C= 60000
I1= 10% anual
n1= 1 año
i2= 6% anual
C´=M (1 + 𝑛 ∗ 𝑖)−1
C´=64800(1+

9𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
12𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠

∗ 0.10)−1

C´= 60279.07
C´=M (1 + 𝑛 ∗ 𝑖)−1
C´=64800(1+

9𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
12𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠

∗ 0.06)−1

C´= 62009.57
Valor Unitario.- Cantidad de $ por cada dólar que hace la renegociación
La tasa de renegociación es > que la que se pactada al inicio.

Yo compre un vehículo hace 2 años por un valor de $ 38500 por el cual
imbauto le cobro una tasa 18% anual durante 5 años. Considere que entrego el
30% en efectivo y acabo de los 2 años transcurrido yo deseo vender el vehículo
a una tercera persona quien asumirá la deuda con el banco ¿Cuánto venderá
el vehículo?
DATOS

C= 38500
I1= 18% anual
i2= 18% anual
n1= 5 años
n2= 3 años

M=C (1+n*i)
M=38500(1+ 5año*0.18)
M= 38500(1.9)
M= 73150

CORRECCIÓN DEL DEBER
Ejercicio:
Datos:
C= 540
n= 270
i= 12% anual
a) Cuál es el valor actual
M = C (1+n*i)
M = 540(1+270/360*0.12)
M = 540 (1.09)
M = 588.6

Dentro de 240 días

C´= M (1+N*I)−¹
C´= 588.6(1+270/360*0.12) −¹
C´=588.6 (0.9174311927)
C´= 540

C´= M (1+N*I)−¹
C´= 588.6(1+240/360*0.12) −¹
C´=588.6 (0.9259259259)
C´= 545

Dentro de 90 días

C´= M (1+N*I)−¹
C´= 588.6(1+180/360*0.12) −¹
C´= 588.6 (0.9433962264)
C´= 555.28
ECUACIONES DE VALOR (INTERÉS SIMPLE)
Concepto.- es una igualdad matemática que me permite sustituir un conjunto
de operaciones financieras por otras obligaciones.
Utilidad.- es hacer renegociación de deudas antiguas por deudas nuevas.
Características:
 El elemento más importante es la fecha focal (es la fecha a la cual serán
llevadas todas las obligaciones financieras y los pagos).
 Si la fecha focal es posterior al vencimiento de la operación financiera,
trabajamos con la fórmula del monto.
 Si la fecha focal es anterior al vencimiento de la operación financiera,
trabajamos con la fórmula del valor actual.
 La tasa de renegociación generalmente será mayor a la tasa vigente del
mercado.
 Cuando la fecha focal no esté explícita se entenderá como tal a la fecha del
último pago.
 Debe existir un deudor –acreedor.

Gráfica

 Calcular el valor de un pago único a un año a una tasa del 14%
correspondiente a un grupo de 3 obligaciones financieras que se adeudan al
Banco de Guayaquil. La primera deuda es equivalente a $9000 pactada a 9
meses de plazo, la segunda deuda es equivalente a $2500 pactada a 5
meses, la tercera equivale a $1200 y fue pactada a 3 meses.
Datos
D1= 1000 (3meses)
D2= 2500 (5meses)
D3= 3000 (9 meses)
P.U= 1año
i= 14% anual 𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎

𝑜𝑟𝑖𝑔𝑖𝑛𝑎𝑙¨ = 1200 + 2500 + 3000 = $6700 𝑀

= 𝐶(1 + 𝑛 ∗ 𝑖)
9
7
3
1200 (1 +
∗ 0.14) + 2500 (1 +
∗ 0.14) + 3000 (1 +
∗ 0.14) = 𝑥
12
12
12
1200(1.105) + 2500(1.081666667) + 3000(1.035) = 𝑥
1326 + 2704.17 + 3105 = 𝑥
7135.17 = 𝑥

Deuda nueva= $7135.17
Ganancia extra= $435.17
El banco sustituye el pago de tres deudas, por una deuda pactada 12 meses
obteniendo una ganancia extra de $437.17 y obteniendo un pago único de
$7135.17.

 El señor Juan Pérez desea renegociar cuatro deudas con el Banco del
Pichincha la primera deuda es de $ 5000 a 1 mes, segunda deuda $ 10000
a 5 meses, tercera deuda $10000 a 180 días, cuarta deuda $ 18000 a 4
meses. El señor desea hacer un sol pago a 8 meses a una tasa de interés
que el banco le cobra equivalente al 18% anual. ¿a cuánto equivale el valor
del pago único en dichas condiciones?
Datos
D1=5000(1mes)
D2=10000(5 meses)
D3=10000(180 días)
D4=18000(9 meses)
P.U= 8 meses
i= 18%

5.000 (1 +

7
3
2
∗ 0.18) + 10.000 (1 +
∗ 0.18) + 10.000 (1 +
∗ 0.18)
12
12
12
−1
1
+ 18.000 (1 + ∗ 0.18) = 𝑥
2

5.000(1.105) + 10.000(1.045) + 10.000(1.03) + 18.000(0.985221674) = 𝑥
5.525 + 10.450 + 10.300 + 1.733,99 = 𝑥
44.008,99 = 𝑥
Deuda original= $43.000
Deuda nueva= $44.008,99
Ganancia extra= $1.008,99
El pago sustituye el pago de 4 deudas por una deuda pactada a 8 meses,
obteniendo un pago único de $44.008,99 y una ganancia extra de $1.008,99.

 Partiendo de las deudas originales del Señor Juan Pérez él desea hacer
dos pagos para sustituir sus cuatro deudas, el primero pago desea hacerlo
a los cuatro meses y el segundo a los ocho meses ¿A Cuánto equivale cada
uno de los pagos?
Datos
D1= 5.000(1m)
D2=10.000(5m)
D3=10.000(6m)
D4=18.000(9m)
P1=8meses
P2=4 meses
i=18% anual

5.000 (1 + (7⁄12)(0,18)) + 10.000 (1 + (3⁄12)(0,18)) + 10.000 (1 +
(2⁄12)(0,18)) + 18.000 (1 + (1⁄2)(0,18))

−1

= 𝑥 (1 + (4⁄12)(0,18)) + 𝑥

5.525 + 10.450 + 10.300 + 17.733,99 = 𝑥(1.06) + 𝑥
44.008,99 = 1,06𝑥 + 𝑥
44.008,99 = 2,06𝑥 𝑥
=

44.008,99
2,06 𝑥

= 21.363,59
El valor de cada uno de los pagos es de 21.363,59

 La empresa XYZ tiene las siguientes deudas
D1= 5.000(1año)
D2= 8.000(8 meses)
D3=10.000(7 meses)

Se reestructuran las deudas a una tasa del 15% anual para encontrar el valor
de dos pagos iguales a 7 y 12 meses respectivamente. Calcular a cuanto
equivalen dichos pagos

10.000 (1 + (5⁄12)(0,15)) + 8.000 (1 + (4⁄12)(0,15)) + 5.000
= 𝑥 (1 + (5⁄12)(0,15)) + 𝑥
10.000(1,0625) + 8.000(1,05) + 5.000 = 𝑥(1,0625) + 𝑥
10.625 + 8.400 + 5.000 = 1,0625𝑥 + 𝑥
24.025 = 2,0625𝑥 𝑥

=

24.025
2,0625 𝑥

= 11.648,48

CALCULO DEL INTERÉS SIMPLE
FINANCIERAS Y CASAS COMERCIALES

POR

LAS

INSTITUCIONES

MÉTODO LAGARTO
 Calcular el valor de las cuotas periódicas de un capital de 6.000 prestado a
una tasa de interés del 1% mensual durante 12 meses.
Datos
C=6.000
i=1%
n=12 meses 𝑀

= 𝑐(1 + 𝑛 ∗ 𝑖) 𝐼

=𝑀−𝐶 𝑀

= 6.000(1 + (12)(0,01)) 𝐼

= 6.720 − 6.000 𝑀

= 6.000(1,12) 𝐼

= 720 𝑀

= 6.720 𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒍

𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 =

6.000
= 500$ 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠
12 𝑰𝒏𝒕𝒆𝒓𝒆𝒔

𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 =

720
= 60$ 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠
12

Periodo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Capital
6.000
6.000
6.000
6.000
6.000
6.000
6.000
6.000
6.000
6.000
6.000
6.000

