Niniejszy darmowy ebook zawiera fragment

penej wersji pod tytuem:

Forex - Strategie i systemy transakcyjne
Aby przeczyta informacje o penej wersji, kliknij tutaj

Darmowa publikacja dostarczona przez

ZloteMysli.pl
Niniejsza publikacja moe by kopiowana, oraz dowolnie rozprowadzana
tylko i wycznie w formie dostarczonej przez Wydawc. Zabronione s
jakiekolwiek zmiany w zawartoci publikacji bez pisemnej zgody wydawcy.
Zabrania si jej odsprzeday, zgodnie z regulaminem Wydawnictwa Zote
Myli.
Copyright for Polish edition by ZloteMysli.pl
Data: 5.12.2006
Tytu: Forex Strategie i systemy transakcyjne
Autor: Piotr Surdel

Projekt okadki: Marzena Osuchowicz

Korekta: Sylwia Fortuna
Skad: Anna Grabka
Internetowe Wydawnictwo Zote Myli
Netina Sp. z o.o.
ul. Daszyskiego 5
44-100 Gliwice
WWW: www.ZloteMysli.pl
EMAIL: kontakt@zlotemysli.pl
Wszelkie prawa zastrzeone.
All rights reserved.

SPIS TRECI
WSTP......................................................................................5
ROZDZIA I
PODSTAWOWE INFORMACJE NA TEMAT SYSTEMW ANALIZY TECHNICZNEJ...7
1.1. Istota systemw analizy technicznej..........................................8
1.2. Podzia systemw i metod handlowych opartych na analizie technicznej
............................................................................................9
1.3. Zalety i wady systemw analizy technicznej...............................11
1.3.1. Systemy wskanikw analizy technicznej.............................11
1.3.2. Strategie oparte na popularnych teoriach handlowych..............12
1.3.3. Strategie oparte na prostych metodach analizy rynku...............13
1.3.4. Strategie oparte na zaawansowanych metodach analizy rynku. . . .14
1.4. Podsumowanie..................................................................15
ROZDZIA II
KOMPUTERYZACJA I AUTOMATYZACJA HANDLU..................................16
2.1. Oprogramowanie analityczno - testujce...................................16
2.1.1. Microsoft Excel ...........................................................17
2.1.1.1. Pozyskiwanie danych historycznych do Excela..................18
2.1.1.2. Dane rzeczywiste w programie Microsoft Excel.................20
2.1.1.3. Automatyzacja handlu za pomoc Microsoft Excel.............21
2.1.2. Metatrader.................................................................22
2.1.2.1. Dane, automatyzacja i testowanie w programie Metatrader..23
2.1.3. Amibroker..................................................................23
2.1.3.1. Testowanie i optymalizacja strategii w Amibrokerze .........24
ROZDZIA III
BUDOWA SYSTEMW TRANSAKCYJNYCH............................................26
3.1. Oglne ustalenia................................................................27
3.1.1. Punkty wejcia ...........................................................28
3.1.2. Punkty wyjcia i poziomy stop-loss.....................................29
3.2. Testowanie i optymalizacja systemu........................................31
3.3. Wnioski...........................................................................36
ROZDZIA IV
SYSTEMY I STRATEGIE..................................................................38
4.1. Bollinger Bands.................................................................39
4.1.1. Wady i zalety systemu wstg Bollingera...............................41
4.2. Relative Strengh Index & EMA................................................42
4.2.1. Wady i zalety systemu RSI & EMA.......................................45
4.3. Dywergencje histogramu MACD ...........................................46
4.3.1. Wady i zalety stosowania dywergencji ................................48
4.4. Oscylator stochastyczny stosowany zgodnie z trendem...................49
4.5. Wskanik Ichimoku ............................................................52
4.5.1. Budowa wskanika........................................................53
4.5.2. Interpretacja Ichimoku Kinko Hyo .....................................55
4.5.3. Zalety i wady wskanika Ichimoku......................................59

4.5.4. System handlowy bazujcy na wskaniku Ichimoku..................60

4.5.4.1. Sygna otwarcia pozycji faza 1..................................60
4.5.4.2. Wykres cenowy wewntrz chmury faza 2......................63
4.5.4.3. Maksymalizacja pozycji Faza 3..................................64
4.5.4.4. Zalety i wady systemu Ichimoku..................................66
ROZDZIA V
ZARZDZANIE KAPITAEM ORAZ RYZYKIEM.........................................67
5.1. Drawdown czyli obsunicie kapitau.........................................69
5.2. Metody ustawiania wstpnych limitw stop i przesuwanie ich...........71
5.2.1. Limit stop oparty na wskaniku ATR...................................72
5.2.1.1. Przesuwanie limitu stop bazujcego na ATR....................73
5.2.2. Limit oparty na kopercie rednich kroczcych........................75
5.2.3. Limity oparte na wartoci dolarowej ...............................76
5.2.4. Limit stop oparty na przeszej zmiennoci ceny......................77
5.2.5. Limity stop na poziomach wsparcia i oporu...........................78
5.2.6. Limity stop umieszczane na niedawnych ekstremach................80
5.3. Wielko pozycji i ryzyko......................................................83
5.4 Rady dowiadczonych maklerw..............................................85
ADDENEUM...............................................................................92
Plan handlowy.........................................................................92
ZAKOCZENIE............................................................................96
BIBLIOGRAFIA............................................................................98

FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment kliknij po wicej

Piotr Surdel

str. 5

Wstp
Witam serdecznie! Mio mi powita Ci, drogi czytelniku, w trzeciej
czci cyklu Forex Gieda Walutowa. Niniejsza cz to swoiste
podsumowanie dwch pierwszych czci. Jeli wic przez przypadek
kupie jedynie cz trzeci, a Twoja wiedza na temat rynku Forex nie
jest zbyt rozlega, gorco zachcam do zaopatrzenia si rwnie
w pierwsze dwie czci w ten sposb w peni skorzystasz z niniejszej
publikacji.
W pierwszych dwch czciach cyklu zostay przedstawione informacje
zupenie podstawowe (cz pierwsza) oraz ich rozwinicie, wczywszy
nieco bardziej zaawansowan analiz wykresu cenowego tudzie teorie
handlowe (cz druga). Opanowawszy powysze, miao mona rusza
dalej! W tej czci znajduj si informacje na temat samodzielnej
budowy systemw transakcyjnych opartych na wskanikach analizy
technicznej i nie tylko. Podane w tej czci metody oraz praktyczne
systemy handlowe nie mog by traktowane jako maszynki do robienia
pienidzy. Trzeba stale pamita o ryzyku zawartym w handlu na rynku
kapitaowym, takim jak rynek Forex czy inne rynki. O ryzyku mowa bya
ju we wczeniejszych czciach, skupmy si wic na praktycznym
spojrzeniu na budow systemw transakcyjnych, ich testowanie oraz
optymalizacj.
W rozdziale pierwszym zostay zamieszczone oglne informacje na temat
systemw analizy technicznej, ich podzia i co najwaniejsze ich zalety
oraz wady.

Copyright by Wydawnictwo Zote Myli & Piotr Surdel

FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment kliknij po wicej

Piotr Surdel

str. 6

Rozdzia drugi zosta powicony oprogramowaniu dostpnemu na rynku,

za pomoc ktrego testowanie systemw staje si prostsze. Opisane
zostay pokrtce zarwno te najdrosze jak i blisze zwykym ludziom,
tasze programy. Poruszony zosta rwnie problem jakoci danych
archiwalnych oraz problematyka automatyzacji handlu.
Rozdzia

trzeci

zosta

powicony

praktyce

budowy

systemu

transakcyjnego, jego testowaniu oraz optymalizacji. Zamieszczone tutaj

przykady pokazuj najwaniejsze kwestie, na ktre w szczeglnoci
naley zwraca uwag.
Rozdzia czwarty zawiera opisy autorskich systemw transakcyjnych,
bdcych jednak jedynie przykadami. Mimo, i podobne systemy s
sprzedawane w Internecie, nieraz za niemae sumy, tylko waciwe do
nich podejcie, moe zwraca wymierne rezultaty.
Rozdzia pity traktuje o zarzdzaniu kapitaem i ryzykiem. Temat ten
jest tematem bardzo rozlegym i bardzo wanym. Wielu maklerw uwaa,
i taktyka zarzdzania kontem jest dalece waniejsza, ni uywane
metody handlu. Znale mona tutaj proste metody przesuwania limitw
stop (trailing stop) oraz zestaw rad i regu, ktrych przestrzeganie moe
wydatnie poprawi rezultaty handlu.
Zapraszam serdecznie do lektury
mgr in. Piotr Surdel

