FormulacionYEvaluacionDeProyectosFULL PDF

Vicerrectora Acadmica
Proyecto P.A.V.
Plataforma de Aprendizaje Virtual
Proyecto P.A.V.
MDULO VIRTUAL FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
LVARO MARN
VICERRECTORA ACADMICA
PROYECTO P.A.V.
PLATAFORMA DE APRENDIZAJE VIRTUAL
TECNOLGICO DE ANTIOQUIA
INSTITUCIN UNIVERSITARIA
MEDELLN
2008
Realizacin
Realizacin
Vicerrector Acadmico
John Harvey Garavito Londoo
Docente (Autor)
lvaro Marn
Equipo Tcnico P.A.V.
Nubia Amparo Giraldo Garca
Jhonatan Arroyave Jaramillo
Giselle Andrea Tamayo Mrmol
Tecnolgico de Antioquia Institucin Universitaria

Proyecto P.A.V.
2008
Unidad 1
Tipos de Proyectos y
Planeacin Estratgica
En esta unidad se conformaran grupos, para la construccin de proyectos,
elaborando toda la parte terica y la creacin de la empresa o proyecto como
un ente real. Adems de elaborar las estrategias de Planeacin, el Estudio de
Mercado (Oferta, Demanda, Precios, Etc.), Comercializacin.
1. Tipos de proyecto y Evaluacin

Estratgica
1.1. Tipos de proyecto y Evaluacin Estratgica
Un PROYECTO consiste en un conjunto de acciones que una vez implementadas,
incrementan la Eficiencia de la Produccin y Distribucin de un Bien o Servicio; por lo tanto
el presente modulo tiene por Objeto la Identificacin del Proyecto que se quiere Realizar.
La Formulacin de un Proyecto parte de la Identificacin del Problema o la necesidad que se
est observando. La identificacin del Problema permite establecer qu tipo de Bienes o
Servicios son necesarios para producir e Implementar para su solucin. Debe incluir un
estudio de Oferta y/o demanda del bien o servicio que se desea producir o implementar.
Este estudio permite determinar la cantidad del bien o servicio que se demanda actualmente
y no se est produciendo.
Los PROYECTOS se caracterizan, a su vez, por tener definidos, el periodo de inversin y el
periodo de operacin o vida til del Proyecto, de llevar a cabo el proyecto es necesario
realizar las actividades previstas, ya que realizar solo una parte de ellas conlleva a que no se
genere ningn beneficio de los planteados por el proyecto. Por lo tanto se incurre en un
desperdicio de los recursos utilizados.
Para la puesta en marcha de Proyectos o Empresas es muy Importante la disposicin, la
Voluntad y la mentalidad con que estas se inician, en el ao 2007 en un foro de
Emprendimiento organizado por la Administracin Municipal en Medelln, Colombia, un Grupo
de Empresarios Exitosos y muy reconocidos compartieron sus Experiencias y Lecciones de
Emprendimiento y Empresarismo con Jvenes y Potenciales Empresarios.
Todos ellos con frases y citas de algunos pensadores, que tienen mucho que ver con la
puesta en marcha de ideas o sueos que se convirtieron en grandes proyectos de empresas,
frases como: Solo puede ser Empresario quien es temerario y Arriesgado y quien derriba
los mitos que Impiden crear una Empresa , (Fernando Urrea Arbelez, Vicepresidente
LEONISA), No hay nada Imposible para aquel que lo Intenta , Nunca, Nunca, Nunca se
d por Vencido, (Javier Gutirrez Pemberty, Presidente de ECOPETROL), Para un Buen
Empresario, el fracaso no debe estar en su agenda y la tenacidad debe ser su caracterstica
Esencial, (David Bojanini Garca, Presidente de SURAMERICANA DE Inversiones), Detrs
de cada venta debe haber una historia bien contada un Producto bien respaldado, (Jos
Eugenio Muoz, Ex presidente de Inversiones Mundial).

1.2. DESCRIPCION DEL PROBLEMA

La principal condicin para la identificacin del Proyecto es la de reconocer el problema o
necesidad que se quiere solucionar. El propsito de todo proyecto es el de resolver un
problema o necesidad que se presenta en algn sector, ya sea Comercial, Social, Deportivo,
Investigativo o en cualquier otro tipo de Proyectos que veremos ms adelante, por tal razn
la descripcin del problema antecede a la preparacin y estudio del proyecto.
Problema: Es la Justificacin o el porqu del proyecto, es el Objetivo Central para el cual va
a elaborar toda una planeacin o planificacin, Objetivo al que se le va a buscar una
solucin, conociendo previamente, el porqu, para que y cul es la Importancia de la
Investigacin. Problema le llamamos a la necesidad que queremos suplir, ya sea para
beneficio comn o de la comunidad.
Proyecto: Es una idea que con Motivacin, Empeo y Voluntad se puede convertir en una
Empresa, Teniendo en cuenta una previa Planeacin, con Cautela y Prudencia; Planeacin
que consiste en una serie de funciones o actividades Coordinadas y Relacionadas entre s[;
para lograr un Objetivo que Puede ser Trazado a corto, mediano o Largo Plazo, en busca de
suplir una necesidad, teniendo en cuenta un presupuesto y un Tiempo Determinado.
El xito de un proyecto depende en muchas ocasiones, de la visin y las Expectativas con las
que este inicie. Un Proyecto debe iniciarse pensando en grande, con una Visin que puede
ser lenta en el Tiempo, pero Segura en el cumplimiento de sus Objetivos y con expectativas
de lograr un beneficio tanto para el proyecto o empresa como para el usuario o cliente, debe
Haber un GANA GANA, porque una de las Reglas para el fracaso de toda empresa es
buscar el beneficio solo para s mismo.
Seleccin del Nombre del Proyecto: Una vez que se ha identificado correctamente la
alternativa como solucin del problema o la necesidad, al igual que sus acciones, con sus
correspondientes costos y beneficios, se puede establecer el nombre ms indicado para el
proyecto. Considere para esto que el nombre debe responder a tres interrogantes:
Que se va a hacer?
Sobre que?
Donde?

2. Tipologas de los Proyectos

La clasificacin de los proyectos es variada, algunos autores la plantean teniendo en cuenta
su finalidad, otros segn el tiempo que dure su ejecucin, otros los relacionan con la
produccin.
Existen mltiples clasificaciones de los proyectos, una de ellas los considera como
productivos y pblicos.
Proyecto productivo: Son proyectos que buscan generar rentabilidad econmica y
obtener ganancias en dinero. Los promotores de estos proyectos suelen ser empresas
e individuos interesados en alcanzar beneficios econmicos.
Imagen extrada de la direccin: http://www.sxc.hu. Septiembre del 2008
Proyecto pblico o social: Son los proyectos que buscan alcanzar un impacto sobre la
calidad de vida de la poblacin objetivo, los cuales no necesariamente se expresan en
dinero. Los promotores de estos proyectos son los estados, los organismos
multilaterales, las ONG y tambin las empresas, en sus polticas de responsabilidad
social.
Proyecto de Investigacin: es un procedimiento cientfico que usa al mtodo cientfico
para recabar todo tipo de informacin y formular hiptesis acerca de cierto fenmeno
social o cientfico, empleando las diferentes formas de investigacin
Proyectos Culturales: la mayora de veces se da por la necesidad de las
Organizaciones Culturales de plantear propuestas efectivas y eficientes, en trminos
de alcanzar y beneficiar a diferentes segmentos de la poblacin, y de generar un
valor agregado que facilite la financiacin de proyectos.
Otra clasificacin es:

Basndose en el contenido del proyecto

Proyectos de construccin
Proyectos de Informtica
Proyectos de desarrollo de productos
Proyectos de desarrollo de organizacin
Proyectos Logsticos
Proyectos de Marketing
Proyectos Comunitarios
Proyectos culturales
Basndose en la organizacin participante
Proyectos Internos
Proyectos de departamento
Proyectos de unidades cruzadas
Proyectos externos (de imagen corporativa)
Basndose en la complejidad
Proyectos Simples
Proyectos complejos
Programas
Mega proyectos

3. Estructura
Objetivo General: Es el enunciado agregado de lo que se considera posible alcanzar,
respecto al problema. Es importante tener un solo Objetivo General para evitar
desviaciones o mal entendidos en el desarrollo del Proyecto
Objetivos Especficos: Es la Desagregacin del Objetivo General, corresponde a
Objetivos ms Puntuales, que contribuyen a lograr el Objetivo General o Central del
Proyecto.
Para medir los Objetivos en trminos de Resultados, es conveniente definir unos indicadores
de impacto, Producto y gestin que permitan conocer que tanto va cambiando la situacin
inicial.
Dichos indicadores deben calcularse a partir de Informacin sencilla y deben ser de fcil
consecucin. Una vez definidos los indicadores, deben establecer unas metas en el tiempo,
las cuales deben tener las siguientes caractersticas:
Ser alcanzables
Ser Medibles en trminos de Indicadores
Estar delimitadas en el Tiempo
Estrategias: por lo General se Realizan Estrategias para los Objetivos Especficos, una
Estrategia para cada Objetivo como mnimo, estas estrategias vienen a ser la
Explicacin de el cmo se va a lograr que se cumpla o que se lleve a cabo el Objetivo
Especifico, en trminos Generales, si se cumplen los Objetivos Especficos se cumple
con el Objetivo General.
Misin: es la razn de existir de una persona, equipo y empresa, con lo que le
permite lograr rentabilidad. Qu es la organizacin: HOY. La Misin es el propsito
central para el que se crea un ente. Ejemplo: Satisfacer totalmente las necesidades
de logstica y comunicacin integral de nuestros Clientes, a travs de la excelencia en
el servicio, el desarrollo integral de nuestros Lderes de Accin y el sentido de
compromiso con nuestra familia y nuestro Pas.
Visin: es una imagen del futuro deseado que buscamos crear con nuestros esfuerzos
y acciones. Es la brjula que nos guiar a lderes y colaboradores. Ser aquello que
nos permitir que todas las cosas que hagamos, tengan sentido y coherencia. La
organizacin en el FUTURO. Ejemplo: para el 2010 Seremos reconocidos como el
gran motor financiador de la educacin superior en Colombia, maximizando el
nmero de crditos activos e incrementando las oportunidades de cooperacin
internacional; soportados en una operacin financiera sostenible, un modelo de
gestin efectivo, tecnologa de punta y personal altamente calificado; orientados a
alcanzar altos niveles de satisfaccin en nuestros clientes.

4. Mercadeo
Imagen extrada de la direccin: http://www.sxc.hu. Septiembre del 2008
Mercado: Un mercado es un conjunto de compradores y de vendedores que se

interrelacionan, posibilitando realizar intercambios.
Mercadeo: Es el proceso de planeacin y ejecucin de conceptos, precios,
promociones y distribucin de ideas, bienes, servicios para crear un intercambio que
satisfaga necesidades y los objetivos de la organizacin.
4.1. Matrix DOFA

La matriz DOFA (tambin conocida como matriz FODA o anlisis SWOT en ingls), es una
herramienta utilizada para la formulacin y evaluacin de estrategia. Generalmente es
utilizada para empresas, pero igualmente puede aplicarse a personas, pases, etc.
Su nombre proviene de las siglas: Debilidades, Oportunidades, Fortalezas y Amenazas.
Fortalezas y debilidades son factores internos a la empresa, que crean o destruyen valor.

Incluyen los recursos, activos, habilidades, etc.
Oportunidades y amenazas son factores externos, y como tales estn fuera del control de la
empresa. Se incluyen en estos la competencia, la demografa, economa, poltica, factores
sociales, legales o culturales.
El proceso de crear una matriz DOFA es muy sencillo: en cada una de los cuatro cuadrantes,
se hace una lista de factores. Seguidamente, se les puede asignar un peso o ranking, segn
las prioridades de la empresa o ente que se evala.
Aunque la matriz DOFA resultante es atractiva y simple de entender, los expertos estiman
que lo ms valioso y revelador de la herramienta es el propio proceso de anlisis para llegar
hasta all.
4.2. Estudio de Mercado

En el estudio de mercado es importante analizar para la preparacin de alternativas de
solucin, lo referente a la Demanda, la Oferta y los precios tanto de los productos como de
los insumos que se requieren.
4.3. Aspectos a Tener en Cuenta Para la Elaboracin

de un Estudio de Mercado
Oferta: Es la cantidad de bienes y Servicios que se venden en un mercado a un precio
determinado para satisfacer las necesidades de los individuos. Es cuanto ofrecer de acuerdo
a la demanda actual y a la Demanda Futuro.
Demanda: Es la cantidad de bienes y servicios que se adquieren y se compran en un
mercado a un precio determinado para satisfacer las necesidades de los individuos.
Los Precios: Se denomina precio al valor monetario asignado a un bien o servicio.
Conceptualmente, se define como la expresin del valor que se le asigna a un producto o
servicio en trminos monetarios y de otros parmetros como esfuerzo, atencin o tiempo,
etc.
Los Precios se Asignan de Acuerdo al:
Mercado Interno: este es de acuerdo al precio que se mantiene de los
productos o Servicios en un sector, rea o regin Especfica.
Los Productos Similares Importados: tener como Referente, Productos
Importados similares a los que estamos produciendo y/o comercializando

Los Estipulados por el Gobierno: Algunos bienes o Servicios, los precios son
Regulados por el Gobierno, hay topes Mximos y Mnimos.
El Costo de Produccin: es la Suma de los Insumos, La Produccin y el Valor
Agregado.
La Demanda: de Acuerdo a la Cantidad de Oferentes o Demandantes del
Producto o Servicio Ofrecido.
Los Precios Internacionales, si es para Exportar: tener como referente los
precios en el Mercado Internacional del Producto o Servicio Ofrecido.
La Comercializacin: Son las Formas o canales que se utilizan para que el producto llegue
al consumidor, Teniendo en cuenta, Puntos de Venta, Publicidad, Transporte, Capacidad de
Distribucin.
Mercado Potencial: La Poblacin sea los Posibles Compradores, el Ingreso sea la
capacidad de pagos de los posibles compradores, si va a ser Mayorista o Minorista, si se va a
vender al por Mayor o al detal, si se va a vender a grandes distribuidores o a tiendas y
minimercados.
4.4. Practica de Estudio de Mercado

