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1Informe Final Proyecto De Investigacin Formativa (P.I.F.)

Evaluacin De Proyectos.
Empresa Lesspha Construcciones S.A.S

Integrantes del Grupo:

Ana Milena Parra Martnez
Cindy Carolina Castrilln Castillo
Carlos Mario Caola
Yenny Andrea Vargas Lpez
Meggli Nieves Fontecha
Milena Paola SichacaFlorin

cod.1340650148
cod.1330651268
cod.1331980944
cod.1221979031
cod.1331980314
cod.1330650263

Opcin Proyecto: Ampliacin de niveles de operacin de la empresa

Tutora:Yolanda Roci Vargas Leguizamn.

Bogot lunes 11 de Octubrede 2015.

Institucin Universitaria Politcnico Grancolombiano.

Facultad de Ciencias Administrativas, Econmicas y Contables.
Evaluacin De Proyectos.

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Captulo 1
Introduccin e informacin general

Definicin Del Problema De Investigacin.

El proyecto de investigacin formativa de Evaluacin de proyectos se enfoca en la
aplicacin de los conceptos financieros del valor del dinero en el tiempo y la contabilidad
bsica para diferentes alternativas de inversin para proyectos de emprendimiento o
empresas en marcha, considerando el impacto en supuestos de formulacin del proyecto,
el impacto de las magnitudes y la temporalidad de los flujos de caja y el efecto de la tasa
de descuento.
Los medios que utilizaremos para recolectar una informacin til y efectiva sern
internet, libros y lo ltimo pero no menos importante la unidad productiva que es nuestra
fuente principal. Esperamos reunir los datos suficientes y necesarios para abarcar cada
punto de nuestra investigacin.

Justificacin De La Investigacin.

La evaluacin de proyectos como proceso incluye no solamente el clculo de indicadores

financieros de un proyecto sino el anlisis e interpretacin de resultados pertinentes para
una aplicacin en un contexto especfico. En este orden de ideas, una manera de
evidenciar dicha aplicacin de manera efectiva es el desarrollo de proyectos.

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Captulo 2
Objetivos del proyecto
Objetivo General.
Evaluar y resolver los problemas econmicos que se presenten en la evaluacin y
preparacin de los proyectos y de motivar a la empresa para que generen unidades
productivas que coadyuven al desarrollo del pas.

Objetivos Especficos.

Estudiar, analizar y aplicar las distintas metodologas y disear herramientas para

la administracin financiera de la empresa y para el anlisis de proyectos de

inversin.
Formular, evaluar y gerenciar teniendo en cuenta la optimizacin de recursos, con

miras a disminuir la incertidumbre en la inversin y asegurar el xito econmico.

Facilita a la empresa el anlisis de las posibilidades y beneficios que se obtendrn
al ampliar las instalaciones existentes, modificar los procesos utilizados, fabricar

productos, etc.
Posibilita la identificacin, anlisis y seleccin de alternativas de solucin

adecuadas a necesidades o problemas especficos.

Aporta a la toma de decisiones, al recomendar la solucin tcnica ms adecuada e
indicar los resultados que se esperan obtener con su implementacin y operacin.

Captulo 3
Presentacin de la empresa.
3.1 Caractersticas de la Empresa.

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Resea Histrica
Hace 19 aos el seor LUIS EDUARDO SICHACA SAGANOME comenz como
oficial de construccin y conoca todo lo relacionado a este campo; tiempo despus
constituyo una sociedad conformada por tres de sus hermanos; la sociedad tena como
nombre LUIS CONSTRUCCIONES en sus inicios el seor Luis Sichaca consegua el
trabajo poco a poco fueron reclutando personal entre ellos estada un encargado de obra
que agilizaba el trabajo ; realizaban obra pequeas en casas y edificios que eran muy
rentable a los 6 aos consiguieron la primera obra de ingeniera civil en CASAS
MESAYEGUAS y se dieron a conocer con BOCACOLINA una de las ms grandes
empresas de arquitectura de la cuidad, despus de terminar ese proyecto entraron dos
socios ms y as consiguieron muchos ms proyectos de construccin entre los ms
representativos estn UNICENTRO Centro Comercial en CUCUTA , Centro Comercial
SANTAFE en BOGOTA, Centro Comercial HAYUELOS en BOGOTA, EDIFICIO
TREVISO en BOGOTA, NORTH POINT III en BOGOTA, EDIFICIO PLAZA 100 en
BOGOTA,