Copyright by Wydawnictwo Zote Myli & Piotr Surdel

FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment kliknij po wicej

Piotr Surdel

str. 7

Rozdzia I
Podstawowe informacje
na temat systemw analizy technicznej
System analizy technicznej to system zoony z jednej lub kilku metod
technicznej analizy rynku, majcy na celu generowanie jasnych sygnaw
kupna lub sprzeday w danych sytuacjach rynkowych. W chwili obecnej
roi si w Internecie od autorskich systemw sprzedawanych tu i tam w
cenach od $29,90 do kilkuset dolarw. Zazwyczaj ciko okreli warto
danego systemu, gdy oprcz dugiego tekstu marketingowego de facto
nic na temat istoty systemu dowiedzie si ze strony nie mona. Brak
rwnie jakichkolwiek testw czy dowodw na to, i system cho troch
dziaa jedyne co mamy to dugi tekst promujcy zakup oraz
zapewnienia, i to jest wanie w graal analizy technicznej. Patrzc na
tak stron od razu nasuwa si myl, ile prezentowany system moe by
wart, natomiast po jego zakupieniu najczciej okazuje si, e pierwsza
myl bya znowu najlepsza. W myl starej zasady, i kady system moe
przynie zyski zaley tylko ile kopii sprzeda. Rne indywidua
przecigaj si w swoistej masowej produkcji publikacji. W powstaym
gszczu bardzo atwo jest pobdzi, dlatego te w niniejszym rozdziale
zostan sklasyfikowane systemy i metody handlu, ktre moemy spotka
na rynku, jak rwnie powiemy sobie nieco o zaletach i wadach
cechujcych dane typy systemw. Zacznijmy jednak od pocztku.

Copyright by Wydawnictwo Zote Myli & Piotr Surdel

FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment kliknij po wicej

Piotr Surdel

str. 8

1.1. Istota systemw analizy technicznej

System analizy technicznej, jak sama nazwa wskazuje, oparty jest na

szeroko pojtej analizie technicznej. Systemy te ciesz si ogromn
popularnoci, ze wzgldu na pozorn atwo ich budowy i rwnie
pozorn precyzyjno generowanych sygnaw. Kady, kto pozna ju
kilka wskanikw analizy technicznej i uywa ich jednoczenie, korzysta
de facto z jakiego systemu analizy technicznej. Dlatego te mona si
pokusi o stwierdzenie, i kady uczestnik rynku prdzej czy pniej,
zastosuje w jakim zakresie jaki system analizy technicznej. Bardzo
czsto zdarza si, i uczestnicy rynku przecigaj si w oryginalnoci, czy
skomplikowaniu systemw transakcyjnych ich autorstwa. Jednak bardzo
skomplikowany czy oryginalny system moe nie dziaa najlepiej z
prostego wzgldu. Jak ju wiemy z poprzednich czci to uczestnicy
rynku poprzez swoje decyzje ksztatuj sytuacj rynkow. Jeli wikszo
maklerw sprzedaje, to cena spadnie, natomiast jeli wikszo kupuje
wtedy cena wzronie. Ogromna liczba maklerw de facto tworzy ten
rynek. Zarwno banki, jak i instytucje finansowe, czy domy maklerskie,
czy nawet indywidualni gracze wpywaj na rynek swymi decyzjami,
natomiast

zachowanie

ceny,

to

wypadkowa

wszystkich

decyzji

handlowych, inwestycyjnych czy spekulanckich podjtych w danym

czasie. Kady jednak makler przed podjciem decyzji, przeprowadzi
analiz rynku opierajc si na oglnie znanych i popularnych metodach,
gdy te s najskuteczniejsze. Dlaczego s najskuteczniejsze? ano
dlatego, i s popularne. Prostych metod determinacji sytuacji rynkowej
uywa dua liczba maklerw na podstawie wskaza linii trendu czy
kanau, bliskoci poziomw wsparcia i oporu podejmuj oni tak, a nie
inn decyzj, a rynek reaguje na to. Tak, wic im mniej popularny
system, tym mniej maklerw bdzie go uywa, a wic i mniejszy wpyw
na rynek (a nie odwrotnie) bdzie mia w system. Na szczcie
wikszo systemw jest oparta na popularnych metodach, w poczeniu
Copyright by Wydawnictwo Zote Myli & Piotr Surdel

FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment kliknij po wicej

Piotr Surdel

str. 9

z popularnymi wskanikami analizy technicznej, co w niektrych

przypadkach daje cakiem atrakcyjne rezultaty.
Trzeba rwnie pamita, i zarwno sama analiza techniczna jak
i wszystkie systemy handlowe, dopuszczaj ryzyko straty poprzez
generowanie tak zwanych faszywych sygnaw. Faszywy sygna to nic
innego,

jak

dopuszczalna

pomyka

technicznego

systemu

determinujcego dan sytuacj. Nie sposb stworzy systemu, ktry

nigdy si nie myli, tak jak nie sposb przewidzie w kadej chwili, co
uczyni ogromna ilo uczestnikw rynku. Z tej prostej przyczyny trzeba
by przygotowanym, i kady system moe generowa zarwno zyski jak i
straty. Sukcesem tutaj, tak jak i w kadej innej metodzie handlu, bdzie
otrzymywanie wikszych profitw ni strat, a nie otrzymywanie samych
profitw.

