DERECHO BANCARIO Y DE CAPITALES MODULO 2

6. Contratos Bancarios incorporados al Cdigo Civil y Comercial de la Nacin. Disposiciones Generales

6.1 - Contratos bancarios. Disposiciones generales. Transparencia en las condiciones contractuales. 6-1-1 - Aplicacin,
publicidad y forma - 6-1-2 - Contenido, informacin peridica y rescisin
6.2 - Contratos bancarios entre consumidores y usuarios 6-2-1 - Aplicacin y publicidad 6-2-2 - Forma. Obligaciones
precontractuales. Contenido 6-2-3 - Informacin en contratos de crdito
6.3 - Objeto y contenido.
6.4 - Particularismos. Interpretacin. Forma y prueba.
6.5 - El consumidor bancario y su proteccin.
6.6 - El secreto bancario: operaciones comprendidas, excepciones y tendencias.
6.7 - Responsabilidades.

Operaciones bancarias - Introduccin: Los bancos desarrollan una actividad que se concreta en
una serie orgnica de operaciones. De esta manera, cuando una persona entra en contacto con
alguna entidad se hace referencia a que opera con tal banco. Esta operatoria no es otra cosa
ms que una relacin jurdica y, por tanto, un contrato.
Los criterios de clasificacin de las operaciones pueden ser variados pero la ms extendida y
clsica es aquella que segmenta en funcin a la significacin econmica que posee en el balance del
banco.
De este modo, las operaciones donde el banco figura como acreedor y que se asientan en
el haber son activas, como contrapartida cuando la entidad financiera toma fondos de
terceros, y por ende es deudor, dichas operaciones son pasivas.
Aquellas operaciones que no renen ninguna de dichas condiciones son neutras y
comprende en general las operaciones de servicio.
Las operaciones activas ms comunes son el prstamo o mutuo bancario, la apertura de crdito, el
descuento de documentos, etc.
Las pasivas son los depsitos a la vista, depsitos a plazo, emisin de obligaciones, crditos
recibidos de otras entidades, etc.
Son neutras, entre otras, los mandatos de cobro, mandatos de pago, transferencias, etc.
6.1 - 2015 - Contratos bancarios. Disposiciones generales. Transparencia en las condiciones contractuales.
Aplicacin, publicidad y forma.
Aplicacin - Cabe destacar que las disposiciones relativas a los contratos bancarios se aplican a los celebrados con las
entidades comprendidas en la normativa sobre entidades financieras, y con las personas y entidades pblicas y privadas no
comprendidas expresamente en esa legislacin cuando el BCRA disponga que dicha normativa les es aplicable.1 1 Art. 1378.Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.

Publicidad - La publicidad, la propuesta y la documentacin contractual deben indicar con precisin y en forma destacada si la
operacin corresponde a la cartera de consumo o a la cartera comercial, de acuerdo con la clasificacin que realiza el BCRA.
Esa calificacin no prevalece sobre la que surge del contrato, ni de la decisin judicial, conforme a las normas de este Cdigo.
Los bancos deben informar en sus anuncios, en forma clara, la tasa de inters, gastos, comisiones y dems condiciones
econmicas de las operaciones y servicios ofrecidos.2 2 Art. 1379.- Cdigo Civil y Comercial de la Nacin..
Forma - Los contratos deben instrumentarse por escrito, conforme a los medios regulados por este Cdigo. El cliente tiene
derecho a que se le entregue un ejemplar.3 3 Art. 1380.- Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
La norma impone la contratacin por escrito, sin perjuicio de que la registracin contable de las operaciones pueda llevarse por
medios mecnicos o electrnicos, como lo prev el art. 1.396 para la cuenta corriente bancaria (Villegas, 2014).
Contenido, informacin peridica y rescisin.
Contenido - En relacin al contenido cabe afirmar que: El contrato debe especificar la tasa de inters y cualquier precio, gasto,
comisin y otras condiciones econmicas a cargo del cliente. Si no determina la tasa de inters, es aplicable la nominal mnima
y mxima, respectivamente, para las operaciones activas y pasivas promedio del sistema, publicadas por el BCRA a la fecha
del desembolso o de la imposicin.
Las clusulas de remisin a los usos para la determinacin de las tasas de inters y de otros precios y condiciones
contractuales se tienen por no escritas.4 4 Art. 1381.- Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Importancia de la regla supletoria sobre la tasa de inters - Resulta muy importante la regla supletoria de la voluntad de las
partes establecida en la segunda frase de la norma. Cuando el contrato no determina la tasa de inters, resulta aplicable la
tasa nominal mnima en caso de prstamos; y la tasa nominal mxima, en el caso de los depsitos, que surgen de la
publicacin de las tasas de inters promedio del sistema financiero nacional que realiza el Banco central. (Villegas, 2014).
Informacin peridica - El banco debe comunicar en forma clara, escrita o por medios electrnicos previamente aceptados
por el cliente, al menos una vez al ao, el desenvolvimiento de las operaciones correspondientes a contratos de plazo
indeterminado o de plazo mayor a un ao. Transcurridos sesenta das contados a partir de la recepcin de la comunicacin, la
falta de oposicin escrita por parte del cliente se entiende como aceptacin de las operaciones informadas, sin perjuicio de las
acciones previstas en los contratos de consumo. Igual regla se aplica a la finalizacin de todo contrato que prevea plazos para
el cumplimiento.5 5 Art. 1382.- Cdigo Civil y Comercial de la Nacin..

Rescisin - El cliente tiene derecho, en cualquier momento, a rescindir un contrato por tiempo indeterminado sin penalidad ni
gastos, excepto los devengados antes del ejercicio de este derecho.6 6 Art. 1383.- Cdigo Civil y Comercial de la Nacin..
6.2 2015 - Contratos bancarios entre consumidores y usuarios. Aplicacin y publicidad.
Aplicacin - Las disposiciones relativas a los contratos de consumo son aplicables a los contratos bancarios de conformidad
con lo dispuesto en el artculo 1093.7 7 Art. 1384. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Publicidad - En relacin a la publicidad, cabe afirmar que: Los anuncios del banco deben contener, en forma clara, concisa y
con un ejemplo representativo, informacin sobre las operaciones que se proponen. En particular, deben especificar:
a) los montos mnimos y mximos de las operaciones individualmente consideradas;
b) la tasa de inters y si es fija o variable;
c) las tarifas por gastos y comisiones, con indicacin de los supuestos y la periodicidad de su aplicacin;
d) el costo financiero total en las operaciones de crdito;
e) la existencia de eventuales servicios accesorios para el otorgamiento del crdito o la aceptacin de la inversin y los costos
relativos a tales servicios;
f) la duracin propuesta del contrato.8

8 Art. 1.385. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.

Sealamos que el inciso a, que alude a los montos mnimos y mximos de las operaciones que el banco publicite, no tiene un
alcance general, porque comprende slo aquellos contratos de prstamo y otros de crdito, porque no todos los contratos
bancarios tienen por objeto un monto determinado. Los contratos de cuenta corriente, cajas de seguridad y custodia de ttulos,
no lo tienen. En consecuencia la publicidad sobre estas operaciones no requiere el cumplimiento de la obligacin referida en el
inciso a. El inciso b, alude obviamente a los intereses compensatorios. Es importante que la norma obligue a los bancos a
especificar si ese inters compensatorio es fijo o variable, y en este ltimo caso va de suyo que los bancos debieran informar
sobre la base de clculo de tales intereses, mecanismo siempre ocultado en la informacin que se brinda en la publicidad de
las operaciones de crdito. El inciso c es claro y preciso y en verdad, de gran utilidad para determinar el costo financiero final
de cada operacin. El inciso d que alude al costo financiero total debe incluir cualquier otra suma no comprendida en los
incisos b y c. El inciso e comprende cualquier gasto que influya en el costo final de la operacin publicitada, incluyendo por
ejemplo, los seguros exigidos; y cualquier otro elemento que influya en el precio final que debe pagar el cliente, como es, por
ejemplo, el costo de los informes y comunicaciones que el banco realice durante la ejecucin del contrato, que hoy en da
resultan excesivos. Finalmente el inciso f alude a la obligacin del banco de indicar en cada publicidad de una operacin
determinada, el plazo de duracin previsto para ella. (Villegas, 2014).
Forma. Obligaciones precontractuales. Contenido.
Forma - El contrato debe ser redactado por escrito en instrumentos que permitan al consumidor: a) obtener una copia; b)
conservar la informacin que le sea entregada por el banco; c) acceder a la informacin por un perodo de tiempo adecuado a
la naturaleza del contrato; d) reproducir la informacin archivada.9 9 Art. 1386. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Obligaciones precontractuales - Antes de vincular contractualmente al consumidor, el banco debe proveer informacin
suficiente para que el cliente pueda confrontar las distintas ofertas de crdito existentes en el sistema, publicadas por el BCRA.
Si el banco rechaza una solicitud de crdito por la informacin negativa registrada en una base de datos, debe informar al
consumidor en forma inmediata y gratuita el resultado de la consulta y la fuente de donde la obtuvo. 10 10 Art. 1387. Cdigo Civil y
Comercial de la Nacin.
Contenido - Sin perjuicio de las condiciones establecidas para los contratos bancarios en general, ninguna suma puede ser
exigida al consumidor si no se encuentra expresamente prevista en el contrato.
En ningn caso pueden cargarse comisiones o costos por servicios no prestados efectivamente. Las clusulas relativas a
costos a cargo del consumidor, que no estn incluidas o que estn incluidas incorrectamente en el costo financiero total
publicitado o incorporado al documento contractual, se tienen por no escritas.11 11 Art. 1388. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin..
Informacin en contratos de crdito. - Son nulos los contratos de crdito que no contienen informacin relativa al tipo y partes
del contrato, el importe total del financiamiento, el costo financiero total y las condiciones de desembolso y reembolso.12 12 Art.
1389. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin..

6.2/3/4. Contratos Bancarios: Concepto, objeto, caractersticas y naturaleza jurdica: Es

todo acuerdo de voluntades que tenga por objeto constituir, regular o extinguir una operacin
concertada por un banco.
El contrato es la vestidura jurdica de la operacin, y lo que le da el carcter bancario en la
intervencin de una entidad de esta naturaleza.
En general, el crdito es la materia tpica y genuina de la contratacin bancaria. En efecto toman a
crdito aquello que ellos mismos reciben a crdito. Cuando se habla de crdito se lo hace en un
sentido especfico, esto es, en la voluntad de devenir en acreedor de una obligacin aplazada.
A su vez, utilizan como instrumento o herramientas para ello el dinero, ttulos de crdito, ttulos
valores o divisas.
Las relaciones jurdicas que emergen de las operaciones bancarias se enmarcan dentro del derecho
privado.
De esto se sigue que los contratos bancarios, si bien poseen sus particularismos, empero
no son una categora jurdica distinta. Muchos son una combinacin de otros contratos clsicos
y otros poseen su propia naturaleza.

Son caractersticas corrientes en la contratacin bancaria la adhesin, la onerosidad y la

formalidad.
6.5. El consumidor bancario y su proteccin: El consumidor bancario, por lo general, se
encuentra en una situacin de inferioridad frente a le entidad financiera.
Como sucede en las relaciones de consumo, la predisposicin, la estandarizacin y las condiciones
generales se presentan justificadas en la necesidad de atender a la masividad y dinmica del
negocio. A su vez, la fuerte idea de proteccin de los bancos por la necesidad de acotar el riesgo y la
necesidad de recolectar el ahorro, conduce en los hechos que la poca regulacin que existe en
materia bancaria posea un contenido ms beneficioso para las entidades que desarrollan la
actividad. Esta situacin, como contrapartida, llev tambin a la necesidad de proteccin y tutela del
consumidor o usuario bancario.
Durante mucho tiempo se discuti la aplicabilidad de la ley de defensa del consumidor (24.240) a la
contratacin bancaria, aspecto que hoy se encuentra superado por la apertura que le ha otorgado la
jurisprudencia. Esto ha sido de mucha utilidad y ha llevado a que los bancos adecuen su operatoria a
las condiciones que dicho rgimen. Con lo cual el contenido y modo de ejecutar las prestaciones se
hallan sometidos a dicho rgimen.
A su vez, desde lo instrumental los consumidores pueden someter los contratos a control por ante la
autoridad de aplicacin de la ley. Sin perjuicio de ello no se trata de un rgimen especfico de la
contratacin bancaria, y an cuando reporta alguna utilidad, deja muchos flancos dbiles libres.
Castellanos - El derecho del consumidor en la contratacin bancaria
1. Rgimen de proteccin del consumidor- Nadie puede dudar que la ley 24.240 (modificada en la ltima
oportunidad por la 26.361) en sus normas tuitivas comprenda a los clientes de los bancos o usuarios de
servicios financieros. Por lo menos alcanza a las operaciones para el consumo, pues en tanto la ley seala que
ella apunta a la defensa de consumidores o usuarios, quedaran excluidas las operaciones de crdito
destinados a la produccin y a la comercializacin posterior de bienes o servicios.
La jurisprudencia se ha expedido en sentido asertivo, en varias oportunidades, sobre la operatividad de la ley de
consumo en la actividad bancaria.
Pero no podemos creer que es solamente esa legislacin (o su decreto reglamentario, y dems resoluciones
dictadas en su consecuencia), el nico conjunto normativo protectorio del usuario y/o consumidor; muy por el
contrario, el sistema financiero cuenta con un amplio conjunto de reglas que desde antao han tenido protegido
a quien contrata con las entidades financieras. Es lo que se llama proteccin indirecta al consumidor: O
acaso la obligacin de formar parte del SEDESA no tiene una finalidad tuitiva de los contratantes?; O la
obligacin de informar si se cuenta o no con respaldo de las casas matrices? En fin, optamos por definir a esta
proteccin indirecta de la siguiente manera: conjunto de reglas generales que dirigidas directamente a las
entidades financieras que tiene por efecto beneficiar al cliente en su relacin con aquella, ordenando el sistema
financiero de manera general sin que sea un sujeto en especial el beneficiado, pero con sanciones
administrativas que tienden a igualar a las partes.
Tenemos de tal forma una doble rbita de defensa, la directa y la indirecta.
Entrando a la primera de ellas, ya dijimos que se encuentra formada por la ley 24.240 y dems normas dictadas
en su consecuencia (44). La operatoria bancaria con sus clientes, esto es, los servicios que prestan, se
concretan a travs de los contratos especficos que se celebran a diario, de los ms comunes a los ms
sofisticados y novedosos, pero la mayora pueden encuadrarse en las normas clsicas del Cdigo Civil, el Cdigo
Comercial y otras leyes especiales. En qu medida, entonces, habr de admitirse una regulacin paralela o
sucesiva de la ley del consumidor sobre estos contratos?; La ley de defensa del consumidor ha venido a
modificar la regulacin de los clsicos contratos bancarios? Debe responderse negativamente. No puede
admitirse, porque sera un despropsito, que las normas de la L.D.C., que son normas de contenido general o
principistas, tuitivas del consumidor, a quien considera como la parte dbil del contrato, hayan de sustituir a la
normativa concreta, especfica, de la cuenta corriente bancaria; o la regulacin tambin detallada del crdito
destinado, por ejemplo, a la adquisicin de la vivienda.
Nada de eso, pues no es tal el propsito de la ley protectora del consumidor.
Simplemente porque esta ley busca defender al dbil, tratando de equiparar potencialidades en la
negociacin de los respectivos intereses. Pero nada ms, y con esto basta para terminar con el desequilibrio y el
abuso, lo que es el leit motiv de la norma. Busca acortar las distancias entre los contratantes, hacindose
cargo de que una es una parte dbil y otra fuerte en la convencin, esta desmesura est dada por (45):
- Debilidad jurdica, pues desconoce con precisin el orden legal al que se debe someter.
- Debilidad econmica, mxime si se trata de un sujeto que posee escasa capacidad econmica, motivo por el
cual ante la necesidad de adquirir bienes o servicios, requiere o solicita un prstamo; est necesitado de
adquirir distintos bienes o servicios para garantizar su vida en condiciones de dignidad.
- Debilidad tcnica, ya que el especialista en la materia es el proveedor.
- Debilidad probatoria, pues es el proveedor quien, usualmente, posee los instrumentos que acreditan el estado
de ejecucin de la contratacin.
- Debilidad operativa, ya que es el proveedor quien articula las bases y los mecanismos de la contratacin. Por
ejemplo, es el proveedor quien dispone el lugar y hora de atencin, quien (sin perjuicio de la intervencin
estatal que pueda existir) elabora el contrato, quien usualmente fija el precio. Es decir, es el proveedor quien
establece y, por ende, conoce todas las condiciones de la contratacin.

- Debilidad infraestructural, ya que el usuario carece, habitualmente, de tiempo, y de recursos humanos,

espaciales y fsicos que le permitan articular reclamos y quejas contra el proveedor.
2. Elementos y efectos - Los principios de la ley 24.240, en cierta manera y si se nos permite la expresin,
sobrevuelan toda la contratacin bancaria ejerciendo su funcin de control y tutela de los usuarios de los
servicios. Estn como por encima de los contratos bancarios especficos, pero sin sustituirlos de ninguna
manera.
Son los grandes principios encaminados a asegurar la justicia contractual, que ya se contenan, por lo menos
implcitos, en la legislacin clsica ordinaria, pero que han cobrado mayor vuelo y desarrollo en las ltimas
dcadas del siglo pasado, y aparecen plasmados de manera expresa en la ley del consumidor.
Adelantamos desde ya que entre los principios fundamentales de la ley 24.240, aplicables a los contratos de
consumo, est el de buena fe, bsico, sin duda, pero que mucho antes de que se dictara esta ley especial ya
haba sido recibido en el art. 1198 C.C.. Tambin el deber de informacin (que es adems obligacin
constitucional con la incorporacin del art. 42 por la reforma de 1994), en la etapa precontractual como en la de
cumplimiento del contrato; y la proscripcin absoluta de clusulas abusivas que desnaturalicen las obligaciones
o slo limiten las responsabilidades de las partes predisponentes, en este caso, la entidad financiera. Pero
repetimos que todo esto es aplicacin del principio de buena fe.
Ms de otro lado, ponderando que la ley del consumidor es de orden pblico, es aconsejable que los bancos
cuiden que en la contratacin, aun vaciada en sus moldes clsicos, se observen aquellos grandes principios de
la ley tuitiva del consumo. En definitiva, que en los contratos se atienda el principio de buena fe probidad en
todas las etapas del contrato, lo que ha de redundar, adems, en el aumento del prestigio y la confianza que
gane la entidad financiera.
La ley de defensa del consumidor es aplicable a las operaciones activas destinadas a consumo y a las
operaciones pasivas.
Respecto de las activas, dos campos son los regulados por la ley de usuarios y consumidores:
- Regulacin de los contratos de adhesin y las clusulas de contenido predispuesto (arts. 37 y 38 ley 24.240).
- Regulacin de las operaciones de venta de crditos (art. 36 ley 24.240).
Regulacin de los contratos por adhesin y clusulas de contenidos predispuestos - El contrato es por adhesin
o de contenido predispuesto, cuando su sustancia no ha sido objeto de negociacin individual, no pudiendo el
usuario o consumidor influir en su contenido, es la llamada estandarizacin del contrato.
Es normal que las entidades financieras utilicen estos contratos por adhesin, por lo que tales contratos y
clusulas no podrn transgredir el mandato de buena fe y debern ser revisadas cuando surge una situacin de
privilegio en favor de la entidad.
Las clusulas abusivas son reguladas por el art. 37 de la ley 24.240, por el art. 37 del decreto reglamentario del
P.E. de dicha ley, por la Resolucin N 53/2003 de la Secretara de la Competencia, la Desregulacin y Defensa
del Consumidor, y por la Resolucin N 09/2004 de la Secretara de Coordinacin Tcnica.
Estamos frente a una clusula abusiva cuando el proveedor elabora un contrato o impone condiciones en el
marco de la relacin de consumo, que colocan en situacin de incertidumbre, indefensin o desventaja en el
usuario o consumidor ... si bien la terminologa que se utiliza para designar las clusulas que favorecen
desmedidamente a una de las partes en perjuicio de la otra y con transgresin del mandato de buena fe puede
adoptar distintas coloraciones, indica en general que, mediante la utilizacin de ciertos recursos tcnicos como
las clusulas de las condiciones generales negociales, una de las partes se procura una situacin de privilegio
en caso de litigio..., esto no quiere decir que debamos demonizar a los contratos por clusulas predispuestas,
ya que stos son meras herramientas, que bien utilizadas pueden ser de gran utilidad al masificar las relaciones
abaratando costos y permitiendo hacer previsible el desarrollo de la vida empresaria; slo habr que estar
atento a su carcter de abuso o no.
Sern clusulas abusivas aquellas que afecten inequitativamente al consumidor en el cotejo entre los derechos
y obligaciones de ambas partes (art. 37 del decreto reglamentario del P.E.).
Conforme lo establece el art. 37 de la ley, sern consideradas clusulas abusivas:
- Aquellas que desnaturalicen las obligaciones o limiten responsabilidad por daos;
- Las que importen renuncia o restriccin a los derechos del consumidor o amplen los derechos de la otra parte,
y
- Aquellas que impongan la inversin de la carga de la prueba en perjuicio del cliente.
Las clusulas debern reunir dos condiciones para calificarlas de abusivas: desequilibrio significativo o relevante
entre los derechos y obligaciones de las partes y que dicha circunstancia genere un inequitativo perjuicio, una
violacin al principio de buena fe, y que afecte al usuario o consumidor.
La interpretacin debe hacerse en el sentido ms favorable al consumidor (contra proferentem). Las clusulas
podrn ser declaradas nulas, pero el juez podr a su vez, llevar a cabo una interpretacin integrativa,
directamente integrar el contrato del modo o con una nueva clusula que entiende ms adecuado al principio
de buena fe y a la naturaleza de contrato.
La Secretara de la Competencia y Defensa del Consumidor a travs de la resolucin 53/2003 determin las
clusulas que no podrn ser incluidas en los contratos de consumo por ser opuestas a los criterios establecidos
en el art. 37 de la ley 24.240 y su reglamentacin.
Esto genera certidumbre en el usuario, ya que le facilita el conocimiento efectivo de sus derechos, al conocer
qu clusulas son o no abusivas. Esta resolucin contempla en forma expresa supuestos de clusulas abusivas.
Consideramos que la enumeracin no es autolimitativa, y si en el marco de un contrato determinado, un juez
observa que una clusula es abusiva, sin que est expresamente determinado en la Resolucin N 53/2003,
debera determinar su nulidad, ello debido a que los jueces deben interpretar el espritu de la norma, y ese

espritu es eliminar todo vestigio de abuso en las relaciones de consumo. Por otro lado, esta resolucin fue
dictada con un carcter genrico y aplicable a todo contrato de consumo. Posteriormente se dictaron otras
normas que especficamente regularon los contratos financieros (Resolucin N 09/2004 - Anexo III).
En rigor, juzgando estas resoluciones podramos decir que se trata de una reglamentacin de la
reglamentacin; o, cuando menos, de una normativa reglamentaria que se agrega a la reglamentacin de la
propia ley. Haca falta tan exhaustivo reglamento? Va de suyo que, por imperativo constitucional (art. 28),
ninguna reglamentacin puede modificar la ley ni agregar nada a su contenido. Eso sera una actividad
inconstitucional de la funcin ejecutiva, que excedera su funcin propia de poder reglamentador.
Por ello, y sin perjuicio de estas reglamentaciones, habr de estarse a los mdulos acostumbrados de los
contratos bancarios, cuidando siempre el respeto a aquellos grandes principios protectivos del consumidor en el
servicio financiero. Es que las resoluciones de la Secretara de Defensa, no pueden ser sino un desarrollo del
principio general que emana del art. 37 ley 24.240.
Si miramos la cosa con agudeza, paradojalmente habra que concluir que toda esta profusa reglamentacin
normativa concretada a travs de la propia ley y de su reglamentacin genuina, en primer trmino; y a
posteriori por las resoluciones especiales, podra resumirse simplemente en la vigencia y aplicacin del amplio
principio de la buena fe.
As vemos que hubo supuestos no contemplados expresamente por la normativa, pero que el paso del tiempo
se ha encargado de poner de resalto, siendo la jurisprudencia quien se encarg de resolverlos. Uno de ellos es
la prrroga de jurisdiccin. Esta clusula que en un contrato comn es vlida, puede adquirir ribetes abusivos
en las relaciones de consumo, donde las grandes empresas con sede en la Capital Federal u otras grandes
ciudades, fijan que sern los tribunales de all los que contarn con jurisdiccin para resolver el conflicto.
Esta clusula, al igual que las dems de este tipo, en las cuales aparece como desproporcionada la posicin
final del proveedor, ser nula o mejor dicho inexistente (50), por lo tanto, inconfirmable e insubsanable; pero
esto no hace caer el esquema contractual, sino que por el contrario, ste seguir vigente, debiendo integrarse
l con las otras clusulas, la ley, los usos y costumbres.
Pero hay todava un tema referido a estas clusulas predispuestas que no podemos dejar de analizar. Como es
sabido, el logro de los contratos por adhesin es haber facilitado las tcnicas de contratacin en masa; pero
esta pasividad en la contratacin trajo aparejado un nuevo tipo de abuso. Nos referimos a aquel abuso que
insignificante con relacin a cada cliente en particular, al multiplicarse por miles, acarrea ganancias desmedidas
al profesional. En estos casos suele devenir antieconmico para un particular iniciar una accin de reclamo que
econmicamente es de pocos centavos; surgen de tal manera las acciones colectivas. Reconocidas en el art. 43
segundo prrafo C.N. (reforma 1994), este poder jurdico se concede para la proteccin de derechos difusos
(51), legitimndose, a tal efecto, al afectado, al defensor del pueblo y a las asociaciones que tengan por
objetivo la proteccin de usuarios y consumidores (para el tema que nos interesa). Esto que ya haba sido
recogido por el art. 52 de la ley 24.240, adquiri de tal manera jerarqua constitucional. La reglamentacin de
este art. 42, especficamente en lo que hace a las acciones colectivas, nunca ha sido llevada a cabo, por este
motivo, la jurisprudencia se ha ido encargando de perfilarla. As la C.S.J.N., en su funcin de mximo rgano
jurisdiccional del pas ha tenido la posibilidad de pronunciarse en diversos fallos. En todos ellos se ve una
postura clara y es reconocer legitimacin activa a estas asociaciones, siempre y cuando se trate de acciones de
contenido no patrimonial (v.gr., vida, ambiente, salud, etc.), no as en acciones de contenido patrimonial
(leading case: Colegio de Fonoaudilogos de Entre Ros c/ Estado Nacional sobre amparo, C.S.J.N., 26/8/03;
repetida por los tribunales inferiores en los ltimos tiempos ante los planteamientos de asociaciones referidos al
tema de las retenciones).
Pero en los ltimos aos hubo un caso (donde el accionante era un ente estatal) que levant bastante revuelo
por haber resuelto el fondo de la cuestin y no una mera medida cautelar.
Nos referimos a la Direccin General de Defensa del Consumidor G.C.B.A. c/ Banca Nazionale del Lavoro S.A. s/
sumarsimo. Este proceso encuentra su gnesis fctica en el 2003, poca en la cual la Direccin General de
Defensa y Proteccin del Consumidor del gobierno de la Ciudad de Buenos Aires recibi un cmulo de denuncias
de usuarios de tarjetas de crdito por la imposicin de estos cargos que no estn expresamente contemplados
en los contratos y que implicaran una modificacin unilateral de stos. Se iniciaron las actuaciones de oficio y
se intim a las entidades bancarias y financieras que brindan servicios de tarjetas de crdito a presentar los
modelos de contratos a travs de los cuales instrumentan el servicio con sus usuarios; asimismo, se adoptaron
otras medidas y se instruyeron ciertas denuncias contra la demandada; no obstante las imputaciones realizadas
y las conciliaciones a las cuales se arrib en varias de las denuncias presentadas (con el resultado de la
devolucin al usuario de los montos debitados por el cobro de los cargos en cuestin); la prctica denunciada
continuaba en crecimiento afectando aproximadamente a 8.000.000 de usuarios en todo el pas.
Ante esta situacin, y mediante apoderado, la Direccin General de Defensa del Consumidor G.C.B.A. en
ejercicio de la funcin de defensa de los intereses de los usuarios de tarjetas de crdito emitidas por la Banca
Nazionale del Lavoro S.A., promovi demanda, a fin de que se impida el cobro de ciertos cargos impuestos por
la entidad accionada a sus representados, que fueran liquidados en los respectivos resmenes bajo el rubro de
cargo por diferir pago; y se ordene el reintegro de las sumas de dinero cobradas por tales conceptos, con ms
intereses. Llegados los autos a decidir en primera instancia, se le otorga razn a la parte actora (53).
Apela la parte demandada, correspondiendo resolver la cuestin a la Cmara Nacional de Apelaciones
Comercial, Sala E. Nuevamente, el resultado le fue adverso.
Este fallo parece ir a contrapelo de los pronunciamientos de la Corte Suprema, al haberse reclamado un derecho
puramente patrimonial, donde los damnificados eran de fcil identificacin, es decir que no era una situacin, a
priori, indivisible (y somos de la idea que de llegar la Corte a considerar este caso revocara los decisorios
anteriores al denegar la accin). Pero si ingresamos un poco ms a fondo en el anlisis de la causa, vemos que
si bien el dao es patrimonial e individual, ste era tan acotado en cada situacin particular, que una demanda

