Pada tn 197, SEC mengelutan eps sehr prams yang meron panggunean cet ring sta menih 4 persehaan ‘aig seboppersahan ring yer sea rsd ol SEC (NRSRO, Nationally Recognized Stafstical Rating Organization). Saat i a Spensanaon ag yang mask eal NRSRO, yok SP, Mooiy’, Fic, AM. Best, dan Dorion Bord Rang Sevors Sjan dengan modes, gen ating lh mln ves dor bins meria. Mereka toh engdbah ponepannye, da sutserponajing mestos mej fe paying sue. Merk iga teh enpanis angauan biisya dengan mengcoerseluch ‘staf don obgyr,temasik CP ABS, mica bend, auras, dat sega ois yng tka dengan iso ket. Mon ness See 207)Teste, ais ag sh bean clu ta, nes dan 1 aun wt ebepa bsp andl Een Copraten Secara an seta fisis dl Asa tahun 1993 - 1999 cukup ‘menyudutkan agens rating dalam memberikan opin ating, 15Soja tahun 1865, lebih dar 0% perusaaan yang dtaut der rang Ba aia lbh rendsh di val tahunny, dan amp BO perusahaan aig dlabel dengan rang B93 atau yang lebih rena fina tahun sebelumaya juga mengaam default Fl yang pening unt diperimbangkan dalam methet rating suaty peschsan adalah kenyalsan tahwa rating sual pervsahaan cenderung berubsh dalam kurun waht yang aif pondek,namun faa jugs membuitikan bahwa rating yang lebih tngg' yang émiti oleh suas perusahaan borahan lin lama Ketinbarg rating yang leih rendch {Gaiam jangka waktu satu tahun). Sebagalconth, 89% perusanaen dengan rating Aaa tdak berutah dalam sats tahun, sedang perusaaen| dengan rating B hanya 78 % yang mamou berahan dengan ring yong sana,oga untuk perusahaan dengan raing menengah,sepert Ba dan Baa, ‘etusehaa dengan rating ersebul memii pela yang ham sama ‘untuk migrasi Ke rating yang lebih bog ateupun migra Ke rtng yang Jebinenden dalam perde 1 hun (Moots Investors Service 206). Fubungan antare regulator dan agens rang cukup erat dan sexing ambigu. Regulator mengingirkan agens! rating yang menghasikan copii kualtas bret yang berkualtas tng independen dan derma socara lua, Sementara di hak lain, regal tela mengandakan opti dari ‘gens rang Khususnya unt atvlas yang i lar Kendal mereka, ‘a9 agnsi, hain tent aja menguntungkan mereka Karena dengan menggunakan opin mereka, maka regulate telah melokukan vadasi (pengakuan huaitas) alas hasl kerja mereka sebagai apens rating. ‘Dengan hanya meneria sebapian eclsaja dari agen rating yang ‘ada (NRSRO di US dan ECAL Exomal Credit Assessrent nsson) i Basel Il Capital Requrerent Drectve) telah -mendptakan eunggulanbersing bani agensiratng yang dak.nal Internal credit rating, yak penentuan rang alas kualtas Kredi suatu enitas bins yang dlokukan untuk kepertuan intemal (untuk Ialangan sent). Hal ini utamanya diakukan och dura perbenkan, arena selain menggunaken infomasi dari agens rang, adalah ‘Srasakan pei leh hak perbankan unk juga melakukan crt ng ‘secara intemal untuk lebih meyekini alas Kepuusanrya ddan ‘menyaurkan ire kepada Kenya (khususny perusahzan besa) ‘Salah satu cara pertankan untuk memuatnlemal crt ating adalah {dengan mencaba dan men peaks dat anaisagens ang, ioral ‘fesigaing viamanya dskukan unuk nis aset yang data defaulnya ‘mash, Sangat sad, contomnya lembaga Kevangan, asians, dan pembiayzan suatu ‘proyek Metodologi yang digunakan dalam enyusuran rang infoemal sangath mudah, yokri hanya dengan mengidentkal aio Keuangan set aloft yang euga culup berpengard eftadap konds sua ents binsJaga membebotian tsp aset dan falor ko yang ada. untuk ‘menghasikan esas rating yang mendekal output anal dar agons! rating. Pemtobotan dapat dshukan sacara hua! lewat diskus dengan anale staupun dapat dhasikan secara kusnitti! melalui berbagai mode sais yang ada. Pee dibuat sua oma yang ‘memudehkan bank dalam mengsalbasi dari proses intemal creat ‘ating yang bank trsbutinkukan Adapun cotoh template intel coat rating suaty bank dala sebagai bert a Ponentuan bobot merpalan Fal yarg Kui, unuk iu obot pera nth ial don bck tesing sear equ mun cara mush pngsanye ald dengan membandinglannya dengan eral cred rg. ka ad Drbadan yng sigan, mak scsiny obeys dale! laryExpected and Unexpected Losses | ‘The expected loss (EL) adalah besar Kegan yang telah dperkirokan ‘leh sua insti’ pada suatuperode Waktu EL=PDxLGDx EAD Dimana EL Expected Losses (Kerugian yang lah perraken) O_: Probab of Default (Kemungkinan Oefau) LGD Loss Given Default (Besamyakergin bila Defaut ead RR = Recovery Rate EAD: Exposure at Deft (sposur saat Default) Expected losses sang juga dsebutKergin yang tech dlansipas Ii rmerupakan korgian rota ~ rata yong telah dipeckirakan cloh Fl (ak) | tas aol yang dimikinya pada poriode wakt erent Namun, selama periode wakty tersebet ast tentinya dapat Derfukissi nina akbat dua hal, yak default stupun aka credit migration. Kedua hal datas borptensi monyebabkan terjadinya beseran Kerugian yang tak tranisipasi (unexpected losses). Dengan Xata lain, unexpected losses merupakan estimasi vlatitas dan besamya poten! Kerugian pada aset yang dim ci sekitar expec losies. Hal lain yang peru dingat dalam mengntung EAD adalah besarnya Outstanding (0S), yak umiah wang yang teh dkeluaran seta Commitments (COM), yan’ konimen dalam hal pencaan dana (biasanya meet pula natal yang etait dengan covenans). Conth kommen alah stand-by letter of crit (LC), ‘Adapin covenant (perianjan) saat bank kan melakutan koitmenpijaman biasenya menyangkut mn penarkan dana, seria Jaminan ata Korte, 20