Centro

Comercial

SANTAFE

en

MEDELLIN,

COLINA

CLUB

RESIDENCIAL en BOGOTA, CABRECHI APARTAMENTOS en BOGOTA , MEGA

COLEGIO CUIDAD PORFIA en VILLAVICENCIO estos proyectos le dieron
reconocimiento en ingeniera civil dentro del sector de la construccin; Pero el 29 de
noviembre del 2010 se reunieron el Sr LUIS EDUARDO SICHACA Y LOS
RESPECTIVOS SOCIOS con el fin de constituir mediante documento privado la
sociedad

de

construccin

por

acciones

simplificadas

denominada

LESSPHA

CONSTRUCCIONES S.A.S en ese tiempo consiguieron proyectos masivos como lo es

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EDIFICIO ASD en BOGOTA y la oportunidad de participar en el proyecto del
AEROPUERTO EL NUEVO DORADO con el CONCORCIO CONSTRUCTOR
NUEVO DORADO en BOGOTA.
Razn social: LESSPHA CONSTRUCCIONES S.A.S
Tamao: Mediana empresa: Su cantidad de ingresos y empleados generan que se
clasifique en este rango.
Ubicacin: Se encuentra localizada en la ciudad de Bogot.
Capital privado: El capital de la empresa fue proporcionado por el propietario en forma
monetaria, y los socios aportaron materias primas, herramientas y equipos.
Nmero de empleados: 34 empleados entre gerente, subgerente, administradora,
contador, asesores de obra, ingeniera siso, maestros encargados, oficiales encargados y
ayudantes de construccin.
Industrial y de servicios: Es de naturaleza industrial puesto que transforma materias
primas para prestar labores organizadas y encaminadas a la construccin.
3.1.1 Tipo de empresa: La empresa se constituy con seis (6) socios en donde uno de
ellos realizo el aporte a capital y los cinco restantes aportaron herramientas, equipos y
mano de obra. Se formalizo como una Sociedad Annima Simplificada.

3.1.2 Tipo de rgimen: Rgimen Comn

3.1.3 Actividad econmica: La empresa se dedica a la ejecucin de mano de obra como
contratistas en la industria de la construccin, en labores organizadas especialmente en

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actividades como demolicin, adecuacin de terrenos, excavaciones, estructuras,
mampostera, repellos, acabados de pintura, instalaciones sanitarias, urbanismo,
mantenimiento en general de reas pblicas y privadas en la construccin de obras de
ingeniera civil e igualmente de edificios de uso residencial y no residencial.
3.1.4 Cdigo CIIU: 4.5 Construccin.
3.2 Caracterizacin del sector
El sector de la construccin se consolida como la industria que genera mayor nmero de
ingresos en el mundo, y por ser un eslabn principal dentro de su cadena genera empleos
a gran escala y de igual forma influye en otros sectores, la construccin hace referencia
a la ejecucin de obras pblicas o privadas por parte de empresas constructoras,
contratistas o sub-contratistas que generalmente estn relacionados con el sector
industrial y sus servicios derivados3. Existe ciertas caractersticas que le permiten al
sector de la construccin ser lder en la economa entre estos se puede nombrar: El
componente de importaciones es muy bajo, el componente de mano de obra
relativamente es alto, la fuerza laboral que se emplea en el sector generalmente no posee
capacitacin alguna y de no haberse empleado en este sector hara parte de las cifras del
desempleo del pas, la elasticidad de ingreso es muy alta1.
La industria de la construccin se ve afectada fcilmente por las recesiones econmicas,
debido a las caractersticas que tiene este sector es el ms flexible en el momento de los
procedimientos o acciones que se deban emprender ya que se realizan de acuerdo a la
obra que se est ejecutando. En cuanto a las labores el trabajo es concentrado y no en

