Contab. Fin. I - CID I - Suport de Curs

Contabilitate financiar I - curs pentru nvmntul la distan
CONTABILITATE FINANCIAR I - SUPORT DE CURS
CUPRINS
UNITATEA DE NVARE 1. Situaiile financiare anuale. Postulatele i principiile

contabile. Legislaia n vigoare
Obiectivele unitii de nvare 1
1.1.
Patrimoniul-obiect al contabilitii
1.2.
Imaginea fidel ca obiectiv fundamental al contabilitii
1.3.
Obiectivul situaiilor financiare
1.4.
Elementele modelate prin situaiile financiare
1.5.
Principiile contabile obiective ale contabilitii financiare
Rspunsuri i comentarii la testele de autoevaluare

Rezumat
Lucrare de verificare 1
Bibliografie
UNITATEA DE NVARE 2. Contabilitatea capitalurilor
2.1.
Noiuni generale privind capitalurile
2.2.
Modaliti de majorare a capitalului social
2.3.
Modaliti de micorare a capitalului social
2.4.
Contabilitatea provizioanelor
2.5.
Contabilitatea rezervelor din reevaluare
2.6.
Contabilitatea rezervelor
2.7.
Contabilitatea rezultatului exerciiului
2.8.
Contabilitatea mprumuturilor i datoriilor asimilate

1
2.8.1.
Contabilitatea mprumuturilor din emisiunea de obligaiuni
2.8.2.
Contabilitatea creditelor bancare pe termen lung
2.8.3.
Contabilitatea dobnzilor aferente mprumuturilor i datoriilor
asimilate
2.8.4.
Contabilitatea primelor privind rambursarea obligaiunilor

Rezumat
Bibliografie
UNITATEA DE NVARE 3. Contabilitatea imobilizrilor
3.1.
Descrierea i clasificarea imobilizrilor
3.2.
Contabilitatea imobilizrilor necorporale
3.3.
Contabilitatea imobilizrilor corporale
3.4.
Contabilitatea imobilizrilor n curs
3.5.
Contabilitatea imobilizrilor financiare
3.6.
Amortizarea imobilizrilor
3.7.
Definirea imobilizrilor conform Standardelor Internaionale de Contabilitate
3.8.
Evaluarea imobilizrilor

Rezumat
Bibliografie
UNITATEA DE NVARE 4. Contabilitatea stocurilor
4.1. Caracterizare general
4.2. Evaluarea stocurilor
4.2.1. Evaluarea stocurilor la intrarea n patrimoniu
4.2.2. Evaluarea stocurilor la inventariere i la nchiderea exerciiului financiar
Contabilitate financiar I - curs pentru nvmntul

la distan
4.2.3.Evaluarea stocurilor la ieirea din patrimoniu

4.3. Organizarea contabilitii sintetice a stocurilor
4.4. Contabilitatea operaiilor privind stocurile fabricate
4.5. Cazuri particulare
4.5.1. Contabilitatea stocurilor la pre prestabilit
4.5.2. Contabilitatea stocurilor cu
amnuntul 4.6. Reducerile comerciale i financiare
Rezumat
Bibliografie
UNITATEA DE NVARE 1. Situaiile financiare anuale. Postulatele i principiile

contabile
Cuprins
1.2. Patrimoniul-obiect al contabilitii
1.2.
Imaginea fidel ca obiectiv fundamental al contabilitii
1.3.
Obiectivul situaiilor financiare
1.4.
Elementele modelate prin situaiile financiare
1.5.
Principiile contabile obiective ale contabilitii financiare

Rezumat
Bibliografie

La terminarea unitii de nvare cursanii vor fi capabili:
S defineasc noiunea de patrimoniu

S defineasc activul i pasivul
S prezinte structura activului i a pasivului
S prezinte obiectivele situaiilor financiare
S cunoasc principiile contabile
Legislaia n vigoare
ORDINUL 1802/2014 ABROG: a) OMFP 3055/2009 pentru aprobarea Reglementrilor

contabile conforme cu directivele europene, publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I,
nr. 766 i 766 bis din 10 noiembrie 2009, cu modificrile i completrile ulterioare; b) OMFP
2239/2011 pentru aprobarea Sistemului simplificat de contabilitate, publicat n Monitorul Oficial
al Romniei, Partea I, nr. 522 i 522 bis din 25 iulie 2011; c) Transpune parial Directiva
2013/34/UE Noua Directiv Contabil European; d) Data intrrii n vigoare 1 ianuarie
2015; Publicat n Monitorul Oficial 963 din 30 Decembrie 2014.
Reglementrile contabile 2015 prevd:
formatul i coninutul situaiilor financiare anuale;
principiile contabile i regulile de recunoatere, evaluare, scoatere din eviden i prezentare a
elementelor n situaiile financiare anuale individuale;
regulile de ntocmire, aprobare, auditare/verificare, potrivit legii, i publicare a situaiilor
financiare anuale;
Planul de conturi general;
coninutul i funciunea conturilor contabile;
reguli privind ntocmirea situaiilor financiare anuale consolidate.
In vederea stabilirii cerinelor de raportare contabil Ordinul prevede urmtoarele categorii

de entiti: microentitile, entitile mici i entitile mijlocii i mari. Microentitile sunt
entitile care, la data bilanului, nu depesc limitele a cel puin dou dintre urmtoarele trei
criterii:
1. a) totalul activelor: 350.000 euro;
2. b) cifra de afaceri net: 700.000 euro;
3. c) numrul mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 10.
codfiscal.net
Potrivit Ordinului, microentitile prezint situaii financiare anuale ce con in un bilan

prescurtat, un cont prescurtat de profit i pierdere i note explicative cuprinznd un numr redus
de informaii (limitate la cele care trebuie prezentate obligatoriu, potrivit directivei).
Entitile mici sunt entitile care, la data bilanului, nu se ncadreaz n categoria
microentitilor i care nu depesc limitele a cel puin dou dintre urmtoarele trei criterii:
4.
a) totalul activelor: 4.000.000 euro;
5.
b) cifra de afaceri net: 8.000.000 euro;
6.
c) numrul mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 50.
Pentru entitile mici s-a prevzut obligaia ntocmirii unui bilan prescurtat, a unui cont de
profit ;i pierdere prescurtat, iar notele explicative ntocmite de acestea sunt mai puin detaliate
fa de cele prevzute pentru entitile mijlocii i mari. Totodat, ca urmare a creterii criteriilor
de mrime fa de cele prevzute n prezent de Ordinul ministrului finanelor publice nr. nr
3055/2009 (totalul activelor: de la 3.650.000 euro la 4.000.000 euro, iar cifra de afaceri net: de
la 7.300.000 euro la 8.000.000 euro), unele entiti care ntocmeau situaii financiare cu cinci
componente urmeaz s ntocmeasc situaii financiare cu trei componente (opional entit ile
mici pot ntocmi situaia fluxurilor de trezorerie i/sau situaia modificrilor capitalului propriu).
Legiuitorul a ales s nu diferenieze cerinele de raportare ntre entit ile mijlocii i cele mari.
Categoria entitilor mijlocii i mari include entitile care, la data bilanului, depesc limitele a
cel puin dou dintre urmtoarele trei criterii:
4.
a) totalul activelor: 4.000.000 euro;
5.
b) cifra de afaceri net: 8.000.000 euro;
6.

Ordinul prevede cerinele de raportare privind plile ctre guverne.
n funcie de criteriile de mrime, grupurile se clasific n dou categorii: grupuri mici i
mijlocii, respectiv grupuri mari. Grupurile mici i mijlocii sunt exceptate de la obligaia de a
ntocmi situaii financiare anuale consolidate i un raport consolidat al administratorilor, cu
excepia cazului n care una dintre entitile afiliate este o entitate de interes public. Grupurile
mici i mijlocii sunt grupurile constituite din societile-mam i filialele care urmeaz s fie
6
incluse n consolidare i care, pe baz consolidat, nu depesc limitele a cel puin dou dintre
urmtoarele trei criterii la data bilanului societii-mam:
1.
a) totalul activelor: 24 000 000 EUR;
2.
b) cifra de afaceri net: 48 000 000 EUR;
3.
O societate-mam ntocmete situaii financiare anuale consolidate ncepnd cu primul

exerciiu financiar n care sunt depite criteriile de mrime, n condiiile prevzute la Capitolul 8
Situaii financiare anuale consolidate i rapoarte consolidate.
Sunt preluate definiiile termenilor din Directiva 34/2013 i sunt prezentate caracteristicile
calitative din Cadrul conceptual pentru raportarea financiar.
Tratamente contabile noi
Tratamentul contabil aplicabil pentru modificarea politicilor contabile
Potrivit OMFP nr 1802/2014, efectele modificrii politicilor contabile aferente
exerciiilor financiare precedente se nregistreaz pe seama rezultatului reportat (contul 1173
Rezultatul reportat provenit din modificrile politicilor contabile), dac efectele modificrii
pot fi cuantificate. Efectele modificrii politicilor contabile aferente exerciiului financiar curent
se contabilizeaz pe seama conturilor de cheltuieli i venituri ale perioadei. Ordinul precizeaz
totodat i c, atunci cnd efectul modificrii politicii contabile este imposibil de stabilit pentru
perioadele trecute, modificarea politicilor contabile se efectueaz pentru perioadele viitoare,
ncepnd cu exerciiul financiar curent i exerciiile financiare urmtoare celui n care s-a luat
decizia modificrii politicii contabile. Pentru reflectarea noului tratament n planul de conturi a
fost inclus un cont nou (contul 1173 Rezultatul reportat provenit din modificrile politicilor
contabile). n cazul modificrii politicilor contabile pentru o perioad anterioar, entitile
trebuie s ia n considerare efectele fiscale ale acestora. Se men ine interdicia din OMFP
3055/2009 de a nu modifica bilanul perioadei anterioare celei de raportare n cazul modificrii
politicilor contabile i al corectrii unor erori.
Evaluarea i contabilizarea avansurilor n valut
7
Avansurile in valut sunt asimilate elementelor nemonetare care nu trebuie actualizate la

cursul de nchidere. La aplicarea pentru prima dat a noilor reglementri, sumele reprezentnd
avansuri acordate pentru imobilizri corporale, respectiv necorporale, se preiau n conturile
4093 Avansuri acordate pentru imobilizri corporale i 4094 Avansuri acordate pentru
imobilizri necorporale, la valoarea rezultat din evaluarea efectuat la 31 decembrie 2014,
potrivit Ordinului ministrului finanelor publice nr. 3.055/2009, cu modificrile i completrile
ulterioare.
4093 Avansuri acordate pentru imobilizri corporale=232 Avansuri acordate pentru imobilizri
corporale
4094 Avansuri acordate pentru imobilizri necorporale=234 Avansuri acordate pentru imobilizri
necorporale
ncepnd cu data de 1 ianuarie 2015, sumele nregistrate n aceste conturi, precum i
cele reflectate n conturile 409 Furnizori debitori i 419 Clieni creditori, nu mai fac
obiectul evalurii n funcie de cursul valutar la sfritul fiecrei luni.
Tratamentul modificrilor ulterioare ale provizionului pentru dezafectarea imobilizrilor

Sunt preluate tratamentele contabile prevzute de interpretarea IFRIC 1 pentru
modificrile ulterioare ale provizionului pentru dezafectare. Acestea difer n funcie de modelul
de evaluare utilizat pentru imobilizarea corporal n costul creia este capitalizat valoarea
provizionului. Dac aceasta este evaluat utilizndu-se modelul bazat pe cost, modificrile
provizionului trebuie adugate la costul su (21=1513) sau trebuie deduse din costul acestei n
perioada curent (1513=21). Valoarea dedus nu trebuie s depeasc valoarea sa contabil.
Dac o scdere a datoriei depete valoarea contabil a imobilizrii, excedentul trebuie
recunoscut imediat n contul de profit i pierdere. Dac ajustarea genereaz o mrire a costului
imobilizrii, entitatea trebuie s analizeze dac este necesar nregistrarea unei deprecieri.
Dac imobilizarea este evaluat utilizndu-se modelul reevalurii modificrile datoriei
ajusteaz diferena din reevaluare, astfel: o scdere a datoriei majoreaz surplusul din reevaluare
din capitalurile proprii (1513=105), cu excepia cazului n care ea reia un deficit din reevaluare al
aceleiai imobilizri care a fost recunoscut anterior drept cheltuial (i trebuie recunoscut n
8
contul de profit i pierdere); iar o cretere a datoriei trebuie recunoscut n contul de profit i
pierdere, exceptnd cazul n care reduce surplusul din reevaluare din capitalurile proprii, n
limita oricrui sold creditor existent pentru acea imobilizare (105=1513). In cazul n care o
scdere a datoriei depete valoarea contabil care ar fi fost recunoscut dac imobilizarea ar fi
fost contabilizat conform modelului bazat pe cost, excedentul trebuie recunoscut imediat n
contul de profit i pierdere. O modificare a datoriei este un indiciu c imobilizarea ar putea s
necesite o reevaluare pentru a se asigura faptul c valoarea contabil nu difer semnificativ de
cea care ar fi determinat utilizndu-se valoarea just la finalul perioadei de raportare. Dac este
necesar o reevaluare, toate imobilizrile din acea clas trebuie reevaluate.
Efectul trecerii timpului asupra valorii provizionului este imputat unei cheltuieli
financiare (ct. 6861 Cheltuieli privind actualizarea provizioanelor=1513).
Au fost introduse conturi distincte pentru evidenierea veniturilor i cheltuielilor
rezultate n urma reevalurii (755 i 655) precum i un cont de rezultat reportat pentru
evidenierea surplusului din reevaluare realizat din rezerva din reevaluare (1175 Rezultatul
reportat reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare).
Tratamentul reducerilor comerciale primite/acordate
Reducerile comerciale acordate de furnizor i nscrise pe factura de achiziie diminueaz
costul de achiziie al bunurilor. Dac achiziia de produse i acordarea reducerii comerciale sunt
tratate mpreun, reducerea ajusteaz, de asemenea, costul de achiziie al bunurilor. Reducerile
comerciale primite ulterior facturrii corecteaz costul stocurilor la care se refer, dac acestea
mai sunt n gestiune. Dac stocurile pentru care au fost primite reducerile ulterioare nu mai sunt
n gestiune, acestea se evideniaz distinct n contabilitate (contul 609 Reduceri comerciale
primite),pe seama conturilor de teri. Reducerile comerciale acordate ulterior facturrii,
indiferent de perioada la care se refer, se evideniaz distinct n contabilitate (contul 709
Reduceri comerciale acordate), pe seama conturilor de teri. Dac vnzarea de produse i
acordarea reducerii comerciale sunt tratate mpreun, reducerile ajusteaz veniturile din vnzare.
Reducerile comerciale legate de prestrile de servicii, primite ulterior facturrii, respectiv
acordate ulterior facturrii, indiferent de perioada la care se refer, se evideniaz distinct n
contabilitate (contul 609 Reduceri comerciale primite, respectiv contul 709 Reduceri
comerciale acordate), pe seama conturilor de teri.
Modificarea tratamentului contabil al titlurilor dobndite ca urmare a participrii la
capitalul social al unei societi cu aport n natur
Diferena dintre valoarea imobilizrilor financiare dobndite i valoarea neamortizat a
imobilizrilor care au constituit obiectul participrii n natur la capitalul altor entiti, precum i
diferena dintre valoarea participaiilor primite ca urmare a participrii cu active pe termen scurt
(creane) i valoarea activelor care fac obiectul participaiei se nregistreaz pe seama veniturilor
(contul 768 Alte venituri financiare), la data dobndirii acelor titluri. Solu iile nu sunt coerente
n ceea ce privete natura veniturilor nregistrate deoarece diferena dintre valoarea titlurilor
primite ca urmare a participrii cu mrfuri la capitalul altor entiti i valoarea mrfurilor, la data
dobndirii acelor titluri este recunoscuta pe seama veniturilor din exploatare (contul 758 Alte
venituri din exploatare) . Sumele care au fost reflectate, potrivit Ordinului ministrului finanelor
publice nr. 3.055/2009, cu modificrile i completrile ulterioare, n contul 106 Rezerve,
reprezentnd diferena dintre valoarea aciunilor dobndite i valoarea neamortizat a
imobilizrilor care au constituit obiectul participrii n natur la capitalul entitilor la care se
dein respectivele titluri se reiau la venituri (contul 768 Alte venituri financiare) la data
scoaterii din eviden a respectivelor titluri.
Diferena dintre valoarea creanelor cedate n schimbul titlurilor primite i valoarea mai
mic a titlurilor primite, la data dobndirii acelor titluri se recunoate pe seama cheltuielilor de
exploatare (contul 654 Pierderi din creane i debitori diveri)
Tratamentul contabil al aciunilor primite fr plat
Indiferent de categoria in care sunt clasificate actiunile primite fr plat, contravaloarea
acestora se nregistreaz n contrapartid cu contul 768 Alte venituri financiare.
Clarificri i completri privind contabilizarea programelor de fidelizare a clienilor
Unele entiti pot practica programe de fidelizare a clienilor, care presupun acordarea de
puncte cadou acestora. Aceste puncte cadou pot fi utilizate pentru a achiziiona bunuri sau
servicii gratuite sau cu pre redus, ca parte a unei tranzacii de vnzare de bunuri sau prestri de
10
servicii, sub rezerva ndeplinirii unor eventuale condiii suplimentare. Entitatea contabilizeaz
punctele cadou ca o component identificabil a tranzaciei n cadrul creia acestea sunt acordate
(contul 472 Venituri nregistrate n avans/analitic distinct). Suma corespunztoare punctelor
cadou se recunoate drept venit n momentul n care entitatea i ndeplinete obligaia de a
furniza premiile sau la expirarea perioadei n cadrul creia clienii pot utiliza punctele cadou.
Dac se estimeaz c nivelul cheltuielilor necesare ndeplinirii obligaiei de a furniza premiile
depete contravaloarea primit sau de primit pentru acestea, la data la care clientul le
rscumpr, pentru diferena aferent entitatea nregistreaz n contabilitate un provizion.
Condiia pentru nregistrarea ca venituri n avans a valorii punctelor cadou este ca programul
de fidelizare practicat de entitate s permit cunoaterea, n orice moment, a urmtoarelor
informaii: valoarea punctelor cadou acordate, termenele la care expir valabilitatea acestora,
valoarea punctelor cadou onorate i valoarea punctelor cadou existente, ce urmeaz a fi onorate
n perioada urmtoare. n situaia n care entitatea nu dispune de un sistem de eviden a
punctelor cadou sau n cazul n care entitatea practic alte sisteme de fidelizare a clienilor, cum
ar fi cupoane valorice, tichete, aceasta nregistreaz venituri curente n clasa 7Conturi de
venituri pentru suma total i, concomitent, un provizion aferent costurilor estimate a fi
suportate pentru onorarea obligaiilor asumate.
Completri privind provizioanele pentru riscuri i cheltuieli
Ordinul include precizri suplimentare privind categoriile de provizioane pentru riscuri i
cheltuieli.
Provizioanele pentru terminarea contractului de munc se constituie pentru obligaiile
asumate de entitate n relaie cu angajaii, pentru terminarea contractului de munc, de exemplu,
obligaii rezultate din contractul colectiv de munc, de a plti o sum n corelare cu numrul de
ani lucrai n entitate. Aceste provizioane se recunosc atunci cnd exist certitudinea achitrii lor
ntr-o perioad previzibil de timp.
Provizioane n legtur cu acorduri de concesiune
n cazul n care operatorul unui acord de concesiune a serviciilor are o obligaie
contractual de a ntreine infrastructura la un anumit nivel de utilizare sau de a aduce
11
infrastructura ntr-o anumit stare nainte de a fi predat concedentului la sfritul acordului de

serviciu, drept obligaii de ndeplinit ca o condiie a licenei primite, aceste obligaii contractuale
de a ntreine sau de a reabilita infrastructura se recunosc drept provizion i se evalueaz la cea
mai bun estimare a cheltuielii care ar fi necesar pentru a deconta obligaia actual la data
bilanului.
Provizioane pentru contracte cu titlu oneros
Dac o entitate are un contract cu titlu oneros, obligaia contractual actual prevzut n
contract trebuie recunoscut i evaluat ca provizion.
Alte provizioane
n categoria altor provizioane se includ provizioane constituite pentru:
alte beneficii pe care entitatea urmeaz s le plteasc angajailor sau persoanelor dependente
de acetia, care nu sunt legate de restructurare, pensii,impozite sau terminarea contractului de
munc;
cheltuielile legate de protecia mediului nconjurtor, pentru: protejarea aerului; gestiunea
apelor uzate; gestiunea deeurilor, protejarea solului, a apelor subterane i a apelor de suprafa;
protejarea biodiversitii i a peisajului; alte activiti de protejare a mediului
nconjurtor;obligaii asumate n comun cu o ter parte etc.
Sumele datorate i neachitate personalului (concediile de odihn i alte drepturi de personal),
respectiv eventualele sume care urmeaz s fie ncasate de la acesta, aferente exerciiului n curs,
se nregistreaz ca alte datorii i creane n legtur cu personalul.
Concediile de odihn se nregistreaz pe seama datoriilor atunci cnd suma lor este comensurat
n baza statelor de salarii sau a altor documente care s justifice suma respectiv. n lipsa
acestora, sumele reprezentnd concedii de odihn se recunosc pe seama provizioanelor. Aceste
prevederi se aplic i n cazul bonusurilor acordate personalului.
Stabilirea perioadei maxime de amortizare a cheltuielilor de dezvoltare si fondului comercial
12
Cheltuielile de dezvoltare se amortizeaz pe perioada contractului sau pe durata de

utilizare, dup caz. n cazul n care durata contractului sau durata de utilizare depete 5 ani,
durata de amortizare a cheltuielilor de dezvoltare nu poate depi 10 ani.
n cazul n care fondul comercial este tratat ca un activ, acesta se amortizeaz, de regul,
n cadrul unei perioade de maximum cinci ani. Totui, n cazurile excepionale n care durata de
utilizare a fondului comercial nu poate fi estimat n mod credibil, entitile pot s amortizeze
fondul comercial n mod sistematic ntr-o perioad de peste 5 ani, cu condiia ca aceast perioad
s nu depeasc 10 ani.
Clarificri privind tratamentul contabil al costurilor inspeciilor
n cazul inspeciilor sau reviziilor generale regulate, efectuate de entitate pentru depistarea
defeciunilor, la momentul efecturii fiecrei inspecii generale, costul acesteia poate fi
recunoscut drept cheltuial sau n valoarea contabil a elementului de imobilizri corporale ca o
nlocuire, dac sunt respectate criteriile de recunoatere. n cazul recunoaterii costului inspeciei
ca o component a activului, valoarea componentei se amortizeaz pe perioada dintre dou
inspecii planificate.
Prevederile referitoare la posibilitatea recunoaterii costurilor cu revizii i inspecii drept
componente ale imobilizrilor corporale se aplic n cazul imobilizrilor corporale ale cror
costuri de inspecie i revizie sunt semnificative, cum ar fi avioane, nave maritime i fluviale,
echipamente complexe, conform politicilor contabile aprobate.
Costul reviziilor i inspeciilor curente, altele dect cele recunoscute, ca o component a
imobilizrii reprezint cheltuieli ale perioadei.
Clarificri privind clasificarea datoriilor n curente i necurente (preluarea prevederilor IAS
1)
Atunci cnd o entitate ncalc, la sau nainte de finalul perioadei de raportare, o prevedere
dintr-un acord de mprumut pe termen lung i aceast nclcare are drept efect faptul c datoria
devine exigibil la cerere, datoria este clasificat drept curent dei creditorul a fost de acord,
dup perioada de raportare i nainte ca situaiile financiare s fie autorizate pentru emitere, s nu
cear plata ca urmare a nclcrii acesteia. O entitate clasific datoria drept curent deoarece la
13
finalul perioadei de raportare ea nu are un drept necondiionat de a-i amna decontarea pentru
cel puin dousprezece luni dup acea dat.
Totui, entitatea clasific datoria ca datorie pe termen lung n cazul n care creditorul a
fost de acord, pn la finalul perioadei de raportare, s ofere o perioad de graie care s se
ncheie la cel puin dousprezece luni dup perioada de raportare, n cadrul creia entitatea poate
rectifica abaterea i n timpul creia creditorul nu poate cere rambursarea imediat.
Dac o entitate preconizeaz i are capacitatea s refinaneze sau s rennoiasc o
obligaie pentru cel puin dousprezece luni dup perioada de raportare conform unei faciliti de
mprumut existente, ea clasific obligaia ca fiind pe termen lung chiar dac, n caz contrar, ar fi
trebuit s fie achitat ntr-o perioad mai scurt. n situaiile n care refinanarea sau rennoirea
obligaiei nu ar fi la ndemna entitii (de exemplu atunci cnd nu exist un acord de
refinanare), entitatea nu ia n calcul potenialul de refinanare a obligaiei i clasific obligaia
drept curent.
n ceea ce privete mprumuturile clasificate ca datorii curente, dac urmtoarele evenimente
au loc ntre finalul perioadei de raportare i data cnd situaiile financiare sunt autorizate pentru
emitere, acele evenimente sunt prezentate ca evenimente ce nu conduc la ajustarea situaiilor
financiare:
1.
a) refinanarea pe termen lung;
2.
b) rectificarea unei nclcri a unui acord de mprumut pe termen lung; i
3.
c) acordarea de ctre creditor a unei perioade de graie pentru a rectifica o abatere dintrun acord de mprumut pe termen lung care se termin la cel puin dousprezece luni dup
perioada de raportare.
Includerea obligatorie a costurior ndatorrii n costul activelor cu ciclu lung de fabricaie
Costurile ndatorrii atribuibile activelor cu ciclu lung de fabricaie sunt incluse n
costurile de producie ale acestora, n msura n care sunt legate de perioada de producie.
Potrivit OMFP 3055/2009 costurile ndatorrii atribuibile activelor cu ciclu lung de fabricaie
puteau fi incluse n costul activului n funcie de politica contabil selectate de entitate. Noua
politic se aplic pentru capitalizarea costurilor ndatorrii aferente activelor cu ciclu lung de
14
fabricaie a cror dat de ncepere a capitalizrii este ulterioar datei de 1 ianuarie 2015 (pentru
entitile care nu o utilizau i anterior).
Tratamentul cheltuielor legate de achiziia unei afaceri
Onorariile de intermediere, onorariile de consiliere, juridice, contabile, de evaluare i alte
onorarii profesionale sau de consultan, precum i alte cheltuieli legate de dobndirea unei
afaceri reprezint cheltuieli n perioadele n care sunt suportate costurile respective.
Sunt introduse precizri privind imobilizrile necorporale dobndite n cadrul achiziiei unei
afaceri.
Ajustarea de valoare pentru fondul comercial afecteaz direct valoarea contului 2071 Fond
comercial
La aplicarea pentru prima dat a prezentelor reglementri, deprecierea cumulat pn la
acea dat, n relaie cu fondul comercial pozitiv, diminueaz valoarea acestuia (articol contabil
2907 Ajustri pentru deprecierea fondului comercial = 2071 Fond comercial pozitiv).
Clarificri privind recunoaterea imobilizrilor necorporale i reanalizarea
imobilizarilor necorporale n curs
La aplicarea pentru prima dat a prezentelor reglementri, soldul contului 233
Imobilizri necorporale n curs de execuie se transfer fie asupra contului 1176 Rezultatul
reportat provenit din trecerea la aplicarea reglementrilor contabile conforme cu directivele
europene, fie n contul 203 Cheltuieli de dezvoltare, n funcie de stadiul realizrii proiectului
i modul de ndeplinire a condiiilor de recunoatere a acestuia ca activ. Eventualele ajustri
pentru deprecierea imobilizrilor necorporale n curs de execuie se transfer, de asemenea,
asupra rezultatului reportat (articol contabil 2933 Ajustri pentru deprecierea imobilizrilor
necorporale n curs de execuie = 1176 Rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarea
reglementrilor contabile conforme cu directivele europene).
Elementele extraordinare nu mai sunt prezentate distinct n contul de profit i pierdere.
Active corporale i necorporale de explorare i evaluare a resurselor minerale
15
Cheltuielile de explorare i evaluare a resurselor minerale sunt cheltuieli efectuate de

entitate n legtur cu explorarea i evaluarea resurselor minerale, nainte ca fezabilitatea tehnic
i viabilitatea comercial ale extraciei resurselor minerale s fie demonstrate.
O entitate trebuie s stabileasc o politic contabil specificnd ce cheltuieli sunt
recunoscute drept active de explorare i evaluare i trebuie s aplice acea politic n mod
consecvent. Cheltuielile legate de valorificarea resurselor minerale nu sunt recunoscute drept
active de explorare i evaluare. Prevederile referitoare la reevaluarea imobilizrilor corporale se
aplic i activelor corporale de explorare i evaluare a resurselor minerale.
Clasificarea i reclasificarea activelor de explorare i evaluare
O entitate trebuie s clasifice activele de explorare i evaluare drept imobilizri corporale
sau necorporale conform naturii activelor dobndite i trebuie s aplice n mod consecvent
aceast clasificare. Unele active recunoscute sunt tratate drept imobilizri necorporale (de
exemplu drepturile de forare), n timp ce altele sunt corporale (de exemplu vehiculele i
instalaiile de forare). Un activ de explorare i evaluare nu trebuie s mai fie clasificat ca atare
atunci cnd fezabilitatea tehnic i viabilitatea comercial ale extraciei unei resurse minerale pot
fi demonstrate. Activele de explorare i evaluare trebuie evaluate pentru depreciere i orice
pierdere din depreciere trebuie recunoscut nainte de reclasificare.
Costuri de descopert recunoscute ca active
O entitate care i desfoar activitatea n domeniul minier poate continua s ndeprteze
pmntul extras i s suporte costuri de descopert i n etapa de producie a minei (steril). Ca
urmare a operaiunii de descopert din etapa de producie, entitatea poate nregistra dou
beneficii din activitatea de descopert: minereu care poate fi folosit pentru a produce stocuri i
un acces mai bun la cantiti suplimentare de material care vor fi exploatate n viitor. Costurile
aferente activitii de descopert reprezint stocuri dac beneficiul din activitatea de descopert
este realizat sub forma stocurilor produse.n msura n care beneficiul l constituie accesul
mbuntit la minereu, entitatea recunoate aceste costuri ca un activ imobilizat dac se
ndeplinesc toate condiiile urmtoare:
16
a)
este probabil ca beneficiul economic viitor (accesul mai bun la filon) asociat activitii de
descopert s revin entitii;
b) entitatea poate identifica componenta filonului la care accesul a cunoscut o
mbuntire; i
c) costurile aferente activitii de descopert asociate acelei componente pot fi evaluate n
mod credibil.
Activul aferent activitii de descopert trebuie s fie contabilizat ca element suplimentar
sau ca o mbuntire a unui activ existent. Activul aferent activitii de descopert poate
suplimenta sau mbunti o varietate de active existente, de exemplu proprietatea minier
(pmntul), depozitul mineral n sine, un drept intangibil de a extrage minereul sau un activ
generat n etapa de dezvoltare a minei. Ca urmare, activul aferent activitii de descopert va fi
contabilizat ca parte a unui activ existent, i nu ca un activ de sine stttor. Clasificarea activului
aferent activitii de descopert ca imobilizare corporal sau necorporal este identic cu
clasificarea activului existent. Astfel, entitatea trebuie s clasifice activul aferent activitii de
descopert ca imobilizare corporal sau necorporal n funcie de natura activului existent.
Evaluarea iniial a activului imobilizat aferent activitii de descopert
Entitatea evalueaz iniial activul imobilizat aferent activitii de descopert la cost.
Atunci cnd costurile activului aferent activitii de descopert i stocurile produse nu
sunt identificabile n mod distinct, entitatea trebuie s aloce costurile de descopert din etapa de
producie ntre stocurile produse i activul imobilizat aferent activitii de descopert, utiliznd o
baz de alocare ntemeiat pe o evaluare relevant a produciei.
Evaluarea ulterioar a activului imobilizat aferent activitii de descopert
Dup recunoaterea iniial, activul imobilizat aferent activitii de descopert trebuie s
fie contabilizat la costul su ori la valoarea reevaluat minus amortizarea i pierderile prin
depreciere, la fel ca activul existent din care face parte. Activul imobilizat aferent activitii de
descopert se amortizeaz n mod sistematic pe durata de via util preconizat a componentei
identificate a filonului la care se mbuntete accesul n urma activitii de descopert.
17
Amortizarea se efectueaz prin metoda unitii de producie, cu excepia cazurilor n care alt
metod este mai adecvat.
Dispoziii tranzitorii
La aplicarea pentru prima dat a prezentelor reglementri, orice sold al activelor
recunoscut anterior care a rezultat n urma activitii de descopert efectuate n etapa de
producie (predecesorul activului de descopert) trebuie s fie reclasificat ca parte a unui activ
existent cu care este asociat activitatea de descopert, n msura n care mai rmne o
component identificabil a filonului cu care se poate asocia predecesorul activului de
descopert. Aceste solduri se amortizeaz pe durata de via util preconizat rmas a
componentei identificate a filonului, component asociat fiecrui predecesor al activului de
descopert. n cazul n care nu exist o component identificabil a filonului asociat
respectivului predecesor al activului de descopert, acesta se recunoate n rezultatul reportat
(contul 1176 Rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarea reglementrilor contabile
conforme cu directivele europene).
Tratamentul contractelor clienti transferate
Contractele de clieni transferate ntre entiti cu titlu oneros se recunosc, de asemenea, la
Alte imobilizri necorporale, fiind amortizabile pe durata acestor contracte n condi iile n care
entitatea controleaz beneficiile economice viitoare care rezult din relaia cu acei clieni.
Evidenierea separat a investiiilor imobiliare
O investiie imobiliar este proprietatea (un teren sau o cldire sau o parte a unei cldiri
sau ambele) deinut (de proprietar sau de locatar n baza unui contract de leasing financiar) mai
degrab pentru a obine venituri din chirii sau pentru creterea valorii capitalului, sau ambele,
dect pentru:
1.
2.
a) a fi utilizat pentru producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii sau n scopuri
administrative; sau
b) a fi vndut pe parcursul desfurrii normale a activitii.
18
Ordinul detaliaz raionamentele utilizate pentru a ncadra un activ n categoria investi iilor
imobiliare.
Investiiile imobiliare se evalueaz dup regulile aplicabile imobilizrilor corporale.
Ordinul prezint situaiile n care se impune transferul n i din categoria investi iilor
imobiliare. Transferurile n sau din categoria investiiilor imobiliare trebuie fcute dac i numai
dac exist o modificare a utilizrii, evideniat de:
1.
a) nceperea utilizrii de ctre posesor, pentru un transfer din categoria investiiilor

imobiliare n categoria proprietilor imobiliare utilizate de posesor;
2.
b) nceperea procesului de amenajare n perspectiva vnzrii, pentru un transfer din

categoria investiiilor imobiliare n categoria stocurilor;
3.
c) ncheierea utilizrii de ctre posesor, pentru un transfer din categoria proprietilor

imobiliare utilizate de posesor n categoria investiiilor imobiliare;
sau
1. d) nceperea unui leasing operaional cu o alt parte, pentru un transfer din categoria
stocurilor n categoria investiiilor imobiliare.
O entitate transfer o proprietate imobiliar din categoria investiiilor imobiliare n categoria
stocurilor dac i numai dac intervine o modificare n utilizare evideniat de demararea
lucrrilor de amenajare, n perspectiva vnzrii. Pe perioada de amenajare sunt adugate
costurile, iar la recepia final se procedeaz la transferul de la stocuri la investiii imobiliare,
n vederea cedrii. n cazul n care decide s cedeze o investiie imobiliar fr amenajri
suplimentare, entitatea continu s trateze proprietatea imobiliar ca investiie imobiliar pn n
momentul n care aceasta este scoas din eviden.
Atunci cnd exist o modificare a utilizrii unei imobilizri corporale, n sensul c aceasta
urmeaz a fi mbuntit n perspectiva vnzrii, la momentul lurii deciziei privind
modificarea destinaiei, n contabilitate se nregistreaz transferul activului din categoria
imobilizri corporale n cea de stocuri. Transferul se nregistreaz la valoarea neamortizat a
imobilizrii. Transferul poate fi efectuat dac i numai dac exist o modificare a utilizrii
imobilizrii, evideniat de nceperea modernizrii,n vederea vnzrii. Ca urmare, dac o
entitate decide s cedeze o imobilizare corporal fr a fi modernizat, ea continu s o trateze ca
imobilizare
19
corporal pn la scoaterea sa din eviden, i nu ca element de stoc. Modernizarea are

semnificaia cheltuielilor ulterioare recunoscute ca o component a activului.
Evidentierea distinct n categoria imobilizrilor corporale a activelor biologice productive
n categoria imobilizrilor corporale se urmresc distinct activele biologice productive.
Activele biologice productive sunt orice active, altele dect activele biologice de natura
stocurilor; de exemplu, animalele de lapte, via-de-vie, pomii fructiferi i copacii din care se
obine lemn de foc, dar care nu sunt tiai. Activele biologice productive nu sunt produse agricole
ci, mai degrab, sunt active autoregeneratoare. Un activ biologic este un animal viu sau o plant
vie. O entitate recunoate un activ biologic dac i numai dac:
1.
a) entitatea controleaz activul ca rezultat al evenimentelor trecute;
2.
b) este probabil ca beneficiile economice viitoare asociate activului s revin entitii; i