de cada uno de los damnificados era por dems improbable; si a esto se le suman las ganancias que, como
conjunto, recaudaba la entidad, vemos una efectiva desproporcin, que a no ser que se la frenase se
reproducira en todos los tipos contractuales, alcanzando cada vez a ms sujetos. Si seguimos con la concepcin
estrecha que identifica intereses difusos con intereses extrapatrimoniales (55) queda una laguna de aquellos
casos en los cuales los daos en cada caso son nfimos, pero que sumados son inmensos.
Creemos que esta solucin es mejor que aplicar indemnizaciones punitivas, aunque stas hoy tengan
recepcin legal (art. 52 bis). Adems si lo reclamado en la causa se trasunta en un enriquecimiento sin causa
por parte del banco, y no directamente una accin de daos y prejuicios, porque: ... en el caso de estudio, la
accin no ingres en el terreno de dao individual diferenciado. Slo se limit, en este punto, a obtener la
devolucin cada uno de lo que es suyo. Si despus algn usuario del banco accionado estima que por ello, por
ejemplo, se qued sin fondos suficientes y esto le gener o un perjuicio mayor o supone tener derecho a una
indemnizacin por el agravio moral inferido, consistente en la violacin de deberes fundamentales no
respetados por el banco, y requiere una indemnizacin especial, pues bien, lo tendr que hacer por su cuenta...
La accin de incidencia colectiva desarrollada es de reintegro, restitucin o repeticin....
Finiquitando este tema, no tenemos que confundir lo que hasta aqu se ha dicho con la parte final de este
anteltimo prrafo del art. 52 L.D.C. Manda la parte a la que no referimos: ... El Ministerio Pblico cuando no
intervenga en el proceso como parte, actuar obligatoriamente como fiscal de la ley....
En este caso, la autoridad pblica no fue quien ha iniciado la accin (ms all de poder tomarla en caso de
desistimiento u abandono). Al respecto hay una diferencia entre el rgimen nacional y el de nuestra provincia.
Veamos dos casos jurisprudenciales.
A nivel nacional se ha resuelto que slo intervendr cuando se trate de acciones colectivas; mientras que en un
caso donde se deba resolver lo mismo, nuestro T.S.J. expres la necesidad de intervencin del Ministerio Pblico
Fiscal.
Consideramos ms provechosa la reglamentacin que existe a nivel nacional que la provincial, es que a la
cantidad de procesos que se inician diariamente en nuestros tribunales, habra que clasificarlos (de antemano)
si se hallan o no regulados por la ley 24.240, lo que muchas veces no es claro; la cantidad de causas a las
cuales se debera abocar el Ministerio Pblico, seran tantas que terminara por perjudicar al proceso como un
todo, al retrasarlo aun ms, contribuyendo a la morosidad judicial, o directamente sera intil ya que se tornara
un trabajo rutinario y sobrecargado para el propio cuerpo estatal, que no aplazara su dedicacin a causas de
mayor importancia y que se encuentran enmarcadas en verdaderos problemas de ndole colectiva.
Regulacin de las operaciones de venta de crditos - Art. 36 de la ley 24.240: en estas operaciones deber
consignarse, bajo pena de nulidad, la descripcin del bien o servicio objeto de la compra o contratacin, para
los casos de adquisicin de bienes o servicios; el precio al contado, slo para los casos de operaciones de
crdito para adquisicin de bienes o servicios; el importe a desembolsar inicialmente (de existir) y el monto
financiado; la tasa de inters efectiva anual; el total de los intereses a pagar o el costo financiero total; el
sistema de amortizacin del capital y cancelacin de los intereses; la cantidad, periodicidad y monto de los
pagos a realizar; los gastos extras, seguros o adicionales, si los hubiere. En las operaciones financieras para
consumo y en las de crdito para consumo deber consignarse la tasa de inters efectiva anual. Su omisin
determinar que la obligacin del tomador de abonar intereses sea ajustada a la tasa pasiva anual promedio del
mercado difundida por el Banco Central de la Repblica Argentina vigente a la fecha de celebracin del
contrato.
El B.C.R.A. ha sido sealado, en el ltimo prrafo del art. 36, como el que deber adoptar las medidas
conducentes para que las entidades sometidas a su jurisdiccin cumplan en las operaciones de crdito a
consumo, con lo indicado por la ley 24.240. Entre las normas que dict tal cuerpo, encontramos:
- Comunicacin A 2147: Publicidad de tasas de inters de operaciones activas.
- Comunicacin A 2689: Modalidades de aplicacin de intereses y publicidad de las tasas.
- Comunicacin A 3052: Tasas de inters en las operaciones de crdito.
Texto ordenado.
- Comunicacin A 2439: Comisiones y gastos por la apertura y funcionamiento de cuentas corrientes.
- Comunicacin A 2434: Dbitos automticos. Reversin de operaciones.
- Comunicacin A 2470: Dbitos automticos. Reversin de operaciones.
- Comunicacin A 2508: Dbitos automticos. Reversin de operaciones.
Normas complementarias. Texto actualizado.
Pero esto no quita la posibilidad de los dems cuerpos de dictar normas generales acordes con la L.D.C. En este
sentido se ha dictado -entre otras- la Resolucin N 134/98 de la Secretara de Industria, Comercio y Minera de
la Nacin la que impone una serie de especificaciones y clarificaciones de modo tal de advertir al responsable
de todas las pautas que hacen a su contratacin a su obligacin, pautas stas tomadas en cumplimiento de lo
determinado por los arts. 42 C.N. y 4 de la ley 24.240, en proteccin a los derechos econmicos de los
consumidores de crdito.
El art. 37 in fine en caso de que se violara el deber de buena fe (o de clusula alguna), si fuera necesario,
proceder la integracin del contrato de modo equitativo y propio a la naturaleza de la relacin jurdica de que
se tratare.
Sanciones administrativas - La ley 24.240 ha establecido en su art. 37 una serie de sanciones por infracciones a
la normativa de defensa del usuario y consumidores, las que se podrn aplicar independientemente o
conjuntamente segn el caso de acuerdo al sistema de aplicacin y graduacin determinado por el art. 49 de la
misma norma legal. Una discusin planteada es si la referencia que realiza el art. 36 in fine, implica tambin
que ser el Banco Central quien aplique sanciones por violacin a la propia ley 24.240; al respecto se debe
recordar que el art. 5 de la ley 21.526 dice: La intervencin de cualquier otra autoridad queda limitada a los

aspectos que no tengan relacin con las disposiciones de la presente ley, permitiendo, de tal manera, la
intervencin de otras autoridades, pero poniendo un coto a este actuar, de tal manera que no se afecte el
sistema financiero; en tal sentido compartimos lo dicho por publicistas de reconocida trayectoria cuando dicen:
... Est claro que la violacin de las disposiciones de la ley 24.240, inclusive por parte de las entidades
financieras, slo puede ser sancionada por la autoridad de aplicacin de dicho cuerpo legal, sin prejuicio, claro
est, de las sanciones que pudieran caberle a los bancos por desconocer las rdenes de la autoridad de
contralor especfica.., decimos esto por cuanto lo que hace la mentada ley de defensa, es fijar principios
bsicos de la contratacin con las entidades, sin que se refieran a su estructura, previsiones, etc., en cuyo caso
s debera actuar el B.C.R.A.; esta posibilidad de actuacin del Central como ente de control de un proveedor de
servicios ha llevado a plantear la posibilidad de que sea responsabilizado como miembro de la cadena de
produccin, al decir que ... tanto el Estado como las entidades financieras seran solidariamente responsables
por la reparacin de este especial dao, conforme lo establecido por la ley de defensa del consumidor N
24.240, reformado por ley N 24.999, en cuanto establece la responsabilidad objetiva y solidaria de todos los
integrantes de la cadena de fabricacin y comercializacin de bienes y servicios.... Esta imputacin a secas nos
parece apresurada y desmedida; sera un absurdo que se aplicara un grado de responsabilidad al Central por el
hecho de ser designado como autoridad (complementaria) de aplicacin de la L.D.C.; de todo lo que expresa la
autora citada, no surge una razn lo suficientemente fuerte como para hacer extensivo a esta entidad una
responsabilidad que no tienen otras autoridades de contralor.
Esto no quiere decir que la autoridad de contralor deba tener una actitud displicente en su accionar, muy por el
contrario, su proceder debe ajustarse a un estricto control y sobre todo deben preverse fuertes sanciones para
quienes violenten los principios bsicos del derecho del consumo y la competencia.

6.6. Secreto Bancario: Lineamientos: Consiste en la discrecionalidad que los bancos, sus
rganos, empleados y las personas relacionadas con ste deben mantener sobre los negocios
econmicos, y personales de sus clientes y de terceros que lleguen a su conocimiento en ejercicio de
su funcin.
Los fundamentos del secreto encuentran su recepcin dentro del derecho privado en el secreto
profesional y su fuente se halla en el derecho de cada uno a la proteccin de su personalidad lo cual
alcanza a todos los intereses personales, en este caso al secreto de la vida privada (Art. 1071 CC).
La esfera privada de orden econmico merece proteccin y el patrimonio debe ser objeto de un
cuidado de discrecin particular.
Por cierto que tambin pose fundamento en el contrato concluido entre partes. El principio de la
confianza es sustancial en esta relacin contractual siendo esencial el secreto considerndoselo una
obligacin accesoria.
Este deber accesorio, fundado en la idea de confianza y buena fe est en la esencia del secreto y
constituye una verdadera obligacin cuya violacin es sancionada universalmente con
indemnizacin patrimonial y persecucin penal.
El banquero es un profesional y como tal tiene las obligaciones inherentes a su vida profesional.
En materia contractual el banquero responde por lo actuado por sus auxiliares y debe reparar el
dao causado con motivo de la revelacin injustificada de cualquiera de los aspectos comprendidos
dentro del secreto.
Alcance: En general la obligacin de discrecionalidad abarca a todo lo que le es confiado, lo mismo
que todo aquello que aprehende en el ejercicio de su profesin, vale decir, todo aquello que tuvo
conocimiento el banco como consecuencia del vnculo sea que se lo aport el mismo cocontratante o
un tercero pero relacionado a este. No comprende hechos de notoriedad pblica.
La tendencia mundial a revelar estas reservas profesionales como una herramienta para luchar
contra el crimen organizado.
En relacin a las operaciones bancarias, originariamente se encontraban todas amparadas en esta
obligacin de silencio, inclusive las de servicio. La reforma de la ley 21.526, del ao 1992 (24.144)
modific la estructura del secreto circunscribindolo slo a las operaciones pasivas, que
esencialmente comprende los depsitos bancarios.
Las operaciones activas al igual que las de servicio actualmente no tienen proteccin y el sentido y
espritu de esto se asienta en la necesidad de crear las centrales de riesgo a travs de la cual se
protege a los bancos con el intercambio de informacin sobre deudores. Lo que se busca es proteger
el otorgamiento de los crditos evitando la incobrabilidad.
Excepciones: En cuanto a las excepciones contempladas por el actual rgimen cabe sealar:
- La informacin requerida por los jueces en causas judiciales.
- La informacin que requiera el BCRA en ejercicio de sus funciones.
- La informacin que requieran los organismos recaudadores de impuestos nacionales, provinciales
o municipales, en las siguientes condiciones:
1.) Requerirlo sobre una persona determinada.

2.) Que se encuentre en curso un proceso de determinacin.

3.) Haber sido requerido formal y previamente. La ley hace una distincin sobre esto en el caso
de la AFIP, a quin no le exige dichos recaudos.
- Las propias entidades entre s, para casos especiales y previa autorizacin del BCRA.
6.7. Responsabilidad:
Castellanos Responsabilidades - Nada ha dado lugar a tantas publicaciones, y tantos procesos, como los
daos que se causan. Estos daos, se busca que sean soportados por algn sujeto que no siempre ha sido el
damnificado, y entonces surge la responsabilidad, la cual ha sido definida en trminos generales como ... un
deber que, como respuesta adecuada, soporta quien ha causado un dao, perjuicio o detrimento. El
responsable tiene que indemnizar a la vctima.... ... Compensa con un bien jurdico (la indemnizacin) a quien
ha sufrido el mal injusto. Abarca tambin la obligacin de no causar daos injustamente.... Ms aun cuando
desde finales del siglo pasado la C.S.J.N. le dio categora constitucional al encuadrarlo en el art. 19, 2 parte,
C.N., esgrimiendo el apotegma romano alterum non laedere.
Adems, esta responsabilidad puede tener fuente contractual o extracontractual, con sus conocidas diferencias
legales.
Hasta aqu la llamada responsabilidad civil. Pero existe tambin la posibilidad de que otros sectores del
ordenamiento jurdico vean con disfavor una conducta, y ante su acaecimiento se aplique una sancin, as
aparece la responsabilidad penal, administrativa, etc.
Como de la responsabilidad administrativa ya tratamos en los primeros captulos (recordemos que es la que
deriva de la ilicitud frente a la autoridad estatal de control o superintendencia del sistema financiero,
generalmente, las leyes prevn penas de revocacin de la autorizacin para funcionar, adems de penas
menores como multas, llamados de atencin, etc.), y la civil se desarrollar in extenso en el prximo subpunto,
aqu diremos unas pocas palabras sobre la responsabilidad penal de las entidades financieras.
Por responsabilidad penal se entiende la conducta ilcita prevista como constitutiva de un delito penal,
entonces, la sancin no ser ya resarcitoria sino represiva, tendiente a castigar a su autor. La responsabilidad
penal de las personas jurdicas (que dicho sea de paso es la personalidad que deben necesariamente poseer
quienes acten como entes regulares en el sistema financiero) es un hecho admitido en muchas legislaciones
(especialmente anglosajonas, no as tanto en las romanistas donde sigue vigente el societas delinquere non
potest); en nuestro pas, en este momento, esto no se encontrara regulado (ms all de discusiones sobre lo
establecido en el rgimen penal tributario ley 24.769, as como tambin el Cdigo Aduanero), pero en el 2006
se elev un anteproyecto de reforma al Cdigo Penal argentino. Este inclua un Ttulo XIII (arts. 67 y 68)
destinado a sancionar a las personas jurdicas. Aun cuando se encuentre en el citado cdigo, la discusin (de
lege ferenda) contina, y se sostiene que aun con esta incorporacin, lo nico que se hace es establecer un
sistema administrativo de sanciones, no uno penal, ... la propuesta elaborada por la Comisin no se inclina por
disear un sistema directo de doble imputacin sino, ms bien, a establecer consecuencias sancionatorias
administrativas para las corporaciones....
Por ahora y de lege data, slo se puede hablar de delitos cometidos en la direccin de una entidad financiera
por sus directivos. Ahora bien, uno de los casos ms preocupantes de su accionar est dado por el vaciamiento
de las entidades financieras, situacin en la cual los clientes se pueden ver seriamente afectados,
especialmente aquellos que haban realizado depsitos en la entidad. Qu tipo delictivo se puede imputar en
este caso? Es en estas circunstancias donde el estudio de la naturaleza jurdica de las distintas figuras
contractuales cobra importancia, porque si como dijimos, la entidad se convierte en acreedora y deudora
directa de sus clientes, no le ser aplicable a sta la figura de la administracin infiel (art. 173 inc 7 C.P.) en el
caso de que no pueda cumplir con su prestacin al finalizar el contrato; es que cuando se ha llevado a cabo un
depsito, por ejemplo, en cuenta corriente, no existe el deber de devolver los mismos billetes que se entregaron
al contratar, que han pasado a ser de propiedad del banco, provocando entonces la ruptura de un elemento
esencial de la nombrada figura delictiva como es la no transmisin de la propiedad de los bienes; con todo esto,
aun sern de aplicacin, en caso de poder probarse, artculos como el 176 y subsiguientes del C.P, que castigan
los casos donde el sujeto activo acta sobre su propio patrimonio perjudicado a los acreedores.
Puede presentarse mejor el tipo delictivo de estafa en general (art. 172 del cuerpo legal citado). Hoy el centro
de la discusin se plantea en aquellos casos donde los directivos, conscientes de una situacin calamitosa del
banco que le impedir cumplir con sus obligaciones, siguen endeudndose ocultando informacin vital; se
tratara de un caso de estafa por omisin, pero habr que estar en un caso donde el silencio se comporte como
un ardid suficiente y debido al cual el sujeto pasivo dispuso de su patrimonio, y sobre todo si descansaba en el
sujeto activo la carga de informar al cliente sobre su situacin, de considerarse esto as, tendramos
posibilidades de ver configurado el tipo delictivo.
1. Generalidades, responsabilidad contractual - Adentrndonos en la responsabilidad, y rescatando algunas
ideas de autores de nuestro pas podemos introducirnos al tema diciendo que Villegas entiende a la
responsabilidad como aquella consecuencia derivada de la aplicacin de una sancin a una conducta
determinada. Mario Bonfanti seala que la responsabilidad de las entidades financieras puede ser ponderada
desde el punto de vista civil, administrativo y penal. Para Martorell, la responsabilidad de una entidad financiera
puede ser juzgada desde distintos ngulos o puntos de vista, puesto que, por ejemplo, hay quienes hablan de
un derecho laboral bancario (que se vinculara a una responsabilidad de este tipo).
En cuanto a la responsabilidad del banquero encontramos situaciones resueltas y otras que no lo estn. Es
prcticamente un lugar comn hablar de la responsabilidad profesional del banquero; en principio no se discute
esa calificacin de la responsabilidad, pero se entiende que en primer lugar, ella depende del concepto que se
tenga sobre profesin y, en segundo lugar, depender del caso particular.

El derecho francs pone el acento en lo que considera culpa profesional, una responsabilidad profesional
especfica. En el derecho italiano, la tesis de la inadmisibilidad de una responsabilidad extracontractual por
lesin de derechos de crdito aparece en franco retroceso, mientras se abre camino a una concepcin ms
amplia de la responsabilidad aquiliana que se fundamenta ya no sobre la tipicidad del ilcito- sino,
concretamente, en su atipicidad-.
Pocos temas despiertan ms inters que la responsabilidad de los bancos y los banqueros. Como el banco es
una persona colectiva o moral su responsabilidad siempre habr de derivar del hecho de las personas fsicas
que concurran a la realizacin de sus fines.
Martorell establece algunas pautas para la resolucin de casos prcticos. El autor cree que ante la eventual
hiptesis de responsabilidad de una entidad financiera hay que ponderar las siguientes pautas:
- La banca es un sector altamente privilegiado y de enorme poder. Cuanto mayor es la dosis de poder, mayor
debe ser tambin la responsabilidad de quien la tiene.
- Se debe abandonar todos los prejuicios ideolgicos y/o personales.
- El banquero, como todo profesional, puede ver comprometida su responsabilidad por la comisin de faltas
daosas. Esta responsabilidad podr ser tanto civil, como penal, administrativa, fiscal, etc. Desde la ptica de la
responsabilidad civil, las disposiciones legales que la regulan expresamente habrn de ser harto excepcionales,
aplicndose en la especie, la normativa comn que rige la llamada responsabilidad civil.
- Si bien es cierto que la responsabilidad civil del banco (banquero) ha sido aceptada en forma prcticamente
unnime como responsabilidad profesional y especfica, y agravada, no es menos cierto que la equidistancia
que impone el derecho obliga a no aceptar lo que Pelliza califica de arbitrarias diatribas en contra de los
bancos, que se originan en falsos prejuicios.
- Resulta asimismo fundamental considerar que el crdito supone confianza, por lo cual puede aceptarse
pacficamente que no existe un derecho del cliente al crdito. No pueden existir obligaciones abstractas
asumidas por el banco por la sencilla razn de que no corresponde pensar en una obligacin sin causa.
- El deber de resarcir habr de regirse por las reglas establecidas por el ordenamiento de fondo. Y la
obligatoriedad reparatoria tendr por sinalagma gentico el incumplimiento del negocio jurdico bilateral en el
cual alguna de las partes hubiere incurrido, o en una eventual violacin al deber genrico de no daar. En
cualquiera de los dos casos, el derecho establece la necesidad de que se acredite que se han configurado los
requisitos o presupuestos de la responsabilidad civil (dao, antijuridicidad, relacin de causalidad, factor de
imputacin).
2. Responsabilidad civil - En 1983 se realizaron las Primeras Jornadas de Derecho Civil en Mendoza. Como uno
de los cuatro temas centrales, se analiz la responsabilidad civil de las entidades financieras.
Surge la responsabilidad del banco sobre todas las relaciones comerciales que realice con los usuarios de sus
bienes y servicios. Se rige por los principios generales de la materia contenido en el Cdigo Civil, supletorio del
Cdigo de Comercio.
En cuanto a la responsabilidad civil, Villegas seala que los bancos y dems entidades financieras asumen
responsabilidad civil, por la indemnizacin de daos y perjuicios que su accionar doloso o culposo puede
ocasionar a sus clientes; pues toda persona que por su dolo o culpa cause un perjuicio a otra est obligada a
repararlo. La responsabilidad civil es dar cuenta del dao que se ha causado. De los arts. 512, 902, 1109 C.C.,
surgen reglas fundamentales en las que se asienta la responsabilidad civil; se consagran tres principios bsicos:
- Para el juzgamiento de la culpa se deben tener en cuenta, en cada caso, las circunstancias relativas a las
personas, al tiempo y al lugar. Las circunstancias de hecho que rodean la celebracin y ejecucin del contrato
son elementos necesarios para apreciar la culpa de las partes.
- Cuanto mayor sea el deber de obrar con prudencia y pleno conocimiento de las cosas, mayor ser la
obligacin que resulte de las consecuencias posibles de los hechos. La severidad en el juzgamiento de las
responsabilidades est en directa relacin con el mayor deber que tengan los contratantes de obrar con
prudencia, diligencia y pericia.
- Todo dao ocasionado a otra persona debe ser reparado, provenga o no de una relacin contractual previa.
Siendo el banco un profesional se presume una pericia especial para el desempeo de su actividad y los
deberes que le son impuestos, en consecuencia, sern juzgados con mayor severidad al momento de
determinar responsabilidades. El Estado le confiere una verdadera patente o autorizacin que le permite gozar
del ejercicio de un autntico monopolio. Las circunstancias inherentes a la persona del banco, agravan
singularmente su responsabilidad.
Al hablar del banco como profesional, indudablemente se quiere hacer referencia a las relaciones comerciales
que las diversas entidades crediticias realizan con sus clientes, en las que por lo general se ve una tpica
conexin de un experto frente a un profano. Las entidades financieras son proveedores de bienes en el sentido
del art. 2 ley 24.240. La culpabilidad del banquero es apreciada conforme con los mdulos generales, lo cual
precisamente por el carcter profesional de su actividad, hace aplicable los arts. 902 y 909 C.C., por cuanto
impone deberes de diligencia.
Tambin tienen fecunda aplicabilidad los standards jurdicos de moral, buenas costumbres, buena fe. Rige
ntidamente el orden pblico porque las entidades financieras, en el ejercicio de la intermediacin en el crdito,
desempean una funcin social que compromete el inters pblico. Tratndose de personas jurdicas, se aplican
las disposiciones atinentes respecto de su responsabilidad en cuanto a los hechos de sus rganos o sus
dependientes.
Si por la actuacin del banco se origina un dao a un tercero, en ambos casos, la responsabilidad del banquero
es consecuencia de su actuacin profesional, que le obliga a obrar con prudencia y pleno conocimiento de las
cosas.

Se debe destacar que los distintos regmenes de responsabilidad determinan tambin diferenciar en cuanto a la
extensin del resarcimiento, prescripcin, etc. (remitimos a lo dicho ut supra).
Ahondando en el tema de la responsabilidad civil, podemos dividir su contenido en cuanto al sujeto daado,
podemos enfocar: daos al cliente y daos a terceros.
Frente al cliente: asume responsabilidades derivadas de una relacin contractual cuando sta se ha concretado
en un acuerdo de voluntad, en cuyo caso es determinada como cualquier otra persona y tambin asume una
particular responsabilidad que es consecuencia de la relacin de cocontratantes, aunque no exista pacto
expreso, por ejemplo, la derivada de la obligacin del banco de guardar absoluta reserva de las operaciones que
realiza el cliente y de las informaciones que el banco posee sobre l. Tambin existe la posibilidad de que las
tratativas previas para la realizacin de un contrato no lleguen a buen puerto, en este caso, la responsabilidad
tambin ser para con un cliente, aunque revista el carcter de precontractual (lo cual la engloba en el rgimen
de la extracontractualidad).
Si el banco transgrede obligaciones contractuales, explcitas o implcitas, ser responsable si su accionar
ocasiona perjuicios al cliente. En las mltiples operaciones en que el banco acta como mandatario del cliente
debe cumplir con sus indicaciones, siendo responsable de la menor desviacin y de los perjuicios que su
negligencia o impericia le causen al cliente, ... no es suficiente pactar clusulas de irresponsabilidad porque los
jueces no podran admitir que un mandatario remunerado, profesional, empresarialmente organizado, pueda
desligarse de la responsabilidad de su actuar despreocupado.... Si se trata de una responsabilidad contractual
de prescripcin decenal, si no se ha concretado el acuerdo, ser bienal.
Respecto de terceros: el banco ser responsable por incumplimiento de las normas que rigen su actividad si por
esto causare un dao. En tales casos, para que exista una obligacin de resarcir, deben darse los elementos
necesarios (dao, antijuridicidad, relacin de causalidad, factor de atribucin). Cuando el banco incumple
normas legales o reglamentarias y tal infraccin posibilita la comisin de delitos que perjudican a terceros, hay
obligacin de resarcir el dao patrimonial causado, sin perjuicio del juzgamiento de las conductas para
determinar si existe adems un caso de responsabilidad penal. La responsabilidad del banco ser
extracontractual, con prescripcin bienal.
Para quienes consideran a la actividad bancaria como una actividad profesional privada, pero de inters pblico,
la responsabilidad es de tipo subjetivo; en tanto, quienes hacen alusin a la actividad bancaria como un servicio
pblico hablan de una responsabilidad objetiva. Benelbaz y Coll sealan: ... La actividad bancaria es una
actividad privada y de inters pblico, y la responsabilidad que surge de ella es de carcter subjetivo, y nunca
objetivo, por la ndole profesional-empresarial que inviste y porque los elementos e instrumentos que maneja
no constituyen cosa peligrosa y no generan riesgo especfico alguno de la cosa o vicio de sta, y realiza la
industria financiera..., sin entrar en esta discusin otros autores plantean que el ... factor de atribucin de
culpabilidad... prevalece el subjetivo, tanto en materia contractual como extracontractual. Pero debe tenerse
presente que en materia de obligaciones que competen al banco tenemos aquellas que derivan de la ley o la
reglamentacin y aquellas que derivan del contrato... Respecto de las primeras, el factor de atribucin ser
objetivo, con respaldo en el deber de seguridad que surge de la profesionalidad de la entidad bancaria y la
autorizacin diferencial para operar... En cuanto a las segundas, procede distinguir entre obligaciones de
medios... y de resultados... Atento a que el factor de atribucin objetivo presenta la particularidad de que la
culpa del incumplimiento se atribuye al banco, el que slo puede eximirse si prueba que el incumplimiento
obedece a un caso fortuito o fuerza mayor, o la culpa del propio... damnificado o de un tercero por el que no se
debe responder, en la prctica considero que la distincin no es tan relevante, puesto que en uno y otro caso el
banco siempre debe acreditar que ha procedido con la diligencia debida..., y que ... sin entrar a considerar la
culpa objetiva que deviene para algunas legislaciones del riesgo de la actividad, que segn doctrina
mayoritaria no es aceptable en nuestra ley, la diligencia exigida al profesional no es la requerida con carcter
general y no se corresponde con el cartabn del buen padre de familia.... Como se ve, retoma valor lo
planteado sobre los parmetros exigidos para merituar el actuar de las entidades, ya que aun en aquellos casos
en que se considere que el factor de atribucin de la responsabilidad civil es subjetivo, en los hechos, los
criterios que aplicar el juez lo llevarn a objetivizarla, aplicando las teoras de la carga dinmica de la
prueba, colocando en cabeza de la entidad la probanza de su buen y diligente actuar.
Resulta necesario hacer referencia a los elementos sobre los que recaer la responsabilidad en el caso de que
un banco resulte culpable de un dao, y aunque esto parecera irrelevante, ya que aunque a primera vista
resultase lgico que los bancos como cualquier otro sujeto debera responder con su patrimonio, lo cierto es
que, como ya dijimos, desde el 2003 esto no es as en nuestro pas ya que con el dictado de la ley 25.738 se ha
limitado sobremanera la capacidad para responder a las filiales o sucursales de entidades extranjeras que
acten en el pas, como as tambin las entidades financieras locales de capital extranjero.
No puede dejar de llamarnos la atencin la irresponsabilidad de la casa matriz por sus sucursales, ms cuando
stas hacen valer la publicidad y confianza que derivan de aquellas, teniendo un grado de autodeterminacin
sumamente limitado. Aun as podra llegar a aceptarse esto, pero luego la ley termina por derribar cualquier
confianza que pueda tener el hombre comn en el sistema bancario, al burlar el deber de informacin que
ntidamente exige nuestra Constitucin.
Lo cierto es que el B.C.R.A. como autoridad de aplicacin emiti la Comunicacin A 3947, que dispone sobre
las publicaciones y dispone: Las citadas publicidades debern cumplir con las caractersticas enunciadas en el
art. 4 LDC 24.240, y que el incumplimiento no generar responsabilidad civil sino que ... en caso de
incumplimiento de la presente normativa, sern aplicables las disposiciones del art. 41 L.E.F. 21.526.
Nos permitimos transcribir un sector de un meduloso trabajo del Dr. Richard que en captulos anteriores hemos
destacado: ... Resultaba ya que las sociedades controlantes radicadas en el exterior no respondan
normalmente por las operaciones de las sociedades locales. Lo que en cambio resulta novedoso es que la
sociedad extranjera no responda por las operaciones de sus sucursales, contrariando abiertamente el sistema
actual. La sucursal no es una persona jurdica, tiene un grado nfimo de independencia patrimonial y

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subjetividad, pero no es una nueva sociedad... Al consignarle capital slo se privilegia a los acreedores locales
en caso de quiebra, pero no se limita la responsabilidad de la casa matriz... No entendemos que la ley, a
contrapelo de las normas positivas, doctrina y jurisprudencia, intente acotar la responsabilidad de los
controlantes extranjeros, quedando a la autonoma de su voluntad fijar los alcances de su responsabilidad, al
sealar en el mentado artculo 1 que debern poner en conocimiento del pblico en general, los supuestos en
los que sus casas matrices o grupo accionario mayoritario de capital extranjero responden... ... No tenemos
dudas de que esta ley no puede pretender aplicacin retroactiva, ni modificar los supuestos de asuncin de
deudas o de imputacin. Las responsabilidades generadas se mantendrn, y las que por actuacin abusiva o
ilcita se acrediten impondrn las imputaciones y responsabilidades por los daos causados, cualesquiera sean
los condicionamientos que surgieran de la declaracin de las controlantes extranjeras o su publicidad, incluso
con esta ley.... De aqu a plantear la inconstitucionalidad de la norma hay un paso muy corto, es que la
mentada limitacin luce a simple vista extraa a nuestro sistema jurdico, dictada en una situacin de coyuntura
y tras una fuerte crisis, pero Por qu razn no podran exigir las sociedades dedicadas a otras actividades que
tambin se limite su responsabilidad en lo que hace a las sucursales?
Esta norma contrara, no slo el derecho de daos y sus principios bsicos, sino tambin el ordenamiento
societario nacional.
3. Responsabilidad profesional: el crdito, interrupcin y concesin abusiva - A nadie se les escapa la
importancia que la actividad crediticia tiene para el sano desenvolvimiento y el necesario crecimiento de la
economa, por eso, el banco que niega o suspende un crdito puede ser sancionado, pero tambin si se da un
crdito a personas fsicas o jurdicas que estn virtualmente en cesacin de pago. Un banquero puede con
crditos propios sostener una empresa ineficiente, favorecer inversiones excesivas y manifiestamente poco
rentables, brindando crdito en plaza a un sujeto determinado, estara convirtiendo a este ltimo en una
persona inspiradora de confianza. Los perjuicios podran llegar a afectar tanto a los acreedores anteriores al
otorgamiento de la financiacin como a los sucesivos.
Los primeros se veran afectados por el hecho de que la financiacin abusiva importa una demora en una
declaracin de quiebra, o proceso equivalente, los acreedores recibirn menos de lo que les hubiere
correspondido si la quiebra se hubiese declarado con anterioridad. Y los acreedores posteriores a la apertura de
las lneas de crdito podrn verse perjudicados en razn de haber sido inducidos a conceder crdito a la firma
insolvente, en ciertas medidas engaadas por la aparente solvencia creada por esa financiacin. Nos
encontramos ante un obrar culposo (arts. 512 y 902 conc.) que consistir en haber otorgado un crdito ha quien
es insolvente si posibilidad de recuperacin.
Esta situacin de otorgamiento abusivo de un crdito tambin se patentiza con la apertura de las cuentas
corrientes bancarias. Estas permiten a su titular operar con el servicio de cheques. El problema se plantea en
aquellos casos en que stos son librados sin provisin de fondos y sin autorizacin para girar en descubierto, y
la entidad no ha tomado las medidas necesarias para cerciorarse de la identidad del titular de la cuenta. Esto se
relaciona con los requisitos de apertura de la cuenta, que hasta el dictado de la ley 25.413 los estableca el
Banco Central, pero a partir de la mentada ley de competitividad, los requisitos los fija cada entidad; este
cambio de sistema no trae aparejado ni un mejoramiento ni un empeoramiento de la seguridad, las violaciones
se daban con el sistema anterior y se verifican con el actual.
Una de las razones que podemos encontrar a esta proliferacin de cheques librados sin fondos, por personas de
las cuales no se han recabado los datos necesarios, est dada por la obligacin que tienen muchos gerentes
de sucursales y filiales del interior del pas que se ven exigidos a abrir un nmero determinado de cuentas por
mes para conservar sus puestos (cumplir con los objetivos y metas laborales propuestas desde la casa matriz);
estas indicaciones que son enviadas desde centrales que desconocen la situacin del mercado local llevan
concesiones de crditos desmedidas y si ... esa persona realiza una estafa con cheques, el banco ser
responsable de resarcir los prejuicios econmicos que sufran los damnificados..., ... Cuando la entidad
bancaria incumpla normas legales o reglamentarias que reglan el funcionamiento de la cuenta corriente
bancaria y tal infraccin posibilite la comisin de delitos que perjudiquen a terceros, habr obligacin de
resarcir el dao patrimonial causado, sin perjuicio del juzgamiento de las conductas para determinar si existe,
adems, un caso de responsabilidad penal....
Estos casos plantean supuestos de responsabilidad extracontractual, en los que el banco aparece como
daando a un tercero con el cual no tena relacin alguna; pero este tercero no puede tener una actitud pasiva a
la hora de recibir un cheque, ni amparase en su ignorancia sobre la situacin de su propio deudor para poder
reclamar a la entidad; en todo caso habr que estar al caso concreto para determinar si el tercero actu
diligentemente. Esto ha sido reconocido por la jurisprudencia en diversos casos. Una muestra de ello aparece en
las causas Bradel y Prolider S.A..
En la primera se dijo: ... No procede la demanda contra un banco en concepto de indemnizacin por el rechazo
de cheques girados sobre una cuenta abierta al librador, toda vez que no puede responsabilizarse al banco por
haber creado la aparente solvencia en el cuentacorrentista, cuando por integrar los reclamantes el directorio de
cierta sociedad annima con el librador no puede invocar desconocimiento de su situacin patrimonial.... En
este caso se presumi el conocimiento de la situacin del librador, y es que la cercana que haba entre el
librador del cheque y quien apareca como beneficiario era tal que no permita que naciese una creencia basada
en la apariencia de solvencia que otorgaba el contratar con una entidad, por lo tanto resultaba abusivo
condenar a sta.
En la causa Porlider S.A., la CNCom., dijo: ... Quien recibiera en pago cheques de pago diferido, que al
pretender cobrarlos fueron rechazados, no pudiendo cobrarlos tampoco en la quiebra del deudor, no puede
accionar tampoco contra el banco girado por los daos y perjuicios que ello le causara, toda vez que, no
constando diligencia razonable alguna de su parte para asegurarse de la solvencia de su deudora, no puede
luego, pretendiendo que el otorgamiento de que una cuenta corriente supone apariencia de solvencia, trasladar
la responsabilidad al banco que abri la cuenta corriente y contra la cual se libraron los cheques impagos, por

