ISSN 1127-8579

Pubblicato dal 20/02/2013

All'indirizzo http://www.diritto.it/docs/34645-um-panorama-do-direito-fundamental-educa-ona-constitui-o-federal-de-1988
Autore: Vanessa Vieira Pessanha

Um panorama do direito fundamental educao na

constituio federal de 1988

1234567852539739A8BAC73D16952B6C5E3F3B91573
65376CAC1A73DB9B85E39B3

123455261747826945523A2B

128A733C3D8EFE33E8443F43FE6264F2E636E35D7D7E64F4826F46B646
E6F7847DE664F2E3364F2E6EE6F7847DE65E726FE67F2FE33E357F48245673275

8B127
E 6 84543D4 6 28D7!E" 6 E#$4D7%2&54 6 E8443F48 6 E 6 2234 6 FE 6 D82D243DE 6 F4F72FE 6 426
E35D7D7E 6 4F482 6 F4 6 B 6  6 4F2E" 6 F7847DE 6 5E72 6 2243D4 6 F7%!2FE 6 EE 6 F46
!823F4 6 844%'372 6 282 6 2 6 E35E7F2E 6 F4 6  6 (5D2FE 6 )4E8*D7E 6 F4 6 )7847DE 6 E 6 45546
45EE"65E6284543D2F2562!2563E456E347D275624826F264F2E"654!7F256F4626
2#E8F2!46F4D2A2F26FE6D4263E6D4+DE6E35D7D7E32
45E5855B6)7847DE664F2E6E35D7D7E64F4826F46B6)7847DE65E72

3A6C87917

64F2E6E5D267!8286EE66FE562E8456F4632D84,265E7262756
57!3772D7%E563E6543D7FE6F46D8235E82E6464AE8726F26%7F26A232
4554 6 E3D4+DE" 6 D82D2&54 6 F4 6  6 %2E8 6 -4 6 2232 6 E 6 2D228 6 F4 6 F7847DE6
3F243D26F43D8E6FE6575D426$8.F7E6#8257478E"6D43FE646%75D26526844%'37264648D73/3726
F4 6 272E 6 3E 6 73D7DE 6 F4 6 E384D7,28 6 2 6 7F472 6 F4 6 E35D8E 6 FE 6 #4 6 E 6 4 6 F4 6 26
5E74F2F462756$5D2
6E35D7D7E64F4826F46B6D46624673F75D.%46326E35E7F2E6F256
3E456 F467E8D'372 646272#77F2F4 6-4648472 6E68E455E64F27E32" 6873FE6
263E687E8F7263E6-46D23!4668ED4E6$8.F726F45546#46E6
B

6 02A2842646)7847DE612 C34602A2842646574372F264654D82561483*25612046(547275D2646
)7847DE64698E455E6FE6682#2AE612F2F460272326F46)7847DE46745D84646)7847DE6987%2FE646(E387E612046
)EDE823F26469424563E7275646 E%E56)7847DE5612046F%E!2F26)E43D463256EF27F2F4568454372646
(2)612 C346EE8F432FE826FE5685E56F469:5&!82F2E6123456789A6F256*84256F46(F2E646E372E6
12 C34

E6E67DE6F4643D43F4864AE8 6E68E455E64F27E32"6E628D7!E646284E6
737726E8647E6F4626F477D2E646E82E6F465462E6F462D2E"6F46EFE626DE83286
2756%75.%47565456E3DE83E564628D7287F2F45
2654-/372"626E35D7D7E64F4826F46B6;6E#548%2F262628D786FE687526F26
4F2E"6E6545628D7!E5626426%732FE56543FE6E#$4DE56F46844+E65E#846268427F2F46-46
54684752644D7%28628262+77286262D48727,2E6FE6DE624$2FE6#4645D2865E72
EE6E354-/3726F455262%272E6E35D7D7E32"6264F2E6D2#;62552626
548 6 %75#82F2 6EE 6F7847DE 65E72" 6E645472 64854D7%2 6%ED2F2 66E384D7,2E 6 F26
7F2F2372

37248BB69B697353B9157

EE6844+E6737726282626E84435E62F4-2F26FE6D42"65E6%*7F256256
22%8256F46728726875D7326F46087DE6572<=
928D73FE6F268475526FE6F45E243DE6FE6#46$8.F7E6DD42FE"6A*6F4654645D2#44486
-46E56AE4356843782&546465E74F2F4646E35D7D.826E6(5D2FE"62676F46D4846
!2823D7F2 6 2 6 4+8455E 6 *+72 6 F2 6 8:872 6 485E327F2F4 6 9282 6 D23DE" 6 DE83E&546
34455*87E6-4"62;6F463E8256E487D7%256-46F45546!2823D786262F26626
454826F467#48F2F4"6D2#;6546F4554626EE8D37F2F46F462D73!78626E84435E62D266
87E6F455267#48F2F4

>6E55.%4"6F462DE"6E8443F486264F2E6EE6267!2E6F784D2643D846256
7#48F2F45 6 !2823D7F25 6 4E 6 (5D2FE 6 )4E8*D7E 6 F4 6 )7847DE 6 4 6 E 6 4+48.7E 6 F2 6 7F2F2372 6 F46
234782627568:+7266437DF4
64F2E"6F45D28D4"6EF4654862%272F26EE626344557F2F46#*57262826-46
54 6 E35D82 6  6 3FE 6 275 6 $5DE 6 4 6 7!27D*87E" 6 8EE%43FE" 6 4 6 2F2 6 73F7%.FE" 6 26
E84435E6F4652657D2E63E6D4E6463E6452E64"6E354-43D443D4"626E557#77F2F46F46
4AE8726173D44D26465E724
?E8D3E62,&546F45D2286-464F2E64643573E6D/624456F7484372F25"6
EE64+7269E#48DE67E84782@=
<

65C7"6728726875D7326F46087DE653 !"#$%&'3#'('3!)* )+'3,"-!$( -+$./697E6F46A23478E=65436A875"6<BB@"66

<
@
67?9(C9"69E#48DE62.DE6C6D6645D8D826F7F*D726F264F2E6#*5726C3=67( (3(3"6AEE6E2#48DE6F46
28%2AE64D62 6B0+*"+"*$3 3,"-#)'-$( -+'3!$3 !"#$%&'3120)#$=647D82563E692E=697E34782"6B"66BFG6
1!87E56FE62DE84

HI 6 E5 6 E347DE5 6 F4 6 4F2E 6 4 6 43573E 6 F7484 6 -23DE 6  6 52 6 27DF4 6 46

2#823!/372 6 557" 6 E6 E347DE 6 F4 6 4F2E 6 43%E%4 6 DEF25 6 25 6 73/3725 6 -46 E6
73F7%.FE6844#4646526%7F2"646F74843D456735D7D7456467835D'37256%2872F256?6
E347DE 6F46 43573E6 ;6275 6 845D87DEJ 6; 62 64F2E 6 45E28" 6-4 654 6F4543%E%4 6 46
735D7D74568:8725"6E654$2"625645E256 45D456D48E5"6DEFE643573E6;64F2E"6256
346DEF264F2E6;643573E6E64F2E645E28
343FE62557"63E65E6E737F43D456E56E347DE56F469B937C257DAE2EB482F6469B937C25D75
789B84 6 ? 6 87478E 6 43%E%4 6 2 6 4F2E 6 E82 6 1F4543%E%7F2 6 325 6 45E254 6 4 6 26
4F2E63E&E8261F4543%E%7F2646ED8256735D7D7456467835D'37256F7%485256
F2 6 %7F2 6 4 6 5E74F2F44J 6 E 6 54!3FE 6 D 69B937C2 5 D7 5 789B846 D 6 F7, 6 84547DE 6 24325 6 6
4F2E645E286E68E455E6F4645E287,2E

>6%*7FE684552D286-46E643E-4"62-7"6;6264F2E6735D7D7E32"6-468EE%46
26E82E6FE673F7%.FE"6E48443FE646F4543%E%43FE652#4845
9282628E56K28EL"6M264F2E6;66F7847DE6A23E"66#46N#7E"64626
8747826845E352#77F2F46FE6(5D2FE6;6!2823D78645546F7847DE626DEFE5O
?#548%2&54"6326E347D2E6272"6268454326FE64443DE6-46D823543F46E6
73F7%.FE6EE626F2562825 63F243D275 6FE6F7847DE664F2E=66F7847DE6-4"646
%48F2F4"62;6FE6#434.7E6E3D261F45D732FE6-426455E26F784D243D44"6E5D2623286
5456844+E562826DEFE6E6547E65E72
E643D43F743DE6F4697488466E55273D69EPF"6264F2E=
;66F7847DE64+7!.%4"6732743*%4"673F75435*%4"637%4852"673F443F43D4"673F7%75.%46
4 673D4!826157469E756 ;66F7847DE6FE67F2FE6466F4%486FE6(5D2FE"684E3A47FE6
D23DE6 425 6E35D7D745 6F4 6 -254 6DEFE5 6E5 62.545 6F2 6 ;872 652D732 6 EE6 E86
F7%485E562DE5646E3%4345673D48327E3275

 6 F4587E 6 F25 6 282D48.5D725 6 FE 6 F7847DE 6 4 6 57 6 ; 6 E 6 EE 6 F2 6 24E6

5827D2F2"6F4E35D823FE626844%'3726F46D26!2823D72646'#7DE63F72
)462E8FE6E697A28F6Q28D7G"6M4F2E6;66F7847DE637%48526463E66
548%7E664F2E6-46#52E56;6F46-27F2F4"6E557#77D2626735E"6487D46E643E6
F4543%E%743DE6F26ED43727F2F46F462F26455E2"6E35D8:76E684547DE66F748432"68EE%4626
4-7F2F4646262,O

6 K9?" 6 28E5 6 2 6 #84%4 6 #223E 6 4 6 E5 6 8737275 6 F4527E5 6 C3= 6 79 Q 6 27E32 6 4E 6 )7847DE 6 6
(F2E653 !"#$%&'3-$35(3*)#$3E$+)-$6F7847DE646875E63E692E=6E8D4,"6<BBG"66B@
F
69?R"697488466E55273D626F7847DE6732743*%4"637%485264673D4!826C3=679 Q6 27E3264E6)7847DE66
(F2E653 !"#$%&'3-$35(3*)#$3E$+)-$6F7847DE646875E63E692E=6E8D4,"6<BBG"66@B
G
6Q96C55"697A28F6?673237243DE6F264F2E6326;872652D7326C3=679 Q6 27E3264E6)7847DE6
6(F2E653 !"#$%&'3-$35(3*)#$3E$+)-$6F7847DE646875E63E692E=6E8D4,"6<BBG"66FG

E626%75E62756A23.5D7264684#2D43FE6263EE6E86%4,456F73F7F26F26
4F2E6EE66548%7E"6345546D84AE643E3D82&546E6EE6%ED2FE6282626E82E6F466
73F7%.FE6F43D8E6F462684F465E726EE626!823F462826FE6F7847DE664F2E
67E8D'3726FE6F7847DE664F2E6;64%7F4372F263E6D84AE6F26E#826F46728726
875D7326F46087DE6572C62#27+E6D823587DE=
)7847DE564+75D46-46!28F2 6E#%7243D4625645256282D48.5D725 6FE6F7847DE66
7#48F2F4"6$*6-46F446F487%2D7%E5"6%243FE"643D84D23DE"6F45D2286264F2E6EE66
F445" 6 E75" 6 54 6 42" 6 54-48 6 54 6 D48* 6 2 6 E84435E 6 FE 6 57!3772FE 6 FE 6 F7847DE6
3F243D26F467#48F2F4

