2015

NAPOCHIM IMOBILIARE
SSIF BROKER S.A.
Consultant Autorizat AeRO
5/12/2015

NAPOCHIM IMOBILIARE

Memorandum de Admitere la Tranzacionare

MEMORANDUM
ntocmit pentru admiterea aciunilor emise de NAPOCHIM IMOBILIARE pe
AeRO piaa de aciuni a Bursei de Valori Bucureti

Consultant Autorizat:

POTENIALII INVESTITORI N COMPANIILE LISTATE PE AeRO TREBUIE S FIE N

CUNOTIN DE CAUZ CU PRIVIRE LA FAPTUL C SISTEMUL ALTERNATIV DE
TRANZACIONARE ESTE O PIA PENTRU CARE EXIST TENDINA S SE ATAEZE UN RISC
INVESTIIONAL MAI RIDICAT DECAT PENTRU COMPANIILE ADMISE LA TRANZACIONARE
PE O PIA REGLEMENTAT.
SSIF BROKER S.A.

Consultant Autorizat AeRO

NAPOCHIM IMOBILIARE

Memorandum de Admitere la Tranzacionare

NOT CTRE INVESTITORI

Prezentul Memorandum a fost ntocmit de ctre Consultantul Autorizat pe baza
documentelor, datelor i informaiilor furnizate de ctre emitent.
Informaiile cuprinse n acest Memorandum sunt prezentate de Consultantul Autorizat
fr a le interpreta, neconstituind o recomandare de a investi.
n situaia n care, ntre data ntocmirii prezentului Memorandum i prima zi de
tranzacionare pe AeRO, vor fi modificri fa de informaiile coninute n acest
Memorandum, emitentul mpreun cu Consultantul Autorizat, vor furniza un document
suplimentar care va detalia aceste informaii, sub forma unui raport curent.
Consultantul Autorizat nu acord nicio garanie privind oportunitatea plasamentului n
valori mobiliare ce fac obiectul acestui Memorandum.
Investitorii i asum responsabilitatea n luarea deciziei de a investi n aceste valori
mobiliare.
Investitorul trebuie s ia n considerare att avantajele ct i riscurile implicate n
investiie n baza unei examinri proprii a termenilor ofertei.
Orice investitor este obligat s se conformeze regulilor i reglementrilor n vigoare,
indiferent de legea aplicabil respectivei operaiuni privind aciunile i s obina toate
aprobrile i avizele necesare pentru a se ncadra n dispoziiile legii respective. SSIF
BROKER S.A. nu va avea nici o responsabilitate n legatur cu aceasta.
Investitorii poteniali se vor informa n legtur cu:
- Condiiile de impozitare n vigoare i efectele acestora
- Cerinele cadrului juridic
- Orice restricii privind regimul valutar ce pot avea relevan n cazul subscripiei,
proprietii sau renunrii la aciuni.
Consultantul Autorizat i Emitentul nu vor avea nici o responsabilitate decurgnd din
investiia efectuat n conformitate cu acest Memorandum n cazuri de for major.
Fora major nseamn un eveniment neprevzut i de neevitat care este n afara
controlului parilor i care mpiedic total sau parial ndeplinirea obligailor contractuale

SSIF BROKER S.A.

Consultant Autorizat AeRO

NAPOCHIM IMOBILIARE

Memorandum de Admitere la Tranzacionare

ale prilor sau ale uneia dintre pri; aceste evenimente includ dar nu se limiteaz la:
rzboi, dezordini civile, cutremur, incendiu, inundaie, alte calamiti naturale similare.
Potenialii investitori nu vor interpreta coninutul acestui Memorandum ca pe o
recomandare de investiie. Fiecare investitor trebuie s-i consulte proprii consultani,
contabili sau ali consilieri n legatur cu aspectele juridice, de impozitare, de afaceri,
financiare sau n legtur cu aspectele implicate de subscripia, cumprarea, pstrarea
sau transferarea aciunilor.
Acest Memorandum a fost elaborat pe baza informaiilor puse la dispoziie de ctre
Emitent n scopul redactrii Memorandumului. Informaiile din Memorandum conin date
limitative cu privire la Emitent. Pe lng faptul c nu poate asigura acurateea i
caracterul complet al informaiilor, Consultantul Autorizat nu are nicio responsabilitate cu
privire la actualizarea sau completarea informaiilor n cazul oricrei schimbri care poate
aprea n legatur cu situaia emitentului, cu excepia situaiilor n care legea prevede
altfel, printr-un amendament la memorandum, i numai n cazul n care aceste informaii
sunt disponibile sau puse la dispoziia Intermediarului.
Nu exista informaii semnificative neincluse n Memorandum, de natur a influena
negativ interesele deintorilor de valori mobiliare ale emitentului.
Verificnd coninutul acestui memorandum, Dl. Remus Bolba membru n Consiliul de
Administraie al emitentului, accept responsabilitatea pentru coninutul acestuia i
confirm c nu sunt omisiuni majore sau declaraii neadevrate referitoare la acest
memorandum.
Consultantul Autorizat, declar c documentaia a fost realizat n conformitate cu
cerinele precizate n specificaiile tehnice privitoare la Memorandum-ul de informare
pentru admiterea aciunilor pe AeRO, piaa de aciuni a Bursei de Valori Bucureti,
emitentul fiind responsabil pentru toate informaiile cuprinse n document.

