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Departamento de Industrias
Evaluacin de proyectos
Profesor
: Johana Moya.
ndice
ndice ...................................................................................................................................... 2
ndice de tablas. ...................................................................................................................... 7
ndice de ilustraciones. ........................................................................................................... 9
Resumen Ejecutivo. .............................................................................................................. 10
1
Introduccin. ................................................................................................................. 12
Diagnostico.................................................................................................................... 14
2.1
2.2
2.3
2.3.1
La cerveza ....................................................................................................... 15
2.3.2
2.3.3
2.3.4
2.4
2.5
2.6
Metodologa. ................................................................................................................. 21
3.1
3.2
3.2.1
Costo ............................................................................................................... 22
3.2.2
3.2.3
3.2.4
Beneficios ....................................................................................................... 23
3.3
3.3.1
3.3.2
3.3.3
3.3.4
2|Pgina
3.3.5
3.3.6
3.3.7
3.4
4
4.2
4.3
4.3.1
4.3.2
4.4
4.4.1
Localizacin.................................................................................................... 42
4.4.2
4.4.3
4.4.4
4.4.5
4.4.6
5.1.1
5.1.2
6.2
6.2.1
6.2.2
6.2.3
Microlocalizacin. .......................................................................................... 70
6.2.4
6.2.5
6.2.6
6.2.7
6.2.8
Lay-out ........................................................................................................... 86
6.2.9
6.2.10
6.2.11
Calendario de inversiones............................................................................... 88
6.2.12
Programa de reinversiones.............................................................................. 89
6.2.13
6.2.14
6.2.15
Capacitaciones. ............................................................................................... 94
6.2.16
Remuneraciones.............................................................................................. 95
6.2.17
6.3
6.3.1
6.3.2
6.3.3
6.4
6.4.1
6.4.2
8.2
9.2
10
11
12
12.1
12.1.1
12.1.2
12.2
12.3
12.4
12.5
12.6
12.6.1
12.6.2
12.6.3
12.6.4
12.6.5
12.7
12.7.1
12.7.2
12.7.3
12.7.4
12.7.5
12.7.6
12.7.7
12.8
12.8.1
12.8.2
13
13.1
13.2
13.3
13.4
14
14.1
14.2
15
15.1
15.2
15.3
15.4
15.5
15.6
15.7
15.8
15.8.1
15.8.2
15.8.3
15.9
15.10
15.11
15.12
15.13
6|Pgina
NDICE DE TABLAS.
Tabla I: Demanda nacional pasada. ....................................................................................................................... 36
Tabla II: Funciones para el pronstico de la demanda. ................................................................................... 41
Tabla III: Pronstico de la demanda futura. ........................................................................................................ 41
Tabla IV: Marcas de cervezas artesanal en Chile.............................................................................................. 42
Tabla V: Cervezas Importadas en el mercado nacional. ................................................................................. 44
Tabla VI: Cervezas de consumo masivo. ............................................................................................................. 46
Tabla VII: Formatos y medidas en la oferta de cerveza. ................................................................................. 47
Tabla VIII: Ranking latinoamericano de productores de cerveza. ............................................................... 50
Tabla IX: Resumen de las fuerzas de Porter. ...................................................................................................... 56
Tabla X: Gastos publicitarios. ................................................................................................................................. 66
Tabla XI: Descripcin de los equipos. .................................................................................................................. 80
Tabla XII: Indicadores caractersticos de la cerveza. ....................................................................................... 83
Tabla XIII: Caractersticas de la cerveza Aike. .................................................................................................. 85
Tabla XIV: Aporte en masa de los componentes de la cerveza. ................................................................... 85
Tabla XV: Inversin de obras fsicas. ................................................................................................................... 87
Tabla XVI: Calendario de inversiones.................................................................................................................. 88
Tabla XVII: Monto de cada inversin. ................................................................................................................. 89
Tabla XVIII: Materias primas y cantidades necesarias para la produccin anual. ................................. 91
Tabla XIX: Insumos y cantidades para la produccin anual. ........................................................................ 92
Tabla XX: Programacin del trabajo..................................................................................................................... 94
Tabla XXI: Anlisis de remuneraciones. .......................................................................................................... 100
Tabla XXII: Proyeccin de remuneraciones. ................................................................................................... 101
Tabla XXIII: Resumen de costos......................................................................................................................... 102
Tabla XXIV: Capital Fijo. ..................................................................................................................................... 103
Tabla XXV: Costos de implementos de oficina y otros. .............................................................................. 104
Tabla XXVI: Capital intangible. .......................................................................................................................... 105
Tabla XXVII: Capital de trabajo. ........................................................................................................................ 105
Tabla XXVIII: Costos directos. ........................................................................................................................... 106
Tabla XXIX: Costos indirectos. ........................................................................................................................... 107
Tabla XXX: Remuneraciones............................................................................................................................... 108
Tabla XXXI: calendario de monto de inversiones ......................................................................................... 122
7|Pgina
8|Pgina
NDICE DE ILUSTRACIONES.
Fig. I: Grfico de demanda nacional de cerveza. .......................................................................................... 37
Fig. II: Grfico de demanda de cerveza en la regin de Aysn. .............................................................. 38
Fig. III: Pronstico de la demanda de cerveza a nivel nacional. ............................................................ 39
Fig. IV: Pronstico de demanda de cerveza Premium a nivel nacional. ............................................. 39
Fig. V: Pronstico de la demanda de cerveza en la regin de Aysn. .................................................. 40
Fig. VI: Pronstico de la demanda de cerveza Premium en la regin de Aysn.............................. 40
Fig. VII: Lugares de produccin de cerveza artesanal ............................................................................... 43
Fig. VIII: Origen de la cerveza importada........................................................................................................ 45
Fig. IX: Distribucin del mercado de la cerveza, Ao 2006. .................................................................... 51
Fig. X: Regin de Aysn del Gral. Carlos Ibez del Campo. .................................................................... 70
Fig. XI: Vista satelital de los alrededores de la ciudad de Coyhaique, Chile. .................................... 71
Fig. XII: Vista satelital del terreno donde se instalar la planta. ........................................................... 71
Fig. XIII: Estructura organizacional de la empresa. .................................................................................... 96
Fig. XIV: Flow Sheet de la planta productiva. ............................................................................................. 161
Fig. XV: Lay Out del terreno. .............................................................................................................................. 162
Fig. XVI: Lay Out de oficinas comerciales..................................................................................................... 163
Fig. XVII: Lay Out de la planta productiva. .................................................................................................. 164
9|Pgina
RESUMEN EJECUTIVO.
Mediante el presente proyecto, se buscar evaluar la eventual realizacin de una planta de
cerveza artesanal en la regin de Aysn, cercana a Coyhaique, pensando en abarcar la
regin en primera instancia, y posiblemente expandirse al resto del pas. Todo esto
motivado por factores, como el gran avance que ha presentado Chile en el mercado
cervecero, llegando a valores de crecimiento del 36% en los ltimos aos. Adems, el
estudio de mercado arroj que existe una potencial demanda insatisfecha de ms de 1500
millones de hectolitros al 2007, la cual a la fecha no se encuentra zanjada, an cuando en
los ltimos aos esta ha ido disminuyendo progresivamente gracias al ingreso de la cerveza
artesanal. Se abarcar un segmento objetivo de hombres y mujeres de entre 25 40 aos de
edad, que pertenecen al GSE ABC1.
En lo que respecta al estudio tcnico, se ha determinado que se producirn un total de
62.000 litros anuales, con lo cual es posible cubrir un amplio porcentaje de la demanda
insatisfecha en la regin. Esta produccin se divide en dos etapas dado la escasez de
materias primas en la poca invernal del ao. Es por esto que durante los meses de
diciembre a abril se producir los tres tipos de cerveza, Aike Lapins (cereza), Aike Mulun
(calafate) y Aike Scottich, con un nivel de produccin mxima. En cuanto a los meses
restantes se producir mayormente Aike Scottich.
Se analiz los costos asociados a la implementacin del proyecto, lo que involucra la
compra del terreno, construccin de instalaciones e instalacin de equipos como los de
mayor aporte, sumados al resto, acarrean una inversin aproximada de 233 millones de
pesos.
En cuanto al estudio econmico, los indicadores obtenidos para el flujo de caja, sin
financiamiento resultaron en un VAN de -10 millones, un TIR de 20% y un PAYBACK
mayor a 10 aos, lo que indica que no es factible realizar el proyecto a buenas y primeras.
Por otro lado, para el flujo de caja con financiamiento, se obtuvo valores opuestos, un VAN
de 66 millones, un TIR de 34%, y un PAYBACK de 10 aos, lo que implica que si es
factible econmicamente, aunque la inversin eventualmente ser recuperada en un plazo
10 | P g i n a
de 10 aos, por lo cual se deber buscar inversionistas que quieran ser parte de esto, o bien
reducir costos, en cuanto a equipos, instalaciones, que son los ms crticos, de manera de
recuperar la inversin en un plazo menor, y as hacerlo ms interesante para ser blanco de
inversin.
11 | P g i n a
1 INTRODUCCIN.
La cerveza artesanal es un producto novedoso,
productores en todo el mundo, este producto sin duda est teniendo un enorme xito en la
gran mayora de los pases, en un principio europeos, pero se ha masificado y ha tenido un
xito trascendental en los pases latinoamericanos. Hoy en da se pueden fabricar un sinfn
de variedades de cervezas artesanales, esto hace que este producto sea una excelente
alternativa, tanto para los bebedores habituales, como para quienes quieren probar nuevos
sabores y estilos.
En la actualidad existe una bsqueda, no menor, de alimentos ms naturales, menos
intervenidos, con menores cantidades de preservantes y aditivos, alimentos orgnicos, los
que se llaman orgnicos, porque han sido producidos, elaborados y comercializados
siguiendo normas tcnicas de produccin orgnica y ha sido certificado como tal.
Como respuesta a estas dos tendencias, queda en evidencia que la creacin de una nueva
variedad de cerveza artesanal, es una idea interesante. La industria de la cerveza artesanal
puede brindar a los consumidores variedad de marcas y estilo, y adems un nivel de
conocimiento que permita al consumidor a llegar a comprender de cada variedad o estilo
de cerveza artesanal.
Chile no se queda fuera de este mercado en crecimiento, la cerveza cada vez toma ms
protagonismo en los paladares de los consumidores, quienes se han identificado como
hombres y mujeres entre 25- 40 aos, pertenecientes al GSE ABC1, ellos prefieren un
producto de calidad, antes que cantidad. El mercado de las cervezas Premium se ha
concentrado en algunas regiones, dejando fuera otras, como Aysn, regin que tiene un
potencial altsimo para competir en la elaboracin del producto, estos son los recursos
naturales con los que cuenta, tales como recursos hdricos y frutos propios de la zona. Son
estas algunas de las razones de por qu cervecera Aike ha decidido emprender su negocio.
Cervecera Aike, se ubicar en Coyhaique, es aqu donde dar origen a sus nuevas
variedades de cerveza artesanal, productos que sern totalmente diferenciables en el
mercado, tanto por su calidad, origen y sabor. Cerveza Aike es una cerveza alternativa, que
12 | P g i n a
tiene todos los beneficios de una cerveza tradicional: buen sabor, refrescante, natural; posee
todas las caractersticas necesarias para superar a las cervezas tradicionales. Cerveza Aike
es la combinacin perfecta de aroma, sabor y cuerpo, es un producto hecho a base de
lpulo, cebada, levadura, frutos naturales y recursos hdricos 100% natural, sin qumicos ni
preservantes.
13 | P g i n a
2 DIAGNOSTICO.
2.1 DEFINICIN DE LA IDEA DEL PROYECTO.
Construir y poner en marcha una planta de cerveza artesanal en la regin de Aysn, la cual
aproveche las riquezas naturales de la regin, tales como: frutos, recursos hdricos, etc.;
encargndose de la distribucin del producto.
En su cartera de productos se podrn encontrar cervezas con sabores a frutos tradicionales
de la regin, tales como calafate, murtilla, rosa mosqueta, etc.
La distribucin inicialmente ser slo en forma local, abarcando los principales centros
sociales de la regin y supermercados; una segunda etapa ser posicionarse en el mercado
nacional e internacional.
15 | P g i n a
atractivos naturales que posee no han sido desarrollados en su totalidad, por lo cual se tiene
un pronstico favorable para los aos prximos.
que se quiera dar a la cerveza. Debido a la densidad del mosto, a la mezclas de la malta
empleada as como al lpulo utilizado y a la forma especfica de su elaboracin se
determinar las caractersticas de los distintos estilos de lager, como pilsen, mrzen,
bock.
17 | P g i n a
cerveza para lograr una conservacin natural de hasta 6 meses, si la cerveza es almacenada
en barriles, mantendr viva su levadura y se podr disfrutar del autntico y verdadero
Chopp. Si deseamos elaborar cerveza de tipo negra o roja, esto se logra realizando una
seleccin especial de distintas maltas.
18 | P g i n a
cada vez ms al pblico juvenil y adulto que desea consumir un producto cada vez ms
sofisticado.
Hoy en da, las personas ya no buscan solo saciar su sed con este tipo de bebidas, sino que
tambin buscan satisfacer su paladar, es por esto que ocurre un fenmeno semejante al que
hace algunos aos ocurri con el vino. Antes las personas solo hablaban del vino tinto y
blanco, hoy ya se distingue entre un merlot y carmenere. Los jvenes y adultos con un
paladar ms capacitados prefieren degustar un buen brebaje, con un cuerpo y amargor a
gusto y no el establecido por la cerveza industrial, que cada vez posee ms aditivos
qumicos y se aleja de la esencia de la cerveza.
Aunque este tipo de cerveza llega a costar hasta 3 veces ms que las cervezas industriales,
el mercado ha aumentado casi el doble. El ao 2007 la industria cervecera aumento su
consumo en un 12%, mientras que las cervezas artesanales en un 22%, lo cual presenta un
atractivo para cualquier persona que quiera incursionar en el rubro.
La Asociacin de Cerveceras Artesanales de Chile (Acechi), estima que en los prximos
10 aos el mercado de la cerveza artesanal alcanzar el 5% del mercado nacional.
A pesar de lo atrayente que se muestra el mercado de la cerveza artesanal, este tiene que
lidiar con el mercado de la cerveza industrial, el cual posee los derechos de exclusividad de
la mayora de los bares y restaurantes del pas. Es por esto que, en conjunto con la
produccin de una cerveza artesanal, tambin existir una sala de ventas donde el cliente
podr contactarse o asistir directamente para adquirir nuestro producto.
19 | P g i n a
produccin
20 | P g i n a
3 METODOLOGA.
3.1 SEPARABILIDAD DEL PROYECTOS.
La idea del proyecto de fabricacin de cerveza artesanal, esta confeccionada de tal manera
que se pueda aprovechar al mximo y de la forma ms optima el proceso productivo. Para
este efecto se formul el presente proyecto, como un todo, el cual considera la construccin
de una planta de cerveza artesanal y una sala de ventas, que se encargar de la distribucin
del producto. Por otro lado tambin podra ser considerado de manera de subdividirlo en 2
sub proyectos, la planta de cerveza artesanal propiamente tal y la creacin de una sala de
ventas para el acceso al producto de primera mano; sin embargo, por su afinidad, se busca
y espera que ambos se potencien y complementen el uno al otro, por encima del aporte
eventual que pudiera presentar cada uno por s solo. As la sala de ventas ser un lugar
donde se expondr, mostrar y promocionar al cliente lo relacionado con el proceso
productivo usado y la cerveza artesanal propiamente tal, favoreciendo el consumo de ella y
por otro lado, la planta se ver beneficiada, al tener un lugar fijo venta, donde se atiendan
los pedidos para poder distribuir la cerveza en locales comerciales, pubs y supermercados.
De esta manera se puede concluir que ambos proyectos no son independientes entre s, no
deben separarse, ya que la sala de ventas ser la forma de hacer llegar el producto al cliente,
por lo tanto es ms rentable realizarlos juntos, pues tienen un alto grado de
complementariedad.
21 | P g i n a
3.2.1 COSTO
Como se explico anteriormente, el costo en general del proyecto se puede separar en dos
areas que conllevan niveles de gasto distinto, en primer lugar est el costo de inversin
que suele ser un costo intenso, en un corto periodo de tiempo se invierte gran parte del
capital, y en segundo lugar se encuentra el costo de operacin que es de menor intensidad
pero que se traduce en un volumen mayor debido al tiempo que se lleva a cabo la
operacin.
Distribucin: ser necesario implementar una sala de ventas donde el cliente pueda
realizar sus pedidos.
22 | P g i n a
3.2.4 BENEFICIOS
Este punto es un poco ms breve que el anterior dado que existen solo 2 vas de ingresos al
proyecto. Uno es la venta directa del producto envasado, a bares, supermercados, o al
cliente final directamente. Y una opcin de utilizacin de los residuos slidos generados en
la empresa es la venta de estos por su alto contenido en nutrientes azucares simples y
complejos lo que lo convierte en un buen alimento para cerdos.