E3!2&54 6 E 6 2 6 7F472 6 F4 6 -4 6 ; 6 E8 6 47E 6 F2 6 4F2E 6 -4 6 E 6 73F7%.FE6

E354!46546484#48628D4673D4!823D46FE63FE"6E6F7847DE5646F4%48456D6D43FE"6E8D23DE"626
E557#77F2F46F464+48486F4623478262756432646472,6526E3F7E6F467F2FE
68E+77F2F4 6-46A*643D84 62 6$5D72 646264F2E 6; 6284543D2F2 6E8 6 AE5;6
28E56(5D4%E=
2 6 %48F2F4" 6 54 6 2 6 $5D72 6 F7, 6 84547DE 6 5 6 -45D45 6 455437275 6 F2 6 7!2F2F4" 6 F26
7#48F2F4646F26F4E8272"642622#26E8654866ED8E63E46F264F2E"6F4626
#E264F2E6(3DE63E6;6E55.%464352862645E2"6265262DE3E72"626E82E6
FE5 6 2DE845 6 4F2D7%E5" 6 2 6 4+487/372 6 45E28 6 FE5 6 23E5" 6 2 6 ;D72 6 8E7557E326
FE43D4"626-27F2F4646EF4837,2E6FE6575D4264F2D7%E"6267F2F2372"643D8467DE56
ED8E56254DE5"65462428"64+.7D26E6777D243D4"663EE6F46$5D72"6273F26
-4 6 42 6 2F-782 6 %*87E5 6 543D7FE5 6 5E!E" 6 DE832&54 6 8!43D4 6 EE28 6 32 6 2!43F2 6 F26
4F2E"6F466EFE628E646546D7#74,25"6268E#4*D726F26$5D7262826-4"63E6
732"626F4E827267-4626!23A28

)462DE"6;6E55.%462286462628E+72E643D846E6E347DE6F46$5D72646
4F2E" 6 32 6 4F7F2 6 4 6 -4 6 D/ 6 EE 6 F7847E3243DE 6 7F4275 6 F4 6 75E3E72 6 2 6 54846
E384D7,2FE5"6EE6E826F462D482E63E65:6F26%7F26FE673F7%.FE6#434772FE"6256D2#;6
F464AE8726F26%7F26465E74F2F46EE66DEFE
(+723FE6546827E.37E"6AE5;628E56(5D4%E627826-46MHI6268E826F26
$5D7265E72646E6F45D73E6FE6(5D2FE&32E645DE645D847D243D467!2FE5662E6ED8E"6E6-46
57!3772 6 -4 64+75D4 6 62E 65#5D2372 643D84 6445 6 3E6 E#5D23D4 6 256 D8235E8245 6 -46 E6
(5D2FE646268:8726$5D726%E65E843FE62E6E3!E6FE6D4E6HIO

65C7"6728726875D7326F46087DE653 !"#$%&'3#'('3!)* )+'3,"-!$( -+$./697E6F46A23478E=65436A875"6<BB@"66

B@@

6 (36(1S?" 6 AE5; 6 28E5 6B!"#$%&'4 3 5"0+)%$ 3 3 9 ('#*$#)$6  6 45DFE 6 5E#84 6 2 6 !4E!8272 6 F2 6 $5D72 6 46
4F2E63E692E=6E8D4,"6<BBL"66&

6C#7F4"66BB

(5546E577E3243DE6F4628E+72E643D84626$5D72646264F2E67!826EE6
E3FD26#25D23D46EE8D32"682,E6426-265462,675D486%2E87,2862673/3726F784D26-4626
4F2E6!4826F43D8E6FE6E3D4+DE624$2FE6F46$5D7265E72"6543FE6E34#7F26EE626F256
87372756E3D4562826-46546E5526A4!28626455267327F2F4
9282 672872 6 875D732 6F4 6 087DE 6572BB" 65E#6 2 6%75E 6$8.F72" 6 MHI 6E 6F7847DE 6 6
4F2E 6 #*572 6 ; 6 2 6 3E82 6 E35D7D7E32 6 45472" 6  6 F7847DE 6 N#7E 6 5#$4D7%E" 6 -46
E5D43D26272#77F2F4674F72D2O
?687526$8.F7E684%24463263EE6F464F2E65827D2F2"6F4E35D823FE6
6%7;56F464+7!7#77F2F46F45546F7847DE6F46!823F46844%'37262826-46546E5526!2823D78626526
44D7%2E
124657D286E6D426325647D8256273F26DE62D2756-46EF46548647D25624826F26
526282D487,2E"6F462E8FE6E6728726F465E8F456723,7376E%84BB=
C35487F26326:!726FE6435243DE6FE7323D4"64+8455E64E5673D44D2756D43E82D256
32 6 E82 6 FE 6 T27D275E 6 5E72U" 6 (5D2FE 6 73D48%437E375D2V234$2FE8 6 4 6 TF7847DE56
5E7275U"6264F2E 6EF46548628443F7F2 646F25 624D25 62F$3D25=626F4654866
F7847DE65E726FE67F2FE64626F4654868E772FE826F4662DE86FE627D2"643-23DE6
4AE8726F26-2772E6F26E&F4&E#82

#E5 6 E5 6 87525 6 D 6 E 6 F7847DE 6  6 4F2E 6 EE 6 F7847DE 6 5E72 6 4 6 EE6

488243D262826-27728626E6F46E#826D65E6F46%7D267E8D'3726282626E84435E6FE6
22346F455468E455E63268EE5D26F464AE8726F256E3F74565E7275
65476F46)784D87,45646025456F26(F2E6 27E32615)0462F,"64654628D6BW"6
-46M264F2E62#823!46E568E455E56E82D7%E56-46546F4543%E%46326%7F2627728"6326
E3%7%/372 6 A232" 6 3E 6 D82#2AE" 6 325 6 735D7D745 6 F4 6 43573E6 4 6 45-752" 6 3E5 6 E%743DE56
5E7275646E8!237,2456F265E74F2F467%7646325623745D2456D8275OB<
ED2&546E67F2FE6E6267F4726F46E35D8E6F4665486A23E684282FE62826
26%7F26465E74F2F4"6DE23FE&546EE6#2546E56F7%485E562;7565E72756-464+48462E6E3!E6F46
526D82$4D:8726(5546E347DE6284543D2FE64265)06%75#826-45D4563F243D27565E#846E6

BB

65C7"6728726875D7326F46087DE653 !"#$%&'3#'('3!)* )+'3,"-!$( -+$./697E6F46A23478E=65436A875"6<BB@"6

6<C
BB
6?19("6728726F465E8F456723,737653,$.$3!'036'( -0=623*7546FE6435243DE6D43E8*D7E61BGL&BB46
3E692E=60825774354"6B@"66BF61!87E56FE62DE84
B<
6093C56E )3-73/"6F46<B6F46F4,4#8E6F46BG6(5D2#4446256F784D87,45646#25456F264F2E6327E326
)75E3.%464=6XADD=VVYYY232DE!E%#8V7%7ZB@V475V5@LAD[6455E64=6B<64%6<BB@

D42 6 4 6 ; 6 F4 6 2 6 E4+7F2F4 6 E357F48*%4 6 -23FE 6 54 6 4352 6 32 6 E384D7,2E 6 F45526

34455*87268427F2F463E6ED7F723E6F256E37F2F45646!482
Q*6684E8E6F263EE623D487E843D46284543D2F2624826F264F2E6EE6
68E455E6-4643%E%46F7%485E56254DE5"6543FE634455*87E"6E8D23DE"684278286-46E6EE6
%75#82FE62826E684543D46D82#2AE6;6E6F264F2E6735D7D7E32
6452647"63E 6E2A36 FE628D6<W"6573D4D7,26E6F7847E3243DE6-46E6575D426
$8.F7E6#8257478E62FED263E6-46F7,684547DE664F2E=6M264F2E"6F4%486F262.72646FE6
(5D2FE"6735782F263E56873.7E56F467#48F2F46463E567F42756F465E7F2874F2F46A232"6D46E86
7327F2F46E643E6F4543%E%743DE6FE64F23FE"65468428E62826E64+48.7E6F267F2F2372646
526-2772E62826E6D82#2AEOB@
> 6 E 6 #254 6 345545 6 72845 6 -4 6 E 6 84543D4 6 28D7!E 6 54 6 F4543%E%4" 6 #523FE6
284543D2865456F45FE#8243DE56E6%.3E5645543727562826E6D82D243DE6FE6D4264654F46
E35D7D7E32
 6 54!78" 6 F45D22&54 6 25 6 32345 6 E35D7D7E3275 6 FE 6 F7847DE 6  6 4F2E"6
F4E35D823FE&546262347826EE626E35D7D7E64F4826F46B6F7577326262D;872646
-45DE

35376CAC1A73DB9B85E39B33B3739A8BAC73F3B91573

(+72672875266763287BL626E37!82E62D26F26E35D7D7E6F2694N#726
4F482D7%26FE6082576F46B61V463E6-46D23!4664F2E=
HI6E62.DE6CCC"634E6C6FE66.DE61CCC6F26E35D7D7E64F4826128D56<BF&<BL46
HI6E35D7D7626#2546F26E8!237,2E64F27E326FE62.5"645D2#4443FE6E56873.7E5"6
E56F7847DE5646E56F4%4845"6256E4D/3725"626%732E6F468485E56462687E87F2F46
2826526F75D87#7E6(3D84D23DE"6;684E43F*%462647D826F46ED8E56F75E57D7%E56-46
F784D2 6 E 6 73F784D243D4 6 84!2 6 254DE5 6 8427E32FE5 6 E 6 E 6 54DE8" 6 EE" 6 E86
4+4E"6E62.DE6CC6FE66.DE6CC"6-46D82D26FE56F7847DE565E7275"646E562.DE56CC"6
CCC 6 4 6 C1 6 FE 6 6.DE 6 CCC" 6 5E#84 6 2 6 E8!237,2E 6 FE 6 (5D2FE" 6 4 6 -4 6 54 6 45D2#4446

B@

6093C5 6E )3-73/"6F46<B6F46F4,4#8E6F46BG6(5D2#4446256F784D87,45646#25456F264F2E6327E326
)75E3.%464=6XADD=VVYYY232DE!E%#8V7%7ZB@V475V5@LAD[6455E64=6B<64%6<BB@
BL
6 39C" 6 728752 6 67 6  6 E8!237,2E 6 F2 6 4F2E 6 327E32 6 C3= 6 5C0(96C" 6 \75E3 6 )E37,4D7 69)* )+' 3 83
!"#$%&'626-45DE6F46$5D7263E692E=672A478E5"6<BBL"66CB&CB

2!25 6 E4D/3725 6 FE5 6 43D45 6 4F482FE5 6 4 6 4F2E" 6 7357%4 6 5E#84 6 26

8488E!2D7%26F464!7528

E 6 7D4 6 -4 6 E82 6 54 6 73772" 6 E7 6 8427,2F2 6 2 6 47D82 6 F2 6 V 6 %ED2F26
45477243D462826E6F7847DE664F2E"6F46234782626F4D2A286E6D82D243DE6FE6D42646
454826E35D7D7E32
6V62#E8F26E62553DE6F45F46E654628D7!E6GW"62557723FE6264F2E6EE6
6F7847DE65E726187478E6F7847DE6F45526E8F46265486284543D2FE632684487F263E8264!246
F45F462684F2E6E87!7326FE628D7!E6D64623D43FE64554 69323A96 E626(43F26E35D7D7E326
1(463W6<G"6F46<BBB6D"6B857B9=6M28D6GE63E6F7847DE565E72756264F2E"62652NF4"6E6D82#2AE"6
26E82F72"6E62,48"62654!8232"62684%7F/37265E72"6268ED4E662D4837F2F4646673'372"626
25575D/37262E56F452282FE5"6326E826F45D26E35D7D7EOBF
5E!E64654!7F2"63E67375E6C16FE628D7!E6CW6F26V"62E64+7286267327F2F46
FE 6 52*87E 6 .37E 6 143-2F82FE 6 EE 6 F7847DE 6 FE5 6 D82#2A2FE8454" 6 E 6 4!752FE8 6 E35D7D73D46
27826-4645D46F4%46548622,6F4658786256344557F2F456%7D2756#*57256FE6D82#2A2FE8646F46526
2.72"6F43D8464256264F2E"68427823FE"62557"6267E8D'3726F45546F7847DE65E7262826E56
73F7%.FE5"626%4,6-467!82643D846E5684-757DE56.37E5 62654846!2823D7FE562826DEFE6
7F2FE6#8257478E
)462E8FE6E6E628D6<<"6]]C16F26V"6;6F46E4D/372687%2D7%26F26237E6
4!752865E#846F784D87,45646#25456F264F2E6327E32"6E3DFE6E628D6<@"616F26V62F,6-46
; 6 F46 E4D/372 6 E 6 F2 6 237E" 6 FE5 6 (5D2FE5" 6 FE6 )75D87DE 6 4F482 6 F4 6 FE5 6 737.7E56
8EE87E3286E5647E56F462455E66D82"664F2E64667/372
?#548%2&54"6F45526E82"6E62455E664F2E6EE6645E8E6-46F4%465486
E626DEFE56E5643D456F26F7375D82E69N#726F784D2"62DE6-46F4E35D826267E8D'3726
FE6 D42 6462684E2E 6-46F4%464+75D78" 64645472 6125 63E65:4 6E8628D4 6FE6EF486
N#7E"64644D7%*&E
(+75D4 6 D 6 3E 6 28D 6 <L" 6 1CC" 6 4 6 F2 6 V 6 D 6 2 6 48755E 6 E35D7D7E32 6 282 6 26
73D48%43E6F26237E63E56(5D2FE56463E6)75D87DE64F4826682D2&546F464+445"6543FE626
F4256$5D243D46-23FE63E6;687FE6E6.37E6F268447D26FE56(5D2FE563E673%45D743DE646
4F2E"6D223A2626844%'3726FE6D4262826E64!752FE8"6D43FE646%75D2626E557#77F2F46F46
-4#826FE62DE64F482D7%E6E68E63455463F243DE
BF