1. c) valoarea just sau costul activului poate fi evaluat() n mod credibil.
n activitatea agricol, controlul poate fi evideniat, de exemplu, prin dreptul de proprietate
asupra vitelor sau prin nsemnarea sau marcarea vitelor n alt mod n momentul achiziiei,
naterii sau nrcrii. Beneficiile viitoare sunt estimate, n mod normal, prin evaluarea
caracteristicilor fizice semnificative. Sunt incluse indrumri privind evaluarea la valoarea just a
activelor biologice ataate fizic de terenul pe care se afl. Ordinul precizeaz c activele
biologice productive se evalueaz potrivit regulilor generale de evaluare aplicabile imobilizrilor
corporale.
Evidenierea distinct a activelor biologice de natura stocurilor i produselor agricole
Activele biologice de natura stocurilor sunt acelea care urmeaz a fi recoltate ca produse
agricole sau vndute ca active biologice. Exemple de active biologice de natura stocurilor sunt
animalele destinate produciei de carne, animalele deinute n vederea vnzrii, petii din fermele
piscicole, culturile, cum ar fi cele de porumb i gru, i copacii crescui pentru cherestea.
Produsele agricole sunt cele rezultate la momentul recoltrii de la activele biologice ale entitii,
de exemplu, ln, copaci tiai, bumbac, lapte, struguri, fructe culese etc.
Dac entitatea raportoare prelucreaz produsele agricole, rezult produse finite, de
exemplu, fire, mbrcminte, covoare, cherestea, brnz, zahr, fructe prelucrate etc.
20
Recolta reprezint separarea produselor agricole de un activ biologic sau ncetarea proceselor
vitale ale unui activ biologic.
Tratamentul onorariilor profesionale i al comisioanelor bancare achitate n vederea obinerii
de mprumuturi pe termen lung
Onorariile profesionale i comisioanele bancare achitate n vederea obinerii de
mprumuturi pe termen lung se recunosc pe seama cheltuielilor nregistrate n avans.
Cheltuielile n avans urmeaz s se recunoasc la cheltuieli curente ealonat, pe perioada de
rambursare a mprumuturilor respective. Aceste prevederi nu se aplic pentru operaiunile n
derulare la 1 ianuarie 2015.
Tratamentul datoriilor pentru care suma de rambursat este mai mare dect suma primit
Atunci cnd suma de rambursat pentru o datorie este mai mare dect suma primit,
diferena se nregistreaz ntr-un cont distinct (169 Prime privind rambursarea obligaiunilor i a
altor datorii). Aceasta trebuie prezentat n bilan, ca o corecie a datoriei corespunztoare,
precum i n notele explicative. Valoarea acestei diferene trebuie amortizat printr-o sum
rezonabil n fiecare exerciiu financiar, astfel nct s se amortizeze complet, dar nu mai trziu
de data de rambursare a datoriei (articol contabil 6868 Cheltuieli financiare privind amortizarea
primelor de rambursare a obligaiunilor i a altor datorii = 169 Prime privind rambursarea
obligaiunilor i a altor datorii).
Tratamentul contabil al stimulentelor acordate la ncheierea sau renegocierea unor contractepreluarea prevederilor interpretrii SIC 15
La negocierea sau renegocierea unui leasing operaional, locatorul i poate oferi
locatarului anumite stimulente pentru a ncheia contractul. Exemple de astfel de stimulente sunt
plata unui avans n numerar ctre locatar sau rambursarea ori asumarea de ctre locator a
costurilor locatarului (cum ar fi costuri de reamplasare, modernizri ale activului n regim de
leasing i costuri aferente unui angajament anterior de contract de leasing al locatarului).
Alternativ, se poate conveni ca, n perioadele iniiale ale duratei contractului de leasing, locatarul
s plteasc o chirie mai mic sau s nu plteasc deloc.
Toate stimulentele acordate pentru ncheierea unui contract de leasing operaional nou sau
rennoit trebuie recunoscute drept parte integrant din valoarea net a contraprestaiei
21
convenite pentru utilizarea activului n regim de leasing, indiferent de natura stimulentului, de

forma sau de momentul n care se face plata. Locatorul trebuie s recunoasc valoarea agregat
a costului stimulentelor drept o diminuare a venitului din leasing pe durata contractului
deleasing, pe o baz liniar, cu excepia cazului n care o alt baz sistematic este
reprezentativ pentru ealonarea n timp a beneficiului activului n sistem de leasing. Locatarul
trebuie s recunoasc beneficiul agregat al stimulentelor drept o reducere a cheltuielilor cu
chiria pe toat durata contractului de leasing, pe o baz liniar, cu excepia cazului n care o
alt baz sistematic este reprezentativ pentru ealonarea n timp a beneficiului locatarului
rezultat din utilizarea activului n sistem de leasing. Prevederile referitoare la suportarea liniar a
cheltuielilor pe durata contractului se aplic i n cazul stimulentelor acordate cu ocazia
ncheierii de contracte de nchiriere sau alte contracte care presupun acordarea de stimulente
pentru atragerea chiriailor. Aceste prevederi nu se aplic pentru contractele n derulare la 1
ianuarie 2015.
Sunt introduse clarificri privind situaiile n care trebuie ajustat cifra de afaceri dac, n
baza unor prevederi legale exprese, n conturile de venituri au fost cuprinse sume reprezentnd
diverse impozite i taxe reflectate concomitent n conturi de cheltuieli.
Pentru consolidarea entitilor controlate n comun Ordinul prevede utilizarea metodei
punerii n echivalen (nu se mai utilizeaz metoda integrrii propor ionale). Sunt incluse
dispoziii tranzitorii pentru trecerea de la metoda consolidrii proporionale la metoda punerii n
echivalen.
Soldurile conturilor din balana de verificare la 31.12.2014 trebuie s fie transpuse n
conturile prevzute n noul Plan de conturi general. n cazul entit ilor care au optat pentru un
exerciiu financiar diferit de anul calendaristic, aceast transpunere se efectueaz plecnd de la
soldurile din balana de verificare pe baza creia se ntocmesc primele situaii financiare anuale
ncheiate la o dat ulterioar datei de 1 ianuarie 2015. Aceasta transpunere nu ridic dificult i
dac sumele sunt reflectate deja n conturi sintetice sau analitice separate. ns, uneori este
necesar identificarea unor categorii noi de active, care nu erau urmrite analitic anterior. n
planul de conturi au fost introduse o serie de conturi noi pentru a reflecta cerin ele de eviden i
tratamentele contabile introduse de Ordin.
22
De la 1 ianuarie 2015 se aplic i prevederile Ordonanei de Urgen nr. 79/2014 din 10

decembrie 2014 pentru modificarea i completarea Legii contabilitii nr 82/1991. Totui,
situaiile financiare anuale aferente exerciiului financiar 2014 se ntocmesc potrivit
reglementrilor legale aplicabile pn la data intrrii n vigoare a acestei ordonane.
n baza OUG 79/2014:
-
persoanele fizice care desfoar activiti n scopul realizrii de venituri au obligaia s

conduc evidena contabil pe baza regulilor contabilitii n partid simpl sau, la opiunea
acestora, pe baza regulilor contabilitii n partid dubl, potrivit reglementrilor contabile
emise n acest sens, cu excepia situaiei n care n legislaia fiscal se prevede altfel;
-
este definit persoana mputernicit s ndeplineasc funcia de director economic sau

contabil-ef drept o persoan angajat potrivit legii i care are atribuii privind conducerea
contabilitii entitii;
- se clarific, faptul c nu pot fi depuse la unitile teritoriale ale Ministerului Finanelor Publice
mai multe seturi de situaii financiare anuale, pentru acelai exerciiu financiar;
Exerciiul financiar poate fi diferit de anul calendaristic pentru sucursalele cu sediul n
Romnia, care aparin unei persoane juridice cu sediul n strintate, precum i pentru
persoanele juridice cu sediul n Romnia.
Prin OUG 79/2014 se introduce posibilitatea optrii pentru un exerciiu financiar diferit de
anul calendaristic i de ctre persoanele nou-nfiinate, prevzute la art. 27 alin. (3) din lege.
Persoanele care opteaz pentru un exerciiu financiar diferit de anul calendaristic au
urmtoarele obligaii:
1. a) s ntocmeasc i s depun raportri contabile anuale la unitile teritoriale ale
Ministerului Finanelor Publice,
2. b) s ntiineze n scris unitatea teritorial a Ministerului Finanelor Publice despre
exerciiul financiar ales, cu cel puin 30 de zile calendaristice nainte de nceputul
exerciiului financiar ales. Persoanele nou-nfiinate depun ntiinarea respectiv n
termen de 30 de zile calendaristice de la data nfiinrii.
Cu excepia cazurilor n care persoana juridic strin sau societatea-mam strin i schimb
data de raportare ori au loc operaiuni de reorganizare, potrivit legii, data aleas pentru
ntocmirea de situaii financiare anuale nu poate fi modificat de la un exerciiu financiar
23
la altul. Exerciiul financiar al unitilor nou-nfiinate ncepe la data nfiinrii, potrivit legii.
Exerciiul financiar al unei persoane juridice care se lichideaz ncepe n ziua urmtoare
ncheierii exerciiului financiar anterior i se ncheie n ziua precedent datei cnd ncepe
lichidarea. Perioada de lichidare este considerat un exerciiu financiar distinct fa de cel
precedent, indiferent de durata sa.
Persoanele care au obligaia s organizeze i s conduc contabilitatea financiar, trebuie
sa ntocmeasca situaii financiare anuale. Aceast obligaie revine i n cazul fuziunii, divizrii
sau lichidrii, n condiiile legii, caz n care situaiile financiare au aceleai componente cu
situaiile financiare anuale.
Se introduce posibilitatea ca, atunci cnd o societate are obligaia s ntocmeasc i situaii
financiare anuale consolidate, pe lng cele individuale, raportul administratorilor, respectiv
raportul de audit privind situaiile financiare anuale consolidate, s poat fi ntocmite sub forma
unui raport unic.
Consiliul de administraie, respectiv directoratul societii-mam este obligat s depun
la unitile teritoriale ale Ministerului Finanelor Publice situaiile financiare anuale
consolidate, potrivit prevederilor legale n vigoare, n termen de 15 zile de la aprobarea
acestora, dar nu mai trziu de 8 luni de la ncheierea exerciiului financiar al societii-mam.
- Sfera entitilor de interes public a fost restrns din categoria acestora fiind eliminate
persoanele juridice care aparin unui grup de societi i intr n perimetrul de consolidare al unei
societi-mam cu sediul n Romnia, care are obligaia s aplice Standardele Internaionale de
Raportare Financiar, precum i organizaiile fr scop patrimonial care primesc finanri din
fonduri publice.
Conform OUG 79/2014, prin persoane juridice de interes public se nelege: societile
ale cror valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat; instituiile de
credit; instituiile financiare nebancare, definite potrivit reglementrilor legale, nscrise n
Registrul general; instituiile de plat i instituiile emitente de moned electronic, definite
potrivit legii, care acord credite legate de serviciile de plat i a cror activitate este limitat la
prestarea de servicii de plat, respectiv emitere de moned electronic i prestare de servicii de
plat; societile de asigurare, asigurare-reasigurare i de reasigurare; fondurile de pensii
administrate privat, fondurile de pensii facultative i administratorii acestora; societile de
24
servicii de investiii financiare, societile de administrare a investiiilor, organismele de

plasament colectiv, depozitari centrali, casele de compensare, contrapri centrale i operatori
de
pia/sistem
autorizai/avizai
de
Autoritatea
de
Supraveghere
Financiar;
societile/companiile naionale; societile cu capital integral sau majoritar de stat; regiile

autonome
Se abrog Hotrrea Guvernului nr. 401/2005 privind nfiinarea Consiliului Contabilitii i
Raportrilor Financiare;
Dezvoltarea cadrului instituional n domeniul contabilitii publice se va realiza prin
intremediul Consiliului contabilitii publice.
1.1. Patrimoniul-obiect al contabilitii
Literatura de specialitate cunoate trei concepii n definirea i analiza patrimoniului

ca obiect al contabilitii: juridic, economic i financiar.
Potrivit concepiei juridice, patrimoniul reprezint toate drepturile i obligaiile care au

coninut economic i bunurile la care acestea se refer, aparinnd unei persoane fizice sau
juridice. Aceasta nseamn c se includ n sfera contabilitii numai bunurile i valorile asupra
crora entitatea exercit un drept de proprietate sau de crean, respectiv obligaiile legate de
acestea. Conform concepiei juridice, patrimoniul mbrac dou forme:
1) patrimoniul economic reprezentat prin bunuri tangibile (materiale) i bunuri intangibile,
respectiv active financiare care pot fi evaluate n bani;
2) patrimoniul juridic care cuprinde totalitatea drepturilor i a obligaiilor aferente bunurilor
care aparin de drept unei personae.
Documentul specific de prezentare a patrimoniului unei entiti este bilanul, ecuaia
juridic a patrimoniului avnd urmtoarea form:
Bunuri economice (Be) = Drepturi (Dr) + Obligaii(Ob)
Potrivit concepiei economice, patrimoniul este considerat ca totalitatea bunurilor
economice exprimate n bani, inclusiv rezultatele, ce aparin unei persoane fizice sau juridice.
25
Conform concepiei economice, obiectul de studiu al contabilitii este reprezentat de circuitul

capitalului privit sub dou aspecte:
1) al existenei, al destinaiei i modului n care se aloc resursele, folosindu-se noiunea de
capital fizic;
2) al apartenenei, provenienei, sursei sau originii utilitilor pentru care se folosete noiunea de
capital financiar.
Capitalul fizic exprim capacitatea de producie (de exploatare) a entitii. Conceptul
financiar exprim banii investii sau puterea de cumprare investit, fiind sinonim cu activul net
sau capitalul propriu al entitii.
Se consider c s-a realizat o meninere a capitalului dac activul net (conform
conceptului financiar), respectiv capacitatea fizic productiv (conform conceptului fizic), la
sfritul exerciiului sau la sfritul perioadei sunt superioare celor de la nceputul exerciiului,
dup excluderea tuturor contribuiilor din partea acionarilor, respectiv distribuiilor de capital
ctre acionari.
Ecuaia de echilibru conform concepiei economice are urmtoarea form:
Capitaluri proprii (Cp) = Active(A) Datorii( D)
Potrivit concepiei financiare, se acord prioritate prezentrii fluxurilor de numerar i a
echivalentelor de numerar cu ajutorul tabloului fluxurilor de trezorerie. Concepia financiar
presupune evidenierea resurselor economice n expresie monetar sub aspectul originii sursei,
provenienei sau a resurselor (permanente sau temporare) precum i sub aspectul destinaiei sau
al ntrebuinrii ca utiliti (durabile i ciclice). Potrivit concepiei financiare, putem avea dou
ecuaii de echilibru:
Bunuri economice (Be) = Resurse permanente (Rp) + Resurse temporare( Rt)
Bunuri economice (Be) = utilizri durabile(Ud) + utilizri ciclice (Uc)
Test de autoevaluare 1
Care sunt cele trei concepii cunoscute n literatura de specialitate n definirea i analiza
patrimoniului?
Rspuns:
26
Utilizrile durabile cuprind bunuri pe termen lung (active imobilizate). Utilizrile ciclice
cuprind active circulante (stocuri, creane, numerar i echivalente de numerar).
Resursele permanente cuprind mprumuturile pe termen lung (capitaluri proprii i
mprumuturi pe termen lung). Resursele temporare cuprind mprumuturile pe termen scurt
(datoriile fa de furnizori, creditori, buget de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat, fondului
de omaj etc., respectiv obligaii fa de salariai). n baza concepiei financiare, gruparea i
ordonarea utilitilor trebuie s se fac n funcie de criteriul lichiditii.
Resursele sunt grupate i ordonate conform acestei concepii n funcie de criteriul
exigibilitii.
Din definiia patrimoniului reiese faptul c acesta este format din dou elemente
interdependente:
persoana fizic sau juridic, ce poart denumirea de subiect, titular de patrimoniu sau
proprietar;
relaiile de drepturi i obligaii n cadrul crora au fost procurate bunurile economice.
Bunurile economice, ca obiecte de drepturi i obligaii, constituie averea, substana

material, adic acea parte a patrimoniului cu coninut concret, material. Fizic, n structura
bunurilor economice sunt cuprinse:
a) bunuri materiale, sub form de maini, utilaje, instalaii, cldiri, construcii, mijloace de
transport etc.;
b) servicii de diverse categorii;
c) avuia spiritual disponibil i refolosibil (stocul de tiin i tehnologie, cultur i civilizaie,
stocul de informaii);
d) alte bunuri atrase n circuitul economic (solul, zcmintele, bogiile naturale etc.).
Bunurile economice, ca obiect de drepturi i obligaii, formeaz substana material a
patrimoniului. Ele au o determinare existenial i o determinare economic.
27
Determinarea existenial a bunurilor economice evideniaz faptul c bunurile au o

form concret, fiind delimitate n bunuri materiale sau corporale (cldiri, maini, mrfuri etc.) i
n bunuri nemateriale sau necorporale (creane, brevete, invenii, concesiuni, mrci etc.).
Determinarea economic a bunurilor este conferit de utilitatea i valoarea lor. Utilitatea
unui bun reprezint capacitatea acestuia de a satisface o anumit nevoie (cerina), prin folosirea
sa n producie sau n consum. Valoarea unui bun reprezint capacitatea acestuia de a fi exprimat
n bani, ceea ce creeaz posibilitatea de a putea fi schimbat n cadrul circuitului marf-bani.
Dai exemple de bunuri economice.
Rspuns:
n ceea ce privete cel de-al doilea aspect sub care se reflect patrimoniul relaiile de
drepturi i obligaii - acesta are urmtoarele semnificaii:
Relaiile de drepturi au n vedere situaia n care titularul de patrimoniu (proprietarul) i

procur o parte din avere din resurse proprii, bunurile respective i aparin de drept, iar
partea respectiv din patrimoniu poart denumirea de patrimoniu propriu.
Relaiile de obligaii vizeaz situaia n care titularul de patrimoniu i procur o parte

din avere din resurse aparinnd altor persoane fizice sau juridice, bunurile respective nu
i aparin de drept. Echivalentul valoric al acestora trebuie restituit proprietarilor. Partea
corespunztoare din patrimoniu poart denumirea de patrimoniu strin.
Structura de ansamblu a patrimoniului se prezint astfel:

PATRIMONIU
Averea (Bunuri economice)
Patrimoniu propriu
(Drepturi)
Patrimoniu strin
(Obligaii)
28
Din punct de vedere contabil, patrimoniul trebuie considerat ca fiind o entitate ce

cuprinde elementele materiale i nemateriale ce pot fi exprimate valoric i care i pierd
individualitatea atunci cnd alctuiesc o unitate indivizibil.
Din punct de vedere juridic, prin noiunea de persoan se nelege oricine poate fi capabil
s aib drepturi i obligaii. Persoanele pot fi fizice i juridice. Patrimoniul persoanei fizice este
format din bunurile dobndite n proprietate personal din veniturile obinute din munc
renumerat. Persoana juridic poate fi: o organizaie economic, ntreprindere sau instituie
public de stat sau o ntreprindere de tip asociativ, societi comerciale, asociaii etc. Patrimoniul
unei persoane publice cuprinde bunurile repartizate din fondul unic de stat, atribuite acesteia n
administrare direct, iar patrimoniul unei persoane asociate cuprinde bunuri care aparin
membrilor asociai, folosite n comun, n scopul desfurrii unei activiti i obinerii unu i
profit.
Principalele trsturi ale obiectului de studiu al contabilitii sunt urmtoarele:
contabilitatea studiaz patrimoniul n expresie valoric; contabilitatea studiaz modul de
gestionare a patrimoniului; contabilitatea studiaz echilibrul patrimoniului.
a) Contabilitatea studiaz patrimoniul n expresie valoric.
Contabilitatea nregistreaz circuitul elementelor patrimoniale, msoar i calculeaz n expresie
valoric mrimea elementelor patrimoniale i dezvluie, prin analiz i control, n ce msur se
asigur integritatea material i gestionarea eficient a acestor valori. Starea patrimoniului este
reflectat n contabilitate prin stocurile i soldurile valorilor componente, prin intermediul unor
procedee specifice de lucru.
Micarea patrimoniului este reflectat de contabilitate prin operaiile de intrri i ieiri n
i din patrimoniu, precum i prin procesele economice interne prin care se transform intrrile n
ieiri.
b) Contabilitatea studiaz modul n care se asigur gestiunea patrimoniului. Contabilitatea
ofer informaii care stau la baza fundamentrii deciziilor referitoare la investiia, finanarea,
utilizarea i recuperarea valorilor patrimoniale. Totodat, prin contabilitate se efectueaz
controlul privind realizarea deciziilor, se asigur drepturi i obligaii, se stabilesc rspunderi cu
privire la gospodrirea, integritatea i dezvoltarea patrimoniului. De asemenea, n plan juridic,
29
contabilitatea este folosit ca instrument de cunoatere i respectare a normelor referitoare la

conservarea, administrarea i dreptul de dispoziie asupra patrimoniului.
c) Contabilitatea studiaz echilibrul global al patrimoniului. Aa cum s-a artat, patrimoniul
reprezint, pe de o parte, bunurile economice, iar pe de alt parte, drepturile i obligaiile ce
decurg din procurarea i gestionarea bunurilor economice. n cadrul acestui tot, se creeaz un
echilibru ntre bunurile economice i drepturile i obligaiile cu valoare economic. Acest
echilibru poate fi scris sub forma unei egaliti, cunoscut sub denumirea de ecuaia de echilibru
a patrimoniului, astfel:
Bunuri economice = Drepturi + Obligaii (cu valoare economic)

La nivelul obiectului contabilitii, ecuaia patrimoniului este redat prin egalitatea:
ACTIVUL PATRIMONIAL (AP) = PASIVUL PATRIMONIAL (PP)
Activele patrimoniale sunt reprezentate de formele concrete n care se materializeaz la

un moment dat de capitalul real, respectiv capital fix, capitalul circulant, capitalul bnesc,
plasamente de capital bnesc pe termen lung, mediu i scurt.
Un activ patrimonial reprezint o resurs controlat de ntreprindere ca rezultat al
2
unor evenimente trecute i de la care se ateapt s genereze beneficii economice viitoare .

Pasivele patrimoniale sunt reprezentate de titlurile de proprietate i de credit remise
deintorilor de capitaluri i obligaiile lsate spre valorificare n respectivul patrimoniu
economic i de obligaiile de rambursare a capitalului mprumutat i/sau atras pe termen lung,
mediu i scurt.
Pasivele patrimoniale sunt divizate n dou componente distincte, i anume:
capitalurile proprii care reprezint dreptul acionarilor (interesul rezidual)

activele entitii, dup deducerea tuturor datoriilor acesteia;
datoriile, care reprezint o obligaie actual a entitii ce decurge din evenimente
2
3
IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare

IFRS Interpretarea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate i Raportare Financiar, BMT
Publishing House, Bucureti, 2005, p.34
30
trecute i prin decontarea creia se ateapt s rezulte o ieire de resurse care ncorporeaz
4
beneficii economice .
Se observ c obiectivul fundamental al contabilitii financiare este reflectarea strii
patrimoniului economic al unei entiti la un moment dat i se realizeaz cu ajutorul bilanului
patrimonial. Astfel egalitatea patrimonial genereaz egalitatea bilanier:
ACTIVUL BILANIER (AB) = PASIVUL BILANIER (PB)
Pornind de la cele dou componente ale pasivului, drepturi i obligaii, contabilitatea
calculeaz situaia net a patrimoniului pe baza relaiei:
SITUAIA NET A PATRIM . = ACTIVUL -
OBLIGAII
(DREPTURI CU VALOARE ECONOM. ) PATRIMONIAL

Definii activul.
Definii datoriile.
Rspuns:

TA1:
31
CU VAL. EC.
Literatura de specialitate cunoate trei concepii n definirea i analiza patrimoniului ca

obiect al contabilitii: juridic, economic i financiar.
Potrivit concepiei juridice, patrimoniul reprezint toate drepturile i obligaiile care au

coninut economic i bunurile la care acestea se refer, aparinnd unei persoane fizice sau
juridice.
Potrivit concepiei economice, patrimoniul este considerat ca totalitatea bunurilor

economice exprimate n bani, inclusiv rezultatele, ce aparin unei persoane fizice sau juridice.
Potrivit concepiei financiare, se acord prioritate prezentrii fluxurilor de numerar i a
echivalentelor de numerar cu ajutorul tabloului fluxurilor de trezorerie. Concepia financiar
presupune evidenierea resurselor economice n expresie monetar sub aspectul originii sursei,
provenienei sau a resurselor (permanente sau temporare) precum i sub aspectul destinaiei sau
al ntrebuinrii ca utiliti (durabile i ciclice).
TA2: vezi clasificarea de la pag.27
TA3: Un activ patrimonial reprezint o resurs controlat de ntreprindere ca rezultat al
unor evenimente trecute i de la care se ateapt s genereze beneficii economice viitoare.
Pasivele patrimoniale sunt reprezentate de titlurile de proprietate i de credit remise deintorilor
de capitaluri i obligaiile lsate spre valorificare n respectivul patrimoniu economic i de
obligaiile de rambursare a capitalului mprumutat i/sau atras pe termen lung, mediu i scurt.
1.2. Imaginea fidel ca obiectiv fundamental al contabilitii
Imaginea fidel, ca obiectiv fundamental n contabilitatea continental i ca principiu

fundamental, n care converg toate celelalte principii, n contabilitatea anglo- saxon, este un
concept de origine britanic, are n vedere respectarea standardelor contabile i a legii.
n plan teoretic, imaginea fidel este definit prin prisma termenilor de imagine veridic
i imagine corect sau imagine real i corect.
Imagine fidel = Sinceritate + Regularitate
32
Sinceritatea nseamn respectarea cu bun credin i profesionalism a normelor

(standardelor) i procedurilor contabile n funcie de cunoaterea pe care contabilii trebuie s o
aib n mod normal asupra realitii i importanei operaiilor i situaiilor.
Regularitatea presupune ca informaia privind situaia patrimoniului, situaia financiar i
rezultatul obinut sunt n conformitate cu regulile i procedurile n vigoare. Deci, regularitatea
trebuie apreciat n raport cu documentele legislative sau de reglementare, ordonanele naionale,
textele reglementate (decrete, hotrri de guvern, norme metodologice, instruciuni i norme de
interpretare) etc.
n viziunea multor specialiti, la cei doi termeni ai ecuaiei imaginii fidele se mai adaug
i al treilea denumit, fidelitate, care are ca scop de a reda o imagine obiectiv sau mai degrab
complet i pertinent asupra realitii economice. Prin caracteristica complet, se are n vedere
nu completitudinea informaiilor, ci faptul de a se prezenta acel set de informaii, pe baza cruia
utilizatorul s-i fac o imagine ct mai exact asupra situaiei patrimoniale i rezultatului.
Versiunea francez definete imaginea fidel prin prisma ecuaiei:
Imaginea fidel = sinceritate + regularitate + fidelitate
1.3. Obiectivul situaiilor financiare
5
Obiectivul situaiilor financiare este de a furniza informaia despre poziia financiar a

ntreprinderii, rezultatele (performana) i modificrile poziiei financiare ale ntreprinderii.
Informaiile privind poziia financiar a ntreprinderii sunt oferite de bilan, cele privind
rezultatul, de contul de profit i pierdere, iar informaiile privind modificarea pozi iei financiare
prin intermediul unor situaii distincte.
Poziia financiar a ntreprinderii este definit de resursele economice pe care le
controleaz, de structura financiar a activelor, datoriilor i capitalurilor proprii, de lichiditatea i
OMFP nr. 1802/ 29.12.2014 pentru aprobarea Reglementrilor contabile privind situaiile financiare anuale
individuale i situaiile financiare anuale consolidate
33
solvabilitatea valorilor economice i de capacitatea sa de a se adapta schimbrilor mediului n

care i desfoara activitatea.
Formula fundamental a poziiei financiare este:
CAPITAL PROPRIU (ACTIV NET) = ACTIV DATORII (PASIV)
Performana financiara = performana (rezultatul global) al ntreprinderii.
1.4. Elementele modelate prin situaiile financiare
A. Active patrimoniale
Activul indic utilizarea capitalurilor ca bunuri de folosin ndelungat , stocuri,
creane, disponibiliti i alte valori.
Activele imobilizate pot fi clasificate n: imobilizri corporale, imobilizri necorporale i
imobilizri financiare.
Activele imobilizate sunt activele generatoare de beneficii i deinute pe o perioad mai
mare de un an.
B. Pasivele patrimoniale
Elementele de pasiv sunt reprezentate de totalitatea surselor de finanare a bunurilor
economice i cuprinde capitalurile proprii, provizioanele, datoriile pe termen lung, datoriile
pe termen scurt i pasivele de regularizare.
1.5. Principiile contabile obiective ale contabilitii financiare
n condiiile economiei de pia, practicile contabile ale rilor europene nu mai pot
fi concepute fr referin la principiile care guverneaz contabilitatea.
Principiile contabile se refer n special la coninutul i calitatea informa iei
contabile furnizate i publicate prin situaiile financiare anuale.
34
Cum situaiile financiare anuale sunt vizate cu prioritate n procesul de standardizare i

armonizare contabil pe plan mondial, principiile contabile sunt de regul enumerate i definite
de legislaiile privind contabilitatea naional. Reglementrile contabile conforme cu directivele
europene vizeaz urmtoarele principii generale: 1) continuarea activitii, 2) permanena
metodelor, 3) prudena, 4) independena exerciiului, 5) evaluarea separat a elementelor de activ
i de datorii, 6) intangibilitatea, 7) necompensarea, 8) prelevana economicului asupra
juridicului, 9) pragul de semnificaie.
Acestora li se adaug patru caracteristici calitative pe care trebuie s le aib
informaiile contabile.
Pentru a fi util utilizatorilor, informaia contabil trebuie s ndeplineasc anumite
atribute denumite caracteristi calitative. Acestea sunt: inteligibilitatea, relevana, credibilitatea,
comparatibilitatea, oportunitatea.
Toate acestea sunt considerate i norme de conduit ale profesionistului contabil, deci
principii ale deontologiei contabile.
REZUMAT
Activele patrimoniale sunt reprezentate de formele concrete n care se materializeaz la
un moment dat de capitalul real, respectiv capital fix, capitalul circulant, capitalul bnesc,
plasamente de capital bnesc pe termen lung, mediu i scurt.
Un activ patrimonial reprezint o resurs controlat de ntreprindere ca rezultat al
6
unor evenimente trecute i de la care se ateapt s genereze beneficii economice viitoare .

Pasivele patrimoniale sunt reprezentate de titlurile de proprietate i de credit remise
deintorilor de capitaluri i obligaiile lsate spre valorificare n respectivul patrimoniu
economic i de obligaiile de rambursare a capitalului mprumutat i/sau atras pe termen lung,
mediu i scurt.
Pasivele patrimoniale sunt divizate n dou componente distincte, i anume:
7
capitalurile proprii care reprezint dreptul acionarilor (interesul rezidual) n activele

entitii, dup deducerea tuturor datoriilor acesteia;
6
7

IFRS Interpretarea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate i Raportare Financiar, BMT
Publishing House, Bucureti, 2005, p.34
35
datoriile, care reprezint o obligaie actual a entitii ce decurge din evenimente trecute
i prin decontarea creia se ateapt s rezulte o ieire de resurse care ncorporeaz beneficii
8
economice .
Se observ c obiectivul fundamental al contabilitii financiare este reflectarea strii
patrimoniului economic al unei entiti la un moment dat i se realizeaz cu ajutorul bilanului
patrimonial. Astfel egalitatea patrimonial genereaz egalitatea bilanier:
ACTIVUL BILANIER (AB) = PASIVUL BILANIER (PB)
Pornind de la cele dou componente ale pasivului, drepturi i obligaii,
contabilitatea calculeaz situaia net a patrimoniului pe baza relaiei:
SITUAIA NET A PATRIM . = ACTIVUL (DREPTURI CU VALOARE ECONOM. ) PATRIMONIAL
OBLIGAII
CU VAL. EC.
LUCRARE DE VERIFICARE 1
A. Completai spaiile libere:
1.
Capitalul fizic exprim capacitatea de producie (de exploatare) a.
2.
Bunurile economice, ca obiect de drepturi i obligaii, formeaz substana

material a
3.
Activele patrimoniale sunt reprezentate de formele n care se

materializeaz la un moment dat de capitalul real, respectiv capital fix, capitalul circulant,
capitalul bnesc, plasamente de capital bnesc pe termen lung, mediu i scurt.
4.
Ecuaia de echilibru a patrimoniului este: Bunuri economice = Drepturi +

( cu valoare economic).
Total: 40 de puncte ( cte 10 puncte pentru fiecare noiune)
8
36
B. Alegei varianta corect de rspuns:

1.
Concepiile din literatura de specialitate privind definirea i analiza patrimoniului

sunt:
a) Juridic, economic, social;
b) Juridic, economic, financiar;
c) Social, psihologic, financiar.
2.
Bunurile economice sunt:

a) Pasive;
b) Active;
c) Active i pasive.
3.
Bunurile economice au o determinare:

a) existenial i concret;
b) existenial i economic;
c) existenial i juridic.
4.
Resursele permanente cuprind:

a) mprumuturile pe termen scurt;
b) mprumuturile pe termen scurt i lung;
c) mprumuturile pe termen lung.
Total: 40 de puncte ( cte 10 puncte pentru fiecare gril)
C. Rspundei pe scurt la urmtoarele ntrebri:
1.
Care este ecuaia patrimoniului?
2.
Cum este considerat patrimoniul din punct de vedere contabil?
3.
Care sunt principiile contabile?
4.
Ce caracteristici calitative au informaiile contabile?
5.
Cum clasificai activele imobilizate?
37
Total: 10 de puncte ( cte 2 puncte pentru fiecare ntrebare)

Total general: 90 puncte + 10 puncte din oficiu = 100 puncte
Bibliografie
1.
2.
3.

IFRS Interpretarea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate i Raportare
Financiar, BMT Publishing House, Bucureti, 2005, p.34
Stroanu B.M., Normalizarea contabilitii din Romnia, ntre naional i internaional,
Ed. UPG Ploieti, 2012
4.
OMFP nr. 1802/ 29.12.2014 pentru aprobarea Reglementrilor contabile privind situaiile
financiare anuale individuale i situaiile financiare anuale consolidate
UNITATEA DE NVARE 2. Contabilitatea capitalurilor

Cuprins
2.2. Noiuni generale privind capitalurile
38
2.2.
2.3.
2.4.
2.5.
2.6.
Contabilitatea rezervelor
2.7.
Contabilitatea rezultatului exerciiului
2.8. Contabilitatea mprumuturilor i datoriilor asimilate

2.8.1. Contabilitatea mprumuturilor din emisiunea de obligaiuni
2.8.2. Contabilitatea creditelor bancare pe termen lung
2.8.3. Contabilitatea dobnzilor aferente mprumuturilor i datoriilor asimilate
2.8.4. Contabilitatea primelor privind rambursarea obligaiunilor
Rezumat
Bibliografie

S defineasc noiunea de capitaluri

S cunoasc modalitile de majorare i micorare a capitalului social
S defineasc i s nregistreze provizioanele
S defineasc mprumuturile din emisiunea de obligaiuni
S nregistreze contabil creditele bancare pe termen lung
S defineasc i s nregistreze dobnzile aferente
Cap. 1 Consideraii generale privind capitalurile ntreprinderii

1.1. Consideraii generale
39
De-a lungul timpului, noiunea de capital a cunoscut numeroase abordri. Adam Smith
n lucrarea sa Avuia naiunilor face distincie ntre capitalul individual (definit ca un stoc de
bunuri i lichiditi, avnd originea n economisire, de care dispune individul n ntreprinderea sa
i care i aduce profit) i capital naional. Capitalul individual este format la rndul su din
capital fix i capital circulant. Capitalul fix este creat i dezvoltat n urma unui proces de
economisire (constnd n principal n maini, unelte de lucru, cldiri, pmnturi ameliorate i
cunotine dobndite) i particip la obinerea profitului numai indirect, iar capitalul circulant
este acea parte din capital care aduce profit prin faptul c schimb stpnul; orice capital fix
este derivat din capital circulant acest lucru dat fiind faptul c capitalul circulant este
considerat singurul capabil s produc profit.
Capitalul naional este format din suma
capitalurilor individuale plus rezervele de consum. Distincia celor dou este fcut de A. Smith
cu ajutorul a dou criterii: pentru ca un bun s devin capital individual acesta trebuie s aduc
profit; este capital naional numai dac el este capabil s creeze bunuri materiale. Economitii
contemporani, spre deosebire de A. Smith, consider c izvorul de creare a capitalului nu este
doar propria munc, prin economiile degajate, ci i resursele mprumutate.
10
Un sens larg atribuit noiunii de capital este acela c reprezint totalitatea resurselor
materiale acumulate i reproductibile, care prin asociere cu ali factori de producie particip la
crearea bunurilor materiale n scopul obinerii de profit.
Desfurarea oricrei activiti presupune, ca o condiie necesar, existena i utilizarea
de mijloace economice (sub form bneasc sau fizic-material), determinate de obiectul de
activitate. Sursa de provenien a mijloacelor economice, care dau expresia activului bilanier al
ntreprinderii, o constituie capitalul.
Din punct de vedere al naturii sale capitalul se mparte n capital real i fictiv. Capitalul
real reflect consecinele eseniale de natur patrimonial ce decurg din procesele de constituire
i de utilizare a capitalului. Capitalul fictiv este reprezentat de instrumentele prin care se
constituie capitalul real ( ex. aciuni, obligaiuni) sau care faciliteaz folosirea lui (prin utilizarea
Buctaru, Dumitru - Finanele ntreprinderii, Editura Junimea, Iai, 2009, p.60
10
Ibidem, p. 61
40
de efecte comerciale, titluri de credit etc.). Capitalul fictiv face totodat i obiectul tranzaciilor
pe pieele financiare.
Fig.1: Capitalul real vzut dup modalitile de constituire a resurselor
Capitaluri
proprii
Capitaluri
permenente
Capital total
Capital social
Rezerve, provizioane
Datorii pe termen mijlociu i
lung
Datorii pe termen scurt
Sursa: Buctaru, D. op. cit., p.62

1.2. Modaliti de constituire a capitalurilor ntreprinderii
Constituirea capitalului social reprezint prima faz de finanare a unei ntreprinderi.
Marea majoritate a ntreprinderilor se organizeaz ca societi de capital, iar aportul de capital
angajeaz responsabilitatea participanilor n limita sumei subscrise. Metoda aportului este
utilizat att n momentul constituirii societilor comerciale, ct i pe parcursul evoluiei sale
viitoare. Aceast metod reprezint o cale de formare a fondurilor proprii. Cea mai mare parte a
societilor se organizeaz ca societi de capital, adic societi n care aportul de capital se face
prin titluri liber negociabile, care nu angajeaz responsabilitatea subscriitorului dect n limita
11
sumei aubscrise .
12
Din cele cinci tipuri de societi comerciale consecrate n Legea nr. 31/1990 ,
societatea comercial pe aciuni este cea mai important, att prin modalitatea de formare a
capitalului social i de rspundere a acionarului n limita aportului adus, ct i prin modul
democratic de organizare i funcionare.
Orice ntreprindere pentru a-i putea ncepe activitatea are nevoie nainte de orice de
capital. De aceea, prima faz a finanrii unei ntreprinderi o reprezint constituirea capitalului
social al acesteia. n funcie de proveniena resurselor cu ajutorul crora se constituie i se
sporete capitalul ntreprinderii, putem evidenia dou modaliti de finanare:
- finanare intern
11
Tudose, Mihaela-Brndua Gestiunea capitalurilor ntreprinderii, Editura Economic,

Bucureti, 2006
12
X X X Legea nr. 31/1990 privind nfiinarea societilor comerciale, modificat i

completat
41
- finanare extern
Fig. 2: Sursele de finanare la dispoziia unei firme

profit net
reinvestit
A. finanare intern
(autofinanare)
amortizare
aporturi n
natur
emisiune de
aciuni
Modaliti de finanare
1. creteri de
B. finanare extern
credit bancar
2. ndatorare
credit obligatar
Credit bail
(leasing)
Sursa: Victor Dragot .a., Management financiar, Ed. Economic, vol.II, Bucureti, 2003
13
n cadrul celor dou modaliti de finanare se ntlnesc mai multe metode cu ajutorul
crora se mobilizeaz o diversitate de resurse care asigur procesele de finanare.
Finanarea intern se realizeaz apelnd la urmtoarele resurse
- profitul net sau profitul rmas dup plata dividendelor;
-
14
amortizarea activelor imobilizate, sume reprezentnd valorificarea activelor
imobilizate scoase din funciune sau din vnzarea celor de

prisos; - fondurile asimilate celor proprii.
Finanarea extern presupune constituirea, iar ulterior sporirea capitalului ntreprinderii
cu ajutorul:
13
Dragot, V., op. cit., p.120
14
Buctaru, Dumitru - Finanele ntreprinderii, Editura Junimea, Iai, 2007
42
aporturilor n natur sau n bani ale viitorilor acionari;
contribuii ale statului, ale unor colectiviti publice i organisme specializate;
emisiunea i vnzarea de noi aciuni;
emisiunea i vnzarea de obligaiuni, contractarea de mprumuturi bancare,

practicarea creditului comercial sau a creditului leasing.
Printre principalele metode de creare i ulterior de cretere a capitalului unei

ntreprinderi se numr:
-
metoda aportului n natur sau numerar;
metoda autofinanrii;
metoda creditrii;
metoda finanrii bugetare (contribuii ale statului);
finanarea din fonduri europene nerambursabile.
n practica contemporan sau impus i alte metode de cretere a capitalului

15
ntreprinderii, mai frecvent folosite fiind :

-
fuziunea, absorbia sau comasarea;
convertirea de creane n aciuni;
ncorporarea rezervelor n capitalul social.