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los perjuicios que tal incumplimiento le caus, mxime cuando se aprecian cumplidos por la entidad bancaria
los requisitos impuestos por los reglamentos para la apertura de la cuenta.... En este caso, la regla es clara,
aunque no se presenta en forma tan concreta como el anterior. Hay que verificar el supuesto de hecho concreto,
las condiciones de tiempo, persona y lugar, para verificar si medi la creacin de una situacin de aparente
solvencia en el librador del cheque, y si eso caus un dao al beneficiario, dao que deba ser reparado por la
entidad. Lo que s, esta necesidad de diligencia por parte del damnificado, no puede llevarse a tales extremos
que deba investigar todo el patrimonio del librador; repetimos hay que estarse a las circunstancias de las
personas. Ms all de esto el respetar lo establecido para la apertura hay que analizarlo en un sentido
sustancial y no meramente formal (ya vimos el caso citado por Bollini Shaw y Boneo Villegas donde en
apariencia se haba cumplido con los requisitos de ley). Con la nueva disposicin que manda a que cada entidad
sea la que fije los requisitos de apertura, cabe verificar si los tems impuestos son suficientes para que no se
preste a fraude la situacin.
Hasta aqu vemos daos ocasionados a terceras personas sin una relacin con la entidad, responsabilidad que
se ubicara en la rbita extracontractual.
Pero, a su vez, cuando lo que constata es el cierre o clausura abusiva de dichas lneas de crdito el principal
perjudicado ser el cliente afectado (daos que tiene como antecedente una relacin contractual) y, de modo
inmediato, sus acreedores; en efecto, el cierre de una cuenta corriente por parte de los bancos sin previo aviso
(notificacin) es arbitraria e intempestiva, ya que si bien la entidad no tiene la obligacin de contratar, una vez
que lo ha hecho debe actuar de buena fe.
Aqu nuevamente la ley 25.413 modific el sistema anterior que estableca que el Banco Central o la autoridad
bancaria competente podran reglamentar las condiciones y requisitos de apertura, funcionamiento y cierre de
las cuentas sobre las cuales se podr librar cheques. Fue en base a esta facultad que el Central dict la
Comunicacin A 2329 estableciendo la necesidad de un previo aviso de diez das al cierre de las cuentas. Hoy
son las propias entidades las que fijarn las condiciones de cierre, claro, siempre y cuando respete normas,
como por ejemplo, la resolucin 9/2004 anexo III dictada por la Secretara de Coordinacin la que infra ser
analizada.
Regresando al tema de los daos causados por la interrupcin abusiva del crdito, el banco ser responsable en
la rbita contractual y deber resarcir los daos y perjuicios, as lo ha reconocido la doctrina: ... el cierre de la
cuenta corriente bancaria provoca un efecto ms profundo y negativo en el crdito comercial que el hecho del
concurso preventivo... Conf. Pablo c/ Barbieri, nota a fallo: Otro freno a la discrecionalidad en materia de
cuenta corriente bancaria, en L.L. 2000-F-3: ... el decisorio se encolumna hacia la doctrina que propugna la
responsabilidad bancaria por el cierre injustificado de la cuenta corriente bancaria que, en otras palabras,
implica un corte intempestivo del crdito del que gozaba el cliente. Esta situacin se potencia a partir de la
entrada en vigencia de la ley 24.760 que ha masificado el uso del cheque de pago diferido, permitiendo al
cuentacorrentista librar rdenes de pago contra dicha cuenta corriente con vencimiento a futuro, potestad que
se vera impedida por el obrar arbitrario del banco......; tambin lo ha hecho la jurisprudencia, tanto en el
sistema anterior a la ley de competitividad, como con posterioridad a sta. El primero de los ejemplos es la
causa Barreiro Crdenas; ya en vigencia, el rgimen de auto-regulacin se produjo la causa Tecnologa
Mdica. En ambos casos se condena a la entidad a responder, pero debemos estar atentos a que no es el slo
cierre de la cuenta lo que provoca la indemnizacin, ser necesario acreditar la existencia de un verdadero
dao, para que proceda su reparacin; esto no quita que ste se pueda inferir de presunciones hominis (como
ser el corte de una cadena de pagos que se realizaba mediante el libramiento de cheques, que no pudo
completarse), pero aun as deber tener un asidero en la realidad, un sustento fctico.
Un supuesto relacionado tambin con el contrato de cuenta corriente bancaria, pero no ya con su cierre, sino
con el cambio de condiciones que se haban prolongado por un tiempo ms o menos prolongado, lo
encontramos en la causa Corporacin Lauhtec S.A., donde se decide que la situacin de crdito creada por la
entidad no puede ser desvirtuada por ella de manera unilateral e intempestiva, porque es con base en su actuar
regular que el cuentacorrentista ha planeado y diagramado las posibilidades de acceso al crdito, dando
nacimiento a una confianza que de violar, y causar dao, se ver en la obligacin de reparar; de otra manera,
poco quedara de aquel principio bsico de actuar de buena fe y de acuerdo con la doctrina de los actos propios.
Pero no es solamente el caso de la cuenta corriente bancaria, el caso en el cual hay un corte abusivo del crdito
por parte de una entidad. Otro supuesto est dado por la suspensin errnea del servicio de tarjeta de crdito,
situacin respecto de la cual nuevamente encontramos casos en los repertorios jurisprudenciales.

7. Contratos Bancarios en particular: Depsito Bancario

7.1 Depsito Bancario. Definicin y antecedentes 7.1.1 Depsito en dinero. Definicin - 7-1-2 - Depsito a la vista. Definicin
y caractersticas - 7-1-3 - Depsito a plazo fijo: forma y rgimen
7.2 Depsitos en caja de ahorro: lineamientos y caractersticas. Obligaciones.
7.3 Depsitos a plazo fijo: Clases. Forma y rgimen. Retribucin.
7.1 - 2015 - Depsito Bancario. Definicin y antecedentes.
Depsito en dinero. Definicin. Hay depsito de dinero cuando el depositante transfiere la propiedad al banco depositario,
quien tiene la obligacin de restituirlo en la moneda de la misma especie, a simple requerimiento del depositante, o al
vencimiento del trmino o del preaviso convencionalmente previsto.13 13 Art. 1390. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin. Honorable Congreso
de la Nacin Argentina.

Partes del contrato: Para que haya "depsito bancario" se requiere que el depositario sea un banco o una entidad financiera
expresamente autorizada por la ley para realizar este tipo de operacin. La entidad debe gozar de la pertinente autorizacin
para realizar su actividad en el pas por parte de la autoridad de aplicacin de la LEF 21.526, art. 4, es decir el BCRA. Segn
la ley 21.526 pueden recibir depsitos "a la vista" los bancos, mientras que los depsitos de ahorro y a plazo pueden ser

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recibidos por todas las entidades. La otra parte, el depositante, puede ser una persona fsica o jurdica, y pueden hacerlo
individualmente o en forma colectiva, actuando ms de un depositante. En este caso los bancos distinguen los depsitos "a
orden conjunta" de dos o ms personas o a "orden recproca o indistinta" de cualquiera de los cotitulares. Estas "cuentas
colectivas" o " plurales" de depsito, es decir aquellas de las que son titulares ms de una persona, requieren un breve anlisis.
Depsito a la vista. Definicin y caractersticas. El depsito a la vista debe estar representado en un documento material o
electrnico que refleje fielmente los movimientos y el saldo de la cuenta del cliente. El banco puede dejar sin efecto la
constancia por l realizada que no corresponda a esa cuenta.
Si el depsito est a nombre de dos o ms personas, cualquiera de ellas puede disponerlo, aun en caso de muerte de una,
excepto que se haya convenido lo contrario.14 14 Art. 1391. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin. Honorable Congreso de la Nacin Argentina.
Depsito a plazo fijo: forma y rgimen. El depsito a plazo otorga al depositante el derecho a una remuneracin si no retira
la suma depositada antes del trmino o del preaviso convenidos.1515 Art. 1392. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.

7.1. CONTRATO DE DEPSITO: Introduccin: Las operaciones de depsito no pueden disociarse

de la actividad bancaria, por tratarse de una prctica que la ha precedido y luego caracteriz el
desenvolvimiento y evolucin de la banca.
El depsito de valores reconoce sus antecedentes en la prctica de confiar su custodia a los
templos babilnicos, griegos y romanos.
La guarda, factor motivante de los antecedentes reseados, reconoce luego una evolucin alentada
por la compensacin otorgada a cambio de la facultad de uso acordada al depositario.
Posteriormente se hizo de esto el ejercicio habitual. Con el tiempo esta prctica se homogeniza y las
operaciones se empiezan a anotar en libros.
En el siglo XV se corporativiza la actividad y se fundan las primeras instituciones de crdito, ya de
mayor solvencia, que disipa la desconfianza en la actividad precaria.
Con el advenimiento de la modernidad el Estado empieza a intervenir y fija reglas estrictas para
la actividad.
El siglo XX marca el gran desarrollo de los depsitos bancarios de dinero, fundamentalmente por la
expansin industrial y la posibilidad de simplificar pagos a partir de los depsitos. Fue as que el
depsito queda incorporado al elenco de operaciones bancarias, transformndose en la ms
importante de ellas ya que sin sta no se concibe la posibilidad de que los bancos operen.
Los depsitos no slo dan vida a la actividad bancaria, sino que tambin constituyen el eje alrededor
del cual se desenvuelven buena parte de los servicios que presta como lo son pagos de servicios,
transferencias electrnicas, cajeros automticos, etc.
Concepto de depsito bancario: contrato por el cual el cliente transfiere dinero al banco y
este se obliga a devolverlo en el tiempo convenido o cuando el depositante lo requiera
dependiendo de la modalidad.
En este sentido hay que distinguir lo que son los depsitos a la vista de aquellos que son a plazo.
A la vista estn representados bsicamente por la caja de ahorro y la cuenta corriente, el
depositante conserva la disponibilidad total de los recursos, pudiendo requerir su reembolso en
cualquier momento. A la inversa, los depsitos a plazo se caracterizan por que el cliente renuncia a
la disponibilidad inmediata y lo compromete a un tiempo determinado.
7.2. Depsito en caja de ahorro: Esta es una modalidad de depsito a la vista donde el factor
guarda y los servicios de caja son los determinantes para su realizacin. Son caractersticas de
esta modalidad contractual:
Es real, se perfecciona a partir de la entrega de la cosa, vale decir de la imposicin que realiza el
ahorrista.
Es de tracto sucesivo, es una modalidad contractual que tiende a sostenerse en el tiempo a travs
de su operatoria que es continua.
La mayora de la doctrina sostiene que es unilateral asimilndolo al depsito irregular comn. Pero
en realidad este es un contrato con su propia naturaleza y particularidades y que no puede
subsumrselo a las caractersticas de dicha modalidad contractual puesto que lo nico que tienen
en comn es el nombre y prueba de lo dicho es que dentro de esta operatoria existen obligaciones
de parte del depositante y es de all que nosotros lo consideramos bilateral.
Lo mismo ocurre con la formalidad, puesto que hay autores que sostienen que es no formal,
empero reconocen que reglamentariamente existen recaudos que el banco debe cumplir para
celebrar dicha operacin, lo que en definitiva deja a la vista que se trata de un contrato que es
formal.
Tambin es de adhesin por cuanto viene predispuesto con condiciones generales a las cuales
adhiere.

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Objeto y Causa: En este negocio jurdico el objeto inmediato es la entrega de dinero por parte
del ahorrista y la recepcin por parte de la entidad para su guarda.
La causa puede tener distintas lecturas pero en trminos generales podramos identificarla en
acrecentar un capital que se va integrando con nuevas imposiciones y los intereses devengados.
Pese a ello, el principal mvil esta dado por el presupuesto de seguridad que aporta la intervencin
bancaria.
En correspondencia con lo dicho, coincidimos con quienes afirman que actualmente hablar de caja
de ahorro como una modalidad de depsito no se adecua a la realidad.
Naturaleza Jurdica: Acerca de la naturaleza de este contrato hay quienes lo asimilan a un
prstamo que y otros a un depsito irregular, sin embargo y pese a sus similitudes, las diferencias
tambin son claras.
Del depsito difiere por que quin debe pagar es el depositario y no el depositante tal como ocurre
naturalmente con dicho contrato. Es este sentido aqu el banco paga por recibir el dinero.
Con el mutuo se diferencia por que el beneficio de lucro es secundario con relacin al objeto
principal de la operacin que est en la guarda y en el servicio de caja.
Es de all que la mayora de la doctrina se ha inclinado en considerar que se trata de un
contrato sui generis que participa de ambas caractersticas.
Obligaciones de las partes:
Del Banco:
- Devolver el dinero en la moneda recibida. Respecto a quienes pueden requerir el dinero hay que
distinguir si se trata de cuentas a la orden de una o ms personas, en este ltimo caso, verificar si
es en forma conjunta o indistinta. Si es conjunta debern concurrir todos, en indistinta a cualquiera
que lo solicite.
- Pagar los intereses en la misma moneda depositada en los trminos convenidos y con las
limitaciones impuestas por el Banco Central.
- Entregar contra recibo las normas que reglamenta la operacin y sus actualizaciones.
- Entregar la tarjeta o credencial que lo habilite a operar y la clave.
- Emitir constancia de las extracciones.
- En el caso de que el banco hubiese convenido la posibilidad de efectuar dbitos de la cuenta,
requiere conformidad expresa por escrito.
- De igual forma, cualquier modificacin que implique alterar las condicione de funcionamiento
deber informar al cliente de su contenido por lo menos con cinco das de antelacin.
Del Cliente:
- Debe mantener saldos mnimos en la cuenta.
- Custodiar la tarjeta, al igual que la clave y denunciar en caso de robo o extravo.
- Actualizar la firma.
- Abonar los cargos convenidos.
- Comunicar los cambios de domicilio al igual que las condiciones que pudieren implicar un cambio
de responsabilidad.
7.3. Depsito a plazo fijo: Son depsitos cuya disponibilidad est sujeta a una determinada fecha
previamente establecida. Las modalidades bsicas del depsito a plazo fijo son: transferibles e
intransferibles.
El intransferible es la modalidad clsica en la cual slo el titular puede retirar los fondos al
vencimiento.
Los transferibles fueron establecidos por la ley 20.663 y ofrecen la posibilidad de circular.
Representan un ttulo de crdito negociable por va de endoso pero a diferencia de los otros ttulos
de crditos corrientes es causado.
El endoso debe ser puro y simple, vale decir no condicionado. A su vez debe ser nominado es decir a
favor de determinada persona.
Retribucin: En ambos casos el inters se fija al momento de la imposicin, al perfeccionarse el
depsito.
La normativa establece dos tipos de retribuciones, una bsica que fija el mismo Banco Central y otra
optativa a criterio de la entidad.

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La cantidad de puntos que libremente convengan las entidades con sus clientes deben mantenerse
invariables a lo largo de todo el plazo pactado del depsito. Es de all que se estableci,
reglamentariamente, que en el cuerpo del documento deben especificarse los datos concernientes al
inters.
La liquidacin deber efectuarse desde el da de la recepcin de los fondos hasta el vencimiento del
plazo.
El Plazo mnimo es de treinta das.
Forma y Rgimen: La forma y rgimen del contrato de depsito a plazo fijo resulta de las circulares
que emite el Banco Central y de la ley 20.663.Castellanos Depsitos a plazo fijo - El contrato de plazo fijo (cuya naturaleza jurdica es de mutuo segn
se demostrara oportunamente) es una de las formas tradicionales por las cuales el banco toma fondos del
pblico. Mediante este contrato, la entidad se har de una suma determinada de fondos que deber restituir
con ms los intereses devengados, al cumplirse el plazo pactado. Ha sido reglamentado por el B.C.R.A.
mediante la Comunicacin A 3043 (aunque se lo modifica en reiteradas oportunidades, la ltima de ellas, el
29/1/08, siendo su inmediata anterior del 27/11/07 demostrando de esta manera el pandemonium normativo
que existe en la materia), a esto cabe sumarle la ley 20.063 regulatoria del contrato de plazo fijo cuando se
instrumenta mediante la emisin de un certificado transmisible.
Pueden suscribir este contrato todo tipo de personas fsicas o jurdicas con capacidad para administrar sus
bienes, pudiendo tratarse de pesos, dlares o euros (el Central tiene la posibilidad de habilitar la contratacin
en otras especies monetarias), existiendo tambin la posibilidad de que se depositen ttulos, valores pblicos o
privados. La retribucin se otorga mediante la tasa de inters pactada, la cual puede ser fija o variable (stos
se abonarn al vencimiento final para imposiciones a plazos inferiores a 180 das, admitindose el pago
peridico de los intereses devengados, antes del vencimiento de la imposicin en la medida en que se efecte
en forma vencida, con periodicidad no inferior a 30 das y se refiera a imposiciones a plazos de 180 das o ms).
Tienen una fecha de vencimiento que en los contratados con inters fijo no puede ser inferior a treinta das, y
en los de inters variable, el mnimo vara de 120 a 180 das, en la que el depositante tiene derecho a retirar la
suma depositada, pero las entidades financieras podrn intermediar o comprar los certificados transferibles,
siempre que desde la fecha de emisin o ltima negociacin o transferencia, cualquiera sea el motivo que las
origine, haya transcurrido un lapso no inferior a 30 das, es decir que en estos casos se producir una
cancelacin anticipada del contrato, pero en la transmisin se descontarn los intereses que correspondan al
tiempo que an faltaba transcurrir. Los titulares de los depsitos a plazo fijo nominativo intransferibles podrn
autorizar la reinversin del capital impuesto por perodos sucesivos predeterminados, pudiendo capitalizarse los
intereses devengados hasta el momento; tal autorizacin para la renovacin automtica deber extender por
escrito en el momento de la constitucin del depsito, pero en los casos en que el certificado quede en custodia
en la entidad, la renovacin podr ser ordenada por otros medios (telefnicos, electrnicos, etc.), dicha
autorizacin tendr vigencia hasta nuevo aviso. Aqu hay que ser claro, ya que el banco no puede sustituir la
iniciativa del cliente y renovar, sin autorizacin, el plazo fijo contratado, ya que de otra manera se lo privara al
sujeto de fondos que le pertenecen.
Lo principal es la persecucin del lucro por el arrendamiento de dinero que est por sobre el
inters de satisfacer un deseo de seguridad, pero en la mayora de los casos quien realiza este tipo de
inversiones (salvo institucionales) no cuenta con demasiados fondos, por esto se necesitaba contar con un
mecanismo que otorgara una mediana liquidez al inversor, es as que surgen los certificados de depsitos,
mediante los cuales se logra ... incrementar la capacidad bancaria de obtencin de fondos, garantizar la
estabilidad de los recursos obtenidos y ofrecer a los ahorradores un mayor grado de liquidez para las
imposiciones a plazo.... El librador de estos ttulos es la entidad financiera autorizada para recibir depsitos y la
obligada al pago y el tomador o beneficiario es el depositante. Respecto a su naturaleza jurdica Garrigues dice
que se tratara de ... ttulos valores, pues en ellos concurren las notas de incorporacin del derecho al ttulo,
literalidad y aptitud para la circulacin, pero no deben confundirse con otros instrumentos por los cuales las
empresas captan dinero del pblico como son los bonos, debentures y obligaciones negociables, ya que ...
mientras los bonos u obligaciones son causa de la captacin, los ttulos valores que se emiten como
consecuencia de un depsito a trmino son resultado de la misma...; en otras palabras, mientras los dems
ttulos de deuda son emitidos para obtener fondos, los certificados de depsito se emiten por haber conseguido
fondos.
Los certificados de depsito debern contener necesariamente, en su texto la referencia a su causa que es el
contrato de depsito y sus condiciones bsicas, como por ejemplo, el importe, la tasa de inters, la forma de
liquidacin, fecha de vencimiento y lugar de pago, sin perjuicio de los requisitos formales que los certificados de
depsito deben contener, regulados en el art. 1 de la ley 20.063 de depsitos a plazo fijo nominativos
transferibles que establece las siguientes enunciaciones: la inscripcin certificado de depsito a plazo fijo
nominativo transferible; nombre y domicilio de la entidad que recibe el depsito; designacin del lugar y fecha
que se expide; nombre, apellido y domicilio completo del depositante; cantidad depositada; tasa y perodo de
liquidacin de los intereses; fecha de vencimiento del depsito; lugar de pago; firma de la entidad receptora.
Son ttulos a la orden por su esencia en los que la clusula puede estar implcita, como en los certificados
nominativos transferibles o deben ser librados en favor de personas determinadas como los certificados
nominativos intransferibles.
Su ley de circulacin ser en el primer supuesto por endoso y en el segundo supuesto slo por la cesin de ste.
Siempre deber efectuarse su tradicin. Como dijimos, el contrato puede ser suscripto por cualquier persona
fsica o jurdica con capacidad para obligarse cambiariamente, en las oficinas de la entidad financiera
depositaria, debiendo la entidad entregar el certificado en el momento, no pudiendo utilizarse recibos de

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depsitos provisorios. La nica excepcin la constituyen los depsitos con valores compensables por cmara de
24 o 48 horas, dependiendo si el cheque es de la misma casa es en 24 horas y si es de otra casa es en 48
horas, por los que se confecciona un certificado provisorio hasta la acreditacin de los fondos. Tanto la emisin
como el pago de los certificados quedan registrados en un libro foliado. No puede constituirse a nombre de otra
entidad financiera comprendida en la ley 21.526 (L.E.F.) y sus reformas, con plazo indefinido u obligacin de
restituirlo antes de su vencimiento o con vencimiento en das inhbiles.
a. Clases - Los contratos de plazo fijo presentan diversas modalidades que permiten una variada clasificacin,
as podemos encontrar:
- Por su objeto: en moneda nacional, extranjera o en ttulos valores pblicos nacionales, a plazos no
menores de 30 das.
- Por su transferibilidad: nominativos transferibles o nominativos intransferibles, ambos con tasas de
inters a convenir; los primeros son transmisibles por endoso y tradicin de efectos limitados, los segundos, por
cesin y entrega del documento (siempre la cesin debe ser notificada al banco antes de su vencimiento).
- Por la tasa de inters: tasa a convenir libremente por las partes o con la clusula de reparto de
intereses. Ambos pueden ser transferibles o intransferibles. Los certificados a tasa flotante no pueden emitirse a
plazos inferiores a 120 das y el mecanismo de fijacin de la tasa a su vencimiento difiere segn se traten de
depsitos en pesos o en dlares.
b. Certificados, forma y rgimen
Negociacin secundaria: Los bancos pueden realizar operaciones de intermediacin y compra de certificados de
plazo fijo en pesos o dlares o de ttulos pblicos siempre que desde la fecha de emisin o de la ltima
negociacin cualquiera sea su causa, haya transcurrido un plazo no inferior a 30 das.
Las entidades pueden adquirir certificados propios, con pago en la respectiva imposicin, la que deber ser
automticamente cancelada. Los nominativos transferibles se negocian por endoso, debiendo los endosantes
consignar la fecha de ste. En los intransferibles, la negociacin secundaria deber realizarse por cesin y, en
su caso, de tratarse de ttulos no librados por la cesionaria se deber notificar en forma fehaciente a la entidad
emisora.
En el 2001, la ley 20.063 que modifica, agregndose la posibilidad de una nueva forma de transmisin, la
burstil. Por el decr. 1045/2005 se estableci que los certificados de plazo fijo constituidos a trescientos sesenta
y cinco das o por el plazo mayor que al efecto pueda establecer el B.C.R.A., podrn ser negociados en Bolsas de
Comercio y Mercados de Valores autorregulados por medio de modalidades de negociacin que garanticen la
interferencia de ofertas con prioridad precio-tiempo. La oferta primaria y la negociacin secundaria de los
certificados mencionados no se considerarn oferta pblica en los trminos de los arts. 16 y concs. de la ley
17.811 y no requerirn autorizacin previa.
Los certificados deben ser pagados a su vencimiento, salvo: falsificacin o adulteracin en donde la entidad
deber retenerlo, otorgar recibo y efectuar la denuncia policial; si el certificado contiene enmiendas o
raspaduras que afecten requisitos constitutivos del ttulo (nmero de certificado, monto, tasa y monto de
inters y firma); robo o extravo, para lo cual el tenedor legtimo deber notificar por escrito a la entidad y
efectuar la denuncia policial, cuya copia deber entregar al banco.
8. Contratos Bancarios en particular: Cuenta Corriente Bancaria, Prstamo y Descuento Bancario
8-1 - La cuenta corriente bancaria. Definicin y antecedentes - 8-1-1 - Definicin. Forma - 8-1-2 - Otros servicios 8-1-3 Crditos y Dbitos. Instrumentacin - 8-1-4 - Servicio de cheques. Intereses. Solidaridad - 8-1-5 - Propiedad de los fondos.
Reglas Subsidiarias - 8-1-6 - Crditos o valores contra terceros. Resmenes - 8-1-7 - Cierre de cuenta. Compensacin de
saldos. Ejecucin de saldos. Garantas
8-2 - Prstamo Bancario. Definicin. Caractersticas
8-3 - Descuento Bancario. Definicin. Caractersticas
8.1 - 2015 - La cuenta corriente bancaria. Definicin y antecedentes.
Definicin. Forma.
Definicin - La cuenta corriente bancaria es el contrato por el cual el banco se compromete a inscribir diariamente, y por su
orden, los crditos y dbitos, de modo de mantener un saldo actualizado y en disponibilidad del cuentacorrentista y, en su caso,
a prestar un servicio de caja.16 16 Art. 1393. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Otros servicios. - El banco debe prestar los dems servicios relacionados con la cuenta que resulten de la convencin, de las
reglamentaciones, o de los usos y prcticas.1717 Art. 1394. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Crditos y Dbitos. Instrumentacin.
Crditos y dbitos - Con sujecin a los pactos, los usos y la reglamentacin:
a) se acreditan en la cuenta los depsitos y remesas de dinero, el producto de la cobranza de ttulos valores y los crditos
otorgados por el banco para que el cuentacorrentista disponga de ellos;
b) se debitan de la cuenta los retiros que haga el cuentacorrentista, los pagos o remesas que haga el banco por instrucciones
de aqul, las comisiones, gastos e impuestos relativos a la cuenta y los cargos contra el cuentacorrentista que resulten de otros
negocios que pueda tener con el banco. Los dbitos pueden realizarse en descubierto.18 18 Art. 1395. Cdigo Civil y Comercial de la
Nacin..

Instrumentacin - Los crditos y dbitos pueden efectuarse y las cuentas pueden ser llevadas por medios mecnicos,
electrnicos, de computacin u otros en las condiciones que establezca la reglamentacin, la que debe determinar tambin la
posibilidad de conexiones de redes en tiempo real y otras que sean pertinentes de acuerdo con los medios tcnicos
disponibles, en orden a la celeridad y seguridad de las transacciones.19 19 Art. 1396 Cdigo Civil y Comercial de la Nacin..
Servicio de cheques. Intereses. Solidaridad.

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Servicio de cheques - Cabe mencionar que Si el contrato incluye el servicio de cheques, el banco debe entregar al
cuentacorrentista, a su solicitud, los formularios correspondientes.20 20 Art. 1397. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Intereses - En relacin a los intereses El saldo deudor de la cuenta corriente genera intereses, que se capitalizan
trimestralmente, excepto que lo contrario resulte de la reglamentacin, de la convencin o de los usos. Las partes pueden
convenir que el saldo acreedor de la cuenta corriente genere intereses capitalizables en los perodos y a la tasa que libremente
pacten.21 21 Art. 1398. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Solidaridad - En las cuentas a nombre de dos o ms personas los titulares son solidariamente responsables frente al banco
por los saldos que arrojen.22 22 Art. 1399. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Propiedad de los fondos. Reglas subsidiarias.
Propiedad de los fondos - Excepto prueba en contrario, se presume que la propiedad de los fondos existentes en la cuenta
abierta, conjunta o indistintamente, a nombre de ms de una persona pertenece a los titulares por partes iguales.23 23 Art. 1400.
Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.

Reglas subsidiarias - Las reglas del mandato son aplicables a los encargos encomendados por el cuentacorrentista al banco.
Si la operacin debe realizarse en todo o en parte en una plaza en la que no existe casa del banco, l puede encomendarla a
otro banco o a su corresponsal. El banco se exime del dao causado si la entidad a la que encomienda la tarea que lo causa
es elegida por el cuentacorrentista.24 24 Art. 1401. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Crditos o valores contra terceros. Resmenes.
Crditos o valores contra terceros - Los crditos o ttulos valores recibidos al cobro por el banco se asientan en la cuenta
una vez hechos efectivos. Si el banco lo asienta antes en la cuenta, puede excluir de la cuenta su valor mientras no haya
percibido efectivamente el cobro.25 25 Art. 1402. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin..
Resmenes - Excepto que resulten plazos distintos de las reglamentaciones, de la convencin o de los usos:
a) el banco debe remitir al cuentacorrentista dentro de los ocho das de finalizado cada mes, un extracto de los movimientos de
cuenta y los saldos que resultan de cada crdito y dbito;
b) el resumen se presume aceptado si el cuentacorrentista no lo observa dentro de los diez das de su recepcin o alega no
haberlo recibido, pero deja transcurrir treinta das desde el vencimiento del plazo en que el banco debe enviarlo, sin reclamarlo.
Las comunicaciones previstas en este artculo deben efectuarse en la forma que disponga la reglamentacin, que puede
considerar la utilizacin de medios mecnicos, electrnicos, de computacin u otros.26 26 Art. 1403. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Cierre de cuenta. Compensacin de saldos. Ejecucin de saldos. Garantas.
Cierre de cuenta - En relacin al cierre de cuente, cabe decir que la cuenta corriente se cierra:
a) por decisin unilateral de cualquiera de las partes, previo aviso con una anticipacin de diez das, excepto pacto en
contrario;
b) por quiebra, muerte o incapacidad del cuentacorrentista;
c) por revocacin de la autorizacin para funcionar, quiebra o liquidacin del banco;
d) por las dems causales que surjan de la reglamentacin o de la convencin.2727 Art. 1404. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Compensacin de saldos - Cuando el banco cierre ms de una cuenta de un mismo titular, debe compensar sus saldos
hasta su concurrencia, aunque sean expresados en distintas monedas.28 28 Art. 1405. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin..
Ejecucin de saldo - Producido el cierre de una cuenta, e informado el cuentacorrentista, si el banco est autorizado a operar
en la Repblica puede emitir un ttulo con eficacia ejecutiva. El documento debe ser firmado por dos personas, apoderadas del
banco mediante escritura pblica, en el que se debe indicar:
a) el da de cierre de la cuenta;
b) el saldo a dicha fecha;
c) el medio por el que ambas circunstancias fueron comunicadas al cuentacorrentista.
El banco es responsable por el perjuicio causado por la emisin o utilizacin indebida de dicho ttulo. 29

29 Art. 1406. Cdigo Civil y

Comercial de la Nacin..