6 093C5 6 E35D7D7E 6 1B4 6'-0+)+")%&' 3 !$ 3 8 9:1.)#$ 3 D ! *$+);$ 3 !' 3 <*$0). 6 )75E3.%4 6 4=6
XADD=VVYYY232DE!E%#8V7%7ZB@VE35D7D72EVE35D7D72EAD[6455E64=6B<64%6<BB@

)75E57E6544A23D4645D*6E3D7F263E628D6@F61E2A36 467375E6CCC46F26V=6
(5D2FE56EF43FE673D48%7863E56737.7E5646237E63E56737.7E56E27,2FE564664887D:87E6
4F48264625E6F46F458743DE6-23DE62E6.37E6F468447D26265486F45D732F2664F2E
( 6 -4 6 454 6 2 6 %4F2E 6 E35D7D7E32 6 -23DE 6  6 %732E 6 F4 6 8447D26
8E%43743D46F467E5DE5626:8!E"63FE6E6F45452"6E628D6BGC"6C16F26V6E48446EE6
2 6 F25 6 4+445 6 -23FE 6 4552 6 E8 6 282 6 2 6 23D43E 6 4 6 E 6 F4543%E%743DE 6 FE 6 43573E6
1E3E84684E37,26E628D6<B<6F26V4
25622%8256F46728726875D7326F46087DE6572BG=
)E6-46546%/"62E6D4E646-46845DE6F4D48732F2626%732E6F46<F^61%73D4646
73E 6 E8 6 43DE4" 6 3E 6 .37E" 6 F25 6 8447D25 6 D87#D*8725 6 282 6 2 6 23D43E 6 4 6 E6
F4543%E%743DE6FE643573E"67E6D2#;645D2#447FE6-46E63E68743DE6F26
F4D48732E6E35D7D7E326EF4684F3F2864673D48%43E6F26237E63E56(5D2FE56146
3E6)75D87DE64F4824
E6845D26FN%7F26-4626(43F26E35D7D7E326H3W6BLVGI6%47E684E82862673D4!87F2F46
327E32" 6 84473FE 6 3E 6 5: 6 E 6 2 6 5E 6 F2 6 2DE3E72 6 FE5 6 (5D2FE5 6 4 6 FE 6 )75D87DE6
4F482"6256D2#;6263E6E#548%'3726F264D26F46!2823D786E6F7847DE6E35D7D7E326
F264F2E

684487F26%732E6;6E43D2F2"684E823FE626844%'3726FE6D42"6D43FE646
%75D2626872E6F4642375E6F464+4E"6E654F46E35D7D7E32"62826-46546!2823D26263E6
EE88/3726F468E#425632644D7%2E6FE6F7847DE664F2E646%78DF46F262DE3E726FE56
43D4564F482D7%E5
? 6 43E-4 6 4 6 842E 6 2E 6 43573E 6 3F243D2 6 ; 6 E3D2FE 6 42 6 2DE82"6
284543D23FE6275673E8245624826FE6D42=
HI6F462E8FE6E6E628D7!E6GB"6E2A3"6GB^61545543D26E8643DE46F455456<F^61%73D4646
73E 6 E8 6 43DE4 6 D48E 6 -4 6 548 6 F45D732FE5 6  6 23D43E 6 4 6 F4543%E%743DE6
454.7E6FE643573E63F243D2"6845D23FE6E56ED8E56LB^61-2843D26E8643DE46FE56
<F^61%73D464673E6E8643DE462826E643573E6;F7E6465487E8
(55264F7F26%7526262554!82862637%48527,2E6FE643573E63F243D26HI
E3E8465463ED2"6E64!752FE86#5E6F28627E86/325462E643573E63F243D2"6E6
E6E#$4D7%E6F4684243D464+3!786FE6-2F8E6#8257478E6E62322#4D75E"6-46D23DE6
2555D2646DE8326E69EF4869N#7E64382-47FE"6$*6-46546E557#77F2F46F4655D43D28626
23D7!2645D8D826F4643D4625575D437275D2BC

BG

65C7"6728726875D7326F46087DE653 !"#$%&'3#'('3!)* )+'3,"-!$( -+$./697E6F46A23478E=65436A875"6<BB@"6

6CL
BC
6C#7F4"66CC&C

)45D28D4"67!826264F2E6#*5726EE64D26F46!823F46844%'37263E643*87E6
327E32"6E68ED4E6E35D7D7E326E357F48*%4"646%243FE64#8286-46E628!43DE6F46
2D2 6 F4 6 %48#2 6 3E 6 EF4 6 548 6 D77,2FE 6 4 6 842E 6 2 6 4554 6 F7847DE" 6 D43FE 6 4 6 %75D2 6 26
E#87!2DE874F2F46F468743DE6FE645E"6273F26-4654$26E6E62+.7E6F26237E61-23FE626
8447D26F46737.7E5646(5D2FE563E6E8657743D462826D2674
682D23FE6F26V"6282672875266763287B"6M3E6546E3$3DE"6E6873726
2%23E 6 84484&54 6  6 272E 6 FE 6 E8E755E 6 FE 6 (5D2FE 6 E 6 E 6 43573E 6 N#7E"6
8737243D4646842E62E654673237243DEO
E628D6@B"61C6F26V"6E42626548654282F2626845E352#77F2F4646842E6
262F263.%46F4643573E"673E823FE6-46;6F46E4D/3726FE56737.7E56264F2E67323D76
4 6 E 6 43573E 63F243D2 61E3D23FE 6 E 62 6 EE482E 6 D;372 6 46 73234782 6 F26 237E 6 4 6 FE6
(5D2FE4
1243FE&546F2677D2E62E6EF486F46D87#D28"6E8647E6FE628D6BFB"61" 626 F26
V"6E6(5D2FE68E826E43D28626E82E6F46735D7D7456F464F2E6546735682D7%E5"6
8E7#73FE6-4654$26735D7D.FE67E5DE65E#8462D87837E"6843F26E6548%7E56F45D25
>"6E3DFE"62634E6C6FE62.DE6CCC61)264F2E"6F26D82646FE6F45E8DE46
-46D82D2645477243D46F264F2E"62#E8F23FE6254DE56#257284562826-46546E8443F26
E6F7847E3243DE673D437E32FE64E64!752FE861E35D7D73D4646F487%2FE462684547DE6FE6D42"6
D82D243DE684543D46FE628D6<BF62E6<BL
94F2E6FE628D6<BF6F26V=6M264F2E"6F7847DE6F46DEFE5646F4%486FE6(5D2FE6
46F262.72"6548*68EE%7F26467343D7%2F26E626E2#E82E6F265E74F2F4"6%7523FE62E643E6
F4543%E%743DE6F26455E2"65468428E62826E64+48.7E6F267F2F2372646526-2772E62826
E6D82#2AEOB
64F2E6;6E357F482F2"6E6#2546E35D7D7E32"66F4%486FE6(5D2FE646F26
2.72" 6 F2F2 6 2 6 52 6 E4+7F2F4 6 282 6 2 6 44D7%2E 6 )2 6 452 6 234782 6 F4%4 6 2D28 6 26
5E74F2F4"6F462E8FE6E62647D826-46EF46548647D26FE65827D2FE628D7!E"6EE6272F26345546
8E455E6F46!823F46844%'3726326%7F26FE673F7%.FE

B

6 39C" 6 728752 6 67 6  6 E8!237,2E 6 F2 6 4F2E 6 327E32 6 C3= 6 5C0(96C" 6 \75E3 6 )E37,4D7 69)* )+' 3 83
!"#$%&'626-45DE6F46$5D7263E692E=672A478E5"6<BBL"66CB
B
6 093C5 6 E35D7D7E 6 1B4 6'-0+)+")%&' 3 !$ 3 8 9:1.)#$ 3 D ! *$+);$ 3 !' 3 <*$0). 6 )75E3.%4 6 4=6
XADD=VVYYY232DE!E%#8V7%7ZB@VE35D7D72EVE35D7D72EAD[6455E64=6B<64%6<BB@

?68E455E64F27E32"6E8D23DE"6EF465486E357F482FE6EE64443DE6-46
D4 6 E 6 E3FE 6 F4 6 8EE87E328 6 E 6 F4543%E%743DE 6 F2 6 455E2 6 A232 6 4 6 45D* 6 F784D243D46
8427E32FE626FE756254DE56784573F.%47566%7F26465E74F2F4=6267F2F237264626E82E6
2826E6482FE6F46D82#2AE
?628D6<BG6F26V<B"6E86526%4,"644326E56873.7E568427E32FE562E6-46546
24$26EE6EF4E6F4643573E6265486272FE=
8D6<BG6?643573E6548*67375D82FE6E6#25463E5654!73D456873.7E5=
C6&67!2F2F46F46E3F74562826E62455E6464823/372632645E2J
CC6&67#48F2F46F462843F48"64357328"645-7528646F7%!286E6435243DE"62628D4646E6
52#48J
CCC6&68275E6F467F;725646F46E344564F2!:!725"646E4+75D/3726F46735D7D7456
N#72564687%2F256F4643573EJ
C16&6!82D7F2F46FE643573E6N#7E64645D2#44743DE56E77275J
16&6%2E87,2E6FE568E7557E32756F264F2E645E28"6!2823D7FE5"6326E826F2647"6
23E56F462884782"6E673!8455E64+57%243D46E86E385E6N#7E6F468E%25646
D.DE5"62E56F25684F456N#725J
1C6&6!45DE6F4E8*D726FE643573E6N#7E"6326E826F2647J
1CC6&6!2823D726F462F8E6F46-27F2F46
1CCC6&675E652287268E7557E326327E3262826E568E7557E32756F264F2E645E286
N#72"63E56D48E56F464764F482

1246F45D2286264#82326FE64!752FE86468427E32863E65:6E62455E6645E2"6
256D2#;6264823/372"6D43FE646%75D2626344557F2F46F468EE3!243DE6F455462DE62826
-46546E552622864644D7%2E6FE6F7847DE65E72664F2E6 E6#25D26D4862455E6645E2"6
256576342648234486F823D46E6D4E62F4-2FE62826-4654$26E55.%46E357F48286EE6
87F2"6F462DE"626E82E628E872F262826267F2F237264626EE8D37F2F46F4673!84552863E6
482FE6F46D82#2AE
_23DE 6  6 -45DE 6 7E5:72" 6 ; 6 5484 6 #E 6 4#828 6 2 6 7#48F2F4 6 -4 6 4+75D46
2D243D463E608257646842E62E56D425618275E6F467F472546465623478256F46284543D*&
E561E344564F2!:!7254"68427F2F46-4624D26D2#;6E6'#7DE645E28"6EE6E826F46
225D2862643582646!2823D786643573E67%8462E567F2FE5646842E62E563F243DE56-46E6
E3F,4
?D8E 6 E3DE 6 844%23D4 6 ; 6 2 6 !2823D72 6 FE 6 2F8E 6 -27D2D7%E" 6 2DE 6 -4 6 847526
!23A28 6 F45D2-4 6 4 6 3E 6 F2 6 7E8D'372 6 F4554 6 F7847DE" 6 543FE 6 784573F.%4 6  6 526
44D7%7F2F4 6 2 6 8EEE 6 F4 6 2 6 45E2 6 F4 6 -27F2F4" 6 -4 6 E357!2 6 2!84!28 6 E3D4NFE 6 2E56
4F23FE56462+7728"62557"6326526E82E