1.3. Structura capitalurilor ntreprinderii
La nivelul ntreprinderilor, asigurarea modalitilor de finanare exercit un impact
important asupra activitii desfurate. Multe din ntreprinderile de pe pia nu se finaneaz
exclusiv din fondurile proprii, ele apelnd i la resurse mprumutate, externe. O important
decizie n cadrul oricrei ntreprinderi o resprezint decizia de finanare, prin intermediul creia
se urmrete corelarea mijloacelor de finanare extern cu posibilitile de finanare intern. n
acest fel se decide asupra structurii financiare a ntreprinderii i se iau msuri pentru asigurarea
unui nivel optim al acestuia.
Structura financiar a ntreprinderii reprezint modul de combinarea resurselor
acumulate la o anumit dat sau configuraia pasivului din bilan. La nivelul ntreprinderii,
structura financiar reflect compoziia capitalurilor acesteia sau totalitatea componentelor de
15
Bistriceanu, Gheorghe .a., Finanele agenilor economici, Editura Economic, Bucureti,

2001
43
capital. Din acest motiv structura financiar mai poart numele de structura capitalurilor
ntreprinderii.
16
Astfel structura capitalurilor ntreprinderii sau structura financiar reprezint
suma ponderilor de participare a surselor interne i externe de finanare la constituirea

capitalurilor investite n ntreprindere.
Structura financiar a ntreprinderii poate fi caracterizat cu ajutorul ratelor referitoare
la compoziia pasivelor. De exemplu, n cadrul pasivului se pot distinge urmtoarele elemente:
-
CPR capitaluri proprii;
DTL datorii pe termen mediu i lung;
DEX datorii pe termen scurt pentru activitatea de exploatare;
DTS datorii pe termen scurt n afara exploatrii.
Se poate caracteriza structura financiar cu ajutorul ratelor P1, P2, P3, P4, astfel nct:
P1 + P2 + P3 + P4 = 1
P1= CPR ; P2 = DTL ; P3 = DEX ; P4 = DTS
P
P
P
P
Problema structurii financiare este abordat pe baza unei delimitri globale ntre
ansamblul datoriilor (DAT = DTL + DEX + DTS) i capitalurile proprii (CPR). Rata DAT/CPR
este un indicator sintetic, care exprim raporturile dintre fondurile mprumutate i fondurile
proprii i d o apreciere asupra autonomiei financiare a ntreprinderii. Pentru a aprecia
stabilitatea resurselor se formuleaz rate care pun n eviden structura la termen a pasivului. Un
indicator global referitor la stabilitatea finanrii este rata CP/P, care exprim ponderea
capitalurilor permanente, cu durat mai mare de un an (CP = CPR + DTL) n ansamblul
17
resurselor .
n contextual optimizrii structurii financiare, premisele realizrii acestui obiectiv nu
sunt doar de natur financiar, ci se extend dincolo de mediul financiar, incluznd politica de
produs, politica de pre, politica de vnzri, posibilitile de aflare a unor noi piee de desfacere
etc. Structura financiar a ntreprinderii se fundamenteaz pe premise ce se condiioneaz n mod
reciproc, att din punct de vedere cantitativ, ct i calitativ.
16
Onofrei, Mihaela, Finanele ntreprinderii, Editura Economic, 2004, p. 87
17
Ilie, Vasile, .a., Finanele ntreprinderii, Editura Meteor Press, Bucureti, 2005, p.149
44
Considerm c premisele cu aspect pur financiar ce stau la baza realizrii unei

18
structure optime a capitalului sunt :

-
cunoaterea tipologiei ntreprinderilor deoarece, n funcie de mrimea lor, societile au

acces la diferite surse de finanare;
-
cunoaterea nevoilor de finanare ale ntreprinderii;
cunoaterea surselor de finanare;
cunoaterea ponderii participrii diferitelor surse de finanare la nivelul ntreprinderii;
cunoaterea costurilor surselor de finanare;
cunoaterea mediului financiar la nivel macroeconomic i a politicilor financiar-monetare

(fiscal, monetar, de credit, de venituri) promovate ntr-o perioad; se include aici i
cunoaterea gradului de dezvoltare i funcionalitate a pieelorde capital, deoarece, prin
intermediul acestora, ntreprinderea i poate procura resurse pentru orizonturi diferite de timp;
cunoaterea comportamentelor actorilor pieei financiare i a poziiei lor fa de risc;
cunoaterea implicaiilor psihologice aferente ndatorrii, deoarece structura financiar a

unei ntreprinderi va purta amprenta deschiderii sau nchiderii decidenilor financiari fa de
riscul aferent ndatorrii.
Premisa prioritar o reprezint devizul financiar brut al ntreprinderii ( necesarul de
finanat al acesteia) a crui valoare este consecina activitii desfurate, dar i a modului n care
se gestioneaz volumul investiiilor. n acest sens este necesar s se stabileasc dimensiunea
necesarului de finanat care poate fi acoperit prin intermediul autofinanrii, respectiv prin
apelarea la surse externe.
O alt premis a structurii financiare este dimensiunea ntreprinderii considerat fie sub
aspect fizic, fie sub aspect economic patrimonial (volumul i valoarea produciei realizate,
valoarea patrimoniului, numrul de salariai, productivitatea muncii etc.). Implicaiile pe care le
are dimensiunea ntreprinderii asupra structurii financiare sunt diverse. Se poate preciza c
dimensiunea ntreprinderii face posibil sau exclude recurgerea la surse de finanare care cer un
suport patrimonial i garanii reale (ca n cazul mprumuturilor pe termen mediu i scurt) sau
18
Tudose, Mihaela-Brndua Gestiunea capitalurilor ntreprinderii, Editura Economic,

Bucureti, 2006
45
impun existena unor forme juridice specifice ntreprinderii, adic anumite tipuri de societi.
Dimensiunea ntreprinderii influeneaz i eventuala cotare la bursa de valori sau pe piaa overthe-counter a titlurilor financiare emise. Prezena pe piaa de capital condiioneaz din punct de
vedere tehnic structura financiar, deoarece face posibil recurgerea la aceast oportunitate de
procurare a capitalului; n plus titlurile financiare emise pot fi vndute fr intermedieri
oneroase.
19
Alt premis a structurii financiare a ntreprinderii o reprezint durata ciclului de

fabricaie. Astfel, n situaia n care procesul de producie este mai ndelungat (ca n cazul
construciilor de maini), ritmul de realizare a fluxurilor financiare reprezentnd profiturile este
mai mic n comparaie cu ritmul de realizare a fluxurilor financiare n ceea ce privete costurile.
n acest caz este necesar apelarea la resurse pe termen lung sub forma mprumuturilor. Pe de
alt parte ns, la ntreprinderile care desfoar activiti productive caracterizate printr-o vitez
de rotaie mai mare a capitalului (ca n cazul activitilor de comer) primeaz datoriile pe termen
scurt, iar volumul resurselor proprii este mai ridicat.
Importana acionarilor majoritari constituie o alt premis a structurii financiare a
ntreprinderii, deoarece capacitatea tehnic i financiar a acestora faciliteaz recurgerea la
resurse externe n condiii mai avantajoase i pe termene mai lungi. Se poate a afirma c orice tip
de ntreprindere, n funcie de caracteristicile sale particulare i de specificul su, adopt o
structur financiar proprie, determinat de capacitatea profesional a echipei sale manageriale.
Structura financiar a unei ntreprinderi nu depinde numai de voina managerilor i a
acionarilor, ci i de mediul intern i extern n care societatea i desfoar activitatea, sub
impactul cadrului juridic reglementat prin decizia autoritilor publice.
20
Deciziile privind structura capitalului ntreprinderii sunt influenate de o serie de factori

21
i anume :
19
Onofrei, Mihaela, op. cit., p.93
20
Onofrei, Mihaela, Finanele ntreprinderii, Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza Iai,
vol.I, Iai, 2003
21
Ibidem, p.122
46
- gradul de risc al afacerilor firmei sau gradul de risc inerent activelor firmei, dac nu s-ar
folosi deloc capitalul mprumutat. Cu ct acest risc este mai mare, cu att rata optim a
ndatorrii pentru ntreprindere este mai mic;
- poziia firmei n ceea ce privete impozitele. Un motiv al utilizrii resurselor financiare
mprumutate este acela c dobnda pltit reprezint o cheltuial deductibil din punct de vedere
fiscal, ceea ce determin scderea costului efectiv al capitalului mprumutat. Cu toate acestea,
dac o mare parte din veniturile brute ale firmei este deja neimpozabil urmare a deducerii
amortizrii i prelurii pierderilor anilor anteriori, rata impozitului va fi redus. n acest caz,
capitalul mprumutat nu este att de avantajos ca n cazul unei ntreprinderi cu o rat mai ridicat
a
-
impozitului;
flexibilitatea financiar sau capacitatea de a obine capital n condiii rezonabile, atunci cnd
mediul economic este advers. Pentru a asigura stabilitatea activitii firmei este necesar
furnizarea de capital n mod regulat, ori activitile stabile sunt vitale pentru obinerea succesului
pe termen lung. Managerii tiu c n condiiile unor restricii ale politicii monetare cei care vor
putea primi credite sunt ntreprinderile cu o structur financiar contabil bun. Drept urmare,
disponibilitatea potenial a fondurilor n viitor, precum i consecinele unei crize de resurse
bneti, pot avea o influen major asupra structurii capitalului.
Teoria structurii financiare a ntreprinderii are la baz problematica alegerii combinaiei
de capitaluri (proprii sau mprumutate) care s fie cea mai avantajoas pentru aceasta. Pentru a
determina aceast structur optim, trebuie definite mai nti criteriile de optimizare, care pot fi
reprezentate de: minimizarea costului resurselor de finanare; autonomia ntreprinderii;
meninerea datoriei la un nivel corelat cu riscurile financiare pe care ntreprinderea i le asum;
asigurarea unei flexibiliti care s permit o ndatorare suplimentar, dac activitatea
ntreprinderii o cere; timpul necesar obinerii resurselor de finanare.
Structura financiar este o variabil care depinde de o serie de factori ai mediului intern
i a celui extern al ntreprinderii. Acest fapt a impus definirea unor criterii de care s permit
22
alegerea unei structuri financiare optime. Dintre acestea, prezint importan :

22
Tudose, M. B., op. cit., p. 109
47
1. Criteriul rentabilitii ntreprinderii i costului surselor de finanare

n cadrul acestui criteriu se pornete de la premisa c att capitalul propriu ct i cel
mprumutat presupune un cost. Capitalurile proprii vor fi remunerate doar n situaia n care
ntreprinderea realizeaz profit, adic este rentabil, pe cnd capitalurile mprumutate trebuie
remunerate indiferent dac ntreprinderea este rentabil sau nu. O ntreprindere puternic
ndatorat va avea cheltuieli financiare mai mari (trebuie rambursat mprumutul i costul aferent
acestuia dobnda), ceea ce micoreaz posibilitatea acesteia de a recurge la autofinanare. n
acest context, ntreprinderea va trebui s recurg iari la alte mprumuturi pentru a-i acoperi
nevoile de finanare, care la rndul lor vor contribui la sporirea cheltuielilor financiare. n aceste
condiii, criteriul rentabilitii este foarte important. Dac ntreprinderea este rentabil i rata
rentabilitii ateptate este mai mare dect rata dobnzii, este indicat apelarea la credite de pe
pia, n loc de a atepta acumularea fondurilor proprii pentru finanarea unui proiect.
Pentru o ntreprindere nendatorat, rata rentabilitii economice este agal cu rata
rentabilitii financiare. Dar dac ntreprinderea a recurs la ndatorare, rata rentabilitii
financiare va fi mai mare dect rata rentabilitii economice dac diferena dintre rata
rentabilitii economice i rata dobnzii este pozitiv i cresctoare. Prin prisma criteriului
rentabilitii se poate afirma c rata rentabilitii financiare este direct proporional cu: structura
financiar i diferena dintre rata rentabilitii economice i rata dobnzii.
2. Criteriul riscului
Mrimea riscului la care sunt expui investitorii influeneaz structura financiar a
ntreprinderii. Astfel, creterea riscului (n special al celui financiar) va antrena o cretere a
costurilor capitalurilor. Structura financiar ndatorat implic un risc financiar sporit, determinat
de existena cheltuielilor financiare.
3. Criteriul capacitii maxime de ndatorare
n aceast situaie problema care se pune este aceea a determinrii unor limite maxime
pn la care ntreprinderea se poate ndatora. n cadrul analizei financiare se procedeaz la
determinarea unor indicatori care s evidenieze msura n care sunt utilizate capitalurile proprii
fa de capitalurile mprumutate sau de totalul mprumuturilor angajate de ntreprindere.
Astfel, n teoria financiar se utilizeaz frecvent dou grupe de
utilizatori: a) coeficientul ndatorrii globale:
48
CG1 = Datorii totale / Total pasiv 1/2;

CG2 = Datorii totale / Capital propriu 2.
n momentul n care se ating aceste limite de ndatorare a indicatorilor, capacitatea de
ndatorare se consider, n principiu, saturat.
b) Coeficientul ndatorrii la termen:
CT1 = Datorii pe termen mediu i lung / Capital propriu 1; CT 2
= Datorii pe termen mediu i lung / Capital permanent 1/2.
Totodat, prin prisma flexibilitii structurii financiare, trebuie s se aib n vedere

posibilitatea unei ndatorri suplimentare impuse de desfurarea normal a activitii
ntreprinderii sau de ivirea unor noi oportuniti. Sub acest aspect, nu trebuie s se piard din
vedere evoluia autonomiei financiare a ntreprinderii, ntruct apelul repetat la resurse
mprumutate va duce la creterea dependenei fa de creditori.
4. Criteriul destinaiei resurselor atrase
n aceast situaie se face trimitere la asigurarea corespondenei dintre durata utilizrilor
i durata resurselor financiare. Potrivit acestui aspect, activele imobilizate sunt finanate pe
seama resurselor permanente (proprii i mprumutate), iar activele circulante (stocuri, creane
etc.) sunt finanate din fondul de rulment i din resursele mprumutate pe termen scurt. Structura
financiar va fi influenat deci de natura nevoilor ntreprinderii.
5. Alte criterii, cum ar fi talia ntreprinderii, diluarea puterii de control a acionarilor (n
cazul emisiunii de aciuni noi), riscul tehnologic (ce poate fi acoperit prin leasing), adoptarea
modalitilor de rambursare la constrngerile financiare ale ntreprinderilor (unele modaliti de
rambursare pot conveni mai mult dect altele, chiar dac prezint un cost mai mare), procedura
de obinere a mprumutului (n funcie de urgena nevoilor de finanare, se poate accepta i o
variant cu un cost superior, dar cu posibilitatea obinerii rapide a fondurilor), garaniile cerute
pentru mprumuturi (ntreprinderile ce nu pot oferi garaniile cerute pentru obinerea unui
mprumut vor trebui s se orienteze ctre alte tipuri de mprumuturi mai puin exigente din punct
de vedere al garaniilor, dar mai scumpe).
Pornind de la considerentul c structura financiar depinde de o serie de variabile,
putem aprecia c n msura n care unei variabile i se definete un trend (maximizare, minimizare
49
sau doar cretere, respectiv, descretere), acea variabil devine criteriu de optimizare. Un
exemplu este prezentat n tabelul urmtor:
Tabel nr.1: Criterii de optimizare a structurii financiare
Elementele ce au impact
asupra structurii financiare
sunt:
Criteriile de optimizare a structurii

financiare sunt:
- minimizarea costului procurrii

capitalului
- rentabilitatea financiar
- maximizarea rentabilitii financiare
- capacitatea maxim de ndatorare i
- gradul de ndatorare
flexibilitatea structurii financiare
- minimizarea riscurilor la care este
- riscurile aferente
expus o ntreprindere
Sursa: Tudose, M. B., op. cit., p. 111
- costul capitalurilor
Cap. 2 Capitalurile ntreprinderii i costul acestora

2.1. Capitalurile proprii i costul acestora
Capitalurile proprii ale ntreprinderii se formeaz din surse sau contribuii interne i din
surse sau contribuii externe.
a) Contribuii interne
Contribuiile interne se refer n principal la resursele care se degaj n principal din
activitatea desfurat, reflectat prin capacitatea de autofinanare a ntreprinderii, la care se
poate aduga vnzarea unor active fizice i financiare.
Autofinanarea constituie modalitatea fundamental de finanare a unei ntreprinderi i
care contribuie la dezvoltarea acesteia prin fore proprii. n acest sens este conturat i opinia lui
Ioan Bostan dintre toate sursele de formare a capitalurilor la care poate apela o firm, singura
surs care le ofer la costuri care intr sub controlul exclusiv al firmei este autofinanarea, deci
sursele interne. Cu ct ponderea acestor resurse n totalul resurselor este mai mare, cu att se
poate reduce costul mediu al capitalului, crete profitul i deci ansele de dezvoltare a firmei,
23
concomitent cu reducerea riscului de firm . Pentru desfurarea activitii sale, ntreprinderea

23
Ioan, Bogdan, Management financiar, Editura Universitar, Bucureti, 2005, p. 45
50
angajeaz o serie de cheltuieli, obinnd concomitent i ncasri. Diferena dintre ncasri i

cheltuieli capt printre alte destinaii i pe cea pentru formarea fondului de amortizare, a
provizioanelor sau rezervelor, adic partea cuvenit ntreprinderii. Aceste sume cuvenite
ntreprinderii i pstrate de ctre aceasta formeaz autofinanarea total (global, brut), care se
24
compune din autofinanarea de meninere i autofinanarea net .

Autofinanarea de meninere se refer la sumele puse n ateptare, din care urmeaz ca
n viitor s se fac cheltuieli destinate meninerii potenialului productiv al ntreprinderii,
cheltuieli prin care se va pstra nivelul atins de patrimoniu. ntre sursele de constituire a
autofinanrii de meninere locul primordial l ocup amortizarea normal (aceasta corespunde
pierderii reale din valoarea imobilizrilor), i apoi provizioanele.
Autofinanarea net sau de expansiune se refer la acea parte din autofinanarea brut
din care se formeaz resursele proprii ale ntreprinderii, peste necesarul cerut de refacerea
capitalurilor investite, avnd ca efect o cretere a patrimoniului. Sursele pentru constituirea
autofinanrii nete sunt sumele care rmn dup prelevarea impozitului i remunerarea
acionarilor i angajailor ca participani la profit; partea din fondul de amortizare care depete
deprecierea real a imobilizrilor din patrimoniu.
Autofinanarea, ca metod de finanare a ntreprinderii creaz att un avantaj pentru
acionari ca urmare a capitalizrii unei pri din profit i creterea astfel al cursului aciunilor, al
avuiei lor, ct i pentru ntreprindere ntruct aceasta nu mai este nevoit s apeleze la acionari
sau s acioneze pe pia pentru a obine fonduri (crete autonomia financiar a acesteia).
Capacitatea de autofinanare reflect partea din profit destinat pentru plata dividendelor
acionarilor care se adaug autofinanrii totale. Aceasta mai poart numele de cash-flow i
exprim mobilizarea de ctre ntreprindere, pe lng amortizare, a ntregului profit net pentru
dezvoltarea acesteia. Capacitatea de autofinanare poate fi determinat pornind de la structura
contului de profit i pierdere prin metoda deductibil i metoda adiional. Metoda deductibil
presupune calcularea capacitii de autofinanare n felul urmtor:
CAF = Venituri ncasabile - Cheltuieli pltibile = EBE + Alte venituri de exploatare
Alte cheltuieli de exploatare + Venituri financiare Cheltuieli financiare + Venituri excepionale
Cheltuieli excepionale Participarea salariailor la profit Impozitul pe profit
24
Bistriceanu, Gheorghe D., Finanele agenilor economici, Editura Economic, Bucureti,

2001, p.103
51
Capacitatea de autofinanare, calculat prin metoda deductibil pornete de la diferena

dintre veniturile ncasabile i cheltuielile pltibile ori de la rezultatul brut al exploatrii din care
se deduc cheltuielile pltibile ale ntreprinderii.
Metoda adiional presupune calcularea capacitii de autofinanare n felul urmtor:
CAF = Rezultatul net al exploatrii + Amortizri i provizioane calculate Cote-pri
din subvenii virate asupra rezultatului exerciiului Reluri asupra amortismentelor i
provizioanelor Venituri din cesiunea elementelor de activ + Valoarea net contabil a
elementelor de activ cedate
Aceasta pornete de la rezultatul net al exploatrii la care se adaug cheltuielile
calculate nepltite la o anumit scaden i se scad veniturile calculate (reluri asupra
provizioanelor). Aceast metod nu ine cont i de operaiile excepionale.
b) Contribuii externe
Contribuiile externe la capitalul propriu cuprind fondurile iniiale aduse cu ocazia
constituirii ntreprinderii, n bani sau n natur i unele aporturi ale statului, ale altor colectiviti
i organisme specializate.
Pentru a exista o ntreprindere, aceasta trebuie s dispun iniial de un capital minim.
Proprietarii trebuie s angajeze un minim de aport care constituie capitalul social al
ntreprinderii, iar pentru acest lucru vor primi aciuni care reprezint dreptul acestora asupra
capitalului ntreprinderii. Aciunea este n acest sens un titlu de coproprietate asupra capitalului
ntreprinderii. Deinerea de astfel de aciuni confer posesorului o serie de drepturi printre care i
acelea de a primi dividende din profitul obinut sau de a-i recpta fondurile avansate prin
tranzacii pe burs, la cursul stabilit. Aciunile sunt titluri de valoare care aduc deintorilor
beneficii variabile n concordan cu performanele economice i financiare ale ntreprinderii.
Statul i unele colectiviti publice
25
pot acorda ntreprinderii fonduri sub forma unor
subvenii nerambursabile. Subveniile acordate pot fi de echipament i de exploatare. Cele de

echipament se nscriu n bilan constituind fonduri proprii, iar cele de exploatare se nregistreaz
n contul de rezultate reprezentnd nite ncasri.
Unele organisme financiare specializate pot furniza fonduri proprii cu titlu temporar sau
permanent. Scopul acestora este ca ntreprinderea beneficiar s cunoasc o dezvo ltare a
25
Ibidem, p.102
52
activitii i creterea rentabilitii acesteia, astfel nct la sfritul perioadei de civa ani s
poate fi cotat la burs i societatea care a avansat fondurile s se retrag din investiie.
Costul capitalurilor proprii
Utilizarea de ctre ntreprindere a capitalurilor proprii genereaz pentru aceasta o
constrngere economic impus de asigurarea unei remunerri ctre acionarii si. n teoria
modern este acceptat c remunerarea fondurilor proprii trebuie s fie egal cu rata dobnzii fr
risc la care se adaug o prim de risc. Rata dobnzii fr risc se refer la dobnda pe care ar fi
putut s o primeasc acionarii dac i-ar fi plasat capitalurile n plasamente fr risc. Prima de
risc reprezint o compensare a riscului la care este supus acionarul, care mrete rentabilitatea
cerut de acesta. ntr-o societate pe aciuni, dac acionarii acesteia nu primesc dividende
satisfctoare, lund n considerare i posibilitile oferite de alte plasamente, acetia vor putea
refuza s subscrie pentru creterile de capital viitoare. n plus ei vor fi tentai s scape de aciuni,
s le vnd, fapt ce poate determina deprecierea titlurilor i va face impracticabil orice decizie
de cretere a capitalului.
Totodat, unele societi adopt frecvent decizia efecturii unor prelevri mici din
rezultate ntruct se sper ntr-o acumulare patrimonial i deci creterea averii n viitor. Dup
26
cum i prerea profesorului Ilie Vasile , ceea ce i fac pe proprietari, acionari s renune n
prezent la un venit este sperana realizrii n viitor a unui venit mai atractiv, mai mare, dar nu se
renun la orice remunerare.
27
Dup ali autori , pentru acionarii unei ntreprinderi costul resurselor reprezint o
renunare de la un consum (economie) i/sau dobnda de la un mprumut iar costul capitalului
propriu ca urmare a faptului c entitatea a beneficiat de resursele acionarilor sau proprietarilor,
reprezint un cost pe care literatura economic l identific cu dividendele. Deci putem spune
c costul capitalului propriu provine din dividendele pltite deintorilor de capitaluri, pentru
contribuia acestora la formarea capitalurilor firmei.
26
Ilie, Vasile, Gestiunea financiar a ntreprinderii, Editura Meteor Press, Bucureti, 2004,
p.228
27
Gavrila, Gheorghe, Costul capitalului, Editura Economic, Bucureti, 2007,p.97
53
Pentru determinarea costului capitalului propriu avem n vedere nivelul dividendelor

acordat de ntreprindere acionarilor acesteia (dividend cu o cretere stabil, cu o cretere
constant, modelul creterii zero .a.).
Modelul dividendelor actualizate (ntr-un caz general)
Acest model reprezint modelul tradiional de evaluare a capitalului propriu, care se
bazeaz pe actualizarea dividendelor fr a ine seama de risc. Actualizarea const n operaia
prin care o cheltuial sau un venit dintr-un an de desfurare a unei aciuni se recalculeaz n
28
uniti monetare dintr-un an de referin zero . Astfel preul sau cursul actual al unei aciuni
este egal cu valoarea actualizat a fluxurilor de lichiditi viitoare pe care aceasta le genereaz n
dividende i preul de revnzare cumulativ.
Dac se anticipeaz aceste fluxuri de ncasri viitoare, investitorul va putea s determine
rata randamentului actual aferent operaiei respective. Aceasta este rata de actualizare r care
verific relaia:
D1
D2 ++
Dn +
Pn
=0
1
2
n
n
- P0 + (1 + r) + (1 + r)
(1 + r)
(1 + r)
Rezult c: P0 = (1 + r) + (1 + r) ++ (1 + r)
. Deoarece pe termen lung
+ (1 + r)
(1 + r)
0, reiese c P0
Di
.
i1 1 r
Acest P0 determinat astfel semnific valoarea prezent a unei aciuni comune care
reprezint suma tuturor plilor viitoare de dividende actualizate indiferent de orizontul
investiiei.
Costul capitalului propriu n cazul unor dividende cresctoare cu rat constant
Acest model presupune c dividendele vor crete cu o rat constant n urmtorii ani (g)
care este mai mic dect rata de rentabilitate pretins de investitori (r).
n condiiile n care sumele distribuite sub form de dividende cresc cu o rat anual
constant (g), atunci putem scrie:
28
Cistelecan, L.M., Economia, eficiena i finanarea investiiilor, Editura Economic,

Bucureti, 2002, p.280
54

i
Di = D0(1+g) , ntruct D1 = D0(1+g); D2 = D1(1+g) D2

2
= D0(1+g)(1+g) D2 =
D0(1+g) Di = Di-1(1+g) .
Ca urmare rata actual a unei aciuni va fi:
n
P0
i1
1g
1r
0 , iar
P0
D 1 g i
0
1 r
D0 1 g
rg
P0
n
0
1 g i
i1
1 g
i1
1
r
P0 D0
1 r
dac
1
P0
rg
, unde D1 este primul dividend programat a
D1
fi distribuit. Dac dividendul din anul curent nu a fost distribuit, atunci: P0 D0 r g .
Costul capitalului propriu se va determina din ecuaia anterioar pe r (rata de
rentabilitate cerut de acionari), unde r =
D1
g.
P
0
Costul capitalului propriu n cazul creterii zero a dividendelor

Acest model are n vedere presupunerea c nu are loc nici o cretere a dividendelor ci
acestea vor rmne constante. Considernd astfel vom avea: D 1 = D2 = = Di = D, iar P0 =
D
r i
r = D . r reprezint costul capitalului care este egal cu raportul dintre dividendul constant i
P0
preul aciunii. n practic ns un dividend constant este atipic, n majoritatea cazurilor acesta
este variabil.
Costul capitalului propriu n cazul acumulrii profiturilor
Exist posibilitatea ca remunerarea sub form de dividende s fie nul timp de mai muli
ani. Conducerea ntreprinderii decide efectuarea de prelevri mici sau chiar deloc deoarece
acetia sper ntr-o acumulare patrimonial, o cretere a averii n viitor. De aceea ei renun la o
remunerare actual pentru un venit viitor mai mare. Dei aceste capitaluri proprii par a fi
gratuite, ele au un cost i impun ntreprinderii un anumit cost.
Acele ctiguri care nu sunt pltite sub form de dividende, ci sunt reinvestite n
activitatea desfurat de ntreprindere reprezint profiturile acumulate. Totodat, i aceste
profituri acumulate au un cost reprezentat de rata de rentabilitate cerut de acionari capitalului
55
reinvestit. De aceea ctigul pe care trebuie s-l obin ntreprinderea trebuie s fie mai mare
dect cel pe care l-ar obine acionarii din alte investiii cu grad de risc asemntor.
29
Rentabilitatea capitalului propriu (Rcpr) se determin n felul urmtor :
R
cpr
rezultat net
rezultat net
;R
valoarea ntreprinderii cpr capitalizarea bursiar
ntruct exist dificulti n ceea ce privete stabilirea valorii ntreprinderii sau

capitalizrii bursiere (folosit doar de companiile listate la burs), costul capitalurilor angajate de
ctre acionari se mai poate calcula astfel:
profit net
Rcpr = capitaluri proprii , unde Rcpr costul capitalurilor proprii.
Costul pe care l suport ntreprinderea pentru capitalurile subscrise de acionari poate fi

exprimat sub forma urmtorilor indicatori:
Dividendul pe aciuni Suma dividendelor de plat ;

Numrul aciunilor emise
Rata distribuirii dividendelor
Volumul dividendelor pltite
Beneficiul net
Randamentul pe aciuni Dividendul cuvenit unei aciuni ;

Cursul unei aciuni
2.2. Capitalurile mprumutate i costul acestora

Sursele proprii de finanare aflate la dispoziia firmei pot fi fie insuficiente pentru
acoperirea nevoii globale de finanare a ntreprinderii, fie mai puin rentabile i de aceea aceasta
apeleaz la alte mijloace, reprezentate de sursele mprumutate. Dintre resursele externe la care
poate apela ntreprinderea pentru completarea nevoii de finanare pot fi:
-
capitaluri mprumutate pe termen scurt;
capitaluri mprumutate pe termen mediu i lung.

a) Capitalurile mprumutate pe termen scurt
Atunci cnd nevoile de finanare ale ntreprinderii cresc, aceasta poate solicita bncii
sale s-i furnizeze fonduri suplimentare n concordan cu aceste nevoi. Termenul pentru care se
acord aceste nevoi suplimentare de finanare pe termen scurt este de pn la un an. Atunci cnd
29
Onofrei, M., op. cit., p.131
56
creditul bancar este aprobat, acordul sau nelegerea de mprumut dintre ntreprindere i banc se
30
concretizeaz ntr-un contract de credit. Acest contract va cuprinde elemente referitoare la :

suma mprumutat, rata procentual a dobnzii, schema rambursrii creditului (cu sumele i
datele scadente), garanii aduse pentru obinerea creditului i ali termeni stabilii ntre cele dou
pri a contractului de credit.
ntreprinderea poate apela la diverse tipuri de credite bancare pe termen scurt, dintre
care vom prezenta cteva (creditele de trezorerie, linia de credit, creditele de mobilizare sau de
scont).
Creditele de trezorerie
31
sunt acele credite pe termen scurt care au ca sco asigurarea
echilibrului trezoreriei curente a firmei. Atunci cnd aceste credite sunt acordate, preocuprile
majore ale oricrei bnci sunt cunoaterea bonitii ntreprinderii i asigurarea c aceasta dispune
de solvabilitate pe termen scurt. Nevoile care sunt acoperite cu ajutorul acestor credite de
trezorerie sunt cele legate de decalajele care pot exista ntre cheltuielile i ncasrile din
exploatare determinate de caracterul ciclului de exploatare (referitor la lungimea acestuia,
sezonalitatea activitii etc.) i de unele situaii cu care se confrunt ntreprinderea (ntrzieri la
livrri, perturbri ale ciclului numerarului etc.). O form a acestui tip de credit l const ituie
facilitatea de cont sau descoperirea de cont (overdraft) cum mai este cunoscut, care este o form
flexibil i care n limita unei sume i a unei durate fixate de banc, ofer ntreprinderii
posibilitatea s dispun de solduri debitoare n conturile bancare. La acordarea acestor credite,
banca poate solicita constituirea unor garanii reale sau personale dac le consider necesare,
innd cont de situaia financiar a ntreprinderii.
Linia de credite
32
(sau utilizri din deschideri de credite permanente) constituie o
modalitate de creditare a ntreprinderii, care funcioneaz dup sistemul revolving, n baza unui
contract de credit prin care banca se angajeaz ca, pe o anumit perioad de timp, s mprumute
clientului fonduri utilizabile n mod fracionat, n funcie de nevoile acestuia, dar n limita unui
nivel global de credit, cu condiia ca soldul zilnic al angajamentelor s nu depeasc volumul
30
Hoan, Nicolae, Finanele firmei, Editura Economic, Bucureti, 2003, p. 463
31
Ibidem, p.463
32
Sandu, Gheorghe, Formarea capitalurilor firmelor private, Editura Economic, Bucureti,

2000, p. 166
57
liniei de credite aprobat. O linie de credite se poate acorda pe termen de cel mult 12 luni, iar
termenele uzuale de acordare a acestora fiind de 90 sau 180 de zile. Volumul utilizrilor din
deschideri de credite permanente, n cazul creditrii de ansamblu a activitii curente, se
determin n funcie de cifra de afaceri i durata medie de ncasare a clienilor. Pentru perioada
de nefolosire integral a sumei-limit, corespunztor sumei angajate, banca percepe un comision
de neangajare sub form de procent din suma neangajat.
Creditele de mobilizare sau de scont
33
reprezint acele operaiuni de mobilizare de ctre
banc a creanelor comerciale, concretizate n efecte de comer, pe care ntreprinderile le dein

asupra clienilor lor, n mod concret are loc transformarea creanelor la termen n lichiditi la
vedere. Astfel de credite sunt garantate de ntreprinderi cu active financiare, trate i bilete la
ordin, i se obin prin intermediul operaiunii de scontare. Prin aceast operaiune, banca pune la
dispoziia clientului, care este deintorul creanei, o sum de bani (valoarea efectului de comer)
n schimbul acestui efect de comer nainte ca aceasta s ajung la scaden, dup deducerea unei
dobnzi, a unor cheltuieli diverse i a unui comision. Suma dobnzii se stabilete n funcie de
valoarea nominal a efectului de comer, rata dobnzii i timpul rmas ntre momentul scontrii
i scadena efectului. Creditul de scont are avantajul c este mai puin scump, deoarece efectele
scontate reprezint o garanie suficient pentru banca. Ca dezavantaj este faptul c apelarea la
acest credit nu este ntotdeauna posibil, din cauz c nevoile de lichiditi nu coincid
ntotdeauna cu portofoliul de efecte deinut de ntreprindere.
ntreprinderea poate apela de asemenea la alte credite bancare puse la dispoziie de
bncile comerciale. Acestea necesit din partea ntreprinderii motivarea solicitrii, garantarea i
condiionarea utilizrii lor. Aceste credite pot fi considerate, n ansamblu, credite pentru stocuri
sau credite pe obiect. Societile care au nevoie de stocuri mari de materiale pot obine un credit
prin gajarea stocurilor, stocurile fiind pstrate n gaj i orice intrare sau ieire este raportat
bncii.
34
Costul mprumuturilor pe termen scurt
33
Niulescu, Ileana, Finanarea i reorganizarea ntreprinderii, Editura Infomedica,

Bucureti, 2002, p. 104
34
Ibidem, p. 107
58
Folosirea larg a creditului pe termen scurt de ctre ntreprinderi ridic problema

determinrii costului acestei surse de finanare. ntruct costul este o mrime relativ,
exprimndu-se n procente, el nu este legat direct de volumul creditului, ct de riscul bancar i
calitatea garaniilor oferite de debitori.
35
Partea principal care marcheaz costul creditului pe
termen scurt este dobnda, care reprezint preul capitalului de mprumut, respectiv partea din
profit care se cedeaz de ntreprinztor bncii pentru folosirea creditului.
Nivelul dobnzii difer n funcie de conjunctura economic, de cererea i oferta de
capital de mprumut, de posibilitile de refinanare ale bncilor comerciale. n rile cu
economie dezvoltat, cea mai mare parte a creditelor pe termen scurt sunt credite de mobilizare a
efectelor comerciale, astfel nct taxa scontului are rolul hotrtor pentru nivelul dobnzilor
practicate de bnci. Lund drept punct de plecare taxa scontului, bncile adaug o cot
reprezentnd cheltuielile administrative i beneficiul propriu, formnd astfel rata dobnzii la care
ofer credite pe termen scurt clienilor lor. Majorarea sau diminuarea taxei scontului provoac
creteri sau reduceri ale ratei dobnzii practicate pe pia, respectiv scumpirea sau ieftinirea
creditelor.
n afara cheltuielilor cu dobnda, care reprezint elementul principal al costului
creditului, societile creditate mai suport i alte cheltuieli, sub forma diverselor comisioane
percepute de bnci, ceea ce face ca , n final, costul total al creditului s fie mai mare.
Calculul creditului pe termen scurt
Ca i la celelalte forme de mprumut, partea principal care marcheaz costul creditului pe
termen scurt este dobndacare reprezint preul capitalului de mprumut respectiv, partea din profit
36
care se cedeaz la ntreprinztorii bncii pentru folosirea creditului n calitate de capital . La

creditele pe termen scurt, cuantificarea cheltuielilor cu dobnda se realizeaz folosind formula de
baz a dobnzii simple, cu precizarea c pentru anumite contracte de credite se aplic o dobnd
postcalculat semnificnd faptul c dobnda, mpreun cu ratele, se vireaz la sfritul
35
Toma, Mihai, Gestiune financiar de ntreprindere, Editura Economic, Bucureti, 2003, p.

123
36
Toma, M., Brezeanu, P. Finane i gestiune financiar, Editura Economic, Bucureti,

1996, p. 138
59
anului sau contractului sau o dobnd antecalculat, adic volumul sau se determin i se reine
de banc la nceputul contractului de credit.
37
D = C r T , unde: C volumul creditului, r rata dobnzii, T timpul de folosire

100 360
a creditului.
Calculul dobnzii la creditele de scont
Scontul comercial (Sc) reprezint costul operaiunii de scontare, adic suma dobnzii la
creditele de scont, suportat de prezentatorul efectului comercial. Relaia de calcul al scontului
38
comercial este :
Sc
Vn Tx T
360
, unde: Vn valoarea nominal a efectului scontat, Tx taxa scontului, 100
T scadena efectului comercial.

b) Capitalurile mprumutate pe termen mediu i lung
Creditele pe termen mediu i lung la care poate recurge ntreprinderea sunt foarte
variate, n ceea ce privete att natura ct i obiectul lor. ntreprinderile mari pot apela la
finanare direct prin diferite mprumuturi obligatare. De asemenea, creditarea pe termen mediu
i lung a ntreprinderilor este asigurat de bnci i alte organisme specializate.
mprumutul pe termen lung acoper nevoi durabile ale ntreprinderii, concretizate n
creteri economice nsemnate, dezvoltri, modernizri, de la care se ateapt o rentabilitate
corespunztoare n anii urmtori. Pentru unitile finanatoare, mprumutul pe termen lung
presupune o imobilizare nsemnat de fonduri, pe o perioad ndelungat, care poate implica
riscuri multiple, de unde exigena creditorilor pentru o remuneraie adecvat. Remuneraia
ateptat i randamentul pretins de cei care acord mprumuturi pe termen lung sau mediu
reprezint ns un cost pentru unitile mprumutate, costul capitalului mprumutat. Costul poate
fi acceptat de ctre mprumutat numai n msura n care rentabilitatea proiectelor sale, finanate
39
prin credit, este acoperitoare, mai mare .
37
Gavrila, Ghe., op.cit., p.125
38
Toma, M., op.cit., p. 137
39
Brezeanu, Petre, Finane corporative, Vol. II, Editura C.H.Beck, Bucureti, 2008, p. 279
60
Astfel, dintre tipurile de mprumuturi pe termen mediu i lung, ntreprinderea poate

mobiliza resurse de o diversitate larg, dar se remarc ca pondere resursele atrase pe seama
creditului bancar obinuit, pe seama leasingului (credit-bail) ori utiliznd mprumutul obligatar,
dup opiunea proprie i evaluarea acestora din punct de vedere al costului. Aadar, aceste tipuri
de mprumuturi pe termen mediu i lung vor fi prezentate n cele ce urmeaz.
mprumutul bancar pe termen mediu i lung
Aceste tipuri de mprumut se caracterizeaz n principal prin faptul c rambursarea lor
are loc ntr-o perioad mai mare de 1 an (la creditele pe termen mediu ntre 1-5 ani, iar cel pe
termen lung de peste 5 ani). mprumutul bancar de care poate beneficia o ntreprindere are o
destinaie precis stabilit i este nsoit de cele mai multe ori de garanii reale i/sau personale.
Datorit tehnicilor moderne de creditare (liniile de credite i n special a celor de tip revolving),
se constat n practica bancar actual o tergere a delimitrii rigide ntre creditele pe termen
40
mijlociu i creditele pe termen lung .

n Romnia, principalele categorii de credite pe termen mediu i lung, puse la dispoziia
agenilor economici sunt: creditele pentru echipament n completarea surselor proprii pe termen
mediu i lung, credite pentru echipament n cofinanare cu alte societi bancare (credite
consoriale), creditele de forfetare, creditele pentru bunuri imobiliare.
41
mprumutul bancar pe termen mediu i lung are trei mari avantaje : rapiditate,
flexibilitate i costuri de obinere relativ reduse. De asemenea, deoarece se negociaz direct cu
cei care acord credite, documentele formele legate de obinerea lor sunt minime. Obinerea de
mprumuturi din astfel de surse se realizeaz mai rapid dect n cazul n care s-ar apela la
emiterea de obligaiuni. Creditul pe termen mediu i lung poate prezenta i dezavantaje totodat
n strns legtur cu rata dobnzii practicat de bnci pe pia.
Costul mprumutului bancar pe termen lung
n general, estimarea costului oricrui mprumut este o operaiune mai uoar, datorir
faptului c este un cost explicit i are o determinare obiectiv rata dobnzii pe pia, la un
40
Sandu, Ghe., op. cit., p. 171
41
Hoan, N., op. cit., p. 306
61
moment dat. Exist, n practic, tendina de a confunda dobnda cu care s-a contractat creditul
cu costul acestuia. n realitate ns cheltuielile financiare pe care le ocazioneaz datoriile
42
contractate trebuie ajustate cu economia fiscal . Datorit faptului c obligaiile de plat n

contul dobnzilor se achit inainte de a calcula profitul impozabil, creeaz pentru firm un efect
favorabil de potenare a a rentabilitii financiare. Acest efect despre care vorbim, are valabilitate
doar atunci cnd firmele obin profit.
43
Costul unui capital mprumutat poate fi scris, n modul cel mai general, astfel :
Kd = r (1 - T), unde: Kd costul real al capitalului mprumutat; r rata dobnzii, T
rata impozitului pe profit.
Creditul bancar se ncadreaz n schema mprumutului indivizibil (care provine dintr-o
singur surs). Pentru orice asemenea mprumut indivizibil este valabil urmtorul raionament
44
pentru un mprumut C0 contractat de ntreprindere i care se ramburseaz prin anuiti constante
(A1,A2,..At), costul creditului este dat de rata Kc care verific relaia:

n
C0 =
t 1
At
1 K c
ntruct apare i economia fiscal, nivelul anuitilor ce trebuie rambursat trebuie s fie
redus cu valoarea anual a acesteia. Anuitatea este redat de formula de calcul:
At = r Ct 1 at , unde At anuitatea anual, r rata dobnzii, Ct-1 creditul rmas de
rambursat, at amortizarea anual (rata scadent anual).
Astfel apare economia fiscal care este dat de relaia:
Economia fiscal = r Ct-1 T. De aici putem deduce costul creditului bancar dup
impozit Kc, care verific relaia:
n
C0 =
t 1
At r Ct 1 T
'
1 Kc
sau C0 =
r Ct 1 1 T at
t 1
'
1 Kc
, unde T cota impozit pe
profit.
42
Buctaru, D., op. cit., p. 99
43
Cocri, V., Ian, V., Economia afacerilor, Editura Graphix, vol. 3, Iai, 1995, p. 164
44
Ibidem, p. 100
62
Cu toate c se pune problema lurii n considerare i a cheltuielilor care intervin atunci

cnd se contracteaz un credit (comisioane, cheltuieli de dosar etc.) considerm c nivelul
acestora este nesemnificativ i nu modific dect n mic msur rezultatul final. Comparativ cu
nivelul sau volumul dobnzii aferente, cheltuielile ocazionate de obinerea capitalului
mprumutat sunt foarte mici.
Mrimea costului actuarial al creditului bancar depinde de clauzele contractului de
credit privind rambursarea, difereniindu-se dac se practic anuiti constante, sau o singur dat
la expirarea termenului etc., sau dac plata dobnzilor se face anual, semestrial, trimestrial sau
lunar. n funcie de aceste condiii difer i costul actuarial al creditului bancar.
Costul mprumutului obligatar
Costul acestui tip de mprumut
45
este rata de randament necesar pentru ca publicul s
investeasc n aceste titlurile emise de ntreprindere. Din punctul de vedere al acesteia, costul
acestui mprumut este rata dobnzii care egalizeaz valoarea ncasrilor iniiale cu valoarea
plilor viitoare, n care se includ: cupoanele pltite semianual sau anual deintorilor (dobnda),
rambursrile sau rscumprrile de obligaiuni la valoarea promis la maturitate. Costul
mprumutului obligatar este dat de variabila Kd care rezolv ecuaia:
P0 =
1 K d
t
t 1
1 K d
t
, unde P0 preul de emisiune, i- dobnda, M valoarea la
maturitate.
Cu toate c contractul obligaiunii specific termenii mprumutului, el nu spune nimic
despre valoarea titlului. Pentru a afla acest lucru, necesar n determinarea costului creditului
46
obligatar, este necesar de prezentat cele trei tipuri principale de randament :

-
randamentul cuponului sau randamentul nominal care pe durata mprumutului nu se

modific. Astfel, dac o obligaiune are o valoare nominal de 25.000 lei i pltete o rat a
dobnzii de 10 %, adic 2.500 lei pe an, ceea ce pune n eviden costul acestui mprumut.
randamentul curent care se caracterizeaz prin faptul c valoarea de cumprare este mai
mic dect valoarea nominal, iar dobnda se calculeaz la valoarea nominal. Astfel, o
45
Gavrila, Ghe., op. cit., p. 123
46
Ibidem, p. 124
63
obligaiune cu valoarea nominal de 25.000 lei se cumpr cu 20.000 lei iar dobnda de 10 % se
aplic valorii de 25.000 lei. Prin urmare costul, este mai mare deoarece la dobnda de 2.500 lei
trebuie s adugm diferena de 5.000 lei dintre valoarea nominal i cea de cumprare,
recunoscndu-se efectiv ca randament doar dobnda de 2.500 lei.
- randamentul pn la scaden care de aceast dat ia n considerare diferena dintre preul
de cumprare i valoarea nominal achitat.
Plile cu dobnzile pltite sunt deductibile din venitul impozabil al firmei, i prin
urmare, costul real al capitalului este cel rmas dup determinarea impozitului:
Ki = Kd (1-T), unde: Ki costul efectiv al mprumutului obligatar, K d costul nainte de
impozit egal cu rata cuponului la maturitate.