Garantas - Adems podemos sealar que El saldo deudor de la cuenta corriente puede ser garantizado con hipoteca,
prenda, fianza o cualquier otra clase de garanta.30 30 Art. 1407. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.

Concepto y Elementos: La cuenta corriente bancaria es la operacin tradicional de la

banca comercial y la que le permite a su vez disponer de lo que se conoce como segunda
moneda que es el cheque.
Esta operacin se estructura en base a tres elementos:
1.) Contable: como soporte de la cuenta;
2.) Un rgimen de compensacin de crditos y dbitos en la cuenta;
3.) Servicio de Caja que consiste en la actuacin del banco en los cobros y pagos que efecta.
Intentando definirlo podemos decir que:
Es un contrato bilateral, realizado entre un banco comercial y un cliente, por el cual este
ltimo se obliga a mantener suficiente provisin de fondos o en su caso contar con la
correspondiente autorizacin para girar en descubierto. El banco, se obliga a prestar el
servicio pasivo de conservar la suma depositada o acreditada y el servicio activo de

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pagar atendiendo a las rdenes del cliente relativas al movimiento del dinero, conforme a
las modalidades convenidas.
El contrato: El contrato se instrumenta a travs de lo que se conoce como una solicitud de
cuenta corriente. La reglamentacin (OPASI 2) precepta el contenido mnimo de dicha solicitud,
pero al mismo tiempo prev la posibilidad de que las partes amplen ese contenido.
Es una exigencia de las normas que regulan el contenido mnimo el hecho de que la cuenta cuente
con la posibilidad del uso del cheque resultando invlida cualquier tipo de limitacin al respecto.
La solicitud debe tener al menos: 1.) La identificacin del cliente; 2.) Referencias sobre solvencia
moral y material; 3.) Compromiso de no librar cheques sin fondo; 4.) Conformidad para efectuar
dbitos; 5.) Las estipulaciones sobre comisiones y gastos; 6.) En ciertos casos la obligacin de
declarar el origen de los fondos.
Caracteres del Contrato: Las caractersticas ms aceptadas de este contrato son las siguientes:
1.) Tpico, 2.) Consensual, 3.) Bilateral, 4.) De adhesin, 5.) Ejecucin continuada, 6.) Intuitu
personae, 7.) Oneroso.
Modalidades de cuenta: La cuenta corriente puede estar a nombre de una o ms personas y a su
vez podra estar tambin a la orden de otra u otras y a partir de all se clasifican: 1.) A nombre de
una y a la orden de otra. 2.) Cuenta a orden recproca o indistinta. 3.) Cuenta a orden conjunta
Por otro costado, tenemos las cuentas abiertas a nombre de las sociedades o de una persona jurdica
y en tal supuesto a de estar a la orden de la persona que la sociedad establezca.
Estas modalidades poseen consecuencias en orden a la extraccin de los fondos, los fallecimientos,
las inhabilitaciones, la responsabilidad y el cierre de la cuenta.
Castellanos - Modalidades
1. Pluralidad de cuentas - Esta modalidad es, en realidad, la presencia de un sujeto con varias cuentas
corrientes en una misma entidad financiera, ya sea porque una es en dlares y otra en pesos, o por otro motivo
especial, ... ocurre a veces que una misma persona desea ser titular de varias cuentas, que funcionan de
manera independiente... cuando esto ocurre se entiende que los saldos de las cuentas acreedoras sirven de
garanta a los saldos de las deudoras..., para que sea posible esta compensacin debe mediar un pacto
expreso en tal sentido.
2. Nombre y orden - Este caso presenta ms de un sujeto (dejamos de lado el caso en que la cuenta sea a
nombre y orden de una misma persona por no presentar dificultades); puede suceder que las distintas personas
aparezcan como deudores/acreedores de la cuenta, o que siendo un sujeto el que reviste esta categora en
forma personal, otro sea quien est facultado para librar cheques y dems rdenes de pago contra la cuenta de
aqul (en este caso subyace un contrato de mandato entre el sujeto a cuyo nombre est la cuenta, que sera el
mandante, y aquel a cuya orden se encuentra, mandatario). Ms esquemticamente, podemos ver las distintas
combinaciones de lo dicho:
- A nombre de una o ms personas: sta a su vez puede ser de dos maneras:
- A la orden recproca e indistinta de dos o ms personas: en la cual, sus titulares podrn realizar
extracciones o librar cheques, respondiendo solidariamente por el pago del saldo deudor frente al banco; esta
solidaridad debe pactarse expresamente ya que en caso contrario se tratara de una obligacin simplemente
mancomunada. Por su parte, el crdito que existe ante la entidad pertenece a ambos, y mientras uno de ellos
conserve capacidad para disponer, la cuenta no se ver impedida de funcionar salvo decisin judicial en
contrario (OPASI 11.3.1. La entidad aceptar los cheques librados por cualquiera de los titulares, aun en los
casos de fallecimiento o incapacidad sobreviniente de los dems, siempre que no medie orden judicial en
contrario), y en caso de que no se pueda determinar la proporcin cierta que corresponde a cada parte, se
deben aplicar los arts. 689 y 2708 C.C., y dividir por mitad. El Dr. Villegas plantea una diferenciacin entre lo
que se debe entender por cuenta recproca y por cuenta indistinta al decir que orden indistinta de dos o ms
personas es posible utilizarla en cuentas de sociedades o asociaciones irregulares, cuando la titularidad del
crdito corresponde a esa persona y la disponibilidad se adjudica a dos o ms directivos que deben firmar en
forma conjunta la reciprocidad alude generalmente al uso de similares facultades de disposicin por parte de
todos los cotitulares, consideramos artificiosa esta diferenciacin, o cuando menos errneamente categorizada,
se trata de cuentas (Villegas) a nombre de una persona y orden de otras personas, donde estas ltimas deben
actuar conjuntamente para proceder a su retiro, mientras que en la calificacin esbozada se trata de cuentas
que estn abiertas y funcionan a la orden de las mismas personas (Cuenta a nombre de dos o ms personas y
orden indistinta o recproca de cualquiera de ellas).
- A la orden conjunta: en cuyo caso se requiere la firma conjunta de todos los titulares de la cuenta para
poder realizar extracciones o emitir rdenes de pago ; si no existe constancia especial sobre la proporcin en
que cada uno es titular del crdito o deudor del banco la solidaridad no se presume, deber pactarlo
expresamente.
- A nombre de una persona y a la orden de otra: en dicho supuesto la cuenta es solicitada por una persona,
que autoriza a un tercero a girar en su cuenta, el cual cuenta en realidad con un mandato de aqul, no
resultando ni acreedor ni deudor de los saldos de la cuenta, en cuyo caso, el propietario de las fondos es el
titular de la cuenta, pero los saldos sern entregados al titular de la orden quien tambin puede librar rdenes
de pagos, emitir cheques, etc.; en este caso tambin es posible que se fijen dos o ms sujetos a cuya orden

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est la cuenta y que stos deban actuar conjunta o indistintamente. Las entidades aceptarn, en todos los
casos, los cheques librados por la persona a cuya orden est la cuenta, salvo si sobreviniera el fallecimiento o la
incapacidad de la persona a cuya orden est la cuenta; el saldo de la cuenta corriente se entregar a su titular o
bien a la persona a la cual corresponda la administracin de sus bienes conforme con lo establecido en el
Cdigo Civil. De ocurrir el fallecimiento del titular de la cuenta, los fondos depositados quedarn a disposicin
de quienes resulten ser sus causahabientes.
3. Con provisin de fondos y en descubierto - Desde otro punto de vista, la cuenta corriente bancaria puede
operar con provisin de fondos (generalmente es as), o poder realizar la operacin de giro al descubierto
(operacin en la cual se requiere previa autorizacin del banco, facultando al titular de la cuenta emitir rdenes
de pago sin tener provisin de fondos).
Por ltimo, para que quede en claro cmo funciona la cuenta corriente, debe destacarse que en ella pueden
figurar como acreditaciones (refirindose a su haber, es decir, en la columna derecha), los depsitos que se
realicen, sean por el titular o por un tercero y las colocaciones del propio banco (por ejemplo: cuando le
concede un crdito o efecta un cobro a cuenta del cliente). Estos rubros suman en la cuenta del
cuentacorrentista en su favor.
Por otro lado encontramos a los dbitos, que se originan en las extracciones de fondos que realiza el titular,
mediante el libramiento de cheques, transferencias a otras cuentas, cargos del banco por cobro de intereses,
(por mantenimiento de la cuenta, por cuenta en descubierto, entre otros) y gastos (pago de libreta de cheques,
entre otros). Dichos rubros restan.
La diferencia entre el total de los dbitos y crditos nos da el saldo de la cuenta corriente, que puede ser
favorable al cliente (siempre que sea positivo), o puede ser favorable a la entidad bancaria (cuando ste es
negativo).
Cuando el debe sobrepasa al haber existe necesariamente un saldo deudor y, por lo tanto, de hecho; aunque no
est pactada, la cuenta est actuando sin provisin de fondos y el banco est en condicin de emitir el
Certificado de Saldo Deudor. Esta categora se halla reconocida por el art. 791 C.Com..

Obligaciones de las Partes:

Del Cliente: - Mantener provisin de fondos. - Presentar al banco las observaciones que tuviere
sobre los resmenes. - Actualizar la firma. - Denunciar el extravo o sustraccin de cheques. Informar el cambio de domicilio. - Integrar correctamente los cheques. - Devolver la chequera y los
cheques frente al cierre de la cuenta. - Las personas jurdicas deben informar las modificaciones
estatutarias. - Luego del cierre debe informar los cheques emitidos.
Del Banco: - Tener la cuenta al da - Acreditar en el da las imposiciones. - Enviar resmenes
mensuales. - Pagar los cheques. - Informar sobre el registro de los cheques de pago diferido. Controlar los formularios. - Controlar los endosos. - Informar al Central el rechazo de los cheques y
las multas no pagadas.
Cierre de la Cuenta y Suspensin del Servicio de Cheque: La reglamentacin alude a la
suspensin del servicio de cheque como una medida previa al cierre de la cuenta, lo cual es
razonable si se analiza que en una cuenta que viene operando, lo natural es que existan cheques
librados a fecha y por ende la cuenta debe permanecer activa hasta que venza el ltimo de los
valores librados. Sin perjuicio de ello para ir desactivndola se requiere que no se libren ms
cheques.
Son causales de cierre: - La decisin de las partes, con el correspondiente preaviso. - La
inhabilitacin del cuentacorrentista. - Cuando hubiere una decisin judicial o administrativa en tal
sentido. - Por rechazo de cheques sin fondo. - Por rechazo de cheques por defectos formales. - Por
quiebra.
En funcin de la causal de cierre son las consecuencias que resultan.
Castellanos - Cierre de la cuenta corriente - Hasta la sancin de la ley 25.413 denominada de
competitividad, era el BCRA, el ente encargado de fijar las condiciones de apertura y cierre de la cuenta
corriente bancaria. A partir del 2001 qued en poder de los bancos la libertad para fijar cules seran las
causales y motivos para proceder a la finalizacin de este contrato, quedando nicamente subsistente la regla
del art. 792 (cierre con preaviso); esta norma slo puede modificarse, pensamos, en favor del cliente
especialmente si consideramos que estamos muchas veces ante un contrato de consumo, por lo tanto es
posible que el banco se obligue a mantenerla abierta durante un perodo mnimo (en cuyo caso slo ser
posible la ruptura del vnculo mediando causa justificada), o ampliar el plazo de preaviso.
No obstante esta nueva situacin jurdica, quedan en pie razones emergentes de otras normas y principios
generales del derecho, en cuyo casos procede el cierre de la cuenta aun cuando no estuviese expresamente
pactado.
As tenemos que el cierre de la cuenta corriente puede originarse por diversos motivos:
- Por decisin judicial o administrativa: en los casos de fraudes mediante la utilizacin de cheques
incurriendo en daos a terceras personas, o cuando se produzca inhabilitacin del cuentacorrentista. Por otro
lado, en los supuestos de cancelacin de la autorizacin para funcionar de la entidad depositaria. Cuando el
banco se liquida voluntariamente o forzosamente, en este supuesto, el cierre no es automtico, sino que la
cuenta puede mantenerse operativa, mientras dura el proceso de liquidacin.

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- Por el libramiento de cheques sin provisin de fondos o con ausencia de autorizacin para girar al
descubierto: este supuesto estuvo siempre contemplado en la legislacin de un modo taxativo, siendo el Central
quien indicaba cuntos cheques deban librarse en estas condiciones en el plazo de un ao para que se
procediera a la terminacin del contrato. Si bien hoy esto ya no est reglamentado, al mantenerse la Central
de cheques rechazados como una base de datos a cargo del Banco Central, sern las propias entidades
quienes debern establecer la cantidad necesaria de rechazos para que se proceda a su cierre, no pudiendo
existir esta situacin sine die ya que de otra manera se generara responsabilidad para el banco al mantener
operativa una modalidad de frustracin a los derechos de terceros. Los mismos conceptos son aplicables para el
caso de que se libren cheques reiteradamente con defectos formales que perjudiquen su cobro, o extravos o
sustraccin de chequeras (este ltimo supuesto aparece enunciado en el art. 5 in fine de la ley de cheques;
pero recordamos que ahora son las partes las que dispondrn el nmero de casos necesarios para que se pueda
proceder a la resolucin del contrato).
- Por fallecimiento, incapacidad o quiebra del cliente: respecto de los dos primeros supuestos hay que
tener en cuenta que ... en el caso de cuentas individuales el cierre de la cuenta resulta inexorable. En caso de
las cuentas colectivas (de ms de un titular) corresponde distinguir segn se trate de cuentas a la orden
conjunta o recproca. En el primer caso (orden conjunta) tambin el cierre deviene inexorable porque faltar
uno de los firmantes necesarios. Pero en el otro supuesto (cuentas a orden indistinta o recproca) el cierre no
deviene inexorable, sino slo si existiera una orden judicial al respecto.... Por otro lado, una de las
consecuencias de la declaracin de la quiebra es el desapoderamiento de los bienes (a diferencia del concurso
en cuyo supuesto el concursado conserva la administracin de su patrimonio bajo vigilancia del sndico), por lo
que el cierre de la cuenta es necesario, pudiendo abrirse una nueva cuenta a nombre del juzgado donde tramita
la causa (si bien el concurso no causa el cierre necesario, es por dems comn que se pacte que si se produce,
se proceder a la clausura de la cuenta).
- Por violacin a las obligaciones genricas de las partes: aplicando la doctrina de los arts. 216 C.Com. y
1204 C.C., y considerando que nos encontramos ante un contrato bilateral, el incumplimiento de una de las
partes permite la facultad de la otra parte de resolver el contrato. Adems ... es comn que las partes prevean
en estos contratos clusulas de terminacin del contrato derivadas de la sustancial modificacin de la situacin
patrimonial de las partes... previsiones relacionadas con situaciones de insolvencia del cliente o cesacin de
pagos, manifestadas por embargos en sus crditos en cuenta, o pedidos de quiebra por un tercero... en el caso
de sociedades se puede establecer que determinadas modificaciones estatutarias o contractuales pueden
determinar la resolucin del contrato....
La Seccin 9 de la circular OPASI reglamenta todo lo referido al procedimiento para proceder al cierre de la
cuenta. Se establecen pautas mnimas una vez que el banco o el cliente ha tomado la decisin de proceder al
cierre; esta reglamentacin no es contraria a la ley de competitividad, sino que por el contrario, busca ordenar
un marco para la finalizacin del contrato, teniendo especialmente en cuenta que estamos ante un acuerdo que
puede afectar a terceros de buena fe que tengan en su poder cheques librados contra tal cuenta. Por lo tanto, al
verificarse cualquiera de las causales establecidas en el contrato, el cuentacorrentista est obligado a:
- Acompaar la nmina de los cheques (comunes y de pago diferido) librados a la fecha de notificacin
del pertinente cierre, an no presentados al cobro, consignando su tipo, fechas de libramiento y, en su caso, de
pago, con indicacin de sus correspondientes importes, informar los anulados y devolver los no utilizados.
- Mantener acreditados los fondos por el importe correspondiente al total de los cheques comunes y de
pago diferido con fecha de vencimiento cumplida, an no presentados al cobro y que conserven su validez
legal, que hayan sido incluidos en la nmina informada.
- Cumplimentar la totalidad de ambas obligaciones dentro de los 5 das hbiles bancarios, contados
desde la fecha de la notificacin.
- Depositar en una cuenta especial, en tiempo oportuno para hacer frente a ellos en las
correspondientes fechas indicadas para el pago, los importes de los cheques de pago diferido (registrados o no)
a vencer con posterioridad a la fecha de notificacin de cierre de la cuenta, que hayan sido incluidos en la
nmina informada.
En conclusin, la finalizacin del contrato de cuenta corriente, genera la obligacin por parte del
cuentacorrentista de integrar a la entidad las chequeras, formularios y dems documentos o instrumentos que
tuviesen en su poder (por ejemplo, tarjetas).
Si producido el cierre definitivo de la cuenta, sta arroja saldo acreedor, los fondos sern transferidos a una
cuenta general denominada saldos inmovilizados de cuentas corrientes. En este caso, el banco debe
comunicar fehacientemente al titular que stos se encuentran a su disposicin.

Efectos del cierre: Producido el cierre, de existir saldos disponibles, los mismos pasan a una
cuenta especial de saldos inmovilizados. En caso de saldo deudor, stos generan los intereses
moratorios y compensatorios convenidos, frente al cual responden todos los titulares de la cuenta en
forma solidaria.
9 - Contratos Bancarios en particular: Apertura de crdito y Servicio de Caja de Seguridad.
9-1 - Apertura de crdito. Definicin. Caractersticas. - 9-1-1 - Disponibilidad.- 9-1-2 - Carcter de la disponibilidad.
9-2 - Servicio de Caja de Seguridad. Definicin. Obligaciones a cargo de las partes. Lmites. 9-2-1 - Prueba de contenido. 9-2-2
- Pluralidad de usuarios. 9.2.3 Retiro de efectos. Forma.
9.1 - 2015 - Apertura de crdito. Definicin. Caractersticas.
Cabe afirmar que: En la apertura de crdito, el banco se obliga, a cambio de una remuneracin en la moneda de la misma
especie de la obligacin principal, conforme con lo pactado, a mantener a disposicin de otra persona un crdito de dinero,

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dentro del lmite acordado y por un tiempo fijo o indeterminado; si no se expresa la duracin de la disponibilidad, se considera
de plazo indeterminado.33 33 Art. 1410 del Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Disponibilidad. La utilizacin del crdito hasta el lmite acordado extingue la obligacin del banco, excepto que se pacte que
los reembolsos efectuados por el acreditado sean disponibles durante la vigencia del contrato o hasta el preaviso de
vencimiento.34 34 Art. 1411 del Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Carcter de la disponibilidad. La disponibilidad no puede ser invocada por terceros, no es embargable, ni puede ser
utilizada para compensar cualquier otra obligacin del acreditado.3535 Art. 1412. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.

El Crdito: En el crdito bancario el objeto de la transaccin son recursos financieros (dinero,

valores o derechos representativos de dinero) y una de las partes intervinientes es un banco.
Es el banco quien transfiere recursos por un tiempo determinado y por un cierto precio.
El precio del dinero y por ende del crdito es el inters. Dicha retribucin se calcula funcin monto y
tiempo.
Crdito: la transferencia de recursos financieros hecha por un banco a un cliente por un
tiempo determinado y por un precio convenido.
Clasificacin: Los crditos se pueden clasificar segn el elemento que se tome. De este modo,
tenemos que:
1.) En funcin de quien sea el otorgante: puede ser pblico o privado, el primero es el que otorgan
los bancos estatales u oficiales de la nacin, provincia o municipios.
2.) Segn el destino del crdito: podramos distinguirlo en crdito de consumo, de giro y evolucin
comercial y de inversin. Los de consumo son aquellos que el cliente destina para la adquisicin de
bienes de consumo para uso personal o de su familia. Los de giro y evolucin comercial son
destinados a la financiacin del giro ordinario de una actividad econmica. Se caracterizan por ser
a corto plazo. Los de Inversin son los destinados al financiamiento de emprendimientos
econmicos de envergadura, vg. Compra de equipos, maquinaria, etc.
3.) Segn el Plazo: se distinguen en crditos a corto, mediano y largo plazo. Los primeros son
aquellos por trminos no mayores a seis (6) meses. A mediano plazo son aquellos que no exceden
de dos o tres aos y a largo los que exceden de dicho trmino.
4.) Segn la forma de amortizacin: se distinguen en crditos de vencimiento nico y aquellos con
vencimientos peridicos o amortizables en cuotas.
5.) Segn el inters establecido: son a inters anticipado o vencido, es decir segn se pague la
retribucin convenida al momento del otorgamiento (vg. descuento) o al finalizar el plazo de pago
del capital.
6.) Segn exista o no garanta: pueden ser a sola firma, cuando no tiene garantas colaterales o con
garanta. Esta ltima a su vez puede ser con garantas preferidas o con otro tipo de garantas.
El riesgo crediticio: Como principio rector cabe sealar que no existe crdito sin riesgo. De all
que cada operacin deba ser materia de anlisis a efectos de establecer el riesgo que asume cada
entidad.
La cuantificacin del riesgo sirve para medir la tasa de inters. En este sentido existen tasas
testigos de mercado y en la medida en que la operacin concertada se alce o baje del mismo se
considera que es ms o menos riesgosa. Es importante tener en cuenta que no existe tasa de
inters, por ms alta que sea, que pueda compensar un crdito que no se puede cobrar. Los bancos,
cuando otorgan un crdito, hacen un anlisis de riesgo valindose de toda la informacin que poseen
del cliente.
Elementos de ponderacin: Tal como destaca Villegas, los elementos de ponderacin que se han
de tener en cuenta son las famosas cinco C del crdito, esto es:
1.) carcter, 2.) Capacidad, 3.) Capital, 4.) Colaterales y 5.) Condiciones
Carcter: hace referencia a la persona del cliente, vale decir sus antecedentes en el mercado en
cuanto al cumplimiento de las obligaciones asumidas.
Capacidad y capital: aluden a la capacidad de pago vista no slo desde un punto de vista esttico
analizando la solvencia, sino tambin dinmico, verificando los estados contables y los ingresos
peridicos que posee.
Colaterales: este aspecto tiene que ver con la situacin general del cliente en relacin a otras
personas, vale decir si les debe a otras personas y cul es su situacin de endeudamiento, en otras
palabras, ver el patrimonio del cliente como prenda comn de todos sus acreedores. Una persona
puede tener muchos bienes pero si a la vez debe mucho su situacin es complicada.
Condiciones: involucra condiciones externas como el riesgo pas, riesgo de mercado, riesgo
cambiario, etc.

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Otro aspecto importante es el destino del crdito sobre lo cual se debe fijar y cerciorar el banco,
puesto que de su correcta utilizacin depende en gran medida la recuperacin del prstamo.
A la vez, el destino del crdito tiene incidencia con la fijacin de los plazos puesto que relacionando
se puede determinar razonablemente el tiempo natural dentro del cual debe ser amortizado.
Finalmente el tiempo pasa a ser otro elemento a tener en cuenta, puesto que a ms largo plazo
mayor riesgo.
Por ltimo, tambin es dable sealar que se debe tener en cuenta el modo o forma en que otorga el
crdito, puesto que cada operacin tiene un riesgo propio. Por ejemplo no es lo mismo un prstamo
hipotecario que uno a sola firma. De manera tal que esto tambin es otro elemento a evaluar.
El riesgo de cartera: Adems del anlisis individual de cada crdito, los bancos hacen un anlisis
general de su cartera de prstamos, procurando evitar la concentracin de riesgos, es decir, evitar
concentrar en un sector determinado de clientes, o en pocas actividades econmicas, o en una
misma rea geogrfica ya que de lo contrario queda expuesto a un riesgo muy alto. V.gr. Si slo le
prestara a los productores rurales de una zona y ese ao se produce algn desfasaje climtico, el
acreedor estara en dificultades para el recupero. Es de all, que el riesgo de cartera es otro elemento
a tener en cuenta.
INTERESES: el inters es el precio del dinero, es la retribucin que cobra el prestamista
por la transferencia de recursos financieros al deudor, precio que se fija con relacin al
monto y al tiempo del crdito.
Clases de inters:
- Compensatorio, moratorio y punitorio: El concepto dado precedentemente es el correspondiente
al compensatorio. El moratorio y punitorio son aquellos que representan al atraso y/o mora del
deudor y constituyen una penalidad por su incumplimiento.
- Activos y pasivos: responde al inters que cobra el banco por sus operaciones activas o los que
paga por sus operaciones pasivas (depsitos).
- Directo o sobre saldo: responde a la forma en que se devengan, si es sobre el total del capital es
directo, si es sobre el remanente de lo que se va amortizando es sobre saldo.
- Compuesto o simple: es cuando el inters que se devenga es capitalizable, de lo contrario es
simple.
Modalidades: Por otra parte, existen modalidades en su aplicacin, as tenemos:
- Tasa fija: se mantienen el coeficiente de inters a lo largo de todo el crdito y suele utilizarse, por
lo general, para operaciones a corto plazo.
- Tasa variable: el coeficiente es mvil, puede modificarse en base a circunstancias objetivas.
Determinacin: Los intereses se fijan en funcin del riesgo de cada operacin, ello sin
perjuicio de respetar ciertos parmetros generales que impone el BC. El BC utiliza la tasa de inters,
entre otros elementos, para medir el riesgo que toman los bancos y es utilizado para determinar
tambin el capital mnimo que debe integrar cada entidad financiera.
MANIFIESTACIONES DEL CREDITO. OPERACIONES CLASICAS
2015 - Prstamo Bancario. Definicin. Caractersticas. El prstamo bancario es el contrato por el cual el banco se
compromete a entregar una suma de dinero obligndose el prestatario a su devolucin y al pago de los intereses en la moneda
de la misma especie, conforme con lo pactado.31 31 Art. 1408. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Se regula como un contrato consensual - El Cdigo elimin la categora de los contratos "reales", de modo que regula este
contrato como "consensual", de all que se diga que el banco "promete" la entrega de una suma de dinero. (Villegas, 2014).
Descuento Bancario. Definicin. Caractersticas. - Cabe sealar que El contrato de descuento bancario obliga al titular de
un crdito contra terceros a cederlo a un banco, y a ste a anticiparle el importe del crdito, en la moneda de la misma especie,
conforme con lo pactado. El banco tiene derecho a la restitucin de las sumas anticipadas, aunque el descuento tenga lugar
mediante endoso de letras de cambio, pagars o cheques y haya ejercido contra el tercero los derechos y acciones derivados
del ttulo.32 32 Art. 1409. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Este regula este contrato como consensual, partiendo de la iniciativa del cliente del banco que solicita el descuento de un
crdito que tiene contra terceros, de plazo no vencido, y dispone que ste se obliga a cederlo al banco y ste a anticiparle el
monto de ese crdito, deducidos los intereses. No dice la norma qu intereses debe pagar el cliente, por lo que corresponde
sealar que stos se determinan por la tasa vigente en el banco para ese tipo de operaciones, calculados por el tiempo que
falta para el vencimiento del crdito. Y como se perciben en el momento en que el banco realiza su prestacin, descontando la
suma resultante, del monto del crdito que anticipa el banco, la operacin recibe el nombre de "descuento. Tampoco dice la
norma qu tipo de crditos puede descontar el banco, pero s menciona en el segundo prrafo aquellos que son de prctica
descontar en la actividad bancaria, pagars, letras de cambio y cheques de pago diferido; aunque tambin son descontables
las "cartas de crdito" que emiten los bancos en operaciones de comercio exterior. (Villegas, 2014).

El Mutuo (Prstamo): Es la operacin activa por antonomasia y la ms antigua.

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Concepto: Es la operacin por la cual el banco transfiere a su cliente cierta cantidad de

dinero en propiedad y este se obliga a devolverlo en un plazo determinado con ms los
intereses convenidos.
Caracteres: Son caractersticas de este contrato el hecho de ser real, oneroso, de adhesin,
unilateral.
Regulacin legal: Este contrato se rige fundamentalmente por las disposiciones del Cdigo de
Comercio sobre los prstamos y los rditos o intereses. A la vez por las disposiciones del BC.
Supletoriamente por las disposiciones del Cdigo Civil.
Obligaciones de las partes: Existe consenso en general en considerar al contrato de mutuo como
unilateral, porque se confecciona con la entrega de los fondos al cliente, de modo que el banco no
tiene ya ninguna obligacin por cumplir en el futuro.
El cliente si est obligado a:
- Devolver el capital: esta obligacin tambin conocida como de repago es de vital importancia no
solo por la relacin directa entre las partes, sino porque le permite a los bancos seguir operando.
- Pagar intereses: en efecto el mutuo bancario es esencialmente oneroso.
Cuadra sealar que en la prctica existen distintas modalidades de crdito, y cada modalidad es
objeto de tratamiento especfico por el BC, sobre todo en las condiciones de riesgo, de acuerdo a la
modalidad que se pretenda incentivar.
Apertura de crdito: Es el acuerdo en funcin del cual un Banco se compromete a atender las
libranzas que contra su cuenta realice el cliente o a mantener una cierta disponibilidad de crditos a
favor del cliente durante un cierto tiempo y a una determinada tasa de inters, ms una comisin
por el servicio.
Tambin podra comprender la promesa del banco de contraer o asumir una obligacin por cuenta
del cliente, lo que se conoce tambin como una aceptacin bancaria.
A diferencia del mutuo el banco no transfiere recursos lo cual queda en una situacin de
potencialidad sino que se obliga a mantener una cierta disponibilidad de crdito por un cierto
tiempo.
Secuencias de la operacin: La operacin podra ser segmentada en tres fases:
1.) Una cuando el banco efecta la solicitud y el banco la acepta establecindose la modalidad,
vale decir el monto, el plazo, el inters y en su caso la garanta. Por ello el cliente paga una
comisin.
2.) Una segunda etapa si el cliente utiliza los recursos puestos a disposicin.
3.) La tercera fase es cuando el cliente devuelve el capital utilizado y paga los intereses convenidos
de acuerdo al monto utilizado y el tiempo.
Vale decir que se pago sobre los montos realmente utilizados y por el tiempo que dispuso de los
mismos.
Modalidades: Esta operatoria puede adquirir distintas modalidades, inclusive sobre otras
operaciones clsicas. Las ms difundidas son:
- El descubierto en cuenta corriente.
- La apertura de crdito en la operacin de crdito
documentario.
- La tarjeta de crdito.
- Las aceptaciones bancarias.
El Descuento: Es una modalidad de crdito fuertemente ligada al comercio. Porque es comn que
todos los comerciantes u empresarios reciban de sus clientes documentos como forma de
instrumentar sus acreencias y requiera a su vez dotarse de liquidez, vale decir tener disponibilidad
de dinero.
En este contexto se inserta esta operatoria donde el banco recibe de sus clientes documentos
comerciales aun no vencidos ttulos de crdito u otros valores y les entrega su monto en dinero
menos un descuento equivalente al inters que cobran por el tiempo que resta por su vencimiento.
El plazo de vencimiento para estas operaciones, segn normativa del Banco Central, no puede
exceder de ciento ochenta das.
Naturaleza jurdica y funcin: Muchas teoras se esbozaron procurando delinear la naturaleza
jurdica de esta operatoria. As estn quienes la consideran una compraventa de ttulos, otros una
cesin de crdito, una apertura de crdito, etc.

