NGN HNG TRUNG NG

1. Phn tch chc nng ca NHTW l ngn hng pht hnh. Lin h VN.
- c quyn pht hnh tin l:
NHTW l c quan duy nht c php pht hnh tin
Giy bc do NHTW pht hnh vo lu thng l phng tin thanh
ton hp php duy nht v khng hn ch trong c nc
- Vai tr:
m bo cho Chnh ph kim sot c s thay i trong phm vi
ton quc
To iu kin cho NHTW kim sot c kh nng m rng tn
dng ca cc NHTM v iu chnh lng tin pht hnh cho ph
hp vi nhu cu tin ca nn kinh t.
To s thng nht lu thng tin t, m bo giy bc NH pht
hnh c c s kinh t v php l cao
Thu nhp qua pht hnh tin ca NHTW c s dng v li ch
quc gia
- Nguyn tc pht hnh tin:
Pht hnh da trn c s tr kim lm m bo:
Nguyn tc ny quy nh khi lng giy bc ngn hng pht hnh
vo lu thng phi c m bo bng d tr kim loi qu hin c
trong kho d tr ca ngn hng.
Pht hnh c ti sn m bo:
Theo nguyn tc ny, m bo duy nht cho khi lng tin trong
lu thng gi y l hng ho, thng qua cc chng khon ca
chnh ph hoc cc giy nhn n c pht hnh t cc doanh
nghip. Yu cu pht hnh tin da vo c s hng ho nhm duy
tr va cho nhu cu ca nn kinh t
- ngha:
ng tin php nh l c s to tin gi ca cc NH trung gian
nn cc hot ng cung ng tin ca NHTW s nh hng n
tng phng tin thanh ton trong nn kinh t v do nh hng
ti ton b nn kinh t.
- Lin h Vit Nam:

Theo K1.D17.Lut Ngn hng v cc t chc tn dng quy nh

Ngn hng nh nc Vit Nam l c quan duy nht c pht hnh
tin. Chc nng c quyn pht hnh c NHNNVN thc hin
ng n v c hiu qu. Cc hot ng cung ng tin ca NHNN
s nh hng ti ton b nn kinh t. Nh nm 2013, NHNN
mua lng ngoi t gp 3 ln cng k nm trc, ng thi lng
tin trung ng cng c a vo lu thng. Hay Tt nguyn n
va ri, nm 2014, khi tnh hnh nhu cu tin vi mnh gi thp
tng cao t bin, NHNN vi t cch c quyn pht hnh pht
hnh tin vi cc mnh gi t 5000 tr ln. NHNNVN thc
hin tt chc nng c quyn pht hnh!
2. Phn tch chc nng ngn hng ca cc ngn hng. Lin h VN
- C s ca chc nng ny xut pht t chc nng c quyn pht hnh v vai tr
qun l v m ca NHTW.
- Ni dung:
Vi chc nng ny, NHTW cung cp cho NHTG cc dch v ngn hng
sau:
M ti khon v nhn tin gi ca cc NHTG:
Cc NHTG phi duy tr mt lng tin gi trn ti khon ti
NHTW.
Tin gi DTBB m bo nhu cu thanh khon cho cc NH v l
cng c ca CSTT gip NHTW kim sot v iu tit lng tin.
Tin gi thanh ton nhm m bo thc hin giao dch chi tr cho
cc NHTG v NHTW.
V NHTW cng s tr li cho cc khon tin gi v mc li sut
ny c s dng nh li sut iu tit ca NHTW.
L trung tm thanh ton cho h thng NHTG:
Cc NHTG c th thc hin thanh ton khng dng tin mt qua
NHTW do c ti khon ti NHTW. Thng qua hot ng thanh
ton b tr, NHTW gp phn tit kim c chi ph thanh ton cho
cc NHTG v cho x hi, thc y nhanh qu trnh lun chuyn
vn trong h thng NH, kim sot s bin ng vn kh dng ca
tng NHTG v c cc bin php iu chnh hp l.
Cung cp tn dng cho cc NHTG:

NHTW cp tn dng cho cc NHTG thng qua nghip v ti chit

khu cc chng t c gi ngn hn. Mc ch ca nghip v ny:
Pht hnh thm tin trung ng theo k hoch
B sung thm vn kh dng cho cc NHTG mt cch
thng xuyn.
L cu cnh cui cng khi NHTG gp kh khn bt kh
khng v c nguy c lan ta, nh hng nghim trng ti
ton b h thng.
Thc hin qun l nh nc i vi cc NHTG.
- Lin h VN:
Hin nay, NHNNVN cng thc hin cung cp y cc dch v ngn
hng nh nu trn. Cc NHTG cng thc hin m ti khon tin gi
ti NHNN vi t l DTBB nm 2012 i vi tin ng p dng chung
cho cc ngn hng l 3% tng vn huy ng, t l ny c duy tr
khng thay i sut nm 2012. Thm vo , NHNN cn cung cp tn
dng cho cc NHTG thng qua nghip v ti chit khu vi li sut ti
chit khu hin ny, thng 5- 2014, l 4,5%.
3. Phn tch chc nng ngn hng ca cc Chnh ph. Lin h VN:
NHTW c ngha v cung cp cc dch v ngn hng cho chnh ph, bao
gm:
- Lm th qu cho Kho bc nh nc:
NHTW m ti khon ca Kho bc nh nc ghi chp cc khon tin
gi ca Chnh ph, cc khon thu ca nh nc di dng thu, li
nhun, khon thu khc hng ngy c gi vo ti khon ny.
ng thi, NHTW theo di, chi tr li, thc hin thanh ton cp vn theo
yu cu ca Kho bc v c th s dng s d trn ti khon ny cho cc
hot ng cung ng tn dng ca NHTW
- Tm ng cho Ngn sch:
Trong cc trng hp cn thit th NHTW s tm ng cho NSNN
- Lm i l v t vn cho chnh ph:
NHTW lm i l cho chnh ph trong vic pht hnh chng
khon chnh ph
Trc tip qun l v bo qun d tr quc gia v ngoi t, vng
bc v ti sn khc.
i din cho chnh ph ti cc t chc ti chnh tin t.

 Tham gia hoch nh chnh sch pht trin kinh t x hi, cc th

ch hot ng ngn hng, ng thi t vn cho chnh ph v cc
vn ti chnh tin t.
- Lin h Vn:
Hin nay NHNN ang thc hin tt chc nng ca NHTW vi vic gip
v t vn rt tt cho chnh ph v cc vn kinh t, ti chnh
4. Phn tch u im ca m hnh NHTW trc thuc chnh ph v NHTW
c lp chnh ph. V ngc li. Lin h VN.
NHTW trc thuc CP
Khi nim - NHTW l 1 b my ca
CP, l 1 c quan chc
nng ca CP, chu s
kim sot ton din ca
CP v thc hin mi
chnh sch th ch ca
CP.
u im
- To thun li cho vic
iu hnh v thc hin
chnh sch tin t, kim
ch lm pht bi kim
ch lm pht nu ch
mnh NHTW th khng
th thc hin c.
- S phi hp gia cc
chnh sch kinh t v m,
c bit gia chnh sch
ti kha v chnh sch
tin t l yu cu bt buc
nhm t c cc mc
tiu v m 1 cch ng
b.
- C b my hnh chnh, 1
c quan nh nc y
quyn lc, to c uy
tn, tin cy.

NHTW c lp CP
- NHTW chu s kim sot v
lnh o ca Quc hi hoc
B Ti chnh.

- NHTW c ton quyn quyt

nh vic xy dng v thc
hin chnh sch tin t m
khng b nh hng bi cc
p lc chi tiu ca ngn
sch hoc cc p lc chnh
tr
khc
- NHTW do c vai tr ht sc
quan trng ti i sng kinh
t nn khng th t
di quyn chnh ph c
m phi do quc hi kim
sot.
- Tng hiu qu cc mc tiu
kim sot lm pht, tng
trng kinh t, gim thm
ht ngn sch v n nh h
thng ti chnh.

- Gim tht nghip, to

c cng n vic lm,
to s cng bng x hi
thng qua vic cung cp
hnh ha cng.
- Chnh ph c th s dng
chnh sch tin t b
p bi chi ngn sch nh
nc.
- Ph hp vi yu cu cn
tp trung quyn lc
khai thc tim nng xy
dng kinh t trong thi k
tin pht trin
Nhc
im

- c trao quyn la chn

mc tiu m khng chu s
can thip, ch o t
Chnh ph hay c quan lin
quan khc: r rng, c th
v thng nht
- Quyt nh trong vic thc
thi cc chnh sch tin t,
nn: tng tnh ch ng v
gim tr ca CSTT
- C th t chi trong mc
tiu thm ht ngn sch
- T ch v t chc v c ch
ti chnh, nhn s
- Trch nhim gii trnh y
v minh bch
- Lm gim tnh c lp
- Kh c s kt hp hi ha
ca NHTW v CP thng
gia chnh sch tin t - do
ch quan tm ti cc mc
NHTW thc hin v chnh
tiu ngn hn nh tng
sch ti kha do chnh ph
trng kinh t, cng n
chi phi qun l v m
vic lm, trong khi li
mt cch hiu qu.
t quan tm ti vn di - Nguy c xy ra tht nghip
cao hn.
hn nh lm pht, n nh
tin t.
- Chnh ph li dng cng
c pht hnh b p
bi chi NSNN, c th gy
lm pht.

- Lin h VN:
Hin nay, VN ang thc hin m hnh NHTW trc thuc Chnh ph.
NHNN l mt c quan ngang b ca Chnh ph. iu ny hon ton ph
hp vi tnh hnh nc ta. NHNNVN thuc c cu ca CP, nhng vn ch

ng tham mu cho ng v Nh nc v nh hng v gii php vn

hnh chnh sch tin t, kim ch lm pht. Thm na, Chnh ph VN
khng ch quan tm ti cc vn ngn hn m c cc vn di hn nh
lm pht. ng thi, CP cng khng bao gi li dng my in tin x l
nhng kh khn v kinh t, c bit l b p thiu ht NSNN.
Tuy c nhiu u vit v ph hp vi m hnh ny, nhng vn cn nhng
hn ch ca m hnh trc thuc chnh ph. Chnh v vy, m bo tnh
c lp cho NHNN th VN nhn nhn c quan ny nh l mt thit ch c
bit, khng hon ton l mt c quan hnh chnh. iu ny rt ph hp v
c li cho NHNNVN hin nay.

Cu 6. Phn tch s khc nhau gia qu d tr pht hnh v qu nghip v

pht hnh tin mt ca NHNNVN.
CH TIU
KHI NIM

nh mc
Nhp qu

Xut qu

QU D TR PHT HNH

QU NGHIP V PHT
HNH TIN MT
L qu cha cc loi tin c
L qu cha cc loi tin
bo qun v qun l ti kho tin
c bo qun v qun l
trung ng ca NHNN v cc
ti kho tin S giao dch
kho tin ti chi nhnh NHNN tnh, NHNN v cc kho tin ti
thnh ph trc thuc trung ng. chi nhnh NHNN tnh,
thnh ph trc thuc
trung ng.
Cn c vo din tch kho tin
- Tin mi t nh in
- Nhp t qu d tr
- Tin khng tiu chun
pht hnh
lu thng, tin nh ch lu
- Tin thu hi t lu
hnh thu hi t lu thng
thng( tin khng
- Tin t qu DTPH ti chi
tiu chun lu
nhnh NHNN
thng v tin nh
- Tin t qu nghip v pht
ch lu hnh.)
hnh ti SGD NHNN.
- Chuyn n qu DTPH ti

- Xut cho cc

chi nhnh NHNN

- i cc loi tin nhm thay
i c cu mnh gi.
- Xut tin khng iu
kin lu thng tiu hy
- Xut cc loi tin mi m
chnh ph cng b lu
hnh.