SSIF BROKER S.A.

Consultant Autorizat AeRO

NAPOCHIM IMOBILIARE

Memorandum de Admitere la Tranzacionare

DECLARAII PRIVIND PERSPECTIVELE

Acest Memorandum conine, printre altele, declaraii care reflect ateptrile conducerii
emitentului referitoare la oportunitile de afaceri, planurile de dezvoltare i n general,
perspectivele emitentului.

Declaraiile privind perspectivele de acest gen implic riscuri cunoscute, dar i riscuri
necunoscute, un anumit grad de incertitudine, precum i ali factori care, n viitor, pot
modifica substanial rezultatele efective, existnd posibilitatea ca anumite predicii,
perspective, proiecii sau alte declaraii privind perspectivele s nu fie ndeplinite. Factorii
care pot duce la astfel de modificri includ, fr ns a se limita la acestea, aspectele
prezentate n Capitolul Factori de Risc.

Avnd n vedere cele de mai sus, investitorii sunt avertizai s nu se bazeze exclusiv pe
astfel de declaraii de perspectiv. Emitentul i declin expres orice responsabilitate de a
actualiza, ulterior finalizrii Memorandumului declaraiile de perspectiv incluse n
memorandum pentru a reflecta eventualele modificri ale previziunilor Emitentului sau
modificrile survenite n situaia, condiiile sau circumstanele pe care s-au bazat
respectivele declaraii.

SSIF BROKER S.A.

Consultant Autorizat AeRO

NAPOCHIM IMOBILIARE

Memorandum de Admitere la Tranzacionare

1. Persoane responsabile
SC NAPOCHIM IMOBILIARE S.A, cu sediul n Cluj Napoca, str. Someului nr. 34, nmatriculat la ORC Cluj
sub nr. J12/949/01.04.2015, CUI 34312520 reprezentat de dl. Remus Bolba, membru n Consiliul de
Administraie al emitentului
Verificnd informaiile, SC NAPOCHIM IMOBILIARE S.A., reprezentat de Dl. Remus Bolba, accept
responsabilitatea pentru coninutul acestuia i confirm c informaiile furnizate sunt n conformitate cu
realitatea i c nu conin omisiuni sau declaraii neadevrate de natur s afecteze semnificativ
coninutul acestuia.

SSIF BROKER SA, cu sediul n Cluj Napoca, str. Moilor nr. 119, jud. Cluj, nmatriculat la Oficiul
Registrului Comerului Cluj sub nr. J12/3038/1994, CUI 6738423, reprezentat legal de dl. Chi Grigore,
director general, n calitate de Consultant Autorizat AeRO nregistrat la Bursa de Valori Bucureti cu nr.
24/16.01.2015, pentru admiterea la tranzacionare a emitentului SC NAPOCHIM IMOBILIARE S.A.

Auditori/Cenzori ai emitentului:
Situaiile financiare ale emitentului, vor fi auditate de ctre G5 Consulting, cu sediul n Dej, str. A. Russo
nr. 24/2, CUI RO14650690, nregistrat la ORC Cluj sub nr. J 12/943/2002, membr a CECCAR cu nr. de
autorizaie 223/02.07.2002, prin dl. auditor Man Alexandru.