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Personalmente consideramos que se trata simplemente de una operacin de crdito propia, distinta
a todas las otras mencionadas y que tiene por finalidad dotar de liquidez a una persona. Sin ir ms
lejos se diferencia de la compra por que el cliente queda ligado a la operacin y responde por el
efectivo pago
Caja de Seguridad:
9.2- 2015 Servicio de Caja de Seguridad. Definicin. Obligaciones a cargo de las partes. Lmites.
El prestador de una caja de seguridad responde frente al usuario por la idoneidad de la custodia de los locales, la integridad de
las cajas y el contenido de ellas, conforme con lo pactado y las expectativas creadas en el usuario. No responde por caso
fortuito externo a su actividad, ni por vicio propio de las cosas guardadas.36 36 Art. 1413. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin..
Lmites - En relacin a los lmites, cabe mencionar que: La clusula que exime de responsabilidad al prestador se tiene por no
escrita. Es vlida la clusula de limitacin de la responsabilidad del prestador hasta un monto mximo slo si el usuario es
debidamente informado y el lmite no importa una desnaturalizacin de las obligaciones del prestador.37 37 Art. 1414. Cdigo Civil y
Comercial de la Nacin.

Prueba de contenido. La prueba del contenido de la caja de seguridad puede hacerse por cualquier medio.38

38 Art. 1415.

Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.

Pluralidad de usuarios. Adems podemos sealar que Si los usuarios son dos o ms personas, cualquiera de ellas,
indistintamente, tiene derecho a acceder a la caja.39 39 Art. 1416. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Retiro de efectos. Forma. Cabe sealar que: Vencido el plazo o resuelto el contrato por falta de pago o por cualquier otra
causa convencionalmente prevista, el prestador debe dar a la otra parte aviso fehaciente del vencimiento operado, con el
apercibimiento de proceder, pasados treinta das del aviso, a la apertura forzada de la caja ante escribano pblico. En su caso,
el prestador debe notificar al usuario la realizacin de la apertura forzada de la caja poniendo a su disposicin su contenido,
previo pago de lo adeudado, por el plazo de tres meses; vencido dicho plazo y no habindose presentado el usuario, puede
cobrar el precio impago de los fondos hallados en la caja. En su defecto puede proceder a la venta de los efectos necesarios
para cubrir lo adeudado en la forma prevista por el artculo 2229, dando aviso al usuario. El producido de la venta se aplica al
pago de lo adeudado. Los bienes remanentes deben ser consignados judicialmente por alguna de las vas previstas en este
Cdigo.40 40 Art. 1417. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.

Este servicio consiste en que la empresa bancaria pone a disposicin de su cliente cajas individuales
acorazadas en un local apropiado y se encarga de su custodia y de su integridad externa por un
tiempo determinado y mediante un pago.
Naturaleza: Mucho se ha discutido en orden a la naturaleza, fundamentalmente entre quienes
sostienen que es un depsito y una locacin, ambos con razones de peso. La doctrina mayoritaria
sostiene que se trata de un contrato de naturaleza mixta por que existen elementos de ambos
contratos.
Caractersticas: Es consensual, oneroso, conmutativa, atpico y de
ejecucin continuada.
Obligaciones y Facultades:
Banco:
- Entregar la caja de seguridad en perfecto estado de funcionamiento vaca y
con las llaves.
- Permitir el acceso al recinto donde se encuentra la caja en los horarios
convenidos.
- Asegurar el recinto y la integridad de la caja y su contenido.
Facultades:
- Verificar la naturaleza de los objetos que guarda, cuando medien indicios de
peligrosidad.
- Resolver el contrato por falta de pago
Cliente:
- Pagar el precio.
- Utilizar personalmente la caja.
- No sublocar o ceder derechos.
- Guardar la llave y denunciar su
extravo.
- Usar la caja conforme a su destino.
10 - Contratos Bancarios en particular: Custodia de ttulos.
10-1 - Custodia de ttulos. Definicin. Obligaciones a cargo de las partes. 10-1-1 - Omisin de instrucciones. 10-1-2 Disposicin. Autorizacin otorgada al Banco. Forma.

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10.1 - 2015 - Custodia de ttulos. Definicin. Obligaciones a cargo de las partes.

Afirma el nuevo cdigo que: El banco que asume a cambio de una remuneracin la custodia de ttulos en administracin debe
proceder a su guarda, gestionar el cobro de los intereses o los dividendos y los reembolsos del capital por cuenta del
depositante y, en general, proveer la tutela de los derechos inherentes a los ttulos.41 41 Art. 1418. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Omisin de instrucciones. Se puede sealar que La omisin de instrucciones del depositante no libera al banco del ejercicio
de los derechos emergentes de los ttulos.42 42 Art. 1419. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Disposicin. Autorizacin otorgada al banco. Forma. A continuacin se seala que: En el depsito de ttulos valores es
vlida la autorizacin otorgada al banco para disponer de ellos, obligndose a entregar otros del mismo gnero, calidad y
cantidad, cuando se hubiese convenido en forma expresa y las caractersticas de los ttulos lo permita. Si la restitucin resulta
de cumplimiento imposible, el banco debe cancelar la obligacin con el pago de una suma de dinero equivalente al valor de los
ttulos al momento en que debe hacerse la devolucin.43 43 Art. 1420. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.

Depsito de ttulos: La expansin de las empresas de capital y la intervencin del pblico en la

participacin societaria, como accionistas o acreedores en virtud de la suscripcin de valores
mobiliarios, genero en el ahorrista inversor una nueva necesidad: la custodia de dicho valores y la
gestin de los mismos.
Esta necesidad encontr respuesta en el contrato de depsito de ttulos en virtud del cual una
persona entrega en custodia valores o ttulos de crdito y la entidad bancaria se obliga a
custodiarlos y devolverlos posteriormente.
Se trata de un verdadero depsito regular por el cual el depositario cobra una comisin. A la vez en
esta figura no slo est presente el deber de custodia sino y fundamentalmente el deber de gestin
y administracin, esto es, la separacin de cupones y las cobranzas que conlleva la tenencia de
ttulos.
Objeto: El objeto de este contrato est determinado por ttulos valores y no alcanza a aquellos
papeles que no se emiten en masa como podra ser un pagar o un cheque.
Obligaciones:
Del Banco:
- La obligacin principal es custodiar.
- A la vez debe emitir un resguardo, esto es, un documento donde conste haber recibido en
depsito los ttulos.
- Tiene que restituir los mismos valores mobiliarios que hubiere recibido o los que los sustituyan por
amortizacin.
- Debe hacer efectivo el pago de los dividendos que hubiere percibido.
Del Cliente: - Deber retribuir la prestacin.
11 - Contrato de Factoraje
11-1 - Contrato de Factoraje. Definicin. Otros servicios. Crditos que puede ceder el factoreado. - 11-1-1 - Contrato.
Elementos que debe incluir. - 11-1-2 - Efecto del contrato. Garanta y aforos. Imposibilidad del cobro del derecho de crdito
cedido. - 11-1-3 - Notificacin al deudor cedido.
11.1 - 2015 - Contrato de Factoraje. Definicin. Otros servicios. Crditos que puede ceder el factoreado.
Definicin - Hay contrato de factoraje cuando una de las partes, denominada factor, se obliga a adquirir por un precio en
dinero determinado o determinable los crditos originados en el giro comercial de la otra, denominada factoreado, pudiendo
otorgar anticipo sobre tales crditos asumiendo o no los riesgos.44 44 Art. 1421. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Otros servicios - La adquisicin puede ser complementada con servicios de administracin y gestin de cobranza, asistencia
tcnica, comercial o administrativa respecto de los crditos cedidos.45 45 Art. 1422. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Crditos que puede ceder el factoreado - En relacin a los crditos Son vlidas las cesiones globales de parte o todos los
crditos del factoreado, tanto los existentes como los futuros, siempre que estos ltimos sean determinables.46 46 Art. 1423. Cdigo
Civil y Comercial de la Nacin.

Contrato. Elementos que debe incluir. El contrato debe incluir la relacin de los derechos de crdito que se transmiten, la
identificacin del factor y factoreado y los datos necesarios para identificar los documentos representativos de los derechos de
crdito, sus importes y sus fechas de emisin y vencimiento o los elementos que permitan su identificacin cuando el factoraje
es determinable.47 47 Art. 1424. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin...
Efectos del contrato. Garanta y aforos. Imposibilidad del cobro del derecho de crdito cedido.
Efecto del contrato El documento contractual es ttulo suficiente de transmisin de los derechos cedidos.48

48 Art. 1425. Cdigo

Civil y Comercial de la Nacin

Garanta y aforos - Las garantas reales y personales y la retencin anticipada de un porcentaje del crdito cedido para
garantizar su incobrabilidad o aforo son vlidos y subsisten hasta la extincin de las obligaciones del factoreado .49 49 Art. 1426.
Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.

Imposibilidad del cobro del derecho de crdito cedido - Se puede sealar que: Cuando el cobro del derecho de crdito
cedido no sea posible por una razn que tenga su causa en el acto jurdico que le dio origen, el factoreado responde por la
prdida de valor de los derechos del crdito cedido, aun cuando el factoraje se haya celebrado sin garanta o recurso .50 50 Art.
1427. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin

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Notificacin al deudor cedido. - "La transmisin de los derechos del crdito cedido debe ser notificada al deudor cedido por
cualquier medio que evidencie razonablemente la recepcin por parte de ste.5151 Art. 1428. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin

El Factoring: Esta operatoria se encuentra ntimamente ligada la actividad comercial. En efecto las
empresas van incorporando a sus activos crditos provenientes de la comercializacin de sus
productos.
Por dar un ejemplo, podemos ver que las empresas que venden electrodomsticos se ven en la
necesidad de financiar para poder comercializarlos sus bienes, pasando a ocupar un lugar muy
importante de su activo estos crditos.
Ahora bien, en ciertas oportunidades resulta de utilidad colocar esos crditos (transferirlos) de
manera de hacerse de liquidez y a la vez tambin simplificar la gestin y la tarea que conlleva el
seguimiento de dichas acreencias. En efectos cuando estos crditos adquieren cierto volumen,
diversidad y dinmica de renovacin requieren de un tratamiento profesional.
Es en este contexto es que se inserta la operacin de factoring, que podramos definirla como el
contrato en funcin del cual una empresa (cliente/factoreado) transfiere al banco (factor) sus
crditos comerciales representados por lo general por facturas. Como contrapartida la entidad
bancaria toma a su cargo el cobro y anticipa el importe.
Finalidad: Dependiendo de la modalidad que se hubiere concertado ser la funcin que cumpla
esta operatoria. As vemos que una de las funciones principales es la gestin, es decir, delegar el
seguimiento, administracin, cobro y procuracin de los crditos. Otra funcin es trasladar el
riesgo. Esto se da cuando en el contrato el factor asume el riesgo de incobrabilidad o insolvencia.
Por ltimo, y tal vez lo ms importante, es el financiamiento: se da en aquellos casos en que la
entidad financiera o especializada adelanta los fondos producto de las facturas encomendadas para
su cobro.
A guisa de lo reseado podemos decir, que el contrato de factoring no es slo una cesin de
facturas, sino que se integra por lo general con un sistema de asesoramiento financiero, gestin de
cobro, garanta de insolvencia y de financiamiento.
Modalidades: Son innumerables las clasificaciones que se pueden encontrar sobre el factoring,
pero esencialmente todas estn relacionas con las obligaciones que asuma una u otra de las partes
del contrato:
- Segn la modalidad de ejecucin: En este caso lo que se tiene en cuenta es el hecho de que se
notifique o no a los deudores cedidos. As tenemos con notificacin o sin notificacin. En este ltimo
caso lo que se procura es guardar reserva del contrato.
- Segn asuma el riesgo de cobrabilidad: El factor puede o no asumir los riesgos de insolvencia. En el
primero de los casos se lo suele denominar transmisin pro solutum, o sin recurso y cuando no
asume riesgos es pro solvendo o con recursos.
- Segn sea o no con financiamiento: Esto segn si el factor asume la obligacin de adelantarle los
fondos provenientes de los crditos cedidos o encomendados. Es de all que se lo clasifica sin
financiamiento y con financiamiento y en este ltimo caso, a su vez, puede ser al vencimiento
cuando el banco le entrega los fondos a la fecha de vencimiento de la factura, independientemente
de que se la hubieren pagado o no. Y a la vista, le entrega los recursos desde la celebracin del
contrato.
- Segn el mbito geogrfico: En esta clasificacin se tienen en cuenta el domicilio de las partes
intervinientes. As tenemos el local que es cuando el cliente y el deudor tienen su domicilio en el
pas. Por otra parte internacional que se da cuando el cliente y el deudor residen en distintos
pases. Este ltimo puede ser de exportacin que es cuando el cliente y el factor residen en un pas
distinto al del deudor cedido. Es de importacin cuando el cliente reside en un pas distinto al del
factor.
Obligaciones de las partes: Si bien, segn la modalidad de factoring ser el contenido de las
obligaciones se pueden sistematizar algunas que son comunes:
Del Factor:
- Pagar los crditos que le fueron cedidos.
- Efectuar los servicios convenidos, vg. Administracin y
contabilidad.
- Perseguir el cobro.
Del Cliente:
- Entregar las facturas y dems documentacin necesaria para
exigir los crditos.

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- Cumplir con la exclusividad en la cesin de facturas si las hubiere.

- Proveer la infamacin necesaria.
Caractersticas: Son caractersticas de este contrato: atpico, consensual, bilateral, oneroso,
conmutativo, adhesin, intuitu personae, no formal.
Castellanos - Caracteres jurdicos - En trminos generales son sus caracteres:
- Carcter mercantil: Ya que es un contrato que se da entre comerciantes o empresarios.
- Innominado y atpico: A lo sumo existe una conceptualizacin de las leyes bancarias, pero carece de previsin
en la legislacin y de un rgimen especfico. Nuestra Ley de Entidades Financieras resalta el contenido ms
tpico del factoring: otorgar anticipos sobre crditos provenientes de ventas, adquirirlos, asumir su riesgo,
gestionar su cobro y prestar asistencia tcnica y administrativa.
- Consensual: Se perfecciona mediante el acuerdo de voluntades de las partes, generalmente por escrito, donde
se establece en un instrumento cules sern los derechos y obligaciones de las partes.
- Bilateral: Del contrato surgen obligaciones para ambas partes, tanto para el factor como para el cliente.
- Conmutativo: En el sentido de que las partes se obligan a prestaciones ciertas y determinadas previamente
conocidas y que no dependen de hechos o acontecimientos extraos.
- Oneroso: Tratndose de un contrato mercantil, es de su naturaleza que sea oneroso.
- De tracto sucesivo o de duracin: Es un contrato destinado a perdurar un cierto tiempo, y comnmente
renovable indefinidamente, mientras las partes no manifiesten su deseo de extinguirlo. El factoring, por su
propia naturaleza y complejidad, requiere un cierto tiempo para desenvolverse en condiciones que resulte til y
rentable a las partes. La duracin del contrato es un elemento esencial y tipificante que sirve para diferenciarlos
de otros, como el descuento. Es de tracto sucesivo porque peridicamente se reitera la operatoria que lo
caracteriza: el cliente cede los crditos nacidos durante cierto periodo de duracin del contrato al factor, y ste
clasificar los clientes y si los acepta, efectuar los fondos o bien reembolsar la cobranza realizada.
- De colaboracin: Es un contrato de colaboracin entre empresas econmicas donde una de ellas brinda a la
otra, una gama de servicios, a cambio de una retribucin. El aspecto central del factoring es que comprende
servicios que la empresa moderna necesita para su desenvolvimiento en condiciones de competitividad y para
su crecimiento.
- De crdito: Siendo el financiamiento un aspecto central del factoring, sea bajo la forma de anticipos o de
descuentos de facturas, existe una transferencia de fondos del factor al cliente por un cierto tiempo y por un
precio determinado (los intereses convenidos) de manera que estamos frente a una operacin de crdito.

Las calificaciones, plazos y dems requisitos o condiciones del tratamiento impositivo del leasing no
impiden la aplicacin de esta ley a todos los dems efectos.
12 - Contratos celebrados en bolsa o mercado de comercio y contrato de cuenta corriente.
12-1 - Contratos celebrados en bolsa o mercado de comercio. Definicin. Caractersticas.
12-2 - Cuenta corriente. Definicin. Plazos. 12-2-1 - Intereses. Comisiones y Gastos. Garantas de crditos incorporados. 12-22 - Clusula salvo encaje. Embargo. Ineficacia. 12-2-3 - Resmenes de cuenta. Aprobacin. Garantas. Cobro ejecutivo del
saldo. 12-2-4 - Extincin del contrato.
12.1 2015 - Contratos celebrado en bolsa o mercado de comercio. Definicin. Caractersticas. En relacin a los
contratos celebrados en bolsa o mercado de comercio, podemos sealar que: Los contratos celebrados en una bolsa o
mercado de comercio, de valores o de productos, en tanto stos sean autorizados y operen bajo contralor estatal, se rigen por
las normas dictadas por sus autoridades y aprobadas por el organismo de control. Estas normas pueden prever la liquidacin
del contrato por diferencia; regular las operaciones y contratos derivados; fijar garantas, mrgenes y otras seguridades;
establecer la determinacin diaria o peridica de las posiciones de las partes y su liquidacin ante eventos como el concurso, la
quiebra o la muerte de una de ellas, la compensacin y el establecimiento de un saldo neto de las operaciones entre las
mismas partes y los dems aspectos necesarios para su operatividad.52 52 Art. 1429. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
12.2 2015 - Cuenta corriente. Definicin. Plazos.
Definicin - Cuenta corriente es el contrato por el cual dos partes se comprometen a inscribir en una cuenta las remesas
recprocas que se efecten y se obligan a no exigir ni disponer de los crditos resultantes de ellas hasta el final de un perodo,
a cuyo vencimiento se compensan, hacindose exigible y disponible el saldo que resulte.53 53 Art. 1430. Cdigo Civil y Comercial de la
Nacin.

Contenido - Cabe afirmar que Todos los crditos entre las partes resultantes de ttulos valores o de relaciones contractuales
posteriores al contrato se comprenden en la cuenta corriente, excepto estipulacin en contrario. No pueden incorporarse a una
cuenta corriente los crditos no compensables ni los ilquidos o litigiosos.54 54 Art. 1431. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Plazos - Excepto convencin o uso en contrario, se entiende que: a) los perodos son trimestrales, computndose el primero
desde la fecha de celebracin del contrato; b) el contrato no tiene plazo determinado. En este caso cualquiera de las partes
puede rescindirlo otorgando un preaviso no menor a diez das a la otra por medio fehaciente, a cuyo vencimiento se produce el
cierre, la compensacin y el saldo de la cuenta; pero ste no puede exigirse antes de la fecha en que debe finalizar el perodo
que se encuentra en curso al emitirse el preaviso; c) si el contrato tiene plazo determinado, se renueva por tcita reconduccin.
Cualquiera de las partes puede avisar con anticipacin de diez das al vencimiento, su decisin de no continuarlo o el ejercicio
del derecho que se indica en el inciso b), parte final, de este artculo, despus del vencimiento del plazo original del contrato; d)
si el contrato contina o se renueva despus de un cierre, el saldo de la remesa anterior es considerado la primera remesa del
nuevo perodo, excepto que lo contrario resulte de una expresa manifestacin de la parte que lleva la cuenta contenida en la
comunicacin del resumen y saldo del perodo, o de la otra, dentro del plazo del artculo 1438, primer prrafo. 5555 Art. 1432. Cdigo
Civil y Comercial de la Nacin

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Intereses. Comisiones y Gastos. Garantas de crditos incorporados.

Intereses, comisiones y gastos - Excepto pacto en contrario, se entiende que: a) las remesas devengan intereses a la tasa
pactada o, en su defecto, a la tasa de uso y a falta de sta a la tasa legal ; b) el saldo se considera capital productivo de
intereses, aplicndose la tasa segn el inciso a); c) las partes pueden convenir la capitalizacin de intereses en plazos
inferiores al de un perodo; d) se incluyen en la cuenta, como remesas, las comisiones y gastos vinculados a las operaciones
inscriptas.56 56 Art. 1433. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Garantas de crditos incorporados - Las garantas reales o personales de cada crdito incorporado se trasladan al saldo
de cuenta, en tanto el garante haya prestado su previa aceptacin.57 57 Art. 1434. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Clusula salvo encaje. Embargo. Ineficacia.
Clusula salvo encaje - Excepto convencin en contrario, la inclusin de un crdito contra un tercero en la cuenta
corriente, se entiende efectuada con la clusula salvo encaje. Si el crdito no es satisfecho a su vencimiento, o antes al
hacerse exigible contra cualquier obligado, el que recibe la remesa puede, a su eleccin, ejercer por s la accin para el cobro
o eliminar la partida de la cuenta, con reintegro de los derechos e instrumentos a la otra parte. Puede eliminarse la partida de
la cuenta aun despus de haber ejercido las acciones contra el deudor, en la medida en que el crdito y sus accesorios
permanecen impagos. La eliminacin de la partida de la cuenta o su contra asiento no puede efectuarse si el cuentacorrentista
receptor ha perjudicado el crdito o el ttulo valor remitido.58 58 Art. 1435. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Embargo - El embargo del saldo eventual de la cuenta por un acreedor de uno de los cuentacorrentistas, impide al otro aplicar
nuevas remesas que perjudiquen el derecho del embargante, desde que ha sido notificado de la medida. No se consideran
nuevas remesas las que resulten de derechos ya existentes al momento del embargo, aun cuando no se hayan anotado
efectivamente en las cuentas de las partes.
El cuentacorrentista notificado debe hacer saber al otro el embargo por medio fehaciente y queda facultado para rescindir el
contrato.59 59 Art. 1436. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin
Ineficacia - La inclusin de un crdito en una cuenta corriente no impide el ejercicio de las acciones o de las excepciones que
tiendan a la ineficacia del acto del que deriva. Declarada la ineficacia, el crdito debe eliminarse de la cuenta.60 60 Art. 1437.
Cdigo Civil y Comercial de la Nacin

Resmenes de cuenta. Aprobacin. Garantas. Cobro ejecutivo del saldo.

Resmenes de cuenta. Aprobacin - Los resmenes de cuenta que una parte reciba de la otra se presumen aceptados si no
los observa dentro del plazo de diez das de la recepcin o del que resulte de la convencin o de los usos. Las observaciones
se resuelven por el procedimiento ms breve que prevea la ley local.61 61 Art. 1438. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
Garantas El saldo de la cuenta corriente puede ser garantizado con hipoteca, prenda, fianza o cualquier otra garanta.62 62 Art.
1439. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.

Cobro ejecutivo del saldo - Cabe sealar que: El cobro del saldo de la cuenta corriente puede demandarse por va ejecutiva,
la que queda expedita en cualquiera de los siguientes casos: a) si el resumen de cuenta en el que consta el saldo est
suscripto con firma del deudor certificada por escribano o judicialmente reconocida. El reconocimiento se debe ajustar a las
normas procesales locales y puede ser obtenido en forma ficta; b) si el resumen est acompaado de un saldo certificado por
contador pblico y notificado mediante acto notarial en el domicilio contractual, fijndose la sede del registro del escribano para
la recepcin de observaciones en el plazo del artculo 1438. En este caso, el ttulo ejecutivo queda configurado por el
certificado notarial que acompaa el acta de notificacin, la certificacin de contador y la constancia del escribano de no
haberse recibido observaciones en tiempo.63 63 Art. 1440. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin
Extincin del contrato. Son medios especiales de extincin del contrato de cuenta corriente: a) la quiebra, la muerte o la
incapacidad de cualquiera de las partes; b) el vencimiento del plazo o la rescisin, segn lo dispuesto en el artculo 1432; c) en
el caso previsto en el artculo 1436; d) de pleno derecho, pasados dos perodos completos o el lapso de un ao, el que fuere
menor, sin que las partes hubieren efectuado ninguna remesa con aplicacin al contrato, excepto pacto en contrario; e) por las
dems causales previstas en el contrato o en leyes particulares.64 64 Art. 1441. Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.
13 - Contrato de Tarjeta de Crdito (Lay 25.065).
13-1 - Tarjeta de crdito: origen y evolucin. Funciones. Rgimen legal. 13-1-1 - El sistema, funcionamiento, partes
intervinientes. 13-1-2 - Contrato de emisin: definicin y caracteres. Naturaleza jurdica. 13-1-3 - Desarrollo del contrato.
Derechos y obligaciones de las partes. 13-1-4 - Autoridad de aplicacin.
13.1 2015 - Tarjeta de crdito: origen y evolucin. Funciones. Rgimen legal.
Concepto - Es un contrato por el que el usuario realiza operaciones comerciales en instituciones y comercios adheridos,
difiriendo el pago o las restituciones conforme lo pactado con el emisor, que toma a cargo el pago a los proveedores de los
contratos celebrados.
Surgen diferentes relaciones: la que vincula al usuario, titular de la tarjeta, con el comercio adherido y la que se da entre el
emisor y el cliente en virtud del cual se emite la tarjeta.
La adhesin del comerciante al sistema lo habilita para recibir pago mediante la suscripcin del cupn. En la relacin entre el
sistema y el titular de la tarjeta encontramos una relacin final, en la que mensualmente, al momento de la liquidacin, este
deber pagar los importes que correspondan.
Origen y evolucin - Sobre el origen de la tarjeta de crdito, podemos ubicarla en la conocida ancdota de John Davison
Rockefeller (conocido como el hombre ms rico de todos los tiempos), quien mediante la simple entrega de sus tarjetas
personales obtena crdito de los negocios a los que concurra, tarjetas que eran pagadas a su simple presentacin en sus
oficinas.
Dicha mecnica se institucionaliza en el siglo XX en Estados Unidos, alcanzando su total expansin en la segunda mitad de
dicho siglo mediante la participacin de instituciones bancarias, convirtindose en una relacin triangular ya que el emisor y el
proveedor se disocian. En nuestro pas comenz la implementacin de este instrumento durante la dcada del sesenta;

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primero mediante la oferta de tarjetas emitidas en EE.UU., y luego con el establecimiento local de sucursales de las emisoras
(Castellanos & D`Felice, 2008, pg. 557).
Funciones - Tienen una triple funcin de crdito, pago y garanta.
Para el usuario, permite obtener un crdito de manera fcil y relativamente barato, puede adquirir bienes sin disponer de
dinero, no corre el riesgo de portar dinero y le permite diferir el pago en el tiempo.
Para el comercio adherido, le permite incrementar las ventas, ya que estimula el consumo permitiendo al comerciante vender
ms con poco riesgo de cobro, ya que el emisor garantiza el pago.
Para el emisor, el contrato de tarjeta de crdito es un beneficio, debido a que cobra a los usuarios un inters compensatorio,
dentro de los lmites del sistema.
Rgimen legal - El contrato de tarjeta de crdito est regulado por la Ley N 25.065, la cual, conforme a su artculo, es de
orden pblico.
El sistema, funcionamiento, partes intervinientes.
La operatoria se da en cuatro etapas:
1) El cliente solicita la apertura de crdito a la entidad emisora.
2) Una vez aceptada la solicitud se le otorga la tarjeta que autoriza a utilizar del crdito.
3) El comerciante presenta su factura o cupn a la empresa emisora y cobra el monto.
4) El titular de la tarjeta paga a la empresa emisora.
Las partes son:
Emisor, puede ser un banco o no, que emite la tarjeta y organiza el sistema.
Titular, que es la persona habilitada para el uso de la tarjeta y quien responde por los cargos y consumos.
Usuario, titular adicional, o beneficiario de extensin, es aquel que est autorizado por el titular para el uso de la tarjeta.
Proveedor o comercio adherido, viene a ser aquel que en funcin del contrato celebrado con el emisor, vende o provee
bienes y servicios.
Contrato de emisin: definicin y caracteres. Naturaleza jurdica. El contrato resulta de un proceso de formacin que se
inicia con una solicitud, a la cual la ley le quita toda eficiencia como generadora de responsabilidad para el solicitante.
El contrato entre el emisor y el titular queda perfeccionado slo cuando se firma el mismo, se emitan las respectivas tarjetas y
el titular las reciba de conformidad. Es decir que, si bien el contrato es consensual, el mismo slo tiene principio de ejecucin
con la recepcin del plstico por parte del usuario; vale decir, la tarjeta es el elemento fsico que habilita el uso del sistema.
Caracteres - Es un contrato bilateral, oneroso, consensual, conmutativo, de adhesin, tpico y formal.
Desarrollo del contrato. Derechos y obligaciones de las partes.
Del emisor: debe redactar el contrato, entregar al titular la tarjeta personalizada y codificada e informar los comercios
adheridos.
Del titular: debe abonar las liquidaciones que resulten del uso de la tarjeta, identificarse documentalmente y firmar los cupones
al realizar las operaciones, custodiar la tarjeta e informar su prdida, revisar los resmenes y observarlos en los casos que
corresponda.
Del proveedor: debe aceptar las operaciones de los clientes mediante la utilizacin de la tarjeta, controlar la identidad del
usuario, as como la habilitacin de la tarjeta, solicitar autorizacin en las operaciones que lo exigen, pagar a la emisora la
comisin y no alterar el precio en las negociaciones con tarjeta de crdito. Autoridad de aplicacin.
La autoridad de aplicacin es el Banco Central de la Repblica Argentina

Tarjeta de Crdito: Uno de los instrumentos ms modernos y difundidos de crdito que la sociedad
de consumo ha desarrollado es la tarjeta de crdito, la cual gener una amplia gama de ventajas
sobre otras herramientas, que parte de haber suprimido el riesgo de portar el dinero, a la vez el
manejo engorroso de la chequera y que adquiere su mayor connotacin en la universalidad de su
aceptacin.
La tarjeta de crdito se inserta dentro de una operatoria que constituye un negocio jurdico complejo,
de contenido lucrativo que tiene como funcin primordial promover la adquisicin de bienes y
servicios.
Esta operatoria durante mucho tiempo no tuvo una regulacin propia, hasta la sancin de la ley
25.065 que vino a instituirla.
El contrato de emisin: Es aquel por el cual una empresa especializada - emisora estipula con el
cliente titular la apertura de un crdito a su favor a los fines de que ste contrate bienes o
servicios en determinados establecimientos, - proveedores - con los cuales, a su vez, la empresa
emisora tiene pactada una comisin.
La circunstancia de que el contrato de emisin, desde una perspectiva formal, se concluya entre
emisor y usuario, no supone reducir el sistema a una simple bilateralidad ya que se impone la
intervencin de otras personas. Es de all que el sistema ha sido definido por la ley 25.065 (Art. 1)
como el conjunto complejo y sistemtico de contratos individuales cuya finalidad es:
1.) Facilitar la adquisicin o locacin de bienes o servicios;

29

2.) Diferir la devolucin;