TCTD, kho bc
Nh nc p ng
nhu cu tin mt.
- Xut nhp vo
qu d tr pht
hnh.

CU 7. Phn tch ni dung cc knh pht hnh tin ca nhtw:

- Cho vay NHTM:vay ngn hn di hnh thc ti cp vn nh cho vay c
m bo bng giy t c gi, chit khu, ti chit khu cc chng t c gi,..
+ tc ng : khi cho cc t chc tn dng vay, dn ti tng tin trung ng
(MB), ngha l mt khi lng tin c a vo trong lu thng, v
khoan tn dng m cc NHTM nhn c tr thnh ngun vn nhm m
rng u t. Cho vay vi nn kinh t.
- Cho vay vi Chnh ph: NHTW ch cho chnh ph vay tin trong trng hp
thiu vn ngn hn tm thi( khng cho vay khi thm ht ngn sch nm).
+ tc dng thng qua vic cho Chnh ph vay, nhtw cung cp 1 lng tin
ra ngoi lu thng, bng cch dng khon tin vay ca nhtw cho tr cc
khon chi thng xuyn ca chnh ph.
- Th trng m : nhtw mua cc giy t c gi trn th trng tin t iu
kin mua bn.
+ Tc ng: khi nhtw mua cc giy t c gi a 1 lng MB ra ngoi
lu thng, cc chng t c gi tr thnh Ti sn c ca nhtw, v lng tin
d tr ca nhtm hoc lng tin mt tng ln.
- Th trng ngoi hi: nhtw tham gia mua ngoi hi trn th trng ngoi hi.
+ tc dng nhtw mua ngoi hi trn th trng ngoi hi a mt lng tin
MB ra ngoi lu thng. Bn cnh mc ch pht hnh tin mt ra ngoi lu
thng th nhtw cn thc hin chnh sch t gi v s dng qu d tr ngoi hi
c hiu qu hn.
(*) vit nam hin nay pht hnh tin qua tt c cc knh trn. Ty tng thi
k m NHTW quyt nh s dng knh pht hnh tin no cho hp l, ty vo
bic tc ng nhanh hay chm ti th trng. ch yu l s dng knh th

trng m do c hiu qu hn cc knh khc, tc dng nhanh, khng gy mo

m th trng.
(*) nh gi kh nng kim sot cc knh pht hnh tin ca NHTW :
- cho vay nhtm. Mi nhtm ty vo quy m hot ng, lnh vc hot ng,.. m
nhtw cung cp cho mt hn mc tn dng ring. Nh vy vic kim sot ca
nhtw vi knh ny l tt. nu nhtw mun cho vay t i, ch vic tht cht cc
iu kin chit khu, ti chit khu. Ngc li, mun cho vay nhiu fthif ni
lng cc iu kin.
- cho vay Chnh ph: nhtw ch c th cho Chnh ph vay khi thiu ht ngn hn
tm thi v khng cho vay vi thiu ht ngn sch. Mc thiu ht nh no
li phc thuc vo tnh hnh thu chi ca Chnh ph, lng tin MB s ph thuc
vo mc thiu ht tm thi. Nn vic kim sot ca NHTW l k trit .
- Th trng m: kim sot tt do quy nh iu kin vi cc giy t c gi, t
chc tn dng c tham gia th trng m,
- th trng ngoi hi. vic mua bn ngoi hi trn th trng ngoi hi gp
nhiu ro cn do phi m bo cn bng d tr ngoi hi, t gi, cung cu
ngoi hi..
Cu 8: phn tch s ging, khc nhau gi qu d tr pht hnh v qu
nghip v pht hnh tin mt. Nu mi quan h.
Ging cu 6, phn khc nhau. Ging nhau: tin nm trong c 2 qu u chun b
c a ra ngoi lu thng v u phn nh lng tin mt a t lu thng v
Qu d tr pht hnh v qu nghip v pht hnh tin mt c mi quan h mt
thit vi nhau. Khi xut tin mt ra ngoi lu thng th qu ngip v pht hnh c
th pht hnh qua vic chuyn ti qu d tr pht hnh. V ngc li khi nhp tin
mt khng iu kin lu thng th nhp t qu d tr pht hnh.
Cu 9: ti sao qu d tr pht hnh li c nh mc v phn tch cc cn c
nh mc.
Cu 10 ti sao qu nghip v pht hnh li c nh mc v phn tch cc cn c
nh mc.

Cu 11: Tin mt trong qu trnh vn chuyn phi c m bo an ton

tuyt i. Phn tch v chng minh quan im ti Vit Nam
Tin mt l cc loi tin giy, tin kim loi do Ngn hng Nh nc pht
hnh. Vit Nam, cn 1 s lng ln tin mt c giao dch trc tip xut
pht t thi quen ca ngi Vit v tm l thch tin ti ca a s ngi
dn v cc doanh nghip. Tuy nhin, tn ti rt nhiu ri ro c th xy ra
ttrong qu trnh vn chuyn tin mt (tnh hnh ti phm ngy cng gia tng
phc tp v mc to tn, nguy him ngy cng cao, i tng tham gia
cc v n cp bc, trn lt trang b hng nng v sn sng ra tay bt k
lc no). Chnh v vy m NHNN lun qun l cht ch cc khu , c bit
l thc hin m bo an ton tuyt i trong qu trnh vn chuyn tin, th
hin r trong thng t 01/2014 (ngy 6/1/2014) ca NHNN VN. Theo ,
vic vn chuyn tin mt c t chc cht ch cc khu, t khi nhn,
ng gi nim phong; bc xp ln phng tin vn chuyn; vn chuyn trn
ng, n a im nhn; giao hng v kt thc khi hon thnh y cc
th tc giao nhn. Cc quy nh c th trong vic m bo an ton tuyt i
trong qu trnh vn chuyn tin :
- Vn chuyn tin mt phi c gi b mt v thng tin .
- m bo an ton trn ng vn chuyn: NHNN quy nh thi gian vn chuyn
tin, s dng xe chuyn dng & c lc lng v trang c chuyn mn nghip v
v c trang b v kh i p ti ; phi kt hp vi cc lc lng khc khi c s c
xy ra.

Cu 12: Phn tch iu kin cc TCTD, chi nhnh NH nc ngoi & GTCG
c tham gia nghip v CK ti NHNN. Khi TCTD, chi nhnh NH nc
ngoi vi phm quy trnh CK, NHNN x l ntn?
-N: CK l nghip v m NHNN mua ngn hn cc GTCG cn thi hn thanh
ton v c NHTM giao dch trn th trng s cp hoc mua li trn th
trng th cp.
*iu kin c tham gia nghip v CK (TT 01/2012-NHNN, ban hnh
16/02/2012):

A,Cc t chc tn dng, chi nhnh ngn hng nc ngoi tham gia nghip v
chit khu phi p ng y cc iu kin sau:
1. L cc t chc tn dng khng b t vo tnh trng kim sot c bit.
2. Khng c n qu hn ti Ngn hng Nh nc ti thi im ngh chit khu.
3. C ti khon tin gi m ti Ngn hng Nh nc
4. C h s ngh thng bo hn mc chit khu giy t c gi gi Ngn hng
Nh nc ng hn theo quy nh
5. C giy t c gi iu kin v thuc danh mc cc giy t c gi c chit
khu ti Ngn hng Nh nc.
6. Trng hp giao dch theo phng thc gin tip, t chc tn dng, chi
nhnh ngn hng nc ngoi phi trang b y my mc, thit b tin hc,
ng truyn v kt ni vi h thng my ch ti Ngn hng Nh nc (S
Giao dch v Cc Cng ngh tin hc).
B.Giy t c gi c chit khu
Tiu chun giy t c gi c chit khu ti Ngn hng Nh nc:
a) c pht hnh bng ng Vit Nam (VND);
b) c php chuyn nhng;
c) Thuc s hu hp php ca t chc tn dng, chi nhnh ngn hng nc ngoi
ngh chit khu;
d) Khng phi l giy t c gi do t chc tn dng, chi nhnh ngn hng nc
ngoi ngh chit khu pht hnh;
) Thi hn cn li ti a ca giy t c gi l 91 ngy i vi trng hp chit
khu ton b thi hn cn li ca giy t c gi;
e) Thi hn cn li ca giy t c gi phi di hn thi hn Ngn hng Nh nc
chit khu i vi trng hp chit khu c k hn.
*X l vi phm

1. Sau 01 ngy lm vic, k t ngy ht hn chit khu (trng hp chit khu c

k hn) t chc tn dng, chi nhnh ngn hng nc ngoi c chit khu khng
thc hin thanh ton hoc thanh ton khng cho Ngn hng Nh nc nhn
li giy t c gi theo cam kt, Ngn hng Nh nc s trch ti khon tin gi ca
t chc tn dng, chi nhnh ngn hng nc ngoi ti Ngn hng Nh nc thu
n.
Trng hp ti khon tin gi ca t chc tn dng, chi nhnh ngn hng nc
ngoi c chit khu khng c hoc khng tin, Ngn hng Nh nc p dng
cc bin php sau:
a) Thu n t cc ngun khc (nu c) ca t chc tn dng, chi nhnh ngn hng
nc ngoi;
b) Chuyn s tin cn thiu sang n qu hn v t chc tn dng, chi nhnh ngn
hng nc ngoi phi chu li sut qu hn bng 150% li sut chit khu;
c) Lp thng bo kt qu x l vi phm gi t chc tn dng, chi nhnh ngn hng
nc ngoi.
2. Sau 03 ngy lm vic, k t ngy Ngn hng Nh nc c Thng bo x l vi
phm, t chc tn dng, chi nhnh ngn hng nc ngoi c chit khu khng
thc hin thanh ton cho Ngn hng Nh nc, Ngn hng Nh nc s xem xt
bn cc giy t c gi ca chnh t chc tn dng, chi nhnh ngn hng nc ngoi
m Ngn hng Nh nc ang nm gi trn th trng tin t thu hi s tin cn
thiu theo quy nh. T chc tn dng, chi nhnh ngn hng nc ngoi s khng
c tham gia nghip v chit khu vi Ngn hng Nh nc trong thi hn 6
thng, k t ngy nhn c thng bo x l vi phm.
3. Trng hp t chc tn dng, chi nhnh ngn hng nc ngoi ngh chit
khu khng thc hin ng cc quy nh (Trong thi hn ti a 15 ngy lm vic,
k t ngy Ngn hng Nh nc c thng bo chp nhn chit khu, t chc tn
dng, chi nhnh ngn hng nc ngoi ngh chit khu tin hnh cc th tc
chuyn quyn s hu v giao nhn giy t c gi cho Ngn hng Nh nc) coi
nh t chc tn dng, chi nhnh ngn hng nc ngoi hy b ngh chit
khu 2 ln th t chc tn dng, chi nhnh ngn hng nc ngoi s khng c
tip tc tham gia nghip v chit khu vi Ngn hng Nh nc trong thi hn 6