<B

6 093C5 6 E35D7D7E 6 1B4 6'-0+)+")%&' 3 !$ 3 8 9:1.)#$ 3 D ! *$+);$ 3 !' 3 <*$0). 6 )75E3.%4 6 4=6
XADD=VVYYY232DE!E%#8V7%7ZB@VE35D7D72EVE35D7D72EAD[6455E64=6B<64%6<BB@

?6E#$4DE6D82D2FE63E628D6<BC6F26V6;6E643573E65487E8"6%243FE684552D286-46
F4%465484645D2862D842FE6645-75264664+D435E
E628D6<B<B6F26V645DE6E56F4%48456FE6(5D2FE=
8D6<B6?6F4%486FE6(5D2FE6E6264F2E6548*644D7%2FE64F723D4626!2823D726F4=
C 6 & 6 43573E 6 3F243D2" 6 E#87!2D:87E 6 4 6 !82D7DE" 6 2554!82F2" 6 7357%4" 6 52 6 E48D26
!82D7D262826DEFE56E56-46264463E6D7%48262455E63267F2F468:872J
CC6&68E!84557%2637%48527,2E6FE643573E6;F7E6!82D7DEJ
CCC 6 & 6 2D43F743DE 6 4F27E32 6 454727,2FE 6 2E5 6 E8D2FE845 6 F4 6 F477/372"6
8448437243D4632684F4684!286F4643573EJ
C16&64F2E67323D7"64684A46468;&45E2"65687232562D;6F6173E4623E56F46
7F2F4J6
16&62455E62E563.%4756275644%2FE56FE643573E"6F2645-752646F26872E628D.5D72"6
54!3FE626227F2F46F462F26J
1C6&6E48D26F4643573E63ED83E684!28"62F4-2FE656E3F7456FE64F23FEJ
1CC 6 & 6 2D43F743DE 6 2E 6 4F23FE" 6 3E 6 43573E 6 3F243D2" 6 2D82%;5 6 F4 6 8E!82256
5443D28456F462D48726F7F*D7E&45E28"6D8235E8D4"62743D2E64625575D/37266
52NF4
`6BW6&6?62455E62E643573E6E#87!2D:87E646!82D7DE6;6F7847DE6N#7E65#$4D7%E
`6<W6&6?63E&E484743DE6FE643573E6E#87!2D:87E64E69EF4869N#7E"6E6526E48D26
7884!28"67E8D26845E352#77F2F46F262DE87F2F46E4D43D4
`6@W6&6E4D462E69EF4869N#7E6844354286E564F23FE563E643573E63F243D2"6
2,48&A45 6 2 6 A22F2 6 4 6 ,428" 6 $3DE 6 2E5 6 275 6 E 6 845E35*%475" 6 42 6 84-a/372 6 6
45E2

>63ED:87262654357#77F2F4628262673548E6F256455E256E6F477/372"6F2-4456
-4 6 45DE 6 7E557#77D2FE5 6 F4 6 45DF28 6 F823D4 6 E 6 F72 6 1D43FE 6 F7847DE 6 2E 6 43573E 6 3ED83E 6 F46
-27F2F4646E#548%23FE625647287F2F454646F256F77F2F4562F$243D4562E62455E6645E26
1EE6D8235E8D46462743D2E6D6F7847DE56E34+E562E6F7847DE664F2E68E87243D46F7DE4
?628D 6<B6284543D2 626E3455E 6F262D7%7F2F4 6673772D7%2 687%2F2 61E 6 256
84!82562654846E#548%2F254
?5 6 E3D4NFE5 6 .37E5 6 2 6 5484 6 45DF2FE5 6 3E 6 43573E 6 3F243D2" 6 26
2D2D7%7F2F46FE643573E6847!7E5E64626.3!26E8D!4526EE6.3!26E772"654684$.,E6FE6
5E6F46.3!25673F.!432564654568E455E56F462843F7,2!4646E37F2F456F45526E87!46
14443DE 6 -4 6 8484543D2 6  6 2%23E 6 2 6 548 6 E3D2FE 6 3E 6 8E455E 6 D82 6 F4 6 84547DE 6 6
2D487F2F44"6E8845E3F462E6E3D4NFE6FE628D6<BB6F26V
?628D6<BB<<645D2#4446E562;756F462F2643D464F482D7%E=
8D6<BB66237E"6E56(5D2FE5"6E6)75D87DE64F482646E56737.7E56E8!237,28E646
84!746F46E2#E82E65456575D4256F4643573E
`6BW66237E6E8!237,28*6E6575D4264F4826F4643573E646E6FE5664887D:87E5"67323728*6256
735D7D7456F4643573E6N#72564F482756464+4848*"6462D;87264F27E32"63E6
<B

6 093C5 6 E35D7D7E 6 1B4 6'-0+)+")%&' 3 !$ 3 8 9:1.)#$ 3 D ! *$+);$ 3 !' 3 <*$0). 6 )75E3.%4 6 4=6
XADD=VVYYY232DE!E%#8V7%7ZB@VE35D7D72EVE35D7D72EAD[6455E64=6B<64%6<BB@
<<
6BD7C

84F75D87#D7%2 6 4 6 54D7%2" 6 F4 6 E82 6 2 6 !2823D78 6 4-27,2E 6 F4 6 EE8D37F2F456

4F27E32756462F8E6.37E6F46-27F2F46FE643573E64F723D4625575D/3726D;372646
7323478262E56(5D2FE5"62E6)75D87DE64F4826462E56737.7E5J
`6<W6?56737.7E562D28E687E87D287243D463E643573E63F243D26463264F2E6
7323D76
`6@W6?56(5D2FE5646E6)75D87DE64F48262D28E687E87D287243D463E643573E63F243D26
46;F7E6
` 6 LW 6 2 6 E8!237,2E 6 F4 6 545 6 575D425 6 F4 6 43573E" 6 E5 6 (5D2FE5 6 4 6 E5 6 737.7E56
F47378E6E8256F46E2#E82E"6F46EFE6262554!82862637%48527,2E6FE643573E6
E#87!2D:87E6
`6FW664F2E6#*5726N#7262D43F48*687E87D287243D462E643573E684!28

?#548%2&546-4"646-46454626F75D87#7E6F46845E352#77F2F4643D846237E"6
(5D2FE646737.7E"62#466237E6E67F2FE6E626-27F2F46F4643573E646E62E7E6F784DE62E56
F4275643D456462D;8726F464F2E
EE64+72672875266763287<@=
97E3478243D4" 6 2 6 2D2 6 4!752E 6 #82574782 6 43843D2 6 2 6 D82F77E32 6 E/72 6 F26
F7%75E 6 F4 6 E4D/3725 6 32 6 *842 6 F4 6 4F2E" 6 84E823FE 6 D2#; 6 2 6 34455*8726
28D72E643D84626237E"6E56(5D2FE5"6E6)75D87DE64F482646E56737.7E56E6E6
73D7DE6F46E7#78626E755E646F46277D286264+7!7#77F2F46FE68743DE6FE56F4%48456
FE69EF4869N#7E6326*84264F27E32"626E35D7D7E64F4826128D6<BB"6``6BW&LW464626
5)06128D56W&BB46HI6F75465E#84626F75D87#7E6F46845E352#77F2F456426E48D26
F2 6 4F2E 6 45E28 6 43D84 6 735D'3725 6 4F482F25" 6 2D87#73FE" 6 42 6 874782 6 %4,"6
E4D/372568:872562E56737.7E5

628D772E6FE56737.7E56;6F46!823F46%272"63264F7F2646-46546D82D26F26
E8E 6 FE 6 !E%483E 6 -4 6 45D* 6 44D7%243D4 6 275 6 8:+72 6  6 8427F2F4 6 F2 6 E2E"6
E557#77D23FE 6 2 6 73D482E 6 275 6 44D7%2 6 4" 6 F4552 6 234782" 6 E6 2D43F743DE 6 F25 6 F423F256
5E72756454.7256F462F2684!7E6 268*D72"643D84D23DE"62!3568E#4256!82%45658!4"626
4+4E 6 F2 6 D43D2D7%2 6 FE5 6 (5D2FE5 6 F4 6 43+!284 6 545 6 -2F8E5" 6 25523FE 6 2D87#745 6 2E56
737.7E56546-4645D456F75E3A2644D7%243D46F468485E5646E8!237,2E628262557&
E5<L
(55256-45D45684752654864%2F25646E357F482E"6232752F25646844352F25"6
E 6 E 6 E#$4D7%E 6 F4 6 -4 6 2 6 !2823D72 6 F4 6 44D7%2E 6 F4554 6 F7847DE 6 3E 6 54$2 6 84$F72F2 6 E86
8E#4256D;37E56F46E8!237,2E64645D8D826FE6(5D2FE66F7375D82E69N#726847526
2F2D28&546468E8286845E%486256F423F256F264AE86234782"6E6E645EE6F46-46DEF2626
E2E6E55268286E626E384D7,2E6FE6F7847DE664F2E

<@

6 39C" 6 728752 6 67 6  6 E8!237,2E 6 F2 6 4F2E 6 327E32 6 C3= 6 5C0(96C" 6 \75E3 6 )E37,4D7 69)* )+' 3 83
!"#$%&'626-45DE6F46$5D7263E692E=672A478E5"6<BBL"66G&C
<L
6C#7F4"66

54#826728726875D7326F46087DE6572<F6-46ME627E868E#42643843D2FE6426
4F2E63E608257654846E7626F45D732E6F46%48#256454.72566452554,6F468485E56
548462284726EE626D83726E35D23D4646DEFE56E56!E%483E5O
62DE8262782"6273F2"6-4=
HI6E76E6E62F%43DE6F26E35D7D7E67F2F6F46B6-46E6082576F466!823F46
255E"625573FE6E6E8E755E6F462D43F4862E6F4%486FE645D2FE6E6264F2E6
3F243D2"6!2823D73FE&A4647E5628262644D7%2E6F45546F7847DE"6EE6E3D46F46
5D47E646%48#256F784D243D46%732F2562E675D48<G

)45526E82"6E628D6<B<6EF465486E34#7FE6EE66!823F462%23E63E643*87E6
A75D:87E 6 F4 6 5D47E 6 FE 6 F7847DE 6  6 4F2E" 6 E75 6 F757732 6 2 6 E843D2!4 6 .372 6 F46
F45D732E6F46F4D48732FE567E5DE564E6EF486N#7E6623D43E646F4543%E%743DE6F26
4F2E6
?628D6<B@"6E86526%4,"6D82D26F26E557#77F2F46F462$F26FE6!E%483E62643D7F2F456
546735682D7%E56326*84264F27E32"6#46EE6FE62+.7E6562D7%7F2F45637%4857D*87256F46
45-7526464+D435E
?6923E6 27E326F46(F2E6;6E6D42643D826FE628D6<BL6D6ND7E6F2634E6C6
1)26(F2E46FE62.DE6CCC61)26D82"6)26(F2E646)E6)45E8DE46FE66.DE61CCC61)26
?8F463E724
? 6 6.DE 6 1CCC 6 D4" 6 3E 6 2.DE 6 C 6 1)75E57E 6 E4824" 6  6 F7847E3243DE6
7E8D23D46282626E84435E6F264854D7%262654862FED2F2632673D4884D2E6F26E35D7D7E"6
D82,43FE 6 3E 6 28D 6 B@ 6 2 6 54!73D4 6 7E57E= 6 M28D 6 B@ 6  6 E8F4 6 5E72 6 D4 6 EE 6 #254 6 E6
872FE6FE6D82#2AE"646EE6E#$4D7%E6E6#4&45D2864626$5D7265E7275O<C
682#2AE6464F2E6D/626842E6F784D2643D8465764"62;6F755E"6A*626
E3D46484D.%4643D846E6D426E6263EE6F46$5D7265E72"68E823FE6E3D87#786DEF2645526
E35D8E62826E624$2FE68E455E6F46#4645D2865E72
?6E3D4NFE6FE628D6<BL<6 E88E#E82645526D45462E6284543D286E#$4D7%E562654846
5484628'4D8E63F243D262826E6923E6 27E326F46(F2E=
<F