23 | P g i n a
Estos mtodos tienen todos de un mismo defecto: no tienen en cuenta el tiempo. Es decir,
no tienen en cuenta en los clculos, el momento en que se produce la salida o la entrada de
dinero (y por lo tanto, su diferente valor).
En realidad estos tres mtodos son complementarios, puesto que cada uno de ellos aclara o
contempla un aspecto diferente del problema. Usados simultneamente, pueden dar una
visin ms completa.
Existe la variante de Flujo neto de Caja por unidad monetaria comprometida, la cual es el
cociente entre el Flujo neto de Caja y la Inversin inicial.
24 | P g i n a
a) El defecto de los mtodos estticos (no tienen en cuenta el valor del dinero en las
distintas fechas o momentos)
b) Ignora el hecho de que cualquier proyecto de inversin puede tener corrientes de
beneficios o prdidas despus de superado el periodo de recuperacin o reembolso.
Puesto que el plazo de recuperacin no mide ni refleja todas las dimensiones que son
significativas para la toma de decisiones sobre inversiones, tampoco se considera un
mtodo completo para poder ser empleado con carcter general para medir el valor de las
mismas.
25 | P g i n a
El principal inconveniente, adems del defecto de los mtodos estticos, es que no tiene en
cuenta la liquidez del proyecto, aspecto vital, ya que puede comprometer la viabilidad del
mismo.
Adems, la tasa media de rendimiento tiene poco significado real, puesto que el
rendimiento econmico de una inversin no tiene porque ser lineal en el tiempo.
Por Valor Actual Neto de una inversin se entiende la suma de los valores actualizados de
todos los flujos netos de caja esperados del proyecto, deducido el valor de la inversin
inicial.
a) Tasa de descuento ajustada al riesgo es la suma entre Inters que se puede obtener
del dinero en inversiones sin riesgo (deuda pblica) y la prima de riesgo.
b) Coste medio ponderado del capital empleado en el proyecto.
c) Coste de la deuda, si el proyecto se financia en su totalidad mediante prstamo o
capital ajeno.
d) Coste medio ponderado del capital empleado por la empresa.
e) Coste de oportunidad del dinero, entendiendo como tal el mejor uso alternativo,
incluyendo todas sus posibles utilizaciones.
La principal ventaja de este mtodo es que al homogeneizar los flujos netos de Caja a un
mismo momento de tiempo (t=0), reduce a una unidad de medida comn cantidades de
dinero generadas (o aportadas) en momentos de tiempo diferentes. Adems, admite
introducir en los clculos flujos de signo positivos y negativos (entradas y salidas) en los
diferentes momentos del horizonte temporal de la inversin, sin que por ello se distorsione
el significado del resultado final, como puede suceder con la T.I.R.
Dado que el V.A.N. depende muy directamente de la tasa de actualizacin, el punto dbil
de este mtodo es la tasa utilizada para descontar el dinero (siempre discutible). Sin
embargo, a efectos de homogeneizacin, la tasa de inters elegida har su funcin
indistintamente de cual haya sido el criterio para fijarla.
El V.A.N. tambin puede expresarse como un ndice de rentabilidad, llamado Valor neto
actual relativo, expresado bajo la siguiente frmula:
27 | P g i n a
Las crticas a este mtodo parten en primer lugar de la dificultad del clculo de la T.I.R.
(hacindose generalmente por iteracin), aunque las hojas de clculo y las calculadoras
modernas (las llamadas financieras) han venido a solucionar este problema de forma fcil.
Tambin puede calcularse de forma relativamente sencilla por el mtodo de interpolacin
lineal.
La T.I.R. es un indicador de rentabilidad relativa del proyecto, por lo cual cuando se hace
una comparacin de tasas de rentabilidad interna de dos proyectos no tiene en cuenta la
posible diferencia en las dimensiones de los mismos. Una gran inversin con una T.I.R.
baja puede tener un V.A.N. superior a un proyecto con una inversin pequea con una
T.I.R. elevada.
til del proyecto, y los actualiza o descuenta conforme a una tasa de inters. Permite unos
clculos ms simples que los mtodos que trabajan con previsiones de cobros y pagos.
Sin embargo, al contrario que la tasa contable, este mtodo si tiene en cuenta la liquidez del
proyecto a nivel del cash-flow generado en cada uno de los aos del horizonte temporal de
la inversin.
Por todo lo expuesto anteriormente, utilizaremos el Valor Actual Neto (V.A.N) como
mtodo para medir la rentabilidad de nuestra planta de cerveza artesanal, ya que es el
mtodo ms aceptado, homogneo y el que menos dificultades presenta.
29 | P g i n a
4 ESTUDIO DE MERCADO.
4.1 DEFINICIN DEL PRODUCTO.
La cerveza artesanal es una bebida alcohlica no destilada elaborada a base de granos de
cereales, la que se encuentra libre de preservantes o algn aditivo qumico. La cerveza
fabricada en la planta, ser un producto de calidad, el cual ser sometido a un proceso
artesanal, el que conservar la tradicin cervecera. Los principales ingredientes utilizados
en el proceso: agua, cebada, lpulo y levadura, sern 100% natural, para as poder entregar
un sabor nico a los consumidores.
Se crear un producto con exticos y nuevos sabores con frutos propios de la zona, tales
como calafate, rosa mosqueta, murtilla, entre otros, para as llegar a todo consumidor, ya
que se sabe que la cerveza tiene caractersticas de ser un gusto adquirido, por lo que si se
entrega mayor variedad se lograr cautivar a los consumidores.
La planta de cerveza contar con una sala de ventas donde se gestionar la distribucin del
producto.
La cerveza artesanal es un producto que posee caractersticas fsicas que el consumidor
puede apreciar, es por esta razn que se puede clasificar como un bien tangible, como es un
bien de consumo rpido, una clasificacin ms especfica sera bien tangible no duradero.
Del punto de vista del hbito de compra del consumidor la cerveza artesanal se puede
clasificar como un bien de especialidad, ya que es un producto que tiene caractersticas y
atributos distintivos, por lo que el comprador est dispuesto a pagar ms por adquirirlo.
tipo de bebidas, por lo tanto, varan las marcas hasta encontrar la que realmente lo que
buscan.
Para seleccionar el mercado objetivo de nuestro producto, es necesario conocer cmo se
comportan los distintos segmentos con respecto al mercado de la cerveza. A continuacin
se detallan los segmentos ms relevantes segn GSE.
Segmento ABC1:
Son personas que conocen sus gustos y estn dispuestos a pagar por calidad, por lo tanto
gustan de consumir productos que cumplan con sus expectativas. Siguen las tendencias
mundiales de bienestar, salud y cuidado del medio ambiente, es por esto que los productos
naturales son bien percibidos.
Consumen cerveza principalmente en formatos pequeos.
Segmento C2 y C3:
Estos segmentos reciben un ingreso familiar mensual entre $400.00 y $2.000.000.- por lo
que al igual que el segmento anterior puede presentar una baja sensibilidad a los precios,
aunque en los casos ms cercanos al segmento C3, la sensibilidad al precio est ms
presente.
Poseen una fidelidad media hacia la marca de cerveza y generalmente consumen este
producto en envases de 1 L, por su economa. Aun que algunas veces no descartan el
consumir en formatos pequeos.
31 | P g i n a
Segmentos D y E:
Son personas con un ingreso mximo de $400.000.-, por lo que son muy sensibles al
precio. Consumen cerveza en formatos grandes (1 L) y en gran frecuencia, adems de
consumir solo cerveza industrial por el bajo precio de estas.
Entre 18 a 25 aos.
Hombres:
Son estudiantes universitarios, los cuales compran ellos mismos sus cervezas.
Consumen este producto con alta frecuencia, aunque son sensibles al precio.
Son innovadores en el consumo debido a que les gusta experimentar con distintos
sabores. Generalmente su consumo se da en fiestas, asados, pubs y discotheque, en
los distintos formatos de cerveza (latas, botellas de 1 L, etc.).
Prefieren las cervezas ms fuertes dado su alto contenido alcohlico, adems estn
muy preocupados de la temperatura, las prefieren heladas.
Mujeres:
32 | P g i n a
Entre 25 y 40 aos.
Hombres:
En el caso de los hombres, son adultos jvenes en general con un gran poder
adquisitivo, por lo cual son poco sensibles al precio. Consumen con una frecuencia
moderada distintos tipo de bebidas alcohlicas. Les gusta experimentar distintas
sensaciones por lo que estn dispuestos a probar diferentes bebidas. Buscan calidad
por lo que consumen cervezas ms Premium y vinos de reservas.
Consumen generalmente en pubs y restaurantes, aunque tambin lo hacen en asados
y en sus hogares en el da a da.
Mujeres:
Son adultas jvenes, ejecutivas y/o dueas de casa. No tienen un poder adquisitivo
tan alto como los hombres, pero igual no son tan sensibles a los precios. Consumen
en baja frecuencia pero los gusta beber cosas ms dulces y de gran calidad. Prefieren
tragos ms elaborados o vinos dulces (Late Harvest). No consumen mucha cerveza
pero las prefieren Premium y de sabores ms dulces.
Consumen generalmente en pubs y restaurantes, en las salidas despus del trabajo
(After Office) y/o en las salidas nocturnas con las amigas (Happy Hour).
33 | P g i n a
Mayores de 40 aos.
Hombres:
Son los clientes ms exigentes, aunque consumen en menor cantidad que los
segmentos anteriores estn dispuestos a pagar ms por la mejor calidad. Son
personas poco innovadoras ya que la experiencia los hace mantenerse en un mismo
tipo de gustos, esto hace que sean fieles a la marca.
Buscan sabores fuertes, de bajo grado alcohlico y de buena calidad, prefieren las
cervezas Premium o importadas, y vinos de reservas.
Mujeres:
Son dueas de casa o algunas profesionales, son el segmento que menos consume
cerveza, prefieren los vinos frutos y dulces como el Late Harvest. Tambin pueden
consumir bebidas ms fuertes pero que posean las caractersticas anteriores como
el pisco sour, mango sour, tequila sunrise, etc. En el caso de beber cerveza ser
Premium, dada la alta calidad que exigente.
34 | P g i n a
Total Cerveza
Cerveza Premium
Consumo per
[Millones de Hectolitros]
[Miles de Hectolitros]
cpita [L]
2003
4,183
---
26,3
2004
4,251
---
26,4
2005
4,792
470,018
29,5
2006
5,484
522,242
33,4
2007
5,727
658,454
34,5
2008
6,025
759,359
36,0
Ao
Se puede apreciar que el consumo de litros per cpita ha ido en aumento constante, al igual
que la demanda de cerveza.
Otro parmetro a considerar es la demanda de cerveza (industrial, importada y artesanal),
demanda de cerveza importada y demanda de cerveza artesanal, lo que se muestra en el
siguiente grafico.
36 | P g i n a
Demanda de cerveza.
Miles de Hectolitros
6000,00
5000,00
4000,00
3000,00
Industrial
2000,00
Premium
Importada
1000,00
0,00
2005
2006
2007
2008
Ao
porcentaje a nivel nacional de las personas que consumen cerveza, el cual puede aplicar a
nivel regional, los resultados de esto se presentan en el siguiente grafico.
37 | P g i n a
Litros
1250000
1000000
750000
Industrial
500000
Premium
250000
Importada
0
2005
2006
2007
2008
Ao
Fuente: Asociacin de Cerveceros de Chile (ACECHI).
F IG . II: G RFICO DE DEMANDA DE
CERVEZA EN LA REGIN DE
A YSN .
Demanda de Cerveza
7
MIllones de Hectlitros
6
5
4
y = 0,4094x - 816,03
R = 0,962
3
2
1
0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Ao
Fuente: Asociacin de Cerveceros de Chile (ACECHI).
F IG . III: P RONSTICO DE LA DEMA NDA DE CERVEZA A NIVEL NACIONAL .
Miles de Hectolitros
800
750
700
650
600
550
y = 100,42x - 200897
R = 0,9748
500
450
400
2004
2005
2006
2007
Ao
2008
2009
DE CERVEZA
39 | P g i n a
Nivel regional:
m3 de cerveza
2250
2000
1750
1500
y = 150,69x - 300575
R = 0,9126
1250
1000
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Ao
Fuente: Asociacin de Cerveceros de Chile (ACECHI).
F IG . V: P RONSTICO DE LA DEMANDA DE CERVEZA EN LA
REGIN DE
A YSN .
300,0
225,0
150,0
y = 34,47x - 68.973,05
R = 0,92
75,0
0,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Ao
40 | P g i n a
De los grficos se puede ver que la demanda aumenta en todos los casos, a continuacin se
presenta la tabla II donde se tiene la funcin de demanda encontrada para cada caso y en la
tabla III se entrega el pronstico calculado a travs de las funciones obtenidas para los aos
2010, 2011 y 2012.
Demanda
Funcin
R2
Total Nacional
0,9620
Nacional
Premium
0,9748
Total Aysn
0,9126
Aysn Premium
0,9200
Fuente: Elaboracin propia.
Pronstico
Demanda
Unidades
2010
2011
2012
Millones de Hectolitros
6,86
7,27
7,68
Miles de Hectolitros
947,2
1047,62
1148,04
Total Aysn
Hectolitros
23119
24625,9
26132,8
Aysn Premium
Hectolitros
3116,5
3461,2
3805,9
Total Nacional
Nacional Premium
Se podra decir que el pronstico de demanda es certero, ya que R2 tiene un valor mayor al
70%, lo que significa que el pronstico se ajusta bien con una regresin lineal.
41 | P g i n a
KROSS
LOS COLONOS
PIRQUE
TUBINGER
CRTER
J. BELLO
EDELSTOFF
PEHUN
SZOT
VALBIER
BUONA TESTA
TAJANO
KOLBACH
HBH
PUCN
MEDIEVAL
D'OLBEK
BUDAPEST
GRASSAU
BLONDIE
GUTMANN
MESTRA
MONTE VERDE
SIRAKU
OCEANIK
CALLE-CALLE
OSSBIER
DIEM
CAPITAL
O DOOLAN
CUELLO
NEGRO
ZIRPEL BIER
CASA
CERVECERA
PUERTO
MONTT
CERRO
ALEGRE
CERVECERA
DEL PUERTO
VOLCANES
DEL SUR
42 | P g i n a
Al observar estas cervezas, es claro que destaca su calidad por sobre el precio, por lo que
las vuelve los competidores ms cercanos a la implementacin de este proyecto. La
produccin de estas cervezas se lleva a cabo en diversos lugares, y con una distribucin
cercana a estos centros como, lo que se ver en la figura VII donde se muestran los centros
de produccin de cerveza artesanal en chile, informacin ms especfica se encuentra en el
anexo de cervezas artesanales y lugar de produccin.
Tambin hay un grupo importante de cervezas importadas que tambin pertenecen al grupo
de las cervezas Premium, en su mayora de origen industrial lo que claramente las
diferencia del grupo antes mencionado, estas se encuentran listadas en la tabla V y
muestran una tendencia parecida a la de las cervezas industriales nacionales, contando con
una o dos lneas de sabor, a diferencia de las artesanales que en un breve ejemplo
Kunstmann cuenta con 5 distintos sabores, que permite la eleccin del cliente con tal de
sorprender el paladar.
43 | P g i n a
Beck's
Miller
Brahma
Modelo
Budweiser
Oettinger
Carlsberg
Pacea
Corona
Poder Borner
Cusquea
Quilmes
Grolsh
Rostocker
Gulde Draak
Schneider
Holsten
Tuberg
La trappe
Unibroue
El origen de las cervezas importadas es diverso, pero la mayor parte proviene de Europa,
como se puede observar en la figura VIII, siempre con Santiago como centro de
distribucin para Chile.
44 | P g i n a
IMPORTADA .
45 | P g i n a
Antillanca
Lemon Stones
Baltica Dry
Paulaner
Becker
Polar Imperial
Cristal
Royal
Escudo
Stella Artois
Heineken
Fuente: Elaboracin Propia.
El acceso a las bebidas alcohlicas est supeditado a bares, restoranes, botilleras y tiendas
de retail como los supermercados. Si bien en todos lugares se puede adquirir distintas
cervezas y sustitutos de las mismas, solo una porcin reducida se dedica a la venta de
46 | P g i n a
cervezas Premium. Adems no siempre se encuentran todos los formatos en todos los
lugares por lo que se har una breve descripcin de la forma relacionada en cada caso.
Los formatos en que se puede encontrar las cervezas son variados y segn el volumen
cambia el costo de adquisicin. En primer lugar se encuentra el formato estrella de las
cervezas Premium, el embotellado de vidrio, el que puede presentarse en tamaos entre
330[cc] a 1500[cc], siendo ms recurrente entre las cervezas artesanales los envases ms
pequeos, y entre las industriales los ms grandes. Se accede al producto de manera
individual o en packs de 4, 6, 10, 12 o 24, lo que hace variar el precio segn la cantidad.