2. Informaiile generale:
Nume emitent: SC NAPOCHIM IMOBILIARE S.A.
Domeniu de activitate: Dezvoltarea imobiliar, Cumprarea i vnzarea bunurilor imobiliare proprii,
nchirierea i subnchirierea bunurilor imobiliare proprii sau nchiriate
Cod CAEN: 4110, 6810 i 6820
Cod fiscal / CUI: 34312520
Numr nregistrare la Registrul Comerului: J12/949/01.04.2015
Adresa : CLUJ NAPOCA, STR. SOMEULUI NR. 34, JUD. CLUJ
Telefon, Fax, E-mail : 0264.532.015, 0264.532.176, imobiliare@napochim.ro

SSIF BROKER S.A.

Consultant Autorizat AeRO

NAPOCHIM IMOBILIARE

Memorandum de Admitere la Tranzacionare

Numele persoanei de legtur cu BVB: PERSA DORINA

Simbolul de tranzacionare: NCHI
Codul ISIN: RONCHIACNOR5

3. Scurt istoric al societii

Societatea a fost nfiinat n anul 2015, ca urmare a divizrii societii NAPOCHIM S.A., societate listat
pe Bursa de Valori Bucureti, categoria Rasdaq. Activitatea principal a societii este dezvoltarea
imobiliar.
n patrimoniu, societatea deine un teren n centrul oraului Cluj Napoca, n suprafaa de 8.000 metri
ptrai, evaluat n anul 2014 la valoarea de pia de 9.000.000 lei.
Zona n care se afl terenul este considerat zona zero a oraului, avnd acces facil la toate instituiile
publice i la instituiile de business ale oraului, respectiv sediul central al Bncii Transilvania, Camera de
Comer i Industrie a judeului Cluj, precum i la instituii de nvmnt ca Facultatea de Matematic,
Facultatea de Medicin prin clinica universitar Medical II i altele.
De asemenea terenul este n imediata vecinatate a unor proiecte de cldiri rezideniale i de birouri n
dezvoltare cum ar fi Platinia Elite Residence i Europa Business Center, avnd acces rapid la toate
arterele principale ale oraului. PUZ-ul n zon prevede construirea de cldiri cu un regim de nlime de
P+20 i un POT de 100%.
Plan de ncadrare n zon:

SSIF BROKER S.A.

Consultant Autorizat AeRO

NAPOCHIM IMOBILIARE

Memorandum de Admitere la Tranzacionare

Plan de situaie:

4. Descrierea activitii
Deoarece zona n care este situat terenul aflat n patrimoniul societii are PUZ-ul aprobat de ctre
autoritile locale pentru cldiri cu regim de nlime de P+20 i un POT de 100%, emitentul
intenioneaza s valorifice la maxim suprafaa deinut, prin dezvoltarea unui ansamblu care s cuprind

SSIF BROKER S.A.

Consultant Autorizat AeRO

NAPOCHIM IMOBILIARE

Memorandum de Admitere la Tranzacionare

att spaii comerciale i spaii de birouri ct i spaii de locuit. Structura geologic a terenului permite de
asemenea construcia de spaii de parcare subterane pe mai multe nivele, fapt ce constituie un potenial
avantaj fa de proiectele imobiliare dezvoltate n alte zone ale oraului.
Proiect ansamblu NAPOCHIM IMOBILIARE:

Bilant total suprafete rezidential

S. Desfasurata= 15 500mp
S. utila apartamente= 10 310mp
S. utila spatii servicii/ comert= 203mp
S. utila terase apartamente= 1 700mp

Nr. Apartamente= 214

Consiliul de administraie al emitentului are n vedere contactarea unor dezvoltatori imobiliari att de pe
plan local ct i de pe plan naional n vederea realizrii unui proiect imobiliar pe terenul deinut de

SSIF BROKER S.A.

Consultant Autorizat AeRO

NAPOCHIM IMOBILIARE

Memorandum de Admitere la Tranzacionare

societate, proiect destinat att pentru vnzare de spaii rezideniale ct i pentru nchiriere de spaii
comerciale i birouri.

Vedere de sus : Ansamblu Multifuncional Napochim Imobiliare

5. Informaii cu privire la aciuni i la structura acionariatului

La data ntocmirii prezentului memorandum, structura acionariatului este urmtoarea:
Acionari persoane juridice: 69,81% din capitalul social
Acionari persoane fizice: 30,19% din capitalul social

SSIF BROKER S.A.

