Caso N 2 Diagnostico Economico Financiero

La Compaa Taurus S.A. Se dedica a brindar servicios de Ingenieria y mantencion de Instalaciones de Cableado de Movistar
para Telefonia Celular, al 31/05/05 posee la siguiente informacion:
Balance General

En Miles de S/.
Al 31/5/2005
5/31/2005

Activos
Activos Circulante

Disponible
Cuentas por Cobrar
Existencias
Seguros Anticipados
Deudores Varios

5,000
160,000
200,000
100,000
5,000

Total Activos Circulantes

470,000

12/31/2004
2,000
135,000
30,000
500

Total Activos Fijos

Obligaciones con bancos

Proveedores
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Retenciones

167,500 Total Pasivos Circulantes

Activos Fijos

Muebles y Utiles
Edificios
Vehiculos
Depreciacion Acumulada

Pasivos
Pasivos Circulantes

Pasivos Largo Plazo

10,000

9,500 Obligaciones con bancos L/P

200,000
25,000

90,000
15,000

30,000 205,000

20,000
94,500 Total Pasivos Largo Plazo
Patrimonio

Capital
Reservas
Utilidades(Perdidas) Acumuladas
Utilidad (Perdida)del Ejercicio
Total Patrimonio
Total Activos

675,000

262,000 Total Pasivos

Estado de Resultados
En Miles de S/.

Periodo
1/1/2005
5/31/2005

Ventas
Costos Variables Explotacion ( Repuestos)
Costos Fijos de Explotacion
Margen de Explotacion

Gastos de Administracion y Ventas

Margen de Operacion

Periodo
1/1/2004
12/31/2004

400,000
-200,000
-100,000

700,000
-350,000
-320,000

100,000

30,000

-87,000

-78,000

13,000

-48,000

co Financiero

n de Instalaciones de Cableado de Movistar

INDICES FINANCIEROS
CAPITAL DE TRABAJO

5/31/2005

12/31/2004

150,000
350,000
15,000
30,000
15,000

45,000
40,000
10,000
100,000
10,000

560,000

205,000

LIQUIDEZ

PRUEBA ACIDA

ENDEUDAMIENTO

SOLVENCIA
45,000

COBERTURA A .FIJO

45,000

100,000
5,000
-48,000
13,000

100,000
5,000
-48,000

70,000

57,000

675,000

262,000

INDICES ECONOMICOS
BENEFICIO NETO SOBRE VENTAS
BENEFICIO Bruto SOBRE VENTAS
RENTABILIDAD NETA

INDICES GESTION
DIAS CLIENTES

DIAS INVENTARIO

DIAS PROVEEDORES

COMPRAS
I.Final =
Compras=

AL 31/5/05
AC - PC

-90,000

AC / PC

0.84

(AC-AC No Liquidos) / PC

0.30

(PC+PLP) / TOTAL ACTIVO

0.90

PATRIMONIO / (PC+PLP)

0.12

PATRIMONIO / A.FIJO NETO

0.34

RESULTADO NETO / VENTAS

3.3%

RESULTADO NETO / (CAPITAL+RESERVAS)

12.4%

((CUENTAS POR COBRAR/1.19) / VENTA) * 30 * MESES INCURRIDOS

50

EXISTENCIAS / COSTO DE VENTA EXISTENCIAS * 30 * MESES INCURRIDOS

100

((CUENTAS POR PAGAR/1.19) / (COSTO VENTA EXIST.+GAV)) * 30 * MESES INCURRIDOS

I.Inicial+Compras-Consumos (costo de Venta Variable)

I.Final+Consumos-I . Inicial

49

AL 31/12/04
-37,500
0.82

0.67

0.78

-0.23

0.60

-6.9%

-45.7%

58