Por otro lado estn los envases metlicos dentro de los que se puede encontrar dos grandes
grupos, los de consumo personal y los de consumo masivo, el primero de ellos consiste en
latas de entre 330[cc] y 5000[cc], siendo este ultimo un formato especial dado que tiene
asociado un valor agregado mayor. En lo que respecta a los de consumo masivo, se trata de
la forma de envasado con que se llega bares, restaurantes y eventos, barriles de 50 litros que
requieren refrigeracin y todo el equipo de soporte. Mayor informacin respecto a los
formatos se puede observar en la tabla XX cuales son las presentaciones que se ofrecen.
T ABLA VII: F ORMATOS Y MEDIDAS EN LA OFERTA DE CERVEZA .
Formato
Medidas
Formato
Medidas
Formato
Medidas
330 [mL]
250 [mL]
4 Latas
350 [mL]
330 [mL]
6 Latas
355 [mL]
350 [mL]
10 Latas
Latas
470 [mL]
Barril
Botella
355 [mL]
Pack
12 Latas
500 [mL]
480 [mL]
4 Botellas
550 [mL]
750 [mL]
6 Botellas
5 [L]
1 [L]
12 Botellas
50 [L]
1,5 [L]
24 Botellas
47 | P g i n a
Los formatos personales se pueden adquirir en prcticamente todos los locales antes
mencionados, sin embargo la variedad de los mismos es reducida en bares y restaurantes,
debido generalmente a las plizas de exclusividad que se firman con tal de disminuir el
precio del producto, tambin se puede adquirir en estos centros de expendio masivo, ya sea
jarra (pitcher), vaso o las variaciones de la jarra como rocket u otros formatos que
provienen de la misma fuente. En cambio en las empresas de retail y botilleras se puede
encontrar de una amplia gama de formatos individuales.
Dentro de todos los puntos de venta de cerveza los ms variados son los centros de retail,
siendo Jumbo uno de los distribuidores que cuenta con la mayor cantidad de posibilidades
con 148 formas distintas entre formatos, marcas y tipos. Dentro de la misma clasificacin
est supermercados Lder donde se muestra una oferta mucho ms reducida en variedad y
orientada principalmente al consumidor que prefiere el volumen antes de la calidad. Con
una menor variedad que las tiendas grandes de retail las botilleras poseen generalmente un
stock que entre formas y variedades alcanzan cerca de las 30 unidades distintas, y con una
baja participacin de cervezas artesanales, de las que principalmente se puede mencionar a
cerveza Del Puerto, Kunstmann y Austral, que son las ms masivas dentro de este grupo.
Un punto que parece interesante es que el costo en los centros de retail es generalmente
ms alto que en las botilleras.
En lo que respecta a la comunicacin entre el productor y el consumidor en el mbito de las
cerveceras artesanales, mtodos comunes dentro de la industria de la cerveza como
auspicios a equipos o publicidad va televisin o radio no son comunes, sin embargo su
difusin por medio de pginas web informativas es bastante amplia. Adems de darse a
conocer va internet el productor de cervezas artesanales generalmente cuenta con un punto
de venta propio donde el consumidor se puede informar al respecto. Por ltimo y no por eso
menos imprtate, dado que es una de las formas ms potentes de publicidad dentro del
rubro estn los blogs que tratan del tema donde los adeptos comparten impresiones y
recomiendan los productos que les perecen buenos, por lo que una baja en la calidad del
producto de inmediato se convierte en un punto en contra que se difunde con rapidez de la
48 | P g i n a
misma manera que el caso contrario, esta es la razn por la que el nivel de calidad debe ser
rigurosamente cuidado.
Finalmente y como forma de promocin los productores de cervezas artesanales participan
de ferias del rubro las que cada aos se hacen ms masivas, como la Bier Fest de Malloco,
Santiago, la que cada ao rene en una competencia a mas cerveceros artesanales. En estos
eventos se puede degustar distintas cervezas con la tutela de maestros cerveceros lo que
permite al consumidor curioso introducirse en el tema.
49 | P g i n a
Hacia 1884 haba 73 cerveceras instaladas en distintas localidades entre Ancud y Copiap,
sin contar las empresas localizadas en los departamentos de Santiago, Valparaso y
Quillota. De estas 73 cerveceras, 50 tenan propietarios con apellido alemn.
Chile ocupa el sptimo lugar en la produccin de cerveza a nivel latinoamericano, segn
datos de la Asociacin de Productores de Cerveza de Chile (ACECHI).
T ABLA VIII: R ANKING LATINOAMERICANO DE PRODUCTORES DE CERVEZA .
Posicin
Pas
Produccin
(miles de hectolitros)
Brasil
88000
Mxico
54657
Venezuela
19184
Colombia
18000
Argentina
12400
Per
6960
Chile
4094
Fuente: Alaface.
En los ltimos cinco aos, el consumo per cpita de los chilenos ha crecido casi 10 litros,
pasando de 23,6 litros en 2032, a 36 litros en 2008 (Tabla I).
El aumento de su consumo se debe, segn los expertos, a que la cerveza se coloca en un
Sector Premium, que indica mejor calidad. Por eso ya es muy comn ver en bares y
restaurantes cervezas internacionales y artesanales.
En Chile, el lder indiscutido en la industria cervecera nacional es CCU, controlada por el
grupo Luksic, que capta el 86% de la participacin de mercado. Esta empresa cuenta con
las marcas locales Cristal y Royal Guard, Escudo y Morenita, adems de las importadas
Paulaner, Budweiser y Guiness.
50 | P g i n a
El otro participante relativamente importante es Cerveceras Chile, firma que posee apenas
un 12% de cuota de mercado a travs de sus marcas Becker, Bltica y Heineken.
A estos dos productores nacionales se suma el arribo de un creciente nmero de cervezas
importadas, las que pese a presentar un 1.6% del volumen del mercado, amplan la oferta a
ms de 30 marcas diferentes.
Esto nos deja aproximadamente con un 0.4% restante, ocupado por las cervezas artesanales.
Pero es importante mencionar la recin formalizada Asociacin de Cerveceros Artesanales
de Chile, donde las cerveceras Kross, Crater, Szot, Cervecera del Puerto, Dolbek,
Gutmann, Oceanik, Capital, Casa Cervecera Puerto Montt, Los Colonos, J. Bello y Valvier,
son parte de esta organizacin que promover intensamente el consumo de la cerveza
elaborada artesanalmente. El objetivo es dar a conocer los productos y que la gente empiece
a diferenciar las cervezas artesanales, que la gente conozca las clases, tipos y nombres de
cervezas, que sepa de su historia y promover as su consumo.
Fuente: CCU
F IG . IX: D ISTRIBUCIN DEL
MERCADO DE LA CERVEZA ,
A O 2006.
51 | P g i n a
Segn la tabla I se puede ver en el ao 2007 existi una demanda de 5,727 millones de
hectolitro, si se compara esto con la produccin de cerveza en Chile en el ao 2007 (oferta)
presentado en la tabla VIII, 4,094 millones de hectolitros, se puede ver que la oferta es
menor que la demanda; la brecha existente es amortiguada con las cervezas importadas.
En los ltimos aos la importacin de cerveza ha disminuido, y la produccin de cervezas
artesanales ha aumentado considerablemente. Lo que demuestra que esta brecha est siendo
cubierta por el producto nacional lo que es probable que siga ocurriendo en el futuro.
Existiendo esta brecha es posible decir que es factible realizar el proyecto, ya que en chile
la produccin de cerveza no alcanza para la demanda existente.
52 | P g i n a
5 ESTUDIO DE MERCADO
5.1 ANLISIS DEL SISTEMA DE COMERCIALIZACIN
"La cerveza est de moda", segn reportajes (ver anexo 15.2), en Chile el mercado de la
cerveza artesanal se encuentra en constante crecimiento, actualmente existen unas 200
etiquetas distintas de este producto, la competencia es amplia, por lo tanto la entrada al
mercado no ser fcil, es por esta razn que se requiere una estrategia bien planificada y
agresiva, que sea capaz de dar a conocer el producto entre los consumidores.
Se puede decir, segn la amenaza de nuevos competidores (tabla XLIII en anexo 15.3), que
es atractivo ingresar al mercado de cerveza artesanal, con un producto diferenciado como
lo es cerveza Aike, ya que la amenaza de nuevos participantes no es un factor que pueda
perjudicar al producto, ya que no es probable que entre al mercado un producto como lo
que entrega cervecera Aike.
53 | P g i n a
Sin embargo, en las ltimas tres dcadas el vino ha disminuido de 40 litros percpita a 17
litros, los que se han reemplazado, en parte, por cerveza, pero las tendencias que se ven a
futuro es una mayor calidad del vino y polticas de distribucin cuyo objetivo es el aumento
de consumo del vino.
En cuanto al Pisco es considerado un competidor cercano aunque no tanto por sus muy
distintas caractersticas en cuanto a grados alcohlicos, sin embargo hay que tener presente
que el Pisco es un bebestible de fcil acceso en cuanto a precios y distribucin.
Segn el anlisis de la amenaza que presentan los productos sustitutos (tabla XLIV en
anexo 15.3), se puede concluir que es poco atractivo entrar al mercado de cerveza
artesanal, ya que son muchos los productos por los que el consumidor puede dejar de
preferir cerveza Aike.
Los principales clientes de este producto son los consumidores finales, quienes son cada
vez ms exigentes, buscando mejores precios, calidad y mayor variedad. En general, poseen
un alto poder negociador ya que pueden cambiar de marca si no se encuentran satisfechos.
Otros clientes importantes son las grandes cadenas de supermercados, quienes realizan
compras en grandes volmenes, lo que le permite contar con un gran poder negociador, ya
que son ellos quienes establecen los plazos de pago, distribucin de espacios fsicos, etc.
Tambin se pueden mencionar a los distribuidores independientes, quienes se reparten
zonas geogrficas, no contando con exclusividad en la misma, por lo que disminuye
considerablemente su poder negociador.
Se puede concluir segn el anlisis del poder negociador de los clientes (tabla XLV en
anexo 15.3), que es un factor determinante a la hora de considerarlo en los factores que
puedan afectar el desarrollo del proyecto, ya que se obtiene que el poder de negociacin de
los clientes es atractivo, es decir, no presentan una amenaza para el producto. Son clientes
que privilegian la calidad antes que el precio, por ende no son sensibles a ste, los sustitutos
que ellos prefieren son de un precio similar, adems como se trata de un consumidor ABC1
54 | P g i n a
En general, las materias primas principales para la elaboracin de este producto son de fcil
acceso, estas son: la cebada, la malta, agua potable, frutos, lpulo y levadura. Se puede
decir que los proveedores no tienen un gran poder de negociacin ya que, al ser el sector
cervecero muy concentrado, no tienen muchas opciones de clientes.
No existe amenaza de una integracin hacia adelante en cuanto a los proveedores puesto
que los costos de ingresar a la industria son muy altos, esto se aprecia como un atractivo de
la industria.
La conclusin de esta fuerza arroja, segn el anlisis realizado (tabla XLVI en anexo 15.3),
que es atractivo entrar al mercado de este punto de vista, ya que existen una cantidad
elevada de proveedores, lo que no les da ningn poder, adems hay que tener en
consideracin que es complejo, tanto por la tecnologa, como por el proceso, que un
proveedor entre a fabricar el producto, por ende mercado de la cerveza artesanal no se ve
afectado por este factor.
En Chile el mercado de cerveceros artesanales crece cada da. Existe una larga lista de
productores, por esta razn hay una competencia constante a travs de precios y
promociones.
Se puede concluir de esta fuerza, segn lo analizado (tabla XLVII en anexo 15.3), que es
poco atractivo, ya que existen mucha competencia actualmente, adems de algunas leyes
que complican el funcionamiento o termino del negocio.
55 | P g i n a
MPA PA
A
X
MA
Cadena de Valor.
-
Actividades primarias.
Actividades de apoyo.
Las actividades de apoyo consisten en proveer apoyo no slo a las actividades primarias,
sino tambin entre s.
Estn compuestas por: infraestructura, gestin de la empresa, administracin de recursos
humanos, desarrollo de tecnologa y adquisicin, adems del abastecimiento de todas las
actividades primarias.
57 | P g i n a
Estas actividades abarcan a toda la organizacin del negocio. Las responsabilidades por los
recursos tecnolgicos, humanos y financieros son de todos los ejecutivos.
- Infraestructura: Lugar fsico para la instalacin de equipos del proceso productivo y
oficina de ventas. Cervecera Aike contar con una amplia infraestructura, la que incluye
las distintas reas del proceso, oficinas, laboratorio, estacionamiento, sala de ventas.
- Gestin de la empresa: Consta de varias actividades, entre ellas administracin general,
planeacin, finanzas, contabilidad, administracin de aspectos legales, asuntos del gobierno
y administracin de la calidad. A diferencia de otras actividades de apoyo, suele soportar
toda la cadena y no las actividades individuales. La empresa cuenta con una organizacin
capaz de facilitar la gestin de la empresa y as lograr resultados eficientes, tanto en la
produccin, finanzas, etc.; esta organizacin se puede ver en el tem Estructura
organizacional.
- Administracin de Recursos humanos: Las funciones relacionadas son: reclutamiento
y contratacin (El personal debe estar capacitado para la operacin de la planta: operadores,
ingeniero, ventas, y aseo.), capacitacin, desarrollo y compensacin de todo tipo de
personal. Respalda las actividades primarias y de soporte y toda la cadena de valor.
Cervecera Aike contara con una direccin de recursos humanos, la que se encargar de
todas las funciones que tengan relacin con este tem.
- Adquisicin: Esta funcin alude a la compra de los insumos que se emplearn en la
cadena de valor. Estos son materias primas, suministros y activos. Para la adquisicin de
materias primas y suministros cervecera Aike contar con contactos 100% confiables, los
que entregaran lo demandado por la empresa, cuando esta lo solicite.
- Desarrollo tecnolgico: En esta actividad se incorpora la tecnologa, los procedimientos
prcticos, y los mtodos incorporados al equipo de procesos. Los equipos para la
produccin de cerveza Aike sern equipos de la tecnologa ms avanzada en cuanto a la
produccin de cerveza artesanal, los que se irn modificando, si as lo requiere la planta.
58 | P g i n a
5.1.1.3 FODA.
De acuerdo a lo expuesto, se pueden establecer las fortalezas, debilidades, oportunidades y
amenazas del proyecto. Las dos primeras provienen del anlisis interno, mientras que las
otras dos del anlisis externo del proyecto
Fortalezas.
El producir a menor escala y con elementos de mejor calidad, permite
producir una mejor velocidad de reaccin al mercado.
El lpulo orgnico tiene aroma ms fuerte y mejor, generando una cerveza
ms rica y atractiva para el consumidor.
Bajo costo del producto en relacin con otros productos alcohlicos.
Poca variabilidad de la produccin de las materias primas, que hacen ms
estable y previsible la produccin de cerveza.
Innovacin en sabores.
Debilidades.
Bajo reconocimiento de la marca, ya que se trata de un producto nuevo.
Baja distincin entre cervezas artesanales y orgnicas.
Desaprovechamiento de economas de escala
Al encontrarse muy segmentada la produccin internacional, se trata de una
bebida que resulta dificultoso exportar.
Oportunidades.
Tendencia mundial creciente hacia lo orgnico.
59 | P g i n a
Alta insercin del producto en los grupos etarios ms jvenes, lo que implica,
en un futuro, un aumento casi constante del consumo.
Crecimiento sostenido en mercado de las cervezas, alto potencial de
crecimiento
Altas barreras de entrada por economas de escala en produccin y
adquisicin de materia prima, inversin en infraestructura y publicidad,
imagen de marca reconocida y acceso a canales de distribucin.
Mercado de cervezas artesanales en crecimiento.
Aumento costo y precios del vino (sustituto).
Asociacin de cerveceros artesanales de Chile.
Incorporacin creciente de valores medioambientales y de salud en los
procesos de decisin de compra por un sector de la poblacin.
A diferencia del vino, la tasa de consumo de la cerveza (tanto nacional como
internacional) es de marcada tendencia positiva.
Posibilidad de producir con procesos artesanales y materias primas de
calidad.
Amenazas.
Alta concentracin del mercado de cervezas tradicionales, muchas tienen
contratos de exclusividad en puntos de venta.
Lentitud de posicionamiento del mercado orgnico en Chile.
Rivalidad fuerte entre competidores de la industria de los bebestibles, siendo
necesario para poder subsistir una alta inversin en publicidad, constantes
mejoras en productos y servicios.
Estacionalidad caracterstica del mercado.
60 | P g i n a
La encuesta arroj que el segmento objetivo para cerveza Aike son mujeres y hombres entre
25-40 aos, pertenecientes al GSE ABC1. Estas personas consumen cerveza como mnimo
una vez a la semana y no dudan en preferir calidad antes de precio, de este universo la
mayora prefiere beber cerveza artesanal y est dispuesto a probar nuevos sabores.