7
cadena, por lo tanto se hacen labores en simultnea lo que dificulta la organizacin de las
actividades y en algunas ocasiones se provocan estorbos entre las otras tareas que se estn
haciendo. La industria es una de las ms tradicionales del mundo, con inercia a los
cambios o la innovacin tecnolgica. Por lo general el usuario tiene una nica
experiencia con el producto y esto conlleva a que no aporte mucho a l mejoramientos de
nuevos productos o la calidad final de este mismo; los parmetros exigidos por el cliente
son muy especficos y en su mayora contradictorios as desde un principio las calidades
resultan mal definidas en el origen. No existe una gran inversin en investigacin y
desarrollo, por lo general todo se rige a procesos que se vienen practicando desde hace
bastantes aos.
3.3 Anlisis del Macroentorno
3.3.1 Legal
En el momento del inicio de una obra, la empresa constructora debe solicitar ante la
Curadura Urbana una licencia, para que esta licencia sea dada el terreno tanto como la
empresa debe cumplir con una seria de caractersticas que no afectan o perturben el
ambiente donde se dar inicio a dicha obra. Estos son algunos tipos de licencia que son
expedidas normalmente:
___________________________
1.

Informacin obtenida en http://bdigital.eafit.edu.co/PROYECTO/P338.47624CDC961/marcoTeorico.pdf basada en

estudios de Camacol.

-Licencias de construccin: es importante tener en cuenta que antes de construir, mejorar

o comprar vivienda, usted debe tramitar la respectiva licencia. Entre las ms comunes
tenemos:

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-Licencia de construccin para la legalizacin de un predio: se tramita ante la entidad
correspondiente para que se le otorgue un reconocimiento legal a una edificacin que fue
construida sin licencia de construccin.
-Licencia de construccin nueva: Permiso que se tramita para iniciar la construccin de
una obra, presentando previamente el proyecto tcnico, ante la entidad correspondiente.
-Licencia para adicin: permiso que se tramita para adicionar a la construccin existente
una nueva rea, presentando previamente el proyecto arquitectnico, ante la entidad
correspondiente.
Tambin existe una serie de permisos que se deben solicitar ya sea el caso que se requiera
hacer algn cambio o modificacin, tales como: Permiso de reforma permiso para
cambio de destinacin, permiso para cambio de cubiertas, permiso para particin e
integracin de lotes, permiso para instalacin de taposles, permiso para modificacin o
cambio de fachada, entre otros.
El Estado imparte una seria de disposiciones legales, ya sean normas, leyes o decretos
para la ejecucin de edificaciones para vivienda, negocios u otros fines tanto como para
el desarrollo de obras civiles, que van desde la preservacin del medio ambiente, el
cuidado de la integridad de los trabajadores puesto que la construccin es considerada
como una actividad de alto riesgo, hasta lo ms elemental sobre excavacin de terrenos.
Alrededor del sector de la construccin y su ejecucin se han creado una gran cantidad,
as que se pueden citar algunas de las ms elementales, algunas de las ms importantes y
otras que hayan salido recientemente.2