1.2. Podzia systemw i metod handlowych opartych na

analizie technicznej

Surfujc po Internecie w poszukiwaniu systemw handlowych moemy

doj tylko do dwch wnioskw jest ich bardzo duo i jeden droszy od
drugiego. Zwaywszy na dostpno oprogramowania, (o ktrym nieco
pniej) kady moe minimalnym nakadem rodkw stworzy i rozpocz
sprzeda swego autorskiego systemu transakcyjnego. Gwnie ze wzgldu
na ilo systemw oraz na rnorodno metod w nich stosowanych, rodzi
si potrzeba stworzenia podziau systemw, tak aby uporzdkowa
odrobin t kwesti.
Tak, wic systemy i strategie analizy technicznej moemy podzieli na:
Copyright by Wydawnictwo Zote Myli & Piotr Surdel

FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment kliknij po wicej

Piotr Surdel

str. 10

Systemy wskanikw analizy technicznej:

a) Systemy wielowskanikowe,
b) Systemy jednowskanikowe.
Strategie oparte na popularnych teoriach handlowych:
a)Teoria Fal Elliota,
b) Teoria zniesie Fibonacciego,
c) Inne teorie.
Strategie oparte na prostych metodach analizy rynku:
a) Linie trendu,
b) Poziomy wsparcia i oporu,
c) Formacje.
Strategie oparte na zaawansowanych metodach analizy rynku:
a) Teoria chaosu,
b) Fraktale,
c) Sieci neuronowe.

Powyszy podzia wydaje si by kompletny z tym zastrzeeniem, i moe

si zdarzy, i system czy w sobie kilka metod determinacji sytuacji
rynkowej, przez co bdzie nalea do kilku powyszych kategorii.
Przyjrzyjmy si bliej powyszym kategoriom i ocemy zalety i wady
poszczeglnych z nich.

Copyright by Wydawnictwo Zote Myli & Piotr Surdel

FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment kliknij po wicej

Piotr Surdel

str. 11

1.3. Zalety i wady systemw analizy technicznej

1.3.1. Systemy wskanikw analizy technicznej
Systemy te tworz najliczniejsz grup dostpn w Internecie. Prawie
kady autorski system, jest oparty na zlepku kilku wskanikw lub na
jednym wskaniku o rnych parametrach. Ogromna ich liczba wiadczy o
pozornej atwoci ich konstrukcji pyncej z bdnego przekonania, i
wystarczy doda kilka wskanikw i zaobserwowa ciekawe interakcje,
aby system by ju kompletny. Niestety po tej fazie, ktr czsto nawet
trudno nazwa faz wstpn, najczciej w system jest spisany
w postaci ebooka i trafia do sprzeday.
Zalet

powyszych

systemw,

jest

jednoznaczno

generowanych

sygnaw. Znaczy to tylko tyle, i dokadnie wiemy, kiedy jest

generowany sygna, jednak wci nie wiemy, czy jest on waciwy czy te
faszywy. Miejsca generowania sygnaw, to w przypadku tej grupy
wskanikw, przecicia linii wskanika z wykresem cenowym lub z lini
innego wskanika, co jednoznacznie okrela miejsce powstania sygnau.
Kolejn, niejako wynikajc z poprzedniej, zalet tego typu systemw
jest atwo ich testowania, tudzie automatyzacji handlu. Jednoznaczne
punkty wejcia/wyjcia pozwalaj komputerowi w sposb zadowalajcy
przeprowadzi testy na przeszych danych, jak rwnie reagowa na
sygnay przy rzeczywistym handlu.
Do najpowaniejszych wad podobnych systemw naley dua liczba
generowanych sygnaw, zwaszcza przy systemach jednowskanikowych.
Filtrowanie sygnaw za pomoc innych wskanikw (przy systemach
wielowskanikowych), czsto ogranicza ogln liczb generowanych
sygnaw, zwikszajc ich precyzyjno. Jednak trzeba pamita, i
ogranicza si rwnie liczba waciwych sygnaw, a nie tylko tych

Copyright by Wydawnictwo Zote Myli & Piotr Surdel

FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment kliknij po wicej

Piotr Surdel

str. 12

faszywych. Nawet, gdy system wykae dobre rezultaty podczas testw na

przeszych danych, bdzie on wymaga duych nakadw kapitaowych,
gdy w tego rodzaju systemach trzeba korzysta z kadego generowanego
sygnau, mimo, i dua ich cz moe okaza si faszywa. Wskaniki
analizy technicznej to nic innego jak matematyczno-statystyczne
formuy, ktre za pomoc ich parametrw, da si tak dobra by
doskonale pasoway do przeszych danych. Fakt ten pozwala na tak zwane
przeoptymalizowanie systemu, czyli dopasowanie systemu do przeszych
danych,

celu

uzyskania

pozornych

dobrych

wynikw.