Consultant Autorizat AeRO

NAPOCHIM IMOBILIARE

Memorandum de Admitere la Tranzacionare

Structura acionarilor care dein peste 5% din capitalul social este urmtoarea:
-

AX PERPETUUM SRL 25,6608%

FII BT INVEST1 ADM DE SAI BT ASSET MANAGEMENT SA 24,9234%

SSIF BROKER S.A. 18,4606%

IONESCU ANTON - 7,8106%

Numrul total de aciuni este de 85.801.140 aciuni, cu valoarea nominal de 0,1000 lei/aciune iar
valoarea capitalului social este de 8.580.114 lei.
Free float
Conform prevederilor Codului Bursei de Valori Bucureti, free-float-ul reprezint numrul de aciuni
emise de o societate i aflate n circulaie, care sunt disponibile la tranzacionare. Free-float-ul exprimat
n valoare absolut este estimat ca fiind numrul total de aciuni emise de o societate, din care se
elimin urmtoarele:
- Aciunile la dispoziia societii (treasury stock);
-Aciunile deinute de ctre stat i alte agenii guvernamentale, investitori strategici, acionari majoritari;
- Deinerile de cel puin 30% ale societilor de asigurri, fondurilor de pensii, organismelor de plasament
colectiv;
- Deinerile de cel puin 5% ale altor categorii de investitori.
Nivelul de free-float este raportul procentual dintre numrul de aciuni inclus n free-floatul exprimat n
valoare absolut i numrul total de aciuni emise i nregistrate n registrul acionarilor.
n cazul emitentului, calculul free float la data de 31.03.2015, este prezentat mai jos:
- Actiuni la dispoziia societii
0%
- Aciuni deinute de ctre stat i alte agenii guvernamentale,
0%
investitori strategici, acionari majoritari
- Deinerile de cel puin 30% ale societilor de asigurri, fondurilor
0%
de pensii, organismelor de plasament colectiv
- Deinerile de cel puin 5% ale altor categorii de investitori - AX PERPETUUM SRL 25,6608%
-FII BT INVEST1 ADM DE SAI BT ASSET
MANAGEMENT SA 24,9234%
-SSIF BROKER S.A. 18,4606%

SSIF BROKER S.A.

Consultant Autorizat AeRO

NAPOCHIM IMOBILIARE

Memorandum de Admitere la Tranzacionare

-IONESCU ANTON - 7,8106%

Free-float-ul la data de 30.04.2015 este de 23,1446%.

6. Conducerea societii
Emitentul este administrat ntr-un sistem unitar. Conducerea societii este asigurat de ctre un
Consiliul de Administraie compus din cinci membrii, administratori neexecutivi. Durata mandatului
administratorilor este de patru ani, fiecare dintre administratori fiind reeligibili.
Membrii n funcie ai Consiliului de Administraie sunt:
-

Pitic Dan Mihai

Buliga Mihai

Goia Gabriel

Ionescu Anton

Bolba Remus

Conducerea executiv a societii nu a fost nc desemnat, dar Consiliul de Administraie are n vedere
asigurarea acesteia de ctre o echip de directori compus din directorul general i directorul economic.

7. Detalii cu privire la angajai

La data ntocmirii prezentului memorandum, societatea are angajat o singura persoan care va asigura
legatura emitentului cu Bursa de Valori Bucureti.

8. Cota de pia / Principalii competitori

Principala pia pe care concureaz emitentul este cea a ansamblurilor rezideniale i a cldirilor de
birouri. Emitentul este n competiie cu alte societi de profil active pe plan local. Principalii competitori
sunt:
-

grupul de firme DRUSAL SA i FLORISAL SA, dezvoltatorii ansamblurilor PLATINIA

REMBROOK dezvoltatorii DOWNTOWN RESIDENCE i ai Hotelului HAMPTON by HILTON

SSIF BROKER S.A.

Consultant Autorizat AeRO

NAPOCHIM IMOBILIARE

Memorandum de Admitere la Tranzacionare

IMO INVEST SA dezvoltator cu proiecte i n SIBIU, BAIA MARE i BUCURETI

9. Detalierea structurii cifrei de afaceri pe segmente de activitate sau linii de business

Nu este cazul.

10. Clieni principali/ Contracte semnificative

Nu este cazul.

11. Principalii indicatori operaionali

Nu este cazul.

12. Scurt descriere a ultimelor rezultate financiare disponibile

Nu este cazul.