3.) Abonar a los proveedores los consumos en los trminos
pactados.
El contrato se concreta a partir de la integracin por parte del potencial cliente de los formularios
diseados por el predisponente. De all que el cliente concreta la oferta llenado el formulario que el
banco, o empresa emisora, luego acepta o rechaza.
La ley se ha ocupado de los requisitos que deben satisfacerse para la celebracin del contrato, lo
cual determina el contenido mnimo (Art. 6 ss) y las formas (Art. 7). De igual forma a establecido
estipulaciones nulas (Arts. 13 y 14)
Al mismo tiempo distingue el perodo de formacin del contrato, de la concrecin del mismo. As el
Art. 9 establece que la solicitud de emisin al igual que de los adicionales y la firma del codeudor o
fiador no generan responsabilidad alguna ni perfecciona la relacin contractual.
El Art. 8 si establece que el contrato queda perfeccionado con se firma el mismo, se emite las
respectivas tarjetas y el titular recibe de conformidad las mismas. Con esto se pretende evitar
que la oferta del solicitante pueda generar algn efecto sin que haya adquirido pleno conocimiento
el usuario. Es por ello que se ide la mecnica de recepcin de los plsticos como acto conclusivo del
contrato.
Otros aspectos: Estos son los lineamientos bajo los cuales se estructura el sistema de tarjeta de
crdito. Cuadra sealar que la ley en distintos apartados trata muchos otros aspectos, tales como
comisiones, intereses, el resumen y su cuestionamiento, las vas para el cobro, etc..
Castellanos - Funcionamiento. Derechos y obligaciones de las partes - La mecnica de la operacin, ya
dijimos que involucra distintos contratos y sujetos, por lo tanto tambin distintos tiempos. Por ello son distintos
los derechos y obligaciones que surgen de dicha actuacin.
- Relacin entidad emisora-entidad financiera: ya expresamos que se trata de un contrato empresario. En
general, el banco acta como contraprestacin por el pago de un canon peridico, libremente fijado entre
partes, obligndose a colocar y gestionar el manejo de los plsticos en s, sin que en ningn momento pierda
control sobre la actividad la emisora y, por lo tanto, no se pueda desligar de su responsabilidad. En general, y
siguiendo la metodologa de la ley argentina, no diferenciaremos entre estos sujetos, ni nos explayaremos sobre
su relacin particular.
- Relacin emisor-usuario: esta es la relacin jurdica en donde con mayor claridad se ve la funcin de crdito de
toda la operacin. Sobre el momento de su inicio hay que aclarar que se perfecciona mediante la firma del
contrato, siendo la entrega de la tarjeta el primer acto de cumplimiento de las obligaciones por parte del
emisor, se trata pues de un contrato consensual, que debe ser redactado claramente y con tipografa fcilmente
legible en ejemplares para todas las partes (incluido fiador y autorizados), donde las clusulas que generen
responsabilidad para el titular adherente estn redactadas mediante el empleo de caracteres destacados o
subrayados.
De este contrato surge una serie de obligaciones para las partes, y ms all de las comunes (como ser la
obligacin del cliente de abonar los saldos con ms sus gastos e intereses y del emisor de procurar la
posibilidad de la utilizacin de la tarjeta de acuerdo a lo pactado), queremos detenernos en la emisin del
Resumen. Su confeccin y envo en forma mensual al titular, es una de las obligaciones bsicas de la emisora;
debe ser remitido al domicilio informado por l y contener: datos identificatorios del emisor, del titular y
autorizados adicionales; la fecha de cierre contable del resumen actual y del cierre posterior; las operaciones
realizadas; fecha de vencimiento del pago actual, anterior y posterior; monto hasta el cual el emisor otorga
crdito; tasa de inters compensatorio y fecha a partir de la cual se aplica, igualmente para los intereses
punitorios; monto del pago mnimo que excluye la aplicacin de intereses punitorios; monto adeudado por el o
los perodos anteriores, con especificacin de la clase y monto de los intereses devengados con expresa
prohibicin de la capitalizacin de los intereses; monto y concepto detallados de todos los gastos a cargo del
titular, plazo para cuestionar el resumen en lugar visible y caracteres destacados. El resumen podr ser
cuestionado por el titular (la ley no habilita tal potestad a los autorizados ni a los fiadores) dentro de los 30 das
de recibido, detallando claramente el error atribuido y aportando todo dato que sirva para esclarecerlo. El
emisor debe acusar recibo de la impugnacin dentro de los 7 das de recibida y, dentro de los 15 das
siguientes, deber corregir el error si lo hubiere o explicar claramente la exactitud de la liquidacin, aportando
copia de los comprobantes o fundamentos que avalen la situacin. Dadas las explicaciones por el emisor, el
titular debe manifestar si le satisfacen o no en el plazo de 7 das de recibidas. Vencido el plazo, sin que el titular
se expida, se entendern tcitamente aceptadas las explicaciones. Si el titular observare las explicaciones
otorgadas por el emisor, este ltimo deber resolver la cuestin en forma fundada en el plazo de 10 das
hbiles, vencidos los cuales quedar expedita la accin judicial para ambas partes. Mientras dure el
procedimiento de impugnacin, el emisor no podr impedir ni dificultar de ninguna manera el uso de la tarjeta,
pudiendo exigir el pago del mnimo pactado por los rubros no cuestionados de la liquidacin.
Por los saldos adeudados, el emisor podr preparar la va ejecutiva contra el titular y su fiador, pidiendo el
reconocimiento judicial del contrato de emisin de la tarjeta y el resumen de cuenta, debiendo acompaar
declaracin jurada sobre la inexistencia de denuncia, previa a la mora, por extravo o sustraccin de la
respectiva tarjeta, ni impugnacin del resumen. De no cumplirse con estos requisitos, slo se podr accionar
por va ordinaria.

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- Relacin emisor-proveedor: la entidad emisora, para lograr la comercializacin de la tarjeta debe brindar al
usuario una serie de negocios en las cuales podr utilizarla; stos se adhieren al sistema firmando un contrato
por el cual se obligan a recibir la tarjeta como mecanismo para el saldo de las deudas que asuman los clientes
particulares con ellos. Dicha relacin se encuentra regulada especficamente en los arts. 32 a 38 y 40, de los
cuales se deriva que:
- El emisor, sin cargo, deber suministrar a los proveedores todos los materiales e instrumentos de
identificacin y publicaciones informativas sobre los usuarios del sistema; tambin el rgimen sobre prdidas o
sustracciones a los cuales estn sujetos en garanta de sus derechos; las cancelaciones de tarjetas; deber
informar inmediatamente a los proveedores sobre las cancelaciones de tarjetas de crdito antes de su
vencimiento sin importar la causa (la falta de dicha informacin no perjudicar los derechos del proveedor). Por
su parte, el proveedor est obligado a aceptar las tarjetas de crdito que cumplan con las disposiciones legales;
verificar siempre la identidad del portador de la tarjeta de crdito que se le presente; no efectuar diferencias de
precio entre operaciones al contado y con tarjeta; solicitar autorizacin en todos los casos; deber confrontar la
firma registrada con la que el usuario coloque en el cupn de venta respectivo y completar los datos
pertinentes.
- Siendo la obligacin bsica del emisor con el proveedor el abonar las compras o locaciones realizadas por el
usuario, el atraso o su cumplimiento efectivo diferido (utilizacin de cheques u otros valores que posterguen
realmente el pago efectivo), devengarn un inters igual al compensatorio o por financiacin cobrados a los
titulares por cada da de demora en la efectiva cancelacin o acreditacin del pago al proveedor.
- Las transgresiones a la regulacin vigente sern inoponibles al proveedor, si el emisor hubiera cobrado del
titular los importes cuestionados, impidindose de tal manera que el sujeto emisor obtenga un enriquecimiento
incausado.
- El proveedor podr preparar la va ejecutiva contra el emisor pidiendo el reconocimiento judicial del contrato
con el emisor para operar en el sistema; las constancias de la presentacin de las operaciones que dan origen al
saldo acreedor de cuenta reclamado, pudiendo no estar firmadas si stas se han formalizado por medios
indubitables; copia de la liquidacin presentada al emisor con constancia de recepcin, si ella se efectu. Al
igual que en el supuesto de la relacin emisor-usuario, de negarse la autenticidad de uno de estos instrumentos
caduca esta va y queda latente la ordinaria (en todos los casos es competente el juez del domicilio del
proveedor).
- Relacin proveedor-usuario: esta relacin est regida por el derecho comn, estableciendo la L.T.C. que el
emisor es ajeno a las controversias entre el titular y el proveedor derivadas de la ejecucin de las prestaciones
convenidas salvo que promoviera los productos o al proveedor. Eso en el caso concreto puede ser de difcil
dilucidacin, y los autores en una bsqueda por determinar qu se debe entender por tales verbos han dicho
que ... es adelantar un apoyo... induciendo al usuario a su contratacin... la responsabilidad deviene sobre la
entidad emisora o entidad bancaria por estar otorgando al proveedor o producto una suerte de aval del
mismo, y si est promocionndolo debe entenderse que lo es por tener razonable conocimiento del mismo....
14 - Otras modalidades de Crdito.
14-1 - Underwriting: nociones generales. Definicin y caracteres. 14-1-1 - Modalidades y funcin. 14-1-2 - Derecho y
obligaciones de las partes.
14-2 - Prstamos sindicados: Lineamientos. Estructura de la operacin. 14-2-1 - Naturaleza jurdica y caracteres. 14-2-2 Partes intervinientes y obligaciones.
14-3 - Operacin de pase o reporto: Descripcin y funcin. 14-3-1 - Partes intervinientes, objeto y naturaleza. 14-3-2 Obligaciones de las partes.
14-4 - Operacin de swaps: descripcin y finalidad. 14-4-1 - Definicin y modalidades: de inters y de divisas.
14.1 2015 - Underwriting: nociones generales. Definicin y caracteres. El underwriting puede ser definido como aquel
contrato en virtud del cual una empresa privada o ente estatal dispuesto a emitir valores negociables o acciones, para ser
colocados en mercados de valores, acuerda con un banco o entidad financiera autorizada, que ste prefinancie una emisin y
colocacin de determinados ttulos valor y le brinde el asesoramiento y asistencia tcnica complementaria necesaria para el
correcto resultado de la emisin. Una entidad financiera se obliga a prefinanciar a una empresa la emisin de acciones o ttulos
de deuda, en forma total o parcial, encargndose adems de colocar luego los ttulos en el mercado. (Castellanos & D`Felice,
2008, pg. 500).
Caracteres - Es un contrato autnomo, complejo, consensual, bilateral, no formal de adhesin y de colaboracin.
Naturaleza - Este es un contrato tpico de los mercados de valores (un poco difundidos en la Nacin), vinculado con la
actuacin de los bancos de inversin en los mercados de valores. Porque tiene por finalidad financiar o prefinanciar la emisin
de valores negociables en esos mercados. Es decir que en primer lugar tenemos que desligar de lo aqu tratado aquellos
supuestos en que el banco realiza una inversin de constituir una sociedad o capitalizacin de sta, como tambin el supuesto
donde hay una simple gestin en la emisin o en la colocacin de los ttulos emitidos. En una operacin compleja, donde hay
que poner de resalto su carcter financiero. La empresa que necesita fondos por tiempo prolongado y buena tasa de inters,
recurre a un banco de inversin o una casa de bolsa y conviene con alguno de ellos un contrato underwriting . (Castellanos &
D`Felice, 2008, pg. 500).
Modalidades y funcin. - La finalidad inmediata del crdito es la financiacin de la emisin, vale decir, es un contrato de
crdito. Vale aclarar que es una operacin mucho ms compleja que la que se infiere del concepto. En efecto, va precedido de
toda una serie de actos preparatorios, como por ejemplo, un anlisis de mercado sobre la eventual aceptacin de los ttulos, la
decisin societaria y, por ende, los actos para obtener dicha voluntad, la autorizacin ante la Comisin Nacional de Valores, etc.
Modalidades - Bsicamente, las modalidades ms difundidas son dos: en firme y no en firme.

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En firme es cuando la entidad financiera adquiere directamente los ttulos y luego analiza si los coloca o espera su
vencimiento. En esta modalidad podra pactarse, a su vez, que el pago o entrega de los fondos sean en el momento, es decir,
por adelantado.
No en firme es cuando el banco prefinancia lo emisin, pero no se obliga a procurar la colocacin. Intenta colocarlos, pero
vencido un determinado plazo la sociedad emisora debe devolverle al banco el importe que le adelant independientemente si
hubiere podido o no meter los ttulos en el mercado.
Una tercera modalidad sera cuando la entidad financiera se obliga slo a negociar los ttulos pero sin financiarlos, hay quienes
sostienen que ya no estaramos frente al mismo contrato, puesto que dicha modalidad escapa a la naturaleza financiera que
posee esta operacin.
Derecho y obligaciones de las partes. Varan segn la modalidad, pero bsicamente podramos detallarlas as:
Del emisor:
Proveer la informacin necesaria para evaluar la conveniencia, oportunidad y perspectiva de la emisin.
Ejecutar los actos estatutarios que fueren necesarios, inclusive tramitar la autorizacin ante la Comisin Nacional de
Valores.
Abonar los gastos, honorarios o lo que resulte del contrato.
Del banco:
Financiar la emisin.
Confidencialidad y reserva, sobre todo en la etapa preparatoria.

Underwriting: Las empresas pueden valerse de distintas alternativas de financiamiento externo,

siendo una de ellas la emisin de ttulos. Sin perjuicio de ello, en el proceso de emisin y colocacin
requiere la participacin de agentes financieros dispuestos y calificados que lo auxilien. Slo as
podr neutralizar el riesgo que puede derivar de estas actuaciones.
En este contexto toma existencia esta operacin que bsicamente tiene por finalidad prefinancia
los ttulos y a su vez facilitar la colocacin.
Procurando definir, podemos decir que es el contrato celebrado entre una entidad financiera y una
sociedad comercial por medio de la cual la primera se obliga a prefinanciar, en firme o no, ttulos
valores emitidos por la sociedad para su posterior colocacin.
La finalidad inmediata del crdito es la financiacin de la emisin, vale decir, es un contrato de
crdito. Vale aclarar que es una operacin mucho ms compleja que la que se infiere del concepto.
En efecto va precedido de toda una serie de actos preparatorios, como por ejemplo, un anlisis de
mercado sobre la eventual aceptacin de los ttulos, lo decisin societaria y por ende los actos para
obtener dicha voluntad, la autorizacin ante la Comisin Nacional de Valores, etc.
14.2 2015 - Prstamos sindicados: Lineamientos. Estructura de la operacin.
El financiamiento de la actividad empresarial por parte de las entidades bancarias constituye uno de los intereses centrales de
su gestin. Sin embargo, en ocasiones, la disponibilidad crediticia de la entidad excede de sus mrgenes de asuncin de
riesgo.
Un modo de afrontar la cuestin ha sido lograr la participacin de varias entidades en un solo negocio contenido a su vez en un
solo contrato, lo que ha dado en llamarse un sindicato bancario.
Este se puede definir como el que varias entidades bancarias, entre las que est una que acta como banco agente, las
acreditantes, se obligan a poner a disposicin del acreditado (el tomador), por medio de un banco agente, los fondos hasta el
lmite y trmino estipulado, obligndose el acreditado al reembolso de dichos fondos y al pago de intereses, comisiones y
gastos correspondientes, todo ello segn lo convenido.
Naturaleza jurdica y caracteres. El prstamo sindicado reconoce dos manifestaciones negociales recurrentes que consisten,
bsicamente, en el otorgamiento de una suma de dinero, o en su defecto, en la puesta a disposicin para ser utilizada por el
tomador segn su requerimiento. Es de all que puede afirmarse que el contrato que nos ocupa participa de la naturaleza
jurdica del prstamo o bien de la apertura de crdito. La modalidad que adopte ayuda a determinar el contenido
obligacional del contrato.
Es un contrato consensual, oneroso, conmutativo, atpico, a la vez bilateral (en rigor plurilateral) y no formal.
Sindicado Bancario - Esta modalidad contractual se caracteriza por el compromiso de financiamiento asumido
mancomunadamente por un conjunto de bancos. El sindicato se conforma a partir del mandato otorgado a un banco por el
requirente del crdito para que este movilice la gestin e interese a otros bancos para que asuman el carcter de prestamistas.
A esta parte se la denomina arranger bank y ser el promotor del sindicato y asumir la responsabilidad de auditar a la
empresa tomadora. Los bancos partcipes son aquellos que participan del prstamo comprometiendo parte del importe a
acreditar.
Partes intervinientes y obligaciones - La plural estructura y la complejidad de la ejecucin fuerzan a la existencia de un
banco agente que cumple una funcin de representacin de los dems bancos y realiza cuanto acto jurdico sea necesario
para procurar el cumplimiento del contrato. A la vez, lo natural que los pagos se realizan a travs del banco agente.
(Castellanos & D`Felice, 2008).
El cliente recurre a una institucin de su confianza la cual, por imposibilidades tcnicas o bien por conveniencia, teniendo
presentes los riesgos que supone todo crdito de importancia no slo en el monto sino tambin en sus plazos, se toma la
decisin de no abordar el compromiso financiero en forma individual, desde all la institucin liderar una suerte de licitacin

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privada que ste organizar en bsqueda de entidades colegas interesadas en apoyar el emprendimiento(Castellanos &
D`Felice, 2008, pg. 597).
14.3 2015 - Operacin de pase o reporto: Descripcin y funcin. Podemos decir que el contrato de pase o reporto es una
operacin a corto plazo que rene en s misma dos negocios, uno de compra al contado y otro de venta a plazo realizado entre
las mismas personas. Es el contrato por el cual una persona entrega a otra, ttulos valores en propiedad a cambio del precio de
contado de dichos ttulos, obligndose a transferir los mismos, en forma inversa, por un precio ya determinado, en una fecha
fijada.
En definitiva, podemos decir que la operacin tiene dos etapas: 1) Una compra de contado por el colocador o inversor en un
precio. 2) Otra de venta a plazo de ttulos por el colocador al tomador. Luego, al finalizar, se debe restablecer la situacin
originaria, es decir, el colocador transferir los ttulos y el tomador entregar el precio ms un plus que de seguro equivaldr a
la tasa de inters vigente en plaza.
Cabe agregar que en operaciones de una cierta importancia el colocador suele tomar a ms una cantidad adicional de ttulos
en garanta cubrindose de la variabilidad del precio. La finalidad de este contrato es permitir a una persona o empresa que
posee ttulos de crdito en su poder procurarse financiacin a corto plazo mediante la entrega de esos ttulos. A esta operacin
se la conoce tambin como reporto.
Partes intervinientes, objeto y naturaleza. Intervienen dos partes:
1) El colocador o inversos (reportador), quien entrega dinero y recibe ttulos.
2) El tomador (reportado), quien entrega ttulos y recibe plata.
El objeto - Son ttulos de crdito o ttulos valores, se trata de una operacin sobre bienes fungibles, de all que se debe
identificar el tipo de ttulos para que el colocador devuelva de la misma clase. Como los ttulos dan derecho, en vigencia del
contrato, al cobro de rentas o dividendos, se ha discutido a quin corresponde a falta de un acuerdo expreso.
Naturaleza - Aunque parezcan dos, se trata de una sola operacin en la que intervienen las mismas partes. Es un contrato
real, ya que se perfecciona con la entrega de los ttulos y esto lo diferencia fundamentalmente de la compraventa. Se trata de
un contrato de crdito u operacin de financiacin.
Obligaciones de las partes.
Obligaciones del colocador:
Durante el curso de la operacin, cobrar los dividendos o rentas que devenguen los ttulos.
Transferir al tomador los ttulos que hubiere recibido contra el pago del precio fijado.
Del tomador:
Pagar el precio convenido por el recupero de los ttulos al vencimiento del plazo de la operacin.
Proveer al colocador de los recursos necesarios para hacer frente a los gastos que demande el ejercicio de los derechos
que devenguen.
14.4 2015 - Operacin de swaps: descripcin y finalidad.
El swap o permuta financiera se puede definir como una transaccin en la que dos partes acuerdan intercambiar flujos
monetarios en el tiempo, actuando un banco de inversin de intermediario. Su finalidad es mitigar las oscilaciones del valor de
las monedas y de los tipos de inters. En ambos casos, la operacin se presenta como respuesta a las incgnitas que plantean
ciertas fluctuaciones de precios en la economa.
En definitiva, es un acuerdo de partes para realizar pagos monetarios futuros, por un perodo determinado de tiempo, sobre la
base de una tasa de inters fija o flotante, en igual o distintas monedas.
Este contrato supone la existencia de dos personas contratantes, las cuales tienen acceso a determinados mercados que
resultan ms beneficiosos el de uno para la otra. Un ejemplo de swap de inters es el siguiente: Un banco accede a fondos con
una tasa de inters fijo y necesita fondos a inters variable. A la vez, una empresa constructora necesita un crdito a una tasa
de inters fijo, pero puede acceder a crditos en mercado donde obtiene tasa variable. Consecuentemente, celebran este
contrato y el banco paga los intereses a tasa variable y la constructora a tasa fija.
Definicin y modalidades: de inters y de divisas.
1) Swap de divisas: es un contrato entre dos partes que desean intercambiar deudas de igual cuanta y en distintas monedas,
por un perodo de tiempo acordado. Estas deudas se originan en prstamos obtenidos en distintos mercados.
2) Swap de intereses: se lo define como el contrato financiero entre dos partes que intercambian o permutan obligaciones de
pago de intereses correspondientes a prstamos financieros, por un determinado tiempo y en la misma moneda.
15 - Prenda con Registro y Warrants (Ley 9634 y Decreto Ley 15.348/46) Prenda Comercial, Warrants y Fianza.
15-1 - Prenda con registro: antecedentes y evolucin. 15-1-1 - Definicin, caracteres y naturaleza jurdica. 15-1-2 - Forma y
prueba. 15-1-3 - Objeto, clases y extincin. 15-1-4 - Ejecucin de la garanta. Proteccin penal.
15-2 - Warrants: Descripcin de la operacin, definicin y rgimen legal. 15-2-1 - Objeto y prueba. 15-2-2 - Obligaciones de las
partes.
15.1 2015 - Prenda con registro: antecedentes y evolucin. Esta modalidad de garanta posee antecedentes muy ricos a
nivel mundial y en nuestro pas tiene como antecedente la prenda agraria y el warrants, que tambin son dos herramientas de
garanta; si bien ahora antiguas, en el momento de su creacin fueron innovadoras y aportaron la solucin necesaria a los
problemas del desplazamiento de los bienes. En el ao 1947, el Decreto-Ley 15.348/36, ratificado luego por la Ley 12.962, le
dieron el marco normativo a la prenda con registro.

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Definicin, caracteres y naturaleza jurdica. Conceptualmente, podemos decir que es el derecho real de garanta constituido,
en favor de un acreedor, mediante la inscripcin registral para garantizar cualquier clase de obligaciones, recayendo sobre
cosas muebles del deudor o un tercero en poder de quien contina el bien, revistiendo el acreedor el derecho de perseguir el
bien y cobrarse con el producido del mismo con preferencia a otros acreedores.
Son caractersticos de este contrato el hecho de ser accesorio, convencional, indivisible, formal, unilateral de parte del
deudor y la especialidad.
La prenda es un ttulo de crdito causal, que puede negociarse y circular a travs del endoso (art. 24 Ley 12.962) Prenda con
registro), el cual para su oponibilidad tambin requiere de la inscripcin en el registro pertinente.
Forma y prueba. Este contrato debe celebrarse por escrito y en los formularios especialmente creados por el Poder Ejecutivo.
El contenido est enunciado en el art. 11 de la Ley de Prenda con Registro (Ley N 12.962), al cual nos remitimos. Resulta
importante destacar que siempre debe estar perfectamente especificado el bien de que se trata y el crdito, bajo pena de
nulidad, esto hace a lo que se conoce como el principio de la especialidad. No necesariamente quien otorga la garanta
(prenda) tiene que ser el deudor, puede ser un tercero el dueo del bien que se prenda. Es condicin que el contrato sea
inscripto, lo cual se realiza en el registro que corresponda al bien de que se trata (vg., un auto, en el Registro del Automotor) y
de ser un bien no registrable, en el de Crditos Prendarios. Sin esta inscripcin no es oponible. La capacidad para la
celebracin es la necesaria para disponer. La prenda caduca por el mero transcurso del tiempo y en los plazos que fija la ley,
dependiendo la modalidad.
Objeto, clases y extincin. Existen dos modalidades: una es la prenda fija y la otra flotante. En el primero de los casos, el
objeto consiste en muebles, semovientes y los frutos o productos aunque estn pendientes y las cosechas futuras, etc. La
prenda flotante es sobre mercadera o materias primas en general, pertenecientes a un establecimiento industrial o comercial.
En esta modalidad, por su naturaleza, el propietario puede disponer de los bienes pesando la prenda sobre los bienes que
entran en su lugar, siendo la obligacin del deudor mantener el valor de la garanta mediante la introduccin de nuevos bienes.
La prenda fija caduca a los cinco aos y la flotante a los ciento ochenta das.
Derechos y obligaciones del acreedor:
Derecho a cobrar su crdito con el producido del bien, para lo cual goza tambin del derecho de controlar e inspeccionar y
en caso de negativa, puede pedir el secuestro.
Puede oponerse a una nueva prenda.
Derecho a perseguir la cosa65.
Pedir el secuestro del bien y venderlo (ejecutarlo) extrajudicialmente (art. 30 LPR).
65 Art. 41 de la Ley 12.962 de Prenda con Registro, Accin ejecutiva para el cobro y excepciones limitadas
66 (arts. 26 y 30 Ley 12.962).
66 Art. 26 y 30 de la Ley 12962 de Prenda con Registro,.

Propietario:
Tiene derecho a usar de la cosa.
Puede pagar anticipadamente y liberar el bien.
Depositar el bien cuando ambas partes lo consideren conveniente.
Extincin - Son distintas las causas y razones que pueden llevar a la extincin de la prenda. Lo que es ms, el crdito y la
garanta se encuentran estrechamente ligados, de manera tal que hay situaciones que afectan a uno e inciden sobre el otro.
Las causas son las siguientes:
Cancelacin de la inscripcin: esta puede tener lugar por resolucin judicial que as lo ordene o cuando el acreedor o deudor
lo soliciten adjuntando el certificado de la prenda.
Por caducidad de la inscripcin, lo cual tiene lugar una vez que opera el trmino.
Cuando lo solicite el propietario al registro acreditando que deposit en el banco el importe total de la deuda a la orden del
acreedor. En tal supuesto, el registro debe notificar al acreedor y, de no mediar oposicin, procede a la cancelacin.
Por renuncia del acreedor a la garanta.
Por acuerdo de voluntades aun cuando no la comuniquen al registro.
Remate del bien prendado.
Perdida del bien prendado.
Cuando se extingue la obligacin a la que accede, cualquiera fuere su causa.
Ejecucin de la garanta. Proteccin Penal. El legislador ha hecho aplicables las disposiciones sobre la estafa, en garanta a
la seriedad del instituto. Constituyen acciones tpicas de la defraudacin: disponer de una cosa prendada como libre, constituir
prenda sobre bienes ajenos, gravar como bienes libres aquellos ya gravados, gravar un bien litigioso o sujeto a medida cautelar
no aclarando dicha situacin. Por su parte, se encuadran en la figura de desbaratamiento de derechos: esconder o destruir el
bien gravado, abandonarlo maliciosamente, desarmarlo o retirar piezas de l. (Castellanos & D`Felice, 2008).

Castellanos Caracteres del contrato de prenda:

- Accesoria: Segn surge con claridad del art. 1 de la ley 12.962 presupone una obligacin que hace las veces
de causa fuente Aun cuando pueden garantizarse todo tipo de obligaciones, cuando stas no sean en dinero
deber establecerse una suma de dinero por la cual se responder.

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- Consensual: el contrato se perfecciona con el consentimiento de las partes, sin necesidad de entrega de
ningn bien, y si bien para oponerlo a terceros ser necesaria su inscripcin, entre las partes es plenamente
exigible.
- Formal: debe ser otorgado en formularios que proveern las oficinas del registro de prenda y debe ser
inscripto.
- Unilateral: solamente afecta el derecho de aquel que entreg la cosa en prenda y que est obligado por la
garanta.
- Gratuito: no debe abonar valor alguno el acreedor por este contrato.
Del derecho real de prenda: la celebracin del contrato da nacimiento a un derecho real con los caracteres de
persecucin y preferencia:
- Accesorio: la prenda con registro, al igual que todos los derechos de garanta, no tiene sentido por s misma,
sino solamente en virtud del derecho que viene a asegurar, por lo tanto, su extincin suprime el derecho real.
Esta caracterstica pertenece tanto al derecho real prendario como al contrato de prenda.
- Convencional: en este sentido, el nacimiento del derecho es convencional al surgir nicamente de un contrato,
y no poder exigirse ni por ley ni por orden judicial.
- Indivisibilidad: las alteraciones del crdito garantizado o de las cosas afectadas, no pueden afectar de modo
alguno el derecho real de garanta. De all que cada una de las cosas gravadas o prendadas y cada parte de
ellas queda afectada ntegramente al pago de la obligacin, ... la relacin jurdica prendaria permanece
inmutable, no obstante las alteraciones que puedan sufrir el crdito garantizado o las cosas afectadas....
- Especialidad: nuestro Cdigo Civil fij este principio para evitar la constitucin de gravmenes que afectarn
totalmente el patrimonio del deudor, impidindole actuar de cualquier modo. Este principio de especialidad, de
determinacin concreta afecta tanto a la cosa (especialidad objetiva) como al crdito (especialidad subjetiva).
En cuanto a la cosa, este principio exige la perfecta determinacin de las que sean entregadas en garanta del
crdito, so pena de nulidad. Quedan proscriptas las llamadas hipotecas generales y toda otra forma de
gravamen general e indeterminado sobre los bienes del deudor.
Su exigencia es esencial para el derecho real y, por lo tanto, su omisin en el contrato determina
ineludiblemente la nulidad del acuerdo y, por ende, de la garanta. En cuanto al crdito, la ley exige tambin su
identificacin concreta, fija as que el crdito sea estimado en una suma fija de dinero.
De la garanta:
- No pasa la posesin del bien a manos del acreedor.
- La garanta otorga un derecho de subasta que puede hacerse efectivo aun en el caso de concurso o quiebra
del deudor.
- Otorga a ciertos acreedores la posibilidad de la ejecucin extrajudicial.
- Prev un juicio ejecutivo especial.
- Admite la persecucin del bien si ste es transmitido por el deudor.

Negociacin: La prenda es un ttulo de crdito causal, que puede negociarse y circular a travs del
endoso (Art. 24), el cual para su oponibilidad tambin requiere de la inscripcin en el registro
pertinente.
Derechos y Obligaciones:
Del acreedor:
- Derecho a cobrar su crdito con el producido del bien, para lo cual goza tambin del derecho de
controlar e inspeccionar y en caso de negativa puede pedir el secuestro.
- Puede oponerse a una nueva prenda.
- Derecho a perseguir la cosa (Art. 41).
- Pedir el secuestro del bien y venderlo (ejecutarlo) extrajudicialmente (Art. 30 LPR y 585 del Cod.
de Comercio).
- Accin ejecutiva para el cobro y excepciones limitadas (Art. 26 y 30).
Propietario:
- Tienen derecho a usar de la cosa.
- Puede pagar anticipadamente y liberar el bien.
- Depositar el bien cuando ambas partes lo consideren
conveniente.
Extincin: Son distintas las causas y razones que pueden llevar a la extincin de la prenda. Lo que
es ms, el crdito y la garanta se encuentran estrechamente ligado, de manera tal que hay
situaciones que afectan a uno e inciden sobre el otro. Las causas son las siguientes:
- Cancelacin de la inscripcin: sta puede tener lugar por resolucin judicial que as lo ordene o
cuando el acreedor o deudor lo soliciten adjuntando el certificado de la prenda.
- Por caducidad de la inscripcin, lo cual tiene lugar una vez que opera el trmino.

