11 TABLOUL FLUXURILOR

DE TREZORERIE
1. Societatea EMMA SA a fost nfiinat n cursul lunii ianuarie
2004. Acionarii si au contribuit la formarea capitalului social cu aporturi
n numerar n valoare de 20.000 lei. De asemenea, noua societate a
contractat un credit bancar pe termen lung n sum de 36.000 lei i a
cumprat imobilizri corporale n valoare de 27.000 lei, cu plata pe loc. n
cursul exerciiului financiar 2004, societatea EMMA a mai efectuat
urmtoarele tranzacii:
(i) s-a aprovizionat de la furnizori cu stocuri i servicii n valoare
total de 17.450 lei, pentru care, la 31.12.2004, mai are de pltit
suma de 2.700;
(ii) a angajat datorii salariale n valoare total de 10.900 lei, din
care, la 31.12.2004, mai datoreaz suma de 680 lei;
(iii) a pltit integral dobnda n valoare de 3.600 lei aferent
creditului bancar i a rambursat suma de 6.000 lei din creditul
bancar;
(iv) a realizat vnzri n valoare total de 28.800 lei, din care, la
31.12.2004, mai are de ncasat suma de 1.100 lei;
(v) a ncasat dobnd pentru disponibilul din contul bancar n sum
de 90 lei;
ntocmii tabloul fluxurilor de trezorerie la 31.12.2004.

2. Cunoscnd informaiile din tabelul de mai jos, determinai

fluxurile nete de trezorerie ale activitilor de exploatare, investiii i
finanare precum i variaia disponibilitilor ntre sfritul i nceputul
exerciiului. Pe baza fluxurilor nete de trezorerie calculate, comentai
situaia financiar a societii:

pli ctre furnizori

ncasri de la clieni
pli pentru achiziia de mijloace de transport
ncasarea unui credit bancar pe termen lung
pli ctre salariai
ncasri din vnzarea unui utilaj
plata impozitului pe cldiri
pli pentru rambursarea unui mprumut din
emisiunea de obligaiuni
plti de dobnzi
ncasri din emisiunea de aciuni n numerar
ncasare de dividende
pli pentru achiziia de titluri de participare
ncasri reprezentnd rambursarea unui
mprumut pe termen lung acordat unei filiale
plata contribuiei societii la asigurrile
sociale
ncasarea unei subvenii pentru investiii
ncasarea unei subvenii pentru exploatare

120.000 lei
500.000 lei
1.300.000 lei
800.000 lei
350.000 lei
150.000 lei
50.000 lei
300.000 lei
40.000 lei
100.000 lei
20.000 lei
150.000 lei
170.000 lei
60.000 lei
200.000 lei
140.000 lei

3. Se cunosc urmtoarele informaii: ncasri de la clieni 230.000

lei, pli ctre furnizori 110.000 lei, ncasri din vnzarea unui utilaj 80.000
lei, pli privind impozitul pe profit 25.000 lei, pli ctre salariai 65.000
lei, pli pentru achiziia de mijloace de transport 280.000 lei, rambursarea
unui credit bancar 60.000 lei. Fluxul net de trezorerie din activitatea de
exploatare este:
a) -230.000 lei;

b) 30.000 lei;
c) -30.000 lei;
d) -170.000 lei.
4. Din situaiile financiare ale societii CASH-FLOW SA ntocmite
la 31.12.N, se cunosc urmtoarele informaii:
rezultatul ordinar 25.000.000 lei;
cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor corporale 18.000.000 lei;
venituri din provizioane de depreciere a activelor circulante
4.000.000 lei;
cheltuieli cu dobnzi 8.000.000 lei;
venituri din imobilizri financiare 25.500.000 lei;
venituri din cedarea activelor 30.000.000 lei;
cheltuieli cu activele cedate 14.000.000 lei;
pierderi privind investiiile financiare pe termen scurt cedate
500.000 lei;
creane clieni: soldul la 01.01.N este 2.200.000 lei, soldul la
31.12.N este 3.800.000 lei;
stocuri: soldul la 01.01.N este 1.700.000 lei, soldul la 31.12.N
este 800.000 lei;
datorii fa de furnizori: soldul la 01.01.N este 4.700.000 lei,
soldul la 31.12.N este 5.300.000 lei;
n cursul exerciiului N au fost efectuate pli privind impozitul pe
profit n sum de 6.800.000 lei;
Calculai fluxul net de trezorerie din activitatea de exploatare, folosind
metoda indirect.
5. Din situaiile financiare ale societii FLAUTUL FERMECAT
SA, aflm urmtoarele informaii:
- soldul creanelor faa de clieni la 01.01.N este de 120.000 lei,
iar soldul creanelor fa de clieni la 31.12.N este de 350.000 lei;
- n cursul exerciiului N s-au nregistrat urmtoarele categorii de
venituri: venituri din vnzarea mrfurilor 500.000 lei, venituri