Producto (bien o servicio): Para iniciar un Proyecto o Empresa, recordemos que debemos
crearle la necesidad o hacerle ver al nuevo cliente, el por que, es importante que obtenga
nuestro producto. Que con el nuevo bien o Servicio que se le est Ofreciendo, el cliente va
obtener mejores beneficios en calidad o en precio, que el producto que estaba usando
anteriormente, si es que ya lo utilizaba, porque si el ya lo tena, el cliente no tiene ningn
inconveniente en seguir utilizando lo mismo, por eso el nuevo ofrecimiento debe marcar una
diferencia a favor del cliente para cambiar lo que ya utilizaba y se senta bien con l.
Ubicacin: Se debe buscar una posicin Estratgica, para la ubicacin de la Empresa u
Oficina, un punto de mucha afluencia de posibles clientes, adems buscar convenios
comerciales con otras Instituciones o empresa cercanas, otro aspecto a mirar es que no
haya cerca otra empresa similar a la que se est iniciando, para evitar una competencia o
rivalidad, que la empresa similar este a una distancia considerable, as los clientes van a
preferir obtener los producto en esta empresa a desplazarse hacia la otra.
Costos: Antes de iniciar la empresa, revisar que los costos de los insumos y el proceso del
Producto, mas el valor agregado (Ganancia), que si estn acorde con el precio de Venta,
porque se debe mirar que, en el sector donde se est ubicado, los clientes si tengan la
posibilidad de obtener el Producto (capacidad de pago).
Practica sobre el estudio de Mercado: Teniendo en cuenta los conceptos anteriores, En
los mismos grupos de Trabajo, Los estudiantes, pueden elegir, entre una Panadera, una
Papelera, una sala de Internet, un Taller de Estampacin, una Farmacia y una Fabrica de
Confecciones, en los Cuales deben mencionar los beneficios y las dificultades que
posiblemente se puedan presentar en los diferentes escenarios, adems de unas estrategias
sobre el porqu, los posibles clientes del sector donde se va a ubicar la empresa nos pueden

elegir. En las estrategias colocar el porqu elegir un lugar determinado, que tipo de Producto
se debe vender y como lograr conseguir los Insumos ms Econmicos. La Prctica tiene un
valor de 6%.
4.5. El estudio de mercado debe dar respuesta a las

siguientes preguntas:
Qu Producir?: Bienes y Servicios, Cunto Producir?: Cantidad de Bienes y
Servicios, A que Precio Producir y/o Comercializar?, A que precio se Obtendrn los
Insumos?
Estudio Financiero: el Objetivo de este estudio es ordenar la informacin de
carcter Monetario, con el propsito de complementarla para la evaluacin de las
alternativas. Permite definir la Estructura Optima financiera, adems de establecer la
informacin sobre ingresos de operacin y costos de ejecucin, operacin y
mantenimiento.
Estudio Tcnico: El Estudio Tcnico busca optimizar la utilizacin de los Recursos
disponibles en la produccin del bien o servicio en cada una de las alternativas de
solucin de propuestas. De este estudio se podr obtener la informacin de las
necesidades de capital, maquinaria y equipo, mano de obra, materiales, insumos,
etc., tanto para la puesta en marcha como para la posterior operacin del Proyecto.
Del anlisis de la caractersticas y especificaciones Tcnicas de los equipos, podr
determinarse su disposicin en planta, la que a su vez permitir dimensionar las necesidades
del especio fsico para su normal operacin.
4.6. Cronograma
En gestin de proyectos, del griego (kronos) tiempo, (gramaas) actividad,
un cronograma consiste en una lista de todos los elementos terminales de un proyecto con
sus fechas previstas de comienzo y final. Un diagrama de Gantt puede proporcionar una
representacin grfica de un cronograma del proyecto.
4.7. Como crear un cronograma

Para crear un cronograma de proyecto, lo ideal que el encargado de proyecto tenga
una estructura de descomposicin del trabajo (EDT), una estimacin de esfuerzo para cada
tarea, y una lista del recurso con la disponibilidad de cada uno. El cronograma puede ser
creado usando un mtodo de valoracin hecho a conciencia. La razn de esto es que
un cronograma en s mismo es una estimacin: cada fecha en l se estima, y si en esas
fechas no se realizan las entregas de subproductos por parte de la gente que va a hacer el

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trabajo, el cronograma ser inexacto. Los Cronogramas de Actividades se pueden elaborar

por Objetivos, Metas, Tiempo (Das, Semanas, Meses, Aos)
Ejemplo de un Cronograma de Actividades:
CONCEPTO
Conseguir el Capital
Conseguir Local
Conseguir Materiales
Acondicionar Local
Conseguir Equipos
Convocar Personal
Seleccin de Personal
Capacitar Personal
Conseguir Insumos
Inicio de Labores
SEMANAS
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
X X X
X X
X X
X X X
X X
X X
X X
11
12
13
14
X
x
X
x
Ejemplo 2:

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5. Estrategias de Mercadeo
5.1. LA PLANEACIN ESTRATGICA
Toda empresa disea planes estratgicos para el logro de sus objetivos y metas planteadas,
estos planes pueden ser a corto, mediano y largo plazo, segn la amplitud y magnitud de la
empresa, es decir, su tamao, ya que esto implica que cantidad de planes y actividades
debe de ejecutar cada unidad operativa, ya sea de niveles superiores o niveles inferiores.
Para llegar a una conclusin exitosa luego de la aplicacin de una estrategia, es importante
el compromiso de todas las partes de la empresa, esto implica realizar un muy buen
coordinado trabajo en equipo.
La planeacin estratgica es una herramienta administrativa que ayuda a incrementar las
posibilidades de xito cuando se quiere alcanzar algo en situaciones de incertidumbre y/o de
conflicto (oposicin inteligente).
Se basa en la administracin por objetivos y responde prioritariamente la pregunta Qu
hacer. Situaciones como la creacin o reestructuracin de una empresa, la identificacin, y
evaluacin de programas y proyectos, la formulacin de un plan de desarrollo, la
implementacin de una poltica, la conquista de un mercado, el posicionamiento de un
producto o servicio, la resolucin de conflictos, son ejemplos de casos donde la Planeacin
Estratgica es especialmente til.
El mtodo se respalda en un conjunto de conceptos del pensamiento estratgico, algunos de
cuyos ms importantes principios son:
Priorizacin del Qu ser sobre el Qu hacer: es necesario identificar o definir
antes que nada la razn de ser de la organizacin, la actividad o el proceso que se
emprende; lo que se espera lograr.
Priorizacin del Qu hacer sobre el Cmo hacerlo: identificar las acciones que
conducen efectivamente a la obtencin del objetivo. Se trata de anteponer la eficacia
sobre la eficiencia.
Visin sistmica: la organizacin o el proyecto son un conjunto de subsistemas
(elementos) que tienen una funcin definida, que interactan entre s, se ubican
dentro de unos lmites y actan en bsqueda de un objetivo comn. El sistema est
inmerso dentro de un entorno (contexto) que lo afecta o determina y que es afectado
por l. Los elementos pueden tener su origen dentro del sistema (recursos), o fuera
de l (insumos).
Visin de proceso: Los sistemas son entes dinmicos y cambiantes; tienen vida
propia. Deben ser vistos y estudiados con perspectiva temporal; conocer su historia
para identificar causas y efectos de su presente y para proyectar su futuro.

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Visin de futuro: el pensamiento estratgico es proactivo; se adelanta para incidir

en los acontecimientos. Imagina permanentemente el maana para ayudar a
construirlo o para acomodarse a l: es prospectivo
Compromiso con la accin y con los resultados: el estratega es no solamente un
planificador; es un ejecutor, conocedor y experto que reflexiona, acta y avala; es
un gestor a quien le importa ms qu tanto se logra que, qu tanto se hace.
Flexibilidad: se acomoda a las circunstancias cambiantes para no perder el rumbo
La accin emergente es algo con lo que tambin se puede contar, as que la
capacidad para improvisar es una cualidad estratgica.
Estabilidad: busca permanentemente un equilibrio dinmico que permita el
crecimiento seguro, minimizando el riesgo y la dependencia. Busca la sostenibilidad
del sistema y de los procesos.
La Planeacin Estratgica es un proceso de cuatro etapas en las que se van definiendo uno a
uno los siguientes interrogantes:
QU SE QUIERE LOGRAR
EN QU SITUACIN SE EST
QU SE PUEDE HACER
QU SE VA A HACER
La realidad para interpretar lo que est pasando en nuestra empresa, la dimensionamos con
preguntas que tenemos que hacernos y tienen que ver con el PORQU.
Porqu
Porqu
Porqu
Porqu
Porqu
Porqu
estamos vendiendo y porque no?

estamos vendiendo tal articulo al doble de aquel otro?
tal persona rinde ms que aquella?
la produccin se pudo realizar a tiempo y porque no?
estn satisfechos los clientes y porque no?
nos estamos enriqueciendo y porque no?
Y otras preguntas que giran alrededor del CMO.

Cmo vender ms?
Cmo satisfacer ms a los clientes?
Cmo producir ms, mejor y a menor costo?
Estas preguntas nos pondrn a trabajar la creatividad y nos harn reevaluar las estrategias
de venta.
5.2. RESEA HISTORICA

Toda empresa tiene o debera tener su propia Historia, que relata, el cmo fueron sus
inicios, de donde surgi la idea de esa nueva empresa o Proyecto, en esta resea histrica,
se cuenta de manera muy general, el porqu esta la empresa funcionando, desde cundo
(fecha), en que lugar inicio (direccin, cuidad, pas), tambin cuenta los diferentes procesos

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y cambios por los que ha pasado la empresa, en algunas ocasiones, explica que estrategias
se tomaron, los cambios de propietario, la cantidad de empleados que ha tenido durante ese
proceso, clientes que se han beneficiado de la empresa como tambin los proveedores que
han hecho posible el funcionamiento de esta, Cuenta algunas veces sobre los cambios en el
Organigrama y sobre algunas estadsticas histricas que han marcado la empresa.
La historia de la empresa es tan importante como el mismo Objetivo General o razn de ser
de la empresa.

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Unidad 2
Inversiones
En todo tipo de Proyectos, son necesarias las Inversiones, cuando
Hablamos de Inversiones se dice que es de Capital, de Tiempo, de
Recurso, etc., cuando las persona van a invertir una capital en alguna
proyecto o cuando se estn buscando Inversionistas, para determinado
proyecto, estas personas lo mnimo que quieren saber es donde va a estar
invertido su capital, por eso, para la iniciacin de estos debe haber un
buen estudio de Factibilidades Econmicas, esto quiere decir un estudio
detallado de cul es la ganancia del proyecto, con que margen de
rentabilidad se va a trabajar, cual es el punto de equilibrio, que
crecimiento tendr la empresa en determinado tiempo, en cuanto tiempo
se recuperara el capital invertido, que tipo de empresa es.
En esta unidad se trabajar en los diferentes tipos de Inversiones,
Intereses, Capital de Trabajo, Tasa Interna de Retorno, punto de
Equilibrio, Costos, etc.
1. Capital Inicial
Es toda inversin que se le har al Proyecto, empezando por el Tiempo que demanda la
Planeacin y la Estructuracin de este, porque, ese tiempo de Profesionales o Personas que
conocen del Tema Vale, en donde se elaboraran Estrategias, Estructura Organizacional,
Capital a Invertir, el tipo de Mercado.
Esta inversin inicial, es la inversin econmica que se necesita para la puesta en marcha de
un negocio o un Proyecto, para este se debe tener en cuenta: Pago a Profesionales o a
personas conocedoras del tema para la planeacin, Alquiler o Compra del Local u Oficina,
Materiales para el Acondicionamiento de este, Mano de Obra, Compra de Insumos, Servicios
Pblicos, Nomina de Empleados hasta que la empresa empiece a generar ingresos por si
misma o hasta que se logre el punto de equilibrio, Compra de Maquinaria, Equipos, Muebles
y Enseres, Papelera, Publicidad y otros.
A continuacin se va a elaborar un ejemplo, del capital inicial necesario para la
implementacin e instalacin de una empresa.
EJEMPLO:
Tres jvenes estudiantes de una Universidad, se van a graduar en Ingeniera de Sistemas y
no quieren ser parte de las personas recin egresados de las Universidades, que salen a
buscar trabajo y les exigen como mnimo 2 aos de Experiencia, cuando nunca han tenido
oportunidad de trabajar por esa misma razn.
Entonces se ponen en la tarea de iniciar una empresa de Creacin de Pginas Web y en
Brindar soporte Tcnico, y necesitan saber cunto es la inversin o el aporte de cada uno de
ellos, para el montaje de la empresa.
Ellos deben empezar por desglosar todos y cada uno de los posibles elementos que se van a
necesitar para poder desarrollar la idea, desde el momento en que inician La Planeacin
hasta la compra de los Equipos, La Publicidad y La Comercializacin.
Listaremos algunos de los Posibles elementos para el montaje de la nueva empresa, con
algunos costos opcionales, para saber cunto es el total del capital a invertir.

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Concepto
Valor Unidad
Cantidad
Valor Total
Tramites de Cmara y Comercio

Arriendo
Materiales para Acondicionar Oficina
Acondicionamiento Oficina
Muebles y Enseres
Equipos de Computo
Papelera
Publicidad
Comercializacin
Nomina 3 Personas
Servicios
Transporte
Otros
180.000
400.000
1200.000
800.000
2.500.000
2.400.000
200.000
400.000
200.000
2.400.000
250.000
200.000
100.000
1
3 Meses
1
1
1
3
3
1
3
3
3
3
3
180.000
1.200.000
1.200.000
800.000
2.500.000
7.200.000
600.000
400.000
200.000
7.200.000
750.000
200.000
100.000
Total
22.530.000
El aporte de cada uno de los estudiantes, debe ser de $ 7.510.000, para iniciar, teniendo en
cuenta que la inversin se hizo para los 3 primeros meses.

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2. Costos
La cantidad de dinero que necesita la empresa para poder subsistir mes a mes, son los
egresos, los pagos y las Deducciones, que se hacen para poder producir y vender los
Productos.
Estos de dividen en dos:
Los Costos: son los pagos que se hacen para la Produccin o Fabricacin del
Producto o del Servicio.
Ejemplo: Insumos o Materia Prima, Nomina del personal Operativo, Arriendo Planta de
Produccin, Servicios, Equipos, Mano de Obra, etc.,
Los Gastos: Son Todos los desembolsos que se hacen para la Administracin de la
empresa.
Ejemplo: Nomina Personal Administrativo (Gerente, Secretarias, Personal
Mensajero), Arriendo Oficinas, Telfono, Transporte, Capacitaciones, etc.
se
Aseo,
2.1. Hay Costos Fijos y Costos Variables.