Przeoptymalizowanie jest czsto uywane w celach marketingowych

daje pozory, i system sprzedawany poprzez stron internetow, jest
systemem atrakcyjnie profitujcym.

1.3.2. Strategie oparte na popularnych teoriach handlowych

Teorie handlowe, zwaszcza te oglnie znane i popularne, s zazwyczaj
dostpne poprzez Internet za darmo, co stanowi jedn z ich zalet. Teoria
Fal Elliotta, szeroko pojty cig liczb Fibonacciego, teoria Ganna i inne
teorie, czsto mniej lub bardziej si uzupeniajc, stanowi zbir
systemw stosowanych przez dowiadczonych maklerw czsto z bardzo
atrakcyjnymi rezultatami. Kada z nich jednak okrela raczej zachowanie
rynku wraz z prb prognozy przyszego jego zachowania, ni generuje
jednoznaczne sygnay otwarcia/zamknicia pozycji. Z tego wzgldu
waciwe ich zastosowanie wymaga dugiej praktyki i nauki, co dla
niejednego

pocztkujcego

uczestnika

rynku.

stanowi

nie

lada

przeszkod. Dowiadczeni maklerzy jednak stosujcy dan teori na

rynku zazwyczaj wypowiadaj si o niej pozytywnie przedstawiajc
wycigi z kont wasnych lub z kont klientw.

Copyright by Wydawnictwo Zote Myli & Piotr Surdel

FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment kliknij po wicej

Piotr Surdel

str. 13

Brak jednoznacznoci sygnaw kupna/sprzeday utrudnia testowanie

danej strategii na przeszych danych. Nie jest to oczywicie niemoliwe,
jak to pokaza Rich Swannel testujc teori fal Elliotta na ogromnej iloci
przeszych danych z rnych rynkw i porwnujc je z losowo
wygenerowanymi danymi. Dopuszczenie czynnika ludzkiego do procesu
decyzyjnego w danej strategii moe stanowi zarwno wad jak i zalet.
To makler indywidualnie przeprowadza dan analiz i to on jest
odpowiedzialny za waciw interpretacj sytuacji rynkowej. Dla dobrych
maklerw bdzie to dua zaleta, ktrej nie sposb szuka na przykad w
systemach wskanikw analizy technicznej. Teorie handlowe to raczej
przepisy na analiz rynku, ni gotowe systemy transakcyjne, niemniej
jednak w poczeniu ze wskanikami i prostymi metodami analizy rynku
zazwyczaj stanowi gotowy profil handlowy niejednego dowiadczonego
maklera.

1.3.3. Strategie oparte na prostych metodach analizy rynku

Proste metody analizy rynku, w wikszoci opisane w pierwszej czci
niniejszego cyklu, rzadko stanowi samodzielne strategie handlowe.
Najczciej su do potwierdzania lub filtrowania rezultatw z innych
metod, czy systemw. Ich podstawow zalet jest stosunkowo proste
zastosowanie i dua popularno, ktra sama w sobie wpywa na rynek.
Przeamanie linii istotnego trendu powoduje, i dua liczba maklerw
podejmuje decyzje o otwarciu pozycji zgodnie ze wskazaniami owego
przeamania, co z kolei wywouje reakcje rynku.
Mimo prostoty zastosowania, rwnie te metody wymagaj dowiadczenia
i obycia z rynkiem. Obserwacja formacji wykresw rynkowych nie zawsze
jest prosta. Niejednoznaczno pynca z analizy linii trendu, poziomw
wsparcia i oporu oraz analizy formacji, utrudnia ich testowanie,

Copyright by Wydawnictwo Zote Myli & Piotr Surdel

FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment kliknij po wicej

Piotr Surdel

str. 14

aczkolwiek nie czyni tego procesu niemoliwym. Analiza formacji ze

wzgldu na du ilo generowanych sygnaw, jest czsto czona z
analiz wskanikw analizy technicznej, co zwraca lepsze rezultaty, ni
stosowanie jednej lub drugiej strategii samodzielnie. Analiza formacji
jest stosowana rwnie z powodzeniem w poczeniu z teoriami
handlowymi.