65C7"6728726875D7326F46087DE653 !"#$%&'3#'('3!)* )+'3,"-!$( -+$./697E6F46A23478E=65436A875"6<BB@"6

6GF
<G
C#7F4"66GC
<C
6 093C5 6 E35D7D7E 6 1B4 6'-0+)+")%&' 3 !$ 3 8 9:1.)#$ 3 D ! *$+);$ 3 !' 3 <*$0). 6 )75E3.%4 6 4=6
XADD=VVYYY232DE!E%#8V7%7ZB@VE35D7D72EVE35D7D72EAD[6455E64=6B<64%6<BB@
<
6 093C5 6 E35D7D7E 6 1B4 6'-0+)+")%&' 3 !$ 3 8 9:1.)#$ 3 D ! *$+);$ 3 !' 3 <*$0). 6 )75E3.%4 6 4=6
XADD=VVYYY232DE!E%#8V7%7ZB@VE35D7D72EVE35D7D72EAD[6455E64=6B<64%6<BB@

8D6<BL6647645D2#4448*6E623E6327E326F464F2E"6F46F82E687232"6
%7523FE6628D72E6462E6F4543%E%743DE6FE643573E6465456F7%485E563.%4756466
73D4!82E6F2562456FE69EF4869N#7E6-46E3F,26=
C6&64882F72E6FE62322#4D75EJ
CC6&637%48527,2E6FE62D43F743DE645E28J
CCC6&64AE8726F26-27F2F46FE643573EJ
C16&6E82E62826E6D82#2AEJ
16&68EEE6A23.5D72"6743D.72646D43E:!726FE692.5

64AE872 6FE62D43F743DE645E28 64626-27F2F4 6F4643573E63E%243D4 65E6

284543D2F25 6 4E 6 4!752FE8" 6 2DE8 6 -4 6 F4E35D82 6 2 6 844%'372 6 FE 6 D42 6 4 6 2 6 E354-43D46
344557F2F46F46847D48*&E63E673D7DE6F4684E8E6468ED4E6F46-45D456DE6282563E6E3D4+DE6F26
4F2E
3E#846E6923E6 27E326F46(F2E619 (4"64+72672873266763287<=
 6 28E%2E 6 FE 6 923E 6 27E32 6 F4 6 (F2E 6 D 6 9 ( 6 84 6  6 23F243DE6
E35D7D7E3261"628D6<BL464626F4D48732E6F265476F46)784D87,45646025456F26
(F2E6 27E32615)0"628D6C"6`6BW46#25645D2#444826-46E684487FE6923E6
E554628E%2FE6E86476D6E6-4627265264!7D77F2F4"6$*6-46;68DE6FE6F4#2D46FE56
8484543D23D456FE56F7%485E5628D7FE56E.D7E5646F25643D7F2F45646:8!E564F27E32756
-4 6 2E23A282 6 52 6 D827D2E" 6 543FE 6 E%7FE5" 6 7357%4" 6 4 6 2F7/37256
N#7256682D2&54"6E8D23DE"6F466923E6F46(5D2FE"6463E6F46!E%483E6;6F755E"6E6
9 ( 6 ; 6  6 923E 6 F4432 6 1<BBBV<BBB4" 6 E 6 E#$4D7%E5 6 4 6 4D25 6 F4737FE5 6 282 6 E6
48.EFE" 6 %7523FE 6 2 6 7377,28 6 2 6 F45E3D737F2F4 6 -4 6 282D487,2 6 25 6 E.D7256
4F27E32756E644!48625687E87F2F456-46F4%463E8D4286455256E.D725"6E6923E6;6
2#823!43D4"6E3D423FE6DEFE56E563.%475646EF27F2F456F464F2E"6#46EE6256
*84256F46E82E646%2E87,2E6FE672!75D;87E"673237243DE646!45DE6;6F755E"6
26476-46E628E%E6F4D4873262645D2FE5"6)75D87DE64F482646737.7E562642#E82E6
FE56923E56)4432756E8845E3F43D456HI

E6575D42D7,2864D256E626E826F4647"648D243D46263EE6F464!7D77F2F46;6
A2342F2"6845!2D23FE6D2#;626344557F2F46F468743DE6FE6-23DE645D2#447FE"6D43FE6
46%75D2626844%'37265E726FE6D42
? 6 28*D48 6 2#823!43D4 6 FE 6 923E 6 ; 6 D2#; 6 3F243D2" 6 4 6 45472 6 543FE6
E#548%2FE56E562756%2872FE56254DE56-46E62553DE62#28264626344557F2F46F46E8-45D8286
DEFE563E673D7DE6F46-4644D7%243D46E56E#$4D7%E5654$262232FE5
C3D4845523D4 6 ; 6 2 6 2782E 6 F4 6 72872 6 875D732 6 F4 6 087DE 6 572@B6 2482 6 F26
4F2E"6E6F7847E3243DE664F2E6#*572"684752865486E8443F7F26EE66F7847DE6
N#7E65#$4D7%E"6F72E!23FE6E645526344557F2F46F4644D7%2E62826256!2823D725684543D456
326V=
<

6 39C" 6 728752 6 67 6  6 E8!237,2E 6 F2 6 4F2E 6 327E32 6 C3= 6 5C0(96C" 6 \75E3 6 )E37,4D7 69)* )+' 3 83
!"#$%&'626-45DE6F46$5D7263E692E=672A478E5"6<BBL"66C@
@B
65C7"6728726875D7326F46087DE653 !"#$%&'3#'('3!)* )+'3,"-!$( -+$./697E6F46A23478E=65436A875"6<BB@"6
6<61!87E56FE62DE84

E625E6F264F2E"6D4&546-4"64#E82645D4$2"6EE66DEFE"64%7F4372F26EE6
DB7B34594EB2F63E628D6GW"62D"6F2654763F243D2"63E6-46DE2667DAE2459BE25
789B84 5 A8D2C7832F6 AE%4 6 E 6 54 6 F45E243DE 6 282 6 2 6 2D4!E872 6 F4 6DB7B345
A8D2C7832F"6E75"62E6D82D28627NF46FE6D4263E66.DE61CCC" 6)26?8F463E72"6E6
4!752FE86E35D7D73D462D43F462E6842E6F265E74F2F464645D2#44463E628D6<B"6
`BW"6 F2 6E35D7D7E 6 4F482 6 -46 E6 2455E 62E 643573E 6 E#87!2D:87E 6 145D4 6 43D43F7FE6
EE643573E63F243D2"626D4E86FE645E628D7!E"67375E6C4 646!82D7DE6; 612342567
89AB2C67DEAF4526
7275645477243D4"6E612342567741EC67AD2C6DE83E&546DE67E8D23D46-23DE6
E 6 F7847DE 6  6 %7F2" 6  6 7#48F2F4" 6  6 7!2F2F4" 6  6 54!8232 6 4 6  6 8E874F2F4" 6 DEFE56
4%7F4372FE564E62D6FE628D7!E6FW6F2628D2672!32"6D43FE6EE6E354-a/372626
E557#77F2F46F46F423F2673F443F43D443D46F46-2-486E.D726-46E64%7F4374

(5526E35D8E6E62748456$8.F7E56E8D45648446F45D2-4"6EF43FE658!786
F2.6263EE6F464+7!7#77F2F46FE6F7847DE664F2E643-23DE6F7847DE673D8.354E66E3F7E6
A232"6-464!7D726268EEE6F46E.D7256N#7256282644D7%*&E"6#46EE6F462456
$F772756-4654622634455*87256345546543D7FE
727562F723D4"63E645E66.DE"62E6D82D286F262.72"6F2687232"6FE62FE4543D46
46FE67FE5E612.DE61CC4"63E%243D46264F2E6;67D2F26EE6E3DE6844%23D4=6
8D6<<C6>6F4%486F262.72"6F265E74F2F4646FE6(5D2FE62554!82866872326462E6
2FE4543D4"6E62#5ED2687E87F2F4"6E6F7847DE66%7F2"6652NF4"662743D2E"66
4F2E" 6 2E 6 2,48" 6  6 8E7557E327,2E" 6  6 D82" 6  6 F7!37F2F4" 6 2E 6 84547DE" 6 6
7#48F2F46466E3%7%/372627728646E37D*872"62;6F46EE*&E562652%E6F46DEF26
E826F4634!7!/372"6F7587732E"64+E82E"6%7E/372"684F2F4646E8455E@B

E6;654682,E6-46264F2E6;6D42684E8843D46326V6-23FE6546D82D26F46
2554!828 6F7847DE5 6-46D/ 6842E 6F784D2 6E6261-27F2F4 6F44 6%7F2 6FE6548 6A23E" 6 54$26
F7847E323FE6268ED4E645477243D4628266!8E6F4673F7%.FE561EE63E625E6FE628D6
<<C4"654$262,43FE68448/37266E4D7%7F2F461264+4E6FE628D6GW4
9282684E8286E6F7847E3243DE6-46%46543FE654!7FE"6%246D82,4866#2726256
22%8256F46(F7%2FE672A2FE60E2%43D82@<=
E62FE6FE6F7847DE664F2E"6F4%4645D28626E#87!2E 6F464F28" 6;626E35E6
$87F7243D4625.%46?56FE7565E6E8842DE5"65E628478E56)4648D26E82"6;6E6
-462,626E35D7D7E6F2694N#726F46B=6F47346264F2E6EE66F7847DE6F46
DEFE5646F4%486FE6(5D2FE"63E628D6<BF"64"63E628D6<B"6434826256!2823D725"67373FE6
E62455E62E643573E6N#7E646!82D7DE6EE6F7847DE6N#7E65#$4D7%E6(6#46275"6E6
3E&E484743DE 6 FE 6 43573E 6 E#87!2D:87E 6 4E 6 9EF48 6 9N#7E" 6 E 6 2 6 52 6 E48D26
7884!28"67E8D26845E352#77F2F46F262DE87F2F46E4D43D46128D6<B"6`<W4
@B
6 093C5 6 E35D7D7E 6 1B4 6'-0+)+")%&' 3 !$ 3 8 9:1.)#$ 3 D ! *$+);$ 3 !' 3 <*$0). 6 )75E3.%4 6 4=6
XADD=VVYYY232DE!E%#8V7%7ZB@VE35D7D72EVE35D7D72EAD[6455E64=6B<64%6<BB@
@<
6 0?1( 629"6(F7%2FE672A2FE 653 !"#$%&'31*$0). )*$3 3'3!)* )+'604E6QE87,E3D4=6 E%26%E82F2"6
BC"66@<

E 6 D84AE" 6 E#548%2&54 6 2 6 %75E 6 F4 6 -4" 6 282 6 4554 6 F7847DE 6 3F243D2"6

E8845E3F4 6 F784D243D4 6  6 F4%48 6 FE 6 (5D2FE" 6 EE 6 E82 6 F4 6 !2823D72 6 4 6 5E# 6 432 6 F46
845E352#77,2E
682D23FE 6 2 6 -45DE 6 4 6 F7435E 6 D4887DE872 6 27E8" 6 2 6 D.DE 6 F4 6 #84%46
E443D2E"697488466E55273D69EP@@62,6E624243DE6F2684%75E6FE6F7847DE664F2E6
46'#7DE63F72=
HI 6 E 6 3.%4 6 3F72" 6 ; 6 2554!82FE 6 42 6 )4282E 6 237%4852 6 FE5 6 )7847DE56
Q23E5 6 128D 6 <G4 6 4 6 4E 6 97F45 6 192DE 6 C3D48327E32 6 FE5 6 )7847DE5 6 (E387E5"6
3E7275 6 4 6 D8275" 6 28D5 6 B@ 6 4 6 BL4 6 E 6 3.%4 6 E3D7343D2" 6 ; 6 2554!82FE 6 426
)4282E 6 487232 6 FE5 6 )7847DE5 6 4 6 )4%4845 6 F2 6 Q237F2F4 6 128D 6 B<4" 6 426
E3%43E648723265E#846)7847DE56Q23E56128D6<G46464E698EDEEE6F77E326
 6 E3%43E 6 487232 6 5E#84 6 )7847DE5 6 Q23E5 6 4 6 2D;872 6 F4 6 )7847DE56
(E387E5" 6 3E7275 6 4 6 D8275" 6 E 6 A22FE 6 92DE 6 F4 6 323 6 32%2FE8" 6 2.5 6 E3F46
2E3D446268437E6F4652628E%2E6128D6B@4