Costos Fijos: son los que permanecen Constantes, sin depender del volumen de
produccin que haya.
Por Ejemplo: La Nomina de empleados fijos, el arriendo, Prestaciones Sociales.
Costos Variables: son los que varan mes a mes, que en muchas ocasiones depende
del volumen de produccin.
Por Ejemplo: Servicios Pblicos, Nomina de personal que devenga horas extras o comisiones
sobre las ventas, los Insumos o Materia Prima, fletes, etc.
2.2. Como sacarle el Costo de Produccin a un

Producto
Se Compone de los valores que tienen cada uno de los Insumos que necesita el Producto
terminado ya sea un bien o un Servicio, para poder ser vendido y/o comercializado.

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Este es el proceso de transformacin o combinacin de varios insumos o Materia Prima, para

obtener
un
producto
terminado.
Realizaremos un ejemplo para saber cunto es el costo de un producto ya terminado, sin
tener en cuenta, el precio al que este se va a vender, pues el incremento, que se le hace
para la venta, ya lo dice el mercado y los valores agregados por Gastos Administrativos.
EJEMPLO: Vamos a sacar el costo de la confeccin de una Camiseta, donde intervienen como
insumos o Materia Prima varios elementos como:
Tela Camiseta
Tela Cuello o Ribb
Hilo
Marquilla
Etiqueta
Bolsa
Cinta
Botones
Vamos a mirar el costo de los Insumos o Materia Prima y luego vamos a sumarlos para
saber el costo total de la camiseta.
Tela Camiseta, Valor: $ 40.000 el Metro
Del Metro de la Tela de La Camiseta se Obtienen o salen 3 Camisetas, esto quiere decir que:
$ 40.000/3 = $13.333 Valor de tela por camiseta
Tela Cuello o Ribb, Valor: $ 18.000 el Metro
Del Metro de la Tela Ribb, se Obtienen o salen, 4 cuellos para Camiseta, esto quiere decir
que:
$ 18.000/4 = $ 4.500 Valor de tela de Cuello por Camiseta
El Cono de Hilo, Valor: $ 7.500
Del Cono de Hilo se pueden confeccionar 125 Camisetas, esto quiere decir que:
$ 7.500/125 = $60 costo de hilo por Camiseta
Valor Marquilla: $48
Valor Etiqueta: $ 55
Valor Bolsa: $ 80
Valor Cinta: $5
Valor Botones: $40 cada uno, cada camiseta Utiliza 8 Botones, entonces valor total
de botones es: $40 * 8 = $320
Ahora vamos a sumar todos los valores para saber el costo total de la camiseta.

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Materia Prima
Valor
Tela Camiseta
$13.333
Tela Cuello
$ 4.500
Hilo
$
60
Marquilla
$
48
Etiqueta
$
55
Bolsa
$
80
Cinta
$
5
Botones
$ 320
TOTAL : $ 18.401
El Costo de la Camiseta es de $ 18.401, esto sin tener en cuenta, los costos de la
Confeccin, los Gastos Administrativos y el Incremento o el valor agregado de esta, para el
precio final.
Entonces para hacer la proyeccin, de un lote o una cantidad determinada, simplemente se
multiplica, el costo de la prenda o del Producto terminado por la cantidad a Confeccionar.
Por ejemplo: a La Fabrica de camisetas XY le hacen un pedido de 1.500 Camisetas, para
saber cunto es la inversin de la materia prima, se multiplica 1.500 por el costo de las
Camisetas.
Pedido
1.500
Costo Camiseta
$ 18.401
=
Inversin en Materia Prima

$ 27.601.500
O Tambin si quiere saber la inversin o el costo de cada uno de los insumos de manera
Individual, se hace de la siguiente manera:
Materia Prima
Tela Camiseta
Tela Cuello
Hilo
Marquilla
Etiqueta
Bolsa
Cinta
Botones
TOTAL
Valor Unidad
$13.333
$ 4.500
$
60
$
48
$
55
$
80
$
5
$ 320
Cantidad
1.500
1.500
1.500
1.500
1.500
1.500
1.500
1.500
Valor Total
$
$
$
$
$
$
$
$
19.999500
6.750.000
90.000
72.000
82.500
120.000
7.500
480.000
$ 27.601.500

21
3. Margen de Contribucin o de
Rentabilidad
Tambin se le conoce como la Utilidad de toda Empresa, Negocio o Proyecto, es la
Diferencia entre el Precio de Venta y los Costos del Producto; toda empresa de Rentabilidad
Econmica, que procesa, vende y/o Comercializa, un Bien o un Servicio trabaja con unos
costos Fijos y Costos Variables, que son obligaciones Mensuales que necesita la Empresa
para poder subsistir; el bien o el servicio que se est vendiendo debe generar los ingresos
para el pago de estas obligaciones, pero adems del pago de estas obligaciones, se trabaja
para que genere unas ganancias o Utilidades, estas ganancias que son en dinero, en muchas
ocasiones se representan en Porcentaje de Rentabilidad y este porcentaje se determina de
acuerdo al medio o al mercado en el que se est trabajando.
EJEMPLO 1: En una Fbrica de Zapatos, vamos a mirar el costo Neto de varios pares de
Zapatos, o del Producto ya Terminado, y el Mercado de los Zapatos Trabaja ms o Menos
con un Margen de Rentabilidad del 30%, a como saldra el Producto para la Venta?
Costos
$ 21.000
Margen de
Rentabilidad
(30%)
Venta
$ 6.300
$ 27.300
$
25.000
$ 7.500
$ 32.500
$
30.000
$ 9.000
$ 39.000
EJEMPLO 2: En el Ejemplo de la Fabricacin de la Camisa, vamos a mirar el costo Neto, o

del Producto ya Terminado, y el Mercado de las Camisas Trabaja ms o Menos con un
Margen de Rentabilidad del 25%, a como saldra el Producto para la Venta?
Costos
$ 18.401
Margen de Rentabilidad
(25%)
$ 4.600.25
Venta
$ 23.001.25

22
4. Punto de Equilibrio
Se entiende por PUNTO DE EQUILIBRIO, el Momento o el estado Financiero, es Igual a
Cero, Momento en el que empresa no tiene prdidas, ni Ganancias, es decir, que con el
Volumen de Ventas o Ingresos, se logra cubrir los Costos y Gastos de la Empresa, pero
tampoco hay Utilidades.
EJEMPLO 1: Una empresa que vende Traperas, tiene como Gastos Mensuales: La Nomina,
Los Servicios, El Arriendo, Los Insumos o Materia Prima, Papelera, Gastos Financieros y el
Transporte.
CONCEPTO
VALOR
Nomina
Servicios
Arriendo
Insumos
Papelera
Gastos Financieros
Transporte
$ 2.800.000
$ 300.000
$ 800.000
$ 2.000.000
$ 100.000
$
50.000
$ 300.000
TOTAL
$ 6.350.000
El Total de los Gastos o de los Costos Mensuales que necesita la Empresa Para Funcionar es
de $ 6.350.000.
Para lograr el Punto de Equilibrio, vamos a ver, Cuantas Traperas se tendran que vender,
Sabiendo que el Valor para vender Las Traperas es de $ 5.000, cada una.
Los costos mensuales se dividen por el valor del Producto y as sabremos cuantas unidades
deben venderse para lograr el Punto de Equilibrio.
Costos
Mensuales
$ 6.350.000
Valor Trapera
/$ 5.000=
Punto de Equilibrio
1.270 Unidades
La empresa al Mes debe Tener como ventas mnimas 1.270 Traperas al mes, para no tener
Ni Perdidas, Ni Ganancias.
EJEMPLO 2: Una Empresa de Lcteos, Tiene como Gastos Mensuales: La Nomina, Los
Servicios, El Arriendo Local, Arriendo Fincas, Los Insumos o Materia Prima, Papelera, Gastos
Financieros y el Transporte.

23
CONCEPTO
VALOR
Nomina
Servicios
Arriendo Local
Arriendo Fincas
Insumos
Papelera
Gastos Financieros
Transporte
$
$
$
$
$
$
$
$
5.000.000
1.200.000
800.000
3.000.000
3.000.000
300.000
200.000
1.300.000
TOTAL
$ 14.800.000
El Total de los Gastos o de los Costos Mensuales que necesita la Empresa Para Funcionar es
de $ 14.800.000.
Para lograr el Punto de Equilibrio, vamos a ver, Cuantas Bolsas de Leche y Cuantos quesos
tendra que vender, Sabiendo que el Valor para vender Las Bolsas de Leche es de $ 1.700
cada una y el Valor para vender los quesos es de $2.200 cada uno.
Los costos mensuales se dividen por Nmero de Productos a vender.
Costos
Mensuales
$ 14.800.000
Productos a
vender
/
Valor a vender por

Producto
$ 7.400.000
El resultado se divide por el valor del Producto y as sabremos cuantas unidades de Leche se
deben vender y Cuantas Quesos se deben vender para lograr el Punto de Equilibrio.
Valor
Producto
Valor a vender por

Producto
$ 7.400.000
$ 7.400.000
/
=
$ 1.600
/
=
$ 2.000
Punto de Equilibrio
4.625 Bolsas de Leche
3.700 Quesos

24
La empresa debe Tener como ventas mnimas 1.600 Bolsas de Leche al mes, y 3.700
Quesos al mes, para no tener Ni Perdidas, Ni Ganancias.
El Saber el Punto de Equilibrio, de una empresa ayuda a tomar decisiones y a reevaluar las
estrategias en cuanto a las ventas, a conocer ms sobre la Capacidad Instalada de La
Planta, es decir, lo que la Planta de Produccin est en Capacidad de Producir al mes, ya,
que con este conocimiento, se sabr si la planta esta subutilizada porque se est
produciendo menos de la Capacidad o si La Planta no puede producir todo lo que se necesita
para lograr al menos los Gastos Mensuales.

25
5. Intereses
Cuando se habla de Intereses, se tienen muchas definiciones, se dice que, es una
rentabilidad despus de la Inversin de un Capital, es una Utilidad Ganancia que genera
un Capital, Rendimiento de una Inversin, el Valor del Dinero en el Tiempo, hay intereses
legales estipulados por el gobierno, pero hay otros intereses de Usura, que as se le llama al
inters cuando se abusa de este, cuando se aprovecha de las necesidades, en este Tema
hablaremos sobre Matemtica Financiera, en la cual se hablara sobre el Inters Simple, el
Inters Compuesto y la Tasa Interna de Retorno (TIR).
Inters Simple: se dice que el Inters es Simple, cuando los Intereses Liquidados
no se suman al Capital, es decir que los Intereses no generan ms Inters, sus
Caractersticas son las Siguientes:
Los Intereses se Aplicaran siempre sobre el Capital Inicial.

El Inters siempre ser el mismo.
La tasa de Inters se puede dividir o Multiplicar para buscar un
diferente periodo de Capitalizacin, por ejemplo:
Inters Anual Simple 24% / 12 meses = 2% Inters Mensual

Inters Mensual Simple 3% X 6 Meses = 18% Inters Semestral
La Formula del Inters Simple es:
Donde:
F = Valor Final
P = Valor Inicial
n = Numero de Periodos (meses)
i = Tasa de Inters
Ejemplo1: el Banco le otorga un crdito de Doscientos mil pesos ($200.000), al Seor
Carlos lvarez a 8 meses y a una tasa del 24% anual simple, que inters simple paga
mensualmente? y cuanto pagara en total al final de los 8 meses?
i = 24% Anual / 12 Meses = 2% 0.02 Mensual
P = $200.000
n = 8 Meses
Entonces;

26
F
F
F
F
F
=
=
=
=
=
P (1+in)
200.000 [1 + (0.02) (8)]
200.000 [1 + (0.16)]
200.000 (1.16)
$ 232.000
Con la Frmula de Inters Simple se pueden despejar las otras Variables:

Valor Inicial:
Inters:
Numero de Periodos (meses):
Ejemplo 2: el Seor Jos Prez deposita en un Banco la Suma de Trescientos mil pesos
($300.000), Dinero que lo va a dejar all durante un Ao, y el Banco le Reconoce una tasa
del 36% anual simple, que inters simple le pagan mensualmente? y cuanto le pagara en
total al final de los 12 meses?

P = $300.000
n = 12 Meses
Entonces;
F
F
F
F
F
=
=
=
=
=
P (1+in)
300.000 [1 + (0.03) (12)]
300.000 [1 + (0.36)]
300.000 (1.36)
$ 408.000

27
Inters Compuesto:
liquidan, se Suman al
vez
mayor,
La Formula del Inters
a diferencia del Inters Simple los Intereses cada vez que se

Capital, entonces el Capital para liquidar Intereses ser cada
este
proceso
se
llama
Capitalizacin.
Compuesto es:
Donde:
F = Valor Final
P = Valor Inicial
n = Numero de Perodos (meses)
i = Tasa de Inters
Ejemplo 1: Vamos a mirar un ejemplo y como quedara la Tabla de Inters Compuesto, con
la liquidacin y la suma al Capital Anterior.
El Seor Jorge Gmez compra un Carro por Valor de 55 Millones, de los Cuales paga 45
Millones, de Contado y el resto los debe pagar en 18 Meses a una Tasa de Inters del 24%
anual, cuanto son los Intereses y cuanto debe pagar al finalizar los 18 meses?
P = $10.000.000
n = 18 Meses
Entonces;
F
F
F
F
F
=
=
=
=
=
P (1 + i) n
10.000.000 (1 + 0.02) 18
10.000.000 (1.02) 18
10.000.000 (1.4282)
14.282.000
5.1. TABLA DE INTERES COMPUESTO

Periodo
(n)
1
2
3
4
Valor Presente
(P)
10.000.000
10.200.000
10.404.000
10.612.080
Valor Futuro
Intereses Mensual
(i)(0.02)
(F)
200.000
10.200.000
204.000
10.404.000
208.080
10.612.080
212.241.6
10.824.321.6

28
Ejemplo 2: Una Empresa de Televisores Solicita un Prstamo en una Entidad Financiera por
Valor de 15 Millones, los debe pagar en 9 Meses a una Tasa de Inters del 36% anual,
cuanto son los Intereses y cuanto debe pagar al finalizar los 9 meses?
P = $15.000.000
n = 9 Meses
Entonces;
F
F
F
F
F
=
=
=
=
=
P (1 + i) n
15.000.000 (1 + 0.03) 9
15.000.000 (1.03) 9
15.000.000 (1.3047)
19.570.500
La Tasa Interna de Retorno (TIR): Se denomina Tasa Interna de Rentabilidad (T.I.R.) a

la tasa de descuento que hace que el Valor Actual Neto (V.A.N.) de una inversin sea igual a
cero. (V.A.N. =0).
Por medio de este mtodo se considera si una inversin es aconsejable, si la T.I.R.
resultante es igual o superior a la tasa exigida por el inversor, y entre varias alternativas, la
ms conveniente ser aquella que ofrezca una T.I.R. mayor.
Toda persona que Invierte un Capital, quiere obtener una Utilidad, esperando que sea una
Utilidad que lo conforte y sea acorde a la Inversin, esta Utilidad se expresa en Porcentaje y
se Denomina Tasa de Retorno Sobre La Inversin.
Para esta se conoce en muchas ocasiones el Valor Inicial, pero no se conoce el Valor Final y
los Meses o los Periodos, el valor a Investigar es el Inters que le est Generando la
Inversin.
Para tener la Frmula de La Tasa Interna de Retorno (TIR), hay varias maneras de saberlo,
una de las ms Prcticas es la Misma Frmula del Inters Compuesto, haciendo transcripcin
de Trminos y Reemplazando:
O sea:

29
Ejemplo 1: Una Empresa de Inversin en Finca Raz, compro un Lote en $ 80.000.000, le

hizo unas Reformas por $ 12.000.000 y lo Vendi a los 8 Meses en $ 135.000.000, la
Empresa desea Saber cul fue el Intereses de retorno de la Inversin (TIR) saber cunto
por ciento de Inters, se gano al invertir en esa compra.
P = 80.000.000 + 12.000.000 = 92.000.000
F = 135.000.000
n=8
i=?
i
i
i
i
=
=
=
=
1.049-1
0.049
0.049 X 100
4.9 %
Entonces el Inters de la Rentabilidad de esa Inversin fue del 4.9 %

Ejemplo 2: Una Compra Venta de Automviles, compro un Carro en $ 12.000.000, le hizo
unas Reformas por $ 3.000.000 y lo Vendi a los 6 Meses en $ 19.000.000, la Empresa
desea Saber cul fue el Intereses de retorno de la Inversin (TIR) saber cunto por ciento
de Inters, se gano al invertir en esa compra.
P = 12.000.000 + 3.000.000 = 15.000.000

F = 21.000.000
n=6
i=?