1.3.4. Strategie oparte na zaawansowanych metodach analizy

rynku
Strategie te stanowi powiew nowoci na rynkach kapitaowych. Stosujc
zaawansowane funkcje matematyczne, prbuj one nieraz przy pomocy
zaawansowanych systemw komputerowych, determinowa sytuacj
rynkow. Dyskusja nad ich skutecznoci wci trwa, mimo i czsto daj
bardzo dobre rezultaty. Systemy te napdzaj sprzeda oprogramowania,
ktre uatwia budow na przykad sieci neuronowych (NeuroShell itp.) lub
analizy rynku pod kontem fraktali czy teorii chaosu. Dua ilo lepszych
serwisw,

dostarczajcych

na

zasadach

abonamentu

sygnaw

kupna/sprzeday, korzysta z modeli rynku zbudowanych za pomoc

takich wanie metod.
Stopie zaawansowania oraz potrzeba umiejtnoci programistycznych
czsto stanowi powan przeszkod przy budowie podobnych systemw.
Mog one rwnie potrzebowa duych zasobw kapitaowych, ze
wzgldu na konieczno podania za generowanymi sygnaami, gdy nie
jestemy w stanie okreli, ktre z nich s waciwe, a ktre faszywe.
Idea pozostawienia rozporzdzania kapitaem komputerowi u jednych
wywouje ciarki na plecach, podczas gdy inni widz w niej nieunikniony
rozwj analizy technicznej. Jednak czy postp stoi obecnie ju na tak
wysokim poziomie? Na to pytanie odpowie czas, w tej chwili bardzo
czsto

wskazania

podobnych

systemw

analitycznych

konfrontowane z innymi metodami i systemami analizy rynku.

Copyright by Wydawnictwo Zote Myli & Piotr Surdel

wci

FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment kliknij po wicej

Piotr Surdel

str. 15

1.4. Podsumowanie

Kady uczestnik rynku poda za jak strategi, rzadko ograniczajc si

do jednego specyficznego typu analizy, korzystajc zazwyczaj z wielu
metod poczonych lepiej lub gorzej w kompletn strategi. Kade
podejcie moe przynosi zyski. To dosy odwane zdanie, jednak jest
ono bardzo prawdziwe, z tym, e punkty wejcia i wyjcia to dopiero
pocztek. Do kadej strategii powinno si stosowa rnorakie strategie
zarzdzania kapitaem oraz ryzykiem. Na dobr spraw, nawet otwieranie
pozycji przy pomocy rzutu monet przy odpowiednim zarzdzaniu
kapitaem, moe okaza si profitujce. Tak, wic mimo, i wiedza na
temat *kiedy* handlowa wydaje si wana, wiedza na temat *jak*
handlowa jest z oczywistych wzgldw waniejsza. Kady dowiadczony
makler czy wiele aspektw analizy technicznej, po czym odnosi je do
raportw z analizy fundamentalnej (w mniejszym lub wikszym stopniu),
po czym gdy ju zdecyduje si otworzy pozycj, determinuje jej
wielko oraz zakres odpowiednio zarzdzajc swym portfolio, zarwno
pod wzgldem ryzyka, jak i kapitau. Najwaniejsz umiejtnoci nie
jest tutaj prawidowa analiza rynku, lecz umiejtno spojrzenia na swj
kapita jako cao i dobranie takiej strategii zarzdzania rodkami,
aeby nawet duszy cig niepowodze, nie doprowadza do znacznych
strat w pierwotnym depozycie handlowym.

Copyright by Wydawnictwo Zote Myli & Piotr Surdel

FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment kliknij po wicej

Piotr Surdel

str. 16

Rozdzia II
Komputeryzacja i automatyzacja handlu
Wraz

rozwojem

analizy

technicznej,

wzrasta

zastosowanie

komputeryzacji w handlu na rynkach kapitaowych. Jeszcze kilka lat temu

do sporzdzania wykresw cenowych uywano linijki oraz owka,
mudnie nanoszc kolejne wartoci cen na przygotowane ku temu arkusze
papieru. Dzi oferta firm proponujcych coraz to bardziej wymylne
oprogramowanie analityczno - handlowe jest a nadto kompletna.
Rwnie funkcjonalno nie tak dawno powstaych platform brokerskich,
pozwolia zastosowa komputer rwnie jako narzdzie obrotu kapitaem.
W tym rozdziale zostanie przedstawiony przegld obecnie dostpnego
oprogramowania

cieszcego

si

du

popularnoci

oraz

rde

abonamentu na dane oraz danych archiwalnych.

2.1. Oprogramowanie analityczno - testujce

Programy z tej grupy zawieraj szereg funkcji, pozwalajcych na

przetestowanie danego systemu handlowego na przeszych danych,
tudzie szczegow analiz obecnej sytuacji rynkowej. Ceny podobnych
programw s bardzo rne. Wikszo z nich korzysta rwnie z
abonamentw na dane, ktre trzeba opaca rwnie w trybie
miesicznych opat, co czyni korzystanie z owych programw kwesti
cakiem pokanych kosztw. Wikszo z programw sucych do obrbki
danych z giedy akcji, da si zaadoptowa do potrzeb analizy rynku forex.