thng, k t ngy Ngn hng Nh nc c thng bo chp nhn chit khu i vi

ngh chit khu ln th 2.
Cu 13: Phn tch cc nguyn tc hot ng TD ca NHTW. C s xc nh
hn mc TD ca NHNN VN.
-n: Hot ng tn dng ca NHTW l viecj NHTW cung ng tin cho nn kinh t
qua vic cho vay i vi cc TCTD v kho bc NN trn nguyn tc cho vay c
hon tr theo quy nh.
*Nguyn tc hot ng:
1,Hot ng ca NHTW phi hng n vic thc hin mc tiu CSTT
trong tng thi k.
-Vai tr ca TCTD trong nn KTTT l rt to ln v quan trng, vai tr ch
pht huy tc dng khi chng ta xy dng c mt CSTCTT tch cc v
ng n. CS khng nh c vic NN s dng TCTT nh l cc cng
c pht trin nn kinh t v ng thi thng qua TCTT gim st cc
hot ng KT theo mc tiu nng sut v hiu qu.
-Hot ng tn dng ca NHTW phi hng n vic thc hin mc tiu ca
CSTT , ngha l khng nh tnh nht qun trong Phng thc hot ng TD
ca NHTW ng thi khng nh li ch ca h khng ngoi li ch
chung ca XH.
-Trong mt giai on nht nh, CSTT c th c hoch nh theo 2 hng:
+CSTT m rng nhm chng suy thoi kinh t v tht nghip: NHTW thc
hin m rng hot ng TD bng cch ct gim li sut TCV v tng
HMTD.
+Cstt tht cht nhm chng lm pht hoc km hm s tng trng qu nng
ca nn KT (ngc li)
2, CH ng iu chnh khi lng TD theo din bin ca th trng:
(NHTW lun ng vai tr ch ng trong quan h TD)
-Vi vai tr l ngi cho vay CC, NHTW cn c vo nhu cu vn TD trong
nn KT ch ng iu chnh khi lg TD cho ph hp vi nhu cu thc

tin cng nh theo CSTT trong tng thi k. Nu cung tin > cu th gim
klg TD bng cch tng li sut TCV hoc thu hp HMTD , kt hp vi cc
cng c khc v ngc li
-NHTW s dng ng thi nhiu cng c, trong c 2 cng c ch yu l
HMTD v lsuat TCK
+HMTD l cng c mang tnh nh lng, mang tnh cng nhc, khng linh
ng, khoog ph hp vi c ch th trg
+LS mang tnh nh tnh, l cng c linh ng cao, hiu qu , ph hp vs c
ch th trg, NHTW thng qua ls TCK c th m rng hoc thu hp TD.
3, Tn trng HMTD: y l nguyn tc qtrong nht, gip NHTW kim sot
tt kh nng mrong TD ti a ca nn KT. Nu vi phm nguyn tc ny,
lng tin cung ng s tng ln, nguy c lm pht s xy ra.
*C s xdinh HMTD
-n: HMTD l mc d n ti a c duy tr trong mt thi gian nht nh
theo tha thun gi bn i vay v cho vay.
Cc cn c xc nh HMTD:
-Mc tiu tng TD cho ton b nn kinh t
-c im KD ca tng NHTM
-Tnh ma v sn xut KD trong nm v nh hng ca n i vi tng
NHTM
-Yu cu chuyn i c cu TD

Cu 14: Phn tch mc ch hot ng TD ca NHTW.

-n: Hot ng tn dng ca NHTW l viecj NHTW cung ng tin cho nn kinh t
qua vic cho vay i vi cc TCTD v kho bc NN trn nguyn tc cho vay c
hon tr theo quy nh.
*Mc ch:

1, B sung vn kh dng cho cc NHTM v TCTD trong qu trnh hot ng nhm

tng kh nng cho vay ca cc ngn hng i vi nn KT hoc gip cc TCTD
m bo kh nng thanh ton nhm duy tr s n nh v an ton cho c h thng
ngn hng. y l mc tiu hng u trong hot ng ca NHTW v NHTM v
TCTD c vai tr to ln trong nn kinh t, mi hot ng ca NHTM v TCTD u
c tc ng v nh hng ti nn kinh t.
2, iu chnh nhp pht trin ca nn KT c v quy m v c cu, qua thc
y tng trng KT bn vng.
Hot ng TD ca NHTW khng n thun ch l b sung ngun vn ngn hn
cho cc NHTM m qua cn m rng tn dng cho nn KT nh s n nh tng
trng bn vng. y chnh l mc tiu cao nht cn t c, mi h thng ca
NH quc gia u hng n mc tiu thc y tng trng v n nh v m nn
KT.

Vi tm v m, bao qut ton b nn kinh t, NHTW c th nhn nhn v

nh gi s pht trin ca cc ngnh, cac lnh vc, cacvng lnh th v cc
thnh phn KT, t iu chnh nhng bt cp thng qua hot ng TD,
NHTW tc ng n vn kh dng ca tng loi hnh NH, tc ng n kh
nng cho vay ca tng NH i vi nn KT, t tc ng n s pht trin
ca tng ngnh v s pht trin chung ca nn KT.
3. iu chnh cc iu kin tin t theo mc tiu chnh sch tin t trong tng thi
k. V th nn mc cp TD, thi im cp TD v li sut tD u b cho phi bi
mc tiu ca CSTT m khng nhm mc ch li nhun.
4, Thc hin vai tr ngi cho vay cui cng. Thng qua hot ng ny NHTW tc
ng ti cc NH nhm iu chnh cc cn i trong qu trnh huy ng vn v cho
vay.

Cu 15:Phn tch cc nguyn tc, iu kin v cch x l thu hi n , ti sn

cm c khi phi thu hi n bt buc trong cho vay cm c GTCG ca NHNH
Vit Nam theo quy nh ca php lut hin hnh?

1.1. Nguyn tc cho vay cm c GTCG cu NHNN

- Khon cho vay cm c phi tiu chun nh sau:
c php chuyn nhng;
Thuc s hu hp php ca t chc tn dng ngh vay;
C thi hn cn li ti thiu bng thi gian vay;
Khng phi l giy t c gi do t chc tn dng ngh vay pht
hnh.
Danh mc, th t u tin cc giy t c gi c s dng cm c vay
vn v t l gia gi tr giy t c gi v s tin vay cm c ti Ngn
hng Nh nc do Thng c Ngn hng Nh nc quy nh trong
tng thi k.
- T chc tn dng c vay cm c phi s dng ng mc ch, hon tr n
gc v li vay cho NHNN y v ng thi hn.
1.2. iu kin c vay
- L cc t chc tn dng( ngn hng, t chc phi ngn hng, qu tn dng
nhn dn trung ng v chi nhnh ngn hng nc ngoi) v khng b t
vo tnh trng kim sot c bit;
- C giy t c gi tiu chun v thuc danh mc cc giy t c gi c
s dng cm c vay vn ti Ngn hng Nh nc.
- C mc ch vay vn ph hp vi mc tiu iu hnh chnh sch tin t ca
Ngn hng Nh nc trong tng thi k;
- C h s ngh vay cm c ti Ngn hng Nh nc theo ng quy nh.
- Khng c n qu hn ti Ngn hng Nh nc ti thi im ngh vay
vn;
- C cam kt v s dng tin vay cm c ng mc ch, tr n gc v li cho
Ngn hng Nh nc ng thi gian quy nh.
1.3. Cch x l thu hi n bt buc.
- Trch ti khon tin gi ca t chc tn dng ti Ngn hng Nh nc thu
n;
- Thu n gc v li t cc ngun khc (nu c) ca t chc tn dng;
- Trng hp sau khi trch ti khon tin gi thu n gc v li v thu n
t cc ngun khc ca t chc tn dng nhng vn khng thu hi ht
n, Ngn hng Nh nc s chuyn phn n cn li sang n qu hn v p
dng li sut qu hn. Ngn hng Nh nc s tip tc trch ti khon tin
gi thu n hoc c th bn hoc thanh ton vi ngi pht hnh cc giy
t c gi cm c trn th trng tin t thu hi n gc v li qu hn ca
t chc tn dng vay.

Cu 16: phn tch hot ng qun l ngoi hi ca NHTW; qun l t gi ca

NHNH Vit Nam n 1/2011?
1. Hot ng qun l ngoi hi cu NHTW
1.1.
Chnh sch qun l ngoi hi
Nhm mc tiu n nh gi tr ng tin quc gia, to s cn bng trong cn
cn thanh ton v tng d tr ngoi hi. chnh sch ny bao gm nhng ni
dung:
- H thng quy nh vi cc giao dch vng lai gi ngi c tr v ngi
khng c tr.
- H thng quy nh i vi cc giao dich vn; qun l u t trc tip, u t
gin tip cc chng t c gi
- H thng cc quy nh v hot ng ngoi hi cu cc TCTD gm: cp php
hot ng ngoai hi, iu kin, phm vi hot ng ca ngoi hi
- H thng cc quy nh qun l vng d tr quc t
- Cc quy nh v c ch t gi cng nh nguyn tc xc nh cng b t gi
1.2.
Chnh sch t gi
NHTW s xy dng chnh sch t gi nhm s dng chnh sch t gi mt cch
hiu qu cho mc tiu kinh t v m. xy dng chnh sch ny NHTW cn
tun theo cc nguyn tc:
- Xc nh bin giao ng ca t gi bn l xoay quanh t gi bnh qun
lin ngn hng
- Xy dng mi quan h cht ch gia chnh sch t gi v chnh sch li sut
- iu hnh chnh sch t gi trong mi quan h cht ch vi vic s dng
phi hp h thng cng c chnh sch tin t.
1.3.
Qun l d tr ngoi hi quc gia
- Nhm mc ch to iu kin cho NHTW c kh nng tc ng t gi gia
ng bn t v ng ngai t
- NHTW cn x nh mc d tr ngoi hi thch hp theo ui mt chnh
sch t gi nht nh to c lng tin cho ngi dn v ng bn t v
iu hnh chnh sch kinh t v m n nh.
1.4.
C cu d tr ngoi hi.
- C cu d tr ngoi hi khng ch c xc nh trn c cu xut nhp khu
ca t nc hoc cam kt tr n vn vay m cn tnh n kh nng thanh
ton cn thit phc v cho mc ch can thip th trng