30
i
i
i
i
=
=
=
=
1.057
0.057
0.057
5.7 %
x 100
Entonces el Inters de la Rentabilidad de esa Inversin fue del 5.7 %

31
6. Depreciacin
Las compaas recuperan sus inversiones de capital en activos tangibles, equipos,
computadoras, vehculos, edificios y maquinaria, mediante un proceso llamado depreciacin.
El proceso de depreciar un activo al cual se hacer referencia tambin como recuperacin de
capital, explica la prdida del valor del activo debido a la edad, uso y obsolescencia durante
su vida til, aunque un activo puede estar en excelente condicin de trabajo, el hecho de
que valga menos a travs del tiempo se considera en los estudios de devaluacin
econmica.
La manera de algunas empresas de Recuperar el capital invertido es por medio de TIR (Tasa
Interna de Retorno), y por medio de una Depreciacin.
La Depreciacin se elabora por medio de unos estudios previos, que se le hacen a cada uno
de los elementos en los que la empresa hizo una inversin significativa, el estudio dice de
cuanto es la vida til de ese elemento, ya sea para renovarlo o simplemente para recuperar
el capital Invertido; cuando es para renovarlo, se hace un ahorro mensual por el valor total
del elemento dividido por los meses de la vida til que determina el estudio, as cuando el
elemento es obsoleto y se debe renovar, ya hay un ahorro y no se tiene que hacer una
inversin considerable nuevamente, este ahorro se incluye en los costos fijos del mes en la
empresa.
EJEMPLO: Una empresa de Estampacin, compra Maquinaria por un Valor de $ 15.000.000,
con una vida til de 10 aos, tambin compraron unos equipos electrnicos por un valor de
$ 12,000.000, con una vida til de 7 aos y una moto que vali $ 3.500.000, y aspiran
cambiarla por una ms moderna en 5 aos, cuanto es el ahorro que debe hacer esta
empresa.
Elemento
Costo
Vida til
Cuota Mes
Maquinaria
$
15.000.000
10 aos (120 Meses)
$ 125.000
Equipos
$
12.000.000
7 aos (84 Meses)
$ 142.857
Moto
$
3.500.000
5 aos (60 Meses)
$ 58.333
TOTAL DEPRECIACION MENSUAL
$ 326.190
Esta empresa debe incluir dentro de los costos fijos mensuales una cuota de $ 326.190, y
as tener un ahorro para renovar equipos cuando sea necesario.

32
Unidad 3
Estudios econmicos y
flujo de caja
1. Anlisis Econmico
Esquema diseado por: Equipo Tcnico P.A.V. Noviembre del 2008
A continuacin se presenta una breve explicacin en lo que respecta al objetivo de un

anlisis econmico financiero que nos proyecta una evaluacin econmica de cualquier
proyecto de inversin; ya que a travs de un estudio o evaluaciones realizadas podemos
saber si es rentable o no dicha inversin. Por otra parte para los costos de produccin estn

34
formados o constituidos por siete (7) elementos los cuales son: Materias Primas, Mano de
Obra Directa, Mano de Obra Indirecta, Material Indirectos, Costos de los Insumos, Costos de
Mantenimiento, Cargos por Depreciacin y Amortizacin.
1.1. Objetivo Del Anlisis Econmico Financiero:

El estudio o anlisis Econmico - Financiero o Evaluacin Econmica de un Proyecto, es
competencia de la investigacin de operaciones y de las matemticas y anlisis financieros
entre otros.
Estas disciplinas se encargan de realizar las evaluaciones econmicas de cualquier proyecto
de inversin, para determinar la factibilidad o viabilidad econmica de un proyecto. Este
debe estar concebido desde el punto de vista tcnico.
En otras palabras trata de estudiar si la inversin que queremos hacer va a ser rentable o
no, si los resultados arrojan, que la inversin no se debe hacer, se debe tomar otra
alternativa o evaluar la alternativa que ms le convenga financieramente a la empresa de
acuerdo a sus polticas.
El anlisis econmico pretende determinar cul es el monto de los recursos econmicos
necesarios para la realizacin del proyecto, cul ser el costo total de la operacin de la
planta (que abarque las funciones de produccin, administracin y ventas), as como otras
son indicadores que servirn de base para la parte final y definitiva del proyecto, que es la
evaluacin econmica.
1.2. La Produccin
Para determinar la produccin es necesario identificar varios factores;
Materias Primas Son aquellos materiales que de hecho entran y forman parte del
producto terminado. Estos costos incluyen fletes de compra, de almacenamiento y de
manejo. Los descuentos sobre compras se pueden deducir del valor de la factura de
las materias primas adquiridas.
Mano de Obra Directa Es la que se utiliza para transformar la materia prima en
producto terminado. Se puede identificar en virtud de que su monto vara casi
proporcionalmente con el nmero de unidades producidas.
Mano de Obra Indirecta Es aquella necesaria en el departamento de produccin,
pero que no interviene directamente en la transformacin de las materias primas. En
este rubro se incluyen: personal de supervisin, jefe de turno, todo el personal, de
control de calidad, y otros.
Materiales indirectos Estos forman parte auxiliar en la presentacin del producto
terminado, sin ser el producto en s. Aqu se incluyen: envases primarios y

35
secundarios y etiquetas, por ejemplo. As, el aceite para automvil, el recipiente

primario que es la lata o la Botella de plstico en que se envasa, y, adems, se
requiere una caja de cartn para distribuir el producto al mayoreo (envase
secundario).
Costos de los Insumos Excluyendo, por supuesto, los rubros mencionados, todo
proceso productivo requiere una serie de insumos para su funcionamiento. Estos
pueden ser: agua, energa elctrica, combustibles (diesel, gas, gasolina, petrleo
pesado); detergentes; gases industriales especiales, como amoniaco, oxgeno,
acetileno, entre otros; reactivos para control de calidad, ya sean qumicos o
mecnicos. La lista puede extenderse ms, todo depender del tipo de proceso que
se requiera para producir determinado bien o servicio.
Costo de Mantenimiento Este es un servicio que se contabiliza por separado, en
virtud de las caractersticas especiales que puede presentar. Se puede dar
mantenimiento preventivo y correctivo al equipo y a la planta. El costo de los
materiales y la mano de obra que se requieran, se cargan directamente a
mantenimiento, pues puede variar mucho en ambos casos. Parafines de evaluacin,
en general se considera un porcentaje del costo de adquisicin de los equipos. Este
dato normalmente lo proporciona el fabricante y en l se especifica el alcance del
servicio de mantenimiento que se proporcionar.
Cargos por Depreciacin y Amortizacin Ya se han mencionado que son costos
virtuales, esto es, se tratan y tienen el efecto de un costo sin serlo. Este tipo de
cargos est autorizado por la propia ley, y en caso de aplicarse a los costos de
produccin, se deber incluir todo el activo fijo y diferido relacionado directamente
con ese departamento.

36
2. Inversiones
Imagen extrada de la direccin: http://www.sxc.huNoviembre del 2008
Es el gasto dedicado a la adquisicin de bienes que no son de consumo final, bienes de

capital que sirven para producir otros bienes. En un sentido ms amplio la inversin es el
flujo de dinero que se encamina a la creacin o mantenimiento de bienes de capital y a la
realizacin de proyectos que presumen lucrativos. La inversin es el uso de factores de
produccin para producir bienes de capital que satisfagan las necesidades del consumidor,
de
una
forma
indirecta
pero
ms
plena
en
el
futuro.
Conceptualmente la inversin se diferencia tanto del consumo como del ahorro; porque es
un gasto un desembolso y no una reserva o cantidad de dinero retenida; con respecto al
consumo; porque no se dirige a bienes que producen utilidad o satisfaccin directa, sino a
bienes que se destina a producir otros bienes. En la prctica, sin embargo, tales distinciones
suelen dibujarse un tanto: hay bienes que, como un automvil, pueden ser a la vez de
consumo y de inventario, segn los fines alternativas a los que se destine.
En el sentido corriente se habla de inversin cuando se coloca capitales con el objeto de
obtener ganancias aunque las mismas se produzcan gracias a la compra de acciones, ttulos
o bonos que emiten las empresas y que le sirven a estas para incrementar su capital.
La inversin se conoce como un gasto a la creacin, encaminado a bienes de capital y a la
realizacin
de
proyectos
que
se
pretenden
sean
lucrativos.
Este se clasifica en: Inversiones Tradicionales, Inversiones no Tradicionales, Inversiones en
Estudios, Inversiones en Gastos Previo a la puesta en marcha.

37
2.1. FUENTES
DE
PROYECTO
FINANCIAMIENTO
DE
UN
EL ESTUDIO FINANCIERO
Este estudio persigue identificar las fuentes de capital en el momento de invertir.
Se identifican as dos fuentes:
1.- Fuentes Internas
2.- Fuentes Externas
2.1.1. Fuentes Internas:

Cuando por ejemplo se tiene la planta construida dando resultados econmicos favorables,
en este sentido lo que la empresa se plantea es:
Utilizar el Instrumento Emisin de Bonos: Son papeles que la empresa emite por
determinado valor para la venta y capta capital. Los acreedores de bono no son
accionistas.
Emisin de Acciones: Son papeles por medio de los cuales la empresa obtiene dinero
y es dueo de un determinado y de las acciones y tiene derecho al beneficio del
financiamiento. El costo lo constituyen el costo de los intereses que debe pagar por el
uso del dinero.
Dividendos: Son las ganancias que deben existir entre las diferencias de los ingresos
y egresos, cuando estos dividendos existen se deben tomar las decisiones de qu
hacer con ellos:
Por ejemplo: Se puede revertir, Repartir entre accionistas, Se pueden determinar o definir
una parte para capital de trabajo.
Las Fuentes Internas: Es cuando ya se tiene la planta construida, y en este sentido lo

que se va utilizar de ella son las utilidades no repartidas, porque de las ganancias
que se tengan del grupo de los accionistas lo que se hace es redistribuir para el
reordenamiento de la planta.
De los resultados de las Fuentes Internas lo que se pretende es invertir en activos dentro de
la misma planta.
2.1.2. Fuentes Externas

En este orden se encuentran los bancos proporcionando facilidades de prstamos a los
inversionistas.
Los prstamos se asumen a:

38
Corto Plazo: (1 a 10 aos),

Mediano Plazo (10 aos),
Largo Plazo (ms de 10 aos).
En el sentido antes expuesto la estructura del anlisis financiero est constituida por un
Estudio Econmico y Estudio Financiero, lo que implica un anlisis financiero de cualquier
proyecto incluyen los siguientes aspectos para su evaluacin econmica.
La Competitividad del Mercado,
La Capacidad Financiera de la Empresa,
La
Condicin
Econmica
Social
y
perspectivo
del
pas
global.
Se debe ser cuidadoso en el anlisis financiero de cualquier proyecto, es decir,
respecto a las decisiones financieras que debe tomar la Empresa para tomar
cualquier decisin se debe tomar en cuanto las perspectivas de la empresa.
Decisiones de Inversin
Estn asociadas al objetivo del proyecto, que puede ser por ejemplo:
Ampliar la planta,
Fabricar otro producto diferente al actual,
Ampliar la capacidad de produccin respecto al mismo producto.
Decisiones Financiera: Estas decisiones financieras definen las fuentes
proporcionaran el dinero que va a utilizarse en la inversin del proyecto.
que
2.2. La Optimacin Del Financiamiento

Aunque la evaluacin de un proyecto se debe efectuar en forma independiente de las
fuentes de financiamiento, no cabe duda que mientras ms convenientes sean las
condiciones de financiamiento que se logren, ms atractivo ser el resultado de un proyecto.
Por ejemplo, para financiar capital de trabajo podr recurrirse tanto a prstamos de
instituciones financieras como a crdito de proveedores o a aportes del inversionista. La
combinacin entre ellos debe ser resultado de un estudio que considere la variable
econmica de la decisin. Para ello, podrn analizarse los costos (inters cobrado por el
banco o el recargo al pago diferido), plazos, periodos de gracia, monto mximo que adeudar
y
otras
condiciones,
tales
como
las
exigencias
de
garantas
o
avales.
De igual forma, el carcter de largo plazo de las inversiones fijas, exige investigar las
opciones de financiamiento permanentes para el proyecto. Por ello, el anlisis de la
estructura de deuda y capital debe ser un tema que no puede obviarse en ningn estudio de
viabilidad que pretenda entregar informacin para ayudar al inversionista en la toma de una
decisin.