Costul Ki a unui mprumut bancar emis cu prim de rambursare se determin astfel:
N PE =
At
t 1
Nt
N
E T
1 Ki
t
, unde NPE
capitalul ncasat, At anuitatea, Nt
rambursarea a N obligaiuni n anul t, E prima de emisiune, Nt/NET economia fiscal.

Costul leasingului (credit-bail)
n cazul contractelor de leasing, de regul, chiriile pltite de locatar sunt integral
deductibile la calculul impozitului pe profit, dar locatarul nu poate amortiza activele imobilizate
care fac obiectul contractului. Chiria pltit de locatar acoper amortizarea capitalului avansat de
societatea de leasing i asigur remunerarea acestui capital. Pentru ntreprindere, fluxurile
financiare asociate finanrii prin leasing, n comparaie cu cele ocazionate de mprumut, sunt
chiriile dup impozitare i pierderea amortizrii fiscale a imobilizrilor.
Calculul actuarial net al leasingului este egal cu rata de actualizare care determin
egalitatea dintre valoarea investiiei finanate i suma actualizat a chiriilor dup impozit i a
pierderii de economie fiscal asupra amortizrii pe durata contractului, la care se adaug valoarea
47
de cumprare a bunului la finele contractului :

V0 =
t 1
47
1 T A T
t
1 kl
1 Kl
Ilie, V., op. cit., p. 269
64
Contabilitate financiar I - curs pentru

nvmntul la distan
unde: V0 valoarea bunului ce face obiectul contractului; Vn valoarea rezidual a bunului la

finele contractului;
Rt chiria pltit n anul t;
At
amortizarea anual; T cota
impozitului pe profit; Kl costul leasingului.

Efectul de levier financiar
Efectul de levier (prghie)
48
reflect rezultatele unei activiti desfurate n condiiile
folosirii unui punct de sprijin. Acesta are drept scop creterea rentabilitii financiare prin
modificarea structurii financiare, iar n urma lui se ateapt sporirea eficienei folosirii
capitalurilor proprii (a rentabilitii financiare) prin creterea mrimii capitalului mprumutat.
Acest lucru este posibil dac exist o marj pozitiv ntre rentabilitatea ateptat a capitalurilor
investite i costul capitalului mprumutat. n mod concret, ntreprinderea trebuie s obin
mprumuturi ct mai mari cu dobnzi mici i s le foloseasc cu rentabiliti mult superioare
mrimii dobnzilor datorate.
Relaia dintre rentabilitatea financiar i rentabilitatea economic, n cazul manifestrii
efectului de levier financiar este:
rf > r e
Acest lucru arat c posibilitile de remunerare a capitalurilor proprii sunt majorate
prin adugarea la profitul obinut a diferenei rmase dintre profitul rezultat din utilizarea
capitalului mprumutat i dobnda pltit mprumuttorilor. Rata rentabilitii economice
exprim eficiena cu care sunt utilizate capitalurile investite de ctre ntreprindere, proprii sau
mprumutate. Ea se calculeaz:
1 T , unde R rezultatul exploatrii, C capitaluri proprii, D datorii

ex
p
Cp D
ex
re =
financiare nete, T impozit pe profit.

Rata rentabilitii financiare (rf) exprim eficiena cu care sunt folosite capitalurile
proprii. Relaia de calcul al acesteia este:
rf =
Rn
C
p
48
Buctaru, D., op. cit., p. 107
65
Dac avem n vedere faptul c rezultatul net se poate scrie n funcie de rezultatul
exploatrii obinem:
Rn = (Rex - Cf) (1 - T), unde Cf cheltuielile financiare, Rn = Rex (1-T) Cf (1-T),
iar rata real a dobnzii (rrd) se determin:
C
1 T
f
rrd =
atunci Rn = re (Cp + D) rrd D = re Cp + (re - rf) D, rf =
D
Rn
Cp ,
nlocuind n relaia rezultatului net:

rf = re re rf D , unde D - levierul financiar, (re rf ) braul levierului, (re rf ) D Cp
efectul de levier.
Fig. 3: Corelaia dintre rentabilitatea financiar, economic i rata dobnzii
Rentabilitatea
re > rrd rf > re
re = rrd rf = re
r e < rf r f < r e
Levierul = D/Cp
Sursa: Stancu, I.,op. cit., p.872

49
Dup cum se observ i din figura 3 :

- dac re> rrd, atunci rata financiar este o funcie cresctoare de gradul de ndatorare;
- dac re< rrd, atunci rentabilitatea financiar este o funcie descresctoare de gradul de
ndatorare al ntreprinderii.
49
Stancu, Ion, Finane, Editura Economic, Ediia 3, Bucureti, 2002, p. 872
66
Cap. 3 Modaliti de cretere a capitalurilor ntreprinderii

3.1. Condiii generale de majorare a capitalului propriu a ntreprinderii
Creterea capitalului social reprezint pentru ntreprindere o decizie financiar
strategic, fiind luat de conducerea ntreprinderii, respectiv de Adunarea General a Acionarilor
sau consiliul de administraie. n general, majorrile de capital au loc n cazuri de dezvoltare a
activitii sau de adoptare a unor proiecte noi care urmresc creterea economic i, implicit, o
rentabilitate tot mai mare.
Creterea de capital pe calea apelului public la economii este o operaiune excepional,
care se justific prin nevoile de capital necesare finanrii ntreprinderii. Aceast operaiune, n
50
msura n care se face apel public la economii, intervine ntr-un cadru legal . Creterea de
capital descoper forme variate. Cel mai adesea, ntreprinderile emit aciuni ordinare. Se ajunge,
cu toate acestea, ca alte titluri de proprietate s fie emise cu ocazia creterii de capital.
3.2. Metode de majorare a capitalurilor proprii i implicaiile acestora
n evoluia societilor se nasc de multe ori nevoi suplimentare de capital determinate, n
principal, de expansiune investiii i modernizri de necesitatea reconstituirii fondurilor
proprii generate de acoperirea unor pierderi, de insuficiena capitalurilor propri (drept garanie
pentru obligaiile pe care le au societile fa de teri) etc. n asemenea condiii, ntreprinderea
poate solicita de la acionarii si, precum i de la alte persoane, noi contribuii, ceea ce d natere
51
la o majorare de capital .
50
Brezeanu, P., op.cit., p. 223
51
Bistriceanu, Ghe.,op. cit., p.104
67
La nivelul unei ntreprinderi, cunoaterea i selecionarea metodelor de cretere a

capitalurilor reprezint o component foarte important a deciziei financiare. Creterea
capitalului social marcheaz viabilitatea ntreprinderii, avnd un efect pozitiv asupra partenerilor
de afaceri, a cror ncredere n activitatea ntreprinderii crete. Sporirea capitalului poate fi
efectuat prin emisiunea de noi aciuni sau prin majorarea valorii nominale a aciunilor existente
n schimbul unor noi aporturi n numerar i/sau n natur. Majorarea se poate realiza prin
includerea rezervelor, a primelor de emisiune, prin compensarea unor creane lichide i exigibile
asupra societii cu aciuni ale acesteia, precum i includerea diferenelor favorabile din
52
reevaluarea patrimoniului .
Principalele metode utilizate pentru majorarea capitalurilor ntreprinderii mbrac forme
53
diferite i anume :
-
aporturi noi n numerar i n natur;
ncorporarea rezervelor, a diferenelor din reevaluarea patrimoniului sau altor resurse

determinate;
convertirea creanelor, inclusiv a obligaiunilor n aciuni;
fuziune i absorbie.
Majorarea de capital prin emiterea de noi aciuni poate fi fcut simultan cu cea de
ncorporare a rezervelor. Dintre toate aceste forme, se consider c numai majorarea capitalului
n numerar este o operaiune de finanare direct, deoarece procur ntreprinderii noi lichiditi.
Aportul n natur i majorarea rezultat din fuziune nu este o operaiune direct de finanare,
avnd ca efect modificarea structurii financiare a ntreprinderii i transformarea unei datorii n
capital neexigibil i nu procurarea de noi lichiditi.
Metoda de majorare a capitalului prin aport n numerar i n
natur Metoda aporturilor noi n numerar
Majorarea capitalului prin aporturi noi n numerar se poate realiza pe dou soluii de
54
tehnic financiar :
52
Gavrila, Ghe., op. cit., p. 62
53
Onofrei, M., op. cit., p. 117
54
Ibidem, p. 104
68
- aport suplimentar de la vechii acionari, care se calculeaz prin raportul dintre creterea de
capital i numrul de aciuni existente, cu meniunea c n acest caz asistm la o sporire a valorii
nominale. Valoarea nominal nou este egal cu valoarea nominal a aciunilor vechi plus sporul
suplimetar. Aceast soluie ntmpin obstacole date de faptul c este greu ca toi acionarii s s
consimt s-i aduc contribuia la majorarea de capital.
- Emiterea de noi aciuni la care s poat subscrie att vechii acionari, ct i alii noi.
Aceast soluie este mai des ntlnit n practic, impunnd fixarea preului de emisiune i
plasarea noilor aciuni, ct i ocrotirea acionarilor vechi.
Preul de emisiune (E) la care se vnd noile aciuni trebuie s fie mai mic dect cursul
aciunilor vechi (pentru asigurarea succesului aciunii) i mai mare dect valoarea nominal
(pentru a nu prejudicia intersele vechilor acionari). Preul de emisiune al unei aciuni noi trebuie
s fie apropiat de valoarea de pia, pentru a limita efectul de diluare a rentabilitii aciunilor,
prin mprirea profitului la un numr mai mare de aciuni.
Diferena rezultat dintre preul de emisiune i valoarea nominal poart denumirea de
prim de emisiune, i este utilizat pentru acoperirea cheltuielilor ocazionate de emisiune i este
totodat o rezerv n pasivul bilanului alturi de capitalul social sau se ncorporeaz n acesta
printr-o nou cretere a capitalului.
Emisiune de aciuni noi influeneaz asupra dilurii bogiei (capitalului) pe acionar,
dilurii beneficiului pe aciune i dilurii puterii de exercitate de acionari.
Pentru a majora capitalul prin cea de-a doua soluie, ntreprinderea va trebui s emit un
numr de aciuni noi (N ) egal cu raportul dintre creterea de capital i preul de emisiune (E).
capitalizarea bursier, nainte de operaiune este egal cu numrul de aciuni vechi (N) nmulit
cu preul la burs al aciunii vechi (P), adic N P. Valoarea bursier a ntreprinderii (V b) dup
emisiunea de noi aciuni este:
Vb = N P + N E, unde N numrul aciunilor vechi, N numrul aciunilor noi, P
preul de vnzare la burs al vechilor aciuni.
Dup operaiunea de vnzare de noi aciuni, valoarea unei aciuni (V) este:
V = N P N 'E
NN'
Valoarea acestei aciuni este mai mic dect preul la burs, astfel c apare o diferen
(Dv) ntre acestea, egal cu:
69
Dv = P - N P N 'E .
NN'
n absena unui mecanism compensator, acionarul vechi va pierde teoretic aceast
diferen pentru fiecare titlu, deci i va dilua bogia. Astfel, legislatorul trebuie s le acorde
vechilor acionari un drept preferenial de subscriere asupra noilor aciuni egal cu pierderea
(diferena) artat. Numai acionarii vechi sunt autorizai s achiziioneze aciunile noi la preul
de emisiune i numai ntr-un numr proporional cu titlurile vechi pe care le dein deja. O aciune
nou va putea fi procurat de ctre acionarul vechi la preul de emisiune dac acesta dispune de
un numr de titluri vechi calculat pe baza raportului N ' .

Cumprtorul neacionar, pentru a putea achiziiona o aciune nou, va trebui s
cumpere mai nti un anumit numr de drepturi de prefereniale de subscriere de la vechii
acionari, care este egal cu raportul artat mai sus N/N i apoi s achite i preul de emisiune.
Noul acionar va plti, n definitiv, preul de emisiune plus un anumit numr de drepturi
prefereniale pentru a obine o aciune. Relaia de calcul al dreptului de subscripie (D s) este
urmtoarea:
N
Ds = N N ' P E .
Vechiul acionar are alternativa s subscrie la numrul de titluri corespunztor sau s
vnd drepturile de subscriere, astfel nct el nu va pierde nimic, dar nici nu va ctiga. Emiterea
de aciuni atrage noi acionari, cu care cei vechi urmeaz s-i mpart beneficiile i puterea, din
care cauz ntreprinderile au ezitri n privina utilizrii acestei ci. Dup cum s-a artat, aciunile
dau o serie de drepturi acionarilor vechi ntre care i cel preferenial de subscriere, deoarece ei,
mpreun cu fondatorii societii, au susinut eforturile acesteia, au suportat pierderile anterioare
etc. n timpul exerciiilor anterioare, societatea i-a creat i nite rezerve la care noii acionari nu
i-au adus contribuia; astfel apare un motiv n plus pentru asigurarea dreptului preferenial al
acionarului vechi.
Dreptul preferenial pentru vechii acionari se atribuie de adunarea general, care poate
lua hotrrea de a nu-l acorda, dac preul de emisiune cerut pentru noile aciuni depete cu
mult valoarea nominal a acestora. Durata exercitrii dreptului de subscriere este limitat, iar de
neexercitarea acestuia n perioada stabilit va beneficia n general ntreprinderea. n cazul n care
70
vechii acionari vnd drepturile de subscriere, acestea fac obiectul unei cotaii la burs; cursul
55
dreptului de subscriere depinde de raportul cerere i ofert .

Raportul dintre cererea i oferta de drepturi de subscriere este influenat, la rndul su
56
de urmtorii factori :
-
preul de emisiune, a crui limit inferioar este valoarea nominal, iar cea superioar
este cursul la burs;
preul la burs al aciunilor vechi, cu precizarea c, cu ct diferena dintre acesta i preul

de emisiune al noilor aciuni este mai mare, cu att mai mare va fi i cursul dreptului de
subscriere;
- raportul de subscriere, adic numrul de aciuni vechi pe care trebuie s-l posezi pentru a
putea achiziiona una nou;
situaia general de pe piaa capitalurilor i tendina bursier, cu meniunea c existena

unor lichiditi mari pe pia i manifestarea unei tendine bursiere n cretere vor influena n
sensul sporirii cererii de aciuni i invers;
modul de impunere a sumei obinute din vnzarea drepturilor de subscriere, cunoscnd c

dac aceast sum este considerat un venit, impozitul va fi mai redus dect atunci cnd ea apare
ca un ctig de capital.
Dreptul de preemiune, sau cum apare n Legea nr. 31/1990, dreptul de preferin,
acord acionarilor existeni prima opiune de cumprare a emisiunilor suplimentare de aciuni
comune. Prin acordarea acestuia, acionarii beneficiaz de o protecie dubl: se acioneaz
mpotriva dilurii valorii aciunilor i totodat este protejat poziia de control a acionarilor
existeni. Diluarea puterii are loc n condiiile n care acionarii vechi nu pot cumpra aciuni
noi, ceea ce echivaleaz cu reducerea controlului exercitat asupra societii.
Metoda aporturilor noi n natur
Aceast operaiune nu invoc aporturi monetare suplimentare ntreprinderilor, cu toate
acestea, ea constituie o operaie indirect de finanare prin aportul n active care permit mrirea
mijloacelor de producie. Aportul realizat de acionari este constituit dintr-un activ n natur:
55
Ibidem, p. 106
56
Onofrei, M., op. cit., p.119
71
imobilizri necorporale, corporale sau financiare sau n activ circulant. Aceast operaie este des
57
ntlnit n momentul restructurrii societilor .

Creterea de capital prin aport n natur poate fi efectuat i cnd capitalul vechi nu este
n ntregime liber. Aceasta este o operaie delicat n raport cu problemele puse n legtur cu
evaluarea aporturilor. De aceea, n cazul aporturilor noi n natur adunarea general extraordinar
a societii n cauz va trebui s numeasc unul sau mai muli experi pentru evaluarea
aporturilor (conform Legii nr. 31/1990, art. 210). Numrul aciunilor create este egal cu raportul
dintre valoarea aporturilor i valoarea nominal a aciunilor n afar de prima de emisiune.
Potrivit cu legislaia romneasc, la societile pe aciuni aciunile ce reprezint alte
58
aporturi dect n numerar vor trebui acoperite integral .

Vechii acionari nu beneficiaz de dreptul preferenial de subscriere. Consecinele
59
asupra echilibrului financiar nu sunt aceleai :

-
n momentul aportului n activ imobilizat, creterea de capitaluri proprii este compensat

prin acest raport: echilibrul n partea superioar a bilanului rmne neschimbat;
n momentul aportului n activ circulant, fondul de rulment crete cu o sum identic cu

cea a nevoii de fond de rulment. Trezoreria rmne aceeai n cele dou cazuri.
Metoda creterii capitalului prin ncorporarea rezervelor
ncorporarea de rezerve este o alt metod de sporire a capitalului social care ns nu
aduce resurse financiare noi pentru ntreprindere, deci este o operaiune fr fluxuri financiare,
deoarece fondurile de rezerv s-au constituit de-a lungul anilor, din beneficiile nerepartizate ca
dividende. n momentul aplicrii metodei, aceste resurse financiare deja exist n ntreprindere i
sunt angajate n procesele economice ale acesteia.
n principiu, rezervele reprezint beneficii capitalizate n mod durabil de ctre
ntreprindere pn la o decizie contrar a organelor de conducere. n mod excepional, rezervele
57
58
Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat n M.O. nr. 33/1998
59
Brezeanu, P., op.cit., p. 244
72
se mai pot constitui i din alte resurse cum sunt diferenele din reevaluare i primele de capital.
60
Structural, rezervele se mpart n rezerve legale, rezerve statutare i alte rezerve .

n momentul n care rezervele devin o parte important n capitalul propriu,
ntreprinderea procedeaz deseori la ncorporarea acestora n capitalul social. Creterea
capitalului social prin aceast metod se realizeaz prin reducerea cu aceeai sum a rezervelor i
eventual al rezultatelor. Prin aceast metod nu are loc o modificare a structurii financiare a
ntreprinderii; fondul de rulment, trezoreria rmn identice la echilibrul financiar iniial. Totui,
partea superioar a bilanului este consolidat, ceea ce favorizeaz acionarii.
61
Alegerea acestei metode presupune aplicarea majorrii pe dou ci :

-
o cretere a valorii nominale a aciunilor deja existente. Aceast situaie modific rata
dividendului pe aciune i nu dividendul ca atare;
o emisiune nou de aciuni care se distribuie gratuit vechilor acionari. Alegerea acestei
ci poate determina scderea cursului aciunilor.
Preul aciunilor ntreprinderii (P1) dup mrirea numrului aciunilor este dat de relaia:
P1 =
N P0
, unde N P0 valoarea bursier a ntreprinderii.
NN'
Distribuirea gratuit de aciuni se face ntr-un numr proporional cu cel al aciunilor
vechi rezultat din raportul N/N. Acest raport d natere unui drept de atribuire, pe care acionarii
l pot vinde sau cumpra. Drepturile de atribuire, ca i cele de subscriere, se materializeaz ntrun cupon sau bon de atribuire.
Diferena dintre valoarea bursier a unei aciuni nainte de emisiune i valoarea dup
emisiune reprezint dreptul de atribuire; acesta este egal cu pierderea pe care o sufer acionarul
prin emisiunea de aciuni gratuite. Valoarea teoretic a dreptului de atribuire se stabilete plecnd
de la dreptul de subscriere, n care preul de emisiune este zero. Prin distribuirea de aciuni
gratuite, situaia bogiei acionarilor rmne neschimbat; ceea ce se modific este numrul de
titluri care, sporind, face ca bogia s se repartizeze pe mai multe aciuni. Puterea i controlul
acionarului asupra societii se ntresc ca efect al deinerii unui numr mai mare de titluri.
60
61
Bistriceanu, Ghe., op. cit., p. 107
73
Metoda creterii capitalului prin convertirea creanelor

62
Aceast metod de cretere de capital se poate realiza n dou maniere diferite :

-
fie n dou etape prin creterea de capital n numerar, subscris de creditor urmat de
rambursarea imediat a datoriei;
fie prin creterea de capital pe calea aportului de creane.

Aceasta reprezint pentru ntreprindere o operaiune financiar important, din moment
ce ea conduce la substituirea unei datorii pe termen scurt sau lung cu o modificare a capitalului
social.
Aceasta nu constituie n exclusivitate expresia unei operaiuni de finanare, deoarece nu
se traduce printr-un aport de capital n numerar sau n natur. Pe aceast cale se asigur creterea
capitalului social prin diminuarea datoriilor fr a apela direct la trezorerie. De fapt, este o
operaiune important deoarece introduce noi acionari.
Obiectivul vizat de ntreprindere prin aceast operaiune este de a converti datoriile n
capital n scopul de a reduce ndatorarea. n acest sens se disting dou politici conduse de
63
ntreprindere :
-
conversia datoriilor n cadrul ntreprinderilor cu dificultate. Acesta a fost cazul

ntreprinderilor care aparin unor sectoare strategice sau cu rezerv de manoper important
(siderurgie, antiere navale, textile). Statul propune atunci de a scoate din ncurctur societi cu
scopul de a face s dispar datoriile. O asemenea practic este contrar acordurilor europene i
nu trebuie s se mai practice de acum ncolo;
conversia datoriilor n aciuni. Creterea de capital se realizeaz atunci, fie la captul unei
cereri de conversie a titlurilor, fie n momentul rambursrii titlului emis iniial.
Conversia datoriilor pe termen scurt. Atribuirea de aciuni creditorilor (furnizori sau
bnci), fa de care exist datorii pe termen scurt relev, n general, dificulti de trezorerie.
Gestionarii financiari ai ntreprinderii, constatnd c nu pot face fa datoriilor importante pe
termen scurt, propun creditorilor conversia acestora. Operaiunea, dac este acceptat, va avea, n
principal, urmtoarele efecte: pe de-o parte, ntreprinderea i regsete echilibrul ns, pe de alt
62
Ibidem, p. 137
63
Brezeanu, P., op. cit., p. 244
74
parte, ea poate s-i piard independena, concretizat n modificarea puterii de decizie sau n
componena i structura organelor de decizie.
Conversia datoriilor pe termen lung. Conversia datoriei pe termen lung are acelai punct
de plecare ca i datoriile pe termen scurt, dar impactul acestei operaiuni este mai puin brutal
asupra echilibrului structurii de finanare i a procesului de gestionare i de decizie.
Operaiunea de conversie are ca efect preschimbarea obligaiunilor emise de
ntreprindere n aciuni ale acesteia: n fapt convertirea unui drept de crean ntr-un drept de
proprietate. ns, conversia trebuie s fie dorit i motivat de obligatari pentru a deveni
acionari. Pentru aceasta, purttorul de obligaiuni (titluri de valoare cu dobnd fix) trebuie s
fie interesat s le transforme n titluri cu venit variabil (dividende). n acest scop, aciunile
trebuie s aib o valoare teoretic apropiat de cea a obligaiunilor. Diferena dintre valoarea
nominal total a obligaiunilor convertite i valoarea total a aciunilor noi emise ca echivalent
se nregistreaz ca prime de emisiune.
Nu se ridic problema proteciei financiare a vechilor acionari deoarece obligatarii, ca
subscriptori ai noilor aciuni, sunt creditorii societii comerciale.
Pentru ntreprindere, emisiunea de obligaiuni convertibile n aciuni este, n fapt, o
cretere de capital amnat. Astfel se poate evita, n perioada de emisiune a obligaiunilor
convertibile, micorarea profitului pe aciune. n acelai timp, dobnda pltit la obligaiunile
convertibile este mai mic dect la obligaiunile obinuite.
Fuziunea i absorbia total sau parial
Fuziunile i absorbiile ntreprinderilor reprezint metode ntnite n economia actual,
caracterizat prin mondializarea produciei i a pieelor. Consecina folosirii acestor metode o
reprezint cumularea capitalurilor sociale ale societilor fuzionate sau absorbite.
Privite din perspectiva folosirii capitalurilor n procesele economice, metodele pot
conduce la obinerea de rezultate mult mai bune dect suma rezultatelor obinute individual de
64
fiecare ntreprindere, nainte de producerea fuziunii sau absorbiei .

Fuziunile i absorbiile sunt strategii de cretere extern de formare a grupurilor sau
corporaiilor. n acest caz se emit aciuni de aport care nu au ca acop doar o majorare de capital.
64
Buctaru D., op. cit., p. 76
75
Dincolo de mecanismul financiar obinuit unei emisiuni de aciuni exist transformri majore n
care evolueaz ntreprinderile respective.
Conform Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale, modificat i republicat,
fuziunea reprezint o operaiune juridic care are ca finalitate fie majorarea capitalului unei
societi prin absorbia altei societi, fie naterea unei noi societi prin contopirea a dou sau
65
mai multor societi . Conform Ordinului ministrului finanelor publice
66
nr. 1078/2003
(privind fuziunea, divizarea i dizolvarea, publicat n Monitorul Oficial), fuziunea se poate

67
realiza ntre societi de forme diferite. Ea se exprim juridic n dou modaliti :

-
absorbia, operaiune prin care o societate absoarbe una sau mai multe societi care i
nceteaz activitatea, dar cu al cror patrimoniu se mbogete;
contopirea, operaiune prin care dou sau mai multe societi comerciale i nceteaz
activitatea pentru a da natere unei noi societi.
Operaiunea de fuziune trebuie s fie precedat de ntocmirea unui proiect de fuziune ce
urmeaz s fie aprobat n cadrul fiecrei adunri generale. Urmtoarea etap, n sens cronologic,
o reprezint ndeplinirea formalitilor de publicitate legal; numai dup parcurgerea acestor
etape se poate proceda la realizarea propriu-zis a fuziunii.
68
Asemntor reglementrilor europene, proiectul de fuziune trebuie s cuprind :

forma, denumirea i sediul social al societilor participante;
fundamentarea i condiiile fuziunii, stabilirea i evaluarea activului i pasivului;
modalitile de predare a aciunilor i data la care acestea dau dreptul la dividende;
raportul de schimb al aciunilor;
cuantumul primei de fuziune;
drepturile care se acord obligatarilor i orice alte avantaje speciale;
data situaiei financiare de fuziune aceeai pentru toate societile participante;
orice alte date care prezint interes pentru operaiunea de fuziune.

65
Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale
66
Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1078/2003 privind fuziunile, divizarea i absorbia
67
Tudose, M. B., op. cit., p. 90
68
Ibidem, p. 91
76
Paritatea se stabilete de regul prin compararea valorii unei aciuni (obinut prin
mprirea valorii globale a patrimoniului societii la numrul de aciuni) a societii care va fi
absorbit cu valoarea unei aciuni a societii absorbante. Totodat, se stabilete numrul de
aciuni ce vor fi emise i valoarea cu care se va majora capitalul social.
Nu totdeauna, valoarea nominal a unei aciuni corespunde cu valoarea real, ceea ce
presupune calculul primei de emisiune. Aceasta deoarece societatea, pe parcursul activitii sale,
poate nregistra profit sau pierdere, adic variaii ale valorii reale ale unei aciuni, n funcie de
rezervele acumulate sau de pierderile nregistrate.
Procesul fuziunilor s-a produs nti pe continentul american, iar apoi a fost preluat i de
celelalte ri dezvoltate. Pentru nelegerea acestuia se pornete de la premisa c aciunile firmei
absorbite sunt subevaluate pe pia. n acest caz, compania care dorea s cumpere aceste aciuni
era gata s plteasc o prim semnificativ peste preul pieei, pentru a obine controlul societii
absorbite. De multe ori, achiziiile unor astfel de companii au fost finanate cu sume substaniale
din capital de mprumut, deseori fiind utilizate obligaiunile riscante (junk bonds) ale cror rate
mari ale dobnzii includeau o prim substanial de risc.
69
Economitii clasific fuziunile n patru categorii :

orizontale;
verticale;
congenerice;
conglomerate.
O fuziune orizontal are loc atunci cnd o firm se combin cu alt firm fost
concurent din acelai domeniu de activitate. O astfel de fuziune poate fi blocat de legea
antitrust dac amenin concurena sau creeaz prea mult putere pe pia. O fuziune vertical
are loc atunci cnd o companie achiziioneaz un furnizor sau un utilizator al produselor sale. O
fuziune congeneric implic ntreprinderi nrudite, dar care nu sunt productori ai aceluiai
produs i nici nu au o relaie furnizor cumprtor.
Fuziunile pot fi prietenoase atunci cnd managerii i conductorii celor dou societi
comunic intenia operaiunii acionarilor, iar acetia ajung la un acord. Firma achizitoare
cumpr aciunile societii int, iar plata se face cu propriile aciuni (moment n care acionarii
69
Onofrei, Mihaela, op. cit., p.134
77
societii int devin acionari ai societii achizitoare), cu numerar sau o combinaie a celor
dou. Totodat fuziunile pot fi ostile atunci cnd managementul companiei int consider c
preul oferit este prea mic sau nu doresc realizarea operaiunii. n acest caz societatea achizitoare
se adreseaz direct acionarilor cerndu-le acestora s-i ofere aciunile contra unui pre printr-o
ofert de preluare. Astfel societatea achizitoare poate achiziona societatea int chiar dac
managementul acesteia din urm este ostil ofertei.
70
O fuziune se poate realiza prin urmtoarele tehnici :

-
achiziionarea activelor. n aceast situaie activele firmei achiziionate sunt cumprate cu

numerar sau aciuni. Ca urmare a achiziiei, societatea achiziionat nu dispare, ci rmne cu o
cantitate important de numerar ca fiind singurul activ. Societatea poate decide ulterior s
plteasc acionarilor un dividend de lichidare i s i ntrerup activitatea sau s utilizeze
numerarul pentru a cumpra aciuni n alte firme, devenind astfel un holding. Dac exist
acionari care se opun, acetia au un drept de evaluare. Acesta le d dreptul de a cere societii
achizitoare s le cumpere aciunile la un pre evaluat.
achiziionarea aciunilor reprezint cea mai utilizat tehnic de realizare a unei fuziuni.
Modalitatea de plat a acestor aciuni poate fi n numerar, n aciuni ale societii achizitoare sau
o combinaie ntre cele dou. La cumprarea aciunilor, compania achizitoare nu obine numai
activele ci i toate datoriile.
amalgamarea presupune o combinaie a celor dou variante prezentate mai sus.

Pe de alt parte, se consider c operaiunea de fuziune constituie un mijloc excelent
pentru salvarea de la faliment al ntreprinderilor.
O alt modalitatea de cretere a capitalurilor ntreprinderii poate fi considerat plata
71
dividendelor n aciuni. Aceast operaiune prezint un avantaj dublu pentru societate : - de a nu

debursa lichiditi, pentru a vrsa dividende; - de a fideliza acionarul, propunndu-i-se noi
aciuni.
70
Ibidem, p. 135
71
Brezeanu, P., op. cit., p.243
78
2.1. Noiuni generale privind capitalurile
Capitalurile cuprind totalitatea surselor de finantare stabile aflate la dispozitia unitatilor

patrimoniale formate din :
-
capitaluri proprii
provizioane
imprumuturi pe termen mediu si lung (>1 an).

Capitalurile se formeaza la inceputul activitatii agentilor economici si se pot modifica in
sensul cresterii sau micsorarii lor pe masura activitatii economico-financiare, iar la incetarea
activitatii se lichideaza.
Capitalul social se constituie la infiintarea societatii comerciale.
Decontri cu asociaii privind capitalul - operaiuni

a) subscrierea capitalului social
456 Decontri cu asociaii privind capitalul = 1011 Capital subscris nevrsat
b) depunerea aporturilor
%
456 Decontri cu asociaii privind capitalul
512 Conturi la bnci

531 Casa
cls. 2 Imobilizri
cls. 3 Materii prime, etc.
c) reducerea capitalului social
1012 Capital vrsat = 456 Decontri cu asociaii privind capitalul
79
d) achitarea sumelor ctre asociat

456 Decontari cu asociatii privind capitalul = 512 Conturi la bnci
Dupa ce societatea a inceput sa functioneze, se pot face operatiuni de modificari (cresteri

sau micsorari) ale capitalului social.
Pentru contabilizarea operatiunilor de constituire, majorare sau micsorare a capitalului
social, se foloseste contul 101 Capital social care se descompune astfel:
1011 Capital subscris nevarsat
1012 Capital subscris varsat
Contul 101 - P , evidentiaza capitalul social si transformarile acestuia (majorari sau micsorari).
Contul 1011 Capital subscris nevarsat - P, reflecta procesul de subscriere, adica angajamentul pe
care actionarii de a participa la constituirea si majorarea capitalului prin aporturi in bani/natura.
Se crediteaza cu valoarea capitalului subscris in momentul constituirii sau majorarii capitalului
social. Se debiteaza in momentul efectuarii aportului. SFC exprima capitalul subscris nevarsat
existent la un moment dat.
In stransa legatura cu conturile de capitaluri se foloseste contul 456 Decontari cu asociatii sau
actionarii privind capitalul - A/P.
2.2.
Emisiune de noi aciuni
Majorarea capitalului social din surse de capitaluri proprii
Prin transformarea unor obligaiuni n aciuni
2.3.

80
Reducerea numrului de aciuni sau diminuarea valorii nominale a acestora.
Retragerea unor acionari
Rascumprarea unor actiuni proprii i anularea acestora
Acoperirea unor pierderi din exerciiile precedente.
Cum nregistrai n contabilitate subscrierea capitalului social?
Rspuns:
2.4.
Rezervele constatate n urma reevalurii sunt elemente patrimoniale de pasiv i rezult ca

urmare a plusurilor de valoare obinute n urma reevalurii imobilizrilor corporale i financiare.
Dac n urma reevalurii rezult un minus de valoare i deprecierea este reversibil se pot
constitui ajustri pentru depreciere.
Rezerva din reevaluare a unui activ = Valoarea just a activului Valoarea contabil net
Valoarea just reprezint valoarea actual (de pia) determinat pe baza unor evaluri
efectuate, de regul, de evaluatori, membri ai unui organism profesional n domeniu.
81
Valoarea contabil net a activului se determin prin scderea din valoarea contabil a valorii
amortizrii cumulate i a ajustrilor constituite pentru depreciere.
Exemplu:
S.C. X S.A. reevalueaz dup doi ani o instalaie cu valoarea contabil de 3.000 lei, durata
util de via 6 ani, valoarea amortizrii cumulate 1.000 lei. Prin consultarea unui specialist
evaluator, instalaia se reevalueaz la valoarea just de 3.200 lei, innd cont de gradul de uzur
fizic i moral a acesteia.
Se calculeaz i nregistreaz n contabilitate rezerva din reevaluare constatat, precum i
transferul acesteia la rezerve, conform prevederilor legale n vigoare.
Valoarea contabil net = Valoarea contabil de intrare Amortizarea cumulat = 3.000 1.000
= 2.000 lei
Rezerva din reevaluare = Valoarea just Valoarea contabil net = 3.200 2.000 = 1.200 lei.
Se nregistreaz:
1. Rezervele din reevaluare constatate i eliminarea amortizrii cumulate din valoarea
contabil brut
%
= 105
1.200
2131
200
2813
1.000
2. Transferul rezervelor din reevaluare, n momentul casrii instalaiei, la rezerve reprezentnd

surplusul realizat din rezervele din reevaluare.
105
= 1065
1.200
2.5. Contabilitatea rezervelor
82
Rezervele se constituie din profit sau din alte surse i sunt utilizate pentru majorarea
capitalului social, pentru acoperirea unor pierderi sau n alte scopuri prevzute de lege.
Pot fi:
a)
Rezerve legale;
b)
Rezervele statutare sau contractuale;
c)
d)
Rezervele reprezentnd surplusul realizat din rezervele de reevaluare se constituie n

vederea amortizrii activelor reevaluate sau n situaia vnzrii sau casrii acestora;
Alte rezerve se constituie facultativ din profitul net al societii.
2.6. Contabilitatea rezultatului exerciiului

Determinarea rezultatului exerciiului presupune urmtoarele etape:
determinarea rezultatului contabil;
determinarea rezultatului impozabil;
determinarea impozitului pe profit.