- C cu ngoi hi ch tc ng mnh m ca tnh trng vay n nc ngoi

i vi cc quc gia vay n nhiu, cn vi nhng quc gia khng mc n,
c cu d tr ph thuc vo t trng ca cc ng tin trong giao thng.
1.5.
Qun l d tr ngoi hi quc gia
- NHTW phi thc hin an ton, sinh li v m bo kh nng thanh ton.
- Hot ng qun l ngoi hi linh hot c tin hnh di dng chuyn i
ng tin, kt hp vi u t.
2. Qun l t gi ca NHNH Vit Nam
- Thc t lm pht ca Vit Nam trong 3 nm 2007-2009 l trn 40%, trong
khi lm pht ca M, cng thi k, ch khong trn di 20%. Nhng cng
thi gian , t gi chnh thc USD/VND dng nh thay i khng ng
k, khin VND b nh gi cao ngay trong tng quan t gi vi USD. V
vy, s iu chnh t gi va qua l cn thit, bt chp ng thi ny c v
nh ngc li vi xu hng mt gi chung ca USD trn th trng th gii.
Linh hot t gi, ngy cng tr thnh phng chm hnh x ph bin trong
chnh sch t gi ca hn s nc trn th gii hin nay.
- Trong mt thi gian ngn, Ngn hng Nh nc Vit Nam (NHNN) lin
tc c 2 ln thay i mnh t gi gia ng Vit Nam v ng la M. Ln
thay i th nht vo ngy 26/11/2009, t l ph gi l 5,44%, ng thi
NHNN thu hp bin bin giao ng ca t gi t 5% xung 3%. Ln
thay i th hai, ch cch ln th nht cha y 2 thng, vo ngy 11/2/2010
t gi VND/USD tng thm 3,36%.
Cu 17: phn tch ngha ca vic t chc thanh ton gia cc ngn hng
thng qua NHNH?
- Thc y s vn ng v vn gia cc NHTM, pht huy vai tr thanh ton
ca NHTM trong nn kinh t, gp phn thc y s chu chuyn vn gia
cc DN,TCKT, c nhn. iu ny c minh chng thng qua vic NHNH
s thc hin cc nghip v thanh ton ca mnh nh thanh ton tng ln
hoc thanh ton b tr, nh vy s lm cho s d ti khon ca cc NHTM
c ti khon ti NHTW s thay i ty vo mc giao dch ca tng ngn
hng, nh vy lm cho lng vn ca cc NHTM lun chuyn nhanh hn.
- Gip qu trnh thanh ton nhanh chng, chnh xc hn bi v NHNH s l
ngi tnh ton v thanh ton cc NH vi nhau, hc khng cn phi gp

nhau giao dich m vic ny NHNH s lm h cho cc NHTM. ng thi

n cng m bo c yu cu vn ca nn kinh t.
- To ngun vn tn dng cho NHTW v iu kin cho th trng tin t pht
trin
- Tng t trng thanh ton khng dng tin mt, gim chi ph lu thng, gim
p lc tin mt, gim chi ph lu thng, gip NHTW xc nh v iu tit
MB,MS chnh xc. gc NHTW, vic hn ch giao dch tin mt trong
lu thng s gip c quan qun l kim sot c cung tin, theo kim
sot c lm pht, n nh kinh t v m. Cn ng di gc x hi, nu
chng ta khng kim sot c ng i ca dng tin s to c hi cho cc
hot ng ra tin, tn dng en ca nhng i tng phi php. Vit Nam
ang trong qu trnh hi nhp, tham gia cng c quc t nn vic hn ch
nhng ri ro trong giao dch li cng tr nn quan trng.

Cu 18:Phn tch vai tr ca cng c d tr bt buc . Vai tr ca cng c

ny trong iu hnh chnh sch tin t ca NHNN Vit Nam??
*Phn tch vai tr ca cng c d tr bt buc:
Cu 1: Vai tr ca DTBB: 4 vai tr
- Bnh n li sut qua m trn th trng lin ngn hng
NHTW quy nh s d tin gi BTBB phi lun > 0, bnh qun thng phi m
bo quy nh ca NHTW. Do vy, trong cc ngy trong thng, NHTM c th s
dng s tin ny em cho vay trn th trng lin ngn hng thu li nhun,
do vy, tng cung trn th trng lin ngn hng, c tc ng bnh n li sut
qua m.
- iu tit vn kh dng ca h thng ngn hng
Vic tng cung tin trn th trng LNH chnh l to iu kin cho cc NHTM
thiu vn c vay vn, n nh ngun vn ca mnh. ng thi, NHTM c s
d tin gi DTBB ti NHTW, t , NHTW c th bit NHTM no ang trong
tnh trng thiu ht thanh khon v c th cho vay p ng nhu cu thanh khon
- Kim sot s tng trng tin t

MS =

1+C
c+ r d +r e

MB => Khi NHNN mun tht cht tin t th tng rd, khi

mun ni lng th gim rd.

- To thu nhp cho NHTW
Do cc NHTM c s d tin gi DTBB ti NHTW, nn NHTW c th coi y
nh ngun vn huy ng ca mnh v c th mang cho vay trn th trng lin
ngn hng hoc cho vay TCV, TCKPhn li m NHTW thu c chnh l thu
nhp ca NHTW.
*Vai tr ca cng c DTBB trong iu hnh CSTT VN
NHT cc nc thng s dng t l d tr bt buc trong
vai tr l cng c iu hnh chnh sch tin t, gip NHT kim sot h s nh
n tin v trn c s kim sot khi lng tin cung ng, do , tu vo mc
tiu chnh sch tin t trong tng thi k m t l d
tr bt buc trong quy nh khc nhau. iu ny c chng minh rt
r nc ta trong thi gian qua:
nc ta, ngn nga s tng trng tn dng qu nng nhm kim sot lm
pht, t l d tr bt buc c iu chnh kh
mnh vo nm 2007 (t 5% ln 10%) v nm 2008 khi tnh hnh dn bnh n tr
li, t l d tr bt buc c iu gim dn mt cch
linh hott thng 01/2008-01/2011 n nay, t l d tr bt buc c i
u chnh gim, vic iu chnh ny ca NHNN, mt mt, nhm a ra tn hiu n
i lng tin t; mt khc, thng qua vic nng
cao h s nhn tin chnh thc m rng kh nng cho vay, kch thch
cc ngn hng thng mi y mnh hot ng tn dng,tch cc cung ng vn
cho nn kinh t.
Ngy 9/4/2011: NHNN tng t l d tr bt buc bng ngoi t,
NHNN ban hnh Quyt nh s 750/QNHNN iu chnh t l d
tr bt buc bng ngoi t i vi cc t chc tn dng tng thm 2
im phn trm v s c hiu lc bt u t thng 5.
tng t l d tr bt buc i vi tin gi ngoi t s khin cho cc
ngn hng phi tnh ton, cn nhc vic gim li sut huy ng, ng

thi tng li sut cho vay ngoi t b p phn vn huy ng phi

d tr bt buc. Khi li sut huy ng ngoi t gim, ngi dn s
chuyn sang gi tin ng t gim tnh trng gm gi USD, tng
cung ngoi t cho th trng. ng thi cc doanh nghip cng gim
vay ngoi t do li sut cho vay tng ln.

Nh vy,cng c d tr bt buc ngy cng hon thin v tr thnh cng c

c lc ca NHNN Vit Nam trong iu hnh chnh sch tin t.Tuy
nhin,DTBB l cng c mnh nhng cng thiu linh hot vi nhng im hn
ch nht nh,do nn cn nhc khi s dng cng c ny.

19. Phn tch vai tr to thu nhp c quyn cho NHTW ca cng c DTBB.
Cho v d chng minh.
D tr bt buc l s tin m cc t chc tn dng phi gi li, m khng c
dng cho vay hoc u t, mc d tr ny do ngn hng trung ng quy nh
v bng mt t l nht nh so vi tng s tin gi ca khch hng ti cc t chc
tn dng. D tr bt buc u mang tnh php lut, c gi ngn hng trung
ng v khng c hng li. Do cc NHTM c s d tin gi DTBB ti
NHTW, v tin gi DTBB khng c hng li, hoc tr li thp hn li sut cho
cc ngn hng vay nn NHTW c th coi y nh ngun vn huy ng ca mnh.
NHTW to thu nhp c quyn ch c ring NHTW mi lm c. Nh vy bng
cch mang tin DTBB cho vay trn th trng lin ngn hng hoc cho vay
TCV, TCK li m NHTW thu c chnh l thu nhp ca NHTW. Ngun thu t
DTBB ca ngn hng T c th dng b p cho chi ph ca vic pht hnh
tin. Tuy nhin nhng khon thu nhp c nhn nhn nh thu nhp t DTBB
thng nh b ch b p c 1 phn nh chi ph m NHTW phi b ra. Cn
cc quc gia c t l DTBB cao th tin li c th b 1 phn ln cho chi ph pht
hnh tin.
V d 1 ngn hng thng mi c vn kh dng l 100 t. Nu khng c d tr bt
buc th ngn hng thng mi s c hng li sut trn 100 t . Cn cng
vi 100 t, nu d tr bt buc l 10, th ngn hng thng mi ch c hng

li sut trn 90 t cn li. Vi 10 t trong d tr bt buc ca ngn hng thng

mi tai NHTW th ngn hng trung ng c th s dng khon tin y u t
sinh li. Gi s ngn hng trung ng cho vay trn th trng lin ngn hng
hng chnh lch. Trong trng hp c li sut DTBB nhng li sut thng rt
thp. Nm 2013 gim lai sut ca khon tin DTBB vi ng Viet Nam gim t
3,6%/nm xung 1,2%/nm. Mc chi ph ny thng nh hn so vi thu nhp m
NHTW cho vay to ra. To thu nhp c quyn cho NHTW.
20. Phn tich vai tr bnh n li sut qua m trn th truong tin t lin ngn
hng ca CC DTBB.
D tr bt buc l s tin m cc t chc tn dng phi gi li, m khng c
dng cho vay hoc u t, mc d tr ny do ngn hng trung ng quy nh
v bng mt t l nht nh so vi tng s tin gi ca khch hng ti cc t chc
tn dng. NHTW quy nh s d tin gi DTBB phi lun > 0, bnh qun thng
phi m bo quy nh ca NHTW. Do vy, trong cc ngy trong thng, NHTM c
th s dng s tin ny em cho vay trn th trng lin ngn hng thu li
nhun, do vy, tng cung trn th trng lin ngn hng, c tc ng bnh n li
sut qua m
Chc nng bnh n li sut ca DTBB c thc hin qua lng d phong trung
bnh. p ng nhu cu d tr bt buc theo phng php bnh qun, cc ngn
hng s lp c mc d tr ph hp di hnh thc mc d phng trung bnh.
Mc d tr ny s c quyt nh trn c s mc d tr trung bnh hng ngy
ca mt ngn hng v c lp cho thi hn 1 thng, 1 tun, 2 tun Cc ngn
hng c th lp d tr trc hoc sau ty theo ngn qu, ty theo mc chi ph
tin gi qua ngy v ty theo d bo tng hay gim li sut trn th trng tin t.
Mc d phng cho php cc ngn hng c th iu hoa c bin ng v vn kh
dng. S thiu cn bng tc thi v nhu cu tin mt cho chi tr c th c cc
ngn hng b p bng mt lng trong phn d phng ngay trong k duy tr m
ko cn phi i vay, gim p lc vi li sut th trng
Ngoi ra, mi khi li sut rt ngn trn th trng tin t tng nhiu hn d tnh th
cc ngn hng c th kim li bng cch cho vay, qua d cng thm vn kh dng
cho th trng d tr cho thanh ton khi c thiu ht v lng d phng trung bnh
s b p cho s thiu ht ny. Ngc li, cc Nh c th vay trn th trng v lm

cho d tr ca mnh thm di do. V mt l thuyt, kinh doanh chnh lch theo
thi gian c th m bo s cn bng trong sut k duy tr gia mc li sut rt
ngn hin hnh v mc d kin trn th trng tin t cho n cui k duy tr.
chnh l c ch n nh li sut qua m trong sut k duy tr v v th ngn hng
trung uong khng cn can thip thng xuyn vo th trng tin t. Trong c k
duy tr lng d phng trung bnh vn hnh rt tri chy. Tuy nhin, n cui k
duy tr cc ngn hng phi m bo mc d tr trong k ph hp vi mc phi d
tr bt buc nn khng cn tip tc phn vn ny thm ht na.
V d Vit Nam, Phng php qun l d tr bt bu c ca Vi t Nam l
phng php m k duy tr v k xc nh ni tip nhau, v di ca k duy tr v
k xc nh l 1 thng.
i vi cc TCTD, phi ch ng hon ton trong vi c s dng d tr v vo
u k h bit c s tin cn phi d tr vo cui k. Nh v y ngun cung
vn trn th trng LNH tr nn di do hn dn n li sut trn th trng ny
gim, thay v phng php qun l DTBB nh trc kia l phi m bo mc
DTBB trn ti khon vo cui mi ngy gy ra khan him vn, thiu ht vn tm
thi ca cc ngn hng lm cho li sut qua m lun mc cao.