39
2.3. Clasificacin De Las Inversiones

2.3.1. Inversiones Tradicionales
Las inversiones ms frecuentes se asocian a la construccin de las obras fsicas necesarias y
adquisicin del equipamiento, mobiliario y vehculos, Una forma de facilitar la identificacin
de estas inversiones es desagregar cada tem en la mayor cantidad de partes. As, por
ejemplo, especificar el equipamiento de fbrica, de oficinas y del rea comercial; y lo mismo
para el mobiliario, vehculos y construcciones.
Aunque pueden catalogarse como tradicionales, estas inversiones no dejan de crear ms de
un problema cuando se trata de realizar el estudio en nivel de factibilidad, e incluso, en
muchos casos, en el de prefactibilidad. Eso se debe a que la bsqueda de una solucin
obliga a evaluar otros subproyectos.
Por ejemplo, ser necesario definir si se construir, si se comprar una construccin apta
para el proyecto o si se invertir en la compra y en una posterior remodelacin de un
inmueble ya construido.
Otras inversiones de tipo tradicional son aquellas relacionadas con la creacin de la
empresa, las que si bien no son significativas en el resultado de la evaluacin, siempre son
importantes de considerar, por cuanto proporcionan informacin acerca de las actividades y
los plazos necesarios de cumplir en la etapa de implementacin del proyecto.
2.3.2. Inversiones No Tradicionales

Aunque si constituyen inversiones bastante tradicionales, es poco frecuente encontrar en el
estudio de viabilidad alguna consideracin acerca de los desembolsos necesarios que se
debern hacer para dar a conocer la existencia del proyecto (inversin publicitaria), o
aquellas imprescindibles para que el proyecto inicie su operacin en la forma ms adecuada
posible, disponiendo anticipadamente de los sistemas contables, de cobranzas, de
proveedores y el resto de los sistemas de informacin necesarios para una operacin
eficiente.
No es posible esperar que una nueva empresa pueda funcionar sin tener definidos sus
sistemas de informacin y sin una promocin inicial diferente de la publicidad permanente
que se podra estimar en forma tambin permanente como un costo de operacin en el flujo
de caja.
2.3.3. Inversiones En Estudios

Si usted me contrata para que yo le haga un estudio de prefactibilidad por el cual le cobro
1.000 dlares. Deber incluirse este gasto suyo en las inversiones del proyecto? Supngase

40
que el resto de las inversiones alcanza a 10.000 dlares y que el retorno, expresado en el
mismo momento de la inversin, es de 10.800 dlares, que representan su aumento de
riqueza por realizar el proyecto. Pero si se incluyeran los 1.000 dlares, usted aparecera
reduciendo su riqueza en 200 dlares, sea que de toda la Inversin recupera 10800
dlares.
La evaluacin del proyecto busca determinar, ms el resultado contable de una operacin
donde puede haber una prdida o una utilidad, la conveniencia de emprender o no un
proyecto. En este sentido, la formulacin del proyecto debe hacerse para ayudar a tomar
una decisin y, por lo tanto, lo que interesa es poder determinar la conveniencia de invertir
los recursos de incremento necesarios para llevarlos a cabo.
2.3.4. Inversiones En Gastos Previos A La Puesta En

Marcha
Un problema de no poca significacin -y bastante ms frecuente de los que pudiera parecerse produce por una mala definicin conceptual, bastante generalizada. El criterio de
medicin de la rentabilidad de un proyecto es el valor actual neto, el cual plantea que ella se
determina actualizando el flujo de caja neto y restndole la inversin inicial.
De acuerdo con esta definicin, lo normal es apreciar en la casi totalidad de los proyectos
una ausencia total de consideracin de los gastos que se realizan durante la construccin.
Para evitar el problema que se genera con esto, lo lgico sera que el valor actual neto se
definiera como la diferencia entre los flujos netos de caja actualizados y los egresos previos
a la puesta en marcha expresados en l momento cero. Pero como se estima que sera una
tarea casi imposible la de poner a todos de acuerdo respecto a esta definicin, Seria mejor
sugerir que se considere como inversin a aquellos gastos que deban realizarse con
anticipacin a la puesta en marcha. Sera como una inversin en gastos previos a la puesta
en marcha, que si bien es una definicin ilgica, hace posible no olvidar la necesidad de
incluirlos dentro de la inversin inicial, con un tratamiento similar al del resto de estas
inversiones en lo que se denomina calendario de inversiones.
2.3.5. Calendario De Inversiones

El calendario de inversiones refleja la totalidad de las inversiones previas a la puesta en
marcha del proyecto, en el momento en que ocurre cada una de ellas.
El objeto de identificar en el momento en que ocurren es el poder incorporar el efecto del
costo de capital que se debe asumir, tanto por los intereses generados por mantener
crditos que los financien durante la etapa de construccin como por el costo de oportunidad
de los recursos propios inmovilizados.
En algunos casos, la etapa de inversin puede durar varios meses o incluso aos. Durante
ese periodo, los recursos invertidos devengan intereses financieros si ellos son financiados

41
mediante prstamos bancarios o generan un costo de oportunidad (ingresos dejados de

percibir en otra posibilidad de inversin por tenerlos inmovilizados durante la etapa de
construccin) sin son financiados con recursos propios. Sin embargo, estos costos no
deberan incluirse en el calendario de inversiones, ya que lo usual es que dicho flujo se
capitalice, calculando un valor futuro equivalente nico de todas las inversiones,
incorporando el efecto del costo del capital como resultado de una operacin con las
matemticas financieras. El resultado as obtenido no difiere del que se obtendra de incluirlo
monetariamente en cada periodo.
2.4. La Importancia Del Periodo Respaldado Con

Capital De Trabajo
Independientemente de la forma de financiar el capital de operacin, el proyecto deber
considerar una inversin de largo plazo Como los terrenos, edificios o maquinarias- en este
tem, para garantizar el normal funcionamiento del proyecto durante todo el periodo de
operacin.
Si el producto que elaborara la empresa que se creara con el proyecto fuese, en vez de
peridicos, queso o mantequilla, los recursos que se debern invertir en capital de trabajo
sern,
naturalmente,
mayores.
En el primer caso, el de los peridicos, la rotacin del dinero se haca, como se vio en los
prrafos anteriores, dentro de un da, pero en el queso o la mantequilla, el plazo es bastante
mayor, ya que la leche demanda sesenta das para transformarse en queso, treinta das ms
para comercializarse y otros treinta das en promedio para recaudar los ingresos por la
venta, puesto que el periodo de cobranza usual en este rubro es de un mes. Es decir, en
este caso se requerir financiar la operacin de ciento veinte das promedio, ya que todos
los das, durante ese periodo, se requerir comprar la materia prima necesaria y pagar
mensualmente las obligaciones en arriendos, remuneraciones, energa y todos los otros
egresos que demande una operacin normal y eficiente. De igual forma, si el proyecto fuese
un hotel, el capital de trabajo deber ser capaz de financiar todos los gastos de los pasajeros
desde que llegan hasta que se van (siete u ocho das en promedio), puesto que lo usual es
que paguen sus consumos, que han debido ser financiados por el inversionista, al trmino de
su entrada.
En estos tres casos se requiere invertir en capital de trabajo, pero la cantidad que deber
cubrir es diferente en cada caso. Esto ocurre fundamentalmente por el periodo de desfase
que se debe financiar y por los costos originados en ese periodo.

42
2.4.1. Mtodos Para Calcular Cuanto Invertir

Para determinar el nivel de la inversin en capital de trabajo se han desarrollado tres
mtodos opcionales que, basados en criterios prcticos, proporcionan tres soluciones
distintas para un mismo problema, donde slo por casualidad pueden ser cercanamente
similares.
Al final de este punto se expone la razn por la cual las diferencias en sus resultados no son
tan significativas para medir la rentabilidad del proyecto, aunque siempre sern
determinantes para decidir el monto de los recursos que deber aportar al inversionista o
solicitar
a
la
institucin
financiera
que
d
respaldo
al
proyecto.
A continuacin procuraremos explicar cada uno de ellos y sealar en qu condiciones podra
ser ms conveniente usar uno u otro.
2.5. Otra Vez El Mtodo Contable

La contabilidad le da al capital de trabajo una connotacin de corto plazo -activos corrientes
menos pasivos corrientes-, que generalmente se confunde con la inversin en capital de
trabajo, que es un concepto de largo plazo. Sin embargo, esta ltima puede usar la
definicin contable como criterio de clculos lo que le permita estimar su cuanta con fines
de formular lo ms certeramente posible los egresos que enfrentar el proyecto.
Una forma poco conveniente -por su dificultad y alto costo- de aplicar este mtodo es la de
calcular econmicamente los niveles ptimos para mantener en caja, cuentas por cobrar e
inventarios (activos corrientes), por un lado, y restarle los niveles ptimos calculados en
crditos de proveedores y endeudamiento bancario de corto plazo (pasivos corrientes), por
otro.
2.6. Los Componentes Del Mtodo Contable

Los excesos de caja obligan a asumir el costo de oportunidad de no invertir los recursos que
estn all ociosos y obtener de ello una rentabilidad, mientras que los dficit de caja pueden
llegar a ocasionar trastornos en la operacin, por no tener los recursos disponibles en la
oportunidad requerida.
La inexistencia de cuentas por cobrar se explicara por la venta exclusivamente al contado,
la que, si bien permite una recuperacin total de los ingresos por ventas, concentra la
posibilidad de venta slo en aquellas personas que disponen de los recursos para pagar la
totalidad de la compra. Para aumentar las ventas a aquellos consumidores que no estn en
condiciones de pagar al contado, deber ofrecerse la posibilidad de comprar al crdito. Si
bien con esto es posible aumentar las ventas, no es menos cierto que se incrementan
tambin los gastos por administracin del crdito y las cobranzas, as como los costos
generados por la incobrabilidad y las moras en los pagos.

43
Al considerar la posibilidad de vender a crdito, el proyecto deber incluir una inversin en

capital de trabajo equivalente al monto promedio de las cuentas por cobrar. Esto ha de
efectuarse porque el dinero no recaudado en la venta origina que se disponga de menos
recursos para reponer la mercanca vendida y mantener as la continuidad del negocio. Es
casi como si la empresa le prestara dinero al cliente para que ste le compre a ella misma al
contado. Los recursos para este prstamo debern ser cubiertos con capital de trabajo.
Los inventarios, tanto de materias primas como de productos en proceso o artculos
terminados, posibilitan la continuidad del proceso productivo y de las ventas. Hay muchos
proyectos que enfrentan estacionalidades en el abastecimiento de materias primas y ventas
constantes, mientras que otros pueden tener abastecimientos constantes y ventas
estacionales. En ambos casos el nivel de los inventarios tendr una importancia mayor que
en aquellos donde el comportamiento del abastecimiento, la produccin y las ventas sea
constante durante el dao. Sin embargo, dicho nivel depender, y de manera importante, de
los recursos financieros disponibles.
Si el inversionista no consigue el financiamiento requerido para financiar sus inventarios,
deber evaluarse la conveniencia de que mantenga niveles no ptimos, ya que es posible
que de esta forma obtenga una rentabilidad que, sin ser la mejor, le sea ms atractiva que
la opcin de no realizar el proyecto.
2.7. CUANDO USAR EL METODO CONTABLE

La dificultad para calcular estos niveles ptimos para empresas que todava no se crean hace
recomendable emplear este primer mtodo solo en aquellos casos en que sea posible
obtener informacin del resto de la industria, siempre que se considere como representativa
para el proyecto. En este caso, los niveles de capital de trabajo de otras empresas similares
permitirn crear un ndice o estndar que pueda ser aplicado al tamao particular del
proyecto.
2.8. El Mtodo Del Periodo De Desfase

Frente a las limitaciones del mtodo contable para calcular el monto de esta inversin, surge
como alternativa el mtodo del periodo de desfase, que busca determinar la cuanta de los
egresos que deben financiarse desde el momento en que se inicia el desembolse y hasta el
momento en que stos son recuperados. Para ello, se aboca a calcular primero el costo
promedio diario o mensual y luego el tiempo de desfase. Multiplicando ambos factores, se
determine la inversin necesaria es este tem.
En algunos casos, al resultado obtenido se le resta el equivalente a los recursos que podran
esperarse de fuentes de financiamiento de corto plazo, como los crditos promedios de corto
plazo o lneas de sobregiro automtico a las que podra accederse con el proyecto.

44
2.9. Cuando Aplicar Este Mtodo

A pesar de estas correcciones, el modelo se aplica generalmente en nivel de prefactibilidad,
por cuanto no logra superar la deficiencia de que al trabajar con promedios no se puede
incorporar el efecto de las estacionalidades. Sin embargo, constituye una buena
aproximacin para efectos de medir la rentabilidad de una inversin, ya que la variacin en
el monto respecto al promedio as obtenido es generalmente marginal, y su impacto sobre la
rentabilidad es nfimo, como se demostrar ms adelante.
Obviamente, cuando el proyecto, an en nivel de factibilidad, no presenta estancamientos
relevantes, la aplicacin del mtodo es perfectamente vlida.
2.10. El Mtodo Del Dficit Acumulado Mximo

El tercer mtodo que provee la teora, el del dficit acumulado mximo, busca precisamente
incorporar los efectos de las posibles estancamientos dentro del clculo de la inversin en
capital de trabajo. Para ello trabaja generalmente con flujos de caja proyectados
mensualmente, tratando de determinar, por diferencia entre ingresos y egresos, las
necesidades mensuales de financiamiento de la operacin.
De esta forma, al acumular los dficit mensuales que debern ser financiados para asegurar
la operacin normal del negocio, incorpora el efecto de los posibles cambios estacionales que
podran producirse dentro del ao, corrigiendo la limitacin de los dos mtodos anteriores
que trabajan con distintos tipos de promedios.
Distinta es la situacin si el clculo del capital de trabajo se hace con la finalidad de tomar
decisiones durante la gestin de una empresa, o incluso si se hace para determinar la
cuanta precisa, a fin de solicitar un crdito que cubra su financiamiento.
2.11. Cuando Utilizar El Dficit Acumulado Mximo

Este mtodo, si bien se utiliza generalmente cuando el proyecto se evala en nivel de
factibilidad, muchas veces es adaptado para usarlo en estudios de prefactibilidad, usando
informacin que, teniendo un carcter aproximado, incluye variaciones mensuales.
En este caso no se deduce ningn monto por los posibles crditos de proveedores o
prstamos de corto plazo, por cuanto en los egresos mensuales ya se incorpora el efecto de
posibles crditos. Es decir, al conformar el flujo de egresos mensuales presupuestados se
debe considerar el pago a plazo derivado del crdito de proveedores.