Inveteres
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60
720

Capital Pagado
500
500
500
500
500
500
500
500
500
500
500
500
6.000

Cuota 1 𝐼
1 = 𝑐 ∗ 𝑛 ∗ 𝑖 𝐼
1 = 6.000 ∗ 1 ∗ 0,01 𝐼
1 = 60
Corrección del Deber
Datos
D1=7000(90 días) (1% mensual)
D2=12000(150 días) (sin intereses)
D3=15000(210 días) (2% mensual)
D4=20000(300 días) (sin intereses)
P=180 días
I= 18% anual

Renta
560
560
560
560
560
560
560
560
560
560
560
560
6.720

Gráfico 𝑪

´ = 𝑴(𝟏 + 𝑵 ∗ 𝑰)

F.F

90

120

150

D1

D2

M = 7000 (1 +

180

210

240

270

D3

300
D4

90
∗ 0,01) = $7210
30

M = 15000(1 +210/30* 0,02) = $17100

90𝑚

30𝑚

30𝑚

7210 (1 + 360𝑚 ∗ 0,18) + 12000 (1 + 360𝑚 ∗ 0,18) + 17000 (1 + 360𝑚 ∗ 0,18)120𝑚

+20000 (1 + 360𝑚 ∗ 0,18) -1 = 𝑥

1

7534,45 + 12180 + 16847,29 + 18867,92 = 𝑥
$55429,66 = 𝑥

DO= 54.000
DN=55.429,66
Análisis:
La empresa sustituye las cuatro deudas por un pago único de $ 55.429,66;
pagando un extra de $1.429,66 por la extensión de las deudas.

Calcular el valor de dos pagos iguales a 180 días y a 210 días que
reemplazaran a tres deudas concebidas a 6, 8 y 12 meses equivalentes a

8000, 12000 y 15000 dólares considere una tasa del 18% anual para la
sustitución de las obligaciones pendientes.
Datos
D1= 8000

n1= 6m

D2= 12000 n2= 8m
D3=15000

n3=12m

P1= 180 días n=6m
P2=210 días n=7m
I=18% anual
Gráfica

F.F
P1

P2

6m

7m

D1=8000

1𝑚

8m

12m

D2=12000

1𝑚

D3= 10000

5𝑚

8000 (1 + 12𝑚 ∗ 0,18) + 12000 (1 + 12𝑚 ∗ 0,18)−1 + 15000 (1 + 12𝑚 ∗ 0,18)-1
1𝑚

= 𝑥 (1 + 12𝑚 ∗ 0,18) + 𝑥
8000(1,015) + 12000(0,985221674) + 15000(0,930232558) = 𝑥(1,015) + 𝑥
8120 + 11822,66 + 13953,49 = 2,015𝑥 𝑥
= 16.821,91
DO= 30000

DN=33.643,82
Análisis
El banco sustituye las tres deudas por dos pagos de 33.643,82 cobrando un
extra de 3.642,82 por la extensión de las deudas pactadas.

Las empresas Alfa tiene las siguientes deudas D1= 17.000 a 3 meses
D2=15.000 a 8 meses D3= 1000 a 12 meses. Se reestructuran estas deudas al
15% anual. Para calcular el valor de tres pagos a los 4 meses, 6 meses, 10
meses respectivamente tomando como fecha focal a los 6 meses.
DATOS

GRÁFICA

D1= 17.000

3 meses

D2= 15.000 8meses
D3= 1000 12 meses
P1= 4 meses
P2= 6 meses
P3= 10 meses

Calculo

17.000 (1 +
2

3
12

∗ 0,15) + 1.500 (1 +

2
12

∗ 0,15)-1+ 1000 (1 +

6
12

∗ 0,15)-1

4

= 𝑥 (1 + 12 ∗ 0,15) + 𝑥 + 𝑥 (1 + 12 ∗ 0,15)-1
17.637,50 + 14.634,15 + 4.333,33 = 1,025𝑥 + 𝑥 + 0,952380952𝑥
36.604,98 = 2,977380952𝑥 𝑥

= $12. 294,36

DO=33.000
DN=24.588,72
AHORRO=8.411,28

Análisis
La empresa Alfa sustituye sus tres deudas pactados por tres pagos de
$12.294,36 con un ahorro de$ 8.411,28
Ejercicio
Datos
D1= 5000
D2= 3000
D3=2000
D4= 1000
P1= 4m
P2= 9m
P3= 12m
Solución 𝑀
= 5.000(1 + 3𝑚 ∗ 0,02) 𝑀

= 3.000(1 + 5𝑚 ∗ 0,01) 𝑀

= 2.000(1 + 8𝑚 ∗

0,02) 𝑀
= 5300 𝑀

= 3.150 𝑀

= 2.320

10𝑚 𝑀

= 1.000 (1 + 12𝑚 ∗ 0,18) 𝑀
= 1.150
6𝑚

4𝑚

1𝑚

5.300 (1 + 12𝑚 ∗ 0,18) + 3.150 (1 + 12𝑚 ∗ 0,18) + 2.320 (1 + 12𝑚 ∗ 0,18) +
1𝑚

5𝑚

3𝑚

1.150 (1 + 12𝑚 ∗ 0,18)-1 = 𝑥 (1 + 12𝑚 ∗ 0,18) + 𝑥 + (1 + 12𝑚 ∗ 0,18)-1
5.777 + 3.339 + 2.354,80 + 1133 = 1,075𝑥 + 𝑥 + 0,956937799
12.603,80 = 3,031937799𝑥
4.157,01 = 𝑥
DO= 11000
DN=12.471

MÉTODO DE SALDOS DEUDORES
Período

Capital

Interés

insoluto

Capital

Renta/cuota

pagado

1

6.000

60

500

560

2

5.500

55

500

555

3

5.000

50

500

550

4

4.500

45

500

545

5

4.000

40

500

540

6

3.500

35

500

535

7

3.000

30

500

530

8

2.500

25

500

525

9

2.000

20

500

520

10

1.500

15

500

515

11

1.000

10

500

510

12

500

5

500

505

390

6000

6.390 𝐼𝑠

= 𝑐 + 𝑛 + 𝑖 𝐼𝑠
= 6000(1)(0,01) = 60 𝑀
= 𝑐(1 + 𝑛 + 𝑖) = 6000(1 + 1 ∗ 0,01) = 6.060
6000
12

= 500

6000 − 500 = 5500 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜

𝐼𝑠 = 5.500(1)(0,01) = 55 𝑴

= 𝑪(𝟏 + 𝒏 ∗ 𝒊) = 6000(1 + 1 ∗ 0,01) = 6.060
6000
12

= 500

6000 − 500 = 5500 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜

𝐼𝑠 = 5.500(1)(0,01) = 55 𝑰𝒔

= 𝒄 ∗ 𝒏 ∗ 𝒊 𝐼𝑠
= 5.500 ∗ 1 ∗ 0,01 = 55 𝑴
= 𝑪(𝟏 + 𝒏 ∗ 𝒊) = 5.500(1 + 1 ∗ 0,01) = 5.555
5500 − 500 = 5000 𝑰𝒔
= 𝒄 ∗ 𝒏 ∗ 𝒊 𝐼𝑠
= 5.000 ∗ 1 ∗ 0,01 = 50 𝑴
= 𝑪(𝟏 + 𝒏 ∗ 𝒊) = 5.000(1 + 1 ∗ 0,01) = 5.050
5.000 − 500 = 4500 𝑰𝒔
= 𝒄 ∗ 𝒏 ∗ 𝒊 𝐼𝑠
= 4500 ∗ 1 ∗ 0,01 = 45 𝑴
= 𝑪(𝟏 + 𝒏 ∗ 𝒊) = 4500(1 + 1 ∗ 0,01) = 4.545

4500 − 500 = 4000 𝑰𝒔
= 𝒄 ∗ 𝒏 ∗ 𝒊 𝐼𝑠
= 4000 ∗ 1 ∗ 0,01 = 40 𝑴
= 𝑪(𝟏 + 𝒏 ∗ 𝒊) = 4000(1 + 1 ∗ 0,01) = 4.040
4000 − 500 = 3500 𝑰𝒔