21. Phn tch hiu qu qun l ca phng php qun l DTBB ni tip nhau
v trng nhau 1 phn. Lin h Vit Nam.
C nhiu phng php qun l DTBB. Trong o hai phng php qun l DTBB
l phng php ni tip nhau v trng nhau 1 phn
Th nht, phng php qun l DTBB l phng php m k xc nh v k duy tr
ni tip nhau. Vi cch xc nh ny,i tng, d tr bt buc ch ng hon
ton trong vic s dng d tr v vo u k duy tr h bit c mc DTBB m

h phi thc hin trong k. Tuy nhin, xt v gc l mt cng c ca chnh sch

tin t, s d tin gi tnh d tr bt buc theo cch qun l ny s bin ng
khng ngng v do vy vic s dng DTBB kim sot kh nng cho vay c t
tc dng. Bn cnh o, PP ni tip c th dn n s bin ng ln v li sut ngn
hn gy bt n nh cho thi trng tin t.
Th hai, l phng php qun l DTBB trn 1 phn. Vi PP ny k xc nh v
k duy tr trng nhau 1 phn. y l PP c phn ln cc nc s dungj. Vi cch
qun l chung, i tng thuc din DTBB phi lun quan tm n DTBB, khng
s dng qu mc d tr c c.. V vy, s d tin gi tnh DTBB cng nh
li sut th trng t bin ng hn. Hiu qu ca DTBB vi t cch l mt cng
c chnh sch tin t s cao hn so vi PP ni tip
Hin nay Vit Nam ang p dng phng php ni tip l k duy tr v k
d tr ni tip nhau qun l d tr bt buc. Theo Quyt nh 581/2003/QNHNN quy nh:
- K xc nh d tr bt buc l khong thi gian ca thng trc k t ngy 01 u
thng n ht ngy cui cng ca thng.
- K duy tr d tr bt buc l khong thi gian ca thng hin hnh k t ngy 01
u thng n ht ngy cui cng ca thng
Din bin t l DTBB ca Vit Nam t 2008 n nay
T l DTBB i vi VND t nm 2008 c iu chnh gim v t 2009 n
nay th t l khng thay i. T nm 2008 iu chnh gim cho thy mt du
hiu kh quan ca nn kinh t nn NHTW thc hin ni lng tin t, kch thch
cc ngn hng y mnh hot ng tn dng, tch cc cung ng vn cho nn kinh
t. T nm 2009 th NHTW khng thay i t l DTBB v: Nn kinh t kh n
nh, lm pht c kim sot mc 1 con s (6,88% thay v 19.88% nm 2008).
Hn na giai on 2009-2012 l giai on nhy cm m cng c DTBB li tc
ng mnh vo lng cung tin trong lu thng theo cp s nhn nn NHTW s
dng cc cng c khc nh li sut, nghp v th trng m....li sut ang mc

cao nu tng t l DTBB th tng chi ph u va ca ngun vn cho vay lm tng

li sut cho vay ca c TCTD. Hn na trong thi gian qua th h thng NHTM
thiu tnh thanh khon nu tng t l DTBB th nn kinh t s li gp kh khn. M
thay vo NHNN tng li sut tin gi DTBB b p chi ph huy ng
vn, m bo kh nng thanh ton cho h thng NHTM.
i vi ngoi t: 9/4/2011 NHNN tng t l DTBB i vi ngoi t gim
sc hp dn ca ngoi t v khi cc ngn hng s phi gim li sut huy ng
ng thi tng li sut cho vay b p phn vn phi DTBB lm cho ngi dn
khng cn thy hp dn vad s chuyn sang gi VND, gim tnh trng gm gi
ngoi t, chng tnh trng la ha.

22. Phn tch nguyn nhn thay i ca t l DTBB qu cao ca NHNN Vit
Nam trong nm 2011.
* Bi cnh kinh t v m.
Nm 2011,tnh hnh kinh t th gii v trong nc c nhng din bin phc tp,
bn cnh nhng im sng th hin thnh tu t c nn kinh t vn cn bc l
nhiu hn ch v thch thc. Nm 2010, kinh t ca Vit Nam tip tc c s phc
hi nhanh chng sau tc ng ca khng hong kinh t ton cu. Hnh 1 cho thy
c ci thin tc tng GDP theo cc qu trong nm 2010. Tc tng GDP qu I
t 5,83%, qu II l 6,4%, qu III tng ln 7,14% v d on qu IV s t 7,41%.
Nm 2010 lm pht c nhng din bin phc tp. T u nm n cui thng 8 ch
s gi tiu dng din bin theo chiu hng n nh mc tng i thp, tr hai
thng u nm CPI mc cao do nh hng bi nhng thng Tt. Tuy nhin, lm
pht thc s tr thnh mi lo ngi t thng 9 khi CPI tng bt u xu hng
tng cao. n ht thng 11, ch s gi tiu dng tng ti 9,58% v mc tiu
kim ch lm pht c nm di 8% m Quc hi ra s khng thc hin c.
Lm pht v gi c ca nm 2010 tng cao xut pht t nhiu nguyn nhn. Th
nht, s phc hi ca nn kinh t lm cho nhu cu cc loi hng ha dch v u
tng cao, cng vi thin tai, l lt cc tnh min Trung li cng lm tng nhu cu

v lng thc, thc phm, vt liu xy dng Th hai, gi ca mt s mt hng

nhp khu ca nc ta trn th trng th gii tng ln do s phc hi ca kinh t
ton cu lm tng chi ph sn xut ca nhiu doanh nhip. Th ba, vic iu chnh
t gi lm ng tin ni t mt gi lm cho chi ph nhp khu tng ln y mt
bng gi nhiu hng ha tng theo. Bn cnh nhng nguyn nhn c bn gy ra
lm pht cao Vit Nam nhng nm trc vn cn. l s thiu k lut ti chnh
trong u t cng v trong hot ng ca cc doanh nghip nh nc (DNNN) v
tp on ln. Do vy, kch cu u t thng qua ni lng tn dng cho cc DNNN
v tp on cng vi thiu s thm nh v gim st thn trng cng gp phn kch
hot cho lm pht tr li. S iu chnh tng li sut c bn ca ngn hng nh
nc v s gia tng li sut cho vay ca cc ngn hng thng mi nhng thng
cui nm 2010 s tip tc gy sc p lm tng lm pht khng ch nhng thng
cui nm m c th c trong nm 2011.
C th
Ngy 1/6/2011, NHNN chnh thc iu chnh t l d tr bt buc b
ng
ngoi t i vi cc t chc tn dng, vi mc cao nht l 7% trn tng s d tin g
i nhm 2 mc ch l:
a) m bo kh nng thanh ton
V lm pht cao nn ngi dn s c xu hng u t vo cc cng c ti chnh
khc c kh nng sinh li cao hn trn th trng ti chnh (c phiu, tri phiu,
ngoi t ) thay v gi tin tit ki m ti ngn hng v v y kh nng ngn hng mt
kh nng thanh ton trong giai on ny l kh cao. Trong nhiu nm tr li y,
Ngn hng nh nc (NHNN) kin tr chnh sch n nh ng tin Vit Nam so
vi ng la M. Din bin t gi trong nm 2010 l kh phc tp. Cui nm t
gi cng bin ng v mt gi mnh, th trng ngoi hi lun c biu hin cng
thng. Nhng bt n v t gi c nguyn nhn su xa t nhng bt n v kinh t v
m l bi chi cao, nhp siu ln v hiu qu u t cng thp lm cho cu
ngoi t lun ln hn cung ngoi t. Nn tng d tr bt buc bng ngoi t l rt
cn thit iu tit th trng.

Theo , t l DTBB i ci tin gi di 12 thng bng ngoi t p dng cho

tt c cc ngn hng l t % n 6% v i vi tin gi c k hn trn 12 thng l
t 3-4%. Nhng ng thi ny s l gim sc ht vi ng ngoi t so vi ng ni
t do li sut tit kim bng ngoi t s b gim xung.
Ngy 9/4/2011: NHNN tng t l DTBB bng ngoi t, NHNN ban hnh quyt
nh s 750/QNHNN iu chnh t l DTBB bng nga t i vi cc t chc tn
dng tng thm 2 im phn trm.
Vi vi c tng t l d tr bt bu c c bi t l vi ngoi t s lm gim kh
nng cho vay ca cc NHTM bng ngoi t t m bo kh nng thanh khon
cho h thng ngn hng
b) Gim lm pht qua tn dng
T l DTBB tng ln 7% nhm kim sot tnh thanh khon hay lng tin cho
vay ca cc NHTM dn ti ton b lng tin cung ng ra nn kinh t gim nh
hng ca lm pht qua cng c ny
Kim sot s tng trng tin t
u qu 2 nm 2011, NHNN iu chnh tng ng lot t l d tr bt bu c i
vi tin gi bng ngoi t ca cc NHTM (nh phn tch phn trn) lm gim
bt tnh trng la ha.
n 2/2/2012, NHNN bt u cho gim t l d tr bt bu c i vi ng n i
t i vi 1 s TCTD (bng 1/5 so vi t l d tr bt bu c thong thng) nhm
tng s hp dn ca tin ng v bo hi u ca chnh sch tin t ni lng sau khi
lm pht c kim sot.

c. Bnh n li sut th tng lin ngn hng

Phng php qun l d tr bt bu c ca Vi t Nam l phng php m k duy
tr v k xc nh ni tip nhau, v di ca k duy tr v k xc nh l 1 thng.
i vi cc TCTD, phi ch ng hon ton trong vi c s dng d tr v vo u
k h bit c s tin cn phi d tr vo cui k. Nh v y ngun cung vn
trn th trng LNH tr nn di do hn dn n li sut trn th trng ny gim,
thay v phng php qun l DTBB nh trc kia l phi m bo mc DTBB
trn ti khon vo cui mi ngy gy ra khan him vn, thiu ht vn tm thi ca
cc ngn hng lm cho li sut qua m lun mc cao.
Cu 26: Nguyn nhn NHNN tng li sut ti cp vn v li sut ti chit
khu nm 2011?
Bi cnh kinh t Vit Nam nm 2011
Do nh hng ca nn kinh t th gii: t l tht nghip cao ca M, cuc khng
hong n cng Chu u, xu hng tng gi lng thc nh hng khng nh
n cc nc ang pht trin trong c Vit Nam.
Nm 2011 Vit Nam i mt vi nhiu thch thc:
Tc tng trng GDP t 5,89 % gim so vi nm 2010 l 6,78%
Lm pht tng t bin nm CPI nm 2011tng 18,13% so vi nm 2010 l 11,75
%
Thm ht ngn sch ln
Cc d n u t cng dn tri
Lnh vc ngn hng din bin phc tp: cc ngn hng bc vo cuc chy ua li
sut. Mc d NHNN ra ch t 02/NHNN p trn li sut huy ng l 14% nhng
cc ngn hng vn huy ng cc mc li sut t 18-19%, mt s ngn hng nh
huy ng vi li sut trn 20%. Th hai tng trng tn dng nm 2011 thp ch t
12-13% thp hn so vi mc tiu ra l 15-16%.
Mc tiu hng u nm 2011 l kim ch lm pht n nh kinh t v m, kim
sot cht ch tin t.
iu hnh li sut TCV, TCK ca NHNN nm 2011