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- Cuando lo solicite el propietario al registro acreditando que deposito en el banco el importe total
de la deuda a la orden del acreedor. En tal supuesto el registro debe notificar al acreedor y de no
mediar oposicin procede a la cancelacin.
- Por renuncia del acreedor a la garanta.
- Por acuerdo de voluntades aun cuando no la comuniquen al registro.
- Remate del bien prendado.
- Perdida del bien prendado.
- Cuando se extingue la obligacin a la que accede, cualquiera fuere su causa.
15.2 - Warrants: Descripcin de la operacin, definicin y rgimen legal.
El warrants viene a ser otro instrumento de garanta, pero asociado a un contrato de depsito, donde lo que se afecta son los
bienes objeto del depsito.
Las normas vigentes en todo lo referido a este contrato son las leyes 928, 9.643 y el decreto 6.698/63. En este caso, lo que se
requiere es el depsito de frutos o productos agrcolas, ganaderos, forestales, mineros etc., realizado en depsitos
expresamente autorizados por el Poder Ejecutivo, previa comprobacin de los requisitos que la ley establece.
Estos almacenes o depsitos son los que emiten el certificado de depsitos y el warrants, tambin llamado taln, los cuales se
realizan en formularios de tipo uniforme que tambin reglamenta el Ejecutivo. El primero es lo que acredita la existencia y
titularidad de la mercadera, y el taln es un elemento de crdito, vale decir que se lo puede entregar garantizando el
cumplimiento de alguna obligacin y es lo que se conoce como warrants. Quien fuere el dueo de las mercaderas ha de tener
el certificado ms el taln y cuando quiere garantizar algn crdito entrega esto ltimo al acreedor. Vale decir que ambos
componentes (certificado y taln) pueden circular en forma independiente, pero deben presentarse en forma conjunta para el
retiro del depsito. Para poder emitir estos certificados, la mercadera debe estar asegurada. Los ttulos son nominativos al
igual que el primer endoso El endoso tiene distintos efectos segn se trate del depsito o del warrants. En el primer caso,
conlleva la transmisin de la propiedad de la mercadera; en el otro, la constitucin del gravamen. Los tenedores de dichos
documentos gozan tambin del derecho a examinar los efectos depositados y retirar muestras si fuere posible. Inclusive
pueden pedir la separacin del depsito en lotes. Como se requiere del certificado y del taln para retirar la mercadera, el
titular podr pagar por anticipado el importe del warrants y si no conociere al titular, puede depositarlo judicialmente. El
acreedor que hubiere recibido un warrants tiene al vencimiento accin para cobrarse sobre el producido de los efectos
afectados en garanta, para lo cual tiene una va similar a la de la prenda, que lo habilita a actuar extrajudicialmente y rematar
los bienes a travs del administrador del depsito.
Objeto y prueba. Las operaciones de crdito mobiliario sobre frutos o productos agrcolas, ganaderos, forestales, mineros o de
manufacturas nacionales, depositados en almacenes fiscales o de terceros, sern hechas por medio de "certificados de
depsito" y "warrants" expedidos de acuerdo con las disposiciones de esta ley y en la forma que reglamente el Poder
Ejecutivo.67 67 Art. 1. Ley N 9.643. Warrants.
Los almacenes o depsitos particulares slo podrn emitir "certificados de depsito" y "warrants" a los efectos de esta ley,
previa autorizacin del Poder Ejecutivo, publicada en el "Boletn Oficial", la cual no podr ser otorgada sino despus de
haberse comprobado:
a) El capital con que se establecen.
b) Las condiciones de seguridad, previsiones contra incendio y causas de deterioro que ofrezcan las construcciones y el seguro
de las mismas.
c) La forma de administracin y sistema de vigilancia clasificacin y limpieza que se adoptar en los almacenes.
d) Las tarifas mximas que se cobrarn por depsito y dems operaciones anexas, como seguros, elevacin de cereales,
limpieza y desecacin de granos.
e) Las obligaciones de la administracin respecto a la entrada y salida de mercaderas o productos, su conservacin y
responsabilidad en los casos de prdida y averas.
f) Los nombres y domicilios de los representantes de la sociedad o empresa de depsito.
g) El Poder Ejecutivo podr fijar las garantas que estime convenientes para asegurar, por parte de los depositantes
autorizados a expedir "certificados de depsito" y "warrants", el cumplimiento de sus obligaciones; cuando se trate de garanta
de valores, ella ser hecha efectiva con ttulos nacionales de renta, depositados en el Banco de la Nacin, y que representen
hasta el 10 (diez) por ciento del capital empleado como mximum.68 68 Art. 2. Ley N 9.643. Warrants.
Es absolutamente prohibido a las empresas de depsito a que se refiere la presente ley, efectuar operaciones de compraventa
de frutos o productos de la misma naturaleza de aquellos a que se refieren los "certificados de depsito" o "warrants" que
emitan.
El Poder Ejecutivo no otorgar la autorizacin exigida por el artculo anterior a las que se hallen en tales condiciones o retirar
la misma, en su caso, si la operacin prohibida se efecta con posterioridad a dicha autorizacin.
Las empresas emisoras de "warrants" que quieran descontar o negociar con esta clase de papeles, slo podrn hacerlo con
autorizacin del Poder Ejecutivo y en las condiciones que l mismo fijare.69 69 Art. 3. Ley N 9.643. Warrants.
Sealamos tambin que:
Queda prohibido almacenar en un mismo local o en locales contiguos mercaderas susceptibles de alterarse recprocamente. 70
70 Art. 4. Ley N 9.643. Warrants

Los depositarios asegurarn contra incendio y por cuenta de los depositantes, si stos no lo hubiesen hecho, las mercaderas
recibidas, con sujecin a las condiciones y en la forma que determine el decreto reglamentario, el que, a la vez, especificar las

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constancias relativas al seguro, que habrn de inscribirse o agregarse al "certificado de depsito" y al "warrant. 71

71 Art. 5. Ley N

9.643. Warrants

Contra la entrega de los frutos o productos depositados, la administracin del respectivo almacn expedir a la orden del
depositante un "certificado de depsito" y "warrant" referente a aquellos, con expresin de la fecha de expedicin, el nombre y
domicilio del depositante, la designacin del almacn y la firma del administrador, la clase de producto, su cantidad, peso, clase
y nmero de envases, calidad y estado del mismo, su valor aproximado y toda otra indicacin que sirva para individualizarlo
con arreglo a las prcticas establecidas en el comercio de los productos respectivos, el monto del seguro, nombre y domicilio
del asegurador, el tiempo por el cual se efecta el depsito y el monto del almacenaje; todo ello en formularios de tipo uniforme
que el Poder Ejecutivo reglamentar, dejando consignadas las mismas circunstancias en los talonarios y en los libros
rubricados especiales que deber llevar, a fin de registrar diariamente y por orden todas las operaciones en que intervenga. 72 72
Art. 6. Ley N 9.643. Warrants.

Obligaciones de las partes. Todo adquirente de un "certificado de depsito" o tenedor de un "warrant" tendr derecho a
examinar los efectos depositados y detallados en dichos documentos, pudiendo retirar muestras de los mismos, si se prestan a
ello por su naturaleza, en la proporcin y forma que determine el decreto reglamentario.73 73 Art. 12 de la Ley 9643 de Warrants,.
Se seala tambin que Los efectos depositados por los cuales hayan sido expedidos "warrants", no sern entregados sin la
presentacin simultnea del "certificado de depsito" y del "warrant".
En caso de haber sido registrada la transferencia del "warrant", tiene derecho a pedir que el depsito se consigne por bultos o
lotes separados, y que por cada lote se le den nuevos certificados con los "warrants" respectivos, en substitucin del certificado
y "warrant" anterior, que ser anulado, no pudiendo ser cada uno de valor menor de 500 (quinientos) pesos nacionales. 74 74 Art.
13 de la Ley 9643 de Warrants

El propietario de un certificado de depsito con "warrant", tiene derecho a pedir que el depsito se consigne por bultos o lotes
separados, y que por cada lote se le den nuevos certificados con los "warrants" respectivos, en substitucin del certificado y
"warrant" anterior, que ser anulado, no pudiendo ser cada uno de valor menor de 500 (quinientos) pesos nacionales. 75 75 Art. 14.
Ley N 9.643. Warrants

El propietario del "certificado de depsito", separado del "warrant" respectivo negociado, podr antes del vencimiento del
prstamo, pagar el importe del "warrant". Si el acreedor de ste no fuese conocido, o, sindolo, no estuviese de acuerdo con el
deudor sobre las condiciones en que tendr lugar la anticipacin del pago, el dueo del certificado consignar judicialmente la
suma adeudada. Las mercaderas depositadas sern entregadas a la presentacin de la orden del juez ante quien se hubiere
hecho la consignacin, previo pago del almacenaje e impuesto del artculo 25 que adeudaren, conforme a la disposicin del
artculo 27.
El acreedor del "warrant" tendr derecho a exigir, a su vencimiento, la entrega del valor consignado con la sola presentacin de
aquel.76 76 Art. 15. Ley N 9.643. Warrants.
Si el "warrant" no fuere pagado al vencimiento de la obligacin, el acreedor tendr la accin que reglamenta esta ley para el
cobro de su crdito, y para hacer efectivo su privilegio sobre los efectos a que se refiere el "warrant", y, en su caso, sobre las
sumas del seguro.77 77 Art. 16. Ley N 9.643. Warrants
El acreedor del "warrant" deber pedir, dentro de 10 (diez) das de la fecha de su vencimiento, la venta en pblico remate de la
mercadera afectada al mismo; cuando no hubiere endoso, podr usar de este derecho dentro del mismo trmino. El pedido de
venta se har ante el administrador del depsito, quien, una vez comprobada la autenticidad del "warrant", por su conformidad
con las constancias del registro, ordenar el remate por intermedio de los Mercados de Cereales o Bolsas de Comercio donde
existan; y donde no los hubiere, por martilleros especiales designados por orden de nombramiento, dentro de una nmina que
anualmente formarn los Tribunales Superiores de Comercio de la jurisdiccin respectiva. Esta resolucin ser comunicada al
deudor y a los endosantes; cuyos domicilios consten en el registro, por carta certificada con recibo de retorno.
La comunicacin se har dentro del segundo da, si los interesados estuviesen domiciliados en el lugar del depsito, y por el
segundo correo si tuviesen el domicilio en otro punto.
El remate tendr lugar en la plaza comercial donde estuviese situado el depsito, y, en su defecto, en una de las ms
inmediatas, y se anunciar, durante 10 (diez) das a lo menos, en 2 (dos) peridicos del lugar donde debe efectuarse el remate
o de la plaza comercial ms prxima, debiendo especificarse en los avisos los productos materia de la venta, la fecha de la
constitucin y primera negociacin del "warrant" y el nombre de su dueo primitivo.
Para los casos en que la venta de las mercaderas deba realizarse por un "warrant" del que sea tenedor o endosante la misma
empresa de depsitos, el Poder Ejecutivo determinar quin debe desempear las funciones que este artculo encomienda al
administrador del depsito.7878 Art. 17. Ley N 9.643. Warrants

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Apndice Legislativo del Mdulo 2

BANCOS - Depsitos a plazo fijo. Normas Ley No 20.663:
ARTICULO 1o La recepcin de depsitos a plazo fijo por parte de las entidades comprendidas en la Ley
20.520 podr instrumentarse mediante la emisin de certificados que contendrn necesariamente las
siguientes enunciaciones: a) La inscripcin "Certificado de depsito a plazo fijo nominativo transferible"; b)
Nombre y domicilio de la entidad que recibe el depsito; c) Designacin del lugar y fecha que se expide; d)
Nombre, apellido y domicilio completos del depositante; e) Cantidad depositada; f) Tasa y perodo de liquidacin
de los intereses; g) Fecha de vencimiento del depsito; h) Lugar de pago; i) Firma de la entidad receptora.
ARTICULO 2o Los certificados sern transmisibles por va de endoso, el que deber ser puro y simple. Toda
condicin a que se lo subordine se considerar no escrita.
Los endosos indicarn con precisin al beneficiario. No sern vlidos los endosos al portador o en blanco. Los
certificados de plazo fijo constituidos a TRESCIENTOS SESENTA Y CINCO (365) das o por el plazo mayor que al
efecto pueda establecer el BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA, podrn ser negociados en Bolsas de
Comercio y Mercados de Valores autorregulados de la REPUBLICA ARGENTINA por medio de modalidades de
negociacin que garanticen la interferencia de ofertas con prioridad precio-tiempo. La oferta primaria y la
negociacin secundaria de los certificados mencionados no se considerarn oferta pblica en los trminos de
los Artculos 16 y concordantes de la Ley No 17.811 y no requerirn autorizacin previa. (Artculo sustituido por
art. 1 del Decreto No 1047/2005 B.O. 1/9/2005)
ARTICULO 3o Las entidades depositarias no tendrn obligacin de reembolsar los depsitos antes de su
vencimiento. La entidad al efectuar el reembolso estar obligada a verificar la regular continuidad de los
endosos, pero no a comprobar la autenticidad de las firmas de los endosantes. No obstante, deber identificar al
beneficiario del reembolso. El reembolso efectuado de conformidad con el prrafo que antecede libera a la
entidad, salvo que haya procedido con dolo o culpa grave.
ARTICULO 4o Las disposiciones del Cdigo de Comercio, libro II, ttulo X, sobre letras de cambio sern
aplicables supletoriamente a los certificados a que se refiere la presente Ley.
ARTICULO 5o Los certificados que se emitan de conformidad con la presente quedan exentos del pago del
impuesto de sellos en el orden nacional. La misma exencin se solicitar de los gobiernos de provincia.
ARTCULO 6o Los depsitos a que se refiere el artculo 1 estarn garantizados por la Nacin de acuerdo a lo
prescripto por el artculo 10 de la Ley 20.520, y los intereses gozarn de la exencin impositiva prevista en la
ley de impuesto a las ganancias.
ARTICULO 7o El Ministerio de Economa dispondr por quien corresponda el dictado de las reglamentaciones
necesarias para la aplicacin de la presente ley.
ARTICULO 8o Las infracciones a los artculos 1o y 3o (prrafo segundo) de la presente ley, y a las normas
reglamentarias dictadas conforme lo establece el precedente artculo 7, sern sancionadas de acuerdo con las
previsiones del ttulo VI, artculos 35 y 36 del Decreto-Ley 18.061/69, ratificado y modificado parcialmente por la
Ley 20.574.
ARTICULO 9o Para la negociacin de certificados en los trminos de los prrafos tercero y cuarto del Artculo
2o de la presente ley, la entidad financiera emisora deber depositarlos en una Caja de Valores autorizada, bajo
la forma y efectos jurdicos dispuestos en el Artculo 41 de la Ley No 20.643. El depsito de los certificados no
transfiere a las Cajas de Valores la propiedad ni su uso. Las Cajas de Valores slo debern conservarlos,
custodiarlos y efectuar las operaciones y registraciones que deriven de su negociacin. Sin perjuicio de las
medidas de convalidacin que las Bolsas de Comercio establezcan en sus reglamentos, las entidades
financieras sern responsables por los defectos formales de los documentos por ellas emitidos e ingresados
para la negociacin en los Mercados de Valores, la legitimacin y autenticidad de las firmas de los funcionarios
de la entidad financiera asentadas en los certificados y de quienes los endosen para su ingreso a una Caja de
Valores autorizada. (Artculo sustituido por art. 2 del Decreto No 1047/2005 B.O. 1/9/2005)
ARTICULO 10o Comunquese al Poder Ejecutivo. (Artculo renumerado por art. 3o del Decreto No 1047/2005
B.O. 1/9/2005) Dada en la Sala de Sesiones del Congreso Argentino, en Buenos Aires, a los veinticinco das del
mes de abril del ao mil novecientos setenta y cuatro.
Tarjetas de crdito ley 25.065: TARJETAS DE CREDITO
TITULO I De las relaciones entre emisor y titular o usuario
CAPITULO I Del sistema de la Tarjeta de Crdito
ARTICULO 1 Se entiende por sistema de Tarjeta de Crdito al conjunto complejo y sistematizado de
contratos individuales cuya finalidad es: a) Posibilitar al usuario efectuar operaciones de compra o locacin de
bienes o servicios u obras, obtener prstamos y anticipos de dinero del sistema, en los comercios e instituciones
adheridos. b) Diferir para el titular responsable el pago o las devoluciones a fecha pactada o financiarlo
conforme alguna de las modalidades establecidas en el contrato. c) Abonar a los proveedores de bienes o
servicios los consumos del usuario en los trminos pactados.
CAPITULO II Definiciones y Ley aplicable
ARTCULO 2 A los fines de la presente ley se entender por: a) Emisor: Es la entidad financiera, comercial o
bancaria que emita Tarjetas de Crdito, o que haga efectivo el pago. b) Titular de Tarjeta de Crdito: Aquel que
est habilitado para el uso de la Tarjeta de Crdito y quien se hace responsable de todos los cargos y consumos
realizados personalmente o por los autorizados por el mismo. c) Usuario, titular adicional, o beneficiario de

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extensiones: Aquel que est autorizado por el titular para realizar operaciones con Tarjeta de Crdito, a quien el
emisor le entrega un instrumento de idnticas caractersticas que al titular. d) Tarjeta de Compra: Aquella que
las instituciones comerciales entregan a sus clientes para realizar compras exclusivas en su establecimiento o
sucursales. e) Tarjeta de Dbito: Aquella que las instituciones bancarias entregan a sus clientes para que al
efectuar compras o locaciones, los importes de las mismas sean debitados directamente de una cuenta de
ahorro o corriente bancaria del titular. f) Proveedor o Comercio Adherido: Aquel que en virtud del contrato
celebrado con el emisor, proporciona bienes, obras o servicios al usuario aceptando percibir el importe
mediante el sistema de Tarjeta de Crdito.
ARTCULO 3 Ley aplicable. Las relaciones por operatoria de Tarjetas de Crdito quedan sujetas a la
presente ley y supletoriamente se aplicarn las normas de los Cdigos Civil y Comercial de la Nacin y de la ley
de Defensa del Consumidor (Ley 24.240).
CAPITULO III De la Tarjeta de Crdito
ARTCULO 4 Denominacin. Se denomina genricamente Tarjeta de Crdito al instrumento material de
identificacin del usuario, que puede ser magntico o de cualquier otra tecnologa, emergente de una relacin
contractual previa entre el titular y el emisor.
ARTCULO 5 Identificacin. El usuario, poseedor de la tarjeta estar identificado en la misma con a) Su
nombre y apellido. b) Nmero interno de inscripcin. c) Su firma olgrafa. d) La fecha de emisin de la misma.
e) La fecha de vencimiento. f) Los medios que aseguren la inviolabilidad de la misma. 6) La identificacin del
emisor y de la entidad bancaria interviniente.
CAPITULO IV Del contrato de emisin de Tarjeta de Crdito
ARTICULO 6 Contenido del contrato de emisin de Tarjeta de Crdito. El contrato de emisin de Tarjeta de
Crdito debe contener los siguientes requisitos: a) Plazo de vigencia especificando comienzo y cese de la
relacin (plazo de vigencia de la tarjeta). b) Plazo para el pago de las obligaciones por parte del titular. c)
Porcentual de montos mnimos de pago conforme a las operaciones efectuadas. d) Montos mximos de compras
o locaciones, obras o retiros de dinero mensuales autorizados. e) Tasas de intereses compensatorios o
financieros. f) Tasa de intereses punitorios. g) Fecha de cierre contable de operaciones. h) Tipo y monto de
cargos administrativos o de permanencia en el sistema (discriminados por tipo, emisin, renovacin, envo y
confeccin de resmenes, cargos por tarjetas adicionales para usuarios autorizados, costos de financiacin
desde la fecha de cada operacin, o desde el vencimiento del resumen mensual actual o desde el cierre
contable de las operaciones hasta la fecha de vencimiento del resumen mensual actual, hasta el vencimiento
del pago del resumen mensual, consultas de estado de cuenta, entre otros). i) Procedimiento y
responsabilidades en caso de prdida o sustraccin de tarjetas. j) Importes o tasas por seguros de vida o por
cobertura de consumos en caso de prdida o sustraccin de tarjetas. k) Firma del titular y de personal
apoderado de la empresa emisora. l) Las comisiones fijas o variables que se cobren al titular por el retiro de
dinero en efectivo. m) Consecuencias de la mora. n) Una declaracin en el sentido que los cargos en que se
haya incurrido con motivo del uso de la Tarjeta de Crdito son debidos y deben ser abonados contra recepcin
de un resumen peridico correspondiente a dicha tarjeta. h) Causales de suspensin, resolucin y/o anulacin
del contrato de Tarjeta de Crdito. (Nota Infoleg: Frase observada en el inciso k), por art. 1del Decreto
N15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmada por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O. 24/9/99).
ARTICULO 7 Redaccin del contrato de emisin de Tarjeta de Crdito. El contrato de emisin de Tarjeta de
Crdito deber reunir las siguientes condiciones: a) Redactado en ejemplares de un mismo tenor para el emisor,
para el titular, para el eventual fiador personal del titular y para el adherente o usuario autorizado que tenga
responsabilidades frente al emisor o los proveedores. b) El contrato deber redactarse claramente y con
tipografa fcilmente legible a simple vista. c) Que las clusulas que generen responsabilidad para el titular
adherente estn redactadas mediante el empleo de caracteres destacados o subrayados. d) Que los contratos
tipo que utilice el emisor estn debidamente autorizados y registrados por la autoridad de aplicacin. (Nota
Infoleg: Inciso d) observado por art. 2del Decreto N15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmado por Mensaje del
Senado de fecha 1/9/99 B.O. 24/9/99).
ARTICULO 8 Perfeccionamiento de la relacin contractual. El contrato de Tarjeta de Crdito entre el emisor y
el titular queda perfeccionado slo cuando se firma el mismo, se emitan las respectivas tarjetas y el titular las
reciba de conformidad. El emisor deber entregar tantas copias del contrato como partes intervengan en el
mismo.
ARTCULO 9 Solicitud. La solicitud de la emisin de la Tarjeta de Crdito, de sus adicionales y la firma del
codeudor o fiador no genera responsabilidad alguna para el solicitante, ni perfeccionan la relacin contractual.
ARTICULO 10. Prrroga automtica de los contratos. Ser facultativa la prrroga automtica de los contratos
de Tarjeta de Crdito entre emisor y titular. Si se hubiese pactado la renovacin automtica el usuario podr
dejarla sin efecto comunicando su decisin por medio fehaciente con treinta (30) das de antelacin. El emisor
deber notificar al titular en los tres ltimos resmenes anteriores al vencimiento de la relacin contractual la
fecha en que opera el mismo.
ARTICULO 11. Conclusin o resolucin de la relacin contractual. Concluye la relacin contractual cuando: a)
No se opera la recepcin de las Tarjetas de Crdito renovadas por parte del titular. b) El titular comunica su
voluntad en cualquier momento por medio fehaciente.
ARTICULO 12. Conclusin parcial de la relacin contractual o cancelacin de extensiones a adherentes u
otros usuarios autorizados. La conclusin puede ser parcial respecto de los adicionales, extensiones o
autorizados por el titular, comunicada por este ltimo por medio fehaciente.
CAPITULO V Nulidades

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ARTICULO 13. Nulidad de los contratos. Todos los contratos que se celebren o se renueven a partir del
comienzo de vigencia de la presente ley debern sujetarse a sus prescripciones bajo pena de nulidad e
inoponibilidad al titular, sus fiadores o adherentes. Los contratos en curso mantendrn su vigencia hasta el
vencimiento del plazo pactado salvo presentacin espontnea del titular solicitando la adecuacin al nuevo
rgimen.
ARTICULO 14. Nulidad de clusulas. Sern nulas las siguientes clusulas: a) Las que importen la renuncia
por parte del titular a cualquiera de los derechos que otorga la presente ley. b) Las que faculten al emisor a
modificar unilateralmente las condiciones del contrato. c) Las que impongan un monto fijo por atrasos en el
pago del resumen. d) Las que impongan costos por informar la no validez de la tarjeta, sea por prdida,
sustraccin, caducidad o rescisin contractual. e) Las adicionales no autorizadas por la autoridad de aplicacin.
f) Las que autoricen al emisor la rescisin unilateral incausada. g) Las que impongan compulsivamente al titular
un representante. h) Las que permitan la habilitacin directa de la va ejecutiva por cobro de deudas que tengan
origen en el sistema de tarjetas de crdito. i) Las que importen prorroga a la jurisdiccin establecida en esta ley.
j) Las adhesiones tcitas a sistemas anexos al sistema de Tarjeta de Crdito. (Nota Infoleg: Incisos e), f), h) e i)
observados por art. 3del Decreto N15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmados por Mensaje del Senado de fecha
1/9/99 B.O. 24/9/99).
CAPITULO VI De las comisiones
ARTICULO 15. El emisor no podr fijar aranceles diferenciados en concepto de comisiones u otros cargos,
entre comercios que pertenezcan a un mismo rubro o con relacin a iguales osimilares productos o servicios. El
emisor de tarjetas de compra y crdito en ningn caso efectuar descuentos ni aplicar cargos, por todo
concepto, superiores a un TRES POR CIENTO (3%) sobre las liquidaciones presentadas por el proveedor. Para las
tarjetas de dbito bancario este porcentaje mximo ser del UNO COMA CINCO POR CIENTO (1,5%) y la
acreditacin de los importes correspondientes a las ventas canceladas mediante tarjetas de dbito en las
cuentas de los establecimientos adheridos, se har en un plazo mximo de TRES (3) das hbiles. (Artculo
sustituido por art. 1de la Ley N26.010 B.O. 11/1/2005).
CAPITULO VII De los intereses aplicables al titular
ARTICULO 16. Inters compensatorio o financiero. El lmite de los intereses compensatorios o financieros
que el emisor aplique al titular no podr superar en ms del veinticinco por ciento (25%) a la tasa que el emisor
aplique a las operaciones de prstamos personales en moneda corriente para clientes.
En caso de emisores no bancarios el lmite de los intereses compensatorios o financieros aplicados al titular no
podr superar en ms del veinticinco por ciento (25%) al promedio de tasas del sistema para operaciones de
prstamos personales publicados del da uno al cinco (1 al 5) de cada mes por el Banco Central de la Repblica
Argentina. La entidad emisora deber obligatoriamente exhibir al pblico en todos los locales la tasa de
financiacin aplicada al sistema de Tarjeta de Crdito. (Nota Infoleg: Primer y Segundo prrafo observados por
art. 5 del Decreto N 15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmados por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O.
24/9/99).
ARTICULO 17. Sanciones. El Banco Central de la Repblica Argentina sancionar a las entidades que no
cumplan con la obligacin de informar o, en su caso, no observen las disposiciones relativas al nivel de las tasas
a aplicar de acuerdo con lo establecido por la Carta Orgnica del Banco Central.
ARTICULO 18. Inters punitorio. El lmite de los intereses punitorios que el emisor aplique al titular no podr
superar en ms del cincuenta por ciento (50%) a la efectivamente aplicada por la institucin financiera o
bancaria emisora en concepto de inters compensatorio o financiero. Independientemente de lo dispuesto por
las leyes de fondo, los intereses punitorios no sern capitalizables. (Nota Infoleg: Primer prrafo observado por
art. 6 del Decreto N 15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmado por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O.
24/9/99).
ARTICULO 19. Improcedencia. No proceder la aplicacin de intereses punitorios si se hubieran efectuado
los pagos mnimos indicados en el resumen en la fecha correspondiente.
CAPITULO VIII Del cmputo de los intereses
ARTICULO 20. Compensatorios o financieros. Los intereses compensatorios o financieros secomputarn: a)
Sobre los saldos financiados entre la fecha de vencimiento del resumen mensual actual y la del primer resumen
mensual anterior donde surgiera el saldo adeudado. b) Entre la fecha de la extraccin dineraria y la fecha de
vencimiento del pago del resumen mensual. c) Desde las fechas pactadas para la cancelacin total o parcial del
crdito hasta el efectivo pago. d) Desde el vencimiento hasta el pago cuando se operasen reclamos, no
aceptados o justificados por la emisora y consentidos por el titular. (Nota Infoleg: Artculo observado por art.
7del Decreto N15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmado por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O. 24/9/99).
ARTICULO 21. Punitorios. Procedern cuando no se abone el pago mnimo del resumen y sobre el monto
exigible.
CAPITULO IX Del Resumen
ARTICULO 22. Resumen mensual de operaciones. El emisor deber confeccionar y enviar mensualmente un
resumen detallado de las operaciones realizadas por el titular o sus autorizados.
ARTICULO 23. Contenido del resumen. El resumen mensual del emisor o la entidad que opere por su cuenta
deber contener obligatoriamente: a) Identificacin del emisor, de la entidad bancaria, comercial o financiera
que opere en su nombre. b) Identificacin del titular y los titulares adicionales, adherentes, usuarios o
autorizados por el titular. c) Fecha de cierre contable del resumen actual y del cierre posterior. d) Fecha en que
se realiz cada operacin. e) Nmero de identificacin de la constancia con que se instrument la operacin. f)
Identificacin del proveedor. g) Importe de cada operacin. h) Fecha de vencimiento del pago actual, anterior y