= 𝒄 ∗ 𝒏 ∗ 𝒊 𝐼𝑠
= 3500 ∗ 1 ∗ 0,01 = 35 𝑴
= 𝑪(𝟏 + 𝒏 ∗ 𝒊) = 3500(1 + 1 ∗ 0,01) = 3535
3500 − 500 = 3000 𝑰𝒔
= 𝒄 ∗ 𝒏 ∗ 𝒊 𝐼𝑠
= 3000 ∗ 1 ∗ 0,01 = 30 𝑴
= 𝑪(𝟏 + 𝒏 ∗ 𝒊) = 3000(1 + 1 ∗ 0,01) = 3030
3000 − 500 = 2500 𝑰𝒔
= 𝒄 ∗ 𝒏 ∗ 𝒊 𝐼𝑠
= 2500 ∗ 1 ∗ 0,01 = 25 𝑴
= 𝑪(𝟏 + 𝒏 ∗ 𝒊) = 2500(1 + 1 ∗ 0,01) = 2525
2500 − 500 = 2000 𝑰𝒔
= 𝒄 ∗ 𝒏 ∗ 𝒊 𝐼𝑠
= 2000 ∗ 1 ∗ 0,01 = 20 𝑴
= 𝑪(𝟏 + 𝒏 ∗ 𝒊) = 2000(1 + 1 ∗ 0,01) = 2020
2000 − 500 = 1500 𝑰𝒔

= 𝒄 ∗ 𝒏 ∗ 𝒊 𝐼𝑠
= 1500 ∗ 1 ∗ 0,01 = 15 𝑴
= 𝑪(𝟏 + 𝒏 ∗ 𝒊) = 1500(1 + 1 ∗ 0,01) = 1515
1500 − 500 = 1000 𝑰𝒔

= 𝒄 ∗ 𝒏 ∗ 𝒊 𝐼𝑠
= 1000 ∗ 1 ∗ 0,01 = 10 𝑴
= 𝑪(𝟏 + 𝒏 ∗ 𝒊) = 1000(1 + 1 ∗ 0,01) = 1010
1000 − 500 = 500 𝑰𝒔
= 𝒄 ∗ 𝒏 ∗ 𝒊 𝐼𝑠
= 500 ∗ 1 ∗ 0,01 = 5 𝑴
= 𝑪(𝟏 + 𝒏 ∗ 𝒊) = 500(1 + 1 ∗ 0,01) = 505

Calcular por los dos métodos la tabla de amortización completa, si se tiene un
capital de $ 6000, a un año plazo con cuotas mensuales sometidas a una
tasa de interés del 15% anual. Armar las tablas de amortización usando los
dos métodos. 𝐼
=𝐶×𝑛×𝑖
= 6000 × 1 × 0,15
= 900
Método Lagarto
 Interés Mensual = Interés Total÷12 meses
= 900 ÷ 12 = 75,00
 Capital mensual = Capital Total÷12 mese
= 6000 ÷ 12 = 500

Tabla por el Método Lagarto

Periodo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Capital
6000
6000
6000
6000
6000
6000
6000
6000
6000
6000
6000
6000

Periodo

Capital
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Interés
75
75
75
75
75
75
75
75
75
75
75
75
I= 900

Interés
6000
5500
5000
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500

75,00
68,75
62,50
56,25
50,00
43,75
37,50
31,25
25,00
18,75
12,50
6,25
487,50
Interés total

Capital Pagado
500
500
500
500
500
500
500
500
500
500
500
500
C=6000

Capital Pagado
500,00
500,00
500,00
500,00
500,00
500,00
500,00
500,00
500,00
500,00
500,00
500,00
C=6000
Capital

Cálculo por periodos 𝐼𝑠
= 𝐶 × 𝑛 × 𝑖 𝑖
=

0.15
= 0,125
12

Periodo 1: 𝐼𝑠 = 6000 × 1𝑚𝑒𝑠 × 0,0125 = 75
Periodo 2: 𝐼𝑠 = 5500 × 1𝑚𝑒𝑠 × 0,0125 = 568,75
Periodo 3: 𝐼𝑠 = 5000 × 1𝑚𝑒𝑠 × 0,0125 = 562,50
Periodo 4: 𝐼𝑠 = 4500 × 1𝑚𝑒𝑠 × 0,0125 = 556,25
Periodo 5: 𝐼𝑠 = 4000 × 1𝑚𝑒𝑠 × 0,0125 = 550

Renta Cuota
575
575
575
575
575
575
575
575
575
575
575
575
Monto= 6900

Renta Cuota
575,00
568,75
562,50
556,25
550,00
543,75
537,50
531,25
525,00
518,75
512,50
506,25
6.487,50
Monto

Periodo 6: 𝐼𝑠 = 3500 × 1𝑚𝑒𝑠 × 0,0125 = 543,75
Periodo 7: 𝐼𝑠 = 3000 × 1𝑚𝑒𝑠 × 0,0125 = 537,50
Periodo 8: 𝐼𝑠 = 2500 × 1𝑚𝑒𝑠 × 0,0125 = 531,25
Periodo 9: 𝐼𝑠 = 2000 × 1𝑚𝑒𝑠 × 0,0125 = 525
Periodo 10: 𝐼𝑠 = 1500 × 1𝑚𝑒𝑠 × 0,0125 = 518,75
Periodo 11: 𝐼𝑠 = 1000 × 1𝑚𝑒𝑠 × 0,0125 = 512,50
Periodo 12: 𝐼𝑠 = 500 × 1𝑚𝑒𝑠 × 0,0125 = 506,26
Interés por Mora
 I es mayor a la tasa inicial
 P: 1/2 /3/4/5/6/7/8/9
Ejercicio
Retraso 1 mes, 17% anual

Método Lagarto FALTA TABLA YOP 𝐼𝑠

= 𝐶 × 𝑛 × 𝑖 𝐼𝑠
= 575 ×

30
× 0,17
360 𝐼𝑠

= 8,15 𝑈𝑆𝐷

Retraso 2 mes, 17% anual

Método Lagarto 𝐼𝑠

= 𝐶 × 𝑛 × 𝑖 𝐼𝑠
= 575 ×

60
× 0,17
360 𝐼𝑠

= 16,29 𝑈𝑆𝐷

Retraso 3 mes, 17% anual

Método Lagarto 𝐼𝑠

= 𝐶 × 𝑛 ×i 𝐼𝑠
= 575 ×

90
× 0,17
360 𝐼𝑠

= 24,44 𝑈𝑆𝐷

PAGO DE INTERESES EN CUENTAS DE AHORRO
METODOS
1.- En las transacciones.
2.- En los saldos.

1.- EN LAS TRANSACCIONES
Una persona propietaria de una cuenta de ahorros registra las siguientes
transacciones:
1.- 15 de Enero deposito 1000 USD para abrir cuenta.
2.- 10 de Febrero deposita 500 USD.
3.- 02 de Marzo retira 600 USD.
4.- 03 de Abril retira 200 USD.
5.- 30 de Abril deposito 1100 USD.
6.- 01 de Junio retiro 300 USD.
Si la cuenta gana a una tasa del 14 % anual calcular el saldo de la cuenta y los
intereses ganados al 30 de Junio del 2014.

Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Días

15 Enero 10 Febrero
1
2
16
0
28
18
31
31
30
30
31
31
30
30
166
140

2 Marzo
3
0
0
29
30
31
30
120

3 Abril
4

30 Abril
5
0
0
0
27
31
30
88

0
0
0
0
31
30
61

01 Junio
6
0
0
0
0
0
29
29

Fecha de los movimientos

DEPÓSITOS

RETIROS

SALDO

15 Enero
10 Febrero
2 Marzo
3 Abril
30 Abril
01 Junio
Interés a favor + en contra
Interés
Saldo 30 de Junio

1000
500
1100
-

600
200
300

1000
1500
900
700
1800
1500

Calculo del interés: 𝐼𝑠
= 𝐶 ∗ 𝑛 ∗ 𝑖
166 𝐼𝑠
= (1000) ( 𝑑
í𝑎𝑠) (0,14 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙)
360 𝐼𝑠
= 64.55 𝐼𝑠