 Trong nm 2011 di p lc ca lm php tng cao NHNN thc hin chnh sch
tin t tht cht nhm n nh gi c. Trong NHNN 4 ln iu chnh li sut
TCV v 2 ln iu chnh li sut TCK. C th
Li sut TCV
Li sut TCK
17/2/2011( Q 271/NHNN)
9 11%
8/3/2011 ( Q 379/ NHNN)
11 12%
7 12%
1/4/2011 (Q 692/ NHNN )
12 13%
1/5/2011 ( Q 929/NHNN)
13 14%
12 13%
10/10/2011 ( Q 2210/ NHNN )
14 15%
Nguyn nhn tng li sut TCV, TCK ca NHNN
Gim tnh trng lung tin chy lng vng trong h thng ngn hng nh xy ra
nm 2010. Nm 2010 li sut tri phiu chnh ph t 10-11% trong khi li sut
TCK m NHNN p dng ch 6-7% thp hn li sut TPCP. Nh vy sau khi mua
TPCP cc NHTM mang TP n chit khu ti NHNN ngoi nhn c lng tin
mt nh c cc NHTM cn nhn c 4% li nhun. Nhng nh vy ng vn c
quanh qun trong h thng ngn hng, khng bn ra c nn kinh t. Do vy vic
tng li sut TCK gip ng vn c lu thng ra khi h thng ngn hng, i ra
nn kinh t. ng thi ny cng th hin quyt tm ca Chnh ph trong vic ct
gim u t cng, v v lu di, s lm tng hiu qu u t ton x hi v gim
lm pht.
Hn ch ngun vn gi r, to c ch cnh tranh cng bng gia cc ngn hng ln
v cc ngn hng nh. Cc ngn hng ln c lng ln TPCP mang chit khu ti
NHNN mt lng vn khng l c bm ra nhng thay v cp tn dng h li
cho vay trn th trng lin ngn hng, mua TPCP. So vi cc ngn hng ln cc
ngn hng nh c t TPCP r rng h bt li hn. Tuy nhin vic tng li sut TCK
t 7 12% cao hn li sut TPCP lm ng li ngun vn gi r. T to ra s
cng bng trong vic cnh tranh tm kim khch hng gia cc ngn hng.
Tho g kh khn ca doanh nghip trong vic tip cn ngun vn.
To s ng b trong vic s dng cng c chnh sch tin t nhm gim lm pht.
Mc tiu hng u ca nc ta l gim lm pht do NHNN p dng chnh
sch tin t tht cht. Vic iu chnh 5 ln li sut TCV, 2 ln li sut TCK nhm
hn ch vic cc ngn hng em GTCG n chit khu ti NHNN do gim
lng tin cung ng ra nn kinh t gp phn gim lm pht.

Cu 25: Phn tch quan im cng c chnh sch ti cp vn linh hot hn cng c
d tr bt buc ?
Ti cp vn
Khi nim: l hnh thc cp tn dng c m bo ca NHTW nhm cung ng nhu
cu vn ngn hn v phng tin thanh ton cho cc ngn hng thng mi.
Cc hnh thc: Chit khu GTCG, cho vay c m bo bng cm c GTCG, cc
hnh thc TCV khc.
Chit khu GTCG: l vic NHTW mua hoc mua li cc GTCG cn thi hn thanh
ton thuc quyn s hu ca cc ngn hng ( cc GTCG ny c cc ngn
hng mua trn th trng s cp hoc th cp )
Cho vay c m bo bng cm c GTCG: l hnh thc cho vay ca NHNN i vi
cc TCTD trn c s cm c GTCG thuc quyn s hu ca TCTD m bo
ngha v tr n.
D tr bt buc
Khi nim: l s tin m cc NHTM buc phi duy tr trn mt ti khon tin gi
ti NHTW
i tng phi tin hnh d tr: tt c cc TCTD c hot ng nhn tin gi
Cch xc nh:
Mc d tr = t l DTBB * s d bnh qun ti khon phi d tr k xc nh
Mc d tr s d bnh qun ngy ca k duy tr
Chnh sch ti cp vn linh hot hn cng c DTBB
Chnh sch ti cp vn tc ng n vn kh dng n tng ngn hng trong khi
DTBB tc ng n ton h thng ngn hng.
Khi s dng chnh sch TCV, NHNN xc nh trc hn mc chit khu cho
tng ngn hng, quy nh cc iu kin v TCTD, cc GTCG c php tham gia
chit khu. Do cc ngn hng p ng cc iu kin m NHNN a ra c th
n NHNN thc hin nghip v chit khu. V vy n tc ng n vn kh
dng ca tng ngn hng
DTBB: NHNN quy nh mt t l DTBB trong tng thi k v bt buc cc
TCTC phi tun theo. Hin ti NHNN quy nh tng loi TG v tng loi k hn
phi DTBB.
Chnh sch TCV mang tnh th trng hn trong khi DTBB mang tnh hnh chnh.
TCV da trn nhu cu v vn ca cc TCTD, cc TCTD c quyn tham gia hoc
khng tham gia nghip v CK vi NHNN khi p ng cc iu kin.

 DTBB l quy nh m NHNN a ra i vi tt c cc TCTD c hot ng nhn

tin gi. Nu TCTD khng p ng lng d tr theo yu cu x b x l.
Thng qua chnh sch TCV NHTW c th tc ng v nh hng mt cch thng
xuyn ti li sut trn th trng ny theo mun.
DTBB tc ng ln ti mc cung tin trong nn kinh t. Ch vi mt s thay i
nh v d tr bt buc c th tc ng rt ln n d tr cc ngn hng t lm
thay i mc cung ng tin.
Vic tng t l DTBB gy kh khn ln v vn, ng thi tng chi ph u vo i
vi cc NHTM.
TCV l cch c hiu qu c bit cung cp d tr cho h thng ngn hng khi
gp kh khn nng n v thanh khon, c bit trong thi k xy ra cuc khng
hong ngn hng. S dng cng c ti cp vn trnh s sp ti chnh bng
cch thc hin vai tr ngi cho vay cui cng l yu t cc k quan trng tin
hnh chnh sch tin t thnh cng.
Chnh sch ti cp vn c hiu ng thng bo mnh m thng qua vic thay i li
sut ti cp vn, NHTW cho bit nh ca mnh trong vic diu hnh chnh sch
tin t.
Cu 23+24 : cc phng php qun l d tr bt buc, nh gi u nhc
im ca cc phng php. Lin h Vit Nam ?
CC PHNG PHP QUN L D TR BT BUC.
Trnh by v:
+ khi nim d tr bt buc.
+ i tng thc hin d tr bt buc v cc loi ti khon phi tnh d tr
bt buc.
+ cn c xc nh t l d tr bt buc.
+ cng thc, cch xc nh mc d tr bt buc.
Cc phng php qun l d tr bt buc ca NHTW hin nay v hiu qu
qun l ca chng.
1. Phng php ni tip: y l phng php m k xc nh v k duy tr ni
tip nhau( ngy u tin ca k duy tr trng vi ngy cui cng ca k xc
nh).
- Ti Vit Nam, hin nay, trong cc vn bn lut quy nh v DTBB c th
thy, khng h c s cp n tn, loi phng php qun l DTBB m
Vit Nam ang p dng; tuy nhin qua cc c im v cch xc nh

DTBB, quy nh v k duy tr, k xc nh c th thy hin nay, nc ta

ang p dng cch tnh DTBB theo phng php ni tip.
- Mc hiu qu ca cng c DTBB ph thuc vo di ca k duy tr, k
xc nh. Ty theo quy nh ca tng nc m di c th l 1 tun,
2 tun hoc 1 thng Vit Nam quy nh l 1 thng.
- Tc ng:
i vi cc TCTD:
+ d dng tnh ton s tin cn phi d tr trng k( mc d tr bt
buc).
+ i tng phi d tr bt buc hon ton ch ng trong vic s dng
d tr.
+ gim c chi ph khi thc hin d tr bt buc.
+ tuy nhin, nu tnh ton khng tt s phi chp nhn li sut cao ti
thi im phi m bo d tr bt buc dn ti li nhun b nh hng.
i vi NHNN:
+ cch xc nh v tnh ton n gin hn.
+ gip cho NHTW c th d bo c chnh xc hay chc chn nht v
cu ca DTBB.
+ cng c d tr bt buc khng th kim sot c kh nng cho vay
ca cc i tng phi d tr v s d tin gi tnh d tr bt buc
bin ng khng ngng, d dn n hiu qu qun l l khng tt, c th
tc ng ti CSTT ca NHTW lm cho li sut ngn hn c th bin
ng ln, gy bt n cho th trng tin t.
Nhn xt v qun l d tr bt buc Vit Nam.

D tr bt buc l mt trong nhng cng c gin tip trong iu hnh

chnh sch tin t ca ngn hng nh nc; u im ca cng c ny c
th k n l n nh hng bnh ng n tt c cc ngn hng, nh
hng rt mnh n khi lng tin cung ng tuy nhin n li qu cng
nhc v thiu linh hot, c th gy kh khn cho vic qun l v d bo
dng vn ca t chc tn dng; v cng l l do l hu ht cc ngn
hng trung ng trn th gii ni chung v ngn hng nh nc Vit Nam
ni ring kh hn ch trong vic s dng cng c ny.
Thc trng s dng:
-vo nhng nm 2007, 2008 khi nc ta gia nhp WTO, dng vn u t
nc ngoi( ngoi t) t chy vo cng vi l khng hong kinh t
bong bng nh t xy ra khin cho lm pht tng cao( 8,1%), lc ny d
tr bt buc tr thnh cng c hu hiu gip kim ch lm pht, n nh
kinh t v m.
-tuy nhin vo giai on cui 2009, u nm 2010, khi lm pht c
kim ch( 6,97% so vi 2008), vi mc tiu thc y tng trng kinh t,
ngn hng nh nc ch ng iu chnh gim t l d tr bt
buc( theo cc quyt nh 379/ Q- NHNN v quyt nh 1925/ QNHNN)
-n nm 2011, chng tnh trng la ha, bo v ng ni t ngn
hng nh nc 3 ln iu chnh t l d tr bt buc i vi ngoi t,
tuy nhin t l d tr bt buc i vi ng ni t( VND) c gi mc
c nh 3% trong giai on 2009- 2012 chnh v th m n hn ch
vai tr, tc dng ca t l d tr bt buc trong vic iu chnh li sut
cho vay, lng tin cung ng v h s to tin ca h thng TCTD, cng
c t l DTBB khng pht huy tc dng iu chnh ngun vn thanh ton
v cho vay ca TCTD.
-mt im na cn lu v cng c d tr bt buc Vit Nam l
chnh sch d tr bt buc p dng mt mc chung cho tt c cc NHTM,
khng cn c vo quy m vn v ti sn, cht lng hot ng v mc
an ton ca tng ngn hng, cha ph hp vi quy m v trnh pht

trin khng ng u ca cc NHTM VN, lm cho cng c d tr bt

buc hon ton tr thnh v tc dng.