Rezultatul contabil are trei componente, corespunztoare celor trei domenii:
Rezultatul din exploatare = venituri din exploatare - cheltuieli de exploatare
Rezultatul financiar = venituri financiare cheltuieli financiare
Rezultatul extraordinar = venituri extraordinare cheltuieli extraordinare
Rezultatul contabil se obine din nchiderea conturilor de cheltuieli i venituri prin contul 121
,,Profit sau pierdere.
a) nchiderea conturilor de cheltuieli:
121 = cls. 6
Conturi de cheltuieli
b) nchiderea conturilor de venituri:
cls. 7 = 121 ,,Profit sau pierdere
Conturi de venituri
83
n situaia n care contul 121 ,,Profit sau pierdere prezint sold final creditor, rezultatul
contabil imbrac forma profitului. Atunci cand soldul este debitor, rezultatul contabil imbrac
forma de pierdere.
Rezultatul fiscal se obine prin adugarea la rezultatul contabil a cheltuielilor
nedeductibile fiscal i scderea deducerilor fiscale. n situaia n care rezultatul fiscal este pozitiv,
atunci de determin impozitul pe profit. Impozitul pe profit se determin potrivit formulei :
Impozitul pe profit = Rezultatul impozabil cota de impozitare
Distribuirea profitului net la entitaile cu capital privat se face potrivit hotrrii adunrii
generale a acionarilor, de regul dup urmtoarele destinaii :
a) constituirea rezervelor legale din profitul brut inainte de impozitare :
129 ,,Repartizarea profitului = 1061 ,, Rezerve legale
b) constituirea altor rezerve din profitul net :
129 ,,Repartizarea profitului =
%
1063 ,,Rezerve statutare sau contractuale
1068 Alte rezerve
c) acoperirea pierderilor din anii precedeni :

129 ,,Repartizarea profitului = 1171 Rezultatul reportat reprezentnd profitul
nerepartizat sau pierderea neacoperit
d) dividendele de pltit:
129 Repartizarea profitului = 457 Dividende
e) raportarea profitului a crui decizie de repartizare a fost amnat pentru perioadele viitoare:
129 Repartizarea profitului = 1171 Rezultatul reportat reprezentnd profitul

84
Dac rezultatul exerciiului este pierdere, se vor efectua urmtoarele nregistrri

contabile:
a) acoperirea pierderii suferite pe seama rezervelor i capitalului social:
%
121 Profit sau pierdere
1012 Capital social nevarsat

106
Rezerve
b)
repartizarea pierderii (atunci cnd se amn decizia de acoperire a pierderii

nregistrate):
1171 Rezultatul reportat reprezentnd profitul = 121 Profit sau pierdere

2.7.
Provizioanele sunt surse proprii create prin constituirea de cheltuieli, fiind n acelai timp
o categorie special de rezerve aflat la dispoziia unitii n scopul acoperirii unor pierderi
probabile generate de risc i incertitudine.
Au funcia contabil de pasiv, se crediteaz la constituirea sau majorarea provizioanelor
pe seama cheltuielilor i se debiteaz la anularea sau diminuarea provizioanelor pe seama
veniturilor. Soldul final creditor reprezint provizioanele constituite i neutilizate.
Exemplu:
1. La sfritul exerciiului financiar se constituie provizioane pentru produse finite aflate n

perioada de garanie n valoare de 3.000 lei.
6812 = 1512
3.000
85
3. n perioada de garanie s-au efectuat cheltuieli cu reparaii n perioada de garanie n valoare

de 2.000 lei, TVA 24%, efectuate de o firm specializat.
%
=401
2.480
6581
2.000
4426
480
4. La sfritul anului, deoarece provizionul constituit nu mai are obiect, se anuleaz trecndu-se
la venituri.
1512 = 7812
3.000
2.8. Contabilitatea mprumuturilor i datoriilor asimilate
mprumuturile i datoriile asimilate cuprind urmtoarele categorii: mprumuturi din

emisiunea de obligaiuni, credite bancare pe termen lung, sume datorate entitilor afiliate i
entitilor de care compania este legat prin interese de participare, alte mprumuturi i datorii
asimlate, precum i dobnzi aferente acestora. Contabilitatea acestora se realizeaz prin
intermediul conturilor din grupa 16 ,,mprumuturi i datorii asimilate.
2.8.1. Contabilitatea mprumuturilor din emisiunea de obligaiuni
mprumuturile contractate de entitate n urma obligaiunilor emise prin subscripie

public, potrivit legii, sunt evideniate n contabilitate cu ajutorul contului 161 ,,mprumuturi din
emisiuni de obligaiuni. Dup coninutul economic este un cont de datorii, iar dup funcia
contabil este un cont de pasiv.
Se crediteaz cu:
86
suma mprumuturilor obinute de entitate la valoarea de emisiune a obligaiunilor (fr

prima de rambursare):
461
,
161 mprumuturi din emisiunea de obligaiuni
Debitori diveri
suma mprumuturilor obinute la valoarea de rambursare (cu prima de rambursare):
%
161,, mprumuturi din emisiuni de oblig.
461,, Debitori diveri

169,,Prime privind rambursarea obligaiunilor
diferenele nefavorabile de curs valutar rezultate din evaluarea mprumuturilor din

emisiuni de obligaiuni n valut, la finele exerciiului financiar:
665 ,, Cheltuieli din diferene de curs valutar = 161 ,,mprumuturi din emisiuni
de obligaiuni
Se debiteaz cu ocazia:
rambursrii mprumutului obligatar:

161 ,,mprumuturi din emisiuni = 512 Conturi curente la bnci
rscumprrii i anulrii obligaiunilor proprii:

161 ,,mprumuturi din emisiuni = 505 ,, Obligaiuni emise i rscumprate
convertirii obligaiunilor n aciuni subscrise de proprietari:

161 ,,mprumuturi din emisiuni = 456 ,, Decontri cu asociaii privind capitalul
nregistrrii diferenelor favorabile de curs valutar, rezultate n urma evalurii la

nchiderea exerciiului financiar, precum i din rambursarea mprumutului contractat n avans:
161 ,,mprumuturi din emisiuni = 765 ,, Venituri din diferene de curs valutar
87
2.8.2. Contabilitatea creditelor bancare pe termen lung
Se realizeaz prin intermediul contului 162 Credite bancare pe teermen lung care ine
evidena creditelor pe termen lung n lei i n devize, primite de entitate de la instituii bancare
i alte persoane juridice.
Dup coninutul economic este un cont de datorii , iar dup funcia contabil este cont de
pasiv.
Se crediteaz cu:
suma creditelor bancare pe termen lung n lei i n devize, primite de entitate n conturile
bancare:
512,,Conturi la bnci = 1621,,Credite bancare pe termen lung
plata furnizorilor de bunuri i imobilizri pe seama creditului primit:

%
512 Conturi la bnci
401 Furnizori
404 Furnizori de imobilizri
diferenele nefavorabile, ca urmare a evalurii creditelor n devize la finele exerciiului:

665
1621,,Credite bancare pe termen lung
,, Chelt. din diferene de curs valutar

Debitarea contului are loc cu ocazia:
rambursrii creditelor pe termen lung, n lei i/sau devize:

1621,,Credite bancare pe termen lung = 512 ,,Conturi curente la bnci
nregistrrii la finele exerciiului financiar sau la rambursarea creditelor n valut, a

diferenei favorabile de curs valutar, ca urmare a scderii cursului valutar:
1621,,Credite bancare pe termen lung = 765 Venituri din diferene de curs valutar
88
trecerii n categoria creditelor restante , a celor nerambursate la scaden:

1621,,Credite bancare pe termen lung = 1622,, Credite bancare pe termen lung
nerambursate la scaden
Soldul contului este creditor i reflect creditele pe termen lung i mediu la finele
perioadei.
Cum nregistrai n contabilitate primirea unui credit bancar pe termen lung?
Rspuns:
2.8.3. Contabilitatea dobnzilor aferente mprumuturilor i datoriilor asimilate
Se realizeaz prin intermediul contului 168 Dobnzi aferente mprumuturilor i

datoriilor asimilate care evideniaz dobnzile datorate de entitate, aferente mprumuturilor din
emisiunea de obligaiuni, creditelor bancare pe termen lung, datoriilor privind imobilizrile
financiare, precum i celor aferente altor mprumuturi i datorii asimilate.
Dup coninutul economic este un cont de datorii, iar dup funcia contabil este cont de
pasiv.
Se crediteaz cu :
valoarea dobnzilor datorate, aferente mprumuturilor i datoriilor asimilate:

666 ,,Cheltuieli privind dobnzile = 168 ,,Dobnzi aferente mprumuturilor
i datoriilor asimilate
diferenele nefavorabile, ca urmare a creterii cursului valutar, rezultate din evaluarea

dobnzilor n devize, datorate la finele exerciiului:
89
665 ,,Cheltuielile din diferene de curs valutar = 512 ,,Conturi curente la bnci
Se debiteaz cu:
valoarea dobnzilor achitate din contul de la banc n lei i/sau valut:

168 Dobnzi aferente mprumuturilor = 512,,Conturi curente la bnci
suma dobnzilor pltite ctre entitile afiliate:

168 Dobnzi aferente mprumuturilor = 451 Decontri ntre entitile afiliate
valoarea dobnzilor datorate i facturate n cazul leasingului financiar:

168 Dobnzi aferente mprumuturilor = 404 ,,Furnizori de imobilizri
diferenele favorabile de curs valutar, rezultate n urma evalurii la finele exerciiului

financiar sau achitrii n cursul exerciiului financiar, a dobnzilor aferente mprumuturilor i
datoriilor asimilate n devize:
168 Dobnzi aferente mprumuturilor= 765 ,,Venituri din diferene de curs valutar
Soldul contului este creditor i reprezint dobnzile datorate, aferente mprumuturilor
i datoriilor asimilate.
2.8.4. Contabilitatea primelor privind rambursarea obligaiunilor
Diferenele dintre valoarea de emisiune (mai mic) i valoarea de rambursare (mai mare),
aferent obligaiunilor emise i rscumparate de entitatea economic, sunt evideniate n
contabilitate prin intermediul contului 169 ,,Prime privind rambursarea obligaiunilor.
Dup coninutul economic este cont rectificativ al contului 161 mprumuturi din
emisiunea de obligaiuni,iar dup funcia contabil, este un cont de activ.
Se debiteaz cu valoarea primelor de rambursare aferente mprumuturilor din emisiunea
de obligaiuni:
90
169 Prime privind rambursarea = 161 ,, mprumuturi privind

rambursarea obligaiunilor obligaiunilor
Se crediteaz cu valoarea primelor de rambursare amortizate pe seama cheltuielilor
financiare, pn la scadena mprumutului:
6868 ,,Cheltuieli financiare privind = 169 ,,Prime privind rambursarea
amortizarea primelor de rambursare
obligaiunilor
a obligaiunilor
APLICATII REZOLVATE
1.Se constituie o societate pe aciuni cu un capital subscris de 200.000 lei divizat n 20.000 de
aciuni. La nfiinare s-a depus la banc contravaloarea a 12.000 de aciuni i s-au adus aporturi
n natur concretizate ntr-un teren evaluat la suma de 30.000 lei i n instalaii de lucru evaluate
la suma de 20.000 lei, pentru care s-au acordat 5.000 de aciuni. Restul capitalului social s-a
depus n contul bancar n termen de 12 luni de la nfiinare.
-
subscriere aciuni: 456=1011 200.000 lei;
vrsare capital (aport): % = 456 170.000 lei

5121
120.000
2111
30.000
2131
20.000
- transformare CS nevrsat n CS vrsat: 1011 =1012

- vrsare capital 5121 = 456
170.000 lei;
30.000 lei;
- transformare CS nevrsat n CS vrsat: 1011 =1012
30.000 lei.
2. Se majoreaz capitalul social prin conversia a 1.000 obligaiuni n valoare total de 30.000
lei n 2.000 aciuni. Valoarea nominal a unei aciuni este de 10 lei. Primele de conversie se
ncorporeaz ulterior n capitalul social, emindu-se n acest scop 1.000 aciuni (ce sunt
distribuite n mod gratuit acionarilor).
-
Conversia obligaiunilor n aciuni: 1618 = % 30.000 lei

91
1012 20.000 lei

1044 10.000 lei
-
ncorporarea primelor la capitalul social: 1044 = 1012 10.000 lei
3.AGA unei societi diminueaz capitalul social cu 10.000 lei n vederea acoperirii unor pierderi
reportate din exerciiile precedente. Un asociat se retrage din afacere i i se restituie
contravaloarea aportului depus n sum de 5.000 lei, n numerar.
- acoperirea pierderii reportate din capitalul social: 1012 = 1171 10.000 lei;
- retragerea asociatului: 1012 = 456 5.000 lei;
- achitarea datoriei fa de asociat: 456 = 5311 5.000 lei.
REZUMAT
Capitalurile proprii reprezint interesul rezidual al acionarilor sau asociailor n activele unei
entiti dup deducerea tuturor datoriilor sale. (OMFP 1802/2014). Cu ocazia inventarierii i n
vederea prezentrii elementelor n bilan capitalurile proprii se reflect i se evalueaz la
valoarea contabil, pus de acord cu rezultatele inventarierii (OMFP 1802/2014). Capitalurile
proprii rmn evideniate la valorile din contabilitate (OMFP 1802/2014).
Capitalul social subscris i vrsat se nregistreaz distinct n contabilitate, pe baza actelor de
constituire a persoanei juridice i a documentelor justificative privind vrsmintele de capital.
Contabilitatea analitic a capitalului social se ine pe acionari sau asociai, cuprinznd numrul
i valoarea nominal a aciunilor sau a prilor sociale subscrise i vrsate.
Principalele operaiuni care se nregistreaz n contabilitate cu privire la majorarea capitalului

sunt: subscrierea i emisiunea de noi aciuni, ncorporarea rezervelor i alte operaiuni, potrivit
legii.
Operaiunile care se nregistreaz n contabilitate cu privire la micorarea capitalului sunt, n
principal, urmtoarele: reducerea numrului de aciuni sau pri sociale sau diminuarea valorii
nominale a acestora ca urmare a retragerii unor acionari sau asociai, rscumprarea aciunilor,
acoperirea pierderilor contabile din anii precedeni sau alte operaiuni, potrivit legii.
Primele legate de capital cuprind primele de emisiune, fuziune, aport i de conversie.
92
Prima de emisiune se determin ca diferen ntre preul de emisiune de noi aciuni sau pri
sociale i valoarea nominal a acestora.
Prima de fuziune se determin ca diferen ntre valoarea aportului rezultat din fuziune i
valoarea cu care a crescut capitalul social al societii absorbante.
Prima de aport se calculeaz ca diferen ntre valoarea bunurilor aportate si valoarea nominal
a capitalului social cu care au fost remunerate aceste aporturi.
Prima de conversie a obligaiunilor n aciuni se calculeaz ca diferen ntre valoarea
nominal a obligaiunilor corespunztoare mprumuturilor obligatare i valoarea aciunilor emise
potrivit prevederilor contractuale.
Aciunile proprii rscumprate, potrivit legii, sunt prezentate n bilan ca o corecie a capitalului
propriu. Ctigurile sau pierderile legate de emiterea, rscumprarea, vnzarea, cedarea cu titlu
gratuit sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii ale entitii (aciuni, pri sociale) nu vor
fi recunoscute n contul de profit i pierdere. Contravaloarea primit sau pltit n urma unor
astfel de operaiuni este recunoscut direct n capitalurile proprii i se prezint distinct n bilan,
respectiv Situaia modificrilor capitalului propriu, astfel:
ctigurile sunt reflectate n contul 141 "Ctiguri legate de vnzarea sau anularea
instrumentelor de capitaluri proprii";
pierderile sunt reflectate n contul 149 "Pierderi legate de emiterea, rscumprarea, vnzarea,
cedarea cu titlu gratuit sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii".
Contabilitatea rezervelor se ine pe categorii de rezerve: rezerve legale, rezerve statutare sau
contractuale i alte rezerve.
Rezervele legale se constituie anual din profitul entitii, n cotele i limitele prevzute de lege,
i din alte surse prevzute de lege. Rezervele legale pot fi utilizate numai n condiiile prevzute
de lege.
Rezervele statutare sau contractuale se constituie anual din profitul net al entitii, conform
prevederilor din actul constitutiv al acesteia.
Alte rezerve neprevzute de lege sau de statut pot fi constituite facultativ pe seama profitului
net pentru acoperirea pierderilor contabile sau n alte scopuri, potrivit hotrrii adunrii generale
a acionarilor sau asociailor, cu respectarea prevederilor legale.
Rezultatul exerciiului (curent) i reportat
93
Rezultatul exerciiului, din punct de vedere contabil, reprezint diferena dintre veniturile i
cheltuielile unui exerciiu.
Aceasta poate fi favorabil (profit) sau nefavorabil (pierdere).
Rezultatul reportat reprezint profitul nerepartizat, respectiv pierderea neacoperit din exerciiile
financiare precedente. Repartizarea rezultatelor trebuie supus hotrrii AGA, mai puin sumele
destinate constituirii rezervelor legale. Sunt contabilizate n rezultatul reportat, unele operaiuni
contabile generate de: trecerea de la un referenial contabil la altul; corectarea unor erori
contabile din exerciiile financiare precedente pentru care situaiile financiare au fost deja
aprobate i publicate.
Provizioane pentru riscuri i cheltuieli
Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli sunt destinate s acopere datoriile a cror natur este
clar definit i care la data bilanului este probabil s existe, sau este cert c vor exista, dar care
sunt incerte n ceea ce privete valoarea sau data la care vor aprea. Un provizion este o datorie
cu exigibilitate sau valoare incert. Un provizion va fi recunoscut numai n momentul n care:
-
o entitate are o obligaie curent generat de un eveniment anterior;
este probabil ca o ieire de resurse s fie necesar pentru a onora obligaia respectiv; i
poate fi realizat o estimare credibil a valorii obligaiei (OMFP 1802/2014).

Deductibilitatea provizioanelor. Codul fiscal (Art.22) prevede: Contribuabilul are dreptul la
deducerea provizioanelor, numai n conformitate cu prezentul articol, astfel: (...)
b) provizioanele pentru garanii de bun execuie acordate clienilor;
c) provizioanele constituite n limita unui procent de 30% ncepnd cu data de 1 ianuarie 2006,
din valoarea creanelor asupra clienilor, nregistrate de ctre contribuabili, care ndeplinesc
cumulativ urmtoarele condiii:
1. sunt nregistrate dup data de 1 ianuarie 2004; 2. sunt nencasate ntr-o perioad ce depete
270 de zile de la data scadenei; 3. nu sunt garantate de alt persoan; 4. sunt datorate de o
persoan care nu este persoan afiliat contribuabilului; 5. au fost incluse n veniturile
impozabile ale contribuabilului; (...)
j) provizioanele constituite n limita unei procent de 100% din valoarea creanelor asupra
clienilor, nregistrate de ctre contribuabili, altele dect cele prevzute la lit. d), f), g) i i), care
ndeplinesc cumulativ urmtoarele condiii: 1. sunt nregistrate dup data de 1 ianuarie 2007; 2.
94
creana este deinut la o persoan juridic asupra creia este declarat procedura de deschidere a
falimentului, pe baza hotrrii judectoreti prin care se atest aceast situaie; 3. nu sunt
garantate de alt persoan; 4. sunt datorate de o persoan care nu este persoan afiliat
contribuabilului; 5. au fost incluse n veniturile impozabile ale contribuabilului. (...)
Contabilitatea mprumuturilor i datoriilor asimilate acestora se ine pe urmtoarele
categorii: mprumuturi din emisiuni de obligaiuni i prime de rambursare a acestora, credite
bancare pe termen lung i mediu, sumele datorate entitilor afiliate i entitilor de care
compania este legat prin interese de participare, alte mprumuturi i datorii asimilate, precum i
dobnzile aferente acestora. (OMFP 1802/2014).
mprumuturile din emisiunile de obligaiuni reprezint contravaloarea obligaiunilor emise. n
cadrul acestora, trebuie evideniate distinct mprumuturile din emisiuni de obligaiuni
convertibile. (OMFP 1802/2014). Obligaiunile pot fi: ordinare (cu dobnd), cu prim, cu
loterie.
Creditele bancare reprezint sume de bani acordate de bnci, pe durate de timp variabile, care
trebuie restituite conform unui program de rambursare i sunt purttoare de dobnzi. Creditele
bancare pe termen lung constituie, alturi de capitalurile proprii i mprumuturile de emisiunile
de obligaiuni, sursele de finanare cu caracter permanent a activitii economice.
TA1: Subscriere capital social: 456 = 1011
TA2: 5121,,Conturi la bnci = 1621,,Credite bancare pe termen lung
1. Constituii o societate comercial i nregistrai n contabilitate operaiunile economicofinanciare legate de subscriere, depunere aporturi i vrsare capital social.
2. SC ANDA SA emite un pachet de obligaiuni despre care se cunosc urmtoarele date:
-
numr de obligaiuni emise 1.200 titluri;
valoare nominal 2,5 lei/obligaiune;
valoare de emisiune 2,5 lei/obligaiune;
dobnda anual 16%;

95
durata creditului 2 ani.

S se nregistreze: lansarea mprumutului, ncasarea mprumutului n numerar, suportarea pe
seama cheltuielilor a dobnzii anuale, plata dobnzii, rscumprarea obligaiunilor la scaden i
anularea obligaiunilor rscumprate.
Bibliografie:
1. Pntea P.J., Bodea G., Contabilitatea financiar, Ed. Intelcredo, Deva, 2011
2. Slceanu A., Contabilitate financiar n conformitate cu reglementrile contabile
romneti i Directivele europene, Ed. Economic, Bucureti, 2011
3. OMFP nr. 1802/ 29.12.2014 pentru aprobarea Reglementrilor contabile privind
situaiile financiare anuale individuale i situaiile financiare anuale consolidate
4. Stancu, Ion, Finane, Editura Economic, Ediia 3, Bucureti, 2002
5. Brezeanu, Petre, Finane corporative, Vol. II, Editura C.H.Beck, Bucureti, 2008
6. Hoan, Nicolae, Finanele firmei, Editura Economic, Bucureti, 2003
7. Sandu, Gheorghe, Formarea capitalurilor firmelor private, Editura Economic,
Bucureti, 2000
8. Gavrila, Gheorghe, Costul capitalului, Editura Economic, Bucureti, 2007
96
UNITATEA DE NVARE 3. Contabilitatea imobilizrilor

Cuprins
3.1.
Descrierea i clasificarea imobilizrilor
3.2.
Contabilitatea imobilizrilor necorporale
3.3.
Contabilitatea imobilizrilor corporale
3.4.
Contabilitatea imobilizrilor n curs
3.5.
Contabilitatea imobilizrilor financiare
3.6.
Amortizarea imobilizrilor
3.7.
Definirea imobilizrilor conform Standardelor Internaionale de Contabilitate
3.8.
Evaluarea imobilizrilor

Rezumat
Bibliografie
S defineasc imobilizrile
S prezinte evaluarea imobilizrilor
S cunoasc metodele de amortizare a imobilizrilor
S nregistreze n contabilitate intrarea/ieirea de imobilizri, amortizarea acestora
n martie 1982 Consiliul IASB a aprobat norma IAS 16 ,,Contabilitatea imobilizrilor

corporale. Ultima revizuire a Standardului a avut loc n anul 2004, acesta intrnd n vigoare de
la 1 ianuarie 2005.
97
Ca i celelalte Standarde Internaionale de Raportare Financiar, Standardul nr. 16 se refer,

n traducere strict, la ,,Terenuri, cldiri, construcii i echipamente, preluat n versiune
romneasc prin ,,Imobilizri corporale.
1.1 Obiectivul Standardului
Standardul Internaional de Contabilitate nr. 16 ,,Imobilizri corporale are ca obiectiv
,,descrierea tratamentului contabil pentru imobilizri corporale astfel nct utilizatorii situaiilor
financiare s poat discerne cu privire la informaiile despre investiia unei entiti n
imobilizrile sale corporale i la modificrile dintr-o astfel de investiie. Problema principal n
contabilizarea imobilizrilor corporale este identificarea momentului de recunoatere a acestor
active, a valorii contabile i a cheltuielilor cu amortizarea i cu pierderile din depreciere
aferente.
72
1.2 Aria de aplicabilitate a Standardului

IAS 16 trebuie aplicat n contabilitatea terenurilor i a mijloacelor fixe, exceptnd cazul
cnd un standard prevede sau permite o abordare contabil diferit.
Acest standard nu se aplic pentru :
imobilizri corporale clasificate ca deinute pentru vnzare n conformitate cu IFRS 5

,,Active imobilizate obinute pentru vnzare i activiti ntrerupte;
activele biologice aferente activitilor agricole;
recunoaterea i evaluarea activelor de exploatare i evaluare;
concesiunile miniere i rezervele minerale.
1.3 Terminologia utilizat de Standard

Potrivit Standardului, imobilizrile corporale sunt acele active care ndeplinesc cumulativ
dou condiii:
a) sunt deinute pentru a fi utilizate n producia de bunuri i prestarea de servicii, pentru a fi
nchiriate terilor sau pentru a fi folosite n scopuri administrative; i
72
Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate, Standarde Internaionale de

Raportare Financiar (IFRSTM) 2005 inclusiv Standarde Internaionale de Contabilitate
(IASTM ) i Interpretri la 1 ianuarie 2005, Editura CECCAR, Bucureti, 2005, p. 906
98
b) se utilizeaz pe parcursul mai multor perioade.

n Standard mai sunt folosii i urmtorii termeni:
valoare contabil este valoarea la care un activ este recunoscut n bilan dup
scderea amortizrii acumulate pn la acea dat, precum i a pierderilor cumulate
prin depreciere;
valoare just reprezint suma pentru care un activ ar putea fi schimbat de bun voie
ntre dou pri aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii cu preul
bunului determinat obiectiv;
amortizarea este alocarea sistematic a valorii amortizabile a unui activ pe ntreaga
sa durat de via util;
valoarea amortizabil reprezint costul activului sau o alt valoare substituit
costului n situaiile financiare, din care s-a sczut valoarea rezidual;
costul reprezint suma pltit n numerar sau echivalente de numerar, ori valoarea
just a altor contraprestaii efectuate pentru achiziionarea unui activ, la data achiziiei
sau la data construciei acesteia;
durata de via util este perioada n care un activ este prevzut a fi disponibil
pentru utilizare de ctre o entitate, sau numrul de uniti de producie similare
preconizate s se obin din active de ctre o entitate;
valoarea rezidual reprezint valoarea net pe care o ntreprindere estimeaz c o va
obine pentru un activ la sfritul duratei de via util a acestuia, dup deducerea
prealabil a costurilor de cesiune previzionate;
valoarea recuperabil este cel mai ridicat pre net de vnzare al unui activ i
valoarea sa n utilizare;
pierderea din depreciere reprezint diferena dintre valoarea contabil i valoarea
recuperabil.
99
CAPITOLUL II
nelegerea i aplicarea Standardului
2.1 Recunoaterea imobilizrilor corporale
Terenurile i mijloacele fixe sunt recunoscute ca active atunci cnd ndeplinesc, cumulativ,
condiiile urmtoare:
-
este posibil generarea de beneficii economice viitoare ctre ntreprindere, aferente activului
respectiv; i
-
costul activului poate fi evaluat n mod credibil.

Un element satisface prima condiie de recunoatere ca activ, stabilind gradul de certitudine
a fluxului beneficiilor economice viitoare pe baza evidenei disponibile n momentul
recunoaterii iniiale. Ca urmare a acestei certitudini, ntreprinderea trebuie s preia att
beneficiile, ct i riscurile aferente activului.
Al doilea criteriu de recunoatere, evaluarea credibil a costului activului, este de obicei
satisfcut deoarece la cumprarea activului costul de achiziie sau cheltuielile ocazionate de
achiziie sunt identificabile n mod cert. n cazul obinerii unui mijloc fix n regie proprie,
msurarea obiectiv a costului poate fi obinut lund n considerare tranzaciile efectuate cu
terii pentru achiziionarea de materiale, for de munc i alte intrri efectuate n procesul de
producie.
Majoritatea pieselor de schimb i a echipamentului de service sunt nregistrate, de regul, ca
stocuri i sunt recunoscute n profit sau pierdere atunci cnd sunt consumate. Atunci cnd o
entitate se ateapt s foloseasc piesele de schimb i echipamentele pe mai multe perioade,
acestea se pot ncadra n categoria terenurilor i a mijloacelor fixe. Sunt considerate mijloace fixe
i acele piese de schimb sau echipamente de service care se folosesc numai n legtur cu un
element de imobilizri corporale.
Dac prile componente ale unei imobilizri corporale au durate de via util diferite sau
aduc beneficii ntreprinderii ntr-un mod diferit, utilizndu-se rate i metode de amortizare
diferite, standardul recomand recunoaterea lor separat.
Elementele individuale din cadrul terenurilor i al mijloacelor fixe se identific utiliznd
raionamentul profesional n funcie de specificul ntreprinderii. Uneori este indicat s se grupeze
100
elementele individuale nesemnificative (de exemplu matrie, unelte etc.) iar criteriile de definire
i recunoatere s se aplice valorii totale.
n anumite situaii se pot achiziiona terenuri i mijloace fixe cu scopul sporirii gradului de
siguran sau de protecie a mediului i al obinerii de ctre ntreprindere a unor noi beneficii
viitoare.
Achiziionarea unor asemenea imobilizri, chiar dac nu cresc n mod direct beneficiile
economice viitoare ale unui mijloc fix, poate fi necesar pentru ca ntreprinderea s obin
beneficii economice viitoare din celelalte active ale sale.
2.2 Msurarea iniial a imobilizrilor corporale
O imobilizare corporal, care ndeplinete condiiile pentu a fi contabilizat la active,
trebuie s fie iniial evaluat la costul su.
Costul unei imobilizri este format din preul de cumprare, taxele vamale, alte taxe
nerecuperabile, precum i toate celelalte cheltuieli directe legate de punerea n funciune a
activului. Toate reducerile comerciale sunt sczute pentru a calcula preul de cumprare.
Printre costurile care nu sunt incluse n valoarea contabil a elementului de imobilizri
corporale se numr:
costurile nregistrate cnd un element care funcioneaz n maniera dorit de

conducere trebuie s fie pus n stare de funcionare sau este exploatat sub capacitate;
pierderile iniiale de operare;
costurile reamplasrii sau reorganizrii pariale sau totale a activitilor entitii. Costul
unui activ construit n regie proprie este determinat prin utilizarea acelorai principii
ca pentru un activ achiziionat.
Costul unei imobilizri corporale achiziionate prin schimbul total sau parial cu un alt activ
de aceeai natur sau cu un alt activ este determinat la valoarea just a activului primit n schimb,
care este echivalent cu valoarea just a activului cedat.
2.3 Cheltuielile ulterioare
n conformitate cu norma IAS 16 ,,Imobilizri corporale, cheltuielile ulterioare aferente
unui activ, care a fost deja recunoscut ca imobilizare corporal, trebuie adugate la valoarea
101
contabil a activului numai atunci cnd se estimeaz c ntreprinderea va obine beneficii

economice viitoare suplimentare fa de performanele estimate iniial ca fiind corespunztoare.
Toate celelalte cheltuieli ulterioare trebuie recunoscute drept cheltuieli n perioada n care au fost
suportate.
Pentru a estima faptul c printr-o cheltuial ulterioar are loc o cretere a beneficiilor
economice fa de cele avute n vedere iniial, trebuie ca prin acea cheltuial s se realizeze
urmtoarele situaii:
se prelungete durata de via util a bunului recunoscut iniial ca imobilizare

corporal;
crete capacitatea de producie sau randamentul n utilizarea bunului;
sporete calitatea produciei;
se reduc costurile de exploatare estimate iniial;
se obin alte avantaje care se regsesc n performane superioare celor avute n vedere
iniial.
Prelucrarea contabil aferent cheltuielilor angajate posterior achiziiei unei imobilizri
corporale depinde de circumstanele care au fost reinute cu ocazia evalurii i contabilizrii
imobilizrii corporale corespunztoare, n msura n care cheltuielile respective sunt
recuperabile. De exemplu, atunci cnd valoarea contabil a unei imobilizri corporale ine
seama, deja, de o pierdere de avantaje economice, cheltuiala ulterioar destinat reconstituirii
avantajelor economice viitoare ateptate de la activul n cauz este ncorporat n costul su, cu
condiia ca valoarea contabil s nu depeasc valoarea recuperabil a activului. Acelai aspect
apare atunci cnd preul de cumprare al unui activ reflect, deja, obligaia ntreprinderii de a
angaja, n viitor, cheltuieli care vor fi necesare pentru a pune activul n condiii de funcionare.
Un exemplu ar putea fi achiziia unui imobil care necesit o renovare. n astfel de circumstane,
cheltuielile ulterioare sunt adugate valorii contabile a activului, n msura n care ele vor putea
fi recuperate prin utilizarea viitoare a acestui activ.
O situaie particular prezint imobilizrile corporale complexe, care au n componena lor
bunuri care sunt recunoscute iniial tot ca imobilizri corporale dar cu o durat de via util
diferit, de regul, mai mic dect a activului complex. De exemplu, un furnal poate necesita
102
recptuirea dup un numr de ore de utilizare specificat, sau interiorul unui avion, cum ar fi
scaunele i galeriile, poate necesita nlocuirea de mai multe ori n timpul vieii avionului.
Conform principiului recunoaterii, o entitate recunoate n valoarea contabil a unui
element de imobilizri corporale costul prii nlocuite ntr-un astfel de element, cnd acel cost
apare, dac sunt ntrunite criteriile de recunoatere. Valoarea contabil a acelor pri nlocuite
este derecunoscut n conformitate cu prevederile de derecunoatere din acest Standard.
O condiie de continuare a operrii unui element de imobilizri corporale (de exemplu, un
avion) poate fi efectuarea de inspecii generale regulate pentru depistarea defeciunilor, fr s se
in seama care sunt prile nlocuite. Cnd are loc fiecare inspecie general, costul acesteia este
recunoscut n valoarea contabil a imobilizrii corporale ca o nlocuire, dac sunt respectate
criteriile de recunoatere. Orice valoare contabil rmas din costul inspeciei anterioare este
derecunoscut. Acest lucru are loc fr a se ine seama dac costul inspeciei anterioare a fost
identificat sau nu n tranzacia n care elementul a fost achiziionat sau construit.
2.4 Msurarea ulterioar recunoaterii iniiale a imobilizrilor corporale
IAS 16 Imobilizri corporale stabilete tratamentele ce pot fi adoptate pentru evaluarea
ulterioar a imobilizrilor. Sunt prevzute dou tratamente:
a) un tratament, care prevede c dup recunoaterea iniial ca activ, o imobilizare corporal
trebuie nregistrat la costul su minus amortizarea cumulat aferent i orice pierderi din
depreciere cumulate;
b) un tratament, care prevede c ulterior recunoaterii iniiale ca activ, un element de
imobilizri corporale, a crui valoare just poate fi evaluat credibil, va fi nregistrat la o valoare
reevaluat, care reprezint valoarea just la momentul reevalurii, mai puin orice amortizare
ulterioar cumulat aferent i pierderile ulterioare cumulate din depreciere. Reevalurile trebuie
efectuate cu suficient regularitate astfel nct valoarea contabil s nu difere n mod
semnificativ de valoarea care poate fi determinat pe baza valorii juste de la data bilanului.
Reevaluri
Valoarea just a terenurilor i cldirilor este, de obicei, valoarea lor de pia determinat prin
evaluri efectuate, de regul, de evaluatori autorizai.
103
Atunci cnd nu exist nici o posibilitate de a identifica valoarea de pia, din cauza faptului
c acel gen de activ este foarte rar vndut, atunci acele active sunt evaluate la costul de nlocuire,
mai puin amortizarea corespunztoare.
Frecvena reevalurilor depinde de evoluia valorii juste a imobilizrilor corporale. Dac
valoarea just a unui activ reevaluat difer semnificativ de valoarea contabil, e necesar o nou
reevaluare. Dac valoarea just sufer modificri semnificative i fluctuante, se impun reevaluri
anuale. Cnd valoarea just nu sufer modificri semnificative, nu sunt necesare reevaluri. n
asemenea situaii, reevalurile efectuate la 3-5 ani pot fi mai adecvate.
La data reevalurii, amortizarea cumulat este:
-
recalculat proporional cu schimbarea n valoarea contabil brut a activului; aceast

metod e folosit n cazul n care activul e reevaluat prin aplicarea unui indice la costul de
nlocuire amortizat; sau
eliminat din valoarea contabil brut a activului, iar valoarea net este recalculat la
valoarea reevaluat a activului (dac reevaluarea se face la valoarea de pia); aceast metod se
folosete, de regul, pentru cldiri.
Cnd un element al imobilizrilor corporale e reevaluat, ntreaga clas creia i aparine
elementul respectiv trebuie reevaluat.
O clas de imobilizri corporale este o grupare de active de aceeai natur i cu utilizri
similare aflate n exploatarea unei entiti.
Elementele dintr-o clas de imobilizri corporale sunt reevaluate simultan pentru a se evita
reevaluarea selectiv i raportarea n situaiile financiare a unor valori care sunt o combinaie de
costuri i valori calculate la date diferite.
73
Tratamentul rezultatului reevalurii

a) n cazul creterii valorii contabile nete are loc:
creterea rezervei din reevaluare, dac nu a existat o descretere anterioar

recunoscut ca o cheltuial aferent acelui activ;
creterea unui venit, dac a existat o cheltuial determinat de descreterea valorii
nete contabile.
73
Ministerul Finanelor Publice, Ghid practic de aplicare a standardelor internaionale de contabilitate,

Editura Economic, Bucureti, 2001, Partea I, p. 24
104
b) n cazul descreterii valorii contabile nete are loc:
creterea unei cheltuieli cu ntreaga valoare a deprecierii, dac n rezerva din

reevaluare nu exist un surplus din reevaluare;
descreterea rezervei din reevaluare, cu minimul dintre valoarea rezervei i
diferena de valoare aprut, restul sumei fiind recunoscut ca o cheltuial.
IAS 16 Imobilizri corporale cere transferarea rezervelor din reevaluare la rezultatul

reportat pe msura realizrii activului, adic pe msura amortizrii activului sau la scoaterea din
gestiune a lui.
2.5 Amortizarea imobilizrilor corporale
Activele patrimoniale imobilizate sunt achiziionate de ctre o unitate patrimonial cu
scopul de a le utiliza pe parcursul unei perioade ndelungate de timp n scopul de a obine
avantaje economice pe toat durata de utilizare a acestora.
Potrivit interpretrii economice, amortizarea presupune a include n cheltuielile fiecrui
exerciiu suma total a deprecierilor suferite de imobilizri; iar conform interpretrii financiare
amortizarea este o metod de rennoire a capitalului investit.
Ealonarea includerii n cheltuieli a amortizrii imobilizrilor corporale pe ntreaga lor
durat de utilizare se face prin ntocmirea unui tablou previzional numit plan de amortizare, care
trebuie s cuprind pentru fiecare imobilizare n parte valoarea de intrare sau contabil,
amortizarea aferent deprecierii anuale i valoarea net contabil la finele fiecrui exerciiu.
Amortizarea unui activ ncepe cnd acesta este disponibil pentru folosin, adic atunci cnd
se afl n amplasamentul i condiia necesar pentru funcionarea sa n maniera dorit de
conducere. Amortizarea unui activ nu nceteaz atunci cnd activul se stric sau este retras din
folosin, ci cel mai devreme la data cnd el este clasificat ca deinut pentru vnzare, la data cnd
este derecunoscut sau este complet amortizat.
Cheltuielile de amortizare pentru o perioad sunt recunoscute n general n profit sau
pierdere. Beneficiile economice viitoare cuprinse ntr-un activ sunt absorbite de producerea altor
active, deci cheltuielile cu amortizarea constituie o parte a costului unui activ i sunt cuprinse n
valoarea sa contabil.
105
O entitate aloc o sum recunoscut iniial cu privire la un element de imobilizri corporale

pentru prile sale semnificative i se amortizeaz separat, chiar atunci cnd sunt achiziionate
mpreun. Terenurile i cldirile sunt active separabile i sunt contabilizate separate, chiar i
atunci cnd sunt achiziionate mpreun.
Unul dintre cele trei elemente cuprinse n planul de amortizare este metoda de amortizare.
Metoda de amortizare utilizat va reflecta modelul dup care beneficiile economice viitoare ale
unui activ vor fi consumate de ctre unitate. Metoda de amortizare aplicat activelor va fi
revizuit cel puin la fiecare sfrit de an financiar.
Metodele de amortizare practicate pentru determinarea i repartizarea cheltuielilor cu
amortizarea imobilizrilor pe durata de utilizare a acestora, dintre cele mai reprezentative, sunt :
1. Metoda amortizrii liniare sau constante, considerate, a fi cea mai apropiat de deprecierea
real a imobilizrii i cea mai justificat economic, deoarece permite repartizarea uniform a
74
cheltuielilor cu amortizarea asupra duratei de utilizare a unei imobilizri .

Amortizarea liniar anual (Aa) se calculeaz prin aplicarea cotei medii anuale de
amortizare (Ca) la valoarea de intrare (Vi) a imobilizrii, potrivit relaiei:
Aa = Vi x Ca,
unde, cota de amortizare se calculeaz prin divizarea lui 100 la numrul de ani ai duratei de via
a imobilizrii.
n ipoteza n care imobilizarea nu funcioneaz integral n cursul unui exerciiu financiar,
anuitatea se calculeaz n raport cu numrul lunilor ntregi de funcionare (Lf) potrivit relaiei:
Aa = Vi Ca Lf
12
2. Metoda amortizrii degresive potrivit creia are loc includerea n cheltuielile de exploatare a
unor sume variabile, mai mari n primii ani de utilizare a imobilizrii i mai mici n ultima
perioad de via a acestuia.
Potrivit cadrului reglementar din ara noastr, cota de amortizare degresiv (Cad) se
determin prin multiplicarea cotei de amortizare liniar (Ca) cu unul din urmtorii coeficieni n
funcie de durata normal de utilizare a mijlocului fix, i anume:
a) pentru mijloace fixe cu durate normale de utilizare cuprinse ntre 2 i 5 ani:
74
Feleag, N., Ionacu, I., Contabilitate financiar, vol. II, Editura Economic, Bucureti, 1993, p.168
106
Cad = Ca x 1,5
b) pentru mijloace fixe cu durate normale de utilizare cuprinse ntre 5 i 10 ani:
Cad = Ca x 2
c) pentru mijloace fixe cu durate normale de utilizare mai mare de 10 ani:
Cad = Ca x 2,5
Regimul de amortizare degresiv se poate aplica n dou variante:
1. Amortizarea degresiv fr influena uzurii morale potrivit creia se procedeaz astfel:
a) pentru primul exerciiu financiar se aplic cota de amortizare degresiv
asupra
valorii de intrare a mijlocului fix, potrivit relaiei:
dac numrul lunilor ntregi de funcionare este egal cu 12 :

Aa = Vi x Cad
dac numrul lunilor ntregi de funcionare este mai mic decat 12:
Aa = Vi Cad Lf
12
b) pentru anii urmtori se aplic cota de amortizare degresiv, dar de fiecare dat
la
valoarea rmas (Vr), potrivit relaiei:

Aa = Vr x Cad;
acest calcul se continu pn n anul de funcionare n care anuitatea rezultat este egal
sau mai mic cu, respectiv, dect amortizarea anual liniar, calculate pentru perioada de
funcionare rmas. Din acel an i pn la expirarea duratei normale de funcionare se
trece la amortizarea liniar.
2. Amortizarea degresiv cu influena uzurii morale, care presupune:
a. determinarea duratei de utilizare aferent regimului liniar recalculate n funcie de cota
medie anual de amortizare degresiv (DUR), potrivit relaiei:
DUR = Cad
100
107
b. determinarea duratei de utilizare n cadrul creia se realizeaz amortizarea integral (DAI),

potrivit relaiei:
DAI = Dn DUR;
unde, Dn reprezint durata normal de utilizare conform catalogului, din care:
determinarea duratei de utilizare n cadrul creia se aplic regimul de amortizare

degresiv (DAD), potrivit relaiei:
DAD = DAI - DUR
determinarea duratei de utilizare n cadrul creia se aplic regimul de amortizare

liniar (DAL), potrivit relaiei:
DAL = Dn DAI
c. determinarea duratei de utilizare, aferent uzurii morale pentru care nu se mai calculeaz
amortizare (DUM), potrivit relaiei:
DUM = Dn DAI
3. Metoda amortizrii accelerate const n includerea, n primul an de funcionare, n

cheltuielile de exploatare, a unei imobilizri de pn la 50 % din valoarea de intrare a mijlocului
fix respectiv. Amortizrile anuale pentru exerciiile financiare urmtoare sunt calculate la
valoarea rmas de amortizat, dup regimul liniar, prin raportare la numrul de ani de utilizare
rmai.
2.6 Deprecierea imobilizrilor corporale
Pentru a determina dac un element de imobilizri corporale este depreciat, entitatea trebuie
s aplice Standardul IAS/IFRS 36 ,,Deprecierea activelor care explic modul n care o
ntreprindere revizuiete valoarea contabil a activelor sale, cum determin valoarea recuperabil
a unui activ i cnd recunoate sau reia o pierdere din depreciere.
O pierdere din depreciere a unui activ (P) se determin ca diferen ntre valoarea contabil
(mai mare) i valoarea recuperabil (mai mic) ale acestuia.
P = Vc-Vrec
Valoarea recuperabil (Vrec) a unui activ este suma cea mai mare dintre preul net de
vnzare al unui activ (Pn) i valoarea lui de utilizare (Vu).
108
Valoarea de utilizare (Vu) este valoarea prezent a fluxurilor viitoare de numerar estimate,
ce se ateapt s fie generate din utilizarea continu a unui activ i din vnzarea lui la sfritul
perioadei sale de via util.
Preul net de vnzare (Pn) este suma ce se poate obine din vnzarea unui activ, ntre pri
aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv.
Pierderea din depreciere trebuie recunoscut imediat ca i cheltuial n contul de profit i
pierdere, n afar de cazul n care imobilizarea corporal este nregistrat la valoarea reevaluat
iar, cu ocazia reevalurii, o diferen favorabil s-a nregistrat n capitalurile proprii; n acest caz,
pierderea din depreciere se suport din capitalurile proprii pn la nivelul diferenei anterioare
din reevaluare, iar diferena este recunoscut ca i cheltuial.
Deprecierile sau pierderile elementelor de imobilizri corporale, drepturile aferente sau
plile de compensaii de la teri i orice alte achiziii sau construcii ulterioare de active de
nlocuire sunt evenimente economice separate care sunt contabilizate separat, dup cum
urmeaz:
deprecierile elementelor de imobilizri corporale sunt recunoscute n conformitate cu
IAS 36;
derecunoaterea elementelor de imobilizri corporale retrase sau cedate este

determinat n conformitate cu acest Standard;
compensarea de la teri pentru elementele de imobilizri corporale depreciate,
pierdute sau cedate este inclus n determinarea profitului sau pierderii cnd aceasta
devine crean;
costul elementelor de imobilizri corporale restaurate, cumprate sau construite ca
nlocuiri este determinat n conformitate cu acest Standard.
2.7 Casarea i cedarea imobilizrilor corporale