13. O declaraie referitoare la politica i practica privind prognozele, n concordan cu

Principiile de Guvernan Corporativ pentru societile listate pe AeRO
Politica Societii cu privire la prognoze vizeaz elaborarea, avizarea i execuia bugetului de venituri i
cheltuieli, cu o frecven anual. Fundamentarea prognozelor reprezint un complex de analize i decizii
prin care managementul evalueaz nivelul surselor de venituri i perioada n care urmeaz s se
ncaseze, dimensioneaz categoriile de cheltuieli necesare, le prioritizeaz i le prevede n strns
corelare cu perioada de ncasare a veniturilor.
Proiectul bugetului de venituri i cheltuieli, se definitiveaz i se avizeaz de ctre conducerea executiv,
urmnd s fie aprobat de ctre Consiliul de Administraie.

SSIF BROKER S.A.

Consultant Autorizat AeRO

NAPOCHIM IMOBILIARE

Memorandum de Admitere la Tranzacionare

Emitentul declar c are n vedere adoptarea unei politici cu privire la prognoze, dar acestea nu vor fi
furnizate.

14. O declaraie referitoare la politica i practica privind dividendele, n concordan cu

Principiile de Guvernan Corporativ pentru societile listate pe AeRO
Emitentul declar c respect Principiile de Guvernan Corporativ pentru societile listate pe AeRO
referitoare la politica i practica privind dividendele.
Beneficiul net realizat de emitent se va repartiza de ctre Adunarea General a Acionarilor la finele
fiecrui exerciiu financiar. Cota de beneficiu destinat plii dividendelor se va repartiza proporional cu
numrul aciunilor deinute de fiecare acionar. n cazul n care emitentul va nregistra pierderi, se vor
analiza cauzele acestora i Adunarea General a Acionarilor va decide asupra modului n care se vor
recupera sau suporta aceste pierderi.
Cota de beneficiu destinat plii dividendelor se va repartiza proporional cu numrul aciunilor
deinute de fiecare acionar.
Potrivit Legii Pieei de Capital, acestea se pltesc n termenul stabilit de Adunarea General, dar nu mai
trziu de 6 luni de la data aprobrii situaiilor financiare anuale aferente fiecrui exerciiu financiar
ncheiat.
n cazul n care Adunarea General nu stabilete un termen de plat, dividendele se vor datora la plat n
maximum 30 de zile de la data publicrii n Monitorul Oficial Partea a IV-a, a hotrrii Adunrii Generale
de stabilire a dividendelor distribuite.

15. Descrierea planului de dezvoltare a afacerii, aprobat de ctre Consiliul de

Administraie
Consiliul de Administraie al societii are n vedere valorificarea ct mai bun a terenului deinut, n
vederea obinerii de profit pentru acionari. Dezvoltarea societii se va face pe baza bugetelor propuse
de ctre Consiliul de Administraie i aprobate de Adunarea General a Acionarilor. Dezvoltarea viitoare
are n vedere premisele favorabile de dezvoltare ale pieei imobiliare din Cluj Napoca, dezvoltare
generat de afluxul constant de studeni i angajai specializai atrai de piaa muncii din Cluj Napoca, n
special pe segmentul IT. Consiliul de Administraie i-a stabilit ca obiectiv prioritar pentru acest an,
demararea proiectului prin realizarea unei licitaii de proiecte i de finanare.

16. Factori de risc

SSIF BROKER S.A.