= 𝐶 ∗ 𝑛 ∗ 𝑖 𝐼𝑠
= (500) (

140 𝑑
í𝑎𝑠) (0,14 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙)
360 𝐼𝑠

= 27.22 𝐼𝑠

= 𝐶 ∗ 𝑛 ∗ 𝑖 𝐼𝑠
= (600) (

120 𝑑
í𝑎𝑠) (0,14 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙)
360 𝐼𝑠

= 28 𝐼𝑠

= 𝐶 ∗ 𝑛 ∗ 𝑖 𝐼𝑠
= (200) ( 𝐼𝑠
= 6.84

88 𝑑
í𝑎𝑠) (0,14 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙)
360

1579,64

INTERES
+
64,56
27,22
26,09
117,87
79,64

28
6,84
3,38
38,23

2.- EN LOS SALDOS
FECHA DE
LOS
MOVIMIENTOS

DEPOSITOS

RETIROS

SALDO

INTERES
+

1000
500
----1100
---

----600
200
--300

1000
1500
900
700
1800
1500

10,11
11,67
11,20
7,35
22,40
16,92
79,65

15 Enero
10 Febrero
02 Marzo
03 Abril
30 Abril
01Junio

Calculo del interés: 𝐼𝑠
= 𝐶 ∗ 𝑛 ∗ 𝑖
26 𝐼𝑠
= (1000) ( 𝑑
í𝑎𝑠) (0,14 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙)
360 𝐼𝑠
= 10.11 𝐼𝑠

= 𝐶 ∗ 𝑛 ∗ 𝑖
20 𝐼𝑠
= (1500) ( 𝑑
í𝑎𝑠) (0,14 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙)
360 𝐼𝑠
= 11.67 𝐼𝑠

= 𝐶 ∗ 𝑛 ∗ 𝑖 𝐼𝑠
= (900) (

32 𝑑
í𝑎𝑠) (0,14 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙)
360 𝐼𝑠

= 11.20 𝐼𝑠

= 𝐶 ∗ 𝑛 ∗ 𝑖 𝐼𝑠
= (700) ( 𝐼𝑠
= 7.35

27 𝑑
í𝑎𝑠) (0,14 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙)
360

Al Sr Álvaro Trujillo poseedor de la Cuenta de Ahorros Banco Del Austro tiene
un saldo en su cuenta de ahorros 4000 USD al 30 de Junio en el segundo
semestre del mismo año.


1 Retiro de 250 USD 25 Agosto
1 Deposito 300 USD 18 septiembre
1 Retiro
600 USD 04 Noviembre

 Tasa de interés 7 % anual cuánto gana al 31 de Diciembre

30-06
1
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Días

30
31
31
30
31
30
31
214

25-08
2

0
31
31
30
31
30
31
184

0
0
6
30
31
30
31
128

18-09
3

04-11
4

0
0
0
12
31
30
31
104

0
0
0
0
0
26
31
57

FECHA DE
DEPOSITOS RETIROS SALDO INTERES
MOVIMIENTO
+
30 Junio
25 Agosto
18 Setiembre
04 Noviembre

4000
__
300
__

__
250
__
600

--

4000 143.11
3750
7.73
4050 7.89
3450
13.88
________________
151.00
21.61

Fecha de los movimientos

DEPÓSITOS

RETIROS

SALDO

INTERES

30 Junio
25 Agosto
18 Septiembre
4 Noviembre

4000
300
-

250
600

400
3750
4050
3450

43,56
1,17
2,74
6,65
54,11

INTERÉS COMPUESTO:
DEFINICION:
Es el valor de dinero generado por un capital el cual se capitaliza por varias
ocasiones durante la operación financiera.
CAPITALIZACION:
Es el proceso en que el interés se suma al capital para formar uno nuevo.
PERIODO DE CPITALIZACION:
Es el tiempo durante el cual se va a realizar la capitalización del dinero.
ELEMENTOS: 𝑪
= Capital
M = Monto
i = Tasa de interés por periodos de capitalización
j = Tasa de interes anual
n = Tiempo de la operación
m = frecuencia de capitalización
N₀P = N₀ de veces que C + I se capitalizan

FORMULA: 𝑀
= 𝐶(1 + 𝑖)𝑛 𝑀
= 𝐶𝑎𝑛𝑡𝑖𝑑𝑖𝑎𝑑 𝑎𝑙 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐶
= 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙.
1 = 𝐶𝑜𝑛𝑠𝑡𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑖
= 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑒𝑙 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑛
= 𝑁₀ 𝑑𝑒 𝑃𝐶

EJEMPLO:
Calcular el interés compuesto de una operación financiera que se realiza por un
capital de 1000 aplicando una tasa del 15% anual. Durante 3 años con una
capitalización trimestral.
Datos: 𝑪

= 1000
j = 15% 𝑛
= 3 𝑎ñ𝑜𝑠 ≅ 12 𝑚
= 𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙 𝑗

15
=
= 3,75% 𝑝𝑐

4 𝑀

= 1000(1 + 0.0375)12 𝑀
= 1000(1.555454331) 𝑀
= 1555,45
Periodo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Capital
1000
1037,50
1076,41
1116,78
1158,66
1202,11
1247,19
1293,96
1342,82
1392,82
1445,05
1499,24

Interés
37,50
38,91
40,37
41,88
43,45
45,08
46,77
48,52
50,34
52,23
54,19
56,22

Capitalización
1037,50
1076,41
1116,78
1158,66
1202,11
1247,19
1293,96
1342,82
1392,82
1445,05
1499,24
1555,46

Calcular el interés compuesto de un capital de 4000000 a una tasa del 10%
capitalizable semestralmente durante 3 años.
Datos: 𝑪
= 4000000
j = 10% 𝑛
= 3 𝑎ñ𝑜𝑠 ≅ 6 𝑚
=6 𝑗

10
=
= 5% 𝑝𝑐

2 𝑀
= 4000000(1 + 0.05)6 𝑀
= 4000000(1.340095641) 𝑀

= 5360382,56

Calcular el Interés y el Monto a pagar Katty E. a una fecha de vencimiento
un crédito que solicito a la Coop. Tulcán, en las siguientes condiciones:
Datos
n

= 12 años

m

= trimestral

j

= 12% anual

C

= 5000

La mama de Katty le sugiere que analice otra alternativa de crédito como en el
Banco del Austro les prestan los mismos 5000 con las siguientes condiciones:
C

= 5000

n

= 12 años

j

= 12% anual

m

= semestral

¿Cuál será la alternativa más correcta que debe seleccionar Katty?
Coop. Tulcán
Datos
n

= 12 años

m

= trimestral

j

= 12% anual

C

= 5000 𝑗

12
=
= 3% 𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒 = 0.03% 𝑚

4 𝑀
= 𝐶(1 + 𝑖)𝑛 𝑀
= 5000(1 + 0.03)4∗8 𝑀
−𝐶 =𝐼
20661.26 − 5000 = 𝟏𝟓𝟔𝟔𝟏. 𝟐𝟔
Banco del Austro 𝑗

12
=
= 6% 𝑠𝑒𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒 = 0.06% 𝑚

2 𝑀
= 5000(1 + 0.06)24 = 20244.67 𝑀
−𝐶 =𝐼

20244.67 − 5000 = 𝟏𝟓𝟐𝟒𝟒. 𝟔𝟕
Análisis
La opción B es la más indicada por qué tiene que cancelar menos dinero.
¿Calcular el interés compuesto de una deuda de 5000 capitalizable
durante 2 años bimensualmente a una tasa del 8%?
Datos
n

= 2 años

m

= bimensual

j

= 8% anual

C

= 5000 𝑗

8
= = 1.33% = 0.0133 𝑚
6 𝑀
= 𝐶(1 + 𝑖)𝑛 𝑀
= 5000(1 + 0.0133)12 = 5859.04 𝐼
=𝑀−𝐶 𝐼
= 5859,04 − 5000 = 859,04

EQUIVALENCIA ENTRE TASA NOMINAL Y TASA EFECTIVA
No pocas veces nos vemos en la necesidad de convertir una tasa efectiva a
una tasa nominal, proceso que no es tan fácil como aplicar una división simple.
En este sentido y para mayor claridad al respecto conviene resaltar que una
tasa efectiva anual nunca se puede dividir por ningún denominador, por cuanto
se trata de una función exponencial, mientras que las tasas nominales por
tratarse de una función lineal, si admiten ser divididas en (m) períodos a fin de
obtener la tasa nominal periódica”.