Si se considera el consumo anual durante el ao 2007 fue de 34,5 Litros per cpita, el total
de litros al ao que se consumen en la regin son 146.000.61 | P g i n a
Este ultimo valor es mayor que la demanda insatisfecha estimada anteriormente, por lo que
se cree que la diferencia est siendo abarcada por la cerveza D'Olbek. Es por este motivo
que nuestro producto pretende abarcar el 80% de la demanda insatisfecha, produciendo
aproximadamente 52.500 litros anuales.
5.1.1.5 VENTAJAS COMPETITIVAS .
La principal ventaja competitiva de cervecera Aike, se basa en la diferenciacin del
producto, ya que se trata de un producto fabricado de manera totalmente natural y artesanal,
aprovechando al mximo los recursos naturales de la regin de Aysn. Adems cerveza
Aike cuenta, a diferencia de otros fabricantes, con una variedad de nuevos sabores que no se
encuentran actualmente en el mercado.
5.1.1.6 ESTRATEGIAS.
Es de vital importancia que cervecera Aike fije sus estrategias, ya que con stas se puede
lograr ventaja sostenible a largo plazo en cada uno de sus negocios, respondiendo ante las
amenazas y oportunidades en el medio ambiente, y las fortalezas y debilidades de la
organizacin.
Las estrategias que llevara a cabo son las siguientes:
Estrategia genrica o bsica:
-
62 | P g i n a
Estrategia de crecimiento:
-
Estrategia competitivas:
-
5.1.1.7 POSICIONAMIENTO .
Posicionar la cerveza procesada en la planta como nmero 1 en la regin, para as lograr
que la empresa sea una especie de identidad regional, lo que permitir que la poblacin
tenga una mayor cercana con el producto, lo que facilitar el reconocimiento nacional y
luego mundial (turistas).
Producto medular
Bebida refrescante con grado alcohlico, de alta calidad para disfrutar en momentos
de esparcimiento.
63 | P g i n a
Producto formal
Producto exclusivo, 100% natural y de alta calidad, fabricado con recursos propios
de la regin de Aysn, tales como agua, frutos, etc.; disponible en envases
desechables
Cerveza Aike es un producto que marca la diferencia con sus distintos sabores como
cereza, calafate y Scottisch.
Producto aumentado
Cerveza Aike, contar con una sala de ventas atendida por personal con amplios
conocimientos del producto ofrecido. La sala de ventas ser responsable de la
satisfaccin del cliente, aqu se podrn realizar pedidos, ya sea va telefnica o
personalmente, asegurando una entrega rpida y segura al cliente. Tambin se
dispondr de una pgina web donde, en conjunto con la sala de ventas, se recibirn
consultas sobre el producto entregando una respuesta rpida y eficiente al cliente.
Cervecera Aike se har responsable en casos que la calidad no sea la deseada
(color, sabor, amargor, etc.) esto con una garanta que reembolsar el dinero al
cliente, adems de entregar el producto sin costo alguno, asegurando que el
producto est en buenas condiciones (sabor, amargor, color, etc.), adems se
entregar algn beneficio adicional al cliente perjudicado, ya sea descuento para la
prxima compra, mayor cantidad del producto, despacho a domicilio, etc. Todo esto
para que el cliente se sienta conforme con el producto, y elija cerveza Aike como su
cerveza.
5.1.2.2 PRECIO.
Para el consumidor, generalmente, el precio es una variable que prima al momento de decidir la
compra del producto, es por esto que los productos tienen y deben tener precios aceptables por
el mercado, estar disponibles y adaptados en los circuitos habituales de compra de los clientes
objetivos.
de precios, el que puede fluctuar entre $2200-3900 por litro (precios entre los que fluctan las
distintas variedades de cerveza artesanal en supermercados).
Como la planta ser construida en la regin de Aysn se deben estudiar los precios que entrega
la competencia directa en la regin, Cervecera DOLBEK. La planta de cerveza artesanal
DOLBEK, entrega una nica variedad de cerveza, cerveza lager, en un nico formato de 300
cc, el que tiene un valor de $950 ($2880 por litro) si se compra un pack de 4 botellas, y $1000
por botella si se compra una caja de 12 botellas ($3030 por litro), DOLBEK no realiza
descuentos por volumen.
Como DOLBEK ya esta posicionada en la regin se debe utilizar una estrategia de precios de
penetracin, as se lograr llegar al cliente, ya que el producto entregado tendr algunas
caractersticas similares a lo que buscan, adems de caractersticas de diferenciacin, por ende
un producto mejor, a un menor precio ser un gran atractivo para el cliente. El precio que se
fijar es de $2800 por litro ($930 el envase de 330cc), adems de entregar descuentos por
volumen, cabe destacar que el precio de la cerveza durante el transcurso ser ajustado por las
variaciones econmicas que puedan existir (IPC).
Bar West.
Restaurant La Olla
.Hper M.A.S
Supermercado Marvin.
65 | P g i n a
Publicidad
Gastos de publicidad
Creacin pgina Web
Mantencin mensual Sitio Web
Inversin degustaciones
350000
35000
1500000
66 | P g i n a
La inversin de degustaciones consiste en el dinero necesario para instalar los stands con
este fin y el transporte a los lugares donde se presentar el producto, adems de la cerveza
(considerndola a precio costo) que se repartir.
Promocin
Para promocionar cerveza Aike se entregaran regalos a los consumidores frecuentes, tales
como llaveros y vasos.
Se entregar una muestra gratis de cerveza el da del lanzamiento en los pubs de la regin.
Las primeras 50 personas que se pongan en contacto con las oficinas de cerveza Aike
tendrn un 30% de descuento.
Los das lunes y martes de 16:00 a 17:00 [Hr.] se realizar un descuento de 5%.
67 | P g i n a
6 ESTUDIO TCNICO.
6.1 ANLISIS DEL TAMAO DEL PROYECTO.
Este anlisis es de vital importancia, es a partir de ste que se podr evaluar lo relacionado
con la Ingeniera del proyecto, ya que conociendo cuanto se va a producir se realiza la
eleccin de: terreno, proceso, equipos, programas de produccin entre otros.
Para decidir cul ser el tamao de Cervecera Aike se realiz un estudio de mercado, donde
se determin la brecha de demanda insatisfecha de cerveza existente en Chile, esta
informacin, en conjunto con los resultado de la encuesta desarrollada (ver anexo 15.5)
fueron de vital importancia para tomar la decisin.
Con los datos obtenidos en la encuesta se determin, cuantitativamente, el segmento
objetivo existente en la regin de Aysn, y a partir de esto, considerando un consumo de
34,5 litros per cpita, se calculo el consumo de cerveza en la regin, el que fue de 146.000.litros anuales
Este ultimo valor es mayor que la demanda insatisfecha, pero considerando que
la
68 | P g i n a
La ubicacin del proyecto va orientada a encontrar un lugar que entregue los recursos
naturales para el proceso productivo de cerveza Aike.
Cerveza Aike tendr distintos sabores de frutos silvestres, por esto que es imprescindible
ubicar la planta en un lugar acorde, es decir, donde se puedan obtener este tipo de materias
primas; por esta razn, para seleccionar donde estar localizado el proyecto, la mayor
preocupacin ser estar en un lugar donde la adquisicin de la materia prima, que nos
diferencia de las dems cervezas como son el recurso hdrico y los frutos silvestres, estn
disponibles.
69 | P g i n a
6.2.3 MICROLOCALIZACIN .
La planta productiva, al igual que las oficinas comerciales, estarn ubicadas en los
alrededores de la ciudad de Coyhaique, aproximadamente a 5 [Km] de esta, en el sector
Aerdromo Teniente Vidal. El terreno de la planta se encuentra ubicado en la latitud
4536'13.74"S y longitud 72 6'6.31"O. (Fig.III)
70 | P g i n a
71 | P g i n a
Finalmente, el costo del terreno no deja de ser menor. Esto, porque es parte la inversin del
72 | P g i n a
proyecto por lo tanto tiene que ser accesible para poder implementar el proyecto.
Por otra parte, se encuentra cerca de empresas que transportan mercadera (AGM y Adelco)
desde la zona norte y central del pas, tanto por transporte terrestre y/o martimo. Adems,
se encuentra a orillas del Ro Simpson, un recurso hdrico bastante importante en la regin,
limpio y accesible desde el terreno, por lo cual no habra problemas para obtener esta
materia prima.
Por ltimo el costo asciende a $10.000.000.- lo cual ser cubierto a travs de la alternativa
de financiamiento elegida.
74 | P g i n a
Continuando con el proceso como tal se describirn los cuatro puntos que forman el
proceso de elaboracin de cerveza Aike:
Macerado
En este proceso se mezcla la cebada malteada con agua, se calienta a temperaturas entre los
60 y 85 C, en ollas de gran tamao, con una secuencia de distintos niveles de temperatura,
con tal de activar las enzimas presentes en la cebada e iniciar degradacin del almidn que
conforma los granos. Esta secuencia de temperaturas se inicia con temperaturas bajas para
mantener activas las enzimas, dado que se inactivan fcilmente a altas temperaturas, pero
su temperatura de trabajo ptimo de todas maneras oscila entre los 60 y 70 C, razn por la
que es importante mantener un estricto control de la temperatura.
Durante el proceso de macerado se realizan pruebas de nivel de almidn residual con las
que se determina si se ha terminado el proceso de rompimiento de las cadenas de almidn,
y se procede elevar la temperatura a cerca de los 90C para alcanzar un alto nivel de
hidrolisis de las dextrosas generadas en la degradacin del almidn para formar azucares
simples fermentables. Todo el proceso toma alrededor de 2 horas en sistemas de baja
eficiencia, y se eleva este tiempo a medida que se quiera extraer ms azucares.
Una vez terminado el macerado se tiene que separar el mosto, solucin de azucares
concentrado, del orujo, que corresponde al residuo solido que se deriva de la fibra del grano
y del almidn que no fue alcanzado por la maceracin.
Coccin
sectores distintos del mosto, las condiciones de operacin cambian segn la levadura, la
levadura ale tiene un ptimo alrededor de los 20 a 25C, mientras que la fermentacin que
se deriva de una levadura lager se tiene que llevar a cabo a temperaturas entre los 5 y 12C.
El extremo cuidado del mosto en este proceso es fundamental dado que el mosto es un
ambiente muy propicio para la proliferacin de cualquier microorganismo.
Para las etapas de macerado y coccin se ocupar vapor como fuente de energa para elevar
la temperatura en el proceso. Para el proceso de fermentacin se utilizarn fluidos
refrigerantes para lograr la temperatura requerida.
Decantacin y filtrado
Ya habiendo finalizado la etapa de fermentacin se tiene que separar el grueso de la
levadura por decantacin, luego se hace pasar por un filtro de capas para eliminar la
porcin que quede en suspensin en el mosto. Es posible agregar clarificantes en esta etapa
con tal de obtener una cerveza ms clara.
76 | P g i n a
Envasado y carbonatacin
Si bien no son parte del proceso de elaboracin, son parte de la generacin del producto
terminado. En este existen dos opciones, utilizar carbonatacin natural o carbonatacin
industrial. El primer caso es el ms tradicional de todos, se lleva a cabo mediante la adicin
de azcar y el envasado inmediato de la cerveza, lo que genera una fermentacin
secundaria por parte de los fermentos residuales de la cerveza. En el segundo por medio de
altas presiones se disuelve CO2 en la bebida, lo que permite pasteurizar la cerveza
anteriormente, lo que desde el punto de vista de los riesgos sanitarios es mucho ms
atractivo, es por esta razn, para prevenir la proliferacin de microorganismos, que
cervecera Aike optar por la carbonatacin industrial.
Procesos Anexos
Tratamiento de Riles: La mayor parte de los Riles tiene un alto contenido biolgico
que se tiene que neutralizar o tratar para llevarse a los niveles establecidos por la
norma.
Los equipos necesarios se pueden dividir en dos grupos: equipos que se encuentran en la
lnea de proceso y equipos que sirven de apoyo para la labor de estos. Los primeros tienen
como material de construccin acero inoxidable, esto es debido a que se trata de una
industria de productos alimenticios y en este punto no se puede escatimar en el costo del
material del equipo. Un segundo grupo caracterstico es el de los equipos de apoyo, dentro
de los que se cuentan: los equipos de anlisis, de produccin de vapor y de tratamiento de
residuos. (La ficha tcnica de los equipos se puede ver en anexo 15.13)
77 | P g i n a
Envasado: en este caso los equipos si estn estandarizados, siendo una lnea
productiva bien definida, donde los pasos son: lavado de botellas, llenado y tapado
de botellas. Los equipos elegidos tienen una capacidad muy superior al nivel de
produccin lo que permite tener una holgura bastante amplia. Los equipos son:
lavadora de botellas GWTG-18J, llenadora de botellas GWTGCP-18 y tapadora
GWTGZ-1.
79 | P g i n a
Equipo
Macerador
Lauter
Bomba centrifuga
Cocedor
Fermentador
Descripcin
Cantidad
3279 [l]
1,5[m3/h]
2733[l]
1 [m3/h]
2186 [l]
2186 [l]
25 [micras]
2186 [l]
Filtro
Filtro de contracorriente
Estanque de Almacenamiento
Envasadora
Capacidad
Lavadora de botellas
Tapadora
Pasteurizadora
3314
[botellas/mes]
3314
[botellas/mes]
3314
[botellas/mes]
3314
[botellas/mes]
inoxidable
200 [m]
Produccin de vapor
15 [hp]
1000 [l]
Estanque de neutralizacin
2000 [l]
2500 [l]
Tubera
Caldera
Estanque de acero
Colormetro
Medidor de carbonatacin
80 | P g i n a
Como se dijo anteriormente estos equipos tienen como fin el apoyo a la lnea de proceso
principal, pero dado que no estn en contacto con el producto no requieren ser de acero
inoxidable.
ANLISIS.
Se han considerado tres factores a monitorear del producto, estos son: la turbidez, el color
y el grado de carbonatacin.
PRODUCCIN DE VAPOR .
El equipo principal de esta seccin es la caldera, y debido a que el consumo es medianobajo para nivel industrial se decide comprar una caldera pequea Fulton Boiler de 15 HP.
Para este sistema tambin se requiere un estanque de almacenamiento de diesel, el que es
de acero.
TRATAMIENTO DE RESIDUOS
81 | P g i n a
6.2.7.1 PRODUCTO
El producto por excelencia de este proyecto es la cerveza artesanal, que basndose en la
informacin levantada se ha decidido producir tres productos distintos: cerveza sabor
cereza, cerveza sabor calafate y cerveza artesanal tipo ale.
Las cervezas estn descritas desde un punto de vista tcnico por medio de 6 indicadores,
listados en la tabla XII
82 | P g i n a
Indicador
Densidad
Amargor
grado Alcohlico
Carbonatacin
Turbidez
Color
Unidad
Peso especfico
IBU's
G.L
Vol. CO2/Vol. Liq.
N
SRM
Color:
El color est asociado directamente con la composicin de la malta utilizada, las pueden
ser claras u oscuras; tambin se ve influenciado por las caractersticas del proceso
productivo como por ejemplo, el perfil de temperaturas utilizado en la coccin o el
aditamento de algn fruto silvestre como es el caso. El indicador relacionado con esta
cualidad es la colorimetra.
Espuma
Brillo y transparencia
El ideal de cerveza ha de ser clara y brillante, siempre que el proceso escogido lo permita,
en un proceso que se busque disminuir la cantidad de aditivos qumicos no se podr obtener
un producto tan claro. Para este punto el indicador utilizado es la turbidez.
tiene relacin con la cantidad azcar contenida en la mezcla; y el grado alcohlico, que
indica el contenido de alcohol de la cerveza.
En los que respecta a las propiedades generales de la cerveza se puede destacar que est
compuesta por:
Agua
Glicerina
Anhdrido carbnico
cidos orgnicos
Etanol
Sustancias aromticas
Azucares
Protenas
Dextrinas
Sales minerales
Siendo las ms significativas en masa: agua, protenas, azucares, etanol, sodio y calcio.
Siendo las dos ltimas dependientes de la calidad del agua. De todas maneras los otros
componentes, especialmente las sustancias aromticas se encuentran en trazas, las que son
mnimas, pero que originan los aromas y sabores caractersticos a cada cerveza.
La composicin slo se ve modificada de manera sutil al variar el grado alcohlico,
incrementando el nivel de alcohol y disminuyendo la cantidad de agua proporcionalmente.