94552D4&54"6E8D23DE"6267E8D'3726FE6D426263.%4673D48327E32"6EE6F7847DE6
5E72646455/3726-46;6E6F7847DE664F2E
)7%485E565E6E56F7E256-462#E8F26E6D42"67373FE6256E35D7D7456FE56
2.545"626%4,6-46546D82D26F4662553DE6F463AE637%4852"67!2FE66E3F7E6A2326
4554673D7DE"62623*7546F26E35D7D7E6#825747826%75264+477286262#E8F2!4646E6F45D2-46
F46262D;8726F46D223A26844%'372
7327,23FE 6 4554 6 D:7E" 6 7DE 6 73D4845523D4 6 ; 6 2 6 284543D2E 6 FE5 6 2DE56
A75D:87E56D82,7F26E8697A28F6Q28D7@L=
HI6-48E684E8F286E6325743DE6F26)4282E6237%48526FE56)7847DE56Q23E5"6
46BL6 2687478262546F2673F5D8727,2E"6264F2E6845E3F466344557F2F46
F4623D4862568723256E826FE6482FE6F46D82#2AE62826-46E56D82#2A2FE84562FDE56
F4554634!E72865E43D46E565DE56E6E56484!2FE84569282643D43F486EE6
32546E6F7847DE664F2E"6;68475E6D4864643D4626:!7264E38726-4658!78726
F26842E643D8464F2E646D82#2AE67323D7
 6 ?C6 6 1?8!237,2E 6 C3D48327E32 6 FE 6 682#2AE4 6 %73E 6 2 6 7F2F4 6 45E28 6 6
E#87!2DE874F2F4 6 F2 6 4F2E" 6 E 6 2 6 F423F2 6 282 6 2 6 7F2F4 6 .372 6 282 6 E6
484!E"646B<B6?69473E6237FE64,6E6-46264F2E6E5546E#87!2D:8726F4E756
F2634!3F26E4882673F72"68737243D462826D782862568723256FE6482FE6F46
D82#2AE"62826-46E565EF2FE5684DE8323FE6F4554643E3D8286D82#2AE646D2#;6326
D43D2D7%26F468728 6263E%26E82 6E772 6282684D78286256872325 6FE56275 646F256
*#8725"64%23FE&2566E82628262645E2627568:+726557"625645E256#87D'37256
@@

69?R"697488466E55273D626F7847DE6732743*%4"637%485264673D4!826C3=679 Q6 27E3264E6)7847DE66

(F2E653 !"#$%&'3-$35(3*)#$3E$+)-$6F7847DE646875E63E692E=6E8D4,"6<BBG"66@B&@B
@L
6Q96C55"697A28F6?673237243DE6F264F2E6326;872652D7326C3=679 Q6 27E3264E6)7847DE6
6(F2E653 !"#$%&'3-$35(3*)#$3E$+)-$6F7847DE646875E63E692E=6E8D4,"6<BBG"66FG

FE5623E56BFB6E826F4543A2F25628264%7D286-4625687232564522554"6E654$2"6256
E8D2564A2%26E86F43D8E6463E6E86E82

?#548%2&54" 6 E8 6 47E 6 F4554 6 842DE" 6 2 6 E3782E 6 FE 6 28*D48 6 E.D7E 6 -46

2E23A26264F2E62E6E3!E6F26A75D:872"62DE6-46F4%4654863E8D42FE86325623*754565E#846E6
D42"6D43FE646%75D26262D26E4+7F2F46-46434882646E56844+E565E727562232FE56E6
-2-4862E6264468427E32F2

353B9157372739A8BAC737A5E3973A9597

68EE5D2"63E684543D46D:7E"6;6435286264F2E6D6D426E6E357F48*%4756
82772456D643-23DE6F7847DE65E726FE67F2FE
26%75E6F46728726875D7326F46087DE6572@F=
67F2F2372 6$8.F7262%D26F467E8D'3726-23FE6546255262643D43F48 6E6F7847DE6
EE66E3$3DE6F46F7847DE5646E#87!2456FE567F2FE5646F256455E256$8.F725"6-46
E 6 (5D2FE 6 84E3A44 6 4 62997A2" 6 DE8323FE&54" 6 E8D23DE" 6 784573F.%4 6 282 6 26
F4E82726E6F4543%E%743DE684543D46F45546E347DE6F467F2F2372

6484E6F267F2F23726EE62D22862F26%4,62756844%23D4"6F43D8E6F26
3EE6F4673F7%.FE6-46;6%48F2F478243D464443DE628D772D7%E6326526E37F2F4"6D82,6
E357!E6F7555456F46!823F46E3D2"6EE6E6246F26455E26A232646546F7847DE6F464+48486
E 6 7%84 6 28#.D87E 6 E8 6 47E 6 F2 6 E35D8E 6 F4 6 #2545 6 5:7F25" 6 8427E32F25 6 F784D243D4 6  6 526
E82E
EE64357326A234D467657356F46,4%4FE@G=
(6E3D82E57E663EE6F467#48F2F46-4673E826262#E8F2!4634E7#482646E56
E5D2FE56FE673F7%7F275E"626D4E87267#4826EF48326F267F2F23726284!E26-46E6
#4&45D28646267!2F2F46E35D7D4&546468;&84-757DE5673F75435*%47562E64+48.7E6
43E6F2673F7%7F27F2F4646F267#48F2F4

@F
65C7"6728726875D7326F46087DE653 !"#$%&'3#'('3!)* )+'3,"-!$( -+$./697E6F46A23478E=65436A875"6<BB@"6
6B@@61!87E56FE62DE84
@G
6 K(1()?"6A234D467657356F4 653 !"#$%&'3#'('39'.=+)#$39:1.)#$/ 3@64F 627325=6DE845655E72FE5"6
<BBL"66B

264443DE6F4657!3772D7%26844%'372"6F43D8E6F263EE6F4622346FE6#46
45D28 6 4 6 F267!2F2F4" 6;62 64F2E" 6425 6E354-/3725 632D8275 6-462,4 628D46FE 6 546
E3D4+DE6F462D2E
62DE826D82,6728+66F7555E"62#E8F23FE626-45DE6F256E.D72565E7275=
12464#8286HI6E6EFE6EE6E68:87E6728+6D82DE626-45DE6 E6A*646526
E#8262684E2E628D7286E62623*7546F256E.D72565E727563E627D275E6
4265#$2,"643D84D23DE"62673D43E6F4643E3D8286E5647E5628268427,286262756226
E3F7E6F467!2F2F4 646#4&45D286FE5 654845 6A23E56732"626F25 627E8456
E3D87#745 6 F4 6 728+ 6 E7 6 E5D828 6 25 6 82.,45 6 F25 6 F457!2F2F45 6 4 6 F2 6 4+E82E6
734843D456565E74F2F456F4625546E76E8645D26:D72"6E75"6-462#E8FE6256E.D7256
5E7275"6F46845DE"6-2546734+75D43D4563E6546D4E@C

6E23FE6EE6E3DE6F4628D7F2626844+E65E#8462563234565E72756F26E#826F46
728+"6;6E55.%46484#486E6F7585E6F464+5E65E726-4654846484E626%7F26A2326
14#E826462F26E43DE6A75D:87E6%43A262D842FE626F4D48732FE562DE845464626E354-43D46
844+E624826FE5647E56-46EF468EE87E3286F4623478262756472,626DE624$2F26
7!2F2F46D6F43D846445"6264F2E6
)45526E82"6E2F32&546E6262782E6F4697488466E55273D69EP@6F46M-46HE6
F7847DE664F2EI654$26!2823D7FE626DEFE5646DEF256E86526E3F7E6A232"63E6E862!6
;87DEO"628D73FE&546F263EE6F4675E3E726-4654846F4%462,48628D46F256842456A2325
(5D2#4446728726875D7326F46087DE6572@6 267!2E6F784D264+75D43D4643D846E6
F7847DE664F2E646E6(5D2FE6)4E8*D7E6F46)7847DE=
E7 6 34455*87E 6 -4 6 54 6 28D72554 6 E 6 F7847DE 6  6 4F2E 6 E 6 E5 6 873.7E56
3F243D2756FE68:87E6(5D2FE608257478E6(6E7625576-4626E35D7D7E60825747826
F4 6 B 6 37 6 E 6 F7847DE 6 N#7E 6 5#$4D7%E 6  6 4F2E 6 2 6 FE75 6 FE5 6 873.7E56
3F243D275 6 FE 6 (5D2FE 6 )4E8*D7E 6 F4 6 )7847DE= 62 5 EBD2D28B25 7 5 2 5 DB8BD2D7 5 D2 5
799425AC282
9E8 6 52 6 %4," 6 45545 6 873.7E5 6 D43F4 6 2 6 54 6 E384D7,28 6 E 6 2 6 E#548%'372 6 FE56
E#$4D7%E563F243D2756FE6(5D2FE=
F46E35D8E6F46265E74F2F467%84"6$5D26465E7F*872J
F46!2823D726FE6F4543%E%743DE6327E32J
F464882F72E6F26E#84,2646F2628!7327,2E"6E62684FE6F256F457!2F2F456
5E727564684!7E3275J64"6E867"
F468EEE6FE6#46F46DEFE5"654684E347DE56F46E87!4"6822"654+E"6E8"67F2F46
46-275-486ED8256E8256F46F7587732E
@C

6C#7F4"66@
69?R"697488466E55273D626F7847DE6732743*%4"637%485264673D4!826C3=679 Q6 27E3264E6)7847DE66
(F2E653 !"#$%&'3-$35(3*)#$3E$+)-$6F7847DE646875E63E692E=6E8D4,"6<BBG"66@B
@
65C7"6728726875D7326F46087DE653 !"#$%&'3#'('3!)* )+'3,"-!$( -+$./697E6F46A23478E=65436A875"6<BB@"6
6

@

)462DE"6E56E#$4D7%E56FE6(5D2FE6F72E!26E626344557F2F468443D46F462456
3E6543D7FE6F468EE%/&E56E647*72646F462347826-46DEFE56E55268786F256!2823D7256
7E5D256E35D7D7E3243D4
2 6 452 6 73A2 6 F4 6 827E.37E" 6 \75E3 6 )E37,4D7 6 57#482D7LB6 284543D2 6 526
E3D87#7E=
>6 48DE 6 HI 6 -4 6 2 6 7F2F2372 6 ; 6 E 6 3F243DE 6 #25728 6 FE 6 (5D2FE 6 )4E8*D7E 6 F46
)7847DE 6 > 6 2D82%;5 6 FE5 6 2DE5 6 F4 6 7F2F2372 6 -4 6 E 6 73F7%.FE 6 %27 6 73D482!78 6 E 6 26
E37F2F464"6E86E354!73D4"6844#486FE6(5D2FE6268ED4E6F465456F7847DE566
7F2F2372"6E8654562DE5"63E6;6E3!/37D2J642684752654862843F7F2646255772F26426
455E2

(6;6$5D243D46E6E645EE6F46E8286673F7%.FE62DE6264+48486546246
F467F2FE6-46264F2E6546$5D772"67357%46264F2E645E28"63264F7F2646-4626
E35D8E6FE6E3A4743DE6284543D26256#25456F26F4543%ED826-46455465$47DE6F46F7847DE6%276
D48628267F286465E74F2F4"6743D46F465456F7847DE5646F4%4845
EE6#464#82697488466E55273D69EPLB"6M264F2E63E6;662553DE65:6F46
8E455E845"623E5"6456462756F4623E5"625626845E352#77F2F46F46DEF26265E74F2F4O
(3-23DE6D426E4+E6-46;"6264F2E684243D463E6F7,684547DE6243256
645E26462E6(5D2FE"625665E74F2F46EE66DEFE"628D467E8D23D46326E35D8E6F466
2D2286.37E646%48.F7E6F46F232564F27E32756DE6F454$2F25646784573F.%4756282626
4AE87265E72
56E3F482456F46728726875D7326F46087DE6572L<648446F45D2-4=
E6A*6FN%7F26F46-4"63E608257"67DE56FE56F7847DE5646!2823D7256E35D7D7E3243D46
DD42FE563E6A4!262654867443D2FE5"6F4E35D823FE&54684543D46E3D82F7E"6
-46F47+26628!4643D43256F46#8257478E56-463E6E354!46D4865456F7847DE56
.37E56F467F2F237262554!82FE5
9E8;"68/&546-462!35687D;87E564+75D4646F4%465486272FE562826-46546E5526
E384D7,286455456F7847DE5"67443D23FE626-27F2F46F46AE4&7F2FE"6E75"6546
4F2E"63E6A*6-465462286467F2F2372