Consultant Autorizat AeRO

NAPOCHIM IMOBILIARE

Memorandum de Admitere la Tranzacionare

Riscurile sunt clasificate n dou categorii principale, n funcie de posibilitatea diminurii sau evitrii lor
de ctre agentul economic sau de ctre investitori.
Riscurile sistematice sunt cele inerente ntregii piee sau ntregului segment al pieei pe care acioneaz
emitentul i nu pot fi evitate de investitori prin diversificarea portofoliului.
Riscul de pia const n posibilitatea ca portofoliul investitorului s se diminueze datorit fluctuaiilor
zilnice ale preurilor. Aciunile sunt oprite de la tranzacionare n cazul n care emitenii raporteaz
evenimente deosebite. Un asemenea eveniment poate limita posibilitatea investitorilor de a vinde
aciunile n orice moment dorit i induce riscul unei pierderi de valoare dup reluarea tranzacionrii.
Riscul politic const n posibilitatea ca guvernul rii s-i schimbe brusc i neateptat politicile. Acest risc
include i riscul de ar, care vizeaz posibilitatea ca aceasta s nu-i poat onora angajamentele
financiare, afectnd toate instrumentele financiare interne, ct i unele instrumente externe.
Totui, datorit faptului c n prezent Romnia este membru al Uniunii Europene, iar tendina n materie
legislativ este de a se ralia la legislaia european, se diminueaza acest risc.
Conformarea la cadrul legislativ i modificri ale cadrului legislativ. Emitentul se afl sub incidena
cadrului legislativ din Romnia. Emitentul va depune toate eforturile pentru a respecta cadrul de
reglementare aplicabil. Legile i regulamentele n domeniul dezvoltrilor imobiliare se modific periodic,
iar asemenea modificri pot afecta activitatea desfurat de emitent.
Riscul de inflaie i riscul dobnzii afecteaz costul de oportunitate. Este necesar ca deintorii de
aciuni s ia n considerare faptul c rata inflaiei poate fluctua i c operaiunile, condiiile financiare i
rezultatele emitentului pot fi afectate. De asemenea, investitorii trebuie s ina seama de aceste riscuri
n calculul profitului real, neinflatat.
Globalizare. Factorii globali variabili, uneori imposibil de prevzut sau de controlat, precum schimbrile
tehnologice radicale, concurena, evenimentele catastrofice sau condiiile economice generale, pot s
influeneze activitatea emitentului sau cursul aciunilor.
Riscurile nesistematice afecteaz numai anumite companii sau active (riscuri specifice).
Riscul de pre este specific aciunilor listate i const n posibilitatea ca unele titluri s intre n declin n
viitor. Preul de pia al aciunilor poate fi volatil i poate nregistra scderi semnificative i brute, n
consecin, investiiile acionarilor emitentului pot fi afectate n mod negativ. Scderile de pre pot fi
determinate de o multitudine de factori cum ar fi: diferena dintre rezultatele anunate de emitent i
estimrile analitilor, parteneriate strategice, contracte importante, precum i ca urmare a volatilitii
generale care poate caracteriza Bursa de Valori Bucureti la un moment dat.
Potenialii investitori n companiile listate pe AeRO trebuie s fie n cunotin de cauz cu privire la
faptul ca un sistem alternativ de tranzacionare este o pia desemnat n principal pentru companii de
mai mici dimensiuni i start-up-uri, pentru care exist tendina s se ataeze un risc investitional mai
ridicat dect pentru companiile admise la tranzacionare pe o pia reglementat.
Sistemul alternativ de tranzacionare nu este o pia reglementat n sensul Directivelor Europene i a
legislaiei romneti privind piaa de capital, ns este reglementat prin regulile i cerinele stabilite de

SSIF BROKER S.A.

Consultant Autorizat AeRO

NAPOCHIM IMOBILIARE

Memorandum de Admitere la Tranzacionare

BVB. Sistemul alternativ a fost nfiinat de BVB cu scopul de a oferi o piat cu mai puine cerine de
raportare din partea emitenilor, dar n acelai timp cu un nivel suficient de transparen pentru
investitori, pentru a-i motiva s tranzacioneze.
Cerinele post-listare pentru companiile de pe AeRO sunt mai putin stricte fa de Piaa Reglementat.
BVB are caracteristici specifice n ceea ce privete lichiditatea i volatilitatea pieei i a valorii titlurilor
cotate. Aceti factori pot avea un impact semnificativ asupra preului de tranzacionare al aciunilor.
Riscurile operaionale nsumeaz toate riscurile pe care compania i le asum n demersul de a opera
ntr-un domeniu sau industrie. Este riscul rmas dup eliminarea celui financiar i a celor sistematice. El
ine cont de posibilitatea eecului privind procedurile interne, staff-ul i sistemul intern. Este un risc
determinat de posibilitatea ratrii afacerilor datorit erorilor umane.
Riscuri legate de strategia de dezvoltare a emitentului. Orice dezvoltare implic riscuri, legate de
eficiena proiectelor, dezvoltarea viitoare fiind n strns legatur cu condiiile macroeconomice
naionale.
Riscul de lichiditate Managementul prudent al riscului de lichiditate implic meninerea de numerar
suficient i a unor faciliti de descoperiri de cont disponibile. Datorit naturii activitii desfurate,
societatea urmrete s aib flexibilitate n meninerea de astfel de posibiliti de finanare.