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posterior. i) Lmite de compra otorgado al titular o a sus autorizados adicionales autorizados adicionales. j)
Monto hasta el cual el emisor otorga crdito. k) Tasa de inters compensatorio o financiero pactado que el
emisor aplica al crdito, compra o servicio contratado. l) Fecha a partir de la cual se aplica el inters
compensatorio o financiero. m) Tasa de inters punitorio pactado sobe saldos impagos y fecha desde la cual se
aplica. n) Monto del pago mnimo que excluye la aplicacin de intereses punitorios. ) Monto adeudado por el o
los perodos anteriores, con especificacin de la clase y monto de los intereses devengados con expresa
prohibicin de la capitalizacin de los intereses. o) Plazo para cuestionar el resumen en lugar visible y
caracteres destacados. p) Monto y concepto detallados de todos los gastos a cargo del titular, excluidas las
operaciones realizadas por ste y autorizadas.
ARTICULO 24. Domicilio de envo de resumen. El emisor deber enviar el resumen al domicilio o a la
direccin de correo electrnico que indique el titular en el contrato o el que con posterioridad fije
fehacientemente. (Artculo sustituido por art. 9del Decreto N1387/2001 B.O. 2/11/2001).
ARTICULO 25. Tiempo de recepcin. El resumen deber ser recibido por el titular con una anticipacin
mnima de cinco (5) das anteriores al vencimiento de su obligacin de pago, independientemente de lo pactado
en el respectivo contrato de Tarjeta de Crdito. En el supuesto de la no recepcin del resumen, el titular
dispondr de un canal de comunicacin telefnico proporcionado por el emisor durante las veinticuatro (24)
horas del da que le permitir obtener el saldo de la cuenta y el pago mnimo que podr realizar. La copia del
resumen de cuenta se encontrar a disposicin del titular en la sucursal emisora de la tarjeta.
CAPITULO X Del cuestionamiento o impugnacin de la liquidacin o resumen por el titular
ARTICULO 26. Personera. El titular puede cuestionar la liquidacin dentro de los treinta (30) das de
recibida, detallando claramente el error atribuido y aportando todo dato que sirva para esclarecerlo por nota
simple girada al emisor.
ARTICULO 27. Recepcin de impugnaciones. El emisor debe acusar recibo de la impugnacin dentro de los
siete (7) das de recibida y, dentro de los quince (15) das siguientes, deber corregir el error si lo hubiere o
explicar claramente la exactitud de la liquidacin, aportando copia de los comprobantes o fundamentos que
avalen la situacin. El plazo de correccin se ampliar a sesenta (60) das en las operaciones realizadas en el
exterior. (Nota Infoleg: Frase observada por art. 8 del Decreto N 15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmada por
Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O. 24/9/99).
ARTICULO 28. Consecuencias de la impugnacin. Mientras dure el procedimiento de impugnacin, el emisor:
a) No podr impedir ni dificultar de ninguna manera el uso de la Tarjeta de Crdito o de sus adicionales mientras
no se supere el lmite de compra. b) Podr exigir el pago del mnimo pactado por los rubros no cuestionados de
la liquidacin. (Nota Infoleg: Inciso b) observado por art. 9del Decreto N15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmado
por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O. 24/9/99).
ARTICULO 29. Aceptacin de explicaciones. Dadas las explicaciones por el emisor, el titular debe manifestar
si le satisfacen o no en el plazo de siete (7) das de recibidas. Vencido el plazo, sin que el titular se expida, se
entendern tcitamente aceptadas las explicaciones. Si el titular observare las explicaciones otorgadas por el
emisor, este ltimo deber resolver la cuestin en forma fundada en el plazo de diez (10) das hbiles, vencidos
los cuales quedar expedita la accin judicial para ambas partes. (Nota Infoleg: Artculo observado por art. 10
del Decreto N15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmado por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O. 24/9/99).
ARTICULO 30. Aceptacin no presumida. El pago del mnimo que figura en el resumen antes del plazo de
impugnacin o mientras se sustancia el mismo, no implica la aceptacin del resumen practicado por el emisor.
CAPITULO XI De las operaciones en moneda extranjera
ARTICULO 31. Cuando las operaciones del titular o sus autorizados se operen en moneda extranjera, el
titular podr cancelar sus saldos en la moneda extranjera o en la de curso legal en el territorio de la Repblica al
valor al tiempo del efectivo pago del resumen sin que el emisor pueda efectuar cargo alguno ms que el que
realiza por la diferencia de cotizacin el Banco Central de laRepblica Argentina. (Nota Infoleg: Captulo
observado por art. 11 del Decreto N15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmado por Mensaje del Senado de fecha
1/9/99 B.O. 24/9/99).
TITULO II De las relaciones entre emisor y proveedor
CAPITULO I
ARTICULO 32. Deber de informacin. El emisor, sin cargo alguno, deber suministrar a los proveedores: a)
Todos los materiales e instrumentos de identificacin y publicaciones informativas sobre los usuarios del
sistema. b) El rgimen sobre prdidas o sustracciones a los cuales estn sujetos en garanta de sus derechos. c)
Las cancelaciones de tarjetas por sustraccin, prdida, voluntarias o por resolucin contractual.
ARTICULO 33. Aviso a los proveedores. El emisor deber informar inmediatamente a los proveedores sobre
las cancelaciones de Tarjetas de Crdito antes de su vencimiento sin importar la causa. La falta de informacin
no perjudicar al proveedor.
ARTICULO 34. Las transgresiones a la regulacin vigente sern inoponibles al proveedor, si el emisor
hubiera cobrado del titular los importes cuestionados.
ARTICULO 35. Terminales electrnicas. Los emisores instrumentarn terminales electrnicas de consulta
para los proveedores que no podrn excluir equipos de conexin de comunicaciones o programas informticos
no provistos por aquellos, salvo incompatibilidad tcnica o razones de seguridad, debidamente demostradas
ante la autoridad de aplicacin para garantizar las operaciones y un correcto sistema de recaudacin impositiva.
ARTICULO 36. Pagos diferidos. El pago con valores diferidos por parte de los emisores a los proveedores,
con cheques u otros valores que posterguen realmente el pago efectivo, devengaran un inters igual al

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compensatorio o por financiacin cobrados a los titulares por cada da de demora en la efectiva cancelacin o
acreditacin del pago al proveedor.
ARTICULO 37. El proveedor est obligado a: a) Aceptar las tarjetas de crdito que cumplan con las
disposiciones de esta ley. b) Verificar siempre la identidad del portador de la tarjeta de crdito que se le
presente. c) No efectuar diferencias de precio entre operaciones al contado y con tarjeta. d) Solicitar
autorizacin en todos los casos. (Nota Infoleg: Incisos a) y c) observados por art. 12 del Decreto N 15/99 B.O.
14/1/99, pero confirmados por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O. 24/9/99).
CAPITULO II Del contrato entre el emisor y el proveedor
ARTICULO 38. El contrato tipo entre el emisor y el proveedor deber ser aprobado por laautoridad de
aplicacin y contendr como mnimo: a) Plazo de vigencia. b) Topes mximos por operacin de la tarjeta de que
se trate. c) Determinacin del tipo y monto de las comisiones, intereses y cargos administrativos de cualquier
tipo. d) Obligaciones que surgen de la presente ley. e) Plazo y requisitos para la presentacin de las
liquidaciones. f) Tipo de comprobantes a presentar de las operaciones realizadas. g) Obligacin del proveedor
de consulta previa sobre la vigencia de la tarjeta. Adems debern existir tantos ejemplares como partes
contratantes haya y de un mismo tenor. (Nota Infoleg: Frase del primer prrafo observada por art. 13 del
Decreto N15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmada por Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O. 24/9/99).
TITULO III
ARTICULO 39. Preparacin de va ejecutiva. El emisor podr preparar la va ejecutiva contra el titular, de
conformidad con lo prescripto por las leyes procesales vigentes en el lugar en que se acciona, pidiendo el
reconocimiento judicial de: a) El contrato de emisin de Tarjeta de Crdito instrumentado en legal forma. b) El
resumen de cuenta que rena la totalidad de los requisitos legales. Por su parte el emisor deber acompaar a)
Declaracin jurada sobre la inexistencia de denuncia fundada y vlida, previa a la mora, por parte del titular o
del adicional por extravo o sustraccin de la respectiva Tarjeta de Crdito. b) Declaracin jurada sobre la
inexistencia de cuestionamiento fundado y vlido, previo a la mora, por parte del titular, de conformidad con lo
prescripto por los artculos 27 y 28 de esta ley.
ARTICULO 40. El proveedor podr preparar la va ejecutiva contra el emisor pidiendo el reconocimiento
judicial de: a) El contrato con el emisor para operar en el sistema. b) Las constancias de la presentacin de las
operaciones que dan origen al saldo acreedor de cuenta reclamado, pudiendo no estar firmadas si las mismas
se han formalizado por medios indubitables. c) Copia de la liquidacin presentada al emisor con constancia de
recepcin, si la misma se efectu.
ARTICULO 41. Prdida de la preparacin de la va ejecutiva. Sin perjuicio de quedar habilitada la va
ordinaria, la prdida de la preparacin de la va ejecutiva se operar cuando: a) No se renan los requisitos para
la preparacin de la va ejecutiva de los artculos anteriores. b) Se omitan los requisitos contractuales previstos
en esta ley. c) Se omitan los requisitos para los resmenes establecidos en el artculo 23 de esta ley.
ARTICULO 42. Los saldos de Tarjetas de Crditos existentes en cuentas corrientes abiertas a ese fin
exclusivo, no sern susceptibles de cobro ejecutivo directo. Regir para su cobro la preparacin de la va
ejecutiva prescrita en los artculos 38 y 39 de la presente ley.
TITULO IV Disposiciones Comunes
ARTICULO 43. Controversias entre el titular y el proveedor. El emisor es ajeno a las controversias entre el
titular y el proveedor derivadas de la ejecucin de las prestaciones convenidas salvo que el emisor promoviera
los productos o al proveedor pues garantiza con ello la calidad del producto o del servicio.
ARTICULO 44. Incumplimiento del proveedor. El incumplimiento de cualquiera de las obligaciones del
proveedor con el titular, dar derecho al emisor a resolver su vinculacin contractual con el proveedor.
ARTICULO 45. Incumplimiento del emisor con el proveedor. El titular que hubiera abonado sus cargos al
emisor queda liberado frente al proveedor de pagar la mercadera o servicio aun cuando el emisor no abonar al
proveedor.
ARTICULO 46. Clusulas de exoneracin de responsabilidad. Carecern de efecto las clusulas que
impliquen exoneracin de responsabilidad de cualquiera de las partes que intervengan directa o indirectamente
en la relacin contractual.
ARTICULO 47. De la prescripcin. Las acciones de la presente ley prescriben: a) Al ao, la accin ejecutiva.
b) A los tres (3) aos, las acciones ordinarias.
ARTICULO 48. Sanciones. La autoridad de aplicacin, segn la gravedad de las faltas y la reincidencia en las
mismas, o por irregularidades reiteradas, podr aplicar a las emisoras las siguientes sanciones de
apercibimiento: multas hasta veinte (20) veces el importe de la operacin en cuestin y cancelacin de la
autorizacin para operar.
ARTICULO 49. Cancelacin de autorizacin. La cancelacin no impide que el titular pueda iniciar las
acciones civiles y penales para obtener la indemnizacin correspondiente y para que se apliquen las sanciones
penales pertinentes.
ARTICULO 50. Autoridad de Aplicacin. A los fines de la aplicacin de la presente ley actuarn como
autoridad de aplicacin: a) El Banco Central de la Repblica Argentina, en todas las cuestiones que versen sobre
aspectos financieros. b) La Secretara de Comercio Interior, dependiente del Ministerio de Economa y
Produccin, en todas aquellas cuestiones que se refieran a aspectos comerciales, pudiendo dictar las
respectivas normas reglamentarias y ejercer las atribuciones de control, vigilancia y juzgamiento sobre su
cumplimiento. Con relacin al inciso b), la Ciudad Autnoma de Buenos Aires y las provincias actuarn como
autoridades locales de aplicacin, ejerciendo el control, vigilancia y juzgamiento sobre el cumplimiento de la

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presente ley y sus normas reglamentarias respecto de los hechos sometidos a su jurisdiccin, pudiendo delegar
atribuciones, en su caso, en organismos de su dependencia o en las municipalidades. Sin perjuicio de ello, la
autoridad de aplicacin nacional podr actuar concurrentemente aunque las presuntas infracciones ocurran slo
en el mbito de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires o de las provincias. (Artculo sustituido por art. 34 de la
Ley N26.361 B.O. 7/4/2008)
ARTICULO 51. Del sistema de denuncias. A los fines de garantizar las operaciones y minimizar los riesgos
por operaciones con tarjetas sustradas o prdidas, el emisor debe contar con un sistema de recepcin
telefnica de denuncias que opere las veinticuatro (24) horas del da, identificando y registrando cada una de
ellas con hora y nmero correlativo, el que deber ser comunicado en el acto al denunciante.
ARTICULO 52. De los Jueces Competentes. Sern jueces competentes, en los diferendos entre: a) Emisor y
titular, el del domicilio del titular. b) Emisor y fiador, el del domicilio del fiador. c) Emisor y titular o fiador
conjuntamente, el del domicilio del titular. d) Emisor y proveedor, el del domicilio del proveedor. (Nota Infoleg:
Artculo observado por art. 14 del Decreto N15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmado por Mensaje del Senado de
fecha 1/9/99 B.O. 24/9/99).
ARTICULO 53. Prohibicin de informar. Las entidades emisoras de Tarjetas de Crdito, bancarias o crediticias
tienen prohibido informar a las "bases de datos de antecedentes financieros personales" sobre los titulares y
beneficiarios de extensiones de Tarjetas de Crdito u opciones cuando el titular no haya cancelado sus
obligaciones, se encuentre en mora o en etapa de refinanciacin. Sin perjuicio de la obligacin de informar lo
que correspondiere al Banco Central de la Repblica Argentina. Las entidades informantes sern solidaria e
ilimitadamente responsables por los daos y perjuicios ocasionados a los beneficiarios de las extensiones u
opciones de Tarjetas de Crdito por las consecuencias de la informacin provista. (Nota Infoleg: Artculo
observado por art. 14 del Decreto N15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmado por Mensaje del Senado de fecha
1/9/99 B.O. 24/9/99).
ARTICULO 54. Las entidades emisoras debern enviar la informacin mensual de sus ofertas a la Secretara
de Industria, Comercio y Minera, la que deber publicar en el mismo perodo, el listado completo de esa
informacin en espacios destacados de los medios de prensa de amplia circulacin nacional. El Banco Central
de la Repblica Argentina aplicar las sanciones que correspondan en caso de incumplimiento a la obligacin de
informar, establecida precedentemente, que se denuncie por la Secretara de Industria, Comercio y Minera.
(Nota Infoleg: Segundo prrafo observado por art. 15 del Decreto N 15/99 B.O. 14/1/99, pero confirmado por
Mensaje del Senado de fecha 1/9/99 B.O. 24/9/99).
ARTICULO 55. En aquellos casos en que se ofrezcan paquetes con varios servicios financieros y bancarios,
incluyendo la emisin de Tarjetas de Crdito, se debe dejar bien claro, bajo pena de no poder reclamar importe
alguno, dentro de la promocin, el costo total que deber abonar el titular todos los meses en concepto de
costos por los diferentes conceptos, especialmente ante la eventualidad de incurrir en mora o utilizar los
servicios ofertados.
ARTICULO 56. Tarjetas de Compra exclusivas y de Dbito. Cuando las Tarjetas de Compra exclusivas o de
Dbito estn relacionadas con la operatoria de una Tarjeta de Crdito, le sern aplicables las disposiciones de la
presente ley.
ARTICULO 57. Orden Pblico. Las disposiciones de la presente ley son de orden pblico.
Contrato de leasing ley 25.248 Concepto. Objeto. Responsabilidades, acciones y garantas en la
adquisicin del bien. Oponibilidad. Opcin de compra. Aspectos impositivos de bienes destinados al
leasing.
CAPITULO I Del contrato de leasing
ARTICULO 1o Concepto. En el contrato de leasing el dador conviene transferir al tomador la tenencia de un
bien cierto y determinado para su uso y goce, contra el pago de un canon y le confiere una opcin de compra
por un precio.
ARTICULO 2o Objeto. Pueden ser objeto del contrato cosas muebles e inmuebles, marcas, patentes o
modelos industriales y software, de propiedad del dador o sobre los que el dador tenga la facultad de dar en
leasing.
ARTCULO 3o Canon. El monto y la periodicidad de cada canon se determinan convencionalmente.
ARTICULO 4o Precio de ejercicio de la opcin. El precio de ejercicio de la opcin de compra debe estar fijado
en el contrato o ser determinable segn procedimientos o pautas pactadas.
ARTICULO 5o Modalidades en la eleccin del bien. El bien objeto del contrato puede: a) Comprarse por el
dador a persona indicada por el tomador; b) Comprarse por el dador segn especificaciones del tomador o
segn catlogos, folletos o descripciones identificadas por ste; c) Comprarse por el dador, quien sustituye al
tomador, al efecto, en un contrato de compraventa que ste haya celebrado; d) Ser de propiedad del dador con
anterioridad a su vinculacin contractual con el tomador; e) Adquiere por el dador al tomador por el mismo
contrato o habrselo adquirido con anterioridad; f) Estar a disposicin jurdica del dador por ttulo que le permita
constituir leasing sobre l.
ARTICULO 6o Responsabilidades, acciones y garantas en la adquisicin del bien. En los casos de los incisos
a), b) y c) del artculo anterior, el dador cumple el contrato adquiriendo los bienes indicados por el tomador. El
tomador puede reclamar del vendedor, sin necesidad de cesin, todos los derechos que emergen del contrato
de compraventa. El dador puede liberarse convencionalmente de las responsabilidades de entrega y de las
garantas de eviccin y vicios redhibitorios. En los casos del inciso d) del artculo anterior, as como en aquellos
casos en que el dador es fabricante, importador, vendedor o constructor del bien dado en leasing, el dador no
puede liberarse de la obligacin de entrega y de la garanta de eviccin y vicios redhibitorios. En los casos del

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inciso e) del mismo artculo, el dador no responde por la obligacin de entrega ni por garanta de eviccin y
vicios redhibitorios, salvo pacto en contrario. En los casos del inciso f) se aplicarn las reglas de los prrafos
anteriores de este artculo, segn corresponda a la situacin concreta.
ARTCULO 7o Servicios y accesorios. Pueden incluirse en el contrato los servicios y accesorios necesarios
para el diseo, la instalacin, puesta en marcha y puesta a disposicin de los bienes dados en leasing, y su
precio integrar el clculo del canon.
ARTCULO 8o Forma e inscripcin. El leasing debe instrumentarse en escritura pblica si tiene como objeto
inmuebles, buques o aeronaves. En los dems casos puede celebrarse por instrumento pblico o privado. A los
efectos de su oponibilidad frente a terceros, el contrato debe inscribirse en el registro que corresponda segn la
naturaleza de la cosa que constituye su objeto. La inscripcin en el registro podr efectuarse a partir de la fecha
de celebracin del contrato de leasing, y con prescindencia de la fecha en que corresponda hacer entrega de la
cosa objeto de la prestacin comprometida. Para que produzca efectos contra terceros desde la fecha de la
entrega del bien objeto del leasing, la inscripcin debe solicitarse dentro de los cinco (5) das hbiles
posteriores. Pasado ese trmino, producir ese efecto desde que el contrato se presente para su registracin. Si
se trata de cosas muebles no registrables o software, deben inscribirse en el Registro de Crditos Prendarios del
lugar donde se encuentren las cosas o, en su caso, donde la cosa o software se deba poner a disposicin del
tomador. En el caso de inmuebles la inscripcin se mantiene por el plazo de veinte (20) aos; en los dems
bienes se mantiene por diez (10) aos. En ambos casos puede renovarse antes de su vencimiento, por rogatoria
del dador u orden judicial.
ARTCULO 9o Modalidades de los bienes. A los efectos de la registracin del contrato de leasing son
aplicables las normas legales y reglamentarias que correspondan segn la naturaleza de los bienes. En el caso
de cosas muebles no registrables o software, se aplican las normas registrables de la Ley de Prenda con
Registro (texto ordenado por decreto 897 del 11 de diciembre de 1995) y las dems que rigen el funcionamiento
del Registro de Crditos Prendarios. Cuando el leasing comprenda a cosas muebles situadas en distintas
jurisdicciones, se aplica el artculo 12 de la Ley de Prenda con Registro (texto ordenado por decreto 897 del 11
de diciembre de 1995). El registro debe expedir certificados e informaciones, aplicndole el artculo 19 de la ley
citada. El certificado que indique que sobre determinados bienes no aparece inscrito ningn contrato de leasing
tiene eficacia legal hasta veinticuatro (24) horas de expedido.
ARTICULO 10. Traslado de los bienes. El tomador no puede sustraer los bienes muebles del lugar en que
deben encontrarse de acuerdo a lo estipulado en el contrato inscrito. Slo puede trasladarlos con conformidad
expresa del dador, otorgada en el contrato o por acto escrito posterior, y despus de haberse inscrito el traslado
y la conformidad del dador en los registros correspondientes. Se aplican los prrafos primero, segundo, quinto,
sexto y sptimo del artculo 13 de la Ley de Prenda con Registro (texto ordenado por decreto 897 del 11 de
diciembre de 1995).
ARTICULO 11. Oponibilidad. Quiebra. Son oponibles a los acreedores de las partes los efectos del contrato
debidamente inscrito. Los acreedores del tomador pueden subrogarse en los derechos de ste para ejercer la
opcin de compra. En caso de concurso o quiebra del dador, el contrato contina por el plazo convenido,
pudiendo el tomador ejercer la opcin de compra en el tiempo previsto.
En caso de quiebra del tomador, dentro de los sesenta (60) das de decretada, el sndico puede optar entre
continuar el contrato en las condiciones pactadas o resolverlo. En el concurso preventivo, el deudor puede optar
por continuar el contrato o resolverlo, en los plazos y mediante los trmites previstos en el artculo 20 de la Ley
24.522. Pasados esos plazos sin que haya ejercido la opcin, el contrato se considera resuelto de pleno derecho,
debindose restituir inmediatamente el bien al dador, por el juez del concurso o de la quiebra, a simple peticin
del dador, con la sola exhibicin del contrato inscrito y sin necesidad de trmite o verificacin previa. Sin
perjuicio de ello el dador puede reclamar en el concurso o en la quiebra el canon devengado hasta la devolucin
del bien, en el concurso preventivo o hasta la sentencia declarativa de la quiebra, y los dems crditos que
resulten del contrato.
ARTICULO 12. Uso y goce del bien. El tomador puede usar y gozar del bien objeto del leasing conforme a su
destino, pero no puede venderlo, gravarlo ni disponer de l. Los gastos ordinarios y extraordinarios de
conservacin y uso, incluyendo seguros, impuestos y tasas que recaigan sobre los bienes y las sanciones
ocasionadas por su uso, son a cargo del tomador, salvo convencin en contrario. El tomador puede arrendar el
bien objeto del leasing, salvo pacto en contrario. En ningn caso el locatario o arrendatario puede pretender
derechos sobre el bien que impidan o limiten en modo alguno los derechos del dador.
ARTICULO 13. Accin reivindicatoria. La venta o gravamen consentido por el tomador es inoponible al dador.
El dador tiene accin reivindicatoria sobre la cosa mueble que se encuentre en poder de cualquier tercero,
pudiendo hacer aplicacin directa de lo dispuesto en el artculo 21 inciso a) de la presente ley, sin perjuicio de la
responsabilidad del tomador. Las cosas muebles que se incorporen por accesin a un inmueble despus de
haber sido registrado el leasing, pueden separarse del inmueble para el ejercicio de los derechos del dador.
ARTICULO 14. Opcin de compra. Ejercicio. La opcin de compra puede ejercerse por el tomador una vez
que haya pagado tres cuartas (3/4) partes del canon total estipulado, o antes si as lo convinieran las partes.
ARTICULO 15. Prrroga del contrato. El contrato puede prever su prrroga a opcin del tomador y las
condiciones de su ejercicio.
ARTICULO 16. Transmisin del dominio. El derecho del tomador a la transmisin del dominio nace con el
ejercicio de la opcin de compra y el pago del precio del ejercicio de la opcin conforme a lo determinado en el
contrato. El dominio se adquiere cumplidos esos requisitos, salvo que la ley exija otros de acuerdo con la
naturaleza del bien de que se trate, a cuyo efecto las partes deben otorgar la documentacin y efectuar los
dems actos necesarios.

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ARTICULO 17. Responsabilidad objetiva. La responsabilidad objetiva emergente del artculo 1.113 del
Cdigo Civil recae exclusivamente sobre el tomador o guardin de las cosas dadas en leasing.
ARTICULO 18. Cancelacin. La inscripcin del leasing sobre cosas muebles no registrables y software puede
cancelarse: a) Cuando as lo disponga una resolucin judicial firme dictada en proceso en el que el dador tuvo
oportunidad de tomar la debida participacin; b) Cuando lo solicite el dador o su cesionario; c) Cuando lo solicite
el tomador despus del plazo y en las condiciones en que, segn el contrato inscrito, puede ejercer la opcin de
compra. Para este fin debe acompaar constancia de depsito en el banco oficial o el que corresponde a la
jurisdiccin del registro de la inscripcin, del monto de los cnones totales no pagados y del precio de ejercicio
de la opcin, con sus accesorios, en su caso. Debe acreditar haber interpelado fehacientemente al dador
ofrecindole los pagos y solicitndole la cancelacin de la inscripcin, concedindole un plazo mnimo de quince
(15) das hbiles, y haber satisfecho las dems obligaciones contractuales. El encargado del registro debe
notificar al dador por carta certificada dirigida al domicilio constituido en el contrato. Si el notificado manifiesta
conformidad se cancela la inscripcin. Si el dador no formula observaciones dentro de los quince (15) das
hbiles desde la notificacin, el encargado procede a la cancelacin si estima que el depsito se ajusta al
contrato, de lo que debe notificar al dador y al tomador. En caso de existir observaciones del dador en el
trmino indicado o estimarse insuficiente el depsito, el encargado lo debe comunicar al tomador, quien tiene
expeditas las acciones pertinentes.
ARTICULO 19. Cesin de contratos o de crditos del dador. El dador siempre puede ceder los crditos
actuales o futuros por canon o precio de ejercicio de la opcin de compra. A los fines de su titulizacin puede
hacerlo en los trminos de los artculos 70, 71 y 72 de la Ley 24.441. Esta cesin no perjudica los derechos del
tomador respecto del ejercicio o no ejercicio de la opcin de compra o, en su caso, a la cancelacin anticipada
de los cnones, todo ello segn lo pactado en el contrato inscrito.
ARTICULO 20. Incumplimiento y ejecucin en caso de inmuebles. Cuando el objeto del leasing son cosas
inmuebles el incumplimiento de la obligacin del tomador de pagar el canon da lugar a los siguientes efectos: a)
Si el tomador ha pagado menos de un cuarto (1/4) del monto del canon total convenido, la mora es automtica
y el dador puede demandar judicialmente el desalojo. Se debe dar vista por cinco (5) das al tomador, quien
puede probar documentalmente el pago de los perodos que se le reclaman o paralizar el trmite, por nica vez,
mediante el pago de lo adeudado, con ms sus intereses y costas. Caso contrario, el juez debe disponer el
lanzamiento sin ms trmite; b) Si el tomador ha pagado un cuarto (1/4) o ms pero menos de tres cuartas
partes (3/4) del canon convenido, la mora es automtica; el dador debe intimarlo al pago del o de los perodos
adeudados con ms sus intereses y el tomador dispone por nica vez de un plazo no menor de sesenta (60)
das, contados a partir de la recepcin de la notificacin, para el pago del o de los perodos adeudados con ms
sus intereses. Pasado ese plazo sin que el pago se verifique, el dador puede demandar el desalojo, de lo que se
debe dar vista por cinco (5) das al tomador. Dentro de ese plazo, el tomador puede demostrar el pago de lo
reclamado, o paralizar el procedimiento mediante el pago de lo adeudado con ms sus intereses y costas, si
antes no hubiese recurrido a este procedimiento. Si, segn el contrato, el tomador puede hacer ejercicio de la
opcin de compra, en el mismo plazo puede pagar, adems, el precio de ejercicio de esa opcin, con sus
accesorios contractuales y legales. En caso contrario, el juez debe disponer el lanzamiento sin ms trmite; c) Si
el incumplimiento se produce despus de haber pagado las tres cuartas (3/4) partes del canon, la mora es
automtica; el dador debe intimarlo al pago y el tomador tendr la opcin de pagar dentro de los noventa (90)
das, contados a partir de la recepcin de la notificacin lo adeudado reclamado ms sus intereses si antes no
hubiere recurrido a ese procedimiento o el precio de ejercicio de la opcin de compra que resulte de la
aplicacin del contrato, a la fecha de la mora, con sus intereses. Pasado ese plazo sin que el pago se hubiese
verificado, el dador puede demandar el desalojo, de lo que debe darse vista al tomador por cinco (5) das, quien
slo puede paralizarlo ejerciendo alguna de las opciones previstas en este inciso, agregndole las costas del
proceso; d) Producido el desalojo, el dador puede reclamar el pago de los perodos de canon adeudados hasta el
momento del lanzamiento, con ms sus intereses y costas, por la va ejecutiva. El dador puede tambin
reclamar los daos y perjuicios que resultaren del deterioro anormal de la cosa imputable al tomador por dolo,
culpa o negligencia por la va procesal pertinente.
ARTICULO 21. Secuestro y ejecucin en caso de muebles. Cuando el objeto de leasing fuere una cosa
mueble, ante la mora del tomador en el pago del canon, el dador puede: a) Obtener el inmediato secuestro del
bien, con la sola presentacin del contrato inscripto, y demostrando haber interpelado al tomador otorgndole
un plazo no menor de cinco (5) das para la regularizacin. Producido el secuestro, queda resuelto el contrato. El
dador puede promover ejecucin por el cobro del canon que se hubiera devengado ordinariamente hasta el
perodo ntegro en que se produjo el secuestro, la clusula penal pactada en el contrato y sus intereses; todo
ello sin perjuicio de la accin del dador por los daos y perjuicios, y la accin del tomador si correspondieren; o
b) Accionar por va ejecutiva por el cobro del canon no pagado, incluyendo la totalidad del canon pendiente; si
as se hubiere convenido, con la sola presentacin del contrato inscripto y sus accesorios. En este caso slo
procede el secuestro cuando ha vencido el plazo ordinario del leasing sin haberse pagado el canon ntegro y el
precio de la opcin de compra, o cuando se demuestre sumariamente el peligro en la conservacin del bien,
debiendo el dador otorgar caucin suficiente. En el juicio ejecutivo previsto en ambos incisos, puede incluirse la
ejecucin contra los fiadores o garantes del tomador. El domicilio constituido ser el fijado en el contrato.
CAPITULO II Aspectos impositivos de bienes destinados al leasing Impuesto al valor agregado
ARTICULO 22. En los contratos de leasing previstos en la presente ley, que tengan como objeto bienes
muebles, el hecho imponible establecido en la Ley del Impuesto al Valor Agregado (texto ordenado en 1997 y
sus modificaciones), se perfeccionar en el momento de devengarse elpago o en el de la percepcin, el que
fuera anterior, del canon y de la opcin de compra.

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ARTICULO 23. Modifcase la Ley del Impuesto al Valor Agregado (texto ordenado en 1997 y sus
modificaciones), incorporndose como inciso i) del artculo 7o del ttulo II el siguiente texto: "El
contrato de leasing que tenga por objeto inmuebles destinados a vivienda nica y permanente".
ARTICULO 24. En el caso de contratos de leasing sobre automviles, la restriccin para el cmputo del
crdito fiscal dispuesta en el punto 1, del tercer prrafo, del inciso a), del artculo 12 de la Ley del Impuesto al
Valor Agregado (texto ordenado en 1997 y sus modificaciones), slo ser de aplicacin respecto de sus cnones
y opciones de compra, en la medida que excedan los importes que correspondera computar con relacin a
automviles cuyo costo de importacin o valor de plaza fuera de veinte mil pesos ($ 20.000) neto del
impuesto al valor agregado al momento de la suscripcin del respectivo contrato.
ARTICULO 25. Facltase al Poder Ejecutivo a extender, sujeto a la reglamentacin de aplicacin que deber
fijar, el rgimen de financiamiento del impuesto al valor agregado, previsto en la Ley 24.402, con el objeto de
posibilitar, en forma opcional, el financiamiento del pago del referido impuesto que grave la compra o
importacin definitiva de bienes destinados a operaciones de leasing.
CAPITULO III Disposiciones finales
ARTICULO 26. Normas supletorias. Al contrato de leasing se le aplican subsidiariamente las reglas del
contrato de locacin, en cuanto sean compatibles, mientras el tomador no ha pagado la totalidad del canon y
ejercido la opcin, con pago de su precio. No son aplicables al leasing las disposiciones relativas a plazos
mnimos y mximos de la locacin de cosas ni las excluidas convencionalmente. Ejercida la opcin de compra y
pagado su precio se le aplican subsidiariamente las normas del contrato de compraventa.
ARTICULO 27. Derogacin. Dergase el ttulo II "Contrato de leasing" (artculos 27 a 34, ambos inclusive) de
la Ley 24.441.
ARTICULO 28. Vigencia. El captulo I (artculos 1o a 21, ambos inclusive) de la presente ley se
aplica a los contratos de leasing celebrados con anterioridad a su vigencia, salvo que esa aplicacin
conduzca a la nulidad o inoponibilidad del contrato o de una o ms de sus clusulas, en cuyo caso
se aplica la ley ms favorable a su validez. Las disposiciones del captulo II (artculos 22 a 25, ambos
inclusive) de la presente ley entrarn en vigencia el da de su publicacin en el Boletn Oficial y surtirn efectos
para las operaciones que se realicen entre dicha fecha y la que fije el Poder Ejecutivo como plazo de finalizacin
del rgimen. Las calificaciones, plazos y dems requisitos o condiciones del tratamiento impositivo del leasing
no impiden la aplicacin de esta ley a todos los dems efectos.
NOTA: Los textos en negrita fueron observados.

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