45
3. Flujo De Caja
Son las entradas y salidas de efectivo de una empresa, cobros y pagos en un periodo
determinado, son los cortes de entrada de efectivo y de pagos de facturas, en algunas
empresas tambin incluyen la Depreciacin y la Amortizacin de los crditos.
Algunas empresas hacen el control o corte del Flujo de Caja diario como los Bancos, las
bombas de Gasolina, a menor escalas, las tiendas de Barrio, otras empresas hacen el corte
semanal, quincenal (los 20 y los 5 de cada mes) o mensual los Primeros 5 das del mes.
Estas empresas adems de tener un control sobre las entradas y salidas de efectivo, estas
estadsticas les sirven para tomar decisiones o estrategias de mercado, teniendo en cuenta
el da de ms venta o la semana o el mes se elaboran estrategias para mejorar las ventas
con respecto a las fechas similares los siguientes aos, por ejemplo a una empresa le fue
mal en Ventas el mes de enero, se analiza que fue lo que paso y para el ao siguiente se
corrigen las posibles falencias y as sucesivamente en fechas o periodos especiales.
El flujo de Caja es una pequea contabilidad personal que podemos tener en un negocio
determinado, y poder controlar los gastos personales y del negocio, saber del producto que
se vendi, cuanto es para reinvertir en l y cuanto queda disponible para gastar.
Ejemplo: uno de los motivos por los que se quiebran las pequeas empresas o empresas
personales, es que no saben de qu dinero disponen para sus gastos y para reinvertir,
PRODUCTOS
A
B
C
SE COMPRO
$ 1.200
$ 2.000
$ 3.200
SE VENDIO
$ 1.800
$ 3.100
$ 4.700
GANANCIA
$ 600
$ 1.100
$ 1.500
Hay tres columnas, Se debe tener en cuenta, que la Columna la que dice SE COMPRO, es la
inversin que se hizo para que el negocio pueda funcionar, ese es el capital inicial, ese
dinero se debe utilizar solo para conseguir nuevamente los productos que se vendieron y no
se debe gastar en otras cosas, la columna que dice SE VENDIO, es a valor al que se vendi
el producto teniendo el cuenta la Ganancia, que dentro de esta deben estar incluidos los
otros gastos que tiene el negocio para poder funcionar, como el pago del arriendo, los
Servicios Pblicos y pago de Trabajador, entre otros, adems debe quedar un excedente de
ganancia; ya con esa ganancia, la persona o la Pequea empresa puede disponer para lo
que considere necesario.
Ejemplo de clculo del Flujo de Caja:
VENTAS MES
- COSTO DE VENTAS
- GASTOS GENERALES
Sub Total
- AMORTIZACION o Pago de Prestamos
Sub Total
5000
1500
500
3000
200
2800

46
- IMPUESTOS
Sub Total
- INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS
- INVERSIONES EN NOF
Gran Total
980
1820
300
200
1320
3.1. Conclusin
El objeto del anlisis econmico nos indica la determinacin del monto de los recursos
econmicos necesarios para la realizacin del proyecto; bien sea el caso del costo total de la
funcin de una planta, entre otras.
Para realizar una inversin, se debe estudiar el proyecto independiente que la evaluacin de
un proyecto no se efectu de las fuentes de financiamiento, mientras ms convenientes sean
las condiciones de financiamiento que se logren, mayor ser el resultado positivo del
proyecto.

47
Unidad 4
Tamao y localizacin
del proyecto
Los proyectos y las Empresas surgen o crecen de acuerdo a la mentalidad o a las
aspiraciones con que se inicien, hay proyectos que se crean solo para suplir una
necesidad momentnea, despus de esto desaparecen, otros para mantener
simplemente una rentabilidad constante de una Inversin sin mayores aspiraciones y
otros que se crean con grandes aspiraciones, con una gran Planeacin, Inversin y
Metas, desde que surgi la Idea ya se tienen Horizontes marcados para una gran
expansin, ya sea por Unidades, Mdulos, Departamentos, Divisiones y Hasta
Sucursales en ciudades y Pases.
Son diferentes las razones por las que se puede dar el Tamao de las empresas, se
pueden dar por: Cantidad de trabajadores, Por Cantidad de Ventas al Ao, por
cantidad de Activos que posea la empresa, Por Infraestructura, Por Capacidad de
Produccin, Por Capacidad de Almacenamiento, etc.
De acuerdo a la grandeza del Proyecto o la Empresa, se crean Varios Departamentos o
Divisiones dentro de la Empresa, uno de estos Departamentos es el de Relaciones
Humanas en Empresas Oficiales o Publicas o el de Relaciones Industriales en la
Empresas Privadas.
Este Departamento es quizs el Mas o uno de los Mas importantes, por la Funcin de
la Seleccin y Manejo todo del Personal, pues adems de escoger el Personal Idneo
para llenar cada una de las posibles Vacantes que se puedan presentar, es el
encargado de la Motivacin y el Bienestar del personal tanto Operativo como Directivo
y Administrativo.
En este Captulo veremos los Diferentes tipos de empresas y sus Caractersticas, como
se hacen las Convocatoria y la Seleccin del Personal.
1. Clasificacin De Las Empresas

Dependiendo de la constitucin legal podemos decir que se clasifican en:
SOCIEDAD ANONIMA: Es aquella que esta constituida de un capital social en un

fondo comn dividido en acciones y la administracin esta a cargo de un directorio
compuesto por miembros elegidos y renovados en las juntas generales ordinarias de
accionistas.
La ley introduce dos formas especiales de sociedades annimas:
SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA: Es aquella que hace oferta publica de sus

acciones segn la Ley de Mercado de Valores, que tienen 500 o ms accionistas o al
menos el 10% de su capital suscrito a un mnimo de 100 personas. Estas son
fiscalizadas por la Superintendencia de Valores y Seguros y distribuyen dividendos en
efectivo equivalentes al menos al 30% de sus utilidades netas en cada periodo, a
menos que se acuerde lo contrario en la junta ordinaria de accionistas.
SOCIEDAD ANONIMA CERRADA: Son aquellas que no cumplen con ninguno de los
requisitos anteriores. Las sociedades annimas cerradas tienen la libertad para definir
en sus estatutos la forma que estimen conveniente La SOCIEDAD COLECTIVA:
Tambin se conoce como sociedad limitada, ya que su principal caracterstica radica
en que en un caso de dificultad comercial los socios que la conforman deben
responder no tan solo con su aporte capital, sino que tambin con sus bienes
personales.
Dentro de este tipo de sociedades tambin tenemos dos tipos:

o
Comerciales: su principal caracterstica es que los socios son responsables

ilimitados y solidarios de todas las obligaciones sociales legalmente
contradas.
Civiles: Es cuando los socios son responsables ilimitados, pero por cuotas de
los aportes.
Considerando el grado de responsabilidad de los socios, son muy pocas las sociedades de
este tipo.
o
EN COMANDITA: Es aquella en que existen por una parte los socios

capitalistas llamados tambin comanditarios y por otra parte estn los socios
gestores que son los que se obligan a administrar el aporte hecho por los
socios capitalistas a la caja social. Y sus socios capitalistas desean tener
injerencia en su administracin.
LIMITADA: Es aquella en que administran por derecho propio por todos los
socios, aunque generalmente se opta por delegar la administracin a uno de
los socios o a terceros. Los socios son responsables solo hasta el monto de sus
aportes o la suma mayor que se indique en los estatutos sociales, esto es que

49
en caso que esta presente problemas econmicos los socios no corren el

riesgo de perder todos sus bienes, sino que respondern solo con el monto
que hayan aportado al capital de la empresa.
Dependiendo del aspecto que se le considere podemos clasificar una diversidad de
empresas, las cuales nombraremos a continuacin:
o
o
Dependiendo del origen del capital: Podemos clasificar las empresas segn el
aporte de su capital y a quienes dirijan sus actividades, se clasifican en:
Entidades Fiscales: Dice de aquellas instituciones que componen el Estado y
que en general son creadas por ley y reguladas por la Contralora General de
la Repblica, exceptuando al Poder Judicial al cual lo fiscaliza la corte Suprema
y comprenden los siguientes grupos:
Ministerios y Servicios de Gobierno (Poder Ejecutivo)
Comprende
todos
los
Ministerios,
Organismos
y
Servicios
Ej. Ministerio de Vivienda y Urbanismo, Inspeccin del Trabajo. , Etc.
o
del
Estado
Poder Judicial
Comprende
todos
los
organismos
de
Justicia
del
Estado.
Ej. Tribunales de Justicia, Corte Suprema de Justicia, Corte de Apelaciones, Juzgados del
Crimen, Juzgados Civiles, Juzgados de Menores y del Trabajo.
o
Poder Legislativo
Comprende a todos los organismos del Estado que crean, aprueban y modifican leyes, junto
al
Presidente
de
la
Repblica
y
fiscalizan
los
actos
del
Gobierno.
Ej. Cmara de diputados y el Senado.
o
Municipalidades
Se
entiende
que
son
Ej. Municipalidad de Santiago
o
todas
las
Municipalidades
del
pas.
Hospitales Pblicos
Comprende a todos los hospitales del pas dependientes del Ministerio de Salud.
Ej. Hospital San Juan de Dios
o
Instituciones de Educacin Superior del Estado
Dice que son aquellas Universidades creadas por ley en las cuales tiene participacin el
Estado. Ej. Universidad de Chile
o
Liceos y Colegios Fiscales

50
Comprende
todos
los
Colegios,
Ej. Colegio Rebeca Matte Bello.
o
Jardines
infantiles
Pblicos.
Empresas del Estado
Comprende
todas
Ej. Codelco, Enap, Etc.
o
Liceos
las
empresas
donde
el
capital
es
del
Estado.
Privadas : Dice de aquellas empresas donde el capital es de privados, estas

pueden ser nacionales o transnacionales y su fin es el lucro y se dividen
dependiendo del giro o actividad que realizan, las cuales se dividen en:
a. INDUSTRIALES
Son aquellas en las cuales la actividad esencial es la produccin de productos o

bienes, mediante la extraccin de materias primas.
b. PRIMARIAS
Dice de todas aquellas que explotan los recursos naturales renovables como no
renovables, en este tipo tenemos:
Las extractivas: Tienen como nico fin explotar los diversos recursos naturales, como
las mineras, pesqueras, madereras, petroleras, Etc.
Mineras: Se definen como ligada a la extraccin, produccin y comercializacin de los
recursos minerales no renovables con el fin de obtener beneficios econmicos. Este
sector tiene fuertemente orientadas sus ventas al extranjero, siendo Chile el mayor
productor y exportador de Cobre, Nitrato y Litio, adems de ser el mayor productor
mundial de Yodo.
Pesqueras: Se defines como ligada a la extraccin y explotacin de las riquezas del
mar y comprenden todas las actividades destinadas a capturar, cazar, segar, poseer,
recolectar, conservar y utilizar todas las especies hidrobiologicas que tienen el mar
como
fuente
de
vida.
Nota: Hay que tener presente que no se considera como actividad extractiva la
Acuicultura.
Las Agropecuarias: Este sector esta constituido por dos actividades la Agrcola y la
Ganadera o Pecuaria, las cuales estn constituidas por una actividad primaria
productora la cual puede llevarse a cabo en la tierra o no y una actividad secundaria
de elaboracin o transformacin que puede llevarse a cabo en cualquier otro lugar,
en este sector tiene espacio la produccin de hortalizas, cereales, frutas, vias y
ganadera. La ganadera se refiere netamente a la actividad de criar animales para su
posterior venta.
Las Silvcolas: Estas tienen como fin explotar y cosechar los bosques nativos como
plantaciones, regenerar y proteger los bosques, tanto como para recolectar sus
productos como tambin realizar actividades de forestacin, plantacin, replante,
conservacin de bosques y zonas forestadas.
c. SECUNDARIA
A) Las Manufactureras: Dice de todas aquellas que tienen como fin elaborar o
convertir materias primas, productos semi-elaborados y productos terminados, con la

51
finalidad de tranzarlos en el mercado nacional o internacional y dentro de estas

tenemos: Empresas que producen bienes de produccin, estas tienen como fin
satisfacer la demanda de empresas de consumo final, y Empresas que producen
bienes de consumo final, las que se alimentan de las empresas que producen bienes
de produccin.
d. B) De Construccin: Son todas aquellas que realizan obras publicas y privadas, como
la construccin de calles, carreteras, casas, edificios, Etc.
e. COMERCIALES
Dice de todas aquellas que se dedican o realizan el acto propio de comercio, y su
funcin principal es la compra-venta de productos terminados en la cual interfieren
dos intermediarios que son el productor y el consumidor, dentro de las que podemos
sealar:
o
o
o
o
o
o
o
La compra y permuta de cosas muebles, hechas con nimo de venderlas,

permutarlas o arrendarlas.
La compra de un establecimiento comercial.
Las empresas de fbricas, distribuidoras, almacenes tiendas, bazares.
Las empresas de transporte por tierra, mar, ros o vas navegables.
Las empresas de depsitos de mercadera, provisiones o suministros, las
agencias de negocios.
Las empresas de espectculos pblicos.
Etc.
Tambin dentro de este sector podemos determinar tipos de empresas segn la cantidad en
el monto de las ventas, por ello tenemos que hay:
Empresas Mayoristas: Que son aquellas que venden a empresas minoristas y tambin a
otras mayoristas a gran escala.
Empresas Minoristas: Son aquellas que venden sus productos al consumidor al detalle.
e. DE SERVICIO
Son todas aquellas que realizan una actividad comercial, productiva y prestadora de
servicios
con
fines
de
lucro.
As tenemos empresas que prestan servicios a la comunidad con el fin de recuperar
dineros, como Agua, Luz, Gas.
f. DE SERVICIOS FINANCIEROS
Son todas aquellas que realizan una actividad comercial, prestadora de servicios de
intermediacin relacionados al mbito de generacin de valor a travs del dinero.
As tenemos:
o
o
Bancos e Instituciones Financieras: Bancos Nacionales, Internacionales.

Oferta y Contratacin de Seguros: Compaas de seguros generales, de vida,
Etc.

52
o
o
o
Administradoras de Fondos: Generales, de Pensiones Mutuos, para la

Vivienda, de Inversin.
Mercado de Valores: Bolsa de Comercio, de Valores, Corredores.
Otros Servicios Financieros: Factoring, Leasing, Casas de Cambio.
Dentro estas tambin tenemos las empresas de servicios de apoyo como: Administradoras
de tarjetas de crdito, clasificadoras de riesgo, empresas de cobranza, asesoras y
consultoras financieras.
NOTA: TODAS LAS EMPRESAS PRIVADAS SON FISCALIZADAS POR EL SERVICIO DE
IMPUESTOS INTERNOS.