9
3.3.2 Econmico
Aparte de aportar en gran medida al PIB nacional, el sector de la construccin ayuda de
otros factores a la economa colombiana, uno de esos factores es disminuir la tasa de
desempleo, al ser uno de los mayores creadores de ofertas laborales para personas sin
estudios superiores e inclusive para algunas personas que solo cuentan con estudios
primarios. Segn lo reflejan las cifras presentadas hoy por el DANE, la generacin de
empleo en el sector de la construccin en Colombia creci el 2% en el mes de agosto, lo
que quiere decir que se sigue incrementando el nmero de puestos de trabajo que aporta
el sector al pas. Sin embargo, esta cifra es la menor registrada en los ltimos dos aos, ya
que en promedio, el crecimiento de este indicador ha sido de 12% durante el periodo
2010 -2012. El nmero de puestos de trabajo en la actividad de la construccin en todo el
pas lleg a 1157.000 en agosto pasado, mientras que en las trece reas metropolitanas se
registraron 633.000 personas dedicadas a la labor, lo cual se traduce en un aumento de
5%. La dinmica regional en la generacin de empleo en el sector es diferente. Por
ejemplo, en ciudades como Cartagena, Barranquilla y Cali, donde el crecimiento
promedio en el nmero de ocupados fue de 10%, se observa un buen dinamismo. Por otra
parte, Bogot y Medelln registraron una menor dinmica en la creacin de nuevos
puestos de trabajo, mostrando una reduccin en la tasa de generacin de empleo de 8
puntos porcentuales, que se refleja en la disminucin de 43.000 empleos en Bogot y de
17.000 en Medelln. Este comportamiento es el resultado del impacto que se genera por el
menor volumen de actividad registrado en los indicadores lderes del sector en lo corrido
del ao 2012. El desempeo de Bogot ha incidido de manera negativa en lo que se

10
observa en el empleo del sector a nivel nacional, por eso la presidente ejecutiva de
Camacol Sandra Forero Ramrez, ha expresado la preocupacin por los problemas que se
viven en la capital para el buen desarrollo de la actividad. Bogot tiene un problema de
gestin de suelo, vena con restricciones de la oferta que no se han superado y se estn
anunciando medidas que generan incertidumbre para los constructores no slo en el
lanzamiento de nuevos proyectos, sino en las dems etapas (ventas y ejecucin de las
obras) y sobre las cuales se soporta la ocupacin de mano de obra en la actividad
edificadora.3
3.3.3 Social
La construccin por ser uno de los sectores de mayor influencia en la economa
colombiana ha logrado ser punto de atraccin para diferentes grupos, en este caso puntual
refirindose a sociedades o instituciones dedicadas a la investigacin. Cidico (Centro de
Investigacin y Desarrollo para la Industria de la Construccin) y la Universidad Eafit
desde hace 5 aos han venido trabajando en un proyecto que conglomere a empresas del
que sirva a estos involucrados tanto como a estudiantes universitarios e investigadoresque
estn interesados en obtener informacin veraz acerca de mltiples temasconcernientesal
sector de la construccin. De todos estos objetivos y metas nace PGC
________________

2 Legalizacin y diseo, asesora, almacn inmobiliario http://www.congregacionmariana.org.co/index.php/area-de-familia-yeducacion/centro-de-vivienda-social-santa-maria/33

4. Noticias generadas por CAMACOL(En lnea) http://camacol.co/noticias/el-sector-de-la-construcci%C3%B3n-emplea1%C2%B4157000-personas-en-todo-el-pa%C3%ADs

(Plataforma Gestin de la Construccin) que es una plataforma, diseada para estimular el

desarrollo de la construccin mediante el uso adecuado de las Tecnologas de la Informacin
y la Comunicacin (TIC), cuenta con el respaldo y la asesora de organizaciones como

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Camacol, el Cluster Construccin de la Cmara de Comercio de Medelln para Antioquia y la
Cmara Chilena de laConstruccin, entre otras. En un principio, esta comercializar 3
productos: Gico (Sistema de Gestin Integrada), Bench Colombia y el Registro Tcnico
Colombiano (RTC).5

3.3.4 Tecnolgico
Los avances tecnolgicos en la construccin se orientan principalmente a la disminucin
de materiales utilizados en las obra, as como la preservacin del medio ambiento donde
encontramos las llamadas construcciones sostenibles donde existe un ahorro de agua y
de luz elctrica, edificaciones sismo resistente y con diseos que vayan a la vanguardia.

