SITUACIN ACTUAL

Enero/2011

14/07/15

www.rdp.ec

Estudio de Mercado
Interno y Externo y
Sintonizacin de Refinera del
Pacfico

Empresa de Servicios de Ingenieria con 50,000 empleados en 60+

oficinas alrededor del mundo

Cotiza en la bolsa de valores del New York Stock Exchange (JEC)

Ingresos (Millones):
Utilidades Netas (Millones):

Subsidiaria avocada al desarrollo de proyectos y negocios en el ramo de refinacin y

petroqumica

120 Consultores en oficinas en EE UU, Canad, Inglaterra y Holanda

Refinacin

Otros ramos

BP Conversion de Refineria de Whiting

Shell-Aramco Nueva refineria de Motiva
PEMEX Auditoria del programa Combustibles Limpios
Essar Nueva refineria
Petrocedeo (Sincor) - Mejoradora
SABIC Apoyo en adquisicion de GE Chemicals
Chemaweyaat Polo de desarrollo petroquimico
Profertil Planta de Fertilizantes
QChem Desarrollo de plan petroquimico

9,950.00
$ 245.97

Conclusiones
Refinera del Pacfico es una necesidad para el Ecuador
Tiene una posicin privilegiada y ser la nica refinera de alta conversin de
crudos pesados en la costa del Pacifico de Amrica Latina.
Las condiciones del mercado han cambiado y se debe re-enfocar Refinera
del Pacifico para integrarla a las necesidades del mercado nacional
En funcin a las necesidades de mercado, se deben hacer cambios a la
configuracin de RDP que reducirn los montos de inversin.
RDP es una alternativa de fortalecimiento del plan nacional de electrificacin
RDP resuelve las limitaciones del parque de refinacin actual y permitira
convertir La Libertad en una terminal de distribucin

PROJECT MANAGEMENT CONTRACTOR

(PMC)

CHIEF EXECUTIVE OFFICER

(CEO)

SER UNA EMPRESA DE CLASE

MUNDIAL, RESPONSABLE DE
GERENCIAR TCNICAMENTE, LA
CONSTRUCCIN Y ARRANQUE DE LA
REFINERA DEL PACFICO.

SER UNA PERSONA DE CLASE

MUNDIAL, CON ALTA EXPERIENCIA EN
GERENCIAR PROYECTOS DE
CONSTRUCCIN DE REFINERAS,
RESPONSABLE DE COORDINAR
ACCIONES CON EL PMC Y EL GOBIERNO
DE LA RDP.

FEBRERO/2011: Finalizada evaluacin de

las ofertas (Worley Parsons)

MARZO/2011: Listado de Potenciales

Candidatos a CEO

14/07/15

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Presentacin de Mizuho
un banco global

Ranking de Mizuho

Mizuho Financial Group es una de las instituciones

financieras ms grandes del mundo.

Mizuho tiene ms de 30 aos de experiencia en la

asesora y estructuracin de proyectos de gran
complejidad a nivel global. Mizuho es lder
financiero de la industria petrolera.

Mizuho es un Lder Mundial en financiamientos con

Agencias Multilaterales y uno de los bancos con ms

experiencia en el uso de paquetes financieros de
Agencias de Exportacin (ECAs).
Algunos de los Recientes Proyectos Hitos en Amrica Latina
2007 - 2011
Oil & Gas
Venezuela

2009
Oil & Gas
Mexico

2009 - 2008
Infrastructure
Deal of the Year
Panama

2008
Latin American Oil & Gas
Deal of the Year
Chile

2008
Latin American Export
Finance
Deal of the Year
Peru

2006 - 2007
Oil & Gas
Trinidad & Tobago

Puerto La Cruz Refinery

Manzanillo
US$ 750 million
Financial Advisor/
Mandated Lead Arranger

LNG Terminal

US$ 680 million

Financial Advisor
Mandated Lead Arranger

Panama Canal
Expansion Program

Quintero LNG
Peru LNG

US$ 2,300 million

Financial Advisor

US$ 1,110 million

Mandated Lead Arranger

-7- -7-

US$ 2,250 million

Mandated Lead Arranger

Gasoline Optimization
Project
US$ 750 million
Financial Advisor

Introduction of Mizuho
Mizuho en el Mundo

Bogota

La Red Global de Finanzas de Proyectos de Mizuho est disponible para

apoyar al Equipo de Asesora Financiera de RDP

Mizuho tiene 70 oficinas alrededor del mundo dedicadas a atender las necesidades financieras
globales de sus clientes, tanto para deuda como para equity.