Periodo de capitalización menor a un año, aparece una equivalencia entre:
TASA NOMINAL: Tasa de nombre o de captación de la operación financiera.
TASA EFECTIVA: Tasa real de costo de la operación financiera.
La tasa efectiva es mayor (>) que la tasa nominal.
FORMULA: 𝑗 𝑚 𝑀

= 𝐶(1 + 𝑖)𝑛 𝑖

=

Monto monetario

n =n*m

Ecuación de montos unitarios
(1 + 𝑗)𝑛 = (1 + 𝑗

𝑛∗𝑚
) 𝑚

Dónde: 𝑖
= 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑗
= 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑛𝑜𝑚𝑖𝑛𝑎𝑙
TASA EFECTIVA 𝑗
𝑚 𝑖
= (1 + ) − 1 𝑚 𝑗

𝑛∗𝑚 𝑗
= (1 + 𝑗) = (1 + ) 𝑚 𝑛 𝑗

𝑚
(1 + 𝑖) = (1 + ) 𝑚 𝑚

√1 + 𝑖 = (1 + 𝑚 𝑗

) 𝑚

√(1 + 𝑖) − 1 = 𝑗 𝑚

TASA NOMINAL 𝑚

[ √(1 + 𝑗) − 1] 𝑚 = 𝑗 𝑚 𝑗

= [ √(1 + 𝑖) − 1] 𝑚
Ejercicios
¿Cuál es la tasa nominal equivalente al 20% de una tasa efectiva?
Datos
I = 20% anual
j =?
m= semestral (2 veces) 𝑚 𝑗

= [ √(1 + 𝑖) − 1] 𝑚
2 𝑗

= [ √(1 + 0,20) − 1] 2 𝑗
= 0,19 ∗ 100% 𝑗
= 19%
Determinar la tasa nominal a la que estuvo sometido un capital que
generó un rendimiento efectivo de 32.25% si los periodos de
capitalización son bimestrales.
Datos
i = 32.25% anual
j =?
m= bimestral (6 veces) 𝑚 𝑗

= [ √(1 + 𝑖) − 1] 𝑚
6 𝑗

= [ √(1 + 0,3225) − 1] 6 𝑗
= (0,04768955317)6 𝑗
= 28,88% = 29%

CÁLCULO DEL INTERÉS COMPUESTO CON TIEMPOS MIXTOS
Tiempo mixto
4 años; 3 meses
2 años; 7 meses
4 años; 7 meses
1 mes a años
2 meses a años
3 meses a años

3
4+
= 4 + 0,25
12
7
2+
= 2 + 0,58
12
7
4+
= 4 + 0,58
12
1
12
2
12
3
12

Conversión
= 4,25 años
= 2,58 años
= 4,58 años
= 0,0833 años
= 0,166 años
= 0,25 años

INTERÉS COMPUESTO CON PERIODOS CAPITALIZACIÓN MIXTA
Los periodos de capitalización inexactos
Ejercicio
(1 año, 8 meses) capitalización es semestralmente
3semestre + 2 meses
Capitalización mixta
33.3333 semestre
2años, 7 meses
7

2 + 12 = 2+0,58=2.58 años
1.- MÉTODO MATEMÁTICO.- Racional (Exacto)(menos utilizado)
2.- MÉTODO BANCARIO.- (Menos exacto)(mas utilizado)

Formula 𝑀

= 𝐶(1 + 𝑖)𝑛 𝑀

= 𝐶(1 + 𝑗/𝑚)𝑛.𝑚

Parte (PC. Enteros)

Interés Simple
M= C(1+n*i)
Fraccionario 𝑗
𝑛𝑚 𝑀

= 𝐶 (1 + ) 𝑚

(1 + 𝑛 ∗ 𝑖)

EJERCICIOS

1.- Calcular el Impuesto con un capital de $ 6000 a una tasa de 12% anual por
un periodo de 3años 8meses con una capitalización semestralmente.
MÉTODO RACIONAL
DATOS

IC=?

i= j/m

C= 6000

i=

12
2

=6

n= n*m
n= 3.67años*2

i= 12%/2

n= 7.33

semestre
n= 3años8m=3.67años
PC= semestral
m=

12
6

=2 𝑀

= 𝐶(1 + 𝑖)𝑛 𝑀
= 6000(1 + 0.06)7.33
M = 6000(1.532822944)
M = 9196.94
IC= 3196.94
METODO ANCARIO
M = 6000(1 + 0.06)7 1 +

2
12

∗ 0.12

M = 6000(1.5036)(1.02)
M = 9021.78(1.02)
M = 9202.22
Calcular por los dos métodos el interés compuesto dado un capital de 8700 a
una tasa del 15% capitalizada cada 4 meses en un tiempo de 3 años 10 meses.

MÉTODO RACIONAL
DATOS

IC=?

i= j/m

C= 8700

i=

i= 15%

15
3

=0.05

n= n*m
n= 3.83años*3
n= 11.49

n= 3años10m=3.83años
PC= trimestral
m= 3 𝑀
= 𝐶(1 + 𝑖)𝑛 𝑀
= 8700(1 + 0.05)11.49
M = 8700(1.751721443)
M = 15239.98
IC= 6539.98
METODO ANCARIO
M = 8700(1 + 0.15/3)11 (1 +

2
12

∗ 0.15)

M = 8700(1.710339358)(1.025)
M = (14879.95)(1.025)
M = 15351.95
IC= 6551.95
Valor actual del interés compuesto 𝐶

=𝑀
(1+𝐼)ᴖ
 Cuál será el valor actual de un pagare cuyo valor al
vencimiento al final de 4 años es de 3500 dólares
considerando una tasa de interés del 12% anual capitalizable
semestralmente.
Datos:
M = 3500
j= 12%
n= 4 años

Pc= semestral 𝐶
=𝑀
(1+𝐼)ᴖ
3500 𝐶
=(1+0.12)8
3500 𝐶
=(0.627412371)

C= 2195.94
 Calcular el valor actual de 35.000$ sometido a una tasa del 18,5%
capitalizable trimestralmente durante 3 años 6 meses, el cual es
renegociado dos periodos de capitalización antes del vencimiento a una
tasa de 2 puntos superiores a la tasa inicial pactada.
Datos
C=35.000
j=18,5%
n=3años, 6meses
Pc=trimestral
m=4 𝑛

= 𝑛∗𝑚 𝑛
= 3,5 𝑎ñ𝑜𝑠 ∗ 4 𝑛
= 14𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒𝑠
1) 𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖)𝑛

2) 𝐶 ′ = 𝑀(1 + 𝑖)−𝑛 𝑀

= 35.000(1 + (0,185⁄4))14 𝐶

′ = 65.912,02(1 + (0,205⁄4))−2 𝑀

= 35.000(1,883200644) 𝑀
= 65.912,02 𝐶

′ = 65.912,02(0,904873734) 𝐶
′ = 59.642,06

 Calcular el valor al que Pepito debería vender su bono de jubilación que le
emitió el estado por 50.000$ que se le adeudado por los 35 años que laboro
en la entidad pública Ministerio del Interior ejerciendo el cargo de contador.
Pepito podrá cobrar su dinero al cabo de 20 años a una tasa de 15%
capitalizable semestralmente, acercándose al banco central hacer efectivo
su dinero (después de transcurridos los 29 años) después de 2 años
necesita de urgencia su dinero líquido para la cual se acerca al banco
Internacional a vender su documento para salvar su necesidad urgente. El
banco acepta comprarle el documento y le ofrece aplicarle una tasa del 17%
capitalizable semestralmente ¿Cuánto va a recibir Pepito por la venta del
documento?
Datos
C=50.000
j=15%
Pc= semestral
m=2
n=20 años
j=17% 𝑛

∗𝑚 𝑗

1) 𝑀 = 50.000 (1 + ( ⁄𝑚))

2) 𝐶′ = 902.211,95 (1 +

−36

(0,17⁄2)) 𝑀
= 50.000 (1 +

0.15 40

)

2
40 𝑀

= 50.000(0,075) 𝑀
= 50.000(18,04423897) 𝑀
= 902.211,95 𝐶

′ = 902.211,95(0,05303030952) 𝐶
′ = 47.845,16

1. Luego de 3 años y 3 meses de la fecha de suscripción se renegocia un
documento inscrito el día de hoy por $2800 a 6 años y meses con una tasa de

interés del 12% capitalizable semestralmente. Calculemos el valor a actual a
dicha fecha considerando una tasa de interés del 11 ¼% efectiva.
Datos