3.4 Anlisis del Microentorno

3.4.1 Proveedores
Cuenta con diversos proveedores que le han permitido ofrecer da a da una mejor calidad
en los servicios que brindan a sus clientes, tales como: SILPECO, ESGUERRA Y
GOMEZ, HILTI, MANTERECK y REPAINT AND SERVICIE. Dependiendo de la
magnitud y las caractersticas que exige la obra que se va a realizar se escoge el
proveedor ya que algunos tiene maquinaria especializada que es requerida para algunos
_________________
5Lanzamiento de la plataforma PGC (En lnea)

http://www.culturaemedellin.gov.co/sites/CulturaE/MiEmpresa/Noticias/Paginas/Cidico_construccion_100423.aspx

procesos de construccin. La relacin establecida con los proveedores es fuerte e

invulnerable, ya que desde la creacin de la empresa se tienen los mismos proveedores,
es decir, son de carcter fijo.

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SIPELCO S.A.S es el encargo de alquilarnos andamios y formaletas de excelente calidad,
y con el respaldo que estas herramientas siempre estn a la fecha y hora indicada en que
lo disponga LESSPHA. ESGUERA Y GOMEZ nos alquila todo tipo de equipos para
construccin como maquinaria pesada, teniendo siempre equipos en algunas ocasiones
con nueva tecnologa y en buen estado que hace rendir aun ms las labores. HILTI es uno
de los proveedores ms completos y confiables con los que contamos, nos ofrece sistemas
de demolicin y perforacin con o sin diamante, sistemas de corte, sistemas de fijacin de
tornillos, sistemas de anclaje, entre otros adems que nos ofrece la posibilidad y la
garanta de la reparacin de maquinaria. MANTERECK y REPAINT AND SERVICIE
son dos proveedores que tienen una relacin ms distante con la empresa pero que de
igual forma han mostrado responsabilidad en el momento de la entrega de maquinaria,
herramientas o algunos materiales que se les son pedidos.
3.4.2 Clientes
Clientes Externos:
Los principales clientes que LESSPHA ha manejado durante sus aos de labor en el
mercado de la construccin son: BOCACOLINA, AMARILO, CONSORCIO
CONSTRUCTOR NUEVO DORADO, ARQUITEC S.A, ZONA FRANCA BOGOTA,
OZI INTERNACIONAL LTDA, BIGEN COLOMBIA S.A y NORTH POINT, entre
otros. Afortunadamente se ha logrado establecer fuertes lazos con los clientes,
respaldados en el buen servicio y calidad en las materias utilizadas en los proyectos de
construccin para los cuales la empresa es contratada, en consecuencia de ello los clientes

13
recomiendan la empresa a conocidos y de esta forma es como la organizacin ha
abarcado nuevos clientes.
Clientes Internos:
La relacin con los trabajadores entre los parmetros normales es buena, el personal que
se encuentra en las oficinas tiene un rendimiento acorde con lo exigido, se tiene los
trmites y papeleos al corriente sin ningn contratiempo. El personal que est inmerso en
la produccin de los servicios de LESPHA se divide en uno que es fijo y el otro
espordico, del fijo se puede mencionar lo responsable y eficiente que son puesto que en
general suelen demostrar profesionalismo dejando muy en alto el nombre de la empresa;
del personal espordico no se puede decir lo mismo ya que no siempre es el mismo y ya
en repetidas ocasiones suelen dejar abandonadoel puesto de trabajo e incumplen con las
labores que se les han puesto a cargo.

3.4.3 Competencia
En su larga trayectoria se ha podido identificar la competencia potencial directa, podemos
mencionar algunas de estos competidores que en determinado momento han sido de gran
importancia para la compaa como: Constructora Las Galas, MARVAL S.A,
Construcciones Arrecifes S.A, Constructora Terracota Ltda, Constructora Siberia S.A,
Construcciones Valderrama Ltda, entre otros. La importancia de algunos de estos se basa
en la diferenciacin que ha presentado en relacin a los servicios que ofrece la empresa,
lo que les ha permitido en algunas ocasiones competir al nivel de la organizacin e