2. Phng php trng nhau mt phn: k duy tr v k xc nh trng nhau mt

phn (ngy cui cng ca k xc nh trng vi ngy gia ca k duy tr).
y l phng php c phn ln cc nc s dng: Nht Bn, Hn Quc,
SinaporeVi cch qun l ny , i tng thuc din phi d tr bt buc
lun quan tm n d tr bt buc, khng s dng qu mc d tr c c.
V vy, s d tin gi tnh d tr bt buc cng nh li sut th trng t
bin ng hn. Hiu qu ca phng php ny cao hn phng php ni
tip.
3. Phng php trng nhau hon ton: K duy tr v k xc nh trng nhau
hon ton( ngy cui cng ca k xc inh trng vi ngy cui cng ca k
duy tr).
Phng php ny pht huy c hiu qu cao nht so vi 2 phng php
trn v n buc i tng chu s qun l v d tr bt buc phi ch ng
duy tr d tr mt mc no m khng th tu s dng d tr v cc
mc tiu khc nhau ca mnh( khng dm cho vay ht s d) t lm gim
lng tn dng cung ng ra nn kinh t, gy kh khn cho cc t chc tn
dng cng l gy kh khn cho cc doanh nghip trong vic tip cn ngung
vn. Khi k duy tr v k xc nh cng trng nhau th tnh hiu qu ca vic
iu hnh DTBB cng tng ln v lm gim tc ng gy bin ng li sut
trn th trng lin ngn hng. Do hiu qu ca cng c DTBB pht huy
cao nht khi k duy tr v k xc nh trng nhau hon ton, ng thi cc
NHTM s mt tnh ch ng trong vic s dng d tr ca mnh.

Cu 39: Phn tch hiu qu m hnh gim st thanh tra Ngn hng VN hnay.

Sau khi c Quyt nh s 83/2009/Q-TTg, C quan Thanh tra gim st Ngn

hng thuc NHNN c thnh lp v bt u hot ng t ngy 01/8/2009. y l
c quan cp Tng cc trc thuc NHNN, c thnh lp trn c s sp nhp 4 n
v ca NHNN. Hin nay, c quan ny c 6 v, 01 cc v 01 vn phng.
C quan Thanh tra gim st Ngn hng c chc nng thanh tra hnh chnh, thanh
tra v gim st chuyn ngnh v ngn hng trong cc lnh vc thuc phm vi qun
l ca NHNN; tham mu, gip Thng c NHNN qun l nh nc i vi cc
TCTD, t chc ti chnh vi m, hot ng ngn hng ca cc t chc khc; thc
hin phng, chng ra tin theo qui nh ca php lut.
Trong nhng nm qua, hot ng thanh tra gim st Ngn hng t c nhiu
thnh tu quan trng, m bo cho h thng ngn hng pht trin lin tc v hot
ng an ton, hiu qu; gp phn pht trin kinh t ca t nc.
Tuy nhin, theo nh gi ca mt s t chc quc t, hot ng thanh tra gim st
ca NHNN mi ch p ng c mt phn trong tng s 25 nguyn tc gim st
ca Basel, cha theo kp s thay i v pht trin nhanh chng ca h thng cc
TCTD. Hin nay, phng php thanh tra, gim st ch yu l thanh tra v kim tra
tnh tun th ca cc TCTD i vi cc qui nh php l v hot ng ngn hng,
cha tp trung vo m hnh thanh tra hng n mc tiu, m bo an ton hot
ng ngn hng nh thanh tra nh gi ri ro th trng, cnh bo sm cc ri ro
c th xy ra do c ch iu hnh c vn hay do u t cho vay vo nhng
ngnh v lnh vc tim n ri ro. Phng php ny hin nay t ra khng cn
hiu qu cao khi h thng cc TCTD gia tng nhanh chng v s lng, qui m
v loi hnh, i hi phi m rng v tip cn tng bc vi phng php gim st
da trn ri ro.
Kh nng p ng yu cu thng tin phc v cho hot ng gim st cn nhiu hn
ch nh: Thiu thng tin, cha c h thng x l thng tin tp trung; qui trnh tip
nhn thng tin bo co ti chnh ca cc TCTD cn nhiu bt cp, tnh trng c chi
nhnh v hi s ca TCTD u phi thc hin bo co khng ch gy ra s lng ph
tin vn v thi gian, m cn dn n s sai lch d liu; thng tin i qua nhiu
khu chuyn tip dn n sai lch d liu v mt nhiu thi gian; vic thu thp
thng tin v TCTD trong qu trnh thanh tra ti ch cha c qun l bng mt h

thng thng tin, gy kh khn trong vic tng hp v kim sot d liu v thng
tin.
Hot ng thanh tra, gim st cn n c trong gim st hiu qu kinh doanh ca
TCTD, cha xem xt v nng cao vai tr gim st ti ch ca kim ton, kim sot
ni b trong tng TCTD cng nh phi hp vi nhng t chc khc nh bo him
tin gi, cc cng ty kim ton c lp, nhm tng cng hiu qu gim st theo
hng nh gi v phng nga ri ro.
C quan gim st thuc NHNN va thc hin chc nng cp php, va ban hnh
c ch chnh sch, va thc hin chc nng hng dn, trin khai thc hin c ch
chnh sch v thc hin vai tr kim tra, thanh tra, gim st hot ng ngn hng.
iu ny d dn n xung t li ch, hn ch hiu qu v hiu lc gim st.
Cc cng c phc v cho hot ng gim st da trn ri ro cn thiu v cha
c vn dng nhiu vo thc t. Cc m hnh phn tch nh lng, d bo v
kim nh nh gi ri ro hay cnh bo sm i vi tng TCTD v ton h thng
TCTD cha pht trin, lm gim tnh chuyn nghip v hiu qu hot ng thanh
tra, gim st.
C quan thanh tra gim st cn hn ch v phng din k thut, vic ng dng
cng ngh v thu thp v x l thng tin cn lc hu, mc chnh xc v tnh cp
nht d liu cn hn ch. Tuy nhin, vic p dng m hnh kim nh v kim tra
tnh hiu qu ca m hnh qun tr ri ro ca cc TCTD vo thc tin thanh tra,
gim st cc TCTD cn gp kh khn do ngun nhn lc cn hn ch v trnh
chuyn mn nghip v.
Cu 40: Ch cn s dng phng thc thanh tra ti ch l pht huy hiu
qu thanh tra Ngn hng. A/c a ra kin v nhn nh trn.
Cn s dng kt hp c 2 phng php thanh tra ti ch ( TTTC)v gim st t xa
(GSTX) pht huy hiu qu ca thanh tra Ngn hng. Vi nhng l do sau:
Th nht, GSTX cp nht thng tin lin tc trong khi TTTC thc hin t thng
xuyn, ko lin tc, mang tnh thi im.
Th hai, do hn ch v mt thi gian,chi ph , ngun thng tin t nn TTTC ch tp
trung thc hin tng ni dung nh nh kim tra, nh gi mt t chc, khu k

ton, qun tr hay cht lng ti sn...trong khi GSTX c th thc hin vi quy m
ln, khi lng cng vic ln hn nhiu m vn tit kim thi gian , nhn lc, chi
ph.
Th ba, GSTX cung cp thng tin h tr cho TTTC, cung cp cho NHNN, c quan
thanh tra cc ch tiu v tnh hnh hot ng ca cc t chc tn dng.
Th t, GSTX ph thuc nhiu vo BCTC, BC ca cc TCTD gi ln, ph thuc
trnh phn tch ca thanh tra vin phn tch.Kt lun ch mang tnh cnh bo cho
TCTD nn nhng chng c, bng chng c th v tnh hnh hot ng ca TCTD
th cha a ra. Ngoi ra, GSTX i hi h thng truyn d liu tt. Trong khi ,
TTTC kim tra thng tin chnh xc hn, v a ra kt lut chnh xc hn.
V vy, vic kt hp c 2 pp l iu cn thit m bo cht lng ca cuc thnh
tra.
Cu 41, Phn tch hiu qu gim st ca m hnh thanh tra NH c lp vi NHTW
Cu 42: Phn tch hiu qu gim st ca m hnh thanh tra NH trc thuc vi
NHTW.
- V x l ri ro h thng: NHTW l ngi cho vay cui cng ca nn kinh
t, khi mt NHTM gp kh khn v thanh khon, NHTW s thc hin chc
nng ny.Trong trng hp khn cp, nu NHTW ko nm vai tr thanh tra
gim st th kh c th quyt nh ngay c l NHTM c vn v
thiu ht thanh khon tm thi hay NHTM b mt kh nng thanh
ton.Nh vy, NHTW do thiu thng tin s b lm vo tnh trng tin thoi
lng nan v ri ro o c c th xut hin.V vy vn t ra l, NHTW
ch thc hin tt chc nng ca mnh nu c y thng tin v h thng ti
chnh.Ni ngn gn, h thng thanh tra gim st nu t ti NHTW s gi
quyt c vn ny.
- Ko b gin on thng tin nh hng n thc thi chnh sch tin t: thay i
trong chnh sch tin t ca NHTW(v d thay i chnh sch li sut ngn
hn) s nh hng n thu nhp danh ngha, lm pht v c ch chuyn ti
chnh sch tin t thng c thc hin thng qua cc nh ch ti chnh
c bit l cc NHTM.Mt h thng thanh tra gim st thuc NHTW s
gip NHTW nm c thng tin mt cch y v h thng, gp phn
nng cao cht lng d bo v phn tch chnh sch.Vn ny c bit

ng cc nc ang pht trin do mi trng php l cha hon thin, h

thng thng tin thiu minh bch v ko y .
- Ko b gin on thng tin nh hng n h thng thanh ton: song song vi
chc nng cstt v n nh ga c, NHTW ca bt c nc no cng l t
chc thc hin duy tr bo m h thng thanh ton.V vy, vic tch h
thng thanh tra ra khi NHTW s lm yu kh nng ca NHTW trogn vic
c y nhng thng tin v cc thnh vin tham gia h thng thanh ton l
cc NHTM, do s lm cho vic bo m an ton h thng thanh ton ca
NHTW b nh hng.Tng t, hiu qu hot ng ca c quan gim st
c tch ra khi NHTW cng hn ch do ko c thng tin y t vic
bo m h thng thanh ton c th mang li v NHTW l ng nm c kh
nng thanh khon ca tng ngn hng, qua bit c v th ca tng ngn
hng trong h thng thanh ton.