84 | P g i n a
Nombre
Envase
Densidad [O.G]
Amargor [IBU's]
Contenido de Alcohol
[G.L]
Sabor cereza
Sabor Calafate
Tipo Ale
Aike Lapins
No retornable
330cc
1,04
16
Aike Mulun
No retornable
330cc
1,052
30
Aike Scottich
No retornable
330cc
1,04
20
5,5
1,05
4,5
4,5
15
4,5
Carbonatacin
[Vol. CO2/Vio LIQ]
Turbidez
Color [SRM]
pH
Composicin cerveza
componente
Aporte [%masa]
Agua
97,38
Calcio
0,01
Sodio
0,01
Azcares
2,30
Etanol
3,30
Protenas
0,30
85 | P g i n a
6.2.7.3 SUBPRODUCTOS
En la elaboracin de cerveza se pueden obtener dos subproductos: el orujo, separado de la
etapa de macerado, y la levadura que origina la fermentacin. En Chile el primer
subproducto es utilizado como complemento alimenticio de ganado porcino, mientras que
la levadura slo como insumo para el mismo proceso, aunque en otras partes del mundo
ste se comercializa para la produccin de protenas y aminocidos dado que es un
componente homogneo y relativamente puro.
6.2.8 LAY-OUT
86 | P g i n a
Construccin
[m2]
Costo total
13
12.000.000
10
10.000.000
Sala de coccin
40
10.000.000
Sala de fermentacin
40
10.000.000
60
10.000.000
55
15.000.000
55
15.000.000
15
10.000.000
1.000.000
Estacionamientos
24
500.000
Sala de caldera
30
5.000.000
Sala de ventas
Planta de produccin
----
Cercos
Total
1.500.000
100.000.000
Inversin / periodo
Ao 0
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7
Adquisicin de terreno
Construccin de obras fsicas
Adquisicin de equipos
Instalacin de equipos
Contratacin de personal
Puesta en marcha
Fuente: Elaboracin Propia.
88 | P g i n a
Inversin
[Pesos $]
Adquisicin de terreno
10000000
100000000
47091000
Instalacin de equipos
Contratacin de personal
20000
Puesta en marcha
La instalacin de equipos no tiene un costo asociado, ya que este viene incluido en el precio
de compra de los equipos adquiridos.
Para realizar la contratacin de personal, se debe realizar un llamado pblico a la gente
interesada, el cual se har por medio de radios y diarios regionales.
La puesta en marcha de la planta no tiene un costo propio asociado, ya que ste est
repartido en los distintos gastos que se han tenido que incurrir (equipos, obras fsicas, etc.).
Los equipos utilizados en el proceso productivo tienen una vida til que va desde los 6- 10
aos, mientras que la construccin posee una vida til de 80 aos, estos tiempos son
amplios para crear un programa de reinversin, ya que es probable que antes que este
tiempo pase, cervecera Aike ya estuviese pensando en planes de expansin, el que
requerir de un nuevo estudio, donde se podr evaluar, en ese entonces, las reinversiones
que hay que realizar en la planta, tales como adquisicin de nuevos equipos, reparaciones,
etc.
89 | P g i n a
MATERIAS PRIMAS .
-
AGUA.
Entre el 88 y el 92 por ciento de cualquier botella o lata de cerveza que se tome, est
constituida por agua. De ah la importancia primaria que adquiere este ingrediente
que, por las caractersticas especiales que debe reunir es considerada como una de
las principales materias primas del proceso de elaboracin, por los requisitos de
calidad y pureza.
LUPULO.
No es realmente una materia prima en el estricto sentido de la palabra pero se
incluye, por la importancia que adquiere por ser el elemento que caracteriza el tpico
sabor amargo de la cerveza. El lpulo es una plata de escaso y difcil cultivo y de la
cual slo se utilizan las flores que proporcionan el sabor amargo y el aroma clsico
y caracterstico de la cerveza. Inicialmente se utilizaba el lpulo en flor pero luego
se impuso su uso en pellets, triturado y compactado, adems ms recientemente se
va venido usando en forma de una pasta viscosa.
LEVADURA.
Se incluye por el importante rol que juega en la produccin de cerveza. La Levadura
es un microorganismo unicelular y es el responsable de la conversin final de los
90 | P g i n a
CLARIFICANTE.
Clarificarte para mosto se usa para lograr cerveza ms brillante y trasparente. Con
solo 2 gramos para entre 20 a 25 litros de mostro, adicionados 15-20 minutos antes
del final de la coccin te garantiza una cerveza ms brillante y cristalina.
FRUTOS SILVESTRES.
Se agregan dentro de la coccin para darle sabor caracterstico a la cerveza, dentro
de estos tenemos cereza y calafate.
Materias primas
Malta Chocolate (tipo americano)
Malta Cristal
Cantidad [Kg]
231
1.216,8
Malta Munich
304
Malta Miel
304
5.000
35
4
80
Malta caramelo
1.320
Malta americana
4.840
Lpulo Cascade
20
2,8
Agua
70.000
Clarificante
4
Fuente: Elaboracin Propia.
91 | P g i n a
INSUMOS:
T ABLA XIX: I NSUMOS Y CANTIDADES PARA LA PRODUCCIN ANUAL .
Insumos
Cantidad [Unids.]
tapas
200.000
botellas 330 cc
200.000
Etilenglicol
Combustible caldera
100
1.000
Si bien la programacin del trabajo tiene directa relacin con el volumen de produccin, en
este caso las variaciones estn consideradas en la operacin, para esto se elabora un plan de
accin semanal, que se repite logrando un sistema de produccin semicontinuo o flow
shop.
En primer lugar hay que hacer una observacin dado que la fermentacin tiene un tiempo
variable en el que llega a completarse y que generalmente se trata de un periodo sobre una
semana. Se utilizaran dos fermentadores, en los que se iniciar una fermentacin cada
semana, esto significa que cada uno tendr lugar dos fermentaciones al mes. Con lo anterior
en mente, se organiza la semana con tal de llevar a cabo todas las operaciones necesarias
para la elaboracin de cerveza durante estos 7 das.
Las actividades relacionadas con operacin no son continuas, es decir, no se llevan a cabo
todos los das de la semana, para sortear este inconveniente se generaron grupos de
operadores que se encargan de tareas especficas durante la semana. Estos grupos son 3:
92 | P g i n a
Aparte de la elaboracin del producto como tal hay una serie de actividades que se llevan a
cabo de manera uniforme en los das hbiles de la semana. Se trata principalmente de
tareas de tipo administrativas, y que contemplan el turno desde las 8:00 AM hasta 4:30 PM,
estas son:
Supervisin de Operacin.
Ventas.
Recepcin.
Gerencia.
Marketing.
Por ltimo se encuentra una tarea que es transversal a la operacin de la planta, se trata de
la vigilancia, que es la nica que se encuentra en 3 turnos durante los 7 das de la semana.
Con este ltimo se completa el cuadro de la programacin de trabajo de la tabla XX.
93 | P g i n a
Equipo
Tarea
Lunes
Martes
Mircoles
Jueves
Viernes
Sbado Domingo
Operacin
Macerador
Limpieza
Operacin
Limpieza
Lauter
Operacin
Cocedor
Limpieza
Operacin
Fermentador
Limpieza
Operacin
Envasado
Limpieza
Operacin
Pasteurizacin Limpieza
Tratamiento
Operacin
Caldera
Operacin
General
Limpieza
Laboratorio
Anlisis
Supervisin de
operacin
Ventas y recepcin
Vigilancia
Gerencia y marketing
6.2.15 CAPACITACIONES .
Dado el carcter estacional del consumo de cerveza habr periodos de menor produccin
en el que no es conveniente el despido del personal debido a que para la operacin de la
planta se requiere un equipo capacitado. Por tanto se propone que los periodos de baja
produccin se capaciten en las distintas reas a los funcionarios de la empresa, de manera
interna como con asesoras externas en pos del mejoramiento del proceso.
94 | P g i n a
6.2.16 REMUNERACIONES .
Este punto se trata en el punto 8.3.3 de Anlisis de remuneraciones
La produccin de cerveza se realizar durante todo el ao, pero se irn variando los tipos de
cerveza durante dos pocas del ao dado que el calafate y la cereza son frutos que se dan
durante el periodo estival.
El primer periodo involucra los meses de abril a diciembre, en el cual la produccin estar
orientada a la fabricacin de la cerveza Aike Scottich, esto porque las materias primas son
de fcil obtencin durante ese periodo. En este periodo la produccin depender de la
demanda existen para este tipo de cerveza.
El segundo periodo y ms importante, es el periodo de diciembre a abril, en el cual es
posible obtener la cereza y el calafate en grandes cantidades, por lo que se dar un mayor
nfasis en la produccin de la cerveza Aike Lapins y Aike Mulun. En este caso la
produccin ser mxima (8000 Litros mensuales, app.) para mantener un inventario en los
meses de baja produccin de estas cervezas
Los rangos mensuales son periodos estimados, los cuales pueden variar dependiendo de la
disponibilidad de las materias primas, porque si en esos meses es posible la obtencin de la
cereza y/o calafate es probable que la produccin de esos tipos de cerveza se mantenga lo
ms posible.
95 | P g i n a
Direccin
General
Secretaria
ejecutiva
Direccin
Calidad
Coodinador
Calidad
Direccin
Operaciones
Coordinador
Mantenimiento
Coordinador
produccin
Direccin
Comercial
Coordinador
Ventas
Coordinador
Marketing
Direccin
RRHH
Coordinador
RRHH
Direccin
Finanzas
Coordinador
Finanzas
96 | P g i n a
operacin.
-
Coordinador de ventas: llevar un registro de las ventas logradas, junto con estimar
su proyeccin en determinados periodos de tiempo.
97 | P g i n a
tener experiencia
98 | P g i n a
Art.32 cap. IV, prrafo 2, referente a las horas extraordinarias, en la cual los trabajadores
no podrn exceder las 2 horas extraordinarias diarias, las cuales deben ser remuneradas con
un cargo del 50% del valor de la hora trabajada estipulada por contrato.
Art 34, cap. IV, prrafo 3, referente al descanso dentro de la jornada, la cual se dividir en
dos partes, dejndose entre ellas media hora para colacin mnimo, periodo que no se
considera trabajado al calcular la duracin de la jornada diaria.
Art. 47, referente al registro de la contabilidad y recibo de utilidades o excedentes lquidos
en giros por parte de la empresa, se deber gratificar anualmente a los trabajadores en
proporcin no inferior al treinta por ciento de dichas utilidades o excedentes, y se calculara
en forma proporcional a lo devengado por el trabajador en el periodo actual.
Art. 67, referente a un periodo de feriado anual, de quince das hbiles correspondiente a
los trabajadores q lleven ms de un ao de servicio.
Art 159, referente a la terminacin del contrato de trabajo y estabilidad en el empleo.
Art. 194, ttulo II, proteccin de los trabajadores, referente a la proteccin a la maternidad,
en el cual las trabajadoras gozan por ley de un descanso de 6 semanas previo al parto, y de
12 semanas despus de dar a luz.
Estos artculos del cdigo del trabajo resultan los ms pertinentes al proyecto en vista de las
actividades que en l se realizan.
99 | P g i n a
6.3.3.1 REMUNERACIONES
T ABLA XXI: A NLISIS DE REMUNERAC IONES .
Sueldo
AFP
Salud
S.accidente
S. cesanta
Cargo
imponible
(12,4%)
(7%)
(0,96%)
(2,4%)
Lquido
Director general
$ 1.200.000
$ 148.800
$ 84.000
$ 11.520
$ 28.800
$ 926.880
Secretaria ejecutiva
$ 400.000
$ 49.600
$ 28.000
$ 3.840
$ 9.600
$ 308.960
Director calidad
$ 600.000
$ 74.400
$ 42.000
$ 5.760
$ 14.400
$ 463.440
Director operaciones
$ 700.000
$ 86.800
$ 49.000
$ 6.720
$ 16.800
$ 540.680
Operario coccin
$ 400.000
$ 49.600
$ 28.000
$ 3.840
$ 9.600
$ 308.960
Operador fermentacin
$ 400.000
$ 49.600
$ 28.000
$ 3.840
$ 9.600
$ 308.960
Operador caldera
$ 500.000
$ 62.000
$ 35.000
$ 4.800
$ 12.000
$ 386.200
Persona aseo
$ 300.000
$ 37.200
$ 21.000
$ 2.880
$ 7.200
$ 231.720
$ 700.000
$ 86.800
$ 49.000
$ 6.720
$ 16.800
$ 540.680
$ 400.000
$ 49.600
$ 28.000
$ 3.840
$ 9.600
$ 308.960
Director comercialFinanzas-RRHH
Encargado de ventas
100 | P g i n a
6.3.3.2 PROYECCIONES:
T ABLA XXII: P ROYECCIN DE REMUNERACIONES .
AO1
Sueldo
AO2 (2%)
AO3 (2%)
AO4 (5%)
AO5 (5%)
AO6 (5%)
bruto
AFP
8.332.800 $
8.499.456 $
8.669.445 $
9.102.917 $
9.558.063 $ 10.035.966
4.704.000 $
4.798.080 $
4.894.042 $
5.138.744 $
5.395.681 $
5.665.465
645.120 $
658.022 $
671.183 $
704.742 $
739.979 $
776.978
1.612.800 $
1.645.056 $
1.677.957 $
1.761.855 $
1.849.948 $
1.942.445
12,40%
Salud
7%
S. accidentes
0,96%
S. cesanta
2,4%
Sueldo
lquido
Fuente: Elaboracin propia.
El anlisis de costos es de vital importancia, ste busca cuantificar los egresos desde el
estudio del proyecto
imprescindible para luego ver la factibilidad econmica del proyecto, la que se analiza
mediante el flujo de caja.
Para obtener los costos, se consultaron varios proveedores eligiendo la mejor opcin,
tambin se uso como informacin las publicaciones oficiales que emite el gobierno.
A continuacin se presenta una tabla resumen de los costos detallados en este estudio:
101 | P g i n a
Resumen de costos
Costo anual
Costos de inversin
Capital fijo
157.091.000
Capital Intangible
558.000
Capital de trabajo
2.239.035
159.888.035
Costos Directos
45.574.340
Costos indirectos
2.232.000
Remuneraciones
49.200.000
97.006.340
Total
Costos operacionales
Total
Fuente: Elaboracin Propia.
102 | P g i n a
Costo
Costos directos
Cantidad unitario
Costo anual
Materias primas
Malta Chocolate (tipo americano)
231
3060
706.860
1216,8
1600
1.946.880
Malta Munich
304
1600
486.400
Malta Miel
304
1800
547.200
5000
1000
5.000.000
35
50000
1.750.000
182000
728.000
80
1200
96.000
Malta caramelo
1320
1600
2.112.000
Malta americana
4840
2000
9.680.000
Lpulo Cascade
20
45000
900.000
Ale
2,8
160000
448.000
Agua [m3]
----
----
2.400.000
42000
168.000
Sub Total
26.169.340
Malta Cristal
Clarificante
Insumos
tapas
200000
14
2.800.000
botellas 330 cc
200000
80
16.000.000
100
1050
105.000
1000
500
500.000
Sub Total
19.405.000
Total
45.574.340
Etilenglicol
Combustible caldera
103 | P g i n a
cantidad
Costo unitario
Costo total
95.471 $
286.413
Escritorio gerente
189.990 $
189.990
399.000 $
1.596.000
F2280
34.990 $
69.980
mueble (repisa)
28.490 $
113.960
Silla ejecutiva
23.790 $
23.790
14.290 $
114.320
Mesn laboratorio
23.500 $
23.500
30.000 $
90.000
11.293.100 $
11.293.100
13.801.053
Total
Fuente: Elaboracin Propia.
104 | P g i n a
Capital Intangible
Costo
Escritura pblica
150.000
60.000
72.000
26.000
Patente municipal
250.000
558.000
Total
Fuente: Elaboracin Propia.
Costo
Capital de trabajo
Costos operacionales
1.160.679
Remuneraciones
1.078.356
2.239.035
Total
Fuente: Elaboracin Propia.
Los costos operacionales corresponden a los costos en los que tiene que incurrir la planta
para su correcta operacin, es decir costos de materias primas, insumos, etc., todo lo que
haga posible un buen funcionamiento.
105 | P g i n a
6.4.2.1 DIRECTOS
Los costos directos son los que tan asociados directamente con el ciclo productivo, stos
se detallan en la siguiente tabla:
T ABLA XXVIII: C OSTOS DIRECTOS .
Costos directos
Cantidad
Costo unitario
Costo anual
Materias primas
Malta Chocolate (tipo americano)
231
3.060
706.860
1216,8
1.600
1.946.880
Malta Munich
304
1.600
486.400
Malta Miel
304
1.800
547.200
5000
1.000
5.000.000
35
50.000
1.750.000
182.000
728.000
80
1.200
96.000
Malta caramelo
1320
1.600
2.112.000
Malta americana
4840
2.000
9.680.000
Lpulo Cascade
20
45.000
900.000
2,8
160.000
448.000
1.600.000
42.000
168.000
26.169.340
Malta Cristal
70000
4
Total
Insumos
tapas
200000
14
2.800.000
botellas 330 cc
200000
150
30.000.000
100
1.050
105.000
1000
500
500.000
33.405.000
Etilenglicol
Combustible caldera
Total
Fuente: Elaboracin Propia.