53
2. Proceso De Admisin Y Seleccin

De Personal
Imagen extrada de la direccin: http://www.sxc.hu. Noviembre del 2008
2.1. Proceso de seleccin

Simplemente es la bsqueda de candidatos, que puedan reunir las condiciones o requisitos,
para ser contratados por la empresa en sus necesidades constantes de suplencia,
renuncias, despidos o jubilaciones.
El reclutamiento especficamente es una tarea de divulgacin, dando a conocer de la
existencia de una plaza o vacante e interesando a los posibles candidatos; es, por tanto, una
actividad positiva y de invitacin.
Una vez que se tiene un grupo con Aptitudes para llenar la vacante, obtenido mediante la
convocatoria, se da inicio al proceso de seleccin. Esta Seleccin es una actividad de
impedimentos, de escogencia, de opcin y decisin, de filtro de entrada, de clasificacin y
por consiguiente, restrictiva, implica una serie de pasos que complejos a la decisin de
contratar y demanda cierto tiempo. Estos factores pueden resultar irritantes, tanto para los
candidatos, que desean iniciar de inmediato, como para los gerentes de los departamentos
con vacantes.
El Reclutamiento y Seleccin de Personal, es la tcnica de escoger o elegir entre un conjunto
de candidatos o postulantes a las personas ms adecuadas, para ocupar los puestos
existentes en la empresa; Por ello el objetivo principal del reclutamiento, es tener el mayor
nmero de personas disponibles, que renan los requisitos de los puestos o cargos a
cubrirse en la organizacin.

54
Toda institucin requiere de personal con especialidades, capacidades y perspectivas de

acuerdo con lo que se quiere lograr. Por ello, es conveniente buscar candidatos que se
sientan atrados por la organizacin, evaluacin y seleccin posterior para su integracin en
la empresa.
El proceso de seleccin consiste en una serie de pasos especficos que se emplean para
decidir qu solicitantes deben ser contratados. El proceso se inicia en el momento en que
una persona solicita un empleo y termina cuando se produce la decisin de contratar a uno
de los solicitantes.
La Seleccin de Colaboradores: Las organizaciones para su normal y eficiente

funcionamiento tienen que contar con las personas adecuadas, en los lugares
precisos. Dicho de otro modo lo esencial es contar con recursos humanos de calidad,
ya que el activo ms importante de las organizaciones est constituido por las
personas que las forman; por ello debe ser bien seleccionadas. El no conseguir este
objetivo supone para la empresa aumenta los costos (en tiempo y dinero) derivados
del proceso de seleccin para cubrir un puesto.
La seleccin del capital inteligente: Es un proceso de trascendencia para la
organizacin, puesto que por intermedio de ste se decidir a los futuros
colaboradores de la misma y dependiendo de la realizacin ptima y de calidad del
proceso, los resultados de la seleccin podrn ser los esperados o superados. Esta es
la tarea de mayor responsabilidad y complejidad que asume la administracin de
recursos humanos, pues es un determinante del logro de las metas y objetivos.
La importancia de elegir al capital intelectual idneo para los puestos de la
organizacin y que en el futuro le deparen beneficios; hacen que las instituciones,
consideren el valor de una buena seleccin, destinando mayor desembolso de dinero,
con la esperanza de contar con colaboradores selectos y escogidos, que se conviertan
en mejor productor en el rendimiento del trabajo. Los postulantes escogidos
cuidadosamente, aprenden a desempearse con facilidad en sus puestos de trabajo y
tambin tienen mayor inters y cario tanto de la parte patronal y compaeros, que
el colaborador que ha sido escogido al azar Por ello, es conveniente establecer
programas de planificacin de personal para prever necesidades futuras, bsqueda de
candidatos que se sientan atrados por la organizacin y evaluacin y seleccin
posterior para su integracin en la empresa. Con un buen programa de seleccin y
cuidado en la toma de decisiones sobre la contratacin del recurso humano
seleccionado, se estar contribuyendo positivamente con la institucin.
2.2. Concepto
Es un proceso tcnico que permite elegir de un conjunto de postulantes, al futuro
colaborador ms Idneo, para un puesto o cargo determinado; A este proceso tambin se
le conoce como concurso, porque participan las personas, sometindose a una serie de
pruebas establecidas por una comisin o jurado de concurso.
El proceso de seleccin de personal comprende el desarrollo de un conjunto de acciones
orientadas a la comprobacin de los conocimientos y experiencias de los postulantes, as

55
como la valoracin de sus Habilidades, potencialidades y caractersticas de su personalidad,

mediante
la
aplicacin
de
pruebas
psicotcnicas
elegidas
para
tal
fin.
La finalidad de este proceso, es cubrir puestos de trabajo y/o cargos de acuerdo a las
especificaciones y necesidades, establecidas en el Cuadro de requerimiento de personal.
2.3. Fuentes De Abastecimiento De Colaboradores

Las fuentes de obtencin de postulantes o lugares donde se localizan candidatos posibles,
son los puntos de referencia, hacia las cuales las empresas hacen llegar las ofertas de
trabajo, segn sus necesidades o puestos vacantes, con el objeto de obtener los postulantes
necesarios para efectuar la seleccin.
Entre las fuentes de reclutamiento de personal tenemos:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Colaboradores dentro de la propia empresa

Archivos de postulantes
Escuelas, Institutos superiores o Universidades
Recomendaciones de colaboradores
Oficinas de colocacin
Mercado laboral
Otras empresas especializadas
Colaboradores dentro de la propia empresa
La utilizacin de fuentes internas representa la oportunidad para los colaboradores de la

empresa de ocupar los puestos vacantes mediante concursos internos logrando con ellos no
slo la posibilidad de un desarrollo ocupacional, sino tambin una efectiva estrategia
motivacional.
Esta poltica tiende a dar oportunidad de superacin a todos los colaboradores,
demostrndole a stos que se proporcionan posibilidades de ascender a los ms capaces y
habilidosos, con el cual el inters de los colaboradores por superarse en sus conocimientos
del trabajo y de su cultura ser constante: pues el colaborador tendr presente, que en su
empresa tiene la posibilidad de escalar posiciones, lo cual redundar en un mejor ambiente
de trabajo.
Archivo de postulantes
Las empresas generalmente reciben solicitudes de trabajo incluyendo el Currculum Vitae

nominal, o documentado aunque no hayan vacantes, estos documentos deben ser
archivados y consultados previamente a una convocatoria de cobertura de plazas,
lgicamente este proceso ahorra costos que acarrea todo concurso de personal. Tambin

56
se incluyen en este archivo los currculos vitae de los postulantes, a plazas o concurso
anteriores, pero solo se deber invitar a conversar o concursar aquellos que alcanzaron
puntajes por encima del promedio.
Escuelas, Institutos Superiores o Universidades
Suele ser la fuente de abastecimiento que las empresas recurren cuando tienen necesidad
de cubrir puestos, con personal potencialmente aptos. Este reclutamiento lo hacen las
empresas cuando necesitan personas con una amplia base educacional, calificados y con
ciertas habilidades de liderazgo, y que con una adecuada capacitacin podran tener xito a
corto plazo.
Generalmente se recurre a esta fuente cuando la empresa necesita tcnicos y profesionales
para niveles de decisin intermedia y superior, caso de los supervisores, contadores,
administradores y altos ejecutivos.
Recomendacin de los colaboradores
Es un sistema directo de contar con postulantes, recomendados por los propios

colaboradores, ya que ellos suelen recomendar buenos colaboradores, por amistad y/o
referencias, suponindose que no recomendarn a los malos o deficientes; indicndose que
es una fuente que se ahorra dinero, ya que se deja de gastar dinero en avisos y/o
publicaciones
Oficinas de colocacin
Son empresas especializadas en buscar y dotar personal a las entidades solicitantes, ya sea
con personal calificado o no calificado.
La caracterstica principal de estas oficinas es que abastecen personal idneo, de acuerdo
a especificaciones del puesto de trabajo, con la garanta de eficiencia y eficacia en el trabajo
laboral, y lgicamente cobrando sus servicios.
Mercado laboral
Esta referido al mercado ocupacional, conformado por la diversidad de profesionales,

tcnicos, aprendices y dems personas que cultivan o desarrollan oficios y/o ocupaciones, y
que estn a la espera de la oportunidad de demostrar sus aptitudes y actitudes, para de esa
manera ocupar un puesto de trabajo.
Actualmente este mercado est conformado por gente joven deseosa de abrirse paso en el
futuro de la vida.

57
2.4. Contratacin
En muchos departamentos de personal se integran las funciones de reclutamiento y
seleccin en una sola funcin que puede recibir el nombre de contratacin. En los
departamentos de personal de grandes Instituciones se asigna la funcin de contratacin a
un gerente especfico. En los ms pequeos, el gerente del departamento desempea esta
labor.
La funcin de contratar se asocia con el departamento de personal, pero adems el proceso
de seleccin tiene importante radical en la administracin de recursos humanos. Por lo
tanto, la seleccin adecuada es esencial en la administracin de personal e incluso para el
xito de la organizacin.

58
3. Objetivos y desafos de la
seleccin de personal
Los departamentos de personal emplean el proceso de seleccin para proceder a la
contratacin de nuevo personal. La vacante proporciona la descripcin de las tareas, las
especificaciones humanas y los niveles de desempeo que requiere cada puesto; y
finalmente, los candidatos que son esenciales para disponer de un grupo de personas entre
las cuales se puede escoger. En estos elementos se determina en gran medida la efectividad
del proceso de seleccin. Hay otros elementos adicionales en el proceso de seleccin, que
tambin deben ser considerados: la oferta limitada de empleo, los aspectos ticos, las
polticas de la organizacin.
3.1. Seleccin de personal: panorama general

El proceso de seleccin consta de pasos especficos que se siguen para decidir cul
solicitante cubrir el puesto vacante. Aunque el nmero de pasos que siguen diversas
organizaciones vara, prcticamente todas las compaas modernas proceden a un proceso
de seleccin. La funcin del administrador de recursos humanos consiste en ayudar a la
organizacin a identificar al candidato que mejor se adecue a las necesidades especficas del
puesto y a las necesidades generales de la organizacin.
3.2. Polticas de reclutamiento

colaboradores
seleccin
de
Son las guas o normas que se establecen en la empresa, para una gestin ms eficaz, Estas
polticas se establecen con la finalidad de reclutar y seleccionar el recurso humano, en una
forma justa, formal, transparente y sobre todo colaboradores con los requisitos y
caractersticas que se adecuen al puesto o cargo; por lo que la comisin o jurado de
concurso debe tenerlo en cuenta en el proceso de seleccin. He aqu algunos ejemplos:
a. Las vacantes sern ocupadas prioritariamente con personal de la empresa,
promoviendo su lnea de carrera, siempre que cumpla con los requisitos y exigencias
de los puestos.
b. El reclutamiento de postulantes para la seleccin se llevar a cabo mediante la
convocatoria a concurso interno o externo.
c. Todos los postulantes sern sometidos necesariamente y obligatoriamente al proceso
de seleccin tcnica.
d. Es poltica de la empresa colocar personal competente en todos sus niveles
jerrquicos de la organizacin.

59
e. El perfil ocupacional del puesto vacante constituye la base tcnica sobre la cual se
desarrollar la seleccin. Contiene las funciones del puesto, sus requisitos de

instruccin, experiencia y conocimientos, as como las aptitudes y caractersticas de
personalidad requeridas.
f. El proceso selectivo comprender el anlisis de las calificaciones de los postulantes,
la aplicacin de pruebas prcticas y entrevistas tcnicas, y la verificacin de sus
condiciones de aptitud, de personalidad y salud.
g. La oficina de recursos humanos es responsable de la conduccin del proceso de
seleccin.
h. El reclutamiento y seleccin de recursos humanos, se efectuar en un marco de
estricta tica.
i. Las plazas o puestos se adjudicarn en estricto cumplimiento al orden de mritos de
los postulantes.
j. La edad mxima para el ingreso a la empresa, ser determinado de acuerdo al cargo
y sus responsabilidades.
3.3. Determinacin de Perfiles Ocupacionales

El perfil ocupacional consiste en la descripcin de las caractersticas generales del puesto
vacante, tales como su identificacin, relaciones de autoridad y dependencia, la funcin
bsica o principal, as como la determinacin de las caractersticas personales que debern
exigirse a quien lo desempee.
El perfil ocupacional define y determina tcnicamente las competencias y caractersticas
necesarias del puesto materia de la seleccin en trminos de su contenido funcional bsico y
factores de exigencia ocupacional y personal. Por ejemplo para el puesto vacante de una
secretaria, se tendr en cuenta:
Edad, sexo, instruccin, conocimientos de computacin, redaccin, idiomas, amabilidad
paciencia, etc.
A continuacin se presenta un modelo,
PERFIL OCUPACIONAL
I. IDENTIFICACIN DEL PUESTO
1.1. NOMBRE DEL PUESTO:
1.2. UBICACIN ORGNICA
rgano Administrativo:...................................... rea..................................................
1.3. RELACIONES DE AUTORIDAD Y DEPENDENCIA
Dependencia: .......................................
Responsabilidad

60
II. FUNCION GENERAL O PRINCIPAL

.................................................................................................................................
..........................
...........................................................................................................................
III.
ESPECIFICACIONES DEL PUESTO
3.1.
ASPECTOS CURRICULARES.
3.1.1. INSTRUCCIN
Nivel
Especialidad
Secundaria completa
Superior no universitaria
Bachiller Universitario
Ttulo Profesional
Maestra
Doctorado
- PH
......................................................................
......................................................................
..................................................................................
3.1.2EXPERIENCIA
6 meses
1 ao
2 aos
3 aos
4 aos
5 aos
6 aos
ms de 6 aos
Tipo de funciones y/o puestos en los que se requiere haber tenido experiencia
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------3.2. CUALIDADES PERSONALES
3.2.1. Inteligencia
Nivel: Normal Promedio
Normal Superior
Superior
Tipo: Abstracta
Tcnica
Prctica
3.2.2. Aptitudes
Verbal
Analtica
Numrica
Tcnica
Visomotora
3.2.3. Caractersticas de Personalidad