Grafica

C=2800
j=12%
n= 6 años 9 meses
m=2
j=11 ¼%
Calculo 𝑀
= 𝑐(1 + 𝑖)𝑛 𝑀
= 2800(1 + 0,06)135 𝑀
= 6 148,76

Método matemático 𝐶
′ = 𝑀(𝑖 + 𝑖)−𝑛 𝑐
′ = 6 148,761 + 0,05625)−7 𝑐
′ = 6 148,761(0,681762244) 𝑐
´ = 4 191,99 𝑀
= 𝑐(1 + 𝑖)𝑛 𝑀
= 2800(1 + 0,06)13 (1 + 𝑀
= (5.972,20)(1,03) 𝑀
= 6 .157,37
Método bancario

3
∗ 0,12)
12 𝐶

´ = 𝑀(1 + 𝑖)−𝑛 (1 + 𝑛 ∗ 𝑖)−1 𝐶
´ = 6 157,37(1 + 0,1125)−3 (1 +

6
∗ 0,1125 )−1
12 𝐶

´ = 6 157,37(0,72627307)(0,946745562) 𝐶
′ = 4 224,66

Análisis
El valor actual mediante el método bancario es menor que el valor actual
hallado mediante el método matemático.
2. Juan Pérez contrae una deuda con el banco Pichincha para comparar su cas
por un valor de $65.000 a los cuales se les aplica una tasa del 8,5% anual
capitalizable cuatrimestralmente durante 15 años. Sucede que transcurridos 10
años 2 meses Juan Pérez se gana la lotería y decide liquidar su deuda para la
cual se acerca al banco a renegociar su deuda. El banco acepta la
renegociación en las siguientes condiciones la tasa de renegociación será del
9,5% y se mantendrá el periodo de capitalización. Aplicando el método
matemático y bancario para el cálculo del valor actual. ¿Cuánto debe pagar
Juan Pérez por su casa?
Datos
C =65000
i =8,5% anual
Pc= cuatrimestral
n= 15*3= 45
n1=10 años 2 meses
i2 = 9,5%
Calculo

Grafica 𝑀

= 𝑐(1 + 𝑖)𝑛 𝑀
= 65.000(1 +

0,085 45
)
3 𝑀

= 65.000(3,515815805) 𝑀
= 2.285,28
Método Matemático 𝐶
′ = 𝑀(1 + 𝑖)−𝑛 𝐶
′ = 22.8528,03(1 +

0,095 −14,5
)
3 𝐶

′ = 2. 8528,03(0,6363246097) 𝐶
′ = 145.418,01
Método bancario 𝐶
´ = 𝑀(1 + 𝑖)−𝑛 (1 + 𝑛 ∗ 𝑖)−1 𝐶
´ = 228 .528,03(1 +

0,095 −14
2
) (1 +
∗ 0,095)−1
3
12 𝐶

´ = 145.400,34

Análisis
Le conviene a Juan Pérez que le apliquen el método bancario pagara menos
dinero por su casa.
3. Pedro Rosero contrae una deuda con el Banco de Guayaquil para iniciar un
negocio por el valor de $ 40.000 las cuales se les aplica un tasa de 10,5%
anual capitalizable semestralmente

durante 10 años 3 meses sucede que

transcurrido 5 años 4 meses desea liquidar su deuda por circunstancias que
debe salir del país indefinidamente por el cual renegocia a una tasa del 11,5%
capitalizable semestralmente. ¿Cuánto debe pagar Pedro Rosero por el
préstamo cancelado antes de tiempo?

Datos
C= 40.000
i=10,5%
PC= semestralmente
n1= 10 años 3 meses
n2= 5 años 4 meses
i=11,5%

Grafica

C=40 000

5años 4 meses
0

1

2

3

4años 11 meses
4

10 años 3 meses

Calculo 𝑀
= 𝑐(1 + 𝑖)𝑛 𝑀
= 40.000(1 +

0,105 20,5
)
2 𝑀

= 40.000(2,854651802) 𝑀
= 114.186,07

5

6

7

8

9

10

Método Matemático 𝐶
′ = 𝑀(1 + 𝑖)−𝑛 𝐶
′ = 114.186,07(1 +

0,115 −9,83
)
2 𝐶

′ = 114.186,07(0,766775475) 𝐶
′ = 87.555,08
Método Bancario 𝐶
´ = 𝑀(1 + 𝑖)−𝑛 (1 + 𝑛 ∗ 𝑖)−1 𝐶
´ = 114.186,07(1 +

0,115 −9
1
) (1 +
∗ 0.115)−1
2
12 𝐶

´ = 114.186,07(0,604611795)(0,990507635) 𝐶
´ =68.382,91
Análisis
Le conviene a Pedro Rosero que le apliquen el método bancario pagara menos
dinero por su deuda con el banco.

VALOR REAL DE LOS BIENES ADQUIRIDOS A CRÉDITO

Valor real: (Precio al contado) No esta incrementado por las tasas de interés.
EJEMPLO
Un automóvil se compra en las siguientes condiciones:




Pago 1
Pago 3
Pago 4
Pago 2
J=18%

20% Del valor total Contado
30% Del valor total (50.000)
30% Del valor total (50.000)
Diferencia del valor total
?

1. ¿Cuál es el valor total del bien?

?
(8 meses)
(12 meses)
(6 meses)

100.000
x

60%
20%

=33.333,33

Valor total del bien= 33.333,33+33.333,33+50.000+50.000
Valor total del bien=106.666,67
VALOR ACTUAL≈ 𝑪′ = 𝑴(𝟏 + 𝒊)−𝒏
Gráfica

0,18 −2
0,18 −3 𝑽𝑹
= 33.333,33 + 33.333,33 ( 1 +
) + 50.000 ( 1 +
)
4
4
0,18 −4
+ 50.000 ( 1 +
)
4 𝑽𝑹
= 33.333,33 + 33.333,33(0,915729951) + 50.000(0,876296604)
+ 50.000(0,838561343) 𝑽𝑹
= 33.333,33 + 30.524,33 + 43.814,03 + 41.828,07 𝑽𝑹
= 𝟏𝟒𝟗. 𝟔𝟎𝟎, 𝟓𝟔
EJERCICIO
María Pérez desea comprar una casa y tiene cuatro opciones.
1) Ángela Imbaquingo le desea vender su casa en las siguientes condiciones, que
pague de contado 50.000, una cuota a 10 meses de 10.000, una tercera cuota a
16 meses de 25.000 y el último pago a 20 meses por un valor de 10.000. en las
cuotas a crédito Ángela recargo una cuota de interés de 8.5% de capitalización
bimestral.

2) Madelaine Tuz también decide vender su casa en las siguientes condiciones:
30.000 de contado, 20.000 pagados a 9 meses y 35.000 pagados a un año, para
estos dos últimos pagos se aplicó una tasa del 9% con capitalización trimestral.
3) Álvaro Trujillo también decide vender su casa en las siguientes condiciones:
40.000 en efectivo, 10.000 a 3 meses 15.000 a 9 meses y 25000 a 15 meses, en
los últimos pagos se aplicó una tasa de 8.5% con capitalización trimestral.

Finalmente Jessica Melo le ofrece venderle su casa de contado en 90.000.
¿Cuál de las ofertas le conviene a María Pérez aceptar y por qué?
OPCIÓN 1
Datos
P1

Contado

(50.000)

P2

(10 meses)

(10.000)

P3

(16 meses)

(25.000)

P4

(20 meses)

(10.000)

PC= Bimestral
m=6
j=8.5%
Gráfica

0,085 −5
0,085 −8 𝑽𝑹
= 50.000 + 10.000 ( 1 +
) + 25.000 ( 1 +
)
6
6
0,085 −10
+ 50.000 ( 1 +
)
6 𝑽𝑹

= 50.000 + 10.000(0,932080321) + 25.000(0,893563339) + 10.000(0,868773725) 𝑽𝑹
= 50.000 + 9320,80 + 22.339,08 + 8.687,74 𝑽𝑹
= 𝟗𝟎. 𝟑𝟒𝟕, 𝟔𝟐

OPCIÓN 2
Datos
P1

Contado

(30.000)

P2

(6 meses)

(20.000)

P3

(12 meses)

(35.000)

PC=Trimestral
m=4
j=9%

Gráfica 𝑽𝑹

= 30.000 + 20.000 ( 1 +

0,09 −2
0,09 −4
) + 35.000 ( 1 +
)
4
4 𝑽𝑹

= 30.000 + 20.000(0,950474435) + 35.000(0,9148433451) 𝑽𝑹
= 50.000 + 19.129,49 + 32.01952 𝑽𝑹
= 𝟖𝟏. 𝟏𝟒𝟗, 𝟎𝟏

OPCIÓN 3
Datos
P1

Contado

(40.000)

P2

(3 meses)

(10.000)

P3

(9 meses)

(15.000)

P4

(15 meses)

(25.000)

PC=Trimestral
m=4
j=8,5%

Gráfica 𝑽𝑹

= 40.000 + 10.000 ( 1 +

0,085 −1
0,085 −3
0,085 −5
) + 15.000 ( 1 +
) 25.000 ( 1 +
)
4
4
4 𝑽𝑹

= 30.000 + 10.000(0,979192166) + 15.000(0,938866388) + 25.000(0,900201334) 𝑽𝑹
= 50.000 + 9791,92 + 14.083 + 22.505,03 𝑽𝑹
= 𝟗𝟔. 𝟑𝟕𝟗, 𝟗𝟓

OPCIÓN 4
90.000

INTERPRETACIÓN: A la señora María Pérez le conviene aceptar la segunda opción,
ya que este es el valor más bajo de todas las ofertas.