106 | P g i n a
6.4.2.2 INDIRECTOS
Los costos indirectos son los que no estn relacionados directamente con el proceso
productivo, pero sin ellos no se lograra un buen funcionamiento. Estos son los
siguientes
Costos indirectos
Costo mensual
Agua potable
60.000 $
720.000
Electricidad
45.000 $
540.000
Internet + telefona
36.000 $
432.000
35.000 $
420.000
Artculos de aseo
10.000 $
120.000
2.232.000
Total
Costo anual
6.4.2.3 FIJOS.
Como corresponde a un proceso productivo no son muchos los costos fijos, ya que la
produccin va variando segn la demanda o capacidad que se tenga, por esta razn, se
pueden considerar como costos fijos los costos indirectos que fueron descritos
anteriormente, ya que como se dijo estos no estn asociados directamente con la
produccin.
6.4.2.4 VARIABLES.
Los costos variables corresponden a los costos directos, ya que son estos los que varan
segn la produccin, por esta razn se consideran costos variables todos los cotos
directos descritos anteriormente.
107 | P g i n a
6.4.2.5 REMUNERACIONES
Las remuneraciones corresponden a los sueldos que se debern pagar a los empleados
que sean necesarios para el buen funcionamiento de la planta.
Remuneraciones
Director general
Secretaria ejecutiva
Director calidad
Director operaciones
Operador coccin
Operador fermentador (2)
Operador caldera
Persona aseo
Director comercial-finanzas-RRHH
Encargado de ventas
Mensual
anual
$ 1.200.000
$ 14.400.000
$ 400.000
$ 4.800.000
$ 600.000
$ 7.200.000
$ 700.000
$ 8.400.000
$ 400.000
$ 4.800.000
$ 400.000
$ 4.800.000
$ 500.000
$ 6.000.000
$ 300.000
$ 3.600.000
$ 700.000
$ 8.400.000
$ 400.000
$ 4.800.000
$ 67.200.000
Total
108 | P g i n a
Otro de los factores que se considera en este estudio son los aspectos legales del Cdigo del
Trabajo en Chile, el cual define polticas para el buen funcionamiento de una empresa, con
respecto a sus empleados.
Para los efectos de la legislacin laboral y de seguridad social, se entiende por empresa toda
organizacin de medios personales, materiales e inmateriales, ordenados bajo una direccin,
para el logro de fines econmicos, sociales, culturales o benficos, dotada de una
109 | P g i n a
Art. 5. Los derechos establecidos por las leyes laborales son irrenunciables, mientras
subsista el contrato de trabajo.
Los contratos individuales y colectivos de trabajo podrn ser modificados por mutuo
consentimiento, en aquellas materias en que las partes hayan podido convenir libremente.
Art. 34. La jornada de trabajo se dividir en dos partes, dejndose entre ellas, a lo menos, el
tiempo de media hora para la colacin. Este periodo intermedio no se considerar trabajado
para computar la duracin de la jornada diaria.
Art. 41. Se entiende por remuneracin las contraprestaciones en dinero y las adicionales en
espacie evaluables en dinero que debe percibir el trabajador del empleador por causa del
contrato de trabajo.
Art. 44. La remuneracin podr fijarse por unidad de tiempo, da, semana, quincena o mes
o bien por pieza, medida u obra. En ningn caso la unidad de tiempo podr exceder de un
mes.
Las infracciones a lo dispuesto en el inciso tercero del presente artculo, sern sancionadas
con una multa a beneficio fiscal de 1 a 20 Unidades Tributarias Mensuales ms el
incremento a que alude el inciso primero del artculo 477, en su caso.
111 | P g i n a
Como Cervecera Aike produce cerveza con grado alcohlico, debe respetar ciertas normas
para la produccin y comercializacin de sta, ya que la produccin de alcoholes est
normada, las leyes de importancia son:
Ley 19.925: establece las normas sobre el expendio y consumo de bebidas alcohlicas.
Dispone, entre otras materias, los tipos de lugares y horarios en que se podrn vender y/o
consumir bebidas alcohlicas, as como las sanciones y multas por diversas infracciones a
la ley.
Decreto Supremo N 78: reglamente la Ley N 18.455, estableciendo las normas tcnicas
dispuestas para la elaboracin de cerveza y otras bebidas alcohlicas i vinagres.
En la inversin y operacin de la planta, ya es considerado todo lo que se encuentra
detrs, en lo que respecta a la implementacin de esta ley. Considerando elementos
tales como laboratorio para efectuar mediciones, rangos de adicin de materias
primas correspondiente, hasta potabilidad, graduacin alcohlica, contenido de
impurezas y sustancias permitidas, todos requerimientos que deben ser cumplidos al pie de
la letra para poder producir de manera correcta y sin llevarse ningn tipo de multa.
Inversin aproximada de implementacin: 6 millones de pesos, en bsicamente, laboratorio
y equipos de medicin.
112 | P g i n a
8 ESTUDIO TRIBUTARIO
Al formular un proyecto es necesario conocer el entorno tributario en el cual est inserto, ya
que este es distinto para cada pas; en Chile quien se encarga de fiscalizar que se cumpla la
tributacin interna establecida en el cdigo tributario es el Servicio de Impuestos Internos.
De acuerdo a lo establecido por este organismo cervecera Aike esta afecta a los siguientes
impuestos:
Si cervecera Aike solicita algn tipo de crdito tendr que pagar este impuesto, que est
establecido en el Decreto Ley N3.475, de 1980, es un tributo que grava principalmente los
documentos o actos que dan cuenta de una operacin de crdito de dinero. Su base
113 | P g i n a
Este impuesto corresponde al artculo 20 de la ley de impuesto a la renta, ste grava las
rentas provenientes del capital obtenida por empresas comerciales, industriales, mineras,
servicio, entre otras; cerveza Aike entra en esta clasificacin, la tasa que se debe pagar es de
un 17 % de las utilidades en el periodo anual correspondiente, determinadas mediante
contabilidad, planilla o contratos.
En el estudio tributario tambin hay que considerar que existe una serie de documentos con
los que debe contar cervecera Aike para poder llevar un control de los impuestos que debe
pagar, estos son:
Boleta de compraventa
Libros contables
- Libro Auxiliar
- Libro Auxiliar de Remuneraciones
- Libro de Compra y Ventas
114 | P g i n a
- Libro FUT
- Libro Diario
- Libro Mayor
Los impuestos antes mencionados son los que afectan a cervecera Aike como tal, pero no
hay que olvidar que esta planta contar con trabajadores, los cuales pagan impuestos de
segunda categora, y la entidad encargada de entregarlos al Fisco es la propia cervecera,
este es uno de los tanto trmites laborales que se deben realiza, esto segn el cdigo de
trabajo, quien establece y puntualiza los diversos tipos de contratos, salarios mnimos,
pagos previsionales y condiciones que la empresa debe cumplir a la hora de contratar
personal. Los trmites laborales fundamentales y bsicos corresponden a los llamados
previsionales, los cuales son:
Afiliacin AFP
Contempla el descuento del 10% del Sueldo Bruto que se destina ntegro a la Cuenta de
Capitalizacin Individual que financiar la jubilacin, ms un 2,3% aprox. Que contempla
un Seguro de Invalidez y Sobrevivencia y la comisin de la AFP. En resumen, el descuento
total mnimo que se debe realizar es, aproximadamente, de un 12,3% del sueldo bruto y
ser pagado directamente por el empleador a la AFP.
FONASA o ISAPRE
El descuento obligatorio para salud corresponde a un 7% del sueldo bruto, sin perjuicio de
que el empleado haya pactado previamente con la institucin un descuento mayor. Este
monto deber ser declarado y cancelado mensualmente por la Empresa (empleador) a
FONASA o Isapre elegida por el empleado.
Caja de Compensacin
La afiliacin por parte de una Empresa es voluntaria y no implica ningn costo para ella ni
para el trabajador (salvo que se comprometa a algn tipo de crdito o ahorro) y para
obtenerla se requiere del acuerdo de todos los trabajadores.
115 | P g i n a
9 ESTUDIO SOCIETARIO.
9.1 TIPO DE SOCIEDAD.
El tipo de sociedad que se constituir corresponde a sociedad de responsabilidad limitada,
donde debe existir ms de un socio, en ella la responsabilidad personal de los socios queda
limitada a sus aportes individuales, los cuales aportan un capital base, pudindolo ingresar
de inmediato, o con un plazo mximo de tres aos. Una empresa de responsabilidad
limitada es una persona jurdica, es decir, se puede demandar o ser demandadas en su
propio nombre y puede poseer o tener todos los bienes.
Los beneficios forman parte de cada uno de los socios y van directamente a su
renta personal y son gravadas con tasas de impuesto sobre la renta personal. Los acuerdos
que existan entre cada uno de los socios deben ser realizados por escrito, ya sea
correspondientes a aportes, duracin, administracin o giros comprometidos.
116 | P g i n a
5.
117 | P g i n a
118 | P g i n a
10 ESTUDIO AMBIENTAL
M ARCO LEGAL VIGENTE .
La ley 19.300 que dicta las bases sobre la normativa medio ambiental enumera una lista
sobre los proyectos que son susceptibles a someterse al Sistema de Evaluacin de Impacto
Ambiental (SEIA). El proceso productivo de cerveza Aike genera residuos los cuales deben
cumplir la normativa ambiental vigente, por lo cual es necesario realizar un estudio de
impacto ambiental y posterior declaracin de impacto ambiental.
Los principales contaminantes producidos son residuos lquidos y slidos, la normativa
vigente que se debe cumplir se detalla a continuacin:
En el caso de los residuos lquidos, dado que en su mayora son compuestos orgnicos, es
posible depositarlos al sistema de alcantarillado de la ciudad, para esto se debe cumplir la
normativa impuesta por el DS 609, el cual establece las normas de emisin para la
regulacin de contaminantes asociados a la descarga de residuos industriales lquidos a
sistemas de alcantarillado.
Los residuos slidos se generan principalmente en dos etapas: primero en la maceracin,
donde se separa el orujo del mosto y segundo en la fermentacin, una vez que esta termina
se debe retirar la levadura. En este caso la normativa que se debe cumplir es la establecida
por el DS 148 el cual establece el reglamento sanitario para el manejo de residuos
slidos.
En el futuro, la empresa podra someterse a una certificacin de la ISO 14001 sobre gestin
ambiental, de esta forma contar con los estndares medio ambientales necesarios para salir
al mercado extranjero.
119 | P g i n a
120 | P g i n a
12 ESTUDIO ECONMICO.
El estudio econmico busca determinar la factibilidad econmica del proyecto, para
realizarlo se deben considerar una serie de factores, tales como la inversin inicial,
remuneraciones del personal, costos de operacin ya sean fijos o variables, ingresos
operacionales y no operacionales; son estos factores, que en conjunto, entregan un resultado
aproximado de cmo ser la rentabilidad del proyecto.
121 | P g i n a
Inversin / periodo
Mes
Adquisicin del terreno
Construccin de obras fsicas
Ao 0
1
2 3 4 5
7 8
10 11 12
$ 10.000.000
$ 100.000.000
Adquisicin de equipos
Instalacin de equipos
$ 47.091.000
Adquisicin de implementos
de oficinas y otros
$ 13.801.053
Contratacin de personal
$ 20.000
activos intangibles
$ 558.000
capital de trabajo
Fuente: Elaboracin Propia.
122 | P g i n a
Existen otros activos que cumplen, pero no son de importancia para el proceso, adems
que se sabe que stos tienen una mayor duracin, si llegasen a fallar son de fcil reposicin
y no afectan a la produccin, es por esta razn que se decide cambiarlos cuando realmente
lo requieran. Segn esto el calendario de reinversiones es el siguiente:
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
$ 190.050
Ao 6
Ao 7
Ao 8
$ 3.013.650 $ 11.890.400
Ao 9
Ao 10
$ 190.050
123 | P g i n a
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ingreso Operacionales
Ingreso No
Operacionales
$ 130.625.000
$ 139.899.375
$ 149.832.231
$ 160.470.319
$ 171.863.712
$ 1.875.000
$ 1.968.750
$ 2.067.188
$ 2.170.547
$ 2.279.074
Total ingresos
$ 132.500.000
$ 141.868.125
$ 151.899.418
$ 162.640.866
$ 174.142.786
Ao 6
Ingreso Operacionales
Ingreso No
Operacionales
Total ingresos
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
$
184.066.035 $ 197.134.724 $ 211.131.289 $ 226.121.611 $ 242.176.245
$ 2.393.028
$ 2.512.679
$
186.459.063 $ 199.647.403
$ 2.638.313
$ 2.770.229
$ 2.908.740
$ 213.769.602
$ 228.891.840
$ 245.084.985
124 | P g i n a
planificacin tendr un aumento del 5%. El detalle de las remuneraciones del personal se
puede apreciar en la parte de anlisis de remuneraciones.
Segn estos se obtiene el siguiente calendario de inversiones.
T ABLA XXXV: C ALENDARIO DE EGRESOS
Ao
0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Egresos operacionales
-$ 45.574.340
-$ 46.485.827
-$ 47.415.543
-$ 48.363.854
-$ 49.331.131
Egresos no operacionales
-$ 2.232.000
-$ 2.276.640
-$ 2.322.173
-$ 2.368.616
-$ 2.415.989
Remuneraciones
-$ 67.200.000
-$ 68.544.000
-$ 69.914.880
-$ 73.410.624
-$ 77.081.155
Total de egresos
$ 115.006.340
$ 117.306.467
$ 119.652.596
$ 124.143.094
$ 128.828.275
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
Egresos operacionales
-$ 50.317.754
-$ 51.324.109
-$ 52.350.591
-$ 53.397.603
-$ 54.465.555
Egresos no operacionales
-$ 2.464.308
-$ 2.513.595
-$ 2.563.866
-$ 2.615.144
-$ 2.667.447
Remuneraciones
-$ 80.935.213
-$ 84.981.974
-$ 89.231.072
-$ 93.692.626
-$ 98.377.257
Total de egresos
$ 133.717.275
$ 138.819.677
$ 144.145.530
$ 149.705.373
$ 155.510.259
125 | P g i n a
12.5 DEPRECIACIONES
Los activos fijos adquiridos por cervecera Aike estn sujetos a depreciacin por cuanto son
utilizados en la operacin de la organizacin. Para realizar el clculo de cuanto se deprecian
los bienes, es necesario conocer la vida til de los activos y cmo ser la forma que ocurrir
su depreciacin, lineal o acelerada. En el anexo 15.9 se pueden apreciar los activos fijos del
proyecto con los costos asociados a ellos y su vida til tanto lineal como acelerada.
Como se ha elegido un horizonte de planificacin de 10 aos, se ha decidido que los activos
que tengan una vida til acelerada mayor a 10 aos sern depreciados aceleradamente, as
se obtendr un mayor beneficio tributario, mientras que los activos fijos que tengan una
vida til acelerada menos de 10 aos, se depreciarn linealmente para tener durante el
horizonte de evaluacin un mayor escudo tributario. En el anexo 15.10 se pueden apreciar
las tablas de depreciacin para los activos fijos de cervecera Aike.
Como se dijo anteriormente los filtros se considerarn dentro de la reinversin, mientras
que los otros activos fijos que cumplen su vida til se mantendrn en funcionamiento, lo
que varia la depreciacin durante el horizonte de planificacin, segn esto se obtiene lo
siguiente:
Ao 0
0
Ao 6
$ 10.627.344
Ao 1
$ 10.627.344
Ao 7
$ 10.361.344
Ao 2
$ 10.627.344
Ao 8
$ 10.361.344
Ao 3
$ 10.627.344
Ao 9
$ 10.361.344
Ao 4
$ 10.627.344
Ao 10
$ 10.361.344
Ao 5
$ 10.627.344
Ao 11
$ 10.361.344
127 | P g i n a
Balance de IVA
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ingreso IVA
$0
$ 24.818.750
$ 26.580.881
$ 28.468.124
$ 30.489.361 $ 32.654.105
Egreso IVA
-$ 31.826.888
-$ 9.083.205
-$ 9.264.869
-$ 9.419.822
-$ 9.639.169
Balance Anual
-$ 31.826.888
$ 15.735.545
$ 17.316.013
$ 19.048.302
$ 20.850.191 $ 22.822.152
Crdito/Dbito
-$ 31.826.888
-$ 16.091.343
$ 1.224.670
$ 19.048.302
$ 20.850.191 $ 22.822.152
$0
$ 15.735.545
$ 16.091.343
$0
Flujo
Balance de IVA
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
$0
Ao 10
Ingreso IVA
$ 34.972.547
$ 37.455.597
Egreso IVA
-$ 9.547.421
-$ 8.330.696
Balance Anual
$ 25.425.126
$ 29.124.901
$ 29.681.198
$ 32.351.028
$ 35.158.216
Crdito/Dbito
$ 25.425.126
$ 29.124.901
$ 29.681.198
$ 32.351.028
$ 35.158.216
$0
$0
$0
$0
Flujo
$0
$ 40.114.945
-$ 9.831.953
$ 42.963.106
$ 46.013.487
-$ 10.433.747 -$ 10.612.078
-$ 10.855.270
Como toda empresa, cervecera Aike debe cumplir con la normativa del pas, entre estas se
encuentra la normativa tributaria, la cual establece un impuesto adicional para las bebidas
alcohlicas, el cual para el caso de la cerveza alcanza un 15%.