La casa matriz de Mizuho se encuentra en Tokio, y cuenta con expertos en el rea de finanzas de

proyectos (estructuracin, sindicatos, ECAs) en los mayores centros financieros del mundo incluyendo
Nueva York (Amrica), Londres (Medio Oriente, frica y Europa), Hong Kong (China).

Tiene unos 150 profesionales dedicados al financiamiento y estructuracin de proyectos de

diferentes industrias.

-8- -8-

El Proyecto
Ventajas competitivas de RDP frente a otras refineras en la regin

Acceso a suministro de fuentes con suficientes reservas y capacidad excedente

de produccin disponible para abastecer el Proyecto

Acuerdo societario entre Petroecuador y PDVSA (proveedores, empresas

estatales y conexin al proyecto)

Ubicacin en la Costa del Pacfico en Suramrica para procesar crudo pesado

Desafi financiero inmediato para RDP

El Proyecto est concebido con una estructura 70/30 (deuda/capital).

Inicialmente consideramos que es ms factible una estructura 60/40 (incluyendo nuevos socios)

-9- -9- del Proyecto

El Modelo Financiero definir la capacidad de deuda

Nuevo Socio para RDP

Inversionistas Estratgicos

Beneficios / Aspectos Positivos

Cules son los intereses estratgicos en

RDP?

Largo horizonte de inversin

Mayor acceso a financiamiento (ECAs,

Acceso indirecto a reservas de crudo

Capacidad de refinacin
Presencia en mercado de distribucin en

Bancos de Desarrollo)

Pueden estar interesados en proveer

deuda sub-ordinada o equity preferencial al

Proyecto.

Latinoamrica

Apoyo a las exportaciones por medio de los

contratistas de EPC

... intereses nacionales gobierno-gobierno

La estructura del Proyecto debe resaltar los elementos de inversin

que hacen el Proyecto atractivo a los intereses estratgicos

-10--10-

Plan de Trabajo y Cronograma Nuevo Socio y Financiamiento

Cronograma para la Fase Nuevo Socio
Abril 2011

Marzo 2011

Mayo - Octubre 2011

Definicin del
Proyecto y Plan de
Negocios

Contacto con
Inversionistas (estimado)

Presentacin
Teaser
Estructura
Contractual (prel)
Flujo de Caja /
Rentabilidad

Lista de
inversionistas
Reuniones en
Asia, Europa,
Latam, etc.

MDE
Acuerdo con
Nuevo Socio
Distribucin
de informacin
Negociaciones

Contacto continuo con potenciales

financistas

Cronograma para la Fase de Financiamiento (Estimado Preliminar)

2011

2012

2013

Negociacin de los Documentos del Proyecto

FEED
PMC

Suministro de Crudo

Contacto continuo con potenciales

financistas

Bancos de
Desarrollo
ECAs
Multilaterales

EPC
Offtake
Seleccin de Banco

Info Memo
Proyecciones
Financieras
Termsheet
Negociaciones
-11--11-

Due Diligence y Documentacin

Reporte de Consultores
Acuerdos Financieros
Acuerdos de Gravmenes
Cierre / Fondeo

... potenciales targets de distribucin para el Equity Teaser

Inversionistas
Estratgicos

Organismos
Multilaterales

EPCs

Petro China

CAF

Chec

China Exim

BID

SK

KExim

Sinopec
Sinochem

[Banco Europeo]

Linde

Hermes/KFW

Sabic,

OAS

BNDES

Oman Oil, Aramco,

Qatar Oil
Essar Oil, Rofnet

ECAs o Banco
Des.
EPCs con paquete financiero

Petronas

JBIC

Otros
(offtakers)

Japanese Trading
Companies
(Mitsui, Itochu)
PEMEX, Ecopetrol

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