ECUACIONES DE VALOR DEL INTERÉS COMPUESTO
1. Grupo de Deudas/Obligaciones Conocidas
2. Grupo de Pagos/Obligaciones Nuevas- Deudas

FÓRMULA 𝑀

= 𝐶(1 + 𝑖)𝑛 𝐶
′ = 𝑀(1 + 𝑖)−𝑛
Ejercicio
Álvaro Trujillo tiene tres obligaciones en la Cooperativa Tulcán:
Deuda 1 de $5000 pagada a 18 meses, deuda 2 de $10000 a 24
meses y deuda 3 25000 a 36 meses. Él desea sustituir estas
deudas por un pago único que las reemplace en 9 meses y con
una tasa de interés de 18.5% capitalizable semestralmente.

24 − 9 =

15
= 5𝑃𝐶
3

36 − 9 =

27
= 9PC
3

5000(1 + 1,185/4)−3 + 10000(1 + 0185/4)−5 + 25000(1 + 0,185/)−9 = 𝑥
5000(0,873159507) + 10000(0,797668872) + 25000(0,665703378) = 𝑥 = 𝑥
4365,80 + 7976,69 + 16642,58 = 𝑥 𝑥
= 28.985,07
Deuda Anterior:
5000 + 10000 + 25000 = 40000 − 28985,07 = 11014,93
Deuda Nueva:

28985,07
Ahorro:
40000 − 28985,07 = 11014,93

La empresa ABC, mantiene 4 deudas paralelas en Corporación Financiera
Nacional por los siguientes montos: Deuda1. $25000, 00 se debe pagar en
dos años; deuda2. $80000,00 pagaderos a cinco años; $ 10000,00pagaderos
a cinco años ½; la deuda 4 de $ 300000,00 a pagar en 10 años. La empresa
desea trasferir esas deudas para realizar 2 pagos iguales a 6 años el pago 1 y
en 8 años el pago 2. ¿Calcular el valor de esos 2 pagos si se aplica una taza
de 14.5% anual con capitalizaciones cuatrimestral?
Datos
D1= 25000(2años)
D2=80000(5 años)
D3=100000(9,6)
D4=300000(10 años)
P1=6 años
P2=8 años
j= 14,5%
PC=cuatrimestral

0,145 18
0,145 9
0,145 7,5
⇒ (1 +
) + 80000 (1 +
) + 100000 + (1 +
) + 300000
3
3
3
0,145 −6
0,145 6
(1 +
) = 𝑋 (1 +
) +𝑋
3
3
⇒ 25000 (1,048333333)18 + 80000 (1,048333333)9 + 100000(1,048333333)7,5
+ 300000(1,048333333)−6 = 𝑋 (1,048333333)6 + 𝑋
⇒ 25000 (2,338778599) + 80000 (1,529306574) + 100000(1,424772296)
+ 300000(0,75336186) = 𝑋 (1,327383362) + 𝑋
⇒ 58469,46496 + 122344,5256 + 142477,2296 + 226008,56
= 1,317383362𝑋 + 𝑋
⇒ 549299,7782 = 2,327383362𝑋

549299,7782
=𝑋
2,327383362

⇒ 236016,03 = 𝑋
⇒ 𝑋 = 236016,03
Deudas Anteriores:
25000 + 80000 + 100000 + 300000 = 505000
Deuda Nueva:
236016,03 × 2𝑝𝑎𝑔𝑜𝑠 = 472032,06
Ahorro:

505000 − 472032,06 = 39267,94
EJERCICIO:
Calcular el valor de dos pagos iguales a 15 y 21 meses, respectivamente
sabiendo que existe un pago de $4000 a 9 meses de plazo para sustituir las
deudas de la Industria Lechera Carchi de $5000, $8000 y $10000 a 1: 1.5 y 2
años respectivamente, para los pagos aplica una tasa del 16% convertible
trimestralmente.
Datos:

Gráfica








 𝐷

1 = 5000 (1𝑎ñ𝑜) 𝐷
2 = 8000 (16 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠) 𝐷
3 = 10000 (24 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠) 𝑃
= 4000 (9 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠) 𝑃
1 = 15 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑃
2 = 21 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑗
= 16% 𝑃𝐶
= 𝑇𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙 4 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠

50000 (1 +

0.16 3
)
4

+ 8000(1 +

0.16 1
)
4

+ 10000 (1 +

(𝑥(1 +

0.16 2
)
4

0.16 −1 -1
)
=
4

4000(1 +

0.16 4
)
4

+

+𝑥

5000(1,124804) + 8000(1.04) + 10000(0961538461)
= 4000(1,16985856) + 𝑋(1.0816) + 𝑋
5624.32 + 8320 + 9615.38 − 4679.43 = 2,0816𝑋
18880.27 = 0.816𝑋 𝑋
= 9070.08 𝐷𝐴
= 23000 𝐷𝑅
= 22140.16

ANUALIDADES
Son pagos periódicos que se realizan para acumular fondos, capitales o
amortizar deudas.
Se usan para:
 Cancelar deudas.
 Acumular pensiones de jubilación.
 Formar capitales (ahorro).
Elementos:




 𝑖

: 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝐶
= 𝐴 ≈ 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝐴𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑛
= 𝑝 ∗ 𝐴 = 𝑇𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛
= 𝑝 ∗ 𝑅 = 𝑇𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑟𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑅
= 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝑝𝑎𝑔𝑜𝑠 𝐹

ó𝑟𝑚𝑢𝑙𝑎𝑠: 𝑆
=𝑅∗

Monto de la Anualidad:
Valor Actual de la Anualidad: 𝐴

=𝑅∗

(1+𝑖)𝑛 −1 𝑖

1−(1+𝑖)−𝑛 𝑖

TIPOS DE ANUALIDADES
1.- Anualidades simples: Ciertas o comunes (conocen todos los elementos)
2.- Anualidades de contingencia o eventuales: (no conocen todos los
elementos)
3.- Anualidades anticipadas: (Periodos de gracia).
El señor Ordoñez trabajo durante 30 años en la empresa Industria Lechera
Carchi y realizó aportaciones mensuales al IESS de $ 200 al cabo de los 30
años el señor Ordoñez desea retirar su fondo de liquidación. ¿Cuánto debería
entregarles el IESS si le aplica una tasa nominal del 18%. 𝑆

=𝑅∗

(1+𝑖)𝑛 −1 𝑖 𝑆

= 200 ∗ 𝑆
= 200 ∗

(1+

0.18 360
) −1
4
0.18
12

(212.7037809 − 1)
0.015 𝑆

= 300(14113.38339) 𝑆
= 2822717.079

Calcular el valor que tendrá al final del tiempo de la anualidad y los interes
ganados en la operación. Si el señor Andrés Romo realiza depósitos
trimestrales de $300 cada uno durante 2 años por lo cual el bando del
pichincha le reconoce un 18% de interés. 𝑆
=𝑅∗