14
inclusive ganar los contratos de proyectos. LESSPHA marca diferencia compitiendo con
experiencia y calidad un sello inconfundible en cada servicio que presta a sus clientes.
Los competidores MARVAL S.A y Constructoras las Galas son nuestra competencia ms
fuerte, puesto que son constructoras que aunque llevan prcticamente la misma
trayectoria en el mercado nos superan en el nmero de obras reconocidas que han
realizado en todo el pas. En cuanto a Construcciones Arrecifes S.A y Constructora
Siberia S.A es la competencia que esta al mismo nivel de LESSPHA puesto que llevan un
poco menos de trayectoria, has participado en nmero parecido de veces en proyectos de
gran relevancia adems que se est en contina rivalidad en el momentos de presentar las
licitaciones a los consorcios. Construcciones Valderrama Ltda y Constructora Terracota
Ltda son igualmente competencia pero que estn un poco por debajo de los alcances que
tiene la empresa, pero de igual formas ambas han participado en las postulaciones de
algunos proyectos de magnitud mediana y han obtenido la licitacin, la manera en que
LESSPHA supera estas empresas es a travs de la experiencia y la calidad de mano de obra
que imprime en cada proyecto que realiza.

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Captulo 4
4.1 COSTOS
VALOR COMPRA TERRENO

$1.300.000.00
0

Adecuacin Locativa de la de Oficina de ventas y oficina modelo

Rubro
Cantidad
Valor Unitario
Pintura
5
1.200.000,00
Pisos
2
2.000.000,00
Lmparas
8
30.000,00
Bao
2
500.000,00
Aire Acondicionado
2
1.200.000,00
Oficina Director ventas
1
800.000,00
Cubculos Funcionarios
5
200.000,00
Total..
Equipos de Seguridad
Rubro
Cantidad
Valor Unitario
Instalacin
1
7.000.000,00
Total..
Muebles y Enseres
Rubro
Cantidad
Valor Unitario
Escritorios
7
230.000,00
Sillas
7
150.000,00
Archivador metlico
2
120.000,00
Hilera sillas sala de espera
2
300.000,00
Sillas auxiliares
6
60.000,00
Separadores
4
50.000,00
Cestos de basura
9
7.000,00
Decoracin (Plantas)
3
20.000,00
Total..
Equipo de computo
Rubro
Cantidad
Valor Unitario
Equipos tecnolgicos
7
700.000,00
Instalacin de Red
8
400.000,00
ExtensionesTelefnicas
7
100.000,00
Impresora Multifuncional
1
1.800.000,00
Total..

Valor Total
6.000.000,00
4.000.000,00
240.000,00
1.000.000,00
2.400.000,00
800.000,00
1.000.000,00
15.440.000,00
Valor Total
7.000.000,00
7.000.000,00
Valor Total
1.610.000,00
1.050.000,00
240.000,00
600.000,00
360.000,00
200.000,00
63.000,00
60.000,00
4.183.000,00
Valor Total
4.900.000,00
3.200.000,00
700.000,00
1.800.000,00
10.600.000,00

16
Nomina Directa*
Funcionari
o
Director de Ventas Asesores Comerciales
Auxiliar
Cantidad
1
3
1
ene-16
4.900.000,00
1.842.000,00
1.750.000,00
feb-16
4.900.000,00
1.842.000,00
1.750.000,00
mar-16
4.900.000,00
1.842.000,00
1.750.000,00
abr-16
4.900.000,00
1.842.000,00
1.750.000,00
may-16
4.900.000,00
1.842.000,00
1.750.000,00
jun-16
4.900.000,00
1.842.000,00
1.750.000,00
jul-16
4.900.000,00
1.842.000,00
1.750.000,00
ago-16
4.900.000,00
1.842.000,00
1.750.000,00
sep-16
4.900.000,00
1.842.000,00
1.750.000,00
oct-16
4.900.000,00
1.842.000,00
1.750.000,00
nov-16
4.900.000,00
1.842.000,00
1.750.000,00
dic-16
4.900.000,00
1.842.000,00
1.750.000,00
Sub-Totales
58.800.000,00
22.104.000,00 21.000.000,00
Totales
58.800.000,00
66.312.000,00 21.000.000,00
Totales. 146.112.000,00