Un activ de natura imobilizrilor corporale trebuie eliminat din bilan atunci cnd este cedat
sau scos din uz definitiv i nu se mai ateapt obinerea unor beneficii economice viitoare n
urma cedrii acestuia.
109
Ctigurile sau pierderile obinute n urma casrii sau cedrii unui element al imobilizrilor
corporale trebuie determinate ca diferen ntre ncasrile nete estimate din cedare i valoarea
contabil a activului i trebuie recunoscute ca venit sau cheltuieli n contul de profit i pierdere.
n momentul ieirii mijloacelor fixe din patrimoniu prin casare, valoarea de intrare a
acestora n patrimoniu poate sau nu s fie complet recuperat pe calea amortizrii.
Cedarea unui element de imobilizri corporale poate avea loc n mai multe moduri (de
exemplu, prin vnzare, printr-un contract de leasing sau prin donaie).
IAS 16 precizeaz c atunci cnd un element de natura imobilizrilor corporale este cedat n
schimbul unor titluri de participare nu se recunoate nici un profit sau pierdere deoarece procesul
de realizare a unui ctig este incomplet.
2.8. Standarde internaionale de contabilitate privind imobilizrile
Imobilizrile au fost standardizate internaional prin:
1. IAS 4 Standardul internaional de contabilitate privind contabilitatea
amortizrii;
2. IAS 16 - Standardul internaional de contabilitate privind imobilizrile
corporale;
3. IAS 20 - Standardul internaional de contabilitate privind contabilitatea
Subveniilor guvernamentale i prezentarea informaiilor
legate de asistena guvernamental;
4. IAS 21 - Standardul internaional de contabilitate privind efectele
variaiei cursurilor de schimb valutar;
5. IAS 22 - Standardul internaional de contabilitate privind contabilitatea
combinrilor de ntreprinderi;
6. IAS 23 - Standardul internaional de contabilitate privind costurile ndatorrii;
7. IAS 36 - Standardul internaional de contabilitate privind deprecierea activelor;
8. IAS 38 - Standardul internaional de contabilitate privind imobilizrile
necorporale;
Standardul internaional de contabilitate nr.4 ( IAS 4 ) Contabilitatea amortizrii.
110
Obiectivul IAS 4 este de a crea un cadru de recunoatere i aplicabilitate general a

amortizrii.
Principiile/ politicile contabile trebuie s in cont de faptul c valoarea amortizabil a
unui activ trebuie alocat sistematic pe ntreaga durat de via util a activului. Metoda de
amortizare aleas trebuie pstrat de la o perioad la alta, cu excepia situa iei n care
modificarea anumitor condiii justific modificarea metodei de amortizare.
Este bine s se considere prevederile IAS 4 n ceea ce privete amortizarea mijloacelor
fixe.
Standardul internaional de contabilitate nr.16 (IAS 16) Imobilizri corporale
IAS 16 descrie tratamentul contabil al imobilizrilor corporale, astfel nct utilizatorii
situaiilor financiare s fie informai cu privire la investiiile firmei n imobilizri corporale.
n acest standard se definesc cele mai importante noiuni cu privire la activele corporale
(costul activului, valoarea realizabil, valoarea just, valoarea rezidual).
De asemenea, n cadrul IAS 16 se analizeaz reevaluarea imobilizrilor corporale, metodele de
amortizare i recunoterea activelor corporale.
IAS 16 prevede faptul c un activ corporal este recunoscut atunci cnd este posibil
generarea de beneficii economice viitoare i costul activului poate fi msurat n mod credibil. Pe
lng acestea, standardul conine i o serie de exemple de costuri care pot fi atribuite direct
activului corporal i costuri care nu sunt cuprinse n costul de achiziie a imobilizrilor
corporale.
75
Standardul permite capitalizarea n mod rezonabil al tuturor costurilor care concur la

obinerea activului, punerea sa n funciune i obinerea performanelor dorite, dar cu condiia ca
aceste valori adiionale s ne mreasc valoarea activului mai mult dect valoarea sa just. (IAS
16)
Ca metode de amortizare, standardul prevede metoda liniar i metoda accelerat, metode
care se regsesc i n celelalte reglementri legale ale imobilizrilor.
75
***, Standarde internaionale de contabilitate (IAS), Editura Economic, Bucureti 2003;
111
Cu privire la recunoaterea imobilizrilor corporale, IAS 16 prevede faptul c ctigul sau

pierderea rezultate n urma recunoaterii unui element de imobilizri corporale sunt recunoscute
n contul de profit i pierdere n momentul recunoaterii...Ctigurile nu pot fi recunoscute ca
venituri.(IAS 16)
Standardul internaional de contabilitate nr.20 (IAS 20) - Contabilitatea subveniilor
guvernamentale i prezentarea informaiilor legate de asistena guvernamental
Acest Standard se aplic n contabilitatea i prezentarea subveniilor guvernamentale,
precum i n prezentarea altor forme de asisten guvernamental.
Subveniile guvernamentale reprezint asistena acordat de guvern, sub forma unor
transferuri de resurse ctre o ntreprindere n schimbul respectrii, n trecut sau n viitor, a
anumitor condiii referitoare la activitatea de exploatare a acestei ntreprinderi.
Subveniile aferente activelor reprezint subvenii guvernamentale, pentru acordarea
crora principala condiie este ca ntreprinderea beneficiar s cumpere, s construiasc sau s
achiziioneze active imobilizate. De asemenea, pot exista i condiii secundare care
restricioneaz tipul sau amplasarea activelor, sau perioadele n care acestea urmeaz a fi
achiziionate, sau deinute.
IAS 20 prevede faptul c o subvenie guvernamental nu este recunoscut pn cnd nu
exist suficient siguran c ntreprinderea va respecta condiiile ataate acordrii acesteia, i c
subvenia va fi primit.
Subveniile guvernamentale legate de activele neamortizabile care solicit ndeplinirea
anumitor obligaii sunt recunoscute ca venituri.
Subveniile guvernamentale pentru active, inclusiv subveniile nemonetare la valoarea
just, se prezint n bilan fie ca venit amnat, fie prin deducerea subveniei pentru obinerea
valorii contabile a activului.
IAS 20 prevede n legatur cu rambursarea subveniilor referitoare la active imobilizate
faptul c se nregistreaz prin creterea valorii contabile nete a activului sau prin reducerea
soldului venitului amnat cu suma rambursabil.
Amortizarea suplimentar acumulat, care ar fi fost recunoscut la zi ca o cheltuial n absena
subveniei, se trece imediat pe cheltuieli.
112
Standardul internaional de contabilitate nr.21 (IAS 21) Efectele variaiei

cursurilor de schimb valutar
O ntreprindere poate desfura activiti n strintate n dou moduri. Ea poate realiza
tranzacii n valut sau poate avea operaiuni n strintate.Tranzaciile trebuie exprimate n
moneda de raportare a acesteia, iar situaiile financiare ale operaiunilor din strintate trebuie,
de asemenea, convertite n moneda de raportare a ntreprinderii.
Standardul, ns, nu se ocup cu contabilizarea acoperirii mpotriva riscurilor pentru
elementele valutare, nu specific moneda n care o ntreprindere i prezint situaiile financiare,
nu se ocup de retratarea situaiilor financiare ale unei ntreprinderi din moneda sa de raportare
ntr-o alt moned i nu opereaz cu prezentarea n situaia fluxului de numerar a fluxurilor de
numerar aprute din tranzaciile realizate n valut sau cu conversia fluxurilor de numerar ale
unei operaiuni din strintate.
IAS 21 prevede faptul c o operaiune n valut trebuie nregistrat n momentul
recunoaterii iniiale n moneda de raportare, aplicndu-se sumei n valut cursul de schimb
dintre moneda de raportare i moneda strin, la data efecturii tranzaciei.
Anumite active financiare i imobilizri corporale pot fi evaluate la valoarea just sau la
costul istoric. Indiferent dac valoarea contabil se determin avnd ca baz costul istoric sau
valoarea just, sumele astfel determinate pentru elementele n valut sunt apoi convertite n
moneda de raportare n conformitate cu acest Standard.
De asemenea Standardul prevede n cazul investiiilor ale unor ntreprinderi n alte
ntreprinderi externe faptul c elementele individuale din situaiile financiare ale operaiunii din
strintate se convertesc ca i cum tranzaciile sale ar fi ale ntreprinderii raportoare nsi.
Costul i amortizarea imobilizrilor corporale se convertesc utilizndu-se cursul de schimb de la
data achiziionrii activului sau, dac activul este nregistrat la valoarea just, utilizndu-se
cursul existent la data evalurii.
76
76
***, Standarde internaionale de contabilitate (IAS), Editura Economic, Bucureti 2003;
113
O ntreprindere poate ceda participaia sa ntr-o entitate extern prin vnzare, lichidare,
rambursarea capitalului social sau abandonarea total, ori parial a acelei entiti.
Acest Standard ncurajeaz i prezentarea politicii de gestionare a riscului valutar.
Standardul internaional de contabilitate nr.22 ( IAS 22 ) Contabilitatea

combinrilor de ntreprinderi.
Obiectivul acestui Standard este de a prescrie tratamentul contabil pentru combinrile de
ntreprinderi. Standardul acoper att achiziionarea unei ntreprinderi de o alt ntreprindere, ct
i situaia rar a unei uniuni de interese n care dobnditorul nu poate fi identificat. Contabilitatea
achiziiilor implic determinarea costului de achiziie, alocarea costului pentru activele i
datoriile identificabile ale ntreprinderii achiziionate, precum i contabilizarea fondului
comercial sau a fondului comercial negativ, rezultate att n momentul achiziiei, ct i ulterior.
IAS 22 prevede cu privire la achiziii faptul c, n principiu, n toate combinrile de
ntreprinderi, una dintre ntreprinderi obine controlul asupra celeilalte ntreprinderi care
particip la combinare, prin aceasta putndu-se identifica un dobnditor. Controlul se presupune
c a fost obinut atunci cnd una din ntreprinderile combinate dobndete mai mult de jumtate
din drepturile de vot ale celeilalte ntreprinderi, cu excepia unor circumstane excepionale, cnd
poate fi clar demonstrat c un asemenea mod de proprietate nu constituie drept de control.
Cumprarea de aciuni se realizeaz n rate, prin cumprri succesive, la bursa de valori i
aceast achiziie este calificat mai nti ca o investiie ntr-o ntreprindere asociat.
De asemenea, IAS 22 prezint amortizarea fondului comercial, metoda de amortizare
folosit trebuind s reflecte modul n care beneficiile economice viitoare sunt a teptate s se
consume. Amortizarea aferent fiecrei perioad trebuie recunoscut ca o cheltuial. Cu trecerea
timpului,
fondul comercial se diminueaz, reflectnd faptul c potenialul lui de deservire scade. Cu alte
cuvinte, fondul comercial care a fost achiziionat este nlocuit de fondul comercial generat intern.
IAS 38, Active necorporale, interzice recunoaterea ca activ a fondului comercial generat intern.
De aceea, este adecvat ca fondul comercial s fie amortizat pe o baz sistematic de-a lungul
celei mai bune estimri a duratei sale de via util.
114
Standardul internaional de contabilitate nr.23 ( IAS 23 ) Costurile ndatorrii

Obiectivul acestui Standard este acela de a prescrie tratamentul contabil al costurilor
ndatorrii. Standardul de fa cere, n general, evidenierea imediat a costurilor ndatorrii ca i
cheltuieli. Totui, Standardul permite, ca tratament contabil alternativ, capitalizarea costurilor
ndatorrii care sunt atribuibile n mod direct achiziionrii, construirii sau producerii unui activ
calificabil. Acest Standard nu trateaz costul actual sau imputat al capitalurilor proprii, incluznd
capitalul preferenial neclasificat ca o datorie.
Pe baza tratamentului contabil de baz, costurile ndatorrii se recunosc ca o cheltuial n
perioada n care ele au aprut, fr a se ine cont de felul n care mprumuturile sunt utilizate.
Folosind tratamentul contabil alternativ permis, acele costuri ale ndatorrii care sunt
direct atribuibile achiziiei, construciei sau produciei unui activ sunt incluse n costul acelui
activ. Astfel de costuri ale ndatorrii sunt capitalizate ca parte a costului activului, atunci cnd
este probabil ca ele s aib ca rezultat beneficii economice viitoare pentru ntreprindere i
costurile s poat fi evaluate n mod credibil. Alte costuri ale ndatorrii sunt recunoscute ca o
cheltuial n perioada n care ele au aprut.
Standardul internaional de contabilitate nr.36 ( IAS 36 ) Deprecierea activelor
Obiectivul acestui Standard este de a prescrie procedurile pe care o ntreprindere le aplic
pentru a se asigura c activele ei nu sunt nregistrate la o valoare mai mare dect valoarea lor
recuperabil. Un activ este nregistrat la o valoare mai mare dect valoarea recuperabil dac
valoare sa contabil depete valoarea recuperabil din folosirea sau vnzarea activului. IAS 36
descrie activele ce pot fi depreciate, evaluarea valorii recuperabile, recunoaterea i evaluarea
unei pierderi din depreciere.
IAS 36 prevede faptul c un activ este depreciat atunci cnd valoarea sa contabil
depete valoarea recuperabil. De asemenea, acest Standard definete valoarea recuperabil ca
fiind maximul dintre preul net de vnzare al unui activ i valoarea de utilizare.
O pierdere din depreciere trebuie recunoscut imediat ca i cheltuial n contul de profit
i pierdere, n afara cazului n care activul este nregistrat la valoarea reevaluat pe baza unul alt
Standard Internaional de Contabilitate (de exemplu, conform tratamentului contabil alternativ
115
permis de IAS 16, Imobilizri corporale). Orice pierdere din deprecierea unui activ reevaluat
trebuie tratat ca o descretere din reevaluare, conform acelui Standard Internaional de
Contabilitate.
Dup recunoaterea unei pierderi din depreciere, amortizarea activului trebuie ajustat n
perioada viitoare pentru a aloca valoarea contabil revizuit a activului, mai puin valoarea lui
rezidual (dac exist vreuna), pe o baz sistematic de-a lungul duratei de via util rmase.
De asemenea, IAS 36 descrie fondul comercial i active ale corporaiilor.
Standardul internaional de contabilitate nr. 38 (IAS 38) Imobilizri necorporale
IAS 38 descrie tratamentul contabil al imobilizrilor necorporale care nu sunt tratate n
mod specific n alt Standard Internaional de Contabilitate.
n acest standard se definesc cele mai importante noiuni cu privire la activele
necorporale (active monetare, cercetarea, dezvoltarea, amortizarea, costul, valoare rezidual,
valoare just, valoare contabil, piaa active, pierdere din depreciere,etc)
De asemenea, n cadrul IAS 16 se analizeaz recunoaterea i evaluarea iniial a imobilizrilor
corporale, metodele de amortizare.
Un activ necorporal este recunoscut dac ndeplinete cele dou criterii : dac activul va
realiza beneficii economice viitoare i dac valoarea sa poate fi determinat n mod credibil.
n cazul achiziiei separate a imobilizrilor corporale, costul acestora poate fi evaluat de
obicei cu fidelitate. n cazul achiziiei ca parte dintr-o combinare de ntreprinderi, costul se
bazeaz pe valoarea just la data achiziiei. n cazul achiziiei prin intermediul unei subvenii
guvernamentale , activul necorporal poate fi achiziionat n mod gratuit sau pentru
contravaloarea nominal.
IAS 38 prevede faptul c fondul comercial intern, cheltuielile de dezvoltare, mrcile,
emblemele, titluri de publicare nu pot fi recunoscute ca active necorporale.
Standardul prevede urmtoarele informaii cu privire la cedarea i casarea imobilizrilor
necorporale : Ctigurile sau pierderile provenite din casarea sau cedarea unui activ necorporal
trebuie s fie determinate ca diferen dintre ncasrile nete aferente cedrii l valoarea contabil
a activului i trebuie recunoscute ca venit sau cheltuial n contul de profit i pierdere.
116
3.1. Descrierea i clasificarea imobilizrilor
Activele imobilizate, denumite i active pe termen lung, imobilizri sau bunuri imobile,
cuprind toate acele valori economice de investiie a cror perioad de utilitate i lichiditate este
mai mare de un an. Ele alctuiesc baza i mijloacele de aciune ale ntreprinderii. Aceste active
nu se consum sau nu se nlocuiesc dup prima utilizare. Ca bunuri economice, activele fixe se
caracterizeaz prin durabilitate ndelungat i prin repetata lor participare la circuitul economic.
Funcia acestor bunuri este fixat n activitatea economic i social a ntreprinderii sau n
activitatea altor ntreprinderi, n cazul investiiilor financiare, fr ca prin utilitatea lor s se
delimiteze ca bunuri destinate direct comercializrii. Anumite bunuri de mic valoare sau scurt
durat (materiale de natura obiectelor de inventar) al cror consum este relativ scurt, nu sunt
considerate imobilizri, fiind incluse ntr-o categorie distinct n cadrul stocurilor. Activele
77
pot
fi considerate astfel, o resurs controlat de ctre ntrepindere ca rezultat al unor evenimente

trecute dar de la care se ateapt beneficii economice ulterioare.
Pentru acele active care presupun imobilizri de capital, sau alte resurse financiare pe un
timp mai indelungat, contabilitatea trebuie s le reflecte separat prin conturi care s delimiteze
diferitele categorii de imobilizri i s controleze modul de recuperare, de depreciere i
valorificare a lor, n activitatea economic.
Imobilizrile reprezint suportul tehnico-material i financiar al activitii agenilor
economici cu profil de producie. Acestea se gsesc i n celelalte sectoare ale economiei
naionale, deosebindu-se astfel dou categorii:
-
imobilizrile profesionale utilizate sau destinate a fi folosite de ctre agenii economici
pentru producia de bunuri, executarea de lucrri sau prestarea de servicii;

- imobilizri neprofesionale care deservesc alte activiti dect cea
productiv. Astfel, imobilizrile prezint urmtoarele caracteristici:
Sunt destinate s serveasc o perioad ndelungat, mai mare de un an, n activitatea unitii;
i pstreaz valoarea de intrare n patrimoniu pe toat durata de folosire;

Nu se consum la prima utilizare, ele participnd la mai multe cicluri de utilizare;
77
Duescu A., Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardele Internaionale de Contabilitate, Editura CECCAR,
Bucureti, 2002, pag. 52
117
Valoarea lor se recupereaz n mod treptat, pe calea amortizrii prin includerea unor cote de
amortizare n costul activitii la care particip;
Nu sunt destinate comercializrii.

Achiziionarea acestora necesit cheltuirea unor importante resurse financiare, de unde
rezult necesitatea dimensionrii optime a acestora i utilizarea lor la maxima capacitate, astfel
nct s contribuie la uurarea muncii, la mbuntirea calitii produselor, lucrrilor i
serviciilor, ntr-un cuvant, la creterea performanelor tehnico-economice ale firmei.
Pe parcursul utilizrii lor, imobilizrile consum pri din valoarea lor ce se transmit sub
form de cheltuieli n costul noilor bunuri obinute care, la rndul lor, conin n costul lor
beneficii economice viitoare pe care agentul economic trebuie s le recupereze de la clieni sub
form de venituri. Deci, recuperarea valoric a parii din activele imobilizate consumate n
activitatea agentului economic, prin includerea n cheltuieli, poarta denumirea de amortizare.
Sub aspectul coninutului, se disting urmtoarele structuri de imobilizri:
1.
Imobilizri necorporale;
2.
Imobilizri corporale;
3.
Imobilizri financiare
IMOBILIZRI
NECORPORALE
- cheltuieli de
constituire
- cheltuieli de
dezvoltare
- concesiuni, brevete,
licene, mrci
comerciale
118
CORPORALE
FINANCIARE
- terenuri i amenajri de
terenuri
titluri de participare
deinute la filiale din
cadrul grupului
- construcii
- instalaii tehnice, mijloace
de
transport, animale i
plantaii
titluri de participare
deinute la societi
din afara grupului
imobilizri financiare
sub form de interese
de participare
Figura 1. Clasificarea imobilizrilor
78
Dup natura lor, imobilizrile pot fi de natur financiar (cazul imobilizrilor financiare) i
nefinanciare (imobilizri necorporale i corporale), iar dup destinaia lor pot fi imobilizri
profesionale (acelea care concur la realizarea obiectului de activitate) sau neprofesionale
(servesc unor funcii ale ntreprinderii, cum ar fi construciile de locuit pentru realizarea funciei
sociale a ntreprinderii, dotrile sportive i culturale, etc.).
Distincia imobilizrilor, dup destinaie, n imobilizri profesionale i neprofesionale, este
util necesarului de fond de rulment aferent activitii de exploatare i n afara exploatrii. n
contabilitate activele imobilizate sunt delimitate, indiferent de felul lor, pe obiecte de eviden.
Astfel, pentru imobilizrile necorporale distingem urmtoarele obiecte de eviden:
cheltuieli de constituire, indiferent de mrimea lor, fiecare categorie de lucrri sau obiective de
cercetare, fiecare brevet, licen, concesiune, marca de fabric sau de comer sau oricare alt drept
similar, fondul comercial n totalitatea sa, fiecare program informatic.
Imobilizrile corporale cuprind terenurile i mijloacele fixe. Terenurile includ terenurile
propriu zise i amenajrile de terenuri iar ca obiect de eviden se consider fiecare teren
ncadrat ntr-o grup cum ar fi: terenurile agricole i silvice, terenuri fr construcii, terenuri cu
zcminte, terenuri cu construcii i altele sau fiecare amenajare de teren n parte.
Mijloacele fixe amortizabile sunt clasificate n trei grupe principale: Grupa 1 Construcii;
Grupa 2 Instalaii tehnice, mijloace de transport, animale si plantatii; Grupa 3 Mobilier,
aparatur birotic, echipamente de protecie a valorilor umane i materiale i alte active
corporale.
n cazul imobilizrilor financiare constituie obiect de eviden fiecare categorie de titluri i
creane imobilizate strict delimitate dup valoarea de intrare n patrimoniu (pre de cumprare),
data achiziiei, emitentul titlurilor, etc. Prin categorie de titluri se neleg titlurile deinute la un
moment dat care au acelai emitent, chiar dac au fost cumprate la date diferite. n cazul
creanelor imobilizate, fiecare crean constituie obiect distinct de eviden n contabilitate
78
Prvuoiu I., Contabilitatea financiar i de gestiune, Editura Sitech, Craiova, 2005, pag. 56
119
(indiferent c este vorba de creane legate de participaii, mprumuturi acordate pe termen lung
sau alte creane imobilizate).
n ceea ce privete organizarea contabilitii activelor imobilizate, trebuie s se in seama de
obiectivele i factorii de organizare a contabilitii activelor imobilizate, de organizare a
documentaiei primare i a evidenei operative, de sistemul de conturi utilizat.
La organizarea contabilitii activelor imobilizate trebuie avute n vedere urmtoarele
obiective:
-
delimitarea fiecrei categorii, a fiecrui obiect de imobilizri i determinarea valorii lor;

asigurarea controlului gestionar a imobilizrilor pe toat durata existenei urmrind pstrarea
integritii prin reflectarea corect, la timp, complet, a existenei i micrii imobilizr ilor pe
categorii i feluri, precum i deprecierea suferit;
asigurarea informaiilor i a metodologiei de evaluare a deprecierii n timp a imobilizrilor i a

recuperrii valorii prin amortizare i provizioane;
stabilirea aportului activelor imobilizate la venituri i la rezultate ca urmare a gestionrii i a

valorificrii prin cesiune, concesionare, etc.
La organizarea contabilitii imobilizrilor, pe lng factorii generali, este necesar s fie luai
n considerare i factorii specifici, cum sunt:
particularitile organizatorice ale agenilor economici influeneaz structura analitic a

imobilizrilor, n special a celor corporale, ceea ce presupune delimitarea pe verigi organizatorice
(filiale, secii, fabrici) n cadrul acestora pe categorii i obiecte de imobilizri;
caracteristicile diferitelor categorii de imobilizri (necorporale, corporale, financiare)

influeneaz tipul documentelor primare n care se consemneaz operaii privind intrarea i
ieirea din gestiune, precum i deprecierea valorii lor;
modul de depreciere a valorii imobilizrilor influeneaz sistemul de amortizare a imobilizrilor

corporale i necorporale i a provizioanelor constituite n cazul deprecierii
reversibile;
poziia activelor imobilizate existente n ntreprindere fa de patrimoniul acesteia
influeneaz modul de organizare a contabilitii prin folosirea unor conturi distincte pentru
activele proprii care fac parte din patrimoniu iar cele provenite din concesiune, locaie de
gestiune, nchiriere se evideniaz separat.
120
3.2. Contabilitatea imobilizrilor necorporale
Imobilizrile necorporale se mai numesc i imobilizri nemateriale, intangibile pentru c nu

se concretizeaz n bunuri materiale, fizice, concrete. Ele sunt valori nemateriale, reprezentate de
un document juridic sau comercial. Sunt formate din: cheltuieli de constituire, cheltuieli de
cercetare i dezvoltare, concesiuni, imobilizri nemateriale de natura superficiei i uzufructului,
brevetele i alte drepturi i valori similare, cheltuieli cu descoperirea rezervelor de substane
minerale utile neconcretizate n mijloace fixe, la zcmintele puse n exploatare, fondul
comercial, alte imobilizri necorporale, inclusiv programele informatice create de agenii
economici sau achiziionate de la teri.
Contabilitatea imobilizrilor necorporale se realizeaz cu ajutorul conturilor din grupa 20
Imobilizri necorporale.
Contabilitatea cheltuielilor de constituire cont 201 Cheltuieli de constituire
Cheltuielile de constituire sunt reprezentate de cheltuielile ocazionate de nfiinarea,
dezvoltarea sau modificarea activitii unitii patrimoniale, cum sunt:
taxe i alte cheltuieli de nscriere i nmatriculare; cheltuieli privind emisiunea i vnzarea de
aciuni i obligaiuni; cheltuieli de prospectare a pieei i publicitate legate de constituirea sau
dezvoltarea unitii; cheltuieli de alt natur legate de nfiinarea i extinderea activitii unitii
patrimoniale.
Cheltuielile respective se recupereaz prin amortizare n maximum cinci ani.
Contabilitatea cheltuielilor de dezvoltare cont 203 Cheltuieli de dezvoltare
Cheltuielile de dezvoltare sunt acele cheltuieli ocazionate de efectuarea unor lucrri sau
obiective de cercetare strict individualizate, care reprezint garania realizrii eficienei scontate
de pe urma acestora pentru necesitile proprii ale unitii patrimoniale. Pentru a fi considerate
imobilizri, cheltuielile de dezvoltare trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii:
s fie precizat intenia unitii de a produce i a comercializa sau de a utiliza produsul

sau procedeul obinut prin cercetare;
121
proiectele n curs de cercetare trebuie s fie net individualizate, iar costul lor s fie stabilit
distinct;
fiecare proiect de cercetare trebuie s aib serioase posibiliti de realizare tehnic i de

rentabilitate comercial.
Cheltuielile de dezvoltare se recupereaz prin amortizare ntr-o perioad de cel mult cinci
ani.
Contabilitatea concesiunilor, brevetelor, mrcilor, licenelor i altor drepturi similare
Aceste imobilizri cuprind toate cheltuielile efectuate pentru achiziionarea drepturilor de
exploatare a unui bun, serviciu sau activitate.
a) Concesiunea este contractul prin care o parte numit concedent transmite celeilalte parti numita
consesionar spre administrare rentabil, pe o perioad determinat si in schimbul unei redevente
o activitate economic, un serviciu public, o subunitate economic sau un teren aflat in
proprietatea statului. Concesionrile se bazeaza pe licitaie public si ar trebui sa asigure un venit
anual fix, cel putin egal cu media beneficiilor nete realizate prin exploatarea in ultimii cinci ani a
obiectului concesunii sau a altor obiecte similare.
b)
Brevetul este documentul oficial prin care se certific calitatea de inventator si prin a
crui aplicare practic se realizeaz obiectivele economice cu finalitate financiar.
c)
Licena este titlul prin care posesorul unei invenii acord unei personae fizice sau
juridice, inclusive statului, dreptul de a exploata in interes economic, inventia sa.
d) Marca comercial confirm c un anumit bun este comercializat de o anumit firm care
i garanteaz calitatea sa fa de cumparator.
e)
Marca de fabric este certificatul de origine al unei firme constituit din litere, cifre,
reprezentri grafice, prin care se individualizeaz produsele sau serviciile sale.
f) Superficia este dreptul de proprietate al unei persoane asupra constructiei pe care a cladit-o pe
terenul altei persoane. Aceasta include dreptul de folosin asupra terenului pe care s-a ridicat
construcia.
g) Uzufructul este dreptul unui agent comercial (economic) de a folosi si de a beneficia de
toate foloasele (roadele) unui bun sau unei valoari ce aparine altei persoane. La incetarea acestui
drept se restituie bunul sau valoarea in cauz proprietarului.
122
Aceste imobilizari necorporale sunt amortizate pe perioada lor de utilizare de catre

intreprinderea care le deine. nregistrarea in contabilitate a acestor elemente se face prin
intermerdiul contului 205 Concesiuni, brevete, licene, marci comerciale si alte valori si drepturi
asimilate.
Contabilitatea fondului comercial - cont 207 Fond comercial
Fondul comercial reprezint partea din fondul de comer care nu figureaz n cadrul
celorlalte elemente de patrimoniu, dar care concur la meninerea sau la dezvoltarea potenialului
unitii, cum sunt: clientela, vadul, debueele, reputaia i alte elemente necorporale.
Fondul comercial se determin ca diferen ntre costul de achiziie i valoarea just, la data
tranzaciei, a parii din activele nete achiziionate de ctre o persoan juridic. n cazul unei
imobilizri corporale ce incorporeaz i fondul comercial, bunul respectiv se va nregistra n
contabilitate ca o imobilizare corporal, iar fondul de comer se va considera o imobilizare
necorporal. Fondul de comer poate fi adus ca aport la capitalul social sau achiziionat odat cu
imobilizrile corporale, mrfurile i alte elemente corporale i necorporale.
Fondul comercial, ca i component a fondului de comer, este alctuit din:
elemente legate de clientel: fidelitatea, numrul i calitatea clienilor (piee importante,

interne i externe);
elemente privind furnizorii unitii: calitatea serviciilor, alegerea lor, livrrile regulate i
de calitate, etc.;
elemente privind personalul unitii: pregtire, fluctuaie, servicii de calitate, etc.;
elemente legate de patrimoniul unitii: gradul de tehnicitate, calitatea construciilor,
mrcilor de fabric sau de comer, dotarea, informatica;
elemente privind producia i concurena: calitatea produselor furnizate, renumele
acestora, preuri concureniale practicate, numrul, poziia i calitatea concurenilor pe pia.
Fondul comercial nu se amortizeaz dect n cazuri excepionale. Este scos din activul
unitii prin vnzarea activelor patrimoniale la care se refer.
Contabilitatea altor imobilizri necorporale - cont 208 Alte imobilizri necorporale
123
n categoria altor imobilizri necorporale se nregistreaz programele informatice create de

unitate sau achiziionate de la teri, pentru necesitile de utilizare proprii, evaluate la costul de
producie, respectiv la costul de achiziie i alte imobilizri necorporale.
Valoarea programelor informatice se amortizeaz n funcie de durata probabil de utilizare,
care nu poate depi o perioad de trei ani.
Contabilitatea imobilizrilor necorporale se ine cu ajutorul conturilor din grupa 20
Imobilizri necorporale i anume:
201 Cheltuieli de constituire
203 Cheltuieli de dezvoltare
205 Concesiuni, brevete, licene, mrci comerciale i alte drepturi i valori similare
207 Fondul comercial
208 Alte imobilizri necorporale
Caracterizarea general a acestor conturi const n aceea c, toate cheltuielile colectate
rmn evideniate n debitul lor pn la amortizarea integral a acestora, n funcie de termenele
prevzute pentru fiecare categorie de imobilizri necorporale.
Dup funcia contabil sunt conturi de activ. Se debiteaz cu valoarea de intrare:
achiziionate prin cumprare, efectuate pe cont propriu sau intrate prin aporturi n natur la
capitalul social. Se crediteaz cu valoarea imobilizrilor necorporale ieite prin amortizare
integral, vnzare, retrase de societi. Soldul debitor reprezint valoarea imobilizrilor
necorporale existente n patrimoniu.
Cheltuieli de constituire
2) n luna septembrie ex. N, SC X SRL nregistreaz plata taxelor notariale in valoare de 540
lei n numerar precum i achitarea sumei de 318 lei, prin plata la Registrul Comerului, pentru
nmatricularea unitii, din care 24% reprezint TVA.
%
= 5311
1.064
201
858
4426
206
124
2) La sfritul primei luni, se nregistreaz amortizarea cheltuielilor de constituire, avnd n

vedere c acestea trebuiesc recuperate ntr-un an.
Cheltuieli de constituire
Cota lunar
de cheltuieli
858
= = = 71,50 lei/lun
12 luni
12
6811 = 280171,50
Aceast operaie este repetat de 11 ori, pn la amortizarea complet a valorii de 858 lei.
3) La sfritul celor 12 luni, dup ce valoarea cheltuielilor de constituire a fost amortizat, n
totalitate, se procedeaz la nchiderea contului de cheltuieli.
2801 = 201
858
Cheltuieli de dezvoltare
4) n luna octombrie ex. N, SC X SRL realizeaz n cadrul compartimentului cercetaredezvoltare, un proiect privind o main de produs articole de papetrie, a crei valoare este de
5.000 lei, proiect ce urmeaz a fi amortizat ntr-o perioad de 5 ani. Cu aceast ocazie, n
contabilitate se nregistreaz:
a) Realizarea proiectului de cercetare dezvoltare, care pentru firm reprezint un venit.
203 = 721
5.000
b) Amortizarea proiectului, n primul an, care se suport pe seama cheltuielilor.

6811 = 28031000
Total cheltuieli de dezvoltare
5000
Cota anual = = = 1000 lei/an

de amortizare
Numr de ani
Aceast operaie se repet i n anii N+1, N+2, N+3, N+4, pn la amortizarea complet a
valorii proiectului de cercetare dezvoltare.
125
5) La sfritul celor 5 ani, dup ce valoarea cheltuielilor de dezvoltare a fost amortizat n

totalitate, se procedeaz la nchiderea contului de cheltuieli.
2803 = 203
5000
Concesiuni, brevete, licene, mrci comerciale i alte drepturi i valori similare
6) n luna decembrie, SC X SRL realizeaz un brevet din producie proprie, n valoare de 6.800
lei, care urmeaz a fi folosit o perioad de 4 ani.
205 = 721 6.800
7) n anul urmtor se nregistreaz amortizarea brevetului n valoare de 1.750 lei.
Valoare de intrare
6.800
Cota anual = = = 1.700 lei/an

de cheltuieli
Durat
8) Dup un an unitatea vinde brevetul altei firme la un pre de vnzare de 5.500 lei, TVA 24%.
Cu aceast ocazie se nregistreaz:
a) Scderea acestei imobilizri din gestiune:
%= 205 6.800
2805
1.700
6583
5.100
b) Veniturile obinute n urma vnzrii:

461 = %
6.820
7583
5.500
4427
1.320
9) n data de 12 noiembrie N, SC X SRL concesioneaz o cldire pentru o perioad de 50 ani,

avnd n vedere un pre de concesionare de 750.000 lei. Se nregistreaz concesiunea primit,
concomitent cu creterea obligaiei firmei.
205 = 167 750.000
Se nregistreaz trecerea pe cheltuieli a valorii amortizrii anuale (750.000 / 50 ani = 15.000
lei/an)
6811 = 205 15.000
126
Se nregistreaz plata contravalorii redevenei anuale.

167
= 5121 15.000
La sfritul perioadei, se nregistreaz scoaterea din eviden a concesiunii amortizate

integral.
2805 = 205
750.000
3.3. Contabilitatea imobilizrilor corporale
Imobilizrile corporale reprezint bunuri care au o structur material asupra crora agenii
economici exercit un drept real, fiind elemente de patrimoniu care definesc capacitatea tehnic
de producie i comercializare, creeaz venituri n concordan cu obiectul de activitate al
acestora. n categoria acestora intr mijloacele fixe i terenurile. Contabilitatea lor se ine cu
grupa 21 Imobilizri corporale.
Definirea mijloacelor fixe este cuprins n art. 53 din Regulamentul aplicrii Legii
contabilitii nr. 82 / 1991: Sunt considerate mijloace fixe obiectul sau complexul de obiecte ce
se utilizeaz ca atare i ndeplinete cumulativ urmtoarele condiii: are o valoare de inventar mai
mare dect limita stabilit de lege; are o durat normal de utilizare mai mare de un an.
Contabilitatea terenurilor i a amenajrilor de terenuri
Contabilitatea terenurilor
79
se ine pe dou categorii: terenuri i amenajrile de terenuri. n
contabilitatea analitic terenurile se pot evidenia pe terenuri agricole i silvice, terenuri fr

construcii, terenuri cu zcminte, cu construcii, etc.
La intrarea n patrimoniu terenurile se nregistreaz n contabilitate, la valoarea stabilit
potrivit legii, n funcie de clasele de fertilitate, suprafaa i amplasarea acestora i alte criterii, la
costul de achiziie sau la valoarea de aport.
De regul, terenurile nu sunt supuse amortizrii, cu excepia amenajrilor fcute la terenuri
(racordarea lor la sistemul de alimentare cu energie, mprejmuirile, lucrrile de acces, etc.).
Evidena terenurilor i a amenajrilor la terenuri se ine cu ajutorul contului 211 Terenuri i
amenajri de terenuri. Aceasta are dou conturi sintetice de gradul II: 2111 Terenuri i 2112
Amenajri de terenuri.
79
Ristea M. i colaboratorii - Contabilitatea financiar a ntreprinderii, Editura Universitaria, Craiova, 2005, pag.
149
127
Contabilitatea mijloacelor fixe

Contabilitatea imobilizrilor corporale de natura mijloacelor fixe se organizeaz cu ajutorul
conturilor din grupa 21 Imobilizri corporale desfurat pe conturi sintetice de gradul II, pe
categorii de imobilizri corporale de natura mijloacelor fixe. Aceste conturi au o serie ntreag de
caracteristici:
din punct de vedere al coninutului economic, sunt conturi de active imobilizate, din grupa
imobilizrilor corporale;
dup funcia lor contabil sunt conturi de activ;

au sold debitor care, exprim valoarea imobilizrilor corporale de natura mijloacelor fixe
existente n gestiune.
Aplicaii:
1) n data de 07.12.N SC X SRL achiziioneaz un autoturism n baza unui contract de leasing
financiar.
Pre (de achiziie) unitar
Prima plat
30%
17 870 USD
5 361 USD
Durata leasingului
24 luni
Taxa management 2.30%
411 USD
Valoare rezidual
3 574 USD
Dobnd contract
2555,24 USD
1 USD = 3,249 lei

- valoare de achiziie = 17.870 USD x 3,249 lei =
58.059,63 lei
- valoare dobnd contract = 2555,24 USD x 3,249 lei
= 8.301,97 lei
- total datorie
= 66.361,60 lei
- durata de amortizare 6 ani

Ral
100
12 100
16,67% ; Ral 58.059,6316,67% 8,07lei / luna

12 100
PLAN DE AMORTIZARE LINIAR
128
Anii
Modul de calcul
Amortizarea
Amortizarea
Valoarea
anual liniar
cumulat
ramas
8.065,45
49.994,18
9.678,54
17.743,99
40.315,64
N+3
9.678,54
27.422,53
30.637,10
N+4
9.678,54
37.101,07
20.958,56
N+5
9.678,54
46.779,61
11.280,02
N+6
9.678,54
56.458,15
1.601,48
58.059,63 x (100 /6)% x 2 /12 1.601,48
58.059,63
Ian. N+1
58.059,63x(100/6)% x10 /12 8.065,45

(10 luni)
N+2
58.059,63x (100/6)%
Ian. N+7
(2 luni)
- fact. fisc. /07.12.N
Avans =
17.417,89 lei
TVA =
3.309,40 lei
Taxa management =
1.335,37 lei
TVA.=
253,72 lei
Total factur
%
22.316,38 lei
404 PORS
22.316,38
167
17.417,89
628
1.335,37
4426
3.563,12
- primirea autoturismului
- dobnzi totale datorate
2133.PASS = 167
471
= 1687
58.059,63
8.301,97
- achitarea facturii fiscale

404 PORS =
5121 22.316,38
129
2) Societatea achiziioneaz 5 calculatoare n valoare de 3.720 lei/buc (valoare cu TVA 24%),

conform facturii fiscale.
%
404 FLAM
18.600
214.01
3.000
214.02
3.000
214.03
3.000
214.04
3.000
214.05
3.000
4426
3.600
3) Societatea a achiziionat din import un minilaborator foto la un pret de 59.000 USD.

Facturarea s-a facut pe data de 25.01.N cnd costul USD era de 2,9150 lei. Taxa vamal 10% la
valoarea I vam, comisionul vamal 0,25% i TVA 24%.
Plata taxelor vamale i a TVA s-a efectuat prin contul bancar n dou rate egale la data de
24.02.N i la data de 28.03.N.
La data plii furnizorului cursul USD la data de 24.02.N a fost de 2,9345 lei iar la data de
28.03.N a fost de 2,9148 lei.
a) nregistrarea facturii pe baza declaraiei vamale
- valoarea facturii 59 000 USD x 2,9150 lei
= 171.985,00 lei
- taxa vamal 171.985,00 lei X 10%
17.198,50 lei
- comisionul vamal 171.985,00 lei x 0,25 %
429,97 lei
2131 ML10
189.183,50
404.AUCA 171.985,00
446
17.198,50
- TVA de plat n vam 189.183,50 lei x 24% =

4426
#
45.404,04 lei
446
45.404,04
s-a platit taxa vamal, comisionul vamal i T.V.A.

prima plat din 24.02.N cnd cursul USD era de 2,9345 lei/USD conform O.P. 29 500
U.S.D. x 2,9345 lei = 86.567,75 lei
130
29 500 U.S.D. x 2,9150 lei = 85.992,50 lei

(86.567,75 lei 85.992,50 lei = 575,25 lei diferena nefavorabil)
%
5121
86.567,75
404.AUCA
85.992,50
665
575,25
# a doua plat din 28.03.N cnd cursul USD era de 2,9148 lei/USD conform O.P.
/28.03.N.
29 500 U.S.D. x 2,9148 lei = 85.986,60 lei
29 500 U.S.D. x 2.9150 lei = 85.992,50 lei
(85.986,60 lei 85.992,50 lei = 5,90 lei diferena favorabil)
404.AUCA
85.992,50
5121
85.986,60
765
5,90
4) Societatea nregistreaz factura fiscal /01.02.N care reprezint prima factur de chirie
contract leasing:
%
404.PORS
2.380,87
capital
167
1.209,28
TVA
4426
290,23
doband
asigurare
TVA
1687
515,50
613
295,05
4426
70,81
- Includerea pe cheltuieli a dobnzii

666
471
515,50
- amortizarea lunar
6811
2813.PASS
807,44
Plata facturii fiscale n data de 05.02.N conform O.P.