(1+𝑖)𝑛 −1 𝑖 𝑆

= 300 ∗ 𝑆
= 300 ∗

(1+

0.18 8
) −1
4
0.18
4

(1.422100613 − 1)
0.045 𝑆

= 300(9.380013618) 𝑆
= 2814.00

Calcular el valor de un terreno al inicio de la adquisición por el cual Álvaro hizo
pagos trimestrales de $5000 cada uno durante 2 años si se ha aplicado una
tasa del 14% de recargo por intereses determinar dicho valor al inicio de la
anualidad.
1 − (1 + 𝑖)−𝑛 𝐴
=𝑅∗ 𝑖

0.14 −8
1 − (1 + 4 ) 𝐴
= 500 ∗
0.14
4 𝐴
= 5000 ∗

1 − (0.759411556)
0.035 𝐴

= 5000(6.87395537) 𝐴
= 34369.78
CALCULO DEL PAGO PERIODICO ® ANUALIDADES
En función del monto de la anualidad 𝑅

= 𝑆. 𝑖

(1 + 𝑖)𝑛 − 1

En función del valor actual de la anualidad 𝑅
= 𝐴. 𝑖

1 − (1 + 𝑖)−𝑛

Calcular el valor del pago periódico que debe realizar una empresa que desea acumular un
fondo de 50.000 mediante pagos trimestrales durante 2 años y medio a una tasa del 14%.
Datos
D: 50.000

Pagos: Trimestrales
N: 2 años y medio
I: 14% 𝑅
= 50. 000

0.14
( 4 )
0.14 10
(1 +
) −1
4 𝑅

= 50.000

(0.035)
1.41059876 − 1 𝑅

= 50.000

(0.035)
0.41059876 𝑅

= 50.000 ∗ 0.085241367 𝑅
= 4.262.07

Se crea una empresa y se establece que su capital social se constituirá en el plazo de 2 años
con pagos trimestrales hechos en el Banco del Pichincha a una tasa del 12%. Si el capital social
es de 40.000. Determine el valor del pago periódico.
D.S: 40.000
I: 12%
N: 2 años
PC: trimestral 𝑅

= 𝑆. 𝑅

= 40. 000 𝑅

= 40.000 𝑅

= 40.000 𝑖

(1 + 𝑖)𝑛 − 1
0.12
( 4 )
0.12
(1 + 4 )8 − 1
(0.03)
1.266770081 − 1

(0.03)
0.266770081 𝑅

= 40.000 ∗ 0.112456388 𝑅

= 4.498,26

En la compra de una vivienda cuyo valor es de 80.000 se cancela el 30% de contado el saldo en
pagos cuatrimestrales con un recargo del 15% durante 2 años 8 meses. Hallar el valor de la
cuota.
Datos
D: 56.000
Pagos: Cuatrimestrales
N: 2 años 8 meses
I: 15% 𝑖

(1 + 𝑖)𝑛 − 1 𝑅

= 𝑆. 𝑅

= 56. 000 𝑅

= 56.000

0.15
( 3 )
0.15 8
(1 +
) −1
43
(0.05)
1.477455444 − 1 𝑅

= 50.000 ∗ 10.104721813 𝑅
= 5864.42

En la adquisición de un local cuyo valor es de 60.000 se realizó 12 pagos bimensuales con una
tasa de interés del 18% determinar el valor de cada pago si adicionalmente se efectúa un
depósito de 8000 al cabo de un año.

= 8000(1 +

0.18 −6
)
6

= 8000 ∗ 0.837484256
= 6699.87
= 60.000 − 6699.87
= 53300.13 𝑅

= 𝑆. 𝑖

(1 + 𝑖)𝑛 − 1

0.18
( 6 ) 𝑅
= 53300.13
0.18 12
(1 +
) −1
6 𝑅
= 53300.13 𝑅

= 53300.13

(0.03)
1.425760887 − 1

(0.03)
0.425760887 𝑅

= 53300.13 ∗ 0.070462085 𝑅
= 3.755,64

29 de julio mire

TALLER

1. ¿Cuál es la fórmula para calcular el interés simple? 𝐼
= 𝐶×𝑛×𝑖
2. ¿Calcule el interés simple que genera un capital de $ 3.000 colocado a
una tasa de interés del 30% anual durante 90 días?
Datos 𝑪
= 3000 𝒊
= 30% 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙 𝒏
= 90 𝑑í𝑎𝑠 𝑰
=?
Solución 𝐼
= 𝐶. 𝑛. 𝑖 𝐼
= 3000 (0,30)

90
360 𝐼

= 3000(0,075) 𝐼
= 225
3. ¿De cuantas maneras puede calcularse el interés simple cuando la tasa
de interés es anual y se da el tiempo exacto y aproximado entre dos
fechas?
Tiempo exacto
Año calendario

Tiempo Aproximado
Año calendario

Tiempo exacto

Año comercial

Tiempo Aproximado
Año comercial

4. ¿Cuál es la fórmula para calcular el monto a interés simple? 𝑀
= 𝐶(1 + 𝑛 𝑥 𝑖)

5. ¿Calcule el interés simple que producirá un capital de 20.000 colocado
a una tasa de interés del 9% anual durante el tiempo comprendido entre el
5 de mayo y el 5 de noviembre del mismo año, mediante las cuatro formas
de cálculo? 𝐶

= 20.000 𝐼𝑠

=

20.000.180.0,09
360 𝑖

=9 𝑛
= 184 𝑑í𝑎𝑠 𝑖
= 180 𝑦 184 𝐼
=? 𝐼𝑠

= 20.000. 0,045 𝐼𝑠

= 900 𝐼𝑠
=

20.000. 1.84. 0,09
360 𝐼𝑠
= 20.000 . 0,046 𝐼𝑠

= 920 𝐼𝑠

= 20.000 .

180
. 0,09
365 𝐼𝑠

= 20.000 . 0,044 𝐼𝑠
= 887,67 𝐼𝑠

= 20.000 .

184
. 0,09
365 𝐼𝑠

= 20.000 . 0,046. 0,09 𝐼𝑠
= 920

6. Calcule el monto en los ejercicios 2 y 5 𝟐
) 𝑀 =? 𝐶
= 3000 𝐼
= 225
5) 𝑀 =? 𝐶
= 20.000 𝐼
= 900 𝑀

= 20.000 + 900
= 20.900 𝑀

=? 𝐶
= 20.000 𝑀

= 20.000 + 920 𝑖

= 920 𝑀

= 20.920 𝑀

=? 𝐶
= 20.000 𝑀

= 20.000 + 920 𝑖

= 920

= 20.920 𝑀

=? 𝐶
= 20.000 𝑀

= 20.000 + 887,67 𝑖

= 887,67 𝑀

= 20.887,67

7. Determine la fórmula para calcular tasa de interés, tiempo, y capital
inicial.

Tasa Interés 𝑖

= 𝐼

c.n

I= M-C

BLOQUE B

1. Calcule el interés que gana un capital a una tasa de interés del 12%
anual durante 180 días? 𝐼

= 𝐼

= 7500. 0,12.

180
360 𝐶

= 7500 𝑖
= 0,1𝐿 𝑛
= 180 𝑑𝑖𝑎𝑠 𝐼

= 7.500. 0,06 𝐼
= 450

2. Calcule el interés que gana un capital de 20.500 a una tasa de interés
del 15% anual, desde el 1 de marzo del mismo año siguiendo los cuatro
métodos? 𝐼
=? 𝐶
= 20.500 𝑖
= 0,15 𝑛
= 184 𝑦 180 𝐼
= 20.500.

180
. 0,15
360 𝐼

= 20.500. 0,075 = 1537,50 𝐼
= 20,500.

184
. 0,15
3670 𝐼

= 20.500. 0,07666 = 1571,66 𝐼
= 20.500.

180
, 0,18
365 𝐼

= 20.500. 0,07397. = 1516,43 𝐼

= 20.500.

184
. 0,15
365 𝐼

= 20.500. 0,0756 = 1550.13

3. En qué tiempo se incrementara un capital de 20,500 un capital de
50.000 colocado a una tasa de interés de 10 ¼ anual 𝑛

= 𝑖

c.i

205
50.000 x 0,1025 𝑛

= 𝑛

= 0,04 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙
0,04 𝑥 360 = 14,4 𝑑𝑖𝑎𝑠.

4. A que tasa de interés anual se colocó un capital de 4000 para se
convierta en 4315 en 210. 𝑖
= 𝐼 𝑖
=

315
4000. 210 𝑖

= 0,000375 𝑥 10 𝑖
= 0,0375 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 𝑥 360 = 13,5