Copyright by Wydawnictwo Zote Myli & Piotr Surdel

FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment kliknij po wicej

Piotr Surdel

Maklerzy

rynku

akcji

pamitaj

zapewne

program

firmy

str. 17

Equis

(www.equis.com), ktra ma ju swoje lata oraz osignicia. Obecnie

proponowany przez t firm program Metastock kosztuje 1695 USD
natomiast wykresy Qcharts to wydatek 199.95 USD za miesiczny
abonament.

Nie

uchybiajc

jakoci

tego

oprogramowania

mona

powiedzie, i stanowi ono solidn inwestycj i mimo, i zawiera szereg

ciekawych oraz uytecznych opcji jest rwnie wymagajce dla
uytkownika.

Na

rynku

znajdziemy

rwnie

serwisy

oferujce

oprogramowanie handlowe na bazie opat od obrotu jak na przykad

wielokrotnie

nagradzana

platforma

Tradestation

(www.tradestation.com), czy te programy majce na celu uatwienie

stosowania strategii handlowych, takich jak analiza fal Elliota, (program
elliott wave analyzer na www.eliottician.com). Znajdziemy rwnie
oprogramowanie analityczne wykorzystujce sieci neuronowe (program
neuroschell

www.neuroshell.com),

jednak

one

wszystkie

maj

podstawow wad, a mianowicie cen. Wrd maklerw zdania na temat

przydatnoci i uytecznoci podobnych programw pozostaj podzielone,
cho nie ulega wtpliwoci, i kady z nich posiada ciekawe opcje lub
korzysta z ciekawych teorii. Jednak to opracowanie ma za zadanie
przyblia rynek i handel na nim, a nie stawia bariery, tak wic
programy kosztujce zbyt duo jak na polsk kiesze pozostawimy
pniejszym dywagacjom skupmy si na tym co pozostaje w naszym
zasigu.

2.1.1. Microsoft Excel

Szerokie przedstawianie tego arkusza kalkulacyjnego jest w zasadzie
zbdne program wchodzi w skad pakietu Microsoft Office i jest jednym
z najbardziej popularnych arkuszy kalkulacyjnych na wiecie. Dla
wszystkich znajcych podstawy obsugi Excela stanowi on moe bardzo
tanie narzdzie testujce, zwaszcza, i pozyskiwanie danych (nawet na
bieco uaktualnianych) nie stanowi problemu. Zwaywszy na fakt, i
Copyright by Wydawnictwo Zote Myli & Piotr Surdel

FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment kliknij po wicej

Piotr Surdel

str. 18

kady wskanik analizy technicznej, to de facto matematyczna formua

przetwarzajca dane cenowe, atwo zauway, i Excel sam w sobie
potencjalnie stanowi bardzo szerokie i uyteczne narzdzie. Dane mona
stosunkowo atwo pozyska z internetu natomiast format CSV (Coma
Separated Values) pozwala na szybk implementacj ich w arkusz.
Wystarczy wklei je w tabelki zaznaczy i z menu dane wybra Tekst
jako kolumny i jako separator wybra , . Dane rozdziel si pomidzy
odpowiednimi kolumnami, co umoliwi ich dalsz obrbk. Budowa
systemu transakcyjnego wymaga nieco zacicia, gdy miejsca przeci
trzeba samemu determinowa wprost z danych liczbowych (funkcja
jeeli jest tutaj bardzo uyteczna). Excel posiada te moliwo
pisania makr, czyli krtkich programw w okrojonym jzyku Visual Basic
pozwalajcych

zautomatyzowa

prac

arkusza,

umoliwiajc

automatyzacj handlu w sposb tani, cho nie zawsze niezawodny.

2.1.1.1. Pozyskiwanie danych historycznych do Excela
Dane historyczne mona znale bez problemu w Internecie. Dla tych
jednak, ktrzy nie zamierzaj za nie paci sytuacja nieco si komplikuje.
Dane darmowe i to jeszcze w dobrej jakoci, to rzecz znacznie
trudniejsza do znalezienia aczkolwiek nie jest ona niemoliwa. Niektre
wykresy dodawane do platform transakcyjnych, umoliwiaj eksport
okrelonej liczby odczytw wprost do Excela, tak jak to ma miejsce na
przykad w przypadku wykresw Market Scope, dodawanych do platformy
www.fxcm.com. Wyeksportowane z tej przystawki mog by odczyty
aktualnie wywietlane na ekranie wraz z wartociami aktualnie dodanych
do wykresu wskanikw, co stanowi bardzo ciekaw opcj. Powanym
mankamentem tej metody jest ograniczony zakres eksportowanych
danych, sprowadzajcy si do okoo 300 odczytw. Sytuacja ta bardzo
zawa pole dziaania.