404 PORS =
5121
2.380,87
5) Societatea a donat un calculator PC INTEL P1 conform procesului verbal de donaie:

131
Contabilitate financiar I - curs pentru nvmntul

la distan
-val.amortizare
2813.01
-val. ramas neamortizat
6582
2132.01
2.100,84
116,71
1.984,13
6) Societatea vinde INSTANT CAMERA PP-14 conform facturii fiscale :

461.PH
2.480
7583
2.000
4427
480
- scoaterea din eviden a activului:

%
val. amortizat
2132.IN
1.431,67
2813 .IN
val. ramas neamortizat
739,70
6853
691,97
- ncasarea clientului conform O.P.

5121
461.PH
2.480
7) Societatea nchiriaz un autoturism conform facturii fiscale.

411. PH
310
706
250
4427
60
8) Se nregistreaz aportul la capitalul social n natur a unui asociat conform procesului verbal
de predare primire din data de 25.03.N - aport un teren de 700 mp. evaluat la preul dat de pia
de 7 Euro/mp
-
1 EURO = 4,5 lei
valoare teren = 700 mp x 7 Euro = 4 900 Euro x 4,5 lei = 22.050 lei
456
1011
22.050
2111
456
22.050
1011
1012
22.050
9) Societatea nregistraz procesul verbal de casare a unui minilaborator

- la valoarea de intrare
= 9.764,00 lei;
- amortizarea calculat
= 5.115,82 lei;
- cheltuieli de casare:
- cu materiale auxiliare = 1.000 lei;
132
- cu salarii
= 800 lei.
- n urma casrii i a dezmembrrii minilaboratorului rezult piese de schimb evaluate la suma de

2.600 lei
-
partea nerecuperat pe seama amortizrii se include ealonat n cheltuielile cu amortizarea pe o

perioada de 12 luni.
-
nregistrarea cheltuielilor ocazionate de casare

6588
1.800
3021
1.000
421
800
- materialele recuperate din dezmembrare

3024
7588
2.600
2131. ML3
9.763,99
- scoaterea din eviden

%
2813.ML3
5.441,28
471
4.322,71
- amortizarea lunar a valorii rmas neamortizat

valoarea neamortizat = 4.322,71 lei ; durata de amortizare 12 luni
4.322,71 lei : 12 luni = 360,23 lei/luna timp de 12 luni
6811
471
10) Societatea a achiziionat
360,23
o imprimant cu plata unui avans furnizorului de 1.400 lei.
Valoarea imprimantei achiziionat este de 2.000 lei conform facturii fiscale.

Plata furnizorului s-a facut printr-un bilet la ordin acceptat de furnizor, dupa ce s-a reinut
avansul acordat.
- plata avansului :
409
5121
1.400
- recepia imprimantei conform facturii fiscale

%
2132.IMPR
4426
404
2.480
2.000
480
133
- plata furnizorului printr-un bilet la ordin acceptat cu retinerea avansului

404
2.480
409
1.400
405
1.080
plata biletului la ordin la scaden

405
5121
1.080
11) Societatea a realizat cu ajutorul unei firme de specialitate o mprejmuire a terenului al crei
cost este de 3.200 lei.
-receptia amenjarilor de teren conform facturii
2112
404
3.200
12) Societatea a executat pe terenul existent a carei valoare este de 17.652,74 lei un drum de
acces printr-o alta firma de specialitate; valoarea este de 3.000 lei.
-se recepioneaz amenajrile efectuate de teri conform devizului.
2112
404
3.000
- se achit datoria fa de firma de specialitate

404
5121
3.000
13) Societatea a realizat printr-o firm de specialitate carosarea unei autoutilitare prin nglobarea
accesoriilor achiziionate pe baza facturii fiscale n valoare de 3.000 lei plus TVA 24%.
- cumprarea accesoriilor
%
401
3.720
3021
3.000
4426
720
- s-a achitat factura fiscala conform chitanei

401
5311
3.720
- se ncorporeaz accesoriile la valoarea mjilocului fix

2133.DP.
3021
3.000
- modernizarea mijlocului fix efectuat de societatea specializat conform devizului

134
404 1.240
2133.DP.
1.000
4426
240
- achitarea furnizorului conform chitanei

404
5311
1.240
14) Pierdere din depreciere magazin

6813
212 MA 2.544,43
15) Amortizarea imobilizrilor corporale

6811
3.036,38
2812
479,46
2813
2.097,38
2814
459,54
Plan de amortizare degresiv
Coeficientul multiplicator de amortizare degresiv este = 2 deoarece autoturismul are o

durat normal de utilizare cuprins ntre 5 i 10 ani.
Anii
Ian. N+1
Modul de calcul
58.059,63x(100 /6)%x2cotax10 /12
Amortizarea
Amortizare
Valoarea
anual liniar
cumulat
rmas
16.130,90
16.130,90
41.928,73
(10 luni)
N+2
41.928,73x(100 /6)%x2cota=33,33%
13.974,85
30.105,75
27.953,88
N+3
27.953,88 / 50 luni x 12
5.590,78
35.696,53
22.363,10
N+4
22.363,10 / 38 luni x 12
7.062,03
42.758,56
15.301,07
N+5
15.301,07 / 26 luni x 12
7.062,03
49.820,59
8.239,04
N+6
8.239,04 / 14 luni x 12
7.062,03
56.882,62
1.177,01
Ian. N+7
1.177,01
1.177,01
58.059,63
Plan de amortizare accelerat

135
Anii
Modul de calcul
Amortizarea
Amortizarea
anual liniar
cumulat
Valoarea
rmas
Ian. N+1
58.059,63x50% x 10 /12
24.191,52
24.191,52
33.868,11
N+2
58.059,63x50% x 2 /12
4.838,30
29.029,82
29.029,82
29.029,82 / 5ani x 10 /12
4.838,30
33.868,11
24.191,52
N+3
29.029,82 / 5ani
5.805,96
39.674,07
18.385,56
N+4
29.029,82 / 5ani
5.805,96
45.480,03
12.579,60
N+5
29.029,82 / 5ani
5.805,96
51.285,99
6.773,64
N+6
29.029,82 / 5ani
5.805,96
57.091,95
967,68
967,68
58.059,63
Ian. N+7
ntocmirea unui nou plan de amortizare necesit apelul la reguli aplicabile oricrei schimbri
mai mari ceea ce nseamn ca societatea ar fi nregistrat un profit brut mai mic, adic ar fi
calculat i virat un impozit pe profit mai mic. Cele dou cazuri ar fi n avantajul firmei att din
punct de vedere fiscal ct i din punct de vedere contabil deoarece n aceste cazuri se recupereaz
mai repere valoarea mijloacelor fixe. Aceste regimuri de amortizare se aplic numai
n cazul n care profitabilitatea firmei permite acest lucru.
Cum nregistrai n contabilitate achiziia unui utilaj de la un furnizor?
Rspuns:
136
3.4. Contabilitatea imobilizrilor n curs
Cele mai multe imobilizri necorporale i corporale necesit timp ndelungat n vederea
obinerii i trecerii la folosin i exploatarea acestora.
De la nceputul procesului investiional i pn la recepia imobilizrilor poate s treac o
perioad de timp n care se acumuleaz o serie de cheltuieli aferente acestui proces. Astfel, se fac
cheltuieli de cercetare, proiectare, execuie propriu zis a lucrrilor, montarea utilajelor,
efectuarea probelor tehnologice, etc.
Cheltuielile cu procesul investiional nu pot fi nregistrate n categoria imobilizrilor finite,
din urmtoarele considerente: nu pot fi folosite nc pentru scopul n care au fost create; nu se
cunoate costul complet de achiziionare sau de producie cu care s fie nregistrate n
contabilitate; amortizarea imobilizrilor se face de la punerea n funciune sau n exploatare
ntruct din acel moment decurge procesul de depreciere a imobilizrilor.
Se consider imobilzri n curs:
a
b
c
d
e
f
lucrri de investiii care se execut n regie proprie, realizate parial;

pri de lucrri executate parial de teri i facturate de acetia;
cheltuieli de cercetare i proiectare;
aducerea i montajul utilajelor;
efectuarea probelor tehnologice;
avansuri acordate furnizorilor de imobilizri.
Imobilizrile n curs se reflect direct n contabilitate, n funcie de forma sub care se gsesc,
i anume: imobilizri n curs necorporale i imobilizri n curs corporale, cu ajutorul conturilor
din grupa 23 Imobilizri n curs.
3.5. Contabilitatea imobilizrilor financiare
Cuprind titlurile de participare i creanele imobilizate. Reprezint investiii financiare pe

termen lung realizate de ctre o firm n patrimoniul altor societi. Nu se amortizeaz.
137
Imobilizrile financiare reprezint o modalitate distinct de plasare a capitalului disponibil

sau a altor aciuni i drepturi de crean ale unei uniti patrimoniale prin "penetrarea" n
capitalul altei societi comerciale creia i sunt necesare resurse financiare n vederea dezvoltrii
activitii, precum i n scopul extinderii relaiilor economice n domeniul productiv sau
comercial. Sunt constituite din titluri de participare deinute n capitalul altor societi
comerciale, din titluri i creane imobilizate deinute cu scopul de a exercita controlul sau pentru
a influena activitatea altor uniti patrimoniale i de a obine venituri. Este considerat obiect de
eviden fiecare categorie de titluri i creane imobilizate delimitate n mod riguros n funcie de
valoarea de intrare n patrimoniu, data achiziiei, emitentul titlurilor .a.
n contabilitate, evidena imobilizrilor financiare se ine cu ajutorul conturilor din grupa 26
Imobilizri financiare.
Titlurile de participare sunt titluri de valoare, sub forma aciunilor sau prilor sociale,
deinute de un agent economic n capitalul altei uniti economice. Aceast situaie permite
exercitarea unei influene considerabile asupra unitii emitente i, chiar, exercitarea unui control
asupra activitii acesteia, atunci cnd posesorul titlurilor cumprate deine cel puin 30% din
drepturile de vot n Adunarea General a Acionarilor. Controlul const n capacitatea de a lua
hotrri n legtur cu politicile financiare ale unitii economice.
n cadrul acestei relaii, unitatea care deine controlul se numete societatea mam, iar
cealalt se numete filial. Societatea mam poate deine titluri de participare la societi din
cadrul grupului sau din afara grupului.
n contabilitate, evidena titlurilor din prima categorie se ine cu ajutorul contului 261
Titluri de participare deinute la filiale din cadrul grupului
Creanele imobilizate sunt constituite din creanele legate de participaii, mprumuturile
acordate pe termen lung i alte creane imobilizate.
Creanele legate de participaii se constituie cu ocazia acordrii de mprumuturi unitilor
patrimoniale la care se dein titluri de participare. mprumuturile pe termen lung se acord
terilor, pe baz de contracte, n scopul perceperii de dobnzi.
Contul 269 Vrsminte de efectuat pentru imobilizri financiare este dup coninutul
economic un cont rectificativ al imobilizrilor financiare, iar dup funcia contabil, un cont de
138
pasiv. Acesta se folosete ca urmare a faptului c decontarea imobilizrilor nu se poate realiza

ntotdeauna imediat, ci ulterior.
Aplicaii:
1) SC X SRL cumpr de la o filial din cadrul grupului 8.000 de titluri de participare, avnd
n vedere o valoare nominal unitar de 60 lei/titlu, din care 90% se achit imediat, cu ordin de
plat.
261 = %
480.000
5121
432.000
2691
48.000
2) Dup o sptmn, se achit diferena rmas prin banc.

2691 = 5121 48.000
3) La nceputul anului 2010, societatea ncaseaz dividende, pentru titlurile de participare
deinute, n valoare de 7.200 lei.
5121 = 7611 7.200
8.6. Amortizarea imobilizrilor
Amortizarea este alocarea sistematic a valorii amortizabile a unui activ pe ntreaga sa

durat de via util.
Conturile de amortizri au funcie contabil de pasiv. n creditul conturilor se nregistreaz
amortizarea transferat asupra cheltuielilor, iar n debit, amortizarea aferent imobilizrilor
vndute sau scoase din activ. Soldul creditor al conturilor reprezint amortizarea calculat asupra
activelor imobilizate. Amortizarea aferent imobilizrilor se nregistreaza distinct n
contabilitate, pe categorii i obiecte de eviden ale activelor imobilizate.
Duratele normale de utilizare se extrag din Catalogul privind duratele normale de
funcionare i clasificarea mijloacelor fixe. Catalogul cuprinde duratele normale de funcionare
a mijloacelor fixe, care coincid cu duratele de amortizare, n ani, aferente regimului de
139
amortizare liniar. Mijloacele fixe cuprinse n catalog sunt clasificate n grupe, subgrupe, clase,
subclase i familii.
Duratele normale de utilizare care corespund cu duratele de amortizare sunt estimate, nu
msurate. n funcie de experiena practic privind categoriile de imobilizri amortizabile durata
normal de utilizare este determinat deteriorarea fizic, uzura moral.
Un alt termen important l prezint valoarea luat n calcul a amortizrii, care este de regul
valoarea contabil de intrare bazat pe costul istoric (mai puin valoarea rezidual).
Agenii economici i amortizeaz imobilizrile corporale utiliznd unul din urmtoarele
regimuri de amortizare :
Amortizarea liniar se realizeaz prin includerea pe cheltuieli de exploatare a unor sume
fixe, stabilite proporional cu duratele de utilizare ale imobilizrilor corporale. Amortizarea se
calculeaz prin aplicarea cotei anuale de amortizare la valoarea de intrare a imobilizrilor
corporale. Cota anual de amortizare liniar se calculeaz prin divizarea numrului 100 la durata
normal de utilizare .In cazul construciilor se aplica in mod obligatoriu regimul de amortizare
liniar Amortizarea liniar reprezint regimul clasic, tradiional, fiind cel mai simplu de utilizat,
insa nu ine seama de influena uzurii morale, care duce la nlocuirea activelor intr-un timp mai
scurt.
Amortizarea anual
(anuitatea amortizrii)
= Valoarea contabil x Rata anual a amortizrii

de intrare
Rata anuala a amortizarii
(Cota medie anual de amortizare)
100
Durata normala de utilizare
n cazul n care se produc intrri i ieiri de active imobilizate n cursul anului, rata anual a
amortizrii trebuie recalculat n funcie de durata efectiv de folosire care este mai mic de 12
luni sau 360 zile. Acest calcul se numete prorata temporis a amortizrii.
Prorata se poate calcula in funcie de zile, luni i semestru folosire.
1) Un mijloc fix in valoare de 25.000 lei a intrat pe data de 15 martie N, durata de folosina 5 ani,
Anuitatea amortizarii 25.000
100 285
360
140
Amortizarea degresiv presupune o amortizare mai accentuat a imobilizrilor corporale

n primii ani de la punerea n funciune. n cazul metodei de amortizare degresiv, aplicabil
pentru toate mijloacele fixe, cu exceptia construciilor, amortizarea se calculeaz prin
multiplicarea cotelor de amortizare liniar cu unul dintre coeficienii urmtori:
-
1,5 dac durata normal de utilizare a imobilizrilor corporale este intre 2 i 5 ani, inclusiv;
2 dac durata normal de utilizare a imobilizrilor corporale este intre 5 i 10 ani, inclusiv;
2,5 dac durata normal de utilizare este mai mare de 10 ani.

Regimul de amortizare degresiv se poate aplica in 2 variante :
Amortizarea degresiv fr influena uzurii morale AD1
n primul an de funcionare amortizarea se calculeaz aplicnd cota de amortizare degresiv

la valoarea contabil a activului. Amortizarea anual pentru anii urmtori se calculeaz prin
aplicarea cotelor de amortizare degresiv la valoarea contabil net ( rmas) pn n anul n care
amortizarea anual degresiv este egal sau mai mic dect amortizarea anual calculat prin
raportul dintre valoarea rmas i numrul de ani de utilizare ramai. ncepnd cu anul respectiv
i pn la expirarea duratei de utilizare , se trece la amortizarea liniar prin calcularea amortizrii
anuale raportnd durata rmas la numrul de ani de funcionare rmai. Momentul pentru
trecerea de la amortizarea degresiv la amortizarea liniar ( tk) este calculat pe baza formulei :
Tk (Dn 1)
100
Ra
Unde : Dn = durata normal de folosire , Ra = rata amortizrii degresive
Amortizarea degresiv cu influenta uzurii morale AD2
Aceast variant permite amortizarea valorii contabile a imobilizrilor corporale intr-una

mai mic dect durata normal de utilizare , diferena reprezentnd influenta uzurii morale.
Aplicarea acestei variante de amortizri presupune determinarea urmtoarelor elemente:
o Durata de utilizare aferent regimului liniar, recalculat n funcie de cota de amortizare
degresiva DUR care se obine prin raportarea numrului 100 la cota de amortizare
degresiva;
o Durata de utilizare in care se realizeaz amortizarea integrala (DUI) se calculeaz ca
diferena intre durata normala de utilizare conform Catalogului (DN) i (DUR) din care:
-durata normala de utilizare DUN
-durata de utilizare aferenta regimului liniar recalculat DUR in funcie de rata
141
medie anual de amortizare degresiv;

-durata de utilizare n cadrul crei se realizeaz amortizarea integrala DUI
DUI = DUN-DUR
-durata de utilizare in regim de amortizare degresiva
DUD DUD = DUI- DUR
-durata de utilizare pentru amortizarea in regim liniar
DUL DUL = DUI-DUD
Amortizarea accelerat const n includerea n primul an de funcionare , n cheltuielile
de exploatare a unei amortizri n cota de 50 % din valoarea de intrare. Amortizrile anuale
pentru exerciiile urmtoare sunt calculate dup sistemul liniar, prin diviziunea valorii rmase la
numrul de ani de utilizare rmai.
Utilizarea regimurilor de amortizare se aproba de ctre consiliul de administraie al agentului
economic.
Calculul amortizrii reprezint o problem cu implicaii fiscale. Rezolvarea const n modul
de alegere a duratelor normale de utilizare, a regimurilor de amortizare opozabile agenilor
economici i a gradului de deductibilitate a amortizrii la determinarea profitului impozabil.
Daca societatea ar fi efectuat o amortizare degresiv ar fi introdus pe cheltuieli deductibile
cu amortizare o valoare mai mare decit cea calculat n cazul amortizrii lunare.
n cazul amortizrii accelerate cheltuielile deductibile cu amortizarea ar fi i mai mari atat
fa de cele n cazul amortizrii degresive cat i fa de cele aferente amortizrii liniare.
Contabilitatea operaiilor privind amortizarea imobilizrilor corporale se realizeaz cu
ajutorul contului 281 Amortizarea privind imobilizarile corporale.
Amortizarea mijloacelor fixe este reglementat de urmatoarele acte normative: Legea nr.
15/1994 privind amortizarea capitalului imobilizat n active corporale si necorporale, republicata;
Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare (amortizarea
fiscal).
Cheltuielile efectuate n legtur cu imobilizrile corporale utilizate n baza unui contract de
nchiriere, locaie de gestiune sau alte contracte similare se evideniaz n contabilitatea entitii
care le-a efectuat, la:
imobilizri corporale
142
drept de cheltuieli n perioada n care au fost efectuate, n funcie de beneficiile economice

aferente, similar cheltuielilor efectuate n legtur cu imobilizrile corporale proprii.
Se supun, de asemenea, amortizrii investiiile efectuate la imobilizrile corporale luate cu
chirie, pe durata contractului de nchiriere. La expirarea contractului de nchiriere, valoarea
investiiilor efectuate i a amortizrii corespunztoare se cedeaz proprietarului imobilizrii. n
funcie de clauzele cuprinse n contractul de nchiriere, transferul poate reprezenta o vnzare de
active sau o alt modalitate de cedare.
Amortizarea pentru mijloacele fixe se determin prin raportare la durata normal de utilizare
a mijlocului fix.
Conform pct. 98 din aceleai reglementri amortizarea imobilizrilor corporale concesionate,
nchiriate sau n locaie de gestiune se calculeaz i se nregistreaz n contabilitate de ctre
entitatea care le are n proprietate. n conformitate cu pct. 94 alin. (2) din reglementrile mai sus
menionate sunt recunoscute ca o component a activului investiiile efectuate la imobilizrile
corporale, sub forma cheltuielilor ulterioare. Acestea trebuie s aib ca efect mbuntirea
parametrilor tehnici iniiali ai acestora i s conduc la obinerea de beneficii economice viitoare,
suplimentare fa de cele estimate iniial. Obinerea de beneficii se poate realiza fie direct prin
creterea veniturilor, fie indirect prin reducerea cheltuielilor de ntreinere i funcionare. Potrivit
pct. 15 din Normele metodologice de aplicare a Legii nr. 15/1994 privind amortizarea capitalului
imobilizat n active corporale i necorporale, aprobate prin Hotrrea Guvernului nr. 909/1997,
cu modificrile i completrile ulterioare, investiiile efectuate la imobilizrile corporale luate cu
chirie se evideniaz n contabilitatea entitii care le-a efectuat la imobilizri corporale. Totodat
investiiile efectuate la imobilizrile corporale luate cu chirie se supun amortizrii pe durata
contractului de nchiriere. La expirarea acestuia, valoarea investiiilor efectuate i a amortizrii
corespunztoare se transfer proprietarului imobilizrii.
3.7. Definirea imobilizrilor conform Standardelor Internaionale de Contabilitate
Adoptarea reglementrii europene nr. 1606/2002 face obligatorie aplicarea I.A.S., ncepnd
80
cu anul 2005, de ctre toate entitile europene care apeleaz public pentru economisire . n
7
Malciu L., Feleag N. Reglementare i practici de consolidare a conturilor, Editura CECCAR, 2004, pag. 15
143
acest sens, Comisia European a ntreprins un program de compatibilizare a directivelor

europene cu standardele internaionale de contabilitate. Standardul internaional I.A.S.1 denumit
Prezentarea situatiilor financiare defineste activele imobilizate ca fiind toate acele active care
nu sunt clasificate in categoria activelor curente.
Imobilizarile necorporale sunt tratate urmatoarele Standarde Internationale: I.A.S. 38
Active necorporale, I.A.S. 36 Deprecierea activelor i I.A.S. 22 Combinri de ntreprinderi.
n I.A.S. 38 Active necorporale se precizeaz c activ necorporal este un activ
identificabil, nemonetar, fr suport material si deinut pentru utilizare in procesul de producie
sau furnizare de bunuri sau servicii, pentru a fi inchiriat terilor sau pentru scopuri
administrative.
81
Obiectivul standardului I.A.S. 36 Deprecierea activelor este de a impune ntreprinderilor sa

recunoasca imediat pierderile rezultate din deprecierea activelor, asigurandu-se astfel ca activele
nu sunt inregistrate si prezentate in situatiile financiare la valori mai mari decat cele recuperabile.
Obiectivul Standardului I.A.S. 22 Combinri de ntreprinderi este de a prescrie tratamentul
contabil pentru combinrile de ntreprinderi. Standardul acoper att achiziionarea unei
ntreprinderi de o alt ntreprindere, ct i situaia rar a unei
uniuni de interese n care dobnditorul nu poate fi identificat. Contabilitatea achiziiilor implic
determinarea costului de achiziie, alocarea costului pentru activele i datoriile identificabile ale
ntreprinderii achiziionate, precum i contabilizarea fondului comercial sau a fondului comercial
negativ, rezultate att n momentul achiziiei, ct i ulterior.
n ceea ce privete activele corporale, exist mai multe Standarde Internaionale care se
ocup de acestea, astfel:
I.A.S. 16 Imobilizri corporale. Obiectivul acestui Standard este descrierea

tratamentului contabil pentru imobilizrile corporale. Problema principal n contabilizarea
imobilizrilor corporale este identificarea momentului de recunoatere a acestor active, a valorii
contabile i a amortizrii aferente. Acest Standard prevede recunoaterea ca activ a unei
imobilizri corporale atunci cnd aceasta satisface definiia i criteriile de recunoatere pentru un
activ, aa cum sunt ele definite n Cadrul general de ntocmire i prezentare a situaiilor
financiare.
8
Standarde Internaionale de Contabilitate, Editura Economic, 2001
144
I.A.S. 17 Leasing cere ca recunoaterea veniturilor financiare s se fac astfel nct s

reflecte o rat periodic a rentabilitii constant care s se bazeze pe o metod, i anume,
investiia net nc nerecuperat a locatorului n leasingul financiar.
I.A.S. 15 Informaii care reflect efectele variaiei preurilor. Acest Standard se aplic
ntreprinderilor ale cror niveluri de venituri, profit, active sau salariai sunt semnificative n
mediul economic m care opereaz. Atunci cnd se prezint att situaiile financiare ale societiimam, ct i situaiile consolidate, informaiile cerute de acest Standard trebuie s fie prezentate
doar pe baza informaiilor consolidate.
I.A.S. 4 Contabilitatea amortizarii. Obiectivul acestui Standard este de a crea un cadru

de recunoastere si aplicabilitate generala a amortizarii. Astfel, IAS 4 este aplicabil activelor care
intrunesc urmatoarele conditii: - se estimeaza ca sunt folosite pentru mai mult de o perioada
contabila; -au o durata de viata limitata; - sunt detinute de o intreprindere pentru a fi utilizate in
productie sau in furnizarea de bunuri si servicii, pentru a fi inchiriate tertilor sau pentru alte
scopuri administrative.
I.A.S. 20 Contabilitatea subveniilor guvernamentale i prezentarea informaiilor legate

de asistena guvernamental - acest Standard se aplic n contabilitatea i prezentarea
subveniilor guvernamentale, precum i n prezentarea altor forme de asisten guvernamental.
I.A.S. 23 Costurile ndatorrii - obiectivul acestui Standard este acela de a prescrie

tratamentul contabil al costurilor ndatorrii. Standardul de fa cere, n general, evidenierea
imediat a costurilor ndatorrii ca i cheltuieli. Totui, Standardul permite, ca tratament contabil
alternativ, capitalizarea costurilor ndatorrii care sunt atribuibile n mod direct achiziionrii,
construirii sau producerii unui activ calificabil.
I.A.S. 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb. O ntreprindere poate desfura activiti
n strintate n dou moduri. Ea poate realiza tranzacii n valut sau poate avea operaiuni n
strintate. Pentru a include tranzaciile n valut i operaiunile din strintate n situaiile
financiare ale unei ntreprinderi, tranzaciile trebuie exprimate n moneda de raportare a acesteia,
iar situaiile financiare ale operaiunilor din strintate trebuie, de asemenea, convertite n
moneda de raportare a ntreprinderii.
Imobilizarile corporale sunt definite de I.A.S. 16 ca elemente tangibile care sunt detinute
de o unitate pentru a fi utilizate in productia de bunuri sau prestare de servicii pentru a fi
145
inchiriate tertilor sau pentru a fi folosite in scopuri administrative si pot fi utilizate pe parcursul
mai multor perioade de gestiune.
Aceste imobilizri mai sunt cunoscute sub denumirea de active corporale, active tangibile
sau imobilizri fizice. Aceste denumiri tind s fie inlocuite prin cea acceptat de S.I., cea de
imobilizri corporale.
Imobilizrile financiare, denumite si investiii financiare sau de portofoliu, sunt active
deinute de o societate n vederea cresterii valorii averii sale prin ncasarea unor sume din
repartizri (dobnzi, redevene, dividende) prin cresterea valorii capitalizate sau prin obinerea
unor beneficii rezultate n urma vanzarii acestor investiii.
3.7.1.
Activele corporale n abordarea IAS 16
A. Recunoaterea imobilizrilor corporale
n conformitate cu prevederile IAS 16 Imobilizri corporale, imobilizrile corporale sunt

recunoscute ca activ, atunci cnd: este posibil generarea ctre ntreprindere de beneficii
economice viitoare aferente activului; costul activului poate fi evaluat n mod credibil;
Terenurile i mijloacele fixe reprezint adesea o parte important din activele ntreprinderii
i, prin urmare, ele sunt relevante n prezentarea poziiei sale financiare. Mai mult, decizia dac o
cheltuial reprezint un activ sau o cheltuial de exploatare, poate avea un efect semnificativ
asupra rezultatelor ntreprinderii.
Pentru a determina dac un element satisface primul criteriu de recunoatere, o
ntreprindere trebuie s stabileasc gradul de certitudine al fluxului beneficiilor economice
viitoare pe baza evidenei disponibile n momentul recunoaterii iniiale. Existena unei
certitudini suficiente c beneficii economice viitoare vor fi realizate de ctre ntreprindere
necesit ca aceasta s primeasc beneficiile aferente activului respectiv i s suporte riscurile
aferente. Aceast asigurare este de obicei disponibil numai cnd ntreprinderea a preluat
beneficiile i riscurile aferente activului, nainte ca aceast situaie s apar, tranzacia pe ntru
achiziionare activului poate fi de obicei anulat fr penalizri semnificative, caz n care activul
nu este recunoscut.
146
Al doilea criteriu de recunoatere este de obicei satisfcut, ntruct tranzacia de schimb

evideniind cumprarea activului identific astfel costul acestuia. n cazul unui mijloc fix construit de
ntreprindere, o msurare obiectiv a costului poate fi fcut prin intermediul tranzaciilor cu terii
pentru achiziionarea de materiale, for de munc i alte intrri utilizate n procesul de construcie.
B. Evaluarea activelor
Intrarea imobilizrilor corporale ntr-o ntreprindere se face prin mai multe modaliti:
achiziia clasic, producia n regie proprie, contractele de leasing, subvenionarea, schimb cu
alte active, aport de capital social sau donaie.
1. Cea mai frecvent modalitate de a deine imobilizri corporale este prin achiziie.
Costul este valoarea cu care bunul respectiv va fi nregistrat n contabilitate (un element al
imobilizrilor corporale care este recunoscut ca activ trebuie msurat iniial la costul su- IAS
16)
Costul de achiziie se compune din:

preul de cumprare;
taxele vamale i taxe nerecuperabile;
reduceri comerciale;
costuri iniiale de amenajre a amplasamentului, costuri iniiale de livrare i manipulare;
costurile estimate pentru demontarea i mutarea activului, respectiv costurile derestaurare

a amplasamentului.
2. O alta modalitate este, n producia regie proprie, a imobilizrilor corporale.
Componentele costului de producie sunt :
cheltuieli directe de producie, inclusiv costul ndatorrii;
cota de cheltuieli indirecte, alocat sistematic bunului obinut.
3. Contractele de leasing reprezint o modalitate din ce n ce mai solicitat pentru

obinerea de imobilizri corporale. Valoarea de intrare a activului n contabilitatea locatarului
depinde de tipul de contract i trebuie s ia n considerare:

valoarea rezidual i taxele vamale aferente;
minimul dintre valoarea just sau valoarea actualizat a plilor minime de leasing.
147
4. Imobilizrile pot fi subventionae, ca urmare a unor programe de asistent

guvernamental. Valoarea de intrare este influenat de valoarea corespunztoare subveniilor
guvernamentale reprezentate de transferul unui activ nemonetar, unde valoarea de intrare este
dat de valoarea just.
Evaluarea la data bilanului. IAS 16 Imobilizri corporale stabilete tratamentul de baz
i cel alternativ n privina valorii bilaniere a imobilizrilor corporale. Tratamentul de baz
prevede ca imoilizarile corporale s fie prezentate n bilan la cost, ajustat cu valoarea
amortizrilor cumulate i a oricror pierderi cumulate din depreciere.
Retratarea la inflaie OMF 94/2001 prevede, pe lng cele dou tratamente agregate de
IAS 16, nc o posibilitate i anume Evaluarea prin metode care in cont de inflaie.
n privina cheltuielilor, Standardele Internaionale de Contabilitate prevd: Cheltuielile
ulterioare aferente unui element de natura terenurilor i mijloacelor fixe care a fost deja
recunoscut, trebuie adugate valorii contabile a activului numai atunci cnd se estimeaz c
ntreprinderea va obine beneficii economice viitoare suplimentare fa de performanele estimate
iniial ca fiind corespunztoare
3.7.2. Aspecte privind activele necorporale cuprinse n IAS 38

A. Recunoaterea activelor necorporale
Din perspectiva prevederilor cuprinse n IAS 38, o imobilizare necorporal este un activ
nemonetar identificabil, fr substan fizic, deinut n scopul utilizrii n producia sau
furnizarea de bunuri sau servicii, n scopul nchirierii, sau n scopuri administrative. O
imobilizare necorporal poate fi achiziionat sau generat intern. n oricare din cazuri, trebuie s
fie recunoscut doar dac: activul este controlat de entitate ca rezultat al unor evenimente trecute;
entitatea se ateapt ca activul s genereze beneficii economice viitoare; costul activului poate fi
msurat credibil; activul poate fi separat de fondul comercial.
n Standardele Internaionale de Contabilitate, se recomand pe lng tratamentul de
baz, care se aplic n prezent i la noi, un tratament alternativ, potrivit cruia un activ necorporal
trebuie prezentat la o valoare reevaluat prin care se nelege valoarea just la data
148
reevalurii, minus amortizarea, minus deprecierile. Acest tratament alternativ permis se poate
aplica doar atunci cnd un activ a fost recunoscut iniial la cost.
B. Evaluarea imobilizrilor necorporale
Intrarea imobilizrilor necorporale se poate face prin achiziie, prin producie, prin aport la
capitalul social, prin donaii sau subvenii.
Activele necorporale achiziionate separat sunt relativ simplu de evaluat, costul de achiziie
fiind suma tuturor eforturilor de cumprare, transport i punere n funciune.
O alta variant de obinere a imobilizrilor necorporale este prin ncheierea contractelor de
leasing. Valoarea de intrare a activului n contabilitatea locatarului depinde de tipul de contract.
Trebuie avut n vedere: valoarea rezidual i taxele vamale aferente n contractele de leasing;
minimul dintre valoarea just sau valoarea actualizat a plilor minie de leasing.
Imobilizrile necorporale pot intra n ntreprindere i pe calea aporturilor n natur la
capitalul; social, evaluarea se face la valoarea just a aciunilor primite n schimbul activului,
egal cu valoarea just a activului. Activele necorporale achiziionate pot face obiectul unor
subvenii guvernamentale, pentru valoarea total sau parial. Astfel pot fi transferate cu titlu
gratuit diferite de imobilizrile necorporale ctre ntreprinderi. O alt modalitate de procurare a
imobilizrilor necorporale este prin producie. n ceea ce privete nregistrarea contabil: fondul
comercial, mrcile, emblemele, listele de clieni i alte active similare, produse prin efortul
propriu al respectivei ntreprinderi, nu sunt recunoscute ca active necorporale.
3.8. Evaluarea imobilizrilor
O imobilizare corporal, care ndeplinete condiiile pentru a fi contabilizat la active,

trebuie sa fie iniial evaluat la costul sau. Structura i modul de determinare a costului
imobilizrilor difer in funcie de modalitatea de intrare a acestora in cadrul ntreprinderii.
Achiziia de imobilizri corporale

Imobilizrile procurate cu titlu oneros se evaluaz la cost de achiziie. Costul de achiziie
este format din preul de cumprare (toate reducerile comerciale sunt sczute pentru calculul
preului de cumprare), taxele vamale, taxele nerecuperabile, precum i toate celelalte cheltuieli
149
direct atribuibile punerii n funciune a activului: costul de amenajare a amplasamentului; costuri

iniiale de livrare i manipulare; costuri de montaj; onorariile arhitecilor i inginerilor etc.;
costurile estimate pentru demontarea i mutarea activului, respectiv costurile de restaurare a
amplasamentului, n msura n care costul este recunoscut ca un provizion pe baza IAS 37 Provizioane, active i datorii contingente.
De asemenea, sunt incluse i costurile ndatorrii direct atribuibile achiziiei, determinate n
conformitate cu tratamentul contabil alternativ permis din Standardul IAS 23.
Cheltuielile administrative i alte cheltuieli generale nu intra n structura costului activului,
exceptnd situaia n care astfel de cheltuieli pot fi direct legate de achiziia sau de punerea n
stare de utilizare a bunului. Acelai tratament este suportat i de cheltuielile de demarare i de
cele preliminare exploatrii. Ct privete pierderile iniiale de exploatare, angajate nainte ca
bunul s ajung la performana prevazut, acestea sunt nscrise la cheltuieli.
n ceea ce privete diferenele de curs valutar ce pot rezulta dintr-o devalorizare sau
depreciere monetar accentuat, mpotriva creia nu se pot lua nici un fel de msuri de acoperire
a riscului i care afecteaz datoriile ce nu pot fi decontate i ce apar din achiziia recent a u nui
activ facturat n valut, acestea, potrivit Standardului nr. 21, pot fi incluse n valoarea contabil a
activului respectiv, cu condiia ca valoarea contabil ajustat s nu depeasc minimul dintre
costul de nlocuire i suma recuperabil prin vnzarea sau utilizarea activului. Atunci cnd plata
este decalat dincolo de condiiile obinuite, activul este contabilizat la preul sau dat de plata
imediat, iar diferena este considerat ca o cheltuial a perioadei de credit. De asemenea, sub
anumite condiii, diferena poate s fie capitalizat (IAS 23 Costurile mprumuturilor).
SC X SRL cumpr o central telefonic Panasonic al crei pre este de 10.000 lei,
decontarea fcndu-se dup 60 zile. Se convine cu furnizorul posibilitatea achitrii la livrare a
sumei de 3.500 lei, iar diferena 14 luni mai trziu, cu o rat a dobnzii de 30 % pe an. Se deduce
c factura va conine o sum total de 11.950 lei (3500 + 6500 + 6500 * 30%).
Centrala telefonic trebuie s fie contabilizat la nivelul sumei de 10.000 lei, suplimentul de
pre fiind considerat o cheltuial privind dobnzile.
Achiziia mijlocului fix

150
2131.CT= %
10.000
5121
3.500
404
6.500
Plata furnizorului de imobilizri (rata dobnzii 30%), 14 luni mai tarziu

%
= 5121
8.450
404
6.500
666
1.950
Atunci cnd preul corespunztor plii imediate nu este fixat, pentru c, de exemplu, acest
mod de decontare este rar, costul imobilizrii se obine prin actualizarea plailor pe baza ratei
dobnzii unui mprumut echivalent. Valoarea actual la scadena normal (60 de zile dup
livrare)
3 500
8450
1,3 = 10 000 lei, mrime ce reprezint costul imobilizrii.
La achiziionarea terenurilor, de regula, pe langa costul de achiziie, n contul acestora se

cuprind i diverse cheltuieli, ca de exemplu: comisioane ageni imobiliari, onorarii avocai,
impozite pltite de cumprtor, costul pregtirii terenurilor pentru construcie, cum ar fi drenajul,
drmarea construciilor vechi, curirea i nivelarea, valoarea estimat a lucrrilor de amenajare,
cum ar fi strzi i sisteme de canalizare. Amenajrile de terenuri, cum ar fi cile de acces, spaiile
de parcare, mprejmuiri, se nregistreaz n cont distinct ntruct, spre deosebire de terenuri,
acestea au o durat de utilizare limitat i deci sunt supuse deprecierii (amortizrii). Costul unei
cldiri achiziionate include preul de cumprare al acesteia, plus toate reparaiile i alte cheltuieli
necesare pentru darea acesteia n exploatare.
Producia de imobilizri corporale

Imobilizrile obinute din producie proprie se evalueaz la costul de producie care se
determin folosind aceleai principii ca i pentru activele achiziionate. Costul de producie

cuprinde cheltuieli directe de producie, inclusiv costul ndatorrii, precum i cote de cheltuieli
indirecte alocate (amortizarea, cheltuielile de fabricaie i de administrare a seciilor). Nu sunt
incluse cheltuielile de administraie, de distribuie i alte cheltuieli generale ale ntreprinderii. De
asemenea, costurile anormale generate de risipa de materii prime, folosirea ineficient a forei de
151
munc i a altor resurse implicate n producerea activului n regie proprie, nu figureaz n costul
acestuia.
Costul de producie al imobilizrilor corporale poate s cuprind dobnzile aferente
mprumuturilor efectuate pentru finanarea produciei, dar numai cele corespunztoare perioadei
de fabricaie a bunului respectiv.
Exemplu: Se obine din producie proprie o instalaie la un cost de producie de 4.500 lei.
213 = 722
4.500
Schimbul de imobilizri corporale