128 | P g i n a
$0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
$ 19.593.750
$ 20.984.906
$ 22.474.835
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
$ 29.570.209
$ 31.669.693
$ 33.918.242
$ 36.326.437
Ao 5
$ 24.070.548 $ 25.779.557
Indicadores
VAN
-$ 10.686.314
TIR
0
PAYBACK
mayor a 10 aos
Fuente: Elaboracin propia
La alternativa de financiamiento que se investig fue un crdito a largo plazo CORFO B15,
entregado por el Banco de Chile, este crdito se entrega a medianas y pequeas empresas
regionales, como es el caso de cervecera AIKE. Puede financiar hasta un 100% del
proyecto con un tope de US$1.000.000, el plazo puede ser de 3 a 10 aos, pagando cuotas
iguales, con un inters de 11,5%. No se ha considerado el 100% del financiamiento, ya que
esto est sujeto a la evaluacin del banco.
Periodo
Principal
Amortizacin
Inters
Cuota
$ 193.459.860
$ 33.541.530
$ 33.541.530
$ 33.541.530
$ 33.541.530
$ 33.541.530
$ 33.541.530
$ 81.258.371
$ 21.701.181 $ 11.840.349
$ 33.541.530
$ 57.061.554
$ 24.196.817
$ 9.344.713
$ 33.541.530
$ 30.082.103
$ 26.979.451
$ 6.562.079
$ 33.541.530
10
$0
$ 30.082.088
$ 3.459.442
$ 33.541.530
130 | P g i n a
Indicadores
VAN
TIR
PAYBACK
$ 5.221.555
34%
10 Aos.
131 | P g i n a
Remuneraciones
Insumos
Inversin Inicial
En base a que el caso del proyecto puro el proyecto est en el lmite de la factibilidad, por
ende el VAN es un valor negativo en muchos casos. Es debido a esto que el anlisis se hace
sobre las variaciones del VAN y no se incluye un anlisis del comportamiento de la tasa
interna de retorno, porque el TIR no tiene sentido real cuando el VAN es negativo.
Los valores son entregados en variaciones porcentuales sobre la condicin inicial del
proyecto, y cada variable a considerar se hizo oscilar un 5 % en sentido positivo y
negativo.
132 | P g i n a
Precio
% de variacion de VAN
400%
200%
Precio
0%
-6,0%
-200%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
-400%
% de variacin de precio
Materias Primas
80%
% de variacion de VAN
40%
0%
-6,0%
-40%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
Materias
Primas
-80%
% de variacin de Costo de Materias Primas
133 | P g i n a
Remuneraciones
Remuneraciones
% de variacion de VAN
200%
100%
Remuneraciones
0%
-6,0%
-100%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
-200%
% de variacin de remuneraciones
Insumos
Insumos
60%
% de variacion de VAN
30%
Insumos
0%
-6,0%
-30%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
-60%
% de variacin de costo Insumos
134 | P g i n a
Inversin Inicial
Inversin Inicial
% de variacion de VAN
150%
100%
50%
0%
-50%-6,0%
Inversin
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
-100%
-150%
% de variacin de Inversion Inicial
Teniendo en mente que el valor de VAN del proyecto puro es $ -10.686.314, el proyecto
presenta una sensibilidad altsima al precio del producto, llevndolo fcilmente a una zona
segura de inversin, sin embargo este fenmeno es similar para variaciones negativas. Otras
variables de importancia son las de costo por concepto de remuneraciones e inversin
inicial que afectan el resultado del proyecto, en una menor medida que el precio pero de
todas maneras significativa.
Para el proyecto con financiamiento los valores de VAN son positivos en toda su extensin,
por ende se puede hacer un anlisis conjunto de las variaciones que sufre el valor actual
neto (VAN) como el de la tasa interna de retorno (TIR).
De la misma manera que se variaron las condiciones en el proyecto puro se hizo las
variaciones en el proyecto con financiamiento, con oscilaciones del 5%
135 | P g i n a
Variacin de VAN
Precio
% de variacion de VAN
80%
40%
Precio
0%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
-40%
-80%
% de variacin de precio
Variacin de TIR
Precio
30%
% de variacion de TIR
20%
10%
Precio
0%
-10% -6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
-20%
-30%
% de variacin de precio
136 | P g i n a
Materias Primas
% de variacion de VAN
15%
10%
5%
0%
-5% -6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
Materias
Primas
-10%
-15%
% de variacin de Costo de Materias Primas
Variacin de TIR
Materias Primas
6%
% de variacion de TIR
4%
2%
Materias
Primas
0%
-2% -6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
-4%
-6%
% de variacin de Costo de Materias Primas
137 | P g i n a
Remuneraciones.
Variacin de VAN
Remuneraciones
% de variacion de VAN
40%
20%
Remuneraciones
0%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
-20%
-40%
% de variacin de remuneraciones
Variacin de TIR
Remuneraciones
15%
% de variacion de TIR
10%
5%
Remuneraciones
0%
-5% -6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
-10%
-15%
% de variacin de remuneraciones
138 | P g i n a
Insumos
Variacin de VAN
Insumos
% de variacion de VAN
10%
5%
Insumos
0%
-6,0%
-5%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
-10%
% de variacin de costo Insumos
Variacin de TIR
Insumos
4%
% de variacion de TIR
2%
Insumos
0%
-6,0%
-2%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
-4%
% de variacin de costo Insumos
139 | P g i n a
Inversin Inicial
Variacin de VAN
Inversin Inicial
% de variacion de VAN
8%
4%
Inversin
Inicial
0%
-6,0%
-4%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
-8%
% de variacin de Inversion Inicial
Variacin de TIR
Inversin Inicial
4%
% de variacion de TIR
2%
Inversin
Inicial
0%
-6,0%
-2%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
-4%
% de variacin de Inversion Inicial
140 | P g i n a
De la misma manera que en el proyecto puro las variables que presentan mayor influencia
en los indicadores son el precio, el costo de materias primas y costo de inversin inicial.
Pero este ltimo no tiene una influencia tan sustancian como lo tena en el proyecto puro,
de todas maneras genera variaciones importantes.
141 | P g i n a
13 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Todos los estudios que se han llevado a cabo en este informe son de vital importancia en la
evaluacin de un proyecto, stos son dependientes entre s, y cada uno de ellos entrega
informacin relevante, la cual en conjunto puede entregar el resultado que se busca, saber si
la realizacin del proyecto que se investiga es realmente factible o no. La mala ejecucin de
uno de estos estudios puede entregar resultados errneos, lo que podra llevar a prdidas
enormes, ya que una vez ejecutado el proyecto no se puede corregir los errores cometidos,
es por esta razn que es de gran importancia realizar los estudios con la mxima precisin
posible, considerando todos los factores que pueden influir en cada uno de ellos.
13.1 DIAGNSTICO
proyecto, dnde y cmo ser desarrollado, es aqu donde se plantea claramente la idea para
comenzar con la evaluacin, que determinar si esta idea es realmente factible o no, visto
de diversos puntos de vista.
El estudio de mercado realizado arroj que existe una brecha de demanda insatisfecha,
tanto en el pas, como en la regin que se busca establecer cervecera Aike, segn esto es
142 | P g i n a
factible realizar un proyecto de este rubro, pero con esto no basta, hay un sinfn de otras
variables que se deben considerar en este estudio.
El segmento objetivo del producto es una de estas variables, este punto es un factor
determinante, ya que si la segmentacin no se realiza correctamente puede que al momento
de llevar a cabo la produccin esta no sea la que realmente se est demandando. Para
determinar este segmento es recomendable usar herramientas tales como encuestas, las que
arrojen valores reales de quien quiere el producto, donde, cmo y cunto, sin duda la
determinacin del segmento objetivo es el primer paso para poder planificar la produccin
de cervecera Aike, y estimar cual ser su tamao, dando el primer pie para determinar los
costos en que se debera incurrir.
Para poder entrar al mercado de debe conocer quin ser el consumidor del producto
permite saber cmo enfrentarlo, es decir cmo llegar a l, que medios ocupar, y que
variaciones se pueden realizar al producto para mantener su atencin y cunto est
dispuesto a pagar por el producto. En base a esto es que se formulan las estrategias de
mercado, las que son imprescindibles en el mundo tan competitivo en que vivimos.
El estudio presentado se realizo con la mayor precisin posible, considerando todas las
variables que estaban al alcance, dejando fuera, quiz, datos relevantes; como por ejemplo
no se tuvieron datos reales para la estimacin del segmento objetivo, lo que hace un poco
incierto el resultado, estos clculos se realizaron con proyecciones tanto de la demanda
como de la oferta, lo que pudieron variar en la realidad ya que el mercado cervecero es
bastante cambiante, ms aun en los ltimos aos, por esto se recomienda investigar datos de
demanda y oferta ms recientes, para as realizar una segmentacin con datos ms precisos,
y as evitar posibles errores en la estimacin de la produccin.
Es recomendable realizar este estudio con la mxima precisin posible, esto para lograr un
producto que realmente vaya a tener xito, tambin se recomienda realizar una evaluacin
peridica, ya que el mercado cervecero est en constante aumento, es un mercado bastante
143 | P g i n a
voltil, lo que trae consigo cambios en las exigencia de los consumidores, en la demanda,
etc.
Hay que tener en cuenta que este estudio se realiz para lo establecido en el diagnstico, si
cervecera Aike llegara a concretar su planes de expansin debido a su xito, deber
realizar un nuevo estudio de mercado, el cual contemple dentro de su mercado objetivo la
poblacin nacional e internacional, para as lograr el mismo xito que logr a nivel
regional, que es la idea inicial de este proyecto. Tambin sera bueno que cervecera Aike
cree una alianza con proveedores e intermediarios, as poder enfrentar mejor a los posibles
competidores o sustitutos en el mercado.
Dentro de la evaluacin desde el punto de vista tcnico se identific elementos que dentro
del proceso de produccin de cerveza se perfilan como residuos, pero que pueden ser
comercializados por su alto contenido en fibras y caloras, que sera el caso del orujo, el
que se puede vender como alimento para ganado porcino, o por el alto contenido de
protenas de alta pureza que posee la levadura que se produce en el proceso de
fermentacin.
Los parmetros definidos para esta evaluacin se cree que no fueron 100% certeros. La tasa
de descuento corresponde a cunto esperara ganar el inversionista si no realiza la inversin
en el proyecto, es decir si decide ahorrar su dinero con un riesgo intermedio, como sera
invertir en el proyecto, en estas circunstancias est sujeto a la tasa de inters bancaria, que
por lo general rondan entre un 10-12%, por ende una tasa de descuento del 21% es muy
exigente para un proyecto de esta envergadura, bastara exigir un 5% ms de lo que podra
ganar ahorrando el dinero en fondos mutuos con riesgo intermedio. El cambio de este valor
entregara mejores resultados en los ndices econmicos, ya que mientras mayor sea la tasa
de inters menor relevancia tienen los flujos de los ltimos aos, que corresponden a los
mejores resultados.
145 | P g i n a
La inversin inicial es muy grande, lo que hace que la rentabilidad del proyecto disminuya,
esta situacin se puede modificar realizando una planta un poco ms pequea, es decir no
considerar en infraestructura ni equipos la expansin de la planta, pero si en terreno, as se
podra evaluar el proyecto en un menor tiempo, lo que sera ms atractivo para el
inversionista.
Las reinversiones consideradas en el proyecto son las bsicas, stas pueden estar sujetas a
cabios, ya que puede existir algn inconveniente en la cervecera.
Los costos operacionales puede que estn sobre estimados, esto por la cantidad a la que se
asciende, es por esta razn que deberan ser reevaluados, e investigar y agotar todas las
posibilidades de proveedores, para as elegir la que realmente sea la ms conveniente, tanto
en calidad como econmicamente.
Los indicadores econmicos obtenidos de ambos flujos de cajas, con y sin financiamiento,
fueron los siguientes:
146 | P g i n a
financiamiento
-$ 10.686.314
20%
mayor a 10 aos
VAN
TIR
PAYBACK
$ 66.218.201
34%
10 aos
De los indicadores del proyecto puro se puede ver que no es factible realizar el proyecto, ya
que se tiene un VAN negativo, adems de un TIR que est por debajo de la tasa de
descuento, pero como se dijo anteriormente, si la tasa de descuento del proyecto se
considera menor seran otros los resultados obtenidos. Son estos indicadores los de mayor
relevancia para el inversionista, ya que si un proyecto sin financiamiento es rentable,
tambin lo ser si es financiado, por esta razn se recomienda evaluar el proyecto con una
nueva tasa de descuento menor a la que se ha elegido, ya que de esta forma el proyecto
puro se podra convertir en un proyecto factible econmicamente.
De la evaluacin del proyecto con financiamiento se puede apreciar que los indicadores son
favorables, es decir indican que el proyecto si es factible econmicamente, siempre y
cuando exista financiamiento. La TIR logra un valor 13% mayor a la tasa de descuento, lo
que es favorable para el inversionista, mientas que el van logra un valor positivo, estos
indicadores en conjunto dan seas que el proyecto si es factible. Mientras que el payback es
de 10 aos, lo que como se dijo anteriormente, se podra disminuir si se evala nuevamente
la inversin necesaria.
Con respecto a la sensibilidad se puede ver que el proyecto es altamente sensible al precio
del producto, por lo que es recomendable volver a evaluar el precio una vez que cervecera
Aike ya se encuentre establecida en la zona, para as poder disminuir el tiempo en que se
recupera la inversin, y hacer ms atractivo el proyecto para un posible inversionista, cabe
147 | P g i n a
recordar que el consumidor del producto est dispuesto a pagar por el producto, un valor
mayor al fijado.
148 | P g i n a
14 REFERENCIAS.
14.1 BIBLIOGRAFA.
1. "Preparacin y evaluacin de proyectos de inversin rea industrial." Memoria para
optar al ttulo de Ingeniero Civil Industrial. Autor: Jos Patricia Pinilla Vilches.
2. "Preparacin y Evaluacin de Proyectos". Autor: Nassir Sapag Chain.
6. http://ww3.bancochile.cl/wps/wcm/connect/BancoDeChile/ChilePYME/Financiamiento+Py
me/Capital+Mediano+y+Largo+Plazo/Creditos/Corfo/Credito+o+Leasing+Corfo+Inversion
/CP+-+CONTENT+-+finanPyme+-+MedLar+-+Creditos+-+Corfo+-+CorfoInversion
7. http://ww3.bancochile.cl/wps/wcm/connect/BancoDeChile/ChilePYME/Financiamiento+Py
me/Capital+Mediano+y+Largo+Plazo/Creditos/Corfo/Credito+Corfo+B15/
149 | P g i n a
15 ANEXOS.
15.1 CARTA GANTT.
150 | P g i n a
Actividad
Abril
Mayo
Junio
Julio
1 2
3
4
5 6 7
8
9 10 11 12 13 14
1 1 2 1 2 1 2 1 2 1 1 2 1 2 1 2 1 1 2 1 2 1 2 1 2
151 | P g i n a
anlisis de datos
Marketing estratgico
Marketing operativo
Estudio tcnico
Estudio legal
Estudio organizacional
Estudio tributario
Estudio ambienta
Estudio econmico y financiero
152 | P g i n a
153 | P g i n a
MPA
Barreras de entrada:
Economas de escala
Pequea
Diferenciacin de producto
Baja
Requerimiento de capital y
tecnologa
Bajos
Experiencia y Efectos de aprendizaje
Bajos
Poltica gubernamental:
Proteccin industrial
Desfavorable
PA
MA
Grande
Alta
X
X
Elevados
Elevados
X
X
Favorable
Amenaza de Sustitutos
Disponibilidad del sustituto
Costo de cambio del usuario
Precio/valor sustituto
Agresividad del productor
sustituto
MPA
Amplia
Bajos
Bajos
PA
X
MA
Restringida
Altos
Elevado
Baja
del
Elevada
MPA
Pocos
Amplia
Bajos
Elevada
Alta
PA
A
X
X
X
X
X
MA
Muchos
Restringida
Altos
Baja
Baja
154 | P g i n a
MPA
PA
Pocos
Elevados
Elevada
Elevada
MA
X
X
X
Muchos
Bajos
Baja
Baja
MPA
Lento
Muchos
Elevados
Baja
Alta
Alta
Altas
PA
A
X
X
X
X
X
X
X
MA
Rpido
Pocos
Bajos
Alta
Baja
Baja
Bajas
155 | P g i n a
Por qu no bebe?