Copyright by Wydawnictwo Zote Myli & Piotr Surdel

FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment kliknij po wicej

Piotr Surdel

str. 19

Jak ju wspomniaem trudno jest znale darmowe dane wysokiej jakoci

obejmujce w miar szeroki okres czasu. Najwicej stron proponujcych
podobne dane mona znale w Rosji. Niestety s one w jzyku
rosyjskim, co nie znajcym tego jzyka wydatnie utrudnia poruszanie si
po nich. Podczas gdy o darmowych danych tickowych (odczyty co okoo
3 sekundy) nie ma raczej na dzie dzisiejszy co marzy, o tyle bardzo
wystarczajcym zbiorem danych minutowych jest strona:
http://www.forexite.com/free_forex_quotes/forex_history_arhiv.html
zawierajca dane minutowe od roku 2001 do dnia dzisiejszego. Dane te
zawieraj czasem dziury lub zerowe odczyty, lecz oglnie to jeden
z bardzo niewielu serwisw zawierajcych takie dane. Wygldaj one
w nastpujcy sposb:
USDCAD,20010301,005000,1.5363,1.5363,1.5363,1.5363
USDCAD,20010301,005400,1.5364,1.5365,1.5364,1.5365
USDCAD,20010301,005500,1.5365,1.5365,1.5365,1.5365
USDCAD,20010301,010000,1.5363,1.5364,1.5363,1.5364
Jak wida jest to format CSV, ktry moemy zapisa w tabelach Excela
traktujc przecinek jako separator. Pierwsza kolumna to nazwa waluty,
druga to data, natomiast trzecia to godzina w formacie hh/mm/ss.
Nastpne cztery kolumny to odpowiednio: cena otwarcia, maksimum,
minimum i cena zamknicia danej minuty. Przerwy w cigoci
minutowych odczytw mog by spowodowane brakiem zmian cenowych
pomidzy odczytami lub te brakami wiadczcymi o niezbyt wysokiej
jakoci owych danych, ktre z powodzeniem mog suy do testowania
systemw,

bazujcych

jedynie

na

pgodzinnych

lub

godzinnych

interwaach czasowych i to nie wymagajcych zbyt duej precyzji.

Copyright by Wydawnictwo Zote Myli & Piotr Surdel

FOREX STRATEGIE I SYSTEMY TRANSAKCYJNE darmowy fragment kliknij po wicej

Piotr Surdel

str. 20

Jak skorzysta z wiedzy

zawartej w penej wersji ebooka?

Wicej praktycznych porad dotyczcych strategii i systemw transakcyjnych znajdziesz w penej wersji ebooka. Zapoznaj si z opisem na stronie:

http://forex.zlotemysli.pl/

Poznaj najskuteczniejsze strategie i systemy

transakcyjne!

Copyright by Wydawnictwo Zote Myli & Piotr Surdel

POLECAMY TAKE PORADNIKI:

FOREX. Podstawy giedy walutowej Piotr Surdel
Poznaj tajniki rynkw finansowych,
ktre znaj tylko nieliczni!
Czy gdybym powiedzia Ci, e istnieje od cakiem niedawna
rynek, w ktrym kady moe zaistnie bez wzgldu jakim
kapitaem pocztkowym dysponuje, uwierzyby? A gdybym
doda jeszcze, e aby na nim zarabia nie jest konieczne
ledzenie wiadomoci ani czasochonne analizowanie
finansowych raportw? e moesz zacz nie posiadajc
adnej szczeglnej wiedzy, e moesz wiczy na "sucho" i co
najwaniejsze zarabia zarwno na spadkach jak i wzrostach
kursu?
Wicej o tym poradniku przeczytasz na stronie:
http://forex.zlotemysli.pl
"Ksika jest napisana bardzo prostym jzykiem dobrze zrozumiaym dla
laika. Dzieki tej ksice zaczem gr na giedzie i nie auj tego."
Mirosaw Pytkowski 26 lat, elektryk

FOREX. Analiza techniczna Piotr Surdel

Analizy kursu dla zaawansowanych
Informacje zawarte w tej czci pozwalaj zaznajomi si
z bardziej i mniej popularnymi wskanikami analizy
technicznej. Opisy stosowania wskanikw oraz determinacja sygnaw przez nie generowanych pozwoli kademu
wybra co dla siebie i z powodzeniem zastosowa na koncie
demo czy te realnym dla odwaniejszych.
Wicej o tym poradniku przeczytasz na stronie:
http://forex.zlotemysli.pl
"Kompendium niezbdnej wiedzy potrzebnej do zrozumienia podstaw
i analizy rynku walutowego. Pozycja idealna dla kadego rozpoczynajce-go
swoj przygod z ryzykiem."
Czytelnik serwisu ZloteMysli.pl dane do wiadomoci redakcji

Zobacz peen katalog naszych praktycznych poradnikw

na stronie www.zlotemysli.pl