O imobilizare corporal poate s fie achiziionat pe calea unui schimb total sau paial cu o
alt imobilizare corporal cu care nu se aseamn sau cu un alt activ. Costul unui astfel de activ
este evaluat la valoarea just a activului primit, care este echivalent cu valoarea just a activului
schimbat, corectat cu valoarea oricrei sume transferate n numerar sau echivalent de numerar.
n cazul imobilizrior a cror intrare rezult din schimb, totul depinde de activul oferit n
contrapartid. Dac acest bun este de o natur sau de o valoare diferit de cea a imobilizrii
obinute, aceasta din urm va fi nregistrat la valoarea just ce corespunde, n esen, cu
valoarea de utilitate a activului cedat, la care se adaug sau din care se scade o eventual sult
sub form bneasc. In situaia unei diferene fa de valoarea net contabil a vechiului bun,
operaia va duce la constatarea unui ctig sau a unei pierderi.
n cazul intrrii unei imobilizri prein schimb, n contrapartida unui activ de aceeai natur i
de valoare echivalent, imobilizarea primit este contabilizat la valoare net contabil a
activului cedat, astfel nct schimul s nu aib nici o influen asupra rezultatului perioadei.
Totui, din motive de pruden, atunci cnd valoarea efectiv a activului intrat este inferioar
valorii nete contabile a activului cedat, se reine cea mai mica din cele dou valori.
1) SC X SRL posed un microbuz estimat la o valoare de 25.000 lei. El fusese achiziionat la
un cost de 35.000 lei i amortizat pentru 20.000 lei.
152
n cazul n care acest microbuz ar fi schimbat contra unui alt microbuz, a crui valoare de
utilitate este cvasiidentic: operaia nu va genera nici o nregistrare, deoarece este vorba despre
active de aceeai natur i de aceeai valoare.
Microbuzul este schimbat contra unui alt microbuz estimat la o valoare de 32.000 lei. SC
X SRL vars suma de 7.000 lei, pentru a compensa diferena. Operaia duce la creterea
veniturilor exerciiului, dat de diferena ntre valoarea just a microbuzului achiziionat (32.000
lei) i valoarea net contabil a imobilizrii cedate ( 35.000 lei - 20.000 lei), la care se adaug o
sult de 7.000 lei.
2813
20.000
2133
3.000
5121
7.000
7583
10.000
2) SC X SRL schimb un autoturism estimat la o valoare de 20.000 lei contra unui utilaj de
producie estimat, de asemenea, la o valoare de 20.000 lei. El fusese achiziionat la un cost de
25.000 lei i amortizat pentru 15.000 lei. Chiar daca bunurile au aceeasi valoare, operaia va
conduce la constatarea unui venit, deoarece este vorba de active de naturi diferite.
20.000
%
15.000
2131
2133
25.000
2813
7583
10.000
Aportul de imobilizri corporale

n cazul crerii unei ntreprinderi sau n cadrul operaiunilor de fuziune divizare asociere,
imobilizrile corporale pot constitui aporturi, iar preul de intrare al acestora este cel care rezult
din documentele care stau la baza acestor operaiuni: contracte de asociere, acte constitutive,
proiecte de fuziune sau de divizare, rapoarte de evaluare, etc.
Imobilizri corporale primite cu titlu gratuit
n cazul imobilizrilor primite cu titlu gratuit, preul de intrare al acestora se stabilete la

nivelul preurilor care s-ar fi pltit n condiiile normale de pia; n cazul n care produsul nu are
153
o pia, preul su de intrare se stabilete la nivelul valorii determinate de un evaluator

independent.
Subveniile obinute pentru achiziionarea sau producerea unei imobilizri corporale nu au
incidena asupra costului acesteia. Fiind vorba despre un ajutor acordat de ctre alt firm sau de
ctre o autoritate public, operaiunea are caracter exclusiv financiar i nu afecteaz valoarea
imobilizrii astfel cumprat sau produs. Totui, potrivit IAS 20 Contabilizarea subveniilor
publice i informaiile de furnizat pentru ajutorul public, costul imobilizrilor ce beneficiaz de
subvenii pentru echipamente poate sa fie corectat valoarea acestor subvenii.
Alte exemple de nregistrri contabile privind imobilizrile:
1. Conform facturii F28/01.01.2012, emis de SC MAGNA SRL, s-a realizat

achiziionarea unui ferstru circular n valoare de 41.425 RON.
%
2131
= 404
49.296
( Furnizori de
( Echipamente
41.425
imobilizri)
tehnologice )
4426
7.871
( TVA deductibil )
2. Conform facturii F29/01.01.2012, emis de SC MAGNA SRL, s-a realizat
achiziionarea unei freze de lemn, n valoare de 54.694 RON.
%
2131
= 404
65.086
( Furnizori de
( Echipamente
54.694
imobilizri )
tehnologice )
4426
10.392
( TVA deductibil )
3. Se nregistreaz n contabilitate imobilizrile corporale n curs, n valoare de 32.577
RON, din regie proprie, conform bonului de consum nr.7/20.01.2012.
154
231 =
722
( Imobilizri corporale
n curs de execuie )
32.577
( Venituri din producia
de imobilizri corporale)
4. Evidenierea cheltuielilor aferente imobilizrilor corporale la sfritul lunii

ianuarie 2012 (pentru imobilizri corporale) se nregistreaz astfel :
6811
281
16.362
( Cheltuieli de exploatare
( Amortizri privind
privind amortizarea
imobilizrile
imobilizrilor )
corporale )
5. Se nregistreaz n contabilitate imobilizrile corporale n curs, n valoare de 2.915

RON, din regie proprie, conform devizului de lucrri nr.27/02.02.2012.
231
722
n curs de execuie )
2.915
6. Evidenierea amortizrii imobilizrilor corporale la sfritul lunii februarie 2012 se

realizeaz prin urmatoarea nregistrare contabil:
6811 = 281
17.252
( Cheltuieli de exploatare ( Amortizri privind

privind amortizarea
imobilizrile
imobilizrilor )
corporale )
7. ntreprinderea achiziioneaz un mini escavator n valoare de 19476,30 RON, conform

facturii nr.45/11.03.2012, emis de SC MAYA SRL.
%
2131
= 404
23.176,80
( Furnizori de
( Echipamente
19.476,30
imobilizri )
tehnologice )
4426
3.700,50
( TVA deductibil )
155
8. Se nregistreaz n contabilitate imobilizrile corporale n curs, n valoare de 3.305,37

RON, din regie proprie, conform bonului de consum nr.17/ 09.03.2012.
231
722
n curs de execuie )
3.305,37
9. Evidenierea amortizrii imobilizrilor corporale la sfritul lunii martie 2012 se

realizeaz prin urmtoarea nregistrare contabil:
6811
281
21.950,33
( Amortizri privind
privind amortizarea
imobilizrile
imobilizrilor )
corporale )
10. Se nregistreaz n contabilitate imobilizrile corporale n curs, n valoare de

18.675,84 RON, din regie proprie, conform devizului de lucrri nr.55/ 15.04.2012.
231
722
n curs de execuie )
18.675,84
11. S-au ncasat de la clieni creane imobilizate n valoare de 8.984,74 RON, conform
facturii nr.34/ 17.04.2012.
411
267
( Clieni )
12.
8.984,74
( Creane imobilizate)
Evidenierea amortizrii imobilizrilor corporale la sfritul lunii aprilie 2012 se

6811
281
22.336,10
( Amortizri privind
privind amortizarea
imobilizrile
imobilizrilor )
corporale )
13. Se nregistreaz n contabilitate imobilizrile corporale n curs, n valoare de

16.656,24 RON, din regie proprie, conform devizului de lucrri nr.59/ 02.05.2012.
231
722
16.656,24
156
n curs de execuie )

14. Evidenierea amortizrii imobilizrilor corporale la sfritul lunii mai 2012 se

6811 = 281
21.689,12
( Amortizri privind
privind amortizarea
imobilizrile
imobilizrilor )
corporale )
15. n luna iunie, SC ROMAR PROD IMPEX SRL nregistreaz mbuntirile aduse la
o imobilizare corporal n curs, realizat n regie proprie, mbuntiri n valoare de 4.636,05
RON , conform bonului de consum nr.77/ 14.06.2012.
231
722
(Imobilizri corporale
4.636,05
n curs de execuie )
de imobilizri corporale )
16. Evidenierea amortizrii imobilizrilor corporale la sfritul lunii iunie 2012 se

6811 = 281
21.682,13
( Amortizri privind
privind amortizarea
imobilizrile
imobilizrilor )
corporale )
17. n luna iulie, firma nregistreaz mbuntirile aduse la imobilizarea corporal n

curs, realizat n regie proprie, n valoare de 360,25 RON, conform devizului de lucrri nr.68/
05.07.2012.
231
722
360,25
n curs de execuie )
18. De asemenea, tot n luna iulie, firma acord un avans furnizorului de imobilizri SC
MAYA SRL n valoare de 4058, 82 RON , conform facturii nr.115/ 15.07.2012.
232 = 5121
4058,82
157
( Avansuri acordate
( Conturi la
pentru imobilizri
bnci n lei )
corporale )
19. Evidenierea amortizrii imobilizrilor corporale la sfritul lunii iulie 2012 se
6811 = 281
21682,13

privind amortizarea
imobilizrile
imobilizrilor )
corporale )
20. n luna august nu se nregistreaz nici o operaie cu privire la imobilizri, dect

amortizarea imobilizrilor corporale la sfritul lunii august.
6811 = 281
21.460,30

privind amortizarea
imobilizrile
imobilizrilor )
corporale )
21. n luna septembrie, SC ROMAR PROD IMPEX SRL nregistreaz mbuntirile

aduse la o imobilizare corporal n curs, realizat n regie proprie, mbuntiri n valoare de
2.055,96 RON , conform devizului de lucrri nr.89/ 08.09.2012.
231
722
n curs de execuie )
2.055,96
22. Firma acord un avans furnizorului de imobilizri SC UNIX SRL n valoare de

30.407,04 RON , conform facturii nr.134/ 22.09.2012.
232
= 5121
( Avansuri acordate
pentru imobilizri
30.407,04
( Conturi la
banci n lei )
corporale )
23. Evidenierea amortizrii imobilizrilor corporale la sfritul lunii septembrie 2012 se
158
6811 = 281
21.460,30

privind amortizarea
imobilizrile
imobilizrilor )
corporale )
24. n luna octombrie nu se nregistreaz nici o operaie cu privire la imobilizri, dect

amortizarea imobilizrilor corporale la sfritul lunii octombrie.
6811 = 281
21.460,30

privind amortizarea
imobilizrile
imobilizrilor )
corporale )
25. n luna noiembrie, firma acord un avans furnizorului de imobilizri
SC
XENIA SRL n valoare de 2.521,01 RON , conform facturii nr.155/ 04.11.2012.

232
= 5121
2.521,01
( Avansuri acordate
( Conturi la
pentru imobilizri
bnci n lei )
corporale )
26. Evidenierea amortizrii imobilizrilor corporale la sfritul lunii noiembrie 2012 se
6811 = 281
20.997,68
( Cheltuieli de exploatare( Amortizri privind

privind amortizarea
imobilizrile
imobilizrilor )
corporale )
27. n luna decembrie, SC ROMAR PROD IMPEX SRL nregistreaz mbuntirile

aduse la o imobilizare corporal n curs, realizat n regie proprie, mbuntiri n valoare de
6.928,01 RON , conform bonului de consum nr.100/ 01.12.2012.
231
722
6.928,01
n curs de execuie )
28. Firma acord un avans furnizorului de imobilizri SC MAYA SRL n valoare de

840,34 RON , conform facturii nr.177/ 03.12.2012.
159
232
= 5121
( Avansuri acordate
840,34
( Conturi la
pentru imobilizri
bnci n lei )
corporale )
29. n luna decembrie, firma acord un mprumut n valoare de 24.000 RON, conform
extrasului de cont , din data de 12.12.2012.
267
= 5121
24.000
( Creane imobilizate) ( Conturi la

bnci n lei )
30. Ulterior, n aceeai lun, firma i recupereaz mprumutul acordat, conform
extrasului de cont din data de 22.12.2012.
4111
267
( Clieni )
24.000
( Creane imobilizate)
31. Evidenierea amortizrii imobilizrilor corporale la sfritul lunii decembrie 2012 se

6811 = 281
20.971,37

privind amortizarea
imobilizrile
imobilizrilor )
corporale )
32. Societatea comercial de leasing SC IRIAC LEASING IFN SA a ncheiat cu

societatea comercial SC ROMAR PROD IMPEX SRL un contract de leasing pentru un mijloc
de transport FORD NEW TRANSIT SGL CAB 350 EF, pe o perioad de 4 ani. Valoarea de
intrare (costul de achiziie) este de 19.550 EUR, TVA 24%.La expirarea contractului de leasing
se transfer dreptul de proprietate ctre locatar (utilizator) la valoarea rezidual de 100 EUR,
TVA 24%. n exerciiul financiar 2012, se nregistreaz n contabilitatea firmei plata ratelor de
leasing, conform contractului de leasing nr.17195, din data de 13.11.2009 i conform graficului
de ealonare pli.
160
167
5121
2.010,51
( Conturi la bnci n lei )
1.140,66
( Alte mprumuturi i datorii

asimilate )
613
211,51
( Cheltuieli cu primele de
asigurri )
665
221,84
( Cheltuieli cu diferene de curs

valutar )
666
128,98
( Cheltuieli cu dobnzile )
4426
307,52
( TVA deductibil )
REZUMAT
Intrarea imobilizrilor corporale recunoaterea iniial, poate avea loc n mai multe moduri:
1. achiziie evaluarea se face la cost de achiziie;
2. producie evaluarea se face la cost de producie;
3. aport la capital valoarea de aport (stabilit n urma evalurii);
4. primite ca donaie valoarea just;
5. constatate plus la inventar valoarea just;
6. leasing financiar.
OBS. Conform OMFP 1802/2014 prin valoare just se nelege suma pentru care activul ar
putea fi schimbat de bunvoie ntre pri aflate n cunotin de cauz n cadrul unei tranzacii
cu preul determinat obiectiv.
Operaiuni care pot duce la modificarea valorii de intrare: (1) modernizarea; (2) reevaluarea.
Amortizarea imobilizrilor se calculeaz ncepnd cu luna urmtoare punerii n funciune i
pn la recuperarea integral a valorii lor de intrare. La stabilirea amortizrii imobilizrilor
161
corporale sunt avute n vedere duratele de utilizare economic i condiiile de utilizare a

acestora. (OMFP 1802/2014).
Metode de amortizare: amortizarea liniar, amortizarea degresiv, amortizarea accelerat,
amortizarea calculat pe unitatea de produs sau serviciu.
OBS. Conform OMFP 1802/2014: Metoda de amortizare folosit trebuie s reflecte modul n
care beneficiile economice viitoare ale unui activ se ateapt s fie consumate de entitate.
Ieirea/scoaterea din eviden/descrcarea din gestiune derecunoaterea imobilizrilor, poate
avea loc n mai multe moduri:
1. casarea n situaia n care imobilizarea nu mai genereaz beneficii economice pentru entitate;
2. cedarea n situaia transferului dreptului de proprietate ctre un ter n schimbul unei
contraprestaii (cu titlu oneros);
3. aport la capitalul social al altei societi;
4. donaia n situaia transferului dreptului de proprietate ctre un ter fr existena unei
contraprestaii (cu titlu gratuit);
5. lips la inventar se nregistreaz n momentul constatrii lipsei din gestiune;
Alte operaiuni: imobilizri corporale n curs de aprovizionare, imobilizri corporale n curs de
execuie i avansuri acordate pentru imobilizri corporale.
1. Definii activele imobilizate i componentele acestora.
2. nregistrai n contabilitate urmtoarele operaiuni:
a) Se obine din producie proprie un utilaj la un cost de 3.400 lei.
b) Se scoate din eviden un calculator complet amortizat n valoare de 2.900 lei.
c) Se vinde dup 2 ani de utilizare un mijloc de transport cu valoarea de intrare de 8.000 lei,
durat de folosin 5 ani, la un pre de vnzare de 6.500 lei, TVA 24%.
d) Se achiziioneaz mobilier la un pre de cumprare de 7.800 lei, cheltuieli de transport
200 lei, TVA 24%.
e) Se nregistreaz amortizarea lunar a mobilierului achiziionat, tiind c are durata de
utilizare de 5 ani.
162
Bibliografie
1.
Duescu A., Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardele Internaionale de

Contabilitate, Editura CECCAR, Bucureti, 2002
2.
Malciu L., Feleag N., Reglementare i practici de consolidare a conturilor, Editura

CECCAR, 2004
3.
Pntea P.J., Bodea G., Contabilitatea financiar, Ed. Intelcredo, Deva, 2011
4.
Prvuoiu I., Contabilitatea financiar i de gestiune, Editura Sitech, Craiova, 2005
5.
Possler L., Lambru Gh. - Contabilitatea ntreprinderii - ndrumar practic actualizat i

completat prin Reglementrile contabile prevazute de Directivele Europene a IV-a si a VII-a
aprobate de O.M.F.P. nr. 3055/2009 - Editia a X-a, Editura Fundaiei Andrei aguna, Bucureti,
2010
6.
Ristea M. i colaboratorii, Contabilitatea financiar a ntreprinderii, Editura

Universitaria, Craiova, 2005
7.
Slceanu A., Contabilitate financiar n conformitate cu reglementrile contabile

romneti i Directivele europene, Editura Economic, Bucureti, 2011
8.
9.
10.
Standarde Internaionale de Contabilitate, Editura Economic, 2001

IFRS Interpretarea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate i Raportare
Financiar, BMT Publishing House, Bucureti, 2005
*** Legea nr.82/1991 cu modificrile i completrile ulterioare, republicat
11.
OMFP nr. 1802/ 29.12.2014 pentru aprobarea Reglementrilor contabile privind situaiile
financiare anuale individuale i situaiile financiare anuale consolidate
12.
*** Legea privind amortizarea capitalului imobilizat nr.15/1994 cu modificrile i

completrile ulterioare
13.
Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificrile i completrile ulterioare
163
UNITATEA DE NVARE 4. Contabilitatea stocurilor

Cuprins
4.2.3.Evaluarea stocurilor la ieirea din patrimoniu
4.5.2. Contabilitatea stocurilor cu amnuntul
4.6. Reducerile comerciale i financiare
Rezumat
Bibliografie
S defineasc stocurile
S prezinte evaluarea stocurilor

S cunoasc metodele de eviden a stocurilor
S nregistreze contabil intrarea/ieirea de stocuri n/din gestiune

Stocurile fac parte din categoria activelor circulante.
Un activ se clasific ca un activ circulant cnd:
164
este achiziionat pentru consum propriu sau n scopul comercializrii i se ateapt s fie
realizat n termen de 12 luni de la ncheierea exerciiului financiar;
este reprezentat de creane aferente ciclului de exploatare;
este reprezentat de trezorerie sau din echivalente de trezorerie a cror utilizare nu este
restricionat n scopul comercializrii. n categoria stocurilor se cuprind bunurile i serviciile
care, de regul, se ateapt s fie realizate n urmtoarele 12 luni de la data bilanului.
n categoria activelor circulante se cuprind:
a. stocuri, inclusiv valoarea serviciilor prestate pentru care nu a fost ntocmit factura;
b. creane;
c. investiii pe termen scurt;
d. casa i conturi la bnci.
Stocurile sunt active circulante:
a) deinute pentru a fi vndute pe parcursul desfurrii normale a activit ii;
b) n curs de producie n vederea vnzrii n procesul desfurrii normale a activitii sau sub
forma de materii prime, materiale i alte consumabile care urmeaz.
Tipuri de stocuri
n cadrul gamei foarte largi de stocuri, se disting cu deosebire:
A. din punct de vedere al produciei stocurile pot fi de trei feluri:
a) cel de materii prime i materiale destinat consumului unitilor de producie; este
vorba de stocul de producie, stoc n amonte;
b) cel de produse finite, destinate livrrii ctre beneficiari; este vorba de stocul de
desfacere, stoc n aval;
c) cel destinat asigurrii funcionrii continue a unor maini sau a unor linii de
fabricaie; este vorba de stocul interoperaional.
Ponderea cea mai mare o deine stocul de producie.
B. din punct de vedere al rolului jucat pe plan economic stocurile pot fi:
a) stocuri cu rol de regulator; au ca rol reglarea fluxurilor de intrare i de ieire ale
produselor ntre dou stadii succesive ale procesului tehnologic;
165
b) stocuri cu rol strategic; sunt formate din piese sau din subansamble folosite de
serviciul de ntreinere , necesare nlocuirii rapide a lor n caz de avarie la instalaiile
vitale ale ntreprinderii;
c) stocuri speculative; sunt mai puin legate de activitatea agenilor economici i se refer
n general la produse i materiale rare, a cror valoare nu este fluctuant.
C. Din punct de vedere al modului de depozitare, care ine seama i de unele proprieti fizicochimice ale elementelor. Aa avem: produse periculoase, voluminoase, fragile etc.
D. Din punct de vedere al modului de gestionare avem:
a) stocuri cu gestiune normal;
b) stocuri cu afectare direct (comandate special pentru o anume comand);
c) stocuri fr gestiune (din magaziile intermediare, cu o supraveghe-re global);
d) stocuri de produse consumabile;
E. Din punct de vedere al caracteristicilor formrii i destinaiei lor stocurile pot fi:
a)
b)
c)
d)
e)
stoc curent;
stoc de siguran;
stoc de pregtire sau de condiionare;
stoc pentru transport intern;
stoc de iarn;
Din ce categorie de active fac parte stocurile? Argumentai rspunsul.
Rspuns:

166
Stocurile, potrivit reglementrilor contabile romneti, se evalueaz la urmtoarele

momente: la intrare, la inventariere, la ncheierea exerciiului financiar, la ieire.
La intrarea n patrimoniu, stocurile sunt evaluate i nregistrate n contabilitate n funcie
de modul lor de dobndire:
I. Stocurile cumprate (materii prime, materiale, mrfuri, ambalaje etc) se evalueaz la costul de
achiziie, n formarea cruia intr urmtoarele elemente:
preul de cumprare fr TVA;
taxele nerecuperabile (taxe vamale, accize, comisioane, asigurri etc);
cheltuieli de transport, manipulare i alte cheltuieli care pot fi atribuite direct achiziiei
stocurilor;
TVA nscris n factura furnizorului, n cazul n care cumprtorul nu este pltitor de

TVA.
AI. Stocurile fabricate ( produse finite, semifabricate etc) se evalueaz la costul de producie, care se
compune din:
cheltuielile directe: cu materiile prime, cu materialele, cu salariile muncitorilor direct

productivi;
cota de cheltuieli indirecte: cu amortizarea utilajelor, cu reparaiile, cu salariile

personalului de conducere din secii.
III. Stocurile obinute cu titlu gratuit se evalueaz la valoarea just (de utilitate), care reprezint
preul presupus c l accept un client n cadrul unei tranzacii comerciale cu preul determinat
obiectiv.
IV. Stocurile aduse ca aport n natur se evalueaz la valoarea de aport, stabilit n urma
evalurii.
167
La sfritului exerciiului financiar fiecare entitate trebuie s realizeze inventarierea

patrimoniului. La acest moment stocurile se evalueaz la valoarea actual, denumit i valoare de
inventar.
4.2.3. Evaluarea stocurilor la ieirea din patrimoniu
La ieirea din patrimoniu, prin consum, vnzare, donaii, distrugere etc. Stocurile se
evalueaz i se scad din gestiune la valoarea de intrare, utilizndu-se una dintre urmtoarele
metode:
1. Metoda identificrii specifice (IS) - consta n evaluarea bunurilor la costul istoric (de intrare).
Se poate folosi n cazul produselor de folosin ndelungat, care se pot identifica prin serie, data
de intrare, cost de achiziie.
2. Metoda costului mediu ponderat (CMP) - presupune calcularea mediei ponderate a costurilor
unui anumit element, fie periodic (de exemplu la sfritul lunii), fie dup fiecare recepie. Dac
se calculeaz la sfritul lunii, costul mediu ponderat (CMP) se stabilete dup formula:
CMP = ( VSi + Vi) / ( QSi + Qi)
n care:
VSi valoarea stocului iniial;
Vi valoarea intrrilor;
QSi - cantitatea existent n stocul iniial;
Qi cantitile intrate.
Dac se calculeaz dup fiecare recepie, costul mediu ponderat (CMP) se calculeaz
dup formula:
168
CMP = ( VSp + Vi ) / ( QSp + Qi),

n care:
VSp - valoarea stocului precedent;
QSp cantitatea existent n stocul precedent.
Prin ponderarea cantitilor ieite (QE ) cu costul mediu ponderat (CMP) se obine
valoarea bunurilor ieite din gestiune (VE) :
(VE) = (QE ) * CMP
3. Metoda prima intrare prima ieire (FIFO).
4. Metoda ultima intrare prima ieire (LIFO).
5. Metoda preului standard (prestabilit).
Diferenele de pre se repartizeaz asupra valorii bunurilor ieite cu ajutorul unui

coeficient (K) care se calculeaz astfel:
K = (Sold iniial al diferenei de pre + Diferenele pre cumulate aferente intrrilor n

cursului anului) / ( Sold iniial al stocurilor la pre standard + Valoarea cumulat la pre standard
a stocurilor intrate)
Acest coeficient se pondereaz cu valoarea bunurilor ieite la cost standard, obinndu-se
diferenele de pre aferente bunurilor ieite, care se repartizeaz asupra costurilor.
6. Metoda preului cu amnuntul
Exist dou metode de eviden sintetic a stocurilor:
a) Metoda inventarului permanent;
b) Metoda inventarului intermitent.
169
n condiiile metodei inventarului permanent, n contabilitate se nregistreaz toate

operaiile de intrare i de ieire, ceea ce permite stabilirea i cunoaterea n fiecare moment a
mrimii stocurilor, att cantitativ, ct i valoric.
Metoda inventarului intermitent const n stabilirea ieirilor i nregistrarea lor n
contabilitate pe baza inventarului stocurilor la sfritul perioadei. Astfel:
Conturile de stocuri se debiteaz la sfritul perioadei cu soldurile determinate la

inventariere i se crediteaz la nceputul perioadei urmtoare, cu ocazia includerii n cheltuieli a
soldurilor constatate la sfritul perioadei precedente;
Intrrile de stocuri din cursul perioadei se nregistreaz direct n conturile de cheltuieli,

conform ipotezei c aceste stocuri sunt destinate consumului sau vnzrii i nu pstrrii acestora
n depozit.
Ieirile de stocuri se determin prin calcul extracontabil, pe baza formulei:

Stocuri iniiale + Intrri Stocuri finale = Ieiri
Cum se evalueaz stocurile la intrarea lor n patrimoniu?
Rspuns:
4.3.1. Contabilitatea operaiilor privind stocurile cumprate

A. Operaii privind intrrile de stocuri metoda inventarului permanent
n cursul exerciiului, toate operaiile privind cumprrile de materiale i mrfuri de la
furnizori se nregistreaz la costul de achiziie n debitul conturilor de stocuri n coresponden
170
cu creditul conturilor de furnizori, dac aprovizionarea se face pe credit comercial i prin

conturile de trezorerie dac se utilizeaz instrumente de plat imediat.
%
5311
301 Materii prime
Casa
4426
B. Operaii privind ieirea stocurilor metoda inventarului permanent
Consumul de materii prime i materiale se nregistreaz pe baza bonurilor de consum
sau fiei limita de consum; formula contabil este urmtoarea:
601
Chelt. cu materii prime
301
Materii prime
C. Contabilitatea operaiilor privind stocurile cumprate metoda inventarului

intermitent
a. la deschiderea exerciiului se preiau la cheltuielile perioadei stocurile intrate reflectate n
conturile din clasa a 3 a ,,Conturi de stocuri i producie n curs de execuie.
60
Chelt. cu materii prime,

materiale i mrfuri
3
Conturi de stocuri i producie n curs
de execuie
b. cumprrile de stocuri efectuate n cursul perioadei se nregistreaz prin relaia:

%
60
401
Furnizori

materiale i mrfuri
4426
TVA deductibil
171
c. la sfritul perioadei pe baza listelor de inventariere ntocmite, stocurile finale sunt

reflectate prin formula contabil:
3
Conturi de stocuri i prod.
60
Chelt. cu materii prime, materiale i mrfuri
n curs de execuie

Dac se folosete metoda inventarului permanent, n cursul exerciiului:
a) pe baza bonurilor de predare, transfer, restituire, produsele recepionate se nregistreaz n
contul de producie prin relaia:
34
Produse
711
Venituri aferente costurilor stocurilor de produse
nregistrarea de mai sus este valabil i n cazul utilizrii metodei inventarului

intermitent, cu deosebirea c ea se efectueaz numai la finele perioadei i numai pentru stocurile
finale de produse sau producie n curs de execuie.
b) Ieirea de produse prin vnzare, metoda inventarului permanent, se nregistreaz:
711

c) Reluarea produciei n curs de execuie la
34
Produse
nceputul perioadei urmtoare genereaz
nregistrarea:
711
=
172
33
Producie n curs de execuie
n cazul utilizrii metodei inventarului intermitent, ciclul complet de nregistrri se

prezint astfel:
a. Decontarea asupra veniturilor a stocurilor iniiale de produse i producie n curs de execuie:
711
33
Producie n curs de execuie
34
Produse
b. Reluarea la conturile de stocuri a produselor i produciei n curs de execu ie consemnate la

sfritul perioadei n listele de inventariere:
33
Prod. n curs de execuie
%
711
34
Produse

n acest caz, cu ocazia operaiilor de intrare se face nregistrarea urmtoare:
173
Conturi de stocuri i prod.
40
Conturi de furnizori i conturi asimilate
n curs de execuie
(cazul intrrilor la pre de achiziie)
sau
308
711
Dif. de pre la materii prime
Venituri aferente costurilor stocurilor de produse ( n cazul
i materiale
intrrilor de stocuri din producie proprie)
328
Diferene de pre la obiecte de
inventar
348
Diferene de pre la produse
368
Diferene de pre la animale i psri
n conturile de diferene de pre se nregistreaz diferenele ntre preul prestabilit i

costul de achiziie. De asemenea n aceleai conturi se nregistreaz i cheltuielile de transport
aprovizionare i alte cheltuieli accesorii n cazul cnd ele figureaz n documente distincte de
factur.
La ieirea stocurilor se face nregistrarea:
60
3
Conturi de stocuri i prod. n curs de execuie
materiale i mrfuri
(n cazul consumului i vnzrilor)
174
71
308
Dif. de pre la materii prime i materiale
(in cazul vnzarilor de produse

si reluarea prod. n curs
de execuie)
328
Dif. de pre la obiecte de inventar
348
Dif. de pre la produse
368
Dif. de pre la animale i psri
378
Dif. de pre la mrfuri
nregistrrile se fac n negru sau rou n funcie de felul i sensul diferenei nefavorabile
sau favorabile.
4.5.2. Contabilitatea stocurilor cu amnuntul
n cazul metodei inventarului permanent poate fi delimitat ca un caz particular i

varianta de eviden la pre de vnzare a stocurilor de mrfuri. n acest caz intrrile i ieirile de
mrfuri sunt evaluate la pre de vnzare format din preul de achiziie plus adaosul comercial.
Contul utilizat pentru evidenierea adaosului comercial este 378 Diferene de pre la mrfuri.
a. Cumprrile de mrfuri sunt nregistrate prin formulele contabile:
%
371
401
Furnizori
Mrfuri (preul de achiziie)

4426
175
Contabilitate financiar I - curs pentru nvmntul la

distan
TVA deductibil
i
371
Mrfuri
378
Dif. de pre la mrfuri
4428
TVA neexigibil
b. Vnzrile de mrfuri cu ncasarea n numerar:

5311
Casa n lei
707
Venit. din vnzarea de mrfuri
4427
TVA colectat
c. Descrcarea din gestiune a mrfurilor vndute:

%
371
Mrfuri
378
Diferene de pre la mrfuri
(rabatul aferent mrfii vndute)
607
Cheltuieli privind mrfurile vndute
(costul mrfii vndute)
176
4428
TVA neexigibil (aferent mrfii vndute)
Coeficientul mediu de rabat: K = (Si378 + Rc378) / (Si371 + Rd371 Si4428 Rc4428)

d) nregistrarea mrfurilor importate:
371
%
401 Furnizori
446 Taxe vamale
447
4.6.
Comision vamal
Reducerile comerciale i financiare

Furnizorii pot acorda clienilor reduceri de preuri, care sunt de dou feluri:
reduceri comerciale (rabatul, remiza, risturnul);
reduceri financiare (scontul).

Rabatul reprezint reducerea pe care o poate acorda furnizorul clientului pentru calitatea
inferioar a bunurilor livrate.

Remiza (discountul) este reducerea pe care o acord furnizorul pentru consideraie fa de
client, fidelitatea clientului, volumul mare al cumprrilor.
Risturnul este o reducere anual i global acordat pentru depirea unui plafon valoric
anual al cumprrilor.
Diferena dintre preul de vnzare i reducerile comerciale poart denumirea de net
comercial.
177
Scontul este reducerea de care poate beneficia clientul, dac acesta i pltete nainte de
scaden datoria, suma rezultat purtnd denumirea de netul financiar.
Conform legislaiei fiscale n vigoare, reducerile comerciale i financiare nu se cuprind n
baza de impozitare.
Cum nregistrai n contabilitate obinerea de produse finite?
Rspuns:

TA1: Stocurile fac parte din categoria activelor circulante. Ele se utilizeaz i se consum treptat
n activitatea curent a unei entiti economice, pe parcursul unui ciclu de exploatare.
TA2: vezi subcapitolul 4.2.1.
TA3: Formula contabil a obinerii produselor finite este urmtoarea:
34
Produse
711
REZUMAT
n activitatea curent a agenilor economici apar probleme operative de producie, de
planificare sau proiectare, care se cer rezolvate n aa fel nct ele s corespund unui anumit
scop, de exemplu: un program de producie realizat cu beneficii ct mai mari, cu cheltuieli ct
mai mici sau ntr-un timp ct mai scurt etc.
Pornind de la anumite date cunoscute, caracteristice procesului economic, respectiv:
beneficii unitare, coeficieni tehnologici, disponibil de resurse, cheltuieli unitare, consumuri
178
specifice etc., se pot formula probleme care s in seama de scopul agenilor economici atunci
cnd pornete procesul tehnologic.
Teoria stocurilor a aprut din necesitatea asigurrii unei aprovizionri ritmice i cu
cheltuieli minime a stocurilor de materii prime i materiale n procesul de producie, sau a
stocurilor de produse finite i bunuri de larg consum n activitatea de desfacere a mrfurilor.
STOCURILE reprezint cantiti de resurse materiale sau produse (finite sau ntr-un
stadiu oarecare de fabricaie) acumulate n depozitele de aprovizionare ale unitilor economice
ntr-un anumit volum i o anumit structur, pe o perioad de timp determinat, n vederea unei
utilizri ulterioare.
Pe perioada respectiv resursele materiale sunt disponibile, dar nu sunt utilizate, deci sunt
neactive, scoase din circuitul economic, sau care prelungesc acest circuit (aspect considerat
negativ).
Stocul este o rezerv de material destinat s satisfac cererea beneficiarilor, acetia
identificndu-se, dup caz, fie unei clientele (stoc de produse finite), fie unui serviciu de
fabricaie (stocuri de materii prime sau de semifabricate), fie unui serviciu de ntreinere (articole
de consum curent sau piese de schimb), fie unui serviciu de dup vnzare (piese detaate).
Tratarea procesului de stocare ca proces obiectiv necesar se impune, nu numai ca
urmare a naturii economice a acestuia, ci i pentru c realizarea lui atrage cheltuieli apreciabile,
concretizate n afectarea unor importante spaii de depozitare-pstrare, de utilaje pentru
transport-depozitare, de fonduri financiare etc.
Dei diferite, procesele de stocare au totui o serie de caracteristici comune, dintre care
esenial este acumularea unor bunuri n scopul satisfacerii cererii viitoare. O problem de teoria
stocurilor exist doar atunci cnd cantitatea resurselor poate fi controlat i exist cel puin o
component a costului total care scade pe msur ce cantitatea stocat crete.
Evoluia nivelului stocului este interesant din dou puncte de vedere:
a) din punctul de vedere al productorului, care este preocupat de valoarea medie a
nivelului stocului, deoarece aceast valoare permite cunoaterea imobilizrii totale a stocului i
scopul productorului va fi reducerea imobilizrii la valoarea sa minim;
179
b) din punctul de vedere al beneficiarului, care dorind s fie satisfcut imediat,

apreciaz c trebuie s evite, n msura posibilitilor, rupturile de stoc. Obiectivul beneficiarului
va fi reducerea la minim a riscului de ruptur de stocuri.
Aceste dou puncte de vedere sunt contradictorii: riscurile de ruptur de stocuri nu sunt
reduse dect dac imobilizrile sunt foarte mari. Este deci necesar s se stabileasc un echilibru,
obiectivul conducerii stocului constnd n cutarea acestui echilibru.
A.
Completai spaiile libere:
1.
Stocurile fac parte din categoria activelor .
2.
Stocurile aduse ca aport n natur se evalueaz la valoarea de ,

stabilit n urma evalurii.
3.
La intrarea n patrimoniu, stocurile sunt evaluate i nregistrate n contabilitate n

funcie de modul lor de ..
4.
Stocurile, potrivit reglementrilor contabile romneti, se evalueaz la

urmtoarele momente: la intrare, la inventariere, la ncheierea exerciiului financiar, la
..
Total: 40 de puncte (cte 10 puncte pentru fiecare noiune)
B.
1. Se nregistreaz vnzarea de produse finite la un pre de vnzare de 2.000 lei, TVA

24%.
2. Se nregistreaz scderea din gestiune a produselor finite la un cost de producie de
1.800 lei.
3. Se nregistreaz plus la inventar de semifabricate n valoare de 135 lei.
4. Se dau n consum piese de schimb n valoare de 350 lei.
Total: 40 de puncte (cte 10 puncte pentru fiecare operaie contabil)
180
C.
Rspundei pe scurt la urmtoarele ntrebri:

1. Cum clasificai activele circulante?
2. Cum se evalueaz stocurile la intrarea lor n patrimoniu?
3. Care sunt metode de eviden sintetic a stocurilor?
4. Care sunt reducerile comerciale i financiare?
5. Care sunt metodele de evaluare a stocurilor la ieirea din patrimoniu?
Total: 10 de puncte (cte 2 puncte pentru fiecare ntrebare)
Total general: 90 puncte + 10 puncte din oficiu = 100 puncte
Bibliografie
1. IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare
2. IFRS Interpretarea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate i Raportare
Financiar, BMT Publishing House, Bucureti, 2005, p.34
3. Pntea P.J., Bodea G., Contabilitatea financiar, Ed. Intelcredo, Deva, 2011
4. Possler L., Lambru Gh. - Contabilitatea ntreprinderii - ndrumar practic actualizat i
completat prin Reglementrile contabile prevazute de Directivele Europene a IV-a si a VII-a
- Editia a X-a, Editura Fundaiei Andrei aguna, Bucureti, 2010
5. Slceanu A., Contabilitate financiar n conformitate cu reglementrile contabile romneti
i Directivele europene, Ed. Economic, Bucureti, 2011
6. OMFP nr. 1802/2014
181

Contab. Fin. I - CID I - Suport de Curs

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Contab. Fin. I - CID I - Suport de Curs

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Contabilitate financiar I - curs pentru nvmntul la distan

CONTABILITATE FINANCIAR I - SUPORT DE CURS

UNITATEA DE NVARE 1. Situaiile financiare anuale. Postulatele i principiile

Imaginea fidel ca obiectiv fundamental al contabilitii

Obiectivul situaiilor financiare

Elementele modelate prin situaiile financiare

Principiile contabile obiective ale contabilitii financiare

Rspunsuri i comentarii la testele de autoevaluare

Noiuni generale privind capitalurile

Modaliti de majorare a capitalului social

Modaliti de micorare a capitalului social

Contabilitatea rezervelor din reevaluare

Contabilitatea rezultatului exerciiului

Contabilitatea mprumuturilor i datoriilor asimilate

Contabilitate financiar I - curs pentru nvmntul la distan

Contabilitatea mprumuturilor din emisiunea de obligaiuni

Contabilitatea creditelor bancare pe termen lung

Contabilitatea primelor privind rambursarea obligaiunilor

Rspunsuri i comentarii la testele de autoevaluare

Descrierea i clasificarea imobilizrilor

Contabilitatea imobilizrilor necorporale

Contabilitatea imobilizrilor corporale

Contabilitatea imobilizrilor n curs

Contabilitatea imobilizrilor financiare

Definirea imobilizrilor conform Standardelor Internaionale de Contabilitate

Rspunsuri i comentarii la testele de autoevaluare

Contabilitate financiar I - curs pentru nvmntul

4.2.3.Evaluarea stocurilor la ieirea din patrimoniu

Contabilitate financiar I - curs pentru nvmntul la distan

UNITATEA DE NVARE 1. Situaiile financiare anuale. Postulatele i principiile

Imaginea fidel ca obiectiv fundamental al contabilitii

Obiectivul situaiilor financiare

Elementele modelate prin situaiile financiare

Principiile contabile obiective ale contabilitii financiare

Rspunsuri i comentarii la testele de autoevaluare

Obiectivele unitii de nvare 1

S defineasc noiunea de patrimoniu

Contabilitate financiar I - curs pentru nvmntul la distan

ORDINUL 1802/2014 ABROG: a) OMFP 3055/2009 pentru aprobarea Reglementrilor

In vederea stabilirii cerinelor de raportare contabil Ordinul prevede urmtoarele categorii

Contabilitate financiar I - curs pentru nvmntul la distan

Potrivit Ordinului, microentitile prezint situaii financiare anuale ce con in un bilan

a) totalul activelor: 4.000.000 euro;

b) cifra de afaceri net: 8.000.000 euro;

c) numrul mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 50.

a) totalul activelor: 4.000.000 euro;

b) cifra de afaceri net: 8.000.000 euro;

c) numrul mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 50.

Contabilitate financiar I - curs pentru nvmntul la distan

a) totalul activelor: 24 000 000 EUR;

b) cifra de afaceri net: 48 000 000 EUR;

c) numrul mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 250.

O societate-mam ntocmete situaii financiare anuale consolidate ncepnd cu primul

Contabilitate financiar I - curs pentru nvmntul la distan

Avansurile in valut sunt asimilate elementelor nemonetare care nu trebuie actualizate la

Tratamentul modificrilor ulterioare ale provizionului pentru dezafectarea imobilizrilor

Contabilitate financiar I - curs pentru nvmntul la distan

Contabilitate financiar I - curs pentru nvmntul la distan

Contabilitate financiar I - curs pentru nvmntul la distan

Contabilitate financiar I - curs pentru nvmntul la distan

infrastructura ntr-o anumit stare nainte de a fi predat concedentului la sfritul acordului de

Contabilitate financiar I - curs pentru nvmntul la distan

Cheltuielile de dezvoltare se amortizeaz pe perioada contractului sau pe durata de

Contabilitate financiar I - curs pentru nvmntul la distan