* Dentro del Valor liquidado se encuentra establecida la carga presupuestal

Costos Fijos Mensuales

Rubro
Valor
Nomina Directa
146.112.000,00
Total.
146.112.000,00

Costos Apertura de la Oficina *

Rubro
Valor
1.300.000.000,0
Compra lote de construccin
0
Adecuaciones Locativas
15.440.000,00
Equipo de Seguridad
7.000.000,00
Muebles y Enseres
4.183.000,00
Equipo de Computo
10.600.000,00
Total.
37.223.000,00
* Inversion Inicial

Costos Consolidados
Rubro
Valor
Compra lote de
construccin
1.300.000.000,00
Adecuaciones Locativas
15.440.000,00
Equipo de Seguridad
7.000.000,00
Muebles y Enseres
4.183.000,00
Equipo de Computo
10.600.000,00
Nomina Directa
146.112.000,00
Total. 1.483.335.000,00

17
4.2 GASTOS

Servicios Pblicos
Luz
Agua
ene-16
400.000,00
feb-16
400.000,00
60.000,00
mar-16
400.000,00
abr-16
400.000,00
60.000,00
may-16
400.000,00
jun-16
400.000,00
60.000,00
jul-16
400.000,00
ago-16
400.000,00
60.000,00
sep-16
400.000,00
oct-16
400.000,00
60.000,00
nov-16
400.000,00
dic-16
400.000,00
60.000,00
Totales 4.800.000,00
360.000,00
Totales.

ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may16
jun-16
jul-16
ago-16
sep-16
oct-16
nov-16
dic-16
Totales

Caf
80.000,00
80.000,00
80.000,00
80.000,00

Telfono
700.000,00
700.000,00
700.000,00
700.000,00
700.000,00
700.000,00
700.000,00
700.000,00
700.000,00
700.000,00
700.000,00
700.000,00
8.400.000,00
13.560.000,00

Suministros de Cafetera
Agua
Azcar
aromtica
Vasos
Agua Mineral
30.000,00
20.000,00 50.000,00
45.000,00
30.000,00
20.000,00 50.000,00
45.000,00
30.000,00
20.000,00 50.000,00
45.000,00
30.000,00
20.000,00 50.000,00
45.000,00

80.000,00 30.000,00
80.000,00 30.000,00
80.000,00 30.000,00
80.000,00 30.000,00
80.000,00 30.000,00
80.000,00 30.000,00
80.000,00 30.000,00
80.000,00 30.000,00
960.000,0
0 360.000,00

20.000,00
20.000,00
20.000,00
20.000,00
20.000,00
20.000,00
20.000,00
20.000,00
240.000,00

50.000,00
50.000,00
50.000,00
50.000,00
50.000,00
50.000,00
50.000,00
50.000,00
600.000,0
0

Pitillos
10.000,00
10.000,00
10.000,00
10.000,00

45.000,00
45.000,00
45.000,00
45.000,00
45.000,00
45.000,00
45.000,00
45.000,00

10.000,00
10.000,00
10.000,00
10.000,00
10.000,00
10.000,00
10.000,00
10.000,00

540.000,00

120.000,00
2.820.000,0
0

Totales.

18
Suministros de Papelera
Papelera Operacional
Material Promocional
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
ago-16
sep-16
oct-16
nov-16
dic-16
Totales

250.000,00

500.000,00

250.000,00

500.000,00

250.000,00

500.000,00

250.000,00
1.000.000,00
Totales.