LB

6 5C0(96C" 6 \75E3 6 )E37,4D7 6 E3D4NFE 6 2D4872 6 FE 6 F7847DE 6  6 4F2E 6 45E28 6 C3= 6 5C0(96C" 6 \75E36
)E37,4D769)* )+'383 !"#$%&'626-45DE6F46$5D7263E692E=672A478E5"6<BBL
LB
69?R"697488466E55273D626F7847DE6732743*%4"637%485264673D4!826C3=679 Q6 27E3264E6)7847DE66
(F2E653 !"#$%&'3-$35(3*)#$3E$+)-$6F7847DE646875E63E692E=6E8D4,"6<BBG"66@B
L<
65C7"6728726875D7326F46087DE653 !"#$%&'3#'('3!)* )+'3,"-!$( -+$./697E6F46A23478E=65436A875"6<BB@"6
6BB

9484#486264F2E6EE645D*!7E673F75435*%46282626D8235E82E644D7%26
FE6AE46467F2FE62,&54675D48646-2-4865E74F2F4"64547243D46462.545646-46
63N48E64+D84243D4657!3772D7%E6F46455E256%7%465462652%2!28F26F465456F7847DE5"6
3E6F458D23FE6F26E3F7E6F467F2FE5632624E6E384D26F2622%826
AE5; 628E5 6 (5D4%EL@6 D82, 6 2 624D2 6 282 62 6844+E 6F2 6 8E3F7F2F4 6 -46
847526223286E68E455E64F27E32"6E7562E6MD486262D7DF46F46D82D286623E6EE648E6
23E"675DE6;"6-463E654$262756FE6-4623E"6344557D23FE6243256F46E3A4743DE5"6E884&546
E6875E6F46435732862!;6-463E64+75D4O
92826E8443F4864AE86E6435243DE6284543D2FE6272"6%246D82,486ED8E6
D84AE6-4684E3D2663EE6F467F2F2372632645E2646F4684E3A4743DE6F262D487F2F4=
HI 6 E8 6 275 6 7E8D23D4 6 -4 6 54$2 6 E 6 E347DE 6 F4 6 2554 6 5E72 6 282 6 E 6 45DFE 6 F26
F748432 6 4 6 F2 6 F457!2F2F4 6 4 6 4F2E 6 14 6 -4 6 3E5 6 844D4 6 28243D4 6 282 6 E6
8E#426F267!2F2F46464F2E6EE668E#42684F75D87#D7%E4"6A2%48*6-46
D48684543D46-46E65E7263E6EF4684F,78&54663EE6F46255464"6E86755E"6A2%48*6
-46D48646E357F482E6ED8256%287*%4756EE626822"6E6!;348E"6264D372"626847!7E"626
E8743D2E654+2"6-465E6D2#;625256F46F457!2F2F4"62!E8265E#84DFE61256
3E 6 5:4 6 42 6 %72 6 F2 6 2D2 6 F4 6 84E3A4743DE 6 H73%757#77F2F4I 6 E 6 42 6 %72 6 F4 6 6
84E3A4743DE62542FE6H45D484:D7E5634!2D7%E5I6F256F7484325LL

?68E#426284543D2FE6844D4626-45D45623D7!25"6256-46273F265E6#25D23D46
%7%4372F256148772&546E68E455E6F46F457!2F2F465E726D2#;63E6'#7DE645E28"6#46
EE6E56844+E56F46ED8E564443DE568427E32FE56E43D466F457!2F2F461264+4E6F26
847!7E4622323FE6264F2E6D6D223A26;626526E4+7F2F4
68E:57DE6F45526F7555E"6728726875D7326F46087DE6572LF6 45D2#444626
E3D4643D846E6D426F267F2F2372615E#846E687526FE67487E5E6D82D243DE67!27D*87E4 64626
344557F2F46F467443D286264F2E6EE66FE564443DE5673F75435*%47562E673F7%.FE"6
E66.37E6F46F45D732E6-46EF465486DE482F2"63E6-46D23!466%7F26F4667F2FE"62E6
27828 6-4"6M326%48F2F4"6E6.37E64+75D43726844D46E62D2286.37E6FE6F4%48645D2D2"6
7!2FE 6 F784D243D4 6  6 52 6 8:872 6 23D43E" 6 8484543D23FE" 6 FED82 6 28D4" 6 2 6 7F2F23726
847%73F72D:872"6E647*726432O

L@

6 (36(1S?" 6 AE5; 6 28E5 6B!"#$%&'4 3 5"0+)%$ 3 3 9 ('#*$#)$6  6 45DFE6 5E#84 6 2 6 !4E!8272 6 F2 6 $5D72 6 46
4F2E63E692E=6E8D4,"6<BBL"66LB
LL
6C#7F4"66LG
LF
65C7"6728726875D7326F46087DE653 !"#$%&'3#'('3!)* )+'3,"-!$( -+$./697E6F46A23478E=65436A875"6<BB@"6
6<B

(3D84223FE 626F7555E6E82646EE6E626FE6.37E 64+75D4372" 6728726

875D7326F46087DE6572LG62554!82=
HI62E6D4E646-46546D46782FE6-46E622346F267#48F2F4"646526437DF4"6
5:6546F28*62E6AE46-46D43A26D7FE62455E"64E643E5"62E63N4E645543726F465456
F7847DE5"6735D26 D82,48 6 26 4 6-46 E 6C8BC45 7B9378EB2F"6 EE6E82 6 F46 E6(5D2FE6
E557#77D28" 6 4 6 7!2F2F4 6 F4 6 E3F745" 6 2 6 E3-75D2 6 F2 6 8:872 6 7#48F2F4" 6 ; 6 6
273AE6-46EF4654862FED2FE
45546543D7FE"6264F2E"6EE6735D843DE6F267#48F2F4"6255262673D4!8286E63N4E6
45543726F46F7847DE56-46E3F,4667F2F2372"6E34873FE&A46628*D4867#48D*87E

64F2E"6F45D28D4"6EF465486E357F482F266F7847DE6-46487D462E673F7%.FE6
2627E86E357/3726F4657646FE63FE646-46%7%4"68EE87E323FE&A4626%75E62756
226F26E3$3D826326-2645D*6735487FE64"6F45526E82"6D43FE626E557#77F2F468426F464+48486
E6246F467F2FE
9282672875266763287LC"6ME643573E63F243D26F4%48*6!2823D7862E64F23FE626
2-757E6F46E3A4743DE5"6A2#77F2F45646%2E8456E357F482FE5645543727566E82E6#*5726
FE67F2FE6HIO
?D8E557"6264F2E63F243D26EF46548643282F26EE6E65E8D46.37E6
282 6 2 6 E82E 6 7F2F 6 FE 6 73F7%.FE" 6 8EE87E323FE 6 E3A4743DE 6 F4 6 3FE 6 4 6 26
E557#77F2F46F4654684E3A4486EE628D4673D4!823D46F265E74F2F461E6256772456-46
45526E35E6EF46D82,486D6264+4E6F2563E456F46F7847DE5646F4%48454"62;6F46E484486256
#2545673F75435*%47562826-46E673F7%.FE6E5526F286E3D737F2F462E56545645DFE5
1246D82,4866#272625622%8256F46AE5;628E56(5D4%EL=
)462DE"6E6(5D2FE6E3D73262654866735D843DE634455*87E6F26$5D72646E6!286E86
4+4/3726FE6-26E567F2FE56454826$5D726466D82D243DE67!27D*87E646DEF256
2564548256FE6FE.37E65E72"673F443F43D443D46FE6!286-46E2632645D8D826
5E72
E4D4 6 43DE 6 2E 6 (5D2FE" 6 -4 6 54 6 -4782 6 F4E8*D7E" 6 73D48%78 6 3E 6 543D7FE 6 F4 6 26
5E74F2F46546735D7D786EE626E37F2F46E.D7262FD2"6E3D87#73FE623D456F46
275632F262826-4642654$26$5D2"65E7F*8726467%84
(6345D46254DE6E6(5D2FE6F4%465486E8D46463E6844D48&5462626E57E6737275D2"6
E654$2"684F,7FE6652%2!28F26FE56F7847DE5673F7%7F2756E66F44526F4626$5D726

LG

6C#7F4"66<L61!87E56FE62DE84
6 39C" 6 728752 6 67 6  6 E8!237,2E 6 F2 6 4F2E 6 327E32 6 C3= 6 5C0(96C" 6 \75E3 6 )E37,4D7 69)* )+' 3 83
!"#$%&'626-45DE6F46$5D7263E692E=672A478E5"6<BBL"66BB
L
6 (36(1S?" 6 AE5; 6 28E5 6B!"#$%&'4 3 5"0+)%$ 3 3 9 ('#*$#)$6  6 45DFE6 5E#84 6 2 6 !4E!8272 6 F2 6 $5D72 6 46
4F2E63E692E=6E8D4,"6<BBL"66B<F&B<G
LC

48243D4 6 8E4552" 6 84!2FE82 6 F4 6 E37DE5 6 E3D82D275" 6 E 6 43D43F7F2 6 243256

EE6!2823D46F2645EA2673F7%7F265E#6256E3F7456F4667%846482FE
2 6 %48F2F4" 6 -23FE 6 D2 6 2E3D44" 6 2 6 $5D72 6 448!4 6 3F243D243D4 6 EE 6 6
5#8EFDE6FE6482FE"6E3D87#73FE"6D2#;642"62826264823D77,2E6FE63E55E6
3FE6F46%7F26-ED7F723E"6D8235E823FE"6273F2"6E68:87E6#4&45D28636FE6-46
546E48446463E6EE66F7847DE6-46E552684228&546>6E86755E6-4"63E62D26
43*87E 6 F4 6 84275E 6 4E3:7E" 6 2!35 6 F443F4 6 2 6 F45E82D2E 6 E 6 E6
4E#84743DE6F267F4726F46$5D7265E72"6F4%43FE6E6(5D2FE677D28&546-25465:626
52D752,48 6 F7847DE5 6 5E7275 6 F4 6 #27+2 6 73D4357F2F4 6 E 6 2 6 F28 6 25575D/372 6 2E5 6 2756
F452%E847FE5

>673D4845523D4684552D286E6E43D*87E624826F26344557F2F46F4673D48%43E6FE6
(5D2FE646E43DE56455437275646282625256#2572845"657D2E6-46E37!8266E82DE6
275 6 8:+7E 6 FE 6 (5D2FE 6 FE 6 #4 6 45D28 6 5E72" 6 4 6 F4D8743DE 6 F2 6 8427F2F4 6 F4 6  6 45D2FE6
737275D26-4"6465E74F2F456546F4543%E%743DE6A23E"6EF4654866!82%468E#426
282626723D2E6F46268427F2F465E726F4675E3E7262D4872
 6 73D48%43E 6 45D2D2" 6 F4 6 2DE" 6 ; 6 F46 !823F4 6 844%'372 6 282 6 -4 6 26 4AE8726
5E72 6 E552 6 548 6 44D7%243D4 6 7443D2F2" 6 543FE 6 34455*87E 6 E48448 6 2E5 6 7F2FE56
E3F7456.37256F46%7F2"62826268427F2F46F46$5D72646#526F267!2F2F4
)23FE6E3D737F2F46673A26F46827E.37E6F46AE5;628E56(5D4%EL"6%2467D286E6
D84AE64654!7F2=
( 6 57D'34E 6 E 6 45D2 6 D8235E82E 6 FE 6 N#7E 6 4 6 FE 6 543D7FE 6 F2 6 8:8726
F4E8272" 6 E 6 5#5D82DE 6 2D4872 6 F2 6 7F2F2372 6 D43F4 6 7!243D4 6 2 6 EF7728&54"6
2F-7873FE6 63AE67!243D46275 687%2D75D2J 6E654$2"6E56F7847DE5673F7%7F2756
D43F4626548673D4884D2FE56F4626E82628D7286-462E3D26282626D8235E82E6
FE6246FE67F2FE646743D46E6E357FE8"646-4"6E8D23DE"6E64AE867F2FE6
548* 6 2-44 6 -4 6 4AE8 6 54 6 EE8D4 6 F4 6 2E8FE 6 E 6 2 6 F4E3DEE!72 6 FE 6 482FE"6
3E42F243D46326454826F264F2E