17. Informaii cu privire la oferte de valori mobiliare derulate n perioada de 12 luni

anterioar listrii
NU ESTE CAZUL

18. Planuri legate de operaiuni viitoare pe piaa de capital, dac exist

NU ESTE CAZUL

19. Litigii
NU ESTE CAZUL

20. Numele auditorilor daca este cazul

Situaiile financiare ale emitentului, vor fi auditate de ctre G5 Consulting, cu sediul n Dej, str. A. Russo
nr. 24/2, CUI RO14650690, nregistrat la ORC Cluj sub nr. J 12/943/2002, membr a CECCAR cu nr. de
autorizaie 223/02.07.2002, prin dl. auditor Man Alexandru.

SSIF BROKER S.A.

Consultant Autorizat AeRO

NAPOCHIM IMOBILIARE

Memorandum de Admitere la Tranzacionare

21. Societi afiliate i procentul de aciuni deinute

Societatea nu deine aciuni la alte societi.

Anexe:
1. Actul constitutiv al societatii - copie
2. Sinteza rezultatelor financiare / contul de profit i pierdere, cu includerea rezultatelor pariale, cu
explicaia variaiilor semnificative pentru ultimii 3 ani - anual i ultimul semestrial, dac a fost ntocmit.
Conform bilanului de divizare, poziia bilanier a societii NAPOCHIM IMOBILIARE este urmtoarea:
ACTIVE IMOBILIZATE : 9.697.446 LEI
ACTIVE CIRCULANTE: 2.623 LEI
TOTAL ACTIVE: 9.700.069 LEI
DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN : 700.000LEI
CAPITAL SUBSCRIS I VRSAT: 8.580.114 LEI
REZERVE DIN REEVALUARE: 5.598.848 LEI
REZULTAT REPORTAT : -5.607.898 LEI
TOTAL CAPITAL PROPRIU: 9.000.069 LEI

3. Sinteza poziiei financiare / bilanul, cu includerea rezultatelor pariale, cu explicaia variaiilor

semnificative pentru ultimii 3 ani - anual i ultimul semestrial, dac a fost ntocmit.

NU ESTE CAZUL
4. Bugete, cel puin pentru anul n curs i dac exist, pentru o perioad de 3 5 ani

CONTUL DE PROFIT I
2014
PIERDERE( LEI)
CIFRA DE AFACERI
NA
CHELTUIELI
DIN NA

SSIF BROKER S.A.

2015
NA
NA

2016
NA
NA

2017
NA
NA

2018
NA
NA

Consultant Autorizat AeRO

NAPOCHIM IMOBILIARE

EXPLOATARE
REZULTAT OPERAIONAL
REZULTAT FINANCIAR
REZULTAT BRUT
REZULTAT NET
REZULTAT NET PE ACIUNE
( LEI)

Memorandum de Admitere la Tranzacionare

NA
NA
NA
NA
NA

NA
NA
NA
NA
NA

NA
NA
NA
NA
NA

5. Decizia organului statutar privind tranzacionarea pe AeRO

NAPOCHIM S.A., din data de 28/29.01.2015, art. 6.

NA
NA
NA
NA
NA

NA
NA
NA
NA
NA

- HOTRAREA NR. 1 A AGEA SC

Emitentul declar c i asum responsabilitatea pentru informaiile cuprinse n Memorandum.

Dup cunotinele sale i cu luarea n considerare a diligenelor depuse de emitent n vederea asigurrii
realitii, exactitii, acurateii, precum i a caracterului complet al informaiilor, emitentul declar c
informatiile cuprinse n Memorandum reflecta cu acuratee i complet faptele i situaia emitentului i
sunt n conformitate cu realitatea i c nu au fost facute omisiuni de natura s afecteze semnificativ
coninutul acestuia.
Consultantul Autorizat declar c, dup cunotinele sale, informaiile cuprinse n Memorandum sunt n
conformitate cu realitatea i c nu au fost facute omisiuni de natura s afecteze semnificativ coninutul
acestuia.

EMITENT

CONSULTANT AUTORIZAT

NAPOCHIM IMOBILIARE S.A

SSIF BROKER S.A.

REMUS BOLBA- MEMBRU C.A.

CHI GRIGORE director general

SSIF BROKER S.A.

Consultant Autorizat AeRO