Cu 43: Phn tch ngha ca vic tun th theo phng thc CAMELS trong
phng thc gim st t xa.
L mt h thng thuc ngnh ngn hng, thanh tra ngn hng c chc nng thanh
tra gim st nhm gp phn m bo an ton h thng cc t chc tn dng, bo v
quyn v li ch hp php ca ngi gi tin, phc v vic thc hin chnh sch
tin t quc gia.
Chnh v vy, i vi phng php gim st t xa, vic thc hin cc ch tiu gim
st c ngha quan trng vi mc ch:
1, n nh vi hot ng ngn hng
H ngn hng l 1 loi hnh kinh doanh ti chnh tin t, chnh v vy n rt nhy
cm i vi nhng bin ng cu mi trng.Do vic thc hin cc ch tiu
gim st cng nhm m bo cho s n inh ca ngn hng.
Ni n huy ng vn chng ta ko th ko nhc ti b phn tin gi.y l b
phn quan trng nht trong ti sn n ca tng ngn hng cng nh ton b h
thng ngn hng. Trng thi v ng thi tin gi l mt trong nhng biu hin
tc tng tin gi, bin ng ca c cu tin gi, bin ng ca c cu tin
gi.Cn c s n nh ca hot ng cho vay biu hin tc tng cc khon

cho vay biu hin tc tng cc khon cho vay.Cho vay mt mt l hot dng
to ra li nhun cho ngn hng, mt khc l mt trong nhng yu t quyt nh
u t v tng trng kinh t.
2, An ton i vi hot ng ngn hng.
H kinh doanh tin t l lnh vc kinh doanh mang tnh cht ri ro cao, chnh v
vy nh gi mc an ton hp i vi hot ng ngn hng, chng ta cn
xem xt ch tiu an ton v vn, t l n qu hn v tnh thanh khon ca ngn
hng. bo m an ton v vn, ngn hng cn tun th nguyn tc an ton vn
ti thiu, c ngha l h s C>=9%.Mt khc , t l n qu hn trn tng d n cho
vay, cho thu phi<=5%.Hn na ngn hng phi m bo c an ton tin
gi.C ngha, ngn hng phi kh nng sn sng p ng nhu cu rt tin
mt ca ngi gi bt k lc no m ko ri vo trng thi nguy him. m bo
trng thi sn sng chi tr ny ngn hng cn duy tr d tr bt buc v c d tr
qu mc. o lng mc an ton cho vay, ngta p dng cc bin php qun l
ti sn c trn c s nh gi cc mc ri ro ca tng khon vay, t tng hp
thnh ch s ri ro cho vay ca ngn hng v c h thng.
3, Vng mnh i vi hot ng ngn hng.
Vng mnh ca mt ngn hng mt mt th hin quy m vn ca ngn hng v
t quyt nh quy m ti sn n ca ngn hng.Quy m ca ngn hng cng ln
th uy tn cng cao v kh nng v cng c hn ch do c tim lc ti chnh
i ph vi cc ri ro, c iu kin a dng ha tn dng phn tn ri ro, c
th thit lp h thng thanh ton ni b rng ln gim chi ph hot ng v
nhiu li ch khc do quy m.Vng mnh ca ngn hng ngoi quy m cn c
th hin cc ch tiu lwoij nhun.Li nhun va phn nh hiu qu hot ng
ngn hng va l ngun b p nhng tn tht xy ra trong hot ng ngn hng,
ng thi l ngun ng gp cho ngn sch nh nc.
Tm li, vic thc hin cc ch tiu gim st c ngha quan trng i vi s tn
ti v phadt trin ca ngn hng.V vy ngn hng cn theo di st sao cc ch tiu
v c bin php ng ph kp thi i vi nng thay i e da lm mts an ninh ti
chnh nhm gi cho trng thi ti chnh ca ngn hng lun n nh, an ton v
vng mnh.

Cu 44. Phn tch nhng sai phm c th xy khi thanh tra ti ch v cht
lng ti sn c ca t chc tn dng
nh gi cht lng ti sn c l vic lm cc k quan trng trong qun l v kim
sot hot ng ca Ngn hng Nh Nc i vi cc TCTD
Thng thng cc vn ca TCTD u bt ngun t s suy gim cht lng TSC
dn n suy yu hot ng. Do nh gi cht lng TSC l mt trong nhng
ni dung quan trng nht ca hot ng thanh tra ti ch. Nghip v thuc TSC
ca cc TCTD ch yu l nghip v cho vay (chim khong 70 80%), tin gi,
TSC... chit khu hi phiu v nghip v kinh doanh u t
Cc sai phm c th xy ra trong khi thanh tra ti ch v cht lng TSC ca
TCTD bao gm:
Cp tn dng:
o cc khon cho vay c th khng chp hnh quy nh v tn dng, quy
trnh cho vay nh: ph duyt cp tn dng cho khch hng nhng
khng c vn bn y quyn ca Tng gim c theo quy nh; cho
vay vt qu t l trn VTC theo quy nh ca thng c ngn hng
Nh nc
o S khng ph hp v mc ch, i tng vay ngn hng, thc t s
dng tin vay; thi hn, li sut cc khon vay hoc vn gia hn n
cha tun th cc quy nh hin hnh.
o S n ca khch hng trong TSC ca ngn hng cha thng nht.
Vic thc hin cam kt tr n gc, li ca con n khng ng hp
ng v tha thun i vi TCTD
o khng ban hnh cc vn bn hng dn, ch o nghip v trong ton
h thng theo quy nh ca Thng c Ngn hng Nh nc, cc
n huy ng v cho vay c ni dung s si, khng nh gi nhng
yu t ri ro v phng n phng nga ri ro, nht l ri ro k hn
gn vi gi vng v gi bt ng sn.
cc cam kt ngoi bng:
o C s chnh lch gia s liu ca cc bo co chi tit v bo co tng
hp m TCTD np cho thanh tra
o Mc ri ro ca cc cam kt khng tng ng vi ri ro ni bng
nghip v bo lnh: y l nghip v to ngun thu ng k cho cc TCTD
v ri ro cng s xut hin khi t chc tn dng nhn bo lnh cho khch

hng nhng khch hng li b mt kh nng thanh khon. Khon bo

lnh b chuyn thnh khon cho vay bt buc v lc ny ri ro ca khon
vay l rt ln. Sai phm trong bc ny c th l do TCTD khng chp
hnh y cc quy nh v bo lnh, ti bo lnh.
Hoat ng chng khon:
o cp tn dng cho cng ty chng khon vt qu t l cho php
o cng ty chng khon trc thuc t chc tn dng p dng iu kin
thc hin lnh t mua chng khon cha tun th quy nh v qun
tr, cc quy trnh kinh doanh ca cng ty trong hot ng kih doanh
i vi ti sn c nh: vi phm mt s quy nh khi tin hnh thm nh
ti sn c phn ha lm gim gi tr ca doanh nghip khi c phn ha
Kinh doanh ngoi t: TCTD vi phm trng thi ngoi t. Khng tun th
cc quy nh ca NHNN v khinh doanh ngoi hi
Cu 45. Thanh tra trn c s ri ro hiu qu hn thanh tra tun th. Quan
im v vn ny
Thanh tra gim st tun th l mt loi thanh tra gim st truyn thng. Loi thanh
tra ny c da trn c s cc quy nh ca php lut, cc quy nh ca ni b
thc hin thanh tra gim st. Thanh tra gim st tun th cc t chc tn dng
Vit Nam hin nay ch yu da vo so snh gia hot ng din ra thc t v cc
quy nh hin hnh. Cc cn c thc hin thanh tra gim st tun th l Lut
Ngn hng Nh nc Vit Nam, lut cc t chc tn dng, cc vn bn quy phm
php lut c lin quan, cc quy nh ni b ca cc TCTD.
Nh vy c th hiu thanh tra gim st tun th cc t chc tn dng l hot ng
thanh tra gim st da trn cc vn bn quy phm php lut hin hnh xc nh
quy trnh tun th (chp hnh, khng chp hnh) xc nh sai ng ca tng v
vic, tng loi hot ng nghip v ca mt t chc tn dng.
Thanh tra gim st trn c s ri ro:l vic u tin cc mi quan tm thanh tra v
iu chnh cc hot ng thanh tra gim st hng vo t chc tn dng c ri ro
tng th ln nht ca ton b h thng tn dng mt cch kp thi v hiu qu.
mc tng t chc tn dng, thanh tra trn c s ri ro cho php cc thanh tra
vin hng cc hot ng thanh tra ti ch vo cc lnh vc c ri ro ln nht ca
mi t chc tn dng. C quan gim st ngn hng nh s s dng cc ngun
lc c hn ca mnh mt cch hiu qu hn.

Khi chuyn sang giai on hi nhp kinh t quc t, ngnh Ngn hng, h thng
cc TCTD c bc pht trin rt nhanh v qui m v phm vi hot ng, ng thi
tim n nhiu ri ro. Th trng ti chnh phi ngn hng (chng khon v bo
him) c sc hp dn cao, cc TCTD c xu hng thm nhp su rng hn vo
hot ng ny, v vy, ri ro i vi cc TCTD tr nn a dng hn. S pht trin
mnh m ca cc dch v ngn hng ng hnh cng vi cc loi ti phm mi
xut hin trong lnh vc ngn hng, ri ro v tc nghip v cng ngh trong iu
kin h thng qun tr, iu hnh kinh doanh ca cc TCTD cn nhng yu km
ang l ni lo ln ca cc nh qun l ngn hng. iu ny i hi cn phi c cc
bin php phng nga nhm gim thiu ri ro thu c li nhun ti a ngay
trong nhng lnh vc tim n nhiu ri ro nht. Chnh t nhn thc c ri ro m
vic p dng m hnh thanh tra gim st da trn c s ri ro c nh gi l c
hiu qu hn v ngy cng c p dng rng ri.
C th ni thanh tra trn c s ri ro l thanh tra mang tnh h thng, tp trung vo
vic kim tra nng lc qun l ri ro ca TCTD, nhng iu cng khng c
ngha l chng ta b qua vn tun th ca TCTD. iu ny c th hin trong
7 loi ri ro m chng ta quan tm: ri ro tn dng, ri ro th trng, ri ro thanh
ton, ri ro hot ng, ri ro danh ting, ri ro chin lc v ri ro tun th. Ngoi
ra, khi kim tra nh gi mi loi ri ro, chng ta s chn mu tin hnh kim
tra giao dch v kim tra cc vn tun th lin quan n ri ro .
Cu 46. Phn tch mc ch, i tng ca thanh tra gim st v kim sot
ni b NHTW
a. Thanh tra gim st
Khi nim: Thanh tra gim st l vic xem xt tnh hnh thc t nh gi,
nhn xt, kt lun nhm pht huy nhn t tch cc, phng nga, x l cc vi
phm, thc y hon thnh nhim v, hon thin c ch, tng cng php ch
Nh nc, bo v quyn li hp php ca c quan, t chc, li ch Quc gia.
Mc ch: gp phn bo m an ton h thng cc TCTD; bo v quyn v li
ch hp php ca ngi gi tin; phc v thc thi chnh sch tin t Quc gia
i tng: L t chc, hot ng ca t chc tn dng v hot ng ngn hng
ca cc t chc khc

T chc ca t chc tn dng bao gm:

Mng li t chc ca ngn hng: cc chi nhnh v cc thnh vin trc
thuc t chc tn dng
C cu t chc, chc nng, nhim v v hot ng ca Hi ng qun tr,
Ban kim sot ca Hi ng qun tr
C cu t chc, chc nng, nhim v v hot ng ca Ban tng gim
c, ca ban kim tra v kim ton ni b ca ngn hng
b. Kim sot ni b NHTW
Khi nim: kim sot ni b NHTW l vic kim tra mang tnh h thng ton
b quy trnh hot ng ca NHTW. Qu trnh kim tra ny c tin hnh
thng xuyn trong tng khu hot ng nhm m bo cho NHTW vn hnh
mt cch ng b, ng php lut.
Mc ch:
bo m cho mi ch trng chnh sch ca Nh nc, cc c ch nghip v
ca NHTW phi c trin khai mt cch y , an ton v c hiu qu ti
n v.
Pht hin ngn nga nhng hin tng vi phm php lut, khng tn trng quy
trnh nghip v, c kh nng dn n tham , li dng, mt mt ti sn, tin bc
hoc hiu qu cng tc thp tng n v cng nh ton h thng NHTW
Xc nhn tnh chnh xc trung thc ca cc bo co ti chnh, kt qu quyt
ton cc cng trnh xy dng c bn ni ngnh v cc d n ti chnh khc
Kin ngh b sung, sa i hoc ban hnh mi cc c ch, quy ch, quy trnh
nghip v nhm tng cng yu t an ton ti sn v thc thi tt vai tr, chc
nng ca NHTW
i tng ca t chc kim sot ni b NHTW:l tt c cc n v trc thuc
NHTW v chi nhnh NHNN cc tnh thnh ph, cc doanh nghip trc thuc
NHTW