61
Comunicativo
Reservado
Dinmico
Reflexivo
Con ascendencia
Emptico
Adaptable
Emprendedor
1.1. NOMBRE DEL PUESTO:
1.2. UBICACIN ORGNICA
rgano Administrativo:...................................... rea..................................................
1.3. RELACIONES DE AUTORIDAD Y DEPENDENCIA
Dependencia: .......................................
Responsabilidad..............................
Edad: ................
Estado Civil.....................................
Conocimientos de Computacin: .............................................................................
.................................................................................................................................
.
Idiomas:.....................................................................................................................
.................................................................................................................................
Elaborado por: ..................................................... Aprobado RRHH. ...............
Fecha: ..................................................................
IV.
ASPECTOS COMPLEMENTARIOS

62
4. Pruebas de idoneidad
4.1. Procedimiento
Las pruebas de idoneidad son instrumentos para evaluar la compatibilidad entre los
aspirantes y los requerimientos del puesto. Alguna de estas pruebas consisten en exmenes
psicolgicos; otras son ejercicios que simulan
las condiciones de trabajo.
Los puestos de nivel gerencial son con frecuencia demasiado complejos y es difcil medir la
idoneidad de los aspirantes. Se computan los resultados, se obtienen los promedios y el
candidato logra una puntuacin final. No es necesario agregar que el procedimiento resulta
considerablemente costoso y aconsejable slo en determinadas circunstancias.
4.2. Validacin de Pruebas

Validez
La validez de una prueba de inteligencia significa que las puntuaciones obtenidas

mantienen una relacin significativa con el desempeo de una funcin con otro
aspecto relevante.
Para demostrar la valides de una prueba se pueden emplear dos enfoques: El de
demostracin prctica y el racional.
Demostracin prctica y enfoque racional
El enfoque de la demostracin prctica: se basa en el grado de validez de las
predicciones que la prueba permite establecer.
El enfoque racional: se basa en el contenido y el desarrollo de la prueba. Este se
emplea cuando la demostracin practica no se puede aplicar debido a que l numero
insuficiente
de
sujetos
examinados
no
permite
la
validacin.
Instrumentos para la Administracin de Exmenes y una Palabra de Cautela
Existe una amplia gama de exmenes psicolgicos para apoyar el proceso de seleccin, pero
es importante tener en cuenta que cada examen tiene utilidad limitada y no se puede
considerar un instrumento universal.
Las pruebas psicolgicas se enfocan en la personalidad. Se cuentan entre las menos
confiables. Su validez es discutible, porque la relacin entre personalidad y desempeo con
frecuencia es muy vaga y sugestiva.
Las pruebas de conocimiento son ms confiables porque determinan informacin o

conocimientos que posee el examinador.
Las pruebas de desempeo miden la habilidad de los candidatos para ejecutar ciertas
funciones de su puesto.

63
Las pruebas de respuestas grficas miden las respuestas fisiolgicas a determinados

estmulos.
La pruebas idoneidad que se emplean en el proceso de seleccin, finalmente solo
constituyen una de las tcnicas empleadas. Su uso se limita a la medicin de factores
examinables y comprobables. En el caso de un cajero una prueba de actitud
numrica y concentracin puede informar sobre barios aspectos mensurables de su
personalidad.
4.3. Entrevista de seleccin

Preguntas Claves
La entrevista de seleccin consiste en una pltica formal y en profundidad, conducida para

evaluar la idoneidad para el puesto que tenga el solicitante. El entrevistador se fija como
objeto responder a dos preguntas generales: Puede el candidato desempear el puesto?
Cmo se compara con respecto a otras personas que han solicitado el puesto?
Las entrevistas de seleccin constituyen la tcnica mas ampliamente utilizada; su uso es
universal
entre
las
compaas
latinoamericanas.
Las entrevistas permiten la comunicacin en dos sentidos: los entrevistados obtienen
informacin sobre el solicitante y el solicitante la obtiene sobre la organizacin.
4.4. Tipos de Entrevista

Las entrevistas se llevan a cabo entre un solo representante de la compaa y un solicitante
(entrevistado).
Las preguntas que formule el entrevistador pueden ser estructuradas, no estructuradas,
mixtas,
de
solucin
de
problemas
o
de
provocacin
de
tensin.
En la prctica la estructura mixta es la ms empleada, aunque cada una de las otras
desempea una funcin importante.
Entrevistas no estructuradas
Permite que el entrevistador formule preguntas no previstas durante la conversacin. El
entrevistador infiere sobre diferentes temas a medida que se presentan, en forma de una
practica
comn.
Lo que es aun ms grave; en este enfoque pueden pasarse por alto determinadas reas de
aptitud, conocimiento o experiencia del solicitante.
Entrevistas estructuradas
Entrevista estructurada se basan en un marco de preguntas predeterminadas. Las preguntas
se establecen antes de que inicie la entrevista y todo solicitante debe responderla.

64
Este enfoque mejora la contabilidad de la entrevista, pero no permite que el entrevistador

explore las respuestas interesantes o poco comunes. Por eso la impresin de entrevistado y
entrevistador es la de estar sometidos a un proceso sumamente mecnico. Es posible incluso
que muchos solicitantes se sientan desalentados al participar en este tipo de proceso.
Entrevistas mixtas
En la prctica, los entrevistadores despliegan una estrategia mixta, con preguntas
estructurales y con preguntas no estructurales. La parte estructural proporciona una base
informativa que permite las comparaciones entre candidatos. La parte no estructurada
aade inters al proceso y permite un conocimiento inicial de las caractersticas especficas
del solicitante.
Entrevista de solucin de problemas
Se centra en un asunto que se espera que se resuelva el solicitante. Frecuentemente se
trata de soluciones interpersonales hipotticas, que se presentan al candidato para que
explique como las enfrentara.
Entrevista de provocacin de tensin
Cuando un puesto debe desempearse en condiciones de gran tensin se puede desear
saber como reacciona el solicitante a ese elemento.
El Proceso de Entrevista
Consta de cinco etapas:
Preparacin del entrevistador
El entrevistador debe prepararse antes de dar inicio a una entrevista. Esta preparacin
requiere que se desarrollen preguntas especficas. Las preguntas que se den a estas
preguntas indicaran la idoneidad del candidato. Al mismo tiempo, el entrevistador debe
considerar
las
preguntas
que
probablemente
le
harn
el
solicitante.
Como una de las metas del entrevistador es convencer a los candidatos idneos para que
acepten las ofertas de la empresa.
Creacin de un ambiente de confianza
La labor de crear un ambiente de aceptacin recproca corresponde al entrevistador. l debe
representar a su organizacin y dejar en sus visitantes una imagen agradable, humana,
amistosa. Inicie con preguntas sencillas. Evite las interrupciones. Ofrezca una taza de caf.
Aleje documentos ajenos a la entrevista. Es importante que su actitud no trasluzca
aprobacin o rechazo.

65
Intercambio de informacin
Se basa en una conversacin. Algunos entrevistadores inician el proceso preguntando al
candidato si tiene preguntas. As establece una comunicacin de dos sentidos y permite que
el entrevistador pueda a empezar a evaluar al candidato basndose en las preguntas que le
haga.
El entrevistador inquiere en una forma que le permita adquirir el mximo de informacin. Es
aconsejable evitar las preguntas vagas, abiertas. La figura incluye un muestrario de
preguntas especficas posibles, las cuales un entrevistador imaginativo puede aumentar en
forma considerable.
Terminacin
Cuando el entrevistador considera que va acercndose al punto en que ha completado su
lista de preguntas y expira el tiempo planeado para la entrevista, es hora de poner fin a la
sesin. No es conveniente indicarle qu perspectivas tiene de obtener el puesto. Los
siguientes candidatos pueden causar una impresin mejor o peor, y los otros pasos del
proceso de seleccin podran modificar por completo la evaluacin global del candidato.
Evaluacin
Inmediatamente despus de que concluya la evaluacin el entrevistador debe registrar las
respuestas especficas y sus impresiones generales sobre el candidato. En la figura se ilustra
una forma llamada lista de verificacin pos entrevista que se utiliza para la evaluacin que
lleva a cabo el entrevistador. De una entrevista muy breve puede obtenerse considerable
informacin.
Errores del Entrevistador
La figura sintetiza algunos de los errores de fondo ms comunes en un entrevistador. Una
entrevista es dbil cuando no hay clima de confianza, se omite hacer preguntas claves.
Existe otra fuente de errores, los que se originan en la aceptacin o rechazo del candidato
por factores ajenos al desempeo potencial. Una entrevista con errores puede redundar en
el rechazo de personas idneas o (Igualmente grave) en la contratacin de personas
inadecuadas para el puesto.
Errores del Entrevistado
Los cinco errores ms comunes cometidos por los entrevistadores son: intentar tcnicas
distractoras, hablar en exceso, jactarse de los logros del pasado, no escuchar y no estar
debidamente preparado para la entrevista.

66
4.5. Verificacin de datos y referencias

Los especialistas para responderse algunas preguntas sobre el candidato recurren a la
verificacin de datos y a las referencias. Son muchos los profesionales que muestran un
gran escepticismo con respecto a las referencias personales, la objetividad de estos informes
resulta
discutible.
Las referencias laborales difieren de las personales en que describen la trayectoria del
solicitante en el campo del trabajo. Pero tambin ponen en tela de juicio dichas referencias
ya que los antiguos superiores, pueden no ser totalmente objetivos. Algunos empleadores
pueden incurrir incluso en prcticas tan condenables como la comunicacin de rumores o
hechos que pertenezcan por entero al mbito de la vida privada del individuo.
El profesional de Recursos Humanos debe desarrollar una tcnica depurada que depende en
gran medida de dos hechos capitales: uno, el grado de confiabilidad de los informas que
recibe en el medio en que se encuentra; dos, el hecho de que la prctica de solicitar
referencias
laborales
se
encuentra
muy
extendida
en
toda
Latinoamrica.
El inventario de Recursos Humanos, se organizar clasificando la informacin del personal de
acuerdo a los siguientes rubros:
a. Datos Generales
Considera informacin referida a nombre y apellidos y edad del colaborador,
ubicacin orgnica, fecha de ingreso, puesto y o cargo actual, categora remunerativa
y estado civil.
b. Aspectos Curriculares
Considera la informacin pertinente al grado de instruccin, especializacin,
capacitacin dentro y fuera de la empresa, experiencia profesional y empresarial
fuera de la empresa, publicaciones, trabajos de investigaciones, distinciones, ejercicio
docente, etc.
c. Desempeo Laboral
Este rubro incluye informacin relativa a los resultados de las evaluaciones de
desempeo aplicadas al colaborador desde su ingreso a la empresa.
d. Antecedentes Laborales
Incluye informacin del rcord de mritos y demritos registrados durante la
trayectoria del colaborador en la empresa.
e. Carrera Administrativa
Esta parte considera los diferentes puestos de trabajo desempeados por el
colaborador, con las indicaciones de las acciones de promocin, ascenso o

67
transferencia de las que haya sido objeto, as como el tiempo de permanencia en

cada puesto.
f. Evaluacin Psicotcnica
Considera informacin relativa a los resultados de las pruebas de inteligencia,
aptitudes y personalidad a las que ha sido sometido el colaborador en la
oportunidad de su ingreso a la empresa, o en algn otro momento de su trayectoria.
Examen mdico
Es conveniente que en el proceso de seleccin incluya un examen mdico del solicitante.
Existen poderosas razones para llevar a la empresa a verificar la salud de su futuro
personal: desde el deseo de evitar el ingreso de un individuo que padece una enfermedad
contagiosa, hasta la prevencin de accidentes, pasando por el caso de personas que se
ausentarn con frecuencia debido a sus constantes quebrantos de salud.
Resultados y retroalimentacin
El resultado final del proceso de seleccin se traduce en el nuevo personal contratado. Si los
elementos anteriores a la seleccin se consideraron cuidadosamente y los pasos de la
seleccin se llevaron de forma adecuada, lo ms probable es que el nuevo empleado sea
idneo para el puesto y lo desempee productivamente. Un buen empleado constituye la
mejor prueba de que el proceso de seleccin se llev a cabo en forma adecuada.
Conclusin
Despus de leer este Modulo se pueden apreciar cuantos tipos de empresas existen y cual es
su clasificacin para el caso de querer crear una empresa tener como el paso inicial y para
poder entender un poco mas acerca de lo que son las empresas como se forman, cuales son
sus actividades como funcionan y as empezar a conocer este mundo empresarial.

68
Glosario
GLOSARIO
BIEN: Un bien es un objeto material o

servicio inmaterial cuyo uso produce cierta
satisfaccin de un deseo o necesidad.
EMPRESA: Es la unin de elementos
humanos, tcnicos y materiales cuyo
objetivo natural y principal es la obtencin
de utilidades, o bien, la prestacin de
servicios a la comunidad, coordinados por
un administrador que toma decisiones en
forma oportuna para la consecucin de los
objetivos para los que fueron creadas.
INDICADORES:
Son
expresiones
medibles, que sirven para expresar
cuantitativamente dichos objetivos y
tareas.
PRODUCTO: En mercadeo, se refiere a
cualquier objeto en un mercado que cubra
un deseo o necesidad.
PYMES: Pequeas y Mediana Empresas
SERVICIO:
Actividades
que
buscan
responder a necesidades de un cliente.
SISTEMA: Es un Conjunto de Unidades,
relacionadas entre s en busca de un
Objetivo o de un bien comn.
VACANTE: Disponibilidad de un puesto de
trabajo
Cibergrafa
Cibergrafa
TIPOS DE PROYECTOS http://es.wikipedia.org/wiki/Proyecto

MISION VISION http://www.misionvisionvalores.com/
DOFA http://www.degerencia.com/area.php?areaid=10340
LA PLANEACIN ESTRATGICA
http://www.virtual.unal.edu.co/cursos/agronomia/2008868/lecciones/capitulo_2/cap2lec
c2.htm
ESTUDIOS ECONMICOS http://html.rincondelvago.com
TIPOS DE EMPRESAS www.monografias.com/trabajos26/tipos-empresas/tiposempresas.shtml

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2.1. Hay Costos Fijos y Costos Variables.

2.2. Como sacarle el Costo de Produccin a un

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EJEMPLO 2: En el Ejemplo de la Fabricacin de la Camisa, vamos a mirar el costo Neto, o

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Valor a vender por

Valor a vender por

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Los Intereses se Aplicaran siempre sobre el Capital Inicial.

Inters Anual Simple 24% / 12 meses = 2% Inters Mensual

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Con la Frmula de Inters Simple se pueden despejar las otras Variables:

Numero de Periodos (meses):

i = 36% Anual / 12 Meses = 3% 0.03 Mensual

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a diferencia del Inters Simple los Intereses cada vez que se

5.1. TABLA DE INTERES COMPUESTO

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