500.000,00
2.000.000,00
3.000.000,00

Nomina Directa*
Funcionari
o
Vigilancia * Personal Oficios Varios *
Cantidad
1
1
ene-16
1.087.979,00
1.087.979,00
feb-16
1.087.979,00
1.087.979,00
mar-16
1.087.979,00
1.087.979,00
abr-16
1.087.979,00
1.087.979,00
may-16
1.087.979,00
1.087.979,00
jun-16
1.087.979,00
1.087.979,00
jul-16
1.087.979,00
1.087.979,00
ago-16
1.087.979,00
1.087.979,00
sep-16
1.087.979,00
1.087.979,00
oct-16
1.087.979,00
1.087.979,00
nov-16
1.087.979,00
1.087.979,00
dic-16
1.087.979,00
1.087.979,00
Totales
13.055.748,00
13.055.748,00
Totales.
26.111.496,00

* Dentro del Valor liquidado se encuentra establecida la carga presupuestal

19

Rubro
Planta elctrica
Aviso

Otros Gastos
Cantidad
Valor Unitario
1
3.500.000,00
1
3.000.000,00
Total..

Valor Total
3.500.000,00
3.000.000,00
6.500.000,00

Gastos Apertura de la Oficina *

Rubro
Valor
Otros
6.500.000,00
Total.
6.500.000,00
* Inversin Inicial
Gastos Fijos Mensuales
Rubro
Valor
13.560.000,0
Servicios Pblicos
0
Suministros de Cafetera
2.820.000,00
Suministros de Papelera
3.000.000,00
Nomina Indirecta
26.111.496,00
45.491.496,0
Total.
0

Gastos Consolidados
Rubro
Valor
Servicios Pblicos
Suministros de Cafetera
Suministros de Papelera
Nomina Indirecta
Otros

13.560.000,00
2.820.000,00
3.000.000,00
26.111.496,00

6.500.000,00
Total. 51.991.496,00

4.3 VALORES DE INVERSION

COSTOS DE
INSTALACION
GASTOS
OPERACIONALES 1
AO

$1.483.335.
000

$51.991.496
$1.535.326
TOTAL
.496

TIPO
OFICINA 50 MT 2

VALOR DE
CADA
OFICINA

VALOR DE VENTAS
MENSUALES PARA
RECUPERAR INVERSION Y
SOSTENER PROYECTO EN
UN AO

COSTO
POR
GANANCIA
OFICINA POR OFICINA
$38.000.00
$50.000.000
0
$12.000.000

APORTE DE
GANANCIA

$127.943
.875

UNIDADE
S
$54.000.0
$9.000.000
00

20
OFICINA 70 MT 2
OFICINA 130 MT2

$70.000.00
$85.000.000
0
$210.000.00 $192.000.0
0
00

$15.000.000

$11.250.000

$18.000.000

$13.500.000

TOTAL APORTES PARA SOSTENIMIENTO

VALOR SOSTENIMIENTO
MARGEN DE CAIDA DE META

5.1
5.1.1

BALANCE GENERAL

CAPITULO 5
ESTADOS FINANCIEROS

$56.250.0
00
$40.500.0
00
$150.750
.000
$127.943
.875
$22.806.
125

21

5.2 ESTADO DE RESULTADOS

22

5.2 FLUJOS DE CAJA

5.2.1 FLUJO DE CAJA ACCIONISTAS

23

5.2.2 FLUJO DE CAJA DE LA DEUDA

5.2.2 FLUJO DE CAJA DE ACCIONISTAS

CAPITULO 6

24
FASE DE ANLISIS O SNTESIS
6.1 Clculo e Interpretacin Tasa de Descuento
La empresa Lesspha Construcciones S.A.S, se encuentra constituida y la inversin
que se va ejecutar es la compra de un terreno con el fin de poner en venta oficinas
generando nuevos ingresos para la compaa:
La inversin del ao 1es por valor de $183.335.000, debido a que tenemos que tener en
cuenta que se desprenden valores adicionales, sin olvidar que la inversin inicial es de
$1.300.000.000

Teniendo en cuenta que contando con las unidades necesarias para el desarrollo del
proyecto se hace el clculo de la TIR sobre el valor de $183.335.000.

Resumen Clculo de Indicadores

25

Anlisis e Interpretacin
Se evidencia que el proyecto es viable, debido a que la tasa de retorno es del 38% en un
periodo de 5 aos.
Conclusiones Finales
El proyecto de compra de terreno para realizar la construccin y venta de oficinas es
viable, se espera una recuperacin aproximada de la inversin en un ao y medio.