din servicii prestate 1.400.000 lei, venituri din vnzarea

produselor finite 250.000 lei, venituri din vnzarea
semifabricatelor 50.000 lei i venituri din cedarea activelor
380.000 lei;
Determinai suma total ncasat de la clieni n cursul exerciiului
N, dac:
- societatea este pltitoare de TVA;
- societatea nu este pltitoare de TVA.
6. Referitor la exerciiul financiar N al societii X, se cunosc
urmtoarele informaii:
- datoriile fa de furnizori au sold iniial de 450.000 lei i sold
final de 200.000 lei;
- n cursul exerciiului s-au cumprat stocuri de materii prime n
valoare de 600.000 lei, servicii n valoare total de 540.000 lei i
mijloace de transport n valoare de 800.000 lei;
Determinai suma ce va fi luat n calcul ca pli ctre furnizori n
determinarea fluxului net de trezorerie din activitatea de exploatare, att n
varianta cu TVA ct i n varianta fr TVA.
7. Din situaiile financiare ale societii SPRGTORUL DE NUCI
SRL ntocmite pentru exerciiul N, s-au extras urmtoarele informaii:
- imobilizri corporale: sold iniial 12.000.000 lei, sold final
18.600.000 lei;
- furnizori de imobilizri: sold iniial 350.000 lei, sold final
1.400.000 lei;
n cursul exerciiului N, s-a vndut un utilaj la pre de vnzare
800.000 lei, TVA 19%, costul de achiziie fiind de 1.200.000 lei, iar
amortizarea cumulat pn n momentul vnzrii 700.000 lei.
n cursul exerciiului N, a fost adus aport la capitalul social un mijloc
de transport n valoare de 900.000 lei.
Determinai plile pentru achiziia de imobilizri efectuate de
societate n cursul exerciiului N.

8. La nceputul exerciiului N, o societate avea dobnzi datorate n

sum de 27.000.000 lei. Dac, n cursul exerciiului N, s-au nregistrat
cheltuieli cu dobnzi n sum de 276.000.000 lei, iar dobnzile datorate la
31.12.N sunt n valoare de 51.000.000 lei, determinai dobnzile pltite n
cursul exerciiului N.
9. Din situaiile financiare ale societii TAX SA ntocmite la
31.12.N, am extras urmtoarele informaii:
Elemente
31.12.N-1
Impozit pe profit datorat
15.000.000
Cheltuiala cu impozitul pe 63.000.000
profit

31.12.N
4.500.000
47.000.0000

Determinai plile privind impozitul pe profit efectuate n cursul

exerciiului N.
10. Din bilanul la 31.12.N, au fost extrase urmtoarele informaii:
Elemente
Capital social
Rezerve
Prime de emisiune
Rezultatul exerciiului
mprumut
din
emisiunea
obligaiuni
Credit bancar pe termen lung

31.12.N-1
20.000
0
0
150
de 35.200

31.12.N
25.000
150
700
-10
40.600

18.100

29.300

n plus, se cunosc urmtoarele:

Creterea capitalului social s-a fcut prin emisiune de aciuni n
numerar;
n cursul exerciiului N, au fost lansat un nou mprumut obligatar
n sum de 12.000 lei;
n cursul exerciiului N, au fost rambursate credite bancare pe
termen lung n sum de 3.800 lei;

 n cursul exerciiului N, s-au ncasat dobnzi n sum de 500 lei i

s-au pltit dividende n sum de 70 lei;
Determinai fluxul net de trezorerie din activitatea de finanare.
11. Fr a ine cont de incidena TVA, ntocmii tabloul fluxurilor de
trezorerie pe baza urmtoarelor informaii:
Bilan la 31.12.2004
Elemente bilaniere
A. Active imobilizate
Imobilizri corporale
Amortizarea imobilizrilor
B. Active circulante
Mrfuri
Creane clieni
Disponibiliti
C. Cheltuieli nregistrate n avans
D. Datorii cu scaden mai mic de un an
Furnizori
Furnizori de imobilizri
Impozit pe profit
E. Active circulante (datorii curente) nete
F. Total activ minus datorii curente
G. Datorii cu scaden mai mare de un an
Credit bancar pe termen lung
H. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli
I. Venituri nregistrate n avans
J. Capitaluri i rezerve
Capital social
Rezerve
Rezultatul exerciiului

N-1
2.800
3.200
(400)

N
5.100
6.000
(900)

1.000
600
200
-

800
700
320
-

500
200
100

750
310
90

1.110
-

1.620
-

2.200
400
90

3.500
450
200

Cont de profit i pierdere la 31.12.2004

Venituri din vnzarea mrfurilor
Venituri din cedarea activelor
Total venituri din exploatare
Cheltuieli cu mrfurile
Cheltuieli cu salariile
Cheltuieli cu amortizri
Cheltuieli cu activele cedate
Total cheltuieli din exploatare
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli cu dobnzi
Total cheltuieli financiare
Rezultatul financiar (pierdere)
Rezultatul ordinar
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
Rezultat extraordinar
Rezultatul brut al exerciiului
Cheltuiala cu impozitul pe profit
Rezultatul net al exerciiului (profit)

4.500
800
5.300
2.000
900
950
550
4.400
900
700
700
700
200
200
50
150

Informaii suplimentare:
1. Creterea capitalului social s-a fcut prin emisiune de aciuni n
numerar;
2. n exerciiul N, s-au vndut imobilizri corporale n urmtoarele
condiii: pre de vnzare 800, valoare contabil a imobilizrilor
cedate 1.000, amortizare cumulat pn la data vnzrii 450;
3. n cursul exerciiului N, nu s-au rambursat credite bancare;
4. Rezultatul exerciiului N-1 a fost repartizat la rezerve (50 lei) i
dividende (40 lei)

12. Precizai care sunt elementele care apar i n bilan i n tabloul

fluxurilor de trezorerie:
a) salariile pltite;
b) rezultatul net al exerciiului;
c) soldul final al disponibilitilor;
d) impozitul pe profit pltit;
e) cheltuielile cu dobnda.