Trade Creation: Member countries have (a) wider selection of goods and services not previously

available; (b) acquire goods and services at a lower cost after trade barriers due to lowered tariffs
or removal of tariffs (c) encourage more trade between member countries the balance of money
spend from cheaper goods and services, can be used to buy more products and services
Greater Consensus: Unlike WTO with hugh membership (147 countries), easier to gain consensus
amongst small memberships in regional integration
Political Cooperation: A group of nation can have significantly greater political influence than each
nation would have individually. This integration is an essential strategy to address the effects of
conflicts and political instability that may affect the region. Useful tool to handle the social and
economic challenges associated with globalization
Employment Opportunities: As economic integration encourage trade liberation and lead to market
expansion, more investment into the country and greater diffusion of technology, it create more
employment opportunities for people to move from one country to another to find jobs or to earn
higher pay. For example, industries requiring mostly unskilled labor tends to shift production to
low wage countries within a regional cooperation

Penciptaan perdagangan: Negara-negara anggota mempunyai (a) pemilihan

yang lebih luas barangan dan perkhidmatan sebelum ini tidak ada; (b) memperoleh
barangan dan perkhidmatan pada kos yang lebih rendah selepas halangan
perdagangan kerana tarif diturunkan atau penghapusan tarif (c) menggalakkan
lebih banyak perdagangan antara negara-negara anggota baki wang nafkah dari
barangan dan perkhidmatan yang lebih murah, boleh digunakan untuk membeli
lebih banyak produk dan Perkhidmatan
Greater Konsensus: Tidak seperti WTO dengan keahlian Hugh (147 negara), lebih
mudah untuk mendapatkan kata sepakat di kalangan keahlian kecil dalam integrasi
serantau
Kerjasama politik: Sekumpulan negara boleh mempunyai pengaruh politik jauh
lebih besar daripada setiap negara akan mempunyai secara individu. Integrasi ini
adalah satu strategi yang penting untuk menangani kesan-kesan konflik dan
ketidakstabilan politik yang boleh menjejaskan rantau ini. Alat yang berguna untuk
menangani cabaran sosial dan ekonomi yang berkaitan dengan globalisasi
Peluang Pekerjaan: Sebagai integrasi ekonomi menggalakkan pembebasan
perdagangan dan membawa kepada pengembangan pasaran, lebih banyak
pelaburan ke negara ini dan penyebaran teknologi yang lebih luas, ia mewujudkan
lebih banyak peluang pekerjaan kepada orang ramai untuk bergerak dari satu
negara ke negara lain untuk mencari pekerjaan atau untuk mendapatkan gaji yang
lebih tinggi. Sebagai contoh, industri yang memerlukan tenaga kerja tidak mahir
kebanyakannya cenderung untuk mengalihkan pengeluaran ke negara-negara
berpendapatan rendah dalam kerjasama serantau

Disadvantages Of Economic Integration

Creation Of Trading Blocs: It can also increase trade barriers against non-member countries.
Trade Diversion: Because of trade barriers, trade is diverted from a non-member country to a
member country despite the inefficiency in cost. For example, a country has to stop trading with a
low cost manufacture in a non-member country and trade with a manufacturer in a member
country which has a higher cost.
National Sovereignty: Requires member countries to give up some degree of control over key
policies like trade, monetary and fiscal policies. The higher the level of integration, the greater the
degree of controls that needs to be given up particularly in the case of a political union economic
integration which requires nations to give up a high degree of sovereignty

Kelemahan Of Integrasi Ekonomi

Penciptaan Of Trading blok: Ia juga boleh meningkatkan halangan perdagangan
terhadap negara-negara bukan anggota.

Lencongan perdagangan: Oleh kerana halangan perdagangan, perdagangan

dialihkan dari negara bukan ahli kepada negara anggota walaupun ketidakcekapan
kos. Sebagai contoh, sebuah negara yang mempunyai untuk menghentikan
perdagangan dengan pembuatan kos rendah di negara bukan ahli dan perdagangan
dengan pengilang di negara ahli yang mempunyai kos yang lebih tinggi.

Kedaulatan Negara: Memerlukan negara-negara anggota untuk memberi sedikit

kawalan ke atas dasar-dasar utama seperti perdagangan, kewangan dan dasar
fiskal. Semakin tinggi tahap integrasi, lebih besar tahap kawalan yang perlu
diberikan ke atas terutamanya dalam hal suatu integrasi ekonomi kesatuan politik
yang memerlukan negara-negara untuk melepaskan ijazah tinggi kedaulatan