482 6 F4552 6 -45DE" 6 %24 6 4#828 6 -4 6 2 6 3EE 6 F4 6 7F2F2372 6 ; 6 F4%48256

7E8D23D4 628266(5D2FE6)4E8*D7E 6F46)7847DE64"6F45D28D4"684573F46DEF2646-2-486
E34E64823D775D2"6D43FE646%75D2654628*D486D823573F7%7F2"64825523FE6E86-45D456
DE63F243D2756FE65486A23E6A5D243D46E86526455/372637D7F243D465E72"6264F2E6
3E 6 F4%4 6 548 6 28757E32F2 6 2 6 2 6 7F472 6 8243D4 6 482FE:!72 6 F4 6  6 548%7E 6 2 6 5486
E357FE" 6 E75" 6 345545 6 EF45" 6 7DE 6 F4 6 73F75435*%4 6 -23DE 6 2 6 -45D45 6 F4 6 E82E6
A23262743D46EF46548648F7FE

L

6C#7F4"66B<G&B<C

92826728726875D7326F46087DE6572FB"62554!8286E6F7847DE664F2E6E3575D4646
2554!828626E557#77F2F46F46!E,286D2#;6F2567#48F2F45 673F7%7F275"6264+4E6F267%846
45EA26F268E755E"6FE6!286F46D82#2AE646FE5643D8E56F46E82E6EE64+726262DE82=
(+75D4 6 ED8E5 6 F7847DE5 6 -4 6 !28F2 6 E#%7243D4 6 25 6 4525 6 282D48.5D725 6 FE6
F7847DE6F467#48F2F4"6$*6-46F446F487%2684"6E8;"6F45D2286264F2E6EE6
6F445"6E75"654642"654-486546D48*626E84435E6FE657!3772FE6F45546F7847DE6
3F243D26F467#48F2F4FB

6842E6E6E6D82#2AE654846228446-23FE6546D82D26F264F2E"6E756E6
F4543%E%743DE643E6FE673F7%.FE643%E%46F7%485256-45D4564"6F43D846425"67!826E6'#7DE6
8E7557E32
E 6-4 6 D23!4 6 2E6 8752 6E82 6 4 6E43DE" 6282 6 72872 6F4 6 5E8F45 6 723,7376
E%84F<=
HI643-23DE6F7847DE65E726FE6T7F2FEU"6F7,684547DE62E637%485E6FE6E35E6F466
T#4U"6E6D82"646;62-426-4"6243D23FE&A46256EE8D37F2F456F46484!E"6
E557#77D2&A4627E8628D772E63E6E35E6FE56#4356!482FE565E#626T5E74F2F46
D43E:!72U6 45D4625E"6426EF4654864352F26EE6E.D7265E72"684D435243D46
43!8432F2 6 32 6 F7435E 6 FE 6 43E 6 484!E 6 HI 6 348%4" 6 E8D23DE" 6 2E 6 8E455E 6 F46
4!7D72E" 6 7354873FE&54 6 32 6 7F4EE!72 6 FE 6 234$243DE" 6 43-23DE 6 2DE86
847%73F7*%4

 6 4F2E" 6 EE 6  6 #4 6 2E 6 -2 6 DEFE 6 7F2FE 6 D4 6 F7847DE" 6 D48732 6 E86
E37!828" 6 54!8243D4" 6  6 #4 6 2232FE 6 73F7%7F243D4" 6 25 6 -4 6 D4 6 844+E5 6 46
F7435E65E7267DE6E8D45"6264+4E6F26D43D2D7%26F46223286E643E6484!E
77DE673D4845523D46;6E6E577E3243DE6F46)784P6F263A26AN37E862E6278286
-4=
HI6E6F7847DE664F2E63E6546845D873!462E643573E63F243D26232"6ED8E557"6
E643573E65487E86HI626!2823D726F467#48F2F46F4645EA268E7557E326!2823D466
F7847DE6F462455E62E643573E65487E86?"63ED8E6543D7FE"6E6F7847DE62E643573E65487E86
;68455E5DE6FE6F7847DE63F243D26F467#48F2F46F4645EA268E7557E32"6F46EFE6
-4"65462-44"645D463E6EF46F4543%E%48&54F@

FB

65C7"6728726875D7326F46087DE653 !"#$%&'3#'('3!)* )+'3,"-!$( -+$./697E6F46A23478E=65436A875"6<BB@6

6B@&BL
FB
6C#7F4"66BL
F<
6?19("6728726F465E8F456723,737653,$.$3!'036'( -0=623*7546FE6435243DE6D43E8*D7E61BGL&BB46
3E692E=60825774354"6B@66BF61!87E56FE62DE84
F@
62 Q6Ab C?9"6)784P6F26644D7%7F2F46FE56F7847DE563F243D27565E72756462684548%26FE6E55.%46C3=6
?1(5C ?"67284E61?8!46E )+"*$03'(9. ( -+$* 03! 39)* )+'3'-0+)+"#)'-$.3)7847DE56Q23E5646
)7847DE563F243D2756<64F632%2FE8=6A5EF7%"6<BBC"66L@B

34!73FE64554643D43F743DE"682D772&546E6-E6F435E6;6E6F7847DE664F2E646E6
-23DE6847526548644D7%2FE62826-4654$26E55.%46%487728"63268*D72"6E56447DE5646D48E56
F464AE8726F256E3F7456F46%7F26465E74F2F4
? 6 8E455E 6 4F27E32" 6 34552 6 4854D7%2" 6 3E 6 54 6 8457872 6 2 6 F7847DE6
3F243D262D;6E4D286264F2E6#*5726243256(5526%75E6;6F464+D8426%27263E673D7DE6
F4643D43F486264F2E6EE6647E6F468EEE"6F4623478262756472,"6F267F2F2372"6
8EE87E323FE62E673F7%.FE"6F43D846ED8256-45D456EE8D3243D46E43D2F25634554645DFE"6
267#48F2F462D48726F4645EA263E64+48.7E6F267#48F2F468E7557E326
94!75D84&546-464552565E62!256844+456-46EF4654864%23D2F25624826
F262D;872"6-4"64268:872632D84,2"6;64+D84243D46E4+2646F46734!*%46344557F2F46
F462D48727,2E63265E74F2F46#82574782

376A9B85>B3DA65A

 6 4F2E 6 E35D7D7 6  6 D42 6 F4 6 73F75D.%4 6 844%'372" 6 4547243D46

-23FE6546E#$4D7%262E3D286273AE5628266F4543%E%743DE65E7262F4-2FE
E3E84684!75D82FE63E684543D46D82#2AE"6264F2E6E8443F463E456F46
E82E 6 F75D73D25" 6 543FE 6 E 6 43E-4 6 F4554 6 28D7!E 6 2 6 4F2E 6 45E28" 6 E3-75D2F2 6 E 6 E6
45DFE6E3D732FE"6E654$2"6264F2E6735D7D7E327,2F2
E6'#7DE6F26E35D7D7E3264F4826F46B"6264F2E6;6D82D2F26467DE56
E43DE5"6548462,43FE68448/3726266F7847DE6F4632D84,265E726-46F4%465486!2823D7FE6
42562DE87F2F456E4D43D45
3E#6E623DE6F46F7847DE65E72"6264F2E6EF465486282D487,2F26EE 66
4443DE673F75435*%466E384D7,2E6F267F2F2372
?6'#7DE6F462D2E6F45546F7847DE65E726;6F75D7FE66F445262-76;63E6543D7FE6
F4 6 -4 6 2D; 6 45E 6 2 6 E82E 6 4 6 3.%4 6 5487E8 6 EF4 6 548 6 43-2F82F2 6 EE 6 F7847DE6
3F243D2" 6 2 6 %4, 6 -4 6 5: 6 54 6 EF4 6 27828 6 -4 6 A* 6 7#48F2F4 6 8E7557E32 6 E 6 26
EE8D37F2F4 6 842 6 F4 6 4F2E 6 543FE 6 E4847F2 6 2E 6 7F2FE 6 4 6 E 6 43573E 6 5487E8 6 D4 6 26
%E2E6#25D23D46484D.%463E68743DE6F4554624

64F2E6;66D426E4+E"6DEF2%726E6344557F2F46F462D48727,2E6
8!43D46Q*6-45D456F4632D84,265E726-462354726E86455268427,2E"6#46EE6F44526F46
#2546E35D7D7E3262826D2"62DE6-46E8D2446E56273AE5646E5628D42DE56282645526D2

8BDB8?6A5

K(1()?"6A234D467657356F4653 !"#$%&'3#'('39'.=+)#$39:1.)#$/3@64F627325=6DE8456
55E72FE5"6<BBL
0?1( 629"6(F7%2FE672A2FE653 !"#$%&'31*$0). )*$3 3'3!)* )+'604E6QE87,E3D4=6
E%26%E82F2"6BC
093C56E35D7D7E61B46'-0+)+")%&'3!$38 9:1.)#$3D ! *$+);$3!'3<*$0).6)75E3.%46
4=6XADD=VVYYY232DE!E%#8V7%7ZB@VE35D7D72EVE35D7D72EAD[6455E64=6B<6
4%6<BB@
093C56E )3-73/"6F46<B6F46F4,4#8E6F46BG6(5D2#4446256F784D87,45646#25456F26
4F2E6327E326)75E3.%464=6XADD=VVYYY232DE!E%#8V7%7ZB@V475V5@LAD[6
455E64=6B<64%6<BB@
2 Q6Ab C?9"6)784P6F26644D7%7F2F46FE56F7847DE563F243D27565E72756462684548%26FE6
E55.%46C3=6 ?1(5C ?"67284E61?8!46E )+"*$03'(9. ( -+$* 03! 39)* )+'3
'-0+)+"#)'-$.3)7847DE56Q23E5646)7847DE563F243D2756<64F632%2FE8=6A5EF7%"6
<BBC
?19("6728726F465E8F456723,737653,$.$3!'036'( -0=623*7546FE6435243DE6D43E8*D7E6
1BGL&BB463E692E=60825774354"6B@
(36(1S?"6AE5;628E56B!"#$%&'435"0+)%$3 39 ('#*$#)$6645DFE65E#84626!4E!82726F26
$5D726464F2E63E692E=6E8D4,"6<BBL
Q96C55"697A28F6?673237243DE6F264F2E6326;872652D7326C3=679 Q6
27E3264E6)7847DE66(F2E653 !"#$%&'3-$35(3*)#$3E$+)-$6F7847DE646875E63E6
92E=6E8D4,"6<BBG
5C0(96C" 6 \75E3 6 )E37,4D7 6 E3D4NFE 6 2D4872 6 FE 6 F7847DE 6  6 4F2E 6 45E28 6 C3=6
5C0(96C" 6 \75E3 6 )E37,4D7 69)* )+' 3 8 3 !"#$%&'6 2 6 -45DE 6 F4 6 $5D72 6 3E 6 92E=6
72A478E5"6<BBL
5C7"6728726875D7326F46087DE 653 !"#$%&'3#'('3!)* )+' 3,"-!$( -+$./6 97E6F46A23478E=6
5436A875"6<BB@
7?9(C9"69E#48DE62.DE6C6D6645D8D826F7F*D726F264F2E6#*5726C3=67( (3(3"6
AEE6E2#48DE6F4628%2AE64D626B0+*"+"*$3 3,"-#)'-$( -+'3!$3 !"#$%&'3120)#$=647D8256
3E692E=697E34782"6B

9?R" 6 974884 6 6E55273D 6 2 6 F7847DE 6 732743*%4" 6 37%4852 6 4 6 73D4!82 6 C3= 6 79 Q6
27E3264E6)7847DE66(F2E 653 !"#$%&'3-$35(3*)#$3E$+)-$6 F7847DE646875E63E6
92E=6E8D4,"6<BBG
39C"672875266766E8!237,2E6F264F2E6327E326C3=65C0(96C"6\75E36)E37,4D76
9)* )+'383 !"#$%&'626-45DE6F46$5D7263E692E=672A478E5"6<BBL
K9?"628E5626#84%46#223E646E5687372756F4527E56C3=679 Q6 27E3264E6
)7847DE66(F2E 653 !"#$%&'3-$35(3*)#$3E$+)-$6 F7847DE646875E63E692E=6E8D4,"6
<BBG