Respuesta:
_____________________________________________________________________________
156 | P g i n a
157 | P g i n a
Sexo
Rango de edad
18-25
25-30
Total Hombres
31-40
Total Mujeres
41-50
Mayor que 50
Rango de ingresos
Qu privilega?
Hasta 400.000
Calidad
400.000-2.000.000
Precio
Mayor a 2.000.000
Frustos silvestres.
70,0%
60,0%
50,0%
Cereza
40,0%
Rosa Mosqueta
30,0%
Calafate
20,0%
Murtilla
10,0%
0,0%
Cereza
Rosa Mosqueta
Calafate
Murtilla
158 | P g i n a
Grupo edad
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
20-24
3.868
4.061
4.252
4.284
4.319
4.354
4.392
4.429
4.414
4.396
25-29
3.716
3.639
3.560
3.765
3.960
4.161
4.358
4.561
4.592
4.619
30-34
4.239
4.257
4.285
4.209
4.128
4.041
3.974
3.896
4.104
4.301
35-39
4.270
4.284
4.292
4.315
4.332
4.349
4.373
4.396
4.312
4.235
40-44
4.074
4.171
4.266
4.283
4.292
4.294
4.304
4.318
4.337
4.360
45-49
3.412
3.530
3.647
3.743
3.839
3.933
4.028
4.121
4.134
4.145
50-54
2.606
2.767
2.918
3.038
3.157
3.269
3.388
3.504
3.597
3.692
55-59
1.889
1.953
2.018
2.167
2.322
2.469
2.625
2.776
2.885
2.996
60-64
1.454
1.528
1.596
1.655
1.711
1.779
1.833
1.887
2.033
2.174
65-69
1.078
1.117
1.144
1.207
1.272
1.335
1.397
1.463
1.514
1.568
70-74
796
838
871
900
919
948
984
1.010
1.066
1.118
75-79
501
535
557
586
618
655
685
714
739
760
80+
514
542
569
601
633
668
698
730
768
812
Total
32.417 33.222 33.975 34.753 35.502 36.255 37.039 37.805 38.495 39.176
Fuente: INE
159 | P g i n a
160 | P g i n a
Irish Moss
Lupulo
Estanque de
Almacenamiento
Cebada
Malteada
Agua
CO2
Vapor
Vapor
Agua
Vapor/ Agua
Lauter
Macerador
Cocedor
Filtro
Fermentador
Agua
Orujo
Descarga
Levadura
Tratamiento de
Riles y Rises
Producto
terminado
Maduracin
Pasteurizadora
Envasadora
Botellas Lavadas
Vapor
Tapas
Lavadora de
Botellas
162 | P g i n a
163 | P g i n a
164 | P g i n a
Obras Fsicas
Descripcin segn
SII
Construccin de
acero
Cantidad
Costo
unitario
350 m2
Costo total
Dep
[ao]
Dep acel.
[ao]
$ 100.000.000
80
26
Escritorio + silla (
Proyecto azul)
Muebles y enseres
$ 95.471
$ 286.413
Escritorio gerente
Muebles y enseres
$ 189.990
$ 189.990
Computador: Vostro
230s Slim Tower
Sistemas
computacionales
$ 399.000
$ 1.596.000
Impresora
multifuncional HP
DJ-F2280
mueble (repisa)
Silla ejecutiva
Silla atencin cliente
Mesn laboratorio
Telfono multilinea
Philips
tiles de oficina
Muebles y enseres
Muebles y enseres
Muebles y enseres
Muebles y enseres
2
4
1
8
1
$ 34.990
$ 28.490
$ 23.790
$ 14.290
$ 23.500
$ 69.980
$ 113.960
$ 23.790
$ 114.320
$ 23.500
3
7
7
7
7
1
2
2
2
2
tiles de oficina
$ 30.000
$ 90.000
camionetas y jeeps
$ 11.293.100
$ 11.293.100
Costo pesos
costo total
Dep.
[ao]
Dep. acel.
[ao]
$ 2.172.000
$ 2.172.000
10
$ 217.200
$ 217.200
$ 2.172.000
$ 2.172.000
10
$ 543.000
$ 2.172.000
2187
$ 2.172.000
$ 2.172.000
10
2187
2
1
1
$ 6.516.000
$ 190.050
$ 1.086.000
$ 13.032.000
$ 190.050
$ 1.086.000
10
3
10
3
1
3
Camioneta Chevrolet
S10
Equipo
Macerador
bomba de
desplazamiento
positivo
Lauter
bomba centrfuga
Cocedor
Fermentador
filtro
Estanque de
Material
Acero
inox.
Acero
inox.
Acero
inox.
Acero
inox.
Acero
inox.
Acero
inox.
Acero
tamao
[m3]
cantidad
3281
2734
2187
165 | P g i n a
almacenamiento
Envasadora
Lavadora de botellas
Tapadora
Pasteurizadora
tubera
Caldera
Estanque
almacenamiento de
diesel
estanque de
neutralizacin
estanque
almacenamiento de
agua
turbidimetro
colormetro
medidor de
carbonatacin
inox.
Acero
inox.
Acero
inox.
Acero
inox.
Acero
inox.
Acero
inox.
$ 4.789.260
$ 4.789.260
15
$ 5.049.900
$ 5.049.900
15
$ 3.746.700
$ 3.746.700
15
$ 8.688.000
$ 8.688.000
15
1
1
$ 2.715.000
$ 5.022.750
$ 2.715.000
$ 5.022.750
18
15
6
5
Acero
1000
$ 162.900
$ 162.900
10
Acero
2000
$ 162.900
$ 162.900
10
Acero
inox.
2500
1
1
1
$ 1.086.000
$ 325.800
$ 271.500
$ 1.086.000
$ 325.800
$ 271.500
10
7
7
3
2
2
$ 434.400
$ 434.400
166 | P g i n a
167 | P g i n a
168 | P g i n a
d (t)
$ 1.819.774
$ 1.819.774
$ 1.819.774
$ 1.819.774
$ 1.819.774
$ 1.819.774
$ 1.819.774
$ 1.819.774
$ 1.819.774
$ 1.819.774
$ 1.819.774
$ 1.819.774
$ 1.819.774
$ 1.819.774
$ 1.819.774
VL(t)
$ 27.296.610
$ 25.476.836
$ 23.657.062
$ 21.837.288
$ 20.017.514
$ 18.197.740
$ 16.377.966
$ 14.558.192
$ 12.738.418
$ 10.918.644
$ 9.098.870
$ 7.279.096
$ 5.459.322
$ 3.639.548
$ 1.819.774
$0
169 | P g i n a
170 | P g i n a
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
Ingreso Operacionales
$ 130.625.000
$ 139.899.375
$ 149.832.231
$ 160.470.319
$ 171.863.712
$ 184.066.035
$ 197.134.724
$ 211.131.289
$ 226.121.611
$ 242.176.245
-$ 45.574.340
-$ 46.485.827
-$ 47.415.543
-$ 48.363.854
-$ 49.331.131
-$ 50.317.754
-$ 51.324.109
-$ 52.350.591
-$ 53.397.603
-$ 54.465.555
-$ 2.232.000
-$ 2.276.640
-$ 2.322.173
-$ 2.368.616
-$ 2.415.989
-$ 2.464.308
-$ 2.513.595
-$ 2.563.866
-$ 2.615.144
-$ 2.667.447
Egresos Remuneraciones
-$ 67.200.000
-$ 68.544.000
-$ 69.914.880
-$ 73.410.624
-$ 77.081.155
-$ 80.935.213
-$ 84.981.974
-$ 89.231.072
-$ 93.692.626
-$ 98.377.257
Utilidad operacional
$ 15.618.660
$ 22.592.908
$ 30.179.634
$ 36.327.225
$ 43.035.437
$ 50.348.760
$ 58.315.047
$ 66.985.759
$ 76.416.238
$ 86.665.986
$ 1.875.000
$ 1.968.750
$ 2.067.188
$ 2.170.547
$ 2.279.074
$ 2.393.028
$ 2.512.679
$ 2.638.313
$ 2.770.229
$ 2.908.740
-$ 10.627.344
-$ 10.627.344
-$ 10.627.344
-$ 10.627.344
-$ 10.627.344
-$ 10.627.344
-$ 10.361.344
-$ 10.361.344
-$ 10.361.344
-$ 10.361.344
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 6.866.316
$ 13.934.314
$ 21.619.478
$ 27.870.427
$ 34.687.166
$ 42.114.443
$ 50.466.381
$ 59.262.728
$ 68.825.122
$ 79.213.382
$0
$0
$0
$0
-$ 5.896.818
-$ 7.159.455
-$ 8.579.285
-$ 10.074.664
-$ 11.700.271
-$ 13.466.275
$ 6.866.316
$ 13.934.314
$ 21.619.478
$ 27.870.427
$ 28.790.348
$ 34.954.988
$ 41.887.097
$ 49.188.064
$ 57.124.852
$ 65.747.107
Ingreso No Operacionales
depreciacin
Perdida del ejercicio anterior
Utilidad antes de impuesto
Impuesto
Utilidad despus de impuesto
Valor de desecho
$ 313.081.462
$ 10.627.344
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 10.627.344
$ 10.627.344
$ 10.627.344
$ 10.627.344
$ 10.627.344
$ 10.361.344
$ 10.361.344
$ 10.361.344
$ 10.361.344
-3013650
-11890400
-$ 170.892.053
-190050
-190050
-$ 558.000
-$ 62.044.772
$ 62.044.772
-$ 233.494.825
$ 15.735.545
$ 16.091.343
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 33.229.205
$ 40.653.001
$ 32.056.772
$ 38.497.771
$ 39.417.693
$ 42.568.682
$ 40.358.041
$ 59.549.409
$ 67.296.146
$ 451.234.686
172 | P g i n a
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
Ingreso Operacionales
$ 130.625.000
$ 139.899.375
$ 149.832.231
$ 160.470.319
$ 171.863.712
$ 184.066.035
$ 197.134.724
$ 211.131.289
$ 226.121.611
$ 242.176.245
-$ 45.574.340
-$ 46.485.827
-$ 47.415.543
-$ 48.363.854
-$ 49.331.131
-$ 50.317.754
-$ 51.324.109
-$ 52.350.591
-$ 53.397.603
-$ 54.465.555
-$ 2.232.000
-$ 2.276.640
-$ 2.322.173
-$ 2.368.616
-$ 2.415.989
-$ 2.464.308
-$ 2.513.595
-$ 2.563.866
-$ 2.615.144
-$ 2.667.447
-$ 67.200.000
-$ 68.544.000
-$ 69.914.880
-$ 73.410.624
-$ 77.081.155
-$ 80.935.213
-$ 84.981.974
-$ 89.231.072
-$ 93.692.626
-$ 98.377.257
$ 15.618.660
$ 22.592.908
$ 30.179.634
$ 36.327.225
$ 43.035.437
$ 50.348.760
$ 58.315.047
$ 66.985.759
$ 76.416.238
$ 86.665.986
$ 1.875.000
$ 1.968.750
$ 2.067.188
$ 2.170.547
$ 2.279.074
$ 2.393.028
$ 2.512.679
$ 2.638.313
$ 2.770.229
$ 2.908.740
depreciacin
-$ 10.627.344
-$ 10.627.344
-$ 10.627.344
-$ 10.627.344
-$ 10.627.344
-$ 10.627.344
-$ 10.361.344
-$ 10.361.344
-$ 10.361.344
-$ 10.361.344
Intereses LP
-$ 21.481.524
-$ 20.094.623
-$ 18.548.229
-$ 16.823.999
-$ 14.901.483
-$ 12.757.878
-$ 10.367.758
-$ 7.702.774
-$ 4.731.317
-$ 1.418.143
-$ 14.615.208
-$ 20.775.518
-$ 17.704.269
-$ 6.657.842
$0
$0
$0
$0
$0
-$ 14.615.208
-$ 20.775.518
-$ 17.704.269
-$ 6.657.842
$ 13.127.841
$ 29.356.565
$ 40.098.623
$ 51.559.954
$ 64.093.805
$ 77.795.239
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
-$ 14.615.208
-$ 20.775.518
-$ 17.704.269
-$ 6.657.842
$ 13.127.841
$ 29.356.565
$ 40.098.623
$ 51.559.954
$ 64.093.805
$ 77.795.239
Intereses CP
Venta Activo
Perdida del ejercicio anterior
Utilidad antes de impuesto
Impuesto
Utilidad despus de impuesto
Valor de desecho
$ 370.453.520
$ 14.615.208
$ 20.775.518
$ 17.704.269
$ 6.657.842
$0
$0
$0
$0
$0
-$ 12.060.006
-$ 13.446.907
-$ 14.993.301
-$ 16.717.531
-$ 18.640.047
-$ 20.783.652
-$ 23.173.772
-$ 25.838.756
-$ 28.810.213
-$ 32.123.387
$ 10.627.344
$ 10.627.344
$ 10.627.344
$ 10.627.344
$ 10.627.344
$ 10.627.344
$ 10.627.344
$ 10.627.344
$ 10.627.344
$ 10.627.344
Amortizacin CP
Depreciacin
Inversin Activos fijos
Inversin Activos Intangibles
Inversin capital de trabajo
-$ 170.892.053
-$ 558.000
-$ 62.044.772
$ 62.044.772
-$ 233.494.825
$ 15.735.545
$ 16.091.343
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
-$ 312.325
$ 7.111.471
-$ 1.294.708
$ 4.956.241
$ 11.772.981
$ 19.200.258
$ 27.552.196
$ 36.348.542
$ 45.910.937
$ 488.797.489
-$ 312.325
$ 7.111.471
-$ 1.294.708
$ 4.956.241
$ 11.772.981
$ 19.200.258
$ 27.552.196
$ 36.348.542
$ 45.910.937
$ 488.797.489
$ 186.795.860
Crdito CP
Flujo de caja Neto
-$ 46.698.965
Global Gear
GG 015
1,8[m3/h]
1200[rpm]
10,3[bar]
260[C]
220000[cst]
Marca
Modelo
Flujo nominal
Max RPM
Presin Max
Temp Max
Material
Bominox
Simplex-M
1-30[m3/h]
3000[rpm]
4[bar]
120[C]
AISI-316L
Bomba centrifuga
Caldera
Marca
Potencia
Capacidad
Disposicin
Presion de
Diseo
Combustible
Fulton Boiler
Company
15 [hp]
518 [lbs/hr]
Vertical
11[Bar]
Diesel
174 | P g i n a
Filtro
Marca
Modelo
Posicin
Temp Max
Presin Min
Presin Max
Material
Honeywell
F76S
Horizontal
70[C]
1,5[bar]
25[bar]
Bronce
Lavadora de botellas
Marca
Modelo
cabezas de lavado
Capacidad Max de Produccin
Diametro de botella
Altura de botella
Volumen
Llenadora de botellas
Marca
Modelo
Cabezas de llenado
Capacidad Max de Produccin
Diametro de botella
Altura de botella
Volumen
Tapadora de botellas
Marca
Modelo
Cabezas de taponado
Capacidad Max de Produccin
Diametro de botella
Altura de botella
Diametro corona botella
175 | P g i n a
Pasteurizador
Marca
Modelo
Tamao
Capacidad
Presion mnima
Presion mxima
Material construccin
Autoclave Engineer's
Closure Pressure Vessel
132[l]
200[botellas/batch]
1[bar]
60[bar]
Acero
Turbidmetro
Marca
Modelo
Hanna Instruments
HI 93124
0.00 a 10.00 EBC ; 10 a
Rango
250 EBC
Resolucin
0.01 / 1 EBC
Precisin
0.02 / 1 EBC
Desviacin EMC Tpica 1% (escala completa)
Fuente luminosa
LED Infrarrojos. 890 nm
Vida de la Fuente de
Luz
Vida del instrumento
Detector de Luz
Fotoclula de Silicio
Dimensiones
220x82x66 mm
Colormetro
Marca
Modelo
Principio de medicin
Modo
Sistema de visin
Fuente de luz
Iluminante
Fuente de poder
Aprobaciones
Cubierta del equipo
Lovibond
AF 607 EBC 3000
Comparacin visual con
estndares de vidrio
coloreados
Transmitancia
Prismtico con filtro azul
integrado para
estandarizacin de la luz
Lmpara de tungsteno
halgeno 12 Volt, 20 Watt
B
12 Volt AC, seleccionable
220/110 Volt
CE
Fabricada en acero
176 | P g i n a
Medidor de Carbonatacin
Marca
Modelo
Rango medicin
Temperatura
Presion
Repetibilidad
Reproducbilidad
Resolucin
Volumen de muestra
Tiempo de medicin
Anton Paaar
Carbo QC
0-20[g/l]
(-)3-30[C]
0-10[bar]
0,01[g/l]
0,05[g/l]
0,01-0,001[g/l]
100[ml]
90[s]
177 | P g i n a